Где можно взять деньги в долг срочно под расписку у простых людей: Где взять денег в долг срочно под расписку у простых людей: лучшие варианты, сайты

Содержание

Где взять денег в долг срочно под расписку у простых людей: лучшие варианты, сайты

В ситуации, когда в кредитовании отказали все финансовые организации, вопрос — где взять денег срочно под расписку у простых людей, становится чрезвычайно актуальным.

Как правило, деньги нужны быстро и в существенных объемах, а понимания откуда их взять не имеется. Эта статья поможет тем, кто испытывает финансовые трудности узнать лучшие места, где в долг дают частные лица.

Содержание статьи:

Частное кредитование – когда стоит обращаться

В основном к частным кредиторам обращаются граждане, которые не могут получить заемные средства в банках.

Плохая кредитная история, отсутствие нужных документов, возраст – поводов для отказа может быть много. В этом случае остается один выход – занять у обычных людей.

Нередко обращаются к частникам в ситуациях, когда деньги нужны срочно, и времени на оформление кучи бумаг и ожидание решения по кредиту нет. Частный заем, в этом случае, — оптимальный выход из ситуации, потому что

нужную сумму можно получить в течение нескольких часов.

Где искать кредиторов

Занимать у родственников, друзей и знакомых предпочитает большая часть попавших в трудную ситуацию людей – близкие могут дать в долг без процентов на длительное время.

Однако не всегда прокредитоваться у знакомых возможно или целесообразно: помешать могут сложные отношения в семье, отсутствие средств или нежелание посвящать родственников в свои проблемы. В этих случаях нужно искать сторонних кредиторов.

Поиск частных кредиторов не стоит вести по объявлениям в газетах или на электронных досках типа авито

– в таких местах обитает много обманщиков и аферистов.

Более надежным способом станет обращение на тематические ресурсы, предлагающие кредитование под проценты:

  • Кредбери;
  • Fingooroo;
  • Вдолг.ру;
  • Dengi-podraspisku.ru.

На этих ресурсах деньги в долг выдают обычные люди, ориентируясь на рейтинг и репутацию каждого участника.

Заработать репутацию на сайте можно, заполнив подробную информацию о себе, или прокредитовавшись пару раз через администрацию и убедив её в своей порядочности.


В принципе, кредиты можно брать и с небольшим рейтингом, вот только проценты за риск будут существенными, да и залог, скорее всего, придется предоставить.

Частное кредитование – особенности

Кредитование у частного лица имеет свои особенности как положительного, так и отрицательного характера. К положительным можно отнести:

  • быстроту получения;
  • индивидуальные условия кредитования;
  • сумму займа ограничивает только величина залога;
  • выдача происходит на основании минимума документов (расписки, паспорта).

Отрицательные особенности

  • высокие проценты за пользование;
  • большая вероятность мошенничества;
  • непредвиденная реакция кредитора на задержку выплат.

Расписка или договор – как оформить

Частный кредит можно получить очень быстро – нужно лишь написать расписку кредитору или заключить с ним договор. Заверения у нотариуса эти документы не требуют, но кредитор имеет право попросить нотариального оформления.

С заверением или без, расписка или договор должны быть оформлены по правилам и содержать необходимые сведения:

  • данные паспортов участников;
  • сумму займа и порядок возврата, величину процентов, количество месяцев кредитования;
  • способы компенсации за просрочку;
  • число, месяц и год выдачи, а также подписи и способы связи с обеими сторонами.

Распространенные риски и способы их избежать

Избежать печальной участи жертвы аферистов смогут те, кто внимательно изучит подписываемые документы и не станет верить незнакомым людям на слово.

Нельзя давать потенциальному кредитору никаких денежных сумм заранее: комиссии за оформление документов, проценты за услуги и т. д. Расплачиваться за все можно только после получения денег на руки.

Расписку или договор желательно составить самостоятельно или внимательно изучить перед подписанием – все моменты в документах должны быть максимально ясны и не иметь возможности двойного толкования.

При погашении кредита нужно брать с кредитора расписки о получении денежных сумм.

Частные займы, где можно взять еще

Граждане, имеющие электронные кошельки Webmoney и подтвержденный персональный аттестат системы – могут взять онлайн кредит у других пользователей без предъявления дополнительных документов.

Довольно много предложений о выдаче займов и на популярных площадках, посвященных интернет-маркетингу: Searchengines.guru и MaulTalk.com. Частные кредиторы дают взаймы суммы в рублях или долларах на электронные кошельки популярных платежных систем.

Частные кредиты, конечно, имеют свои недостатки, но иногда именно они спасают в чрезвычайно трудных жизненных ситуациях.


Понравилась статья? Поделитесь с друзьями:


Деньги в долг срочно под расписку

Если возникла ситуация, когда выдать кредит отказались практически все банки, решение такой проблемы требует поиска альтернативных вариантов, в качестве одного из которых можно рассматривать обращения к простым людям с целью одолжить деньги под расписку. Этот способ раздобыть необходимую сумму, кстати, является одним из самых доступных и популярных у населения. И если человеку срочно необходимо значительное количество денег, он обычно сразу расстраивается, потому что не имеет понятия, куда или к кому лучше обратиться. Срочный кредит под расписку в Москве можно взять, если перейти на сайт tvoi-kredity.su.

Наиболее популярным и очень распространенным является обращение за деньгами к родственникам, друзьям, коллегам и другим лицам, у которых человек пользуется определенной степенью доверия и на некоторое время может занять деньги, причем во многих случаях даже без процентов. Этот вариант является наиболее приемлемым, но, к сожалению, не всегда дееспособным. Дело в том, что необходимая сумма у знакомых или родственников может отсутствовать, или могут возникнуть другие непредвиденные обстоятельства, которые не позволяют обратиться за деньгами к окружающим.

И так, где взять деньги в долг срочно под расписку у простых людей, если все кредитные учреждения отказали в предоставлении услуг?

Когда имеет смысл частное кредитование?

В большинстве случаев за деньгами к частным лицам обращаются люди, которым отказали банки в выдаче займа. Причиной такой ситуации может быть плохая кредитная история, возраст человека, отсутствие тех или иных документов и другие определенные причины. Получить на время необходимую сумму законным путем в таких случаях можно только с помощью займа у простых людей. Как вариант, обращение за деньгами к частным лицам используется еще и тогда, когда деньги нужны уже сейчас и времени собирать документы, а также ждать несколько дней решения банка у человека нет. Действительно, таким образом можно занять нужное количество денег уже через несколько часов после того, как в деньгах возникла острая необходимость.

Стоит ли брать деньги в долг под расписку

Способы взять денег в долг под расписку. Способ найти денег до зарплаты. Условия кредитования. 

Где взять денег в долг срочно под расписку у простых людей? Прежде чем найти у кого занять и решить сколько, нужно понять то, что это за займ, и какие он может принести последствия, а для этого желательно ознакомиться с рядом правил, стандартов, терминов.

Особенности

Долговой распиской является документ одностороннего вида, способный подтвердить факт того, что переданы деньги в долг от одного человека другому. В качестве частного займа под расписку используют договор, составленный в упрощенной форме, а по нему передают деньги между физическими или юридическими лицами, при условии, что сумма меньше 10 МРОТ.

Расписка может быть составлена в произвольной форме. Ее не обязательно набирать на компьютере или печатной машинке, однако, важно указать:

  • заявителя;
  • заявленную сумму;
  • дату, когда должен быть погашен долг;
  • роспись человека, заполняющего документ;
  • роспись человека, который приглашен в качестве третьего лица.

Требования к бумаге

Есть основные стандарты, которые выставлены к расписке, по которой будут переданы денежные средства от одного лица к другому.

  1. Важно указывать дату и место, где был составлен документ.
  2. Стоит прописывать ФИО причем полностью и без сокращений. Вносят данные из паспорта представителей каждой стороны с отметкой о регистрации.
  3. Сумма должна быть прописана цифрами или прописью.
  4. Важно четко обозначать цели, для которых необходимо взять деньги в долг под расписку. На этих основаниях кредитор может сделать вывод о том, что стоит или не стоит одобрять заявку.
  5. Отмечают обязанности заемщика в возврате средств, а также штрафные санкции, которые будут применены в случае нарушения установленных правил.
  6. Ставят точную дату, когда должен быть возвращен займ.

Чтобы взять денежные средства в долг и при этом не натолкнуться на мошенников, стоит правильно подобрать инвестора.

  1. Посредством специальной ассоциации, в которую входят такие лица.
  2. Через доску с объявлениями, которые представлены в газетах, на интернет площадках, причем это один из оптимальных способов.
  3. С помощью посредников, которыми выступают букмекерские компании, специализирующие на поиске самых выгодных условий, на которых будет осуществлено кредитование.
  4. Посредством бизнес-форума.
Почему под расписку?

Почему стоит отдать предпочтение такому кредитованию? Есть несколько причин популярности такой услуги. Например, у нее больше преимуществ относительно обычных банков, в которых кредитные договора оформляют исключительно в филиале.

  1. Воспользоваться займом под расписку может почти любой потенциальный клиент, причем нет важности в том, какова его кредитная история или как завершены последние отношения с другими кредиторами. Нет зависимости от того, какой возраст, статус или каков уровень платежеспособности.
  2. Во время составления и подписания кредита в банке нужно соответствовать ряду определенных правил. Процедура, по получению осуществляется достаточно быстро и без особых сложностей.
  3. Кредит в банке можно взять по стандартной программе. В ней могут быть свои проценты, сроки. Когда будут получены деньги по расписке, у заемщика есть возможность оговаривать условия сотрудничества. Так подбирают наиболее выгодный тариф.
  4. Чтобы взять деньги в долг, таким образом, не нужно ждать больше одного дня. В свою очередь в банке потребуется как минимум 1-3 суток.

Преимущества вполне очевидны, однако лучше продумать наперед то, что стоит ли выбирать такой способ займа.

под расписку и проценты, с договором займа

Когда даете деньги в долг, рискуете не получить их обратно. Даже если одалживаете родственникам. Чтобы точно не потерять деньги и сохранить отношения, советуем всегда оформлять заем документально. Рассказываем, как правильно давать деньги в долг, зачем составлять договор займа, брать долговую расписку и назначать проценты по долгу.

📜 Возьмите долговую расписку

Она подтвердит ваше право требовать вернуть деньги. Составлять расписку стоит на любую сумму, но если в долг берут больше 10 000 Р, сделку обязательно оформлять письменно.

Расписку пишет заемщик от руки. Обязательно укажите паспортные данные заемщика, сумму займа, срок и условия возврата, дату составления, а также возможные санкции, если заемщик не вернет деньги вовремя. Проверьте, чтобы данные в расписке и в паспорте заемщика совпадали.

Расписка внутренне дисциплинирует людей. Если человек действительно собирается отдавать долг, то такой документ его не смутит

Как вернуть долг, когда нет расписки

📑 Составьте договор займа

Одной расписки без договора может быть недостаточно. В идеале нужно составить договор займа и расписку при передаче денег.

Без договора заемщик может сказать, что ничего не должен, так как брал деньги не в долг, а безвозмездно или для совместного бизнеса.

Если даете в долг крупную сумму, оформляйте договор у нотариуса. Так в случае проблем можно будет получить исполнительную надпись и сразу обратиться к судебным приставам, чтобы взыскать деньги

Как вернуть долг без договора

💯 Назначьте проценты

Назначать проценты могут не только банки, но и обычные граждане, когда одалживают деньги друг другу. Если проценты не установить, они будут равны ключевой ставке ЦБ РФ — сейчас это 6,5% годовых.

Но в законе есть нюансы. Займы до 100 000 Р по договору между физлицами по умолчанию считаются беспроцентными. Получить по ним больше изначальной суммы не выйдет, несмотря на договор.

Имейте в виду, что суд может снизить размер процентов, если посчитает их слишком обременительными для должника

👮‍♂️ Установите штрафы за просрочку

Для заемщика штраф — это дополнительный стимул вернуть деньги вовремя. Для вас — компенсация за потраченные из-за просрочки нервы.

Размер штрафа должен быть четко указан в договоре займа, чтобы судья и приставы смогли его определить. Например, так: «Если заемщик не погасит долг до 1 сентября 2021 года, то обязуется выплатить заимодавцу штраф — 5000 Р».

Если одалживаете деньги родственникам или близким друзьям, они могут поинтересоваться, почему условия такие жесткие. Можно ответить, что это советы юриста

Как дать в долг иностранцу

🏠 Предусмотрите обеспечение займа

Когда одалживаете крупную сумму, стоит рассмотреть залог как обеспечение займа. Тогда в случае невозврата вместо денег сможете потребовать имущество должника: квартиру, земельный участок, автомобиль или компьютер.

Для этого заключите договор залога с заемщиком. Его можно составить произвольно: установленной формы в законе нет.

Договор залога недвижимости — ипотеки — нужно регистрировать в Росреестре. А если в залог передается доля в недвижимости, то и заверять у нотариуса. Обратиться за заверением еще придется в случае, если договор займа тоже был заверен нотариально

Как составить договор займа под залог

🧾 Переведите деньги безналом

Деньги можно дать в долг наличными, а можно перевести на счет заемщика в банке. Второй способ надежнее.

Но платежный документ подтверждает только передачу денег. В суде заемщик может сказать, что рассматривал перевод как безвозмездную материальную помощь.

Чтобы этого избежать, лучше предварительно заключить письменный договор займа. В назначении платежа укажите, что деньги перечисляются по такому договору. Еще укажите дату, к которой их нужно вернуть

💸 Как правильно давать в долг и брать взаймы

Рассказываем в потоке «Долги и кредиты». Как правильно брать и выплачивать кредиты, можно ли заработать на кредитке, как давать в долг и потом возвращать деньги

Читать статьи

Если вам не возвращают долг, его можно взыскать. Для этого нужно:

1. Получить исполнительный документ.
2. Отнести его судебным приставам.
3. Или попробовать взыскать долг через банк.

Где можно взять деньги в долг под расписку

В жизни каждого человека бывают ситуации, когда необходимо срочно решить финансовый вопрос, а денежных средств катастрофически не хватает. Что же предпринять в данном случае: пойти в банк, который возьмет немалый процент за свои услуги или же взять деньги под расписку у частных лиц? А может лучше всего воспользоваться услугами МФО? Сегодня, мы рассмотрим с вами наиболее оптимальный вариант кредитования, который позволит максимально быстро, а главное безопасно, решить любую финансовую трудность. 

Деньги в долг под расписку у частных инвесторов

Изначально хотелось бы отметить, что обращаться к частным инвестором рекомендуется в том случае, если больше никаких вариантов не осталось. Во-первых, нужно понять, с кем предполагается сотрудничество, так как «серые» частники очень часто пользуются безграмотностью заемщика, подталкивая его в безвыходное положение.

Как правило, частные кредиторы выдают займы без проверки кредитной истории, но под имущественный залог. В качестве залога может быть любая ликвидная вещь – автомобиль, квартира, земельный участок и т.д. Размер выдаваемого займа равен примерно 65% от рыночной стоимости залога. Оформление займа всегда осуществляется по договору или расписке, что отнимает немалое количество времени.

Оформление микрозайма в МФО – альтернативный способ кредитования

Единственной достойной альтернативной формой кредитования является оформление микрозайма в МФО, поскольку основные требования компании к заемщику минимальны. Как правило, МФО поверхностно анализируют платежеспособность клиента и оформляют займы даже клиентам с плохой кредитной историей.

Далее, предлагаем вам ознакомиться с процедурой оформления микрозайма, которая состоит из таких простых шагов:

  1. Выбор микрофинансовой компании. На сегодняшний день, рынок микрокредитования достаточно широк, поэтому, чтобы сделать правильный выбор, необходимо тщательно проанализировать информацию, касательно выбранной МФО, а также ознакомиться с рейтингом компании в общем перечне кредитных организаций. Немаловажным является изучение условий кредитования, наличие дополнительных комиссий, например, за открытие и обслуживание кредитного счета, а также размер штрафных санкций за нарушение клиентом платежной дисциплины.
  2. Оформление заявки. Из предложенной МФО кредитной линейки следует подобрать продукт, который будет максимально соответствовать индивидуальным требованиям клиента. На сайте компании заполняется соответствующая онлайн заявка на получение микрозайма, вносятся клиентские персональные данные и реквизиты для зачисления средств. 
  3. Подтверждение намерений. После того, как заявка будет отправлена в систему, представительно МФО связывается с клиентом и уточняет всю предоставленную им информацию. Далее, МФО одобряет заявку на кредит. Минимальный срок одобрения заявки – в течение  минут.
  4. Получение денежных средств. Денежные средства переводятся тем способом, который клиент предварительно указывал в момент оформления заявки. Возможные способы получение средств: на банковскую карту, на электронный кошелек, с помощью денежного перевода. После получения средств на свой счет, клиент может ознакомиться с графиком платежей для погашения задолженности. Данная информация располагается на сайте компании в личном кабинете заемщика.

В любом случае, оформляется ли кредит в МФО или же клиент пользуется услугами частного инвестора стоить понимать, что очень важно оценить свое нынешнее финансовое положение и наличие источников дохода для того, чтобы в полной мере погасить текущую задолженность.

ᐈ Срочный займ денег у частного лица

ᐈ Срочный займ денег у частного лица

Кредит на карту — проверенные предложения в Украине

Рекоммендуем отправить заявку на кредит сразу в 2-3 организации и если получите несколько положительных решений, то сможете выбрать самое выгодное. Больше заявок — больше шансов!

ОрганизацияСуммаПервый кредитПовторный кредитСрокЗаявка
до 15 000 грн0,01%1,6%до 30 днейПодробнее
до 15 000 грн0,01%0,49%до 30 днейПодробнее
до 10 000 грн0,01%1,6%до 30 днейПодробнее
до 7 000 грн0,01%1,3%до 30 днейПодробнее
до 15 000 грн0,01%1,3%до 30 днейПодробнее
до 8 000 грн1,5%1%до 30 днейПодробнее
до 10 000 грн2%2%до 30 днейПодробнее

open

Частный Кредит от частного лица

Дам свої гроші в борг С 18 лет. Который расскажет о самых выгодных предложениях от микрофинансовых организаций. Частные кредиторы это физические лица или компании. Меня зовут Даниил и частный инвестор. Затрачивая на получение денег минимальное время. ЗАЙМ от ЧАСТНОГО ЛИЦА. Банковский кредит оформить вы не можете или не успеваете. Мы с радостью поможем вам принять оптимальное решение по оформлению. Нотариальное оформление за 1 день . Дам деньги в долг без залога под расписку с 18 лет до 350 000 грн. Нравится Показать список оценивших. Если банк отказался давать деньги. Кто не может обратиться в банк. Которые дадут вам наличными займ от 500 грн до полноценного кредита до 1 000 000 грн. Но в банках отвечают отказом. Достаточно зайти на сайт и в соответствующем разделе выбрать подходящий запрос. То почему это делает частное лицо. Что для получения денег. Только лично с заемщиком. Поэтому будьте осторожны не. Прошу заемщиков рассмотреть мое предложение. Сфера кредитования частных лиц привлекает много мошенников. С посредниками не работают. Предоставляется финансовая помощь всем гражданам Украины. Онлайн кредитование за копейки. Кредитная история и работа значения не имеют. О всем вопросом пишите на почту. Приватний кредит в Україні без залога. Довольно часто застает людей врасплох.

После подтверждения и одобрения вашей заявки деньги поступят на вашу карту. Вы избавляетесь от таких. Частный займ под расписку. Частным займом является операция получения денежных средств в долг от частного физического лица. Работаем с черным списком. Однако оптимально иметь дело с частными лицами таковые тоже встречаются в интернете. И вы готовы воспользоваться. Предоставим денежные средства срочно под низкий процент по всей России. Банки отказывают из-за испорченной кредитной истории. Перевод на карту от 24-65 лет. деньги можно взять в банке. Срочно нужны деньги в долг от частных лиц. Необходим займ в кратком времени. Для жителей всей России и стран СНГ. Где быстро и на выгодных условиях взять кредит. Срочно нужны деньги в долг под расписку. В день обращения вам нужны деньги. Даю личные деньги под умеренный процент. На 2 месяца под проценты. ВЫКУПИМ ВАШ КРЕДИТ В МФО. База проверенных частных кредиторов в Украине предлагающих займы до 185000 грн. Частному инвестору неинтересна ваша кредитная история. Подтверждение по Получит зйм в тот ммнт кгд вм дйтвитльн рчно нужны дньги. Увеличить шансы до 90%. Когда срочно нужны деньги. Где взять деньги срочно. Где занять денег в долг у частного лица — 4 способа взять деньги в долг срочно под расписку у простых людей . А не в банке. Деньги в долг

Не покидая собственного дома. Займ от частного инвестора БЕЗ ЗАЛОГОВ. Этот вопрос может застать людей врасплох. Процентная ставка составляет 12% годовых. Поскольку заем выдается без гарантий. То у заемщика нет возможности использовать хорошее обеспечение для повышения лимита. Причин на частный займ может быть несколько Главная Доска объявлений Кредиты. На закупку товара за выгодными ценами и т. Кто дает деньги в долг под расписку за несколько минут. На срок до 5 лет. Если деньги требуются срочно. Где срочно взять деньги в долг. 00 под 24% годовых. Здравствуйте очень срочно нужны деньги под розписку и проценты. Банки не всегда оперативно. Займ от частного инвестора под залог недвижимости или автомобиля. Финансовые услуги Киев — частный займ. ЗАПОЛНИ заявку и получи СТИЛЬНЫЙ СМАРТФОН. Деньги под расписку до 10 000 000. Финансы Дам деньги в долг. Или Возьму кредит под расписку у частника такие. Желая взять частный кредит. Более 1000 кредитов в Крыму. Мы предлагаем широкий спектр финансовых услуг для частных лиц и владельцев бизнеса. Сегодня можно срочно получить частный онлайн микрозайм на карту. Дам деньги в долг без залога в украине. Если у вас плохая кредитная история или были отказы в банках. У друзей нестабильное финансовое положение. Если попали в трудную ситуацию или просто нужны деньги на Вам срочно нужны деньги в долг

Частные деньги в долг от частного лица в Симферополе!

  1. Дам деньги в долг Кредитование
  2. Швидко гроші кредитна спілка
  3. Срочно дам деньги в долг в Симферополе 35 объявлений от
  4. Все возможные микрокредиты на карту срочно
  5. Занять деньги срочно у частного лица

Займ под расписку при личной встрече без предварительных предоплат. Кредитование от под маленький. Если попали в трудную ситуацию или просто. Банки и МФО отказывают. Предоставляю деньги без предоплаты. Под какой процент дают деньги частные лица. Такие займы обычно выбирают те. Как найти заимодавца в Украине и выгодно взять деньги. Вам срочно нужны деньги уже сейчас. Юридически удостоверяющий получение денег заемщиком от кредитора. Срочно нужны деньги. Займы у частного лица под расписку срочно. Олучение наличных в течении 1-2х дней. Или подобные Частный займ под расписку у нотариуса. Где искать номера телефонов реально проверенного кредитора и 3. Получение кредитных средств наличными. Рекомендуем оформить кредит в МФО Свободные деньги на финансово-информационном сервисе . Дам свои деньги с 20 лет. Получить деньги от 1 дня до 10 лет. Займ выдаётся без предоплат. Деньги в долг под расписку. Без предоплаты под расписку до 500 000 грн. То вы можете найти на нашем сайте более 1000 предложений от частных кредиторов. Обтившиь к чатнму лицу кедиту т в. Под залог и без залога. Опять же всё индивидуально и зависит от суммы займа. Если у вас потребность в срочном займе очень велика. Заемщику не требуется оставлять залог для. Популярные объявления на тему Дам деньги в долг под расписку или проценты в Киеве

© 2022 Все права защищены | Карта сайта | 1032, 2391, 2598, 1258, 2361, 3211, 1669, 177,

где взять под проценты как можно быстрее, у кого можно взять деньги срочно с доставкой

Случается, что человеку может срочно потребоваться какая-либо денежная сумма. Родственники и друзья не всегда могут занять требуемую сумму. Помимо этого, не каждый человек согласится признать, что имеет финансовые трудности. Оформление кредитов отнимает много времени и очень часто следуют отказы. Кроме того, взять небольшую сумму в банке можно не всегда. Но не стоит отчаиваться, ведь найти срочный займ не является проблемой.

Для этой цели хорошим выходом будет срочный займ под расписку. Но не стоит ограничиваться единым способом, ведь современная реальность полнится альтернативами. Особенно, если учитывать, что в последнее время все больше расширяется перечень различных видов кредитов и займов. В этой статье мы рассмотрим подробно, где взять денег в долг срочно под расписку.

Где можно взять деньги в долг под расписку

Заем денежных средств у простых граждан под расписку или, иными словами, частное кредитование заключается в том, что заемщик подыскивает физическое лицо, которое обладает необходимыми средствами и согласно дать их в долг на установленный срок как с процентами, так и без них.

Безусловно, можно попытаться взять деньги в долг у друзей, соседей либо родственников даже без документа-расписки, но современная экономическая обстановка, к сожалению, очень затруднила это. Ведь сейчас большинство граждан нуждаются в денежных средствах не меньше заемщика, и доверие между людьми с каждым днем все меньше.

Существуют частные инвесторы – люди, занимающиеся вложениями денег на выгодных условиях. Они разыскивают заемщиков и дают им денежные средства в займ под проценты. Сумма процентов, период, на который передаются средства, рассматриваются индивидуально.

Как правило, подобные лица не требуют от заемщика каких-либо бумаг, за исключением документа, удостоверяющего личность. А так же не отслеживают его кредитную историю.

Сам процесс займа не сложный: гражданин подыскивает состоятельного человека, который имеет возможность передать денежные средства в долг. После этого обсуждаются условия выдачи кредита и нормы возврата денег, составляется расписка и соглашение, которые требуется заверить у нотариуса. Потому, если денежные средства необходимы срочно, этот вариант отлично подойдет и не отнимет большого количества времени.

Расписка и соглашение обладают юридической силой. Потому заимодавец имеет право потребовать вернуть задолженность в суде и наложить штрафные санкции, либо вовсе продать задолженность в коллекторское агентство в случае отказа погашения задолженности.

Если деньги нужны очень срочно и нет времени собирать документы для банка, самый простой выход – занять деньги у частных лиц под расписку

У кого можно срочно оформить заем под расписку?

Основная проблема заключается в поиске частного инвестора, несмотря на то, что физических лиц, предлагающих подобные услуги сейчас довольно много. Максимально элементарный метод – поиск такого гражданина при помощи ресурсов в интернете. Сеть содержит даже специальные сервисы, которые помогают заемщикам и займодавцам разыскать друг друга.

Следует учитывать огромное количество мошенников. И если ситуация складывается таким образом, что с нуждающегося в деньгах просят предварительную оплату, чтобы подтвердить намерения взять займ, знайте, что это точно аферисты. Никогда ничего не платите в таких ситуациях, ведь напротив, кредитор должен давать денежные суммы в долг заемщику.

Но если жизнь складывается так, что требуется довольно крупная сумма в виде займа, то придется брать кредит под залог ликвидного имущества, к примеру, недвижимого имущества либо транспортного средства. Безусловно, следует осознавать, что если не удастся выплатить задолженность в установленные сроки, то права собственности на залог перейдут к кредитору.

Таким образом, взять денежные средства в долг есть возможность несколькими методами. Но прежде чем предпочесть тот либо другой вариант, необходимо разумно оценить все плюсы и минусы. Не стоит пользоваться услугами кредиторов и интернет-сервисов с сомнительной репутацией.

Перед сделкой ознакомьтесь с отзывами в интернете на сторонних сайтах и обязательно тщательно изучайте условия соглашения.

Частные деньги, полученные взаймы под проценты, оформляются долговой распиской, которая заменяет стандартный кредитный договор

Можно ли занять деньги в долг под расписку с доставкой?

Случается, что нет возможности или желания посещать лично банковские учреждения, и тогда гражданин задается вопросом, где срочно взять денег в долг под расписку с доставкой. Получить в заем денежные средства с доставкой домой можно после направления заявки в какое-либо из микрофинансовых учреждений (МФО), которые в наше время весьма широко представлены на рынке.

Различия между МФО заключены в разнице между качеством обслуживания клиентов и размером процентной суммы. По факту суммарная переплата по взятому займу будет примерно заметно выше, по сравнению с кредитом в банке, при учете, что документации о доходах не требуют. Ведь все понимают, что чем проще этапы оформления займа, тем выше его стоимость.

В таких ситуациях за основу расчета берется не год, а день. В момент рассмотрения заявления первоначально будут учтены текущие доходы заявителя, и только потом существующие и закрытые банковские кредиты. Но МФО не всегда оглядывается на историю кредитов заявителя, потому обычно займ согласовывают.

Получить денежную сумму на дому удастся только если заемщик будет пребывать в том же населенном пункте где располагается кредитная организация.

Для оформления займа потребуется:

  • заполнить форму, которая располагается на официальном сайте МФО;
  • подождать обратную связь от организации;
  • после в процессе звонка от МФО следует согласовать время, в которое будет привезена требуемая сумма;
  • когда сумма будет доставлена, необходимо подписать соглашение.

Теперь деньги взаймы можно получить не только наличными в офисе микрофинансовой организации, а также с доставкой на дом или к месту постоянной работы

Как получить заемные средства на кредитную карту?

Если же представитель организации в нужном населенном пункте не располагается, то есть возможность получить необходимую сумму в виде перевода на банковскую карту. Сумма будет предоставлена безналичным переводом по факту согласования электронной заявки на ресурсе МФО. Обычно сумма перечисляется на карту в период от суток до недели, включая праздники и выходные дни.

Предоставляется так же и услуга доставки кредитной карты на дом. Существуют банковские организации, которые используют упрощенные условия для получения своих кредитных карт.

Этапы оформления такой услуги аналогичны оформлению займа с доставкой. Так же не придется подтверждать свои доходы. Потребуется оформить заявку и направить в кредитное учреждение. Карта будет доставлена клиенту при помощи почты, либо курьерской доставкой в день подачи заявки.

Важно! Карта будет предоставлена даже заявителю с испорченной кредитной историей.

Лимит, который будет на предоставленной кредитной карте, определяется индивидуально по каждому обращению, основываясь на предоставленных сведениях о заявителе. Как правило, банки создают различные типы банковских предложений, которые будут ориентированы на каждую группу клиентов, их цели и задачи.

Займы такого рода будут полезны на короткие периоды кредитования (1-2 недели). В случае оформления продуктов такого типа, следует максимально применять предоставленный по нему «льготный период». Кредитные продукты такого типа будут доставлены домой к заявителю после согласования всех этапов с менеджерами кредитного учреждения.

Условия, на которых можно взять деньги в долг под расписку, существенно различаются в зависимости от «кредитной политики» частного инвестора

Как найти частного кредитора и занять деньги под расписку

Поиск частного кредитора можно производить в интернете и в печатных изданиях. В них располагается большой перечень объявлений, у кого можно взять деньги в долг под расписку: предоставление помощи людям, которые попали в трудную финансовую ситуацию.

К сожалению, граждане, попавшие в сложное положение, очень доверчивы и часто попадают в жертвы мошенников, в результате теряя последнее. Потому, задаваясь вопросом, где взять денег в долг под проценты или под расписку как можно быстрее, не стоит терять голову, важно сохранять трезвый взгляд на проблему.

Чтобы не попасть в руки аферистов, следует искать инвестора не на общих ресурсах, а на специализированных интернет-площадках.

Такие сайты помогут найти лучшие варианты, конечно, первый займ не будет очень большой. Для того чтобы занять крупную денежную сумму, потребуется предоставить залог в виде имущества.

На подобных ресурсах каждый участник обладает своим рейтингом. И чем данный показатель выше, тем больше шансы получить займ. Для получения рейтинга потребуется загрузить на сайт свои документы. После чего рейтинг будет расти с каждым взятым и погашенным своевременно кредитом.

Беря заем денег под расписку у частного лица, человек в той или иной мере рискует. Поэтому лучше обращаться в серьезную компанию, которая уже продемонстрировала свою надежность многолетней деятельностью

На что заемщику следует обращать внимание?

Прежде всего, следует тщательно взвесить, на самом ли деле требуется этот займ. Безусловно, бывают ситуации, когда деньги крайне необходимы, но даже тогда следует подходить к этому вопросу с трезвым умом.

Следует обратить внимание на такие моменты:

  • внимательно изучайте пункты соглашения перед подписанием;
  • лучше заключать сделку, привлекая нотариуса для подтверждения расписки;
  • передавая деньги в счет погашения займа, непременно берите у займодавца подтверждение в виде расписки;
  • в случае оплаты через банк сохраняйте чеки;
  • лучше, если расписка будет написана от руки, в таком случае доказательство ее подлинности будет проще произвести;
  • желательно к расписке прикладывать копии паспорта заемщика;
  • заемщик не должен оставлять в расписке пустые места, которые могут позволить дописать какие-либо пункты, лучше в таких случаях поставить прочерк.

Читайте также, как взять деньги в долг в контакте под расписку у частного лица.

Как написать расписку о возврате задолженности, расскажет этот материал.

Заключение

Нельзя не согласиться, что обращаться к займам стоит лишь в крайнем случае, предварительно пытаясь решить проблему иными путями. И если уже так случилось, что приходится брать займ, то необходимо со всей ответственностью подойти к поиску частного инвестора и предварительному изучению условий и документов. Кроме того, стоит погасить долги в максимально короткие сроки.

Важно корректно рассчитать возможности по оплате задолженности, чтобы не допустить просрочки платежей, ведь это, прежде всего, в интересах заемщика, поскольку в случае наличия плохой кредитной истории получить сумму в долг при следующей необходимости будет весьма проблематично. МФО сейчас ведут борьбу за каждого клиента, появились новые услуги, вплоть до доставки заемных средств на дом. Несмотря на всю кажущуюся простоту, удобство и доступность, тем не мене, не стоит соблазняться на быстрый займ без крайней необходимости.

Замечания министра финансов Джанет Л. Йеллен о цифровых активах

ВАШИНГТОН — Министр финансов Джанет Л. Йеллен выступила с замечаниями по политике, инновациям и регулированию цифровых активов в Центре инноваций Школы бизнеса Когод Американского университета.


Примечания в готовом виде


Спасибо, президент Беруэлл, за это любезное знакомство – приятно снова быть с вами. Я так счастлив быть в Американском университете, где творцы перемен меняют мир.По этим залам прошли новаторские лидеры в правительстве, научных кругах и бизнесе, и я рад быть здесь, чтобы обсудить подход администрации Байдена к цифровым активам.


Несколько недель назад президент Байден подписал указ, призывающий к скоординированному и комплексному подходу правительства к политике цифровых активов. Цифровые активы резко выросли, достигнув рыночной капитализации в 3 триллиона долларов в ноябре прошлого года с 14 миллиардов долларов всего пятью годами ранее.


Цифровые активы могут быть относительно новыми, но они являются частью более крупной тенденции — оцифровки финансов, которая формировалась десятилетиями.В 1990 году было менее 3 миллионов пользователей Интернета. Сейчас их около 4,5 миллиардов, и мы считаем само собой разумеющимся, что многими аспектами нашей финансовой жизни можно управлять с помощью небольших подключенных к Интернету устройств, которые помещаются у нас на ладони.


Этот рост цифровых услуг открыл мир возможностей и рисков, которые еще несколько десятилетий назад казались фантастическими. Финансовые услуги, как и большинство отраслей, развились в ответ на экспоненциальный рост вычислительной мощности и возможностей подключения.


Совсем недавно новые технологии позволили снизить зависимость от централизованных посредников, таких как банки и компании, выпускающие кредитные карты. В 2008 году человек — или группа людей — под псевдонимом Сатоши Накамото предложил децентрализованную одноранговую систему для совершения и обработки платежей. Ключевой задачей цифровых платежей является предотвращение двойного расходования одних и тех же активов. В официальном документе Биткойн был предложен новый метод проверки транзакций с использованием криптографии, который решил проблему так называемой «двойной траты».Это и другие инновации, связанные с технологией распределенного реестра, являются основой для цифровых активов на основе блокчейна.


Со временем цены на биткойн и другие криптовалюты были довольно неустойчивыми, что препятствовало их широкому использованию в платежах. Принятию криптовалют для платежей могут еще больше препятствовать высокие комиссии и более медленное время обработки, чем те, которые связаны с другими формами платежей. С практической точки зрения вам было бы трудно использовать криптовалюту, чтобы купить бутерброд или галлон молока.Другие цифровые активы, такие как стейблкоины или потенциальные цифровые валюты центрального банка, могут успешно использоваться в качестве средства обмена, повышая потенциальные выгоды и риски.


Сторонники считают, что технология распределенного реестра изменит другие аспекты финансовых услуг, таких как торговля, заимствование и кредитование. Они указывают на такие возможности, как смарт-контракты, которые используют компьютерный код для автоматического выполнения соглашения при соблюдении определенных заранее определенных условий.В той степени, в которой настройка более удобна, а затраты конкурентоспособны по сравнению с затратами на традиционные финансовые услуги, цифровые активы предлагают потенциал для расширения доступа.


Указ президента Байдена поручил экспертам федерального правительства провести углубленный анализ, чтобы сбалансировать ответственное развитие цифровых активов с рисками, которые они представляют. Эти задачи будут определяться шестью политическими целями: во-первых, защита потребителей, инвесторов и предприятий; во-вторых, защитить финансовую стабильность от системного риска; в-третьих, снизить риски национальной безопасности; в-четвертых, продвигать лидерство США и экономическую конкурентоспособность; в-пятых, способствовать равному доступу к безопасным и недорогим финансовым услугам; и, наконец, поддерживать ответственные технологические достижения, которые учитывают важные аспекты дизайна, такие как вопросы, связанные с конфиденциальностью, правами человека и изменением климата.Примерно в течение следующих шести месяцев Министерство финансов будет работать с коллегами в Белом доме и других агентствах над подготовкой основополагающих отчетов и рекомендаций, связанных с этими задачами. Во многих случаях работа, порученная Исполнительным указом, опирается на текущую работу Министерства финансов.


Я не буду предсказывать, куда нас приведет эта работа, но это не значит, что мы идем без компаса. Цифровые активы могут быть новыми, но многие проблемы, которые они представляют, таковыми не являются. В прошлом мы пользовались преимуществами инноваций, но также столкнулись с некоторыми непредвиденными последствиями.


Сегодня я хочу поделиться пятью уроками, которые можно применить, когда мы используем возможности и проблемы, связанные с этими новыми технологиями. Эти уроки касаются природы ответственных инноваций, структуры соответствующих барьеров, основ финансовой системы, нашей роли в мировой экономике и ценности сотрудничества.


Первый урок…

 

I. Наша финансовая система выигрывает от ответственных инноваций

Новые технологии основаны на старых, и цепочка инноваций со временем трансформировала финансовые услуги.Семьдесят лет назад большинство американцев использовали монеты, наличные деньги и чеки для управления большинством аспектов своей финансовой жизни. Затем, в 1960-х годах, инженер из IBM прикрепил магнитную полосу к пластиковой карте и породил новую категорию платежных продуктов: кредитные и дебетовые карты. Эти инновации способствовали развитию других технологий, таких как банкоматы, которые сделали наличные деньги доступными круглосуточно и без выходных. Совсем недавно компьютеры, Интернет и мобильные телефоны привели к взрывному росту электронных платежей и онлайн-торговли.


Хотя новые технологии сделали нашу финансовую систему более эффективной для большинства американцев, расчеты по многим транзакциям по-прежнему занимают слишком много времени. Комбинация технологических факторов и бизнес-стимулов привела к общему разочаровывающему опыту, с которым каждую неделю сталкиваются десятки миллионов американцев: их работодатель отправляет им зарплату, но чек поступает на их банковский счет в течение двух дней. Задержка способствует использованию дорогостоящих обналичивающих чеков или кредиторов «день выплаты», чтобы получить свои деньги вовремя для оплаты своих счетов.Некоторым приходится использовать уже низкий баланс, и с них взимается плата за овердрафт. По оценкам, американцы ежегодно тратят 15 миллиардов долларов или более на такие сборы и услуги — по сути, это налог в размере около 100 долларов на каждого работающего американца, в основном из-за неэффективности, и непропорционально большую часть этого налога несут люди с более низкими доходами.


Система еще более дорогая и разочаровывающая, когда вы уменьшаете масштаб и смотрите на международном уровне.


Если вы живете в стране G7, вы можете платить менее двух процентов комиссии за транзакцию и конвертацию при отправке денег через границу.Если вы живете в развивающемся мире, вы можете платить до десяти процентов. Эти высокие расходы несоразмерно сказываются на более чем 250 миллионах мигрантов по всему миру, которые ежемесячно отправляют своим семьям денежные переводы в среднем на сумму от 200 до 300 долларов США. Сторонники цифровых активов представляют себе более эффективную платежную систему с мгновенными транзакциями и более низкими затратами независимо от того, где вы живете.


Оправдает ли технология это обещание? Я думаю, что еще рано говорить. Необходимо будет преодолеть такие проблемы, как время обработки, стоимость и технологические барьеры для доступа.США активно участвуют в работе G20 по решению проблем и разногласий, связанных с трансграничными переводами средств. А в 2023 году Федеральная резервная система планирует запустить FedNow, службу мгновенных платежей, которая позволит осуществлять платежи в режиме реального времени, круглосуточно, каждый день в году в рамках платежной системы США.


Некоторые также предположили, что введение цифровой валюты Центрального банка или «CBDC» может способствовать повышению эффективности платежной системы. В качестве обязательства центрального банка CBDC может стать формой доверенных денег, сравнимой с физическими деньгами, но потенциально предлагающей некоторые из прогнозируемых преимуществ цифровых активов.


В соответствии с Указом Администрация опубликует отчет о будущем денег и платежей. В отчете будут проанализированы возможные варианты дизайна, связанные с потенциальной CBDC, и последствия для платежных систем, экономического роста, финансовой стабильности, финансовой доступности и национальной безопасности.


Необходимо использовать инновации, которые улучшают нашу жизнь при надлежащем управлении рисками. Но мы также должны помнить, что «финансовые инновации» прошлого слишком часто не приносили пользы работающим семьям, а иногда усугубляли неравенство, порождая незаконные финансовые риски и повышая системные финансовые риски.


Это подводит меня к следующему уроку…

 

II. Когда регулирование не успевает за инновациями, уязвимые люди часто страдают больше всего

Мы усвоили этот болезненный урок во время мирового финансового кризиса. Финансовые учреждения, называемые «теневыми банками», и бурный рост новых финансовых продуктов привели к накоплению опасного уровня рисков. Начиная с 2007 года инвесторы стали опасаться этих рисков, и некоторые крупные учреждения начали давать сбои.Вскоре люди, которые никогда не слышали о «теневом банке» или низкокачественной ценной бумаге, обеспеченной ипотекой, в конечном итоге потеряли работу и сбережения. Индекс S&P 500 упал более чем наполовину, а собственный капитал домохозяйств резко упал. В результате экономические бедствия были наиболее острыми и продолжительными для чернокожих американцев и других цветных американцев. Нам необходимо обеспечить, чтобы рост цифровых активов не допускал возникновения столь же опасных рисков или приводил к непропорциональному воздействию на уязвимые сообщества.


Казначейство уже работало с Президентской рабочей группой по финансовым рынкам, FDIC и OCC для изучения стейблкоинов, типа криптовалюты, привязанной к стабильному источнику стоимости, часто к доллару США. Стейблкоины вызывают политические опасения, в том числе связанные с незаконным финансированием, защитой пользователей и системными рисками. И в настоящее время они подвергаются непоследовательному и фрагментарному надзору.


Чтобы привязать свой стейблкоин к доллару, большинство эмитентов говорят, что обеспечивают свои монеты традиционными активами, которые являются безопасными и ликвидными.Таким образом, всякий раз, когда вы захотите обменять свой стейблкоин обратно на доллар, у компании будут деньги для осуществления обмена. Но прямо сейчас никто не может гарантировать вам, что это произойдет. Во время стресса эта неопределенность может привести к бегству.


Это не гипотетически. Запуск стейблкоинов произошел в июне 2021 года, когда резкое падение цен на активы, используемые для обеспечения стейблкоинов, вызвало цикл отрицательной обратной связи погашения стейблкоинов и дальнейшего снижения цен.


В отчете PWG о стейблкоинах оцениваются эти риски и предлагаются конкретные решения.И сейчас мы работаем с Конгрессом над продвижением законодательства, которое поможет обеспечить устойчивость стейблкоинов к рискам, которые могут поставить под угрозу потребителей или финансовую систему в целом. Мы также тесно сотрудничаем с нашими международными партнерами, чтобы способствовать последовательному регулированию и надзору в разных юрисдикциях.


Конечно, стейблкоины — это лишь часть гораздо большей экосистемы цифровых активов. Наша нормативно-правовая база должна быть разработана для поддержки ответственных инноваций при управлении рисками, особенно теми, которые могут подорвать финансовую систему и экономику.По мере того, как банки и другие традиционные финансовые компании все больше вовлекаются в рынки цифровых активов, нормативно-правовая база должна будет должным образом отражать риски, связанные с этой новой деятельностью. И новые типы посредников, такие как обмены цифровыми активами и другие посредники цифровых активов, должны подлежать соответствующим формам надзора.


Мы также должны быть готовы к возможным изменениям в структуре финансовых рынков. Например, некоторые предполагают, что технология распределенного реестра может снизить концентрацию на финансовых рынках.Хотя это может сделать рынки менее уязвимыми к банкротству какой-либо конкретной фирмы, очень важно обеспечить видимость потенциального нарастания системного риска и по-прежнему располагать эффективными инструментами для устранения излишеств там, где они возникают.


Исполнительный указ президента Байдена призывает Совет по надзору за финансовой стабильностью выявлять конкретные риски для финансовой стабильности и пробелы в регулировании, создаваемые различными типами цифровых активов, и давать рекомендации по их устранению.Хотя я не знаю, что обнаружит или сделает вывод FSOC, есть один основной урок, который следует применить…

 

III. Регулирование должно основываться на рисках и деятельности, а не на конкретных технологиях

Когда новые технологии открывают новые виды деятельности, продукты и услуги, необходимо корректировать финансовые правила. Но этот процесс должен руководствоваться рисками, связанными с услугами, предоставляемыми домохозяйствам и предприятиям, а не базовой технологией.


Везде, где это возможно, регулирование должно быть «технологически нейтральным».«Например, потребители, инвесторы и предприятия должны быть защищены от мошенничества и вводящих в заблуждение заявлений независимо от того, хранятся ли активы на балансе или в распределенном реестре. Точно так же фирмы, которые владеют активами клиентов, должны быть обязаны следить за тем, чтобы эти активы не были потеряны, украдены или использованы без разрешения клиента. Кроме того, налогоплательщики должны получать тот же тип налоговой отчетности по операциям с цифровыми активами, что и по операциям с акциями и облигациями, чтобы у них была информация, необходимая для сообщения о своих доходах в IRS.В соответствии с исполнительным указом мы будем работать над тем, чтобы потребители, инвесторы и предприятия имели надлежащую защиту от мошенничества и кражи, нарушения конфиденциальности и данных, а также недобросовестных и оскорбительных действий. Необходимо также уделять большое внимание тому, чтобы инновации не наносили разрозненный вред уязвимым сообществам и не усугубляли социальное, расовое или экономическое неравенство.


Во многих случаях у регулирующих органов есть полномочия, которые они могут использовать для достижения этих целей, и Министерство финансов поддерживает эти усилия.Если люди нарушают закон и эксплуатируют интересы других, они должны нести ответственность. При наличии пробелов мы будем давать рекомендации по политике, включая оценку возможных регулирующих действий и законодательных изменений. Продолжая обновлять и улучшать нашу архитектуру регулирования, мы поддержим экономическую конкурентоспособность США и укрепим лидерство в мировой финансовой системе.


Принцип технической нейтральности также применим к проблемам, связанным с уклонением от уплаты налогов, незаконным финансированием и национальной безопасностью — темам, которые особенно актуальны в современном мире.Уклонение от уплаты налогов, отмывание денег или уклонение от санкций является незаконным. Неважно, используете ли вы чеки, переводы или криптовалюту. В течение почти десяти лет Министерство финансов отслеживает инновации в цифровых активах и обновляет наши правила и руководства, чтобы прояснить применение нашей концепции по борьбе с отмыванием денег и противодействию финансированию терроризма в экосистеме цифровых активов. Мы также работаем с нашими международными партнерами над укреплением программ ПОД/ФТ за рубежом, чтобы лучше защититься от эксплуатации незаконными субъектами.И мы продолжим принимать меры, когда это будет уместно. Буквально на этой неделе Управление по контролю за иностранными активами Министерства финансов предприняло решительные действия против крупнейшего и самого известного в мире рынка даркнета Hydra, а также против Garantex, биржи виртуальной валюты, поддерживающей программы-вымогатели. В соответствии с указом президента Министерство финансов и коллеги из администрации будут опираться на недавно опубликованные национальные оценки рисков, в которых определены основные риски незаконного финансирования, связанные с цифровыми активами.Мы также будем работать с нашими союзниками и партнерами, чтобы помочь обеспечить согласованность международных структур, возможностей, стандартов и партнерских отношений и адекватное реагирование на риски.


Хотя инновации в вычислительной технике ускорили темп изменений, даже самые фундаментальные строительные блоки нашей экономики, включая сами наши деньги, со временем претерпели значительные изменения.


Это связано с моим следующим уроком…

 

IV. Суверенные деньги являются основой хорошо функционирующей финансовой системы, и США извлекают выгоду из центральной роли доллара и американских финансовых институтов в мировых финансах

Соединенным Штатам потребовалось время, чтобы установить единую национальную валюту.


В 1790 году секретарь Александр Гамильтон оплакивал то, что он назвал «огромным беспорядком» денежной системы США. В то время американцы полагались на множество внутренних и международных валют, находящихся в обращении одновременно. Распространение различных форм «денег» затрудняло управление экономикой. Чтобы решить эти проблемы, Банк Соединенных Штатов был создан в 1791 году и выпустил банкноты, которые обеспечивали относительно стабильную национальную валюту. В 1792 году был принят Закон о чеканке монет, создавший Монетный двор США и положивший начало вековым спорам о том, следует ли привязывать доллар к серебру или золоту.


Хотя эти важные нововведения помогли стандартизировать обеспечение доллара, Банк Соединенных Штатов не имел прочной политической поддержки. К середине 1800-х годов страна полагалась на фрагментированную систему бумажных банкнот, выпущенных частными банками. Банки Нью-Джерси выпускали банкноты, отличные от банкнот, выпущенных в Нью-Гемпшире или Нью-Йорке. И поскольку разные банки не несут одинаковых рисков, люди по-разному оценивали банкноты. Эта система частных денег в какой-то степени функционировала, но делала транзакции дорогими и неэффективными и способствовала массовому изъятию денег из банков на многие десятилетия.


Кризис стал катализатором реформ. Втянутым в гражданскую войну президенту Линкольну и министру финансов Салмону Чейзу нужно было сделать нашу финансовую систему более стабильной. Конгресс принял Закон о национальных банках, который разрешал банкам выпускать банкноты национальных банков, но банки должны были должным образом контролироваться, а банкноты должны были быть обеспечены казначейскими обязательствами США. Это требование гарантировало, что доллар в Нью-Джерси всегда будет так же хорош, как доллар в Нью-Гэмпшире. Позже Закон о Федеральной резервной системе еще больше институционализировал национальную цель единой валюты.


Развитие нашей валюты до ее нынешней формы было динамичным процессом, который происходил на протяжении веков. Сегодня денежный суверенитет и единая валюта принесли очевидные преимущества для экономического роста и стабильности. Наш подход к цифровым активам должен основываться на оценке этих преимуществ.


Некоторые предполагают, что CBDC может стать следующей эволюцией нашей валюты. Недавний отчет Федеральной резервной системы открыл публичный диалог о CBDC, а также о потенциальных преимуществах и рисках, которые могут быть связаны с их выпуском в США.Указ Президента призывает нас рассмотреть этот вопрос с нескольких позиций. Например, какое влияние окажет CBDC США на реализацию политики макростабилизации и создание частного кредита? Может ли это сделать финансовую систему более справедливой, доступной и инклюзивной? Как его можно спроектировать для управления рисками, связанными с национальной безопасностью и финансовыми преступлениями, и при этом обеспечить защиту конфиденциальности? Как CBDC США может взаимодействовать с существующими национальными валютами, иностранными CBDC или частными стейблкоинами?


Нам необходимо рассмотреть эти важные вопросы в контексте центральной роли доллара в мировой экономике.


Доллар является наиболее широко используемой валютой в мировой торговле и финансах. Это, безусловно, самая продаваемая валюта, на которую приходится почти 90% одной ноги в операциях с иностранной валютой и более половины торговых счетов. Активы, номинированные в долларах США, составляют около половины трансграничных банковских требований и более 40% непогашенных международных долговых ценных бумаг. А благодаря прочным торговым и финансовым связям доллара, а также высокому макроэкономическому и монетарному авторитету США, центральные банки решили держать почти 60% своих валютных резервов в долларах.


Международная известность доллара сильно поддерживается институтами и политикой США; экономические показатели США; открытые, глубокие и ликвидные финансовые рынки; верховенство права; и приверженность свободно плавающей валюте. Как граждане этой страны, мы извлекаем значительные выгоды для экономики и национальной безопасности благодаря той уникальной роли, которую доллар и финансовые институты США играют в мировой финансовой системе. В указе президента нам предлагается рассмотреть вопрос о том, будет ли и каким образом выпуск публичной CBDC поддерживать эту роль.


Я еще не знаю, к каким выводам мы придем, но мы должны четко понимать, что выпуск CBDC, вероятно, станет серьезной проектной и инженерной задачей, для решения которой потребуются годы разработки, а не месяцы. Итак, я разделяю настойчивость президента в проведении исследований, чтобы понять проблемы и возможности, которые CBDC может создать для американских интересов.


Размышляя над этими важными решениями, мы также должны помнить, что финансовые инновации, основанные на технологиях, по своей сути трансграничны и требуют международного сотрудничества.Мы очень заинтересованы в том, чтобы инновации не приводили к фрагментации международных платежных архитектур и чтобы развитие технологий цифровых активов соответствовало нашим ценностям и законам.


И это подчеркивает мой последний урок…

 

V. Мы должны работать вместе, чтобы обеспечить ответственные инновации

Многие из самых новаторских инноваций в нашей истории касались всех нас: политиков и бизнесменов, адвокатов, ученых, изобретателей и граждан.Подумайте о развитии национальной системы автомобильных дорог, космической гонке, создании Интернета или продолжающейся революции в биотехнологии. Все эти инновации изменили наш образ жизни.


У людей разные взгляды на цифровые активы. С одной стороны, некоторые сторонники говорят, что технология настолько радикально и выгодно преобразует, что правительство должно полностью отступить и позволить инновациям идти своим чередом. С другой стороны, скептики видят ограниченную ценность этой технологии и связанных с ней продуктов, если таковая имеется, и выступают за то, чтобы правительство использовало гораздо более ограничительный подход.Такое расхождение во взглядах часто связывают с новыми и трансформационными технологиями.


На мой взгляд, роль правительства должна заключаться в обеспечении ответственных инноваций — инноваций, которые работают для всех американцев, защищают интересы нашей национальной безопасности и нашей планеты и способствуют нашей экономической конкурентоспособности и росту. Такие ответственные инновации должны отражать вдумчивый диалог между государственным и частным секторами и учитывать многие уроки, которые мы извлекли на протяжении всей нашей финансовой истории.


Такой прагматизм хорошо служил нам в прошлом, и я считаю, что сегодня это правильный подход.


Еще раз спасибо за приглашение и за ту важную роль, которую Американский университет играет в общественной и академической жизни нашей страны.

 

###

 

Законодатели Калифорнии расширяют меры защиты от выселения для арендаторов, ожидающих снижения арендной платы

Несмотря на эти опасения, Калифорнийская ассоциация арендного жилья, группа, представляющая в основном мелких арендодателей, раскритиковала законопроект о продлении, заявив: «Хватит.

«Поскольку штат вновь открылся, а пандемия пошла на убыль, больше нет необходимости вводить мораторий на выселение в масштабах штата», — заявила лоббист Кейт Белл, представляющая организацию.

Некоторые защитники прав арендаторов также критикуют законопроект за отмену более сильных местных мер защиты арендаторов в некоторых районах, в том числе в Сан-Франциско и округе Лос-Анджелес.

Мадлен Ховард, старший юрист Западного центра права и бедности, сказала, что лазейка в законе — это «плохая государственная политика», потому что во многих случаях местные законы добавляют меры защиты, не предусмотренные законом штата.

«Мы блокируем эти местные средства защиты, которые могли бы помочь людям в течение периода времени, который вообще не регулируется или вообще не регулируется законом штата», — сказала она. «Так что здесь есть это фундаментальное несоответствие».

Выступая на слушаниях в Сенате в четверг утром, сенатор Скотт Винер, демократ от штата Сан-Франциско, сказал, что намерен голосовать против законопроекта именно по этой причине.

«Мы хотим защитить наших арендаторов на местном уровне, — сказал он. «Мы не должны мешать городам вмешиваться, чтобы защитить арендаторов, пострадавших от COVID.

Некоторые законодатели также задались вопросом, сможет ли штат устранить накопившуюся задолженность по заявкам к 30 июня. Анализ PolicyLink показал, что при нынешних темпах устранение этой задолженности может занять до Дня Благодарения.

«Мы продлеваем время, чтобы помочь процессу, который был медленным и изобилующим проблемами, без каких-либо обсуждений о том, чтобы привлечь больше людей, чтобы помочь управлять этим более быстрым и эффективным способом», — сказал сенатор штата Сидней Камлагер, D — Лос-Анджелес, на слушаниях комитета Сената по ассигнованиям в среду.

Письмо от Густаво Веласкеса, директора Департамента жилищного строительства и общественного развития Калифорнии, который управляет программой, просил авторов законопроекта продлить защиту от выселения еще на месяц — до 31 июля — чтобы дать его агентству больше времени для рассмотрения заявок. в очереди.

«Без дополнительного времени существует значительный риск того, что арендаторы, которые были уведомлены об утверждении платежа, но еще не получили платеж, могут выселиться самостоятельно», — написал Веласкес.«В отличие от других программ помощи, сроки получения помощи в аренде жилья неразрывно связаны с потенциальными судебными исками с серьезными последствиями, если сроки не совпадают».

Веласкес сказал, что его отдел сейчас обрабатывает до 10 000 заявок в неделю.

Но на слушаниях в Сенате в среду авторы законопроекта удвоили ставку на крайний срок 30 июня, подчеркнув, что часть проблемы заключается в медленном распределении федеральных средств штату.Они отметили, что в феврале Законодательное собрание согласилось ссудить деньги из общего фонда штата программе для ускорения платежей.

«Мы надеемся, что у нас будет достаточно времени, чтобы выполнить все взятые на себя обязательства», — сказала член Ассамблеи Баффи Уикс, штат Окленд, соавтор законопроекта.

DP1/22 – Принцип пруденциальной ликвидности: обеспечение удобства использования ликвидных активов

Заявление о конфиденциальности

Отвечая на этот дискуссионный документ, вы предоставляете личные данные Банку Англии.Это может включать ваше имя, контактные данные (включая, если они предоставлены, сведения об организации, в которой вы работаете), а также мнения или сведения, представленные в самом ответе.

Ответ будет оценен для информирования нашей работы в качестве регулирующего органа и центрального банка, как в общественных интересах, так и при осуществлении наших официальных полномочий. Мы можем использовать ваши данные, чтобы связаться с вами и уточнить любые аспекты вашего ответа.

В документе для обсуждения будет указано, будут ли ответы переданы другим организациям (например, Управлению финансового надзора).В этом случае другая организация также рассмотрит ответы и может также связаться с вами, чтобы уточнить аспекты вашего ответа. Мы сохраним все ответы в течение периода, необходимого для поддержки текущих разработок и обзоров регуляторной политики. Однако все личные данные будут удалены из ответов в течение пяти лет с момента их получения. Чтобы узнать больше о том, как мы обращаемся с вашими личными данными, вашими правами или связаться с нами, посетите нашу веб-страницу конфиденциальности.

Информация, предоставленная в ответ на этот дискуссионный документ, включая личную информацию, может подлежать публикации или раскрытию другим сторонам в соответствии с режимами доступа к информации, в том числе в соответствии с Законом о свободе информации 2000 г. или законодательством о защите данных, или в соответствии с иными требованиями закона или при выполнении функций Банка.

Укажите, считаете ли вы всю или часть предоставляемой вами информации конфиденциальной. Если Банк Англии получит запрос на раскрытие этой информации, мы примем во внимание ваши указания, но не можем гарантировать сохранение конфиденциальности при любых обстоятельствах. Автоматический отказ от конфиденциальности, созданный вашей ИТ-системой в электронных письмах, сам по себе не будет считаться обязательным для Банка Англии.

Ответы

Ответы запрашиваются до четверга, 30 июня 2022 года.

Пожалуйста, присылайте ответы по адресу: [email protected]uk .

Резюме

Мировой финансовый кризис 2007/2008 гг. выявил ряд случаев, когда банки не располагали достаточным количеством достаточно ликвидных активов. В ответ на это был введен Коэффициент покрытия ликвидности (LCR) для повышения краткосрочной устойчивости профиля риска ликвидности банков. Был также введен коэффициент чистого стабильного финансирования (NSFR), чтобы гарантировать, что банки сохраняют стабильный профиль финансирования в течение более длительного периода времени в зависимости от структуры их активов и внебалансовой деятельности.

LCR требует от банков наличия достаточного количества высококачественных ликвидных активов (HQLA) для выполнения своих платежных обязательств в случае серьезного краткосрочного стресса. Банк Англии («Банк») также готов использовать свой баланс для обеспечения страхования ликвидности в случае необходимости. Сочетая эти два улучшения, банки могут получать значительно больше ликвидности более надежным и своевременным образом, чем в случае мирового финансового кризиса. Это снижает риск того, что банки, испытывающие неожиданные потребности в ликвидности, будут бороться за обеспечение необходимой ликвидности для себя и своих клиентов.А это, в свою очередь, повышает доверие вкладчиков и кредиторов к банкам. Эти изменения сыграли центральную роль в повышении безопасности банковской системы.

Пруденциальная система Великобритании откалибрована таким образом, чтобы банки имели достаточную ликвидность для продолжения своей деятельности в условиях серьезных стрессов. Но важно, чтобы банки чувствовали себя способными использовать свою ликвидность в случае необходимости для снижения риска ограничивающих или дестабилизирующих действий. Невыполнение этого требования может привести к ненужным неблагоприятным последствиям для экономики и финансовой системы в целом и, возможно, нанести ущерб самим банкам.Таким образом, в то время как в обычное время ожидается, что банки будут поддерживать LCR на уровне 100% или выше, фирмы могут сократить свой HQLA, даже если это может означать, что LCR падает ниже 100% в условиях стресса.

Тем не менее, Банк и PRA в течение ряда лет были обеспокоены тем, что банки могут неохотно пользоваться своим HQLA в периоды необычного нехватки ликвидности, возможно, до такой степени, что это ограничивает преимущества гибкости, заложенной в рамки. Данные последних нескольких лет усилили эти опасения.

Например, во время стресса, вызванного Covid-19, ряд банков в Великобритании и других странах предприняли защитные действия, чтобы защитить и укрепить свои позиции ликвидности.

В 2019 году Банк провел стресс-тестирование двухгодичного исследовательского сценария ликвидности (LBES), в ходе которого основное внимание уделялось тому, как банки и органы власти будут реагировать на серьезный и широкомасштабный дефицит ликвидности, который одновременно затронет крупные банки Великобритании. В заявлениях банков говорилось, что в целом они не желали допускать, чтобы их LCR опускались ниже 100%, даже в условиях очень сильного стресса, если они могли предотвратить это.

Обеспокоенность по поводу реакции регулирующих органов может быть связана с готовностью банков использовать свои HQLA при возникновении проблем с ликвидностью. Во время стресса, вызванного Covid-19, власти ряда юрисдикций сделали публичные заявления или предприняли публичные действия, направленные на поддержку удобства использования HQLA.

Опасения по поводу реакции рынка также могут иметь значение. Банки, сообщающие о снижении LCR ниже 100 %, могут подвергаться стигматизации, поскольку рынок постоянно рассматривает нормативный стандарт как минимум.Неясно, может ли и насколько такая стигма ограничить эффективность регулирующих коммуникаций для поддержки удобства использования. Одним из потенциальных факторов может быть неуверенность среди участников рынка в отношении того, как интерпретировать сигналы от изменений LCR в периоды нехватки ликвидности. В частности, показатель LCR может быть неустойчивым в периоды финансовых потрясений, а изменения показателя могут не соответствовать непосредственно изменениям позиции ликвидности банка. Это может привести к тому, что не склонные к риску предпочтут сохранить LCR на высоком уровне.

Стигма может усугубляться для тех крупных банков Великобритании, которые раскрывают «спотовые» (на момент времени) LCR в своей регулярной финансовой отчетности. Это связано с тем, что спотовые LCR особенно склонны к волатильности по сравнению с усредненными нормативными раскрытиями LCR, и поэтому могут давать зашумленные или даже вводящие в заблуждение сигналы. А в условиях общесистемного стресса проблема может еще больше усугубиться из-за сбоя координации, когда ни один отдельный банк не хочет первым использовать свой запас HQLA.

Эта тема связана с безопасностью и надежностью банков, а также с более широкой финансовой стабильностью.Банк и PRA публикуют этот дискуссионный документ (DP), чтобы узнать мнение банков, более широких участников рынка и других заинтересованных сторон, чтобы продолжать улучшать понимание проблем, связанных с удобством использования HQLA.

Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS) и Совет по финансовой стабильности (FSB) определили удобство использования HQLA как проблему, которая может потребовать дальнейшего рассмотрения в рамках оценки уроков, извлеченных из стресса, вызванного Covid-19. сноска [2] Таким образом, настоящий DP также предназначен для информирования Банка и вклада PRA в текущую работу BCBS по оценке реформ Базеля III.Банк и PRA могут публиковать резюме полученных комментариев анонимно, чтобы стимулировать дальнейшее обсуждение.

1. Введение

Этот банк и PRA DP рассматривают возможность использования банковских запасов HQLA и запрашивают мнения у банков, более широких участников рынка и других заинтересованных сторон, чтобы продолжать улучшать понимание:

  • в какой степени банки чувствуют себя ограниченными в своих возможностях использовать свои акции HQLA для удовлетворения необычных потребностей в ликвидности;
  • какие факторы на это влияют; и
  • в какой степени желательно, чтобы банки чувствовали себя более способными использовать свои HQLA, и как этого можно достичь.

Этот ДП имеет отношение к банкам, более широким участникам рынка и другим заинтересованным сторонам, которые хотят оставить отзыв по темам, обсуждаемым в этом ДП, в том числе путем предоставления ответов на вопросы, поставленные в этом документе.

Исходная информация

После мирового финансового кризиса LCR был введен для повышения устойчивости банков к краткосрочной ликвидности путем обеспечения наличия у них достаточного запаса HQLA для выполнения своих платежных обязательств в случае серьезного краткосрочного кризиса. стресс.

Важно, чтобы банки чувствовали себя способными использовать свои HQLA в соответствующих случаях для снижения риска ограничивающих или дестабилизирующих действий. Действительно, PRA подчеркивало во время стресса, вызванного Covid-19, что банки должны были использовать свой HQLA, даже если это означало, что LCR упадут значительно ниже 100%, и что PRA ожидало, что банки сосредоточатся на продолжении обслуживания и поддержки своих клиентов и клиентов. сноска [3]

В более общем плане банки могут испытывать различные виды нехватки ликвидности различной степени тяжести и продолжительности.Они могут варьироваться от потрясений в реальной экономике и финансовых рынках, которые приводят к повышенному спросу на ликвидность в банках со стороны домашних хозяйств, банков и участников финансового рынка (например, стресс, вызванный Covid-19), до розничного и/или оптового оттока ликвидности, который может быть больше вызвано опасениями по поводу безопасности и надежности банка (или группы банков).

Тем не менее, есть некоторые свидетельства стресс-тестирования двухгодичного исследовательского сценария ликвидности Банка (LBES) 2019 года и стресса Covid-19 о том, что банки, по-видимому, неохотно пользуются своим HQLA в периоды необычного давления на ликвидность, возможно, до такого степени, что это ограничивает преимущества гибкости, встроенной в структуру.В частности, это усилило давние опасения, что сосредоточение внимания на поддержании уровня LCR может побудить банки предпринять защитные действия, такие как накопление ликвидности и сокращение кредитования, которые могут нанести ущерб экономике в целом, помимо тех действий, которые соответствуют разумному управлению ликвидностью.

Структура документа для обсуждения

Глава 2 обобщает принципы пруденциальной ликвидности и то, как банковские запасы HQLA в сочетании с механизмами ликвидности центрального банка должны позволять банкам оставаться устойчивыми и поддерживать домохозяйства и предприятия в периоды сбоев.

Глава 3 обобщает данные о готовности и способности банков допустить падение своих запасов HQLA.

В главе 4 исследуются факторы, влияющие на готовность и способность банков допустить падение своих запасов HQLA, и запрашиваются мнения о том, могут ли и каким образом Банк и PRA поддерживать удобство использования HQLA банков.

Глава 5 описывает следующие шаги.

Глава 6 объединяет вопросы, изложенные в документе для обсуждения.

Ответы и последующие шаги

Этот DP закрывается в четверг, 30 июня 2022 года. Банк и PRA приглашают к отзывам по темам, обсуждаемым в этом DP. Пожалуйста, направляйте любые комментарии или вопросы по адресу [email protected]

2. Принципы пруденциальной ликвидности

Фундаментальная роль банков в трансформации сроков погашения делает их изначально уязвимыми к риску ликвидности. сноска [4] Банкам необходима ликвидность для выполнения своих платежных обязательств перед контрагентами и клиентами – и для этого без необходимости ликвидации активов с чрезмерными частными или социальными издержками. сноска [5] Таким образом, банкам необходим своевременный и надежный доступ к денежным средствам и денежному залогу в количестве, достаточном для покрытия потенциального оттока ликвидности, в том числе в периоды необычного спроса на ликвидность и волатильности рынка. Это снижает риск того, что банки, испытывающие неожиданные потребности в ликвидности, будут бороться за обеспечение необходимой ликвидности для себя и своих клиентов. А это, в свою очередь, повышает доверие вкладчиков и кредиторов к банкам. сноска [6]

Мировой финансовый кризис 2007/2008 гг. выявил ряд случаев, когда банки не располагали достаточным количеством достаточно ликвидных активов, чтобы справиться с последствиями изъятия их краткосрочного финансирования.Некоторые активы, которые считались высококачественными, такие как некоторые ценные бумаги, обеспеченные активами, столкнулись с резким падением цен и сокращением ликвидности во время кризиса, что усугубило проблемы с ликвидностью в финансовой системе. Банки также увеличили свою зависимость от краткосрочного оптового финансирования в преддверии кризиса. Эти факторы способствовали широко распространенным проблемам, включая банкротство банков и сокращение предложения банковских кредитов для реального сектора экономики Великобритании.

В связи с этим в систему пруденциального регулирования в целом были внесены существенные изменения.Концепция пруденциальной ликвидности была переработана для решения аспектов ликвидности кризиса по двум взаимодополняющим каналам. Во-первых, требуя, чтобы банки имели достаточно большой запас HQLA для выполнения своих платежных обязательств в случае серьезного краткосрочного стресса как в отношении их фондирования, так и стоимости обеспечения (согласно рекомендациям по LCR для компонента 1 и компонента 2 по ликвидности). Во-вторых, требуя, чтобы банки имели стабильные профили финансирования в течение более длительного периода времени в зависимости от состава их активов и внебалансовой деятельности (через NSFR), снижая риск более медленного выгорания финансирования.

Основа пруденциальной ликвидности помогла значительно укрепить финансовую устойчивость банков и финансовой системы Великобритании в целом. Ликвидность и фондирование банков Великобритании значительно улучшились после финансового кризиса. Произошел переход к более безопасным и более ликвидным активам, частично обусловленный изменением требований к ликвидности. За десятилетие после начала кризиса доля ликвидных активов в совокупных активах крупных банков увеличилась более чем в два раза.Кроме того, существенно сократилась зависимость банков от краткосрочного необеспеченного финансирования – более чем на три четверти за тот же период. сноска [8]

LCR требует от банков иметь достаточный запас HQLA в обычное время, чтобы пережить значительный стрессовый сценарий продолжительностью 30 дней, сочетающий идиосинкразические и общерыночные шоки. Стандарт LCR не учитывает все риски ликвидности, с которыми могут столкнуться банки. PRA устраняет существенные риски, не отраженные в LCR, путем установки «надстроек компонента 2», включая риски, связанные с внутридневной ликвидностью, жизнеспособностью франшизы, маржинальными производными инструментами, маржой финансирования ценных бумаг, внутригрупповой ликвидностью и системами управления ликвидностью.Стандарт LCR вместе с надстройками компонента 2 включает в себя количественное индивидуальное руководство по ликвидности (ILG) для банков — сумму HQLA, которую банк, как ожидается, будет иметь в обычное время. сноска [9] Кроме того, надзорные органы отслеживают риски несоответствия денежных потоков (с помощью шаблона отчетности «PRA110»). сноска [10] Банки могут использовать свой HQLA, когда сталкиваются с необычным давлением ликвидности, в том числе когда это связано с падением LCR ниже ILG или 100% в условиях стресса. Приложение содержит дополнительную информацию о ключевых элементах структуры.

В целях укрепления рыночной дисциплины и обеспечения согласованности и простоты раскрытия информации банки должны регулярно раскрывать общественности стандартную форму раскрытия информации о LCR, которая включает разбивку притока и оттока денежных средств. Как обсуждается далее в Главе 4, «спот» или LCR на определенный момент времени могут быть неустойчивыми, особенно в периоды нехватки ликвидности и волатильности рынка, и сигналы могут быть трудно интерпретировать. Чтобы уменьшить волатильность раскрываемых LCR и смягчить риск неблагоприятных сигналов во время рыночного стресса, правила пруденциального регулирования требуют, чтобы банки раскрывали соответствующие цифры как средние значения (раскрытие LCR спот не требуется в рамках раскрытия пруденциальных нормативных требований).Правила пруденциального регулирования раскрытия информации в Великобритании и ЕС требуют, чтобы цифры были усреднены за последние 12 месяцев; в то время как стандарт раскрытия информации BCBS предполагает ежедневное усреднение за предыдущий квартал (обычно 90 дней). Крупные британские банки также обычно раскрывают дополнительную информацию о ликвидности, например, обременение активов, разбивку HQLA и профили сроков погашения активов и обязательств. Все это важные компоненты общей позиции ликвидности фирмы.

Собственные акции банков HQLA являются формой самострахования от риска ликвидности.Но было бы нереалистично и неэффективно ожидать от них самостраховки от любого мыслимого потрясения или стресса. Например, если бы банки были обязаны удерживать HQLA по всем депозитам, это привело бы к значительным затратам и ограничило бы доступность кредита.

Банк также готов использовать свой баланс для обеспечения ликвидности платежеспособных учреждений. сноска [11] Банки, отвечающие нормативным пороговым условиям для получения разрешения и имеющие соответствующий тип и сумму обеспечения, имеют возможность гибко использовать средства ликвидности Банка для помощи в управлении шоками ликвидности.По сравнению с периодом до мирового финансового кризиса банки теперь могут брать кредиты под более широкий спектр обеспечения, включая менее ликвидные активы, такие как портфели кредитов; и может брать кредиты на более длительный срок, если Банк сочтет это целесообразным. Показатель LCR не отражает потенциальные выгоды от ликвидности, связанные с приемлемым обеспечением центрального банка банка. сноска [12] Таким образом, LCR не охватывает все существенные риски ликвидности (как обсуждалось выше), а также не полностью охватывает ресурсы ликвидности, которые банки могут использовать.

Таким образом, банки могут получать значительно больше ликвидности более надежным и своевременным образом, чем в случае мирового финансового кризиса. Это повышение устойчивости банков снижает риск банкротства банка, снижая риск для налогоплательщика и экономики Великобритании. Важно, чтобы банки чувствовали желание и способность использовать эту ликвидность в случае необходимости для снижения риска ограничивающих или дестабилизирующих действий. Невыполнение этого требования может привести к ненужным неблагоприятным последствиям для экономики и финансовой системы в целом и, возможно, нанести ущерб самим банкам.

Важность используемого HQLA

Как отмечалось выше, PRA устанавливает для каждого банка уровень HQLA, который, как ожидается, будет поддерживаться в обычное время. Банковские запасы HQLA предназначены для улучшения их способности покрывать непредвиденные потребности в ликвидности (независимо от источника или причины). Это повышает доверие вкладчиков и кредиторов к банкам, а в случае непредвиденных потребностей в ликвидности снижает риск распространения из финансового сектора на реальную экономику и дает банкам и властям время для принятия соответствующих мер. сноска [13]

Так что наличие HQLA в обычное время ценно. Одна из причин заключается в том, что HQLA можно использовать при стрессе. И когда банк использовал свой запас HQLA, нет необходимости восстанавливать его в течение определенного периода времени. PRA будет доволен тем, что банки восстановят свой запас HQLA в течение разумного периода времени, принимая во внимание, насколько банк сократил свой запас HQLA и ожидаемую продолжительность стресса. сноска [14] Этот временной интервал должен помочь уменьшить давление на банки, чтобы они предпринимали разрушительные защитные действия.Также не ожидается, что банки будут удерживать избыточный HQLA, чтобы избежать падения ниже своего количественного ILG в случае потенциального стресса. сноска [15]

И, как уже говорилось, Банк готов использовать свой баланс для обеспечения ликвидности. Когда и как использовать рыночные источники финансирования, существующие акции HQLA или страхование ликвидности центрального банка — это решение, которое должны принимать банки, основываясь на своих экспертных знаниях о собственных потребностях в ликвидности, а также о наличии и стоимости вариантов.В частности, не существует фиксированного порядка, в котором Банк и PRA ожидают, что банки будут использовать одну форму ликвидности вместо другой. Существование механизмов ликвидности центрального банка должно обеспечивать банкам уверенность, необходимую для работы в течение разумного периода времени ниже уровня ликвидности, который Банк и PRA ожидают от них в обычное время.

Важно, чтобы банки не чувствовали себя чрезмерно ограниченными при использовании своих запасов HQLA и допущении падения своих LCR во время стресса по ряду причин: HQLA падают, когда сталкиваются с нехваткой ликвидности, они могут предпринимать ненужные защитные действия, которые могут нанести ущерб их контрагентам, клиентам или им самим, и в конечном итоге могут иметь негативные последствия для экономики и финансовой системы в целом.Это может включать привлечение финансирования при повышенных затратах. сноска [16] Это может также включать ограниченную готовность или способность выступать посредником на финансовых рынках или предоставлять ссуды. сноска [17] Этот вопрос может быть особенно острым для некоторых банков, которые имеют ограниченное обеспечение для получения альтернативной ликвидности по разумной цене.

  • Таким образом, если банки слишком неохотно или неспособны использовать свои запасы HQLA, их ценность для банков и экономики может снизиться, хотя они, вероятно, по-прежнему будут иметь значительную ценность, поддерживая доверие вкладчиков и кредиторов.Акции HQLA представляют собой залог с низким уровнем риска, который в противном случае мог бы поддерживать рыночную ликвидность. Существуют альтернативные издержки с точки зрения финансирования, которое банки могли бы предоставить экономике, и снижение прибыльности банков (потенциально влияющее на их способность генерировать капитал). Банки также могут удерживать излишки HQLA, чтобы не допустить падения LCR ниже определенного уровня в условиях нехватки ликвидности, что повлечет за собой дополнительные альтернативные издержки.
  • Хотя банки могут монетизировать менее ликвидные активы, занимая средства у центральных банков, полагаться исключительно на эту форму ликвидности вряд ли разумно.Использование этих механизмов сопряжено с затратами, в том числе с требованием иметь возможность обременить достаточное обеспечение в соответствии с дисконтом центрального банка. Кроме того, в экстремальных обстоятельствах банк может больше не соответствовать нормативным пороговым условиям и, таким образом, может не иметь доступа к средствам центрального банка в необходимый момент. Это означает, что важно, чтобы банки также могли использовать свой собственный HQLA.
  • В то же время, по мере падения запасов HQLA, банки могут все чаще искать альтернативы дальнейшему снижению.Разумное управление ликвидностью в условиях неопределенности — например, неопределенности в отношении того, насколько ухудшится давление с ликвидностью, или вероятности дальнейших потрясений в будущем — повлечет за собой естественную и соответствующую степень осторожности в отношении того, насколько далеко следует снижать HQLA. А акции HQLA поддерживают доверие рынка и снижают риск набега на банки. Степень, в которой банки могут стать более защищенными в отношении своего HQLA по мере его падения, может варьироваться в зависимости от банка и обстоятельств.

    Банки не всегда испытывают чистый отток ликвидности во времена экономических и рыночных потрясений.Например, если на рынке проявляется поведение «бегства в безопасное место», то некоторые банки могут получить дополнительные стабильные депозиты, привлекая HQLA (и испытывая рост LCR). В некоторых ситуациях действия органов власти также могут поддерживать позиции ликвидности банков. И некоторые банки могут решить воспользоваться услугами центрального банка, чтобы заимствовать HQLA под залог более низкого качества во время стресса, что еще больше поддержит высокий LCR.

    В результате Банк и PRA не ожидают, что все банки будут использовать свои запасы HQLA одинаково при всех стрессах.Но пруденциальная основа сама по себе не должна ограничивать их желание или способность надлежащим образом использовать свой HQLA, чтобы избежать более разрушительных действий во время стресса.

    3. Доказательства готовности и способности банков использовать свои запасы HQLA в условиях стресса

    Банковская система Великобритании не сталкивалась с серьезным и продолжительным периодом оттока ликвидности и волатильности рынка после введения LCR, поэтому Банк и PRA имеют ограниченные прямые доказательства фактических стрессов о том, в какой степени банки будут использовать свои запасы HQLA в таких обстоятельствах.

    Тем не менее, результаты проведенного Банком стресс-тестирования двухлетнего исследовательского сценария ликвидности (LBES) за 2019 год, а также последующая внутренняя и международная надзорная информация во время стресса, вызванного Covid-19, предоставили некоторые доказательства. Они предположили, что банки могут не захотеть использовать свои запасы HQLA, если это приведет к падению LCR, особенно до уровня ниже 100%. Вместо этого банки могут предпочесть предпринимать действия, которые могут негативно повлиять на финансовые рынки и реальную экономику.Это усилило неподтвержденную информацию и восприятие от банков, собранных Банком и PRA, а также на международном уровне с момента введения стандарта LCR.

    Как правило, нежелание допускать падение LCR приводит к нежеланию использовать HQLA. Ключевым фактором, определяющим, насколько падает LCR, когда HQLA используется для компенсации оттока ликвидности, является степень, в которой этот фактический отток ликвидности приводит к изменению чистого оттока LCR; и, таким образом, степень, в которой знаменатель LCR падает вместе с изменениями в числителе LCR (HQLA).

    Предположим, что банк сталкивается с оттоком средств по обязательству, имеющему высокий уровень оттока в LCR. Если банк использует свой HQLA для покрытия этих оттоков, то его HQLA и чистые оттоки — числитель и знаменатель LCR — упадут на одинаковые суммы. В результате это имеет относительно небольшое влияние на LCR. Например, если финансовые учреждения забирают свои краткосрочные депозиты из банка, то, поскольку этим депозитам назначается 100-процентная ставка оттока, HQLA и чистый отток падают на одинаковую величину.В этом случае, пока LCR изначально был выше 100%, LCR фактически увеличится.

    Напротив, относительно большое (негативное) влияние на LCR будет иметь место, если банк использует HQLA для погашения оттока по обязательству, которое имеет небольшую (или даже 0%) норму оттока в LCR. Это связано с тем, что HQLA упадет гораздо сильнее, чем чистый отток. Например, это может иметь место в случае оттока стабильных розничных депозитов, использования подтвержденных кредитных линий от нефинансовых клиентов или оттока, связанного с кристаллизацией рисков Компонента 2 (которые не способствуют чистому оттоку LCR).Таким образом, в таких ситуациях, если банк не хотел допускать падения своей LCR, это могло ограничить его готовность использовать HQLA. Эта динамика более подробно обсуждается во вставке 1.

    Данные LBES

    Исследование LBES 2019 года было сосредоточено на последствиях серьезного и широкомасштабного дефицита ликвидности, который одновременно затронул крупные банки Великобритании. Он был разработан для изучения того, как реакция банков и властей на стресс повлияет на финансовую систему и экономику Великобритании в целом.

    Стресс-сценарий характеризовался существенным наплывом ликвидности в течение 90 дней, одновременно затронувшим основные банки Великобритании, после чего последовал девятимесячный период восстановления. Величина оттока ликвидности была откалибрована таким образом, чтобы она была аналогична шокам ликвидности, лежащим в основе стрессового сценария LCR. В общей сложности они были эквивалентны примерно 60% стоимости высококачественных ликвидных активов банков в начале стресса. сноска [18]

    Представления банков в LBES показали, что в целом они не желали допустить, чтобы их LCR упал ниже 100% даже в условиях сильного стресса, если они могли предотвратить это.Участники начали упражнение с буферами ликвидности, значительно превышающими нормативные требования к буферам: их совокупный LCR составлял около 140%. В конце стрессового периода этот показатель снизился примерно до 105%.

    Из-за серьезности шока ликвидности у банков не было другого выбора, кроме как сократить свои резервы в начале стресса. Но почти все банки предприняли достаточно действий в ответ на стресс, чтобы к концу стрессового периода показатель LCR был на уровне 100% или выше. Они включали использование средств ликвидности Банка.Банки также планировали предпринять другие важные защитные меры, в том числе сократить кредитование домашних хозяйств и предприятий и привлечь обратно депозиты за счет повышения ставок по депозитам. Эти действия были использованы для быстрого восстановления резервов до их начального уровня и для погашения займа у Банка.

    Ключевой движущей силой стремления банков поддерживать резервы, где это возможно, в условиях стресса и быстро после этого восстанавливать прежние буферы ликвидности, по-видимому, была практика и предполагаемые обязательства, связанные с раскрытием их коэффициентов LCR.Банки стремились избежать риска того, что участники финансового рынка столкнутся с трудностями с ликвидностью по сравнению с аналогичными банками. Некоторые участники также стремились защититься от возможности дальнейшего ухудшения стресса.

    Доказательства стресса Covid-19

    LBES был гипотетическим сценарием стресса. Стресс, вызванный Covid-19, впоследствии стал дополнительным свидетельством поведения банков в условиях реального, но, в конечном счете, гораздо менее серьезного в данном случае стресса ликвидности.

    В целом, запасы HQLA, созданные в результате использования системы LCR, помогли банкам сохранить доверие рынка и пережить пандемию. Но поскольку опасения по поводу Covid-19 усилились в конце февраля и начале марта 2020 года, банки начали испытывать понижательное давление на свои LCR. сноска [19] Диаграмма 1 иллюстрирует оценочное давление LCR, возникающее из наиболее существенных экзогенных каналов, через которые британские банки испытывали притоки и оттоки. сноска [20] Они показаны для группы крупных депозитных компаний и группы крупных иностранных дочерних банков (которые сосредоточены на оптовом рынке и инвестиционно-банковской деятельности). сноска [21]

    В период с 28 февраля по 13 марта 2020 г. крупные депозитные компании наблюдали отток розничных депозитов и приток корпоративных депозитов (что может быть связано с сезонностью). Как крупные принимающие депозиты, так и иностранные дочерние компании испытали отток первоначальной маржи, выкуп долга, использование средств, приток вариационной маржи и отток финансовых депозитов из-за «порыва к наличным деньгам». В период с 13 по 27 марта 2020 года отток LCR, предназначенный для учета риска оттока вариационной маржи в условиях стресса по позициям по деривативам (подход ретроспективного анализа, или «HLBA»), также увеличился для обеих групп банков (из-за волатильности вариационной маржи в предыдущий период).Для совокупного крупного депозитного банка приток розничных депозитов ослабил давление на LCR, поскольку они, как правило, имеют низкие темпы оттока LCR (хотя они, возможно, не превышали сезонности).

    Диаграмма 1: Существенные факторы, оказывающие давление на LCR банков Великобритании во время стресса, вызванного Covid-19

    (a) (b) (c)

    1a. Крупные депозитные компании LCR

    1b. LCR крупного иностранного дочернего банка

    Примечания
    • Источник: Регулятивные отчеты PRA и расчеты Банка.Графики, показывающие это влияние, ранее были опубликованы в отчете BCBS «Первые уроки пандемии Covid-19 для реформ Базеля».
    • (a) HLBA — это «подход с ретроспективным взглядом на историю», который учитывает риск будущих оттоков вариационной маржи, связанных с деривативами.
    • (b) Использование кредитных линий включает влияние клиентов банков, использующих подтвержденные кредитные линии и линии ликвидности.
    • (c) Из-за высокого уровня оттока LCR, приписываемого финансовым депозитам, понижательное давление на LCR указывает на приток ликвидности – см. вставку 1 для дальнейшего обсуждения этой динамики.

    Это давление в значительной степени уменьшилось, поскольку своевременное вмешательство центрального банка в Великобритании и на международном уровне означало, что банки получили значительный доступ к ликвидности с самого начала. Действия центральных банков и правительств, такие как запуск дополнительных механизмов центрального банка и схем бизнес-кредитования, также успокоили финансовые рынки и поддержали экономику. Таким образом, денежные и фискальные меры потушили пожар до того, как он вспыхнул. сноска [22]

    Тем не менее, во время стресса Covid-19 банки в Великобритании сообщили о принятии или рассмотрении возможности принятия защитных мер в отношении LCR, значительно превышающих 100%.Примеры этого включают отказ от пролонгации финансирования и сокращение некоторых кредитов, нежелание или отказ выкупать коммерческие бумаги, оптовую эмиссию и принятие мер по привлечению депозитов.

    Эти действия могли быть частично мотивированы неуверенностью и осторожностью в отношении развития стресса. Они также соответствовали планам восстановления банков; обзор планов восстановления британских банков показал, что некоторые банки калибруют триггеры восстановления выше 100%, а это означает, что они рассмотрят возможность принятия срочных мер для улучшения своей ликвидности до того, как их LCR упадет ниже 100%. сноска [23]

    В связи с этим возникает вопрос, почему банки считают необходимым поддерживать такой высокий уровень LCR в условиях стресса и/или предпринимают действия для предотвращения падения своего LCR. Неподтвержденные данные британских банков во время стресса, вызванного Covid-19, свидетельствуют о серьезной обеспокоенности неблагоприятной реакцией рынка на раскрытие информации о более низких, чем ожидалось, LCR или резком падении LCR в конце первого квартала 2020 года. в LCR может привести к понижению кредитного рейтинга, способствуя нежеланию допускать падение LCR.Некоторые банки повысили свои внутренние целевые показатели LCR в 2020 году из-за этих опасений. Заявления PRA и других регулирующих органов об удобстве использования буфера, по-видимому, поддержали банки в рассмотрении возможности использования их HQLA, при этом некоторые банки ослабили или рассматривают возможность смягчения своих внутренних целевых показателей LCR после этих сообщений. Это может свидетельствовать о том, что, по крайней мере, некоторое нежелание допустить падение LCR ниже 100% может быть вызвано структурой LCR и опасениями относительно реагирования регулирующих органов на такое падение, а не опасениями, что уровни ликвидности упадут ниже уровня, необходимого для защиты от ликвидности. бегает по банкам.Некоторые более мелкие британские банки активно увеличивали свои активы HQLA, чтобы создать больший профицит по сравнению с обычными нормативными рекомендациями.

    Отчет BCBS о первых уроках, извлеченных из Covid-19, показал, что широкий круг банков на международном уровне также предпринял или рассматривал возможность принятия защитных мер для защиты своих LCR, даже если они, как правило, значительно превышали 100%. сноска [24] В некоторых случаях это было вызвано внутренними целями LCR. Определенные защитные действия могли нанести ущерб более широкому сектору и реальной экономике, например, ограничение определенных форм кредитования, хотя более широкие побочные эффекты таких действий на практике оказались ограниченными (в значительной степени из-за политического вмешательства центрального банка).

    Хотя понижательное давление на LCR банков было ограниченным во время стресса, вызванного Covid-19, в отчете BCBS было обнаружено, что в некоторых юрисдикциях банки не захотят допустить падение своих LCR в ответ на более сильное давление. Опрос BCBS, проведенный в 2019 году, также показал, что в большинстве юрисдикций банки не решаются сократить свои HQLA в условиях стресса. Это отражало опасения по поводу последствий раскрытия LCR ниже 100%, а также в некоторых случаях опасения по поводу возможных ответных действий надзорных органов.

    Интервью с казначеями семи банков США подтверждают опасения, что международные банки могут неохотно использовать HQLA, если это приведет к падению LCR ниже 100%. сноска [25] Казначеи выразили обеспокоенность реакцией органов надзора и широкой общественности на такие падения, а также отметили важность внутренних ограничений риска и связей с планами восстановления — и поэтому «все заметили, что они не будут использовать свои HQLA для удовлетворить потребность в ликвидности, если это привело к тому, что их LCR стал ниже 100 процентов.Следовательно, во время стресса, вызванного Covid-19, некоторые банки сообщили о принятии таких мер, как долгосрочное заимствование и, в одном случае, продажа активов, не относящихся к HQLA, со скидкой «исключительно для защиты своих нормативных показателей ликвидности, а не потому, что они оценивали шаги». необходимо с точки зрения управления риском ликвидности».

    Вопрос 1. Как соотносятся ваши представления о готовности банков использовать свои акции HQLA с данными, представленными в этом разделе?

    Q2: В какой степени участники рынка будут довольны банками, использующими свои запасы HQLA для удовлетворения неожиданных потребностей в ликвидности, и сопутствующим падением LCR?

    4.Как можно улучшить удобство использования HQLA?

    Как отмечалось в главе 2, по мере того, как банки используют свои запасы HQLA для покрытия оттока ликвидности, они могут все чаще искать альтернативы дальнейшему снижению. Такое поведение соответствовало бы разумному управлению ликвидностью в условиях неопределенности. Однако данные, приведенные в предыдущем разделе, усиливают давние опасения, что банки могут чрезмерно неохотно использовать свои запасы HQLA, когда сталкиваются с проблемами ликвидности. Это может быть связано с опасениями по поводу реакции регулирующих органов и рынка на падение LCR, предполагая, что пруденциальная система может чрезмерно ограничивать желание и способность банков использовать свои HQLA.Банк и PRA приветствовали бы мнения о характере и масштабах этих проблем, чтобы лучше понять, есть ли способы, которыми они могли бы рассмотреть возможность поддержки банков в разумном использовании их HQLA, когда они столкнутся с проблемами ликвидности в будущем.

    Опасения по поводу реакции регулирующих органов

    Банки могут быть обеспокоены тем, как регулирующие органы отреагируют на использование HQLA, или известными регулирующими последствиями использования, такими как более интенсивный надзорный контроль. сноска [26] Во время стресса, вызванного Covid-19, власти ряда юрисдикций сделали публичные заявления и предприняли публичные действия, направленные на поддержку удобства использования HQLA и снижение неопределенности в отношении реакции регулирующих органов на падение LCR банка ниже 100%.

    PRA, например, выпустила заявление, подтверждающее его ожидания относительно того, что банки должны «сосредоточиться на продолжении обслуживания и поддержки своих клиентов и клиентов… [и] использовать при этом свои резервы ликвидности, даже если это означает, что коэффициенты LCR упадут». значительно ниже 100%». PRA также сообщил, что «[т]нет требования восстанавливать буферы ликвидности в течение определенного периода времени. Как только этот текущий период стресса закончится, когда банки воспользуются своими буферами ликвидности, PRA предоставит банкам достаточный период времени для их восстановления. сноска [27]

    PRA также отметил, что LCR является лишь одним из показателей способности банка управлять своей ликвидностью для удовлетворения потребностей клиентов. PRA учитывает широкий спектр факторов при определении его регулятивной реакции, включая более широкую способность банка генерировать ликвидность (в том числе за счет доступа к средствам центрального банка), стабильность его профиля фондирования, движущие силы изменений коэффициента LCR и другие показатели достаточность ликвидности, которую может использовать банк.

    В марте 2020 года BCBS также опубликовал заявление, в котором подчеркивалось, что «запасы HQLA должны использоваться для удовлетворения потребностей в ликвидности», сноска [28] , в то время как многие другие юрисдикции выпустили аналогичные сообщения.Некоторые органы дали дополнительные количественные рекомендации по использованию HQLA, временно снизив свой стандарт LCR до уровня ниже 100%. сноска [29] Некоторые официальные органы также предоставили четкие предварительные указания относительно сроков, в течение которых банки должны пополнять свои LCR до 100%. сноска [30]

    Эти действия, по-видимому, в некоторой степени поддерживали банки, использующие свои HQLA, при этом банки в ряде юрисдикций, как сообщается, снизили внутренние целевые показатели и/или утвердили временные исключения из внутренних целевых показателей после публичных объявлений.Но сообщалось, что больше банков оставили цели и лимиты без изменений. сноска [31] Кроме того, как обсуждалось в главе 3, некоторые банки в Великобритании первоначально повысили свои внутренние целевые показатели во время стресса. Поэтому Банк и PRA будут приветствовать мнения о роли внутренних целей и процессов банков в их готовности использовать свои HQLA. В частности, Банк и АФР приветствовали бы мнения о том, в какой степени банкам может быть уместно и осуществимо заранее планировать возможность применения различных внутренних целевых показателей ликвидности в различных сценариях ликвидности, а также о своевременности, с которой банки могут реализовать такие планы на случай нехватки ликвидности, в том числе в ответ на сообщения и действия властей.

    Банк и PRA также приветствуют более широкое мнение о том, в какой степени сообщения властей поддерживают удобство использования HQLA во время стресса, вызванного Covid-19, и могут делать это в будущем.

    Q3: Как внутренние цели LCR банков влияют на удобство использования HQLA? В какой степени было бы осуществимо и уместно для банков корректировать или адаптировать внутренние цели для различных сценариев?

    Вопрос 4: В какой степени сообщения властей об удобстве использования HQLA во время стресса, вызванного Covid-19, помогли банкам использовать их HQLA?

    Q5: Какие формы общения и руководства были и будут наиболее эффективными?

    Вопрос 6. Насколько банки обеспокоены реакцией регулирующих органов на первоначальное падение LCR и насколько возможными взглядами регулирующих органов на сроки восстановления запасов HQLA?

    Опасения по поводу реакции рынка

    Готовность банков использовать HQLA и допустить падение LCR может также зависеть от того, как, по их мнению, рынок отреагирует на такое падение.

    Раскрытие информации пруденциального регулирования играет центральную роль в эффективности рыночной дисциплины, поддерживая прозрачность, которая позволяет инвесторам наблюдать за банками, которые принимают на себя чрезмерный риск. сноска [32] , сноска [33] Прозрачность способствует лучшему распределению ресурсов за счет сокращения асимметричной информации и снижает изменчивость поведения инвесторов в ответ на дезинформацию. сноска [34] И без раскрытия информации существует риск подорвать доверие ко всем фирмам, когда рынок вообще не может провести различие между сильными и более слабыми фирмами.Таким образом, раскрытие информации и прозрачность в обычное время имеют очевидные преимущества.

    Во времена неопределенности и нехватки ликвидности у банков существуют как потенциальные недостатки, так и потенциальные преимущества широкой и часто повторяющейся прозрачности. Кризисы ликвидности могут быть стремительными и самореализующимися: озабоченность состоянием ликвидности отдельного банка может привести к самореализующемуся кризису ликвидности, который может привести к банкротству банка, даже если он платежеспособен. сноска [35] Это может произойти, в частности, когда зашумленное раскрытие информации дает вводящие в заблуждение сигналы.Как ранее указывало BCBS: «Частные и общественные интересы не всегда могут совпадать. В частности, когда рынок узнает, что банк находится в ослабленном положении, он может отреагировать более жестко, чем это желательно с точки зрения властей, отвечающих за защиту вкладчиков и управление системным риском». сноска [36] Раскрытие информации о ликвидности, которое происходит слишком часто или без достаточной задержки во времени, может привлечь внимание к краткосрочным проблемам с ликвидностью, с которыми сталкивается банк, усугубив ситуацию и сократив время, доступное затронутым банкам для принятия мер по смягчению последствий. сноска [37] Однако преимущество прозрачности может заключаться в снижении риска распространения опасений рынка в отношении одного банка на другие банки, что снижает риск заражения. сноска [38]

    Эти факторы могут заставлять банки раскрывать сильные позиции ликвидности в периоды неопределенности со слишком высокой частотой, когда данные могут быть неустойчивыми, что приводит к противоречию между прозрачностью и удобством использования HQLA. Это может привести к давлению на банки, чтобы они всегда оставались выше нормативных стандартов, и, таким образом, стигма вокруг раскрытия информации о снижении LCR, в том числе ниже 100%. сноска [39] Также может существовать проблема коллективных действий – клеймо, связанное с банком, который отличается от других банков. В таких ситуациях банки могут нести расходы, связанные с принятием мер, которые увеличивают их предполагаемую рискованность, включая использование их запасов HQLA. сноска [40] Такие факторы могут также оказать давление на банки, которые позволяют своим LCR падать, когда сталкиваются с оттоком ликвидности, чтобы принять меры для быстрого восстановления своих позиций по ликвидности.

    Такие опасения могут ограничить эффективность коммуникаций органов власти, направленных на поддержку удобства использования — как в поддержке банков в использовании их HQLA в краткосрочной перспективе для покрытия оттока ликвидности, так и в поддержке банков в восстановлении их HQLA и LCR в течение разумного периода времени. период. PRA и Банк приветствовали бы мнение банков и участников рынка о том, что может быть причиной потенциальной стигматизации в связи с падением LCR.

    Одним из потенциальных факторов может быть неуверенность в том, как интерпретировать сигналы от движений LCR в периоды нехватки ликвидности.Если рынок столкнется с трудностями в более полном понимании позиций банков по ликвидности во времена финансовых и экономических потрясений, это может способствовать неприятию риска и заставить банки раскрывать информацию о высоких LCR.

    Раскрытие LCR, особенно в обычное время, содержит полезную информацию об устойчивости банков к широкому спектру рисков ликвидности. Но любой отдельный показатель ликвидности будет несовершенным представлением риска ликвидности, особенно во времена неопределенности.Потенциальные будущие оттоки (и притоки) в условиях стресса неясны, отчасти из-за того, что опасения по поводу устойчивости ликвидности могут привести к самореализующимся оттокам. сноска [41]

    Сам показатель LCR может быть изменчивым и вести себя циклично в периоды финансовых и экономических потрясений. Изменения показателя могут не соответствовать непосредственно изменениям в более широкой позиции ликвидности банка. Определенный уровень LCR может также представлять разные уровни устойчивости к рискам бизнес-модели банка, например, потому, что он не учитывает риски Компонента 2.LCR также продолжает применять те же скорости оттока по мере кристаллизации шоков, так что данный уровень LCR обычно подразумевает устойчивость к все более серьезному стрессу в целом по мере кристаллизации рисков. Во вставке 1 более подробно рассматривается поведение LCR в периоды необычного оттока ликвидности и повышенной волатильности рынка.

    Таким образом, слишком узкое внимание к LCR банков в периоды нехватки ликвидности может не способствовать полному пониманию позиции банков по ликвидности. Как отмечалось в главе 2, основной показатель LCR — не единственная информация, раскрываемая крупными британскими банками.В дополнение к LCR, HQLA и чистым оттокам крупные британские банки также обычно раскрывают информацию, например, об обременении активов, составе HQLA и профилях активов и обязательств по срокам погашения.

    Банк и PRA будут приветствовать мнения о том, в какой степени неопределенность участников рынка в отношении позиций ликвидности банков в условиях стресса может иметь отношение к использованию HQLA. Банк и PRA также хотели бы получить более широкое мнение о влиянии раскрытия банковской информации о ликвидности на удобство использования HQLA, а также о том, как можно улучшить раскрытие нормативной информации о ликвидности.

    Стремясь улучшить качество информации, раскрываемой банками в регулирующих органах, также может быть полезно рассмотреть конкретные источники волатильности и цикличности LCR. Одним из аспектов, который может вести себя циклично, является HLBA — способ, которым учитываются риски будущего оттока вариационной маржи, связанные с волатильностью рынка деривативов. HLBA имеет тенденцию механически увеличивать чистый отток LCR при увеличении волатильности рынка. сноска [42] Банк и PRA приветствовали бы мнения о том, могут ли улучшения в структуре LCR для снижения его потенциальной цикличности способствовать удобству использования HQLA, и отмечают, что любые такие улучшения потребуют международного сотрудничества.

    Потенциальная стигма, связанная с раскрытием информации о снижении LCR, особенно ниже 100%, может усугубляться для тех крупных британских банков, которые добровольно раскрывают «спотовые» (на момент времени) LCR в своей регулярной финансовой отчетности. сноска [43]

    Спотовые LCR особенно склонны к волатильности по сравнению с раскрытием информации, усредненной регулирующими органами, и поэтому могут давать зашумленные или даже вводящие в заблуждение сигналы. сноска [44] Раскрытие LCR спот в период нехватки ликвидности может привести к смещению внимания банков к краткосрочному управлению показателем LCR, а не к осмотрительному и взвешенному управлению своей перспективной позицией ликвидности и более долгосрочной -срочные затраты на их управленческие действия.

    Банки в ряде других юрисдикций, похоже, не следуют этой практике регулярного раскрытия LCR спот. Это может быть связано с периодом усреднения, используемым для раскрытия нормативной базы LCR. Например, банки в США, Японии и Швейцарии не раскрывают LCR спот. Раскрытие информации регулирующими органами в этих юрисдикциях требует в среднем ежедневных наблюдений LCR за предыдущий квартал, обычно 90 дней, в соответствии с Базельским стандартом. Это означает, что их нормативные раскрытия содержат более актуальную информацию, чем в таких юрисдикциях, как Великобритания, где для нормативных раскрытий требуется среднее значение наблюдений LCR за последние 12 месяцев.В ответах на надзорный опрос BCBS об опыте во время стресса Covid четыре юрисдикции указали, что усредненное раскрытие информации помогло избежать неблагоприятной реакции рынка для банков, LCR которых временно упал ниже 100% во время стресса Covid-19. сноска [45]

    Банк и PRA отмечают, что банки несут юридическое обязательство незамедлительно раскрывать инсайдерскую информацию в соответствии с Положением о злоупотреблениях на рынке (MAR), хотя положения статьи 17 допускают отсрочку раскрытия при определенных обстоятельствах.Банк и PRA отмечают, что требования к раскрытию информации в соответствии с MAR не будут затронуты любыми потенциальными изменениями в пруденциальных нормативных раскрытиях или в подходах банков к добровольному раскрытию информации в их регулярной финансовой отчетности, которые могут рассматриваться как часть приведенного выше обсуждения или в ответ на вопросы ниже.

    Вопрос 7: Что может быть причиной потенциальной стигматизации банков, позволяющей падать LCR? Как вы думаете, насколько потенциальное клеймо может быть вызвано падением LCR само по себе и насколько связано с беспокойством о том, как быстро можно восстановить LCR?

    Q8: Насколько сложно участникам рынка интерпретировать сигналы, которые они получают от раскрытия информации, связанной с LCR, когда банки сталкиваются с проблемами ликвидности?

    Вопрос 9. Какое влияние раскрытие нормативной информации о ликвидности оказывает на удобство использования HQLA? Как можно улучшить раскрытие нормативной информации о ликвидности?

    Вставка 1. Как LCR ведет себя в условиях стресса

    Взаимосвязь между изменениями HQLA, чистым оттоком и LCR

    действия по повышению или другие притоки).Но влияние оттока ликвидности и волатильности рынка на LCR неоднозначно. В зависимости от характера шока LCR может упасть относительно больше или меньше, чем запас HQLA, или даже увеличиться.

    Ключевым фактором, определяющим изменение LCR в результате оттока ликвидности, является степень, в которой эти оттоки уменьшают знаменатель LCR – чистый отток LCR. Это показано на Рисунке 1.

    Рисунок 1: Иллюстративное влияние оттока ликвидности на HQLA банка, чистый отток и LCR

    (a)
    Сноски
    • (a) Предполагается, что X i относится к одной категории обязательств, i , с коэффициентом оттока LCR, равным коэффициентом оттока i

    уровень оттока, то чистый отток упадет в той же степени, что и HQLA, ограничивая тенденцию к снижению LCR.LCR может даже увеличить в результате оттока. 1

    Напротив, если банк испытал отток обязательств, которые имеют низкий уровень оттока – или вообще не учитываются в чистых оттоках LCR, например, если они связаны с рисками Компонента 2 – тогда чистый отток упадет в меньшей степени, чем HQLA, что приведет к более выраженному падению LCR.

    LCR также может упасть относительно более резко, чем HQLA.Например, если банк испытывает необычные оттоки вариационной маржи по деривативам, чистые оттоки могут увеличиться, в то время как HQLA упадет. Это может способствовать волатильности и цикличности LCR в периоды рыночной волатильности. 2

    Для некоторых банков степень, в которой фактический отток преобразуется в падение чистого оттока LCR, также будет ограничена «ограничением притока». При расчете чистых оттоков LCR общий ожидаемый приток денежных средств ограничивается 75% от общего ожидаемого оттока денежных средств (см. Приложение).В то время как ограничение притока связывается, чистый отток LCR сократится только на четверть любого сокращения валового оттока LCR, что приведет к большему падению LCR, чем если бы ограничение притока не было ограничено. 3

    Интерпретация серьезности сценария LCR по мере кристаллизации шоков

    Также важно помнить, что сценарий стресса, воплощенный в LCR, является статическим – его серьезность не снижается, когда риски, которые он представляет, начинают кристаллизоваться. Таким образом, 100-процентный уровень LCR, когда банк уже испытывает необычные потребности в ликвидности, может представлять собой более серьезную меру (кумулятивной) потребности в ликвидности, чем 100-процентный уровень в обычное время, который уже откалиброван для представления серьезного стресса ликвидности.

    Например, коэффициент оттока LCR для стабильных розничных депозитов составляет 5%. Если бы банк испытал отток в размере 2,5% своих стабильных розничных депозитов, LCR продолжал бы применять норму оттока в размере 5% к оставшемуся остатку, что, если бы оно материализовалось, представляло бы общий совокупный отток в размере 7,4% стабильные депозиты, гораздо более серьезный исход, чем скорость оттока LCR 5%.

    Сноски
    • 1 Например, если бы оттоки происходили по краткосрочным финансовым депозитам, которым присвоена ставка оттока LCR, равная 100%, чистые оттоки по HQLA и LCR уменьшились бы на одинаковую величину. .Если бы начальная LCR банка была выше 100%, это привело бы к увеличению LCR на .
    • 2 Риск будущего оттока маржи рассчитывается с использованием «Подхода ретроспективного анализа» (HLBA), который использует потоки маржи за предыдущие 24 месяца для определения HQLA, которое банки должны удерживать против риска крупных залоговых требований в результате волатильность рынка деривативов. Если банк испытывает больший приток или отток маржи, чем в предыдущие два года, чистый отток LCR увеличивается.
    • 3 Если, например, банк имеет оттоки LCR в размере 100 млн фунтов стерлингов и притоки LCR в размере 90 млн фунтов стерлингов, то его чистые оттоки LCR будут: 100 млн фунтов стерлингов – минимум (90 млн фунтов стерлингов, 75% * 100 млн фунтов стерлингов) = 25 млн фунтов стерлингов. Отток в размере 10 млн фунтов стерлингов, при прочих равных условиях, уменьшит HQLA и общий отток на 10 млн фунтов стерлингов; но уменьшит только чистых оттоков на 2,5 млн фунтов стерлингов, поскольку чистые оттоки LCR теперь будут: 90 млн фунтов стерлингов — минимум (90 млн фунтов стерлингов, 75% * 90 млн фунтов стерлингов) = 22,5 млн фунтов стерлингов.
    Вопрос 10. Как факторы, влияющие на волатильность LCR, влияют на удобство использования HQLA? Какие факторы наиболее важны?

    Q11: Почему некоторые банки раскрывают LCR спот? Как практика раскрытия LCR на месте влияет на удобство использования HQLA в периоды нехватки ликвидности?

    Q12: Каковы потенциальные затраты и выгоды от изменения раскрытия информации о LCR в пруденциальных нормативных актах, чтобы оно больше соответствовало базельскому (обычно 90-дневному) подходу к усреднению?

    В условиях стресса в масштабах всей системы проблема может усугубляться нарушением координации, когда ни один отдельный банк не хочет первым воспользоваться своим запасом HQLA из-за боязни быть заклейменным как «находящийся в беде».Даже если опасения по поводу общей рыночной стигмы могут быть уменьшены, нежелание быть первопроходцем может снизить удобство использования HQLA.

    Данные из Великобритании и других стран свидетельствуют о том, что фирмы с большим запасом капитала по сравнению с регулятивными буферами, как правило, больше кредитовали во время кризиса Covid. сноска [46] Если официальные органы сообщат о какой-либо форме снижения регулятивного стандарта ликвидности в условиях стресса, это будет означать увеличение резерва банков по отношению к стандарту. Это, в свою очередь, может способствовать удобству использования HQLA, если банков захотят использовать часть этого резерва.Данные стресса, вызванного Covid, свидетельствуют о том, что это может иметь место: когда юрисдикции временно сократили или изменили свой стандарт LCR, некоторые банки снизили свои внутренние цели. сноска [47]

    Однако, как указывалось выше, многие банки не снизили внутренние целевые показатели после получения информации от властей. Неясно, насколько это связано с опасениями по поводу реакции регулирующих органов, с опасениями по поводу общей рыночной стигматизации, с опасениями по поводу того, чтобы быть первопроходцем, или действительно из-за других причин, включая мотивы предосторожности и разумное управление рисками.

    PRA и Банк приветствовали бы мнение банков и участников рынка о том, как и насколько проблема коллективных действий может ограничивать удобство использования HQLA. В частности, вероятно ли, что такая стигма будет действовать для банков, уровень LCR которых ниже, на котором они обычно работают, или же увеличение резерва банков в той или иной форме поддержит банки коллективно, используя больше их HQLA, в зависимости от ситуации.

    Вопрос 13: Как и в какой степени проблема коллективных действий может быть фактором, ограничивающим удобство использования HQLA?

    Вероятно, существуют и другие факторы, влияющие на удобство использования HQLA, которые подробно не обсуждались в этом документе.Банк и PRA приветствовали бы ваше мнение о других факторах, которые могут быть важны.

    Также, вероятно, будут другие предложения о том, как власти могли бы поддержать банки в надлежащем использовании их HQLA. Банк и АФР приветствовали бы мнения о других способах, которыми власти могли бы поддержать банки в надлежащем использовании их HQLA, в том числе в тех случаях, когда респонденты считают, что предложения в академической литературе и литературе по финансовому рынку могут быть полезными.

    Вопрос 14. Какие другие факторы могут повлиять на удобство использования HQLA?

    Вопрос 15. Какие другие подходы могут повысить эффективность использования банками HQLA во время непредвиденных потребностей в ликвидности?

    5.Дальнейшие действия

    Банк и PRA будут приветствовать мнения по этому дискуссионному документу, включая ответы на вопросы. Ответы будут информировать Банк и PRA о текущих размышлениях о проблемах, связанных с удобством использования HQLA, а также о том, могут ли Банк и PRA поддерживать удобство использования HQLA, и если да, то каким образом. Банк и PRA поделятся краткими выводами с международными коллегами для поддержки оценки BCBS. По истечении периода для получения комментариев Банк и PRA могут опубликовать резюме полученных комментариев анонимно, чтобы еще больше стимулировать обсуждение.

    6. Вопросы

    В1: Как соотносятся ваши представления о готовности банков использовать свои акции HQLA с данными, представленными в этом разделе?

    Q2: В какой степени участники рынка будут довольны банками, использующими свои запасы HQLA для удовлетворения неожиданных потребностей в ликвидности, и сопутствующим падением LCR?

    Вопрос 3. Как внутренние целевые показатели LCR банков влияют на удобство использования HQLA? В какой степени было бы осуществимо и уместно для банков корректировать или адаптировать внутренние цели для различных сценариев?

    В4. В какой степени сообщения властей о возможностях использования HQLA во время стресса, вызванного Covid-19, помогли банкам использовать их HQLA?

    Q5: Какие формы общения и руководства были и будут наиболее эффективными?

    Вопрос 6. Насколько банки обеспокоены реакцией регулирующих органов на первоначальное падение LCR и насколько возможными взглядами регулирующих органов на сроки восстановления запасов HQLA?

    Вопрос 7: Что может быть причиной потенциальной стигматизации банков, что привело к падению LCR? Как вы думаете, насколько потенциальное клеймо может быть вызвано падением LCR само по себе и насколько связано с беспокойством о том, как быстро можно восстановить LCR?

    В8: Насколько сложно участникам рынка интерпретировать сигналы, которые они получают от раскрытия информации, связанной с LCR, когда банки сталкиваются с проблемами ликвидности?

    Вопрос 9. Какое влияние раскрытие нормативной информации о ликвидности оказывает на удобство использования HQLA? Как можно улучшить раскрытие нормативной информации о ликвидности?

    Вопрос 10. Как факторы, влияющие на нестабильность LCR, влияют на удобство использования HQLA? Какие факторы наиболее важны?

    Q11: Почему некоторые банки раскрывают LCR спот? Как практика раскрытия LCR на месте влияет на удобство использования HQLA в периоды нехватки ликвидности?

    Q12: Каковы потенциальные затраты и выгоды от изменения раскрытия информации о LCR в пруденциальных нормативных актах, чтобы оно больше соответствовало базельскому (обычно 90-дневному) подходу к усреднению?

    Вопрос 13: Как и в какой степени проблема коллективных действий может быть фактором, ограничивающим удобство использования HQLA?

    Вопрос 14. Какие другие факторы могут повлиять на удобство использования HQLA?

    Вопрос 15. Какие другие подходы могут улучшить использование HQLA банками в периоды непредвиденных потребностей в ликвидности?

    Приложение – Принцип пруденциальной ликвидности: LCR и NSFR

    Коэффициент покрытия ликвидности

    LCR способствует достижению установленной законом цели PRA по обеспечению безопасности и устойчивости путем повышения устойчивости банков к краткосрочной ликвидности.Он делает это, требуя от банков иметь достаточный запас необремененных HQLA в обычное время, чтобы пережить сценарий значительного дефицита ликвидности, продолжающийся 30 календарных дней.

    LCR определяется как отношение HQLA банка к его общему чистому оттоку денежных средств в течение следующих 30 дней. Банки могут использовать свой HQLA по мере необходимости в периоды стресса, в том числе в случаях, когда это предполагает падение ниже 100%.

    Общий чистый отток денежных средств определяется как общий ожидаемый отток денежных средств за вычетом общего ожидаемого притока денежных средств сноска [48] в течение следующих 30 дней в стрессовом сценарии.Они оцениваются путем определения темпов оттока, при которых ожидается, что обязательства и внебалансовые обязательства будут списаны или погашены, а также темпов притока, при которых ожидается приток договорной дебиторской задолженности в соответствии со сценарием.

    Стресс-сценарий влечет за собой комбинированный идиосинкразический и общерыночный шок. Он не охватывает все риски ликвидности, а скорее включает многие шоки, испытанные во время кризиса, начавшегося в 2007 году, в один значительный стрессовый сценарий. Например, в нем не рассматриваются риски, которые, как ожидается, материализуются по истечении 30 дней или в течение 30 дней стрессового сценария.Существенные риски, не отраженные в стресс-сценарии LCR, устраняются с помощью концепции ликвидности компонента 2 PRA.

    Руководство по ликвидности для Компонента 2

    Структура Компонента 2 сноска [49] охватывает риски, не учтенные или не полностью учтенные в Компоненте 1 (стресс-сценарий LCR). PRA может устанавливать надстройки для устранения этих рисков.

    В частности, эта структура учитывает риски в следующих областях:

    • Несоответствие денежных потоков: риск того, что у банка будет недостаточно ликвидности от HQLA и других притоков ликвидности для ежедневного покрытия оттоков ликвидности.Структура несоответствия денежных потоков PRA (CFMR) фокусируется на риске низкой точки, рисках монетизации, риске обрыва и рисках несоответствия валютных курсов. В АФР используется набор стрессовых сценариев и инструментов для мониторинга этих рисков и/или разработки рекомендаций.
    • Жизнеспособность франшизы: риск того, что банк предпримет действия, несмотря на то, что у него нет на это юридических обязательств, для сохранения своей репутации, и когда эти действия вызовут непредвиденный отток ликвидности. Невыполнение этих действий может нанести ущерб франшизе банка, что может затруднить доступ к оптовым рынкам или привести к значительному оттоку средств.Он включает в себя риски, связанные с прайм-брокерством, согласованными книгами, выкупом долга, досрочным прекращением немаржинальных деривативов и риском невыполнения расчетов.
    • Внутридневная ликвидность: риск того, что банк не сможет выполнить свои ежедневные расчетные обязательства, например, в результате несоответствия сроков, возникающего из-за прямого или косвенного членства в соответствующих платежных системах или системах расчетов по ценным бумагам. Все банки, прямо или косвенно подключенные к платежным системам или системам расчета по ценным бумагам, подвержены внутридневному риску ликвидности.
    • Прочее: концепция Компонента 2 также учитывает риски, возникающие в связи с начальной маржей по производным финансовым инструментам, маржинальными требованиями по финансированию ценных бумаг, внутригрупповой ликвидностью и системами управления ликвидностью.

    Подход Компонента 2 применяется пропорционально бизнес-модели каждого банка и риску, который банк представляет для целей АФР.

    Чистый коэффициент стабильного фондирования

    NSFR предназначен для обеспечения того, чтобы банки поддерживали стабильный профиль фондирования в зависимости от структуры их активов и внебалансовой деятельности.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован.