Куда стоит вложить деньги в 2020: Куда выгодно вложить деньги – идеи для правильных инвестиций

Содержание

Куда вложить деньги в 2020? Умножаем капитал в кризис — Финансы на vc.ru

Куда вложить деньги в 2020 году? Роман Кузьмин

{«id»:141024,»type»:»num»,»link»:»https:\/\/vc.ru\/finance\/141024-kuda-vlozhit-dengi-v-2020-umnozhaem-kapital-v-krizis»,»gtm»:»»,»prevCount»:null,»count»:18,»isAuthorized»:false}

{«id»:141024,»type»:1,»typeStr»:»content»,»showTitle»:false,»initialState»:{«isActive»:false},»gtm»:»»}

{«id»:141024,»gtm»:null}

15 748 просмотров

Прежде чем ответить на вопрос, — куда вложить деньги в нынешней ситуации, я представлюсь.

Меня зову Роман Кузьмин. В мире инвестиций я уже более 10 лет. Начинал с инвестиций в различные хайпы, форекс, криптовалюту, бизнес, сейчас занимаюсь инвестициями в фондовый рынок и ipo. Веду свой телеграм и ютюб канал.

Сегодня мы обсудим важный вопрос, куда вложить деньги в 2020 году. Ввиду текущей экономической ситуации у многих появится вопрос, — откуда взять средства сейчас? Как заработать в кризис — это тема отдельной статьи. Если же у вас есть накопления, то вам будет интересны наиболее рациональные способы инвестирования.

Постараюсь все рассказать кратко, на сколько это возможно, приветствуется обратная связь в комментариях или в опросе внизу статьи.

Как разделить свой портфель?

Портфель – это тот бюджет, который мы используем. Важно уметь правильно распределять свои накопления.

Наличные средства

Наличные средства: 20% Роман Кузьмин

Наличные средства(кэш) должны составлять 20% от всего бюджета. Это наша подушка безопасности. Ее должно хватить, чтобы прожить минимум полгода. В идеале этот период лучше сделать равным году. Непонятно, что будет дальше, когда возобновится экономика. Поэтому нужна такая подушка безопасности на длительное время.

Эти деньги находятся в доступности, вы должны суметь их использовать в текущий момент времени. Я считаю, что лучше всего хранить наличные средства в долларах, а не в отечественной валюте. Экономика США наиболее крупная на данный момент, во всем мире используют доллары. Поэтому рушиться она будет самой последней.

Рубль в последнее время регулярно испытывает огромное давление. А каждые 5 лет он урезается в несколько раз. Если хранить деньги в рублях, то изначально их может хватать на полгода. А вследствие кризиса средств может хватить всего на 2-3 месяца.

S&P 500

S&P 500: 50% Роман Кузьмин

Если делать ставку на американскую экономику, то разумно инвестировать в S&P 500. Это индекс, который отражает движение экономики. По моему мнению, это должна быть половина портфеля. Индекс ведется уже 64 года. Его статистика демонстрирует постоянный рост.

Экономика США – это огромная монополия. Она постоянно растет, поэтому S&P 500 регулярно обновляет новый максимум. Некоторое время назад произошла коррекция, индекс снизился на 30%. Но это уже происходило во время крупных и небольших кризисов. После этого он восстанавливался. Что-то может пойти не так лишь в том случае, если рухнет американская экономика. Однако остальные фондовые рынки точно рухнут раньше.

Фондовые рынки разных стран представляют тень рынка США. Нельзя назвать их самостоятельными и стабильными. Мы берем американский фондовый рынок, чтобы следовать за глобальным мировым развитием.

{ «osnovaUnitId»: null, «url»: «https://booster.osnova.io/a/relevant?site=vc&v=2», «place»: «between_entry_blocks», «site»: «vc», «settings»: {«modes»:{«externalLink»:{«buttonLabels»:[«\u0423\u0437\u043d\u0430\u0442\u044c»,»\u0427\u0438\u0442\u0430\u0442\u044c»,»\u041d\u0430\u0447\u0430\u0442\u044c»,»\u0417\u0430\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c»,»\u041a\u0443\u043f\u0438\u0442\u044c»,»\u041f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c»,»\u0421\u043a\u0430\u0447\u0430\u0442\u044c»,»\u041f\u0435\u0440\u0435\u0439\u0442\u0438″]}},»deviceList»:{«desktop»:»\u0414\u0435\u0441\u043a\u0442\u043e\u043f»,»smartphone»:»\u0421\u043c\u0430\u0440\u0442\u0444\u043e\u043d\u044b»,»tablet»:»\u041f\u043b\u0430\u043d\u0448\u0435\u0442\u044b»}} }

S&P 500 – это 505 самых крупных по капитализации компаний США. Он постоянно пересчитывается, то есть динамичен.

Когда меняются экономика и мир, то и индекс подвергается изменениям. Компании, у которых капитализация стала меньше, исключаются из него. Сейчас большую актуальность имеют доставка еды и стриминговые сервисы. Поэтому эти компании растут по капитализации и включаются в S&P 500.

Таким образом, это почти беспроигрышный вариант, когда мы формируем долгосрочный инвестиционный портфель.

У. Баффет завещал, чтобы после его смерти 90% денег оставили в индексе, а 10% положили на американские облигации. Эти ценные бумаги всегда применяются в качестве альтернативы наличным средствам и кэшу.

Краткосрочные инвестиции в надежные облигации – это прекрасная альтернатива наличным, которая приносит небольшой и фиксированный процент. Я считаю, что в кризисной ситуации

лучше не замораживать средства в ценных бумагах. Следует оставить их в валюте, чтобы иметь возможности.

Если сейчас будут послабления из-за пандемии, то наличку можно будет инвестировать в другие активы. Облигации же не дают такой возможности.

Я считаю, что такой вариант нельзя назвать рискованным. Есть уже длительная история индекса, по которой мы может прогнозировать его дальнейший рост. Экономика США рухнет только тогда, когда всему настанет крах. Поэтому в ближайшее время можно ориентироваться именно на нее.

IPO

IPO: 20% Роман Кузьмин

В IPO я рекомендую инвестировать 20% средств. Далеко не факт, что в этом случае вы получите больше доходность, чем с S&P 500. Если не хочется ничего делать, то лучше всего оставить лишь кеш и инвестиции в индекс. Если же есть желание действий, азарта и движения, то следует выделить 20% денег для работы с IPO.

Это новые компании Америки, которые только выходят на биржу и привлекают деньги. То есть приток свежей крови. Даже в разгар пандемии регулярно появляются новые идеи. Мир не стоит на месте. Когда уходит что-то старое, то появляется новое.

Мир и экономика постоянно меняются, старые компании уходят, появляются новые. Можно от этого отталкиваться при планировании инвестиций.

Bitcoin

Биткоин: 20% Роман Кузьмин

Биткоины – это криптовалюта, которая является лидером среди всех остальных. В нее я советую инвестировать 10%. Остальные криптовалюты – это тень биткоина. Они коррелируют с его движением.

У этой криптовалюты нет реальной стоимости. Однако есть ряд причин, по которым стоит в нее вкладывать:

— криптография;

— децентрализация;

— ограниченный выпуск, эмиссия. Он дефляционный.

Доллары печатают в бесконечном объеме, а выпуск биткоина ограничен. Его определенное количество теряется. Предстоит последний халвинг биткоина, все монеты будут уже добыты.

Если его не ограничат жестко на законодательном уровне, то в результате этого биткоин начнет расти бешеными темпами. Скорее всего в течение 5-10 лет биткоин будет стоить 100 тыс. долларов.

Биткоин решает ряд проблем:

— защищенность наших транзакций;

— их дешевизна;

— ограниченный выпуск.

Именно поэтому он имеет настолько высокий спрос и большую ценность. Сложно определить, когда именно покупать биткоины. Но в разрезе 10 лет люди, которые его держат, будут вознаграждены.

Даже в результате законодательных ограничений он упадет в цене, а не исчезнет окончательно. Еще ни разу сеть не давала сбой. Вероятность уязвимостей постоянно становится меньше.

Я бы именно так распределил свои накопления в процентном соотношении. Рекомендую это тем людям, у которых есть средства и оптимистический настрой.

Кому проще и интереснее смотреть видео, оставлю свой ролик на ютюб по этой теме:

Куда вложить деньги в 2020 году?

Интересно?

Я и так все знал

Показать результаты

Переголосовать

Проголосовать

Дисклеймер: Друзья! Данный текст является заметкой к моему видео где я выражаю лишь свои собственные мысли по поводу действующих на рынке финансовых инструментах. Мой контент направлен на обучение и развитие кругозора. Мое мнение не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не несет призыва к какому-либо инвестиционному действию. Всегда помните что инвестиции сопряжены с риском, который должен быть рассчитан именно под вашу личную стратегию работы с вашими финансами. Для этого обращайтесь за помощью к аккредитованным участникам финансового рынка.

Куда вложить деньги в 2020 — ПрофитГид

Удачное инвестирование – это последующий стабильный и зачастую высокий доход. Но как сделать правильный выбор и куда вложить деньги в 2020 году, чтобы остаться в выигрыше?

Можно фантазировать бесконечно, предлагая все новые и новые направления, но мы остановимся на нескольких, на наш взгляд, самых перспективных вариантах, куда выгодно инвестировать деньги в 2020 году.

Какие акции покупать сейчас

Таких серьезных экономических проблем из-за эпидемии, как сегодня, не было уже давно. Кризис коснулся практически каждой сферы, а не только туризма и развлечений, как могло показаться кому-то в самом начале развертывания событий.

Если вы задумались, какие акции покупать сегодня и во что инвестировать в 2020 году, учитывайте не только возможность получения высоких дивидендов, но также устойчивость к рецессии и перспективы последующего роста.

По сообщению МВФ, ожидается спад мировой экономики на 3% – это будет худший показатель со времен Великой депрессии. Однако если мир сможет справиться с пандемией, то в 2021 г. глобальный ВВП подрастет сразу на 5,8%.

Поэтому важно подумать уже сейчас, какие акции покупать,чтобы выиграть? Правда, новичкам советуем для начала прочитать наш материал о том, что же такое обыкновенные акции – так сказать, изучить матчасть.

Какие российские акции сейчас выгодно купить

Как утверждают эксперты, сегодня российские акции – не лучшее вложение, так как по экономике РФ сильно бьет дешевая нефть. А в это же время Европа, США и Азия несколько выигрывают. Не стоит забывать и о серьезных мерах поддержки бизнеса, которые созданы в Европе и США. Однако при желании вложиться именно в российские акции, можно и здесь найти интересных игроков.

После “вирусного падения” десятки процентов прибавили акции золотодобывающих компаний, вроде “Полюс” и “Полиметалл”. Кроме того, среди российских компаний, на которые стоит обратить внимание, аналитики называют “Интер РАО”, “Юнипро”, “Московскую биржу” и МТС.

Какие акции купить в июле-августе

Ситуация на рынке сейчас меняется катастрофически быстро, а вместе с нею меняется и рынок акций. Поэтому в нынешние время делать прогнозы на короткие промежутки времени – дело неблагодарное. Однако все же рассмотрим те направления, которые наиболее привлекательны на данный момент и то, какие акции можно купить уже сегодня.

В фармацевтической отрасли стоит отметить Gilead Sciences Inc, Moderna, Johnson and Johnson и Pfizer. Названия этих компаний связаны с вакциной от COVID-19, а потому их популярность и доходность возрастают. Наряду с тем, что уже не менее 20 компаний объявило о работе над лекарствами и вакцинами от коронавируса, есть смысл обратить внимание не на одного игрока отрасли, а на весь индекс. По мнению аналитика Павла Пахомова, именно в этом секторе стоит ожидать самой высокой прибыли.

С наступлением локдаунов резко возросли обороты сервисов интернет-продаж и связанных с ними ретейлеров. Пока ярче всего в этой сфере выглядят Amazon, Walmart и Dollar General. Отличные показатели в этом году и у Domino’s Pizza Inc. Режим самоизоляции не просто повысил спрос на продукты, но и положительно повлиял на сферы доставки еды. Однако специалисты полагают, что “подтянуться” к Амазону может и другой американский ретейл, понимающий нынешнее положение.

В эту же команду можно записать и еще одного игрока: PayPal – отличный долгосрочный вариант для ваших денежных вложений. Текущая ситуация способствует росту безналичных платежей.

В сфере развлечений, также актуальной при нахождении в домашних стенах, высокие показатели на сегодня у Netflix, Activision Blizzard, Electronic Arts и Take-Two Interactive Software. Интерес к видеоиграм, фильмам и анимации возрастает колоссально, равно как и интерес ко всей электронной индустрии.

Еще более подробно о том, куда инвестировать деньги в 2020 году, можно узнать на youtube-канале у автора Mr.Mozart.

Инвестирование в сайты

Сложившаяся экономическая и эпидемиологическая ситуация в мире обратила еще большее внимание людей на различные интернет-ресурсы. Мы уже писали, как выросли доходы компаний… Находясь на карантине, жителям множества стран ничего не оставалось, как повысить внимание к гаджетам и Интернету.

Самое время воспользоваться ситуацией и использовать сайты в качестве объектов инвестирования.

Сделать это можно несколькими способами:

  1. создать сайт и заниматься его продвижением;
  2. купить готовый сайт;
  3. вложить часть средств в запуск/развитие проекта.

В первом случае понадобятся не только деньги, но также знания и понимание того, что и для чего вы делаете. Запустить и раскрутить сайт с нуля — задача не из простых. И превратиться в перспективное вложение в таком случае он сможет лишь в долгосрочном режиме и с множеством дополнительных моментов (команда, время, контент, реклама и т.д.).

Во втором случае можно говорить о покупке сайта “под ссылки” либо “под контекст”. Вариант со ссылками недорогой и может окупиться уже через 8-10 месяцев, однако, здесь не получится сидеть сложа руки — придется писать и размещать тексты, обрабатывать заявки и т.д. Кроме того, само направление относится к числу затухающих, а также есть риск попасть под санкции. Вариант с контекстом дороже, а срок окупаемости проекта 18-24 месяца, но и доход тут пассивный, не требующий особых знаний и умений.

При наличии серьезной суммы денег и отсутствии знаний или желаний создание сайта можно доверить опытной команде. Нужно только вложить свои средства в их работу. Так вы получите готовый продукт гораздо раньше, но и вливания там будут серьезней.

В этом варианте, как и в других, есть свои риски. Например, занятие ниш поисковыми системами (вроде авто.ру или яндекс.здоровье), а также изменение алгоритмов поисковых систем и фильтров от Яндекс и Google. Однако прибыльность, относительная пассивность и масштабируемость крайне привлекают многих инвесторов. Нужно только направление сайта выбрать подходящее.

Как вложиться в коллекционное вино

Вино зарекомендовало себя как достаточно надежный вариант для долгосрочных инвестиций. Рассчитывайте, что вкладываться в него нужно как минимум на 5 лет. Эксперты все чаще говорят о создании частных винных коллекций.

Особенно такой класс альтернативных инвестиций актуален на фоне серьезный колебаний валютного и фондового рынков. Сверхдоходов такие вложения не принесут, но и риск потерь в долгосрочной перспективе минимален.

Knight Frank Fine Wine Icons Index (KFFWII) – это индекс, который отражает стоимость коллекционных вин и, соответственно, отражает доходность такого рода инвестиций. Консалтинговая компания Knight Frank отмечает, что вино инвестиционного класса может быть довольно хорошей защитой от катастрофического падения на фондовых рынках. Эксперты отмечают, что в то время как фондовые биржи во всем мире рухнули с момента появления Covid-19 (например, FTSE 100 потерял почти четверть своей стоимости в первые три месяца года), KFFWII остался без изменений.

Аналитики полагают, что зачастую такой вид инвестирования можно назвать “тихой гаванью”, не подверженной сильной волатильности. Кроме того, в отличие от некоторых винных фондов, KFFWII менее склонен к Бордо и состоит из гораздо более широкого ассортимента вин со всего мира, включая Бургундию, Шампань, Северную Италию и Калифорнию. Специалисты отмечают, что есть смысл ориентироваться на различные вина из различных регионов.

Есть несколько способов инвестирования в этот продукт:

  1. самостоятельная покупка бутылок – но тут стоит оценивать возможности и риски, а также невозможность, например, в РФ после продать эти бутылки без лицензии.
  2. инвестирование в винный фонд – владение бумагами фонда, который имеет такое вино (но здесь может быть слишком высокий порог входа).
  3. винная биржа (самая популярная Лондонская Международная Биржа вина), на которой торгуются в основном коллекционные и привлекательные с точки зрения инвестиций вина.

Куда еще выгодно инвестировать деньги в 2020 году

Нынешняя ситуация серьезно повлияла на мир. Оказалось, что некоторые компании не способны удержаться на плаву, а кто-то вполне комфортно чувствует себя при работе из дома. В ближайшее время, вероятней всего, довольно уверенно себя будут чувствовать такие отрасли, как фармацевтика, медицина, а также сервисы доставки (продуктов, лекарств и т.д.).

В 2020 году возросла популярность игровых площадок и компаний. Находясь дома, люди перебрались в виртуальный мир, повышая доходы его создателей.

Наверняка все происходящее поможет людям пересмотреть и моральные ценности, выдвигая на первый план семью, здоровье и безопасность. Скорее всего, особое внимание теперь будет уделено также вопросам окружающей среды и социальной ответственности граждан.

Ко всему прочему, видно уже сейчас, что цифровизация бизнеса и сервисы по совершенствованию рабочих процессов могут быть на волне долгое время, предлагая свои услуги все новым и новым клиентам.

Кроме того, не стоит забывать и про такие сферы, как недвижимость и криптовалюты. И если с первой все более-менее понятно (как правило, недвижимость растет в цене, а потому денежные вложения в нее в долгосрочной перспективе чаще всего окупаются), то рынок криптовалют подвижен, перспективен и неоднозначен. Главное, определиться, какую криптовалюту купить в 2020 году.

Присмотритесь к изменяющемуся миру, чтобы сделать правильные вложения. Помните, любая инвестиция – это не только возможный доход, но и риски.

3 959

Куда стоит инвестировать деньги в 2020 году

Путь к финансовой независимости начинается с понимания того, что деньги должны работать и приносить прибыль. В 2020 году открываются большие возможности для инвестирования – от классических способов вложения средств до инновационных решений. Например, кредит на рефинансирование поможет снизить финансовую нагрузку и освободить часть денег для последующих вложений.

Банковский депозит

Это самый популярный и доступный способ вложения личных средств, потому что банковский депозит можно открыть на любую сумму. Это также самый надежный вариант инвестирования, так как риск потери денег минимальный.

Однако и доход от такого вложения небольшой – годовая процентная ставка не превысит 6 %. При этом вкладчик не несет никаких обязательств перед банком: он может в любой день закрыть счет и забрать деньги, даже если срок действия вклада не истек. Но при этом нужно учитывать, что при одностороннем расторжении договора на открытие счета проценты за вклад не будут выплачены.

Таким образом, депозит – это легко, безопасно и доступно. Однако прибыль от размещения денег на нем будет минимальной.

Инвестиции в недвижимость

Это еще один популярный способ вложения денег, но он менее доступный, в сравнении с депозитом, потому что не у каждого есть несколько миллионов для покупки жилья.

Инвестиция в недвижимость может быть в виде сдачи квартиры в аренду или последующей ее продажи по цене, превышающей уплаченную. В первом случае можно получить долгосрочный пассивный доход, если удастся найти хороших жильцов. Но на практике наймодателям приходится постоянно искать новых квартирантов, а это предполагает трату времени на подачу объявлений, встречи, демонстрацию жилплощади.

Если покупать недвижимость для перепродажи, лучше работать с новостройками, цена на которые минимальна на начальной стадии строительства. Но этот способ инвестирования также предполагает поиск покупателей, трату времени на проверку документов для сделки, проведение процедуры купли-продажи и ее регистрации.

Вложение денег в недвижимость – это надежно и выгодно, если есть необходимая сумма.

Инвестиции в акции компаний

Главное преимущество этого вида инвестирования – размер прибыли, обусловленный увеличением стоимости акций. Но есть и отрицательный момент – никто не дает гарантий, что стоимость купленных ценных бумаг увеличится, а не наоборот. Поэтому это один из самых прибыльных, но рискованных способов инвестирования.

Чтобы сделать вложение в ценные бумаги безболезненным, нужно использовать только тот объем финансов, потеря которых не скажется на общем финансовом состоянии.

Другие направления для инвестирования

Есть и другие варианты, куда можно инвестировать деньги в 2020 году, например:

  • покупка драгоценных металлов;

  • инвестирование в Форекс;

  • покупка криптовалюты;

  • вложение в молодые бизнес-проекты;

  • создание онлайн-проекта.

Независимо от того, какой вариант инвестирования будет использоваться, важно рассчитать риски, чтобы свести вероятность потери денег к минимуму. Это значит, что нужно использовать исключительно личные средства, нельзя тратить прибыль и необходимо разработать план, чтобы все деньги не были вложены в один проект. При соблюдении этих правил можно рассчитывать на хороший доход от любого вида инвестирования.

Куда вложить деньги в 2021 году: советы экспертов

Как сохранить заработанные непосильным трудом и отложенные на «черный день» финансы? Несмотря на спад потребительской способности и сложную экономическую ситуацию, вызванную пандемией COVID-19, у многих тюменцев все же есть накопления. Однако жители региона обеспокоены вопросом об их сбережении. Ведь события этого года показали, что банковские вклады, как рублевые, так и валютные, потеряли свою актуальность. С этим согласна и аналитик инвестиционной компании «QBF» Ксения Лапшина.

— Низкие ставки по вкладам уже не удовлетворяют людей и даже не спасают средства от инфляции. Банки фиксируют отток средств с вкладов. В будущем 2021 году он, очевидно, продолжится. В данном случае разумно рассмотреть альтернативные способы инвестирования, — отметила эксперт.

Среди альтернативых вкладам можно рассмотреть несколько вариантов. Самым популярным, по мнению многих тюменцев, стала покупка квартиры. Однако, как отмечает эксперт, сегодня рынок жилой недвижимости выглядит перегретым. Причина — ажиотажный спрос из-за запуска программы льготной ипотеки. Снижение кредитной ставки вызвал рост цен на само жилье.

Кроме того, при покупке жилой недвижимости в целях получения дополнительного дохода необходимо учитывать и расходы, связанные с этим: налог, коммунальные платежи и ненадежность арендаторов. Тем не менее, как считает директор тюменского представительства инвестиционно-финансовой компании «Солид» Дмитрий Пономарев, совсем от идеи вкладывать в строительство жилья отказываться не стоит.

— Для многих инвестиции в недвижимость ассоциируются исключительно с покупкой квадратных метров с целью их дальнейшей перепродажи или получения арендного дохода. Однако далеко не все знают, что на Московской бирже можно купить облигации застройщиков с двузначной доходностью к погашению. При этом их доступность и ликвидность будут существенно выше, чем у купленной недвижимости. Плюс ко всему не нужно думать о ремонте и иных эксплуатационных расходах, — пояснил эксперт.

Интерес россиян, в том числе тюменцев, к фондовому рынку в последние месяцы вырос. Об этом свидетельствует рекордное число открытий новых брокерских счетов. Финансовая инфраструктура в стране активно развивается. То, что раньше было доступно лишь избранным, теперь доступно всем. Сегодня можно покупать драгметаллы, валюту, ценные бумаги российских и иностранных компаний, индексные фонды и другие активы прямо со смартфона, установив необходимое приложение. Однако и в этом случае необходимо учитывать риски и определиться, что именно человеку нужно: сохранить капитал или приумножить его.

— С каждым днем становится все сложнее искать недооцененные активы, поскольку они перестают таковыми быть. У начинающих инвесторов встает резонный вопрос – куда же вкладывать средства, если все подорожало? Ответ на этот вопрос зависит от целей, суммы, горизонта инвестирования, а также риск-профиля инвестора. Если целью является сохранение капитала от инфляционного давления, можно обратить внимание на рынок российского госдолга: средняя доходность облигаций федерального займа хоть ненамного, но превышает среднюю ставку по банковским депозитам при сопоставимых рисках. Не устраивает доходность в 4,5 процента — есть широкий спектр корпоративных облигаций с более интересными параметрами, — советует Дмитрий Пономарев.

Если же цель заключается в приумножении капитала, по мнению эксперта, помочь могут долевые ценные бумаги, такие как акции, паи инвестиционных фондов. Но в этом случае срок инвестирования не должен быть коротким.

— При этом необходимо использовать системный подход, направляя на инвестиции 10-20 процентов ежемесячного дохода. В этом случае через несколько лет можно сформировать капитал, который будет генерировать сумму, превышающую текущий доход, — считает Пономарев.

Какой бы способ тюменцы ни выбрали для сохранения личного капитала, необходимо помнить: инвестируя – вы рискуете, но не инвестируя – вы рискуете еще больше.

Читайте также:

Что будет с рублем, нефтью и экономикой: прогноз на 2021 год

Куда вкладывать деньги в 2021 году? – Эксперты – Finversia (Финверсия)

Алексей Гальцев,

основатель компании Realiste

Разбираем инструменты, доступные частным инвесторам.

Облигации

Облигации — это ценные бумаги, которые выпускает государство или крупные компании, чтобы привлечь деньги инвесторов. По сути вы даёте свои деньги в долг под «проценты» — с каждой облигации получаете купон, то есть гарантированную выплату с определённой периодичностью. Размер купона и срок, на который вы даёте в долг свой капитал, можно посмотреть до покупки облигации.

Плюс облигаций в их стабильности — их часто сравнивают с депозитами, только вот доходность облигаций явно выше. Но, конечно, не такая высокая, как у акций. В целом облигации считают очень консервативным инструментом, который не приносит большой прибыли, но при этом связан с низким риском и защищает инвестиционный портфель от сильной волатильности.

Доля облигаций в портфеле зависит от вашей склонности к риску. Если хотите свести его к минимуму, можно смело выделять этому активу долю в 50%.

Биржевые фонды (ETF)

Вложение исключительно в акции — достаточно рискованный вид инвестиций, особенно сейчас, в кризис. Снизить свои риски можно, инвестируя в биржевые фонды. Это частный вариант индексного фонда, который можно купить на бирже через брокера. По сути это готовый портфель из ценных бумаг определённых компаний, например, акций крупнейших ИТ-компаний США или еврооблигаций российских компаний. Цена этого портфеля будет следовать за средней ценой всех бумаг, которые в него входят. Таким образом, это один из самых эффективных инструментов пассивных инвестиций — вам не нужно разбираться в рынке и внимательно следить за тем, как идут дела у какой-либо компании.

Кстати, это одна из причин, почему инвестиции в индексные фонды через ETF практикуют многие приверженцы идеологии FIRE — финансовой независимости и ранней пенсии.

В долгосрочной перспективе инвестиции в индексные фонды показали огромную эффективность. Кажется, уже все знают о знаменитом споре Уоррена Баффетта, который утверждал, что самая выгодная стратегия — вкладываться в индекс S&P. Его оппоненты, инвесторы компании Protégé Partners, утверждали, что придумают хедж-фонды, которые обойдут S&P по доходности на дистанции в десять лет. Баффетт тот спор выиграл.

Если вы покупаете тот же S&P, то вы становитесь владельцем акций различных 505 американских компаний, имеющих наибольшую капитализацию. С другими фондами история аналогичная. Благодаря фондам вы сразу диверсифицируете свой портфель и получаете доступ к иностранным ценным бумагам.

Валюта

Важный принцип диверсификации портфеля — разделение активов по разным валютам. Если 90% ваших сбережений хранится в рублях, вы очень рискуете. Купите не только доллары и евро, но и другие валюты из списка резервных — фунт стерлингов, японскую иену, китайский юань и швейцарский франк. Классическая рекомендация — хранить порядка 50% своих средств в валюте.

При этом помним, что речь идёт об инвестициях, то есть вложениях на некоторый период. Если у вас часто возникает необходимость в деньгах, то разумнее хранить крупные суммы в рублях, чтобы каждый раз не терять на курсе обмена.

Покупать валюту выгоднее всего на бирже через вашего брокера. Отдельное удобство в том, что можно оставить заявку с ценой, по которой вы хотите приобрести определённую валюту — и сделка пройдёт автоматически, как только курс достигнет указанной отметки.

Драгоценные металлы

Золото считается одним из самых надёжных активов. Крупные инвесторы советуют всегда добавлять в свой портфель долю драгметаллов, проценты различаются в зависимости от вашей склонности к риску и целей, но в целом рекомендация — до 15% от портфеля.

Нужно понимать, что покупка золота — это не поход в ювелирный магазин или приобретение слитков и монет. Так уже давно никто не делает. По закону РФ покупка слитков золота облагается НДС, а потом ещё придётся заплатить 13% от разницы между ценой покупки и продажи. Добавьте сюда расходы на хранение золота. С монетами тоже есть проблемы: их нужно где-то хранить и правильно с ними обращаться (поцарапанная монета теряет в цене).

В целом самый удобный на сегодня способ инвестировать в золото — покупать на фондовом рынке ETF FXGD. Его рост полностью повторяет движение стоимости драгметалла, плюс ликвидность такого вложения очень высока. Кроме того, золото грамотно балансирует портфель и снижает его волатильность в кризис.

Недвижимость

Богатые и очень богатые люди традиционно инвестируют в недвижимость — часто она занимает порядка 20% их портфеля. Однако речь идёт не о квартирах и виллах для личного пользования, а о недвижимости как активе — причём не только жилой.

Какие есть варианты у российских инвесторов? Многие сразу думают о покупке квартиры в новостройке, но в российских реалиях этот вариант совсем невыгоден. Во-первых, прошли те времена, когда к моменту сдачи дома квартиры в нём дорожали на 20%. Во-вторых, покупая недвижимость на этапе строительства, вы не можете знать, сколько ещё инвесторов сделали так же. И иногда выясняется, что после получения ключей на рынок сразу выставляют десяток квартир в этом доме. Выгодной перепродажи не получится.

Можно сдавать квартиру в аренду, но в этом случае годовая доходность будет крайне невысокой — порядка 5% от стоимости квартиры. Это чуть больше банковского депозита, но и работы вы получаете достаточно — поиск и общение с арендаторами, решение мелких бытовых проблем, периодические расходы на ремонт. Такая стратегия абсолютно невыгодна.

Я использую другой вариант — вложение во вторичную недвижимость с целью последующей перепродажи. В США такая модель называется флиппинг, и ею активно пользуются очень многие граждане: покупают частный дом со скидкой, делают в нём лёгкий косметический ремонт и перепродают за рыночную цену.

В России это тоже возможно, если работать именно со вторичным рынком жилья. По данным инвестиционной компании Realiste, в Москве и Подмосковье можно найти порядка 1 000 вариантов квартир, которые выставлены на продажу с дисконтом 5-10% от рыночной стоимости. Значит, даже если просто купить такую квартиру со скидкой 10%, то после уплаты налогов и перепродажи по реальной цене вы получите 7,7%. Три сделки в год — и ваш годовой доход составляет 23,1%.

Наиболее сложная задача здесь — обнаружить эти выгодные квартиры. Ведь в среднем на рынке Москвы ежедневно выставлено порядка 150 000 предложений. Можно искать их вручную — взять район, который вы неплохо знаете, и на одном из сайтов о продаже квартир отфильтровать все варианты по цене. Обращайте внимание на скидку около 10% — часто бывает, что таким владельцам квартир просто срочно нужны деньги, поэтому они готовы продать чуть дешевле рынка. А вот на варианты со скидкой выше 15% обращать внимание не стоит — по моему опыту, это чаще всего проблемная недвижимость, которую перепродать выгодно не удастся.

Куда инвестировать — и НЕ инвестировать — в 2020 году • Мыслители о процветании

За последние 12 месяцев наше мнение о некоторых инвестициях принципиально не изменилось. Вы можете назвать нас предсказуемыми, но мы предпочитаем говорить, что мы последовательны! Мы также верим в стратегии, которые работают в любой экономике. Финансовое планирование без управления инвестициями может быть затруднено. (Ознакомьтесь с нашим полным руководством по мифам о финансовом планировании, чтобы узнать о лучших альтернативах инвестированию.)

Краткое описание инвестиций и активов, которые, по нашему мнению, могут подойти некоторым инвесторам:

фондовый рынок.Мы ценим тот факт, что пожизненные расчеты полностью невосприимчивы к волатильности фондового рынка, колебаниям процентных ставок и геополитическим потрясениям!

(К сожалению, фонды пожизненного урегулирования предназначены только для аккредитованных инвесторов. В настоящее время это определяется как активы в размере 1 миллиона долларов (не включая собственный капитал) или доход в размере 200 тысяч долларов в год для физических лиц, 300 тысяч долларов в год для пар.)

Что касается денежных потоков, есть аренда прав на добычу полезных ископаемых, промежуточные кредиты и инвестиции в недвижимость. А для инвесторов в возрасте 70 лет и старше немедленные аннуитеты с единой премией могут обеспечить самый большой (и самый безопасный) приток денежных средств за доллар.(Свяжитесь с нами, чтобы сравнить ставки аннуитета или другие варианты.)

А для аккредитованных инвесторов, которые ищут налоговые льготы и потенциал роста, инвестиции в нефть и газ имеют значительные преимущества.

Цены на недвижимость сейчас относительно высоки, но на любом рынке солидная недвижимость с надежным денежным потоком может стать отличной инвестицией. Мы используем калькулятор анализа недвижимости Truth Concepts для оценки сделок с недвижимостью. (Есть возможность приобрести калькуляторы Real Estate Analysis, Loan Analysis и Financial за 200 долларов с продлением на 100 долларов в год.)

Страхование жизни в целом продолжает оставаться лучшим долгосрочным средством получения денежных средств (а также отличным инструментом управления рисками). Мы десятилетиями рекомендовали этот старинный продукт, используем его в своих семьях и даже написали книги о страховании жизни, так что это продукт, который мы хорошо понимаем!

Для краткосрочных сбережений хорошим выбором будет интернет-банк или кредитный союз (то, что платит больше, чем анемичные ставки крупных банков).

Ни у кого нет хрустального шара.

Мы не ожидали подъема фондового рынка в 2019 году.(Как и многие миллиардеры, о которых, по слухам, сейчас очень много денег.) Мы ожидали, что бычий рынок может развернуться в любой момент. В конце концов, этот бычий рынок теперь превзошел самый продолжительный бычий рынок в истории США на 17 месяцев .

Мы также не предсказывали, что процентные ставки действительно упадут в 2019 году, что делает этот год хорошим для облигаций. Как и многие, мы считали, что процентные ставки могут продолжать расти!

Мы не используем стратегии, рекомендованные популярными финансовыми советами, потому что наша цель состоит в том, чтобы избежать непредсказуемости процентных ставок и волатильности фондового рынка.Наша философия экономики процветания НЕ основана на попытках предсказать или рассчитать время для рынка — как неоднократно доказывают финансовые менеджеры, сделать это непросто!

Никто не может с уверенностью выбрать самые быстрорастущие активы следующего года. Однако вы можете выбрать активы с более предсказуемой доходностью. Некоторые возможности частного кредитования, такие как аренда прав на добычу полезных ископаемых, имеют согласованные условия. Рост денежной стоимости страхования жизни имеет минимальные гарантии плюс долгую более чем 100-летнюю историю дополнительных дивидендов (не гарантированных).

Что касается того, куда НЕЛЬЗЯ инвестировать в 2020 году, вот некоторые продукты и стратегии, которые, по нашему мнению, большинству инвесторов лучше избегать.

Фондовые ETF.

Биржевые фонды, которые отслеживают S&P 500 и другие популярные индексы, сегодня являются одними из самых популярных инвестиций. Почему , а не инвестируют в ETF?

Во-первых, мы ожидаем спада, который, вероятно, повлияет на большую часть фондового рынка. Учитывая продолжительность этого рекордного бычьего рынка, S&P 500 и другие широкие индексы, вероятно, сильно пострадают.На данный момент более низкие процентные ставки и налоговая реформа, кажется, сдерживают медведей. Но акции неизбежно будут двигаться в другом направлении.

Но разве ETF менее безопасны, чем другие стратегии фондового рынка? Так думает Майкл Бэрри, реальный менеджер хедж-фонда и гений математики, которого сыграл Кристиан Бэйл в фильме The Big Short . В интервью по электронной почте Bloomberg News , опубликованном 4 сентября 2019 года, Берри утверждал, что ETF — это следующий большой пузырь. Он сравнил сегодняшние индексные фонды с обеспеченными долговыми обязательствами до 2008 года — финансовым инструментом, который едва не разрушил мировую финансовую систему.

«Это очень похоже на пузырь CDO, обеспеченных синтетическими активами, перед Великим финансовым кризисом… Как и большинство пузырей, чем дольше он будет продолжаться, тем хуже будет крах». Берри утверждал, что в какой-то момент потоки обратятся вспять, и когда это произойдет, «это будет ужасно».

Хотя у нас нет доказательств правоты Берри (а некоторые аналитики выступали за или против его тезиса), трудно спорить с его прошлым послужным списком. И учитывая критику, которую он получил за то, что не предупредил обычных инвесторов о крахе ипотечных кредитов, возникает вопрос, не пытается ли он искупить свою вину, забивая тревогу на этот раз.Но кто-нибудь слушает?

В-третьих, кажется, что «умные деньги» переходят в наличные деньги и альтернативные инвестиции, некоррелированные активы и наличные, а не в хедж-фонды и акции. В недавнем отчете университета говорится, что в настоящее время Йельскому фонду пожертвований принадлежит всего 2,75% «внутреннего капитала».

Институциональные инвесторы увеличили отчисления на альтернативные инвестиционные стратегии в среднем до 25% в 2019 году, говорится в глобальном обзоре альтернативных фондов Ernst & Young за 2019 год. Опрос владельцев активов и управляющих альтернативными инвестициями показал, что владельцы активов перераспределяют активы из хедж-фондов в частные инвестиции, недвижимость и другие нетрадиционные стратегии.Как сообщает Pension and Investments, «хедж-фонды по-прежнему составляют наибольший процент отчислений инвесторов на альтернативы, но они быстро уступают долю рынка».

Облигации и облигационные ETF.

Типичный финансовый совет гласит, что все, что нужно для «сбалансированного» портфеля, — это акции, облигации и, возможно, немного наличных денег. Но эта типичная мудрость исходит от брокеров, которым платят почти исключительно за продажу — как вы уже догадались — акций и облигаций.

Облигации не являются убежищем, о котором часто думают. Муниципальные облигации больше не надежны, триллионные долги по корпоративным облигациям были понижены рейтинговыми агентствами, и существуют БОЛЬШИЕ потенциальные проблемы с облигационными ETF. Как объясняет Хари Кришан из Doherty Advisors в этом поучительном интервью, хотя облигации продаются как нечто надежное и консервативное, возможно, даже скучное, на самом деле это совсем не так.

«Все виды стратегий, которые, как вы думали, невозможны на рынке облигаций, теперь внезапно стали возможны при торговле HYG (iShares iBoxx $ High Yield Corp Bond — ред. ).Это ошибка… это очень неликвидный рынок. В основе многих из этих ETF, особенно в сфере фиксированного дохода, лежат вещи, которые не двигаются. Он либо принадлежит пенсионным фондам, страховым компаниям и так далее, либо взаимным фондам, которые очень уязвимы для оттока. Если вы действуете с иллюзией, что ETF торгуется как акция, вас может ждать грубое пробуждение».

Недвижимость, которая не приносит денежных потоков

Спекуляции, будущие оценки и прибыли способствовали фиаско субстандартного ипотечного кредитования и заставили многих инвесторов в недвижимость потерять свои рубашки.

Теперь, в начале 2020 года, мы видим много похожих состояний. Низкие процентные ставки привели к тому, что цены подскочили еще выше после того, как они остановились год или около того назад. Ипотечные компании стали более либерально относиться к кредитованию, позволяя покупателям занимать до 100% стоимости недвижимости. В некоторых случаях слабо проверенные покупатели финансируют дома, которые могут не выдержать проверки.

Мы считаем, что покупать недвижимость, которая не приносит денежных средств, всегда рискованно, и это особенно актуально в 2020 году. Избегайте спекуляций любой ценой.Также избегайте покупки недвижимости за наличные, так как это, как правило, сопряжено с большими альтернативными издержками.

Занимайтесь ТОЛЬКО сделками с недвижимостью с устойчивыми цифрами денежных потоков, которые вы могли бы позволить себе удержать, если/когда рынок снова снизится. (И, конечно же, ваш собственный дом, ЕСЛИ он соответствует вашему бюджету и особенно если он экономит ваши деньги по сравнению с арендой!)

Универсальное страхование жизни.

В двух словах: универсальное страхование жизни и IUL (индексированное универсальное страхование жизни) часто продаются как инвестиции «все в одном», которые помогут людям сэкономить деньги, дать им прибыль, подобную фондовому рынку, без потерь, и обеспечить их с постоянным пособием смерти, тоже.К сожалению, UL и IUL не соответствуют обещаниям во всех областях. И, к сожалению, многие пожилые люди обнаруживают, что с возрастом они больше не могут позволить себе свои полисы, поскольку стоимость полиса не была гарантирована, а стоимость смертности в рамках полиса продолжает расти.

По всем причинам, упомянутым в этой и этой статье, мы настоятельно рекомендуем НЕ покупать Universal Life Insurance.

Мы рекомендуем только три вида страхования жизни:

  • Дешевая срочная страховка, которую вы будете иметь только на определенное время, например, пока ваши дети растут.
  • Конвертируемый срок, который начинается как срочное страхование, но допускает конвертацию на всю жизнь.
  • Страхование жизни на всю жизнь. (Мы продаем только конвертируемый срок и на весь срок.)
Это по-прежнему верно: деньги решают все.

Несмотря на рекордные максимумы фондового рынка и рекордные розничные продажи в праздничные дни (рост на 3,4%, по данным Reuters), есть признаки серьезных трещин в финансовой системе. Например — чего вы не услышите в вечерних новостях — Федеральная резервная система незаметно вливает сотни миллиардов долларов в рынок РЕПО (соглашения об обратном выкупе, часть банковской/денежной системы).

Тогда есть долг. Мы находимся на рекордном уровне корпоративного долга США — около $10 трлн, что составляет шокирующие 47% ВВП, — сообщал Fortune в прошлом месяце. И кредитное качество этого долга неуклонно снижается.

По словам Дэвида Линча, написанного для Washington Post, «запой заимствований создает новые риски» и может сделать следующую рецессию «намного хуже».

«Мы сидим на вершине неразорвавшейся бомбы и действительно не знаем, что спровоцирует взрыв», — говорит Эмре Тифтик, специалист по долгам из Института международных финансов, отраслевой ассоциации.

Итог: самое время проявить осторожность. Погасить долг под высокие проценты. Экономьте больше и держите много наличных под рукой. Сократите свои расходы. Сопротивляйтесь спекуляциям. Не переусердствуйте и не вкладывайте все свои яйца в рекордно высокий фондовый рынок.

Если вы сделаете все это, вы будете готовы ко всему.

Можем ли мы помочь вам инвестировать в 2020 году? Свяжитесь с партнерами по вопросам процветания сегодня

— Ким Батлер и Кейт Филлипс

Schwab Generation Investor Study 2021

Копия пресс-релиза

Большую часть этого роста составляют инвесторы поколения — большое количество людей, связанных друг с другом не годами рождения, а тем, когда они начали свой инвестиционный путь, — которые сейчас находятся на пути к собственности и достижению своих финансовых целей, — сказал Крейг.«И хотя приятно видеть это новое поколение инвесторов, теперь у отрасли есть призыв к действию — предоставить этой группе инструменты и услуги, необходимые им для достижения успеха в долгосрочной перспективе».

  Инвестор поколения
(Поколение I)
До 2020 года
Инвесторы
Оптимистичный взгляд на фондовый рынок США 72% 63%
Думаю, фондовый рынок вырастет в цене в 2021 году 57% 44%
Планируйте больше инвестировать в фондовый рынок 43% 20%
Планируйте уделять больше времени управлению своими портфелями 30% 19%

Кто такое поколение I? Предприимчивый и стремящийся учиться

Со средним возрастом 35 лет поколение I моложе тех, кто начал инвестировать до 2020 года, чей средний возраст составляет 48 лет, но это новое поколение инвесторов охватывает все возрастные группы:

Поколение I зарабатывает примерно на 20 000 долларов меньше годового дохода, что составляет 76 000 долларов в год, и половина (51 процент) живет от зарплаты до зарплаты.

Gen I также пришлось преодолеть некоторые препятствия, чтобы получить инвестиции, и более 60 процентов заявили, что пандемия оказала на них финансовое влияние:

  Инвестор поколения
(Поколение I)
До 2020 года
Инвесторы
Финансово затронутые COVID-19 (NET) 62% 52%
Негативное влияние на финансы 39% 28%
Опыт сокращения заработной платы или сокращенного рабочего времени 31% 27%
Уволен или отправлен в неоплачиваемый отпуск 26% 20%

Несмотря на то, что пандемия COVID-19 оказала большее финансовое влияние на поколение I, чем на тех, кто инвестировал до 2020 года, группа превратила свои проблемы в возможность.Получив время и беспрецедентные изменения, поколение I взяло на себя ответственность и начало инвестировать, чтобы создать резервный фонд (54 процента) и получить дополнительный источник дохода (53 процента). И вместо того, чтобы «установить и забыть», двое из пяти (41 процент) говорят, что лучше следили за своими сбережениями и финансами, по сравнению с лишь третью инвесторов до 2020 года.

Но для поколения I отслеживание — это только начало. Им также не хватает доступа к обучению и советам по инвестированию:

  • 94% хотят получить доступ к информации и инструментам для проведения собственных исследований

  • 90% респондентов хотят, чтобы образовательные материалы помогли им улучшить свои навыки инвестирования

  • 82 процента заинтересованы в доступе к специалистам по инвестициям для предоставления постоянной помощи и рекомендаций

Ориентированы на сбережения и долгосрочные цели

Забегая вперед, более половины (52%) представителей поколения I говорят, что они будут больше откладывать, когда пандемия утихнет, 43% планируют инвестировать больше, а 42% планируют работать над сокращением своего общего долга.Когда дело доходит до их инвестиционной стратегии, поколение I говорит, что самым большим сюрпризом в первый год их инвестирования было то, что они узнали, что инвестирование больше связано с долгосрочной прибылью, чем с краткосрочными выигрышами, и изменения в их подходе к инвестированию отражают то, что это поколение учеников. :

В то время как более трети (38 процентов) представителей поколения I имеют письменный финансовый план, многие признают, что они не думали о налоговой эффективности своего портфеля (41 процент) или не полностью понимают, как работают сборы (51 процент). процентов).Многие также говорят, что у них впереди важные жизненные вехи: переезд в новый штат или новый дом (21%), начало новой карьеры или работы (24%) и подготовка к рождению ребенка (14%).

«Теперь, когда они окунулись в инвестирование, Gen I стремится продолжать учиться и развивать свои стратегии для успешного создания богатства в долгосрочной перспективе», — сказал Эндрю Д’Анна, старший вице-президент Schwab по работе с розничными клиентами. «В ходе нашего исследования мы обнаружили, что эта группа не только склонна к краткосрочному риску — они хотят принимать обоснованные решения, опираясь на образование и профессиональное руководство, что будет важно, когда они будут ориентироваться в различных жизненных событиях.

Для получения дополнительной информации о том, как начать работу в качестве инвестора, в Центре знаний Schwab есть ресурсы по целому ряду тем, включая основы инвестирования, управление долгом, сбережения в колледже и планирование выхода на пенсию.

Удивительное количество американцев впервые начали инвестировать в 2020 году

Источник изображения: Getty Images

Стала ли пандемия катализатором светлого финансового будущего?

2020 год был трудным для большинства американцев из-за нового коронавируса и связанных с ним ограничений.Но, несмотря на проблемы, в 2020 году есть одна хорошая новость: многие люди впервые начали вкладывать деньги.

Пандемия может показаться не идеальной ситуацией, чтобы начать инвестировать в будущее. Но недавний опрос CNBC/Momentive Invest in You показывает, что 26% населения начали инвестировать в 2020 году. Фактически, 60% молодых инвесторов (в возрасте от 18 до 34 лет) впервые начали инвестировать в 2020 году или позже, как и 44% Инвестируют чернокожие мужчины, 47% чернокожих женщин, 41% латиноамериканских мужчин и 41% латиноамериканских женщин.

Почему так много людей начали инвестировать в 2020 году?

Согласно тому же опросу, самая популярная причина, по которой люди начали инвестировать в прошлом году, заключалась в том, что они хотели лучше планировать будущее. Вот основные причины, по которым новые инвесторы начали инвестировать:

  • Планировать будущее: 35%
  • Советы и поддержка друзей и семьи: 19%
  • Недавно научились инвестировать: 16%
  • Имели дополнительные деньги от борьбы с пандемией: 10%
  • Рост криптовалюты: 10% (возможно, из-за внимания к виртуальным монетам в социальных сетях)

Как начать разумно инвестировать

обеспечить будущее, инвестируя.Но для новых инвесторов также важно разумно использовать свои деньги, выбирая разнообразный набор инвестиций, которые подвергают их разумному уровню риска.

Вот некоторые из лучших шагов, которые нужно предпринять, когда вы впервые начинаете инвестировать.

  • Найти подходящую брокерскую фирму . Плата, образовательные ресурсы и варианты активов варьируются в зависимости от фирмы. Ищите тот, который предлагает минимальные затраты, простую в использовании торговую платформу, обучение инвесторов и хорошее сочетание вариантов инвестирования с низкой комиссией, включая биржевые фонды (ETF).
  • Разработка инвестиционной стратегии. Важно знать, как вы собираетесь вкладывать свои деньги. Это может включать в себя выбор отдельных акций, или вы можете использовать более простой подход и использовать ETF или взаимные фонды, которые объединяют ваши деньги с другими инвесторами и покупают вам небольшую долю во многих акциях. Это разработано, чтобы имитировать производительность финансовых индексов.
  • Поймите свою устойчивость к риску. Инвестирование всегда сопряжено с определенным риском убытков, но вам необходимо сделать осознанный выбор относительно того, на какой риск пойти, учитывая ваш возраст и цели.Инвестиции в криптовалюту, например, гораздо более рискованны, чем вложение денег в ETF или даже в отдельные акции, поэтому убедитесь, что вы понимаете все за и против.
  • Создайте диверсифицированный портфель . Чтобы ограничить риск, вам понадобится портфель из разных активов.

Если вы новый инвестор, возможно, вы уже предприняли эти шаги и начали пожинать плоды инвестирования. Но если вы еще не начали, ознакомьтесь с нашим списком лучших биржевых брокеров для начинающих и подумайте о том, чтобы присоединиться к миллионам американцев, которые уже инвестируют, и заставьте свои деньги работать на вас.

The Ascent выбирает лучших биржевых онлайн-брокеров

Найдите лучшего для вас биржевого брокера среди этих лучших вариантов. Ищете ли вы специальное предложение о регистрации, превосходную поддержку клиентов, комиссию в размере 0 долларов США, интуитивно понятные мобильные приложения или многое другое, вы найдете биржевого брокера, который соответствует вашим торговым потребностям.

Посмотреть выбор

Использование неподходящего брокера может стоить вам серьезных денег

В долгосрочной перспективе не было лучшего способа увеличить свое состояние, чем инвестирование в фондовый рынок.Но использование неправильного брокера может сильно повлиять на ваши доходы от инвестиций. Наши эксперты оценили и рассмотрели лучших биржевых онлайн-брокеров  . Просто нажмите здесь  , чтобы увидеть результаты и узнать, как воспользоваться бесплатными сделками и денежными бонусами, предлагаемыми нашими брокерами с самым высоким рейтингом.

Новые прямые иностранные инвестиции в США, 2020 г.

Расходы прямых иностранных инвесторов на приобретение, учреждение или расширение U.В 2020 году общая сумма предприятий S. составила 120,7 млрд долларов (предварительно). Расходы снизились на 45,4 процента по сравнению с 221,2 млрд долларов (пересмотрено) в 2019 году и ниже среднегодового показателя в 314,4 млрд долларов за 2014–2019 годы. Как и в предыдущие годы, большая часть общих расходов приходилась на приобретение существующих предприятий.

В 2020 году расходы на приобретения составили 116,3 миллиарда долларов, расходы на создание новых предприятий в США составили 1,9 миллиарда долларов, а расходы на расширение существующих предприятий, принадлежащих иностранцам, составили 2 доллара.4 миллиарда. Запланированные общие расходы, которые включают как расходы на первый год, так и запланированные будущие расходы, составили 135,8 млрд долларов.

Расходы по отраслям, странам и штатам в 2020 г.

В разбивке по отраслям расходы на новые прямые инвестиции были наибольшими в обрабатывающей промышленности и составили 63,3 миллиарда долларов, что составляет 52,4 процента от общих расходов. В обрабатывающей промышленности наибольшие расходы были связаны с химическим производством (26,9 млрд долларов), компьютерами и электронными продуктами (14,9 млрд долларов).8 миллиардов). Были также заметные расходы на информацию (17,4 миллиарда долларов), в первую очередь на телекоммуникации.

По стране конечного бенефициарного владельца (UBO) крупнейшей страной-инвестором была Германия с расходами в размере 20,5 млрд долларов. Канада (15,2 млрд долларов) была второй по величине страной, за ней следует Швейцария (13,8 млрд долларов). По регионам Европа внесла две трети новых инвестиций в 2020 году.

По штату США Техас получил самые большие инвестиции с расходами в размере 18 долларов.6 миллиардов, затем следуют Калифорния (17,8 миллиарда долларов) и Нью-Джерси (14,1 миллиарда долларов).

Затраты на новые проекты

Инвестиционные расходы в новые проекты — расходы либо на создание нового бизнеса в США, либо на расширение существующего бизнеса в США, принадлежащего иностранцам, — составили 4,4 млрд долларов в 2020 году. Общие запланированные расходы до завершения инвестиций в новые проекты, начатые в 2020 году, включая как первый год, так и будущие расходы составили 19,5 млрд долларов.

У.Промышленность Южной Америки, расходы на новые проекты в 2020 году были наибольшими в обрабатывающей промышленности (1,3 миллиарда долларов) и коммунальных услугах (1,1 миллиарда долларов). По регионам UBO наибольшие расходы были в Европе (2,2 миллиарда долларов) и Азиатско-Тихоокеанском регионе (1,7 миллиарда долларов). По штату США Техас получил самый высокий уровень инвестиций в новые проекты (1,0 миллиарда долларов).

Работа на вновь приобретенных, созданных или расширенных предприятиях, принадлежащих иностранцам

В 2020 году занятость на недавно приобретенных, созданных или расширенных предприятиях, принадлежащих иностранцам, в США составила 197 500 человек.Текущая занятость на приобретенных предприятиях составила 194 000 человек. Общая запланированная занятость, которая включает в себя текущую занятость на приобретенных предприятиях, запланированную занятость на вновь созданных коммерческих предприятиях, когда они будут полностью функционировать, и запланированную занятость, связанную с расширением, составила 206 500 человек.

В разбивке по отраслям наибольшее количество работников (от 50 000 до 100 000) приходится на розничную торговлю 1 , за которой следует обрабатывающая промышленность (30 900), в основном химическое производство.По стране UBO наибольшее количество сотрудников приходится на Канаду (112 400 человек), за ней следуют Великобритания (10 100 человек) и острова Соединенного Королевства в Карибском море, включая Британские Виргинские острова и Каймановы острова (7 400 человек).

По штатам США в Техасе была самая большая занятость (от 50 000 до 100 000), за ним следуют Калифорния (21 000) и Аризона (9 300). Занятость для приобретенной организации, которая работала в нескольких штатах, относится к штату, в котором у нее было наибольшее количество сотрудников.

 

Обновленная информация о расходах на новые прямые иностранные инвестиции в США за 2019 год
Миллиарды долларов

  Ранее опубликованная оценка Пересмотренная оценка
Расходы за первый год 194,7 221,2
    Американские компании приобрели 190.7 215,8
    Учрежденные в США предприятия 2,5 2,7
    Расширение предприятий США 1,5 2,6
Планируемые общие расходы 203,6 233,5
    Американские компании приобрели 190,7 215,8
    Учрежденные в США предприятия 7.5 8,6
    Расширение предприятий США 5,4 9,1

Следующий выпуск: июль 2022 г.
Новые прямые иностранные инвестиции в США, 2021 г.


1 Для значений занятости указаны диапазоны размеров, которые скрыты для обеспечения конфиденциальности ответов на опрос.

Global Investor Study 2020 — Инвестирование — Schroders global

Последствия пандемии Covid-19 заставили людей немедленно внести изменения в свой инвестиционный портфель.

78%

человека внесли изменения в свой портфель, когда фондовые рынки переживали периоды волатильности в феврале и марте 2020 года

Те, кто оценил свои инвестиционные знания как «эксперт» или «продвинутый», с большей вероятностью сделали это

0%

Начинающий / Начальный уровень

Несмотря на то, что сокращение краткосрочных инвестиций не вызывает серьезного беспокойства у большинства

Как люди описывают уровень своего беспокойства, если их инвестиции упадут на короткий период времени

Глобальная пандемия означает, что люди чаще думают о своих инвестициях

Люди ожидают, что будет длительное негативное экономическое воздействие, и соответственно снизили свои ожидания в отношении доходов.

0 лет

Средняя продолжительность времени, в течение которого люди во всем мире считают, что негативное экономическое воздействие пандемии коронавируса (Covid-19) будет продолжаться

Люди имеют более низкие ожидания доходов, чем в предыдущие годы

И они хотят иметь средний или высокий уровень финансовых знаний, возможно, в условиях экономической неопределенности.

Сколько знаний люди хотели бы иметь по личным финансовым вопросам?

У государства есть явные возможности улучшить свою поддержку в этом пространстве.

Проценты показывают, кто, по мнению людей, должен нести ответственность за предоставление финансовых знаний, и каков источник этих знаний на самом деле.

Независимые финансовые консультанты

Лучшие советы по акциям и инвестициям на 2020 год от экспертов

Экономисты могут беспокоиться о рецессии 2020 года; не то, что участники дискуссии на нашем ежегодном круглом столе инвесторов.(Даже самопровозглашенный «медведь в комнате» был довольно оптимистичен.) Но наши эксперты также охарактеризовали 2019 год — год, когда практически каждый класс активов зафиксировал большой рост — как странную аномалию. По их словам, в следующем году инвесторам придется быть более разборчивыми. Наша комиссия с осторожностью относилась к будущему акций крупных технологических компаний и оптимистично относилась к более мелким технологиям, а также к здравоохранению — с Medicare for All или без нее.

В этом году в панельную дискуссию вошли Савита Субраманиан, руководитель отдела фондовой и количественной стратегии в США и глава глобального исследования ESG в Bank of America Merrill Lynch; Джош Браун, генеральный директор Ritholtz Wealth Management; Карина Функ, со-менеджер вместе с Дэвидом Пауэллом по эффективной инвестиционной стратегии устойчивого роста Brown Advisory Large-Cap; Роб Шарпс, руководитель отдела инвестиций и главный инвестиционный директор группы T.Роу Прайс; и Анжела Стрейндж, генеральный партнер Andreessen Horowitz. Вот отредактированные выдержки из их обсуждения.

Fortune : Мы продолжаем 11 лет бычьего рынка в США, но многие инвесторы провели последние пару лет, задаваясь вопросом, когда упадет другой ботинок. У нас замедлился рост ВВП, у нас снизились корпоративные доходы. Мы смотрим на что-то худшее, например, на рецессию?

Джош Браун: Начну с того, что поправлю вас.Мы находимся на длительном бычьем рынке, который начался в 2013 году. Это первый раз, когда мы достигли нового максимума после краха 2007 года, и это важно, потому что мы не измеряем бычий рост с 1982 по 2000 год от минимумов 1974 года. 

Есть также циклический бык, который делает новые максимумы, пока мы говорим. В декабре 2018 года мы упали на 20% по S&P 500. Так что это не такой длинный бычий тренд, как вы можете подумать, если просто посмотреть на начальную и конечную точки. [ Пауза ] Я сейчас уйду, если хочешь.

Нет, оставайтесь на оставшиеся 40 минут! [ Смех ] Но вы подняли хороший вопрос: есть ли здесь кто-нибудь, кто сейчас защищается по другим причинам, кроме возраста быка?

Савита Субраманиан: Не хочу быть медведем в комнате, но существует риск того, что большая часть прибыли, которую мы видели за последние 10 лет, была произведена компаниями, либо выкупившими акции, чтобы накачать свою прибыль на акцию. роста или сокращения расходов. Следующим этапом этого бычьего рынка должно стать реальное восстановление экономики.

Джош Браун и Савита Субраманиан.

Фотография Маккензи Стро для Fortune

Карина Функ: Я не предвижу игру в защите в потенциальном сценарии рецессии. Некоторые из самых привлекательных инвестиционных возможностей сегодня — это компании, которые решают проблемы клиентов, а также, откровенно говоря, решают некоторые из наших самых сложных социальных проблем. С точки зрения доступа к лучшему медицинскому обслуживанию, будь то доступ к данным в вычислениях или доступ к чистой воде, в ближайшее время нам не понадобится меньше этих вещей.

Анджела Стрэндж: Многие компании, в которые я инвестирую, имеют перспективу на семь-десять лет еще до того, как они выйдут на публичные рынки. Но некоторые из лучших компаний начинают работу, когда рынок падает. Люди начинают стремиться сэкономить больше денег, они ищут более качественные услуги и склонны уходить от действующих операторов. И поэтому иногда лучше всего начать работу в качестве компании.

Роб Шарпс: Поскольку у нас был рекордно продолжительный рост, означает ли это, что мы приближаемся к рецессии или что бычий рынок должен закончиться? Я бы сказал нет.Мы могли бы добиться того, чтобы глобальный производственный сектор начал оживать. И может быть в период времени, когда мы возобновим рост доходов.

В некоторых секторах отношение цены к прибыли стало очень, очень высоким, не соответствующим историческим средним значениям, и это еще одна вещь, которая заставляет нервничать некоторых инвесторов.

Sharps: Да, я думаю, что прибыль в этом году была обеспечена технологиями, и вы можете сказать то же самое в отношении всего этого бычьего рынка.Если вы посмотрите на показатели Apple и Microsoft в этом году, то вряд ли они сохранятся. Оценки более привлекательны для некоторых крупных интернет-компаний. Но прямо сейчас существуют риски с точки зрения политики и потенциального регулирования.

Коричневый: Слон в комнате заключается в том, что каждый отдельный класс активов вырос в этом году на двузначные цифры. Если бы у нас была эта встреча год назад, когда мы были в этом 20-процентном спаде, и если бы вас спросили: «Каковы перспективы на 2019 год?», вы бы ответили: да, все классы активов от золота до казначейских облигаций , высококачественные корпоративные облигации, высокодоходные, U.Акции S. с большой капитализацией, европейские акции, японские акции, развивающиеся рынки — все вверх? Думаю, в следующем году мы получим дисперсию классов активов. Маловероятно, чтобы два года подряд работали буквально все классы активов.

Subramanian: Мы начинаем видеть, как некоторые из этих избитых, ценных имен превосходят или возвращаются к жизни. И что меня особенно беспокоит в отношении S&P 500, так это то, что если мы увидим эту ротацию стоимости, то компании, которые превзойдут рынок, будут недостаточно крупными, чтобы компенсировать некоторые из компаний, которые будут отставать от рынка.

Технология Аспен (АЗПН)

Autodesk (АДСК)

Danaher (DHR)

Дисней (ДИС)

Дженерал Электрик (GE)

Интуит (ИНТУ)

Меркадо Либре (МЕЛИ)


Значит, это скорее рынок сборщиков акций, чем рынок индексаторов?

Фанк: У нас был прилив со многими, многими лодками.Меня меньше беспокоит расширение оценки, когда оно совпадает с усилением бизнес-моделей. И есть гораздо больше технологий, чем FAANG. Это целая область цифровой трансформации и перехода в облако. Есть также отрасли, которые десятилетиями недоинвестировали в технологии.

Строительство. Производство. Инфраструктура. Таким образом, такая компания, как Autodesk, с ее системой управления информацией о здании, может помочь как на этапе проектирования, так и на этапе управления, когда становится известна общая стоимость строительства.Или Aspen Technology: она помогает очень старым отраслям — перерабатывающим, нефтеперерабатывающим, химическим, некоторым производствам — оптимизировать свои единичные операции.

Странно: На самом деле я думаю, что концепция технологического сектора несколько устарела. Airbnb, это технологическая компания? Нет, это гостиничная компания.

Коричневый: Конечно, и Amazon — это продуктовый магазин.

Странно: И другие сектора модернизируют свои технологии. Если мы посмотрим на страхование, то одна из 10 компаний из Fortune 500 является страховой компанией.Каждый из них был начат до Второй мировой войны. И они задают вам 40 вопросов на листе бумаги, чтобы застраховать ваш дом. Это не имеет никакого смысла.

Коричневый: Как вы думаете, действующие операторы будут оцифровывать или они будут разрушены?

Странно: В обе стороны, в обе стороны. Посмотрите на финансы. Robinhood, они предлагают бесплатную торговлю акциями, верно? У них до 7 миллионов пользователей, что является небольшим кусочком пирога. Но совсем недавно Charles Schwab и TD Ameritrade сократили свои комиссионные до нуля.

Роб Шарпс и Анджела Стрейндж.

Фотография Маккензи Стро для Fortune

Браун: Но процветают ли инвесторы? Публичные брокеры понесли огромные потери на рынке. Robinhood не занимается публичной торговлей. Я очень сомневаюсь, что акции выросли бы на новостях о том, что Чарльз Шваб не только урезал комиссионные до нуля, но и стал владельцем доли акций, что Робинхуд сделал очень и очень хорошо.

Странно: Существует противоречие между краткосрочным и долгосрочным.Это дилемма новатора.

Хорошая репутация, которую могли бы создать низкие комиссионные с клиентом, кажется долгосрочной инвестицией. В этом году это повредит моей прибыли, но через пять лет…

Sharps: Рынок позволяет компаниям в какой-то степени сходить с рук. Посмотрите, что произошло с Disney , когда они обнародовали свои инвестиции в стриминговые сервисы. Оценки прибыли в течение следующих нескольких лет снизились, но акции выросли.Рынок сказал: хорошо, они берут гораздо более длительный временной горизонт, и они пытаются извлечь из этого выгоду сейчас.

Коричневый: Мы видели то же самое с Walmart . Они объявили о приобретении Jet. Это была такая смехотворная множественность. Когда эта новость вышла, все сказали, что Walmart сошла с ума. Акции взорвались выше и не оглядывались назад. Не думаю, что они на этом зарабатывают. Дело не в этом. Дело в том, что они демонстрируют Улице и своим инвесторам, что хотят участвовать в игре в этом столетии.

Funk: Еще одна компания, у которой была гонка к нулю, — Intuit. Ноль долларов за подачу налогов. Вы думаете, что это гонка на выживание. Но он включил QuickBooks Live, возможность в режиме реального времени подключаться к живому человеку, чтобы оплатить налоги.

Браун: Savita отслеживает инвестиционную стратегию на основе исследований и разработок …

Субраманиан: Да. И мы обнаружили, что самым сильным фактором долгосрочной [производительности] являются исследования и разработки. Это говорит о том, что долгосрочный рост вознаграждается инвесторами и компаниями, которые сосредоточены не только на том, как пережить следующую рецессию, но и на том, как пережить следующие пять-десять лет.

Странно: Некоторые действующие операторы понимают, что они должны платить, чтобы добраться туда быстрее. И иногда публичные рынки вознаграждают их. Prudential Financial только что купила Assurance, цифрового страхового брокера, который начал свою деятельность три года назад, за 3 миллиарда долларов. Их акции выросли.

Одним из секторов, переживших тяжелые времена, является здравоохранение. Инвесторы, похоже, действительно боятся слов Medicare for All.

Коричневый: Здравоохранение — второй по дешевизне сектор на рынке.Но вот что интересно. В этом квартале здравоохранение, я думаю, является единственным сектором, доходы которого растут из года в год. Итак, что это за головоломка. Должно быть, политика удерживает людей от этих акций.

Для меня это самая жирная подача, которая существует прямо сейчас: 74 миллиона бумеров в Соединенных Штатах, еще больше за границей. Теперь они проведут следующие 20 лет, пытаясь заменить каждую часть своего тела [ смех ] и будут жить лучшей жизнью буквально до последнего дня, и это замечательно, и я скоро буду там.

Субраманиан: Мы будем с тобой!

Браун: Я чувствую, что они выдержат любые риторические заявления Элизабет Уоррен или Берни Сандерса.

Острые предметы: Там огромная ценность. Это может быть трудно реализовать в следующем году, учитывая всю политическую риторику, которая будет исходить от президентской кампании в следующем году. Но если вы готовы заглянуть дальше этого, вас ждет просто колоссальная отдача.

Subramanian: Опять же, я собираюсь быть медведем в комнате, но другая проблема со здравоохранением заключается в том, что мы видели, что коэффициенты заемных средств достигли самого высокого уровня в истории. Это интенсивный сектор слияний и поглощений. Но в последнее время они используют долг, а не собственный капитал для финансирования сделок.

Браун: Да, но разве не рационально использовать это дешевое долговое финансирование?

Funk: А консолидация делает некоторые предприятия сильнее. Исследовательские лаборатории, клинические лаборатории, промышленные лаборатории — они хотят покупать у меньшего количества поставщиков.Те, которые консолидируются, такие как Thermo Fisher Scientific или Danaher , захватывают большую долю кошелька.

Subramanian: Хорошо зафиксировать низкую стоимость капитала, но если ваш долг плавающий, и вы собираетесь выплатить увеличение стоимости долга в течение следующих нескольких лет, вот где вы немного беспокоитесь .

Я должен поднять слона в комнате. Влияет ли на вас как на инвесторов развитие истории с импичментом?

Острые предметы: №Я думаю, что это политический театр. Если только не будет чего-то, о чем мы не знаем и что не станет доказательством в ходе судебного разбирательства, я бы не стал менять свою точку зрения.

Браун: Импичмент Никсона был выгодной возможностью. Его развязка — я правильно произнесла? — развязка совпала с дном медвежьего рынка 1974 года. И, конечно же, Клинтон в 1998 году, если вы продали это, вы пропустили 18 лучших месяцев всех времен. Так что я бы не стал играть в эту игру со своим портфолио. Это развязка вопроса?

Развязка была развязкой, и теперь я иду дальше.Наш разговор был очень сосредоточен на внутренней стороне. Но видят ли люди возможности за пределами Штатов?

Браун: Что ж, в этом цикле американские акции опережают акции международных компаний на 50%. Так что для людей, которые сказали, что вам не нужен международный, они выглядят очень умными. Когда люди будут в восторге от того, что европейские акции торгуются с прибылью, превышающей прибыль в 12 раз? Я не знаю, когда это произойдет, потому что вы могли бы подумать, что это произойдет при 14-кратном заработке.И это не так.

Острые предметы: Проблема с широким взглядом на международный рынок заключается в том, что в таких странах, как Европа и Япония, существуют глубокие структурные проблемы. На японском рынке происходят хорошие вещи с точки зрения улучшения корпоративного управления, лучшего управления капиталом и так далее. Но отстающие сектора, финансовый и энергетический, доминируют в европейских индексах. Так что я думаю, что развивающиеся рынки — это хорошее место для поиска.

Странно: Структурные проблемы на развивающихся рынках на самом деле открывают возможности.Посмотрите на Латинскую Америку. Проникновение кредитных карт, это где-то 14% или 15%. Но проникновение смартфонов достигает 80%.

Так что конструктивно, да, мы могли бы подождать, пока банковские отделения и кредитные карты будут установлены повсюду. Но если у всех есть смартфоны, то и финансовые услуги будут предоставляться. Так что умные компании начинают с кредитования в небольших долларах. Они оценивают кредитоспособность, используя такие данные, как «Насколько актуальна ваша операционная система Android?». Вы заряжаете телефон ночью?

Коричневый: Если вы купили бразильский ETF 10 лет назад, вы не сможете его вернуть.Но если вы купили MercadoLibre, бразильскую платежную систему электронной коммерции, вы в плюсе примерно на 1000% и меняетесь.

Карина Функ.

Фотография Маккензи Стро для Fortune

Фанк: Оказывается, это действительно хорошее бизнес-предложение, чтобы получить 1,5, 1,8 миллиарда недофинансированных людей в качестве клиентов.

Как ESG-инвестор, я думаю о компаниях, играющих в нападении, а не в защите на подобных рынках. Некоторые типичные экологические, социальные и управленческие анализы носят оборонительный характер: вы разбираетесь в трудовых отношениях? Есть ли у вас экологические обязательства? Защищены ли ваши физические операции от последствий изменения климата, и делаете ли вы то же самое в своей цепочке поставок?

Но знаете что? Управление рисками недостаточно для того, чтобы привести компанию к долгосрочному устойчивому росту.Так что лучшие компании играют в нападении. Они захватывают долю рынка, потому что помогают своим клиентам стать более эффективными и продуктивными. Они помогают своим клиентам экономить деньги. Экономия денег никогда не выходит из моды, независимо от того, где мы находимся, на пике или в низине.

Subramanian: Мы много работали над ESG. Если вы посмотрите на баланс средней компании S&P, то увидите, что более 70% активов являются нематериальными. Это активы, которые вы не можете проанализировать с помощью традиционных показателей, и они больше связаны с репутацией, интеллектуальной собственностью и показателями, которые не обязательно являются теми, о которых мы узнали в бизнес-школе.

Например, подумайте о технологической компании: от того, насколько счастливы ее таланты, зависит успех этой корпорации, потому что самый большой риск — это утечка мозгов и потеря ваших умных людей из-за конкурентов. Мы обнаружили, что компании с лучшими показателями удовлетворенности сотрудников, как правило, имеют более высокую рентабельность капитала, чем их коллеги с недовольными сотрудниками.

Браун : Я был бы осторожен с этим, потому что большая часть счастья основана на том, что делает цена акций, и это может измениться на десять центов и быть почти совпадающим индикатором.Я уверен, что все лето WeWork выпивало много шампанского.

Subramanian: Но одна из вещей, которую мы обнаружили, заключается в том, что удовлетворенность сотрудников на самом деле является основным показателем эффективности рынка.

Странно: И эта рабочая сила очень целеустремленная. Ответ на вопрос «Работаю ли я в компании, в миссию которой действительно верю?» является очень хорошим признаком удержания.

Последний вопрос для всех: где вы видите самые большие риски и самые большие возможности в 2020 году?

Браун: Я искренне верю, что большая часть рынка ожидает резкого снижения процентных ставок.Они либо думают, что все это фейк и будет инфляция, либо что ставки стремятся к нулю. Но что, если всего этого больше, насколько может видеть глаз? Были 100-летние промежутки, когда не было большой волатильности процентных ставок. Так что вполне возможно, что люди с крайними взглядами проиграют, а люди, занимающиеся распределением активов, выиграют.

Самый большой риск — это ты. Вы сами себе самый большой риск. В прошлом году зимой у нас была просадка 16%.Мы последовали за ним с отскоком на 20%. Как вы действовали? Что ты сделал? Вы звонили своему брокеру: «Вытащите меня»? Если да, то признайте, что именно вы делаете то, что окажет большее влияние на ваш портфель. Это не ФРС, это не Трамп, это вы. Как только вы поймете это в своей голове, вы начнете становиться лучшим инвестором.

Фанк: Существует множество рисков, будь то процентные ставки, геополитика, торговые войны и многое другое, что мы не можем предсказать и не можем контролировать.Откровенно говоря, я беспокоюсь о том, что я могу контролировать, а именно о выходе на рынок, проведении исследований и поиске отличных компаний.

Здравоохранение работало плохо в течение последних 12 месяцев. Но некоторые компании там очень и очень сильны. Итак, инструменты, диагностические компании, которые помогают в открытии лекарств, и переход к этой тенденции от препаратов, основанных на химии малых молекул, к большим молекулам. Цифровая трансформация имеет гораздо больше направлений, будь то преобразование обычных бизнес-процессов, перенос их в облако или просто модернизация.И наконец, я упомяну об этой тенденции ограниченности ресурсов. Это не уходит.

Sharps: Недавно был процитирован опрос настроений, в котором было наименьшее количество быков за всю историю опроса. Но возможность для меня состоит в том, чтобы отклониться от безопасности и полагаться на цикличность и неожиданный рост доходов.

Мне нравятся промышленные предприятия в США, такие названия, как Union Pacific или UPS , где вы можете получить доход, выражающийся двузначным числом. Если вы хотите немного больше рискнуть, вы можете купить United Airlines или даже GE .GE сейчас в беспорядке. Но они стабилизируют баланс, и у вас есть новый генеральный директор с проверенным послужным списком, который может опираться на некоторые сильные базовые франшизы.

Что касается рисков, я думаю, что в результате выборов политическое руководство реализует некоторую политику, направленную против бизнеса, которая повышает затраты, увеличивает нормативное бремя и в конечном итоге приведет к негативному шоку производительности. Это может быть особенно остро в таких секторах, как финансовые услуги или энергетика.

Анджела, что самое лучшее—

Странно: Не рискуйте! [ Смех ] Я слишком позитивен. Венчурный капитал! Я думаю, что самая большая возможность заключается в создании компаний, которые будут обслуживать 50% населения США и более 2 миллиардов людей во всем мире, которые не имеют или не имеют доступа к банковским услугам. Я часто заявляю, что в сфере финансовых услуг наступает эра Amazon Web Services. Это означает, что существует несколько различных инфраструктурных компаний, которые будут сотрудничать с банками и объединять процесс лицензирования и некоторую регулирующую работу, а также все необходимые вам различные платежные сети.Поэтому, если вы хотите основать финансовую компанию, вместо того, чтобы тратить два года и миллионы долларов на формирование множества партнерских отношений, вы можете получить все это как услугу и начать работу.

Так что же это делает? Это даст волю всем этим экспериментам, некоторые из которых станут крупными компаниями будущего.

Субраманиан: Что ж, начну с рисков. Похоже, что рынок становится все более хрупким, и меня беспокоит S&P 500 и акции крупных компаний США, которые обычно являются самыми ликвидными акциями в мире, так это то, что больший процент этих компаний принадлежит пассивным инвесторам или за счет количественных фондов.Поэтому я беспокоюсь, что, если произойдет какой-то массовый исход из акций, профиль ликвидности S&P 500 может сильно отличаться от того, каким он был на предыдущих медвежьих рынках.

Что касается возможности, мой любимый сектор — финансовый сектор США. Финансы для меня выглядят как новый сектор высококачественной дивидендной доходности. Малоизвестный факт: выкуп акций плюс дивидендная доходность финансовых показателей являются самыми высокими из всех 11 секторов. Эти компании возвращают деньги в руки инвесторов.А коэффициенты заемных средств — это тень того, что было в 2007 году. Сектор превратился в лучшую защиту от экономического спада, чем 10 лет назад.

Спасибо, Савита. И спасибо всей панели.

Prudential Financial (PRU)

Термо Фишер Сайентифик (ТМО)

Юнион Пасифик (УНП)

United Airlines (УАЛ)

United Parcel Service (UPS)

Walmart (WMT)

Три повода для волнения и три повода для беспокойства на 2020 год

В восторге от :

1.Здравоохранение : Старение населения мира означает рост спроса на медицинские устройства и тесты, а также возможности для таких компаний, как Thermo Fisher и Danaher.  

2. Финансы : Их балансы в гораздо лучшей форме, чем до последней рецессии, и их акции дешевы.

3. Делать больше с меньшими затратами: Autodesk и Aspen Technology входят в число технологических компаний, помогающих промышленным компаниям экономить ресурсы.

Беспокоиться о:

1. Корпоративный долг:  Волна слияний и выкупов акций привела к тому, что многие компании оказались в долгах, и их расходы могут возрасти, если процентные ставки вырастут.

2. Возрождение регулирования : Кандидаты от Демократической партии обещают ужесточение правил в отношении финансов и энергетики, что может означать трудный год выборов для этих секторов.

3. Индексы сошли с ума : Доминирование индексных фондов может усугубить падение рынка, вызывая проблемы с ликвидностью у небольших компаний.

Версия этой статьи опубликована в ноябрьском номере журнала Fortune за 2019 г. как часть Руководства инвестора 2020 г. под заголовком «Круглый стол инвесторов».

Больше обязательных к прочтению историй от

Fortune :

— Только в 2019 году фондовый рынок достиг 19 новых максимумов. Почему?
—Налоговые скобки 2020 года отсутствуют. Какова ваша ставка?
— Как «VSCO Girls» убивают продажи косметики
— Что такое «количественное смягчение» — и почему все так взволнованы этим?
— Что способствовало такому замечательному десятилетию для акций? Эта формула все объясняет
Не пропустите ежедневный Term Sheet информационный бюллетень Fortune о сделках и сделках.

Заглавная статья: Global Best Invest 2020

Этот ежегодный отчет обычно является праздничным признанием некоторых из самых эффективных экономик мира, особенно тех из них, которые наиболее успешны в привлечении инвестиций и создании рабочих мест. И мы еще это сделаем. Но невозможно выделить прошлогодние успехи, поскольку население и экономика во всех уголках мира опустошены беспрецедентным кризисом.

Мир, который мы прославляем на этих страницах, больше не существует, что будет дальше, горячо обсуждают говорящие головы на экранах телевизоров.Глобальные прямые иностранные инвестиции (ПИИ) сократились за последние четыре года. В этом году он развалился. Пройдут годы, а может быть, и десятилетия, прежде чем глобальные ПИИ вернутся к недавним нормам. Мы не можем знать, о чем мы будем сообщать в это время в следующем году, и ни один из прогнозов не является радужным, поэтому, возможно, как никогда важно сосредоточиться на положительных моментах и ​​возлагать надежды на то хорошее, что было раньше.

Этот выпуск, эта статья на обложке как раз для этого. Наш глобальный рейтинг Best to Invest представляет собой обзор успехов экономики и создания рабочих мест за прошедший год и может дать нам подсказку о том, какие экономики возглавят глобальное восстановление.

2019 год не был знаменательным для ПИИ, четвертый год подряд наблюдается снижение, хотя прошлогоднее снижение было незначительным по сравнению с предыдущими тремя.

Монитор инвестиционных тенденций ЮНКТАД отмечает, что глобальные ПИИ составили 1,39 трлн долларов США в 2019 году, что немного меньше, чем пересмотренные 1,41 трлн долларов США на 2018 год, и на 24% меньше, чем рекордные 1,81 трлн долларов США, установленные в 2016 году.

ГЛОБАЛЬНЫЙ

ЛУЧШИЕ СТРАНЫ ПО ЗАНЯТОСТИ НА ДУШУ НАСЕЛЕНИЯ*

1. Коста-Рика
2.Ирландия
3. Северная Македония
4. Сербия
5. Болгария
6. Литва
7. Австрия
8. Соединенное Королевство
9. Венгрия
10. Бельгия
*минимум 10 проектов

источник: База данных проектов Conway


ТОП-10 СТРАН МИРА, ЛУЧШИХ ДЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ

1.Германия
2. Соединенное Королевство
3. Австралия
4. Ирландия
5. Сингапур
6. Бельгия
7. Нидерланды
8. Австрия
9. Южная Корея
10. Япония

ТОП-10 СТРАН НА ДУШУ НАСЕЛЕНИЯ, ЛУЧШИХ ДЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ

1. Сингапур
2.Ирландия
3. Австралия
4. Соединенное Королевство
5. Бельгия
6. Австрия
7. Нидерланды
8. Германия
9. Финляндия
10. Швейцария

Соединенные Штаты, что неудивительно, остались крупнейшим получателем ПИИ, привлекая приток в размере 251 миллиарда долларов.

Далее следует Китай с притоком в размере 140 миллиардов долларов, что немного больше, чем в 2018 году.

Крупнейшими победителями стали Латинская Америка, где наблюдался самый большой рост ПИИ в мире, и Сингапур, чей приток ПИИ стал гиперактивным, увеличившись на 30% по сравнению с 2018 годом.

В проигрыше оказались почти все остальные, особенно в развитых странах, где потоки в страны с развитой экономикой в ​​целом сократились на 6% до примерно 643 миллиардов долларов — это лишь половина рекордно высокого уровня, зафиксированного в 2007 году.

В отчете ЮНКТАД отмечается: «Тенденция для развитых стран была обусловлена ​​динамикой ПИИ в Европейском союзе, где приток сократился на 15% до примерно 305 миллиардов долларов.

ЮНКТАД обнаружила, что приток капитала в развивающиеся страны в 2019 году не изменился и составил, по оценкам, 695 миллиардов долларов.

В Африке продолжался скромный рост на 3%, в то время как потоки в развивающиеся страны Азии сократились на 6%.

Итак, давайте сделаем, как мы обещали во вступлении, и сосредоточимся на положительных моментах и ​​продемонстрируем лучшие страны из времен, предшествовавших безумию. 12-я ежегодная премия Best to Invest Awards частично основана на капитальных вложениях в объекты частного сектора в каждой стране (общее количество проектов и проектов на душу населения), согласно данным Conway Analytics, собственным данным, подготовленным материнской компанией Site Selection Conway, Inc.Квалифицируемые проекты — это инвестиции в корпоративные объекты (как за счет прямых иностранных инвестиций, так и за счет внутренней экспансии), которые способствуют стабильности и росту областей, в которых они осуществляются, при соблюдении хотя бы одного из следующих трех критериев:

  • Минимальная инвестиция в размере 1 млн долларов США
  • Создать не менее 20 новых рабочих мест
  • Задействовать не менее 20 000 кв. футов (1000 кв. м) новых площадей

Следующие три набора данных также используются для составления этих частных рейтингов:

  • World Bank Doing Business 2020, который оценивает легкость ведения бизнеса в стране
  • Общий рейтинг в рейтинге Global Competitiveness Index 2019 от Всемирного экономического форума
  • Индекс глобальной конкурентоспособности за 2007-2017 гг.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.