Сбербанк куда вложить деньги: Инвестиции в Сбербанке для физических лиц: с чего начать и как инвестировать деньги начинающему инвестору

Содержание

обсуждение и комментарии в Тинькофф Пульс

🗓Отчëт за неделю #88 (27.03- 02.04.22г): • Пополнения💰= 0,00₽ • Комиссия и НДФЛ✂️ = 0,00₽ • Дивиденды (донаты)💲 = 0,00₽ • Вывод средств💸= 0,00₽ • Итог по портфелю💼= 2 467 703,55₽ ИЗМЕНЕНИЕ ЗА НЕДЕЛЮ📆: — 237 704,47₽ Подробно об изменении стоимости активов в портфеле за прошедшую неделю: 🔅АКЦИИ: 1. 🇷🇺Сбербанк России ( $SBER) : ✔результат за 7 дней = ⬆️ + 17,49% 2. 🇷🇺НОВАТЭК ( $NVTK) : ✔результат за 7 дней = 🔻 — 0,71% 3. 🇷🇺Сбербанк России преф. ($SBERP) : ✔результат за 7 дней = ⬆️ + 21,37% 4. 🇺🇸Google ( $GOOGL) : ✔результат за 7 дней = 🔻 — 0,57% 5. 🇺🇸Carnival ( $CCL) : ✔результат за 7 дней = ⬆️ + 8,80% 6. 🇺🇸Sherwin-Williams ($SHW) : ✔результат за 7 дней = ⬆️ + 4,01% 7. 🇺🇸Trex Co inc ( $TREX) : ✔результат за 7 дней = 🔻 — 4,44% 8. 🇺🇸MongoDB inc ( $MDB) : ✔результат за 7 дней = ⬆️ + 12,16% 9. 🇺🇸Boeing ( $BA) : ✔результат за 7 дней = ⬆️ + 1,15% 10. 🇺🇸Cinemark Holdings inc ($CNK): ✔результат за 7 дней = 🔻 — 0,24% 11. 🇺🇸Microsoft Corporation( $MSFT): ✔результат за 7 дней = ⬆️ + 2,06% 12. 🇺🇸Albemarle ( $ALB) : ✔результат за 7 дней = ⬆️ + 3,43% 13. 🇺🇸Dynatrace Inc ( $DT) : ✔результат за 7 дней = ⬆️ + 0,72% 14. 🇨🇳Baidu ( $BIDU): ✔результат за 7 дней = 🔻 — 3,66% 15. 🇨🇳Alibaba ( $BABA) : ✔результат за 7 дней = 🔻 — 1,70% 16. 🇮🇱SolarEdge Technologies Inc ( $SEDG) : ✔результат за 7 дней = 🔻 — 3,55% 17. 🇮🇳Dr.Reddy’s Laboratories ($RDY) : ✔результат за 7 дней = 🔻 — 0,89% 🔅ФОНДЫ: 1. 🇺🇸FinEx Акции амер-их компаний ($FXUS) : ✔результат за 7 дней = ⬆️ + 0,00% 2. 🇺🇸FinEx Акции комп. IT-сектора США ($FXIT) : ✔результат за 7 дней = ⬆️ + 0,00% 3. 🇺🇸Альфа-Капитал Технологии 100 ($AKNX) : ✔результат за 7 дней = ⬆️ + 0,00% 4. 🇺🇸Тинькофф NASDAQ ($TECH) : ✔результат за 7 дней = ⬆️ + 0,00% 🔅ВАЛЮТА: 1. 🇺🇸Доллары США ($USDRUB) : ✔результат за 7 дней = 🔻 — 12,60% 🔅ДИВИДЕНДЫ / КУПОНЫ / ДОНАТЫ: ************************************************** 💼ИТОГ: 9 актива завершили неделю с +⬆️ 9 активов завершил неделю с -🔻 ● В целом неделю зарыл с убытком. Счëт не пополнял. Это мой 88 недельный отчëт в Пульсе и тридцать шестой с минусом (⬆️52/🔻36). За это время, без учëта пополнения, бумаги выросли на 388 370,70₽ + 52 000,0₽ вычета по ИИС. ● Результаты 1 года (52 недель) инвестирования с ведением подробного отчëта: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/DARHAN/10b376a0-3a9d-40ae-a81c-92dcacc75f3c?utm_source=share ● Свою инвестиционную деятельность в 2022 году начинаю вести согласно выбранному финансовому плану: (https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/DARHAN/fbeef2ad-d480-4298-9544-5b5f22659565?utm_source=share). ● Продолжаю наблюдать за рынком. Новостей каждый день выходит очень много. Самые важные и актуальные публикую здесь, в ежедневной рубрике «ИНТЕРЕСНОЕ ЧЕРЕЗ ПРИЗМУ» (+ запустил серию интересных постов для новичков и не только — https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/DARHAN/a698c385-a6ea-4c21-8e34-36d5f539888d?utm_source=share). ● Больше информации по новостям Вы найдëте на моëм канале. ● Убыток по портфелю за 7 дней составила 🔻 — 237 704,47₽. ● Прибыль/убыток по месяцам:      🗓 III квартал 2020г = ⬆️ + 72 160,80₽   🗓 IV квартал 2020г = ⬆️ + 172 754,36₽    🗓 I квартал 2021г = ⬆️ + 149 509,68₽      🗓 II квартал 2021г = ⬆️ + 149 124,72₽ 🗓 III квартал 2021г = ⬆️ + 14 287,43₽ 🗓 IV квартал 2021г = 🔻 — 67 125,62₽ 🗓 январь 2022г = 🔻 — 209 028,06₽ 🗓 февраль 2022г = ⬆️ + 12 909,49₽ 🗓 март 2022г = ⬆️ + 78 803,80₽ ● В комментариях буду писать ДОПОЛНЕНИЯ, так как в Пульсе установлен лимит символов на 1 пост. #darhan_отчёт_за_неделю

Какое золото лучше покупать, стоит ли покупать золото в Сбербанке, отмена НДС при покупке золота, что выгоднее покупать, золото или серебро, куда вложить деньги, Новосибирск, 12 марта 2022 год | НГС

— Но надо понимать, что первоочередная цель таких действий — это сохранение своих накоплений, а не получение прибыли от дивидендов. К сожалению, в условиях острого кризиса речь об этом уже не стоит. Если есть цель получить выгоду от удачных вложений денег в кризисный период, то лучше рассмотреть рынок российских ценных бумаг, находящийся сейчас в своей минимальной точке цены. Тем более что стоимость золота сейчас на рынке возросла на фоне обесценивания рубля и инфляции иностранной валюты, что делает покупку золота для более выгодной перепродажи позже бессмысленной.

Владимир Чернов считает, что в случае с вкладами определенные риски в текущих условиях тоже присутствуют:

— На данный момент уже есть ограничения по снятию наличности в 10 тысяч долларов. Но главное их ограничение — по времени. Самые высокие проценты сегодня предлагают только под короткие сроки вложений — 3–6 месяцев, а некоторые банки уже снижают проценты по вкладам в иностранной и национальной валюте. В случае с инвестиционным золотом оно никогда не сможет обанкротиться или девальвировать.

Ведущий научный сотрудник Института экономики СО РАН Владимир Клисторин советует, если у вас есть какие-то небольшие сбережения, купить то, что вам понадобится в ближайшие несколько месяцев — лекарства, продукты питания с долгим сроком хранения.

— Если большие сбережения, то, боюсь, что совет дать не могу. Непонятно, что будет с недвижимостью. По идее, в такие турбулентные времена недвижимость — хороший инструмент для инвестирования. Но что с ним произойдет — неясно. К тому же это очень неликвидный инструмент, потому что, когда понадобится, быстро и без потерь превратить недвижимость обратно в деньги очень трудно, — комментирует эксперт.

Многие эксперты сходятся во мнении, что преумножить сбережения — вопрос в текущей ситуации неактуальный.

— Нам надо думать о том, чтобы сберечь нажитое и минимизировать потери. С учетом финансовой дестабилизации мировой экономики уйти в золото — не самая плохая стратегия. Реальный процент по вкладам даже с учетом нового уровня ключевой ставки будет отрицательный, — подытоживает Геннадий Ляскин.

Ольга Валиева дает всем универсальный совет диверсифицировать семейные активы, то есть не складировать все риски в одну корзину:

Инвестирование через ПИФы Сбербанка России: куда вложить деньги

Свободные деньги имеют свойство обесцениваться при банальном их хранении на банковском счете или в виде наличных. Причин данного обесценивания множество, и главная из них — практически никогда не прекращающаяся инфляция. Соответственно, разумный человек всегда должен вкладывать появляющиеся свободные средства в какое-либо предприятие, чтобы эти инвестиции смогли не только сберечь накопленное, но еще и приумножить его. Однако без серьезного опыта или хотя бы без наличия экономического образования весьма трудно определиться, куда можно с выгодой вложить деньги. Поэтому многие банки, в т.ч. и Сбербанк, предлагают своим клиентам особую услугу — вложение средств в паевые инвестиционные фонды (ПИФы).

Содержание статьи

Суть паевых займов

Что такое ПИФ и кто им управляет?

По своей экономической сути паевой инвестиционный фонд — это средства инвесторов, в т.ч. и частных, переданные на доверительное управление действующей на особых условиях управляющей компании.

В случае со Сберегательным Банком в качестве такой управляющей компании выступает ЗАО «Сбербанк Управление активами», основанное в 1996 году и являющееся старейшей управляющей компанией в РФ, сумевшей с выгодой для своих клиентов перенести потрясения нескольких экономических кризисов. По состоянию на конец октября 2013 года суммарный объем средств, находящихся под контролем данной компании, превысил 130 млрд руб, распределенных по 24 инвестиционным фондам.

Клиент ЗАО «Сбербанк Управление Активами» получает доход от совершенных инвестиций почти в полном объеме, поскольку вознаграждение управляющей компании минимально.

Клиенту Сбербанка доступны услуги по размещению его средств в фондах двух типов: классических и секторных. Первый вид ПИФов представляет из себя фонды с инвестиционным портфелем, собираемым из ценных бумаг тех компаний, результативность работы которых наиболее полно соответствует стратегии фонда. Второй — это ПИФы, инвестиционный портфель которых образован ценными бумагами предприятий выбранного сектора экономики.

Виды ПИФов Сбербанка и распространенные формы инвестирования

Классические ПИФы Сбербанка.

К числу ПИФов классического типа относятся следующие.

1. Фонды акций, в которых средства частных инвесторов вкладываются в комплекты акций различных предприятий. Сбербанк предлагает такие виды ПИФов, как:

  • фонд акций «Добрыня Никитич», ориентирующийся на высокорискованные вложения в российские компании с хорошим потенциалом роста. Инвестиционный горизонт варьируется от 1 года до 3 лет;
  • высокорисковый «Фонд акций компаний малой капитализации», образованный акциями быстрорастущих компаний с капитализацией менее $5 млрд. Срок инвестиций — от 3 лет;
  • действующий с 2007 года «Фонд активного управления», вкладывающий средства в «голубые фишки» и наиболее ликвидные акции компаний с хорошей перспективой роста в кратко- и среднесрочном интервале времени;
  • фонд акций компаний с государственным участием, инвестирующий в компании, где государство если и не обладает контрольным пакетом акций, то как минимум близко к этому. Ориентирован фонд на долгосрочную перспективу;
  • ПИФ «Индекс РТС Стандарт», в котором объектом инвестирования служит пакет из 15 наиболее легколиквидных компаний с достаточной капитализацией, включенных в состав индекса RTS Standard;
  • инвестиционный фонд акций «Сбербанк – Фонд акций первого эшелона», обеспечивающий высокую доходность за счет использования диверсифицированного инвестиционного портфеля акций высоколиквидных и крупных компаний.
    Не менее 85% всех акций портфеля составляют ценные бумаги компаний с уровнем капитализации более $10 млрд. При этом во время выбора компании используются методы фундаментального анализа, позволяющие использовать инвестиционные идеи, основанные на единичных событиях в деятельности фирмы.

2. Фонды облигаций, инвестиционный портфель которых формируется из облигаций наиболее стабильных компаний. Среди инвестиционных фондов данного типа Сбербанк предлагает клиентам вкладывать средства по следующим программам:

  • фонд облигаций «Илья Муромец», действующий с марта 1997 года и ориентированный на получение прибыли за счет увеличения курсовой стоимости бумаг отечественных эмитентов, а также за счет купонного дохода. При этом данный ПИФ Сбербанка России в качестве эмитентов выбирает компании с фиксированным уровнем доходности, что в итоге позволяет обеспечить минимальный уровень риска для инвесторов;
  • ПИФ «Фонд рискованных облигаций», стратегия которого ориентирована на извлечение дохода за счет курсовой стоимости облигаций высокодоходных отечественных эмитентов, чем обеспечивается средний уровень инвестиционного риска;
  • фонд облигаций первого эшелона, целью инвестирования которого является увеличение средств за счет вложений в облигации компаний, а также муниципальных и федеральных предприятий с наибольшей кредитоспособностью. Отличается стабильным, но сравнительно невысоким уровнем доходности по инвестициям, обеспеченным государственной гарантией;
  • еврооблигации, доходность по которым часто превышает депозитные ставки в долларах США. Инвестиционный портфель формируется из облигаций зарубежных и отечественных компаний с использованием технологий кредитного анализа.

4. Фонд денежного рынка, зарабатывающий покупкой краткосрочных рублевых облигаций отечественных государственных предприятий и компаний с целью извлечения купонного дохода, а также за счет курсовых разниц. Клиентская база данного фонда — лица, нуждающиеся в высокой ликвидности активов при минимальных рисках и невысокой доходности.

5. Фонд смешанных инвестиций, основанный в 2001 году, нацелен на получение купонного дохода, а также на увеличение капитала за счет роста облигаций и акций как российских, так и зарубежных компаний. При этом инвестиционная стратегия фонда нацелена на оптимального баланса между уровнем получаемого дохода и существующими рисками.

6. Фонд товарного рынка, позволяющий получать доход инвестициями в драгоценные металлы посредством обезличенных металлических счетов. Пропорции в инвестиционной корзине данного фонда зависят от инвестиционной привлекательности того или иного драгметалла, а также от оценки его доли в биржевом обороте и мировом потреблении.

7. Глобальные долгосрочные инвестиции, осуществляемые в экономической зоне стран БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай). Диверсификация инвестиционного портфеля проводится как по отраслевым принципам, так и по разделению стран. В состав портфеля включены паи глобальных биржевых индексных фондов (ETF), акции отечественных компаний, а также ценные бумаги зарубежных фирм, основной бизнес которых размещен в России.

8. Инвестиции в недвижимость. Сбербанк предлагает инвестировать в недвижимость по двум направлениям:

  • коммерческая недвижимость, доход от сдачи в аренду которой будет увеличиваться по мере роста рыночной стоимости коммерческих объектов. Диверсификация инвестиционного портфеля здесь происходит в разрезе назначения объектов недвижимости, их географического расположения и имеющихся площадей. Инвестиционный доход определяется раз в полугодие;
  • жилая недвижимость, целью инвестирования в которую служит получение дохода от реализации квартир в многоквартирных домах, возведенных на принципах долевого участия. Приоритет отдается квартирам средней ценовой категории, т. к. они наиболее ликвидны. География инвестиционных проектов Сбербанка в жилую недвижимость — Москва и ближнее Подмосковье.

Секторные ПИФы Сбербанка.

Для клиентов Сбербанка предлагаются инвестиционные программы, ориентированные на вложение денег в капитал предприятий какой-либо одной выбранной отрасли экономики. Это обеспечивает более простой прогноз результативности предстоящих инвестиций, а также способствует снижению рисков.

Cекторные ПИФы формируются из портфелей наиболее эффективно функционирующих предприятий по каждой отрасли.

В соответствии с действующими инвестиционными программами, клиентам Сбербанка доступны ПИФы в следующие отрасли экономики:

  • телекоммуникации;
  • предприятия по добыче нефти и газа;
  • аграрный сектор;
  • электроэнергетика;
  • компании, действующие на рынке драгоценных металлов;
  • металлургия;
  • сектор финансовых услуг;
  • глобальный интернет;
  • потребительский сектор;
  • развитие инфраструктуры.

Преимущества ПИФов Сбербанка.


На современном этапе развития отечественной экономики именно ПИФы представляют собой наиболее результативный способ размещения свободного капитала с целью его приумножения. При этом Сбербанк предлагает чрезвычайно широкий спектр услуг по управлению денежными средствами, которые могут инвестироваться в большое количество государственных предприятий и коммерческих компаний самого разного профиля. Это позволяет клиенту выбрать ПИФ Сбербанка с наиболее подходящим финансовым риском и ожидаемым уровнем доходности.

По итогам деятельности ЗАО «Сбербанк Управление активами» видно, что вложения в ПИФы данной компании на практике оказываются более выгодными, чем для большинства депозитов. Достигается это тем, что деньги клиентов Сбербанка направляются лишь в те компании, которые действительно способны принести доход.

Как вложить деньги в золото в Сбербанке | Ликбез инвестору

В среде банкиров золото всегда считалось самым надежным активом, обладающим наибольшей ликвидностью. Сегодня драгоценный металл, как инвестиционный инструмент, по своей надежности ничем не уступает, а во многом даже превосходит депозитные вклады и облигации госзайма. Давайте разберемся, как с прибылью вложить деньги в золото в Сбербанке, а также, о каких достоинствах и недостатках данного вида вложения денег должны знать инвесторы-новички?

Вкладываем деньги в золотые активы в Сбербанке под проценты

Сегодня существует два возможных варианта вложить деньги и открыть вклад в золоте в Сбербанке:

  1. Покупка золотых металлических слитков.
  2. Открытие ОМС (обезличенного металлического вклада).
  3. Покупка золотых монет Сбербанка.

В первом случае вам перед покупкой придется дополнительно оплатить услуги эксперта по установлению подлинности слитков, а также нести все расходы по дальнейшему хранению своего же золота в Сбербанке. Когда срок действия договора об ответственном хранении закончится, вы сможете забрать металл домой, но только после оплаты налоговых отчислений.

Выбор варианта с открытием обезличенного металлического вклада также не подразумевает, что вы получите драгметалл на руки после того, как вложили деньги в золото. Если хранить золото в Сбербанке в виде ОМС, то можно рассчитывать на ежемесячную прибыль, основанную на росте стоимости. Так, выгода от обычного депозитного вклада определяется начисляемыми процентами на вложенную сумму. Для вклада в виде обезличенного металлического счета это неактуально, потому что его доходность находится в прямой зависимости от увеличения или уменьшения стоимости металлических активов на международном рынке. Данный вид вложений будет понятнее и ближе инвесторам, привыкшим оперировать живыми деньгами и извлекать выгоду, которую можно подержать в руках в виде обычных бумажных денег. Неоспоримое достоинство вкладов в ОМС — отсутствие вынужденных расходов на ответственное хранение в Сбербанке и необходимости платить налог на добавленную стоимость.

Третий вариант — купить золото в физической форме в виде монет. Как это сделать выгодно в Сбербанке мы писали тут, а здесь: можно узнать какие монеты выкупает Сбербанк (по состоянию на 2019 год). До того, как вложить накопленные деньги в реальное физическое золото без открытия виртуального металлического счета в Сбербанке, тщательно продумайте, как и где вы его будете хранить.

Оптимальным способом уменьшения налоговых отчислений и сопутствующих затрат в деньгах будет оставить драгоценный металл храниться там, где вы его приобрели. Умудренные опытом бывалые инвесторы рекомендуют вложить деньги в слитки весом 50 или 100 грамм. Меньший вес не так выгоден и не оправдывает накладных расходов. Слитки большей массы можно купить по более выгодной цене за 1 грамм. Оптимизировать налоговое обременение инвестиций и вкладов можно, определив золото на ответственное хранение в тот же Сбербанк.

Несколько причин, чтобы вложить деньги в золото в Сбербанке

Если открыть в Сбербанке одну из разновидностей вклада в золоте — насколько это может быть прибыльно? Достоинства подобных инвестиций в следующем:

  1. В сравнении с вкладами в отечественной и зарубежной валюте, золотые инвестиции отличает защищенность от инфляции и безопасность..
  2. Нацеленность подобных вложений на долгосрочную перспективу не только защитит сбережения, но и приумножит их.
  3. Если вложить деньги в золото и хранить его в Сбербанке, то гарантированное увеличение стоимости на международных рынках обеспечит вам пусть небольшой, но стабильный доход.
  4. Золото, как товар, отличается максимальной ликвидностью, особенно это относится к золотым монетам.
  5. Если вложить деньги в золото в Сбербанке, это позволит диверсифицировать имеющийся инвестиционный портфель.
  6. Золотые слитки высокого качества имеют универсальное применение.
  7. Открыть вклад в золоте в Сбербанке можно за минимальное время, а его ведение не потребует дополнительных затрат.
  8. Открыть вклад в золоте в Сбербанке можно с оформлением на несовершеннолетнего.

Вложить деньги в золото и хранить его на банковском вкладе не так рискованно. Основная опасность может быть связана с неправильным выбором кредитного учреждения и его ненадежностью. Золотые вложения не подпадают под программу страхования вкладов. В случае банкротства банка возвращение средств будет невозможно. Сбербанк в этом случае является оптимальным вариантом, способным обеспечить защиту от подобных рисков.

Вклад в золоте в Сбербанке — каковы условия?

Процедура открытия такого вклада максимально проста. Вам необходимо лишь обеспечить предоставление следующих документов, прежде чем вложить деньги:

  • паспорт гражданина Российской Федерации;
  • свидетельство ИНН;
  • заполненный бланк заявления;
  • договор с указанием всех условий, на которых собираетесь вложить деньги и хранить золото в Сбербанке, вести вклад, сдавать или получать драгоценный металл;
  • заявление о передаче золотых слитков на хранение в банк.

Если частное лицо желает вложить личные деньги в «живое» золото, не открывая обезличенный металлический вклад в Сбербанке, а покупая драгоценный металл в слитках, то необходимо предварительно оплатить услуги профессионального эксперта и приемку актива на хранение. Все это войдет в конечную стоимость.

Нюансы такого вида вложений:

  • вложить деньги в золото в Сбербанке можно, покупая слитки весом не менее 1 грамма и не более 1 килограмма;
  • при этом счет в банке открывать необязательно;
  • хранить золото можно в банковской ячейке.

Когда срок действия договора завершится, можно будет уплатить налог на добавленную стоимость и забрать драгметалл на руки.

Определение стоимости слитков с пробой 999

Прежде, чем вложить деньги и открыть свой первый вклад в золоте, стоит научиться рассчитывать текущую цену 1 грамма драгметалла с пробой «три девятки». Сбербанк сообщает об изменении котировок на основании динамики международного рынка каждый день. Среди причин, определяющих изменение стоимости слитков, можно назвать следующие:

  1. Востребованность среди инвесторов.
  2. Качество драгоценного металла.
  3. Надежность производителя слитков.
  4. Объемы производимого в мире золота.
  5. Состояние банковских золотовалютных резервов.

Расчетная цена золотых слитков определяется банком, исходя именно из этих факторов. Упрощенно можно рассчитать стоимость 1 грамма драгметалла самому, если сопоставить цену одной унции золота и долларовый курс на текущую дату. К полученной цифре необходимо добавить величину налога на добавленную стоимость.

Этот нехитрый расчет поможет вам грамотно открыть и вести вклад в золоте в Сбербанке.

Хранение средств в виде золота в Сбербанке

Перед покупкой слитков, чтобы с выгодой вложить деньги, надо определиться, как в дальнейшем хранить приобретенное золото? Хранение в домашних условиях не позволит обеспечить надлежащую безопасность и создать условия для поддержания товарного вида. Царапины и сколы обязательно приведут к значительному снижению цены при последующей продаже или к отказу в ней. Даже повреждения фирменной упаковки слитка удешевляют его. Чтобы обеспечить себе дальнейшую легкую реализацию товара, охотнее всего банки приобретают слитки, которые хранились у них, и Сбербанк — не исключение. Поэтому упорство в вопросах хранения золота и желание иметь его именно у себя дома может закончиться значительным снижением цены или полным отсутствием возможности реализации. Лучше хранить золото в Сбербанке. Если же у Вас золото в монетах — рассмотрите наше предложение монетарного депозита, чтобы монеты не просто хранились, но работали и приносили доход. Насколько нам известно банки таких услуг сейчас не предоставляют.

Как же все-таки грамотно вложить деньги в золото и сохранить, таким образом, средства в Сбербанке? Если вы предпочитаете не виртуальный обезличенный металлический счет, а «живой» драгметалл, то вам подойдет оформление договора на ответственное хранение слитков. Такой счет можно завести только в тех филиалах, где имеются специальные средства для точного измерения и оценки. Вся информация о слитке (день изготовления, логотип производителя, индивидуальная нумерация, вес и проба) при передаче на хранение в банк документально фиксируется и оформляется в виде специального акта.

Вложить деньги в золото в Сбербанке — это безопасно. Организация не вправе пользоваться хранящимся золотом для выдачи кредитов. По первому требованию вкладчика слитки должны быть переданы ему. Эти услуги банк оказывает платно. Клиент оплачивает комиссионные при передаче драгоценного металла в иное учреждение, при сдаче на хранение, выдаче на руки, а также за ведение вклада.

Как же правильно вложить деньги в золото в Сбербанке?

Прежде чем вложить деньги и открыть специальный вклад в металлическое или виртуальное золото, необходимо понять особенности таких инвестиций, политику самого Сбербанка, а также учесть возможные риски, достоинства и недостатки. Надо помнить, что стоимость драгметалла в Сбербанке может не только расти, но и падать. По этой причине самая большая выгода будет ждать тех, кто решится вложить имеющиеся деньги в золото и хранить его в Сбербанке достаточно долгое время, рассчитывая на долгосрочную перспективу. О других способах вложения денег в желтый металл читайте здесь.

Куда вложить деньги — советы от Sberbank CIB

В одном из своих последних обзоров Sberbank CIB обращает внимание на то, что граждане России стали тратить меньше средств и предпочитают делать накопления. Как и что влияет на выбор инвестиций у населения?

Последние пару лет привычки россиян в отношении финансов и собственного бюджета в корне изменились. Сегодня они стремятся копить на черный день, регулярно откладывая порядка 10% своего дохода. Также россияне стали избегать крупных приобретений и не спешат оформлять потребительские кредиты. Многие эксперты в таких условиях прогнозируют рост востребованности услуг и товаров эконом-класса.

Частным лицам в данный момент времени весьма сложно принять решение об инвестировании накопленных сбережений. Нестабильная обстановка, а также негативный новостной фон не позволяют многим принимать решение об инвестировании. Многие предпочитают просто держать свои средства при себе, даже несмотря на инфляцию.

Такие выводы не удивительны и не кажутся новыми. Однако в сложившейся ситуации любопытны некоторые детали – перемены, произошедшие в формировании накоплений граждан, не могут не сказаться на финансовых рынках в самое ближайшее время. Это заставит инвесторов менять свои стратегии и перенаправлять потоки инвестиций. Рассмотрим, что же конкретно может измениться?

Содержание статьи

Ретейлеры исчерпали потенциал

В своем обзоре Sberbank CIB высказывает мнение, согласно которому желание граждан России больше экономить, откладывать и меньше расходовать, непременно негативно скажется на потребительском секторе. А он, в свою очередь, в последние годы показывал активный рост. Так, в частности, акции ретейлеров в период с 2006 по 2013 год включительно подорожали.

Вложения в кризис

Однако если в более спокойное в финансовом отношении время основная масса населения откладывала порядка 7% от доходов, то уже в 2015 году, ознаменовавшимся очередным кризисом, доля накоплений выросла до 11,5%. В течение нескольких последних лет это самый высокий показатель. Sberbank CIB предполагает, что на протяжении нынешнего года эти цифры станут еще больше и, возможно, достигнут 12%, а в последующие годы этот показатель стабильно будет равняться 8-9%. Из этого можно сделать простой вывод – акции ретейлеров не имеют предпосылок к ощутимому росту.

Продуктовые ретейлеры, например, проявляют себя в условиях нынешней экономической ситуации по-разному. Некоторые не крупные игроки сокращают количество торговых точек. Крупные же сети, напротив, часто неся потери, продолжают держаться за счет смещения акцентов в сторону более актуальных форматов. Так, например, сегодня весьма востребован такой формат, как «магазин возле дома». Крупные ретейлеры активно взялись использовать этот формат для своих новых проектов. В условиях высокой конкуренции, эксперты отмечают позитивные моменты для потребителей. В связи со снижением потребительского спроса, оказавшись в весьма сложной ситуации, ретейлеры борются за покупателя, привлекая его не только акциями и привлекательными ценами, но и ростом качества сервиса, разнообразием ассортимента.

Ретейлеры сегодня проявляют повышенный интерес к рынку земли для коммерческого девелопмента. На это также влияет падение арендных ставок.

Материал в тему: Несколько мини-идей для получения дополнительного заработка в кризис

Недвижимость снова в моде

Компании, занимающиеся разработками, продвижением, а также реализацией различных объектов недвижимости, девелоперы, в условиях нынешнего кризиса имеют высокие шансы увеличить свои прибыли. На это Sberbank CIB указывает в своем обзоре. При ощутимом снижении пользования потребительскими кредитами, россияне, тем не менее, все так же активно пользуются ипотекой.

Даже в условиях перепадов курса валют, среди населения именно недвижимость считается одной из самых стабильных инвестиций. Так, покупка недвижимости с целью последующей перепродажи или сдачи в аренду – довольно популярный у россиян вид вложений своих накоплений. Более того, при грамотном подходе и понимании особенностей данного сектора рынка, можно вполне прилично заработать, считают некоторые специалисты. В условиях кризиса не стоит инвестировать в жилье элитного уровня. Однако новостройки или вторичный рынок могут представлять интерес. При желании вложить средства в недвижимость с целью заработать на последующей продаже, стоит рассмотреть новостройки.

Вложения в недвижимость

Как правило, современные новостройки возводят в новых современных районах с высокоразвитой инфраструктурой. Такое жилье имеет новые коммуникации, а также современные планировки. Так, например, если приобрести жилье в новостройке, сдача в эксплуатацию которой планируется в следующем году, при последующей продаже можно заработать до 30% от вложенных средств. Разумеется, все ситуации разные и важно хорошо ориентироваться в сфере подобных инвестиций, а также непосредственно в самом Как появился и развивался рынок недвижимости в РФ, и каково его состояние сейчас?рынке недвижимости.

Достаточно выгодным вариантом вложения в сфере недвижимости в условиях кризиса специалисты считают приобретение недорогого жилья. Небольшие квартиры вполне реально сдавать в аренду как студентам, так и молодым семьям. Таким образом, получение арендной платы может стать стабильным источником дохода в условиях нынешней экономической ситуации.

Общие рекомендации, которые можно дать для желающих инвестировать в недвижимость в условиях кризиса, можно представить в нескольких основных позициях. Во-первых, важно внимательно анализировать рынок до принятия каких-либо решений. При этом важно обращать внимание не только на общую ситуацию по стране, но и на ситуацию в конкретном населенном пункте.

Инвестировать в недвижимость  лучше в самом конце кризиса, когда стоимость квадратных метров максимально снизилась. Такие инвестиции, как правило, делают в надежде на рост по мере оживления ситуации в экономике. И все же инвестиции в недвижимость с целью последующей перепродажи нуждаются в грамотном подходе и хорошем знании особенностей и рисков данного рынка. В противном случае такое вложение не приведет к получению ожидаемой прибыли, а в некоторых непродуманных случаях может даже повлечь финансовые потери.

Специалисты Sberbank CIB считают, что неугасающий интерес населения к ипотечным кредитам вызван тем фактом, что россияне считают ипотеку одним из удачных способов сбережения финансов. Кроме того, проценты по такому кредиту остаются достаточно привлекательными для населения. Рост интереса к ипотеке также подтверждает мнение Sberbank CIB о снижении потребления, так как граждане инвестируют свои средства в недвижимость, а также в погашение кредитов и процентов по ним. На фоне этих тенденций ипотечное кредитование получает хорошую перспективу для дальнейшего развития.

Банки оживают

Финансовый сектор РФ имеет хорошие шансы чувствовать себя стабильно в течение ближайших лет. Экономика России демонстрирует следующие тенденции: дефицит ликвидности продолжит сокращаться, показатели инфляции будут стабилизироваться. На фоне этих обстоятельств, Центробанк России сможет продолжать снижать ключевые ставки. Ставки процентов по долгосрочным вкладам уйдут в понижение, что, в свою очередь, вызовет улучшение банковских активов. Снижая ставки по своим кредитам, банки получают возможность привлекать значительных заемщиков из разных секторов.

Рост общей массы накоплений у населения в сочетании с тем, что Центробанк сокращает ключевую ставку, окажет положительное влияние на долговой рынок. Рассматривая долгосрочную перспективу, можно ожидать, что доходность по рублевым облигациям покажет тенденцию к падению, и цены на такие бумаги начнут расти. На сегодняшний день размер долга России в государственном а также корпоративном секторах является одним из самых невысоких в мире. Эксперты Sberbank CIB полагают, что, смягчив свою монетарную политику, государство получит возможность активно вкладывать средства в экономический рост, посредством внутренних заимствований.

Экономика России

Часто обычные граждане боятся вкладывать свои накопления в банковскую сферу, считая банковские депозиты неразумным вложением. Эта позицию основана на опасениях, что банки в условиях кризиса могут стать банкротами. Или же возросший уровень инфляции не будет перекрыт процентной ставкой по депозиту.

Такая точка зрения ошибочна. В первую очередь нужно учитывать, что вклады физических лиц защищаются программой страхования вкладов. Для владельцев крупных сумм можно рекомендовать разместить свои депозиты в разных банках. Так вкладчик получает возможность обезопасить свои инвестиции.

В условиях кризиса не стоит сразу же открывать долгосрочные депозиты. Специалисты рекомендуют начинать с трехмесячного депозита. А долгосрочный открывать только тогда, когда банки, реагируя на кризисную ситуацию, увеличат ставки по таким видам вкладов.

Выбирая валюту для вкладов, стоит подумать над диверсификацией рисков. Хорошим вариантом может стать открытие нескольких депозитов в разных валютах. С  уже привычными депозитами в рублях, долларах и евро можно также рассмотреть депозиты в резервной валюте, такой как английский фунт и швейцарский франк.

Как правило, уровень доходности валютных депозитов несколько меньше, нежели у рублевых. Однако при открытии валютного депозита, существует возможность получения дополнительной прибыли благодаря росту курса валют.

Спорные советы

Василий Танурков, представитель «Велес Капитал» полагает, что прогнозы Sberbank CIB относительно последствий нынешнего кризиса и его влияния на финансовые рынки устарели. Он считает, что выросшему спросу на недвижимость во многом содействовало понижение стоимости жилья, а также открытие программ субсидирования ипотечных кредитов в прошлом году.  Этот эксперт утверждает, что по окончании данной программы, дальнейшего удешевления ипотеки не произойдет. По его мнению, чтобы это произошло, необходимо снизить ключевую ставку Центробанка на 3-4%.

Василий Танурков обращает внимание на то, что рост спроса населения на ипотечные кредиты уже использован в стоимости акций компаний-девелоперов. Значительный рост цен на бумаги таких компаний говорит о том, что дальнейшие предпосылки для роста у них отсутствуют.

Аналитик УК «Ронин Траст» Андрей Верхоланцев соглашается с итогами исследований Sberbank CIB о потребительском секторе. Ввиду того, что перспективы роста доходов россиян весьма туманны и, соответственно, наблюдается постоянное падение потребительского спроса, на сегодняшний день невозможно считать акции ретейлеров успешной идеей для инвестиций. Такую же тенденцию он отмечает и среди компаний-девелоперов.

Аналитик ФГ «Финам» Богдан Зварич считает, что банковский сектор показывает рост и постоянно улучшающуюся ситуацию. Таким образом, для инвестиций стоит обратить внимание на акции тех банков, которые не рискуют потерять свою лицензию, то есть на лидеров в этой сфере. А вот компании, занимающиеся разработками, продвижением, а также реализацией различных объектов недвижимости, станут интересными для инвестиций лишь через пару лет, если Центробанк решит ощутимо снизить ключевую ставку. А также при условии восстановления потребительского спроса.

Прогнозы и перспективы

Эксперты и специалисты в области экономики рассматривают разные сценарии развития. Нейтральный, оптимистичный и негативный. Каждый из таких сценариев предусматривает свой прогноз развития экономики, в зависимости от возможных событий, которые кардинально влияют на все экономические процессы. Тем не менее, вне зависимости от сценария, по которому пройдет 2016 год, есть общие направления, предпочтительные для развития и экономического роста.

Так, в частности, очевидна необходимость создания такой структуры экономики, которая сможет обеспечить устойчивый рост без ориентирования на сырьевой рынок. Зависимость от экспорта энергоресурсов уже показала себя не с лучшей стороны.

Некоторые эксперты западных государств признают, что экономике нашей страны удалось подстроиться к некоторым внешним условиям. Однако внутренние условия продолжают нуждаться в реформах.

Куда вложить деньги

Часть экспертов приравнивает нынешнюю ситуацию с событиями конца 90-х. Однако не стоит забывать, что в сравнении с 1998 годом, сегодняшний размер гос. долга значительно меньше, чем в 90-х. Но в ситуации тех лет внутренний кризис был компенсирован высокими ценами на энергоносители, чего не наблюдается в нынешнем году. Что лишний раз напоминает о необходимости ухода от модели экономики, построенной на зависимости от экспорта нефти.

Экономика России 2016 не предполагает краха или серьезных падений. Однако ситуация остается весьма напряженной. Восстановление экономики и дальнейший рост напрямую зависят от внедрения реформ и темпов их проведения. В частности необходимо эффективное инвестирование государства, удаление торговых барьеров и многое другое. Такие реформы позволили бы повысить эффективность внутреннего рынка страны, что впоследствии привело бы к постепенной стабилизации и росту. На данный момент сложно надеяться на скорое внедрение всех необходимых реформ, поэтому некоторые эксперты склоняются к мысли, что в ближайшие 2 года не стоит рассчитывать на ощутимое улучшение ситуации. Тем не менее, определенные успехи в некоторых сегментах экономики, как например сельское хозяйство, дают надежду на некоторую стабилизацию.

Рекомендуем к прочтению: 16 ключевых факторов, из-за которых за год Россия изменилась до неузнаваемости

6 этапов формирования инвестиционного портфеля

Одной из главных ошибок большинства инвесторов (особенно начинающих) является неправильный подход к формированию портфеля.

Без сомнения, нет никаких проблем в том, чтобы выбрать конкретный инвестиционный продукт. Например, можно сказать «я хочу купить ». Проблема возникает при попытке разумно вложить весь свой капитал.

Одним из главных моментов, который должен осознать инвестор, является тот факт, что выбор отдельного продукта — лишь последний шаг.

Но сколько раз различные инвестиционные менеджеры или консультанты совершали одну и ту же ошибку? Как часто в ответ на вопрос «куда я могу инвестировать мои 50 000 евро?» они первым делом рекомендуют конкретный продукт?

Правильный подход

В сегодняшней статье мы рассмотрим шаги, которые помогут избежать ошибки. Вот как выглядит схема принятия инвестиционного решения:

  1. Анализ текущих доходов и доступных активов;
  2. Определение финансовых целей;
  3. Определение временного горизонта инвестирования;
  4. Определение стратегического направления инвестирования;
  5. Определение тактической структуры портфеля;
  6. Отбор отдельных продуктов.

Следуя этой логической цепочке, инвестор сможет построить портфель, отвечающий его запросам и целям. Как видите, выбор продукта — лишь последний шаг.

Анализ текущих доходов и доступных активов

Если у вас есть 50 000 инвестиционного капитала, но каждый месяц вы зарабатываете 1000 евро, а тратите 1200, то у вас проблема.

Нельзя вложить весь капитал без формирования достаточного запаса ликвидности для удовлетворения краткосрочных потребностей. Поэтому важно ответить на вопрос: знаю ли я, сколько зарабатываю и трачу ежемесячно?

Ответив на этот вопрос, инвестор может определить свою норму сбережений и спланировать дальнейшие поступления ликвидности для наращивания капитала.

Что касается финансового положения, мне, как и любой компании, придется оценить отношение долговой нагрузки к моим суммарным активам.

Это важно с точки зрения понимания отправной точки и реальности моих инвестиционных целей. Например, я не смогу сделать 1 000 000 евро из моих 50 000 всего за пять лет.

Инвестиционные цели

Разобравшись с исходными данными, мы переходим к следующему пункту: «чего я хочу достичь при помощи моих денег?».

Этот вопрос идет в связке с определением инвестиционного горизонта. Например, я могу захотеть купить дом через 5 лет, жениться через 10 лет, отправить детей в хороший университет через 18 лет, или гарантировать достойную пенсию через 40 лет.

Сочетание реальных цифр и сроков позволяет определить четкую цель, которая поможет распределить капитал и не сбиться с пути в периоды повышенной рыночной волатильности.

Определение структуры портфеля

Только пройдя предыдущие шаги, мы можем сосредоточиться на реальном формировании портфеля (что также содержит множество подводных камней).

Структура портфеля должна соответствовать его целям. Я не могу вложить все средства в акции, если мой горизонт составляет всего 2-3 года. Это связано с тем, что волатильность фондового рынка в краткосрочной перспективе может быть настолько высока, что через 3 года я окажусь «в минусе».

Аналогичным образом я не буду инвестировать деньги в краткосрочные валютные инструменты или облигации, если готовлюсь к выходу на пенсию через 35-40 лет, поскольку это заморозит мой капитал, и я упущу множество перспективных возможностей.

Распределение портфеля подразделяется на два этапа:

  • Стратегическое
  • Тактическое

На первом этапе я определяю, какой процент капитала пойдет на акции, сырьевые товары, облигации и прочие активы.

Второй этап предполагает распределение капитала в рамках отдельных классов активов. Например, если я инвестировал 50% средств в фондовый рынок, то мне нужно определить доли развивающихся рынков, европейских активов, отдельных секторов и т. д.

Таким образом, перед тем, как задавать вопрос «куда мне инвестировать мои 50 000 евро», предстоит проделать серьезную работу, иначе все это не имеет смысла.

Подведем итог

«Инвестировать просто, но не легко», — сказал однажды Уоррен Баффет. Список необходимых шагов выглядит просто, но на практике их реализация требует настойчивости, дисциплины и смирения.

При этом стратегия также должна включать периодическую балансировку портфеля с поправкой на значимые события.

До скорого!

Дисклеймер: Статья носит ознакомительный характер и не является офертой, советом, консультацией или инвестиционной стратегией, и никоим образом не призвана подтолкнуть к покупке актива. Помните, что любая потенциальная сделка должна оцениваться с нескольких точек зрения и в любом случае является рискованной; инвестор в любом случае совершает сделки на свой страх и риск.

Акции Сбербанка: Российский банк, который может стать контрагрессивным воровством

wrangel/iStock От редакции через Getty Images

Я уверен, всем известно, что Россия сделала шаг в пользу Украины, и конфликт продолжается. Я сочувствую всем невинным людям в Украине, но я всегда исключал эмоции из процесса принятия инвестиционных решений. Это помогало мне в прошлом, особенно когда я делал противоположные инвестиции. Я написал статью о Лукойле (OTCPK:LUKOY), в которой объяснил, почему я купил стартовую позицию после обвала российских акций на прошлой неделе.

Чтобы читатели могли понять, откуда я взялся, я предполагаю, что в ближайшие пару месяцев Россия получит полный контроль над Украиной. Я не думаю, что у России есть воля или ресурсы, чтобы сделать еще один шаг в 2022 году, и я предполагаю, что Россия потратит остаток года на укрепление своего контроля над Украиной. Я не понимаю, зачем России делать какие-либо шаги в отношении какой-либо из стран НАТО, поскольку это фактически стало бы точкой невозврата. По сути, Путин назвал блеф Байдена в отношении Украины, и ответ США санкциями, на мой взгляд, ничего не стоит.

Посмотрим, насколько эффективны будут санкции, но я думаю, что страны НАТО не будут санкционировать ничего, что заставило бы Россию ответить прекращением поставок природного газа или нефти в другие страны.

Инвестиционный тезис

Сбербанк является крупнейшим банком России и может иметь значительный потенциал роста, если ситуация на геополитической арене уляжется. Россия находится в гораздо лучшем положении с их экономикой, чем Европа или США, поскольку она сильно зависит от таких ресурсов, как природный газ и нефть.В последние пару лет страна также накапливала золото. Сбербанк привязан ко всей российской экономике и сегодня существенно недооценен.

Позицию пока не открываю из-за неопределенности с санкциями. Хотя я считаю санкции, влияющие на потоки нефти, природного газа или России, крайне маловероятными, мне любопытно посмотреть, как сработают санкции против Сбербанка. Правительство США и ЕС могут играть в игры с финансовым регулированием и печатать деньги, но они не могут печатать и транспортировать нефть или природный газ.Если ситуация начнет налаживаться и я смогу понять влияние санкций на бизнес Сбербанка, я могу открыть небольшую позицию в ближайшие недели.

Санкции SWIFT

Сбербанк имеет доступ ко всей российской экономике, от частных лиц до ипотечных кредитов, государственных и корпоративных займов. Я хочу сосредоточиться на системе SWIFT и связанных с ней санкциях, но я думаю, что инвесторам, которым может быть интересен Сбербанк, следует прочитать недавнюю статью Invest Heroes.Они подробно освещают компанию, от розничной и институциональной доли рынка до маржи и дивидендной политики.

SWIFT означает Общество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций. На самом деле это не система, предназначенная для перевода денег из одного банка в другой в другой стране, а система, предназначенная для передачи инструкций по переводам. Самый простой способ подумать об этом — это текстовое сообщение в другой банк с инструкциями по переводу. Ни один российский банк не мог получать сообщения от банков за пределами страны, что означало бы отсутствие денежных потоков между странами, что привело бы к сокращению потока товаров и услуг между Россией и остальным миром.Опять же, я должен отдать должное там, где это необходимо. Джордж Гаммон подробно рассказал о SWIFT, а также о некоторых нюансах различных инвестиций в российские компании.

Недавно было объявлено, что несколько других российских финансовых учреждений попали под санкции SWIFT, но санкции не препятствуют потоку природных ресурсов, таких как природный газ и нефть, из России в другие страны. Я думаю, что это, вероятно, вызовет дальнейшую распродажу в понедельник утром, но мне любопытно посмотреть, что произойдет в следующие пару месяцев.В 2014 году в России была запущена собственная внутренняя система, выполняющая функции, аналогичные SWIFT. Система передачи финансовых сообщений (SFPS) в настоящее время обрабатывает 1/5 объемов платежей в России. Из того, что я прочитал о SFPS, похоже, что он в основном используется для переводов внутри России, но есть некоторые банки за пределами страны, которые также используют эту систему.

Одним из последних событий является ответ российского Центробанка на санкции SWIFT. Якобы они приказывают участникам рынка отклонять иностранные заявки на продажу российских акций.Честно говоря, я понятия не имею, как это будет работать, поскольку вам нужны покупатель и продавец для каждой стороны сделки. Если что-то пойдет не так, то мне придется понести убытки на моей стартовой позиции Лукойла, но я буду ждать, чтобы увидеть, как сработают санкции SWIFT и реакция России.

Оценка

Сбербанк в настоящее время торгуется на уровнях, которые практически не имеют смысла с точки зрения оценки. Я знаю, что недавняя распродажа была вызвана заголовками, но если вы посмотрите на прибыльный бизнес со рвом, такой как Сбербанк, то поразительно, как далеко зашла распродажа.Используя оценки Fast Graphs для прибыли и цену закрытия 2/25 в размере 4,43 доллара от Seeking Alpha, Сбербанк торгуется с мультипликатором прибыли ниже 1,5x. Это очень дешево по сравнению со средним кратным 9,3x.

Цена/прибыль (графики FAST)

Может ли цена упасть в краткосрочной перспективе? Конечно. Я думаю, что компания была достаточно привлекательной с точки зрения оценки в 10 долларов за акцию, но краткосрочные шаги не имеют ничего общего с основами бизнеса и связаны с заголовками из Украины.Если инвесторы готовы пойти на геополитический риск, покупка акций Сбербанка по текущим ценам может быть чрезвычайно прибыльной, даже если мы не увидим увеличения мультипликатора до среднего значения 9,3x.

Финансы и дивиденды

Беглый взгляд на финансовые показатели показывает нечто похожее на то, что я нашел в Лукойле. За последние 12 месяцев компания получила доход в размере 31,5 млрд долларов и чистую прибыль в размере 16,2 млрд долларов. Как и Лукойл, компания имеет огромное количество денежных средств (36,3 миллиарда долларов) и активов, которые значительно перевешивают обязательства.Я думаю, что для компании с рыночной капитализацией в 35,1 миллиарда долларов может быть значительный потенциал роста по сравнению с текущей оценкой.

Сбербанк обычно выплачивал ежегодные дивиденды, причем последняя выплата составила 1,02 доллара в мае прошлого года. Я не знаю, сколько компания заплатит в этом году, но я предполагаю, что это будут дивиденды, которые обеспечат доходность более 10%, исходя из текущих цен. Если мы видим выплату более доллара, инвесторы рассчитывают на доходность более 20%. Поскольку у российских компаний нет стабильной схемы ежеквартальных дивидендов, трудно предсказать, какой будет доходность, но я думаю, что инвесторы могут рассчитывать на сочные дивиденды, когда им будут платить в ожидании дальнейшего роста.

Заключение

Для инвесторов, которым интересна недавняя распродажа российских акций, Сбербанк, безусловно, должен быть в кратком списке наблюдения. Сейчас вокруг России много неопределенности, но история показала, что покупка во времена страха и сомнений может быть очень прибыльной.

Я пока подожду в стороне, чтобы посмотреть, как санкции повлияют на ситуацию. Я думаю, Сбербанк сейчас очень интересен. Я буду внимательно следить за событиями в ближайшие недели, чтобы увидеть, как все это закончится.Инвесторы, готовые приобрести российские акции, должны сами оценить ситуацию со SWIFT, но инвесторы, покупающие акции по сегодняшним ценам, могут быть щедро вознаграждены за противоположную позицию.

Ведущие инвесторы российского Сбербанка и банка ВТБ столкнулись с миллиардными потерями

Крупные институциональные инвесторы по всему миру потенциально несут миллиардные потери акций, поскольку санкции сковывают российские банки, а цены на акции падают, согласно данным S&P Global Market Intelligence.

Санкции падают

Стремительное распространение широкомасштабных санкций после вторжения России в Украину заставило банки страны пошатнуться, поскольку США недавно объявили о санкциях против многих крупнейших финансовых учреждений России.

В период с 22 по 24 февраля США ввели санкции против Сбербанка России и ПАО Банк ВТБ, крупнейшего и второго по размеру активов банка России, а также ПАО Банк Открытие Финансовая Корпорация., ПАО «Совкомбанк», АКБ «НОВИКОМБАНК», ВЭБ.РФ и ПАО «Промсвязьбанк».

Кроме того, Сбербанку, АО «Альфа-Банк», ПАО «Московский кредитный банк», АО «Газпромбанк» и АО «Россельхозбанк» запрещено привлекать новые акции, а также новые долговые обязательства со сроком погашения более 14 дней на рынках США.

Акции Сбербанка и ВТБ с начала года потеряли более 50% своей стоимости.

Крупнейшие инвесторы Сбербанка

Многие крупные американские и европейские институциональные инвесторы имеют доступ к Сбербанку, контрольный пакет акций которого принадлежит российскому правительству.Калифорнийская компания Capital Research & Management Co., управляющая активами и поставщик популярного набора взаимных фондов American Funds, владеет 2,81% акций Сбербанка, распределенных по 25 взаимным фондам, согласно анализу Market Intelligence на основе самых последних доступных данных.

По состоянию на 7 марта доля Capital Research & Management в Сбербанке оценивалась в 537,1 млн долларов по сравнению с 1,21 млрд долларов на конец 2021 года.

Между тем, Vanguard Group Inc. и BlackRock Inc., оба американские управляющие фондами с крупными пассивно управляемыми фондами, были вторым и третьим по величине держателями акций Сбербанка за пределами России, на долю которых приходилось 1,83% и 1,58% размещенных обыкновенных акций банка соответственно.

Крупнейшие инвесторы банка ВТБ

Банк ВТБ также контролируется государством. Vanguard владеет 1,50% обыкновенных акций ВТБ, что делает его пятым по величине инвестором в банке.

7 марта агентство Reuters сообщило, что Vanguard больше не будет покупать российские ценные бумаги в свои активно управляемые фонды, присоединившись к BlackRock, которая объявила о приостановке покупок как в своих активно, так и в пассивно управляемых фондах.

Franklin Resources Inc., еще один из 20 крупнейших инвесторов Сбербанка, также заявила, что не будет делать новых инвестиций в российские ценные бумаги.

Жесткая продажа

Даже если крупные институциональные инвесторы захотят продать, их возможности продать или найти покупателя могут быть ограничены. Московская фондовая биржа была закрыта для большинства торгов с 28 февраля, а Лондонская фондовая биржа, Nasdaq и NYSE с тех пор приостановили торги в большинстве российских компаний.

Еще больше ограничивая инвестиционную привлекательность России, составители индексов S&P Dow Jones Indices LLC, которая, как и Market Intelligence, является подразделением S&P Global Inc., а также MSCI Inc. и FTSE Russell исключили российские компании из индексов и лишили страну статуса развивающегося рынка, сделав ее самостоятельным рынком.

Российское правительство также временно запретило нероссийским организациям продавать активы в стране, создав еще одно препятствие для инвесторов, стремящихся к выходу.

6 крупнейших российских банков (СБЭР, ВТБР)

В российской банковской системе много высшего, она в значительной степени контролируется государством и строго регулируется Центральным банком России.Российское государство владеет контрольным пакетом акций двух крупнейших банков, Сбербанка (SBER) и ВТБ (VTBR), которые вместе составляют более половины активов российской банковской отрасли.

После этих двух гигантов следующими четырьмя крупнейшими банками по размеру активов являются контролируемый государством Газпромбанк; Альфа-Банк, крупнейший частный банк страны; Промсвязьбанк, национализированный в 2018 году и превратившийся в кредитора российского оборонно-промышленного комплекса; и полностью государственный Россельхозбанк.

Российские банки впервые подверглись санкциям США после того, как Россия вторглась в Украину и аннексировала Крымский полуостров в 2014 году. В 2022 году США и Европейский Союз ввели жесткие санкции в отношении российской банковской отрасли после того, как Россия начала полномасштабное вторжение в Украину.

Ключевые выводы

  • Российская банковская система отличается высокой степенью концентрации, большей частью контролируется государством и строго регулируется.
  • На два крупнейших банка, Сбербанк и ВТБ, приходится более половины активов банковской системы.
  • В начале 2022 года США и Европейский союз заблокировали доступ к мировой финансовой системе нескольким крупнейшим российским банкам в рамках санкций, введенных против России за ее вторжение в Украину.

Санкции в отношении российских банков

22 февраля 2022 года президент США Джо Байден объявил о санкциях в отношении двух государственных российских финансовых учреждений: Промсвязьбанка и Внешэкономбанка, а также их дочерних компаний. Промсвязьбанк финансирует российскую оборонную промышленность, а Внешэкономбанк занимается экономическим развитием, в том числе крупномасштабными инфраструктурными проектами.Эти меры заморозили активы банков в США, запретили физическим и юридическим лицам США любые сделки с ними и закрыли доступ банков к мировой финансовой системе и доллару США.

24 февраля 2022 г. второй раунд аналогичных санкций США был направлен против расширенного списка российских финансовых учреждений, включая два крупнейших банка: Сбербанк, ведущий российский банк, на долю которого приходится около трети активов банковской системы, и банк ВТБ, на долю которого приходится почти на 20% российских банковских активов.Также под запрет попали Банк Открытие, Совкомбанк, Новикомбанк. Альфа-банку и Московскому кредитному банку запретили выпускать акции и все долговые обязательства со сроком погашения более 14 дней в США.

США также нацелились на финансовые активы российских чиновников и членов их семей и ввели широкие ограничения на экспорт технологий в Россию. Новые санкции запретили американским компаниям и частным лицам покупать суверенный долг России на вторичных рынках.

2 марта 2022 года Европейский Союз заявил, что запретит ВТБ, Промсвязьбанку и пяти другим российским банкам доступ к системе обмена сообщениями SWIFT для международных банковских операций.Сообщается, что Сбербанку и Газпромбанку было разрешено пока оставаться в системе SWIFT из-за их роли в обработке платежей за основной экспорт российских энергоресурсов в Европу.

Сбербанк

История Сбербанка восходит к 1841 году, когда в России была создана сеть государственных сберегательных касс. На сегодняшний день он остается крупнейшим российским банком, на долю которого приходится примерно треть активов банковской системы в размере 543,1 млрд долларов США по состоянию на сентябрь 2021 года.

На 100 миллионов розничных клиентов Сбербанка приходится примерно половина депозитов и счетов кредитных карт в России.Правительству России принадлежит чуть более 50% акций Сбербанка, которые оно приобрело у Центрального банка России в 2020 году. Акции Сбербанка котируются на Московской бирже.

Казначейство США назвало Сбербанк «исключительно важным для российской экономики» в феврале 2022 года, когда оно запретило учреждениям США обрабатывать транзакции Сбербанка, чтобы наказать Россию за вторжение в Украину, не допустив при этом полных блокирующих санкций, наложенных на другие ведущие российские банки. Кроме того, У.С. под санкциями Александра Ведякина, первого заместителя председателя правления банка.

В марте 2022 года Европейский Союз исключил Сбербанк, но запретил семи другим ведущим российским банкам доступ к системе обмена сообщениями SWIFT для международных финансовых транзакций из-за ключевой роли Сбербанка в содействии экспорту основных российских энергоресурсов.

ВТБ

Второй по величине российский банк и еще один мажоритарный государственный банк, ВТБ был основан как Внешторгбанк (Банк внешней торговли) в 1990 году.Правительству России принадлежит 92,2% уставного капитала банка, в том числе 60,9% его обыкновенных акций. По состоянию на 31 декабря 2021 года активы составили 278,9 миллиарда долларов по обменному курсу на тот день. Акции ВТБ котируются на Московской бирже.

В феврале 2022 года Минфин США ввел в отношении ВТБ полные блокирующие санкции, заморозив активы банка в США и исключив его из мировой финансовой системы. США заявили, что санкции «перережут важнейшую артерию российской финансовой системы». У.С. также наложил санкции на двух руководителей ВТБ и супругу одного из мужчин; в 2018 году он поместил генерального директора Андрея Костина в санкционный список.

В марте 2022 года Европейский Союз заявил, что запретит ВТБ доступ к системе обмена сообщениями SWIFT для международных банковских операций в качестве наказания за агрессию России в Украине.

Газпромбанк

Третий по величине банк России по размеру активов, Газпромбанк был основан в 1990 году российским газовым гигантом «Газпром» (GAZP) для предоставления банковских услуг энергетической отрасли.Газпромбанк сообщил об активах в размере 101,8 млрд долларов США на конец 2020 года по обменному курсу, действовавшему на тот момент.

Банк преимущественно принадлежит Газпрому и связанным с ним лицам, включая пенсионный фонд Газпрома. Продолжая уделять основное внимание финансированию энергетики, Газпромбанк расширил кредитование других секторов российской экономики.

В феврале 2022 года Министерство финансов США запретило американским предприятиям и физическим лицам участвовать во всех финансовых операциях Газпромбанка, за исключением долга со сроком погашения в течение 14 дней или менее.США также ввели санкции против члена правления Газпромбанка Сергея Иванова, генерального директора российской государственной алмазодобывающей компании «Алроса».

В марте 2022 года Европейский союз исключил Газпромбанк из своего первоначального списка из семи российских банков, которым запрещен доступ к системе обмена сообщениями SWIFT для международных банковских операций, как сообщается, из-за роли Газпромбанка в содействии платежам за основные поставки российских энергоресурсов в Европу.

Альфа-Банк

Альфа-Банк является четвертым по размеру активов финансовым институтом России и крупнейшим частным институтом.На конец 2021 года активы составили 75,9 млрд долларов.

Альфа-Банк был основан в 1990 году Михаилом Фридманом, российским олигархом украинского происхождения и гражданином Израиля, который, как считается, был близок к президенту России Владимиру Путину. Состояние Альфа-банка улучшилось после того, как Петр Авен, бывший министр иностранных дел России, стал партнером Фридмана по бизнесу в середине 1990-х годов.

Вводя санкции против Фридмана и Авена в феврале 2022 года, Европейский союз заявил, что Фридману «удалось приобрести государственные активы благодаря правительственным связям», добавив, что Путин вознаградил его за лояльность, помогая планам материнской компании Альфа-банка по иностранным инвестициям.В заявлении ЕС о санкциях отмечается, что Фридмана «называют главным российским финансистом и помощником ближайшего окружения Путина». В том же заявлении Авен назван «одним из ближайших олигархов Владимира Путина». Фридман и Авен оспаривают эти утверждения.

Также в феврале 2022 года США и Европейский Союз ограничили способность Альфа-Банка привлекать капитал за рубежом, но избавили его от полных блокирующих санкций, наложенных на ВТБ и ряд других российских банков.

Промсвязьбанк

Основанный в 1995 году братьями Дмитрием и Алексеем Ананьевыми, которые занимались телекоммуникационными технологиями, Промсвязьбанк стал одним из самых быстрорастущих российских банков, чему в 2015 году способствовало несколько приобретений.Попутно он привлек значительные миноритарные инвестиции от немецкого Commerzbank AG (CBK) и Европейского банка реконструкции и развития.

В 2017 году Центральный банк России завладел Промсвязьбанком, заявив о финансовых нарушениях, и братья Ананьевы впоследствии были заочно осуждены российским судом за растрату.

В 2018 году центральный банк передал контроль над Промсвязьбанком правительству России, что превратило его в кредитора оборонной промышленности.Дмитрий Ананьев утверждал, находясь в изгнании на Кипре, что финансирование оборонной промышленности было мотивом для захвата Промсвязьбанка. Активы Промсвязьбанка на конец 2021 года составили 53,5 млрд долларов США по курсу, действовавшему на тот момент.

В феврале 2022 года США ввели полные блокирующие санкции против Промсвязьбанка, а также ввели санкции против генерального директора Промсвязьбанка Петра Фрадкова. В марте 2022 года Европейский Союз запретил Промсвязьбанку и шести другим российским банкам доступ к системе обмена сообщениями SWIFT для международных банковских операций.

Россельхозбанк

Россельхозбанк — государственный банк, созданный в 2000 году для финансирования развития сельского хозяйства. Активы составили 53,5 миллиарда долларов по состоянию на 30 сентября 2021 года по преобладающему на тот момент обменному курсу.

В феврале 2022 года США ограничили возможность Россельхозбанка привлекать капитал, но избавили его от полных блокирующих санкций. Он не был включен в список семи российских банков, которым запрещен доступ к системе обмена сообщениями SWIFT, составленный Европейским Союзом.

сенаторов просят министерство финансов и S.E.C. чтобы закрыть лазейку Oligarch Investment Loop

Знай своего клиента.

Это основное правило банковского дела в США. Без него американская финансовая система рискует стать невольным участником преступлений, начиная от отмывания денег и заканчивая финансированием терроризма.

Но введение экономических санкций против российских олигархов в связи с вторжением в Украину выявило лазейку, которая не позволяет регулирующим органам отслеживать поток офшорных денег в Соединенные Штаты: хедж-фонды, частные инвестиционные компании, семейные офисы и венчурные компании этого не делают. Не всегда знаешь, чьи деньги они берут.

Теперь некоторые законодатели на Капитолийском холме присоединяются к призывам Комиссии по ценным бумагам и биржам и Министерства финансов потребовать от компаний на рынке частных фондов в размере 11 триллионов долларов проводить те же проверки, что и финансовые учреждения, включая банки, брокерские компании, взаимные фонды и даже казино.

В совместном письме во вторник Джанет Л. Йеллен, министру финансов, и Гэри Генслеру, S.E.C. Председатель, сенаторы Элизабет Уоррен от Массачусетса и Шелдон Уайтхаус от Род-Айленда заявили, что закрытие лазейки «поможет США».Правительство США выследит скрытое богатство российской элиты, находящейся под санкциями, и усилит борьбу с отмыванием денег, терроризмом, распространением оружия массового уничтожения и другой преступной деятельностью во всей нашей финансовой системе».

Два демократа процитировали отчет The New York Times на прошлой неделе о чрезвычайно сложных финансовых активах одного олигарха, Романа Абрамовича, который вложил миллиарды долларов через частные фонды. (Г-н Абрамович подвергался санкциям со стороны британских властей, но не властей Соединенных Штатов.)

«Статус-кво явно неприемлем», — писали сенаторы.

Представитель Министерства финансов отказался комментировать письмо депутатов. Комиссия по ценным бумагам и биржам сразу не прокомментировал.

Призывы ужесточить контроль за иностранными деньгами в хедж-фондах и частных инвестиционных компаниях восходят к двум десятилетиям назад, когда индустрия частных фондов была намного меньше, чем сегодня. Но некоторые утверждают, что обоснование освобождения этих отраслей больше не имеет силы, учитывая влияние хедж-фондов и прямых инвестиций на рынки.

«В настоящее время брокеры-дилеры, взаимные фонды и банки по закону обязаны понимать, кто их клиенты, и оценивать источник средств своих клиентов, прежде чем инвестировать их», — сказала Элиз Бин, бывший директор по персоналу и главный советник Сената. Постоянный подкомитет по расследованиям, специализирующийся на расследованиях случаев отмывания денег. «Но хедж-фонды, фонды прямых и венчурных инвестиций этого не делают — что не имеет никакого смысла».

Мисс Бин консультирует коалицию из более чем 100 организаций, которые подали письмо с комментариями в S.На прошлой неделе ЕС заявил, что регулирующие органы должны потребовать от частных фондов предоставить им список всех «бенефициарных владельцев» денег, которые они принимают от инвесторов, и указать страны, в которых проживают эти инвесторы.

Группы, называющие себя Коалицией за финансовую отчетность и корпоративную прозрачность, заявили, что для раскрытия информации необходимы частные средства, чтобы помочь регулирующим органам отслеживать потенциальное «присутствие незаконных финансовых потоков на частных рынках».По их словам, вторжение России в Украину продемонстрировало трудности с контролем за деньгами политических инсайдеров, которые делали инвестиции, окутанные тайной, когда они не подпадали под санкции правительства.

S.E.C. Пресс-секретарь заявила, что комиссия «извлекает выгоду из активного участия общественности», но, как правило, публично не отвечает на письма с комментариями.

Существует ряд конкурирующих идей по доведению частных фондов и нерегулируемых инвестиционных консультантов до тех же стандартов «знай своего клиента», что и банки.

Г-жа Уоррен и г-н Уайтхаус в своем письме предположили, что Казначейство может интерпретировать дополнительные полномочия, предоставленные финансовым регуляторам после терактов 11 сентября, как защиту частных средств.

Некоторые сторонники усиления надзора говорят, что Закон об инвестиционных консультантах дает S.E.C. полномочия требовать частных средств для проведения проверок «знай своего клиента».

Другой возможностью является расширение Закона о банковской тайне, принятого 50 лет назад, который требует от банков и других регулируемых финансовых учреждений тщательно проверять своих клиентов и предотвращать потенциальное отмывание денег.

Закон о возможностях, представленный в Палате представителей прошлой осенью, распространит эти правила на инвестиционных консультантов в частных фондах и других.

«Неплохо понимать, у кого вы берете деньги», — сказал Даниэль Таннебаум, эксперт по финансовым преступлениям в консалтинговой фирме Oliver Wyman.

Но судьба Закона о содействии неясна. Аналогичный законопроект еще предстоит внести в Сенат, и ни один комитет не согласился рассмотреть его в Палате представителей.Объем законодательства также может создать проблему: юристы, фирмы по связям с общественностью и арт-дилеры также должны будут проводить те же проверки, а включение такого большого количества профессий увеличивает вероятность возражений.

Активы богатых и влиятельных россиян стали предметом пристального внимания после того, как Соединенные Штаты и другие западные страны нацелились на их способность вести бизнес после вторжения в Украину. Частные фонды в США обязаны информировать Минфин, если они владеют активами, принадлежащими россиянам из санкционного списка, но не обязаны предоставлять эту информацию другим инвесторам.

Финансы олигархов очень сложны, что может скрыть их роль как источника денег: The Times сообщила, что г-н Абрамович вложил несколько миллиардов долларов в американские хедж-фонды и фонды прямых инвестиций через множество подставных компаний. В некоторых случаях участники даже не знали, чьими деньгами они помогали управлять.

Большая часть инвестиционной деятельности г-на Абрамовича осуществлялась при поддержке небольшой фирмы Concord Management, базирующейся в пригороде Тэрритаун, штат Северная Каролина.Y. Concord Management ранее заявляла, что рекомендовала инвестиции, но не распоряжалась деньгами напрямую. Представители г-на Абрамовича в Лондоне не сразу ответили на сообщения с просьбой прокомментировать ситуацию.

Российско-украинская война и мировая экономика


Карточка 1 из 6

Нехватка основных металлов. Цена на палладий, используемый в автомобильных выхлопных системах и мобильных телефонах, стремительно растет на фоне опасений, что Россия, крупнейший в мире экспортер металла, может быть отрезана от мировых рынков.Цены на никель, еще один ключевой продукт российского экспорта, также растут.

Финансовые потрясения. Глобальные банки готовятся к последствиям санкций , призванных ограничить доступ России к иностранному капиталу и ограничить ее способность обрабатывать платежи в долларах, евро и других валютах, имеющих решающее значение для торговли. Банки также готовы к ответным кибератакам со стороны России.

Другой пример: Fort Ross Ventures, калифорнийская венчурная компания, привлекла инвестиционные доллары от Сбербанка, российского государственного банка.Правительство США и Великобритании ввели санкции против Сбербанка.

Ross Ventures заявила в своем заявлении, что «анализирует все международные санкции, объявленные против России и Сбербанка, и будет действовать в соответствии с действующим законодательством».

Предложения г-жи Уоррен и г-на Уайтхауса, а также коалиции FACT включают пересмотр требования о раскрытии информации о частных фондах под названием Form PF, принятого после финансового кризиса более десяти лет назад, о том, что S.E.C. уже рассматривает возможность пересмотра.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США предложил обязать хедж-фонды, частные инвестиционные компании и других инвестиционных консультантов, которые должны подавать форму PF, предоставлять регулирующим органам обновленную информацию о «чрезвычайных инвестиционных потерях» или крупных рисках для других инвесторов, которые могут повлиять на рынки.

Коалиция FACT заявила, что существование денег из сомнительных источников в частных фондах также потенциально дестабилизирует финансовую систему, поэтому регулирующие органы должны иметь доступ к информации об этих инвесторах в режиме реального времени.

Представители профессиональных ассоциаций, представляющих хедж-фонды и индустрию прямых инвестиций, заявили, что дальнейшая отчетность и требования «знай своего клиента» к частным фондам в значительной степени не нужны, поскольку ни одна из этих отраслей исторически не была магнитом для отмывания денег.

Ассоциации отмечают, что даже если управляющий частным фондом в Соединенных Штатах не проводит собственных проверок биографических данных, многие фонды нанимают независимые фирмы для управления своими оффшорными инвестиционными структурами с целью проведения проверок по принципу «знай своего клиента» и по борьбе с отмыванием денег. иностранных инвесторов.

Брайан Корбетт, главный исполнительный директор Ассоциации управляемых фондов, которая представляет более 140 хедж-фондов и других инвестиционных фондов, сказал, что частные фонды уже «сотрудничают с банками и специализированными администраторами и проводят стандартизированную и тщательную комплексную проверку тех, кто инвестирует в фонды. ”

В случае с оффшорными фондами многие внешние администраторы базируются на Каймановых островах, которые подчиняются санкционным распоряжениям как Соединенных Штатов, так и Великобритании. Когда британское правительство ввело санкции против М.Абрамовича, многие администраторы перешли к замораживанию средств в организациях, которые могли быть связаны с ним.

Незадолго до того, как были введены санкции, представители г-на Абрамовича пытались реструктурировать некоторые из структур, которые инвестировали в эти фонды, сказали три человека, проинформированные по этому вопросу. Но эти маневры не помогли избежать санкционных приказов, по словам людей, которые говорили на условиях анонимности, потому что они не были уполномочены публично комментировать этот вопрос.

Но критики говорят, что чеки не являются надежными, потому что многие богатые офшорные инвесторы, такие как г-н Абрамович, полагались на подставные компании, чтобы скрыть свою собственность, а управляющие частными фондами часто не знают, кто является бенефициарным владельцем подставной компании.

«Очевидно, что значительные объемы российских денег проникли на рынки частных инвестиций США, но мы не знаем точно, сколько, куда они инвестируются и на кого могут повлиять санкции из-за отсутствия прозрачности», — сказала она.— сказал Бин.

Пенсионная система учителей Кентукки заявляет, что продала акции российского банка

Сообщения о том, что пенсионная система учителей Кентукки является одним из крупнейших акционеров крупнейшего российского банка, являются «полностью ложными», заявил в пятницу юрист системы.

В конце 2021 года Пенсионная система для учителей Кентукки числилась вторым по величине институциональным акционером Сбербанка России, цены на акции которого падают на фоне российского вторжения в Украину.

Бо Барнс, главный юрисконсульт TRS, заявил в пятницу, что TRS продала свои прямые инвестиции.23, потеряв 3,2 миллиона долларов из первоначальных инвестиций в 15,6 миллиона долларов. На следующий день Россия вторглась в Украину.

«На самом деле мы вышли в очень удачное время, потому что смогли продать 23-го числа, когда вы еще могли получить хорошую цену на свои акции Сбербанка», — сказал Барнс.

Барнс сказал, что время продажи было тактическим решением их внешнего инвестиционного менеджера в ответ на обнародованную угрозу санкций против России в случае ее вторжения в Украину.

TRS по-прежнему имеет «минимальный косвенный риск через два международных фонда, управляемых внешними инвестиционными менеджерами», — сказал Барнс.

Стрельба по Бреонне Тейлор: Благодарность и возмущение, поскольку бывший полицейский Бретт Хэнкисон был признан невиновным

«Оставшаяся доля активов TRS в России пропорционально незначительна при портфеле размером около 26 миллиардов долларов», — говорится в заявлении Барнса в пятницу.

Около 30 млн долларов из 26-миллиардного инвестиционного портфеля TRS — около 0,12% — приходится на российские инвестиции, ранее говорил Барнс.

Барнс добавил, что их доля в Сбербанке составляла 15 миллионов долларов инвестиций в течение нескольких лет, начиная с 2017 года, с убытком в феврале 2017 года.23 продажи «компенсированы дивидендами в размере около 3 миллионов долларов, выплаченными в течение определенного периода времени, в результате чего чистая прибыль составит около 200 000 долларов».

Около 35,3 миллиона долларов из портфеля Государственного пенсионного управления Кентукки, составляющего 22 миллиарда долларов, связаны с российскими ценными бумагами, говорится в заявлении группы в пятницу, что составляет около 0,15% ее средств .

Дэвид Игер, исполнительный директор KPPA, сказал, что они пытаются определить наилучшую финансовую стратегию. Он отметил, что по закону они обязаны управлять активами с наилучшей инвестиционной точки зрения, а не по политическим причинам.

«Как бы мы ни хотели поддержать Украину во время этого вторжения России и ликвидировать российские инвестиции в наши фонды, попечители и сотрудники KPPA являются доверенными лицами для членов и их бенефициаров», — говорится в заявлении KPPA в пятницу днем.

Другие государства недавно вывели российские активы из-за вторжения страны в Украину. Ранее на этой неделе Коннектикут изъял более 218 миллионов долларов из пенсионных фондов российских компаний.

Митч МакКоннелл об Украине: Усилить санкции против России; Путин «тоскует по империи»

До того, как TRS сообщила, что акции проданы, У.Член палаты представителей Томас Мэсси, республиканец, представляющий Северный Кентукки, назвал инвестиции TRS «неудачными».

«Пенсионная система учителей Кентукки была вторым по величине «институциональным» держателем в США в Сбербанке или России. Очевидно, что это часть гораздо более крупного портфеля, но все же досадная и примечательная», — написал Мэсси в Твиттере в пятницу утром.

Ранее на этой неделе Мэсси был одним из трех представителей, проголосовавших против резолюции Палаты представителей, поддерживающей суверенитет Украины и призывающей к немедленному прекращению огня.

Пояснение: В предыдущей версии этой истории говорилось, что ТРС по-прежнему является вторым крупнейшим акционером Сбербанка. О продаже рассматриваемых акций не было известно широкой публике, и представитель TRS изначально не упоминал об этом.

Эта история может быть обновлена.

Свяжитесь с Оливией Краут по адресу [email protected] и в Твиттере по адресу @oliviakrauth.

Как фонды ESG стали инвестировать в путинскую Россию?

Инвестиционное движение, которое позиционирует себя как защитник людей и планеты, каким-то образом обнаружило, что предоставляет капитал авторитарному режиму, стоящему за худшим военным конфликтом в Европе со времен Второй мировой войны.

Фонды с маркировкой ESG — аббревиатура, обозначающая приверженность экологическим, социальным и управленческим интересам — владеют акциями поддерживаемых государством энергетических гигантов Газпрома и Роснефти, а также их крупнейшего кредитора Сбербанка. Фонды также владеют российскими государственными облигациями, предоставляя деньги, которые в конечном итоге помогли пополнить казну автократии президента Владимира Путина.

Пол Клементс-Хант, возглавлявший группу, придумавшую термин ESG еще в середине 2000-х, сказал, что теперь ясно, что «инвесторы ESG потерпели неудачу.

«ESG используется неэффективно», — сказал Клементс-Хант, основатель консультационной фирмы Blended Capital Group. Инвесторы должны измерять риски во всех системах, а не только корпоративные риски, но вместо этого «одержимость легким зарабатыванием денег преобладает над всем», — сказал он.

Российское вторжение в Украину быстро обнажает неожиданные разоблачения большей части вселенной ESG. Исследователи отрасли из Morningstar Inc. подсчитали, что 14% устойчивых фондов по всему миру владели российскими активами прямо перед войной.Это происходит по мере того, как устойчивое инвестирование превращается в индустрию стоимостью 40 триллионов долларов, охваченную финансовыми гигантами Уолл-стрит, где повсеместно распространены фонды, отслеживающие эталонные индексы.

«Украина — одна из самых важных проблем ESG, с которыми мы когда-либо сталкивались, — сказал Филипп Зауати, исполнительный директор Mirova, подразделения устойчивого инвестирования с оборотом 30 миллиардов долларов, аффилированного с Natixis Investment Managers. «Это жизненно важный вопрос для энергетики и прав человека, а также вопрос о том, хотим ли мы по-прежнему жить в условиях демократии или нет.”

Но те, кто представляет наиболее распространенную сторону инвестирования в ESG, утверждают, что этот термин широко неправильно понимают. На самом деле это всего лишь инструмент проверки для защиты инвестиций от экологических, социальных и управленческих рисков, по мнению некоторых крупнейших фирм, работающих с данными ESG и анализирующих их.

«Все еще есть люди, которые неуместно смешивают устойчивость и этику», — сказала Гортензия Биой, глобальный руководитель Morningstar по исследованиям в области устойчивого развития. «Устойчивые фонды и фонды ESG — это не то же самое, что этические фонды.”

По этой причине фонды ESG могут покупать самые разные компании, включая производителей обычного оружия и производителей ископаемого топлива. Крупнейший в мире биржевой фонд, ориентированный на ESG, — принадлежащий BlackRock Inc. iShares ESG Aware MSCI USA с капиталом в 23,7 млрд долларов — владеет акциями таких компаний, как Raytheon Technologies Corp. и Exxon Mobil Corp. как и любые другие менеджеры, владеющие или не владеющие российскими активами, будут оценивать ситуацию и пытаться понять более широкие последствия конфликта и его влияние на их портфели.«Война «имеет более широкие последствия для инвесторов ESG, чем просто этические», — сказала она.

Другие отмечают, что полный отказ от российских активов также может означать отказ от хороших компаний. К ним часто относятся технологические фирмы, которые активно пытаются обеспечить прозрачность, несмотря на ограничения Путина.

Рэйчел Робаскиотти, основательница Adasina Social Capital в Сан-Франциско, которая управляет ETF на 89 миллионов долларов, занимающимся вопросами социальной справедливости, сказала, что если бизнес не является явным инструментом деспотического режима, важно проводить различие между компаниями и страны, в которых они работают.

«Мы не наказываем компании за действия страны, в которой они находятся, — сказала она.

Boston Common Asset Management, один из старейших социально ответственных инвесторов, владел акциями российской поисковой системы «Яндекс», потому что казалось, что она «вносит позитивный вклад в демократию в России», — сказал Кевин Харт, глава отдела маркетинга фирмы. По его словам, технологическая компания даже приняла кодекс поведения, касающийся прав человека и вопросов цепочки поставок. Но в прошлом месяце инвестиционная компания стоимостью 6 миллиардов долларов продала свою долю в Яндексе.

Зауати из Mirova сказал, что это должно стать моментом перекалибровки для инвесторов ESG. «Мы должны решить, что нам делать с российским правительством и всеми компаниями, связанными с российским правительством», — сказал он. «Мы должны решить, что мы будем делать с другими авторитарными режимами».

Этот вопрос заставил Мирова исключить не только российские, но и китайские активы.

Феликс Будро, управляющий партнер исследовательской фирмы Sustainable Market Strategies в Монреале, сказал, что с 2018 года предупреждает клиентов держаться подальше от России, а теперь дает такой же совет в отношении Китая.

«Как инвестор, вы должны учитывать не только компанию, но и среду, в которой она работает», — сказал Будро. «И мы говорим то же самое о Китае. Это неприемлемо для инвестиций с любой точки зрения ESG. Одним ударом пера бюрократ в Пекине действительно может стереть с лица земли целый сектор, как это недавно произошло с образовательными технологиями».

Клементс-Хант, входивший в группу пионеров ESG, в которую входил ныне покойный Генеральный секретарь ООН Кофи Аннан, сказал, что ответ ясен.

«Если вы не учитываете автократию и злонамеренное правительство, то вы провалили свою оценку ESG», — сказал он.

Автор Bloomberg Наташа Уайт внесла свой вклад в этот отчет.

Пенсионный фонд учителей Кентукки не только фонд, инвестированный в российский банк

ЛУИСВИЛЬ, Кентукки (ВОЛНА) — базирующийся в Луисвилле Yum! Бренды заявили, что приостанавливают развитие ресторанов в России и перенаправят российскую прибыль на гуманитарную деятельность.

Это одна из последних компаний, скорректировавших курс после войны в Украине.

Пенсионная система учителей Кентукки также продала свои активы в российском банке перед вторжением.

Пенсионеры рассказывают нам, что были ошеломлены, узнав, что их пенсия вообще имела какие-либо инвестиции в России.

Пенсионная система учителей публикует список того, что она вложила в .

Все от Apple, LG&E и, по состоянию на две недели назад, Сбербанка, базирующегося в России.

Около половины американцев владеют акциями, в основном во взаимных фондах.

Взаимные фонды объединяют деньги своих инвесторов во множество вещей.Зная, что именно, может быть трудно.

«В конечном счете, будет очень сложно конкретизировать все основные активы в фонде», — сказал финансовый консультант Аарон Ульрих.

Ульрих сказал, что большинство людей инвестируют в взаимные фонды, чтобы диверсифицировать свои инвестиции и избежать той работы, которая требуется, чтобы выяснить, что именно представляет собой каждая инвестиция.

«Вы платите людям за исследования, анализ и принятие решений вместо вас», — сказал Ульрих.

Взаимные фонды раскрывают свою стратегию и предоставляют списки своих индивидуальных активов.Но если вы инвестируете во взаимный фонд, ваши деньги поддерживают их стратегию. Вы не можете выбирать, какие инвестиции взаимный фонд делает от вашего имени.

«Вы можете позвонить и спросить об этом, но они не будут вас слушать», — сказал Ульрих.

Пенсионная система учителей Кентукки инвестировала 15 миллионов долларов в Сбербанк еще в 2017 году. На конец декабря она владела 863 000 акций, но больше не владеет. Пенсионная система продала свои инвестиции 23 февраля за 12 миллионов долларов.

Бо Барнс из TRS прислал нам это заявление:

«Убыток в размере около 3 миллионов долларов был более чем компенсирован доходом от дивидендов, полученным в Сбербанке в течение инвестиционного периода, так что TRS фактически получила прибыль от своих инвестиций в Сбербанк».

Лучшие паевые инвестиционные фонды Сбербанка включают очень распространенные, которые могут быть среди ваших вариантов 401k.

Например, фонд American Funds Euro Pacific Growth предлагается как часть опционов 401k материнской компании WAVE.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.