В какие акции лучше вложить деньги в 2018 году: Куда инвестировать деньги в 2018 году?

Содержание

Как изменившийся мир повлиял на наши представления об инвестициях

Положительные реальные процентные ставки, стабильный рубль и скромные ожидания – хороший момент для долгосрочных вложений.
За 20 лет работы на финансовом рынке я привык, что состоятельные люди мыслят в долларовом эквиваленте, ориентируются на высокую рублевую инфляцию и выбирают довольно краткосрочные инвестиции. Однако парадигма, в которой мы жили, изменилась.

Валютные депозиты в надежных банках стали приносить небольшую доходность, а про инвестиции в недвижимость и вовсе слышится «плач Ярославны» – арендные ставки падают, а налоги на недвижимость, как и расходы на содержание, растут. Вероятно, пришло время обратить внимание на другие инструменты.

Из валюты в рубли

Что будет с рублем? И в какой валюте хранить свои сбережения? Пожалуй, эти вопросы волнуют всех, у кого есть деньги.

По моему мнению, на российскую валюту влияют сразу несколько факторов. Первый момент, на который стоит обратить внимание, это баланс спроса и предложения. У экспортеров дела идут хорошо, поэтому продажа валютной выручки на рынке сохраняется на приемлемом уровне. Продление соглашения ОПЕК+ позволяет надеяться, что стоимость нефти останется на уровне не ниже $50–60 за баррель, а значит, объем продаваемой (в том числе и для налоговых выплат) валюты не сократится. Этот фактор будет удерживать рубль от ослабления. С другой стороны, излишне укрепиться рублю не дают интервенции Минфина (в декабре, например, ведомство покупало на рынке по $200 млн в день).

Я полагаю, что пара «доллар – рубль» останется в равновесном состоянии. Нынешний уровень сохранится и в будущем. Что это означает? На мой взгляд, что пришло время рублевых инвестиций. Тем более что реальные процентные ставки (т. е. за вычетом инфляции) стали стабильно положительными.

Эпоха двузначной инфляции прошла

В современной истории России еще не было такой инфляции. Два года назад мало кто верил в обещания Центрального банка значительно снизить уровень индекса потребительских цен. Однако сейчас он составляет примерно 2,7% годовых. Могут быть сомнения в точности расчетов Росстата, но факт низкой инфляции остается фактом.

По словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, инфляция скорее всего будет ближе к 4%. Ключевая ставка в течение года-двух, по ее мнению, будет 6–7% годовых. Как показывает практика, прислушиваться к словам руководителя ЦБ не только полезно, но и выгодно.

Если сложить все вышеназванные факторы, то получается, что рублевые облигации сейчас – выгодное вложение. Доходность в национальной валюте превышает доходность валютных бумаг. Более того, когда процентные ставки падают, цены на облигации растут. Если не вдаваться в сложные математические расчеты, можно привести такое правило: когда доходность облигаций снижается на 1 процентный пункт, ее цена растет на дюрацию (т. е. если дюрация равна 10 годам, то цена вырастет на 10 фигур). То есть чем длиннее облигация, тем значительнее она реагирует на снижение ставки.

Но есть угроза санкций. Если США этой зимой введут санкции в отношении российского госдолга, то цена бумаг пойдет вниз, а доходность – вверх. На это я могу сказать следующее. Во-первых, я считаю, что вероятность введения ограничений на покупку новых госбумаг невелика, так как необходимости в заимствованиях у России просто нет. А во-вторых, приведу слова известного инвестора и миллиардера, основателя компании Oaktree Capital Management Говарда Маркса: нет ничего лучше, чем купить у вынужденного продавца и продать вынужденному покупателю. Подтверждение этому я видел пару лет назад, когда международные агентства снизили рейтинг России до спекулятивного уровня. Крупные инвестиционные фонды были вынуждены продавать еврооблигации Сбербанка, а мы смогли купить (к сожалению, очень мало) бумаги с доходностью 20% годовых в долларах. Так что, даже если санкции введут, это просто будет отличным моментом для покупки российского госдолга по привлекательной цене.

Горизонт инвестирования растет

Еще одно наблюдение – у инвесторов постепенно меняется горизонт планирования. Я часто слышу вопрос: «Куда вложить деньги?» Но, предлагая инвестиции более чем на 2–3 года, встречал настороженную реакцию. А недавно, предложив знакомому купить еврооблигацию «Россия-47» с доходностью 5%, увидел интерес. Долгосрочные вложения перестали пугать. Инвесторы наконец-то увидели в них возможность зафиксировать определенный уровень доходности на многие годы.

Ситуация на рынке евробондов не настолько однозначна, как на рынке рублевого долга, где есть ожидания стабильной валюты и снижения ключевой ставки. ФРС США, напротив, собирается повышать ставку (ожидание – трижды за год по 25 базисных пунктов). Ставка будет расти, но инфляция пока вверх не идет; это означает, что долгосрочные процентные ставки останутся практически на том же уровне, несмотря на рост краткосрочных. Иными словами, действия регулятора будут пока оказывать влияние на короткие бонды, а долгосрочные могут оказаться более стабильными, как это ни странно.

Отношение к российским еврооблигациям выравнивается: цены российских CDS (кредитных дефолтных свопов) уже близки к ценам CDS таких стран, как Италия. Если не будет никакой форс-мажорной ситуации, то с учетом сбалансированного бюджета, приемлемого уровня цен на сырье и других позитивных факторов хотя бы одно из агентств, вероятно, повысит рейтинг России. Это будет означать возвращение инвестиционного кредитного рейтинга, что повысит спрос на российские евробонды со стороны иностранных инвесторов.

Из оптимистов в реалисты

Прошлый год инвесторы встречали с завышенными позитивными ожиданиями. Были надежды, что Дональд Трамп на посту президента улучшит отношения с Россией и снизит санкционное давление. Кроме того, инвесторы ждали, что прибыльность компаний увеличится благодаря росту ВВП и падению процентных ставок. Однако ожидания не оправдались, и российский рынок акций по итогам года оказался на нулевой отметке. Все это на фоне того, что другие развивающиеся рынки выросли примерно на 20–30% в долларовом эквиваленте.

В 2018 год инвесторы вступают в абсолютно противоположном настроении – опасаются ужесточения санкций против России. В 2017 г. результаты многих компаний не впечатляли: укрепление рубля ударило по прибыли экспортеров, бумаги которых занимают бóльшую часть фондового рынка. В 2018 г. будет новое бюджетное правило, предполагающее, что чем выше цена на нефть, тем больше Минфин будет покупать на рынке валюты. Оно будет серьезно препятствовать укреплению рубля. Даже небольшой рост ВВП и снижение процентных ставок могут дать положительный импульс компаниям. По сути, прошлогодние надежды могут исполниться в новом году.

При этом все по-прежнему считают, что российские акции остаются недооцененными относительно аналогов и приносят хорошую дивидендную доходность.

Иными словами, ситуация схожая, но без чрезмерного оптимизма со стороны инвесторов. Уверен, что осторожные ожидания значительно лучше для рынка, чем завышенные позитивные.

Куда инвестировать и прибыльно вложить деньги в Украине?

Не секрет, что макроэкономическая ситуация на рынке Украины непростая – экономика страны в лучшей форме, и инвестору следует действовать взвешенно. Однако любые риски можно если не просчитать с точностью, то с большой долей вероятности спрогнозировать.

Сегодня предлагаем разобраться, куда вложить деньги в Украине, какие правила частный инвестор должен взять на вооружение в условиях современного украинского рынка и как диверсифицировать риски. Зачем инвестировать в украинский рынок? Затем же, зачем и в любые другие рынки: сохранить и приумножить средства.

Как и куда лучше инвестировать в Украине?

Не ранее чем вы обеспечите себе финансовую подушку хотя бы на три месяца, а лучше – на полгода. И для инвестирования желательно иметь полностью свободные средства. На то есть ряд причин.

В любой сфере есть процессы, которые прогнозированию не поддаются, и даже самые надежные мировые компании временами терпят крах и подводят инвесторов. На украинских рынках ситуация нестабильна, и, если вдруг наступит период спада или события станут развиваться по худшему сценарию – у инвестора должны остаться средства к существованию. Другими словами, финансовая подушка – это первое правило диверсификации рисков.

Во-вторых, жизнь столь же непредсказуема, могут возникнуть ситуации, требующие незапланированных трат: стихийное бедствие, болезнь, которая коснулась жизни инвестора или его близких, вынуждают подтянуть активы для решения проблем. И если окажется, что активы вложены в проекты, из которых их нельзя быстро изъять, возникнет двойственная и неприятная ситуация.

Поэтому сначала – финансовая подушка и свободные средства, потом – инвестирование.

Оценка доходности инвестиций по основным инструментам инвестирования: валюта, облигации, депозиты, акции, недвижимость и золото. Куда вкладывать деньги в 2021 году?

Основные правила безопасного инвестирования

Два важных принципа уже описаны выше, зафиксируем их еще раз и подробней рассмотрим другие.

Создать подушку безопасности на три-шесть месяцев или более долгий срок.

Выделить свободные средства для инвестирования. Это не означает, что суммы должны быть большими, нет ничего неловкого или предосудительного в том, чтобы начинать с малого. Никогда не вкладывайте последние деньги, но и не следует читать слово «свободные» как «лишние». Лишних средств нет ни у кого, и если ожидать их появления, то можно так никогда и не начать инвестировать.

Определить финансовые цели и сроки их реализации. Это сразу обрисует круг направлений для инвестирования, которые стоит рассматривать. Имеет смысл горизонт планирования от трех лет, если только вы не собираетесь вложиться в акции с целью заработка на курсовой разнице или в другой подобный инструмент.

Не обращать внимания на официальные данные об инфляции, ориентироваться на действительный рост цен.

Погрузиться в тему. Нужно не просто вести учет доходов и расходов, а понимать, что именно происходит с вашими деньгами в каждый момент времени и как, меняются перспективы рынков, в которые вы инвестируете. Полезно окружить себя людьми, которые действуют на тех же рынках, всё время быть в курсе повестки дня, хорошо разобраться в инструментах, прежде чем воспользоваться ими. Если не готовы погружаться в тему самостоятельно – подыщите управляющего или рассматривайте инвестиционные проекты с доверительным управлением.

Не использовать инструменты, которые вам не подходят. Может быть, у других людей получилось очень много заработать с их помощью, но вы не повторите этот успех, если вам с этим инструментом некомфортно. Если вас, например, не устраивает темп работы с ним или вы всё время думаете о слишком высоком риске, или в него нужно вложить больше, чем вы можете себе позволить – просто не используйте этот финансовый инструмент. Ищите «свой» и развивайтесь как инвестор в тех направлениях, которыми вам интересно заниматься. Уверенность – очень важный фактор для успешного инвестирования.

Диверсифицировать риски. Азбучная истина, но нелишним будет повторить еще раз: не держите все средства в одном проекте, распределяйте их между разными направлениями. Крупных рисков желательно избегать, с непроверенными способами инвестирования – не связываться, даже если ваш брокер их очень-очень рекомендует. Разве что у вас есть не свободные, а именно лишние средства, которыми вы готовы рискнуть и потеря которых не «выбьет» вас из игры.

Далее рассмотрим, куда именно вкладываются инвесторы в Украине, какие перспективы у вложений разных видов, на какие имеет смысл обратить внимание.

Куда вложить деньги в Украине

Акции и облигации

Облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ) ― самый надежный вариант инвестиций. Возврат денег гарантирован государством. На данный момент ОВГЗ приносят 9% годовых в гривне и 4% годовых в долл. США. Прибыль фиксированная, выплачивается регулярно. По завершению действия договора инвестор получает свой вклад обратно.

Корпоративные облигации работают по такому же способу (заранее известная процентная ставка, постоянные выплаты), но считаются менее безопасными активами. Все потому, что в данном случае эмитентом выступает не государство, а компания. Правда, прибыль по корпоративным облигациям выше, чем по ОВГЗ.

Получать доход от акций можно двумя способами: через дивиденды или выбрав спекулятивный вариант ― покупка с целью перепродажи по более высокой цене. В первом случае инвестор выбирает ценные бумаги предприятий, которые дают самые высокие и регулярные дивиденды. Во втором ― ищет самые перспективные (недооцененные активы), вкладывается в них и продает как только цена поднимется.

Депозиты

Остаются в числе популярнейших направлений для сохранения средств, поскольку сумма вложений может быть минимальной, а процент по вкладу позволяет и немного преумножить сбережения. В начале 2019 года Национальный банк Украины опубликовал отчет (https://bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=85761675&cat_id=55838), в котором говорится, что депозитный гривневый портфель в 2018 году был выше, чем в докризисный уровень. Почти 270 миллиардов гривен от частных вкладчиков хранилось на тот момент на счетах в национальной валюте.

Если решите сохранять средства на депозите – имейте в виду, что по результатам 2018 года гривневые вклады показали существенно больший рост, чем валютные, и не в последнюю очередь благодаря куда более высоким процентам по вкладам. Кроме того, гривневый депозит просто легче закрыть в том случае, если вам срочно потребуются деньги, или рынок начнет «трясти».

Минус в том, что с учетом реальной инфляции это откровенно слабый инвестиционный инструмент, в то же время нельзя сказать, что он будет лишним в портфеле.

Драгоценные металлы

Можно назвать это направление нишевым: в Украине не так много инвесторов, которые стремятся скорее сохранить, чем приумножить средства, рассматривая при этом горизонт в 10-15 лет.

Тем не менее золото – верный и вечный способ сохранения средств. И драгметаллы – надежный актив, дорожающий год от года, даже если в краткосрочной перспективе бывают и спады.

Порог вхождения на рынок – очень доступный, можно купить слиток весом от 1 грамма. Минусы – ряд специфических аспектов хранения драгметаллов и высокий средний спред между стоимостью покупки и продажи этого актива.

ПАММ и ПИФ счета

Это вариант доверительного управления: инвестор вкладывает средства, трейдер торгует на бирже. Такими счетами может управлять организация или один человек, средства на счет могут вносить все желающие, а прибыль распределяют между всеми инвесторами пропорционально вкладу.

Вариант с достаточно высоким риском, который, однако, не требует от инвестора никакого участия. В зависимости от стратегии это вложение может давать впечатляющий доход в районе 150% годовых у агрессивных и высокорискованных ПАММ-счетов. У консервативных ежемесячная прибыль составляет около 5%. Порог вхождения – невысокий, сумма вложений может быть небольшой.

Недвижимость

Вариант для тех, кто хочет за свои средства приобретать в собственность реальный актив. В зависимости от желаний инвестора, недвижимость в будущем можно перепродать или сдать в аренду, а можно не покупать готовую, а построить собственную, если инвестор располагает достаточными для этого средствами.

На этом направлении выгодным, хотя и рискованным может стать вложение в недостроенный объект. В таком случае нужно очень хорошо проанализировать и сам объект, и историю застройщика, привлечь юристов к изучению договора. А в отдельных случаях можно перепродавать такие объекты даже до ввода в эксплуатацию.

Данный вид инвестирования требует сумм от $10000 для жилых объектов, от 35 тысяч – для коммерческих, которые как объект инвестирования прибыльнее жилых, их рентабельность может достигать 8-12% в год.

Бизнес

С учетом ситуации на рынке Украины, инвесторы охотно выбирают консервативный путь: вложить средства в уже работающий малый или средний бизнес с понятными перспективами.

Если правильно выбрать направление и конкретный проект, то можно получить до 35% доходности, а начальный уровень инвестиций – от нескольких тысяч гривен.

Высокодоходные направления в Украине: ритейл, IT, дистанционное обучение, сфера услуг и доставки.

Однако на этом направлении имеются специфические риски, и это не только очевидные вещи вроде невыполнения обязательств контрагентами – это еще сезонные, экономические, политические и другие риски. Делая выбор вложиться в бизнес, инвестор должен выбирать сферы, в которых разбирается и сможет просчитать то, что не видно ни по каким документам.

  • Перспективные бизнеса для инвестирования Вы можете найти на портале InVenture, в разделе «Продажа бизнеса»

Стартапы

Довольно шаткий инвестиционный инструмент в сегодняшних реалиях отечественного рынка, но он имеет смысл, если найдется проект в области, в которой хорошо разбираетесь. Если вы ознакомитесь с бизнес-планом и убедитесь: идея перспективна, команда мотивирована, планы и цели стартапа амбициозны и реализуемы – почему нет? Есть примеры стартапов, в том числе отечественных, которые «взлетели» и стали лидерами рынка, попутно озолотив своих инвесторов.

И всё же стоит помнить, что на каждый «взлетевший» стартап есть сотни провалившихся, о которых никто не знает. Потому этот инструмент подходит инвесторам, которые готовы идти на риск и ищут перспективные направления для вложений. Потребуется еще готовность глубоко погрузиться в тему: многие достойные начинания проваливаются не потому, что плохи сами по себе, а потому что у команды не хватает опыта, чтобы «вытащить» их.

Разумеется, это не исчерпывающий перечень, есть и другие направления для инвестиций: например, сайты, произведения искусства. Мы же рассмотрели классический набор, в той или иной мере доступный начинающему инвестору.

Если вы решили начать инвестировать, подготовьте подушку безопасности на 3-6 месяцев. Оставшиеся деньги можно вкладывать в разные инвестиционные активы. С составлением инвестиционного портфеля или выбором объекта инвестирования в Украине поможет персональный консультант компании InVenture. Мы рекомендуем прислушиваться к рекомендациям экспертов, чтобы делать выгодные инвестиции.

Правила инвестиций в акции. Не стоит часто проверять стоимость и читать много новостей

О контроле финансов, бюджетах и сбережениях

Начал задумываться о контроле своих расходов и сбережении денег в марте 2018 года. В то время мне был 21 год. Я зарабатывал $700, арендовал квартиру в Киеве, наслаждался жизнью и все равно у меня оставались лишние деньги.

В мае для контроля доходов и расходов я установил себе приложение wallet by budgetbakers, которым пользуюсь до сих пор, и открыл гривневый депозит на 3 месяца в Приватбанке (на долгий срок было страшно). Перевел туда все деньги, которые накопились, и ежемесячно перед получением зарплаты переводил на депозит все, что осталось непотраченным на карте.

Так до марта 2020 года я накапливал деньги на депозитах: сначала в Привате, а затем в monobank. Росла зарплата и расходы, но остаток, который откладывал, чуть ли не ежемесячно становился больше. Стал активно пользоваться кешбеком, меньше тратить на ненужные вещи и даже банальные проценты на остаток на карте вносили свою лепту.

За это время сформировались финансовые бюджеты, которые стараюсь не превышать. По состоянию на февраль 2021 года месячных бюджета два: на квартиру 13 тыс. грн и на еду 6 тыс. грн на двоих. Годовой бюджет один — в него входит все остальное: алкоголь, путешествия, покупки, комиссии, налоги и т. д. На него выделил 90 тыс. грн.

Ранее затраты на «другое» каждый раз менялись, потому что в одном месяце есть большие покупки или путешествия, а в другом — ничего, потому определил свой бюджет на год. Например, в 2019 году я его превысил, потому что тогда обновлял компьютер, были расходы на медицину. А в 2020 году, наоборот, не выбрал всех денег — сказался карантин.

Читайте также: 50% портфеля — «недвига», 40% — займы, остальные — «развлечения»

Как дошел до инвестиций в фондовый рынок США

В конце марта 2020 года я получил очередное повышение зарплаты — до $1700. Иногда были дополнительные подработки на фрилансе и отложенные $6 тыс. на банковских вкладах.

К тому времени я уже читал «Минфин», смотрел видео на youtube-каналах «Семейный бюджет» Любомира Остапива и «Миллионер за 7 лет» Александра Короля. Читал в телеграмме несколько финансовых каналов и сторонников F.I.R.E. Из самых полезных: wkpbro, dividends_1000, pensiya35, finindie, iplanua.

Ставки по депозитам падали чуть ли не ежемесячно и я решил рассмотреть ранее неизвестный для меня рынок акций. В Украине такого рынка нет (и вряд ли я бы поверил в его надежность и стабильность), поэтому решил рассматривать только рынок США, которому уже более 200 лет.

Где-то неделю выбирал брокера. В то же время читал книгу Григория Баршевского «Хочешь выжить? Инвестируй!», которая помогла немного систематизировать знания. Выбор брокера упал на Interactive Brokers, поскольку он оказался приятным по комиссиям. В частности, до достижения мною 26 лет плата за неактивность составляет всего $3, а не $10.

Каждый месяц я решил откладывать $900 на инвестиционный счет. И по старому принципу все, что остается на карте накануне зарплаты, шло на отдельный счет — сейчас это Банка от monobank. Из этого остатка есть цель сформировать мою подушку безопасности — 120 тыс. грн. По состоянию на февраль 2021 года она выполнена уже на 46%.

Также я решил, что как бы вкусно не выглядела потенциальная прибыль, спекулировать я не буду, а буду вкладывать деньги на 10+ лет. Цель — достичь прибыльности 9% годовых в долларе. И я собираюсь придерживаться своего плана и в дальнейшем.

Читайте также: О самой удачной спекуляции с «эфиром» и провал с призм

Как выбирал первые акции

Почти месяц я пытался понять, что же мне покупать. Или самому выбирать акции, или лучше инвестировать деньги в Exchange Traded Fund (ETF)? Если оба варианта, то в каких пропорциях? Все это подкреплялось страхом, что все рухнет из-за кризиса и я просто потеряю все свои деньги.

В апреле 2020 года я наконец решился: сделал SWIFT-перевод на счет Interactive Brokers и совершил свои первые покупки.

Сначала мой план был таким: 10% портфеля держу в кеше на случай, если случится выгодная покупка, будет коррекция на рынке или что-то подобное, а остальные — 90% — распределяю поровну между ETF и акциями, которые сам отобрал.

Среди ETF выбрал такие: VOO (индекс S&P 500), VGT (технологический сектор) и VONG (growth акции). Самостоятельно выбрал 5 акций: две рассчитаны на рост после преодоления ковида (WFC и DAL), две стабильные старые компании (INTC, CMCSA) и одну выгодную по цене и финансовым показателям (DHI).

Первую неделю я чуть не каждые 5 минут обновлял страницу и смотрел на цены акций, читал каждую новость, которую предлагал yahoo finance. Кроме того, был не слишком доволен своим планом. Я и не подозревал, какие компании покупать дальше, поэтому начал думать, как упростить анализ компаний и выбор акций для покупки.

Читайте также: Открываем счет у брокера: почему это может растянуться на 3 месяца

Как выбираю в какие акции инвестировать сейчас

Мой поиск методики был очень долгим и тернистым. В конце концов, в июне 2020 года, я нашел то, что лично для меня работает. Я собрал 200 компаний, которые проходят скринер. Пользовался тем, что на сайте finbox, поскольку только у него были параметры поиска, которые меня интересуют.

Еще один параметр, который я учитываю, — это total assets/total liabilities (соотношение всех активов компании к ее обязательствам). Он должен быть

Все компании я через тот же finbox экспортировал в google spreadsheet, взяв параметры, которые меня интересуют. Каждая компания получает определенное количество баллов, которые я присвоил по каждому параметру. Далее баллы суммируются и выводится общий ранг компании в колонке Total Rank.

На общий ранг сильно влияет цена, поэтому компании достаточно часто плавают в пределах +- 20 мест. Но чем ближе к вершине списка, тем меньше волатильность. На обновление данных идет где-то 2 часа времени.

С июня прошлого года я обновлял данную таблицу ежемесячно и хранил данные за предыдущий месяц, чтобы смотреть на динамику рангов компаний. С декабря решил обновлять ее раз в квартал, после сезона публикации отчетностей компаниями.

По этой методике я выбрал 25 компаний с самым высоким рангом на июнь 2020 года с учетом диверсификации по секторам. Среди них: AMZN, MSFT, FB, V, MA, NVDA, ADBE, NFLX, LRCX, LULU, DXCM, CSGP, DHI, CPRT, FTNT, MKTX, EPAM, POOL, FICO, MPWR, BAH, ENTG, TREX, RGEN, LHCG.

Покупаю акции с примерно одинаковым весом в портфеле. Единственная акция из этого списка, которую я не приобрел, — это AMZN, поскольку она дорогая, а портфель пока слишком мал, чтобы ее сбалансировать.

Я собрал всю возможную информацию о каждой компании и слежу за их квартальными отчетами. Пока план такой: если вдруг какая-то из них упадет ниже 100-й строчки по рангу, то задумаюсь о ее продаже и замене на другую компанию. Кроме этого, я изменил распределение. Теперь на ETF приходится 30% портфеля и 70% на акции.

Читайте также: Начинаем инвестировать: как выбрать брокера, чтобы купить акции за рубежом

Сколько удалось заработать

Я позаимствовал в телеграмм-канале wkpbro отдельную таблицу, которая сравнивает прибыльность по состоянию на сейчас и на момент покупки индекса, и переделал под себя. Цена покупки там указана уже с учетом комиссии брокера, прибыльность — без учета дивидендов.

Данные по ценам в ней обновляются автоматически, поэтому цифры меняются. Но по состоянию на 4 февраля они были такие: всего потрачено $13 085, текущая стоимость активов — $16 041. То есть, прибыльность по функции xirr составляет 46,77%.

В кеше на счету брокера лежит еще $1 668. Всего вносил $14,7 тыс .: стартовый вклад $6 тыс., стабильно каждый месяц добавляю по $900, в ноябре была дополнительная подработка, поэтому получилось внести $1 500. Дивидендами получил $67,65, с них брокер взыскал $10,15 налога в США. Inactivity fee, то есть ежемесячная абонплата в Interactive Brokers составила $4,73.

Стоит также учесть, что в портфель входят 5 акций, которые я покупал до созданию новой стратегии: WFC, DAL, FIVE, CMCSA, INTC. Их доля в портфеле 16,1%. Продавать их я не собираюсь, по крайней мере, пока, но и докупать не буду.

Самые прибыльные акции: FIVE (+70.29%), EPAM (+69.06%) и LRCX (+61.96%).

Самые убыточные акции: INTC (-4.02%), ADBE (-2.64%) и LHCG (-2.57%).

По данным графика брокера, по состоянию на 2 февраля этого года Time Weighted Return (TWR) моих инвестиций составляет 31,27%. TWR считается на основе доходности инвестиций в ETF за определенный период времени, полученного инвестором дохода за этот период и рыночной стоимости инвестиций на начало и конец периода.

Читайте также: Вложили деньги в фармкомпании и считаем убытки

О майнинге, торговле оружием и раритетной наклейке

Биткоин как инвестиционный инструмент я не рассматриваю. Но из-за нынешнего ажиотажа и стремительного роста цены обнаружил, что моя старенькая видеокарта 1080ti может майнить на сервере и стал получать $3−4 в день. Запустил майнинг 7 января этого года. По состоянию на 4 февраля намайнил уже 0.00238056 BTC, то есть примерно $92.

Расходы на майнинг небольшие, поскольку видеокарта уже есть. Майнер был включен не постоянно, поскольку компьютер используется для работы и игр. Энергии потрачено около 150 кВт/ч, или 252 грн. Продавать пока не собираюсь, мне интересно, что получится.

Был интересный период в моей жизни в 2014 году, когда я решил заработать себе на видеоигры. Есть такая платформа Steam из Community Market, на котором можно покупать и продавать различные предметы из игр. Она работает по принципу биржи.

Тогда я увидел определенную закономерность движения цены оружия из CS: GO. В течение суток цены «ходили» в достаточно большом диапазоне. Пару первых дней я вручную покупал предметы, когда они стоили дешево, и продавал, когда цена поднималась. Очень быстро мне это надоело и я начал искать способы автоматизации.

Изучил javascript и примерно через неделю написал бота, который каждые 5 секунд обновлял страницу и проверял, нет ли дешевых предметов. Если дешевые предметы были, он их покупал. Вечером все купленное за день я выставлял на продажу. За месяц получилось подняться с $5 до $200.

Тогда я перешел на новое расширение Steam trader helper для удобства и торговли на торговой площадке. И наступили золотые времена: за следующие три месяца мой заработок вырос с $200 до $3,5 тыс. Купил себе все игры, которые хотел, и несколько костюмов для их героев.

Научился выводить деньги из Steam — онлайн-сервиса для цифрового распространения компьютерных игр. Официально этого делать нельзя, но есть посредники, которые в этом помогают. Тогда можно было покупать игру за $15 долларов в Украине и продавать пользователям из США, где она стоила $60.

Обычно вывод денег с учетом всех комиссий давал доход 5−10%. Со временем количество таких торговцев увеличивалось, волатильность становилась все меньше и предметы уже двигались в диапазоне расходов на комиссии, поэтому я оставил это дело.

Читайте также: Вложили около $400 в автопром: объясняем свой выбор

Интересно, что в марте 2014 года в Steam я купил 8 капсул с наклейками, посвященными чемпионату мира по CS: GO EMS One Katowice 2014. Всего потратил $2. Купил четыре капсулы EMS Katowice 2014 Legends и четыре EMS Katowice 2014 Challengers. Каждая капсула с наклейками, которая мне понравилась, стоила $0,25.

В общем наклейки я так нигде и не использовал — они просто лежали в моем инвентаре. Две наклейки из восьми я проиграл на ставках на киберспортивные матчи (потерял около $30 и больше их не трогал). Когда открывал капсулы, запомнил только одну наклейку — Titan Holo | Katowice 2014.

А два года спустя я узнал, что моя Titan Holo считается раритетом и в то время за одну такую наклейку давали $2 тыс. Другие мои пять наклеек тоже подорожали — примерно $70- $500 за штуку. Я продал 5 наклеек и с учетом комиссий посредников получил около $1,2 тыс. А в 2017 году получил за свою Titan Holo около $ 3,5 тыс. с учетом комиссий. То есть раритетная наклейка принесла доход 1 400 000%.

В какие акции лучше вложить деньги в 2018 году

Доходность акций формируется из двух составляющих: дивидендов и разницы между начальной стоимостью покупки и последующей продажи ценной бумаги на фондовой бирже. Оба направления не имеют взаимной связи и не являются гарантированными. Цена на акции может упасть, а дивиденды могут быть не выплачены, если компании требуются средства на ее развитие или погашение задолженностей. А потому, выбирая в какие акции лучше вложить деньги в 2018 году, необходимо грамотно оценить ликвидность самих ценных бумаг, рыночную позицию компании эмитента и ее политику в отношении вкладчиков.

Наиболее перспективные отрасли для инвестирования

Акции — долгосрочные вложения, приобретаемые как минимум на один год. Это означает, что, выбирая в какие акции вложить деньги, необходимо проанализировать какие отрасли рынка в 2018 году будут активно развиваться, а, следовательно, смогут обеспечить доход. Так, по мнению экспертов, наиболее перспективными для инвестиций в ближайшие годы станут такие сферы:

  • Металлургия — сюда в первую очередь относятся предприятия, работающие в отрасли черной металлургии;
  • Энергетика;
  • Машиностроение и судостроение;
  • Фармацевтика;
  • Коммуникации — сотовая связь, а также крупные интернет провайдеры;
  • Финансы — банковские организации, страховые компании;
  • IT технологии — инновационные стартапы;
  • Горнодобывающие предприятия — сюда преимущественно входят предприятия по добыче цветных металлов и драгоценных камней;
  • Нефть и газ — сюда входят и добывающие, и перерабатывающие предприятия;
  • Транспортные компании — пассажирские и грузовые перевозки.

Активный рост стоимости акций прогнозируется для компаний IT сферы, занимающихся технологиями блокчейн и разработкой криптовалюты. С другой стороны — это один из самых высокорисковых форматов инвестиций, поскольку для этого рынка характерна динамичная конкурентная борьба. Так, по оценкам предыдущих лет почти 92% всех новых стартапов блокчейна приостанавливают свою работу уже в первые два года существования.

Где дивиденды лучше: отечественные или зарубежные акции

Благодаря огромному количеству брокеров, рынок ценных бумаг стал доступен для широкого круга инвесторов. При этом вы можете выгодно вложить деньги в акции и отечественных, и также зарубежных компаний. Все они разделяются на полностью коммерческие акционерные общества, а также предприятия с долей госучастия. Последние могут регулироваться законодательно, поскольку государство заинтересовано в регулярном пополнении бюджета за счет дивидендов. Если же компания полностью коммерческая, выплата по дивидендам регулируется исключительно решением собрания акционеров. И в этом случае вам лучше ориентироваться на аналитические прогнозы и статистику прошлых периодов.

На отечественном и мировом рынке ситуация по компаниям с госучастием кардинально различается. Так, в последние годы Министерство финансов РФ стремится добиться от акционерных обществ с госучастием выплаты в формате дивидендов не менее 50% прибыли. В предыдущие годы достичь этого результата пока не удалось, однако правительство планирует ужесточить требования. Для сравнения большинство западных компаний этой категории выплачивает акционерам не менее 70% прибыли, что делает инвестиции в зарубежные компании более привлекательным направлением. С другой стороны, приобрести акции отечественных предприятий намного проще, также, как и выплатить налоги с полученных дивидендов. Гораздо доступнее отечественные акции и с позиции прогнозирования.

На январь 2018 года лидерами по дивидендной доходности (процентное отношение выплат по дивидендам к стоимости ценных бумаг) в России стали акции следующих акционерных обществ:

  • Башнефть (привилегированные акции) — 10,3%;
  • Северсталь (обычная) — 8,64%;
  • НЛМК (обычная) — 6,94%;
  • Татнефть (привилегированные) — 6,73%;
  • Башнефть (обычная) — 6,42%.

Инвестирование в дивиденды на украинском рынке относительно перспективно только в компанию Мотор Сич, которая выплатила своим акционерам в последнем отчетном периоде 0,7%. Наиболее высокая дивидендная доходность среди зарубежных компаний (по данным выплат за конец 2017 года и начало 2018 года):

  • Vodafone Group PLC — 6,10%;
  • AT&T Inc — 5,34%;
  • Ford Motor Company — 5,19%;
  • Pfizer Inc — 3,65%;
  • IBM — 3,63%;
  • Exxon Mobil Corporation — 3,49%;
  • Qualcomm Incorporated — 3,38%;
  • Coca-Cola Company — 3,09%;
  • General Electric Company — 2,97%;
  • Cisco Systems Inc — 2,77%;
  • Boeing Co — 1,99%;
  • Apple Inc — 1,47%.

Выбирая страну для инвестирования в акции, следует отдавать предпочтение государствам, находящимся на стадии подъема в экономике. Это позволит получить максимально возможную прибыль, поскольку выпуск акций характерен для периода окончания рецессии.

Если вы нацелены покупать акций для получения дивидендов важно учитывать, что выплаты проводятся за определенный отчетный период. В свою очередь на начало нового отчетного периода компании представляют ожидаемый показатель выплат, который может измениться. При этом инвестору требуется регулярно отслеживать новости компании (чаще всего вручную), чтобы своевременно получать информацию о решении выплачивать дивиденды и дате проведения выплат. Последняя очень важна, поскольку позволяет определить дату (за два рабочих биржевых дня до даты выплат), до наступления которой можно будет приобрести акции и получить по ним дивиденды за текущий период.

Лидеры роста среди ценных бумаг

Дивиденды от акций — это относительно стабильный, но непостоянный доход и зачастую инвесторам более интересна прибыль от изменения курса акций. Так, если приемлемым доходом по дивидендам является показатель от 3% до 5% в год, то прибыль от колебания курса может достигать более 100% в год. Таким образом, определяя куда вложить деньги, чтобы получать хорошую прибыль, необходимо знать лидеров роста курса акций.

На российском рынке в период за 2017 год и начало 2018 года лидерами роста являются следующие компании:

  • Тучковский комбинат стройматериалов (обычные акции) — 301,62%;
  • ИНГРАД (ПАО) (обычные) — 185,93%;
  • Красный Октябрь (привилегированные) — 168,80%;
  • ТГК-2 (привилегированные) — 114,24%;
  • Центральный телеграф (привилегированные) — 111,18%.

На украинской бирже наилучшие результаты роста курса продемонстрировали следующие компании:

  • Днепрэнерго — 150%;
  • Мотор Сич — 113,90%;
  • Райффайзен Банк Аваль — 103,15%;
  • Донбассэнерго — 47,52%;
  • Центрэнерго — 34,14%;
  • Укрсоцбанк — 26,18%.

На американском рынке наилучшие показатели за прошедший год продемонстрировали следующие компании:

  • Amazon — 67,76%;
  • Salesforce — 45,38%;
  • Alphabet Inc (Google) — 40,53%;
  • Tesla Motors — 35,4%;
  • CyrusOne Inc — 21,5%.

В сравнении с отечественными ценными бумагами рост стоимости акций крупнейших мировых акционерных обществ кажется менее прибыльным, однако следует учесть, что все котировки, предоставляемые на бирже, выражены в соответствующей валюте страны компании эмитента, а значит при оценке прибыльности важно принимать во внимание инфляционные показатели.

Самые ликвидные акции на актуальном рынке

Ценные бумаги высоколиквидных компаний в профессиональной среде получили наименование голубые фишки. Активность движения таких акций на рынке обусловлена надежностью компаний эмитентов. Помимо этого, возможность быстро продать акции определяет минимальную степень риска. На российском рынке наибольшей ликвидностью на январь 2018 года обладают ценные бумаги следующих компаний:

  • Сбербанк России;
  • Газпром;
  • Московская биржа;
  • Магнит;
  • ВТБ.

На украинской бирже наиболее ликвидными являются акции эмитентов:

  • Турбоатом;
  • Райффайзен Банк Аваль;
  • Укрсоцбанк;
  • Центрэнерго.

На международном рынке самыми продаваемыми и покупаемыми акциями на начало 2018 года, стали ценные бумаги таких компаний:

  • General Electric;
  • Mizuho Financial;
  • Intel;
  • Pfizer;
  • Apple;
  • Microsoft;
  • Cisco;
  • Deutsche Bank;
  • Coca-Cola.

Конечно, ликвидность — это лишь дополнительный показатель, который следует учитывать инвестору. Так, если оценивать исключительно по показателям ликвидности, то акции компании, находящейся на грани банкротства, могут легко стоять в одном ряду с высокодоходными и стабильными. А потому более важно прогнозирование курса на базе технического и фундаментального анализов.

Как определить акции с наибольшим потенциалом к росту

Статистические показатели за предшествующие периоды не являются гарантом получения прибыли в будущем, а потому необходимо не только выбирать лидеров в отрасли, но и выполнить дополнительный анализ. Помогут в этом инвестиционные мультипликаторы, позволяющие определить реальный потенциал компании эмитента, без привязки к масштабу бизнеса. На практике используют следующие виды мультипликаторов:

  • Прибыль на каждую акцию EPS — существенное повышение прибыли, как правило, свидетельствует о росте.
  • Коэффициент отношения актуальной цены акции на рынке к ее прибыльности P/E — демонстрирует насколько окупается компания в независимости от объемов. Чем меньше этот показатель, тем выше привлекательность ценных бумаг для инвестиций.
  • Коэффициент отношения цены к выручке P/S — чаще применяется для сравнения инвестиционной привлекательности различных компаний, работающих в одном секторе рынка. Хорошим показатель считается если он менее 2. Если он менее 1, то акции считаются недооцененными (актуальная рыночная стоимость ниже цены в случае ее ликвидации), что является наиболее привлекательным вариантом для инвестирования.
  • Коэффициент отношения капитализации к рыночному потоку P/ДП — чем ниже этот показатель, тем больше у компании свободных денег для выплаты дивидендов по акциям.
  • Коэффициент отношения актуальной цены акции на рынке к стоимости активов на одну акцию P/BV — хорошим показатель считается, если он менее 1. Это означает что стоимость компании выше стоимости ее капитализации.
  • Коэффициент отношения стоимости анализируемой компании к ее прибыли до вычета налогов EV/EBITDA — если он ниже среднего показателя по отрасли, то компания считается недооцененной.

На начало 2018 года в число недооцененных компаний по мультипликатору EV/EBITDA в России входят:

  • Россети (отрасль электросети) – 1,8 по отношению к среднему 2,6;
  • Газпромнефть (нефть и газ) — 3,6 по отношению к 5,4;
  • Распадская (черная металлургия) — 3,8 по отношению к 5,7;
  • Ростелеком (телекомы) — 5,5 по отношению к 7,9;
  • Протек (ритейл) — 4,7 по сравнению к 6,8;
  • Алроса (горнодобыча и цветные металлы) — 5,2 по отношению к 7,9.

На украинском рынке по критерию недооцененности акций наиболее привлекательна инвестиция в компанию Днепрэнерго, имеющей показатель P/S = 0,68.

В акции каких компаний не следует вкладывать деньги в 2018 году

При выявлении наименее привлекательных направлений для инвестирования, помимо аналитики финансовых показателей, следует принять во внимание общее состояние рынка и уровень потребительского спроса. Так, в последние годы существенный спад наблюдается в сфере продажи товаров народного потребления и развлекательного сектора.

Наиболее ярким показателем того, что у компании серьезные проблемы, которые могут привести к банкротству, является сильное падение цены. По этому параметру на 2018 год лидерами падения являются следующие российские компании:

  • Дагестанская ЭСК (обыкновенные акции) — падение стоимости за год составило 89,4%;
  • Мультисистема — 87,48%;
  • Единые Техно Системы — 70,78%;
  • Владимирская ЭСК — 66,91%;
  • НПФ Будущее — 64,29%.

За 2017 год для украинского рынка акций значительного спада не наблюдалось, однако наибольшее падение стоимости ценных бумаг было отмечено для следующий предприятий:

  • Ясиновский коксохимический завод — 38,66%;
  • Автокраз — 33,33%.

На международном рынке наименьший потенциал для инвестирования имеют такие компании:

  • DISH Network Corporation — акции за год потеряли в цене 20,48%;
  • Prosiebensat — 25,11%;
  • Subaru Corp — 22,52%.

Таким образом, возвращаясь к вопросу какие акции более выгодны: отечественные или зарубежные, можно отметить, что в сравнении с российским и украинским рынками, иностранные компании являются более стабильными в отношении падения курса.

Диверсификация рисков по отраслям и категориям

Если вы решили вложить деньги в акции достаточно рискованно будет выбирать не только одну компанию, но и лишь одну отрасль. Когда определенный сектор рынка переживает стагнацию, то практически все компании, работающие в соответствующей отрасли, будут испытывать сложности, а, следовательно, снизится выплата по дивидендам и упадет курс акций. А потому диверсификация рисков по отраслям — это наилучший способ зарабатывать с минимальными рисками.

На доходность ценных бумаг могут повлиять различные типы рисков. Так, некоторым категориям компаний (автомобилестроение, строительство, производство товаров длительного использования, телекоммуникации) присуща цикличность спроса, обусловленная динамикой мировой экономики. Это означает что для Subaru Corp, General Motors, а также Ford Motor Company риск снижения курса выше, чем для компаний, деятельность которых характеризуется постоянным спросом (электроэнергетика, пищевая промышленность, фармацевтика). С другой стороны, такие колебания обеспечивают более высокую прибыль на длительных интервалах. А значит при формировании инвестиционного портфеля стоит включить и акции цикличных, и стабильных предприятий.

Чтобы существенно повысить доходность инвестиций, включайте в портфель инновационные отрасли (например, блокчейн проекты, альтернативная энергетика), а также акции крупных стабильных корпораций (Coca-Cola Company, Газпром, Alphabet Inc). Сбалансируйте в инвестиционном портфеле количество компаний с госучастием, деятельность которых регулируется, и полностью частных.

Важное значение имеет инфляционный риск, поскольку при высоком уровне последнего рост активов может быть обусловлен именно обесцениванием национальной валюты. Чтобы минимизировать такие риски, следует включать акции и отечественных, и зарубежных компаний, подбирая для каждой отрасли, вошедшей в инвестиционный портфель альтернативные варианты. К примеру, выбрав одним из направлений сферу финансов, вы можете инвестировать одновременно в Deutsche Bank, ВТБ, Райффайзен Банк Аваль и Bank of America.

Анализируя варианты, в какие акции лучше вложить деньги в 2018 году, следует также учитывать, каких результатов вы хотите добиться. Если это в первую очередь сбережение капитала, отдавайте предпочтение компаниям лидерам роста и ликвидности. Для достижения максимальной прибыли обратите внимание на недооцененные акции и расчет инвестиционных мультипликаторов.

Экономист, финансовый аналитик, трейдер, инвестор. Личные интересы – финансы, трейдинг, криптовалюты и инвестирование.

Рецензия на документальный фильм «Аферист из Tinder» / The Tinder Swindler

«Аферист из Tinder» (The Tinder Swindler) возглавил десятку самых популярных фильмов Netflix – на этой неделе его смотрели в Украине и еще в 93 странах. Документальный фильм раскрывает махинацию, которая начинается с приложения для знакомств. Ее использовал израильтянин, притворявшийся сыном алмазного миллиардера.

Жанр документальный фильм
Режиссер Фелисити Моррис
Компании RAW, AGC Studios, Gaspin Media
Год выпуска 2022
Сайт IMDb
Где посмотреть Netflix

«Хочешь найти любовь, сходить на свидание или просто поболтать, тебе нужно приложение» – таким слоганом Tinder завлекает новых пользователей. Впрочем, дейтинговый сервис не нуждается в дополнительной рекламе. С 2012 года его используют люди по всему миру, свайпая профили вправо и влево.

За десять лет приложение существенно развилось и стало доступно в 190 странах. Сейчас знакомство в смартфоне не ограничивается свайпами, в Tinder появились видеозвонки и платные премиум-функции, которые «повышают шансы создать пару» (приоритетные лайки, персональные подборки, общение без ограничений в геолокации).

Договориться о свидании можно и без платиновой подписки. Главное, чтобы на экране высветилось «It’s a match» – это знак, что два человека совпали в симпатии друг к другу и теперь они могут перейти к диалогу. Правда, дальше уж как повезет. Кто-то начинает новые отношения, а кто-то становится мишенью опытного авантюриста, выманивающего огромные сумы у влюбленных женщин.

Документальный фильм «Аферист из Tinder» начинается с истории Сесиль – норвежки из Осло, проживающей в Лондоне. В 2018 году в дейтинговом приложении высветился мэтч, который всего за несколько дней превратил ее жизнь в романтическое кино. Однако через пару месяцев сказка закончилась, и девушка оказалась вовлечена в криминальный триллер.

Сесиль вступила в переписку с мужчиной по имени Саймон Леваев – он был открытым и приятным в общении. Сведения о Саймоне можно было найти за пределами Tinder, поэтому он не вызывал подозрений. В Instagram парень публиковал фотографии бизнес-встреч, роскошных курортов и дорогих вечеринок. Google выдавал информацию о том, что Леваев занимал должность генерального директора LLD Diamond, а его отец был известным алмазным магнатом. Это объясняло, как Саймону удается путешествовать, перемещаясь по Европе раз в несколько дней.

Первая встреча с Леваевым прошла в отеле Four Seasons. Бизнесмен много рассказывал о себе, делился личным и под конец свидания предложил Сесиль отправиться с ним в поездку на частном самолете – вскоре за девушкой заехал Rolls-Royce, а на борту стюардессы подали ей шампанское с икрой. Когда Сесиль вернулась домой, она думала, что на этом приключения закончились. Однако Саймон снова вышел на связь, и пара начала отношения на расстоянии, признаваясь друг другу в любви.

Сесиль мечтала построить совместно будущее, но вместо этого она оказалась в кредитах – девушка задолжала банкам $250 тыс., пытаясь спасти Саймона от «врагов». Как выяснилось, она далеко не единственная жертва израильского мошенника, создавшего фальшивую личность и инсценировавшего нападение на себя и своего телохранителя.

Режиссером фильма выступила Фелисити Моррис (ранее выпустила на Netflix документальный мини-сериал Don’t F**k with Cats: Hunting an Internet Killer, в котором группа неравнодушных людей смогла найти живодера). Она провела интервью с тремя женщинами, встречавшимися с Саймоном Леваевым – по перепискам, видеосообщениям и воспоминаниям они помогли собрать полную схему аферы «алмазного принца» и его сообщников.

Ленту «Аферист из Tinder» не назовешь блестящим документальным расследованием. Начинается фильм довольно скучно – рассказы девушек дополняют постановочными кадрами и перелистыванием приложений. Но сама история действительно увлекает, к тому же она не ограничивается интервью с пострадавшими.

Когда к делу подключаются журналисты норвежского издания VG, всплывает все больше и больше любопытных подробностей о Саймоне Леваеве, чье настоящее имя Шимон Хают. Израильская полиция дает интересные сведения о подделке документов, финская статья проливает свет на первые крупные махинации, а действия одной из жертв помогают добраться до преступника.

К слову, после выхода фильма Tinder и Instagram поспешили заблокировать страницы афериста. Но документалка Netflix не сделала Шимона полным изгоем. У него появились фанаты, которые платят деньги за видеообращения, записанные Хаютом через сервис Cameo.

Также мужчина подписал контракт с голливудским агентом Джиной Родригес – она предложила Шимону сразу несколько бизнес вариантов: вести подкаст, участвовать в шоу об отношениях, стать автором книги.

Как оказалось, Netflix предугадал, что история вызовет общественный интерес. Сервис заранее подготовил подкаст The Making of a Swindler. В трех эпизодах, выходивших с 9 по 16 февраля, есть информация об окружении Шимона Хаюта. Он родился в семье ортодоксального раввина, а склонность к мошенничеству появилась у Шимона еще в подростковом возрасте.

Плюсы: фильм раскрывает детали аферы, которая начиналась с дейтингового приложения; сведения жертв и доказательства мошенничества; одна из пострадавших помогает добраться до преступника

Минусы: скучное начало; формат фильма не дотягивает до захватывающего расследования

Вывод: интересная история о мошеннике, который жил как миллионер за счет новых знакомств в Tinder.

Юрий Трахтенберг: Отели нужно освободить от налогов

Юрий Трахтенберг, генеральный директор ООО «МТЛ-Отель», генеральный директор отеля «Holiday Inn Samara» в рамках проекта «Точки Роста» — о том, как отельеры, пережив коронавирус, попали «из огня да в полымя», насколько индустрия туризма завязана на импортную составляющую и смогут ли российские отели компенсировать эффект от внешних санкций развитием внутреннего туризма.

— Как отразилась внешнеполитическая ситуация и ситуация с курсами валют на туристическом бизнесе в Самарской области?

— Сказалась крайне негативно. Организации и индивидуумы утратили возможность долгосрочного планирования бизнеса, мероприятий, соответственно, и перемещений.

— Ожидается ли снижение потока иностранных туристов и компенсируется ли он внутренним туризмом?

— Поток иностранных туристов давно уже на нуле, кроме случайных граждан, приехавших в поиске невест.
По внутреннему туризму будет видно. Прошлый сезон был неплох. Вопрос — будут ли в этом году деньги у наших граждан, с учетом беспрецедентного роста цен на товары и услуги.

— С какими проблемами уже столкнулись отельеры нашего региона?

— Это проблемы роста цен при катастрофическом падении выручки, исчезновения товаров и продуктов целыми группами, прекращения обновления софта. Угроза ухода брендов, как дамоклов меч, висит ежедневно.

И на этом фоне — необходимость повышать зарплату сотрудникам для приведения ее в соответствие новым реалиям.

— Кто легче преодолеет проблемы — маленькие отели или крупные сети?

— Трудно сказать. Думаю, тот, кто угадает, что нужно делать в данной ситуации. Наука и расчет тут бессильны. Только гадать.

Олег Никитенко: Ситуация на рынке недвижимости прояснится к осени

Насколько подорожают квартиры в Самаре, как поведет себя рынок вторичного жилья, стоит ли сейчас идти за ипотекой и почему коттедж на просеке — не лучший вариант инвестиций, в интервью Волга Ньюс рассказал директор ООО «ОКТОГОН», главный редактор журнала «Строительство. Недвижимость. Rent& Sale» Олег Никитенко.

Подушек уже нет ни у кого. Последний октябрьский локдаун просто добил нас.

— Есть ли риск ухода с рынка отелей, входящих в международные сети?

— Пока с брендами все более или менее конструктивно, но риск висит в воздухе. Основное в поддержании отношений — личный авторитет и доверие менеджеров друг к другу. По-прежнему все решают люди.

В случае ухода брендов с рынка можно попробовать группами брендовых отелей создать собственный бренд. Под существующие российские бренды мы не пойдем — это не наш уровень. Сами, сами… И, конечно, выживем. Опыт-то есть.

— Насколько туристическая отрасль зависит от доступности кредитов?

— Кредиты в том виде, в каком их сейчас предлагают, не нужны. Ставки более 1% годовых неприемлемы для отрасли.

— Насколько отрасль зависит от импортной составляющей?

— На 100% в нашем случае. Отсутствие импорта приводит к спекулятивному росту цен на местные товары и продукты, падению качества, появлению разного рода суррогатов.

— Какие меры поддержки от государства могли бы помочь в сложившейся ситуации?

— Отсрочка уплаты всех налогов на неопределенное время, прежде всего. Нам нужно оставить 100% наших денег. При этом мы не хотим ничего просить.

Что-то нужно решать с тарифами на энергоносители — они непотребны. И тут мы будем требовать вмешательства власти.

Главное для нас — сохранить наших людей. Не рабочие места, а именно людей. Это самое дорогое, что есть у нас. У нас высококвалифицированные и хорошо обученные люди, таких негде будет взять, если мы их сейчас потеряем.

Истории белорусов, подбирающих попутчиков во время автостопа

Поделись с друзьями

Сейчас с трудом вспоминаешь, что еще три года назад белорусы могли свободно и относительно недорого путешествовать по миру. Те, у кого денег не хватало на масштабные туры, но было огромное желание повидать чужие страны и пообщаться с местными жителями, отправлялись в поездки автостопом. Автобизнес предлагает вам проникнуться духом молодости и авантюризма и послушать истории людей, которым довелось ездить на попутках или подвозить попутчиков в чужих странах или в Беларуси.

Иллюстративное фото

«После этой истории я стараюсь незнакомых не подвозить»

«Возвращался раз домой, время было после полуночи, общественный транспорт уже не ходил. Съезжал с кольцевой в районе «Простора» в Малиновке, заметил на остановке двух девушек, которые, очевидно, надеялись дождаться автобуса. Я поинтересовался, куда девушкам ехать, и предложить подвезти. Они назвали улицу, мне было по пути, одна из девушек жила в соседнем со мной доме. Сели в машину, я предложил им выпить кофе – домой не торопился, на следующий день был выходной. Девушки отказались, сказали, что очень поздно, они устали и хотят спать. Я отвез одну из попутчиц к ее дому, а когда выезжали из двора, вторая девушка сказала, что выпила бы кофе. 

Мы заехали в «Макдональдс», взяли кофе, она предложила присесть в парке Павлова на скамейке. Машину я оставил рядом на парковке, «подперев» другой автомобиль, – было около часа ночи, и я сомневался, что кто-то будет выезжать в такое время. В любом случае на лобовом стекле у меня был номер телефона.

Начали общаться, девушка хорошо говорила по-русски, но с акцентом – она рассказала, что уже 10 лет живет в США и приехала сюда повидать родителей. Общение было очень интересным, она делилась, как живется там, я рассказывал о жизни в Беларуси. Оказалось, что мы учились в соседних школах. 

Незаметно пролетело около двух часов, и тут у меня зазвонил телефон. На экране высветился незнакомый номер, и первой мыслью было, что надо отогнать машину. Но звонивший представился сотрудником милиции, назвал меня по имени-отчеству, спросил о том, принадлежит ли мне автомобиль, и назвал мои марку и госномер. Я подтвердил, что это моя машина. Потом мужчина поинтересовался, знаю ли я одну женщину, и назвал имя и фамилию незнакомого мне человека. И тут я начал понимать, что этот звонок может быть связан с моей новой знакомой. Оказалось, что женщина, о которой спрашивали, – ее мать. Я передал девушке трубку, она пообщалась с милиционером и сказала, что сейчас ей надо взять такси и ехать в отделение, чтобы отметиться, что с ней все хорошо. 

Я настоял, что отвезу ее сам и покажусь, – раз девушку видели со мной, я теперь отвечаю за то, чтобы она благополучно добралась до отдела милиции и потом до дома. Мы приехали, пообщались с сотрудниками, и выяснилась следующая история. У моей собеседницы разрядился телефон. Ее подруга, придя домой, позвонила ей – абонент недоступен. Тогда она позвонила родителям девушки – те ответили, что дома она не появлялась. «Номер» авто у меня красивый, подруга его запомнила, и родители позвонили в милицию. Мой телефон быстро нашли по базе. В общем, после милиции я довез девушку до угла ее дома – до подъезда она попросила не подвозить, потому что ее папа очень зол. Наверное, она боялась, что он может что-то мне сделать. 

В общем, эта ситуация заставила меня задуматься, и с тех пор я стараюсь не подвозить незнакомых людей. Я ведь не знаю, куда и с какой целью человек едет, и я, получается в какой-то мере несу за него ответственность. А подругу можно только похвалить за бдительность». 

«Куртку с 300 долларов забыла на заправке»

«Целенаправленно автостопом я ездила два раза – в Москву и Вильнюс. Было это лет 10 назад, когда училась в университете. Первая мысль об автостопе появилась после общения с одним парнем – он захватывающе рассказывал о поездках в разные страны и упоминал, что в дороге тратит ничтожно мало денег, потому что водители, которые его подвозили, нередко еще и кормили его. Решила попробовать сама. Было страшно, но любопытно. Направлением выбрала Москву – границ нет, тем более там у меня жили друзья. 

Ехать в первую поездку одной не хотелось, решила найти спутницу в интернете. Бросила клич в соцсети, ответила девочка года на два младше меня – мне тогда было чуть за 20, а ей 18 или 19. У нее уже был небольшой опыт поездок автостопом и странный хриплый голос, возможно, из-за сигарет – в дороге она очень много курила.

В поездку я взяла совсем немного вещей, так как ехала максимум на двое суток, и 300 долларов, которые для сохранности решено было спрятать в карман куртки. Несмотря на это, рюкзак у меня был неподъемный. В Беларуси живет заботливая мама подруги, которая нагрузила меня провизией для своей дочери: соками, консервами, чаем. 

С новой знакомой встретилась рано утром в районе Шабанов, на общественном транспорте и пешком добрались до М1, где нас сразу подобрал водитель старенького микроавтобуса из Украины, который ехал в Москву, чтобы забрать соотечественников с вахты. На заправке в районе аэропорта он остановился, чтобы отдохнуть и позавтракать, мы вышли с ним и тоже купили воду и мороженое. Я оставила в машине рюкзак, но побоялась оставлять куртку с деньгами, и это было ошибкой – стало жарко, я сняла ее и забыла на спинке стула, на котором сидела. Обнаружила пропажу только в районе Орши, но возвращаться было уже поздно, поэтому позвонила своему знакомому в Минск, он приехал и забрал куртку – деньги оказались на месте. Я же прибыла в столицу России с белорусской мелочью в кошельке, которую поменять можно было далеко не везде, и с надеждой, что мои российские друзья одолжат мне немного денег. Из Москвы в Минск через 2 дня ехали с дальнобойщиком из Сербии, общались на ломаном английском, в кафе под Оршей он угостил нас «самым вкусным в Беларуси шашлыком» – потом, проезжая мимо, не раз там останавливалась поесть этого шашлыка.

Следующим летом я решила съездить в Вильнюс и Тракай. Страха уже не было, поехала одна. Ехала на грузовике, потом на пустом автовозе, границу перешла пешком, до Вильнюса добралась на легковушке. Переночевала в хостеле и поехала в Тракай. Туда отправилась на автобусе, хотела ехать обратно так же, но пришлось «стопить» – оказалось, в Литве в этот день был какой-то праздник, я потратила все литы (тогда Литва еще не перешла на евро) и не смогла поменять доллары, так как банки оказались закрыты. На трассе меня подобрал водитель грузовика, подвез немного, но дальше ему было не по пути, и он дал мне пару монет на автобус. В этот момент стало как-то стыдно брать деньги.  

До Минска на следующий день добиралась с минчанином на легковушке. В дороге он обнаружил, что машина стала «есть» масло, пришлось добавить ему денег на бутылку – и я даже была рада, что заплатила за поездку.  

В общем, у меня сложилось ощущение, что автостоп – это не мое, хотя ездить на попутках по Беларуси позже доводилось. Например, один раз по пути из Вильнюса у автобуса в 50 километрах от Минска лопнуло колесо. Ждать помощи было долго, и мы с соседкой по месту поймали машину. Еще ехала осенью из Логойска – знакомые снимали там клип, а я решила отправиться домой раньше них. Тоже пришлось ловить машину, так как расписания рейсовых автобусов не знала. Много довелось поездить с помощью BlaBlaCar – очень удобный был сервис. Если бы работал, пользовалась бы и сейчас. А раз довелось везти девушку ночью из Свислочи в Минск. Убирались с парнем на даче допоздна, ехали обратно около трех часов ночи, на дороге увидели женский силуэт. Слегка выпившая девушка рассказала, что поругалась с молодым человеком и едет домой. В общем, отвезли ее и поехали спать». 

«Ездил на тракторе, КАМАЗе и даже мотоблоке»

«Всего я проехал автостопом около 50 тысяч километров – по России, Украине, было немного Европы и Казахстана. Ездил на Байкал, по маршруту Москва – Питер, из Беларуси в Крым – при хорошем раскладе раньше туда можно было доехать за сутки. Путешествовал один и с подругами. Парню с девушкой ехать взаимовыгодно: у парня больше шансов уехать, а девушкам безопаснее. 

Раз пришлось рулить вместо водителя. Мы сидели около Воронежа, а девушка, которая нас подобрала, ехала из Сочи и хотела поспать. Мы договорились, что я поеду за рулем, она поспит в машине, и в Москве мы будем ночью. Был случай – ездил на тракторе в сене, даже на мотоблоке – лучше так проехать лишних 5-7 километров, чем долго ждать машину. Самое длинное путешествие у меня было на Байкал – заняло около двух месяцев. А раз я на сутки застрял на киевской трассе в конце августа – все ехали домой после отпусков, нагруженные арбузами и сувенирами, мест в машинах не было. Работники одного кафе разрешили мне тогда поставить палатку на заднем дворе, я выспался и в 6 утра без труда поймал микроавтобус, который довез меня до самого Минска.

Что касается качества автостопа в 2012-2013 годах, люди тогда были добрее, подбирали охотнее. Сейчас, наверное, мало кто остановится – даже без ковида все больше опасаются брать в свою машину незнакомцев. Да и мы потом повзрослели. Сейчас я езжу на своей машине и стараюсь подбирать тех, кто голосует, хотя тех, кто путешествует и едет далеко, последние годы не встречал. Таких легко узнать по туристическому рюкзаку – это адекватные люди, брать их можно без опаски. А вот «локалы» – те, кто едет из деревни в деревню, – бывают разные: могут быть нетрезвыми, плохо пахнуть и странно себя вести. Обычно я подбираю попутчиков, но смотрю, чтобы человек был нормальный». 

«В одной из поездок познакомился с народным артистом Украины»

«Я путешествую на автомобиле очень много, стараюсь сообщать о своих перемещениях в соцсетях, а когда кто-то голосует, всегда стараюсь подвозить. В свое время открыл для себя сервис BlaBlaCar, который связывает водителей и пассажиров, и считаю его одним из лучших придуманных за последние годы, ведь при его использовании все в выигрыше. Водитель компенсирует некоторые свои расходы, а человек получает качественное перемещение за небольшие деньги – в общем, это удобно, экономично, полезно для экологии. К сожалению, с появлением ковида создатель проекта принял решение ограничить его работу в некоторых странах, из-за этого у меня даже были мысли создать некий подобный ресурс. 

Всего с использованием этого сервиса я совершил более 100 поездок на автомобиле и несколько в качестве пассажира и могу сказать, что он очень хорошо «фильтрует» людей, потому что мне всегда доводилось ездить только с адекватными и интересными людьми. Ни разу не было, чтобы в дороге с попутчиками возникали какие-то проблемы у меня и у других людей, у которых я интересовался. И тут дело даже не в оценках и рейтингах, которые выставляет сервис, а есть какой-то психологический отбор. 

Больше всего мне запомнилась поездка, когда я подвозил народного артиста Украины Валерия Чигляева. Наверное, мало кто вспомнит его имя и фамилию, но уверен, что фильмы с ним, мультфильмы с сего озвучкой и его песни знают все. Он бронировал в моей машине поездку из Чернигова в Киев, мы очень интересно пообщались и до сих пор поддерживаем связь через соцсети. 

Самой длинной поездкой с помощью сервиса был путь около 5000 километров, во время которого я перевез примерно 50 человек. Честно говоря, тогда я почувствовал себя водителем общественного транспорта: ко мне постоянно садились разные люди с разными историями, разными интересами. Это была очень увлекательная поездка, я получил массу положительных эмоций». 

«Автостопом проехал через всю Азию»

«На путешествие меня сподвиг мой друг, который много ездил по Азии и зазывал туда всех знакомых. В результате в 2018 году я со своей подругой начал поездку с Таиланда, затем отправился в Лаос, Камбоджу, Вьетнам, Китай, после чего через Казахстан и Россию вернулся на попутках в Беларусь.

Идея длительного времяпровождения в Таиланде заключалась в волонтёрстве – есть сайты, где люди из разных стран просят помощи для выполнения какой-то работы, а взамен предоставляют жилье и кормят. Работать нам приходилось примерно по 3-4 часа в день – это были строительные работы, уборка, нам поручали почистить водоем и т.д. Зато все остальное время мы могли гулять по окрестностям и делали, что захотим. Затем находили другое место и переезжали туда. 

В Пхукет мы прилетели на самолете. До хостела планировали добраться пешком, но один из таксистов был очень настойчивым – буквально преследовал нас по дороге, постоянно сбрасывая цену. В результате довез до хостела за 200 бат, еще и покормил. Был поздний вечер, наверное, ему не хотелось ехать домой совсем пустым, и он посчитал, что даже небольшая прибыль лучше никакой. Автостоп в Пхукете не очень, потому что это туристический город, «белые», как правило, ездят там на своем транспорте. Мы же, шагая пешком, приводили местных в недоумение, а наши попытки объяснить, что мы автостопщики, они не понимали. 

Автостоп в Лаосе я бы назвал очень плохим из-за пыли и ужасных дорог – за городом их вообще не ремонтируют. Машину поймать было сложно, поэтому приходилось много ходить пешком, а если все же удавалось уехать, старались ехать максимально далеко. В конце концов решили не искать отдаленные достопримечательности, а сразу отправляться в столицу. Бесплатно нас согласился подбросить водитель фуры, но в пути у него несколько раз ломалась машина, по его испорченному настроению мы поняли, что он «попал» на деньги. Из-за этого решили распрощаться с ним в 20 километрах от столицы, отдав в знак благодарности все свои наличные.

Чтобы попасть в Камбоджу, на границе нужно было получить визу, которая стоила 30 долларов с человека. Пограничник упорно требовал 35, пять из которых явно собирался положить себе в карман. На споры ушло примерно 2 часа. В результате со злостью он поставил нам штамп за 30 долларов и швырнул наши паспорта из окошка. Автостоп в этой стране был веселее, чем в Лаосе, один раз ехали в грузовике на горе кукурузы с оравой детей и подростков. 

Вьетнам в противовес предыдущим странам оказался очень чистым, ухоженным и с самыми низкими ценами. Правда, последнюю ночь в стране испортили местные полицейские, которые запретили спать в палатке и просто выставили нас на дорогу. В Китае мы оказались уже в феврале 2019 года, там пришлось подумать о теплой одежде и обуви. В этой стране вы не найдете ни одного участка дикой природы – каждый клочок земли должен приносить пользу. И еще там все оказалось очень сложно: заселиться в хостел без китайской ID-карты не смогли, с первого раза не получилось купить кофе в «Макдональдсе», без сим-карты невозможно подключить бесплатный Wi-Fi, а на обмен денег у нас ушло около 40 минут. В результате первую ночь спали в местном «Макдональдсе» – как выяснилось, так делают многие. 

Дальше наш путь лежал через Казахстан, где мы гуляли при температуре минус 20. Благо спать в палатке в мороз не пришлось – местные очень гостеприимные, приглашали к себе, редкие машины всегда останавливались с предложением подвезти. А вот в России был, наверное самый сложный автостоп за всю поездку. Мертвые трассы, запустение, мы каким-то чудом добрались до Волгограда, оттуда на поезде приехали в Москву, а затем в Минск».

18 лучших акций для покупки до конца 2018 года

Мы почти на полпути к середине года, и пока… не все так хорошо. Рынок разочаровал, и ландшафт инвестирования резко изменился за очень короткое время. Таким образом, инвесторы, ищущие лучшие акции для покупки, чтобы изменить ситуацию до конца года, обнаружат, что путь выглядит значительно иначе, чем в январе.

Индекс акций Standard & Poor’s 500 технически вырос с момента закрытия 2017 года, но 2.Прирост в 2% с начала года не впечатляет. Еще более тревожным является то, что мы вступаем в летаргическое время года, намного отставая от 3,6% прироста с начала года по сравнению со средними рыночными показателями к концу мая.

Рынок, безусловно, может наверстать упущенное, но в равной степени способен и дальше отставать. Мы не знаем, что именно в планах на следующие семь месяцев… но мы знаем, что некоторые акции находятся в лучшем положении, чем другие, чтобы уверенно закончить 2018 год.

Какие акции? Отличный вопрос. Мы копали глубже, расспрашивали экспертов и перебирали несколько необычных камней в поисках лучших ставок на рынке до конца года. Вот 18 лучших акций для покупки на данный момент.

Данные по состоянию на 23 мая 2018 г. Акции перечислены в алфавитном порядке.

1 из 18

Adobe Systems

  • Рыночная стоимость: 118,9 млрд долларов

Вы знаете, Adobe Systems (ADBE6, 243 доллара) создала «переносимый документ в формате PDF или (ADBE6), 243 доллара. .Но Adobe — это гораздо больше, чем просто имя, которое позволяет пользователям Интернета легко обмениваться и распечатывать файлы, которые выглядят одинаково с одного компьютера на другой. Действительно, PDF-файлы и популярное программное обеспечение Adobe PhotoShop — это лишь часть широкой линейки продуктов, приносящих доход.

Adobe стала лидером в области программного обеспечения и платформ для бизнес-маркетинга. Показательный пример: «Менеджер опыта» компании представляет собой набор инструментов, который позволяет клиентам адаптировать и настраивать то, что они видят на корпоративном веб-сайте, на основе его / ее прошлых взаимодействий с этим веб-сайтом или даже взаимодействий на определенном сайте. локаль.Например, при использовании искусственного интеллекта корпоративный веб-сайт, который видит один потребитель, может сильно отличаться от веб-сайта той же корпорации, который видит клиент всего в квартале от него. Оба оптимизированы для максимального взаимодействия с каждым конкретным зрителем.

Эта платформа и внедрение других подобных ей оказались удивительно стабильными источниками постоянного дохода. Конца тоже не видно. Аналитики прогнозируют рост выручки на 21% в этом году и на 17% в следующем.

 

2 из 18

Align Technology

  • Рыночная стоимость: $25,9 млрд

Вы, наверное, знаете Align Technology 90 $010 (ALGN, ALGN, ) Align — это юридическое лицо, стоящее за зубными брекетами Invasalign, которые выпрямляют зубы (в основном) незаметно.

Это была на удивление плодотворная отрасль, и, несмотря на появление большого количества конкурентов, Align Technology, кажется, способна сохранить (и даже расширить) свое лидерство.Например, выручка в первом квартале в размере 436,9 млн долларов США выросла на 41% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что привело к увеличению прибыли на акцию на 38%. Профессионалы ожидают такого же роста в будущем.

Не за горами драма.

Его партнерство со SmileDirectClub, который управляет стоматологическими центрами, которые подходят пациентам с брекетами Invisalign, стало напряженным в прошлом году, когда компания Align решила протестировать свою сеть физических пунктов, предлагающих установку. SmileDirectClub даже подала иск против Align Technology.Иск даже не кажется значительным отвлечением для компании, не говоря уже о серьезной юридической угрозе. Рынок, конечно, так не думает. Несмотря на то, что акции колебались со второй половины 2017 года, общий восходящий тренд все еще остается неизменным.

3 из 18020

3 из 18 20003

Алфавит

  • Рыночная стоимость: $ 742,5 млрд.
  • Алфавит (Googl, $ 1 084.08), наиболее известный своим владением на поисковую систему Google, был заметным лаггардом поздно.Он по-прежнему упал почти на 10% по сравнению с январским максимумом, даже с учетом серьезного восстановления с начала апреля. Его 12-месячный прирост составляет около 8%, что намного меньше, чем прирост широкого рынка, составляющий около 12% за тот же период времени.

Удар по слабости? Опасения, что компании не хватает возможностей для роста, например. Однако повышенная чувствительность к скандалу с Cambridge Analytica может нанести вред Google — кормильцу Alphabet — так же, как и задушить работу Facebook.

Однако здесь упускается из виду то, что это Google . Он фактически владеет Интернетом в западной половине мира, и, хотя стоимость кликов продолжает сокращаться, общее количество кликов (по объявлениям) продолжает более чем компенсировать снижение цен на рекламу. Есть причина, по которой Alphabet может похвастаться практически непрерывным ростом выручки и прибыли в течение десятилетия, и почему она может продолжать публиковать такие цифры в будущем.

 

4 из 18

Amazon.com

  • Рыночная стоимость: 781,5 млрд долларов
  • Amazon.com (AMZN, 1610,15 долларов США) — акции, не похожие ни на какие другие. Минимальная маржа, шокирующий двузначный рост выручки, несоответствие продуктов и услуг и параноидальный генеральный директор знаменитости — все это характеристики этого гиганта электронной торговли. Но каким-то образом это работает так, как любят инвесторы. Акции AMZN выросли более чем на 60% за последние 12 месяцев, и трейдеры решили просто не выбрасывать Amazon вместе с другими акциями, которые они массово сбрасывали с начала февраля.

Ищите больше такого же прогресса, который мы видели в недавнем (и не очень) прошлом, пока эта история продолжает распространяться.

Не заблуждайтесь о том, что вы получаете, покупая AMZN. Это сделка, а не инвестиция, даже если она окажется сделкой, за которую вы будете держаться в течение длительного времени. Это потому, что в какой-то момент инвесторы либо потребуют гораздо больше прибыли, либо перестанут позволять акциям торговаться по заоблачным ценам. Но этот момент все еще может быть далеко в будущем.

Тем временем Amazon постоянно вознаграждает людей, покупающих ее соусы.

5 из 180020

5 из 180020

5 из 18 0003 9002

    • Рыночная стоимость: $ 25,3 млрд.
    • APTIV PLC (APTV, $ 97,65), называемый Delphi Automotive до конца 2017 года, является практически неизвестным названием в Соединенных Штатах, несмотря на то, что это компания стоимостью 26 миллиардов долларов, которая только за последние четыре квартала получила доход почти в 13 миллиардов долларов. Но если вы спросите кого-нибудь в западной части Европы, знаком ли он с производителем автозапчастей, вы, скорее всего, ответите «да».

    Британская компания Aptiv производит электрические системы для ряда автомобилей, произведенных в Европейском Союзе, и особенно хорошо зарекомендовала себя на рынке электромобилей.

    Ингмар Эмпсон, основатель компании Strange Markets, занимающейся анализом рынка, считает, что специализация компании может по-прежнему выделять APTV в качестве выдающихся акций в отрасли, поскольку мы приближаемся ко второй половине года. Он объясняет: «Недавний рост цен на нефть вызывает хорошо задокументированную тенденцию к увеличению продаж электрических и гибридных автомобилей.Как бизнес, ориентированный на сетевую архитектуру электромобилей, Aptiv имеет все возможности воспользоваться прогнозируемым ростом спроса на более экономичные автомобили».

    Это медленный и стабильный вид акций, но большинство инвесторов не будут жаловаться на надежность.

     

    6 из 18

    Barrick Gold

    • Рыночная стоимость: 15,7 млрд долларов

    То, что в значительной степени было потеряно в недавней схватке с ростом ставок, политическими потрясениями и оценкой хеджирует ту самую инфляцию, которую ФРС пытается сдержать, и может выиграть столько же, сколько и любая другая акция.Хотя с апреля они немного снизились, цены на золото выросли на 15% с конца 2016 года и все еще находятся в широком восходящем тренде, который привел их оттуда сюда.

    Аналитик Banyan Hill Джон Росс не обязательно считает, что золото само по себе является самым мощным способом разыграть эту возможность. Он предпочитает золотодобывающее оборудование Barrick Gold (ABX, $13,39) в обозримом будущем, объясняя это тем, что «последние данные Национальной федерации независимого бизнеса предполагают, что мы увидим значительный рост в США.С. роста заработной платы в этом году. Это может воспламенить инфляцию».

    Такой ход может оказаться особенно плодотворным для Баррика.

    Далее Росс отмечает, что Barrick Gold «хорошо адаптировалась к годам низких цен на золото». Это говорит о том, что высокоэффективные операции могут привести к удвоению текущей цены на ABX до конца года после потери позиций за последние 12 месяцев.

     

    7 из 18

    Boeing

    • Рыночная стоимость: 207 долларов США.3 миллиарда

    Все разговоры о назревающей торговой войне – особенно между Соединенными Штатами и Китаем – было бы легко беспокоиться о Boeing (BA, $360,09) и о том, насколько стабильным будет его будущее. Однако дело в том, что Китай нуждается в самолетах Боинга гораздо больше, чем Боинг нуждается в Китае. Президент Midwest Retirement Advisors из Айовы Дон Орбан отмечает, что «каждый четвертый строящийся самолет отправляется в Китай».

    Этот спрос является частью вхождения страны в эру сильного потребительства, обслуживающего как своих жителей, так и посетителей из-за рубежа.

    На протяжении десятилетий экономический рост Китая был почти полностью обусловлен производством товаров, продаваемых зарубежным покупателям. Однако после многих лет экономического роста туризм и другие предприятия, ориентированные на потребителя, вызывают беспрецедентный уровень авиаперелетов в страну и из страны. Долгосрочная перспектива Boeing объясняет, что «средний класс в Китае утроился (по размеру) за последние 10 лет и, как ожидается, удвоится в следующие 10 лет», что делает Boeing наиболее значимым развивающимся рынком страны.

    В глобальном масштабе перспективы столь же убедительны. Производитель самолетов считает, что авиационная отрасль получит 41 030 новых самолетов в течение следующих 20 лет. Для сравнения, сейчас в эксплуатации находится около 23 500 пассажирских самолетов.

    8 из 18

    Celgene

    • Рыночная стоимость: 56,6 миллиарда долларов
    • Celgene (CELG, 78,63 доллара) последние несколько месяцев переживала тяжелые времена. Акции упали с максимума в 146 долларов в октябре до минимума около 74 долларов всего несколько дней назад, что явно расстроило акционеров.

    Распродажа была не совсем незаслуженной. Биофармацевтическая компания была на подъеме большую часть 2017 года, вслед за большими надеждами на испытания своего препарата от болезни Крона GED-0301 и большими ожиданиями в отношении продаж препарата для лечения псориаза Otezla. Но испытание GED-0301 было отменено из-за низкой производительности, а выручка Otezla за предыдущий квартал была не такой высокой, как ожидалось. С тех пор CELG ведет безнадежную битву.

    Пессимисты, возможно, промахнулись, проигнорировав вероятный потенциал противоракового препарата «Ревлимид» компании «Селджен».Во всяком случае, именно так это видят аналитики Sanford C. Bernstein, недавно повысившие CELG до «лучше рынка» (эквивалент покупки) из-за недооценки, вызванной многомесячным откатом. Уолл-стрит по-прежнему ожидает, что выручка будет расти солидными темпами более чем на 10% в год до 2022 года, в основном благодаря Revlimid, Otezla и Pomalyst для лечения множественной миеломы.

     

    9 из 18

    Cognizant Technology Solutions

    • Рыночная стоимость: $43,9 млрд

    Несмотря на рыночную капитализацию примерно $44 млрд, Cog78) удалось остаться вне поля зрения большинства инвесторов. Однако не президент Henderson Capital Group Картер Хендерсон. Он был впечатлен результатами Cognizant, отметив, что компания увеличила выручку в 2017 году на 9,8%, помогая множеству организаций с их «интеграцией цифровых технологий, которые меняют бизнес и операционные модели» по всему миру.

    С этой целью Cognizant помогает организациям вступить в современную эру вычислений… особенно когда эта организация может даже не знать, с чего и как начать.Эта так называемая «оцифровка» стала горячей кнопкой и приоритетом для Cognizant. Доходы от услуг этого подразделения — доход с более высокой маржой — выросли на 27% в годовом исчислении в прошлом квартале и теперь составляют почти треть доходов организации. Разработчики лекарств, пищевые компании и розничные торговцы — это лишь некоторые из тех компаний, которые сейчас полагаются на Cognizant, даже если рынок этого не заметил.

    Хендерсон также говорит, что компания «находится в середине плана по возврату 3,4 миллиарда долларов акционерам за счет выкупа акций и выплаты дивидендов наличными.«Это значительные инвестиции в улучшение показателей на акцию, учитывая размер Cognizant Technology.

    10 из 18

    Facebook

    • Рыночная стоимость: 536,2 миллиарда долларов

    Гигант социальных сетей Facebook (FB, $184,92) в последнее время подвергается критике больше, чем его справедливая доля. Скандал с Cambridge Analytica открыл ящик Пандоры проблем, в том числе пару допросов со стороны законодателей в Соединенных Штатах и ​​за рубежом.

    Акционеры Facebook тоже заплатили свою цену.Хотя в то время рынок все равно испытывал трудности, акции FB упали с январского пика около 190 долларов до мартовского минимума около 157 долларов. Это потому, что инвесторам было неясно, сможет ли Facebook работать в обычном режиме и продолжать чеканить деньги.

    Тем не менее, FB огрызнулся, потому что рынок помнит, что ослабленная Facebook по-прежнему является лучшей инвестицией, чем многие другие компании в их лучшие дни. Откат просто сделал акции более привлекательными.

    Не перепутайте сообщение.Грядут перемены в Facebook. Достаточное количество активистов и законодателей поддерживают идею о том, что необоснованное влияние таких привратников должно быть подавлено. Но поскольку влияние активистов ограничено, а законодателям мешает ограниченное понимание того, как функционирует Facebook, конечным результатом является растущая компания, которой нужно измениться лишь поверхностно.

     

    11 из 1863) почти вышла из тени и находится на пути к восстановлению, поднявшись более чем на 20% по сравнению с апрельским минимумом, подстегиваемым совсем недавно новостями о том, что он, наконец, начал терять части себя. А именно, GE передает свой локомотив своему конкуренту Wabtec (WAB). Предполагалось, что в планах еще больше продаж, поскольку культовая голубая фишка нацелена на оптимизацию и концентрацию.

    Затем относительно новый генеральный директор Джон Флэннери выступил на отраслевой конференции, предупредив, что его энергетическое подразделение, возможно, не приведет к росту прибыли в этом году.Устойчивость уже заниженных дивидендов также была поставлена ​​под сомнение.

    Конечный результат? Однодневное падение на 7%, что стало худшим днем ​​для акций GE почти за десятилетие.

    Но уже на следующий день произошел забавный случай. Продажа была отменена, и быки вернулись с респектабельной уверенностью. Как оказалось, General Electric приложила гораздо большие усилия для улучшения ситуации. Со временем, чтобы подумать об этом, трейдеры могут сказать, что Фланнери недооценивает то, что грядет.

    Безусловно, риск еще велик. Но при перспективном P/E менее 14 и обещании продажи активов, которое теперь начинает становиться реальностью, риск сценария может быть более чем сопоставим с потенциальным ростом акций, поскольку будет объявлено о новых спин-оффах.

    12 из 18

    Hanesbrands

    • Рыночная стоимость: 6,6 миллиарда долларов

    Думаете, Hanesbrands (HBI, $18,19) — это просто футболки и трусы? Что ж, это так. Но, как объясняет финансовый консультант Moody Investments Эрик Померанц, Hanesbrands — это гораздо больше.

    Он отмечает, что компания является «лидером в категории нижнего белья в Соединенных Штатах» и может похвастаться такими брендами, как Hanes, а также Bali, Playtex, Donna Karan и DKNY. мужское нижнее белье и детское нижнее белье в Соединенных Штатах под брендами Hanes, Champion и Polo Ralph Lauren

    Другими словами, у Hanesbrands есть много разных способов заработать деньги

    Это разнообразие доходов действительно обеспечивает относительно стабильный доход и рост доходов в течение большей части последних восьми лет после согласованных усилий по восстановлению.В 2010 году организация получила доход в размере 4,3 миллиарда долларов, а за последние четыре квартала объем продаж составил 6,5 миллиарда долларов. Соответственно увеличилась прибыль.

    Акции не отражали тот постоянный успех. Акции упали с максимума около 33 долларов в начале 2015 года до текущей цены (и многолетнего минимума) около 18 долларов. Но Померанц считает, что этой слабости может быть достаточно, чтобы снова привлечь покупателей. Он предполагает, что HBI «недооценен с форвардным P/E (менее) 10 и 3.Дивидендная доходность 3%».

    13 из 180020

    13 из 18 2002 9002

      9002
      • Рыночная стоимость: $ 79,1 млрд.

      Добавьте розничный продавец домашнего улучшения Lowe (минимум, $ 96,96) в ваш список лучших акций, чтобы купить, чтобы закончить год.

      Компания Lowe’s неплоха, если быть точным. Но, как и рост выручки компании, динамика акций отставала от конкурентов Home Depot (HD). Однако вскоре это может измениться в свете недавно объявленного выбора нового генерального директора Марвина Эллисона.Если это имя звучит знакомо, то это может быть потому, что он возглавил осажденный ритейлер JCPenney (JCP) еще в августе 2015 года. Однако, что более важно, он бывший руководитель Home Depot, которому в значительной степени приписывают превращение Home Depot в центр электронной коммерции. сомневающиеся считали это невозможным.

      Эллисон оказывается на борту в идеальное время. Хотя продажи и прибыль Lowe в первом квартале не оправдали оценок из-за плохой погоды, прогноз роста продаж на весь год был увеличен с 4% до 5%.Акции подскочили более чем на 9% в ответ на эту новость, предполагая, что инвесторы верят, что небольшое волшебство Эллисона может привести к росту даже более чем на 5% в этом году.

      14 из 18

      Lam Research

      • Рыночная стоимость: $32,9 млрд
      • Lam Research (LRCX, $202,03) не производит продукты, которые вы знаете, любите и используете каждый день. Но велики шансы, что он приложил руку к созданию этих продуктов.

      Lam Research, говоря простым языком, поставляет оборудование и инструменты, необходимые для производства микротехнологий, на которых работает ваше любимое электронное оборудование.Основатель компании Phase 2 Wealth Advisors Дрю Келлерман объясняет: «Основой всей компьютерной индустрии (смартфонов, планшетов, ПК и любых других «умных» устройств) являются полупроводниковые чипы. Lam, возможно, является ведущим поставщиком машин для производства пластин, которые производители чипов используют для производства чипов».

      Это палка о двух концах. Отсутствие пресловутой передовой линии означает, что Lam Research менее подвержена проверке и циклическим встречным ветрам. Но без сногсшибательного продукта, который понравится потребителям или корпоративным клиентам, Lam вряд ли когда-либо продемонстрирует «взрывной» рост.

      Келлерман считает, что у LRCX есть больше возможностей для роста, чем нет, особенно в свете стагнации акций с ноября прошлого года. Он отметил, что «конкурентным преимуществом Lam является их запатентованная технология, позволяющая производить высококачественное сырье по более низкой цене». Нюанс будет становиться все более важным, поскольку технологии становятся основой нашей повседневной жизни. Интернет вещей и автономные автомобили — это лишь несколько примеров тренда, который использует Lam Research.

      15 из 180020

      15 из 18020

      15 из 18 20003

      MGM Resorts

      • Рыночная стоимость: $ 17,4 млрд.

      Последние несколько недель были удивительно трудными для индустрии казино, а также для мгм курортов (MGM, $ 31.45) деталь. Акции упали на 15% по сравнению с январским пиком, и, несмотря на решение Верховного суда о том, что ставки на спорт не могут быть запрещены на федеральном уровне, инвесторы не видят в этом уникальной возможности для MGM. Акции все еще балансируют на пороге новых многонедельных минимумов.

      Пессимистам может показаться, что стакан наполовину пуст. Хотя верно то, что MGM Resorts придется конкурировать за любой бизнес по ставкам на спорт, у него хорошие возможности для этого. Он уже предлагает ставки на спорт в Неваде (где это уже было законно), и компания уже предлагает приложения для онлайн-ставок в штатах, где онлайн-игры легальны. Было бы просто добавить больше штатов, что дало бы компании возможность использовать свое имя в бизнесе.

      Тем временем доходы от азартных игр растут.В США доходы от игр выросли на 3,7% в 2017 году и достигли рекордных 41,2 млрд долларов. Доходы от игр в Макао в апреле выросли на 28%, что свидетельствует о глобальном расширении бизнеса.

      В свете этого MGM Resorts вскоре может получить то уважение, которого не было в последнее время.

      16 из 18. собирается исключить его из числа предпочтительных средств совершения покупок на сайте онлайн-аукциона.Когда в начале этого года было объявлено о предстоящем сокращении партнерства, аналитик Stifel Джон Дэвис подсчитал, что на eBay приходится лишь около десятой части доходов и доходов PayPal.

      Тем не менее, этих новостей было достаточно, чтобы остановить рост акций PYPL в 2017 году, несмотря на то, что PayPal работает над тем, чтобы отучить себя от eBay с тех пор, как последний отделился от первого еще в 2015 году. возродить этот митинг.

      PayPal, чтобы предотвратить дальнейшее вторжение Square (SQ) в свою платежную сферу, потратит 2 доллара.2 миллиарда долларов на приобретение расположенной в Швеции компании по приему платежей iZettle. Цель состоит в том, чтобы конкурировать с Square в Соединенных Штатах (и других странах) во все более прибыльном пространстве для приема карт, которое позволяет мелким торговцам легко и доступно принимать кредитные карты.

       

      17 из 18

      TD Ameritrade

      • Рыночная стоимость: 33,1 миллиарда долларов

      16) вполне может быть одной из лучших акций онлайн-брокеров, которую можно купить, прежде чем она начнет приносить дополнительную прибыль.

      Это трудно проглотить, учитывая, что торговля, похоже, иссякла. Мы не только приближаемся к затишью для рынка, но и интерес к акциям падает больше, чем обычно, поскольку нерешительность просачивается, а политически мотивированные опасения удерживают инвесторов в стороне.

      TD Ameritrade готова преподнести приятный сюрприз. Приобретение компанией Scottrade прошло успешно и продолжает создавать впечатляющие синергии.Старые клиенты Scottrade, большинство из которых остались, торгуют, с энтузиазмом используя инструменты TD Ameritrade. И хотя генеральный директор Тим Хокки немного огорчился из-за того, что не использовал вновь обретенную прибыль для выкупа акций, его план по инвестированию в рост компании на этом последнем этапе экономического цикла может оказаться более плодотворным.

      Главное: торговые комиссии в любом случае не меняют правила игры для компании. Комиссии, связанные с процентными ставками, составляют около половины выручки компании, и, поскольку до конца года ожидается как минимум еще три повышения ставок, TD Ameritrade ожидает неожиданно солидный рост выручки и прибыли.

      18 из 18

      U.S. Bancorp

      • Рыночная стоимость: 80,7 миллиардов долларов

      Непрерывный (и все еще назревающий) рост процентных ставок привлек внимание к национальным мегабанкам, они не обязательно могут быть в центре внимания. лучший способ играть в тренде. Более мелкие и проворные игроки могут оказаться в еще лучшем положении, чтобы оседлать нарастающую волну.

      Ни одно из этих имен не может лучше подходить для извлечения выгоды из подводного течения , чем US Bancorp (USB, $50.54).

      В последнее время это не было общепринятым мнением. Слабость рынка в целом обрушила акции USB еще в январе, но в то же время акции не желали участвовать в каких-либо усилиях по восстановлению. Возможно, инвесторы ожидали, что регулятивное бремя будет снято раньше, чем банк заявил, когда этот вопрос обсуждался еще в марте.

      Тем не менее, выручка и доходы растут, и ожидается, что они будут продолжать расти устойчивыми (хотя и медленными) темпами в обозримом будущем.

      Главное: президент Дональд Трамп недавно подписал законопроект, который облегчит небольшим банкам конкуренцию с более крупными за счет снижения требований к капиталу. Новые правила, среди прочего, поощряют консолидацию в отрасли, в которой US Bancorp уже заинтересован в приобретении.

       

      Лучшие акции 2018 и 2019 годов — и следующих нескольких десятилетий

      Если вы инвестор, ищущий лучшие акции на 2018 год, вы, вероятно, ищете акции, которые можно купить и держать в течение длительного времени, верно?

      Если да, то вот четыре лучшие в своем классе акции с солидным долгосрочным потенциалом роста, которые заслуживают вашего внимания: специалист по графическим чипам NVIDIA ( NVDA -4.50%), сервис электронной коммерции и облачных вычислений Amazon.com (AMZN -2,11%), гигант водоснабжения American Water Works (AWK -0,74%) и специалист по водным технологиям A.O. Смит (AOS -0,73%).

      Я не предлагаю всем покупать все четыре акции, так как рекомендовать единый портфель для всех было бы (маленькой) глупостью — разные инвесторы имеют разную толерантность к риску, жизненные обстоятельства и так далее. Тем не менее, я думаю, что большинство инвесторов должны быть в состоянии найти хотя бы одну акцию среди этой разнообразной группы, которая им подходит.

      Источник изображения: Getty Images.

      Прежде чем мы углубимся в подробности, вот некоторые ключевые статистические данные по нашим ведущим акциям.

      Лучшие акции: некоторые основные статистические данные

      Компания

      Рыночная капитализация

      Дивидендный доход

      Прогнозируемый 5-летний рост среднегодовой прибыли на акцию*

      Вперед P/E**

      Возврат на 3 года

      10-летний возврат

      NVIDIA 166 долларов.8 миллиардов 0,22% 17,2% 34,4 1,130% 2,150%
      Amazon.com 942,7 миллиарда долларов 45,9% 76,2  273% 2,200%
      Американские водопроводные сооружения 15,7 млрд долларов 2,05% 8,1% 24,5  75,2% 423%
      А.О. Смит 10 долларов.1 миллиард 1,23% 11,3% 20,2 89,5% 882%
      S&P 500 1,76% 55% 176%

      Источники данных: YCharts и Yahoo! Финансы. Данные на 28 августа 2018 г. *EPS = прибыль на акцию. ** P/E = отношение цены к прибыли.

      Технологические акции, подверженные влиянию ИИ и другим важным тенденциям

      Впечатляющий рост акций NVIDIA в последние годы во многом обусловлен сильным ростом компании, специализирующейся на графических процессорах (GPU), в своем основном бизнесе компьютерных игр и феноменальным ростом ее бизнеса в области центров обработки данных.Эти две рыночные платформы являются крупнейшими в компании, на них приходится 57% и 20% соответственно от общего дохода в 2018 финансовом году, а также они являются самыми быстрорастущими. В 2018 финансовом году доходы центров обработки данных выросли на 133% по сравнению с прошлым годом, а доходы от игр выросли на 36%. У NVIDIA также есть две другие платформы: профессиональная визуализация и автоматическая.

      Игровой бизнес NVIDIA получает выгоду от популярности киберспорта и жанра видеоигр Battle Royale, а также от выпуска игр с высококачественной графикой.Эти тенденции увеличивают общий размер игрового рынка и побуждают многих существующих геймеров переходить на более совершенные графические процессоры GeForce или графические карты NVIDIA. (Эти два термина обычно используются взаимозаменяемо, хотя технически это не одно и то же. Графический процессор является основным компонентом видеокарты, но не единственным.) Конкурент Advanced Micro Devices (AMD) доля рынка дискретных графических процессоров по сравнению с NVIDIA — 34,9% против 65,1% у NVIDIA в первом квартале 2018 года, что указывает на то, что геймеры в целом предпочитают карты NVIDIA.

      Бизнес центров обработки данных NVIDIA процветает во многом благодаря широкому распространению облачных вычислений и искусственного интеллекта (ИИ). Его графические процессоры являются золотым стандартом для ускорения рабочих нагрузок в сетях глубокого обучения (DL), а его платформа принята всеми крупными интернет-компаниями и поставщиками облачных услуг. (Глубокое обучение — это подмножество ИИ, которое обучает машины тому, как имитировать то, как люди делают выводы из данных.) Инвесторы должны следить за конкуренцией, особенно за усилиями Intel по разработке собственного дискретного графического процессора, оптимизированного для ИИ, и Alphabet ‘. s Прогресс подразделения Google в области тензорного процессора (TPU).

      Относительно небольшой автомобильный бизнес NVIDIA имеет потенциал для значительного роста, как только беспилотные автомобили станут обычным явлением в Соединенных Штатах. Более 320 организаций разрабатывают технологию автономного вождения с помощью вычислительной платформы DRIVE AI. Intel также является главным конкурентом, на которого стоит обратить внимание.

      В 2018 финансовом году выручка NVIDIA подскочила на 41 %, прибыль на акцию (EPS) взлетела на 88 %, а скорректированная прибыль на акцию выросла на 61 % в годовом исчислении. Уолл-стрит ожидает, что прибыль на акцию вырастет на 51,5% в 2019 финансовом году со среднегодовым темпом 17.2% в течение следующих пяти лет. Если что-то существенно не изменится с конкурентными позициями NVIDIA, прибыль должна превысить эту долгосрочную оценку. С тех пор, как несколько лет назад бизнес центров обработки данных компании расцвел, NVIDIA постоянно превосходит оценки аналитиков.

      Растущая компания на пути к власти над миром

      Несмотря на то, что Amazon огромен, у него все еще есть много возможностей для роста. Несмотря на быстрый рост, на долю электронной коммерции приходилось лишь 10,2% розничных продаж по всему миру и 9.По данным Statista, в 2017 году это было 7% жителей США. Будучи мировым лидером в области электронной коммерции, Amazon имеет хорошие возможности для того, чтобы продолжать захватывать огромную долю роста отрасли. Тот факт, что во втором квартале на ее международный бизнес приходилось всего 31% выручки от электронной коммерции, говорит о том, что за границей у нее огромный потенциал.

      Ключевыми конкурентными преимуществами Amazon в сфере электронной коммерции являются обширная сеть центров выполнения заказов, обеспечивающих быструю доставку, и программа лояльности Prime.Клиенты любят Prime, потому что они получают бесплатную двухдневную доставку (а на некоторых рынках даже более быструю доставку) и другие бесплатные услуги, в первую очередь доступ к библиотеке потокового видео компании. Prime оказался благом для Amazon, потому что подписчики тратят значительно больше денег в год на онлайн-сайте Amazon, чем не подписчики.

      В то время как розничная торговля в Интернете обеспечивает основную часть доходов компании, ее бизнес облачных вычислений является двигателем прибыли. Во втором квартале 2018 года продажи Amazon Web Services (AWS) выросли на 49% до 6 долларов.1 миллиард, что составляет 12% от общего дохода компании, но 55% от операционной прибыли. По данным Synergy Research Group, доля Amazon на мировом рынке облачных услуг во втором квартале составила 34 %, что более чем в два раза превышает примерную долю в 13 %, принадлежащую игроку № 2, Microsoft . По данным Synergy, в 2017 году этот рынок, оцениваемый в 16 миллиардов долларов, вырос в целом на 44 %, и он должен продолжать обеспечивать попутный ветер для AWS.

      Источник изображения: Amazon.

      Amazon продолжает открывать новые горизонты.В 2017 году она вышла на рынок розничной торговли продовольственными товарами, когда приобрела Whole Foods, а в начале 2018 года объявила о своем плане выхода на рынок здравоохранения, объединившись с Berkshire Hathaway и JPMorgan Chase , чтобы сформировать компанию здравоохранения для своих сотрудников в США. Он также продолжает продвигаться в растущее пространство умного дома. Среди прочего, компания расширяет свою ведущую в отрасли линейку домашних интеллектуальных колонок Echo, которая включает голосового помощника Alexa на базе искусственного интеллекта.

      Во втором квартале 2018 года чистые продажи Amazon подскочили на 39 %, а прибыль на акцию выросла на 1 168 % в годовом исчислении, разбив оценки Уолл-стрит. Улица была ужасна в прогнозировании роста доходов Amazon, поэтому инвесторам не следует обращать внимание на ее долгосрочные прогнозы роста. Акции Amazon по-прежнему имеют сверхвысокую оценку, что делает их наиболее подходящими для долгосрочных инвесторов, которые более терпимы к риску и безоговорочно верят в способность генерального директора Джеффа Безоса поддерживать рост.

      Крупнейшие акции водоканала, приносящие дивиденды

      American Water Works — хороший выбор для инвесторов, которые ищут акции с низким уровнем риска, которые предлагают надежные дивиденды, которые должны продолжать расти, наряду с солидным общим потенциалом прироста капитала. Текущая дивидендная доходность составляет 2,05%, но эта скромная доходность скрывает тот факт, что компания продолжает достаточно активно повышать дивиденды; в начале 2018 года она выросла на 9,6%. С тех пор, как компания стала публичной в апреле 2008 года, ее акции вернули почти втрое больше, чем более широкий рынок, и с меньшей волатильностью, а также превзошли акции некоторых популярных технологических компаний, таких как Microsoft.

      American Water — крупнейшая публично торгуемая компания по водоснабжению и очистке сточных вод в США. Она работает как регулируемая компания в 16 штатах США, хотя в общей сложности она представлена ​​в 47 штатах и ​​одной провинции Канады. Его рыночный бизнес включает строительство и эксплуатацию систем для военных баз и снабжение водой компаний по разведке и добыче природного газа в Аппалачском бассейне. Отдельные водоканалы делают солидные инвестиции, потому что они поставляют продукцию и услуги, которые гарантированно будут пользоваться спросом всегда.Их потоки доходов, как правило, надежны, потому что их основной бизнес является регулируемой монополией. Среди водоканалов в США ведущие в отрасли размеры и географическое разнообразие American Water дают ей преимущество в приобретении небольших коммунальных предприятий в очень фрагментированной отрасли.

      В 2017 году выручка American Water подскочила на 17% в годовом исчислении до 3,36 млрд долларов, а скорректированная прибыль на акцию увеличилась на 6,7% до 3,03 долларов. Руководство по-прежнему уверено в способности компании продолжать увеличивать прибыль со среднегодовым темпом от 7% до 10% до 2020 года.Уолл-стрит ожидает, что прибыль на акцию будет расти в среднем на 8,1% в год в течение следующих пяти лет, что является довольно сильным ростом для водоканала.

      Несколько слов о росте процентных ставок:  Акции коммунальных предприятий часто оказываются под давлением в условиях повышения процентных ставок — и мы сейчас находимся в таком положении. В такие времена инвесторы, ориентированные на доход, имеют более широкий выбор инвестиций, потому что доходность облигаций выше, поэтому часть денег утекает из акций, приносящих дивиденды. Более того, затраты по займам коммунальных предприятий растут, что может съедать их прибыль.Как и большинство коммунальных предприятий, American Water занимает значительные суммы для финансирования модернизации и роста своей инфраструктуры. Тем не менее, регулируемый бизнес компании генерирует стабильные и предсказуемые потоки доходов, что должно позволить ей продолжать адекватно обслуживать свой долг. Когда процентные ставки растут, инвесторам в акции, чувствительные к процентным ставкам, становится еще более важно, чтобы их средняя стоимость в долларах (инвестирование одной и той же суммы в долларах через определенные промежутки времени) полностью заполнялась с течением времени.

      Игра на росте среднего класса в Китае и Индии

      А.О. Смит был жемчужиной среди акций, о которой почти пять лет назад почти не упоминали, когда я впервые написал о ней, и сегодня она по-прежнему остается редкой жемчужиной. За пятилетний период до 28 августа 2018 г. акции компании, специализирующейся на водоснабжении, почти в два раза превзошли рынок в целом, достигнув более высокой доходности, чем акции многих надежных компаний, в том числе материнской компании Google Alphabet . .

      Источник изображения: Getty Images.

      А.Основным бизнесом O. Smith является производство бытовых и коммерческих водонагревателей и бойлеров, хотя у нее также есть небольшой бизнес по очистке воды, ориентированный на потребителя, на своих рынках и небольшой бизнес по очистке воздуха в Китае. Компания из Милуоки является лидером по доле рынка в США как для бытовых, так и для коммерческих водонагревателей. Его основной бизнес в Северной Америке приносит большую прибыль, в то время как Китай был двигателем его роста. Совсем недавно А.О. Смит вышел на рынок в Индии.Китай и Индия занимают первое и второе место в мире по численности населения соответственно, и их средний класс растет. Многие из этих людей покупают водонагреватели впервые.

      Во втором квартале 2018 года А.О. Продажи Smith увеличились на 13%, а прибыль на акцию выросла на 25% в годовом исчислении. В 2018 году компания ожидает роста продаж на уровне от 9,5% до 10% и скорректированного роста прибыли на акцию на 20%. Уолл-стрит прогнозирует рост прибыли в среднем на 11,3% в год в течение следующих пяти лет.Это хорошо управляемая компания с большим запасом наличности и руководством, готовым наброситься на стратегические приобретения, поэтому я думаю, что ее долгосрочный рост может превзойти ожидания Уолл-Стрит.

      В качестве бонуса А.О. По акциям Smith выплачиваются дивиденды, которые сейчас составляют 1,23%. В последние годы компания значительно увеличивает выплаты. Ранее в 2018 году компания объявила о повышении дивидендов на 29%.

      На что обратить внимание в 2018 году: рост процентных ставок

      В декабре 2015 года Федеральная резервная система повысила ставки впервые почти за десятилетие и с тех пор повышала их еще несколько раз.Экономисты широко предсказывают, что на горизонте ожидается дальнейшее повышение ставок, учитывая силу экономики США. Инвесторам, ориентированным на долгосрочную перспективу, как правило, не нужно уделять слишком много внимания направлению процентных ставок, поскольку они гарантированно будут расти и падать. Тем не менее, инвесторам в секторах, которые особенно чувствительны к изменениям процентных ставок, полезно иметь четкое представление о ситуации с ставками. Финансы являются одним из таких секторов.

      Рост ставок имеет тенденцию действовать как попутный ветер для одних видов финансовых акций и как встречный ветер для других.Банки, например, имеют тенденцию к подъему, когда ставки растут, потому что они могут взимать со своих клиентов более высокие ставки, чтобы занять деньги. Кредитные карты и связанные с ними компании, как правило, получают выгоду по тем же причинам. Некоторые надежные акции, которые вы можете изучить в этой области, включают Visa,   Mastercard и  PayPal . С другой стороны, инвестиционные фонды недвижимости (REIT), как правило, испытывают давление, когда ставки растут, по тем же причинам, которые упоминались в обсуждении American Water: их стоимость заимствования денег для финансирования роста растет, и часть денег утекает от дивидендов. -оплата акций и в конкурирующие инвестиции.

      Эта статья представляет мнение автора, который может не согласиться с «официальной» рекомендательной позицией консультационной службы премиум-класса Motley Fool. Мы пестрые! Ставя под сомнение инвестиционный тезис — даже собственный — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

      Топ-10 акций 2018 года: Майкл Фарр

      Farr, Miller & Washington является инвестиционным менеджером по принципу «покупай, чтобы держать», что означает, что мы делаем каждую инвестицию с намерением удерживать позицию в течение 3-5 лет.Тем не менее, в каждом из последних двенадцати декабря я лично выбирал и инвестировал в десять акций, за которыми мы следим, с намерением держать их всего один год. Это компании, которые я нахожу особенно привлекательными в свете их оценки или их способности извлечь выгоду из экономического развития. Я держу равную сумму в долларах в каждой из позиций на следующий год, а затем реинвестирую в новый список.

      Ниже представлен мой Топ-10 за 2018 год, перечисленный в алфавитном порядке.Цены указаны на дату закрытия 19 декабря. Десятка лучших в этом году представляет собой прекрасное сочетание роста и защищенности. Представлены семь из 11 отраслевых секторов S&P 500, и их средние долгосрочные расчетные темпы роста (прибыль на акцию) значительно превышают общерыночные. В среднем эти компании намного крупнее, чем средняя компания S&P 500, при этом средняя дивидендная доходность составляет около 2,1 процента.

      В одни годы результаты были хорошими, а в другие — хуже.Я продам свои имена 2017 года в пятницу, 29 декабря, и куплю следующие имена во второй половине дня.

      Первая десятка за 2018 год

      Цены на Закрытие 19 декабря 2017 г.

      Бристоль-Майерс Сквибб (BMY)

      Bristol-Myers — глобальная биофармацевтическая компания, лидер в области иммунотерапии.Компания должна извлечь выгоду из дальнейшего роста своих основных препаратов, Opdivo и Eliquis , поскольку у каждого из них осталось несколько лет действия соответствующих патентов. У компании также есть многообещающий портфель новых лекарств. Кроме того, старение населения и увеличение расходов на здравоохранение должны стать попутным ветром для компании в будущем. BMY имеет сильный балансовый отчет с рейтингом «A», который дает компании гибкость в приобретении для расширения своей базы доходов с течением времени.

      Мы ожидаем устойчивого двузначного роста прибыли в течение следующих 5 лет, и этот рост не должен быть особенно чувствительным с экономической точки зрения. Акции торгуются с прибылью на акцию за 2018 календарный год, в 19 раз превышающей консенсус, что представляет собой небольшую премию к S&P 500. Кроме того, акции предлагают дивиденды в размере 2,6%, которые также должны расти со временем.

      ЭксонМобил (ХОМ)

      ExxonMobil — интегрированная нефтяная компания.Его бизнес начинается с разведки и добычи сырой нефти и природного газа, затем переходит к производству нефтепродуктов и, наконец, к транспортировке и продаже сырой нефти, природного газа и нефтепродуктов.

      Динамика акций отстала от более широкого индекса S&P 500 на значительный процент, несмотря на улучшение цен на сырьевые товары. Компания исторически получала высокую прибыль на средний вложенный капитал благодаря относительно низким затратам на разведку и разработку и превосходному управлению проектами.Инвесторы, гоняющиеся за сланцевыми компаниями, часто упускают этот момент из виду. Многие из тех, кто утверждает, что бурит нефть в США с прибылью, учитывают только затраты на добычу нефти и исключают затраты на приобретение и разработку земли.

      Сброс цен на сырьевые товары вынудил компании найти способы жить в рамках своего денежного потока, и ExxonMobil достигла нейтральности свободного денежного потока (денежные средства от операционной деятельности покрывают капитальные затраты, дивиденды и любые выкупы акций) в 2017 году.Кроме того, компания может выиграть от изменений в политике, которые откроют новые участки для бурения или улучшат отношения с Россией. Акции торгуются с 20-кратной расчетной прибылью на акцию за 2018 календарный год. Акции также предлагают дивидендную доходность в размере 3,7%.

      FedEx (FDX)

      Компания FedEx добилась больших успехов в реструктуризации своего подразделения экспресс-доставки, чтобы отразить изменение предпочтений клиентов от дорогих ночных авиадоставок к более экономичным наземным доставкам.В то же время компания активно инвестирует в свою наземную сеть, что позволяет ей в последние годы развивать этот бизнес очень быстрыми темпами. Тем временем компания находится в процессе интеграции своего крупнейшего приобретения — сделки по приобретению TNT Express за 4,8 миллиарда долларов, которая значительно расширит присутствие и масштабы компании в Европе и создаст большие возможности для синергии расходов и доходов.

      В своих трех основных бизнес-сегментах — Express, Ground и Freight — компания доказала свою исключительную компетентность в управлении объемами посылок и доходностью, чтобы оптимизировать прибыль и прибыль, а не просто фокусироваться на доходности, объеме посылок или максимизации доходов.Этот опыт, наряду с обширной сетью доставки, на создание которой ушло 40 лет, гарантирует, что FedEx сможет повысить прибыльность даже в том случае, если новый агрессивный конкурент (Amazon.com) попытается воспользоваться огромным потенциалом роста электронной коммерции. Акции торгуются всего в 17 раз выше согласованной оценки прибыли на акцию за 2018 календарный год, что является значительным дисконтом как для UPS, так и для S&P 500. Доходность составляет 0,8 процента.

      Голдман Сакс (GS)

      Goldman Sachs, возможно, является ведущим глобальным инвестиционным банком с неизменно высокой долей доходов от размещения акций и слияний и поглощений, а также растущим присутствием в операциях с фиксированным доходом.Тем не менее, торговое подразделение компании, на долю которого обычно приходится 40-50% общего дохода компании, столкнулось с низкой волатильностью рынка и повышенным контролем со стороны регулирующих органов после принятия закона Додда-Франка в 2010 году. Из-за этого давления рентабельность капитала компании в последние годы с трудом покрывает стоимость капитала.

      Заглядывая вперед, мы ожидаем, что окружающая среда улучшится.Администрация Трампа активно работает над снижением регулятивной нагрузки на финансовые учреждения, включая возможную либерализацию правила Волкера (которое запрещает организациям, подпадающим под действие закона, делать собственные инвестиции), а также либерализацию требований к капиталу и ликвидности, которые привели к снижению доходности капитал.

      В то же время мы считаем, что недавнее отсутствие волатильности на рынке отражает самоуспокоенность, которая может быть долгой.Наконец, компания активно диверсифицирует свою базу доходов от торговых операций. На текущих уровнях акции торгуются по балансовой стоимости всего в 1,3 раза, что предполагает сохранение низкой текущей ROE. Таким образом, мы полагаем, что в случае улучшения рентабельности собственного капитала есть значительный потенциал роста.

      Медтроник (МДТ)

      Medtronic — диверсифицированная глобальная медицинская технологическая компания, работающая в четырех сегментах: Группа сердечно-сосудистых заболеваний, Группа минимально инвазивных технологий, Группа восстановительной терапии и Группа диабета.С продажами в более чем 120 странах, компания имеет географический масштаб, который трудно воспроизвести.

      В 2017 году

      MDT столкнулась с рядом препятствий, в том числе со стихийными бедствиями и сбоями в работе ИТ, но мы ожидаем, что ее новый цикл продукции будет стимулировать рост выручки в 2018 году. линия.

      Акции торгуются с прибылью всего в 16 раз больше, чем за 2018 календарный год на акцию, что представляет собой дисконт как по отношению к аналогичной группе, так и к S&P 500.Мы рассматриваем эти акции как привлекательные для долгосрочных инвесторов, особенно с учетом того, что мы считаем, что прибыль должна продолжать расти на падающем рынке. Компания также предлагает дивиденды в размере 2,2 процента.

      Майкрософт (MSFT)

      Microsoft — одна из крупнейших технологических компаний в мире. Компания успешно перешла от мира ПК с Windows к облаку, где ее ориентация на производительность и бизнес-процессы приносит свои плоды.

      В рамках этого изменения акцента компания перешла от разовых лицензионных сборов (клиент владеет программным обеспечением) к продажам на основе подписки, которая за ежемесячную плату позволяет клиентам всегда иметь самую последнюю версию программного обеспечения. Этот переход негативно повлиял на доходы и денежные потоки за последние пару лет.

      Однако денежные потоки достигли критической точки в 2017 году, и база подписки теперь достаточно велика, чтобы с лихвой компенсировать потерянные авансовые денежные средства, полученные в рамках модели одноразового лицензирования.Мы полагаем, что в течение следующих нескольких лет компания может увеличить свободный денежный поток на двузначные цифры, что должно поддержать ее оценку. Акции торгуются по цене, в 24 раза превышающей оценку прибыли на акцию за 2018 календарный год, а доходность от свободного денежного потока превышает 5 процентов.

      Магазины Росс (РОСТ)

      Ross Stores работает в канале off-price, который был одним из немногих ярких пятен в розничном секторе за последние пару лет.Поскольку многие универмаги столкнулись с трудностями и закрыли магазины, ROST расширяет свою базу из 1627 магазинов на 6 процентов в год, и руководство видит потенциал для 2500 магазинов в долгосрочной перспективе.

      В отличие от большинства специализированных розничных сетей и универмагов, ROST не требует модных или продуктовых инноваций для увеличения прибыли. Вместо этого доступ к складским запасам и быстрый оборот товаров стимулируют трафик, что увеличивает продажи и позволяет компании использовать операционные расходы.Они могут приобретать товары со скидкой от 20 до 60 процентов, причем подавляющее большинство из них поступает от производителей, у которых было перепроизводство или заказы которых были отменены.

      Все это приводит к тому, что у клиентов возникает ощущение «охоты за сокровищами», которое трудно воспроизвести в онлайн-среде, и это способствует лояльности и повторным посещениям. РОСТ не смог увеличить прибыль на акцию только за 3 года с 1988 года, и их способность увеличивать прибыль во время последних 2 рецессий показывает, что исторически компания была менее восприимчива к рыночному спаду.

      ROST торгуется 22 раза за 2018 календарный год, что представляет собой премию как к аналогам, так и к S&P 500. Сказав это, мы считаем, что эти акции заслуживают более высокой оценки, учитывая их сильное генерирование денежных потоков, устойчивый баланс и способность генерировать двузначную прибыль на рост акций. Дивиденд составляет 0,8 процента.

      Шлюмберже (SLB)

      Schlumberger — ведущая в мире нефтесервисная компания, предоставляющая широчайший спектр услуг компаниям, занимающимся разведкой и добычей нефти и газа.Мы считаем, что компания находится в идеальном положении, чтобы извлечь выгоду из более высоких цен на энергоносители и повышения интенсивности услуг при разведке и добыче нефти и газа.

      Эта компания в меньшей степени, чем ее конкуренты, связана с более нестабильным рынком Северной Америки и больше связана с международными рынками, которые, как правило, имеют более длинные и устойчивые циклы. Уровни международной активности близки к минимуму. Кроме того, последние пару лет компания оптимизировала свою деятельность для повышения эффективности.

      Если утверждения руководства верны о том, что улучшение ценообразования может привести к увеличению маржи на 65 процентов (0,65 доллара операционной прибыли на каждый доллар увеличения выручки), по нашим оценкам, компания может достичь своего пикового уровня прибыли, компенсировав лишь половину снижения выручки, наблюдаемого с тех пор, как нефть цены достигли максимума летом 2014 года. Акции торгуются в 29 раз выше согласованной оценки прибыли на акцию за 2018 календарный год с огромным потенциалом восстановления прибыли, если цены на энергоносители останутся стабильными или вырастут.

      Старбакс (SBUX)

      Starbucks — ведущий обжарщик, продавец и розничный продавец кофейных напитков в мире с более чем 27 339 магазинами в 75 странах. После нескольких лет очень сильного роста прибыли акции оставались неизменными в течение последних 2 с лишним лет в основном из-за замедления роста продаж в одном и том же магазине до низких однозначных цифр со средних до высоких однозначных цифр, о которых он сообщал. годами.Менеджмент объяснил замедление как сложной ситуацией для потребителей и розничной торговли, так и сильным принятием клиентами нового мобильного решения компании для заказа и оплаты, что стало узким местом в своевременном выполнении заказов клиентов.

      Мы думаем, что это первоклассная проблема, и что эта временная неудача создает возможность для инвесторов, ориентированных на рост, готовых проявить терпение. Недавно пересмотренный алгоритм долгосрочного роста компании предусматривает рост годовой прибыли на акцию на 12+%, обусловленный высоким однозначным ростом выручки, 3-5-процентным ростом продаж в одном и том же магазине и годовой доходностью на вложенный капитал не менее 25%.

      Мы также ожидаем, что компания сможет продолжать увеличивать свою глобальную базу магазинов на 7–8% в год благодаря чрезмерному росту из Китая, который относительно слабо развит. Недавние значительные инвестиции в новые платформы, продукты, людей и технологии должны способствовать успеху в достижении этих целей. Акции торгуются по цене, в 24 раза превышающей консенсус-прогноз по прибыли на акцию за 2018 календарный год, что является дисконтом по сравнению с аналогичными компаниями.Дивиденд составляет 2,1 процента.

      Объединенные технологии (UTX)

      United Technologies — диверсифицированная промышленная компания, которая предоставляет продукты и услуги для строительных систем и аэрокосмической промышленности по всему миру. Аэрокосмические сегменты компании ориентированы как на коммерческих, так и на государственных (в том числе оборонных и космических) клиентов.

      Компания имеет завидный долгосрочный послужной список финансовых показателей, с сильным двузначным ростом прибыли на акцию, выдающимся генерированием денежных средств и устойчивым балансом.Тем не менее, недавние результаты сдерживались затратами на разработку нового новаторского турбовентиляторного реактивного двигателя с редуктором (GTF), а также усилением конкуренции и ценового давления в Европе и Китае на лифты Otis (как оборудование, так и услуги).

      Мы считаем, что компания предпринимает соответствующие действия для повышения производительности в этих двух областях. Мы думаем, что после завершения текущей инвестиционной фазы компания сможет в конечном итоге вернуться к устойчивому двузначному росту прибыли на акцию.Основываясь на этих ожиданиях, мы по-прежнему считаем, что компания предлагает сильную ценность для долгосрочных инвесторов, торгуясь с прибылью на акцию менее чем в 19 раз превышающей предполагаемую прибыль за 2018 календарный год, что примерно соответствует рынку в целом. Кроме того, текущая дивидендная доходность составляет привлекательные 2,2 процента.

      Комментарий Майкла К. Фарра, президента Farr, Miller & Washington и корреспондента CNBC. Подпишитесь на него в Твиттере @Michael_K_Farr.

      Читатель не должен предполагать, что инвестиции в указанные ценные бумаги были или будут прибыльными. Это не рекомендации покупать или продавать ценные бумаги. Есть риск потери основного долга. Прошлые результаты не являются показателем будущих результатов.

      12 акций, которые нужно купить, чтобы сохранить прибыль в 2018 году

      Оглядываясь назад на прошлый год, мы получаем достаточно доказательств того, что бычьи рынки любят взбираться на стену беспокойства.Несмотря на угрозу ядерного столкновения с Северной Кореей, опасения по поводу возможной торговой войны и прекращение легких денег Федерального резерва, акции переживают то, что можно легко назвать очень хорошим годом. К концу ноября индекс S&P 500 прибавил 21%. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 25%, а Nasdaq Composite — на 27%. Крупные технологические компании в индексе Nasdaq 100, отслеживаемом популярным ETF QQQ, с января подскочили на 32%.

      Чтобы представить эту производительность в перспективе, U.За последнее столетие акции S. приносили в среднем 10% годовой доход. Когда рыночная доходность более чем в два раза превышает долгосрочное среднее значение, это, естественно, вызывает у инвесторов изрядное опасение, что следующий медвежий рынок скрывается прямо за углом.

      Оценки рынка в целом не помогают уменьшить тревогу. Роберт Шиллер, профессор экономики Йельского университета, вычисляет циклически скорректированное отношение цены к прибыли (CAPE) для индекса S&P 500 начиная с 1882 года. CAPE Шиллера делит цену на прибыль за последние десять лет, чтобы сгладить шум бума и… разорвет экономические циклы и индексирует прибыль с учетом инфляции.За последние 135 лет это соотношение составляло в среднем 16,8. S&P 500 в настоящее время торгуется с CAPE 31,3, что на 86% выше долгосрочного среднего значения.

      Никто не знает, придет ли расплата в следующем месяце, в следующем году или через несколько лет. В то же время вы не хотите упустить прибыль от акций, которые все еще выглядят дешевыми. Чтобы определить некоторые из этих возможностей, я проконсультировался с семью лучшими на рынке инвестиционными редакторами, чтобы узнать, каковы их лучшие идеи для новых денег в 2018 году.Вы найдете их рекомендации ниже.

      Брайан Рич Портфель миллиардеров Forbes

      Sandridge Energy (SD) — компания, занимающаяся разведкой нефти и природного газа. Это акции после банкротства. Sandridge вышла из банкротства в октябре прошлого года, практически не имея долгов, имея наличные деньги и имея возможность воспользоваться значительным восстановлением цен на нефть и природный газ. Банкротство компании было очень плохой сделкой для старых акционеров, но ее выход из банкротства потенциально очень выгодная сделка для новых акционеров.Тем не менее, руководство и совет директоров имеют опыт принятия неверных решений, неудачных приобретений и уничтожения акционерной стоимости.

      Вот почему два крупных инвестора-активиста только что приобрели крупные пакеты акций Sandridge с намерением заблокировать стремление компании к новому приобретению. Fir Tree и Carl Icahn теперь владеют 20,5% акций Sandridge. Неудивительно, что правление Сэндриджа ответило ядовитой таблеткой. И я ожидаю, что они наведут порядок в Sandridge и создадут управленческую команду и совет директоров, которые упростят операции и оптимизируют работу с учетом более высоких цен на нефть.Когда в 2014 году нефть торговалась в диапазоне от 90 до 100 долларов, стоимость Sandridge составляла 3 миллиарда долларов. Сегодня он оценивается всего в 650 миллионов долларов, и это после потери долга в 3,7 миллиарда долларов.

      Джон Добош, Инвестор в области дивидендов Forbes , Отчет о премиальных доходах Forbes

      Оверленд-Парк, штат Канзас  Compass Minerals International (CMP) производит соль и хлорид магния для использования в борьбе с обледенением дорог и борьбе с пылью, пищевой промышленности, умягчителях воды, соли для бассейнов, а также в сельском хозяйстве и промышленности.Она добывает соль на глубине сотен футов под землей, используя как буровзрывные, так и непрерывные методы добычи, а ее шахта в Годерихе, Онтарио, является крупнейшей шахтой по добыче каменной соли в мире.

      Ожидается, что выручка в 2017 году вырастет на 20,5% до 1,37 млрд долларов США, при этом чистый операционный денежный поток вырастет на 63% до 262,6 млн долларов США, а свободный денежный поток составит 174,5 млн долларов США. Compass заработал 11,75 долларов свободного денежного потока на акцию за последние 12 месяцев, что намного превышает 2,88 долларов, которые компания ежегодно выплачивает в виде дивидендов.

      В дополнение к тому, что Compass торгуется с дисконтом к пятилетним средним значениям по большинству показателей стоимости, существует также некоторая сильная сезонность, которая делает Compass привлекательным.В период с ноября по февраль акции росли каждый год, за исключением двух, с тех пор как Compass стала публичной в декабре 2003 года. Финансовый директор компании в августе купил 300 акций по цене выше 66 долларов за акцию.

      Стальной корпус (SCS)

      Основанная в 1912 году как компания Metal Office Furniture Company, Гранд-Рапидс, штат Мичиган, Steelcase занимается проектированием и продажей мебели и продуктов для архитектурного дизайна интерьера через сеть из 800 дилеров. Ассортимент мебели включает панельные и отдельно стоящие мебельные системы, а также дополнительные продукты, такие как системы хранения, столы и эргономичные рабочие инструменты.Бренды включают Steelcase, Coalesse, Designtex, PolyVision и Turnstone. Основной упор делается на сидение. На самом деле, ваш рабочий стул может быть одним из «рабочих» стульев Steelcase.

      Ожидается, что выручка за текущий финансовый год, заканчивающийся в феврале 2018 года, вырастет на 2,4% до 3,1 млрд долларов, а чистый операционный денежный поток увеличится на 14,1% до 196,8 млн долларов. С 2012 года Steelcase увеличивает свои дивиденды на 14,9% в год, а при годовой выплате в размере 0,51 доллара доходность акций составляет 3,5%.

      Steelcase торгуется по оценкам, значительно ниже средних за пять лет по нескольким показателям, включая соотношение цены и продаж (-16,00).9%), цена-прибыль (-8,4%), соотношение цены и денежного потока (-29,3%) и соотношение цены и балансовой стоимости (-25,5%).

      Ричард Леманн, Forbes/Lehmann Income Securities Investor

      Ashford Hospitality Trust (AHT) — это инвестиционный фонд недвижимости (REIT), базирующийся в Далласе, с портфелем из 121 объекта размещения, состоящего из более чем 25 000 номеров. Большую часть портфеля составляют отели, работающие под премиальными брендами, принадлежащими Marriott, Hilton, Starwood и Hyatt.Компания классифицирует свои гостиничные объекты как верхний средний, высококлассный, высококлассный и роскошный. Как правило, отели верхнего среднего уровня включают Fairfield Inn, Hampton Inn и TownePlace Suites. Высококлассные объекты портфолио — это, как правило, отели Courtyard, в то время как объекты более высокого класса — это в основном отели Embassy Suites и Hilton. Роскошных отелей немного, но есть такие, как Ritz-Carlton в Атланте, One Ocean в Джексонвилле и W в Миннеаполисе.

      Ashford Hospitality стремится инвестировать средства в диверсифицированную гостиничную недвижимость, в основном отели с полным спектром услуг в США.С., причем на всех уровнях столичной структуры. Портфолио компании географически распределено по 30 штатам США. Ashford отчиталась о финансовых результатах за второй квартал 2017 года, при этом скорректированная выручка в расчете на одну комнату составила $134,1 млн, что на 1,4% больше, чем годом ранее. Скорректированная EBITDA за тот же период составила 125,5 млн долларов США, что на 5,5% меньше, чем в аналогичном квартале предыдущего года, в то время как скорректированные средства от операционной деятельности составили 58,8 млн долларов США или 0,52 доллара США для акционеров. Распределения обычно облагаются налогом как обычный доход, что делает эти инвестиции подходящими для портфелей со средним уровнем риска со стратегиями отсрочки налогообложения.Купить до $ 8,10.

      Navient (NAVI) со штаб-квартирой в Уилмингтоне, штат Делавэр, является одним из ведущих поставщиков решений для управления активами и обработки бизнес-процессов для образования, здравоохранения и государственных клиентов на всех уровнях. Компания обслуживает студенческие и родительские федеральные ссуды для Министерства образования США (DOE). Показатели кредитоспособности остаются хорошими, поскольку уровень дефолтов по федеральным кредитам NAVI на 31% лучше, чем в среднем по стране. Помимо обслуживания федеральных кредитов Министерства энергетики, он обслуживает частные студенческие кредиты, которые также демонстрируют хорошие кредитные характеристики.

      Группа Navient по обработке бизнес-решений является одной из крупнейших, наиболее соблюдаемых и высокоэффективных операций по взысканию долгов в США, возвращая миллиарды долларов благодаря многочисленным контрактам с государственными учреждениями и образовательными учреждениями.

      NAVI сообщила о чистой прибыли за второй квартал 2017 года в размере 123,0 млн долларов США или 0,43 доллара США на акцию, опередив оценки аналитиков в размере 0,41 доллара США. Базовая прибыль не включает влияние убытков от производного учета, связанного с хеджированием, а также единовременных статей.Несмотря на более низкую основную чистую прибыль по сравнению с прошлым годом, Navient сообщила о лучших, чем ожидалось, финансовых результатах благодаря более высокому непроцентному доходу и более низким резервам на возможные потери по ссудам. Улучшение компенсировалось снижением непроцентного дохода, что было связано с постоянно низкими процентными ставками. Эта инвестиция подходит для всех портфелей риска. Купить до $ 14,25.

      Рекомендуем прочитать: 12 покупок акций на 2018 год

      Тэсик Юн, Forbes Investor , Forbes Special Sitation Survey

      Несмотря на устойчивый спрос на Sucampo Pharmaceuticals (SCMP) активатор хлоридных каналов на основе любипростона для лечения хронического идиопатического запора, Amitiza, которая отвечает за практически все свои доходы, прибыль глобальной специализированной биофармацевтической компании упала в текущем году.Но это снижение связано с финансированием, использованным для приобретения Vtesse в апреле, и увеличением затрат, необходимых для разработки и коммерциализации их терапевтического кандидата, VTS-270 — лечения редкого, но крайне изнурительного педиатрического генетического расстройства болезни Ниманна-Пика типа C1.

      В сочетании с продолжающейся разработкой другого ведущего кандидата SCMP — CPP-1X/сулиндак для лечения столь же редкого состояния, семейного аденоматозного полипоза — у компании есть два очень многообещающих продукта на поздних стадиях разработки с потенциалом более чем удвоить ее доходность. с моей точки зрения.И хотя всегда существует риск того, что эти препараты не смогут получить одобрение регулирующих органов, положительная эффективность и отсутствие неудач в их более ранних исследованиях вселяют в меня оптимизм в отношении результатов их текущих окончательных испытаний, первое из которых (для VTS-270) который должен быть завершен в середине 2018 года, окажется столь же благоприятным. Учитывая огромный потенциал окупаемости в случае одобрения, я думаю, что ожидание того стоит.

      За последний год предприятия всех размеров перешли на облачные коммуникационные решения ускоренными темпами.Для некоторых поставщиков унифицированных коммуникаций и совместной работы (UCC), таких как Mitel Networks (MITL), это до сих пор было палкой о двух концах. В частности, хотя эта продолжающаяся миграция была благом для ее собственных повторяющихся операций UCaaS (унифицированные коммуникации как услуга) на базе облака, она снижает спрос на более традиционные локальные системы компании и связанные с ними услуги, которые по-прежнему составляют основную часть Доходы MITL.

      Именно поэтому приобретение в сентябре долгожданного конкурента ShoreTel, поставщика решений UCC, имеет такое большое значение.Действительно, с приобретением, которое катапультирует компанию на вторую позицию в регулярном пространстве облачных коммуникаций и значительно увеличивает ее масштаб и географический охват, я ожидаю, что Mitel получит большую долю возможностей на быстрорастущем рынке UCaaS. В сочетании со значительной синергией затрат, которую, по прогнозам, принесет сделка, это должно привести к значительному росту прибыли в 2018 году и в дальнейшем.

      Рекомендуем прочитать: 12 покупок акций на 2018 год

      Джон Бэкингем, Prudent Speculator

      Siemens (SIEGY) — глобальный инженерно-производственный гигант, специализирующийся на электрификации, автоматизации и оцифровке.Siemens недавно сообщила о прибыли на акцию в четвертом квартале 2017 финансового года в размере 0,89 доллара США, что ниже оценки аналитиков в размере 0,99 доллара США, но финансовый директор Ральф Томас сохранил оптимизм в отношении предстоящего финансового года. Он сказал: «Несмотря на препятствия и структурные изменения, мы все равно сможем увеличить прибыль на акцию до диапазона от 4,18 до 4,47 долларов. Мы ожидаем в 2018 финансовом году умеренного органического роста выручки и отношения балансовой стоимости к счету выше 1».

      Мне нравится глобальное присутствие Siemens, диверсифицированный бизнес-портфель и акцент на оцифровке инфраструктуры.Слияние с Gamesa (ветряная энергетика) заставило менеджеров быть занятыми, в то время как предстоящее IPO Healthineers (подразделение здравоохранения, ожидается в начале 2018 года) должно привести к созданию целенаправленной компании, как только уляжется пыль. Немецкая «голубая фишка» торгуется со скромной 14,8-кратной форвардной прибылью и доходностью 2,8%.

      Shire (SHPG) — ведущая мировая биотехнологическая компания, обслуживающая людей с редкими заболеваниями и другими узкоспециализированными состояниями. Акции упали более чем на 25% с весны 2017 года, когда компания объявила, что рассматривает возможное отделение своего крупного нейробиологического подразделения, которое в основном продает лекарства от синдрома дефицита внимания и гиперактивности.

      Я считаю, что падение акций было преувеличенным, тем более, что показатели прибыли на акцию во втором и третьем кварталах были высокими. Shire по-прежнему опережает график и к третьему году обеспечит синергетический эффект не менее 700 миллионов долларов от недавней интеграции с Baxalta. Мне нравится, что Shire за последние четыре квартала получила операционный денежный поток в размере 3,9 миллиарда долларов, что позволило ей сократить долг на 2 миллиарда долларов в 2017 году и инвестировать в производство лекарств. Shire торгуется с очень привлекательной прибылью, в 9 раз превышающей расчетную.

      Джим Обервейс, Oberweis Asset Management

      Когда дело доходит до электронной коммерции, немногие компании могут конкурировать с китайской Alibaba (BABA), которая управляет онлайн-рынками с почти 550 миллионами активных мобильных пользователей в месяц, затмевая Amazon и eBay. Alibaba рассчитывает на 50-процентный рост выручки в 2018 финансовом году.

      Как и Amazon, у Alibaba также есть бизнес по предоставлению облачных услуг под названием Alibaba Cloud, который недавно сообщил о росте на 99% по сравнению с прошлым годом.Alibaba инвестирует в гибридные онлайн-офлайн-магазины в Китае, такие как бренд Hema Supermarket. В долгосрочной перспективе наблюдайте, как Alibaba расширяется на международном уровне.

      Подсластителем для инвесторов станут крупные доли Alibaba в партнерах по экосистеме, таких как Cainiao и Ant Financial. Cainiao, стоимость которой оценивается примерно в 20 миллиардов долларов, обеспечивает логистику для своих торговых площадок Tmall и Taobao. Alibaba владеет 51% Cainiao; ее генеральный директор Джек Ма контролирует Ant Financial, которая может стать публичной в 2018 году. Я ожидаю, что ее оценка составит около 60 миллиардов долларов.

      Джордж Патнэм, Письмо о возврате

      Наиболее известен своими джемами и желе, может быть удивительно узнать, что более 95% дохода J.M. Smucker’s (SJM) в размере 7,4 млрд долларов приходится на другие продукты питания: кофе (29% продаж, включая упаковки, совместимые с Keurig , розничный кофе Folgers и Dunkin’ Donuts), корма для домашних животных (29%, в том числе Milk Bone), международная служба общественного питания (14%) и другие, включая арахисовое масло Jif.Компания Smucker стала экспертом в области операционного совершенства, оживляя старые нишевые бренды и запуская новые продукты, что нашло отражение в исторически высокой цене ее акций.

      Однако недавние вялые продажи (снижение на 4%) снизили операционную прибыль на 17% и способствовали снижению цены акций на 21% в прошлом году. Тем не менее бренды компании устойчивы; по оценкам, 93% всех домохозяйств в США имеют хотя бы один продукт Smucker, а 75% его продаж в США приходится на продукты, занимающие первое или второе место в своих категориях.Его операционный денежный поток в размере 1,1 миллиарда долларов по сравнению с капитальными расходами в размере 310 миллионов долларов оставляет достаточно места для дивидендов и приобретений, а также для выплаты долга в размере 5,2 миллиарда долларов. С именем своей семьи на каждом лейбле и членами семьи, сидящими в кресле и на местах генерального директора, у J.M. Smucker есть реальный стимул вернуть акции к их прежней производительности.

      Компания Campbell Soup Company (CPB) выпустила свой культовый консервированный томатный суп в 1895 году и сегодня включает в себя такие известные бренды, как Pepperidge Farms, напитки V8, соусы Prego и печенье Arnott’s.На протяжении десятилетий она изо всех сил пыталась найти рост за пределами своего супового бизнеса, поэтому ее акции не изменились по сравнению с ценой 1997 года. В последнем квартале выручка от традиционных продуктов (70% продаж) упала на 3%.

      Тем не менее, экспансия в растущую категорию закусок, активные приобретения и программы повышения эффективности, повышающие маржу, должны обеспечить прибыль в 2018 г., которая будет как минимум стабильной, если не выше. Операционная маржа Campbell в размере 26%, одна из самых высоких в отрасли, обеспечит огромные денежные потоки в размере около 1 доллара США.3 миллиарда в этом году. Менеджмент уделяет первостепенное внимание дивидендам, которые, вероятно, важны для семьи-основателя Дорранс, владеющей почти контрольным пакетом акций в 40%. Долг остается на очень разумном уровне 2,0x EBITDA, и компания выкупает акции в рамках своей новой программы обратного выкупа на сумму 1,5 миллиарда долларов.

      Рекомендуем прочитать: 12 покупок акций на 2018 год

      7 основных акций на 2018 год

      На Уолл-стрит инвесторы обычно классифицируются либо как ориентированные на рынок, либо как инвесторы, занимающиеся подбором акций.А тех, кто не принадлежит ни к одной из групп, называют индивидуалистами, ренегатами или инвесторами, которым просто постоянно нужен совет.

      Группа, ориентированная на рынок, придерживается стратегии, на которую в основном влияют тенденции развития событий, и соответственно разрабатывает планы инвестирования. Если показатели рынка оптимистичны, эти инвесторы обычно склонны покупать больше акций.

      Сборщики акций, с другой стороны, очень разборчивы в отношении акций, которые они покупают, независимо от того, что делает рынок.Они больше заботятся о качестве акций, чтобы повысить свои шансы на получение прибыли как на спокойном, так и на бурном рынке.

      Индивидуальные инвесторы, заявляющие, что они серьезно занимаются подбором акций, более страстны, потому что они лично берут на себя ответственность за последствия своего выбора. Другая группа может обвинять или хвалить рынок за свои результаты.

      Будут ли компании инвестировать в работников после налоговой реформы Республиканской партии? 05:31

      Итак, в 2018 году большой вопрос для тех, кто выбирает акции, заключается в том, какие акции выиграют, независимо от неопределенности, с которой сталкивается рынок.Несомненно, в 2018 году инвесторы могут столкнуться с сильным неопределенностью на рынке, несмотря на большую прибыль, которую он накопил за девять лет бычьего роста.

      Вопрос становится более сложным, потому что даже несмотря на то, что администрация Трампа работает уже второй год, по-прежнему трудно понять, каковы будут ее приоритеты в области экономики, внешней политики, мировой торговли, обороны и терроризма.

      Одно можно сказать наверняка: важно выбирать акции, которые смогут выжить, если не продолжать расти, в непростых экономических условиях.Да, экономический рост идет своим чередом, но какие препятствия ждут впереди, остается загадкой. Будет ли Федеральная резервная система придерживаться своей нынешней денежно-кредитной политики или новый председатель, назначенный президентом Дональдом Трампом (Джером Пауэлл), пойдет в другом направлении? Как насчет государственной политики в отношении слияний и поглощений, а также консолидации в финансовой отрасли?

      К счастью для инвесторов, некоторые аналитики, обладающие опытом во многих областях, отслеживают одни и те же вопросы и ищут ответы, чтобы помочь клиентам.

      Вот семь акций, которые, по их мнению, преодолеют возможные трудности, которые может принести новый год, и выиграют от множества трудностей, которые могут возникнуть.

      Основными элементами, которые объединяет эти акции, является то, что они уже имеют репутацию выносливых, несмотря на проблемы, и выходят на первое место среди своих конкурентов. Они доказали, что являются лидерами в своих областях, и у них более радужные перспективы не только в 2018 году, но и в ближайшие годы.

      Amazon

      Amazon (AMZN) представляет настоящий и будущий профиль более широкой индустрии онлайн-торговли.Но более того, под руководством основателя, председателя и главного исполнительного директора Джеффа Безоса, он отражает новую, ориентированную на инновационный рост американскую компанию, прокладывающую путь эффективности и расширения, который охватывает многие отрасли. Основанный в 1995 году как «крупнейший книжный магазин Земли», к 2013 году его годовой объем продаж составил 74,4 миллиарда долларов. Но к 2016 году выручка подскочила до 135,9 млрд долларов. Аналитики прогнозируют, что в этом году продажи вырастут на 30% — да, на 30% и еще на 29% в 2019 году.16, 2018. Аналитик по акциям Туна Амоби из CFRA установила целевую цену в $1350, «исходя из того, что отношение цены к объему продаж в 2,9 раза превышает нашу оценку на 2019 год, что является относительно скромным дисконтом по сравнению со средним коэффициентом для аналогичной группы интернет-ритейлеров и немного выше недавних средних показателей Amazon».

      Amobi также видит «дальнейший рост доли рынка по сравнению с традиционными ритейлерами в основных предложениях Amazon по электронике и товарам общего назначения благодаря акценту на предоставлении ценности потребителям за счет выбора, цены и удобства.» 

      На прошлой неделе JPMorgan повысил целевую цену для Amazon до 1385 долларов за акцию с 1375 долларов с рейтингом «выше рынка».

      Apple 

      Apple (AAPL) так же известна среди инвесторов, как и Amazon, а также имеет преданных поклонников среди поклонников технологий. У него, вероятно, одни из самых известных американских корпоративных имен и брендов во всем мире, хотя с тем же успехом его можно было бы назвать в честь продукта № 1, iPhone, на долю которого приходилось 62 процента общей выручки в 2017 финансовом году по состоянию на сентябрь.30. Рост выручки компании за эти годы также был феноменальным: с 37,4 млрд долларов в 2008 году до 229,2 млрд долларов в 2017 финансовом году. продолжают расти по мере того, как потребители обновляют старые устройства новыми по более высоким средним ценам продажи. «Мы думаем, что iPhone X понравится потребителям благодаря таким функциям, как распознавание лиц», — сказал Зино.

      Акции Apple — еще одно чудо, взлетевшее с минимума в 11 долларов.17 на акцию в 2009 году и взлетели до 176 долларов сейчас. Целевая цена Zino составляет 195 долларов, исходя из соотношения цены и прибыли, которое в 16 раз превышает его оценку прибыли на акцию на акцию за 2019 финансовый год, примерно в 13,9 раза без учета чистых денежных средств, что выше его аппаратных аналогов, но ниже технологического сектора S&P 500.

      CVS

      CVS Health (CVS), крупнейший поставщик медицинских услуг в аптеке, недавно приобрел за 77 миллиардов долларов Aetna (AET), третью по величине страховую компанию в США, что, по мнению аналитиков, имело «стратегический смысл», поскольку это дает CVS более широкие возможности для поощрения 22 миллионов участников плана медицинского обслуживания Aetna к использованию системы доставки по почте подразделения CVS Caremark или почти 9700 розничных магазинов CVS в 49 штатах.Аналитики ожидают, что общий объем продаж вырастет почти на 5% в 2018 году до 183,6 млрд долларов по сравнению со 177 млрд долларов в 2017 году. акции к «сильной покупке» от «превосходства». Сделка по приобретению Aetna устраняет риск потери CVS бизнеса Aetna, который составляет около 12 процентов доходов CS.

      Walt Disney

      Торговая марка Walt Disney (DIS) определенно хорошо известна практически в каждом доме в Америке.Это конгломерат средств массовой информации и развлечений с разнообразными операциями по всему миру, включая тематические парки, фильмы, телевещание и разнообразные потребительские товары. В рамках своего продолжающегося расширения Disney приобрела в декабре за 52,4 миллиарда долларов крупные развлекательные активы Twenty-First Century Fox (FOXA). Аналитики назвали это «преобразующей» сделкой для Disney, которая должна значительно повысить ее международную известность.

      «После падения на 1 процент в 2017 финансовом году, прогнозируется, что консолидированная выручка вырастет примерно на 6 процентов в 2018 финансовом году, отчасти за счет продолжающегося сильного роста комиссионных сборов кабельных сетей (включая ESPN и Disney Channel) и продолжающегося роста в тематических парках по всему миру ( с растущим международным вкладом Шанхайского парка)», — отметил Амоби из CFRA.Он рекомендует «сильно покупать» акции Disney с целевой ценой в 130 долларов за акцию.

      Акции Disney были относительно сильными, учитывая различные инвестиции компании для дальнейшего расширения, включая недавнюю покупку активов Fox. Акции выросли с 90 долларов за акцию в середине 2017 года до 116 долларов к концу года. В настоящее время она составляет 111 долларов, но аналитики прогнозируют, что в этом году она поднимется до нового максимума в 130 долларов за акцию.

      Аналитики ожидают, что в этом году прибыль Disney вырастет до 6,25 доллара на акцию по сравнению с 5 долларами в прошлом году.69. «Мы видим продолжающиеся преимущества мультиплатформы от надежного потока собственных и приобретенных франшиз, а также постоянную финансовую гибкость в отношении дальнейших инициатив по сокращению доли заемных средств», — сказал Амоби.

      Facebook

      Facebook (FB) вырос во всем мире со скоростью, которую мало кто ожидал, даже в мире технологий, и он изменил социальные сети. Поэтому неудивительно, что за короткий период своего существования его акции показали себя с лучшей стороны. Он вырос с 45 долларов за акцию в 2012 году до 133 долларов.50 в конце 2017 года. В настоящее время акции торгуются на уровне 178 долларов, прогнозы аналитиков Street достигают 225 долларов за акцию и продолжают расти. Почти каждый месяц один или два аналитика обновляют свои рекомендации до еще более высоких ценовых целей.

      «Мы рассматриваем Facebook как ведущую платформу социальной рекламы, которая сама по себе становится все более стратегическим компонентом рекламной кампании, с ежемесячной базой пользователей, превышающей 2 миллиарда, и она продолжает быстро расти, особенно на мобильных устройствах». сказал Джон Блэкледж, аналитик Cowen, который в недавнем отчете для клиентов оценил акции как «выдающиеся».«Наш опрос показал, что Facebook обладает высокими функциональными возможностями в области аналитики, форматов рекламы и неизменно демонстрирует высокую отдачу от инвестиций», — сказал он.

      «Результаты рекламы в Facebook экстраординарны», — сказал Энди Харгривз, аналитик KeyBanc Capital Markets, который недавно повысил свою целевую цену до 220 долларов за акцию с 200 долларов с рекомендацией «покупать». «Постоянное улучшение эффективности рекламы в Facebook предполагает потенциал для значительного роста в будущем», — отметил он.И он видит в Facebook возможности «улучшить наши оценки за счет сильного роста цен, постепенного роста видео и обмена сообщениями, а также более низких, чем ожидалось, расходов».

      Скотт Кесслер, главный технологический аналитик CFRA, который продолжает оценивать Facebook как «покупаемый», недавно отметил, что компания «отдает предпочтение качеству, а не количеству с точки зрения контента и рекламы, что, по нашему мнению, может негативно сказаться на доходах». , особенно в ближайшее время». Однако, добавил Кесслер, «мы считаем эти изменения конструктивными для ценности бренда.»  

      Кесслер считает, что гибкий баланс Facebook позволяет ей продолжать вкладывать капитал в новые технологии и предложения, географическое расширение и приобретение компаний и патентов. А учитывая ее денежные средства и краткосрочные инвестиции в размере 38 миллиардов долларов по состоянию на сентябрь 2017 года, «мы видим, заметные слияния и поглощения вероятны», — сказал Кесслер

      .

      По его оценкам, Facebook заработал 5,93 доллара на акцию в 2017 году и должен получить более высокую прибыль в размере 6,64 доллара в 2018 году. Он поставил 12-месячную целевую цену на акцию в размере 200 долларов.

      Goldman Sachs

      Goldman Sachs Group (GS), одна из крупнейших в мире инвестиционно-банковских компаний и компаний, занимающихся ценными бумагами, долгое время была излюбленным финансовым активом на Уолл-стрит, поднявшись с минимума в 90 долларов в 2012 году до 245 долларов в 2017 году. В настоящее время она торгуется по цене около 258 долларов за акцию, что близко к ее историческому максимуму в 262 доллара, который был ценовой целью для многих быков Goldman. Таким образом, аналитики в настоящее время находятся в процессе повышения своих ценовых ориентиров, корректируя свои оценки.

      Кеннет Леон, аналитик по акциям в CFRA, прогнозирует рост в 2018 году с низким однозначным числом после 10-процентного снижения выручки в 2016 году.«Бизнес, ориентированный на обслуживание клиентов, вероятно, улучшится благодаря росту торговли акциями», — сказал он. Он утверждал, что для того, чтобы Goldman превзошел конкурентов, в 2018 году он должен работать лучше, учитывая, что у него самая высокая концентрация доходов на рынках капитала, которая часто может колебаться от квартала к кварталу.

      В более долгосрочной перспективе Леон видит, что Goldman диверсифицирует свою деятельность, чтобы уменьшить эту концентрацию, возможно, за счет расширения инвестиций и цифрового кредитования. И кажется логичным, что по мере продолжения бычьего рынка Goldman значительно улучшит свои перспективы увеличения выручки и прибыли.В конце концов, эта фирма играет большую роль на фондовых рынках для большинства инвесторов.

      Microsoft

      График акций Microsoft (MSFT) ясно показывает, как ее акции неуклонно росли с 2009 года с 14 долларов до более чем 72 долларов в 2017 году. Этот ветеран технологий сейчас торгуется по 88 долларов за акцию, что близко к новому максимуму почти в 91 доллар. Несмотря на расширение, компания продолжает разрабатывать программное обеспечение для персональных компьютеров, включая операционную систему Windows.

      Ожидания аналитиков в отношении акций остаются высокими, даже несмотря на то, что компания удивила инвесторов ростом акций, несмотря на опасения по поводу ее воздействия на ПК, несмотря на свою стратегию «сначала мобильные, сначала облачные».Но «мы видим возможности, связанные с покупкой LinkedIn», — сказал Кесслер из CFRA. Это приобретение было частью того, что возродило внимание Уолл-стрит к Microsoft. «Мы ожидаем значительных выкупов акций и увеличения дивидендов в Microsoft», — сказал Кесслер.

      То, как акции Microsoft бросили вызов медведям, может быть серьезной причиной, по которой быки Microsoft видят в будущем еще лучшие перспективы.

      Актуальные новости

      Самые прибыльные акции за последние 10 лет

      Это было удивительное десятилетие для быков Уолл-Стрит!

      Давайте посмотрим на самых прибыльных акций за последние 10 лет .Эти данные открывают глаза:

      Эта инфографика показывает лучшие акции за последние 10 лет

      Мы здесь, на SpendMeNot.com, подвели итоги в этой инфографике:

      Фондовый рынок достиг исторические максимумы: индекс S&P 500 подскочил более чем на 168% с 2009 года. 

      И это только средняя доходность. Некоторые акции стали свидетелями гораздо большего роста. Amazon, компания, которая сделала Джеффа Безоса самым богатым человеком на Земле, увеличила свою рыночную стоимость более чем в 20 раз!

      Как бы вы хотели инвестировать туда?

      Чтобы показать вам, насколько безумной была эта поездка, я решил составить список из 10 акций с наибольшей доходностью за последние 10 лет.Я выбрал только акции «голубых фишек» и подсчитал, сколько у вас было бы сегодня, если бы вы купили определенную акцию на 1000 долларов в 2009 году. 

      Мне нужно добавить здесь оговорку.

      Тот факт, что стоимость акций взлетела до небес, не означает, что это хороший выбор для будущих инвестиций. Некоторые из этих акций имеют очень высокий коэффициент P/E, что делает их смехотворно дорогими.

      Этот список ни в коем случае не должен быть вашим единственным инструментом для принятия инвестиционных решений. Вместо этого используйте его, чтобы пересмотреть некоторые из лучших бычьих акций последнего десятилетия.

      Эта статья основана на котировках акций за сентябрь 2019 года. Вы должны иметь в виду, что цены на акции меняются каждый день.

      и на этой ноте, давайте погрузимся вправо в.

      Взгляд на лучшие выступающие акции за последние 10 лет
      1.netflix

      (Источник: NASDAQ)

      • У вас было бы 49 243 доллара, если вы вложили 1000 долларов в акции Netflix в 2009 году.
      • Рыночная капитализация Netflix составляет 119 миллиардов долларов.
      • Предположительно компания вложила 200 миллионов долларов в Ирландец.

      Компания Netflix начала свою деятельность как служба проката DVD в 1997 году. Она отправляла вам фильмы по вашему выбору по почте (да, ТАКОЙ почтой). После того, как вы посмотрели его, вы должны были вернуть диск таким же образом.

      Хотя в 2019 году эта модель звучит ужасно устаревшей, в свое время она оказалась очень успешной. Но настоящий приход Netflix к власти начался с введения модели платного членства с потоковым контентом.Это превратило Netflix в одну из крупнейших потоковых платформ на Земле и одну из самых быстрорастущих акций на сегодняшний день.

      Затем пришло время создания контента. Netflix начал выпускать собственные шоу и фильмы, стоимость некоторых проектов которых исчисляется десятками миллионов долларов. Например, криминальная драма «Ирландец » обошлась Netflix примерно в 200 миллионов долларов. Сумасшедший, верно?

      Тем не менее, эта бизнес-модель, кажется, окупается, и инвесторы прекрасно об этом знают. Рыночная капитализация компании увеличилась в несколько раз с 2009 года.Если бы вы вложили 1000 долларов в акции Netflix 10 лет назад, сегодня вы бы ушли с более чем 49 000 долларов.

      Это отличные темпы роста акций, которых более чем достаточно, чтобы получить пожизненную подписку на Netflix!

      2. Amazon.
    • В 2018 году выручка Amazon подскочила на 31% до 233 миллиардов долларов.

    Джефф Безос может частично поблагодарить книголюбов за свое состояние в 131 миллиард долларов.

    Сейчас акции Amazon являются одними из самых прибыльных на рынке. Но когда Безос основал amazon.com в 1995 году, сайт продавал только книги. Продажа книг способствовала росту Amazon, и вскоре сайт начал продавать другие товары, постепенно становясь одним из крупнейших ритейлеров в мире.

    Сегодня Amazon продает все, что угодно, от продуктов питания до гаджетов и подушки русалки Николаса Кейджа. Более того, у него есть собственная сеть физических магазинов.Черт возьми, он даже купил сеть супермаркетов (Whole Foods) в 2017 году!

    Но это уже не только розничная торговля. Amazon вышла на рынок облачных вычислений с Amazon Web Services. Его диверсифицированный портфель помог акциям компании стать одним из самых прибыльных акций за последние годы.

    Только в 2018 году выручка Amazon увеличилась на 31% и достигла невероятных 233 миллиардов долларов. Цифры продолжают расти, и инвесторам это нравится. Они хотят участвовать в акции и продолжают покупать акции Amazon, поднимая цены все выше и выше.

    Поэтому тот факт, что 1000 долларов акций Amazon 2009 года сегодня стоят 22 261 доллар, не должен вызывать удивления.

    3. Apple

    (Источник: NASDAQ)

    • Вложение 1000 долларов в акции Apple в 2009 году принесло бы сегодня 8469 долларов.
    • Apple — первая публичная компания США, рыночная капитализация которой достигла 1 триллиона долларов.
    • iPhone изменил рынок сотовых телефонов.

    Гениальный продавец Стива Джобса живет в компании, которую он основал в 1976 году.Этот технологический гигант полагается как на отличный маркетинг, так и на качество продукции.

    За прошедшие годы Apple представила несколько революционных продуктов.

    Показательный пример:

    В 2007 году компания представила iPhone — первый коммерчески успешный смартфон с сенсорным экраном.

    Взрывные продажи iPhone превратили Apple в одну из самых дорогих компаний в мире и существенно изменили индустрию мобильных телефонов. Что, в свою очередь, помогло акциям Apple оказаться среди акций с самой высокой доходностью.

    Но iPhone — лишь один из многих флагманских продуктов Apple. Фактически компания является лидером в нише настольных компьютеров и планшетов. Есть музыкальный сервис, платежная платформа, облачное хранилище. Apple даже продает солнечную энергию!

    С годовым оборотом в 265 миллиардов долларов Apple представляет собой непреодолимую силу. В 2018 году она стала первой публичной компанией США, рыночная капитализация которой достигла 1 триллиона долларов.

    Говоря о больших масштабах!

     4. UnitedHealth Group

    (Источник: NASDAQ)

    • Вы можете получить 8144 доллара США за 1 000 долларов США, вложенных в акции компании 2009 года.
    • Рыночная капитализация UnitedHealth Group превышает 200 миллиардов долларов.
    • Годовой доход подразделения Optum составляет более 100 миллиардов долларов.

    Компания, которая начала свою деятельность в 1974 году как небольшая медицинская компания, сегодня является крупнейшим поставщиком товаров и услуг для здравоохранения.

    По состоянию на 2018 год годовой оборот UnitedHealth Group составляет 226 миллиардов долларов. Одно только подразделение Optum отвечает за не менее 100 миллиардов долларов дохода компании.

    И это еще не все:

    Optum — крупный поставщик данных для фармации и здравоохранения.UnitedHealth Group также играет ключевую роль на рынке медицинского страхования. Он предоставляет услуги в области здравоохранения и благополучия людям старше 50 лет, а также малоимущим и обездоленным.

    Акции компаний здравоохранения являются одними из самых успешных акций на рынке. Это связано с тем, что расходы на здравоохранение считаются невосприимчивыми к финансовым кризисам, а внезапное падение цен менее ожидаемо.

    Рыночная капитализация UnitedHealth Group превышает 200 миллиардов долларов, и компания показывает стабильные финансовые результаты.В 2018 финансовом году выручка увеличилась более чем на 12%, а операционная прибыль превысила 17 миллиардов долларов.

    За последние 10 лет цена акций UnitedHealth Group выросла более чем на 800%, что сделало ее одной из самых прибыльных акций на рынке.

    5. Boeing

    (Источник: NASDAQ)

    • Вложение 1000 долларов в акции Boeing в 2009 году сегодня стоит 7202 доллара.
    • 2018 год стал для компании новаторским: выручка превысила 101 миллиард долларов.
    • Его рыночная капитализация составляет более 200 миллиардов долларов.

    Зачем такому успешному торговцу лесоматериалами, как Уильям Боинг, создавать авиастроительную компанию?

    Ну, это был 1916 год, и он был поражен летающими самолетами.

    Но что еще важнее: 

    Его решение оказалось золотой жилой.

    Boeing — один из крупнейших производителей аэрокосмической техники на Земле. Он производит самолеты, спутники, ракеты, ракеты и оборудование. Всякий раз, когда правительство, авиакомпания или перевозчик хотят обновить свой флот, Боинг становится одной из компаний, с которыми оно ведет переговоры.

    Он правил фондовым рынком последние 10 лет.

    Сегодняшний аэрокосмический гигант является результатом многочисленных слияний и поглощений. На протяжении многих лет компании удавалось переживать кризисы и потрясения.

    В 2018 году выручка Boeing увеличилась на 8% до рекордного уровня в 101 миллиард долларов. Ожидается, что выручка в 2019 году составит не менее $109,5 млрд — новый рекорд. Компания сохраняет позитивный настрой.

    Неудивительно, что инвесторы любят Boeing.Цена ее акций росла в последние несколько лет: достаточно, чтобы компания попала в список самых прибыльных акций за последние 10 лет.

    1000 долларов в акциях Boeing принесли бы вам более 7200 долларов в 2019 году.

  • Бренд Nike стоит 36,8 миллиарда долларов.
  • Доход составляет 36 миллиардов долларов в год.
  • Если вы следили за статистикой фондового рынка за последние 10 лет, то могли заметить впечатляющие результаты Nike.Но не всегда все было так радужно.

    Взгляните на это:

    Этот культовый производитель обуви начал свою деятельность с багажника машины Фила Найта. Найт стал соучредителем компании вместе со своим тренером Биллом Бауэрманом. Мастер маркетинга, Найт сумел превратить свой крошечный бизнес в многонациональный гигант стоимостью в миллиарды долларов.

    Nike вкладывает огромные средства в узнаваемость бренда. Бренд Nike оценивается в 36,8 миллиарда долларов. Это больше, чем годовой доход компании!

    Известным спортсменам выплачиваются чеки, чтобы убедиться, что бренд ассоциируется у всех со спортом.

    Эта стратегия окупилась, и благодаря ей акции Nike стали одними из самых прибыльных за последние 10 лет. И Nike добилась огромных успехов в создании эмоциональной связи с покупателями. Они спешат в магазины, потому что верят, что покупают лучшие товары от производителя, который действительно заботится о спорте.

    Именно эта великолепная узнаваемость бренда ежегодно приносит 36 миллиардов долларов дохода в казну Nike.

    Неплохо для пары парней, которые начинали в 1960-х с продажи японской обуви на парковке.

    Если бы вы случайно купили акции Nike на сумму 1000 долларов в 2009 году, сегодня вы могли бы обналичить около 6252 долларов.

    Однако этого недостаточно, чтобы купить себе пару кроссовок Nike. Стоимость некоторых моделей может достигать сотен тысяч долларов. Эти ребята точно умеют продавать.

    Что касается темпов роста акций: 

    Ну, сами видите.

    7. Microsoft

    (Источник: NASDAQ)

    • Покупка акций Microsoft за 1000 долларов принесет в 2019 году 5642 доллара.
    • В 2018 году компания потратила 21,5 миллиарда долларов на дивиденды и программы обратного выкупа.
    • Годовой оборот компании составляет более 110 миллиардов долларов.

    Microsoft Windows доминировала на рынке операционных систем на протяжении десятилетий. Он по-прежнему удерживает чудовищные 79% рынка настольных ПК. Если брать во внимание все типы устройств, то это ОС номер два, уступая только Android.

    Вы удивлены тем, что Microsoft является одним из лидеров роста на фондовом рынке за последние 10 лет?

    Давайте подытожим историю компании:

    Microsoft была основана в 1975 году, но пришла к власти в 1980-х благодаря своей операционной системе MS-DOS.

    Флагманский продукт компании появился на свет в 1985 году и поначалу не имел значительного коммерческого успеха. Вскоре это начало меняться. Однако только в 1995 году и с выпуском Windows 95 Microsoft действительно стала титаном и со временем повысила свою стоимость на фондовом рынке.

    В последующие годы его доминирование усилилось. Так же как и количество сотрудников Microsoft, ставших миллионерами. Их количество достигло 12 000 в 2005 году благодаря опционам на акции, полученным сотрудниками.

    И мы даже не упомянули соучредителей Microsoft Билла Гейтса и Пола Аллена, которые стали миллиардерами благодаря своим активам в Microsoft.Гейтс — один из самых богатых людей в мире с состоянием в 106 миллиардов долларов. И Microsoft, безусловно, является одной из акций, в которые стоит инвестировать.

    Хотя Windows и является источником дохода Microsoft, это лишь один из многих продуктов, которые предлагает компания. Диверсификация продукта означает несколько источников дохода.

    В 2018 году облачный бизнес Microsoft принес более 23 миллиардов долларов дохода — больше, чем указывалось в прогнозах компании. Это почти 20% от общего дохода Microsoft, который составляет 110 долларов.4 миллиарда.

    В том же году Microsoft потратила 21,5 миллиарда долларов на выплату дивидендов и выкуп своих акций. В конце концов, вы должны сделать акционеров счастливыми.

    Не то чтобы они кажутся мрачными. Покупка акций Microsoft могла быть одной из самых прибыльных инвестиций, которые они когда-либо делали. 1000 долларов акций Microsoft в 2009 году превратились в 5642 доллара.

    8. Alphabet

    (Источник: NASDAQ)

    • Акции Alphabet на 1000 долларов оцениваются в 5103 доллара в 2019 году.
    • Рыночная капитализация Alphabet составляет более 800 миллиардов долларов.
    • В 2018 году выручка компании составила 137 миллиардов долларов.

    Вы слышали историю о том, как Google предложил себя Yahoo! за 1 миллион долларов, но последний отклонил предложение как слишком дорогое? Это произошло в 1998 году и могло стать величайшей сделкой в ​​истории Yahoo!.

    Это потому, что Alphabet, материнская компания Google, сейчас оценивается более чем в 800 миллиардов долларов. Это, несомненно, одна из самых прибыльных акций за последние 10 лет.

    В этом великолепном успехе виноват алгоритм Google PageRank. В отличие от других поисковых систем 1990-х годов, Google PageRank выдает результаты веб-поиска на основе ссылок и популярности. Для конечных пользователей это означает гораздо более быстрый способ найти контент, наиболее соответствующий их запросам.

    Излишне говорить, что популярность Google резко возросла вскоре после запуска поисковой системы в 1998 году.

    Однако популярность и отличный алгоритм мало что могут сделать для коммерческого успеха, если у вас нет успешной бизнес-модели.К счастью для соучредителей Google Ларри Пейджа и Сергея Брина, он у них был.

    Google начал публиковать рекламу на страницах результатов.

    Пользователи не возражали.

    Почему бы и нет?

    Потому что они все еще могут найти то, что ищут, ничего не заплатив. Но в Google начали поступать деньги. 

    Вы можете увидеть это в истории цен на акции Google. В 2004 году компания стала публичной и мгновенно добилась успеха на Уолл-стрит.

    Как Alphabet зарабатывает деньги?

    Несмотря на то, что у Alphabet есть несколько продуктов (включая самую популярную в мире операционную систему Android и самый популярный в мире браузер Chrome), основным источником дохода Alphabet остается реклама.В 2018 году выручка компании составила 137 миллиардов долларов, а чистая прибыль — 30,7 миллиарда долларов.

    Вы бы заплатили 1 миллион долларов, чтобы владеть таким предприятием?

    Готов поспорить.

    9. Samsung Electronics

    (Источник: NASDAQ)

    • Ваша ставка в 1000 долларов на Samsung Electronics принесет сегодня 4204 доллара.
    • В 2018 году выручка компании составила 203 миллиарда долларов.
    • Компания продает 292 миллиона смартфонов в год.

    Вот еще один лидер фондового рынка за последние 10 лет.

    Сейчас трудно в это поверить, но когда Samsung Electronics продавала мобильные телефоны в 1990-х, она не могла конкурировать с такими компаниями, как Motorola. В течение многих лет она удерживала за собой крошечную долю своего внутреннего рынка, поскольку руководство пыталось придумать способ увеличить продажи.

    Перенесемся в 2007 год: 

    Samsung обогнала Motorola и стала вторым по величине производителем мобильных телефонов на Земле. Apple только что представила iPhone, а Nokia была… ну, это была Nokia.

    Это ознаменовало начало новой эры для Samsung Electronics.В последующие годы ему удалось подняться на вершину мирового рынка смартфонов. По состоянию на 2018 год компания ежегодно продавала 292 миллиона смартфонов по всему миру. Это одна из причин, по которой это одна из самых прибыльных акций за последние 10 лет.

    Сегодня Samsung Electronics отвечает за две трети доходов своей материнской компании Samsung Group. Она продает все, от ноутбуков до холодильников, и имеет прочные позиции на мировом рынке.

    В 2018 году выручка Samsung Electronics составила рекордные 203 миллиарда долларов.

    Инвесторы должны быть довольны. На самом деле, они должны быть довольны таким выбором фондового рынка за последние 10 лет. Прямо сейчас их ставка в 1000 долларов на Samsung Electronics приносит 4204 доллара.

    10. Berkshire Hathaway

    (Источник: NASDAQ)

    • Акции стоимостью 1000 долларов сегодня выросли до 3159 долларов.
    • Уоррен Баффет возглавил Berkshire, когда эта текстильная компания находилась на грани банкротства.
    • По состоянию на 2018 год годовой доход компании составляет более 225 миллиардов долларов.

    Вот забавная вещь: 

    Вы не сможете вложить 1000 долларов в акции Berkshire Hathaway, даже если захотите.

    Это потому, что одна акция стоит намного дороже. Некоторые инвесторы помещают их в число лучших акций компаний.

    Акции Berkshire Hathaway — самые дорогие акции на рынке. Они торгуются по цене около 300 000 долларов каждая.

    Но почему?

    Генеральный директор Berkshire Уоррен Баффет заявил в 1980-х годах, что он не хочет проводить дробление акций, которое повысит ликвидность акций и снизит их цену.Так он никогда и не делал.

    О харизматичном лидере Berkshire Hathaway можно говорить много. Его знание фондовых рынков и интуиция помогли ему стать одним из самых богатых людей в мире.

    Но знаете ли вы, что не Баффет создал Berkshire Hathaway? На самом деле он купил его в 1960-х годах. Тогда это была текстильная компания, страдавшая от финансовых потрясений. Это не имело никакого отношения к акциям, в которые стоило бы инвестировать. 

    За исключением того, что имело.

    Баффет преобразовал Berkshire, превратив бизнес в финансовые услуги и инвестиции.По состоянию на 2019 год рыночная капитализация Berkshire составляет более 500 миллиардов долларов. У компании есть доли в некоторых из самых прибыльных акций, таких как Amazon, Apple и General Motors, и это лишь некоторые из них.

    В 2018 году выручка компании составила более 225 миллиардов долларов, а чистая прибыль — 4 миллиарда долларов.

    Успех Баффета в области инвестиций принес ему прозвище Оракул из Омахи. С таким прозвищем нетрудно понять, почему цена акций Berkshire выросла за последние 10 лет.

    Инвестиция в акции на сумму 1000 долларов будет стоить 3159 долларов.

    Резюме

    Это лишь несколько примеров компаний, которые за последнее десятилетие принесли своим акционерам фантастическую ценность. У каждого из них уникальная история и бизнес-модель, которую многие пытаются копировать.

    Но не заблуждайтесь. Фондовый рынок может превратиться в американские горки. Прошлые победы не гарантируют будущих успехов.

    Самое ценное в самых прибыльных акциях за последние 10 лет — это не их прибыль, а истории, которые привели их туда, где они есть.

    6 факторов, которые способствовали падению фондового рынка в 2018 году

    2018 год был не самым удачным для фондового рынка. С начала года промышленный индекс Доу-Джонса потерял около 10 процентов своей стоимости, как и S&P 500. Индекс Nasdaq упал примерно на 8 процентов.

    Подавляющее большинство потерь пришлось на октябрь, когда фондовый рынок, переживший самый продолжительный бычий рост в истории, стал хуже. Фондовый рынок находится на пути к худшему декабрю с 1931 года, но он также установил рекорд однодневного роста в среду, когда индекс Доу-Джонса подскочил более чем на 1000 пунктов.

    Неприятности фондового рынка приходят, несмотря на признаки того, что экономика в целом по-прежнему чувствует себя хорошо — с рекордно низким уровнем безработицы, сильным ростом ВВП и относительно низкой инфляцией.

    Но в этом году ряд других факторов перевесил эти положительные экономические показатели. Торговая война президента Дональда Трампа с Китаем, замедление глобального экономического роста и опасения, что Федеральная резервная система слишком быстро повышает процентные ставки, — все это способствовало пессимистичной реакции фондового рынка.Приостановка работы федерального правительства, начавшаяся рано утром в субботу, только усилила тревогу.

    Многие из тех же факторов, которые повлияли на экономику в 2018 году, вероятно, сохранятся и в новом году. Вот шесть.

    Тарифы, приводящие к неопределенности

    Тарифы администрации Трампа на импортный алюминий, сталь и другие товары привнесли большую неопределенность в мировую экономику.

    Проблемы на фондовом рынке продолжаются, несмотря на признаки того, что экономика в целом по-прежнему чувствует себя хорошо.

    В мае Трамп решил не щадить ни одну страну, включая союзников США, от тарифов на сталь и алюминий. Торговая война, сосредоточенная вокруг Китая, продолжала обостряться, пока Трамп и президент Китая Си Цзиньпин ранее в этом месяце не договорились отложить введение новых тарифов на 90 дней.

    Но даже если к марту удастся достичь более прочного соглашения, некоторый ущерб уже нанесен.

    ПОДРОБНЕЕ: Чему нас учит история о последнем падении фондового рынка

    В этом году Шанхайская фондовая биржа потеряла четверть своей стоимости, а ВВП Китая вырос на 6.5 процентов в третьем квартале — все еще большой прирост, но самый медленный рост со времен мирового финансового кризиса десять лет назад. Китай также сообщил ранее в этом месяце, что он зафиксировал более низкие, чем ожидалось, промышленное производство и розничные продажи, объявление, которое быстро распространилось по мировым рынкам и помогло спровоцировать падение индекса Доу-Джонса почти на 500 пунктов.

    Федеральная резервная система и повышение процентных ставок

    В этом году Федеральная резервная система повышала процентные ставки четыре раза. Ранее в этом месяце, на последнем заседании ФРС в 2018 году, председатель Джером Пауэлл дал понять, что совет управляющих центрального банка, скорее всего, будет меньше повышать ставки в следующем году, но инвесторы не успокоились, и промышленный индекс Доу-Джонса упал на 352 пункта.

    Председатель правления Федеральной резервной системы Джером Пауэлл выступает на пресс-конференции после заседания Федерального комитета по открытым рынкам в Вашингтоне, 19 декабря 2018 г. REUTERS/Yuri Gripas

    Падение подчеркнуло опасения на Уолл-Стрит, что дальнейшее повышение процентных ставок может спровоцировать рецессию — беспокойство, которое Трамп выражал неоднократно.

    На прошлой неделе агентство

    Bloomberg сообщило, что Трамп рассматривает возможность увольнения Пауэлла, хотя неясно, сможет ли президент это сделать.

    У ФРС есть еще одна проблема, о которой стоит беспокоиться. Снижение процентных ставок — самый большой инструмент банка для борьбы с экономическим спадом. Но текущие базовые ставки по-прежнему относительно низки, и если грянет новая рецессия, у ФРС не будет достаточно гибкости, чтобы попытаться оживить экономику, сказал Итай Гольдштейн, профессор финансов в Школе Уортона Пенсильванского университета.

    Федеральная резервная система и другие крупные центральные банки мира также ужесточают свою денежно-кредитную политику.Это снижает ликвидность на рынке, создавая препятствия для получения кредитов и займов — факторы, которые могут замедлить мировую экономику. Компании, которые держались на плаву благодаря снисходительному кредитованию, такие как Sears, могут оказаться в опасности, считает Лиз Энн Сондерс, главный инвестиционный стратег Charles Schwab.

    Если грянет еще одна рецессия, у ФРС не будет достаточно гибкости, чтобы попытаться оживить экономику.

    На выходных министр финансов Стивен Мнучин попытался развеять опасения по поводу ужесточения кредитного рынка, заявив, что у крупных банков страны достаточно денег для кредитования.Попытка Мнучина успокоить трейдеров, по-видимому, имела противоположный эффект: акции сильно упали в течение укороченного торгового дня в понедельник.

    Большие технологии под пристальным вниманием

    Пять крупных технологических компаний — Facebook, Apple, Amazon, Netflix и Google — составляют 11 процентов индекса S&P 500.

    Когда у этих компаний дела идут хорошо, они могут поднять S&P 500 в целом, но когда они работают плохо, они также могут опустить индекс.

    Хотя большинство гигантов Силиконовой долины по-прежнему получают значительную прибыль, в этом году они подверглись усиленному давлению со стороны регулирующих органов на фоне новостей о конфиденциальности данных и роли технологического сектора в президентских выборах 2016 года.

    Конгресс сосредоточил внимание, в частности, на таких компаниях, как Google, Twitter и Facebook, которые подверглись критике за то, что они не сделали больше, чтобы помочь заблокировать вмешательство России в выборы 2016 года.

    В 2018 году Facebook и другие крупные технологические компании столкнулись с более пристальным вниманием, в том числе со стороны законодателей в Конгрессе. Архивное фото Дадо Рувича/Illustration/Reuters

    Тем временем у Apple есть иск в Верховном суде по антимонопольным обвинениям. А Amazon стала мишенью твитов Трампа, что усилило опасения инвесторов по поводу ее доходов.

    Завышенная прибыль компании

    Акции были относительно высокими в начале 2018 года. Промышленный индекс Доу-Джонса утроился с минимума Великой рецессии.

    Некоторые биржевые наблюдатели предупреждали, что компании переоценены. Отношение цены к прибыли Шиллера — статистика, которая сравнивает прибыль компании с количеством ее акций и иногда используется как способ определить, переоценены ли акции, — в январе составляло 33,31. Сравните это с историческим средним значением 16.59. После последнего падения фондового рынка отношение цены к прибыли теперь составляет 26,74.

    Республиканская партия снижает налоги

    В конце 2017 и начале 2018 года рынок получил дополнительный импульс благодаря пакету республиканских мер по снижению налогов, который Трамп подписал в конце прошлого года.

    Снижение налогов, в том числе снижение ставки корпоративного налога, увеличило прибыль корпораций, что способствовало росту цен на акции. Выкуп акций был еще одним важным фактором. Многие компании, которые переводили свою прибыль из-за границы обратно в США.С. использовал деньги для выкупа собственных акций, что еще больше взвинтило цены на их акции.

    Фондовый рынок — это не экономика

    Стоит помнить, что между такими экономическими показателями, как уровень безработицы и фондовый рынок, есть принципиальная разница.

    Экономические индикаторы смотрят в прошлое; они сообщают нам, каким был уровень безработицы за последние несколько недель или месяцев. Фондовый рынок, напротив, смотрит вперед; инвесторы всегда пытаются угадать, что произойдет дальше и как это может повлиять на компанию и ее прибыльность.

    «Человеческой природе свойственно думать об экономике в хорошем или плохом смысле, — сказал Сондерс. Но для инвесторов фондового рынка, наблюдающих за положительными или отрицательными признаками в экономике, «лучше или хуже важнее, чем хорошо или плохо», — сказала она.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован.