Как заработать на биткоинах 2020 совет от практика: с чего начать и какие перспективы :: РБК.Крипто


Развитие рынка криптовалют: метод Херста | Михайлов

1. Henry C. S., Huynh K. P., Nicholls G. Bitcoin awareness and usage in Canada. Journal of Digital Banking. 2018;2(4):311–337.

2. Böhme R., Christin N., Edelman B., Moore T. Bitcoin: Economics, technology, and governance. Journal of Economic Perspectives. 2015;29(2):213–238. DOI: 10.1257/jep.29.2.213

3. Antonopoulos A. M. Mastering Bitcoin: Unlocking digital cryptocurrencies. Sebastopol, CA: O’Reilly Media, Inc.; 2014.

4. Kroll J. A., Davey I. C., Felten E. W. The economics of Bitcoin mining, or Bitcoin in the presence of adversaries. In: 12 th Workshop on the economics of information security — WEIS2013 (Washington, DC, June 11–12, 2013).

Washington, DC: Georgetown University; 2013. URL: https://www.econinfosec.org/archive/weis2013/papers/KrollDaveyFeltenWEIS2013.pdf

5. Javarone M. A., Wright C. S. From Bitcoin to Bitcoin cash: A network analysis. In: CryBlock’18: Proc. 1 st Workshop on cryptocurrencies and Blockchains for distributed systems (Munich, June 15, 2018). New York: Association for Computing Machinery; 2018:77–81. DOI: 10.1145/3211933.3211947

6. Swan M. Blockchain: Blueprint for a new economy. Sebastopol, CA: O’Reilly Media, Inc.; 2015.

7. Kristoufek L. What are the main drivers of the Bitcoin price? Evidence from wavelet coherence analysis. PLoS ONE. 2015;10(4). DOI: 10.1371/journal.pone.0123923

8. Ciaian P., Rajcaniova M, Kancs D. The economics of BitCoin price formation. Applied Economics. 2016;48(19):1799–1815. DOI: 10.1080/00036846.2015.1109038

9. ElBahrawy A., Alessandretti L., Kandler A., Pastor-Satorras R., Baronchelli A. Evolutionary dynamics of the cryptocurrency market. Royal Society Open Science. 2017;4(11). DOI: 10.1098/rsos.170623

10. Guo T., Antulov-Fantulin N. Predicting short-term Bitcoin price fluctuations from buy and sell orders. 2018. URL: https://www.researchgate.net/publication/323141771_Predicting_short-term_Bitcoin_price_fluctuations_from_buy_and_sell_orders

11. Evans D. Economic aspects of Bitcoin and other decentralized public-ledger currency platforms. CoaseSandor Institute for Law & Economics Working Paper. 2014;(685). URL: https://chicagounbound.uchicago.edu/cgi/viewcontent.cgi?referer=&httpsredir=1&article=2349&context=law_and_economics

12. Krause M. Bitcoin: Implications for the developing world. CMC Senior Theses Paper. 2016;(1261). URL: https://pdfs.semanticscholar.org/95b1/b3059752517e0da4ff82b1777707b8bb4f67.pdf

13. Reid F., Harrigan M. An analysis of anonymity in the Bitcoin system. In: Altshuler Y., Elovici Y. et al., eds. Security and privacy in social networks. New York: Springer-Verlag; 2013:197–223.

14. Tasca P., Hayes A., Liu S. The evolution of the Bitcoin economy: Extracting and analyzing the network of payment relationships. Journal of Risk Finance. 2018;19(2):94–126. DOI: 10.1108/JRF-03–2017–0059

15. Foley S., Karlsen J., Putnin T. J. Sex, drugs, and Bitcoin: How much illegal activity is financed through cryptocurrencies? Review of Financial Studies. 2019;32(5):1798–1853. DOI: 10.1093/rfs/hhz015

16. Lischke M., Fabian B. Analyzing the Bitcoin network: The first four years. Future Internet. 2016;8(1). DOI: 10.3390/fi8010007

17. Androulaki E., Karame G. O., Roeschlin M., Scherer T., Capkun S. Evaluating user privacy in Bitcoin. In: Sadeghi A. R., ed. International conference on financial cryptography and data security — FC2013 (Okinawa, Apr. 1–5, 2013). Berlin, Heidelberg: Springer-Verlag; 2013:34–51. URL: https://eprint.iacr.org/2012/596.pdf

18. Nyangarika А., Mikhaylov А., Richter U. Influence oil price towards economic indicators in Russia. International Journal of Energy Economics and Policy. 2019;9(1):123–129. DOI: 10.32479/ijeep.6807

19. Nyangarika А., Mikhaylov А., Richter U. Oil price factors: Forecasting on the base of modified autoregressive integrated moving average model. International Journal of Energy Economics and Policy. 2019;9(1):149–159. DOI: 10.32479/ijeep.6812

20. Mikhaylov A. Volatility spillover effect between stock and exchange rate in oil exporting countries. International Journal of Energy Economics and Policy. 2018;8(3):321–326. URL: http://zbw.eu/econisarchiv/bitstream/handle/11159/2130/1028136102.pdf?sequence=1&isAllowed=y

21. Koshy P., Koshy D., McDaniel P. An analysis of anonymity in Bitcoin using P2P network traffic. In: Christin N., Safavi-Naini R., eds. International conference on financial cryptography and data security FC2014 (Christ Church, Barbados, Mar. 3–7, 2014). Berlin, Heidelberg: Springer-Verlag; 2014:469–485. URL: https://www.freehaven.net/anonbib/cache/bitcoin-p2p-anon.pdf

22. Biryukov A., Khovratovich D., Pustogarov I. Deanonymisation of clients in Bitcoin P2P network. In: Proc. 2014 ACM SIGSAC conference on computer and communications security. New York: Association for Computing Machinery; 2014:15–29. DOI: 10.1145/2660267.2660379

23. Decker C., Wattenhofer R. Bitcoin transaction malleability and MtGox. In: Kutyłowski M., Vaidya J., eds. 19 th European symposium on research in computer security — ESORICS2014 (Wroclaw, Sept. 7–11, 2014). Cham: Springer-Verlag; 2014:313–326. DOI: 10.1007/978–3–319–11212–1_18

24. Nick J. D. Data-driven de-anonymization in Bitcoin. Master’s thesis. 2015. URL: https://jonasnick.github.io/papers/thesis.pdf

25. Puri V. Decrypting Bitcoin prices and adoption rates using Google search. CMC Senior Theses Paper. 2016;(1418). URL: https://scholarship.claremont.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=2379&context=cmc_theses

26. Neudecker T., Hartenstein H. Could network information facilitate address clustering in Bitcoin? In: Brenner M., Rohloff K. et al., eds. International conference on financial cryptography and data security FC2017 (Sliema, Malta, Apr. 3–7, 2017). Cham: Springer-Verlag; 2017:155–169. URL: https://fc17.ifca.ai/bitcoin/papers/bitcoin17-final11.pdf

27. Doll A., Chagani S., Kranch M., Murti, V. btctrackr: Finding and displaying clusters in Bitcoin. 2014. URL: https://www.cs.princeton.edu/~arvindn/teaching/spring-2014-privacy-technologies/btctrackr.pdf

28. Remy C., Rym B., Matthieu L. Tracking Bitcoin users activity using community detection on a network of weak signals. In: Cherifi C., Cherifi H. et al., eds. 6th International conference on complex networks and their applications — COMPLEX NETWORKS2017 (Lyon, Nov. 29. Dec. 01, 2017). Cham: SpringerVerlag; 2017:166–177. DOI: 10.1007/978–3–319–72150–7_14

29. Manning C. D., Raghavan P., Schütze H. Introduction to information retrieval. New York: Cambridge University Press; 2008.

30. Tinbergen J. Shaping the world economy: Suggestions for an international economic policy. New York: The Twentieth Century Fund; 1962.

31. Goldberger A. S. The interpretation and estimation of Cobb-Douglas functions. Econometrica. 1968;36(3/4):464–472. DOI: 10.2307/1909517

32. Bergstrand J. H. The gravity equation in international trade: Some microeconomic foundations and empirical evidence. The Review of Economics and Statistics. 1985;67(3):474–481. DOI: 10.2307/1925976

33. Lewer J. J., Van den Berg H. A gravity model of immigration. Economics Letters. 2008;99(1):164–167. DOI: 10.1016/j.econlet.2007.06.019

34. Carrère C. Revisiting the effects of regional trade agreements on trade flows with proper specification of the gravity model. European Economic Review. 2006;50(2):223–247. DOI: 10.1016/j.euroecorev.2004.06.001

35. Silva J. S., Tenreyro S. The log of gravity. The Review of Economics and Statistics. 2006;88(4):641–658. DOI: 10.1162/rest.88.4.641

36. Hasti T., Tibshirani R., Friedman J. The elements of statistical learning: Data mining, inference, and prediction. 1 st ed. New York: Springer-Verlag; 2001.

РСМД :: Криптовалюты и будущее глобализации

Чуть больше десяти лет прошло с тех пор, как избранная группа специалистов по криптографии получила на свои электронные адреса письма от неизвестного Сатоши Накамото, оповещавшие о запуске инновационной денежной системы Bitcoin. С того момента разработчики криптографических алгоритмов предложили множество цифровых альтернатив существующим платежным системам. Потребители и инвесторы протестировали различные варианты цифровых валют, правительства и Центробанки с большим или меньшим энтузиазмом разработали подходы к регулированию крипторынка. Однако дискуссии о сущностной природе криптовалют не прекращаются. Что это — деньги, финансовый инструмент или операционная система? Обладают ли криптовалюты стоимостью? Какие риски несут пользователи криптовалют? Возможно ли на их основе создать глобальную кибернетическую финансовую систему, полностью заменяющую современные механизмы создания денег и финансового посредничества? Предварительные ответы на эти вопросы можно получить, изучив преимущества и недостатки этого цифрового феномена.

Следует подчеркнуть, что первые проекты цифровых валют возникли еще в 1990-х гг. (DigiCach Дэвида Чома, PayPal Илона Маска, «цифровые доллары» Шолома Розена) и разрабатывались при непосредственном участии таких системных институтов, как Deutsche Bank, Credit Suisse и Citibank. Однако в 2001 г. после кризиса доткомов все эти проекты были закрыты. Как сложится судьба современных криптосистем прогнозировать довольно сложно с учетом того, что в мире уже насчитывается более 5000 цифровых валют и их число продолжает возрастать.

Цифровые валюты — это лишь технология учета транзакций, не отменяющая конкуренции на поле национальных валют — доллара, евро, фунта стерлингов, иены, юаня. Для преодоления разрушительных последствий глобального финансового кризиса и с целью защиты своих национальных экономик от нерегулируемой стихии глобального рынка правительства суверенных государств объединились с банкирами и финансистами, что привело к усилению тенденций протекционизма и изоляционизма в мировой экономике. Присоединение к этому альянсу криптографов и программистов может усилить цифровой национализм и обратить вспять процессы глобализации Интернета. Однако, как свидетельствует история, экономика не может развиваться без постоянного снижения транзакционных издержек и прочих затрат. Поэтому вопрос — каким образом это сокращение расходов будет происходить в условиях набирающей обороты деглобализации — остается открытым.

Чуть больше десяти лет прошло с тех пор, как избранная группа специалистов по криптографии получила на свои электронные адреса письма от неизвестного Сатоши Накамото, оповещавшие о запуске инновационной денежной системы Bitcoin. С того момента разработчики криптографических алгоритмов предложили множество цифровых альтернатив существующим платежным системам. Потребители и инвесторы протестировали различные варианты цифровых валют, правительства и Центробанки с большим или меньшим энтузиазмом разработали подходы к регулированию крипторынка. Однако дискуссии о сущностной природе криптовалют не прекращаются. Что это — деньги, финансовый инструмент или операционная система? Обладают ли криптовалюты стоимостью? Какие риски несут пользователи криптовалют? Возможно ли на их основе создать глобальную кибернетическую финансовую систему, полностью заменяющую современные механизмы создания денег и финансового посредничества? Предварительные ответы на эти вопросы можно получить, изучив преимущества и недостатки этого цифрового феномена. Однако вначале необходимо совершить краткий экскурс в историю денег.

Революция или эволюция

Развитие денег непосредственно связано с применением новых технологий и внедрением инноваций. Направляющую роль в этом процессе играли инициативные британцы. На протяжении веков одной из ключевых проблем денежного обращения была порча монет, когда в результате обрезания краев постоянно снижалось их золотое или серебряное содержание. Этот дефект был устранен Исааком Ньютоном, возглавившим в конце XVII в. Монетный двор Англии. В ходе Великой перечеканки Ньютон приказал изъять из обращения все неполноценные и фальшивые монеты и заменить их на новые, которые создавались машинным способом с круглым ребристым ободком, что усложнило их дальнейшую порчу. Со временем повышенный зарубежный спрос на высококачественную английскую серебряную монету привел к ее дефициту на внутреннем рынке и вызвал необходимость перехода к бумажным деньгам.

Наводнение экономики Великобритании бумажными деньгами стало возможным после централизации денежного обращения. Созданный в 1694 г. Банк Англии не только получил право на печатание бумажных денег, но и заручился обязательством правительства покрывать весь объем эмиссии выпуском государственного долга. Тем самым его держателям был обеспечен гарантированный доход в виде уплаты процентов. Подобная централизованная модель денежного обращения была воспроизведена в США после учреждения в 1913 г. Федеральной резервной системы (ФРС). Несмотря на то, что сегодня размер госдолга США превысил отметку в 23 трлн долл., экономика фиатных денег имеет очень влиятельных сторонников, учитывая, что наряду с ФРС владельцами американских долговых обязательств выступают частные американские инвесторы и Центробанки других стран. Так, в 2019 г. чистые процентные платежи американского правительства по госдолгу составили около 390 млрд долларов, что в два раза превысило капитализацию всех криптовалют, находящихся в обращении.

Тем не менее прежде чем бумажные деньги получили всемирное признание они дважды подвергались анафеме. Первый раз это произошло в Китае еще в XIV в., когда инфляция бумажных денег привела к запрету их последующей эмиссии. Очередное фиаско бумажные деньги потерпели в 1720 г. в ходе неудачного эксперимента шотландского финансиста Джона Ло, проводимого над финансовой системой Франции, что отсрочило их массовое обращение в континентальной Европе более чем на сто лет.

Переход от бумажных денег к электронным также начался из Лондона, где 27 июня 1967 года был установлен первый в мире банкомат [2, c. 250]. Прототип первых дебетовых карт появился еще раньше — в 1914 г., когда американская телеграфная компания Western Union ввела карту для проведения беспроцентных платежей. Правда тогда еще карта была из металлического листа, а не из пластика, как сегодня.

Несмотря на современное широкое распространение электронных денег, расчеты наличными до сих продолжают пользоваться популярностью не только в развивающихся, но и в высокоразвитых экономиках. В целом в современном мире доля наличных в проведении сделок достигает 85%. Например, в общей стоимости сделок в Австрии, Германии и США доля наличных расчетов составляет 65%, 53% и 30% соответственно. При этом только Норвегия и Швеция проводят эксперимент полного отказа от наличных денег, где их доля в денежном предложении сократилась до символических 2,5%. Даже после появления в США мобильных платежных платформ, таких как Apple Pay и Venmo, объем наличных долларов в обращении последовательно увеличивался, достигнув 1,7 трлн долларов в 2019 г.

Деньги или технология

Помимо инерционных барьеров политического и технического характера, массовому распространению криптовалют на современном этапе препятствуют сложности, возникающие с их признанием в качестве денег. Любая денежная система основывается на доверии к способности денег выполнять три главные функции – средства платежа, обмена и накопления. Наиболее болезненным для общества является обесценивание денег, ведущее к пропорциональному снижению стоимости созданных ценностей. Поэтому доверие к деньгам основано на их непреходящей социальной значимости. Криптовалюты безусловно представляют собой новое слово в денежной сфере, но не столько как денежный суррогат, сколько как новая технология учета транзакций, обладающая универсальной способностью воплощать в себе свойства денег, товара, имущества, финансового актива и платежной системы, не отвечая ни одному из них в полной мере.

Для проведения разницы между деньгами и технологией обратимся к следующему примеру. За последние 30 лет средняя стоимость одного гигабайта памяти на жестком диске снизилась со 100 тыс. долларов до нескольких центов. Означает ли это, что доверие к долларам повысилось или информация утратила свою социальную значимость? Нет, не означает. Снижение стоимости хранения информации на жестком диске является следствием развития технологии и не изменяет сущности денег как регулятора социального взаимодействия.

Преимущества криптовалют

Основное достоинство криптовалют заключается в возможности снижения стоимости сделок и вовлечения в финансовые операции самых широких слоев населения. К сильным сторонам криптовалют относят децентрализованное (распределенное) управление, означающее, что ни один объект не контролирует сеть; глобальный доступ, позволяющий участие в криптосистеме любому пользователю, подключенному к Интернету; безопасность посредством криптографии, которая защищает целостность средств, наделяющих в совокупности их пользователей практически неограниченной свободой действий.

В предисловии книги Н. Поппера «Цифровое золото», номинированной Financial Times в категории «лучшая бизнес-книга 2015 года», отмечается, что модель Bitcoin гарантирована от помех и навязывания своих услуг третьей стороной, от блокировки и конфискации чужих средств, исключает политические манипуляции и злоупотребления, связанные с возможностью управлять выпуском денег, не имеет точек отказа в обход желания ее пользователей и не требует доверия, поскольку работа систем обеспечивается математикой и криптографией, а не правовыми контрактами [3, c. 6–7].

Одним из главных преимуществ системы Bitcoin и ряда других криптовалют являются нулевые транзакционные издержки и упрощенный порядок использования. Этим они привлекают к себе представителей малого и среднего бизнеса, а также малоимущих граждан, для которых доступ к пользованию банковскими картами ограничен, а перевод денежных средств через профессиональных операторов является слишком дорогим. Гибкий открытый код криптовалют дает возможность программистам развивать эти системы практически в онлайновом режиме. Считается, что Bitcoin или другие компании, работающие в распределенной (децентрализованной) сети, невозможно закрыть, поскольку у них нет единого эмиссионного центра (центрального сервера).

Риски криптосистем

Наряду с очевидными преимуществами на практике работа криптосистем небезупречна и выявляет ряд серьезных недостатков. Первая проблема связана с ограниченной пропускной мощностью платежной системы. Обращение криптовалюты на основе блокчейна включает двух основных участников — майнеров и пользователей. Майнеры служат бухгалтерами и поддерживают системную инфраструктуру путем обновления списка транзакций. Пользователи совершают и получают платежи. Финансовым стимулом работы майнеров являются сборы, взимаемые с пользователей за постановку в очередь на проведение транзакций. Чтобы генерировать пользовательские сборы емкость системы должна быть достаточно небольшой. К примеру, пропускная способность через систему Visa составляет 3526 транзакций в секунду, в то время как через систему Bitcoin — 3,3 транзакции. Ограничения мощности перегружают систему, особенно в часы пик, и ведут к росту комиссии. Например, в декабре 2017 г. плата за обработку платежа возросла до 57 долларов за транзакцию, независимо от ее назначения.

Вторая проблема — отсутствие гарантий окончательности платежей. Платеж, записанный в бухгалтерскую книгу, не гарантирует, что он является окончательным и безотзывным. Криптовалюты держатся на соглашении между майнерами. Если часть из них сговорится и решит переписать историю транзакций, платеж может быть уничтожен. В частности, подобный прецедент был создан на крупнейшей японской бирже биткоинов Mt. Gox. В феврале 2014 г. эта биржа объявила банкротство после пропажи 850 тыс. биткоиновых монет стоимостью в полмиллиарда долларов, что несколько ослабило веру пользователей в совершенство работы криптосистем.

Третья проблема связана с огромными затратами оперирования децентрализованной системы платежей. В ходе конкуренции майнеры добавляют в свои бухгалтерские книги все новые и новые блоки до тех пор, пока их прибыли не приблизятся к нулю. Вычислительная мощность отдельных майнерских ферм, на которых добываются криптовалюты, эквивалентна мощности миллионов персональных компьютеров. Общий объем электроэнергии, затрачиваемой на добычу биткоинов в середине 2018 г. равнялся затратам электроэнергии такой средней по величине страны, как Швейцария. Другие криптовалюты также используют достаточно много электричества. Такие объемы потребления энергии могут быстро превратиться в экологическую катастрофу.

Кроме того, перепроверка всех транзакций постоянно увеличивает объем блокчейна. Например, симуляция распространения технологии распределенного реестра в масштабах экономик таких стран, как США или Китай, показывает, что даже при оптимистичных предположениях размер бухгалтерской книги всего за несколько дней превзойдет емкость обычного смартфона, за недели превысит вместимость памяти типичного персонального компьютера, а через месяцы выйдет за пределы хранения информации на серверах. Таким образом, только мощности суперкомпьютеров позволят осуществлять проверку всех входящих транзакций.

Четвертая проблема криптовалют связана с их чрезвычайной волатильностью, что обусловлено отсутствием центрального эмитента, призванного гарантировать стоимостную стабильность посредством использования различных инструментов монетарной политики. Наиболее успешные Центральные банки стабилизируют внутреннюю стоимость своих валют путем корректировки предложения платежных средств в соответствии со спросом на них. Это контрастирует с криптовалютой, где ее предложение заранее определено платежным протоколом. Поэтому любое колебание спроса приводит к изменению стоимости криптовалюты, что обуславливает ее чрезвычайную нестабильность. Так, на момент создания биткоина в 2009 г. он стоил 0,3 цента. Через два года цена биткоина составила 2 доллара, а в конце 2013 г. — 1000 долларов. В январе 2015 г. его цена снизилась до 200 долларов и вернулась к отметке 1000 долларов только в феврале 2017 г. В июле 2016 г. цена снова снизилась до 640 долларов, а к концу 2017 г. превысила отметку в 19 тыс. долларов. В декабре 2018 г. цена снизилась до 3 400 долларов, в июне 2019 г. подскочила до 13 тыс., а в декабре 2019 г. опустилась до 7 268 долларов. Рыночная капитализация Bitcoin с декабря 2017 г. по декабрь 2019 г. снизилась в 2,5 раза — с 320,5 млрд до 131,8 млрд долларов, а в январе 2020 г. снова стала подниматься.

Пятой проблемой криптовалют является отсутствие их отлаженного регулирования и анонимность, что повышает привлекательность этой системы в криминальных кругах, в частности для отмывания доходов, полученных незаконным путем, и финансирования терроризма, совершения кибератак, организации купли-продажи наркотиков (что, например, имело место на одной из самых популярных анонимных торговых интернет-площадок Silk Road, работавшей в 2011–2013 гг.).

Проект Libra

Существует мнение, что все указанные недостатки могут быть устранены благодаря введению глобальной валюты Libra. В Белой книге, текст которой размещен на сайте управляющей компании Libra Association, утверждается, что новая валюта повысит скорость денежных переводов, приведет к значительному снижению стоимости заемных ресурсов, повысит ответственность финансового сектора в сфере создания и предложения рынку инновационных продуктов. Путем включения в систему Libra сотен миллионов новых пользователей, для которых традиционные банковские услуги в силу разных причин сегодня являются недоступными, будут созданы десятки миллионов рабочих мест, что изменит жизнь миллиардов людей. Участие в этом проекте регуляторов и экспертов в различных отраслях приведет к созданию устойчивой, безопасной, надежной, более дешевой, более доступной и более связанной глобальной финансовой системы.

Создатели Libra предполагают подкрепить эту валюту резервом реальных активов, а ее внутреннюю стоимость привязать к корзине валют и услуг, предоставляемых ее операторами. В настоящее время в списке участников проекта Libra значатся два десятка компаний (в основном англосаксонского происхождения), включая технологические, рыночные и блокчейн-платформы (Facebook, Uber, Vodafone), а также компании венчурного капитала. Между тем банки или компании реального сектора в этом списке пока отсутствуют.

В случае запуска цифровой валюты Libra доступ к ней могут получить 2,7 млрд пользователей социальной сети Facebook. Если каждый из подписчиков совершит внутри сети Facebook платеж на сумму 1000 долларов с использованием технологии блокчейн, то годовой оборот этой сети может составить 2,7 трлн долларов или 11% американского федерального долга. При этом стоимость Libra, как и весь этот оборот будут привязаны к доллару (или корзине валют, включающей доллар), а значит и к американской экономике. Следует подчеркнуть, что к доллару США привязаны и другие криптовалюты, а также многие ключевые технологии цифровой экономики.

Таким образом, американские компании, специализирующиеся на создании и управлении социальными сетями, предлагают свои решения в денежной сфере, которые, с одной стороны, можно расценивать как элементы дезинтеграции мировой валютной системы, а с другой стороны, как ее переход на качественно иной уровень — глобальную кибернетическую финансовую систему, в которой США будут обладать безусловными сравнительными преимуществами.

Анонимный и децентрализованный характер участников криптосистем ставит под вопрос существование двухуровневой банковской системы. Глобальная криптовалюта открывает двери в цифровой гипермаркет, не знающий национальных границ, в котором сегодняшние комиссионные доходы операторов традиционных платежных систем могут трансформироваться в завтрашнее потребление сотен миллионов новых пользователей цифровой экономики. В объединении с Большими данными криптовалюты дают возможность высокотехнологическим элитам создавать независимую от государства платежную систему и оказывать влияние на поведение отдельных социальных групп, потребителей и избирателей.

Взгляд из будущего

Следует подчеркнуть, что первые проекты цифровых валют возникли еще в 1990-х гг. (DigiCach Дэвида Чома, PayPal Илона Маска, «цифровые доллары» Шолома Розена) и разрабатывались при непосредственном участии таких системных институтов, как Deutsche Bank, Credit Suisse и Citibank. Однако в 2001 г. после кризиса доткомов все эти проекты были закрыты [1, c. 79–90]. Как сложится судьба современных криптосистем прогнозировать довольно сложно с учетом того, что в мире уже насчитывается более 5000 цифровых валют и их число продолжает возрастать.

Цифровые валюты — это лишь технология учета транзакций, не отменяющая конкуренции на поле национальных валют — доллара, евро, фунта стерлингов, иены, юаня. Для преодоления разрушительных последствий глобального финансового кризиса и с целью защиты своих национальных экономик от нерегулируемой стихии глобального рынка правительства суверенных государств объединились с банкирами и финансистами, что привело к усилению тенденций протекционизма и изоляционизма в мировой экономике. Присоединение к этому альянсу криптографов и программистов может усилить цифровой национализм и обратить вспять процессы глобализации Интернета. Однако, как свидетельствует история, экономика не может развиваться без постоянного снижения транзакционных издержек и прочих затрат. Поэтому вопрос — каким образом это сокращение расходов будет происходить в условиях набирающей обороты деглобализации — остается открытым.

Список литературы

    1. Винья П., Кейси М. Эпоха криптовалют. Как биткоин и блокчейн меняют мировой экономический порядок. 2-е изд. М.: Манн, Иванов и Фербер, 2018.

    2. Иглтон К., Уильямс Д. Деньги. История цивилизаций. М.: «Издательство ФАИР», 2011.

    3. Поппер Н. Цифровое золото: невероятная история Биткойна. М.: ООО «И.Д. Вильямс», 2016.

инструкция для тех, кто впервые вложился в крипту — Минфин

Покупая биткоин, мы хотели показать, какие «подводные камни» в виде комиссий и прочих неожиданностей могут подстерегать инвесторов. Эксперимент был проведен с позиции «чайника» — человека, не знающего ровным счетом ничего о том, как проводить операции с криптой. Тогда многие читатели упрекнули автора в том, что он не продал биткоин и не показал, как деньги выводятся обратно на банковский счет. Просили – делаю.

Напомню, что в августе я купил крипту на сумму 500 грн, но, проводя пробные переводы между кошельками, потерял часть суммы в качестве комиссии «майнерам». На 15:00 03.07.20г. на моем балансе в международном сервисе Blockchain числилось 0,001065 BTC стоимостью $11,95 или около 320 гривен по курсу на тот момент. Естественным было желание дождаться роста стоимости BTC и продать актив если не с прибылью, то хотя бы без убытка.

Ждать пришлось около 5 месяцев, но вот настал наиболее благоприятный момент для продажи биткоина.

Исторический максимум – время продавать

24 ноября стоимость первой криптовалюты обновила исторический максимум, добравшись до отметки в $19,129 тыс. за монету. Конечно же, я сразу подумал о продаже своей маленькой доли монеты.

Но на этом рынке нужно действовать стремительно! А скорости как раз и не хватило. Стоимость крипты тут же ушла в «штопор» и к 26 ноября обвалилась до $17,076 тыс. Причиной проволочек была как свойственная новичкам нерешительность, так и технические неувязки.

Начнем с того, что мобильное приложение сервиса Blockchain не желало переводить находившиеся на моем счету BTC по адресу кошелька, зарегистрированного в криптообменнике btcbank.com.ua. А это было необходимо, если я хотел вывести деньги обратно на свой счет в Приватбанке.

Кнопка «отправить» попросту оставалась неактивной, сколько бы я не вводил адрес и не указывал сумму к переводу. Причем вот что важно. Вы не можете ошибиться с суммой и указать больше, чем можете перевести. Система имеет функцию автоматического расчёта максимальной суммы доступных к переводу BTC с учетом комиссии сети. Так или иначе, что-то пошло не так и момент был упущен.

Но биткоин снова стал дорожать! 30 ноября монета покорила новый пик, достигнув на этот раз цены в $19,684 тыс. Возникло ощущение, что это пока что предел мечтаний и рассчитывать на дальнейший рост в скором времени не стоит. Тем более, что такая положительная новость как поддержка с 11 ноября платежной системой PayPal четырёх криптовалют Bitcoin, Ethereum, Litecoin и Bitcoin Cash, уже свое отыграла. Будто в доказательство этому на следующий день, 1 декабря, крипта просела на 4% до $18,87 тыс.

Когда к 3 декабря цена восстановилась до отметки в $19,465 тыс. за монету, было решено больше не ждать и продавать, пусть и с потерями. Тем более, что нас во всей этой истории больше интересовало то, как все работает на практике, а не заработок. Технические неувязки к тому моменту также были решены. Оказалось, что в отличие от мобильного приложения web-версия сервиса Blockchain работает исправно.


Шаг 1

Первым делом я сгенерировал BTC-адрес. Он необходим для приема платежей в криптовалюте. Я это сделал в кошельке на btcbank.com.ua. Адрес представляет из себя комбинацию из более чем 30 символов — цифр и букв с разным регистром. Также кошелек сгенерировал QR-код, который может быть использован для приема переводов. Если такой код отсканировать мобильным-приложением для работы с криптой, в форме отправки автоматически появится адрес для отправки монет.

Важно! BTC-адрес — это открытая информация, которую вы показываете всем, кто хочет перевести вам крипту.       

Шаг 2. 

В моем случае было необходимо отправить крипту с платформы Blockchain.com на кошелек в домене .ua, так как последний давал возможность обменять крипту на гривну и вывести ее на счет в Приватбанке. Для этого я осуществил несколько простых операций:

  • указал в специальной форме для переводов BTC-адрес кошелька, зарегистрированного на btcbank.com.ua.  
  • указал, что отправлена будет максимально доступная сумма (система рассчитывает доступную сумму BTC автоматически). 
  • нажал кнопку отправить. 

После этого баланс счета показал, что у меня с BTC.   

Как видим, платформа зафиксировала приход 0,001065 BTC 31 июля и отправку того же количества крипты 3 декабря. 

Шаг 3.

Далее последовало ожидание и получение. Переводы криптовалюты не происходят мгновенно. Эта процедура подчиняется собственному алгоритму и предусматривает подтверждения сети. В случае с биткоином таких подтверждений может понадобиться от 2 до 6, что может занять 20-40 минут и более.

Я отправил криптоперевод с Blockchain.com в 11:11. Автоматическое письмо о зачислении криптовалюты на мой bitcoin-адрес в btcBank пришло на мой e-mail в 11:34. Значит, операция заняла 23 минуты. 

 И тут нужно обратить внимание на важный момент:

  • На счету в Blockchain.com я имел 0,001065 BTC

  • На адрес в btcBank пришло 0,00086063 BTC. А это значит, что 0,00020437 BTC было потеряно в качестве комиссии. 

Шаг 4.

Далее последовал обмен крипты на гривну, что оказалось очень просто. 

Нужно было внести продаваемую сумму в графу «Отдать BTC». Криптообменник автоматически рассчитал сумму в гривне по текущему курсу. После Нажатия кнопки «Продать ХХХ BTC за ХХХ UAH» на балансе в гривне появилось чуть более 408 грн.   

Шаг 5.

Теперь оставалось вывести гривну на банковский счет. Выбрав необходимый раздел на сайте обменника, я указал номер карты и сумму, которую хочу вывести. В данном случае моей целью было вывести максимальную сумму — 408,73 грн.      

При этом обменник сразу предупреждает, что комиссия составит 4% и будет вычтена их указанной суммы во время оплаты.

Есть и другие ограничения! Минимальная сумма вывода средств на карту Приватбанка составляет в указанном обменнике 250 грн. Если речь идет о картах других банков, то минимальная сумма вывода — 500 грн. А это значит, что свои 408 грн. я мог вывести только на счет в Приватбанке. 

После нажатия на кнопку «Вывод» системы выслала SMS c кодом подтверждения операции. 

Код был введен и операция успешно подтверждена. 

В результате на мою карту в Приватбанке пришел платеж в гривне на сумму 392 гривны 38 копеек, о чем меня известил пой мобильный Privat24.

   Подводим итоги

  • 31 июля я потратил на покупку биткойна 520 гривен из которых 20 гривен составила комиссия криптообменника. При совершении пробного перевода между кошельками я потерял часть BTC на комиссии сети и сумма в гривневом эквиваленте сократилась до 331,87 грн.  

  • 3 декабря я также потерял часть BTC в виде комиссии сети при обратном переводе на кошелек в домене .ua. За счет того, что курс на 3 декабря был на пике, в гривневом эквиваленте я получил на баланс 408,73 гривен. 

  • Вывести с учетом комиссии обменника удалось 392,38 гривен.

  • Итоговые потери —  127 гривен 62 копейки. Да, мы получили убытки даже при условии, что цена биткойна взлетела до пиковых значений. Но я был ограничен суммой и набором операций, которые планировал провести. Это — цена полученного опыта. 

  • Если бы я изначально оставил купленные BTC на счету в обменнике, то гарантировано получил бы прибыль — за последние 30 дней биткойн подорожал на 26%

Читателю на заметку:  Операции с криптовалютой на минимальные суммы опасны тем, что чувствительны к комиссии сети при переводе монет между кошельками. Комиссия способна фактически уничтожить шансы на прибыль. Поэтому старайтесь избегать этих ситуаций. Комиссия сети не привязана к размеру операции — одинакова как для целого биткойна так и для сотой его части. Поэтому на больших суммах плата за транзакцию ощущается в гораздо меньшей степени. 

Покупать и продавать биткоин технически не сложно. Это может освоить каждый. Но в то же время эти операции требуют внимательности к деталям, так как легко получить «минус», не обратив внимание на очередную комиссию при переводе, обмене или выводе средств. 

Юрий Гусев

Элон Маск говорит, что планирует держать биткойн в долгосрочной перспективе на панели B-Word

Несмотря на свою недавнюю критику майнинга биткойнов и его воздействия на окружающую среду, миллиардер Илон Маск подтвердил, что он лично владеет криптовалютой и держит ее в течение длительного времени.

Хотя Маск не назвал точных сумм, он поделился, что биткойн является его крупнейшим криптовалютным активом, помимо эфириума и догикойна, в среду во время конференции «The B-Word».

Генеральный директор Tesla и SpaceX также заявил, что в ближайшее время не планирует продавать свои биткойны.

«Если цена биткойна падает, я теряю деньги. Я могу пампить, но я не сбрасываю. Я определенно не верю в то, что цена будет высокой и продаваться или что-то в этом роде», — сказал Маск. «Я хотел бы, чтобы биткойн преуспел».

Хотя эксперты предупреждают, что криптовалюта является рискованной, спекулятивной инвестицией, если вы владеете биткойнами или собираетесь купить их, другие эксперты соглашаются, что долгосрочная стратегия владения Маском может быть наилучшей практикой.

Понимание рисков

Прежде чем принять решение инвестировать в биткойн или любую другую криптовалюту, вы должны сначала узнать и понять связанные с этим риски.

Узнайте больше о криптовалютах от CNBC Pro

«Для новичков важно, чтобы они по-прежнему понимали, что это очень волатильный класс активов», — говорит CNBC Анджали Джаривала, сертифицированный специалист по финансовому планированию, дипломированный бухгалтер и основатель Fit Advisors. Сделай это. «Вы должны чувствовать себя комфортно на качелях, и вы должны чувствовать себя комфортно, даже теряя свои деньги».

Криптовалютное пространство по-прежнему широко не регулируется и не является полностью мейнстримным, поэтому при инвестировании «вы должны убедиться, что это деньги, которые вы действительно можете позволить себе потерять», — говорит она.

Инвестируйте в долгосрочной перспективе

Затем, если вы в конечном итоге решите инвестировать в биткойн, эксперты рекомендуют придерживаться долгосрочной стратегии, а не пытаться торговать в краткосрочной перспективе.

«Это определенно лучшая стратегия, если вы собираетесь владеть биткойнами», — говорит Эми Арнотт, портфельный стратег Morningstar, CNBC Make It. «Проблема с попыткой торговать на основе ежедневных или еженедельных ценовых движений заключается в том, что они настолько волатильны, что вы можете легко ошибиться». Она рекомендует планировать держаться не менее 10 лет.

Транзакционные издержки для криптовалюты могут быть относительно высокими, поэтому покупка и хранение могут быть выгодны и в этом отношении, говорит Арнотт.

Джаривала соглашается. «Чтобы избавиться от стресса и беспокойства, связанных с огромными колебаниями цен, лучше рассматривать [биткойн] как нечто, за что вы будете держаться какое-то время», — говорит она.

Несмотря на то, что торговать параллельно с шумихой в социальных сетях может быть заманчиво, эксперты предостерегают от этого. «Вы хотите иметь подход, которого вы можете последовательно придерживаться, и подход, при котором вам не нужно постоянно следить за рынком или следить за своей учетной записью Coinbase, чтобы принимать инвестиционные решения», — объясняет Джаривала.

Сохраняйте небольшие инвестиции в криптовалюту

Также важно диверсифицировать криптовалюту и ограничить ее относительно небольшой частью вашего портфеля.

Когда ее клиенты проявляют интерес к инвестированию в криптовалюту, Джаривала сначала оценивает, сколько «дополнительных денег» у них есть. «Мое эмпирическое правило — не более 3% вашего общего распределения в этом классе активов», — говорит она.

«Я бы меньше беспокоился о диверсификации в этом [крипто] портфеле, потому что для меня криптовалютный аккаунт — это, по сути, их игровой аккаунт», — говорит Джаривала.«Мы выделили часть их портфеля, и даже если этот счет обнулится, это не повлияет на другие финансовые цели, которые они поставили, потому что мы соответствующим образом копим и инвестируем для этих ведер в другом месте».

Как и Джаривала, Арнотт также рекомендует держать биткойны в относительно небольшом проценте вашего портфеля. «Это такой волатильный актив, что даже если вы добавите очень небольшой процент к своему портфелю, это может резко увеличить профиль риска вашего портфеля и потенциальные просадки», — говорит она.

Начинайте медленно

После того, как вы определили, сколько вам будет удобно потратить на биткойны, не спешите тратить их все сразу. Начните с покупки понемногу.

Таким образом, «если произойдет большой спад, у вас будет немного свободных средств, которые вы все равно сможете вложить», — говорит Джаривала.

«Как и в случае любых других инвестиций, вы не можете увидеть истинную ценность или эффективность, пока не потратите некоторое время на эти инвестиции», — продолжает она. «Если это что-то, что вы держите в течение пяти или 10 лет, вы действительно увидите, каково влияние и какова его постоянная производительность.«

Зарегистрируйтесь: Получите умнее о своих деньгах и карьере с нашей еженедельной рассылкой


Как банки могут добиться успеха в Cryptogurnence

Конечно, эта технология не решит всех проблем с проверкой или устранит риски, связанные с криптовалютами, но, как отмечает экономист Банка международных расчетов (BIS) Рафаэль Ауэр, «она может открыть новые способы надзора за этими рисками.В рабочем документе BIS за 2019 год Ауэр предложил концепцию под названием «встроенный надзор», при которой цифровые реестры постоянно отслеживаются на предмет нарушений. Другими словами, вместо того, чтобы приспосабливать новые криптопредложения к устоявшейся практике соблюдения нормативных требований, внедряются технологии для отслеживания и выявления проблем по мере их возникновения.

KYT не заменяет KYC; они дополняют друг друга. Биржи и банки могут использовать их вместе, чтобы создать систему подсчета очков, ранжируя потенциальных клиентов в соответствии (например) с репутацией партнеров по транзакциям или временем, а также географическим расположением конкретных транзакций.Таким образом, KYT может позволить банкам выполнять свои обязательства по борьбе с отмыванием денег и финансовыми преступлениями, одновременно повышая доверие клиентов. Сильные программы KYT также могут сделать банки более склонными к обработке транзакций, которые в противном случае были бы запрещены их внутренней политикой. Это будет стимулировать клиентов продолжать свой бизнес с банком, а не передавать его конкурентам.

Кроме того, банкам часто необходимо проводить дальнейший тщательный анализ источников записей транзакций, процесс, который называется «знай свои данные» (KYD).

Вместе KYT, KYC и KYD можно использовать несколькими способами:

  • Для проверки транзакций на биржах или брокерских платформах, которые не записывают каждую транзакцию непосредственно в сеть блокчейна
  • Для отслеживания транзакций от сервисов с не -источники на основе блокчейна (например, с фиатными валютами)
  • Для отслеживания транзакций, в которых часть продаж происходит в автономном режиме, например, при передаче лицом к лицу
  • Для проверки данных из экспериментальных криптовалют, где некоторые транзакции не отслеживаются автоматически

Чтобы подход KYT заработал, банкам необходимо расширить свои внутренние возможности.С чисто технологической стороны необходимые функции включают подключение и аналитику; необходимо постоянно собирать и анализировать огромное количество данных о транзакциях. Затем в режиме реального времени необходимы несколько управленческих навыков. К ним относятся способность выявлять незаконные транзакции, распознавать и противодействовать попыткам сокрытия происхождения транзакций, связывать учетные записи с их секторами и странами, управлять и обновлять списки сомнительных субъектов, строить и поддерживать отношения с регулирующими органами в этом новом контексте, а также адаптировать технологию к установленную систему соответствия без ущерба для нее.Как это часто бывает с новыми технологиями, самые большие проблемы связаны не столько с цифровым внедрением, сколько с внедрением правильных взглядов и привычного поведения среди сотрудников банка и в его организационную культуру.

Структурированное соответствие нормативным требованиям

Криптовалюты и связанные с ними технологии блокчейн регулируются множеством государственных организаций по всему миру, каждая из которых ввела свои собственные законы и правила.Страны придерживаются широкого спектра взглядов. Некоторые из них очень ограничительны, запрещают или строго регулируют как биржи криптовалют, так и ICO. Другие, в основном, невмешательны. Тем не менее, другие регулирующие органы еще не указали, что они вообще предпримут какие-либо действия.

В настоящее время наиболее известные регуляторы криптовалюты в Европе и США занимают противоположные позиции в отношении правил и стандартов. В Европе, где надзор осуществляется отдельными странами, Федеральное управление финансового надзора Германии утверждает, что криптовалюты должны соответствовать существующим правилам и стандартам.В США межведомственные регулирующие органы стремятся к дальнейшей оценке цифровых валют, в то время как правила продолжают развиваться. (Для справки мы приводим обзор правовых, налоговых и нормативных аспектов США в Приложении A.) Поскольку ни в Европе, ни в США нет комплексного режима регулирования, другие суверенные регулирующие органы будут стремиться следовать руководящим принципам, установленным одним из этих двух влиятельных доски, что означает, что подходы, вероятно, будут разными по обе стороны Атлантики.

Продолжают появляться новые рамки политики.Европейская комиссия предложила, например, проект правовой базы, которая будет регулировать криптоактивы и их рыночную инфраструктуру, хотя неясно, будет ли принята такая база и когда. Отдельно стоит отметить, что недавно принятый в Лихтенштейне подход считается всеобъемлющей и надежной моделью.

Другие страны также пересматривают политику в отношении цифровых валют. Например, в США Федеральный резервный банк Бостона объявил, что он — вместе с Инициативой цифровой валюты Массачусетского технологического института — оценивает более 30 различных сетей блокчейнов в экспериментах, чтобы определить, будут ли они поддерживать цифровой доллар.Китай объявил о планах по запуску цифрового юаня с целью стать первой страной в мире, предложившей цифровую суверенную валюту. BIS опубликовал результаты, согласно которым центральные банки, представляющие пятую часть населения мира, заявляют, что они, вероятно, выпустят свои первые цифровые валюты центральных банков в течение следующих трех лет. 1 Примечания: 1 Надвигающееся прибытие — продолжение обзора цифровой валюты Центрального банка, Денежно-экономического департамента Банка международных расчетов, январь 2020 г.

Это нормативное несоответствие является одним из самых больших препятствий для роста криптовалют. Бизнес-лидеры прекрасно понимают, что их инвестиции могут упасть в цене, если правила изменятся. Один особенно важный нерешенный вопрос касается юридического определения этих предложений. Будут ли они рассматриваться как активы или как средства денежного обмена? Как ценные бумаги или товары? Как отдельная категория финансовых инструментов или как две или более категорий, каждая из которых имеет свои правила? Эти решения будут иметь большое влияние на то, как предприятия и инвесторы будут подходить к инвестициям в криптоактивы в будущем.

Поскольку не существует четкой универсальной регулирующей структуры, банки должны разработать свои собственные последовательные руководящие принципы. Во-первых, они должны создать тепловую карту регулирования и провести анализ пробелов. Это комбинированное исследование должно охватывать наиболее важные нормативные акты, предвидеть будущие изменения и определять пробелы в нормативных требованиях (другими словами, разницу между существующими требованиями и потенциальными изменениями) в каждом регионе.

Во-вторых, банки должны разработать диагностику управления рисками для своей деятельности.В этом упражнении они должны определить и расставить приоритеты в отношении криптовалютных инициатив. Затем они должны провести инвентаризацию ключевых источников знаний и технологий, необходимых для этих приоритетов. Должен быть создан план внедрения, в котором излагаются необходимые шаги для обеспечения соответствия текущим и ожидаемым нормам. Другая строгая программа должна быть разработана для архивирования ключевых вех, чтобы можно было восстановить работу.

Наконец, банки должны рассмотреть возможность разработки программного решения для управления рисками для своих собственных транзакций и продажи другим сторонам, таким как биржи, чтобы помочь финансировать расходы банков.Все эти шаги могут помочь учреждениям подготовиться к их усилиям по криптовалюте, управляя наиболее существенными рисками и принимая во внимание текущие и будущие правила.

Инновации кастодиальных услуг

Криптовалюты часто становятся объектами мошенничества или кибер-вторжений. Таким образом, банки все больше нуждаются в кастодиальных услугах: хранении, обслуживании и защите криптовалютных активов. Выход на рынок хранения криптовалюты может быть прибыльным бизнесом для поставщиков, предлагающих услуги с добавленной стоимостью.Банки идеально подходят для предоставления этого решения: цифрового эквивалента старомодного сейфа, использующего преимущества высокого уровня киберзащиты, который уже используется для защиты финансовых активов и записей. В июле 2020 года Управление финансового контролера Министерства финансов США опубликовало разъясняющее письмо, разъясняющее, что национальные банки и федеральные сберегательные ассоциации имеют право начать предлагать эти услуги — как современную версию традиционной банковской деятельности.

До сих пор ведутся споры о том, какую технологию использовать. Наиболее безопасным вариантом является холодное хранение (хранение данных криптовалюты на устройствах, не подключенных к Интернету), но это означает физическое подключение устройства для каждой новой транзакции. Горячее хранилище (всегда подключенное к Интернету) более доступно, но также уязвимо для атак.

Некоторые финтех-компании начинают предлагать кастодиальные услуги.Как отметил в недавнем отчете Майк Белше, генеральный директор поставщика услуг по обеспечению безопасности кибервалют BitGo, финтех-компании стремятся восполнить пробел и тем самым привлечь институциональных инвесторов. Например, американская финтех-компания Gemini предоставляет клиентам кастодиальные услуги, такие как страхование от мошенничества и воровства. Но большинство институциональных инвесторов на данный момент не принимают услуги кошельков на основе финансовых технологий из-за относительно высокого риска и проблем с соблюдением нормативных требований.

Несколько традиционных финансовых игроков, таких как Bank of America и Nomura, объявили о планах выйти на это пространство, но ни один из банков еще не занял доминирующее положение.Банки, предлагающие криптовалютные услуги, могут разработать прибыльную бизнес-модель вокруг этого типа услуг. Например, никакое другое предприятие в этой области не может сравниться с банками по репутации, существующему послужному списку и навыкам и отношениям, ориентированным на регулирование. По некоторым оценкам, эти атрибуты стоят до 1% в год от стоимости активов, которые они хранят.

Для обеспечения жизнеспособности кастодиальных услуг здесь необходим более широкий нормативный консенсус. Правила Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) требуют, чтобы институциональные инвесторы хранили свои активы у «квалифицированного хранителя», в то время как Европейское управление по ценным бумагам и рынкам еще не дало определение хранению, хотя оно заявило, что хранение представляет собой серьезный риск для криптоактивов. .

Следующие несколько лет, скорее всего, сделают криптовалюты и DLT популярными. Инновации в сфере финансовых услуг только начинаются. Результатом станут новые способы обработки платежей, инвестиций и сбережений. Что касается рисков, то трех решений KYT, SRC и кастодиальных услуг достаточно в обозримом будущем, если только обстоятельства не изменятся.

Настоящая неопределенность связана не с риском, а с упущенными возможностями.Смогут ли банки предложить инновации в инвестиционных инструментах и ​​транзакционных услугах, которые ожидают их клиенты? Смогут ли они интегрировать эти новые технологии в свои существующие операции? Для этого не существует универсального сценария, но финансовые предприятия, которые первыми разработают и внедрят жизнеспособный подход, будут лидировать в отрасли.

Плюсы и минусы приема криптовалюты в качестве оплаты

Если вы планируете принимать криптовалюту на своем предприятии, важно знать преимущества и недостатки этого варианта оплаты. — Getty Images/ светикд

Сальвадор попал в заголовки газет в сентябре 2021 года как первая страна, принявшая биткойн в качестве официального платежного средства. Это объявление является новой вехой в широком внедрении криптовалюты. Поскольку криптовалюта становится все более популярной, владельцы малого бизнеса могут принять это к сведению. Если вы планируете принимать криптовалюту на своем предприятии, вот некоторые преимущества и недостатки этого варианта оплаты.

[Подробнее: Как принимать биткойн-платежи]

Криптовалюта обеспечивает лучшую безопасность платежей

Пандемия привела к всплеску мошенничества с кредитными картами; в 2020 году долларовый объем попыток мошеннических транзакций вырос на 35% в апреле 2020 года по сравнению с апрелем 2019 года.Кредитные и дебетовые карты были источником большинства сообщений о мошенничестве среди всех способов оплаты в 2020 году. И, к сожалению, малый бизнес часто становится объектом этого вида мошенничества.

Криптовалюта считается более безопасной, чем платежи по кредитным и дебетовым картам. Это связано с тем, что криптовалюты не требуют сторонней проверки. Когда клиент платит криптовалютой, его данные не хранятся в централизованном хабе, где обычно происходят утечки данных. Скорее, их информация хранится в их криптокошельке.Кроме того, главная книга блокчейна используется для проверки и записи каждой транзакции, что делает очень трудным, если не невозможным, кражу чьей-либо личности.

[Подробнее: Что нужно знать малому бизнесу о блокчейне]

Криптовалютные транзакции необратимы

После прохождения криптовалютного платежа он становится постоянным. Это может быть обоюдоострым мечом для малого бизнеса. «Транзакции могут быть возвращены только стороной, получающей средства.Предприятия, которые принимают биткойны, должны быть готовы к тому, что клиенты могут запросить возмещение, и отслеживать, сколько денег заплатил каждый клиент», — пишет Inc.


С одной стороны, необратимость криптовалюты помогает владельцам бизнеса лучше управлять своими денежными потоками. Нет никаких возвратных платежей, о которых нужно беспокоиться, и если кто-то требует возмещения, розничный продавец должен вернуть их вручную. Это заставляет вашу команду вести безупречный учет.

Однако этот процесс также может снизить эффективность ваших бизнес-операций и создать много дополнительной работы для ваших сотрудников.Например, если у вас есть масса возмещений во время праздничного сезона, вашей команде нужно будет отвлечь время и внимание на возврат платежей в индивидуальном порядке.

Другими словами, каждый раз, когда вы продаете, покупаете или используете Биткойн, вы облагаетесь налогом на прирост капитала.

Платить более низкие сборы

Продавцы несут ответственность за оплату транзакционных сборов, а также сборов за установку для многих платежных систем.PayPal, например, взимает около 4% за транзакцию (а иногда и больше). Криптовалюты взимают гораздо более низкие комиссии, если таковые имеются. Некоторые биржи биткойнов предлагают комиссию менее 1%. Аналогичным образом, если ваш бизнес обслуживает клиентов за границей, криптовалюты могут помочь избежать комиссий за международные платежи в валюте. Это связано с тем, что криптовалюты не привязаны к стране происхождения или национальному банку. В результате предприятия не ждут платежей, чтобы очистить иностранный банк или оплатить расходы.

Имеются налоговые последствия

IRS считает криптовалюту «собственностью» для целей налогообложения.Это означает, что если вы принимаете криптовалюту, вы должны указать ее как валовой доход на основе ее справедливой рыночной стоимости на момент ее получения. «Другими словами, каждый раз, когда вы продаете, покупаете или используете Биткойн, вы облагаетесь налогом на прирост капитала». написал Inc.

Правила IRS для принятия криптовалюты также означают, что вы должны отслеживать стоимость каждой криптовалюты в день ее получения и в день продажи. Это может быстро усложниться, особенно если вы управляете несколькими транзакциями в день.Вы можете рассмотреть возможность принятия криптовалюты для товаров на сумму выше определенной стоимости в долларах, а не для ежедневных продаж.

Это все еще считается чрезвычайно рискованным

Поклонники криптографии ценят, что эта валюта считается защищенной от инфляции. Правительства не могут манипулировать стоимостью криптовалют, что является одновременно и риском, и выгодой. С одной стороны, криптовалюты — это защита от денежной инфляции. С другой стороны, стоимость биткойнов и других криптовалют чрезвычайно изменчива.За три месяца волатильность биткойна достигла почти 8%. Для многих владельцев бизнеса такой уровень непредсказуемости делает криптовалюту просто несостоятельной.

CO— стремится вдохновить вас от ведущих уважаемых экспертов. Тем не менее, прежде чем принимать какое-либо деловое решение, вам следует проконсультироваться со специалистом, который может дать вам совет в зависимости от вашей индивидуальной ситуации.

Подпишитесь на нас в Instagram, чтобы узнать больше советов экспертов и историй владельцев бизнеса.

Чтобы быть в курсе всех новостей, влияющих на ваш малый бизнес, перейдите сюда для всех наших последних новостей и обновлений малого бизнеса.

CO — стремится помочь вам начать, управлять и развивать свой малый бизнес. Узнайте больше о преимуществах членства малого бизнеса в Торговой палате США здесь.

Подпишитесь на нашу рассылку, Midnight Oil

Экспертные бизнес-советы, новости и тенденции, доставляемые еженедельно

Регистрируясь, вы соглашаетесь с CO—Политикой конфиденциальности.Вы можете отказаться в любое время.

Опубликовано 24 сентября 2021 г.

Построение прозрачной цепочки поставок

Краткая идея

Текущие подходы к регистрации потоков информации, запасов и денег в цепочках поставок оставляют желать лучшего. Есть белые пятна, вызывающие проблемы для покупателей, поставщиков и банков.

Возможное решение

Технология блокчейн может помочь. Ранние исследования, проведенные семью крупными корпорациями, показывают, что ведение записей в блокчейне может ускорить и удешевить доставку продуктов, улучшить отслеживаемость, улучшить координацию между партнерами и упростить процесс финансирования.

Что понадобится

Для успешного использования блокчейна в управлении цепочками поставок требуется доверенная группа уполномоченных участников, новый согласованный протокол и средства защиты для предотвращения внедрения зараженных или контрафактных продуктов.

Блокчейн, цифровая технология ведения записей, лежащая в основе Биткойн и других криптовалютных сетей, потенциально может изменить правила игры в финансовом мире. Но еще одна область, в которой он имеет большие перспективы, — это управление цепочками поставок. Блокчейн может значительно улучшить цепочки поставок, обеспечивая более быструю и экономичную доставку продуктов, улучшая отслеживаемость продуктов, улучшая координацию между партнерами и облегчая доступ к финансированию.

Чтобы лучше понять эту возможность, мы изучили семь основных U.S. корпорации, которые являются лидерами в управлении цепочками поставок и пытаются выяснить, как блокчейн может помочь решить проблемы, с которыми они сталкиваются. Эти компании — Corning, Emerson, Hayward, IBM, Mastercard и две другие, пожелавшие остаться неизвестными, — работают в различных отраслях: производство, розничная торговля, технологии и финансовые услуги. Некоторые из них только начинают изучать блокчейн, некоторые проводят пилотные проекты, а другие продвинулись еще дальше и работают с партнерами по цепочке поставок над разработкой приложений.В этой статье описывается, что мы узнали о состоянии дел, преимуществах, которые может предоставить блокчейн, и чем использование блокчейна в цепочках поставок будет отличаться от его использования в криптовалютах.

Блокчейн — это распределенная или децентрализованная книга — цифровая система для записи транзакций между несколькими сторонами проверяемым и защищенным от несанкционированного доступа способом. Сама книга также может быть запрограммирована для автоматического запуска транзакций. Для криптовалютных сетей, предназначенных для замены фиатных валют, основная функция блокчейна состоит в том, чтобы позволить неограниченному количеству анонимных сторон совершать конфиденциальные и безопасные сделки друг с другом без центрального посредника.Для цепочек поставок это должно позволить ограниченному числу известных сторон защищать свои бизнес-операции от злоумышленников, поддерживая при этом более высокую производительность. Успешные блокчейн-приложения для цепочек поставок потребуют новых разрешенных блокчейнов, новых стандартов для представления транзакций в блоке и новых правил для управления системой — все это находится на разных стадиях разработки.

Преимущества блокчейна

Под руководством таких компаний, как Walmart и Procter & Gamble, с 1990-х годов произошел значительный прогресс в обмене информацией о цепочках поставок благодаря использованию систем планирования ресурсов предприятия (ERP).Тем не менее прозрачность остается проблемой в крупных цепочках поставок, связанных со сложными транзакциями.

Чтобы проиллюстрировать ограничения текущего мира бухгалтерских записей и систем ERP, а также потенциальные преимущества мира блокчейна, давайте опишем гипотетический сценарий: простая транзакция с участием розничного продавца, который получает продукт от поставщика, и банк, который предоставляет оборотный капитал, необходимый поставщику для выполнения заказа. Транзакция включает информационных потока , товарных потоков и финансовых потоков.Обратите внимание, что данный поток не приводит к записям в бухгалтерской книге всех трех вовлеченных сторон. А современные ERP-системы, ручные аудиты и проверки не могут надежно связать эти три потока, что затрудняет устранение ошибок при выполнении, улучшение процесса принятия решений и разрешение конфликтов в цепочке поставок.

Ошибки выполнения, такие как ошибки в инвентарных данных, отсутствующие поставки и повторные платежи, часто невозможно обнаружить в режиме реального времени. Даже когда проблема обнаруживается задним числом, трудно и дорого определить ее источник или устранить ее путем отслеживания последовательности действий, записанных в доступных бухгалтерских записях и документах.Хотя ERP-системы охватывают все типы потоков, бывает сложно определить, какие записи в журнале (дебиторская задолженность, платежи, возвраты и т. д.) соответствуют какой операции с запасами. Это особенно актуально для компаний, ежедневно совершающих тысячи транзакций через большую сеть партнеров по цепочке поставок и продуктов.

Хуже того, деятельность цепочки поставок часто чрезвычайно сложна — гораздо сложнее, чем показано на выставке. Например, заказы, отгрузки и платежи могут не синхронизироваться четко, поскольку заказ может быть разделен на несколько отгрузок и соответствующих счетов-фактур, или несколько заказов могут быть объединены в одну отгрузку.

Одним из распространенных подходов к улучшению выполнения цепочки поставок является проверка транзакций посредством аудита. Аудит необходим для обеспечения соблюдения контрактов, но его помощь в улучшении процесса принятия решений по устранению операционных недостатков ограничена. Рассмотрим проблему, с которой сталкивается пищевая компания, когда срок годности ее продуктов подходит к концу в розничном магазине. Исследование, над которым один из нас (Вишал) работал с крупным производителем упакованных продуктов питания, показало, что аудит или проверка запасов в магазине могут выявить количество просроченных продуктов, но не могут объяснить причины.К ним могут относиться сбои в любой части цепочки поставок, такие как неэффективное управление запасами на начальном этапе, неоптимальное распределение продуктов по магазинам, слабый или спорадический спрос и неадекватная ротация полок (неспособность разместить старые продукты перед новыми). Запись всех этих действий может помочь сократить срок действия.

Другим способом укрепления операций в цепочке поставок может быть маркировка запасов либо метками RFID, либо электронными кодами продуктов, которые соответствуют стандартам GS1 (общепринятые правила обработки данных цепочки поставок), а затем интеграция ERP-систем компании с системами ее поставщиков для построить полную запись транзакций.Это устранит ошибки выполнения и улучшит отслеживаемость. Однако опыт изученных нами компаний показал, что интеграция ERP-систем требует больших затрат времени и средств. Крупные организации могут иметь более 100 устаревших ERP-систем в результате организационных изменений, слияний и поглощений с течением времени. Эти системы часто не могут легко взаимодействовать друг с другом и могут даже различаться тем, как они определяют поля данных. Одна крупная компания сообщила нам, что у нее есть 17 бухгалтерских книг в отдельных ERP-системах, связанных с одним видом деятельности — грузоперевозками, а у ее поставщиков и дистрибьюторов есть свои собственные бухгалтерские книги и ERP-системы.

Когда используется ведение записей в блокчейне, таким активам, как единицы запасов, заказы, кредиты и коносаменты, присваиваются уникальные идентификаторы, которые служат цифровыми токенами (аналогично биткойнам). Кроме того, участникам блокчейна присваиваются уникальные идентификаторы или цифровые подписи, которые они используют для подписи блоков, добавляемых в блокчейн. Затем каждый шаг транзакции записывается в блокчейне как передача соответствующего токена от одного участника к другому.

Посмотрите, как выглядит транзакция в нашем примере, представленная в общей цепочке блоков (снова обратитесь к рисунку). Сначала продавец формирует заказ и отправляет его поставщику. На данный момент, поскольку обмен товарами или услугами не происходил, в финансовой книге не будет записей. Однако с помощью блокчейна продавец записывает цифровой токен для заказа. Затем поставщик регистрирует заказ и подтверждает розничному продавцу, что заказ был получен — действие, которое снова записывается в блокчейне, но не создает запись в финансовой книге.Затем поставщик запрашивает ссуду оборотного капитала в банке для финансирования производства товаров. Банк проверяет заказ в общей цепочке блоков, утверждает ссуду и записывает цифровой токен ссуды в той же цепочке блоков. И так далее.

Блокчейн ценен отчасти потому, что он содержит хронологическую последовательность блоков, объединяющую все три типа потоков в транзакции, и фиксирует детали, которые не регистрируются в системе финансового учета. Более того, каждый блок шифруется и распространяется среди всех участников, которые поддерживают собственные копии блокчейна.Благодаря этим функциям блокчейн обеспечивает полный, надежный и защищенный от несанкционированного доступа контрольный журнал трех категорий действий в цепочке поставок.

Таким образом, блокчейн

значительно уменьшает, если не устраняет, проблемы с выполнением, отслеживаемостью и координацией, которые мы обсуждали. Поскольку у участников есть свои индивидуальные копии блокчейна, каждая сторона может просматривать статус транзакции, выявлять ошибки и возлагать на контрагентов ответственность за свои действия.Ни один участник не может перезаписать прошлые данные, потому что это повлечет за собой необходимость перезаписи всех последующих блоков во всех общих копиях блокчейна.

Джеффри Мильштейн

Банк в нашем примере также может использовать блокчейн для улучшения финансирования цепочки поставок. Он может принимать более эффективные кредитные решения, потому что, просматривая блокчейн, он может проверять транзакции между поставщиком и розничным продавцом без необходимости проводить физические аудиты и финансовые проверки, которые являются утомительными и подверженными ошибкам процессами.А включение кредитных записей в блокчейн вместе с данными о выставлении счетов, платежах и физическом перемещении товаров может сделать транзакции более рентабельными, более простыми для аудита и менее рискованными для всех участников.

Кроме того, многие из этих функций могут быть автоматизированы с помощью смарт-контрактов , , в которых строки компьютерного кода используют данные из блокчейна для проверки выполнения договорных обязательств и возможности осуществления платежей. Смарт-контракты могут быть запрограммированы для оценки состояния транзакции и автоматического выполнения таких действий, как выпуск платежа, запись записей в бухгалтерской книге и пометка исключений, требующих ручного вмешательства.

Важно отметить, что блокчейн не заменит широкий спектр функций обработки транзакций, учета и управления, выполняемых ERP-системами, таких как выставление счетов, оплата и отчетность. Действительно, зашифрованный связанный список или цепная структура данных блокчейна не подходят для быстрого хранения и поиска или даже для эффективного хранения. Вместо этого блокчейн будет взаимодействовать с устаревшими системами участвующих фирм. Каждая фирма будет генерировать блоки транзакций из своей внутренней ERP-системы и добавлять их в блокчейн.Это упростило бы интеграцию различных потоков транзакций между фирмами.


Теперь давайте подробно рассмотрим, как изученные нами компании применяют блокчейн для удовлетворения потребностей, которые современные технологии и методы не могут удовлетворить.

Улучшение прослеживаемости.

Закон США о безопасности цепочки поставок лекарственных средств от 2013 г. требует, чтобы фармацевтические компании выявляли и отслеживали отпускаемые по рецепту лекарства, чтобы защитить потребителей от поддельных, украденных или вредных продуктов.Руководствуясь этим мандатом, крупная фармацевтическая компания в нашем исследовании сотрудничает со своими партнерами по цепочке поставок, чтобы использовать блокчейн для этой цели. Инвентаризация лекарств помечена электронными кодами продуктов, которые соответствуют стандартам GS1. По мере того, как каждая единица запасов перемещается от одной фирмы к другой, ее тег сканируется и записывается в блокчейн, создавая историю каждого предмета на всем протяжении цепочки поставок — от источника до конечного потребителя. Некоторый ранний успех в пилотировании этого подхода в Соединенных Штатах побудил компанию провести больше пилотных проектов в других местах и ​​перейти к более широкому внедрению в Европе.Тем временем IBM работает над аналогичными усилиями по созданию более безопасной цепочки поставок продуктов питания. Он основал IBM Food Trust и вступил в партнерство с Walmart, чтобы использовать блокчейн для отслеживания свежих продуктов и других продуктов питания.

Для таких приложений требуется минимальный обмен информацией: заказы на покупку, счета-фактуры и платежи не обязательно должны быть включены в один и тот же блокчейн. В результате компании, которые опасаются делиться данными о конкурентах, с большей готовностью участвуют на платформе.

Преимущества очевидны. Если компания обнаруживает неисправный продукт, блокчейн позволяет фирме и ее партнерам по цепочке поставок отслеживать продукт, идентифицировать всех поставщиков, связанных с ним, идентифицировать связанные с ним производственные и отгрузочные партии и эффективно отзывать его. Если продукт является скоропортящимся (например, свежие продукты и некоторые лекарства), блокчейн позволяет компаниям-участникам автоматически отслеживать качество: рефрижераторный контейнер, оснащенный устройством Интернета вещей (IoT) для контроля температуры, может регистрировать любые небезопасные колебания в блокчейне.И если есть опасения по поводу подлинности продукта, который возвращает розничный торговец, блокчейн может развеять их, потому что у контрафактных товаров не будет истории проверки в блокчейне. (Позже мы поговорим о том, как компании пытаются помешать коррумпированным субъектам внедрять контрафактные товары как в цепочки поставок, так и в свои блокчейны.) Поэтому компании из разных отраслей изучают это применение блокчейна, мотивируясь либо нормативными актами, требующими от них демонстрации происхождения их продукты или последующие клиенты, которым нужна возможность отслеживать запасы компонентов.

Повышение эффективности и скорости и сокращение простоев.

Emerson, многонациональная производственная и инжиниринговая компания, имеет сложную цепочку поставок. Он включает в себя тысячи компонентов от многих поставщиков, клиентов и местоположений. Майкл Трейн, президент Emerson, сказал нам, что такие цепочки поставок часто сталкиваются с длительными, непредсказуемыми сроками выполнения заказов и отсутствием прозрачности. В результате небольшая задержка или сбой в любой части цепочки поставок может привести к избыточным запасам и дефициту в других частях.Он считает, что блокчейн может помочь преодолеть эти проблемы.

Джеффри Мильштейн

Об искусстве: Джеффри Мильштейн фотографирует цвета, узоры и сложность крупных контейнерных портов с воздуха, наблюдая за огромным количеством расходных материалов, перемещающихся в Америку и из нее.

Вот простая иллюстрация проблемы и того, как блокчейн может ее решить. Рассмотрим продукт A, в котором используются компоненты C1 и C2, и продукт B, в котором используются компоненты C1 и C3.Если производство продукта В приостановлено из-за сбоя в производстве компонента С3, оптимальным решением будет временно распределить запасы С1 на продукт А до тех пор, пока сбой не будет устранен. Однако, если все продукты и компоненты производятся разными компаниями с ограниченным доступом к запасам друг друга, легко может произойти то, что избыточные запасы C1 накапливаются в компании, производящей продукт B, даже если у производителя продукта A нет запасов. С1.

Одно из решений заключается в том, чтобы рассматриваемые компании согласились централизовать свои данные о производстве и решениях о распределении запасов в общем хранилище.Но представьте себе уровень интеграции, который повлечет за собой: все вовлеченные компании должны будут доверять другим свои данные и принимать централизованные решения, независимо от того, являются ли они партнерами или конкурентами. Это нереально.

Более практичным решением для участвующих компаний является совместное использование потоков их запасов в блокчейне и предоставление каждой компании возможности принимать собственные решения, используя общую и полную информацию. Компании будут использовать систему канбан для размещения заказов друг у друга и управления производством.Карты канбан будут назначаться произведенным товарам, а блокчейн будет записывать цифровые токены, представляющие карты канбан. Это улучшит видимость потоков запасов между компаниями и сделает сроки выполнения заказов более предсказуемыми.

Emerson — не единственная компания, которая считает, что блокчейн может повысить эффективность и скорость цепочки поставок. Как и Hayward, многонациональный производитель оборудования для бассейнов. (Раскрытие информации: Вишал немного консультировал Хейворд.Его также наняли консультировать стартап, разрабатывающий блокчейн-приложения для производства пальмового масла.) По словам Дона Смита, старшего вице-президента по операциям Hayward, можно обрабатывать готовую продукцию, производственные мощности, незавершенное производство. инвентарь и сырье, такое как цифровая валюта. Если вы это сделаете, говорит он, машинное время и запасы на различных этапах можно будет надежно распределить по заказам клиентов. Блокчейн делает это возможным, решая проблему двойной траты — ошибочного распределения одной и той же единицы мощности или инвентаря по двум разным заказам.

Walmart Canada уже начала использовать блокчейн в транспортных компаниях, которые перевозят товары. Общий блокчейн позволяет синхронизировать логистические данные, отслеживать поставки и автоматизировать платежи, не требуя значительных изменений во внутренних процессах или системах информационных технологий транспортных компаний.

Часть привлекательности использования блокчейна для повышения эффективности и скорости цепочки поставок заключается в том, что эти приложения, как и приложения для улучшения прослеживаемости, требуют от компаний-участников обмена только ограниченными данными — в данном случае только данными о запасах или отгрузке.Более того, эти приложения полезны даже в крупных организациях с несколькими ERP-системами.

Улучшение финансирования, заключения контрактов и международных сделок.

Когда запасы, информация и финансовые потоки распределяются между фирмами через блокчейн, возможны значительные выгоды в финансировании цепочки поставок, заключении контрактов и ведении бизнеса на международном уровне.

Рассмотрим вопрос финансирования. Банки, предоставляющие фирмам оборотный капитал и торговые кредиты, сталкиваются с хорошо известной проблемой асимметрии информации о деятельности фирмы-заемщика, качестве ее активов и обязательств.Например, компания может занять деньги у нескольких банков под один и тот же актив или запросить кредит для одной цели, а затем использовать его для другой. Банки разрабатывают свои процессы для контроля таких рисков, что увеличивает транзакционные издержки, замедляет доступ к капиталу и сокращает капитал, доступный для малых фирм. Такие трения наносят ущерб не только банкам, но и фирмам, нуждающимся в дешевом оборотном капитале.

Другим видом деятельности, нуждающимся в улучшении, является управление кредиторской задолженностью, сложный процесс, включающий выставление счетов, сверку счетов с заказами на поставку, отслеживание сроков и платежей, а также проверку и утверждение на каждом этапе.Несмотря на то, что системы ERP автоматизировали многие из этих шагов, по-прежнему требуется значительное ручное вмешательство. А поскольку ни одна из фирм-сделок не обладает полной информацией, часто возникают конфликты.

Подделку можно отследить до ее источника с помощью цепочки блоков.

Третьей областью возможностей является трансграничная торговля, которая включает ручные процессы, физические документы, множество посредников и множественные проверки и проверки в портах въезда и выезда.Транзакции медленные, дорогостоящие и страдают от низкой видимости статуса отгрузок.

Компании розничной торговли и финансовых услуг, которые мы изучили, реализуют пилотные блокчейн-проекты или разрабатывают платформы во всех трех областях. Соединяя запасы, информацию и финансовые потоки и делясь ими со всеми сторонами сделки, блокчейн позволяет компаниям гораздо проще согласовывать заказы на покупку, счета-фактуры и платежи и отслеживать ход транзакции с контрагентами.Когда поставщик получает заказ, банк, имеющий доступ к блокчейну, может немедленно предоставить поставщику оборотные средства, а когда товар доставлен покупателю, банк может оперативно получить платежи. Поскольку существует легкодоступный контрольный журнал, а сверки могут быть автоматизированы с использованием интеллектуальных приложений, которые полагаются на данные блокчейна, конфликты между банком и фирмой-заемщиком устраняются.

Создание работоспособной технологии

Изученные нами компании обнаружили, что использование блокчейна в управлении цепочками поставок потребует создания новых правил, поскольку потребности цепочек поставок существенно отличаются от потребностей криптовалютных сетей.Протокол блокчейна для сети Биткойн — это замечательная система, которая одновременно достигает нескольких целей. Он обеспечивает исключительно надежную и безотзывную запись финансовых транзакций, сводит к минимуму проблему двойного расходования средств и обеспечивает подтверждение права собственности на цифровую монету. И делает это, не полагаясь на централизованный орган и позволяя участникам оставаться анонимными и свободно входить и выходить из сети. Однако для достижения всего этого сеть Биткойн жертвует скоростью, потребляет большое количество энергии для майнинга биткойнов и имеет некоторую уязвимость для взлома.

Цепочки поставок не должны идти на одни и те же компромиссы, потому что они работают по-разному и имеют разные характеристики. Давайте рассмотрим их подробно.

Известные участники.

Цепочки поставок требуют частных блокчейнов среди известных сторон, а не открытых блокчейнов среди анонимных пользователей. Чтобы участники цепочки поставок могли установить источник и качество своего инвентаря, каждая его единица должна быть прочно связана с личностью ее конкретного владельца на каждом этапе пути.Следовательно, только известные стороны могут быть допущены к участию в таком блокчейне, а это означает, что компании должны получить разрешение на присоединение к системе.

Кроме того, разрешение должно предоставляться выборочно. Это связано с тем, что открытая и децентрализованная структура блокчейна представляет риск для конфиденциальности данных. Когда компании публикуют транзакции в блокчейне, доступ к этим данным может получить любой участник. По мере увеличения объема данных они потенциально могут быть использованы для сбора информации о конкурентах, торговли акциями или прогнозирования движений рынка.Поэтому по соображениям безопасности участники блокчейна должны быть проверены и одобрены.

Создание доверенной группы партнеров для обмена данными в блокчейне потребует решения нескольких проблем. Одним из них является потребность в механизме управления для определения правил системы, таких как, кто может быть приглашен присоединиться к сети, какие данные совместно используются, как они шифруются, кто имеет доступ, как будут разрешаться споры и что делать. областью применения является использование Интернета вещей и смарт-контрактов.Еще одна проблема заключается в том, чтобы выяснить, как устранить влияние, которое блокчейн может оказать на решения о ценообразовании и распределении запасов, сделав информацию о количестве или возрасте продуктов в цепочке поставок более прозрачной. Трудно предсказать, где в цепочке поставок упадут затраты и выгоды от этой прозрачности.

По этим причинам компании, которые мы изучали, сосредоточились на узких приложениях, таких как отслеживание лекарств и пищевых продуктов и управление кредиторской задолженностью, — приложениях, которые поддерживаются четко определенными вариантами использования или нормативными требованиями.Фирмы ограничивают типы информации, записываемой в блокчейн, чтобы снизить риск для конфиденциальности данных и сделать систему более приемлемой для партнеров по цепочке поставок.

Упрощенные протоколы консенсуса.


требуется консенсусный протокол — некий механизм для поддержания единой версии истории транзакций, с которой согласны все. Поскольку криптовалютные сети являются одноранговыми без центрального органа, они используют сложный метод, называемый доказательством работы . Он гарантирует, что все транзакции в сети будут приняты большинством участников, но, к сожалению, также ограничивает скорость добавления новых блоков. Следовательно, он слишком медленный, чтобы справиться со скоростью и объемом транзакций в цепочках поставок.

Возьмем фармацевтическую промышленность, где ежегодно в цепочку поставок лекарств в США поступает 4 миллиарда товарных единиц. Каждая единица обрабатывается в среднем от трех до пяти раз. В среднем это составляет от 33 до 55 миллионов транзакций в день.Сеть Биткойн, напротив, допускает только около 360 000 транзакций в день.

К счастью, если цепочка блоков разрешена и закрыта, метод доказательства работы не требуется для достижения консенсуса. Можно использовать более простые методы, чтобы определить, кто имеет право добавить следующий блок в блокчейн. Одним из таких методов является протокол циклического перебора , , где право на добавление блока передается между участниками в фиксированном порядке. Поскольку все участники известны, злоумышленник будет обнаружен, если он воспользуется своей очередью, чтобы изменить цепочку вредоносным или незаконным образом.И споры могут быть легко разрешены путем проверки участниками предыдущих блоков.

Безопасность физических активов.

Даже если запись в блокчейне защищена, все равно существует опасность того, что зараженный или контрафактный продукт может быть помечен и введен в цепочку поставок либо по ошибке, либо коррумпированным лицом. Другой опасностью являются неточные данные инвентаризации, возникающие в результате ошибок при сканировании, маркировке и вводе данных.

Компании борются с этими рисками тремя способами.Во-первых, они проводят строгий физический аудит, когда продукты впервые попадают в цепочку поставок, чтобы убедиться, что поставки соответствуют записям в блокчейне. Во-вторых, они создают распределенные приложения, называемые dApps, которые отслеживают продукты по всей цепочке поставок, проверяют целостность данных и взаимодействуют с блокчейном, чтобы предотвратить ошибки и обман. Если обнаружена подделка или ошибка, ее можно отследить до ее источника, используя след блокчейна транзакций для этого актива. В-третьих, компании делают блокчейн более надежным, используя устройства и датчики IoT для автоматического сканирования продуктов и добавления записей в блокчейн без вмешательства человека.

Одной из областей, где токенизации достаточно для обеспечения доверия и безопасности, является торговля активами, такими как цифровые книги и музыка. Если право собственности на эти активы привязано к блокчейн-платформе, подделки можно полностью исключить. Например, университеты обычно используют цифровые пакеты для чтения для многих курсов, работая в партнерстве с издателями и владельцами авторских прав. Значительного повышения эффективности можно добиться, объединив эту цифровую цепочку поставок с платформой блокчейна со смарт-контрактами, которые могут помочь участникам получать доступ к продуктам, подтверждать право собственности и обрабатывать платежи.


Существуют значительные возможности для улучшения цепочек поставок с точки зрения сквозной прослеживаемости, скорости доставки продукции, координации и финансирования. Блокчейн может быть мощным инструментом для устранения недостатков, как доказали изученные нами компании. Настало время для менеджеров цепочки поставок, которые стоят в стороне, оценить потенциал блокчейна для своего бизнеса. Им необходимо объединить усилия для разработки новых правил, экспериментов с различными технологиями, проведения пилотных проектов с различными блокчейн-платформами и создания экосистемы с другими фирмами.Да, это потребует выделения ресурсов, но инвестиции обещают принести солидную отдачу.

Версия этой статьи была опубликована в выпуске Harvard Business Review за май – июнь 2020 года.

Первый биткойн-смеситель, оштрафованный FinCEN за нарушение законов о борьбе с отмыванием денег оператора Helix и Coin Ninja, конвертируемых виртуальных валютных «миксеров» или «тумблеров», за нарушение Закона о банковской тайне (BSA) и правил его реализации.

Г-н Хармон управлял Helix как незарегистрированный бизнес по обслуживанию денег (MSB) с 2014 по 2017 год и Coin Ninja с 2017 по 2020 год. В настоящее время г-н Хармон находится под следствием в Окружном суде США по округу Колумбия по обвинению в заговоре с целью отмывания денег. денежные инструменты и деятельность нелицензированного бизнеса по переводу денег в связи с его операцией Helix.

Как пояснил FinCEN в своем Руководстве от 2013 года, обменники и администраторы конвертируемых виртуальных валют являются денежными переводами в соответствии с BSA.Таким образом, они обязаны зарегистрироваться в FinCEN; разработать, внедрить и поддерживать программу соблюдения требований по борьбе с отмыванием денег; и выполнять все применимые требования к отчетности и ведению документации. В 2019 году FinCEN опубликовал дополнительное разъяснение о том, что финансовые учреждения, которые занимаются перемешиванием и перемешиванием конвертируемой виртуальной валюты, также должны соответствовать этим же требованиям.

Г-н Хармон, занимаясь бизнесом как Helix и Coin Ninja, работал в качестве обменника конвертируемых виртуальных валют, принимая и переводя биткойны различными способами.С июня 2014 года по декабрь 2017 года Helix провел более 1 225 000 транзакций для своих клиентов и был связан с адресами кошельков виртуальной валюты, которые отправили или получили более 311 миллионов долларов США. Расследование FinCEN выявило не менее 356 000 транзакций биткойнов через Helix. Г-н Хармон использовал Helix как биткойн-миксер или тумблер и рекламировал свои услуги в самых темных уголках Интернета, чтобы клиенты могли анонимно платить за такие вещи, как наркотики, оружие и детскую порнографию.Впоследствии г-н Хармон основал и исполнял обязанности главного исполнительного директора Coin Ninja, которая действовала как незарегистрированная MSB и таким же образом, как Helix.

Расследование FinCEN показало, что г-н Хармон умышленно нарушил требования BSA в отношении регистрации, программы и отчетности, не зарегистрировавшись в качестве MSB, не внедрив и не поддерживая эффективную программу борьбы с отмыванием денег, а также не сообщив о подозрительной деятельности.

В частности, расследование показало, что г.Хармон намеренно игнорировал свои обязательства по BSA и внедрил методы, которые позволили Helix обойти требования BSA. Это включало неспособность собрать и проверить имена клиентов, адреса и другие идентификаторы по более чем 1,2 миллионам транзакций. Хармон, действуя через Helix, активно удалял даже ту минимальную информацию о клиентах, которую он собирал. Расследование показало, что г-н Хармон участвовал в сделках с наркоторговцами, фальшивомонетчиками и мошенниками, а также другими преступниками.

FinCEN тесно координировал сегодняшние действия с отделом по компьютерным преступлениям и интеллектуальной собственности Министерства юстиции США, прокуратурой округа Колумбия, Федеральным бюро расследований и отделом уголовных расследований Налоговой службы.

Пошаговое руководство по покупке BTC

Покупка биткойнов

Поначалу инвестирование в биткойны (BTC) может показаться сложным, но оно становится более простым, если разбить его на части.Например, для инвестиций в биткойны или торговли биткойнами требуется сервис или учетная запись на бирже, при этом рекомендуется использовать дополнительные безопасные методы хранения.

Учетная запись обмена криптовалюты, документы, удостоверяющие личность, при использовании платформы «Знай своего клиента» (KYC), безопасное подключение к Интернету и способ оплаты — все это требования для амбициозных инвесторов в биткойн. Также рекомендуется иметь личный кошелек отдельно от вашей учетной записи на бирже.

Банковские счета, дебетовые и кредитные карты являются приемлемыми способами оплаты для покупки биткойнов.BTC также можно получить через биткойн-банкоматы и одноранговые (P2P) биржи. Однако, начиная с начала 2020 года, биткойн-банкоматы постепенно требовали удостоверения личности, выданные государством.

Кроме того, Биткойн невероятно нестабилен, но если вы готовы рискнуть, убедитесь, что вы знаете, во что ввязываетесь, и у вас есть стратегия инвестирования в криптовалюту. Кроме того, убедитесь, что вы не инвестируете только из-за страха упустить выгоду.

Эта статья ответит на наиболее часто задаваемые вопросы, например, как инвестировать в биткойн? Как лучше всего купить биткойн? Как купить биткойн с помощью PayPal? Как купить биткойн с помощью кредитной карты?

Перед покупкой биткойнов

Поначалу инвестирование в биткойны может показаться трудным, но оно станет более простым, если разбить его на этапы.Покупка биткойнов становится проще с каждым днем, так как надежность бирж и кошельков растет. Но прежде чем покупать биткойн, вам нужно место для его хранения.

В мире криптовалют это место называется «кошелек», и криптовалютные кошельки бывают разных форм. Различные типы кошельков предоставляют владельцам BTC множество вариантов безопасности, хранения и доступа. Пять основных типов кошельков BTC: настольные, мобильные, онлайн, аппаратные и бумажные кошельки.

Однако важно отметить, что ваш кошелек технически не хранит ваши биткойны.Вместо этого он содержит закрытые ключи, которые необходимы для доступа к биткойн-адресу и возможности тратить средства. Эти цифровые ключи необходимы для подписи транзакций, и если пользователь их потеряет, он, по сути, потеряет доступ к своему биткойну.

Типы кошельков

Настольные кошельки

Настольный кошелек устанавливается на компьютер пользователя, обеспечивая контроль над средствами, которые он отправляет в этот кошелек. Существуют как толстые, так и тонкие настольные кошельки. Толстые настольные кошельки позволяют пользователям загружать соответствующий блокчейн полностью и обеспечивают независимое управление безопасностью своих средств.С другой стороны, тонкие кошельки не требуют от пользователей загрузки блоков и могут быть легко загружены на портативное устройство.

Мобильные кошельки

Главное преимущество мобильного кошелька в том, что средства пользователя всегда под рукой. Это может быть удобный способ оплаты товаров путем сканирования QR-кодов. В некоторых случаях пользователи могут воспользоваться функцией связи ближнего радиуса действия своего смартфона, также известной как NFC, которая позволяет им просто приложить свой телефон к считывающему устройству, не вводя вообще никакой информации.

Одной из общих черт всех мобильных кошельков является то, что не требуется запускать полный биткойн-узел. Это связано с тем, что полный биткойн-узел должен загружать всю цепочку блоков, которая постоянно растет и требует значительного объема памяти.


При использовании веб-кошелька личные ключи пользователей хранятся на онлайн-сервере, контролируемом кем-то другим и подключенном к Интернету. Хотя это позволяет людям легко получать доступ к своим средствам с любого устройства практически из любой точки мира, всегда существует риск взлома сервера или даже того, что организация, управляющая службой, получит контроль над вашими биткойнами.В общем, есть много вещей, которые следует учитывать при покупке и управлении биткойнами.

Аппаратные кошельки

Аппаратные кошельки — это специальные портативные устройства, которые хранят закрытые ключи в автономном режиме. Существует несколько различных видов аппаратных кошельков, но все они позволяют пользователям носить практически любую сумму денег в кармане.

Бумажные кошельки

Бумажный кошелек — это две части информации, выраженные в символах, а также в QR-кодах, которые генерируются с помощью специальной службы.Один из них — адрес кошелька, который можно использовать для получения BTC. Другой — это закрытый ключ, с помощью которого вы можете тратить биткойны, хранящиеся по этому адресу.

Дополнительные опции

Также существуют другие функции хранения биткойнов. Кошельки с мультиподписью или мультиподписью требуют подтверждения из нескольких источников для перемещения или доступа к средствам. Некоторые организации также предлагают услуги хранения биткойнов, которые управляют хранилищем биткойнов клиентов.

Как купить биткойн за четыре шага

Количество способов владения биткойнами постоянно увеличивается, что позволяет людям выбирать вариант покупки криптовалюты, который лучше всего соответствует их потребностям.Итак, если вы хотите понять, как инвестировать в биткойн, выполните шаги, описанные в разделах ниже.

Выберите биржу криптовалют 

Каждый новый потенциальный покупатель биткойнов обнаружит множество различных бирж, конкурирующих за их бизнес. Правильный выбор зависит от множества различных факторов, и, пожалуй, самым важным из них является его местоположение.

Биржи по всему миру подпадают под действие разных государственных юрисдикций, что требует применения различных методов «Знай своего клиента» и «Борьба с отмыванием денег» в зависимости от задействованных регионов.Вот почему — чтобы создать учетную запись и начать торговать на определенных централизованных биржах — вы должны предоставить личную информацию, в зависимости от биржи и вашего местоположения.

Это ведет к теме типов обмена. Существует несколько различных типов криптообмена — централизованные биржи, децентрализованные биржи или DEX и одноранговые биржи. Централизованные криптобиржи — это онлайн-платформы, на которых вы создаете учетную запись с выбранными вами данными для входа. Вы также должны предоставить определенную личную информацию, в зависимости от биржи и региона.

На централизованных биржах вы можете отправлять средства на эту платформу в виде криптовалюты или денег с банковского счета и можете торговать этими средствами на платформе, включая покупку и продажу биткойнов. В зависимости от биржи вы можете торговать множеством различных типов криптоактивов на одной основной платформе. Однако одна из проблем этой модели заключается в том, что технически вы не удерживаете свои средства, когда они находятся на бирже.

DEX, с другой стороны, позволяют вам совершать сделки из вашего кошелька.По сути, DEX состоят из групп объединенной ликвидности для различных активов в блокчейне, на котором базируется DEX. Например, DEX на основе Ethereum облегчают торговлю активами на основе Ethereum. Биткойн сам по себе не может быть продан на DEX на основе Ethereum, хотя для этого существуют определенные обходные пути.

Одноранговая торговля, или P2P, также служит вариантом для покупки и продажи биткойнов. Существует несколько платформ для облегчения таких транзакций, предоставляющих услугу условного депонирования для защиты обеих сторон и их средств.

Помимо собственных криптобирж, клиенты также могут покупать биткойны через PayPal. Платформа, однако, не позволяет пользователям отправлять свои биткойны за пределы экосистемы платформы и не дает пользователям контроль над своими закрытыми ключами.

Принятие решения о способе оплаты

Обмен также различается в зависимости от принимаемых способов оплаты. Например, большинство крупных платформ позволяют вам связать свой банковский счет для банковских переводов, а также вашу дебетовую или кредитную карту.Некоторые принимают платежи PayPal, а Coinbase также принимает Apple Pay.

Когда вы впервые регистрируете учетную запись и регистрируете способ оплаты, вы должны подтвердить свою личность независимо от выбранного вами варианта. Например, в Соединенных Штатах обычно требуется сканирование удостоверения личности, выданного штатом, такого как водительские права или удостоверение личности.

Вас также могут попросить предоставить отсканированные копии дополнительных документов, таких как ваш паспорт и подтверждение адреса, в зависимости от вашей юрисдикции и выбранной вами платформы.

Разместите свой заказ

Вы можете начать покупать биткойны после того, как вы прошли проверку и внесли деньги на свой счет. Этот метод зависит от выбранной вами биржи, при этом некоторые биржи позволяют вам покупать или продавать BTC, просто нажав кнопку «Получить» или «Продать» и введя сумму, которую вы хотите купить (или продать).

Большинство криптовалютных бирж, как правило, предоставляют как минимум три основных типа ордеров: рыночный ордер, стоп-ордер и лимитный ордер. Нажав кнопку «Купить», «Торговать» или «Новый ордер» на главном экране биржи, вы сможете выполнить любую из этих опций.После этого вы сможете выбрать один из трех упомянутых вариантов, прежде чем нажимать кнопку «Отправить».

Храните свои биткойны

В то время как крупные биржи становятся все более безопасными, отрасль продолжает страдать от хакерских атак и мошенничества. Вот почему биткойн-инвесторы с большими суммами денег должны подумать о хранении своих BTC самостоятельно. Опытные трейдеры с сильными навыками кибербезопасности могут предпочесть владеть своими кошельками, поскольку это позволяет им перемещать свои криптовалюты в любое время, не привязываясь к обмену.

По теме: Биткойн-кошельки для начинающих: все, что вам нужно знать

Как купить биткойны с помощью PayPal легко купить Биткойн через PayPal, в зависимости от того, где вы находитесь в мире. Биржи избегают этих способов оплаты, вместо этого требуя от пользователей подключения своего банковского счета. Большинство частных продавцов также с осторожностью относятся к таким сделкам, предпочитая наличные деньги.

Это связано с так называемыми «возвратными платежами». Большинство транзакций, совершенных с использованием кредитных карт или PayPal, можно легко отменить, просто позвонив в компанию-эмитент карты. Биткойн-транзакции необратимы, и, поскольку может быть чрезвычайно сложно доказать, что какие-либо товары перешли из рук в руки при переводе биткойнов, этот способ оплаты обычно избегают.

Вам необходимо создать учетную запись PayPal, прежде чем вы сможете покупать криптовалюту. Если у вас уже есть учетная запись PayPal, все, что вам нужно сделать, чтобы купить биткойн, — это нажать кнопку «крипто» и выбрать BTC.

Для совершения покупки вам потребуются доступные средства, привязанная дебетовая карта или привязанный банковский счет. Вы можете тратить от 1 доллара в неделю до 100 000 долларов. PayPal, как и многие другие криптобиржи, взимает комиссию за покупку и продажу криптовалюты, которая колеблется в зависимости от купленной суммы.

Плата за криптовалюту PayPal указана в таблице ниже:

Как купить биткойн с помощью кредитной карты

Вы можете купить биткойн с помощью кредитной карты на нескольких криптовалютных биржах, но при этом взимается комиссия за обмен.Плата за транзакции — это то, как криптовалютные биржи зарабатывают деньги, но использование кредитной карты может стоить вам значительно дороже. Если вы решите купить BTC с помощью кредитной карты, с вас может взиматься комиссия брокера.

Кроме того, с вашей кредитной карты может взиматься комиссия за иностранную транзакцию за каждую покупку, если обмен осуществляется за пределами США. Эта стоимость может составлять от 1% до 3% от общей стоимости покупки.

Возможность покупать криптовалюту с помощью кредитной карты также регулируется политикой эмитента кредитной карты.Например, American Express ограничивает покупку валюты с помощью своей карты, но пока разрешает покупку криптовалюты.

Если ваш предпочитаемый обменник и поставщик кредитных карт позволяют это, процесс настройки этих транзакций очень похож на привязку и проверку вашего банковского счета через ACH (автоматизированную клиринговую палату).

Некоторые альтернативные способы покупки биткойнов

Биткойн также можно купить следующими способами:

Криптовалютные банкоматы

Биткойн-банкоматы появляются в городах по всему миру, и их число постоянно растет.Однако эти машины обычно взимают комиссию за транзакцию, которая значительно выше, чем обычно наблюдается на криптобиржах.

Чтобы использовать биткойн-банкомат, найдите в Интернете машину в интересующей вас области. Вы должны открыть счет у поставщика биткойн-банкоматов онлайн или на месте в банкомате. Открытие учетной записи часто требует соблюдения требований «Знай своего клиента» или KYC, что может включать предоставление скана удостоверения личности и личных данных, а затем ожидание утверждения.

Придя лично, вы вкладываете наличные в биткойн-банкомат, а затем либо сканируете QR-код своего мобильного кошелька, либо получаете бумажную квитанцию ​​с кодами и инструкциями о том, как перевести средства в биткойнах на свой кошелек.

Биткойн-банкоматы вряд ли появятся в странах, где биткойн запрещен или объявлен вне закона.

Инвестиционный траст

Инвестиционный траст — это форма коллективного инвестирования, при которой деньги инвесторов объединяются в результате продажи фиксированного количества акций, которые могут иметь некоторые проблемы с трастом при запуске.

The Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), первый в истории публично торгуемый инвестиционный инструмент, связанный с биткойнами, позволяет людям получить доступ к криптовалюте без необходимости покупать или хранить ее напрямую.GBTC инвестируется исключительно в Биткойн и получает свою стоимость от цены BTC. Grayscale также предлагает различные инвестиционные продукты для других криптоактивов.

Кроме того, существуют некоторые канадские биржевые фонды биткойнов, или ETF, первый из которых, Purpose Bitcoin ETF, был создан Purpose Investments в 2021 году. Покупка биткойн-ETF также дает покупателю доступ к биткойнам через основные финансовые возможности. , хотя тип инвестиционного продукта отличается от GBTC.

Покупка акций некоторых компаний также может служить одним из возможных способов инвестирования в Биткойн. Компания бизнес-аналитики MicroStrategy, например, выделила миллиарды долларов своего капитала на Биткойн.

Хотя пользователи могут задаться вопросом, доступны ли акции Биткойн или как купить акции Биткойн, технически эта классификация не существует. Однако вы можете купить акции компаний, связанных с биткойнами, таких как компании, занимающиеся добычей биткойнов, или купить акции компаний, которые инвестировали в биткойн.

Подарочные карты

Биткойн можно использовать для покупки подарочных карт. Сами подарочные карты также можно обменять на BTC. Все, что вам нужно сделать, это приобрести подарочную карту любого продавца, войти на платформу, где некоторые продавцы принимают подарочные карты, и завершить покупку.

Всегда следите за мошенниками и помните о репутации продавца, а также о других распространенных мерах безопасности в Интернете. В целом, осведомленность и осторожность могут иметь жизненно важное значение в отношении любой деятельности в криптопространстве.

Как безопасно инвестировать в Биткойн

Прежде чем инвестировать в Биткойн, обратите внимание на следующие моменты:

Вопросы законности и защиты

Биткойн в целом вызывает интерес со стороны правоохранительных органов, налоговых органов и правоохранительных органов. Они пытаются понять, как криптовалюта вписывается в уже существующие рамки и какие рекомендации следует ввести. Ваша законность с точки зрения вашей деятельности в биткойнах может зависеть от того, кто вы, где вы живете и что вы делаете с активом.

Также стоит помнить, что меры защиты и безопасности криптобирж, а также их легитимность варьируются от платформы к платформе. Различные методы хранения биткойнов также имеют свои плюсы и минусы, которые необходимо учитывать, прежде чем вкладывать средства в криптоинвестиции.

Владение биткойнами

Меры безопасности для защиты ваших биткойнов зависят от выбранного вами типа хранилища, каждый из которых имеет свои предпочтительные методы покупки и хранения ваших биткойнов.Изучение этих практик, а также типа хранилища, которое лучше всего подходит вам, является жизненно важной частью владения биткойнами. Биткойн может предложить меньше ограничений, чем традиционные разрозненные финансы, хотя такие возможности также сопряжены с ответственностью.

Должен ли я инвестировать в биткойн?

Прежде чем искать лучшее место для покупки биткойнов, вы должны задать себе следующие вопросы:

  • Хорошо ли я понимаю, во что инвестирую и как работает рынок биткойнов и криптовалют?

  • Приемлем ли для меня уровень риска?

  • Сейчас это значительно дороже, чем несколько месяцев назад? Почему я хочу что-то купить? Это только потому, что это дороже, если это так?

  • Есть ли доказательства того, что цены продолжат расти?

  • Кто, я думаю, купит его у меня по такой высокой цене, если я куплю его сейчас, чтобы потом продать еще дороже?

  • Почему, если актив такой ценный, я отказался от него, когда он был намного дешевле?

  • Убедил ли я себя, что я как-то «в курсе»?

Как правило, инвестировать неразумно, если вы не знаете ответов на эти вопросы.Если вы решите купить BTC, убедитесь, что вы не рискуете своими сбережениями.

Как работает майнинг биткойнов?

Реально ли заработать биткойн? Почему майнинг биткойнов? В этом руководстве объясняется, как майнинг биткойнов работает на практике, почему это важно и почему при этом используется энергия.

Если вы впервые читаете о майнинге биткойнов, вы должны изо всех сил стараться не отставать, потому что это может быть немного сложно. Но не волнуйся. Мы все были в одинаковой ситуации, и со временем она станет более понятной и наверняка более интересной.

  • Добыча криптовалюты аналогична «добыче золота». То, что делает майнер, на самом деле защищает сеть и транзакции.
  • Майнеры зарабатывают как на комиссиях за транзакции, так и на получении новых биткойнов в качестве вознаграждения.

Что такое майнинг биткойнов?

Майнинг биткойнов — это процесс, посредством которого новые биткойны вводятся в обращение. Это также способ подтверждения новых транзакций в сети и важная часть обслуживания и развития блокчейна Биткойн.

Возможно, вы слышали истории о том, как люди заработали состояние на добыче биткойнов в своем гараже или о том, как графические карты распродаются в магазине из-за «золотой лихорадки» в добыче биткойнов

Прежде чем вкладывать время и оборудование, необходимо Стоит отметить, что в последнее время крипто-майнинг стал профессиональным, и биткойны в основном добываются крупными майнинговыми компаниями и сетями майнеров, также известными как «майнинговые пулы». Они вложили сотни миллионов долларов в оборудование и центры обработки данных.Дни, когда вы могли заработать много денег на добыче биткойнов в подвале дома, вероятно, прошли. Тем не менее, по-прежнему можно добывать некоторые небольшие и более неизвестные криптовалюты.

Тенденция, вероятно, все еще заключается в том, что большинство криптовалют переходят на модель «доказательства доли», которая больше не требует майнинга.

Почему майнинг биткойнов?

Майнинг — это процесс использования мощности компьютера для обработки транзакций, защиты сети и синхронизации всех систем друг с другом.Майнинг необходим для создания децентрализованной сети с участниками со всего мира, где никто не может контролировать сеть по отдельности.

Майнинг криптовалют осуществляется с помощью сложных компьютеров, которые решают чрезвычайно сложные математические задачи. Первый компьютер, который находит решение проблемы, получает следующий блок и получает «награду за блок» в биткойнах, после чего процесс начинается снова. Этот способ защиты блокчейна также известен как «Proof of Work».

Биткойн-майнеры защищают сеть так, что потенциальному злоумышленнику потребуются огромные ресурсы, чтобы манипулировать сетью или разрушить ее. Провести успешную атаку становится практически невозможно, потому что вы должны контролировать достаточную вычислительную мощность, чтобы обойти сеть. Это, вероятно, будет стоить намного больше денег и ресурсов, чем вы потенциально заработаете в результате успешной атаки.

Простое объяснение: если в банке всего 9000 норвежских крон, а взлом банка обойдется вору в 10000 норвежских крон, то ни один вор не станет тратить время на взлом банка.

Что такое биткойн-блок и награда за блок?

Биткойн-блок — это структура данных, которая содержит набор транзакций, ссылку на другой блок и некоторую дополнительную информацию. Когда эти блоки связаны вместе, вы получаете блокчейн. Первый блок биткойнов был добыт 3 января 2009 года, то есть более 10 лет назад.

Блок содержит как минимум одну транзакцию, и первую транзакцию в блоке часто называют «coinbase-транзакцией».Это транзакция майнера, которая генерирует блок, и она не приходит ниоткуда, у нее нет «входов», есть только «выход» с «наградой за блок», то есть платеж в биткойнах майнеру, который сгенерировал блок. . Каждый раз, когда создается новый блок, майнеры соревнуются за добычу блока и получают «награду за блок», проверяя транзакции в блоке. Затем вводится новая математическая задача, и майнеры снова начинают соревноваться за следующую «награду за блок».

  • Размер «вознаграждения за блок» изначально составлял 50 BTC, но с тех пор он уменьшается вдвое примерно каждые 4 года, потому что количество новых биткойнов, поступающих на рынок, со временем будет уменьшаться.После последнего сокращения вдвое в мае 2020 года вознаграждение за блок сократилось вдвое до 6,25 биткойнов.
  • Событие, которое происходит каждые 4 года, когда вознаграждение за блок биткойнов уменьшается вдвое, известно как «уполовинивание биткойнов» и исторически было началом роста цен.
  • Предполагается, что последний биткойн будет добыт в 2140 году, но мы уже находимся на этапе, когда уже добыто почти 90% всех биткойнов.
  • Никогда не будет больше 21 000 000 биткойнов, что означает, что биткойн является активом с низкой или нулевой инфляцией, т.е.е. имеет жесткий предел. Это одна из причин, по которой Биткойн приобретает ценность.

Помимо «coinbase-транзакции», блок обычно содержит около 2000 транзакций. Количество зависит от активности, количества людей, совершающих транзакции, и их размера. Это второй способ заработка майнерами; получая комиссию за транзакцию, уплачиваемую теми, кто использует сеть Биткойн.

Финансовые стимулы заставляют майнеров отдавать приоритет транзакциям, приносящим наибольшую комиссию.Если вы заплатите небольшую комиссию, пройдет больше времени, прежде чем ваша транзакция присоединится к блоку. Однако большинство биткойн-кошельков контролируют комиссию автоматически, поэтому вам не нужно об этом думать. Комиссионные за транзакции, связанные с использованием сети Биткойн, сделают майнинг прибыльным даже после того, как все биткойны будут произведены.


Помимо транзакций, каждый биткойн-блок имеет ссылку на предыдущий блок. Таким образом, блоки образуют цепочку. Если вы запустите свой собственный узел, вы можете легко убедиться, что у вас есть действующая цепочка блоков, если каждый блок имеет ссылку на предыдущий блок.Вы также проверяете, что транзакции действительны и что блоки соответствуют правилам «доказательства работы», которые мы объясним позже.

На приведенной выше иллюстрации взят сайт Mempool.space, который иллюстрирует хороший обзор последних блоков биткойнов за все время. Здесь вы можете увидеть, когда вы можете ожидать, что ваша транзакция будет включена в блок.

Производство блоков

Первая часть создания блока заключается в создании «шаблона блока», т. е. в настройке списка допустимых транзакций и проверке правильности ссылки на предыдущий блок.Это практически не требует вычислительной мощности, это следующий шаг, на который они тратят больше всего времени.


В дополнение к тому, что все транзакции должны быть действительными и убедиться, что есть ссылка на предыдущий блок, биткойн требует, чтобы каждый новый блок имел хеш, который меньше заданного значения. Майнеры делают то, что называется «хэшированием», и именно на это они тратят большую часть своего времени.

Хеширование — это получение некоторых данных, это может быть что угодно, и отправка их через хеш-функцию.

Проще говоря, это означает, что они шифруют сообщение с помощью кода. Это немного похоже на то, что вы могли видеть в кино, где шпионы отправляют секретные сообщения, зашифрованные с помощью кода. Если у вас есть код, вы можете понять, что в сообщении, но без кода сообщение понять невозможно.

Хэш-функция — это то, что принимает данные, такие как текст «биткойн — это весело», и снова выдает вам некоторые данные, в этом случае хэш SHA-256 — «7414e2c4eaedc2fe51d857375fb74ba78f43065172d06f94653797d1d1c16788».Вы можете попробовать сами здесь.

Как видите, если поменять только одну букву, то результат будет совсем другим, а заранее узнать какой будет хеш нельзя. В этом весь смысл хеширования. Чтобы биткойн-блок был действительным, он должен быть меньше определенного значения. Вы можете увидеть это, заметив, что все хэши блоков начинаются с определенного количества нулей. Единственный способ сделать это — попытаться и потерпеть неудачу.

Майнеры берут блок, хешируют его и смотрят, что получится в результате.Если хэш слишком большой, они его немного меняют, есть какие-то значения, которые им разрешено менять, а затем они пытаются снова. Если хэш меньше желаемого значения, блок действителен и публикуется. Остальные биткойн-узлы по всему миру получают его, видят, что он действителен, и добавляют его в блокчейн. Затем процесс начинается снова, и так проходят дни майнера биткойнов.

Как майнинг защищает биткойны

Как мы уже объясняли, каждый блок биткойнов имеет ссылку на предыдущий блок в цепочке.Каждый из этих блоков был создан майнерами по всему миру. Они потратили сотни тысяч долларов на электричество и оборудование, чтобы угадать правильное значение.

Если кто-то попытается изменить транзакцию в последнем блоке, он один должен проделать всю эту работу заново, и он должен сделать это быстрее, чем все остальные вместе взятые, потому что майнеры всегда строят самую длинную цепочку. Если они хотят изменить транзакцию на несколько блоков назад в цепочке, они должны снова создать оба этих блока в дополнение ко всем остальным, которые были созданы впоследствии.Чем дальше назад вы идете, тем больше работы требуется, и невозможно изменить блоки далеко назад, если у вас не больше вычислительной мощности, чем у остальных майнеров мира вместе взятых.

Таким образом, в биткойнах подсчитано, что транзакцию, которая имеет 6 подтверждений, то есть имеет 5 блоков, построенных поверх блока, в котором она находится, невозможно изменить. Для большинства транзакций трех подтверждений более чем достаточно, поэтому в Firi мы кредитуем биткойн-транзакции после трех подтверждений.Поэтому вам не нужно слишком долго ждать, когда вы переводите биткойны для торговли с нами.

Какое оборудование используется для майнинга криптовалют?

Майнинг на ЦП:

Майнинг на ЦП — это майнинг с использованием процессора обычного компьютера. Вначале многие люди занимались майнингом таким способом, но он быстро устарел и не будет достаточно мощным для майнинга криптовалют, таких как Биткойн или Эфириум. Майнинг биткойнов или эфириума сегодня является чрезвычайно медленным процессом по сравнению с тем, что было раньше.Дни, когда вы могли зарабатывать деньги на добыче биткойнов в своем подвале, к сожалению, прошли.

Майнинг на графическом процессоре:

Майнинг на графическом процессоре — это шаг вперед, когда вы используете графические карты, аналогичные тем, которые используются в игровых ПК. Есть люди, которые добывают различные типы криптовалют таким образом, но недостатком является то, что это требует больших начальных затрат и использует много энергии по сравнению с майнингом ASIC.


ASIC-майнинг — это использование специально изготовленного компьютерного компонента для майнинга криптовалюты.Поскольку он сделан с учетом майнинга, он будет быстрее и энергоэффективнее. Недостатком является дороговизна оборудования.

На изображении выше показана специально изготовленная машина (майнер ASIC), которая очень эффективно добывает биткойны. Каждую секунду во всем мире вычисляется 70 000 000 000 000 000 000 000 хэшей.

Добыча биткойнов и использование энергии

Но… разве все это не пустая трата энергии? Ну, это зависит от того, считаете ли вы, что стоит тратить энергию на независимую всемирную денежную систему, доступную для всех.И если вы думаете, что биткойн может быть ядром такой системы.

Это, конечно, большой спор со многими нюансами, которые мы не будем здесь подробно обсуждать. Но стоит отметить, что большинство людей согласны с тем, что мы должны адаптироваться к использованию зеленой энергии и сокращению потребления. Многое можно сделать для того, чтобы Биткойн оказывал меньшее воздействие на климат, и мы уже видим примеры разумных способов решения этой проблемы.

Стоит также отметить, что когда мы, люди, создаем глобальные системы, такие как старая банковская и денежная система, международная торговля или биткойн, это требует много энергии.И все это становится вопросом о том, что достаточно ценно, чтобы тратить энергию.

Но разве система, которая у нас уже есть, недостаточно хороша? Люди расходятся в этом вопросе. И ключ в том, чтобы понять проблемы, стоящие перед нынешней финансовой системой, нашей денежной системой, капитализмом и мировой экономикой.

Инфляция, неравное распределение власти и богатства, способность правительств подвергать цензуре, идеалы свободы, история экономических идей и многое другое — вещи, которые беспокоят биткойнеров и которые широко обсуждаются в криптосреде.

Мы рекомендуем вам изучить этот вопрос, чтобы представить свои аргументы наилучшим образом.

Где происходит добыча биткойнов?

Добыча биткойнов ведется по всему миру, но чаще всего в некоторых странах. Майнеры часто ищут районы с благоприятным законодательством и доступной дешевой электроэнергией. Вы можете взглянуть на эту карту и увидеть, где в мире добывается больше всего биткойнов.

Исторически в Китае была большая концентрация майнеров, но поскольку Китай недавно изменил свое законодательство, большинство из них переместилось в западные страны, такие как США, или в соседние страны, такие как Казахстан. Тот факт, что майнеры разбросаны по всему миру, — это хорошо для сети Биткойн, потому что это усиливает децентрализацию.

  • Майнингом можно зарабатывать криптовалюту, не покупая ее за деньги.
  • Биткойн-майнеры получают биткойн в качестве награды за завершение «блоков» проверенных транзакций, которые добавляются в блокчейн.Их функция заключается в обеспечении безопасности сети Биткойн.
  • «Награды за майнинг» выплачиваются майнерам, которые первыми обнаруживают решение сложной головоломки хеширования, а вероятность того, что участник будет тем, кто обнаружит решение, связана с частью общей вычислительной мощности в сети.
  • Майнеры часто используют графический процессор (GPU) или специально разработанную машину (ASIC) для майнинга.
  • Альтернативой модели «Proof-of-work» является так называемая модель «Proof-of-stake», при которой пользователи могут получать пассивный доход в криптовалюте посредством «стейкинга».

Если вы считаете, что это интересно, и хотите глубже погрузиться в материал Биткойн, мы можем порекомендовать взглянуть на веб-сайт Биткойн, знаменитый «технический документ Биткойн».

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.