Акции торговля на бирже: Как торговать на бирже и не тратить много времени: 7 советов новичкам

Содержание

Описание рынка / ПАО СПБ Биржа

ПАО «СПБ Биржа» введены в обращение более 1600 наиболее ликвидных ценных бумаг иностранных эмитентов, включая акции, депозитарные расписки и еврооблигации, в частности, входящие в фондовый индекс S&P 500.

Впервые на российском рынке ПАО «СПБ Биржа», ориентируясь на розничных инвесторов, реализовала возможность торговли высоколиквидными ценными бумагами иностранных эмитентов в рамках российской юрисдикции, что способствует притоку клиентов к участниками торгов и увеличению емкости, ликвидности и развитию российского финансового рынка.

Интерес инвесторов к ценным бумагам иностранных эмитентов обусловлен различными факторами, в частности:

  • высокой ликвидностью рынка и возможностью использовать разнообразные инвестиционные стратегии;
  • возможностью диверсификации инвестиций;
  • ростом капитализации компаний;
  • дивидендной политикой компаний и дивидендной доходностью.

Торги иностранными ценными бумагами ПАО «СПБ Биржа» осуществляет на собственной торгово-клиринговой IT-платформе, позволяющей предоставлять участникам торгов единую позицию по биржевым инструментам и более эффективно управлять рисками.

Биржевые торги ПАО “СПБ Биржа” проводит около 19 часов в день с расчетами на второй день (Т+2) в валюте оригинального листинга (долларах США и Евро). Минимальный объем сделки: 1 лот равен 1 акции. Сделки осуществляются с участием Центрального контрагента, в качестве которого выступает НКО-ЦК «Клиринговый центр МФБ» (АО). Функции расчетного депозитария выполняет дочернее ПАО «Бест Эффортс Банк».

Доступ на рынок ценных бумаг иностранных эмитентов ПАО “СПБ Биржа” предоставляют ведущие российские участники торгов.

Подробнее о ценных бумагах, эмитентах, корпоративных событиях и торговле можно узнать на сайте ПАО “СПБ Биржа”, информационно-аналитических порталах ”Кабинет инвестора” и “BestStocks”. 

Технология доступа к зарубежной ликвидности

В первой половине дня ликвидность формируют российские участники рынка, алготрейдеры и маркет-мейкеры. С открытием американского рынка к внутренней ликвидности добавляются котировки ведущих американских площадок.


Заключение договоров с использованием механизма котировок

Информация об особенностях механизма заключения договоров на организованных торгах ценными бумагами, проводимых ПАО «СПБ Биржа» с использованием механизма котировок.

СБЕР Про | Медиа

Какие изменения ждут иностранных инвесторов с появлением пекинской биржи?

Правительство Китая легко может запретить своим компаниям листинг на зарубежных биржах одним росчерком пера, говорит партнёр Capital Lab Евгений Шатов. В конце декабря власти страны ужесточили правила для IPO своих компаний за рубежом.

Теперь, прежде чем провести IPO на зарубежной фондовой бирже, компания должна регистрироваться в Китайской комиссии по регулированию рынка ценных бумаг (CSRC). Там её проверят на благонадёжность. Если организация может представлять угрозу национальной безопасности Китая, её не допустят проводить сделки за границей. Это правило распространяется на все китайские компании, не имеет значения, размещают ли они депозитарные расписки или сами акции. Первый случай делистинга уже случился: китайский агрегатор такси DiDi был вынужден удалить свои депозитарные расписки с Нью-Йоркской биржи по требованию регулятора.

Однако, по словам Шатова, история с делистингом Didi не является показательной, причиной ухода компании с биржи стали невыполнения требований китайского регулятора, которые были предъявлены к компании ещё до IPO. Сейчас китайское правительство не создаёт препятствий для размещения китайских компаний на иностранных биржах, если они выполняют предписания регулятора. Размещение на новой бирже — это скорее выбор самих компаний, если у них есть желание оставаться публичными, они могут разместиться на любой китайской бирже.

Однако власти осознают опасность, например, ограничений со стороны США или полного запрета на размещение/торговлю акциями китайских компаний у себя. Это может ограничить возможности китайских компаний для привлечения частного капитала, поэтому они решили подстраховаться и создать новую биржу.

Биржа BSE (Beijing Stock Exchange) будет ориентирована на средние и малые технологические предприятия, которые уже торгуют акциями, но на внебиржевом рынке и хотят стать публичными. Процедура регистрации на Пекинской бирже будет такой же, как и на Шанхайской (аналогу американского Nasdaq), но с одним исключением: на новой бирже смогут регистрироваться компании с меньшим капиталом. Кроме того, правила новой биржи более безопасны для частных инвесторов. Согласно правилам биржи, торговать на ней могут только частные китайские инвесторы с капиталом от 500 000 юаней и не менее чем с двумя годами опыта присутствия на финансовых биржах. Принимать участие в торгах также разрешено иностранным инвесторам, но только институциональным (юридическим лицам) — порог капитала для них не установлен. Также, по правилам биржи, торги могут быть приостановлены в случае роста или падения индекса более чем на 30% в течение дня.

На биржу — туда. Зачем российским инвесторам идти на зарубежные площадки

Франкфуртская фондовая биржа (Frankfurt Stock Exchange, FSE) — крупнейшая в Германии. На ней торгуются преимущественно представители химической и автомобилестроительной промышленности — компании наиболее приоритетных для экономики Германии отраслей. Всего их здесь более 1000. Самые крупные по обороту акции на FSE — Lufthansa, BMW, Volkswagen Group, Deutsche Bank, Deutsche Telekom, Porsche, Bayer.

FSE контролирует 30% европейского рынка и обеспечивает 90% финансовых операций в Германии. Основной индекс — DAX — отражает цены на акции 30 крупнейших немецких компаний, считается барометром состояния немецкой экономики.

Как покупать на иностранных биржах

Большинство крупных российских брокеров предоставляют доступ на иностранные биржи только квалифицированным инвесторам. Однако некоторые всё же дают непрофессионалам торговать за рубежом — через субброкеров. Это их дочерние компании, зарегистрированные в офшорах, чаще всего на Кипре. Главный минус такой схемы: если возникнут проблемы, судиться с брокером будет непросто.

Другой вариант — открыть счёт у иностранного брокера. Но нужно быть готовым к тому, что у них относительно высокий порог для входа — обычно от $10 000. К тому же при торговле через международного брокера комиссия в месяц просто за ведение счёта даже при небольших суммах на счету часто составляет $10–20 в месяц, отметил доцент РЭУ им. Г. В. Плеханова Николай Мрочковский.

При выборе иностранного брокера следует проверить его соответствие нескольким критериям.

  • Во-первых, он должен регулироваться SEC (Государственной комиссией по ценным бумагам США),
  • состоять в FINRA (cаморегулируемой ассоциации участников финансового рынка),
  • входить в число участников SIPC (cтраховой корпорации по защите инвесторов).

Если брокер будет во всех трёх реестрах, это минимизирует риск того, что с деньгами что-то случится.

При регистрации и открытии счета иностранный брокер может попросить подтвердить источник дохода и даже благонадёжность — для этого понадобится письмо из банка.

Особенности торговли на иностранных биржах

При выходе на иностранные площадки нужно знать расписание торгов. Например, американские биржи открываются в 9:30 и закрываются в 16:00 по местному времени.

«Учитывая разницу часовых поясов, можно вести торговлю акций почти в любое время суток, — отмечает основатель компании «Финтелект» Эдвард Дубинский. — Однако важно учесть и некоторые особенности, например выходные дни. А на азиатских биржах существует понятие “обеденный перерыв”».

Есть и другие особенности. Например, на американских биржах лот кратен десяти, а на HKEX бывают лоты и по 10, и по 200, и по 6 000 бумаг. Есть и менее круглые цифры — например, еврооблигации Банка Китая на Гонконгской бирже удастся купить только лотом в 14 033 бумаги. Соответственно, денег на минимальную покупку активов потребуется больше.

Биржи прикрыли иностранные акции – Газета Коммерсантъ № 34 (7235) от 28.02.2022

Сокращение времени в режиме основных торгов иностранными акциям на российских биржах может быть связано не только с высокой волатильностью, но и с попаданием ряда банков под санкции. Впрочем, участники рынка допускают, что торги могут вернуться к привычному распорядку. Источники “Ъ” уточняют, что открытие торгов утром и днем принесло бы дополнительный доход маркет-мейкерам, однако обернулось бы потерями для инвесторов.

В конце прошлой недели обе фондовые биржи — Московская и Санкт-Петербургская — перенесли торги иностранными ценными бумагами на вторую половину дня, начиная с 17:00–17:30 мск. В этом время как раз начинаются торги на американских биржах, а на российских площадках шире всего представлены акции американских компаний.

На Московской бирже пояснили, что ограничение вводится, потому что «в условиях высокой волатильности и пока закрыты торги на локальных площадках, цены акций могут существенно отличаться». СПБ Биржа объяснила, что необходимо обеспечить «розничным инвесторам ликвидность и ценообразование, синхронизированное с ценами мирового рынка».

Источник “Ъ” на фондовом рынке объяснил, что клиенты брокеров подсанкционных банков сейчас могут давать поручения только на продажу, и если рынок открыть в обычное время, их будут ждать большие потери.

На прошлой неделе Великобритания и США ввели санкции в отношении российских банковских групп и промышленных компаний, которые коснулись в том числе ВТБ, «Открытия», Новикомбанка, Совкомбанка и Сбербанка (см. “Ъ” от 25 февраля). Как отметил управляющий директор «Иволга Капитал» Дмитрий Александров, часть из них по совместительству являются крупнейшими российскими брокерами и по объему средств, и по количеству клиентов. Господин Александров отметил, что все эти брокеры в рассылках предупредили клиентов, что, вероятнее всего, не смогут работать с валютными инструментами, порекомендовав закрывать маржинальные позиции. Также, по его словам, от них наблюдается большой переток клиентов к другим брокерам.

Позднее открытие торгов и изменение кодов расчетов позволяет избежать обвалов в условиях закрытых американских рынков, отмечает Дмитрий Александров. Как объясняет руководитель управления развития клиентского сервиса ФГ «Финам» Дмитрий Леснов, до начала основных торгов на иностранных биржах торги на СПБ Бирже не ликвидны. Поэтому, по его словам, «маркет-мейкеры, сработавшие до этого времени, несут повышенные риски, поскольку рынок сейчас достаточно волатильный, и многие клиенты массово могут избавляться от активов». В «Тинькофф Инвестициях» отметили, что «без американской ликвидности на геополитических новостях могут быть очень сильные движения, вызванные нехваткой спроса или предложения».

Источник “Ъ”, близкий к организации торгов, отметил, что открытие торгов в более ранее время принесло бы маркет-мейкерам дополнительный доход, однако не позволило бы защитить инвесторов от рисков.

При этом опрошенные “Ъ” участники рынка не отмечают заметного роста желающих продать иностранные акции — по словам директора по брокерскому бизнесу «БКС Мир инвестиций» Олега Чихладзе, многие, напротив, «стараются покупать некоторые подешевевшие акции, имеющие хорошие фундаментальные показатели и перспективы роста бизнеса».

Московская биржа 28 февраля также планирует проводить торги иностранными акциями с 17:30 мск. Ограничения будут сняты «как только ситуация стабилизируется», отмечают там. СПБ Биржа в понедельник с утра планирует проводить только переговорные сделки и сделки репо, а торги в других режимах будут приостановлены, о времени возобновления биржа сообщит дополнительно. Будущее возобновление привычного режима торгов участники рынка связывают с нормализацией геополитического фона. Господин Чихладзе выразил надежду, что это произойдет быстро.

Ксения Куликова

Переход от внебиржевой торговли к основным биржам

Переход от внебиржевой торговли к основным биржам

Внебиржевой рынок не является фактическим, физическим обменником, таким как Нью-Йоркская фондовая биржа или Nasdaq.

Он представляет собой сеть компаний, которые выступают в роли маркет-мейкеров, занимающихся по большей части торговлей недорогими акциями с небольшими объемами. Таким образом, внебиржевой рынок фактически является системой котировок между этими компаниями, которые покупают и продают акции “вне биржи”, а не “на бирже”. Публично торгуемая компания может отказаться от внебиржевой торговли своими акциями и перейти на биржу, которая, по ее мнению, будет наиболее благоприятной площадкой для ее финансовых усилий. Однако для этого компания должна сначала соответствовать финансовым и нормативным требованиям этой биржи.

Механизм перехода

Во-первых, компания и ее акции должны соответствовать листинговым требованиям: по цене за акцию, общей стоимости, объемам корпоративной прибыли, ежедневному или месячному объему торгов акциями, доходам и обязательной отчетностью перед SEC. Например, Нью-Йоркская фондовая биржа требует, чтобы у вновь листируемой компании было 1,1 миллиона публичных акций в свободном обращении, которые должны находиться “на руках” минимум 2200 акционеров. В то же время электронная биржа Nasdaq требует наличия 1,25 млн публичных акций, принадлежащих не менее 550 акционерам.

Во-вторых, компания должна быть одобрена для листинга на одной из организованных бирж. Она должна сначала заполнить заявку и предоставить различные финансовые отчеты, подтверждающие, что она соответствует стандартам биржи. В случае получения одобрения, компания должна письменно уведомить свою предыдущую биржу о намерении добровольно прекратить торговлю акциями на ней (делистинг). Биржа может потребовать от компании выпустить пресс-релиз, уведомляющий акционеров об этом решении.

В то время много шума может возникнуть, когда акции будут вновь котироваться на бирже, особенно на NYSE, еще одно первичное публичное размещение ценных бумаг (IPO) не проводится. Вместо этого акции просто переходят от продажи вне биржи к торговле на бирже.

Однако символ (тикер) акции может измениться. Акции, которые перемещаются из OTC в Nasdaq, часто сохраняют свой символ. Напротив, акции, которые переходят на NYSE, часто должны менять свой символ из-за правил NYSE, которые ограничивают тикеры акций тремя буквами, тогда как внебиржевая торговля и Nasdaq допускают до пяти букв.

Зачем переходить от одной фондовой биржи к другой?

Существует множество причин, по которым компания может захотеть перейти на более крупную официальную биржу. Учитывая свой размер, компании, которые отвечают требованиям NYSE, иногда переводят свои акции туда для повышения их видимости и ликвидности, которые предполагает листирование на NYSE. Компания, котирующаяся на нескольких биржах по всему миру, может выбрать делистинг на одной или нескольких из них, чтобы сократить расходы и сосредоточить внимание на своих крупнейших инвесторах.

В некоторых случаях компании вынуждены невольно переходить на другую биржу, когда они больше не отвечают финансовым или нормативным требованиям своей текущей торговой площадки.

Хотя NYSE может показаться вершиной для публично торгуемой компании, для нее может быть более целесообразным сменить биржу. Например, Kraft Foods Inc., когда-то одна из 30 компаний в Dow Jones Industrial Average, добровольно покинула NYSE, перейдя на Nasdaq, и стала первой компанией DJIA, когда-либо сделавшей это. Во время смены биржи Kraft планировал разделиться на две компании, и это решение, в сочетании с значительно более низкой комиссией Nasdaq, побудило ее сделать этот шаг.

Однако, для большинства компаний “брак” с биржей это “пожизненный” союз — относительно немногие компании добровольно переходят с одной биржи на другую. В последнее десятилетие фактически только компания Charles Schwab дважды меняла площадки, “перепрыгивая” от NYSE к Nasdaq и обратно.

Торговля На Фондовом Рынке |

Основы Торговли На Фондовом Рынке: Игра По Правилам Биржи Акций

Возможность получить доступ к этим фондовым рынкам и торговать на них никогда не была такой доступной, как сейчас, и это одна из причин того, почему люди со всего мира стремятся научиться торговать на фондовом рынке США. Наиболее ликвидные акции иностранных компаний, торгующиеся на американском фондовом рынке, доступны для торгов на фондовом рынке Санкт-Петербургской биржи. В числе доступных для покупки акций — Apple, Google, Facebook, Alibaba и ряд других. Вторичный рынок, в свою очередь, разделяется на биржевой (официальная торговля ценными бумагами на бирже) и внебиржевой (разного рода внебиржевые торговые площадки, скупка ценных бумаг и отдельные частные внебиржевые сделки). В этом году стоимость акций и большинства фондовых индексов будет расти, поэтому чем раньше Вы сможете купить акции, тем больше будет Ваша прибыль. Для получения максимальной прибыли спекулянты акциями продают их в периоды падения цен и покупают при росте.

Веком позже появились специализированные места для торговли исключительно ценными бумагами. Прошли столетия, а биржа до сих пор притягивает миллионы коммерсантов и представителей бизнеса, объединяющихся на биржевых площадках с главной целью — получение прибыли. Биржа не утратила своего прямого назначения — сводить покупателей и продавцов для организации бесперебойного торгового процесса, зарабатывая при этом комиссию за предоставленные гарантии безопасности. Фондовый рынок также именуют рынком ценных бумаг (облигаций, акций и т.д.). Рынок такого плана представляет собой часть рынка капиталов.

Размещение Акций На Бирже

Только не надо думать, что рост цен на акции будет непрерывным, неизбежны корректировки цен, поэтому не надо вкладывать сразу все средства в фондовый рынок, лучше делать это постепенно. Потому неудивителен интерес к этим торгам со стороны как делового мира, так и общества в целом. Ведь биржевой рынок акций – не только сделки по купле и продаже ценных бумаг, на которых зарабатывают прямо – при изменении котировок или же косвенно, получая дивиденды. Куда важнее, что фондовые биржи, которых в мире насчитывается около 200 , имеют собственные индексы, изменения которых могут указывать на подъемы или спады как отдельных отраслей, так и экономик различных стран или регионов.

Как Начать Торговать Акциями Газпрома На Фондовой Бирже?

Выбор Единственно Верной Стратегии

Большой клиентский поток позволяет распределить огромные затраты по обслуживанию однотипных операций между всеми клиентам брокера и сделать доступным возможность торговли на бирже для простого частного лица. Инвесторы, делающие первые шаги на финансовом рынке, сталкиваются с необходимостью выбрать посредника (брокера) для торговых операций.

Приветствую всех торгую на фондовом рынке примерно год брокер у меня финам. Мою торговлю торговлей назвать сложно ))) просто куплены акции голубых фишек и держатся периодически деньги доливаю на счет и покупаю еще акций. Хотел бы поговорить по поводу стратегий у кого какие, оценки акций предприятий ну в общем о многом.

Обучение Работе На Срочном Рынке

В ходе сравнительного анализа выясняется, что за удовольствие приобретать ценные бумаги нужно платить. Соответственно возникает вопрос, возможно ли избежать дополнительных трат и играть на бирже без брокера. Выясним, реально ли приобретать ценные бумаги самостоятельно, и что для этого нужно сделать. Инвесторы определяют тренды по различным экономическим показателям, а не ориентируются только на какой-то один хороший или плохой экономический показатель. Например, если безработица начнет расти, а показатели розничных продаж начнут падать, это может привести к снижению расходов, что может повлиять на прибыль компании. Это может стать причиной того, что инвесторы приостановят некоторые инвестиции в фондовый рынок США и перераспределят свои средства, что повлияет на общее направление фондового рынка. С правильно подобранным брокером вы можете купить и продать американские акции за считанные секунды, не контактируя напрямую с человеком “на другой стороне сделки”.

Чтобы того чтобы совершать операции на рынке ценных бумаг, необходимо стать клиентом брокера. АО «ИК «Газинвест» предоставит все возможности для того, чтобы Вы стали успешным Торговля на бирже акций на фондовом рынке. Наша компания имеет высокий рейтинг надежности, отличается высоким уровнем обслуживания клиентов, обладает широкой филиальной сетью в Поволжье.

Московская Биржа, Фондовый Рынок: Акции, Облигации

Для того, чтобы стать нашим клиентом, Вам необходимо обратиться в офис АО «ИК «Газинвест», где наши специалисты проконсультируют Вас по условиям обслуживания, ответят на все вопросы по открытию счета и заключению договоров. Ваши расходы при работе на фондовом рынке будут складываться из комиссии биржи, брокерской комиссии (комиссии за совершение сделок покупки и продажи акций) а также депозитарной комиссии (за хранение ценных бумаг). По законодательству частные инвесторы могут принимать участие в торгах на фондовой бирже через брокерскую компанию. Брокер (брокерская компания) – профессиональный участник фондового рынка, Торговля на бирже акций который представляет интересы физических лиц на бирже и совершает сделки от их лица и за их счет. Сейчас, благодаря развитию интернета, вся информация, необходимая для управления финансами, доступна любому инвестору бесплатно лишь по щелчку мыши, без необходимости платить консультанту». Это очень похоже на то, как огромная группа единомышленников – трейдеров, тех, кто желает торговать на бирже – наняла профессионала (в складчину), для решения своих текущих задач. Но брокеры предоставляют доступ сотням тысяч пользователей и берут на себя все технические, юридические и финансовые вопросы связные с процессом торговля.

Вы всегда можете расширять свой портфель инвестиций и наращивать прибыль не за счет скачков курса, а за счет большего количества сделок по «голубым фишкам». Несомненно, начинать лучше не «в одиночку», отдавая денежные средства в доверительное управление, чтобы на начальном этапе лучше понять, как функционирует рынок ценных бумаг. Торговля на бирже акций Торговля, двигатель прогресса, зародилась очень давно, но упорядоченные биржи появились в 15-м веке. Площадь Брюгге стала первым местом в Европе, где купцы собирались для продажи товара. Поскольку первые биржи оставались универсальными, позволяя торговать любым товаром, они позволяли совершать сделки и в отношении ценных бумаг.

  • Вы успеете перейти на более мелкие и быстрые масштабы, когда уверенно освоитесь на рынке, наберетесь опыта, освоите необходимые для успешной торговли технические идикаторы.
  • Делая этот выбор, очень важно учитывать свои индивидуальные способности и возможности.
  • Каким вы будете участником фондового рынка – решать только вам.
  • Акция, которой предлагает торговать биржа ценных бумаг, является записью в депозитарии, подтверждающей факт того, что сделка была заключена.
  • Преимуществом в данном случае является способ учесть ваши финансовые цели и сохранить контроль над состоянием своих активов, регулярно получая отчетность о текущем состоянии инвестиционного портфеля в доверительном управлении.
  • Надо ли вам вообще торговать каждый день или у вас уже есть любимая работа, и нужно лишь купить акции для долгосрочногоинвестирования доходови держать эти инвестиции под контролем.

Рынок торговли ценными бумагами не полностью принадлежит фондовым биржам – некоторые акции продаются и покупаются за их пределами. Теперь для того чтобы купить ценные бумаги достаточно открыть счет в ГК FOREXCLUB и установить торговый терминал. Конечно, инвестиции в ценные бумаги и инвестиции в акции требуют определенных знаний и навыков. Для оттачивания навыков торговли имеется возможность работы на демо-счете. А для получения азов в сфере инвестиций в акции и ценные бумаги – возможность прохождения обучения в Международной Академии Биржевой Торговли (МАБТ) ГК FOREXCLUB.

Торговля На Московской Бирже

Только освоив теорию и практику трейдинга, имеет смысл приступать к выбору одной из существующих стратегий, а затем, по мере накопления опыта, возможно, разрабатывать собственную. Ликвидность ценных бумаг особенно важна для неопытных игроков не только потому, что они смогут вовремя «соскакивать» с падающих трендов, но и по той причине, что амплитуды колебаний цен на акции «голубых фишек» не такие пугающие. Это объясняется тем, что все эти компании — гиганты или монополисты, имеющие под собой реальную экономическую мощь, выраженную в больших показателях капитализации и реальных активах. Конечно, прибыль на колебаниях курса акций здесь будет небольшой, но невелики и риски.

Этот индекс был разработан для отслеживания эффективности фондового рынка США в 1896 году, когда информация об отдельных компаниях была ограничена. Целью 30 акций, перечисленных в индексе, является отражение доминирующих секторов, которые “строят” американскую экономику. Вот почему в него включены различные компании из разных секторов. Со временем некоторые компании уходят, а другие приходят на их место. По состоянию на середину 2019 года в число компаний Dow Jones 30 входят American Express, Apple, Boeing, Coca-Cola, Disney, Goldman Sachs, McDonald’s, Microsoft, Nike, Verizon и многие другие. Знаете ли вы, что два крупнейшихфондовых рынка в мире находятся в Соединенных Штатах (США)? На нью-йоркской фондовой бирже и фондовой бирже Nasdaq торгуются самые известные в мире компании, такие как Apple, Facebook и Google.

Торговля на фондовой бирже — Финансовые статьи 2021 — Invest-Rating.ru

Обновлено

Каждому человеку нужна финансовая независимость. Торговля на фондовой бирже – один из способов ее достижения. В обществе бытуют разные мнения об этом виде деятельности: одни представляют биржу чем-то вроде большого казино, где все зависит от чистой случайности, другим она кажется источником быстрых и легких денег, третьих же торговля на фондовом рынке пугает и манит одновременно. Давайте же снимем завесу тайны и разберемся, что такое фондовая биржа, и как на ней торговать.

Содержание статьи

Что из себя представляет торговля на российском фондовом рынке?

Фондовый рынок или по-другому рынок ценных бумаг – условно говоря, это место, где встречаются продавцы и покупатели для осуществления сделок с ценными бумагами (акциями, облигациями, чеками, инвестиционными паями, фьючерсами и опционами). В результате торгов денежные средства перераспределяются из одного сектора экономики в другой. Фондовая биржа выступает организатором торгов на фондовом рынке.

В нашей стране самой крупной площадкой, через которую осуществляется торговля на российском фондовом рынке, является биржа ММВБ-РТС. На бирже осуществляют деятельность эминенты – те, кто выпускает на рынок ценные бумаги, инвесторы – те, кто их покупает, и профессиональные участники рынка – трейдеры и брокеры. Последние получают прибыль за счет разницы в цене бумаг при их покупке и продаже.

Попасть на фондовую биржу «с улицы» невозможно, ведь деятельность каждого участника торгов лицензируется. Чтобы получить лицензию, нужно подтвердить свою компетенцию, поэтому фондовый рынок считается одним из самых контролируемых и организованных.


Я хочу начать торговлю ценными бумагами на фондовых биржах. Что мне делать?
  • Прежде чем начать торговлю ценными бумагами на фондовой бирже, изучите теоретическую сторону вопроса: вам придется разобраться в терминах, процессах и закономерностях трейдинга. Это можно сделать самостоятельно – в интернете очень много источников по теме. Просто наберите в поиске «торговля ценными бумагами на фондовых биржах» и выбирайте нужные статьи, видеозаписи, книги и форумы.
  • Разберитесь в принципах фундаментального и технического анализа биржевых котировок. Если в двух словах, то фундаментальный анализ показывает, как события, происходящие в мире, влияют на стоимость ценных бумаг. Технический анализ – это прогноз, который трейдеры составляют, используя математические закономерности, графики, индикаторы и прочие показатели.
  • Выберите брокера – аккредитованного посредника, который будет выполнять ваши поручения по купле и продаже валюты или акций и получать за это процент от сделок. После заключения договора с брокерской компанией, вы переводите деньги со своего счета на специальный брокерский счет. Именно с него будет осуществляться торговля на фондовой бирже в Москве. Для начала стоит открыть демо-счет, чтобы разобраться в том, как использовать инструменты.
  • Отработайте на демо-счете собственную стратегию. Главное преимущество демо-счета заключается как раз в том, что вы рискуете виртуальными деньгами, отслеживая при этом реальное движение цен. Попробуйте делать финансовые прогнозы – как только они начнут сбываться с вероятностью более чем 50%, можете открывать настоящий счет.

Управлять сделками и давать поручение брокеру можно через систему интернет-трейдинга – специальную программу, которая устанавливается на любое устройство и обеспечивает онлайн доступ к котировками и операциям на бирже. Большой выбор инструментов и полнофункциональный доступ к торгам предоставляют такие системы, как TRANSAQ и QUIK.

Как снизить риски на первом этапе?

Принимая решение начать зарабатывать на фондовой бирже, вы должны быть готовы к взлетам и падениям. Фондовый рынок реагирует на любые изменения, поэтому трейдерам приходится постоянно подстраиваться и менять стратегию. Пока вы еще не освоили все тонкости, советуем придерживаться основных принципов.

Главное правило, на котором основана вся биржевая торговля на фондовом рынке в Москве, – при повышении котировок ценные бумаги продают, при снижении – покупают. Не вкладывайте все деньги в акции одной компании или в один вид ценных бумаг – так вы с большей вероятностью рискуете потерять все и сразу. Следите за понижением стоимости бумаг в вашем портфеле. Если видите, что цена стабильно падает, не стоит ждать. Установите стоп-лоссы (стоп-сигналы), то есть нижнюю границу цены, при достижении которой брокер автоматически продаст ваши акции. Это поможет избежать больших убытков.

Спокойствие, только спокойствие

Почему из 10 игроков, которые начали торговлю ценными бумагами на фондовой бирже в Москве, вскоре остается только один? Ответ простой – не выдержали нервы. Чтобы торговать на бирже, нужна «холодная голова», а также внимательность, дисциплина и умение планировать свои действия. Развивая эти качества, вы повысите свои шансы на успех.

Определение фондового рынка

Что такое фондовый рынок?

Фондовый рынок в широком смысле относится к совокупности бирж и других мест, где происходят покупка, продажа и выпуск акций публичных компаний. Такая финансовая деятельность осуществляется через институционализированные формальные обмены (будь то физические или электронные) или через внебиржевые (OTC) торговые площадки, которые действуют в соответствии с определенным набором правил.

Хотя термины «фондовый рынок» и «фондовая биржа» часто используются взаимозаменяемо, последний термин обычно включает в себя подмножество первого.Если кто-то торгует на фондовом рынке, это означает, что он покупает или продает акции на одной (или нескольких) фондовых биржах, которые являются частью общего фондового рынка. В данной стране или регионе может быть одна или несколько бирж, составляющих их фондовый рынок. Ведущие фондовые биржи США включают Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE) и Nasdaq. Эти ведущие национальные биржи вместе с несколькими другими биржами, действующими в стране, формируют фондовый рынок США.

Ключевые выводы

  • Фондовые рынки — это места, где покупатели и продавцы встречаются для обмена акциями государственных корпораций.
  • Фондовые рынки являются жизненно важными компонентами свободной рыночной экономики, поскольку они обеспечивают демократизированный доступ к торговле и обмену капиталом для инвесторов всех видов.
  • Они выполняют несколько функций на рынках, включая эффективное определение цены и эффективную торговлю.
  • В США фондовый рынок регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и местными регулирующими органами.

Понимание фондового рынка

Фондовый рынок позволяет многочисленным покупателям и продавцам ценных бумаг встречаться, взаимодействовать и заключать сделки.Фондовые рынки позволяют узнавать цены на акции корпораций и служат барометром экономики в целом. Поскольку количество участников фондового рынка огромно, часто можно быть уверенным в справедливой цене и высокой степени ликвидности, поскольку различные участники рынка конкурируют друг с другом за лучшую цену.

Фондовый рынок – это регулируемая и контролируемая среда. В Соединенных Штатах основными регулирующими органами являются Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и участники рынка, находящиеся в ведении Регуляторного органа финансовой отрасли (FINRA).Поскольку фондовый рынок объединяет сотни тысяч участников рынка, желающих купить и продать акции, он обеспечивает справедливое ценообразование и прозрачность сделок. В то время как более ранние фондовые рынки выпускали бумажные физические сертификаты акций и торговали ими, современные компьютеризированные фондовые рынки работают в электронном виде.

Хотя он называется фондовым рынком и в первую очередь известен торговлей акциями, другие ценные бумаги, такие как биржевые фонды (ETF), также торгуются на фондовых рынках.

Как работает фондовый рынок

В двух словах, фондовые рынки обеспечивают безопасную и регулируемую среду, в которой участники рынка могут уверенно совершать сделки с акциями и другими приемлемыми финансовыми инструментами с нулевым или низким операционным риском. Действуя в соответствии с определенными правилами, установленными регулирующим органом, фондовые рынки действуют как первичные рынки и вторичные рынки.

Как первичный рынок, фондовый рынок позволяет компаниям впервые выпускать и продавать свои акции населению в процессе первичного публичного предложения (IPO).Эта деятельность помогает компаниям привлечь необходимый капитал от инвесторов. По сути, это означает, что компания делится на определенное количество акций (например, 20 миллионов акций) и продает часть этих акций (скажем, 5 миллионов акций) населению по цене (например, 10 долларов за акцию).

Чтобы облегчить этот процесс, компании нужна торговая площадка, где эти акции могут быть проданы. Эта торговая площадка предоставляется фондовым рынком. Если все пойдет по плану, то компания успешно продаст 5 миллионов акций по цене 10 долларов за акцию и соберет средства на сумму 50 миллионов долларов.Инвесторы получат акции компании, которые они могут удерживать в течение предпочтительной продолжительности, в ожидании роста цены акций и любого потенциального дохода в виде дивидендных выплат. Фондовая биржа выступает в качестве посредника в этом процессе привлечения капитала и получает плату за свои услуги от компании и ее финансовых партнеров.

После IPO первого выпуска акций, называемого процессом листинга, фондовая биржа также служит торговой платформой, которая облегчает регулярную покупку и продажу котирующихся акций.Это вторичный рынок. Фондовая биржа получает комиссию за каждую сделку, которая происходит на ее платформе во время активности вторичного рынка.

Особые соображения

Фондовая биржа несет ответственность за обеспечение прозрачности цен, ликвидности, раскрытия цен и честных сделок в такой торговой деятельности. Поскольку почти все основные фондовые рынки по всему миру в настоящее время работают в электронном виде, биржа поддерживает торговые системы, которые эффективно управляют заказами на покупку и продажу от различных участников рынка.Они выполняют функцию сопоставления цен, чтобы облегчить выполнение сделок по цене, справедливой как для покупателей, так и для продавцов.

Компания, зарегистрированная на бирже, может также предлагать новые дополнительные акции через другие предложения на более позднем этапе, например, путем выпуска прав или последующих предложений. Они могут даже выкупить или исключить свои акции из листинга. Фондовая биржа облегчает такие сделки.

Фондовая биржа часто создает и поддерживает различные рыночные и отраслевые индикаторы, такие как индекс S&P (Standard & Poor’s) 500 или индекс Nasdaq 100, которые позволяют отслеживать движение рынка в целом.Другие методы включают Stochastic Oscillator и Stochastic Momentum Index.

Фондовые биржи также хранят все новости компании, объявления и финансовую отчетность, доступ к которым обычно можно получить на их официальных веб-сайтах. Фондовая биржа также поддерживает различные другие виды деятельности, связанные с транзакциями, на корпоративном уровне. Например, прибыльные компании могут вознаграждать инвесторов, выплачивая дивиденды, которые обычно поступают от части прибыли компании. Биржа хранит всю такую ​​информацию и может в определенной степени поддерживать ее обработку.

Функции фондового рынка

Фондовый рынок в первую очередь выполняет следующие основные функции:

Добросовестное ведение сделок с ценными бумагами

В зависимости от стандартных правил спроса и предложения фондовая биржа должна обеспечить, чтобы все заинтересованные участники рынка имели мгновенный доступ к данным для всех заказов на покупку и продажу, тем самым способствуя справедливому и прозрачному ценообразованию ценных бумаг. Кроме того, он также должен выполнять эффективное сопоставление соответствующих ордеров на покупку и продажу.

Например, может быть три покупателя, разместивших заказы на покупку акций Microsoft по цене 100, 105 и 110 долларов, и может быть четыре продавца, готовых продать акции Microsoft по цене 110, 112, 115 и 120 долларов. Обмен (через автоматизированные торговые системы) должен гарантировать, что лучшая покупка и лучшая продажа совпадают, что в данном случае составляет 110 долларов США для данного количества сделок.

Эффективное обнаружение цен

Фондовые рынки должны поддерживать эффективный механизм определения цены, который относится к акту определения надлежащей цены ценной бумаги и обычно выполняется путем оценки рыночного спроса и предложения и других факторов, связанных с транзакциями.

Допустим, американская компания-разработчик программного обеспечения торгуется по цене 100 долларов, а ее рыночная капитализация составляет 5 миллиардов долларов. Поступает новость о том, что регулирующий орган Европейского союза (ЕС) наложил на компанию штраф в размере 2 миллиардов долларов, что, по сути, означает, что 40% стоимости компании может быть уничтожено. В то время как фондовый рынок, возможно, установил диапазон торговой цены в размере 90 и 110 долларов США для цены акций компании, он должен эффективно изменить допустимый предел торговой цены, чтобы приспособиться к возможным изменениям в цене акций, иначе акционеры могут столкнуться с трудностями при торговле по цене. Справедливая цена.

Поддержание ликвидности

Хотя получение количества покупателей и продавцов для конкретной финансовой ценной бумаги выходит из-под контроля фондового рынка, необходимо обеспечить, чтобы любой, кто имеет квалификацию и желает торговать, получил мгновенный доступ к размещению ордеров, которые должны быть выполнены по справедливой цене.

Безопасность и достоверность транзакций

В то время как большее количество участников важно для эффективной работы рынка, тот же самый рынок должен гарантировать, что все участники проверены и соответствуют необходимым правилам и положениям, не оставляя места для невыполнения обязательств ни одной из сторон.Кроме того, он должен обеспечить, чтобы все связанные с ним субъекты, работающие на рынке, придерживались правил и работали в правовых рамках, установленных регулирующим органом.

Поддержка всех допустимых типов участников рынка

Рынок состоит из множества участников, включая маркет-мейкеров, инвесторов, трейдеров, спекулянтов и хеджеров. Все эти участники действуют на фондовом рынке, выполняя разные роли и функции. Например, инвестор может купить акции и держать их в течение длительного времени, в течение многих лет, в то время как трейдер может входить и выходить из позиции в течение нескольких секунд.Маркет-мейкер обеспечивает необходимую ликвидность на рынке, в то время как хеджер может торговать деривативами для снижения риска, связанного с инвестициями. Фондовый рынок должен обеспечить, чтобы все такие участники могли работать беспрепятственно, выполняя свои желаемые роли, чтобы рынок продолжал работать эффективно.

Защита инвесторов

Наряду с богатыми и институциональными инвесторами фондовый рынок также обслуживает очень большое количество мелких инвесторов из-за их небольшого объема инвестиций.Эти инвесторы могут иметь ограниченные финансовые знания и не в полной мере осознавать подводные камни инвестирования в акции и другие зарегистрированные на бирже инструменты. Фондовая биржа должна принять необходимые меры, чтобы предложить необходимую защиту таким инвесторам, чтобы оградить их от финансовых потерь и обеспечить доверие клиентов.

Например, фондовая биржа может классифицировать акции по различным сегментам в зависимости от их профилей риска и разрешать ограниченную или запретить торговлю обычными инвесторами акциями с высоким риском.Биржи часто вводят ограничения, чтобы люди с ограниченным доходом и знаниями не могли участвовать в рискованных ставках на деривативы.

Сбалансированное регулирование

Компании, котирующиеся на бирже, в значительной степени регулируются, и их операции контролируются регуляторами рынка, такими как вышеупомянутая SEC. Кроме того, биржи предъявляют определенные требования — например, своевременное представление ежеквартальных финансовых отчетов и мгновенную отчетность о любых соответствующих событиях — для обеспечения того, чтобы все участники рынка были в курсе корпоративных событий.Несоблюдение правил может привести к приостановке торгов биржами и другим дисциплинарным мерам.

Регулирование фондового рынка

На местный финансовый регулятор или компетентный финансовый орган или институт возложена задача регулирования фондового рынка страны. SEC является регулирующим органом, отвечающим за надзор за фондовыми рынками США. SEC — это федеральное агентство, которое работает независимо от правительства и политического давления. Миссия SEC заявлена ​​как «защита инвесторов, поддержание честных, упорядоченных и эффективных рынков и содействие накоплению капитала.”

Участники фондового рынка

Наряду с долгосрочными инвесторами и краткосрочными трейдерами с фондовым рынком связано множество различных типов игроков. У каждого своя уникальная роль, но многие из этих ролей переплетаются и зависят друг от друга, обеспечивая эффективную работу рынка.

  • Биржевые маклеры, также известные как зарегистрированные представители в США, являются лицензированными профессионалами, которые покупают и продают ценные бумаги от имени инвесторов. Брокеры действуют как посредники между фондовыми биржами и инвесторами, покупая и продавая акции от имени инвесторов.Для доступа к рынкам необходим счет у розничного брокера.
  • Управляющие портфелем — это профессионалы, которые инвестируют портфели или коллекции ценных бумаг для клиентов. Эти менеджеры получают рекомендации от аналитиков и принимают решения о покупке или продаже портфеля. Компании взаимных фондов, хедж-фонды и пенсионные планы используют портфельных менеджеров для принятия решений и определения инвестиционных стратегий для денег, которыми они владеют.
  • Инвестиционные банкиры представляют компании различного уровня, например частные компании, которые хотят стать публичными посредством IPO, или компании, участвующие в предстоящих слияниях и поглощениях.Они заботятся о процессе листинга в соответствии с нормативными требованиями фондового рынка.
  • Кастодианы и поставщики депо-услуг — это учреждения, которые удерживают ценные бумаги клиентов для сохранности, чтобы свести к минимуму риск их кражи или потери. Эти учреждения также работают синхронно с биржей для перевода акций на/с соответствующих счетов сторон сделки на основе торговли на фондовом рынке.
  • Маркет-мейкеры — это брокеры-дилеры, которые содействуют торговле акциями, публикуя цены покупки и продажи и поддерживая инвентаризацию акций.Они обеспечивают достаточную ликвидность на рынке для конкретной (набора) акций и получают прибыль от разницы между ценой покупки и ценой продажи, которую они котируют.
  • Спекулянты делают направленные ставки на рынке с отдельными акциями или более широкими индексами. Спекулянты могут занимать длинные позиции, покупая акции, или короткие позиции, продавая их без покрытия. Некоторые спекулянты относительно долго удерживают свои позиции на основе фундаментального или технического анализа. Другие торгуют быстро и часто, как в случае с внутридневными трейдерами.
  • Арбитражники — это трейдеры, которые выявляют неверную оценку на рынке для получения прибыли с относительно низким уровнем риска. Поступая таким образом, они делают рынок более эффективным. В этом виде арбитража часто участвуют программы алгоритмического и высокочастотного трейдинга (HFT).
  • Фондовые биржи действуют как коммерческие институты и взимают плату за свои услуги. Основным источником дохода этих фондовых бирж является доход от комиссий за транзакции, которые взимаются за каждую сделку, проводимую на их платформе.Кроме того, биржи получают доход от платы за листинг, взимаемой с компаний в процессе IPO и других последующих предложений. Биржа также зарабатывает на продаже рыночных данных, сгенерированных на ее платформе, таких как данные в режиме реального времени, исторические данные, сводные данные и справочные данные, которые жизненно важны для исследования акций и других целей. Многие биржи также будут продавать технологические продукты, такие как торговый терминал и выделенное сетевое подключение к бирже, заинтересованным сторонам за соответствующую плату.

Конкуренция на фондовых рынках

В то время как отдельные фондовые биржи конкурируют друг с другом, чтобы получить максимальный объем транзакций, фондовые рынки в целом могут столкнуться с конкурентными угрозами на двух фронтах.

Темные бассейны

Темные пулы, которые представляют собой частные биржи или форумы для торговли ценными бумагами и действуют в рамках частных групп, создают проблему для публичных фондовых рынков. Хотя их юридическая сила регулируется местным законодательством, они набирают популярность, поскольку участники значительно экономят на транзакционных комиссиях.

Блокчейн Венчурс

На фоне растущей популярности блокчейнов появилось множество криптобирж. Такие биржи являются площадками для торговли криптовалютами и деривативами, связанными с этим классом активов. Хотя их популярность остается ограниченной, они представляют угрозу для традиционной модели фондового рынка, автоматизируя большую часть работы, выполняемой различными участниками фондового рынка, и предлагая услуги с нулевой или низкой стоимостью.

Значение фондового рынка

Фондовый рынок является одним из наиболее важных компонентов рыночной экономики.Это позволяет компаниям привлекать деньги, предлагая акции и корпоративные облигации. Он позволяет обычным инвесторам участвовать в финансовых достижениях компаний, получать прибыль за счет прироста капитала и зарабатывать деньги за счет дивидендов, хотя возможны и убытки. В то время как институциональные инвесторы и профессиональные управляющие капиталом действительно пользуются некоторыми привилегиями благодаря своим глубоким карманам, лучшим знаниям и более высоким способностям к риску, фондовый рынок пытается предложить равные условия для обычных людей.

Фондовый рынок работает как платформа, через которую сбережения и инвестиции людей эффективно направляются в продуктивные инвестиционные возможности. В долгосрочной перспективе это способствует накоплению капитала и экономическому росту страны.

Примеры фондовых рынков

Первым фондовым рынком в мире была Лондонская фондовая биржа. Он был основан в кофейне, где торговцы собирались для обмена акциями, в 1773 году. Первая фондовая биржа в Соединенных Штатах была открыта в Филадельфии в 1790 году.Соглашение Баттонвуда, названное так потому, что оно было подписано под пуговичным деревом, положило начало Уолл-стрит в Нью-Йорке в 1792 году. Соглашение было подписано 24 трейдерами и стало первой американской организацией такого рода, занимавшейся торговлей ценными бумагами. В 1817 году трейдеры переименовали свое предприятие в New York Stock and Exchange Board.

Для получения дополнительной информации об этой истории прочитайте «Рождение фондовых бирж».

Объяснение первичного и вторичного рынка

Слово «рынок» может иметь много разных значений, но чаще всего оно используется как универсальный термин для обозначения как первичного рынка, так и вторичного рынка.Фактически, «первичный рынок» и «вторичный рынок» — это разные термины; первичный рынок относится к рынку, на котором создаются ценные бумаги, а вторичный рынок — это рынок, на котором они торгуются среди инвесторов.

Знание того, как работают первичный и вторичный рынки, является ключом к пониманию того, как торгуются акции, облигации и другие ценные бумаги. Без них на рынках капитала было бы гораздо труднее ориентироваться, и они были бы гораздо менее прибыльными. Мы поможем вам понять, как работают эти рынки и как они связаны с индивидуальными инвесторами.

Ключевые выводы

  • На первичном рынке создаются ценные бумаги, а на вторичном рынке эти ценные бумаги продаются инвесторами.
  • На первичном рынке компании впервые продают новые акции и облигации населению, например, посредством первичного публичного предложения (IPO).
  • Вторичный рынок — это в основном фондовый рынок, к которому относятся Нью-Йоркская фондовая биржа, Nasdaq и другие биржи по всему миру.

Первичный рынок

На первичном рынке создаются ценные бумаги.Именно на этом рынке фирмы впервые продают (размещают) новые акции и облигации населению. Первичное публичное предложение или IPO является примером первичного рынка. Эти сделки дают инвесторам возможность покупать ценные бумаги у банка, который сделал первоначальный андеррайтинг для определенных акций. IPO происходит, когда частная компания впервые выпускает акции для широкой публики.

Например, компания ABCWXYZ Inc. нанимает пять андеррайтерских фирм для определения финансовых деталей своего IPO.Андеррайтеры уточняют, что цена выпуска акций составит 15 долларов США. Затем инвесторы могут купить IPO по этой цене напрямую у компании-эмитента.

Это первая возможность, которую инвесторы должны внести в компанию через покупку ее акций. Собственный капитал компании состоит из средств, полученных от продажи акций на первичном рынке.

Типы первичного предложения

Предложение прав (выпуск)   позволяет компаниям привлекать дополнительный капитал на первичном рынке после того, как ценные бумаги уже поступили на вторичный рынок.Нынешним инвесторам предлагаются пропорциональные права на основе акций, которыми они в настоящее время владеют, а другие могут заново инвестировать в недавно выпущенные акции.

Другие типы предложений акций на первичном рынке включают частное размещение и льготное размещение. Частное размещение позволяет компаниям напрямую продавать более значительным инвесторам, таким как хедж-фонды и банки, без публичного доступа к акциям. В то время как льготное распределение предлагает акции избранным инвесторам (обычно хедж-фондам, банкам и взаимным фондам) по специальной цене, недоступной для широкой публики.

Точно так же предприятия и правительства, которые хотят создать долговой капитал, могут выбрать выпуск новых краткосрочных и долгосрочных облигаций на первичном рынке. Новые облигации выпускаются с купонными ставками, соответствующими текущим процентным ставкам на момент выпуска, которые могут быть выше или ниже, чем у ранее существовавших облигаций.

Важно понимать, что на первичном рынке ценные бумаги покупаются непосредственно у эмитента.

Вторичный рынок

Для покупки акций вторичный рынок обычно называют «фондовым рынком».Сюда входят Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), Nasdaq и все основные биржи по всему миру. Определяющей характеристикой вторичного рынка является то, что инвесторы торгуют между собой.

То есть на вторичном рынке инвесторы торгуют ранее выпущенными ценными бумагами без участия компаний-эмитентов. Например, если вы покупаете акции Amazon (AMZN), вы имеете дело только с другим инвестором, владеющим акциями Amazon. Amazon не принимает непосредственного участия в сделке.

На долговых рынках, несмотря на то, что облигация гарантирует выплату ее владельцу полной номинальной стоимости при погашении, эта дата часто наступает через много лет. Вместо этого держатели облигаций могут продавать облигации на вторичном рынке с хорошей прибылью, если процентные ставки снизились с момента выпуска их облигаций, что делает их более ценными для других инвесторов из-за их относительно более высокой купонной ставки.

Вторичный рынок можно разделить на две специализированные категории:

Аукционные рынки

На аукционном рынке все лица и учреждения, желающие торговать ценными бумагами, собираются в одном месте и объявляют цены, по которым они готовы покупать и продавать.Они называются ценами спроса и предложения. Идея состоит в том, что должен преобладать эффективный рынок, объединяющий все стороны и заставляющий их публично объявлять свои цены.

Таким образом, теоретически нет необходимости искать наилучшую цену на товар, потому что конвергенция покупателей и продавцов приведет к возникновению взаимоприемлемых цен. Лучшим примером аукционного рынка является Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE).

Дилерские рынки

Напротив, дилерский рынок не требует, чтобы стороны сходились в одном месте.Скорее, участники рынка объединяются через электронные сети. Дилеры проводят инвентаризацию ценных бумаг, а затем готовы купить или продать их вместе с участниками рынка. Эти дилеры получают прибыль за счет спреда между ценами, по которым они покупают и продают ценные бумаги.

Примером дилерского рынка является Nasdaq, на котором дилеры, известные как маркет-мейкеры, устанавливают твердые цены спроса и предложения, по которым они готовы покупать и продавать ценные бумаги. Теория состоит в том, что конкуренция между дилерами обеспечит наилучшую возможную цену для инвесторов.

Так называемые «третий» и «четвертый» рынки связаны со сделками между брокерами-дилерами и учреждениями через внебиржевые электронные сети и, следовательно, не так важны для индивидуальных инвесторов.

Внебиржевой рынок

Иногда вы услышите, что дилерский рынок называют внебиржевым (OTC) рынком. Первоначально этот термин означал относительно неорганизованную систему, в которой торговля происходила не в физическом месте, как мы описали выше, а через дилерские сети.Этот термин, скорее всего, произошел от торговли за пределами Уолл-стрит, которая процветала во время великого бычьего рынка 1920-х годов, когда акции продавались «внебиржевой» в фондовых магазинах. Другими словами, акции не котировались на фондовой бирже, они были «внелистинговыми».

Однако со временем значение OTC начало меняться. Nasdaq был создан в 1971 году Национальной ассоциацией дилеров по ценным бумагам (NASD) для предоставления ликвидности компаниям, торгующим через дилерские сети.В то время было введено мало правил для внебиржевой торговли акциями, что NASD стремился улучшить. Поскольку Nasdaq со временем превратилась в крупную биржу, значение слова «внебиржевой рынок» стало более нечетким.

В настоящее время термин «внебиржевой» обычно относится к акциям, которые не торгуются на фондовой бирже, такой как Nasdaq, NYSE или Американская фондовая биржа (AMEX). Это означает, что акции торгуются либо на внебиржевой доске объявлений (OTCBB), либо на розовых листах.Ни одна из этих сетей не является биржей; фактически они называют себя поставщиками информации о ценах на ценные бумаги. OTCBB и компании с розовым листом должны соблюдать гораздо меньше правил, чем те, которые торгуют акциями на фондовой бирже. Большинство ценных бумаг, которые торгуются таким образом, представляют собой грошовые акции или принадлежат очень маленьким компаниям.

По этим причинам, хотя Nasdaq по-прежнему считается дилерским рынком и, технически, внебиржевой биржей, сегодняшняя Nasdaq также является фондовой биржей, и поэтому неверно говорить, что она торгует ценными бумагами, не включенными в листинг.

25,5 трлн долларов

Рыночная капитализация Нью-Йоркской фондовой биржи, крупнейшей фондовой биржи в мире, по состоянию на март 2020 года. Фондовые биржи считаются частью «вторичного» рынка.

Третий и Четвертый рынки

Вы также можете слышать термины «третий» и «четвертый» рынки. Они не касаются индивидуальных инвесторов, поскольку предполагают сделки со значительными объемами акций в каждой сделке. Эти рынки имеют дело с транзакциями между брокерами-дилерами и крупными учреждениями через внебиржевые электронные сети.

Третий рынок включает внебиржевые сделки между брокерами-дилерами и крупными учреждениями. Четвертый рынок состоит из сделок, которые происходят между крупными учреждениями.

Основная причина, по которой происходят эти транзакции на третьем и четвертом рынках, заключается в том, чтобы избежать размещения этих заказов через основную биржу, что может сильно повлиять на цену ценной бумаги. Поскольку доступ к третьему и четвертому рынкам ограничен, их деятельность мало влияет на среднего инвестора.

Суть

Хотя не все виды деятельности, происходящие на рынках, которые мы обсуждали, затрагивают отдельных инвесторов, полезно иметь общее представление о структуре рынка. Способ, которым ценные бумаги выводятся на рынок и торгуются на различных биржах, занимает центральное место в функции рынка. Только представьте, если бы организованных вторичных рынков не существовало; вам пришлось бы лично выслеживать других инвесторов только для того, чтобы купить или продать акции, что было бы непростой задачей.

На самом деле, многие инвестиционные аферы вращаются вокруг ценных бумаг, у которых нет вторичного рынка, потому что ничего не подозревающих инвесторов можно обманом заставить их купить. Важность рынков и возможность продать ценную бумагу (ликвидность) часто воспринимается как должное, но без рынка у инвесторов мало вариантов, и они могут застрять с большими потерями. Таким образом, когда дело доходит до рынков, то, чего вы не знаете, может навредить вам, и в долгосрочной перспективе небольшое образование может просто сэкономить вам немного денег.

Определение первичного рынка

Что такое первичный рынок?

Первичный рынок является источником новых ценных бумаг. Часто именно на бирже компании, правительства и другие группы получают финансирование за счет долговых или долевых ценных бумаг. Первичным рынкам способствуют группы андеррайтеров, состоящие из инвестиционных банков, которые устанавливают начальный диапазон цен для данной ценной бумаги и контролируют ее продажу инвесторам.

После завершения первоначальной продажи дальнейшие торги проводятся на вторичном рынке, где каждый день происходит основная часть биржевых торгов.

Ключевые выводы

  • На первичном рынке новые акции и облигации впервые продаются населению.
  • На первичном рынке инвесторы могут приобретать ценные бумаги непосредственно у эмитента.
  • Типы выпусков на первичном рынке включают первичное публичное предложение (IPO), частное размещение, выпуск прав и привилегированное распределение.
  • Фондовые биржи представляют собой вторичные рынки, где инвесторы покупают и продают друг у друга.
  • После выпуска на первичном рынке ценные бумаги обращаются между инвесторами на так называемом вторичном рынке — по сути, на привычных фондовых биржах.

Понимание первичных рынков

На первичном рынке создаются ценные бумаги. Именно на этом рынке фирмы впервые продают или размещают (на финансовом жаргоне) новые акции и облигации.

Компании и государственные учреждения продают новые выпуски обыкновенных и привилегированных акций, корпоративных и государственных облигаций, векселей и векселей на первичном рынке для финансирования улучшения бизнеса или расширения операций.Хотя инвестиционный банк может устанавливать начальную цену ценных бумаг и получать вознаграждение за содействие в продаже, большая часть денег, вырученных от продажи, поступает эмитенту.

Первичный рынок не является физическим местом; он больше отражает характер товара. Ключевой определяющей характеристикой первичного рынка является то, что ценные бумаги на нем покупаются непосредственно у эмитента, а не у предыдущего покупателя или инвестора, так сказать, «подержанные».

Инвесторы обычно платят за ценные бумаги на первичном рынке меньше, чем на вторичном рынке.

Все выпуски на первичном рынке подлежат жесткому регулированию. Компании должны подавать отчеты в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) и другие агентства по ценным бумагам и должны ждать, пока их документы не будут одобрены, прежде чем они смогут предлагать их для продажи инвесторам.

После того, как первичное размещение завершено, то есть все акции или облигации проданы, этот первичный рынок закрывается. Затем эти ценные бумаги начинают торговаться на вторичном рынке.

Типы выпусков первичного рынка

Первичное публичное предложение или IPO — это пример ценных бумаг, выпущенных на первичном рынке.IPO происходит, когда частная компания впервые продает акции населению. Этот процесс известен как «становление публичным». Процесс, включая первоначальную цену новых акций, устанавливается назначенным инвестиционным банком, нанятым компанией для первоначального размещения определенных акций.

Например, компания ABCWXYZ Inc. нанимает пять андеррайтерских фирм для определения финансовых деталей своего IPO. Андеррайтеры уточняют, что цена выпуска акций составит 15 долларов США.Затем инвесторы могут купить IPO по этой цене напрямую у компании-эмитента. Это первая возможность, которую инвесторы должны внести в компанию через покупку ее акций. Собственный капитал компании состоит из средств, полученных от продажи акций на первичном рынке.

Предложение прав (выпуск)   позволяет компаниям привлекать дополнительный капитал на первичном рынке после того, как ценные бумаги уже вышли на вторичный рынок. Нынешним инвесторам предлагаются пропорциональные права на основе акций, которыми они в настоящее время владеют, а другие могут заново инвестировать в недавно выпущенные акции.

Частное размещение и первичный рынок

Другие типы предложений акций на первичном рынке включают частное размещение и льготное размещение. Частное размещение позволяет компаниям напрямую продавать более значительным инвесторам, таким как хедж-фонды и банки, без публичного доступа к акциям. Преференциальное размещение предлагает акции избранным инвесторам (обычно хедж-фондам, банкам и взаимным фондам) по специальной цене, недоступной для широкой публики.

Точно так же предприятия и правительства, которые хотят создать долговой капитал, могут выбрать выпуск новых краткосрочных и долгосрочных облигаций на первичном рынке.Новые облигации выпускаются со ставками купона, которые соответствуют текущим процентным ставкам на момент выпуска, которые могут быть выше или ниже ставок, предлагаемых ранее существовавшими облигациями.

Первичный рынок против вторичного рынка

Первичный рынок относится к рынку, на котором ценные бумаги создаются и впервые выпускаются, а вторичный рынок — это рынок, на котором они впоследствии торгуются среди инвесторов.

Первичный рынок

Возьмем, к примеру, казначейские облигации США — облигации, векселя и банкноты, выпущенные Соединенными Штатами.С. правительство. Министерство финансов периодически объявляет о новых выпусках этих долговых ценных бумаг и продает их на аукционах, которые проводятся несколько раз в течение года. Это пример первичного рынка в действии.

Индивидуальные инвесторы могут покупать недавно выпущенные казначейские облигации США непосредственно у правительства через TreasuryDirect, электронный рынок и систему онлайн-счетов. Это может сэкономить им деньги на брокерских комиссиях и других сборах посредников.

Вторичный рынок

Теперь предположим, что некоторые инвесторы, купившие некоторые государственные облигации или векселя на этих аукционах — обычно это институциональные инвесторы, такие как брокерские конторы, банки, пенсионные фонды или инвестиционные фонды — хотят их продать. Они предлагают их на фондовых биржах или рынках, таких как NYSE, Nasdaq или внебиржевом (OTC), где их могут купить другие инвесторы. Эти казначейские облигации США сейчас находятся на вторичном рынке.

В отношении акций различие между первичным и вторичным рынками может показаться немного размытым.По сути, вторичный рынок — это то, что обычно называют «фондовым рынком», то есть фондовыми биржами, где инвесторы покупают и продают акции друг у друга. Но на самом деле биржа может быть площадкой как первичного, так и вторичного рынка.

Например, когда компания публично дебютирует на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), первое предложение ее новых акций представляет собой первичный рынок. Акции, которые торгуются позже, и их цены ежедневно котируются на NYSE, являются частью вторичного рынка.

Типы вторичных рынков

Вторичные рынки делятся на два типа:

  • Аукционный рынок, открытая система протеста, где покупатели и продавцы собираются в одном месте и объявляют цены, по которым они готовы покупать и продавать свои ценные бумаги
  • Дилерский рынок, на котором участники рынка объединяются посредством электронных сетей . Дилеры проводят инвентаризацию ценных бумаг, а затем готовы купить или продать их вместе с участниками рынка.

Ключевое различие между первичным и вторичным рынками: продавец или источник ценных бумаг. На первичном рынке это эмитент акций, облигаций или любого другого актива. На вторичном рынке это другой инвестор или владелец. Когда вы покупаете ценную бумагу на первичном рынке, вы покупаете новый выпуск напрямую у эмитента, и это разовая сделка. Когда вы покупаете ценную бумагу на вторичном рынке, первоначальный эмитент этой ценной бумаги — будь то компания или правительство — не принимает никакого участия и не разделяет выручку.

Короче говоря, бумаг купили на первичном рынке. Они торгуют на вторичном рынке.

Примеры первичных рынков

В июне 2017 года Аргентинская Республика объявила о продаже долга на сумму 2,75 миллиарда долларов в рамках двухэтапной продажи облигаций в долларах США. Финансирование шло на цели управления пассивами. Совместными андеррайтерами были Morgan Stanley, Bank of America, Merrill Lynch, Deutsche Bank и Credit Suisse. Это был первый случай, когда правительство с мусорным рейтингом — Аргентина вернулась на долговые рынки только в прошлом году после того, как массовые дефолты на какое-то время заблокировали ее, — предложило облигации века (со сроком погашения через 100 лет).

Первичное публичное размещение акций Facebook

Первичное публичное размещение акций Facebook (FB), теперь Meta, в 2012 году было в то время крупнейшим IPO онлайн-компании и крупнейшим IPO в технологическом секторе в истории США. Ожидания были высокими: многие инвесторы считали, что стоимость акций очень быстро вырастет на вторичном рынке из-за популярности и быстрого успеха компании. Из-за высокого спроса на первичном рынке андеррайтеры оценили акции в 38 долларов за акцию, что является верхней границей целевого диапазона 35-38 долларов, и увеличили уровень предложения акций на 25% до 421 миллиона акций.Оценка акций составила 104 миллиарда долларов, что является самой большой стоимостью акций любой новой публичной компании.

Хотя Facebook привлекла 16 миллиардов долларов на первичном рынке, акции не сильно выросли в цене в день IPO: они закрылись на уровне 38,23 доллара после того, как было продано 460 миллионов акций, а оборот превысил 100%. Facebook фактически значительно упал позже в 2012 году, достигнув исторического минимума в 17,73 доллара 4 сентября 2012 года.

Но он восстановился, отчасти благодаря тому, что компания уделяла большое внимание своей мобильной платформе.

Если бы вы вложили 10 000 долларов в компанию во время ее IPO, вы бы получили 263 обыкновенных акции Facebook. По состоянию на 21 апреля 2021 года эти акции продавались по 301 доллар за штуку, в результате чего ваши инвестиции стоили 79 163 доллара. Оглядываясь назад, покупка на первичном рынке по 38 долларов за акцию кажется довольно большой скидкой.

Что такое первичный рынок и вторичный рынок?

Как первичный, так и вторичный рынок являются аспектами капиталистической финансовой системы, в которой деньги собираются за счет покупки и продажи ценных бумаг — финансовых активов, таких как акции и облигации.Новые ценные бумаги выпускаются (создаются) и впервые продаются инвесторам на первичном рынке. После этого инвесторы торгуют этими ценными бумагами на вторичном рынке.

Первичный рынок также известен как рынок новых выпусков. Вторичный рынок — это то, что мы обычно называем фондовым рынком или фондовой биржей.

Каковы типы первичных рынков?

Существует первичный рынок практически для любого вида финансовых активов. Самыми крупными из них являются первичный фондовый рынок, первичный рынок облигаций и первичный ипотечный рынок.

К наиболее распространенным типам выпусков на первичном рынке относятся:

  • Первичное размещение акций (IPO): когда компания впервые выпускает акции для широкой публики
  • Выпуск/предложение прав: предложение текущим акционерам компании купить дополнительные новые акции со скидкой.
  • Частное размещение: выпуск акций компании отдельному лицу, юридическому лицу или небольшой группе инвесторов — обычно институциональных или аккредитованных — в отличие от выпуска на публичном рынке.
  • Преференциальное размещение: акции, предлагаемые определенной группе по специальной или сниженной цене, отличной от цены акций, обращающихся на открытом рынке

Какова роль первичного рынка?

Первичный рынок подобен балу дебютанток или свадьбе: он знаменует запуск новой ценной бумаги — корпоративных акций или облигаций — на финансовом рынке. Первичные рынки позволяют компаниям и правительствам привлекать инвесторов и собирать деньги — для выплаты долгов или расширения.Они также позволяют инвесторам с активами вкладывать свои деньги, получать доход или входить в первый этаж многообещающего молодого предприятия.

Что такое первичный рынок и вторичный рынок в Индии?

Первичный и вторичный рынки в Индии функционируют так же, как и везде:   На первичном рынке инвестор покупает акции или облигации непосредственно у компании в рамках одноразовой сделки; на вторичном рынке инвесторы покупают и продают акции и облигации между собой и могут делать это бесконечное количество раз.

В Индии, когда компании хотят стать публичными и создать первичный рынок для своих акций, они должны получить одобрение Совета по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI), эквивалентного SEC в США

Вторичный рынок в В состав Индии входят BSE Limited (BSE) и Национальная фондовая биржа (NSE) — две наиболее широко торгуемые биржи субконтинента.

Суть

Первичный рынок — это образное место, где дебютируют ценные бумаги — где выпускаются новые облигации и акции корпоративных акций для первой продажи инвесторам.Они продаются компаниями, правительствами или другими организациями, которые их выпускают, часто с помощью инвестиционных банков, которые гарантируют новые выпуски, устанавливают их цену и контролируют их запуск.

Существует первичный рынок для большинства видов активов, наиболее распространенными из которых являются акции (акции) и облигации. Кроме того, существует несколько различных типов выпусков первичного рынка. Самыми известными являются IPO. Другие включают частное размещение и предложения прав.

Большинство покупателей на первичном рынке являются институциональными инвесторами, хотя индивидуальные инвесторы могут легко получить доступ к некоторым предложениям, таким как новые казначейские облигации США.

После того, как они были выпущены на первичном рынке, существующие акции, облигации и другие ценные бумаги торгуются между инвесторами на так называемом вторичном рынке — по сути, на знакомых фондовых биржах и фондовых рынках.

Как работает фондовый рынок?

Будучи аутсайдером, фондовый рынок может легко почувствовать себя подавленным. Освещение рынков в новостях часто драматизируется изображениями брокеров, кричащих в торговом зале, перечислением незнакомых терминов и жаргона, а также угрозой катастрофического краха, нависшей над происходящим.Но, несмотря на весь этот шум, фондовый рынок основан на нескольких простых для понимания концепциях. Самый фундаментальный из них можно разбить следующим образом: компании продают акции или частичное владение компанией инвесторам, чтобы собрать деньги. И по мере того, как стоимость этих компаний увеличивается или уменьшается, стоимость ваших инвестиций будет расти и падать.

Если вам нужна помощь в выборе инвестиционной стратегии, финансовый консультант может составить план для всех ваших инвестиционных потребностей и целей.

Инвестиции в фондовый рынок — один из самых популярных способов накопить богатство и отложить деньги на пенсию. Хотя вам не нужно часами изучать рыночные данные каждую неделю, чтобы добиться успеха, наличие некоторых фундаментальных знаний может помочь вам лучше понять связанные с этим риски и способы их максимально возможного снижения.

Что такое фондовый рынок?

Фондовый рынок позволяет компаниям привлекать деньги, а инвесторам делать деньги.Когда компания решает выпустить акции для инвесторов, она предлагает частичное владение компанией. Выпуск акций помогает компаниям собирать деньги и распределять риски. Вместо того, чтобы находить инвесторов по одному, компании, прошедшие квалификацию и зарегистрированные, предлагают свои акции на фондовой бирже. Это предложение известно как первичное публичное предложение (IPO), также называемое «выход на биржу». IPO создает первичный рынок для акций компании.

На вторичном рынке инвесторы покупают и продают акции на фондовой бирже, такой как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) или Nasdaq.Инвесторами в акции могут быть как крупные организации, такие как коммерческие банки, так и частные лица, такие как вы. Вместо того, чтобы покупать акции у компании-эмитента, вы покупаете их у того, кто ими уже владеет. Большинство крупных фондовых бирж торгуют с 9:30 до 16:00 по восточноевропейскому времени, так называемые торговые часы. Хотя торговля иногда происходит вне этих часов, вам следует планировать любые продажи или покупки в течение торговых часов.

Как меняются цены на акции

Цена акции колеблется в зависимости от спроса и предложения, уверенности инвесторов, событий в мире и информации о прибыли компании, среди прочих факторов.Поскольку в данный момент времени на рынке имеется ограниченное количество акций, цена вырастет, если будет больше покупателей, пытающихся ее приобрести, чем продавцов, торгующих ею. Обратное также верно; если продавцов больше, чем покупателей, продавцы снизят свои цены, чтобы учесть это.

Эксперты предостерегают инвесторов от осторожности при торговле акциями в моменты больших ценовых пиков. Например, такие акции, как GameStop Corp. (GME) и AMC Entertainment Holdings Inc. (AMC), резко выросли в январе 2021 года после того, как отдельные инвесторы подняли цены на компании, у которых были крупные короткие позиции.Это вынудило трейдеров с короткими позициями покупать больше акций, чтобы смягчить свои потери, что вызвало безумие, которое привело к еще большему росту цен. Теперь, когда эти сделки теряют импульс, эксперты напоминают инвесторам, что волатильность цен сопряжена с риском.

Со всеми переменными в игре, как известно, трудно понять, какие акции растут. Хорошая идея – с подозрением относиться к любым «горячим советам» или гарантиям астрономической прибыли. Если это звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой, возможно, так оно и есть.

Понимание фондового рынка: как инвестировать

Если вы хотите ознакомиться с тем, что может предложить фондовый рынок, вам не нужно ехать в Нью-Йорк, надевать блейзер и начинать кричать «покупайте! продавать!» Вам просто нужен брокер, который будет вашим представителем.Это может быть человек, которого вы наняли, но, скорее всего, вы можете просто открыть брокерский счет у крупного розничного брокера, такого как Fidelity, TD Ameritrade или Schwab. Интернет значительно упростил этот процесс. Вам не нужно быть богатым, чтобы начать инвестировать, но важно искать варианты с низкой комиссией. Сборы съедают вашу прибыль и могут стоить вам десятки тысяч долларов за годы, которые вы инвестируете.

Что указано в биржевом коде?

Биржевой тикер показывает цену и объем торгов различными акциями.Он обновляется в течение дня в часы торговли, показывая «тики» (изменения) цен на акции и объема торгов. В тикере указаны не все компании, акции которых торгуются на данном рынке.

Биржевые тикеры перечисляют компании по их условным обозначениям. Если вы не знаете символ интересующей вас компании, вам придется найти его, прежде чем сверяться с биржевым тикером. Затем вы увидите символ акции, количество торгуемых акций и цену. Вы увидите зеленую стрелку вверх, если цена выше, чем днем ​​ранее.Вы увидите красную стрелку вниз, если цена ниже. Вы также можете увидеть разницу между текущей ценой и ценой на конец предыдущего дня.

Если вы средний розничный инвестор, вам не нужно проводить весь день, приклеившись к бегущей строке акций. Вероятно, это переизбыток информации. Но теперь вы будете знать, на что смотрите, когда в следующий раз будете смотреть телевизор и увидите бегущую строку акций, движущуюся по нижней части экрана.

Акционерный капитал: зачем он нужен

Так зачем покупать акции, если можно просто спрятать наличные под матрацем или положить на компакт-диск или на сберегательный счет? Ответ прост: в долгосрочной перспективе фондовый рынок обычно обеспечивает более высокую доходность.В среднем фондовый рынок растет примерно на 8% в год по сравнению с примерно 2% для сберегательных счетов с самой высокой доходностью.

Однако акции сопряжены с некоторым риском. Если акции, которыми вы владеете, становятся менее ценными, ваш собственный капитал уменьшается. Если это произойдет, вам нужно будет решить, сократить ли свои убытки и продать или переждать волатильность и остаться на прежнем курсе. Если вы инвестируете на долгосрочную перспективу, большинство экспертов посоветуют вам пойти по второму пути. Если вы паникуете во время спада и «продаете дешево», а затем «покупаете дорого» только после того, как акции подорожали, вы упустите возможность увеличить свой собственный капитал.

Хорошей новостью является то, что есть способ избавиться от искушения попытаться «обыграть рынок», рассчитывая время для инвестиций и тщательно выбирая акции. Если вы думаете, что у вас возникнет искушение, возможно, стоит держаться подальше от отдельных акций и сайтов онлайн-торговли акциями. Вместо этого рассмотрите недорогие индексные фонды, которые отслеживают рынок и остаются сильными в период спада, зная, что в долгосрочной перспективе рынок в целом будет расти.

Итог

Если вы хотите увеличить свои пенсионные сбережения, вам, вероятно, будет полезно инвестировать в фондовый рынок.Здравый смысл гласит, что когда вы моложе и вам не нужно жить за счет своих инвестиций, вы можете позволить себе иметь высокий процент своих инвестиций на фондовом рынке. Позже, когда вы приближаетесь к пенсии, вы более уязвимы для рыночного спада, который может уничтожить ваши пенсионные сбережения прямо перед тем, как они вам понадобятся. Вот почему эксперты обычно советуют людям, которые ближе к пенсионному возрасту, снизить подверженность фондовому риску, уменьшив процент своих инвестиций в акции и увеличив процент в облигациях.

Если вся эта перебалансировка кажется слишком сложной, существуют фонды с установленной датой, которые перебалансируются для вас в соответствии с годом, когда вы собираетесь выйти на пенсию. Вы говорите им, когда хотите уйти на пенсию, и они гонятся за более высокой прибылью (с большим риском), пока вы молоды, сохраняя эту прибыль с портфелем с меньшим риском, когда вы приближаетесь к концу своей карьеры.

Какую бы стратегию инвестирования вы ни выбрали, важно подойти к ней с открытыми глазами. Начав со знания, вы, скорее всего, улучшите свои доходы и сделаете вас менее уязвимыми для мошенничества.Удачных инвестиций!

Советы по инвестированию для начинающих
  • Если вас пугает перспектива самостоятельно ориентироваться на фондовом рынке, рассмотрите возможность сотрудничества с финансовым консультантом, который может составить для вас инвестиционный план. Найти квалифицированного финансового консультанта не составит труда. Бесплатный инструмент SmartAsset подбирает вам до трех финансовых консультантов, которые обслуживают ваш регион, и вы можете бесплатно взять интервью у своих консультантов, чтобы решить, какой из них подходит именно вам.Если вы готовы найти консультанта, который поможет вам достичь ваших финансовых целей, начните прямо сейчас.
  • Если вы решили начать инвестировать, первое, что вам нужно выяснить, это сколько вы хотите инвестировать, какой риск вы можете взять на себя и каков ваш временной горизонт. Все это даст информацию о том, как вы распределяете свои активы. Помните, диверсификация является ключевым фактором.
  • Не забудьте обратить внимание на налоги, которые вы будете платить при инвестировании в фондовый рынок.Калькулятор налога на прирост капитала SmartAsset покажет вам, как дядя Сэм влияет на ваши доходы.

Фото: ©iStock.com/GlobalStock, ©iStock.com/Maciej Bledowski, ©iStock.com/grafficx

Амелия Джозефсон Амелия Джозефсон — писательница, увлеченно освещающая темы финансовой грамотности. Ее области знаний включают выход на пенсию и покупку жилья. Работы Амелии появились в Интернете, в том числе на AOL, CBS News и The Simple Dollar.Она имеет ученые степени Колумбийского и Оксфордского университетов. Родом из Аляски, Амелия теперь называет Бруклин своим домом.

Торговля акциями: Как торговать акциями

Основные риски, связанные с торговлей акциями, связаны с потерей части или всего вашего капитала в результате неблагоприятного движения цен. Если вы делаете ставку или торгуете CFD на акции, то потери, усиленные кредитным плечом, связанным с этими продуктами, могут оказать значительное влияние на капитал. Хотя это сопряжено с определенными рисками, инвестиции в акции также могут помочь увеличить ваш портфель, и существуют способы управления рисками.В какой-то степени можно контролировать определенные риски, в то время как другие могут быть неизбежными.

Например, инвестиции в акции экономически развитых стран считаются менее рискованными, чем инвестиции в акции развивающихся стран. Это, очевидно, не гарантировано, но акции развитых стран обычно имеют высокую рыночную ликвидность и считаются менее волатильными. Принятие обоснованных решений и изучение основ компании, прежде чем инвестировать, всегда является хорошей идеей. Состоятельные инвесторы также могут предоставить небольшим начинающим компаниям так называемый венчурный капитал.Хотя этот тип инвестиций в акции может иметь доход выше среднего, он также может быть чрезвычайно рискованным, если компания не работает хорошо.

Общее состояние экономики также является риском при инвестировании в акции. Если рынок движется в противоположном направлении или падает, можно подвергнуться риску рыночной стоимости. Способ борьбы с этим — убедиться, что не все акции, в которые вы инвестируете, относятся к одному и тому же сектору или географическому положению. Диверсификация вашего портфеля может помочь распределить риск.Если акции в одном секторе начинают работать плохо, акции в других секторах могут остаться незатронутыми и, следовательно, предлагают некоторую безопасность, компенсируя эту плохую производительность. Однако во время глобального краха 2008–2009 годов пострадало большинство секторов и регионов. В таких ситуациях инвестор мало что может сделать.

Вы также должны попытаться исключить эмоции из уравнения при торговле. Торговля на фондовых рынках неизбежно связана со спекуляциями. Трейдеры должны стараться, чтобы их инвестиционная стратегия, а не эмоции, влияла на их торговые решения.Бурные эмоции могут стать помехой, если они приведут к необдуманным решениям, особенно в периоды высокой волатильности. Узнайте больше об управлении рисками в трейдинге​.

25 Термины фондового рынка для начинающих

Когда женщины-инвесторы начинают инвестировать, они могут не только провести собственное исследование, но и поговорить с друзьями и членами семьи, которые уже давно инвестируют в акции. Однако, продолжая свое путешествие, они могут столкнуться с несколькими терминологиями, которые используются отдельными лицами и публикациями, отслеживающими рынки.

К сожалению, из-за гендерных стереотипов считается, что женщины не справляются с денежными делами. Однако исследования показали, что женщины оказываются успешными инвесторами.

Таким образом, женщины не должны ни бояться этих терминов, ни оставаться в неведении. Можно создать контрольный список терминов, связанных с фондовым рынком, и добавлять новые каждый раз, когда он встречается. Для начала вот удобный глоссарий, который поможет вам с 23 терминами, связанными с фондовыми рынками:

Рынок акций : Везде, где вы можете купить или продать акции.Все фондовые биржи Индии являются частью индийского фондового рынка. Любые акции, которые вы покупаете или продаете вне бирж, также являются частью этого рынка акций.

Фондовая биржа: Это специальный объект, где акции выставлены на продажу/покупку. Все фондовые биржи в Индии теперь цифровые, и вы можете получить к ним доступ онлайн через брокерскую фирму.

Внебиржевая сделка: Если вы торгуете ценной бумагой, которая не торгуется на фондовой бирже, вы совершаете внебиржевую сделку.

Stock: Stock — это общий термин, используемый для обозначения сертификата, указывающего на право собственности в компании.

Акция: Акция — это сертификат акций определенной компании. Итак, если инвестор говорит, что владеет 10 акциями, скорее всего, он имеет в виду акции 100 разных компаний. С другой стороны, если она говорит, что покупает 100 акций, она имеет в виду акции одной компании.

Бычий рынок: Когда цены на акции на рынке обычно растут, это называется бычьим рынком.

Медвежий рынок: Полной противоположностью бычьему рынку является медвежий рынок. Когда цены на акции на рынке обычно падают, это называется медвежьим рынком.

Заказ: Это демонстрация намерения купить или продать акции в заданном ценовом диапазоне. Например, вы можете разместить заказ на покупку до 100 акций компании А по максимальной цене рупий. 80 за акцию.

Ставка: Ваша ставка – это сумма, которую вы готовы заплатить за акцию.

Аск: Аск — это цена, по которой вы готовы продать акцию.

Спред спроса и предложения : Это разница между суммой, которую люди готовы потратить на покупку акции, и суммой, по которой акционеры готовы продать акцию. Сделка может произойти только тогда, когда этот спред разрешен. То есть, если самая низкая цена, по которой продается акция компании А, составляет рупий. 40, а самая высокая цена, которую кто-то готов заплатить за такую ​​акцию, составляет рупий.38 – никакой торговли быть не может. Сделка может произойти только тогда, когда цены покупки и продажи совпадают.

Рыночный ордер: Рыночный ордер — это ордер на покупку/продажу акций по рыночной цене. Рекомендуется избегать размещения рыночного ордера, поскольку цена сделки может быть очень волатильной.

Лимитный ордер : Ордер на продажу акций по цене выше установленной или на покупку акций по цене ниже установленной называется лимитным ордером. Вы всегда должны использовать лимитные ордера для торговли акциями.

Дневной ордер: Ордер, действительный только до конца торгового дня, называется «дневным ордером».Если ордер не будет выполнен к моменту закрытия рынка, он будет отменен.

Ордер в силе до отмены: Ордер, который будет оставаться открытым до тех пор, пока он не будет выполнен или отменен вручную. Такие ордера могут оставаться в силе в течение нескольких недель, если в указанном ценовом диапазоне нет доступных для торговли акций. Например, если вы размещаете заказ GTC на покупку акций компании A за рупий. 50 или меньше, а акции в настоящее время торгуются по цене рупий. 70. Если доля достигает рупий. 50 ценовых пунктов через неделю, тогда заказ будет выполнен.Если бы это был дневной ордер, он был бы отменен в конце самого торгового дня.

Ликвидность: Ликвидность означает, насколько легко акции могут быть проданы. Акции, которые могут быть проданы быстро, т.е. имеют большие объемы торгов, называются высоколиквидными.

Объем торгов: Количество акций, торгуемых в данный день, называется объемом торгов.

IPO/Initial Public Offering: Первый раз, когда компания выставляет свои акции на торги на фондовой бирже.Как правило, вы покупаете акции у предыдущего владельца акции, а не у компании напрямую. В случае IPO вы можете купить акции напрямую у компании.

Рыночная капитализация: Рыночная капитализация — это просто стоимость компании на фондовом рынке. То есть текущая стоимость всех его акций вместе взятых.

Взаимные фонды: Взаимные фонды — это способ инвестирования в большое количество акций путем объединения ваших средств с другими инвесторами.Это позволяет вам диверсифицировать свои инвестиции, даже если у вас ограниченные средства. Кроме того, управляющий фондом заботится о выборе правильных акций для инвестирования.

Фонды, торгуемые на бирже: Это взаимные фонды, которыми вы можете торговать, как акциями на фондовой бирже. Обычно они отслеживают индекс.

Index: Контрольный показатель, который используется инвесторами и управляющими портфелями для измерения эффективности рынка. Такими эталонами являются Nifty и Sensex. Если ваш портфель принес 10%, это может звучать очень хорошо.Но если Sensex вернул 12% за тот же период — ваш портфель не очень хорошо работал.

Портфель: Портфель — это просто совокупность всех инвестиций, сделанных инвестором.

Внутридневная торговля: Внутридневная торговля заключается в покупке и продаже акций в один и тот же день, так что все позиции закрываются до окончания торговых часов в этот день.

Дивиденды: Дивидендом является часть прибыли, распределяемая корпорацией среди ее акционеров.Когда компания получает прибыль в течение финансового года, часть этой прибыли обычно распределяется в виде дивидендов между ее акционерами.

Этот список не является исчерпывающим. Есть еще много терминов, с которыми вы столкнетесь, когда будете инвестировать в рынок акций. Обращайтесь к нам за любой помощью, которая вам нужна. Вы также должны найти наставника, который проведет вас через процесс обучения инвестированию.

Как торговать акциями | Интернет-брокерская компания Desjardins

Большинство акций торгуются на биржах, которые являются местами, где покупатели и продавцы встречаются и определяют цену.Некоторые биржи представляют собой физические места, где транзакции осуществляются на торговой площадке. Вы, наверное, видели фотографии торгового зала, на которых трейдеры дико вскидывают руки, машут, кричат ​​и сигналят друг другу. Другой тип обмена — виртуальный; состоит из сети компьютеров, где сделки осуществляются в электронном виде.

Целью фондового рынка является облегчение обмена ценными бумагами между покупателями и продавцами, что снижает инвестиционные риски.Только представьте, как сложно было бы продать акции, если бы вам приходилось обзванивать окрестности в поисках покупателя. На самом деле фондовый рынок — это не что иное, как сверхсложный фермерский рынок, связывающий покупателей и продавцов.

Прежде чем мы продолжим, мы должны различать «первичный» рынок и «вторичный» рынок. На первичном рынке ценные бумаги создаются (путем IPO), а на вторичном рынке инвесторы торгуют ранее выпущенными ценными бумагами без участия компаний-эмитентов.Вторичный рынок — это то, что люди имеют в виду, когда говорят о фондовом рынке. Важно понимать, что торговля акциями компании напрямую не связана с этой компанией.

Нью-Йоркская фондовая биржа

Самая престижная биржа в мире — Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE). «Большая доска» была основана более 200 лет назад, в 1792 году, после подписания Баттонвудского соглашения 24 биржевыми маклерами и торговцами Нью-Йорка. В настоящее время NYSE с акциями General Electric, McDonald’s, Citigroup, Coca-Cola, Gillette и Wal-mart является предпочтительным рынком для крупнейших компаний Америки.

Торговая площадка NYSE

NYSE — это первый тип биржи (как мы упоминали выше), где большая часть торговли осуществляется лицом к лицу на торговой площадке. Это также называется «листинговой» биржей. Заказы поступают через брокерские фирмы, являющиеся членами биржи, и передаются брокерам торгового зала, которые направляются в определенное место в торговом зале, где торгуются акции. В этом месте, известном как торговый пост, есть конкретный человек, известный как «специалист», чья работа состоит в том, чтобы подбирать покупателей и продавцов.Цены определяются с использованием метода аукциона: текущая цена представляет собой наибольшую сумму, которую любой покупатель готов заплатить, и наименьшую цену, по которой кто-либо готов продать. После совершения сделки детали отправляются обратно в брокерскую фирму, которая затем уведомляет инвестора, разместившего ордер. Хотя в этом процессе присутствует человеческий контакт, не думайте, что NYSE все еще находится в каменном веке; компьютеры действительно играют огромную роль в этом процессе.

NASDAQ

Второй тип обмена — виртуальный, называемый внебиржевым (OTC) рынком, наиболее популярным из которых является Nasdaq.Эти рынки не имеют центрального местоположения или брокеров. Торговля осуществляется через компьютерную и телекоммуникационную сеть дилеров. Раньше крупнейшие компании котировались только на NYSE, тогда как все остальные акции «второго эшелона» торговались на других биржах. Технический бум конца 90-х все изменил; теперь Nasdaq является домом для нескольких крупных технологических компаний, таких как Microsoft, Cisco, Intel, Dell и Oracle. Это привело к тому, что Nasdaq стал серьезным конкурентом NYSE.

Торговая площадка Nasdaq на Таймс-скверРыночная площадка Nasdaq на Таймс-сквер

На бирже Nasdaq брокерские компании выступают в роли «маркет-мейкеров» для различных акций. Маркет-мейкер предоставляет непрерывные цены спроса и предложения в пределах установленного процентного спреда для акций, для которых он предназначен для создания рынка. Они могут напрямую подбирать покупателей и продавцов, но обычно они будут поддерживать запас акций для удовлетворения требований инвесторов.

Другие биржи

Третья по величине биржа в США.S. — Американская фондовая биржа (AMEX). Раньше AMEX была альтернативой NYSE, но с тех пор эту роль взял на себя Nasdaq. Фактически, Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (NASD), которая является материнской компанией Nasdaq, купила AMEX в 1998 году. Сейчас почти все торги на AMEX проводятся с акциями компаний с малой капитализацией и деривативами.

Почти в каждой стране мира есть множество фондовых бирж. Американские рынки, несомненно, являются крупнейшими и, следовательно, наиболее важными, но они по-прежнему представляют собой лишь часть общих инвестиций по всему миру.Двумя другими основными финансовыми центрами являются Лондон, где находится Лондонская фондовая биржа, и Гонконг, где находится Гонконгская фондовая биржа.

Последнее место, о котором стоит упомянуть, это безрецептурная доска объявлений (OTCBB). Технически Nasdaq является внебиржевым рынком, но этот термин обычно относится к небольшим публичным компаниям, которые не соответствуют требованиям листинга ни на одном из регулируемых рынков, включая Nasdaq.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.