Брокерские операции: Брокерские операции банка

Содержание

Брокерские операции банка

Коммерческие банки являются активными участниками финансовых рынков, они выполняют разнообразные операции: эмитируют собственные ценные бумаги, покупают ценные бумаги других эмитентов, а также выступают в качестве профессиональных посредников – дилеров или брокеров.

Понятие и особенности брокерских операций

Определение 1

Брокер – это профессиональный посредник на финансовом рынке. В отличие от дилеров, которые являются перекупщиками товаров и выступают за свой счет и от своего имени, брокеры производят операции от имени и за счет клиента.

Функциями финансового брокера являются агентские и посреднические функции, которые заключаются в купле-продаже ценных бумаг по поручению клиента на основании договора поручения или комиссии. При этом коммерческий банк может выполнить клиентское поручение одним из способов:

Готовые работы на аналогичную тему

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту Узнать стоимость
  • осуществить сделку на финансовом рынке ценных бумаг;
  • приобрести ценные бумаги у клиента для собственного портфеля;
  • продать, ценные бумаги, что имеются у него, клиенту.

Если заявка касается акций, что котируются на рынке, то такие сделки совершаются на биржах.

Определение 2

Брокерские операции – это сделки, которые организация по поручению и от имени клиента. Иными словами, клиент, в отличие от доверительного управления активами, самостоятельно принимает решение, где и когда, по какой цене, на бирже или внебиржевом рынке совершить сделки.

Свое решение в виде поручения клиент передает в банк. На основании данного документа организация заключает сделку в интересах клиента.

Рисунок 1. Брокерская деятельность. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Основные цели проведения брокерских операций

Основной целью осуществления брокерских операций является получение дохода. Размер дохода определяется условиями выполнения брокерских услуг на основе заключения каких-либо договоров, что предусмотрены действующим российским законодательством:

  • договора комиссии;
  • договор на брокерское обслуживание;
  • договора по управлению ценными бумагами (иными словами, это проведение операций по усмотрению финансового посредника с предоставлением номинального держателя, а также количеством заключенных договоров).

Количество заключенных сделок, а также их объем в рублевом эквиваленте, и вознаграждение определяют доход от осуществления брокерской операции. Брокер при заключении договора-поручения обязуется совершать от имени и по поручению клиента продажу или покупку ценных бумаг. Доверитель обязать заплатить вознаграждение в соответствии с составленным договором.

Размер полученного дохода при заключении договора может определяться не только размером брокерского вознаграждения, но и величиной доходов, которые получены от инвестирования клиентских денежных средств. Однако это осуществляется при условии, если в договоре предусмотрено обязательство хранить денежные средства, которые получены от продажи ценных бумаг, что принадлежат клиенту или перечислены ним для инвестирования в ценные бумаги.

Брокерское или комиссионное вознаграждение определяется на том уровне, который позволяет обеспечить компенсацию прямых и накладных расходов, что понесены при выполнении поручений клиента, а также прибыль от произведенной операции.

Рентабельность брокерской операции зависит от качества выполненной работы на фондовом рынке. Если брокер прилагает усилия для совершения сделки на условиях, которые максимально выгодны для клиента, заключает сделку по максимально низкой для клиента стоимости, а ценные бумаги при этом продает по максимально возможной цене, то полученная прибыль распределяется между банком и комитентом.

Технология и этапы проведения брокерской операции

Профессиональный участник фондового финансового рынка, который выполняет брокерские операции, заключает договор о брокерском обслуживании с клиентом. Данным договором определяется взаимоотношение между его сторонами, обязательства этих сторон и цели деятельности брокера.

В соответствии с действующим договором клиент обязан в оговоренные сроки проводить денежные суммы на брокерские счета, которые соответствуют заявке на приобретение ценных бумаг. Также обязательствами договора предусмотрена своевременная оплата брокерских услуг и предоставление необходимой информации и документальной базы по поручению брокера.

Брокер в соответствии с данным договорным соглашением берет на себя ответственность выполнять следующие обязательства:

  • выполнять все поручения клиента, руководствуясь его интересами;
  • правильно и в соответствии с действующим законодательством совершать все операции с ценными бумагами;
  • гарантировать сохранность ценных бумаг;
  • своевременно информировать клиента о состоянии его банковского счета.

Кроме этого в договоре между брокером и клиентом определяется порядок расчетов и порядок хранения ценных бумаг.

После этого профессиональный участник фондового рынка открывает на клиента счет Депо и лицевой счет для зачисления на него сумм, поступивших от клиента на каждый вид приобретаемых для него ценных бумаг. Также после этого осуществляется организация рабочих мест для совершения вышеперечисленных брокерских операций. Для каждого из открытых счетов подкрепляется отдельный менеджер по обслуживанию.

Перед распоряжением на заключение сделки о приобретении ценных бумаг, покупатель перечисляет на свой лицевой счет определенную сумму денежных средств, которой будет достаточно для приобретения необходимых ценных бумаг в распоряжении брокера-посредника. Клиент-продавец депонирует у брокера-посредника ту ценную бумагу, которую он желает продать при заключении договора на реализацию ценных бумаг.

На будущем этапе брокерской операции формируется поручение на сделку. По факту получения клиентского поручения менеджер счета оформляет документ-поручение на сделку в письменном виде в присутствии клиента. Данная технология исключает потерю документа. После этого данное поручение передается от менеджера к трейдеру. Акт приема-передачи обязательно заверяется подписью трейдера, который удостоверяет, что поручение получено им лично и принято к рассмотрению.

Этапы брокерской операции. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Рисунок 2. Этапы брокерской операции. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Брокерские операции | Сущность денег и управление финансами

Одной из наиболее распространенных операций на рынке являются брокерские операции. Об этих операциях и пойдет речь в этой статье.

Брокерская деятельность – это деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с различными ценными бумагами в качестве поверенного или по-другому комиссионера, который действует на основании договоров комиссии или поручения, а также специальной доверенности на право совершения брокерских операций при отсутствии лица, который выписал доверенность.

Брокером называют профессионального участника рынка ценных бумаг (профессиональный посредник). Отличие от дилера заключается в том, что сделки брокер совершает в интересах инвестора, а дилеру все равно принесут ли операции на рынке ценных бумаг прибыль инвестору или нет, ему главное, чтобы любых сделок было больше, от этого зависит его комиссия.

Рассмотрим вариант того, что инвестор заключил договор поручения с брокером на совершения различных брокерских операций в интересах инвестора. Тогда брокер за счет инвестора и от его имени совершает сделки. Денежные средства берутся со счета инвестора, а ценные бумаги приобретаются в депозитарий клиента (инвестора). Т.е. брокер не видит ни денег, ни ценных бумаг, а также не владеет ни тем, ни другим.

По договору комиссии комиссионер берет на себя обязанность по поручению комитенту за определенное в данном договоре вознаграждении совершить одну или же несколько сделок от собственного имени, но за счет инвестора (комитента). Т.е. в отличии от договора поручения сделки совершаются от имени брокера (комиссионера), но за деньги инвестора (комитента). Данный договор является посредническим, но брокер-комиссионер лично приобретает права и обязанности по совершенной сделке, однако права собственности возникают у клиента, а не у брокера. Денежные средства, которые получили от продажи ценных бумаг также принадлежат клиенту, но за минусом комиссии брокера.

Еще одной из брокерских операций является ведение денежных счетов клиента, которое может осуществляться посредствам договора комиссии или же доверительного управления.

Если осуществляется по средствам договора комиссии, то это означает обязательство брокера перед инвестором хранить его капитал, который предназначен для инвестирования в различные ценные бумаги или же полученные в результате определенных сделок на рынке (например, продажа акций).

Если осуществляется по средствам доверительного управления, то это означает то, что брокер совмещает с брокерской деятельностью еще и деятельность по такому управлению. Для ведения счетов денег клиентов различные кредитные организации (банки, например) открывают брокерам раздельные расчетные счета, но с пометкой «денежные средства клиентов, которые переданы в доверительное управление».

Кроме хранения в брокерские операции входит также учет и хранение денег клиентов соответствующего высокого качества. Если брокер не ведет депозитарную деятельность (еще одна брокерская операция), то брокер заключает договор с депозитарием и с разрешения инвестора ведет данный счет в депозитарии (счет «депо»).

На практике наиболее распространенным является договор о брокерском обслуживании, который заключают брокер и инвестор (будущий клиент данного брокера). Согласно агентского договора (договор о брокерском обслуживании) агент (брокер) обязуется за определенную сумму (вознаграждение) совершать различные сделки по поручению принципала (инвестора) от своего имени, но за денежные средства принципала (инвестора) или же и от имени, и за счет инвестора (принципла).

Брокер — кто это и зачем он нужен? | Максимальный доход

Картинка взята из открытого источника «Яндекс картинки»

Довольно часто мне задают этот вопрос начинающие инвесторы. И вроде в общих чертах все понятно, какая то фирма, которая берет деньги, что-то там делает, крутит и потом куда-то они пропадают.

Все верно, но я все-таки попробую объяснить более доступным и понятным языком для людей не слишком разбирающихся в сфере инвестиций, финансов и мировых рынков.

Итак — брокер или брокерская компания, что это такое и для чего он нужен? Для начала я перечислю то, чем занимается современный онлайн брокер, и какими они бывают, а потом подробно разберем все пункты.

Выполняет посреднические функции между инвестором и трейдером на финансовом рынке.

Предоставляет необходимые инструменты для стабильной и уверенной работы всех участников рынка.

Проводит все финансовые операции между участниками рынка.

Предоставляет аналитические материалы по экономики в мире, что помогает многим трейдерам в работе.

Как работает брокер?

Скажу так, не было бы брокерских компаний, не смогли бы мы с вами не торговать, не инвестировать.

Брокер это шестеренка в финансовом механизме, которая соединяет трейдера с мировым финансовым рынком, а также инвестора и трейдера, да как хотите, так и переставляйте участников рынка, смысл не изменится. Брокер всех объединяет.

Картинка взята из открытого источника «Яндекс картинки»

Иными словами есть продавец валюты (акций), не важно, которому срочно необходимо избавиться от этого добра. Что он делает, он идет на финансовый рынок (не прямо идет, а в смысле включает компьютер) и выставляет на продажу этот не нужный ему актив.

В это время в другой точке Земного шара есть покупатель, которому срочно необходимо то, что продавец только что выставил на продажу.

Чтобы двум этим прекрасным участникам рынка не лететь друг другу на самолете в гости, дабы осуществить сделку по покупке-продаже, и была придумана финансовая мировая биржа.

Но на этой бирже происходят миллионы сделок в секунду. Таких продавцов и покупателей сотни или даже миллионы, это могут быть банки, компании, частные фонды, трейдеры, инвесторы итд. Все они хотят что-то продать или что-то купить (я имею в виду финансовые инструменты).

Так вот чтобы нужная информация поступила к двум этим товарищам в монитор, существует брокер, который отберёт только запрошенную информацию с огромной биржи и выдаст результат людям, которые ее запросили.

Все это происходит за доли секунды и с очень большой точностью. Брокеры регулярно следят за скоростью исполнения торговых операций, регулярно обновляя оборудование, предназначенное для работы на финансовых рынках.

Брокер (от англ. broker — маклер, брокер, посредник) — юридическое или физическое лицо, выполняющее посреднические функции между продавцом и покупателем, между страховщиком и страхователем (страховой брокер)

Брокер предоставляет Вам как клиенту весь необходимый набор инструментов для того, чтобы вы смогли работать с финансовыми рынками комфортно. Брокер дает возможность инвестировать в профессиональных трейдеров, которые так же работают с этим брокером.

Через брокера, вы можете покупать или продавать акции и ценные бумаги благодаря имеющимся у каждого брокера торгового терминала и других необходимых в работе на финансовых рынках инструментов.

Как выбрать надежного брокера?

Если вы решили торговать или инвестировать свои свободные денежные средства, первое, что вам нужно — это определиться с надежным брокером, с которым вы будете работать спокойно.

Первое, что нужно сделать при выборе брокера это определить время его работы. Чем он работает дольше, тем лучше для Вас (хорошее время для определения надежности от 5-и лет и более).

Следующим шагом в определении надежности будут отзывы реальных людей работающих с этой компанией уже долгое время (найти их можно в интернете либо на форумах по заработку в сети либо на блогах частных инвесторов, трейдеров).

Картинка взята из открытого источника «Яндекс картинки»

Определившись с выбором брокера, вы регистрируетесь и заключаете договор о предоставлении Вам услуг на финансовых рынках. Зарегистрировавшись, вы принимаете все условия, прописанные в договоре брокера. Первое и самое важное, о чем предупреждает любой брокер — это о рисках, которые несут в себе финансовые рынки. Вы должны быть готовы к потерям.

Зарегистрировавшись, и приняв все условия оферты, вы пополняете свой счет у брокера любым удобным для вас способом, которые представлены на своем сайте брокер. Учтите, что некоторые брокерские компании могут взимать комиссию за пополнение и вывод денежных средств со счета.

После этих операций вы являетесь полноценным клиентом брокера. Можете начинать либо торговать самостоятельно, либо инвестировать свои деньги, доверяя их профессионалам.

На чем зарабатывает брокер?

Как и любая компания онлайн, так и оффлайн брокеры заинтересованы в клиентах и чем их больше, тем лучше.

Выше я уже говорил, что брокеры могут устанавливать комиссию за пополнение и вывод денежных средств. Но если часть этих денег идет на погашение издержек связанных с платежными системами, то комиссия установленная брокером с каждой совершенной клиентом сделки, независимо, трейдер это или инвестор идет в карман самой компании.

Брокер возьмет свое в любом случае, так как не зависимо заработали вы или потеряли, комиссию вы обязаны заплатить, она, как правило, списывается автоматически. Вот на этой комиссии и зарабатывает брокер.

Представьте, вы продаете 100 долларов со спредом (комиссией 0.1 пункт), что составит всего 0.10 центов вознаграждение брокера. Но такими мелкими суммами могут торговать только частные трейдеры.

А теперь представьте, крупный банк продает 1.000.000 долларов с той же самой комиссией в 0.1 пункт, сколько получит брокер? Верно, прибыль брокера составит 10.000 долларов с одного клиента, а клиентов у одного брокера бывает более 100 тысяч. Вот и считайте!

Регулирование деятельности брокера

В России совсем недавно, а именно 16 декабря 2014 года начал действовать закон регулирующий деятельность форекс брокеров.

Закон постоянно совершенствуется и дополняется, появляются новые пункты ужесточающие работу форекс брокеров в России. Я не буду останавливаться на подробностях закона, скажу одно, требования к профессиональным участникам рынка форекс и ценных бумаг очень жесткие.

За несоблюдение этих законов брокеры не получают лицензии и соответственно не имеют права работать на территории РФ. Именно поэтому многие брокеры, работающие на территории РФ, зарегистрированы и имеют юрисдикцию в оффшорах.

Следить за работой брокеров, выдавать и лишать лицензии на работу, как и в банках, назначен ЦБ РФ. Полностью с законом можете ознакомиться по ссылке.

Виды брокеров

Брокеры бывают как финансовыми так страховыми и даже брокерами по недвижимости. Мы с вами рассматриваем только финансовых брокеров, так как блог заточен именно под финансы.

Памм брокер, самый интересный вид брокера для нас с вами, так как есть возможность инвестировать денежные средства в профессиональных трейдеров рынка форекс.

Форекс брокер — брокер без инвестиционных инструментов. Предоставляет услуги только торговли, как валютными парами, так и акциями крупнейших мировых компаний.

Кухня — это вид пирамид, которые выдают себя за настоящих лицензированных брокеров, но по факту не работающие с биржей. Вся информация и все сделки обрабатываются внутри своей системы (варятся) от сюда и название.

Заключение

Давайте подведем итоги по всему выше сказанному.

Брокер — это неотъемлемая часть финансовых рынков. Без брокера вы не сможете стать миллионером.

Выбирать брокера нужно очень досконально, и помнить о рисках, которые несут в себе финансовые рынки. Так как миллион можно просто взять и потерять.

Брокеры никогда не останутся без денег. Они зарабатывают как на вашей прибыли, так и на вашем поражении, не зависимо от ваших успехов и количества ваших денег.

Брокеры в России с недавнего времени начали регулироваться и как все финансовые организации подчиняться закону о форекс деятельности.

Читайте еще больше интересных статей на сайте: maxdohod.info
Вступайте в сообщество: Вконтакте
Подписывайтесь на канал. Ставьте лайк и делитесь материалом с друзьями! Спасибо за внимание!
Здесь собраны все статьи канала Максимальный доход.

Брокер: кто это и чем он занимается? | Открытый журнал

Разбираемся с базовой терминологией

Брокер — профессиональный участник рынка. Осуществлять брокерскую деятельность могут юридические и физические лица, которые имеют соответствующую лицензию.

Термин «брокер» у многих ассоциируется исключительно с торговлей на бирже. При этом упускается из виду широчайший диапазон крайне востребованных функций, который выполняется брокерами в повседневной жизни. В частности, они помогают осуществлять сделки купли-продажи различных товаров и услуг, оформляют страховые обязательства, служат гарантами в кредитных операциях и т. д.

Проще говоря, брокер — юридическое или физическое лицо, которое берёт на себя посреднические функции между условными продавцом и покупателем. Брокер представляет интересы своего клиента и получает денежное вознаграждение в виде комиссионных выплат с каждой заключённой сделки. Деятельность брокеров строго регламентируется законодательством. В соответствии с действующими требованиями каждый брокер должен иметь лицензию на осуществление услуг такого типа. 

Виды брокеров

Специализация брокеров определяется в зависимости от сферы их деятельности. Финансовые брокеры отвечают за сделки, при которых подразумевается оборот денежных средств. Нефинансовые брокеры не работают напрямую с ресурсной базой, однако активно используют её при заключении сделок. Чаще всего мы встречаемся со следующими видами брокеров:

  • Ипотечный брокер оказывает профессиональную помощь при заключении ипотечной сделки между клиентом и кредитором. Брокер консультирует по всем вопросам на каждом этапе оформления ипотеки. В частности, он помогает выбрать наиболее выгодное предложение, берёт на себя оформление документов и т. д.
  • Таможенный брокер принимает участие во всех процедурах, связанных с официальным оформлением грузов. Он составляет таможенную декларацию для соответствующих служб, предоставляет всю необходимую информацию по грузу и т. д.
  • Брокер по недвижимости выполняет риелторские операции при заключении сделок с недвижимостью. Как правило, в перечень оказываемых услуг входят: ведение переговоров, оформление документов на покупку или аренду жилья, хранение подписываемых договоров.
  • Бизнес-брокер занимается оформлением сделок купли-продажи или иных юридических операций, связанных с представителями различных бизнес-компаний. При этом в отношениях двух сторон брокер играет роль медиатора. Уровень его гонорара определяется соответствующей позицией в договоре.
  • Брокер на фондовом рынке участвует в заключении сделок на бирже. Благодаря своей лицензии брокер имеет возможность свободно распоряжаться клиентскими активами. 

Кто такой биржевой брокер

Работа финансовых площадок любого формата подразумевает активную деятельность её участников. Их функционал определяется исходя из особенностей используемых финансовых инструментов, а численность регулируется соответствующими правилами допуска. В частности, в число основных условий входит официальная регистрация каждого участника торгов, которая невозможна без наличия лицензии. Такой подход позволяет заключать сделки только опытным специалистам, в число которых входят также и брокеры. В процессе торгов они выступают как официальные представители клиентской стороны. Брокеры на бирже имеют широкий диапазон возможностей: от открытия счетов до подачи заявок на покупку или продажу. При этом все операции, в том числе и расчётного характера, ведутся из действующих средств клиента. 

Кто такие брокеры и трейдеры, и чем они отличаются друг от друга

Помимо брокеров, в работе рынков принимают участие трейдеры. Чтобы не возникало путаницы, необходимо разобраться в функциональных отличиях, которые присущи этим двум профессиям.

Под трейдером подразумевается любой участник торгов без привязки к его компетенциям, источникам используемых средств или принимаемым решениям. Чаще всего трейдеры пользуются собственным капиталом для инвестирования в ценные активы. Заработок складывается из разницы в цене активов на момент их продажи или покупки.

Функции брокера на фондовом рынке

Принципиальная позиция брокеров в России заключается в поддержке всех существующих интересов клиента. Так, помимо посреднических функций, предоставляются аналитические услуги. В их число могут входить: рекомендации по сделкам, обучение торговле и обзоры текущей рыночной ситуации. К другим операциям, за которые отвечает брокер, относятся:

  • исполнение торговых поручений клиента,
  • корректное ведение отчетности,
  • расчёт налогов.

Сегодня многие инвесторы предпочитают работать по способу доверительного управления, не принимая активного участия в торгах. При этом именно от качества исполнения брокером взятых на себя обязательств зависит уровень благосостояния клиента. 

Где найти брокеров на Московской бирже

На базе Московской биржи проводятся операции на различных рыночных площадках: фондовой, срочной и валютной. Для ведения максимально эффективной деятельности брокерская контора должна иметь соответствующие доступы к каждой из них. Проверить их наличие можно на официальном сайте биржи. Часто участники, которые не имеют полного доступа к рынку, заключают субброкерские договоры сотрудничества с крупными компаниями, в этом случае нужно учитывать, что качество услуг в таком случае может существенно снижаться.

Для совершения сделок используются специальные программы, которые предоставляют всю необходимую информацию по текущей ситуации на рынке. Сегодня существуют готовые пакеты, которые могут устанавливаться на стационарные компьютеры, смартфоны или планшеты. В качестве альтернативы можно связаться непосредственно с самим брокером, пройдя голосовую идентификацию.

Аналитики Московской биржи каждый месяц собирают информацию по всем ключевым показателям работы брокеров, задействованных в заключении тех или иных сделок. По результатам такого анализа составляется сводный рэнкинг, исходя из которого каждый новый пользователь сможет выбрать наилучшего для себя посредника.

Использование услуг брокера на фондовом рынке позволяет существенно расширить диапазон собственных возможностей. Пользователям предоставляются торговые терминалы, через которые в режиме реального времени транслируются изменения основных биржевых котировок. Сегодня с помощью брокеров можно не только заключать сделки по различным ценным бумагам, но и открывать индивидуальные инвестиционные счета (ИИС).

«Открытие Брокер» предоставляет профессиональные услуги брокера на фондовом рынке. Специалисты компании предлагают клиентам оригинальные инвестиционные идеи на выгодных условиях и оказывают оперативную техническую поддержку по всем вопросам. 

Источник: https://journal.open-broker.ru/economy/kto-takoy-broker/

Брокерский счет: что это такое и как выбрать хорошего брокера? | NewsHunter — Экономика и финансы

Начало инвестиций

Если вы решили заняться инвестициями, то первый важнейший шаг, который вам нужно сделать — это открыть брокерский счет. Он же — ваш индивидуальный инвестиционный счет. Именно с его помощью вы будете проводить все необходимые операции по покупке и продаже ценных бумаг, получению купонного и дивидендного дохода, решать прочие денежные вопросы.

Согласно законодательству Российской Федерации, да и практически всех других стран мира, сделки на рынке ценных бумаг, то есть на фондовой бирже, невозможны прямым путем. То есть, вы не можете просто зайти в здание биржи и приобрести акции. Все должно проходить через специализированного посредника — брокерскую компанию.

Брокерская компания является вашим законным представителем на бирже. Сам брокер не может проводить какие-либо операции, не имея на то вашего приказа. А такие полномочия вы передаете ему посредством заключения договора. Главным моментом в вашем совместном сотрудничестве является именно открытие счета. Давай разберемся, что же это такое, как его открыть и выбрать правильного посредника.

Что такое счет у брокера

Брокерский счет (БС) является некой корзиной, в которую вы складываете свои деньги, а потом отдаете маклеру приказ взять оттуда сумму и направить на покупку акций или облигаций. Когда посредник купил бумаги, он, скажем образно, складывает их в эту корзину. То есть, фиксирует покупку на вашем счете. Именно через него будут проходить все финансовые операции, а также регистрироваться акции, прежде чем их зачислят в депозитарий.

Для понятного примера, возьмем банковский вклад. Вы вкладываете туда деньги, а банк берет и инвестирует их под свои нужды. Например, выдает кредиты другим людям. Вам начисляется процент, согласно ставке. Брокерский счет является чем-то похожим. На БС также можно положить деньги и снять их. Только компания будет вкладывать ваши деньги по вашему усмотрению и приказу. Соответственно, все риски на вас, а процент прибыли не гарантирован ничем, кроме ваших суждений и выбора.

Купленные акции или облигации находятся в депозитарии. А запись о том, что они принадлежат вам, находится как в депозитарии, так и на вашем БС. При этом, вы можете открыть еще один БС, в другой компании и подать письменный приказ, что теперь этими акциями может распоряжаться ваш новый посредник. Старый же не закроет счет, без вашего приказа. Собственно говоря, это не особо и нужно. Открытие счета является бесплатным практически во всех компаниях. Вы платите лишь за посредничество на фондовой бирже.

Не обязательно, чтобы подобный аккаунт был единый. Вы можете использовать один для работы с российскими бумагами, а второй для иностранных инвестиций. Либо, с помощью одного совершать долгосрочные покупки, а на другом заниматься активной трейдерской деятельностью.

Дивиденды

Наши постоянные читатели знают, что акции и облигации могут приносить деньги не только от перепродажи, но и по факту хранения:

  • По акциям эмитенты выплачивают дивиденды. Это часть общей прибыли компании, которая распределяется между владельцами пропорционально доле удерживаемых акций
  • Облигации имеют купонный доход. Это процент, установленный эмитентом по своим долговым обязательствам. В зависимости от условий контракта, купоны могут выплачиваться раз в год, раз в полгода, квартал или даже месяц

Но куда отправляются эти деньги, как они поступают к вам? Они зачисляются именно на брокерский счет. То есть, когда посредник покупает акцию, он оставляет ваши расчетные данные, именно по БС. Когда компания утвердила выплату, она перечислит ваш доход именно на БС, а не на банковский счет или карту. А вот оттуда вы уже вольны выводить как вам надо: отправить на банковский счет, либо перевести на карту, если такой функционал имеется у брокера.

Раньше, еще в прошлом веке, такого функционала не было. И компании отправляли дивиденды чеками прямо на жилой адрес владельца. Проблема в том, что чек может потеряться по дороге, прийти в негодность, попросту не застать вас на месте. В общем, деньги могут быть утеряны. Использование расчетных счетов и безналичного оборота нивелирует эту проблему.

Как открыть БС?

Сегодня в этом нет сложности. Вам нужно лишь определиться с компанией – посредником (об этом чуть ниже), после чего зайти на их официальный сайт или посетить офис. Заходим на сайт, ищем кнопку вроде Открыть онлайн счет и заполняем анкету. Там базовые данные — имя, фамилия, отчество, дата рождения, город. Физическому лицу часто нужна копия или скан паспорта и документ, подтверждающий ваше место жительства. После чего вам высылается договор, часто курьером, вы его читаете и подписываете. Все, сотрудничество открыто. Для юридических лиц процедура иная и может существенно отличаться у каждой БК. Так что тут лучше получить консультацию из первых уст.

Теперь, чтобы сделать первую покупку, нужно пополнить счет. Делается это через личный кабинет сайта БК, Основной тип перевода — банковский. Эти средства можно отправить с карты из своего интернет – банкинга. Многие уже сегодня предлагают пополнения напрямую с Visa, Mastercard или электронных платежных систем. Тут уже зависит от конкретной компании и их особенностей.

Снимаются деньги обратной процедурой. При регистрации вы также указываете свой банковский счет, на который будут выводить деньги по вашему приказу. Получается зарабатывать? Тогда подаем запрос на вывод средств.

Кстати, если вы не особо опытный пользователь компьютера, то работать можно по старинке. Взять телефонную трубку и позвонить. При таких условиях у вас, скорее всего, будет собственный цифровой код. Его надо называть брокеру, дабы подтвердить операцию. Вместо подписи.

Как выбрать брокера?

И последний момент, это выбор компании, с которой вы будете непосредственно работать. На российском рынке их довольно много и разного качества. Также многие банки предлагают подобный функционал, например, Сбербанк. У многих есть как преимущества, так и недостатки. При выборе мы рекомендуем ориентироваться на следующие аспекты:

  • Фирма должна быть зарегистрирована в Российской Федерации и иметь лицензию для торговли на Московской Биржи. Иначе попросту нет смысла с ней работать
  • Не критическое требование, но рекомендуемое, это прямое предоставление услуг с минимумом посредников. Если есть фирма, а все запросы она обрабатывает через несколько родственных организаций, то делать выбор в их пользу не стоит. Во-первых, слишком большой путь переписи одной акции по владельцам, некоторые могут попросту до вас не дойти. Во-вторых, такая схема обычно подразумевает большие комиссионные, так как участников сделок больше
  • БК должна давать прямой доступ на те рынки, которые вам интересны. МосБиржа у всех по умолчанию есть, это наша главная площадка. Но для покупки американских, европейских или китайских акций, вам понадобится доступ на мировые платформы. И вот тут далеко не все их предлагают. Некоторые вроде дают возможность, но проводят ее через ряд посредников
  • Уровень комиссионных. Это тот процент, который посредник будет забирать себе с каждой вашей сделки. Ориентируемся на сравнение: открываем условия всех найденных компаний и изучаем, кто сколько берет
  • Отзывы и репутация. Думается, это и так понятно
  • Уровень сервиса. А именно — скорость обработки заявок. К сожалению, достойно оценить этот параметр можно только личным опытом, поработав с исследуемым брокером. А ведь порой срочный приказ может решить, заработаете ли вы или нет. Также оцениваем метод перевода средств. Есть ли возможность вывести деньги удобным для вас способом?
  • Филиалы. Если вы не будете работать только через Интернет, то филиалы имеют значение. Самые большие сети обычно у банков. У специальных фирм гораздо более узкие возможности

Как вы видите, открытие своего БС довольно простая операция. Но невероятно важная, ведь без нее вы не сможете инвестировать в ценные бумаги. Так что трезво отнеситесь к выбору компании и вперед.

Делитесь своим мнением в комментариях, это помогает нам делать контент лучше!
Подписывайтесь на наш канал
Новости и аналитика Читать еще

Брокерские операции — Студопедия

В соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг» брокерской признается деятельность по совершению сделок с ценными бумагами в качестве поверенного (комиссионера), который осуществляет операции с ценными бумагами по поручению своего клиента и от его имени покупает их и продает. Необходимость такого посредничества обусловлено тем, что высокий профессионализм брокера должен способствовать достижения наилучшего результата для инвестора и ограждать его от некоторых рисков, присущих рынку. Брокеры осуществляют свои функции за вознаграждение (комиссию).

В настоящее время брокерская деятельность в основном занимаются коммерческие банки, коммерческие организации, созданных в форме АО или ООО. На осуществление брокерской деятельности выдается специальная лицензия на срок 3 года, которая выдается Федеральной Комиссией по рынку ценных бумаг и которая осуществляет надзор за брокерской деятельностью.

Брокер отличается от других профессиональных участников рынка ценных бумаг тем, что он действует на основании договора – поручения или Комиссии. Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления. Среди своих обязанностей можно выделить следующие:

1. Обязанность брокера доводить до сведения клиента всю необходимую информацию, связанную с осуществлением поручений клиента и исполнением обязательств по договору купли – продажи ценных бумаг.

2. Обеспечить сохранность переданных клиентам ценных бумаг, а также вести отдельный учет ценных бумаг клиента в сроки, установленные договором.


3. Регулярно представлять клиенту отчеты о проделанных операциях с ценными бумагами и выписки по движению денежных средств от сделок с ценными бумагами.

4. Обеспечивать конфиденциальность имени клиента, его платежных и банковских реквизитов и любой информации, полученной в ходе исполнения поручения клиента по договору.

Брокер имеет право совершать следующие операции и сделки с ценными бумагами:

1. Хранить, использовать и учитывать денежные средства клиента, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги или полученные от продажи ценные бумаги.

2. Предоставлять интересы юридических и физических лиц, которые поручили осуществлять действия по покупке или продаже ценных бумаг с целью получения максимальной прибыли.

3. Консультировать по вопросам приобретения данных ценных бумаг, их обращаемости и ликвидности, а также иных инвестиций.


4. Вправе запрашивать у клиента сведения о его финансовом положении и состоянии, а также целях инвестиций, которые могут помочь правильным и рациональным вложением денежных средств.

Брокер осуществляет для своего клиента следующий набор услуг:

1. Заключает договор – поручение на брокерское обслуживание;

2. Предоставляет информацию об эмитентах, инвесторах и о ситуации на рынке ценных бумаг.

3. Получение, оформление и исполнение сделок (получение сертификатов ценных бумаг для клиента, перерегистрация прав собственности в реестре депозитария на имя клиента или покупателя или нового держателя).

4. Представляет отчеты от исполнения поручений клиента.

5. Все сделки с ценными бумагами, осуществляемые по поручению клиента во всех случаях для брокера подлежат приоритетному исполнению в том случае, если брокер совмещает брокерскую деятельность с дилерской.

Кто такой брокер и как его выбрать | Инвестиции: просто о сложном

Прежде, чем начать инвестировать в фондовый рынок, важно выбрать надежного брокера. Но не каждый новичок до конца понимает, кто такой этот брокер и как же с ним определиться. Расскажу обо всём подробно в статье.

По сути брокер ー это посредник, с помощью которого вы будете приобретать и продавать свои активы.

Благодаря наличию брокера процесс инвестирования или трейдинга значительно упрощен. Вам нужно всего лишь пополнять свой брокерский счет и оставлять заявки на операции с ценными бумагами. Брокер по вашему поручению проводит эти сделки, при этом следит за состоянием вашего счета и составляет отчетность о вашем портфеле.

На чем зарабатывает брокер

Деятельность брокерских компаний, само собой, не бесплатная. Они держатся на плаву за счет комиссий от проведенных сделок. Сумму комиссии каждый брокер вправе устанавливать произвольно, и она может быть довольно ощутимой. Так что внимательно читайте условия договора и выбирайте оптимальные для себя тарифы.

Признаки надежного брокера

  • Лицензия Банка России ー основной документ, дающий право организации производить сделки с ценными бумагами. И именно её следует проверить в первую очередь на официальном сайте: http://www.cbr.ru/finmarket/nfo/cat_ufr/ (ссылку можно убрать, если это неуместно)
  • Рейтинг Московской биржи. Это довольно авторитетный список, хотя нужно помнить, что 100% гарантии вам не даст никто. Но компании с первых строчек с большой вероятностью просуществуют на рынке еще несколько десятилетий.
  • История. Считается, что если брокер работает больше 15 лет, то он достаточно устойчив к кризисам и различным экономическим встряскам. Но, опять же, это только мнение. Обязательно почитайте сайт компании, изучите отчетность, отзывы клиентов.
Кстати, если у вас есть знакомые, которые могут дать рекомендацию по своему опыту — обязательно воспользуйтесь этой возможностью. Истории реальных клиентов гораздо информативнее, чем любые рейтинги.

Способы взаимодействия с брокером

Обязательно изучите этот вопрос на самом раннем этапе. В зависимости от целей ваших инвестиций, от того, насколько часто вы собираетесь пополнять счет и совершать сделки, стоит подбирать и способы общения с брокерской конторой.

  • Заключить договор на открытие брокерского счета можно как в офисе компании, так и дистанционно: отправив по почте нотариально заверенные копии документов или в электронном виде. С юридической точки зрения силу имеют документы, подписанные любым из этих способов.
  • Чтобы совершить сделку, вам нужно будет оповестить брокера о своем намерении и поставить ему задачу — приобрести или продать актив. Это можно сделать по телефону (этот способ уже уходит в прошлое, уточняйте такую возможность заранее), через сайт самого брокера или через дополнительный софт: торговый терминал или мобильное приложение.
  • Наличие последнего также стало важным критерием выбора брокера в последнее время. Многие предпочитают тратить минимум времени на инвестиции, и здесь приложение на смартфоне становится отличным подспорьем. Нужно только убедиться, что оно бесперебойно работает и имеет все необходимые функции.

Стоит ли учиться у брокера

Большинство контор сегодня предлагают своим новым клиентам обучение, порой даже бесплатное. Здесь важно помнить, что основной заработок брокера ー комисси от ваших сделок. Следовательно, в его интересах стимулировать вас на покупку-продажу как можно чаще. Не сложно сделать вывод, на что же будет направлено ваше обучение. Хотя для общего развития можно и воспользоваться таким предложением, особенно если оно бесплатно. Главное после этого — сохранять здравый смысл и холодную голову.

Не забудьте сохранить эту инструкцию по выбору брокера! А если вы уже его выбрали, расскажите — на какие критерии опирались?

Хотите знать об инвестировании еще больше? Тогда приглашаю вас на бесплатный мастер-класс
РЕГИСТРАЦИЯ

брокерство — с английского на русский

  • брокерское дело — брокерское дело / brō kə rij / n 1: бизнес или учреждение брокера 2: брокерское вознаграждение или комиссия Юридический словарь Merriam Webster. Мерриам Вебстер. 1996… Юридический словарь

  • Брокерская — Брокер * возраст, н. 1. Бизнес или работа брокера. Берк. [1913 Webster] 2. Гонорар, вознаграждение или комиссия, предоставленные или измененные за ведение бизнеса в качестве брокера. [1913 Webster]… Международный коллаборативный словарь английского языка

  • брокерская — середина 15в., брокерская сделка от BROKER (ср. брокер). Также, в 17в., Сутенерство торговало… Словарь этимологии

  • брокерская — [brō′kər ij] n. 1. бизнес или офис брокера 2. комиссионные или комиссионные брокера… Словарь английского языка

  • брокерская — Комиссия, выплачиваемая брокеру зала за выполнение ордеров. Может быть фиксированная сумма или процент; также называется комиссией. Глоссарий Чикагской товарной биржи Комиссия за операции с ценными бумагами.Dresdner Kleinwort…… Финансовые и коммерческие условия

  • маклерство — Заработная плата или комиссионные брокера; а также его бизнес или род занятий @ брокерский договор Агентский договор, в соответствии с которым брокер нанимается для заключения подобных договоров, согласованных от имени и от имени его принципала, и за который ему платят… Словарь права Блэка

  • маклерство — Заработная плата или комиссионные брокера; а также его бизнес или род занятий @ брокерский договор Агентский договор, в соответствии с которым брокер нанимается для заключения подобных договоров, согласованных от имени и от имени его принципала, и за который ему платят… Словарь права Блэка

  • маклерство — [[t] bro͟ʊkərɪʤ [/ t]] брокерские конторы 1) N СЧЕТЧИК: обычно N n Брокерская или брокерская фирма — это компания брокеров…. Четыре крупнейших брокерских конторы Японии. 2) N UNCOUNT: usu N n Брокерское вознаграждение или комиссия — это деньги, взимаемые брокером за его или ее…… Английский словарь

  • маклерство — Синонимы и родственные слова: вход, вступительный взнос, агентство, якорная стоянка, бартер, бартер, котельная, брокерская контора, брокерская контора, магазин ведра, покупка и продажа, автоперевозки, подвал, сбор, сборы, покрытие сборов , сделка, спрос,…… Moby Thesaurus

  • маклерство — Великобритания [ˈbrəʊkərɪdʒ] / США [ˈbroʊkərɪdʒ] существительное [бесчисленное множество] Формы слова брокеридж: единственное число брокерских услуг множественное число брокерские услуги бизнес деятельность по организации деловых сделок для других людей… словарь английского языка

  • Брокерские услуги — 1Bro | ke | rage [broʊkərɪd̮ʒ], das: [англ.Broker, zu: брокер, ↑ Broker] (Börsenw.): Aktienhandel. 2Bro | ke | ярость, умри; (Börsenw.): Gebühr, die ein Broker für seine Tätigkeit erhält… Universal-Lexikon

  • .

    Брокеридж — это … Что такое брокеридж в коммерческой недвижимости?

    Добавлено в закладки: 0

    Что такое брокеридж? Описание и определение понятия.

    Брокеридж (англ., От брокера — посредничество, маклерство) — это комиссионное вознаграждение брокера за предоставление посреднических услуг, выполнение операций по продаже / купли коммерческой недвижимости, подбор оптимальных для заказчика условий страхования, оформления по поручениям заказчика разрешительных документов, предоставление консультационных услуг .

    Брокеридж — это фиксированная сумма, определяющаяся зависимо от числа проданных / купленных товаров, объем потраченного времени и так далее, или высчитывается от суммы в качестве суммы определенного процента.

    Что значит брокеридж на рынке коммерческой недвижимости — это посреднических услуг по:

    • за заключение договора купли-продажи или меж арендатором (покупателем) и владельцем коммерческой недвижимости;
    • переговоров с покупателями и арендаторами, на условиях владельца коммерческой недвижимости
      поиск покупателей и арендаторов коммерческих площадей (складской, торговой, офисной и др.)).

    Компании, которые предоставляют брокерские услуги, работают по агентскому договору и получают свои услуги за вознаграждение, как комиссионное вознаграждение. Обычно размер стандартных определяют в процентном отношении от результата операции:

    • 7-11% от арендного дохода за год за сдачу в аренду торговых площадей;
    • 2-5% от стоимости проданной недвижимости.

    Альтернативой брокериджу является собственное подразделение или специалисты по аренде в компании девелопера (владельца) коммерческой недвижимости.

    Основополагающие документы брокериджа

    Брокерские компании предоставляют интересы коммерческой недвижимости, в согласии с агентским владельцем договором. В работе с потенциальными покупателями и арендаторами используется комплексное досье объекта, в котором дают описание реализуемого торгового объекта, его зоны охвата, план объекта, потенциальные покупатели (для торгового центра). Базовые арендные ставки брокериджа приводятся в арендном плане. Договорные отношения с арендаторами строят на основании оферты, договора аренды (купли-продажи) и предварительного договора.Концепцию объекта коммерческой недвижимости, арендный, торговый план, оферту, досье, предварительный договор и договор аренды (купли-продажи) создают специальные консалтинговые планы компании.

    Особенности брокериджа

    Рассмотрим, более детально, что значит брокеридж. Спектр услуг, которые оказываются в связи с продажей, арендой, покупкой недвижимости и вознаграждение, получаемое за это, называют брокериджем недвижимости. Брокеридж — это услуга «под ключ», то есть, специалист проводит сделку от самого ее начала — подачи объявления, до полного окончания — подписания договора.Таким образом, всем участнкиам сделки абсолютно не сотит волноваться за ее исход и последствия.

    Немаловажно для клиента — это выбрать правильно брокера, от его профессионализма зависит, насколько быстро будет исполнена услуга, а также ее качество. Специалист уметь разбираться в психологии человека, знать рынок недвижимости, функция продаж, законы. Брокер для клиента отыскивает выгодный вариант, он рассматривает условия аренды или купли — продажи, проводит переговоры и оказывает для скорейшего заключения сделки полное содействие.Брокер проверяет полностью всю документацию по объекту, проводит экспертизу, сопровождает подписание договора.

    можно сказать, что брокер по недвижимости — это риелтор, но уже в усовершенствованном варианте, который предоставляет увеличенный спектр услуг.

    Необходимые качества для брокера

    Брокера по недвижимости — это не специальность и ей в университете не обучают, при этом далеко не каждый человек и не каждый риелтор может быть брокерами, так как для этого нужны такие качества, как умение отыскать подход к каждому человеку, для этого не только клиенту , но и контрагенту, коммуникабельность на высшем уровне.За услуги брокера могут быть поставлены услуги единственно правильной мысли для клиента.

    Брокер — тот же юрист по знанию закона о недвижимости. Прежде, чем проводится полностью подписание сделок, специалист проверяет каждую справку и каждый документ по правильному составлению и подлинности. Процесс этот нужен, так как исключает риск мошенничества.

    В итоге всех действий брокера оказывается при аренде в максимальной выгоде, покупке или продаже недвижимости, за что и получает вознаграждение — процент от сделки.

    Мы коротко рассмотрели особенности брокериджа, необходимые качества для брокера. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

    .

    Broker — Перевод на русский примеры английский

    На основании вашего запроса эти примеры могут содержать грубую лексику.

    На основании вашего запроса эти примеры могут содержать разговорную лексику.

    В таких секторах, как образование, финансовое брокерское дело и обрабатывающая промышленность, уровень полной занятости увеличился более чем на 10 пунктов.

    В таких секторах, как образование, финансовое посредничество и обрабатывающая промышленность, показатель занятости вырос более чем на 10 процентных пунктов.

    Статья 7 запрещает посредничество в отношении ядерного, биологического или химического оружия, а также содействие и подстрекательство к вышеупомянутым действиям.

    Статья 7 запрещает посредничество в отношении ядерного, биологического или химического оружия, а также пособничества и подстрекательства в целях совершения вышеуказанных действий.

    Это я вызвал в суд брокерских бумаг .

    Письменные запросы были направлены семи страховщикам в Кувейте, с которыми заявитель имел брокерских отношений.

    Были предоставлены запросы в адрес семи страховых компаний Кувейта, с которым заявитель поддерживал брокерские отношения.

    Основными видами деятельности Группы АРТ-КАПИТАЛ являются управление активами, корпоративные финансы, брокерские услуги , и кастодиальные услуги.

    Основными направлениями деятельности группы «АРТ-КАПИТАЛ» активация активами, корпоративные финансы, брокерские и депозитарные услуги.

    Таможня брокерские услуги , предоставляемые UPS Supply Chain Solutions, Inc. Доступные варианты доставки могут различаться в зависимости от происхождения и места назначения.

    Таможенные брокерские услуги выплаты UPS Supply Chain Solutions, Inc.Доступность видов сервиса зависит от места отправления и назначения груза.

    В сентябре 1975 года Schwab открыла свой первый филиал в Сакраменто, Калифорния, и начала предлагать брокерских услуг со скидкой.

    В сентябре 1975 года Schwab открыла свой первый филиал в Сакраменто, Калифорния, и начала предлагать брокерские услуги .

    Getin Holding инвестирует в банков, страховых, лизинговых и брокерских, компаний.

    Getin Holding инвестирует в предприятия финансового сектора (банки, страховые, лизинговые и брокерские компании).

    В целях борьбы с рабочей силой брокерская , двусторонние соглашения о сотрудничестве были подписаны с соседними странами.

    Для борьбы с посредничеством в области трудоустройства заключены соглашения о сотрудничестве с соседними странами.

    Недвижимость , брокерская и разное. Сервисы

    Брокерские и прочие различные услуги в области торговли недвижимостью

    Деятельность брокерских и фирм всегда находилась под пристальным контролем властей Боливарианской Республики Венесуэла.

    Деятельность брокерские компаний неизменно подвергается тщательному контролю со стороны властей Боливарианской Республики Венесуэла.

    Работодатель имеет право напрямую связаться с соискателем вакансии или нанять рабочую силу через брокерский сервисный центр .

    Работодатель имеет право непосредственно к лицу, ищущему работу, или нанимать работников через центр услуг по трудоустройству.

    Это одна из крупнейших брокерских фирм Йобурга.

    14 дней назад вы сняли 20 000 долларов со своего брокерского счета .

    14 дней назад вы сняли 20000 долларов с вашего брокерского счета.

    Мне звонили из Метрополитена, банков, нескольких крупных брокерских компаний , домов.

    Я нашёл звонки из полиции, банков, нескольких крутых брокерских кантор.

    До того, как он начал продавать наркотики, Дин работал в одном из крупных брокерских домов в центре города.

    Я получил выписку из брокерской компании Kaplan .

    Кроме того, они оба подписали авторизационную карту для брокерского счета .

    Кроме того, двое поставили подписи на карточке доступа к брокерскому счету.

    Я снял отпечатки трех человек с карточки с подписью брокера .

    Я получила отпечатки троих людей с карточки подписей брокерского счета.

    Его звали Дон Риган, председатель Merrill Lynch, самой богатой и крупнейшей розничной брокерской фирмы в мире.

    Его звали Дон Риган, Главный председатель Мэрил Линч, самой богатой и большой розничной брокерской компании в мире..

    Что такое Prime Broker

    Данная статья посвящена тонкостям работы дилинговых компаний с ECN Currenex. Многие знают, как это выглядит в общих чертах, другие изучили более подробно, но все же остается много нюансов, которые не видны со стороны. Мы постараемся осветить все более-менее значимые моменты от лица Альпари, которая прошла весь путь, от регистрации до запуска схемы работы через Prime Broker и ECN.

    Но для начала расскажем о непосредственного участниках статьи.

    Альпари существует с 1998 года и на сегодняшний день является одной из ведущих компаний, предоставляющих услуги интернет-трейдинга в России и за рубежом. В 2006 году Альпари начинает международную экспансию и получает лицензию FSA (Financial Services Authority) на компанию Alpari (Великобритания), в 2007 году — лицензию NFA (National Futures Association) на компанию Alpari (US), открывает офисы в Шанхае (Китай), Дубае (ОАЭ) и других крупных финансовых центрах мира.

    Currenex — крупнейшая электронная система торгов (ECN), которая является несомненным мировым лидером в предоставлении финансовых услуг институциональным инвесторам.Также участниками являются ведущие брокеры и банки, являющиеся поставщиками ликвидности, но их имена в статье называть не будем.

    Прайм-брокерская

    Начнем с рассказа о Прайм-брокерские модели, понимание работы которой нам пригодится далее. Как раньше происходило хеджирование клиентов Альпари? Мы открывали счета в других, обычно более крупных компаний, депонировали деньги, в моменты хеджирования выбирали лучшую на тот момент цену и соответственно, покупали или продавали.Такая схема несет в себе ряд существенных неудобств. Для начала надо открыть везде счет, что, в общем, не так сложно. Затем депонировать средства, что уже сложнее, особенно если учесть, что нельзя знать заранее, в какой из компаний какие будут обороты. Конечно, можно перекидывать деньги между компаниями, но это отнимает время и силы, в комиссию за переводы, а, главное, лишает оперативности, которая хеджирует далеко не последнюю роль. Следующий недостаток в том, что, открыв позицию в одной компании по лучшей цене, мы обязаны закрыть ее в этой же компании, но уже не по лучшей цене, а по той, которая будет на момент закрытия.

    Западный финансовый мир в конкретный момент понял, что надо идти дальше и придумал модель, которая называется Прайм-брокерская компания и поставщики ликвидности, суть которой мы объясним на примере Альпари (Великобритания). Допустим, есть некий Банк, который является прайм-брокером: как правило, один из крупнейших, входящих в первую десятку или двадцатку мировых банков (хотя могут быть Банки и из второго эшелона). И есть компания Alpari (Великобритания). Альпари (Великобритания) обращается в этот Банк с просьбой открыть счет за первичный брокерский счет, на что Банк задает много вопросов, первый из которых: а есть ли у компании лицензию.Альпари (Великобритания) или Альпари (США) могут ответить на этот вопрос, что у них есть лицензия FSA или NFA. Естественно, лицензии различных «островов» и другие неавторитетные органы рассматривают не будут. Это первый «фильтр», способный пройти не каждую компанию. Далее со стороны банка следуют вопросы о предполагаемых оборотах, т. к. Банки не хотят запустить открытие открытия, если потом не получить с компании хорошие комиссионные. Поэтому компании с маленькими оборотами либо сразу получат, либо их счет закроют позже, как не оправданное ожидание по оборотам.Таким образом, второй «фильтр» — необходимость у компании клиентской базы, способной обеспечить достаточные финансовые обороты, которые, как правило, измеряются миллиардами в месяц.

    И третье требование — наличие достаточных средств, которые после открытия пойдут на депозит под маржевое обеспечение. Ведь банки предоставят своим клиентам довольно большое кредитное плечо, а рынок непредсказуем, на нем может произойти все, что угодно. Поэтому банки, заботясь о своих рисках, тщательно проверяют финансовое состояние компании.Подчеркнем, что для соответствия их требованиям должна иметься достаточная производительность собственных средств, которые составляют активы за вычетом клиентских средств. Как правило, эта сумма колеблется в районе 10-20 миллионов долларов. В дополнение к этому, банки проводят аудит риск-менеджмента компании. Суть этой процедуры в том, что в компанию приходят специалисты банка и задают множество вопросов: о том, как компания мониторит свою валютную экспозицию (не перекрытую неттинговую позицию) и т.д. Банки уверены, что управление осуществляется правильно и в случае рынка «съест» весь депозит, им будет что взять с компании. Таким образом, они отслеживают финансовое состояние компании на периодической основе.

    Проиллюстрируем Прайм-брокерская компания модель по схеме 1.

    Alpari (UK) заключает договор с Банком об открытии Prime брокерские счета, согласно которому депозит не должен опускаться, к примеру, ниже 10 мио Банк (Prime broker) дает нам возможность подключить любые Банки, естественно, кроме мелких, с этим он работать не будет.

    Далее мы говорим нашим прайм-брокер Банку (ПБ), что хотим торговать через два Банка — швейцарский «Банк 1» и американский «Банк 2». Затем подписывается тройственный договор между Альпари, ПБ и «Банк 1», и такой же договор между Альпари, ПБ и Банк 2. В результате мы получаем от «Банка 1» и «Банка 2» либо доступ в терминал (если мы хотим торговать руками ), либо API (если мы хотим торговать с помощью программных средств).

    Как же заключается сделка? Альпари видит лучшую цену в «Банке 2» и посылает запрос на покупку, к примеру, 10 мио евродоллара у «Банка 2».«Банк 2» проверяет, есть ли тройственный договор, затем подтверждает сделку и шлет подтверждение сделки обратно в компанию. Как только подтверждение получено, Альпари шлет в ПБ отчет о совершении этой сделки (отказаться) и ее детали: даты валютирования, объема и т. п. «Банк 2», после отправки подтверждения сделки Альпари, также шлет отчет (сдача) в ПБ. ПБ, получив два отчета, сравнивает их и, если все совпадают, считает, что сделка совершена. После этого Альпари тут же видит эту позицию у себя на счет в ПБ.Часть средств на счет, соответственно, блокируется под маржу.

    Затем мы хотим закрыть эту позицию и видим, что в этот момент лучшая цена в «Банке 1». Альпари шлет запрос в «Банк 1», который, в свою очередь, подтверждает ее и автоматом шлет отказаться в ПБ. Альпари также шлет сдавайся в ПБ. ПБ видит, что соглашается, и проводит сделку о продаже 10 мио евродоллара. Фактически получается, что при открытии сделки Альпари купил у ПБ, а не у «Банка 2», в то время как ПБ купил у «Банка 2» и продал Альпари.При закрытии сделки все происходит аналогично, но с «Банком 1».

    Что такая схема дает ее участникам? ПБ на этой сделке зарабатывает комиссию, размер которой зависит от многих факторов, в том числе от оборотов компании, а также получает компанию, также можно использовать с целью получения прибыли. Альпари получает возможность подключить много Банков, держа их в одном месте и не занимая их трансфером между Банками, а также может открывать и закрывать позиции в разных Банках.Альпари может заключать сделки и с ПБ, не выплачивая при этом комиссию. «Банк 1» и «Банк 2» получают обороты от ПБ, при этом они несут кредитных рисков, т. к. работают по всем транзакциям с крупным Банком (ПБ).

    Таким образом, эта схема является наилучшей для любой компании, естественно, при условии, что она может себе лицензировать ее с точки зрения, финансовых ресурсов, оборотов и других требований.

    Currenex

    Теперь рассмотрим, что же из себя представляет Currenex.

    Большинство людей в России не понимают, что такое Currenex, откуда они берут цены и т. п. Что-то думает, что это биржа, а в общей версии выдвигается множество. На самом деле Currenex — это всего лишь поставщик технологий, т. е. поставщик технологий. Они написали хорошую систему, которая позволяет организовать ECN (сеть электронной связи), и дать свои сервера и свою систему в аренду участникам процесса.

    Рассмотрим схему работы по шагам. К примеру, Alpari (Великобритания) прошла все проверки Currenex, соответствовала всем требованиям, и между ними был подписан договор.Следующий шаг — мы говорим Currenex, кто наш Прайм-брокер. Далее мы сообщаем своему ПБ, что с ними свяжется Currenex. Через некоторое время Currenex связывается с ПБ и присоединяет к нему свой сервер, чтобы в автоматическом режиме высылать отчеты о сделках (бросить). Затем мы даем в Currenex и в ПБ список Банков, которые будут транслировать котировки в Currenex, т. е. мы подключаем Банки — поставщики ликвидности, с имеющейся заключить договоры, к системе Currenex.

    Принцип работы системы показан на схеме 2.

    Банки по FIX протокол шлют в системе котировки, которые состоят, как правило, из нескольких цен, зависящих от области. Называются эти котировки полосами (полосы).

    Выглядит это следующим образом: «Банк 1» говорит, что готов купить от 0 до 1 миллиона евродоллара по цене 1.5000, продать — по цене 1.5001. От 1 мио до 3 мио он готов купить по цене 1.4999, а продать — по 1.5002. А от 3 мио до 10 мио — соответственно, по ценам 1.4999 и 1.5003. То есть Банк дает нам котировку, которая состоит из полос, а цена зависит от объема.В этом парадокс финансовых рынков. В обычной жизни чем больше объем, тем ниже цена (опт). Здесь же, наоборот, чем больше объем, тем выше цена. Это является следствием того, что меньший объем Банку легче занеттинговать, т. е. ему не придется их выводить. Соответственно, чем больше объем, тем выше рисков Банка, которому нужно куда-то распределить объем, к примеру, по другим Банкам. А это, как правило, накладно и может двинуть рыночную цену против Банка. Отсюда и берется, в итоге, более дорогая плата.т. е. модель везде одна и та же, как в маленьком дилинге, так и в крупном Банке, разнятся лишь рисковые лимиты. Именно по этим причинам в обычных дилингах с показателем размеров спред или ухудшается качество. Хотя стоит упомянуть и тот факт, что если спред не увеличивает с увеличением объема, а исполнение не хуже, значит дилинг работает не по рыночным условиям или не хеджируется, что банк нередко приводит к или «неотдаче» заработанных средств своим клиентам. Но эта тема не данной статьи.

    Далее: по такому примеру Currenex формирует Глубину рынка (глубину рынка или «стакан»), выглядит который подобным образом:

    Соответственно, чем больше подключенных Банков, тем лучше цены и больше ликвидность.

    Компания, которая работает через подобную схему, фактически складывается из двух комиссий: комиссия прайм-брокера и комиссия Currenex. И, как говорилось выше, чем больше обороты, тем меньше комиссия. В итоге эта комиссия перекладывается на клиентов компании.Как правило, клиенты компании платят повышенную комиссию, т. к. не могут обеспечить большие оборотов, но эта комиссия с лихвой компенсируется низкими спредами. В свою очередь, компания платит небольшую комиссию, т. к. ее обороты складываются из оборотов всех клиентов. Так образуется, которая является прибылью компании при работе по подобной схеме. Хоть комиссия и не очень велика, но при приличных оборотах вытекает в крупную сумму. Таким образом, компания заинтересована в больших оборотах, а, следовательно, заинтересована в том, чтобы клиенты торговали долго и прибыльно, постоянно наращивая свои личные обороты.Это является стимулом к ​​улучшению торговых условий. Именно поэтому, как правило, институциональным клиентам, имеющим большие депозиты, компания дает более выгодные торговые условия, например уменьшенную комиссию. В итоге компания и ее клиенты предлагают в одном и том же плане развитие дилинга именно по такой схеме, ведь это будущее дилинга. Старые схемы постепенно начнут отмирать. Альпари это хорошо понимает, поэтому идет в ногу со временем.

    Схема работы через прайм-брокера и ECN однозначно более удобна и выгодна как брокеру, так и клиенту.В ней отсутствует конфликт интересов и присутствуют все атрибуты, необходимые для качественной торговли, такие как узкие спреды, большая ликвидность, моментальное исполнение, надежность и удобство. Клиент получает условия торговли, а брокер — отсутствие головной боли при ручном хеджировании клиентов и ведении большого количества торговых счетов у контрагентов.

    Требуется выполнение всех необходимых условий для организации такой схемы работы, для этого требуется, чтобы каждая отдельная программа выполняла необходимые условия для организации таких схем работы, для этого нужны собственные средства, необходимые для выполнения больших клиентских баз, способная генерировать большие ежемесячные обороты торговли.Именно поэтому в списке партнеров Currenex не так много компаний. Есть альтернативный способ запустить работу через ECN, подключившись по схеме sub white label и предоставив своим клиентам выход на ECN через еще одного посредника, имеющий прайм брокера. Такая схема имеет существенные недостатки, основные из которых является наличие двух посредников на пути к заявкам, что в итоге выливается в неконкурентоспособные торговые условия.

    Еще хотелось бы развеять один миф, который, возможно, раньше была реальностью, но сейчас, с развитием высоких технологий, уже не актуален. А именно: миф о минимальных торговых объемах в ECN. Currenex по умолчанию устанавливает минимальный объем в 40 000 стандарт, хотя банки готовы принять сумму даже от 1 000. Мы договорились с банками о минимуме в 10 000 и попросили Currenex также снизить нам этот порог до 10 000. Убедились, что все работает правильно, ни у Банков, ни у Currenex никаких вопросов не возникает.Возможно, в скором будущем мы придем к снижению минимума до этих пределов. т. е. фактически на межбанке существует законный микроForex, т. к. все торги автоматизированы, а банки предоставляют возможность уменьшить минимальный порог, ничего не теряют.

    Надеемся, эта статья будет полезна читателям, так как открыла завесы серьезных схем работы дилинга и устранила многие пробелы в понимании сути вещей, происходящих в мире больших денег.

    .

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован.