Инвестиционная декларация
Целью инвестиционной политики управляющей компании является средне- и долгосрочное вложение имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, в ценные бумаги для обеспечения его прироста.
Инвестиционная декларация раскрывает законодательные ограничения на состав и структуру инвестиционного портфеля паевого инвестиционного фонда, определяющие возможности управляющей компании по применению различных стратегий управления имуществом паевого инвестиционного фонда, и собственно действующую стратегию управляющей компании, удовлетворяющую всем требованиям законодательства.
Разрешённые инструменты инвестирования имущества ОПИФСИ «АГАНА — Молодежный» под управлением ООО «Управляющая компания «АГАНА»:
Инвестиционный портфель Открытого паевого инвестиционного фонда смешанных инвестиций «АГАНА — Молодежный» под управлением ООО «Управляющая компания «АГАНА» формируется таким образом, чтобы на потенциально растущем рынке акций значительную, вплоть до 100%, часть активов фонда составляли обыкновенные и привилегированные акции, а на потенциально падающем рынке акций — денежные средства и ликвидные облигации.
Принципы управления
Управляющая компания использует комбинированную стратегию управления фондом, совмещающую в себе преимущества фундаментального и технического подходов:
- Определяется будущее направление движения рынка акций в целом на основе анализа экономической информации и исследования дневных и недельных графиков индексов ММВБ, РТС, основных мировых индексов и ценовых графиков на сырьевые товары.
- Осуществляется покупка акций, которые, по мнению управляющих активами фонда, могут вырасти в средне- или долгосрочной перспективе, и продажа акций, для которых, в соответствующей перспективе, ожидается падение курсовой стоимости.
- Осуществляется покупка облигаций, если наблюдается достаточно длительный период отсутствия роста на рынке акций.
Для реализации быстрых, спекулятивных стратегий используются самые ликвидные акции отечественного рынка. Средне- и долгосрочные стратегии позволяют совершать операции и с менее ликвидными акциями 1 и 2 эшелонов. Инвестирование в акции и облигации с очень низкой ликвидностью не производится в соответствии с требованием системы риск-менеджмента. Выбор конкретного актива обуславливается его сравнительной фундаментальной и/или технической привлекательностью, наличием в нем инвестиционной идеи.
Описание рисков, связанных с инвестированием:
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды.
Законодательные требования к составу и структуре активов:
- В состав активов
паевого инвестиционного фонда, относящегося к категории фондов смешанных инвестиций, могут
входить только:
- денежные средства, в том числе иностранная валюта, на счетах и во вкладах в кредитных организациях;
- полностью оплаченные акции российских открытых акционерных обществ;
- полностью оплаченные акции иностранных акционерных обществ;
- долговые инструменты;
- акции акционерных инвестиционных фондов и инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, за исключением инвестиционных фондов, относящихся к категории фондов фондов;
- паи (акции) иностранных инвестиционных фондов, если присвоенный указанным паям (акциям) код CFI имеет следующие значения: первая буква — значение «E», вторая буква — значение «U», третья буква — значение «O», пятая буква — значение «S»;
- российские и иностранные депозитарные расписки на ценные бумаги, предусмотренные настоящим пунктом;
- Структура активов паевого инвестиционного фонда, относящегося к категории фондов смешанных инвестиций, должна одновременно соответствовать следующим требованиям:
- денежные средства, находящиеся во вкладах в одной кредитной организации, могут составлять не более 25 процентов стоимости активов;
- не менее двух третей рабочих дней в течение одного календарного квартала оценочная стоимость ценных бумаг должна составлять не менее 70 процентов стоимости активов;
- оценочная стоимость ценных бумаг одного эмитента может составлять не более 15 процентов стоимости активов открытых паевых инвестиционных фондов; это ограничение не распространяется на государственные ценные бумаги Российской Федерации, а также на ценные бумаги иностранных государств и международных финансовых организаций, если эмитенту таких ценных бумаг присвоен рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня «BBB-» по классификации рейтинговых агентств «Фитч Рейтингс» (Fitch-Ratings) или «Стандарт энд Пурс» (Standard & Poor’s) либо не ниже уровня «Baa3» по классификации рейтингового агентства «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody’s Investors Service).
- оценочная стоимость инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов и (или) акций акционерных инвестиционных фондов и (или) паев (акций) иностранных инвестиционных фондов может составлять не более 15 процентов стоимости активов;
- количество инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда или акций акционерного инвестиционного фонда или паев (акций) иностранного инвестиционного фонда может составлять не более 30 процентов количества выданных (выпущенных) инвестиционных паев (акций) каждого из этих фондов;
- оценочная стоимость ценных бумаг, которые в соответствии с законодательством Российской Федерации предназначены для квалифицированных инвесторов или личным законом иностранного эмитента не предусмотрены для публичного обращения, может составлять не более 5 процентов стоимости активов открытого паевого инвестиционного фонда;
- оценочная стоимость неликвидных ценных бумаг может составлять не более 10 процентов стоимости активов открытых паевых инвестиционных фондов;
- количество обыкновенных акций закрытого акционерного общества должно составлять более 25 процентов общего количества размещенных обыкновенных акций этого акционерного общества, по которым зарегистрированы отчеты об итогах выпуска, а в случае приобретения акций при учреждении закрытого акционерного общества — более 25 процентов общего количества обыкновенных акций, размещаемых учредителям в соответствии с договором о создании общества;
- оценочная стоимость иностранных ценных бумаг, не допущенных к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг, может составлять не более 70 процентов стоимости активов открытого паевого инвестиционного фонда.
обсуждение и комментарии в Тинькофф Пульс
Первый пост в Пульсе спустя два с лишним года инвестирования. Познакомимся же. Меня зовут Елена, и я, что называется, интуитивный инвестор. Показатели и отчеты смотрю, но по диагонали, лонги и шорты для меня всё ещё коктейли и предметы гардероба, баланс в портфеле не держу, в облигации не лезу, фонды покупаю просто чтобы были и ещё, о ужас, почти не залажу в зарубежку, основные активы в российских акциях. Тем не менее растём стабильно, тьфу-тьфу-тьфу, вложениями извне портфель не пополняю, лосей не режу (вообще ни разу). Этот пост про новичковость. Периодически меня спрашивают, с каких бумаг стоит заходить, и вот что я об этом думаю: 1. $SBER Сама с него начинала, очень хорошая бумага и уже не такая вялая, как пару лет назад. Стоит брать когда спустится хотя бы до 300, расти будет (всегда так делает), но может и спуститься до 250, тогда только добирать.
5. $MTLR Нормальная цена для входа — 70р. и ниже. Хорошая бумага, чтобы понюхать рынок. Иногда её колбасит, но она всё равно классная. Возможно эти перепады предсказуемы с помощью всяких умных инструментов, но у меня на них нет ресурсов (времени и желания то есть). В ближайшее время буду ловить и добирать, но вот именно эти акции первые в моем списке, которые я собираюсь периодически продавать и покупать, у них для этого подходящий график.
6. $LSRG Как и Мечел, красиво скачет, можно ловить на 745, периодически спекулировать и оставаться в более-менее стабильном плюсе.
7. $NVTK По ней я жду хотя бы 1280. Новатэк интересен тем, что он вроде как стабилен, но умеет подкладывать свинью в неожиданных местах. Я им уже поигралась и в ближайшее время (ближайший год) буду набирать в долгосрок, но не исключаю, что на пиках буду продавать и радоваться, с Новотэком так можно.
8. $OZON Очень приятно зашёл, но остался чисто спекулятивным, я считаю. Пока амплитуда скачков не успокоится, буду с ним играться как ребёнок с пасочками.
Всё, список не полный, но дальше писать лень. Если кому-то интересны посты такого формата — лайк-коммент и я продолжу. Всем маржи))Как заработать на акциях? Что делать с акциями компаний? в 2021 году
Дело в том, что большинство из нас получило свои ценные бумаги в лихие 90-е. Тогда это был период тотальной приватизации, когда предприятия-гиганты продавались за гроши, а большей части населения раздавались ваучеры – приватизационные сертификаты.
Ненужные бумажки?В те времена они считались ничего не значащими бумажками, и были либо проданы перекупщикам, либо обменивались на акции – на то время – по сути такие же ничего не значащие фантики. Те, кто продал свои ваучеры на заре эры приватизации, хоть и получили крохи, но все же это были реальные деньги. Те, кто решили обождать, до сих пор ждут своего часа, оставляя пылится в комодах сертификаты о праве собственности. Кто-то, устав ждать наступление эры развитого капитализма, продал свои паи или обменял их на какие-то товары.
Ну а что же делать остальным, не пожелавшись расстаться с акциями задешево? Наступит ли их час?
Ответить на сей вопрос не так-то и просто. Воспользоваться своим правом и продать акции – большая морока для миноритариев, ведь в Украине до сих пор нет цивилизованного рынка ценных бумаг, где известна их цена и есть возможность их продать по этой цене. Не проявляют должной активности в остаивании своих прав и сами акционеры. Ведь зачастую это не профессиональные рантье, а бывшие работники советских заводов, получавшие акции в качестве зарплаты или для тихой приватизации предприятия его топ-менеджментом. Львиная доля таких заводов сейчас является ЗАО, поэтому на них ограничен оборот акций. Акционер не имеет права продать свои акции третьим лицам, не предложив их членам ЗАО. Мажоритарии этим пользуются, предлагая выкупать акции по цене чуть выше номинала, что конечно, не устривиает миноритариев. Именно такие случаи и притягивают рейдеров, которые готовы предложить большие деньги за акции, соблазняя тем самым работников предприятия продать свою долю не взирая на корпоративную солидарность.
Что же касается дивидендов, то говорить об их выплате, к сожалению, не приходится. Зачастую, реальные владельцы предприятий не желают делится прибылью и пользуясь преимуществом, голосуют за направление прибыли на развитие предприятия.
Впрочем, если миноритариев много, то они могут повлиять на принятие решения на собрании акционеров, особенно если на нем принято кумулятивное голосование, которое позволяет приплюсовывать голоса и принимать решения. Практика показывает – если акционеры действуют сообща, то вполне способны повлиять на решение о выплате дивидендов.
Впрочем, если на руках привелигированные акции, то на собрания можно не ходить, так как дивиденды на такие акции перечисляются в любом случае – правда в обмен на неучастие в управлении акционерным обществом.
Акции на прокатО налогообложении дивидендов читайте в статье.
Акционеры, которые обладают неперсонифицированными акциями, могут передать их в управление трастовой или инвестиционной компании на некоторый срок.
Берут в аренду акции как правило на срок от года и более. Стоимость аренды – 50% и более от суммы номинала акции. Для этого составляется договор аренды, что дает возможность третьим лицам выступать доверенным лицом и голосовать на свое усмотрение.
Если же владелец акции хочет получить более существенные деньги, то тогда ему прямой путь продавать свои бумажные активы. И тут возникает вопрос – кому продать и за сколько.
Проще обстоят дела у тех, кто состоит в открытом акционерном обществе (ОАО), поскольку такие совладельцы имеют право продать свой пай кому угодно. К примеру, обратившись к другим акционерам, в инвестиционную компанию, занимающуюся скупкой акций, либо продав их на бирже. Продать акции другим акционерам либо самому предприятию не сложно, однако не факт, что тут удастся получить заслуженную цену. Поэтому для начала стоит узнать хотя бы рыночную стоимость акций. Конечно, в нашей стране это сделать не так-то просто ввиду непрозрачности фондового рынка и большого количества спекуляций.
Идти на биржу?Порядок наследования акций описан в статье.
Однако узнать приблизительную цену все же возможно. Если ценная бумага есть в листинге или биржевом списке ПФТС (www.pfts.ua) или другой фондовой биржи, то можно просмотреть ее последний курс на сайте. Безусловно, продать бумагу по биржевому курсу другим акционерам практически нереально, но здесь будет хоть какой-то ориентир. В идеале — продать акции в 60-70% от биржевого курса на продажу.
Если акционеры не сговорчивы, а инвесткомпания предлагает слишком мало денег, можно попытаться продать их самому. К примеру, в интернете на финансовых сайтах множество форумов с предложениями продать-купить акции. Если акции действительно ценные, то можно продать их по достаточно выгодной стоимости. Если же держатель акций хочет выжать максимум со своих ценных бумаг, то тогда ему стоит обратится на биржу.
Выгодней будет иметь дело только с брокером-членом биржи, который выставит ваши акции на продажу за определенную комиссию./GettyImages-108006953-6dd4fc48049e4e538fee5b14fa8c4b3a.jpg)
Тут уже все будет зависеть от того, как вы договоритесь. После того, как компания выставит акции на биржу, они могут быть куплены по достаточно выгодной цене всего за один день. Однако если рынок находится в состоянии падения, то за акции можно получить значительно меньше, чем день или два назад. Поэтому все же стоит узнать, как вела себя эта бумага в последнее время, не находится ли она в состоянии стремительного падения. В таком случае либо стоит обождать, либо соглашаться на ту цену, какая есть.
Продавать акции на бирже стоит лишь в том случае, если бумага ликвидная, то есть по ней проходят частые операции купли-продажи и за них можно постоянно выручить деньги. Многое зависит от того, насколько весомый у вас портфель этих акций. Чем больше акций, тем больше выгоды, но больше рисков. Ведь в случае неудачи можно продать бумаги за намного меньшие деньги, да еще потратиться на брокеров.
Поэтому биржу выбирают состоятельные акционеры, знающие толк в фондовом рынке, его плюсах и минусах.
Как еще можно полезно воспользоваться своими акциями? Можно попытаться взять под их залог кредит или расплатится за какой-то товар. Конечно под такой залог надо будет найти нужного покупателя, а это дополнительное время. К примеру, можно оформить займ денег у акционеров ОАО, они ведь знают толк в этих ценных бумагах, поэтому смогут прокредитовать. То же самое может сделать и руководство ОАО, к примеру дать кредит на закупку новой техники или солярку для сбора урожая.
Что же касается банка, то здесь ситуация сложнее. Финансисты должны оценить стоимость залога, а акции считаются достаточно низколиквидным имуществом, особенно в украинских реалиях. Поэтому у акционеров весьма небольшие шансы на кредит в банке под залог своих ценных бумаг.
Конечно, акции можно в конце концов подарить или оставить в наследство. Но сам процесс нотариального оформления такого дара настолько затруднительный и хлопотный, что вряд ли будет интересен как дарителю, так и получателю дара.
Ведь сторонам нужно переоформить документы, подать заявки регистратору, чтобы он переоформил права на акции. Для этого определенный документ подписывает нотариус. Словом, все сопутствующие затраты будут стоить денег и времени, так что тем, кто имеет небольшие пакеты акций, лучше перевести акции в денежную форму, и уж потом дарить.
Наконец, держатель акций может просто подождать. Авось через лет 10 акции какого-нибудь Цурюпинского хлодокомбината будут стоить огромных денег? Для этого стоит позаботиться о том, чтобы акции хранились в надежном месте. В идеале, нужно перевести акции в бездокументарную форму, написав соответвующее обращение к банку-хранителю. Далее следует оформить с каким-нибудь респектабельным банком соглашение о хранении и обслуживании акций, что будет заверено депозитарной распиской. В таком случае банк будет подтверждать Ваше право собственности на ценную бумагу, и она будет защищена от поглощений и анулирования. Конечно, хорошо бы иметь депозитарные расписки от Bank of New York, но на худой конец, сойдут и подтверждающие документы от украинского банка с хорошей репутацией.
Андрей Золотухин, управляющий директор КУА «Драгон Эссет Менеджмент»:
Как правило, все более или менее ликвидные акции уже скуплены у физических лиц. Именно они сейчас и торгуются на ПФТС. На руках же у населения могли остаться либо неликвидные акции, которые не торгуются на организованных площадках, либо ценные бумаги уже обанкротившихся или близких к этому предприятий. Однако даже среди этих «мусорных» бумаг можно найти жемчужину.
Для этого необходимо выяснить торгуются ли бумаги компании на ПФТС, платит ли она налоги и дивиденды своим акционерам. Если да, то на сегодняшний день их лучше попридержать и продать через год-полтора, когда они смогут принести неплохую прибыль. Дело в том, что цена акций на сегодняшний день сильно занижена из-за мирового финансового кризиса.
Если же компания не торгуется на ПФТС, то можно попытаться выйти на ее главных акционеров и предложить выкупить акции.
У меня, например, в свое время были на руках акции одного закрытого общества.
Главные акционеры сами нашли меня и выкупили бумаги по хорошей цене. Это доказывает тот факт, что если бумага действительно ценная, то покупатель найдет ее владельца сам.
Как работают акции | Блог КСП Капитал УА
Чтобы инвестировать в ценные бумаги, требуется понимание механизма их работы, принципов получения дохода и других нюансов. Рассмотрим, как работают акции — один из востребованных инвестиционных инструментов.
Акцией называется ценная бумага, выпускаемая компанией эмитентом для привлечения капитала. Каждая из акций обеспечивается определенной долей имущества, принадлежащего компании. В результате выпуска этих ценных бумаг предприятие получает денежные средства, необходимые для развития. В свою очередь частные лица, приобретая акции, становятся акционерами — собственниками части компании.
Зачем нужны акции
Акцию можно считать документом, подтверждающим право ее владельца на участие в управлении деятельностью компании и получение части прибыли.
Акционерные общества благодаря выпуску такой бумаги получают необходимые денежные средства, а приобретающие их инвесторы становятся владельцами определенной доли предприятия. Они могут рассчитывать на получение прибыли как от результатов деятельности компании, так и от дальнейшей перепродажи ценных бумаг в случае повышения их стоимости.
Виды акций
Акции разделяются на две группы, основные различия между которыми — правила получения дивидендов. Дивидендами называется часть доходов предприятия за определенный период времени (обычно за год), распределяемая между владельцами ценных бумаг.
Акции бывают:
- привилегированные;
- обыкновенные.
Обыкновенные дают возможность владельцам участвовать в управлении компанией, принимать участие в собраниях акционеров и отдавать свой голос в поддержку или против конкретных решений, относящихся к деятельности компании. Однако они не гарантируют получение периодической прибыли в виде дивидендов.
Владельцы привилегированных бумаг получают дивиденды, но не имеют права голосовать на собраниях акционеров. Такое право у них появляется только в ограниченном ряде случаев, например, если дивиденды за год не выплачивались из-за отсутствия прибыли или по решению собрания акционеров.
Привилегированные акции также разделяются на две группы:
- неголосующие, выплаты по дивидендам которых, во-первых, зафиксированы, во-вторых, выдаются в первую очередь;
- с особыми правилами — эти правила прописываются отдельным пунктом в Уставе акционерного общества.
Сумма дивидендов зависит от условий, оговоренных при выпуске ценных бумаг. Она может быть фиксированной или составлять определенный процент от заработанной компанией за год прибыли.
Продажа акций приносит компании дополнительный капитал, который может быть вложен в развитие производства, технологическое переоснащение, приобретение новых технологий или оборудования и т.
д.
В результате в идеале повышается конкурентоспособность компании, качество продукции или увеличивается ассортимент услуг или выпускаемого товара. Итогом становится повышение стоимости предприятия и увеличение стоимости акций. Акционеры получают возможность получения денег за счет дивидендов, а также увеличения цены акций, владельцами которых они являются.
Механизм выпуска акций
Выпуск акций называется эмиссией, а решение о его проведении и привлечению дополнительных средств принимается руководством. Эмиссия может быть первичной (эмитент впервые выпускает ценные бумаги) и вторичной.
Выпуск в обязательном порядке проходит процедуру государственной регистрации, а бумагам присваивается идентификационный номер. Акции могут распределяться между собственниками предприятия, уже существующими акционерами или выставляться на открытую продажу через биржу.
Как зарабатывать с помощью акций
Стоимость ценной бумаги зависит от ситуации как на локальном, так и на мировом рынке.
При успешной работе предприятия-эмитента (акционерного общества, выпустившего акции), бумаги компании дорожают, при неверно рассчитанной стратегии, падении спроса и других событиях – дешевеют.
Акции приносят собственникам возможность получения дохода как на краткосрочном, так и на долгосрочном горизонте инвестирования. В первом случае сумма дивидендов для инвестора не интересна – он зарабатывает на спекуляции ценными бумагами, приобретая их в период падения стоимости и продавая при росте цен. Подобные операции также возможны с акциями недооцененных компаний или начинающих, но имеющих большие перспективы роста.
В долгосрочных инвестициях учитывается и возможность получения дивидендов, и расчет на повышение стоимости бумаг. Если предприятие показывает постоянный рост (временные падения цены при этом допускаются), суммы, полученные по дивидендам, вкладываются в покупку новых акций. Подобные стратегии рассчитываются на длительный (до 10 лет) период.
Риски
Как и любая инвестиция, покупка акций несет определенные риски. Если предприятие, даже получив дополнительный капитал, не повышает свою конкурентоспособность, и его прибыль не увеличивается, стоимость ценных бумаг может не расти, а падать.
Отсутствие прибыли или работа в убыток не приносит дохода и по дивидендам. Ситуация на рынке, колебания курсов, форс-мажоры и многие другие события могут влиять на деятельность компании, а значит, падению прибыли и стоимости акций. Дивиденды могут не выплачиваться при соответствующем решении собрания акционеров.
В результате владельцы акций могут не только не получить ожидаемой прибыли, но и остаться в убытке. В случае если предприятие становится банкротом, акционеры имеют право на часть собственности компании, соответствующей стоимости имеющихся на руках ценных бумаг.
Инвестиции в акции, как и в другие ценные бумаги, может стать хорошим способом получения пассивного дохода.
Однако для того, чтобы не оказаться в проигрыше, необходимо понимание, как работают акции и умение использовать имеющиеся стратегии инвестирования. Новым игрокам на рынке проще не начинать самостоятельные вложения, а воспользоваться услугами профессионалов, отлично знающих положение на рынке и умеющих пользоваться всеми существующими инструментами.
| № | Фонд | Наименование Провайдера | Базовый актив | Валюта iNAV |
Формат | Тикер | Презентация |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Облигации/Еврооблигации | |||||||
| 1 | FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays) | ₽ | ETF | FXRB | О продукте |
| 2 | FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays) | $ | ETF | FXRU | О продукте |
| 3 | ITI Funds Russia-focused USD | ITI Funds (АйТиАй Фандс) |
ITI Funds Russia-focused USD Eurobond Index (ITIEURBD Index) | $ | ETF | RUSB | О продукте |
| 4 | Сбербанк – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций | АО «Сбер Управление Активами» | Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций (RUEU10) | ₽/$ | БПИФ | SBCB | О продукте |
| 5 | ВТБ – Российские корпоративные облигации смарт бета | АО ВТБ Капитал Управление активами (ВТБК УА) | Индекс корпоративных облигаций (RUCBITR) | ₽ | БПИФ | VTBB | О продукте |
| 6 | Сбербанк — Индекс МосБиржи государственных облигаций | АО «Сбер Управление Активами» | Индекс государственных облигаций (RGBITR) |
₽ | БПИФ | SBGB | О продукте |
| 7 | Сбербанк — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций | АО «Сбер Управление Активами» | Индекс рублевых корпоративных облигаций (RUCBTR3Y) |
₽ | БПИФ | SBRB | |
| 8 | Газпромбанк — Корпоративные облигации 2 года | УК «Газпромбанк Управление активами» | Индикатор «Газпромбанк — Корпоративные облигации, дюрация 2 года» | ₽ | БПИФ | GPBS | О продукте |
| 9 | Газпромбанк — Корпоративные облигации 4 года | УК «Газпромбанк — Управление активами» | Индикатор «Газпромбанк — Корпоративные облигации, дюрация 4 года» | ₽ | БПИФ | GPBM | О продукте |
| 10 | ВТБ – Фонд «Американский корпоративный долг» | АО ВТБ Капитал Управление активами | БПИФ инвестирует в корпоративные облигации США, посредством покупки ETF Ishares $ High Yield Corp Bond | ₽/$ | БПИФ | VTBH | О продукте |
| 11 | Альфа-Капитал Управляемые облигации | ООО УК «Альфа-Капитал» | Индикатор «Альфа-Капитал Облигации» Московской биржи. В состав включаются преимущественно ОФЗ и корпоративные облигации российских эмитентов. |
₽ | БПИФ | AKMB | |
| 12 | РЕГИОН – Индекс МосБиржи государственных облигаций (1-3 года) | АО «УК МКБ-инвестиции» | Индекс МосБиржи государственных облигаций (1–3 года) | ₽ | БПИФ | SUGB | |
| 13 | ВТБ Российские корп. еврооблигации смарт бета | АО ВТБ Капитал Управление активами | Индекс МосБиржи корпоративных российских еврооблигаций (RUCEU) | $ | БПИФ | VTBU | О продукте |
| 14 | УК Райффайзен – Еврооблигации | УК Райффайзен Капитал | Еврооблигации, входящие в Индекс МосБиржи еврооблигаций | $ | БПИФ | RCMB | |
| 15 | БПИФ «БКС Облигации повышенной доходности МСП» | УК «БКС» | Рублевые корпоративные облигации с повышенной доходностью с фокусом на сегменте малого и среднего предпринимательства (МСП) | ₽ | БПИФ | BCSB | |
| 16 | ВТБ – Еврооблигации в евро смарт бета | АО ВТБ Капитал Управление активами | БПИФ инвестирует в диверсифицированный портфель еврооблигаций российских эмитентов и развивающихся стран, номинированных в евро | € | БПИФ | VTBY | О продукте |
| 17 | FinEx Funds ICAV | FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
FINEX FALLEN ANGELS UCITS ETF | $ | ETF | FXFA | О продукте |
| 18 | РСХБ — Российские корпоративные еврооблигации, вектор И. Эс.Джи |
УК «РСХБ Управление Активами» | Индекс МосБиржи российских корпоративных еврооблигаций «РСХБ – РСПП – Вектор устойчивого развития» | $ | БПИФ | PRIE | |
| 19 | АТОН – Российские облигации + | УК «Атон-менеджмент» | Фонд российских облигаций с активным управлением | $ | БПИФ | AMRB | |
| 20 | АТОН — Надежные облигации | УК «Атон-менеджмент» | iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF | $ | БПИФ | AMIG | |
| 21 | АТОН — Доходные облигации Мира | УК «Атон-менеджмент» | iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF | $ | БПИФ | AMHY | |
| 22 | FinEx US TIPS UCITS ETF | FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive US 5-20 Year Treasury Inflation-Linked Bond Index |
$ | ETF | FXTP | О продукте |
| Денежный рынок | |||||||
| 23 | FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (RUB) | FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive 1-3 month US T-Bill Index | ₽ | ETF | FXMM | О продукте |
| 24 | FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (USD) | FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive 1-3 month US T-Bill Index | $ | ETF | FXTB | О продукте |
| 25 | ВТБ – Ликвидность | АО ВТБ Капитал Управление активами | Фонд денежного рынка, который позволяет разместить свободные денежные средства на срок от одного дня и более | ₽ | БПИФ | VTBM | О продукте |
| Акции | |||||||
| 26 | FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF (KZT) | FinEx Physically Backed Funds plc (ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз) |
Kazakhstan Stock Exchange Index (KASE Index) | ₸ | ETF | FXKZ | О продукте |
| 27 | FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD) | FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Индекс РТС полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам иностранных организаций) (RTSTRN) | $ | ETF | FXRL | О продукте |
| 28 | ITI Funds RTS Equity ETF | ITI Funds (АйТиАй Фандс) |
Индекс РТС (RTSI$ Index) | $ | ETF | RUSE | О продукте |
| 29 | FinEx Germany UCITS ETF (EUR) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive GBS Germany Large & Mid Cap Index NTR | € | ETF | FXDE | О продукте |
| 30 | FinEx USA Information Technology UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR | $ | ETF | FXIT | О продукте |
| 31 | FinEx USA UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR | $ | ETF | FXUS | О продукте |
| 32 | FinEx China UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD Index NTR | $ | ETF | FXCN | О продукте |
| 33 | FinEx Global Equity UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc ( ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive Global Equity Large Cap Select Index | $ | ETF | FXWO | О продукте |
| 34 | FinEx Global Equity UCITS ETF (RUB) |
FinEx Funds plc ( ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive Global Equity Large Cap Select Index | ₽ | ETF | FXRW | О продукте |
| 35 | Сбербанк — Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» | АО «Сбер Управление Активами» | Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR) | ₽ | БПИФ | SBMX | О продукте |
| 36 | Сбербанк – S&P 500 | АО «Сбер Управление Активами» | Standard & Poor`s 500 Index (S&P 500) | ₽/$ | БПИФ | SBSP | О продукте |
| 37 | Технологии 100 | ООО УК «Альфа-Капитал» | БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 100 крупнейших компаний, торгуемых на американской фондовой бирже NASDAQ |
$ | БПИФ | AKNX | О продукте |
| 38 | Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500) |
ООО УК «Альфа-Капитал» | БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 500 крупнейших компаний, торгуемых на рынке Соединенных Штатов Америки | $ | БПИФ | AKSP | О продукте |
| 39 | Европа 600 | ООО УК «Альфа-Капитал» | БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 600 европейских компаний большой, средней и малой капитализации. |
€ | БПИФ | AKEU | |
| 40 | ВТБ – Индекс МосБиржи | АО ВТБ Капитал Управление активами (ВТБК УА) | Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам росс.организаций, MCFTRR) | ₽ | БПИФ | VTBX | О продукте |
| 41 | ВТБ-Фонд Акций американских компаний | АО ВТБ Капитал Управление активами (ВТБК УА) | БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 500 крупнейших компаний США |
₽/$ | БПИФ | VTBA | О продукте |
| 42 | ВТБ – Фонд Акций развивающихся стран | АО ВТБ Капитал Управление активами | БПИФ инвестирует в акции развивающихся стран посредством покупки ETF Ishares Core MSCI EM | ₽/$ | БПИФ | VTBE | О продукте |
| 43 | Фридом – Лидеры технологий | УК «Восток-Запад» | Индекс акций десяти глобальных компаний технологического сектора | ₽ | БПИФ | MTEK | |
| 44 | Система Капитал – Информатика+ | УК Система Капитал | S&P North American Expanded Technology Software Index | $ | БПИФ | SCIP | |
| 45 | УК Райффайзен – Индекс МосБиржи полной доходности 15 | УК Райффайзен Капитал | Индекс МосБиржи полной доходности 15 | ₽ | БПИФ | RCMX | |
| 46 | Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «РСХБ – Индекс МосБиржи — РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности, брутто (РСХБ Управление Активами)» | УК РСХБ Управление Активами | В базу расчета индекса входят акции с лучшей динамикой показателей в сфере устойчивого развития и корпоративной социальной ответственности и на основе ежегодного анализа, проводимого РСПП | ₽ | БПИФ | ESGR | О продукте |
| 47 | Тинькофф Индекс МосБиржи | УК Тинькофф Капитал | БПИФ инвестирует в акции крупных публичных компаний России. Целевым индексом является Индекс МосБиржи (IMOEX) |
₽ | БПИФ | TMOS | |
| 48 | Тинькофф NASDAQ-100 Technology sector Index | УК Тинькофф Капитал | БПИФ инвестирует в Топ – 40 компаний, занимающихся информационными технологиями. Целевой индекс NASDAQ-100 Technology Sector | $ | БПИФ | TECH | |
| 49 | Сбер — Ответственные инвестиции | УК «Сбер Управление Активами» | БПИФ инвестирует в акции компаний, входящие в «Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности брутто», ежедневно рассчитываемый Московской биржей и Российским союзом промышленников и предпринимателей (РСПП) | ₽ | БПИФ | SBRI | |
| 50 | FinEx USA Information Technology UCITS ETF – Minishares | FinEx Funds plc ( ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR | $ | ETF | FXIM | О продукте |
| 51 | Тинькофф Эс энд Пи 500 | УК «Тинькофф Капитал» | S&P 500 Total Return Index | $ | БПИФ | TSPX | |
| 52 | Тинькофф Насдак Биотехнологии | УК «Тинькофф Капитал» | NASDAQ Biotechnology Total Return Index | $ | БПИФ | TBIO | |
| 53 | Тинькофф Индекс первичных публичных размещений | УК «Тинькофф Капитал» | Фонд инвестирует в акции новых публичных компаний после их первичного размещения на биржах США | $ | БПИФ | TIPO | |
| 54 | Альфа-Капитал Управляемые российские акции | ООО УК «Альфа-Капитал» | Стратегия активного управления акциями и депозитарными расписками российских компаний | ₽ | БПИФ | AKME | |
| 55 | Альфа-Капитал Китайские акции | ООО УК «Альфа-Капитал» | Акции компаний развивающихся экономик | ₽ | БПИФ | AKCH | |
| 56 | БПИФ ДОХОДЪ Инд дивид акций РФ | УК » ДОХОДЪ» | индекс «ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ» (IRDIV) | ₽ | БПИФ | DIVD | О продукте |
| 57 | БПИФ «Дивидендные Аристократы США» | УК «Финам Менеджмент» | ETF Schwab U. S. Dividend Equity, повторяющий динамику индекса Dow Jones U.S. Dividend 100 |
₽ | БПИФ | FMUS | |
| 58 | FinEx Ex-USA ETF USD | FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive GBS Developed Markets ex United States 200 USD Index | $ | ETF | FXDM | О продукте |
| 59 | АТОН – Рынки возможностей | УК «Атон-менеджмент» | Акции международных компаний развивающихся рынков. iShares Core MSCI Emerging Markets ETF |
$ | БПИФ | AMEM | |
| 60 | АТОН – Недооцененные компании США | УК «Атон-менеджмент» | Акции компаний США с сильными фундаментальными показателями. iShares Russell 1000 Value ETF |
$ | БПИФ | AMVF | |
| 61 | АТОН – Российские акции + | УК «Атон-менеджмент» | Акции крупнейших российских компаний и номинирован в рублях | ₽ | БПИФ | AMRE | |
| 62 | АТОН — Инновации | УК «Атон-менеджмент» | ARK Innovation ETF | $ | БПИФ | AMIN | |
| 63 | АТОН — Облачные технологии | УК «Атон-менеджмент» | First Trust Cloud Computing ETF | $ | БПИФ | AMCC | |
| 64 | АТОН — Цифровое будущее | УК «Атон-менеджмент» | iShares PHLX Semiconductor ETF | $ | БПИФ | AMSC | |
| 65 | «Тинькофф Индекс SPAC» | УК «Тинькофф Капитал» | Tinkoff SPAC Total Return Index | $ | БПИФ | TSPV | |
| 66 | «АТОН – Золотодобытчики» | УК «Атон-менеджмент» | NYSE Arca Gold Miners Index | $ | БПИФ | AMGM | |
| 67 | АТОН – Медицина и биотех США | УК «Атон-менеджмент» | Dow Jones U. S. Health Care Index |
$ | БПИФ | AMHC | |
| 68 | АТОН – Генетическая революция | УК «Атон-менеджмент» | Активно управляемая стратегия ARK Genomic Revolution ETF | $ | БПИФ | AMGR | |
| 69 | АТОН – Ставка на рост | УК «Атон-менеджмент» | iShares Russell 1000 Growth ETF | $ | БПИФ | AMGF | |
| 70 | АТОН – Дивиденды | УК «Атон-менеджмент» | Vanguard Dividend Appreciation ETF Fund | $ | БПИФ | AMDG | |
| 71 | АТОН – Тихая гавань | УК «Атон-менеджмент» | iShares MSCI USA Minimum Volatility ETF | $ | БПИФ | AMLV | |
| 72 | АТОН – «Лидеры роста США» | УК «Атон-менеджмент» | iShares MSCI USA Momentum Factor ETF | $ | БПИФ | AMMF | |
| Товары | |||||||
| Золото | |||||||
| 73 | FinEx Gold ETF (USD) | FinEx Physically Backed Funds plc (ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз) |
LBMA GoldPriceAM (USD) | $ | ETF | FXGD | О продукте |
| 74 | ВТБ – Фонд Золото. Биржевой |
АО ВТБ Капитал Управление активами (ВТБК УА) | Фонд следует за динамикой цен на золото через покупку ETF SPDR Gold Shares, который инвестирует в физическое золото | ₽ | БПИФ | VTBG | О продукте |
| 75 | Тинькофф Фонд золота | УК Тинькофф Капитал | Фонд, инвестирующий в золотые слитки через акции iShares Gold Trust ETF | $ | БПИФ | TGLD | |
| 76 | «АТОН – Серебро» | УК «Атон-менеджмент» | iShares Silver Trust | $ | БПИФ | AMSL | |
| Смешанные активы | |||||||
| 77 | Тинькофф – Стратегия вечного портфеля RUB | УК Тинькофф Капитал | Акции, Денежные средства и краткосрочные облигации, Золото, Долгосрочные облигации | ₽ | БПИФ | TRUR | |
| 78 | Тинькофф – Стратегия вечного портфеля USD | УК Тинькофф Капитал | Акции, Денежные средства и краткосрочные облигации, Золото, Долгосрочные облигации | $ | БПИФ | TUSD | |
| 79 | Тинькофф – Стратегия вечного портфеля EUR | УК Тинькофф Капитал | Акции, Денежные средства и краткосрочные облигации, Золото, Долгосрочные облигации | € | БПИФ | TEUR | |
| 80 | Открытие — Всепогодный | УК «Открытие» | В состав БПИФа входят следующие ETF: на акции «голубых фишек» рынка США, на развивающиеся рынки, на акции недвижимости США, на корпоративные облигации США, на золото | $ | БПИФ | OPNW | О продукте |
компании роста и компании стоимости — Плюсономика
Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Российской Федерации 31 октября 2000 года.
Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» © 2000–2017 (на сайте используется сокращение — УК «Система Капитал»). Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9, телефоны: +7 (495) 228-15-05, +7 (800) 737-77-00,
www.sistema-capital.com. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13853-001000 выдана Центральным банком Российской Федерации (Банк России) 13.03.2014 г. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Управляющий не обещает и не гарантирует получение какого-либо дохода, а также полного возврата ценных бумаг и (или) денежных средств, переданных в доверительное управление. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.
Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Приобрести паи, получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9; по телефонам: +7 (495) 228-15-05, +7 (800) 737-77-00; по факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30; на сайте Управляющей компании: http://www.sistema-capital.com; в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании: http://www.
sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу: http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР».
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Сберегательный» (до 26.03.2020 — «Мобильный. Облигации»). Регистрационный номер — 3194, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Валютные накопления» (до 26.03.2020 — «Мобильный. Облигации. Валютный»). Регистрационный номер — 3193, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Российские акции» (до 26.03.2020 — «Мобильный. Акции»). Регистрационный номер — 2744, дата регистрации — 21 Февраля 2014 года, регистрирующий орган — Банк России.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Высокие технологии» (до 26.03.2020 — «Мобильный. Акции. Валютный»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 09 Ноября 2017 года, регистрирующий орган — Банк России.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Биотехнологии» (до 26.03.2020 — «Биотехнологии»). Регистрационный номер — 3723, дата регистрации — 14 Мая 2019 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 30.04.2020г. в рублях за 3 мес. 24,7%, за 6 мес. 32,4%.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный». Регистрационный номер — 2204–94177868, дата регистрации — 13 сентября 2011 года, регистрирующий орган — ФСФР России.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный. Валютный». Регистрационный номер — 2671, дата регистрации — 04 октября 2013 года, регистрирующий орган — Банк России.
МТС Инвестиции — объект авторского права Публичного акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы», используемый Обществом с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора.
Материалы, представленные на настоящем ресурсе (далее — материалы), не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В материалах не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в материалах, и не рекомендует использовать указанные материалы в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Материалы подготовлены исключительно в информационных целях. Информация и мнения, изложенные в материалах, были собраны или получены на основании данных, полученных из источников, которые, по мнению авторов материалов, являются надежными и достоверными. В материалах не дается ни прямых, ни косвенных заявлений или гарантий в отношении точности, полноты или надежности содержащихся в них данных, полноты обзора ценных бумаг, рынков или исследований, указанных в материалах. Любое мнение, выраженное в материалах, может быть изменено без предварительного уведомления и может отличаться или даже быть противоположным мнению, изложенному в других материалах ООО УК «Система Капитал». Любые суждения или мнения, представленные в материалах, актуальны на момент их публикации. Если дата представленного материала неактуальна, его содержание может не отражать текущее мнение авторов материала и текущую ситуацию на рынке. Цены, указанные в материале, представлены исключительно в информационных целях и не являются оценкой конкретной ценной бумаги или другого инструмента.
ООО УК «Система Капитал» не гарантирует совершение каких-либо сделок, упомянутых в материалах, в том числе по указанным в них ценам. Материалы не следует рассматривать в качестве предложения или побудительной причины принять участие в инвестиционной деятельности и на них нельзя рассчитывать как на заверение того, что какая-либо конкретная транзакция может быть осуществима по указанной в материалах цене. Инвесторам следует самим принимать решения об обоснованности инвестиций в каждый финансовый инструмент или инвестиционную стратегию, упомянутые в материалах. Материалы являются собственностью ООО УК «Система Капитал». Использование материалов (полностью или частично) разрешено только с указанием активной ссылки на конкретный
материал. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за действия третьих лиц в результате такого использования и распространения. Материалы по налоговым вопросам подготовлены ООО «СКК», оказывающим консультационные услуги ООО УК «Система Капитал».
«МТС Инвестиции» — объект авторского права Публичного акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы», используемый ООО УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора при предложении физическим лицам услуг в рамках деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами.
Мобильное приложение «МТС Инвестиции» — возрастная категория 0+.
Клиентам компаний группы «Открытие» стал доступен биржевой фонд «Открытие — Всепогодный» | Новости
28 сентября 2020Управляющая компания «Открытие» (входит в группу банка «Открытие») запустила диверсифицированный по классам активов валютный БПИФ «Открытие — Всепогодный». Он предоставляет неквалифицированным инвесторам доступ к международным рынкам со стандартного брокерского счета. БПИФ «Открытие — Всепогодный» доступен для покупки через брокерский счет, который можно открыть в офисах банка «Открытие» и в компании «Открытие Брокер». Паи фонда доступны к приобретению на Московской бирже.
В основе предлагаемой стратегии фонда «Открытие — Всепогодный» – формирование широко диверсифицированного по эмитентам и классам активов сбалансированного портфеля. Его ожидаемая среднегодовая доходность в долларах США превышает доходность долларовых депозитов при умеренных волатильности и максимальной просадке стоимости пая.
Фонд «Открытие — Всепогодный» предоставляет возможность инвестиций в долларах США без потерь при конвертации.
В состав БПИФ входят пять фондов ETF, которые имеют положительную долгосрочную ожидаемую доходность и позволят участвовать в динамике ключевых активов финансового рынка. «Голубые фишки» рынка акций США представлены фондом SPDR S&P 500 (SPY), развивающиеся рынки – фондом iShares MSCI Emerging Markets (EEM), золото – фондом SPDR Gold Shares (GLD), акции сектора недвижимости США – фондом iShares U.S. Real Estate (IYR), корпоративные облигации – фондом iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond (LQD).
В момент формирования фонда «Открытие — Всепогодный» доли перечисленных активов будут составлять от 15% до 25% от общего портфеля. Ежегодно, в последний торговый день года, будет осуществляться ребалансировка портфеля с целью приведения активов к равным долям в 20%.
Преимуществами биржевого фонда «Открытие – Всепогодный» являются ликвидность (возможность совершать сделки по покупке и продаже паев в основную торговую сессию Мосбиржи, как с обычными акциями), осуществление инвестиций напрямую в валюте, прозрачность структуры инвестиционного портфеля фонда в режиме онлайн, а также налоговые льготы при владении паями более трех лет.
Дополнительную налоговую льготу можно получить, купив паи биржевого фонда на счет ИИС.
В рамках запуска БПИФ «Открытие – Всепогодный» в партнерстве с Санкт-Петербургской биржей был создан собственный кастомизированный индекс, который выступает бенчмарком для фонда. В методике индекса реализован механизм автоматического отслеживания ценовых колебаний активов, входящих в базу расчета. Веса активов в индексе могут меняться в зависимости от относительной динамики их котировок.
БПИФ «Открытие — Всепогодный» доступен для покупки через брокерский счет на бирже. Открыть брокерский счет можно в отделениях банка «Открытие» или через сайт компании «Открытие Брокер».
Константин Федулинский, генеральный директор УК «Открытие»:
«Мы рассчитываем, что фонд «Открытие – Всепогодный» оправдает свое название, показывая сбалансированный рост в широком спектре макроэкономических условий, при любой «погоде» в мировой и российской экономике. Диверсификация по классам активов внутри одного фонда позволит инвесторам не усложнять формирование личного портфеля, а прозрачный, ликвидный и выгодный формат биржевого фонда придется по вкусу ценителям простоты и удобства современных цифровых услуг».
Игорь Марич, член правления Московской биржи:
«Рынок биржевых фондов продолжает активно развиваться. Благодаря приходу новых провайдеров и созданию новых фондов у инвесторов расширяются возможности для инвестирования и диверсификации своих вложений. Биржевые фонды позволяют удобно и просто приобретать различные активы, что делает их важным продуктом для частных инвесторов. С начала года брокерские счета открыли 2,8 млн человек, всего же на бирже зарегистрировано свыше 6,5 млн частных инвесторов».
Банк «Открытие» входит в перечень системообразующих кредитных организаций, утвержденный Банком России. «Открытие» развивает все основные направления бизнеса классического универсального банка: корпоративный, инвестиционный, розничный, МСБ и Private Banking. В состав группы «Открытие» входят компании, занимающие лидирующие позиции в ключевых сегментах финансового рынка: «РГС Банк», компании «Росгосстрах» и «Росгосстрах Жизнь», «Открытие Брокер», Управляющая компания «Открытие», «НПФ Открытие», АО «Балтийский лизинг», ООО «Открытый лизинг», АО «Таможенная карта».
Надежность банка подтверждена рейтингами российских агентств АКРА («АА-(RU)») и Эксперт РА («ruAA-»), а также международным агентством Moody’s («Ba2»). Стратегия развития банка до 2021 года предусматривает увеличение скорости, повышение качества обслуживания клиентов, а также реализацию передовых финтех-идей.
Может ли общество с ограниченной ответственностью (LLC) выпускать акции?
Компания с ограниченной ответственностью (ООО) не может выпускать акции. LLC — это бизнес-структура, имеющая одного или нескольких владельцев, которые называются членами LLC. Члены могут добавляться и вычитаться в течение срока существования LLC, а прибыль может распределяться в различных количествах между каждым из участников. Однако эти участники не являются акционерами компании.
Ключевые выводы
- ООО не имеют акционеров.У них есть участники, которые участвуют в прибылях бизнеса.
- Доля участников в прибыли облагается налогом как доход. Сама компания не несет налоговых обязательств.
- LLC — распространенная форма бизнеса в США, поскольку ее участники защищены от ответственности за ее банкротство.
Как работают ООО
Члены ООО становятся собственниками в соответствии с условиями соглашения о партнерстве, а не путем покупки акций.
Обратите внимание, что LLC — это компания, а не корпорация.Поскольку акции не выпускаются для участников LLC, компания облагается налогом как сквозное юридическое лицо. Сама компания налогов не взимает. Вместо этого участники LLC отражают свои доли в прибыли предприятия как налогооблагаемый доход.
Как работают корпорации
LLC, корпорация C и корпорация S — все это бизнес-структуры, уникальные для США.
В отличие от LLC, корпорация C или корпорация S выпускает акции. Акции компании представляют собой остаточные требования к прибыли фирмы.Фирма выпускает эти акции в обмен на вложения капитала, который фирма использует для финансирования своей деятельности или возможностей роста.
Акционеры корпорации могут получать дивиденды и часто могут продать свои акции другим покупателям в рамках частной сделки или на вторичном рынке.
Корпорация C или S может выпускать акции.
Акционерам также предоставляется право голоса, что дает им возможность принимать решения о членстве в совете директоров, руководстве и корпоративных действиях, таких как слияния и поглощения.
Корпоративные акционеры иногда подвергаются двойному налогообложению. Прибыль от этих типов корпораций облагается налогом на корпоративном уровне, а затем любая прибыль после налогообложения распределяется между акционерами и облагается налогом как прирост капитала в их личных налоговых декларациях.
ООО и ограниченная ответственность
Многие из преимуществ с ограниченной ответственностью корпорации C или S могут быть достигнуты с помощью LLC. Ограниченная ответственность означает, что личные активы владельцев не подвергаются риску в случае банкротства компании, предъявления иска ее кредиторами или иска за другие предполагаемые правонарушения.
Владельцы могут потерять только ту сумму денег, которую они вложили в фирму.
Каждый участник LLC юридически защищен от любых долгов, взятых на себя юридическим лицом, и защищен от любых потенциальных судебных исков, которые могут возникнуть во время обычных деловых операций. Это означает, что все личные активы участников ООО, как материальные, так и финансовые, защищены налоговым законодательством.
Определение акционерного общества
Что такое акционерное общество?
Современная корпорация берет свое начало в акционерном обществе.Акционерное общество — это бизнес, принадлежащий инвесторам, при этом каждый инвестор владеет долей в зависимости от количества приобретенных акций.
Акционерные компании создаются для того, чтобы финансировать проекты, которые слишком дороги для частных лиц или даже для правительства. Владельцы акционерного общества рассчитывают разделить его прибыль.
Ключевые выводы
- Акционерное общество — это бизнес, находящийся в коллективной собственности акционеров.
- Исторически сложилось так, что акционерное общество не было зарегистрировано, и поэтому его акционеры могли нести неограниченную ответственность по долгам компании.
- В США процесс регистрации ограничивает ответственность акционеров номинальной стоимостью их акций.
Общие сведения об акционерных обществах
Если компания не зарегистрирована, акционеры акционерного общества несут неограниченную ответственность по долгам компании. Юридический процесс регистрации в США уменьшает эту ответственность до номинальной стоимости акций, принадлежащих акционеру. В Великобритании термин «ограниченный» имеет аналогичное значение.
Акции акционерного общества могут передаваться. Если акционерное общество является публичным, его акции торгуются на зарегистрированных фондовых биржах. Акции частного акционерного общества могут передаваться между сторонами, но процесс передачи часто ограничивается соглашением, например, членами семьи.
Исторически сложилось так, что инвесторы в акционерные общества могли иметь неограниченную ответственность, что означало, что личное имущество акционера могло быть арестовано для выплаты долгов в случае краха компании.
Исторически сложилось так, что инвесторы в акционерные общества могли иметь неограниченную ответственность, что означало, что личное имущество акционера могло быть арестовано для погашения долгов компании.
Акционерное общество против публичного общества
Термин акционерное общество фактически является синонимом корпорации, публичной компании или просто компании, за исключением исторической ассоциации с неограниченной ответственностью. То есть современная корпорация — это акционерное общество, созданное с целью ограничения ответственности акционеров.
В каждой стране есть свои законы об акционерных обществах. Как правило, они включают процесс ограничения ответственности.
Краткая история акционерных обществ
Есть сведения об акционерных обществах, образовавшихся в Европе еще в 13 веке. Тем не менее, их количество, похоже, увеличилось, начиная с XVI века, когда предприимчивые инвесторы начали размышлять о возможностях, которые можно найти в Новом Свете.
Европейские исследования Северной и Южной Америки в значительной степени финансировались акционерными компаниями.Правительства стремились к новым территориям, но не хотели брать на себя огромные расходы и риски, связанные с этими предприятиями.
Это побудило предпринимателей разработать бизнес-план. Они продавали акции своих предприятий многим инвесторам, чтобы собрать деньги для финансирования путешествий в Новый Свет. Возможность использования ресурсов и развития торговли привлекала многих инвесторов. Другие хотели буквально заявить о своих правах в Новом Свете и основать новые общины, которые были бы свободны от религиозных преследований.
В истории Америки Лондонская компания «Вирджиния» — одна из первых и самых известных акционерных компаний. В 1606 году король Джеймс I подписал королевскую хартию, разрешающую компании исключительные права на создание колонии на территории нынешней Вирджинии. Бизнес-план Virginia Company был амбициозным: от разработки золотых ресурсов региона (их не было) до поиска судоходного маршрута в Китай (они этого не сделали).
После многих трудностей компания успешно основала колонию Джеймстаун в Вирджинии и начала выращивать и экспортировать табак.Однако в 1624 году английский суд приказал компании распустить и преобразовать Вирджинию в королевскую колонию. Инвесторы компании Вирджиния никогда не получали прибыли.
Отличия ООО и ЗАО
Общества с ограниченной ответственностью ( LLC ) называются организациями с корпоративной структурой, участники (акционеры) которых не могут нести личную ответственность по долгам или обязательствам компании, что означает, что риску подвержены только активы самого бизнеса.По этой причине этот тип компании считается «компанией с ограниченной ответственностью», в то время как сочетание характеристик корпорации и партнерства как характеристика с ограниченной ответственностью аналогична таковой для корпорации, а доступность сквозного налогообложения для членов является отличительной чертой. партнерских отношений.
ООО как жизнеспособный вариант, когда человек желает создать торговую компанию или малый бизнес на местном или международном уровне в определенных пределах.
Суть акционерного общества
В случае акционерных обществ ( АО ) акционеры таких хозяйственных обществ несут неограниченную ответственность по долгам своих обществ.Это означает, что акционеры акционерного общества имеют ограниченную ответственность или ответственность, ограниченную гарантией или акциями. Обычно акции АО могут передаваться и торговаться на юридической бирже между частными сторонами (частное АО) или публично (публичное АО). Акционерное общество может привлечь большой капитал путем выпуска своих акций. Обычно акционерные общества создаются с целью ведения крупномасштабного бизнеса одним или несколькими лицами. Он представлен Правлением, состоящим как минимум из одного человека, а также может быть представлен доверенным лицом.
Отличия ООО от АО
ООО и ООО — два наиболее распространенных типа компаний в настоящее время.
Между этими двумя формами юридических лиц есть некоторые существенные различия.
АО выпускает акции и облигации на каждую покупку акций, которые могут быть публично размещены, в отличие от ООО, которое не выпускает акции или облигации. В рамках акционерного общества передача акций может быть осуществлена по соглашению сторон, в отношении ООО они могут быть переданы по соглашению, заверенному нотариально, при условии, что такое соглашение заключено с согласия 75% акционеров, которые представляют 75% капитала.Что касается ООО, то капитал делится поровну, однако для АО капитал делится поровну.
Сфера деятельности компаний также может отличаться. ООО не работает в таких сферах бизнеса, как банковское дело и страхование, а также в других областях, которые определены конкретными законами, в отличие от АО, которое может работать в любой сфере. По этой причине финансовые учреждения считают структуру АО более авторитетной и влиятельной.
Еще одно формальное различие между АО и ООО заключается в том, что первое может быть зарегистрировано на неопределенный срок, в отличие от второго, которое может быть зарегистрировано только на срок 99 лет.
Что касается АО, минимальное количество акционеров — 5, и нет определения, связанного с максимальным количеством акционеров. Напротив, минимальное количество акционеров для ООО — 2, а максимальное — 50.
Однако у этих двух типов компаний есть нечто общее. Между АО и ООО есть несколько общих черт. Оба могут быть зарегистрированы путем подачи устава в Государственный реестр. Оба могут принадлежать иностранцам и иметь иностранных акционеров. В обоих случаях ответственность акционеров ограничивается их взносами.Оба требуют, чтобы по крайней мере один инвестор выступал как физическое или юридическое лицо. Инвестор также может быть резидентом или нерезидентом. Годовая отчетность, состоящая из баланса, отчетов о прибылях и убытках и годового отчета, должна быть утверждена акционерами в течение 6 месяцев после закрытия финансового года.
Если вам нужна консультация по вопросам создания ООО или АО — свяжитесь с нами сейчас.
Корпоративные документыОснование компанииОбщество с ограниченной ответственностьюОбщество с ограниченной ответственностью Акционерное общество— Обзор, как это работает, преимущества
Что такое акционерное общество?
Акционерное общество — это бизнес, принадлежащий его инвесторам.
Акционеры покупают и продают акции и владеют частью компании. Процент владения основан на количестве акций, которыми владеет каждый человек. Акционеры Акционер Акционером может быть физическое лицо, компания или организация, владеющие акциями данной компании. Акционер должен владеть как минимум одной акцией компании или паевого инвестиционного фонда, чтобы сделать его частичным владельцем. могут покупать и продавать акции и передавать акции друг другу, не подвергая опасности дальнейшее существование компании.
Акционерные общества обычно создаются для обеспечения процветания компании. Если бы участвовало всего несколько акционеров, компания не смогла бы финансировать себя. Но объединившись вместе, отдельные лица позволяют построить процветающий бизнес, при этом каждый акционер рассчитывает получить прибыль от успеха компании. Каждый участник дает и каждый участник берет.
Резюме:- Акционерные общества — это предприятия, сочетающие структуру корпорации с гибкостью и свободами партнерства / общества с ограниченной ответственностью.
- Акционерные общества созданы в интересах всех акционеров; каждый инвестор владеет частью компании — в соответствии с суммой, которую он вложил — и получает процент от прибыли компании.
- Акционеры получают несколько прав голоса, избирая совет директоров для управления компанией от своего имени, при этом имея право голоса во всех аспектах управления компанией.
Преимущества акционерных обществ
Акционерные общества позволяют сформировать прочный бизнес и развиваться, когда многие работают вместе.Каждый акционер инвестирует в компанию и может получать прибыль от бизнеса. Каждый акционер владеет частью компании в пределах суммы, которую он инвестировал.
Право собственности дает дополнительные привилегии. Акционеры имеют право голоса во всем, что происходит с акционерным обществом, и им фактически не нужно управлять компанией. Акционеры избирают совет директоров Совет директоров Совет директоров — это группа людей, избранных для представления акционеров.
Каждая публичная компания обязана создать совет директоров.управлять компанией от их имени. Вакансии обычно заполняются — через выборы — один раз в год, хотя специфика может быть разной для каждой компании.
Акционеры не только голосуют за совет директоров, но также голосуют за утверждение или отклонение годовых отчетов, бюджетов и порядка ведения счетов. В некоторых случаях конкретных акционеров могут попросить вступить в должность, если роль не заполнена или становится незанятой. Такая практика встречается нечасто, но когда это случается, люди обычно выбираются на основе консенсуса среди тех, кто занимает другие должности, и среди остальных акционеров компании.
Общества с ограниченной ответственностью (ООО)
Сегодняшнее корпоративное право обычно делает акционерные общества синонимом компаний с ограниченной ответственностью (ООО) Общество с ограниченной ответственностью (ООО) Общество с ограниченной ответственностью (ООО) — это бизнес-структура для частных компаний в Соединенные Штаты, который сочетает в себе аспекты партнерства и корп.
Что это значит? ООО — частные компании. Они своего рода гибрид; они сочетают сквозное налоговое партнерство со всеми преимуществами корпорации Корпорация Корпорация — это юридическое лицо, созданное физическими лицами, акционерами или акционерами с целью работы с целью получения прибыли.Корпорациям разрешается заключать контракты, предъявлять иски и предъявлять иски, владеть активами, перечислять федеральные налоги и налоги штата и занимать деньги в финансовых учреждениях.
Лучшая часть LLC — это то, что она невероятно гибкая и выгодна для всех участников . Каждая сторона, участвующая в компании (каждый акционер), несет ответственность по долгам компании, но только в размере суммы, которую они инвестировали в организацию. Это согласуется с идеей, обсужденной выше, — что каждый акционер владеет и несет ответственность за процент акций, которые он держит в акционерном обществе.
Дополнительные ресурсы
CFI предлагает программу сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™ Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень.
Чтобы продолжить обучение и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы CFI:
- Management Buyout (MBO) Management Buyout (MBO) Управленческий выкуп (MBO) — это транзакция корпоративных финансов, в ходе которой управленческая команда операционной компании приобретает бизнес путем заимствования денег
- Доля меньшинства Доля меньшинства Доля меньшинства означает наличие доли в компании, которая составляет менее 50% от общего числа акций с точки зрения прав голоса.
- Акционерный капитал Акционерный капитал Акционерный капитал (также известный как Акционерный капитал) — это счет на балансе компании, который состоит из уставного капитала плюс
- Типы бизнеса Типы бизнеса При создании компании можно выбрать четыре основных типа бизнеса: индивидуальное предпринимательство, товарищества, общества с ограниченной ответственностью и корпорации.
Все, что вам нужно знать
Продажа акций ООО может показаться довольно сложной задачей, полной вопросов.
Читать 3 мин.
2. Что такое ООО?
3. Чем ООО отличается от корпорации?
4. Как LLC, не являющаяся PTP, продает акции?
5. Единственная уверенность в жизни — это смерть и налоги
Обновлено 2 ноября 2020 г.:
Продажа акций ООО
Продажа акций ООО может показаться довольно сложной задачей, полной вопросов. Возможно, ваш друг является партнером ООО, у которого дела идут хорошо, и вам интересно, сможете ли вы принять участие в акции, купив несколько акций.Возможно, вы были партнером в ООО и хотите уменьшить вложения в компанию.
Что такое ООО?
ООО или корпорация с ограниченной ответственностью является частной, а не государственной. Таким образом, они не торгуют акциями (также известными как акции) на фондовой бирже.
Есть исключение из этого правила, и это ООО, которое структурировано как Публично торгуемое партнерство или PTP. Из-за ограничений, которые Налоговая служба налагает на PTP в отношении квалифицируемого дохода, многие PTP встречаются в основном в отраслях энергетики и природных ресурсов.
Как только компания, даже LLC, начинает торговать на фондовой бирже, она придерживается тех же стандартов публичной отчетности, что и публичная корпорация, тогда как LLC, не являющаяся PTP, не имеет обязательства публичной отчетности. Кроме того, PTP может торговать только до двух процентов своего партнерства каждый год.
Чем ООО отличается от корпорации?
Вот некоторые из ключевых различий между ООО и корпорацией:
- Корпорация имеет совет директоров, который служит руководящим органом, которому подчиняются сотрудники высшего звена (главный исполнительный директор, главный операционный директор и др.).
- Людей, которые «владеют» корпорацией, часто называют акционерами, тогда как в случае LLC они являются партнерами или членами. Члены ООО принимают решения; принятие решений в корпорации (также известной как C Corporation) осуществляется теми, кто владеет контрольным пакетом акций. Обычно это ограничивается Советом директоров и исполнительным персоналом.
- Корпорации обязаны проводить регулярные заседания Совета директоров и вести протоколы таких заседаний; У ООО нет такого требования (помните: ООО не требуется даже иметь Совет директоров).
- Акционеры корпорации не несут ответственности по налоговым обязательствам, однако участники ООО могут нести ответственность.
- В ООО участники платят налоги с прибыли, тогда как в корпорации налоги платит сама компания, а не акционеры.
Как ООО, не являющееся ПТП, продает акции?
По сути, LLC работает так же, как и партнерство. Это означает, что члены LLC решают между собой, как они будут покупать или продавать процентные доли бизнеса.
Если вы являетесь членом LLC, мы надеемся, что компания предусмотрительно разработала заранее параметры для этого или операционное соглашение. Без рабочего соглашения выход участника может вызвать гораздо больше, чем просто обиду; это может создать массу юридических и финансовых проблем, поскольку все стороны пытаются определить, как наилучшим образом ликвидировать долю уходящего члена в компании, возможно, не обанкротив LLC.
Если у компании нет ликвидных активов, чтобы просто выписать чек продавцу (в зависимости от конструкции операционного соглашения), от оставшихся участников может потребоваться внести капитал в компанию.Самый простой способ продать свои акции как действующему участнику LLC — это просто продать их новому участнику, который желает купить ваши акции, поскольку 100 процентов акций LLC должны быть разделены между всеми участники.
Единственная уверенность в жизни — это смерть и налоги
Если вы не являетесь налоговым юристом, имеющим членство в LLC, вам нужно обязательно проконсультироваться с профессионалами, если вы продаете свои акции, чтобы убедиться, что вы платите соответствующую сумму налогов на деньги, которые вы получаете, по сравнению с вашими первоначальными инвестиции.Это особенно важно, учитывая, что вы уже платили налоги с дохода, полученного LLC. Надеюсь, ООО, из которого вы хотите выйти, не имеет непогашенной задолженности; в противном случае вам придется вложить часть своей прибыли от продажи в погашение долга.