Что такое паевой фонд: 404 :: РБК Инвестиции

Содержание

Паевые фонды

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это имущественный комплекс без образования юридического лица, предназначенный для коллективного инвестирования средств участников фонда на финансовом рынке.

Средства инвесторов, собранные в паевые фонды, размещаются управляющей компанией в ценные бумаги. Доходы от инвестирования не принадлежат управляющей компании, а являются собственностью владельцев фонда.

Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей право его владельца требовать от управляющей компании выкупа принадлежащего ему инвестиционного пая в соответствии с Правилами фонда. Пай можно продать, подарить, заложить, завещать по наследству.

Открытый паевой инвестиционный Фонд подразумевает вложение денежных средств в фонд и изъятие их в каждый рабочий день.

Управляющая компания – анализирует ситуацию на рынке, принимает инвестиционные решения и осуществляет управление имуществом фонда.

Преимущества ПИФов для частного инвестора:
  • низкие суммы инвестиций
  • потенциально более высокая доходность (по сравнению с банковскими ставками по вкладам)
  • максимальная защита интересов инвестора
  • паевой фонд не является юридическим лицом и не платит налог на прибыль, что также дает возможность обеспечить больший прирост клиентских средств
  • управление средствами профессионалами, которые способны оперативно реагировать на изменение рыночной конъюнктуры
  • открытость структуры инвестиционного портфеля
  • доступность сведений о динамике стоимости пая

Спецдепозитарий – выполняет функцию контролирующего органа и хранит активы паевого инвестиционного фонда.

Спецрегистратор – ведет реестр пайщиков фонда, осуществляет учет количества принадлежащих пайщикам паев, операций по их приобретению,погашению и обмену.

Аудитор – проверяет деятельность управляющей компании. Система из четырех компаний, участвующих в жизни фонда, обеспечивает надежность фонда как инвестиционного инструмента, снижает структурные риски и позволяет максимально защитить интересы инвесторов.

Целями инвестиционной политики нашей управляющей компании является краткосрочное вложение средств в ценные бумаги и обеспечение прироста имущества, составляющего фонд.

Инвестиционная декларация показывает, в каких пределах может изменяться структура портфеля паевого инвестиционного фонда, насколько высоки возможности управляющей компании по применению стратегий управления имуществом фонда.

Правила СЧА и иные документы ПИФ

Общество с ограниченной ответственностью «ДОМ.РФ Управление активами» (ООО «ДОМ.РФ Управление активами»), ИНН 7704366195, лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами от 10.10.2016 №21-000-1-00998, выданная Банком России. Адреса страниц в сети Интернет, используемые Управляющей компанией для раскрытия информации https://domrf-am.ru/ и https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37003.

Под управлением ООО&nbsp«ДОМ.РФ Управление активами» находится Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «ДОМ.РФ», Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 03.06.2016 за № 3164 (далее – Фонд).

До приобретения инвестиционных паев Фонда получить подробную информацию о Фонде и ознакомиться с правилами доверительного управления Фондом, а также с иными документами, предусмотренными законодательством Российской Федерации, можно по адресу: 125009, г. Москва, ул. Воздвиженка, д. 10, пом. XI, ком. 177 и (или) по тел.: (499) 681-06-62 доб. 58729, 58604 и на сайте: www.domrf-am.ru.

Источники информации, в которых в соответствии с правилами доверительного управления Фондом должна быть раскрыта соответствующая информация: сайт Управляющей компании в сети Интернет: www.domrf-am.ru.

ООО «ДОМ.РФ Управление активами» обращает ваше внимание, что стоимость инвестиционных паев Фонда может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды, и прежде чем приобрести инвестиционный пай, внимательно ознакомьтесь с правилами доверительного управления Фондом. Информируем о том, что инвестирование в активы, предусмотренные в инвестиционной декларации Фонда, связано с определенной степенью рисков и не подразумевает гарантий, как по возврату основной инвестированной суммы, так и по получению доходов.

На Сайте могут присутствовать гиперссылки на сайты компаний, которые являются нашими партнёрами. Однако ООО «ДОМ.РФ Управление активами» не несёт ответственности за содержание таких сайтов и за имеющиеся там ссылки.

Данный сайт защищен с помощью reCAPTCHA и соответствует Политике конфиденциальности и Условиям использования Google.

Паевые инвестиционные фонды: типы, виды, категории, классификация

На протяжении 90-х годов прошлого века в российскую практику инвестирования пришло множество западных инструментов управления капиталом. Одним из таких инструментов стали паевые инвестиционные фонды (ПИФ), которые обрели широкое распространение:на данный момент на российской территории функционируют свыше тысячи подобных структур.

Обозначим основные характеристики такого объекта, как ПИФ. В соответствии с законом о паевых инвестиционных фондах (Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах») паевой инвестиционный фонд не является юрлицом, это имущественный комплекс, активы которого состоят из имущества учредителей, передавших его под управление специализированной компании (УК), и имущества, полученного в результате инвестиционной деятельности управляющей компании. Таким образом, имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, является коллективной собственностью участников (пайщиков) ПИФа. При этом по закону пайщик не может получить свою долю в натуральной форме, а вправе требовать ее погашения и выплаты компенсаций только в денежном эквиваленте.

Типы ПИФов: открытый, интервальный и закрытый паевой инвестиционный фонд

В зависимости от возможности пайщиков предъявить требование о погашении паев все паевые инвестиционные фонды делятся на типы: открытые, интервальные и закрытые ПИФы. Собственники паев открытых фондов могут требовать их погашения в любой рабочий день; пайщики интервальных фондов вправе выйти из фондов только в определенные периоды (интервалы), установленные правилами доверительного управления фондом; владельцы паев закрытых паевых фондов не могут погасить принадлежащие им паи до окончания срока функционирования фонда, за исключением ряда случаев, установленных законом. При этом, поскольку инвестиционный пай является ценной бумагой, владелец имеет возможность продать его в любое время. Отличие продажи пая от его погашения состоит в том, что последнее приводит к уменьшению активов фонда, т.к. компенсация выплачивается за счет имущества ПИФа, а продажа пая на объеме фонда не отражается.

Категории паевых инвестиционных фондов

Помимо вышеуказанной классификации, паевые инвестиционные фонды в зависимости от состава допустимых активов подразделяются на категории. До 18.12.2016г.

законодательством были предусмотрены 16 категорий фондов: фонды денежного рынка, фонды облигаций, акций, смешанных инвестиций, ЗПИФ прямых и долгосрочных прямых инвестиций, ЗПИФ особо рисковых (венчурных) инвестиций, ЗПИФ фондов, рентные фонды и фонды недвижимости (ЗПИФ рентный и ЗПИФ недвижимости), ипотечные, индексные, кредитные фонды (кредитный ЗПИФ), фонды товарного рынка, хедж-фонды, а также фонды художественных ценностей (ЗПИФ художественных ценностей). При этом законом были установлены следующие допустимые сочетания типов и категорий паевых инвестиционных фондов:

Категории ОПИФ
ИПИФ
ЗПИФ
ПИФ денежного рынка + + +
ПИФ акций + + +
ПИФ облигаций + + +
ПИФ смешанных инвестиций + + +
ПИФ особо рисковых (венчурных) инвестиций +
ПИФ прямых инвестиций
+
ПИФ долгосрочных прямых инвестиций +
Ипотечный ПИФ +
Рентный ПИФ +
ПИФ недвижимости +
Кредитный ПИФ +
ПИФ товарного рынка + +
Хедж ПИФ + +
ПИФ художественных ценностей +
ПИФ фондов + + +
Индексный ПИФ + + +

Однако Указание Банка России от 05.09.2016 N 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» значительно упростило структуру рынка коллективных инвестиций. Так в частности, количество категорий инвестиционных фондов существенно сократилось: для квалифицированных инвесторов — с 15 до 3 (фонды финансовых инструментов, фонды недвижимости, фонды комбинированные), для неквалифицированных инвесторов — с 7 до 2 (фонды рыночных финансовых инструментов и фонды недвижимости).

Категории паевых инвестиционных фондов

Типы

Ограничение паев в обороте
ОПИФ  ИПИФ  ЗПИФ  Для квалифицированных инвесторов Для неквалифицированных  инвесторов
ПИФ рыночных финансовых инструментов       + + + +
ПИФ финансовых инструментов               + + +
ПИФ недвижимости + + +
Комбинированный ПИФ + + +

Закрытые паевые инвестиционные фонды, ПИФы недвижимости, закрытый паевой инвестиционный рентный фонд, кредитный ПИФ

Закрытый паевой инвестиционный фонд (далее ЗПИФ) предполагает продажу паев только в рамках периода формирования организации. После покупки пая в ЗПИФе инвестор лишается права продажи приобретенной доли в любое удобное время. Процедура погашения предусмотрена правилами фонда и происходит в предварительно оговоренное время.

Содержание

Скрыть
  1. Закрытые паевые инвестиционные фонды
    1. Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости
      1. Закрытый паевой инвестиционный рентный фонд
        1. Закрытый паевой инвестиционный кредитный фонд

            Закрытые паевые инвестиционные фонды

            ЗПИФ предполагает объединение имущества физических лиц и компаний, выступающих в роли инвесторов. Привлеченные средства поступают в распоряжение управляющей компании, которая работает по соответствующей лицензии. Как правило, такие лицензии позволяют управлять инвестиционными фондами, ПИФами и негосударственными пенсионными фондами.

            Имущество, в результате которого образуется ЗПИФ, пребывает в собственности пайщиков на долевых началах. В роли пайщиков выступают юридические и физически лица, вне зависимости от статуса резидента или нерезидента РФ.

            Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости

            Сравнительно недавно в российском законодательстве появилось понятие «квалифицированный инвестор, после чего в государстве начали появляться ПИФы, созданные специально для инвесторов с высоким уровнем квалификации. Новый тип организаций открывает более широкие возможности для инвестирования в сравнении с фондами традиционного формата.

            Среди ЗПИФов наиболее широко распространены организации, которые сконцентрированы на финансировании объектов строительной отрасли, а также объединения кредитного формата. Сам по себе ЗПИФ не считается юридическим лицом, но за его работу отвечают несколько организаций, большая часть из которых по совместительству выполняет функции контроля. По этой причине ЗПИФы и отличаются высоким уровнем надежности.

            Закрытый паевой инвестиционный рентный фонд

            Рентные ЗПИФы специализируются на инвестициях в коммерческую недвижимость с последующим получением доходов от сдачи в аренду. Среди основных целей фонда получение стабильного дохода инвесторами и собственниками коммерческой недвижимости.

            Рентные ЗПИФы также занимаются переводом непрофильных активов в статус инвестиционных ресурсов для решения различных бизнес-задач.

            ЗПИФы практически не облагаются налогами, поэтому используются для привлечения фискальных преференций.

            Фонды также служат для привлечения финансовых ресурсов через продажу паев заинтересованным инвесторам, с сохранением прав на объекты передачи прав в виде коммерческой недвижимости.

            Закрытый паевой инвестиционный кредитный фонд

            Кредитный ПИФ в соответствии с законодательством может функционировать исключительно в формате закрытого фонда. В составе активов организации встречаются денежные требования, которые предусмотрены договорами кредитования или займа. В качестве предмета займа нередко используются собственные средства инвестиционного фонда. В результате управляющая компания помимо права на приобретение банковских требований нередко выступает в качестве кредитора. Благодаря росту уровня компетенции законодательные структуры повысили уровень риска и потенциальный уровень доходов по кредитным ЗПИФам. По этой причине покупка долей в фонде доступна только инвесторам с высоким уровнем квалификации.

            Совет от Сравни.ру: Закрытые паевые инвестиционные фонды привлекают инвесторов потенциально высоким уровнем доходов и проверенной на практике надежностью. Единственной преградой на пути к успешному инвестированию становится уровень квалификации инвестора, который должен соответствовать закрепленным в законодательстве параметрам, чтобы физическое лицо получило разрешение на регистрацию в качестве участника того или иного ЗПИФа.

            Что такое взаимный фонд? | Авангард

            *Некоторые фонды Vanguard облагаются комиссией за выкуп и/или покупку. Эти сборы уплачиваются непосредственно в фонд и поэтому не считаются комиссией за загрузку.

            **Торговля ETF Vanguard без комиссии распространяется на сделки, размещенные как онлайн, так и по телефону. Торговля без комиссии ETF, не относящимися к Vanguard, распространяется только на сделки, размещенные в Интернете; большинство клиентов будут платить комиссию за покупку или продажу ETF, не принадлежащих Vanguard, по телефону. Сюда также не входят ETF с кредитным плечом и обратные ETF, которые нельзя купить через Vanguard, но можно продать с комиссией.Безкомиссионная торговля ETF, не относящимися к Vanguard, также не распространяется на 401(k) участников, использующих вариант самостоятельного брокерства; см. текущий график комиссий вашего плана. Брокерская компания Vanguard оставляет за собой право в любое время изменять ETF, не относящиеся к Vanguard, включенные в эти предложения. Все ETF облагаются комиссией за управление и расходами; обратитесь к проспекту каждого ETF для получения дополнительной информации. Также может взиматься плата за обслуживание счета. Все продажи ETF облагаются комиссией за транзакцию с ценными бумагами. Полную информацию см. в таблицах комиссий и комиссий Vanguard Brokerage Services.

            Для получения дополнительной информации о фондах Vanguard или ETF посетите сайт vanguard.com, чтобы получить проспект или, если он доступен, краткий проспект. Инвестиционные цели, риски, сборы, расходы и другая важная информация о фонде содержится в проспекте; внимательно прочтите и рассмотрите его, прежде чем инвестировать.

            Вы должны покупать и продавать акции Vanguard ETF через брокерские услуги Vanguard (мы предлагаем их без комиссии) или через другого брокера (который может взимать комиссию).Полную информацию см. в таблицах комиссий и комиссий Vanguard Brokerage Services. Акции Vanguard ETF не могут быть выкуплены напрямую в фонде-эмитенте, за исключением очень крупных сумм стоимостью в миллионы долларов. ETF подвержены волатильности рынка. При покупке или продаже ETF вы платите или получаете текущую рыночную цену, которая может быть больше или меньше стоимости чистых активов.

            Инвестиции в акции и облигации, выпущенные неамериканскими компаниями, подвержены рискам, включая страновой/региональный риск, то есть вероятность того, что политические потрясения, финансовые проблемы или стихийные бедствия отрицательно повлияют на стоимость ценных бумаг, выпущенных компаниями в других странах или регионы; и валютный риск, то есть вероятность того, что стоимость иностранных инвестиций, измеряемая в U.долларов США, уменьшится из-за неблагоприятного изменения курсов валют. Эти риски особенно высоки на развивающихся рынках. Цены на акции компаний со средней и малой капитализацией часто колеблются сильнее, чем на акции крупных компаний.

            Все инвестиции сопряжены с риском, включая возможную потерю денег, которые вы вкладываете. Диверсификация не гарантирует прибыль и не защищает от убытков. Фонды облигаций подвержены риску того, что эмитент не сможет своевременно производить платежи и что цены на облигации снизятся из-за роста процентных ставок или негативного восприятия способности эмитента осуществлять платежи.Фонды, которые концентрируются на относительно узком рыночном секторе, сталкиваются с риском более высокой волатильности курса акций.

            Паевые инвестиционные фонды — Инвестиционные продукты

            Все решения относительно налоговых последствий ваших инвестиций должны приниматься после консультации с вашим независимым налоговым консультантом.

            Бесплатно изучите информацию о брокерах и фирмах, посетив веб-сайт FINRA BrokerCheck

            лица США (включая граждан и резидентов США) подпадают под действие закона США.S. облагаются налогом на их доходы по всему миру и могут подлежать налоговым и другим обязательствам по подаче деклараций в отношении их американских и неамериканских доходов. счета – включая, например, форму TD F 90–22.1 (Отчет о зарубежных банковских и финансовых счетах («FBAR»)). Жителям США следует проконсультироваться с налоговым консультантом для получения дополнительной информации.

            1   Распределение активов — это метод диверсификации, при котором активы распределяются по основным категориям инвестиций. Этот инструмент можно использовать для управления рисками и повышения доходности.Однако это не гарантирует прибыль и не защищает от убытков. Он также не может устранить риск колебания цен и неопределенной доходности.

            2   Усреднение стоимости в долларах — это план инвестирования, который позволяет вам воспользоваться рыночными колебаниями, но не гарантирует прибыль и не защищает от убытков на падающих рынках.

            3   Фонды с установленной датой инвестируют в другие фонды, поэтому результаты могут значительно различаться в зависимости от ограничений на инвестиции фонда с установленной датой.Фонд с установленной датой может иметь убытки и не гарантирует, что достаточные активы будут доступны для выхода на пенсию или какой-либо конкретной прибыли.

            HSBC Asset Management — это маркетинговое название подразделений HSBC Holdings Plc по управлению активами. HSBC Global Asset Management (USA) Inc. — инвестиционный консультант, зарегистрированный в Комиссии по ценным бумагам и биржам США. HSBC Global Asset Management (USA) Inc. выступает в качестве инвестиционного консультанта фондов HSBC. Форесайд Дистрибьюшн Сервисиз, Л.П., член FINRA, является дистрибьютором фондов HSBC и не связан с Консультантом. HSBC Securities (USA) Inc., член NYSE, FINRA и SIPC, является субдистрибьютором фондов HSBC.

            Филиалы HSBC Global Asset Management (USA) Inc. получают вознаграждение за предоставление различных услуг фондам.

            5  Финансовый специалист относится к финансовым консультантам (FC), инвестиционным консультантам (IC) и менеджерам по связям с крупным капиталом (HNWRM). FC, IC и HNWRM ориентированы на полный набор продуктов и услуг High Net Worth, Jade, Premier и Advance.Все предлагаемые банковские продукты через HSBC Bank (USA) N.A., инвестиции и определенные страховые продукты, включая аннуитеты, предлагаются через HSBC Securities (USA) Inc., а традиционные страховые продукты предлагаются через HSBC Insurance Agency (USA) Inc.

            6 HSBC Global Funds Approvals & Research team — это отдел исследований и управления активами, используемый некоторыми компаниями HSBC в различных регионах мира. В США такие возможности предлагает компания HSBC Global Asset Management (USA) Inc.

            Ассоциация взаимных фондов в Индии

            Взаимный фонд — это денежный пул, которым управляет профессиональный управляющий фондом.

            Это траст, который собирает деньги от ряда инвесторов, разделяющих общую инвестиционную цель, и инвестирует их в акции, облигации, инструменты денежного рынка и/или другие ценные бумаги. И доход / прибыль, полученная от этих коллективных инвестиций, распределяется пропорционально между инвесторами после вычета применимых расходов и сборов путем расчета «Стоимости чистых активов» схемы или NAV.Проще говоря, деньги, собранные большим количеством инвесторов, составляют взаимный фонд.

            Вот простой способ понять концепцию паевого инвестиционного фонда.
            Допустим, есть коробка из 12 конфет стоимостью 40 ₹. Четверо друзей решают купить то же самое, но у каждого из них всего 10 фунтов стерлингов, а продавец продает только коробками. Затем друзья решают объединиться по 10 фунтов стерлингов каждый и купить коробку из 12 шоколадных конфет. Теперь, в зависимости от их вклада, каждый из них получает по 3 шоколадки или 3 единицы, если они приравнены к взаимным фондам.
            А как вы рассчитываете стоимость одной единицы? Просто разделите общую сумму на общее количество шоколадок: 40/12 = 3,33.
            Таким образом, если вы умножите количество единиц (3) на стоимость единицы (3,33), вы получите первоначальные инвестиции в размере 10 ₹.

            Это приводит к тому, что каждый друг становится держателем доли в коробке шоколадных конфет, которой они все владеют совместно, при этом каждый человек является совладельцем коробки.

            Далее давайте разберемся, что такое «Стоимость чистых активов» или NAV.Точно так же, как акция имеет торгуемую цену, пай взаимного фонда имеет стоимость чистых активов на единицу. СЧА — это совокупная рыночная стоимость акций, облигаций и ценных бумаг, принадлежащих фонду, в любой конкретный день (за вычетом разрешенных расходов и сборов). СЧА на Пай представляет собой рыночную стоимость всех Паев в схеме паевого инвестиционного фонда на данный день за вычетом всех расходов и обязательств плюс начисленный доход, деленную на непогашенное количество Паев в схеме.

            Паевые инвестиционные фонды идеально подходят для инвесторов, которым либо не хватает крупных сумм для вложений, либо для тех, у кого нет ни желания, ни времени исследовать рынок, но при этом они хотят приумножить свое состояние.Деньги, собранные во взаимные фонды, инвестируются профессиональными управляющими фондами в соответствии с заявленной целью схемы. В свою очередь, фонд взимает небольшую комиссию, которая вычитается из инвестиций. Сборы, взимаемые взаимными фондами, регулируются и подлежат определенным ограничениям, установленным Советом по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI).

            Индия имеет один из самых высоких уровней сбережений в мире. Эта склонность к созданию богатства заставляет индийских инвесторов смотреть не только на традиционно предпочитаемые банковские FD и золото, но и на взаимные фонды.Однако отсутствие осведомленности сделало взаимные фонды менее предпочтительным инвестиционным направлением.

            Взаимные фонды предлагают несколько вариантов инвестиционных продуктов по всему финансовому спектру. Поскольку инвестиционные цели различаются — расходы после выхода на пенсию, деньги на образование детей или брак, покупка дома и т. д. — продукты, необходимые для достижения этих целей, также различаются. Индийская индустрия взаимных фондов предлагает множество схем и удовлетворяет все потребности инвесторов.

            Взаимные фонды предлагают розничным инвесторам прекрасную возможность участвовать и извлекать выгоду из восходящих тенденций на рынках капитала.В то время как инвестирование в паевые инвестиционные фонды может быть выгодным, выбор правильного фонда может быть сложной задачей. Следовательно, инвесторы должны провести должную проверку фонда и принять во внимание соотношение риска и доходности и временной горизонт или проконсультироваться с профессиональным консультантом по инвестициям. Кроме того, чтобы получить максимальную выгоду от инвестиций в паевые инвестиционные фонды, инвесторам важно диверсифицировать различные категории фондов, таких как акции, долговые обязательства и золото.

            В то время как инвесторы всех категорий могут инвестировать в рынок ценных бумаг самостоятельно, взаимный фонд является лучшим выбором по той единственной причине, что все преимущества предоставляются в пакете.

            Множество схем на выбор

            Взаимные фонды популярны во всем мире благодаря разнообразию предлагаемых ими вариантов инвестирования. Есть что-то для каждого профиля и предпочтений.

            Диаграмма 1: Соотношение риска и доходности по категориям взаимных фондов

            Тип схемы взаимных фондов

            Схемы взаимных фондов могут быть «открытыми» или закрытыми и управляться активно или пассивно.

            Открытые и закрытые фонды

            Открытый фонд — это схема взаимных фондов, которая доступна для подписки и погашения для каждого бизнеса в течение года (аналог сберегательного банковского счета, на который можно вносить и снимать деньги каждый день). Открытая схема является бессрочной и не имеет срока погашения.

            Закрытый фонд открыт для подписки только в течение первоначального периода предложения и имеет определенный срок и фиксированную дату погашения (аналогично срочному депозиту).Паи закрытых фондов могут быть выкуплены только при наступлении срока погашения (т. е. досрочное погашение не допускается). Таким образом, Паи закрытого фонда в обязательном порядке котируются на фондовой бирже после предложения нового фонда и торгуются на фондовой бирже так же, как и другие акции, чтобы инвесторы, желающие выйти из схемы до наступления срока погашения, могли продать свои Паи по обмен.

            Активно управляемые и пассивно управляемые фонды

            Активно управляемый фонд — это схема взаимных фондов, в которой управляющий фондом «активно» управляет портфелем и постоянно контролирует портфель фонда, решая, какие акции покупать/продавать/удерживать и когда, используя свое профессиональное суждение, подкрепленное аналитическими исследованиями. .В активном фонде цель управляющего фондом состоит в том, чтобы получить максимальную прибыль и превзойти контрольный показатель схемы.

            Фонд с пассивным управлением, напротив, просто следует рыночному индексу, т. е. в пассивном фонде управляющий фондом остается бездействующим или пассивным, поскольку он не использует свое суждение или усмотрение, чтобы решить, какие акции купить/продать. /hold , а просто копирует/отслеживает эталонный индекс схемы в точно такой же пропорции. Примерами индексных фондов являются индексный фонд и все биржевые фонды.В пассивном фонде задача управляющего фондом состоит в том, чтобы просто воспроизвести контрольный индекс схемы, т. е. получить такую ​​же доходность, как и индекс, а не превзойти контрольный показатель схемы.

            Ваш путеводитель по паевым фондам

             

            Что такое взаимный фонд?

            Взаимные фонды предлагают долгосрочным инвесторам простой способ создания портфеля для достижения ряда инвестиционных целей. Merrill предлагает средства для всех типов инвесторов, от активно управляемых фондов, которые предлагают опыт профессиональных портфельных менеджеров, до более дешевых альтернатив без нагрузки или комиссий за транзакции, хотя взаимные фонды имеют другие затраты и сборы.

            Паевые инвестиционные фонды:

            • Имеют профессиональное управление
            • Может обеспечить диверсификацию портфеля
            • Обычно имеют низкие минимальные требования к покупке
            • Обычно обходятся дешевле, чем непосредственное инвестирование в ценные бумаги фонда
            • Обеспечение ежедневной ликвидности — вы можете ежедневно продавать акции фонду за наличные
            • Продаются только по проспекту. Пожалуйста, внимательно прочитайте его, прежде чем инвестировать.

             

             

            Merrill Investing
            Класс

            Учитесь в своем собственном темпе с онлайн-курсами, которые включают:

            • Паевые инвестиционные фонды и СЧА
            • Общая доходность
            • Паевые инвестиционные фонды и налоги

             

            Взаимные фонды не застрахованы FDIC; не являются депозитами или обязательствами какого-либо финансового учреждения или гарантированы им; и подвержены инвестиционным рискам, включая возможную потерю основной суммы инвестирования.Инвестиционный доход и основная стоимость будут колебаться, так что акции инвестора при выкупе могут стоить больше или меньше их первоначальной стоимости.

             

            Как взаимные фонды вписываются в ваш портфель

            Взаимные фонды — диверсифицированные пулы инвестиций, профессионально управляемые для достижения поставленной цели — предлагают удобный и экономичный способ создания портфелей для широкого круга потребностей. Сноска  1

             

            • Отдельные фонды могут подойти для новых инвесторов взаимных фондов
            • Фонды с установленным сроком помогают инвестировать в достижение срочных целей
            • Активные фонды обеспечивают гибкость на волатильных рынках
            • Пассивные фонды обычно взимают меньшую комиссию

             

             

            Merrill Investing
            Класс

            Вы можете посещать онлайн-курсы, которые включают:

            • Создание портфеля взаимных фондов
            • Выбор индексного фонда
            • Сектор-фонд, инвестирующий

             

             

            Взаимный фонд
            инвестиционные стили

            Узнайте больше о различных стилях инвестирования, используемых управляющими взаимными фондами.

             

            Как выбрать взаимный фонд

            Если вы только начинаете или ищете свежие идеи, Merrill предоставляет своевременные инструменты и соответствующие ресурсы на каждом этапе вашего инвестиционного пути.

            Критерии для рассмотрения

            Некоторые из факторов, которые следует учитывать при выборе взаимных фондов, включают:

            • Прошлые показатели эффективности, такие как доходность за 3 и 5 лет, хотя прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов
            • Меры риска, такие как соотношение информации и ошибка отслеживания
            • Срок пребывания в должности менеджера и послужной список
            • Затраты, особенно соотношение расходов, как описано в проспекте

             

             

            Как выбрать взаимный фонд

            В этой статье объясняется, как работают взаимные фонды, а также некоторые термины, которые вам следует знать как инвестору взаимных фондов.

             

             

            Определения взаимных фондов

            См. определения взаимных фондов из нашего глоссария, в том числе:

            • Индексный фонд
            • Стоимость чистых активов (СЧА)
            • Плата за выкуп

             

            Merrill Investing
            Класс

            Продвинутые онлайн-курсы включают:

            • Специальные фонды Style Box по сравнению с гибкими фондами
            • Где и почему размер активов имеет значение
            • Расчет базовой стоимости

             

             

             

            Мероприятия по инвестированию взаимных фондов

            Определите свои цели, устойчивость к риску, временной горизонт, инвестиционный опыт и потребности в ликвидности

             

             

             

            Решите, какие взаимные фонды соответствуют вашему профилю инвестора

             

             

             

             

             

            Присмотритесь к конкретным фондам в различных категориях

             

             

             

            Следите за конкретными фондами в своем списке наблюдения

             

             

            Тщательно оцените каждый взаимный фонд

             

             

             

             

             

            Получайте уведомления о ценах, рейтингах и доходах

             

             

            Получите доступ к своим счетам и рыночной информации в любое время с помощью нашего мобильного приложения

             

             

            Связанные ресурсы

            Позвольте нам помочь вам сузить выбор

             

            Выберите целевой фонд, соответствующий вашим целям

            Избавьтесь от догадок при управлении своим портфелем, выбрав фонд целевого распределения или фонд с установленной датой, соответствующий вашим инвестиционным целям.Сноска  2

             

            Проверка взаимных фондов

            Вы можете фильтровать огромное количество взаимных фондов на основе определенных критериев, которые вы выбираете и настраиваете.

             

            Дополнительные соображения для инвесторов взаимных фондов

            Взаимные фонды продаются только по проспекту, который поясняет:

            • Сборы, сборы и расходы
            • Как отбираются и торгуются фонды
            • Когда вы можете торговать своими акциями

             

            Вы можете сделать больше

            Что такое взаимный фонд?

            Взаимный фонд представляет собой пул инвестиций в акции, облигации или другие ценные бумаги, финансируемый отдельными инвесторами, владеющими паями фонда.Стратегия взаимного фонда может быть сосредоточена на конкретном секторе, регионе или классе активов или может инвестировать в различные классы активов. Поскольку взаимный фонд имеет несколько инвестиций, он обеспечивает определенную степень диверсификации.

            Паевыми фондами управляют портфельные менеджеры, которые покупают и продают ценные бумаги в портфеле фонда и следят за рыночными условиями. Многие фонды активно управляются, а это означает, что управляющий портфелем выбирает ценные бумаги в соответствии со своей инвестиционной философией и суждениями, пытаясь превзойти рынок.Другие фонды, известные как индексные фонды, являются пассивными инвестициями, которые пытаются просто отразить рыночный индекс, такой как составной индекс канадских акций S&P/TSX. В любом случае транзакционные и административные расходы фонда распределяются между всеми его инвесторами.

            Взаимные фонды не зарегистрированы для постоянной торговли и ценообразования на фондовой бирже. Вместо этого компании взаимных фондов продают свои собственные акции (или паи) инвесторам и выкупают их акции, когда инвесторы их выкупают.Новые акции могут быть выпущены, если спрос инвесторов превышает количество погашений.

            Сколько мне нужно инвестировать?

            Большинство взаимных фондов требуют минимальных первоначальных инвестиций в размере 500 или 1000 долларов США. Последующие суммы инвестиций часто составляют 50, 100 или 500 долларов.

            Как оцениваются взаимные фонды?

            Стоимость взаимных фондов меняется день ото дня в зависимости от стоимости вложенных в них инвестиций. Когда вы покупаете или продаете акции взаимного фонда, цена основана на стоимости чистых активов за акцию (NAVPS).

            NAVPS = общая рыночная стоимость активов за вычетом обязательств / общее количество акций (паев) в обращении

            Большинство взаимных фондов рассчитывают свои NAVPS ежедневно, в то время как другие рассчитывают свои NAVPS еженедельно или ежемесячно.

            Что такое коэффициент управленческих расходов?

            Коэффициент управленческих расходов (MER) выражает ежегодные комиссионные и операционные расходы взаимного фонда в процентах от средних чистых активов фонда. Эти сборы выплачиваются из фонда до расчета его дохода, поэтому они являются косвенными расходами для инвесторов.

            РВК раскрывается в проспекте фонда и обычно составляет от 1% до 3%. Некоторые фонды предлагают фиксированные MER, чтобы сделать стоимость инвестирования более предсказуемой. Это означает, что MER не меняется из года в год.

            Воздействие MER

            Многие инвесторы высоко ценят профессиональное управление взаимными фондами и считают взаимные фонды рентабельным способом инвестирования. Однако в долгосрочной перспективе накопленная стоимость MER может оказать существенное влияние на ваш портфель.Снижение MER, где это возможно, может помочь улучшить долгосрочную производительность портфеля. Имейте в виду, однако, что качество управления отличается от фонда к фонду. Оценка фонда исключительно на основе его MER даст вам только часть картины.

            Действия, которые следует учитывать перед покупкой паевого инвестиционного фонда

            1. Имейте четкое представление о своих инвестиционных целях и допустимости риска, чтобы вы могли разумно разработать свою инвестиционную стратегию.
            2.  Используйте скринеры для исследования фондов.
            3. Ознакомьтесь с проспектом фонда, который обычно доступен на веб-сайте компании фонда (или на сайте sedar.ок). Убедитесь, что инвестиционные цели взаимного фонда совпадают с вашими.
            4. Убедитесь, что фонд способен оправдать ваши ожидания по доходности в установленные вами сроки, как указано в проспекте. Помните, что прошлые результаты не гарантируют будущих результатов.

            Исследуйте прошлые результаты управляющего портфелем фонда и сравните фонд с другими фондами или индексами аналогичного класса или стиля активов.

            Просмотреть правовую оговорку

            RBC Direct Investing Inc.и Royal Bank of Canada являются отдельными юридическими лицами, которые являются аффилированными лицами. RBC Direct Investing Inc. является дочерней компанией, находящейся в полной собственности Royal Bank of Canada, и является членом Организации по регулированию инвестиционной индустрии Канады и Канадского фонда защиты инвесторов. Royal Bank of Canada и некоторые из его эмитентов связаны с RBC Direct Investing Inc. RBC Direct Investing Inc. не предоставляет инвестиционных советов или рекомендаций относительно покупки или продажи каких-либо ценных бумаг. Инвесторы несут ответственность за свои собственные инвестиционные решения.RBC Direct Investing — это торговое наименование, используемое RBC Direct Investing Inc. ® / ™ Торговая марка (марки) Royal Bank of Canada. RBC и Royal Bank являются зарегистрированными товарными знаками Royal Bank of Canada. Используется по лицензии.
            © Королевский банк Канады, 2022 г.

            Прежде чем инвестировать, ознакомьтесь с применимыми сборами, расходами и сборами, относящимися к фонду, как указано в проспекте, фактах фонда или фактах ETF для фонда. Взаимные фонды не гарантируются, их стоимость часто меняется, и прошлые результаты могут не повториться.Для фондов денежного рынка не может быть никаких гарантий того, что фонд сможет поддерживать стоимость своих чистых активов в расчете на ценную бумагу на неизменном уровне или что вам будет возвращена полная сумма ваших инвестиций в фонд.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован.