Что такое торговая стратегия трейдера: Торговая стратегия трейдинге опционами. Мнение Бинариум.

Содержание

Торговая стратегия трейдинге опционами. Мнение Бинариум.

Все говорят о том, что стратегия в трейдинге чуть ли не львиная доля успеха. Опытные участники рынка и новички верят в силу стратегии и считают необходимым узнать по этой теме если не все, то многое. Правда ли, что торговая стратегия в трейдинге нужна и без нее добиться успеха нереально? Что такое собственная стратегия и где ее взять? Об этом и поговорим.

Что такое стратегия?

Чтобы осознать важность собственной торговой стратегии, нужно понимать, что она собой представляет в принципе. Итак, стратегия бинарных опционов — не более чем упорядоченные действия, спланированные с учетом ситуации на рынке и поставленной задачи.

Это трейдерский сценарий, четкий план, разработанный как реакция на изменение рыночного актива. Кроме того, это комплексные действия трейдера, продуманные с учетом поведения толпы и рынка в целом. Простыми словами, стратегия — инструкция к действию, заранее неоднократно протестированная.

Как проверить стратегию в действии?

Начать торговлю с надежным брокером Binarium

Чтобы оценить эффективность стратегического плана, его нужно проверить в действии. Проще и безопаснее всего это сделать с помощью демо-счета, не рискуя реальными деньгами. Если желания работать с демо-версией счета нет, можно потренироваться и на реальном, но с небольшими ставками. Помните о том, что непроверенная стратегия может быть убыточной, поэтому в тестирование нужно вкладывать как можно меньше.

Учитывая, что стратегия — это четкий план, до начала торговли нужно составить четкую инструкцию действий и ни в коем случае от нее не отходить даже, если появится соблазн. Цель — проверить план в действии, а значит, эмоции и импровизация тут недопустимы.

Для тестирования стратегических планов на рынке бинарных опционов есть несколько правил. Все они — результат практических знаний и опыта трейдеров, составленные с учетом собственных ошибок, поэтому имеет смысл к ним прислушаться.

Вот некоторые из них:

  1. Проверяя стратегию на демо счете, нужно относиться к процессу с не меньшей серьезностью и ответственностью, как если бы это был реальный счет. Решения нужно принимать взвешенные и рациональные, не поддаваясь искушению рисковать, терять терпение и делать поспешные выводы.
  2. Каждая стратегия — это обязательно ложные сигналы. Задача трейдера — их найти и подобрать решение для фильтрации.
  3. Трейдерский дневник. Очень важно записывать все, что происходит во время тестирования, в том числе, эмоции.
  4. Ведение статистики. Записывать нужно цифры и результаты, не поддаваясь соблазну следовать исключительно интуиции.

Все это касается как реального, так и демо версии счета. Нужно записывать все, что происходит после запуска стратегии, отмечать ошибки и достижения, выводы и предположения, а главное — результат тех или иных действий.

Важный момент! Для чистых выводов тестировать стратегию нужно в разное время и на разных активах. Чтобы окончательно убедиться в эффективности или неэффективности плана, проверять его в деле нужно на протяжении недели как минимум на 200 позициях.

Начать торговлю с надежным брокером Binarium

Тестирование стратегии по теханализу

Для начала напомним, что почти все индикаторы теханализа работают на основе учета двух показателей: котировки актива и времени. Этим объясняется дублирование показаний друг друга. Так, например, средние скользящие демонстрируют данные, аналогичные сигналам индикаторов Ишимоку, так как отталкиваются от колебаний средней цены актива. Если индикаторы для теханализа копируют друг друга, нужно искать ошибку или ложный сигнал, он точно будет.

Нужно понимать, что деньги остаются в сохранности, если сделка не была открыта. Трейдеры с опытом уверены, что лучше две выигрышные сделки, чем пять, но с убыточными десятью до этого. Специалисты настаивают на детальной фиксации всех действий. Удобнее всего вносить показания индикаторов в таблицу для анализа и правильных выводов.

Итак еще раз, правила торговли по новой стратегии:

  • торгуйте по тренду;
  • принимайте во внимание риски;
  • не торгуйте на коррекцию;
  • не принимайте решений в период выхода новостей.

Всегда учитывайте внешнеэкономические индикаторы.

Как работать со статистикой и делать выводы?

Тестирование стратегии позволяет определить ее эффективность. Понять, стоит ли пользоваться планом при работе с крупными суммами на реальном счете помогут заключения и статистическое данные, а именно, соотношение прибыльных и убыточных сделок.

Не бывает стратегий без ложных сигналов. Одна из основных задач трейдера — научиться выстраивать фильтр для уменьшения количества ложных сигналов. На этапе тестирования не менее важно обозначить примерную сумму для эффективной торговли.

Сделать адекватные выводы помогут записанные результаты на протяжении недельного тестирования. Из их анализа можно будет понять, какой индикатор работает лучше, какой лучше заменить, когда и чем торговать.

Что такое собственная стратегия?

Личная стратегия — что это и где ее взять? Конечно же, разработать, под себя, собственные потребности и задачи. Придумать что-то новое сложно особенно, когда нет опыта и база знаний недостаточно укомплектована. Есть два варианта пути: нанять специалиста, который поможет разработать эффективную стратегию, протестирует ее и выдаст финальную действующую версию или придумать что-то свое на основе уже существующего.

Первый вариант привлекает простотой реализацией. Ничего не нужно делать, достаточно заплатить опытному трейдеру и аналитику, чтобы получить готовое решение. Это так, но есть риски. Во-первых, трейдер может слукавить и выдать не совсем тот результат, на который рассчитывает покупатель, пользуясь его неопытностью. Во-вторых, такая стратегия не будет индивидуальной. Автор может пользоваться ей сам или продавать повторно.

Второй вариант пусть не такой оригинальный, но более перспективный. Во-первых, трейдер научится анализировать, прогнозировать и тестировать сам.

Во-вторых, стратегия, пусть и составленная на основе существующей, будет подобрана под индивидуальные возможности и задачи трейдера с учетом его личной заинтересованности в исходе сделки.

Только так, продумывая, тестируя, разрабатывая можно расти как специалист и совершенствовать практические навыки.

Главное — действовать разумно с холодной головой и без эмоций. Статья расходов на тестирование определяется заранее и выходить за ее рамки нельзя. Учиться нужно, но в строго обозначенных границах бюджета.

Начать торговлю с надежным брокером Binarium

Заключение

Любая стратегия бинарных опционов, как готовая, так и созданная с нуля, может привести к успеху или убыткам. Важно помнить о необходимости проверки до того, как рисковать крупными суммами. Торговля бинарными опционами — это аналитика и тестирование с правильно сделанными выводами. Здесь нет места эмоциям, ажиотажу и удаче.

Узнать больше про торговлю бинарными опционами, торговлю на рынке Форекс.

Стратегии в бинарных опционах

Бинарные опционы являются средством финансовых инвестиций. Для того чтобы торговля бинарными опционами была успешной, инвесторы должны провести анализ активов и использовать определенную стратегию.

Стратегия бинарных опционов

Ниже приведены основные виды стратегии торговли бинарными опционами:

  • Дискреционный вид торговли. Этот тип торговли основан на интуиции и критериях трейдера. Нет никаких строгих правил, которым он должен следовать. Тем не менее, трейдер обычно использует одни и те же инструменты для анализа (технические индикаторы, показания графика, информация об экономике и так далее). Трейдер полагается на свое субъективное восприятие, основанное на личном опыте, а не на объективном использовании программ для анализа, которые у него есть в распоряжении.
  • Механическая торговля. Основана на проверенных параметрах бэк-тестинга исторических данных рынка. Когда точки входа и закрытия позиции фиксируются трейдером, необходимо следовать указаниям этим сигналам. Здесь исключены эмоции трейдера. Механическая торговля схожа с автоматизированной торговлей и противоположна дискреционной.
  • Фундаментальная торговля. Это один из видов анализа рынка, основанный на причинах изменения цены, как, например, на новостях, политических и экономических событиях. Анализ графиков и характерные индикаторы технического анализа смещаются на второй план. Часто рынки реагируют по-разному на новости. Поэтому многие трейдеры совмещают комбинацию технического и фундаментального анализов. Все зависит от финансового инструмента, который анализируется.
  • Техническая торговля. Технический анализ – распространенный среди трейдеров термин. Он включает в себя все, что связано с графиками. Анализ графиков основан на изменении и движении котировок. При этом за основу берутся прошлые показатели котировок. Это анализ исторических данных, цель которого предсказать движение цен в ближайшем будущем.
  • Торговля на текущей тенденции. Основной целью является отслеживание тенденций на рынке и получение выгоды как при повышении, так и при падении цен на финансовых рынках. Большинство инвесторов используют различные инструменты, чтобы определить направление рынка: графические паттерны, средние показатели движения. Следуют тенденции до тех пор, пока она не поменяется или сойдет на нет.
  • Торговля в диапазоне. Основа – это отрезок, в котором цена вернется в свою отправную точку. Здесь все трейдеры спекулируют возможностью того, что цена останется между двумя уровнями и будет двигаться от одного уровня к другому. Самый высоки уровень диапазона – сопротивление, самый низкий – поддержка. Цена не может пройти за эти уровни.
  • Торговля на реверсии тенденции. Этот вид используется, когда текущая тенденция уже не актуальна или изменилась. Таким образом, образуя новое направление на рынке, благодаря новой тенденции. Чтобы определить конец тенденции, важно следить за уровнями поддержки и сопротивления на графике, которые достигла цена. Также важны паттерны реверсии тенденции.

Для того чтобы торговля опционами приносила хороший доход, необходимо подобрать эффективную и успешную стратегию, которая является залогом успешного трейдинга.

Но из множества различных стратегий очень сложно найти именно ту, которая поможет заработать. Существует большое число индикаторов бинарных опционов, с использованием которых разрабатываются различные стратегии для торговли опционами.

Хочу отметить, что некоторые стратегии предпологают наличие у брокера определенных типов опционов, или же очень высокой скорости исполнения опциона или каких-то особых параметров присущих определенному брокеру. И от вас требуется правильно выбрать лучшего брокера бинарных опционов. А мы Вам поможем!

Все стратегии – это комплексные системы, которые были разработаны на основе опыта трейдеров. Однако прежде чем приступить к использованию какой-либо стратегии, необходимо убедиться, подходит ли она для вас и действительно ли она самая лучшая. Стоит отметить, что надежная стратегия для бинарных опционов должна включать не только индикаторы. Для хорошего заработка к ней нужно добавить:

  • риск менеджмент – управление бюджетом;
  • фундаментальный анализ;
  • анализ объемов.

Многие успешные брокеры советуют до начала торгов и выбора определенной стратегии ознакомиться с представленным списком брокеров, и выбрать наиболее лучшего и подходящего. Сотрудничая с ним, вы будете использовать ту стратегию с индикаторами, которую применяет именно он.

Пожалуйста имейте ввиду и не забывайте, что любая стратегия может идеально работать с каким-либо активом, и при этом совершенно не работать с другим активом. Например стратегии хорошо показывающие себя на кросс-курсах ЕВРО/ДОЛЛАР могут совершенно не работать на Индексах и акциях и это нормально. Если стратегия не работает это не значит, что она плохая – просто для каждой – свой актив для торговли.

Есть много различных типов стратегий бинарных опционов. Некоторые из легко применить, другие сложно. Главное выбрать из них свою.

У нас на сайте мы сделали сводную таблицу Всех актуальных и достаточно прибыльных стратегий на одной странице. Вы можете проанализировать их прямо сейчас и выбрать те, с которыми продолжите работу в будущем! Успехов вам!

Перейти к списку лучших стратегий

Торговая стратегия. Что это такое и какую лучше использовать трейдеру

Торговая стратегия — необходимое условие для получения прибыли на любом финансовом рынке: валютном, фондовом, рынке сырья или криптовалюты. Ее наличие и следование четким, понятным правилам в трейдинге позволяет получать прибыль, тогда как хаотичные входы в рынок приводят к убыткам.

Что такое торговая прибыльная стратегия, зачем она нужна, а также примеры мы рассмотрим в этой статье.

Содержание статьи:

1. Что такое торговая стратегия
2. Как выбрать лучшую торговую стратегию
3. Стратегия торговли по техническим уровням
4. Стратегия торговли в каналах
5. Стратегия торговли по Moving Average (MA)
6. Какая стратегия нужна трейдеру

Что такое торговая стратегия

Торговая стратегия — это перечень условий осуществления сделки. Это описание условий на рынке, при которых можно открывать сделку, указание, в каком направлении должна быть позиция, где происходит фиксация прибыли и ограничение риска. Часто этот список правил предполагает размер позиции и инструменты, на которых эти торговые стратегии можно использовать.

Почему трейдеру важно работать по стратегии? Известно, что рынок подчиняется конкретным законам, движение цены зависит от психологии его основных (крупных) участников, а также имеет свои закономерности. На этом фоне отслежены и выведены правила о поведении цены, которым котировки следуют в большинстве случаев.

На использовании этих закономерностей строятся торговые прибыльные стратегии. Каждая из них дает положительное математическое ожидание даже при том, что сделки бывают как прибыльными, так и убыточными. Однако суммарный результат торговли будет в плюс.

Если же каждая сделка открыта на основании разных правил и сигналов, то есть торговля ведется хаотично, заработать на Форекс не удастся.

Как выбрать лучшую торговую стратегию

Задаваясь вопросом о том, как торговать на Форекс, новички тут же интересуются, какая из торговых стратегий самая лучшая. Однако дать правильный и исчерпывающий ответ невозможно, поскольку есть множество стратегий, все они разные, и единственный критерий, отделяющий хорошие от плохих, — математическое ожидание.

Если в итоге сделок по выбранной стратегии за период три месяца и выше результат положительный, ее можно считать хорошей. Если же стратегия не выводит счет в плюс, она вам не нужна.

Каждая торговая стратегия базируется на одном или нескольких видах анализа: техническом, фундаментальном и компьютерном (индикаторном). Она может быть простой или сложной, иметь одно или больше условий, при которых можно открывать сделку. Она может быть стара, как биржевая торговля, а может быть разработана недавно трейдером самостоятельно.

Торговые стратегии Форекс, используемые для работы на рынке валют, могут отличаться по времени, на которое открывается сделка, и быть долгосрочными, где позиция может удерживаться месяц и более, среднесрочными и краткосрочными (к ним также относят внутридневные стратегии и скальпинг).

Какая же торговая стратегия подойдет лично вам? Здесь нужно руководствоваться собственным пониманием, предпочтениями и, разумеется, доходностью. Ее условия и правила должны быть понятны вам, а сроки удержания сделок быть комфортными.

Подбирайте стратегии под свой стиль:


  • внутридневные подойдут тем, кто не может спокойно спать ночью, переживая за открытую позицию;
  • среднесрочные популярны среди трейдеров, не имеющих возможности уделять рынку много времени;
  • скальпинговые позволяют заключать много сделок внутри дня в то время, которое вы можете посвятить торговле, но требуют предельной концентрации и очень утомляют.

Ниже мы рассмотрим торговые стратегии Форекс, которые даже новичок может использовать для получения прибыли на финансовых рынках.

Стратегия торговли по техническим уровням

Эта торговая стратегия еще называется работой по уровням поддержки и сопротивления, и основана она на правилах технического анализа. Замечено, что есть определенные горизонтальные уровни, при достижении которых цена либо отскакивает от них, либо пробивает и идет к следующей линии. Согласно этой стратегии, цены движутся от одного сильного уровня к другому, а между ними можно открывать сделки, используя тактику работы на отскок или на пробой.

Эта торговая прибыльная стратегия предполагает нанесение на график ценовых уровней от месячного таймфрейма до рабочего, например, часового. Выставляются горизонтали по сильным максимумам или минимумам на графиках, по теням, от которых пошло сильное движение, по значениям, от которых котировки отскакивали и вверх, и вниз (зеркальные уровни), а также по ценам проторговок.

Правила открытия сделок просты:

  • При подходе к уровню поддержки цена может как отскочить вверх, так и пробить его и продолжить движение вниз.
  • При отскоке вверх открывается сделка на покупку, стоп-лосс выносится за ближайший ложный пробой, а тейк-профит ставится у следующего уровня сопротивления. При этом соотношение прибыли и риска должно быть 1:3, минимум 1:2.
  • Если же цена пробивает уровень поддержки и фиксирует его отскоком в качестве сопротивления, открывается сделка на продажу со стоп-лоссом выше подтверждающего максимума и тейк-профитом у следующего уровня, расположенного ниже.

  • Простота и понятные правила: отскакивает цена от поддержки — покупаем, от сопротивления — продаем.
  • Пробивает уровень — открываем сделку на пробой в направлении движения цены.
  • На рынке бывают ложные пробои и подтверждения уровней, из-за чего сделки могут закрываться по стопам.
  • Трейдеру необходимо наработать опыт, чтобы понять, где стоит подождать возможного ложного пробоя, а где, даже после выноса по стоп-лоссу, перезайти, так как позиция выгодная.

Больше о стратегии сможете узнать из этого видео.


Открыть счет и начать зарабатывать на финансовых рынках прямо сейчас


Стратегия торговли в каналах

Эта торговая стратегия также основана на техническом анализе и постулате Чарльза Доу о том, что цены следуют трендам (двигаются в каналах). Каналы на рынке бывают восходящие и нисходящие, кроме того, цена часто движется в боковом тренде — коридоре между двумя горизонтальными уровнями.

Правила торговли в каналах очень просты:

1. В восходящем тренде только покупаем — при третьем и последующих отскоках цены от линии поддержки. Стоп-лосс необходимо вынести за предыдущий минимум или нижнюю границу канала, а прибыль фиксировать немного ниже линии сопротивления.

2. Аналогично в нисходящем тренде открываются только сделки на продажу — при отскоке цены вниз от линии сопротивления. Стоп необходимо выставить выше линии сопротивления, а тейк-профит — немного выше нижней границы тренда.

3. В боковом тренде торгуем на отскок в обе стороны: от поддержки покупаем с целью у верхней границы, при отскоке от сопротивления продаем с целью у поддержки.

  • Эта торговая стратегия также проста и понятна, благодаря чему хорошо подходит для трейдеров-новичков.
  • В последнее время на графиках формируется очень мало красивых и правильных по техническим требованиям каналов, поэтому точку входа приходится ждать долго. Но эту проблему можно решить, скомбинировав стратегию торговли в каналах с описанной выше торговой стратегией по техническим уровням.

Используйте «Статистику трейдера»!

Доводите свою стратегию до максимально прибыльного идеала!

Узнать подробнее о сервисе


Стратегия торговли по Moving Average (MA)

Это торговая стратегия с использованием индикатора скользящей средней (Moving Average). Индикатор и его производные используются очень часто, а торговые стратегии скачать можно на любом ресурсе для трейдера.

Как торговать:

1. Нанести Simple Moving Average с периодом 12 на 15-минутный график (самый простой вариант).
2. Когда цена пересекает линию SMA снизу вверх, можно открывать сделку на покупку.
3. Если вы видите, что цена пробила SMA сверху вниз — это сигнал о продаже.

  • Стратегия проста и понятна для новичков, позволяет зарабатывать на непродолжительных сделках внутри дня.
  • Может давать ложные сигналы. Поэтому ее лучше комбинировать со стратегиями на основании технического анализа для отсеивания ложных входов либо добавить на график еще один индикатор, например, какой-то из осцилляторов (MACD или Stochastic).
  • Эта стратегия не работает, когда рынок находится в боковике.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:

Какая стратегия нужна трейдеру

Вопрос о выборе стратегии для трейдера сложен и прост одновременно. Торговая стратегия должна быть однозначно, а вот какая из именно — зависит от многих факторов, зачастую очень личных. К тому же торговая система должна быть протестирована, иметь свои показатели риск-менеджмента.

Готовую торговую стратегию скачать можно не только в интернете, но и получить так, как это делают трейдеры в Gerchik & Co. Главное, чтобы в итоге она была прибыльной и помогала вам стабильно зарабатывать на финансовых рынках.



Полезно знать:

Ограничьте себя от рисков в трейдинге

Подключите Риск-менеджер от Gerchik & Co

Узнать подробнее о сервисе


Полезные статьи:


Торговая стратегия — это… Что такое Торговая стратегия?


Торговая стратегия

Торговая стратегия — это совокупность инструментов анализа и правил


Торговая стратегия: стратегии форекс, стратегия торгового предприятия, бесплатная стратегия, валютный рынок форекс


Содержание

  • Торговая стратегия (Trading strategy) — это, определение
  • «Источники статьи «Название статитьи»»

Торговая стратегия (Trading strategy) — это, определение

Торговая стратегия — это совокупность правил, приемов и инструментов анализа, которыми руководствуется трейдер при заключении сделок. Это обязательный и незаменимый элемент на Форексе. Работа с конкретной акцией или валютной парой на рынке. На данный момент торговые стратегии не создаются, все биржевые рынки давно уже изучены. Торговые стратегии помогают получить максимальную прибыль и минимизировать убытки во время торговли.

Торговая стратегия (Trading strategy) — это

«Источники статьи «Название статитьи»»

ru.wiktionary.org — Викисловарь

fortrader.ru — Журнал для трейдеров

ru.tradimo.com — он-лайн школа трейдига

robot-zerich.ru — торговые роботы

forexii.blogspot.ru — валютный рынок и я

blog.tradergroup.ru — Блог трейдера

exchangetrade.ru — Betfair стратегии

forexlab.ru — валютный рынок Forex лаборатория трейдеров

Энциклопедия инвестора. 2013.

  • Торговая сессия
  • Торговля

Смотреть что такое «Торговая стратегия» в других словарях:

  • Торговая сессия — (Trading session) Торговая сессия это период времени, в процессе которого совершаются валютные сделки при участии банков и торговых площадок, расположенных в одной географической зоне Определение торговой сессии, индикатор торговых сессий Форекс… …   Энциклопедия инвестора

  • Международная торговая палата — У этого термина существуют и другие значения, см. Торговая палата. В этой статье не хватает ссылок на источники информации. Информация должна быть проверяема, иначе она может быть поставлена под сомнен …   Википедия

  • ЧАСТНАЯ МАРКА, или собственная торговая марка — (см.) [англ. Private Label или Own Brand] торговая марка, бренд розничных предприятий или сетей, под которыми продаются товары, изготовленные по их заказу. Идея Ч. м. стала развиваться с 1960 х гг., когда ритейлеры стали понимать, что товары… …   Маркетинг. Большой толковый словарь

  • Международная Торговая Палата — (МТП) (англ. International Chamber of Commerce ICC) независимая некоммерческая международная организация, созданная в 1919 году и объединяющая в настоящее время тысячи предприятий, ассоциаций и компаний из 140 стран мира, способствующая решению… …   Википедия

  • Палата торговая — Международная торговая палата (МТП) (англ. International Chamber of Commerce ICC) независимая некоммерческая международная организация, созданная в 1919 году и объединяющая в настоящее время тысячи предприятий, ассоциаций и компаний из 140 стран… …   Википедия

  • Конфликтологическая стратегия уклонения — Совокупность методов, приемов и способов, позволяющих одной из соперничающих сторон уклониться от конфликтного противоборства, избежать прямого Столкновения с конкурентом, что особенно существенно и потому широко применяется в таких важных… …   Энциклопедический словарь по психологии и педагогике

  • МЕЖДУНАРОДНАЯ ТОРГОВАЯ ПАЛАТА — (сокращенно МТП) независимая некоммерческая международная организация, созданная в 1919 году и объединяющая в настоящее время тысячи предприятий, ассоциаций и компаний из 140 стран мира, способствующая решению наиболее актуальных проблем, стоящих …   Таможенное дело. Толковый словарь

  • опционный спрэд — торговая стратегия, состоящая в одновременной покупке/продаже опционов одного класса в целях сокращения расходов по сделке, сокращения риска и увеличения гибкости позиции …   Глоссарий финансовых и биржевых терминов

  • Masterforex-V — (Мастерфорекс 5) Masterforex V это обучающий интернет проект в области валютного рынка Форекс Разоблачение обучающего проекта Masterforex V, организатор и преподаватели мошеннической академии Мастерфорекс 5, методы обмана клиентов проекта… …   Энциклопедия инвестора

  • Индикатор — (Indicator) Индикатор это информационная система, вещество, прибор, устройство, отображающий изменения какого либо параметра Индикаторы графиков валютного рынка форекс, какие они бывают и где их можно скачать? Описание индикаторов MACD,… …   Энциклопедия инвестора


зачем она нужна. Зачем нужна торговая стратегия в трейдинге

Статистически доказано, что новички на валютном рынке не понимают, зачем нужна торговая стратегия на Форекс. Понимание важности создания собственной торговой стратегии для заработка на Форекс, приходит спустя некоторое время и потеряв некоторую сумму денег. Чтобы сберечь деньги и время новичкам на валютном рынке, а также внести ясность о стратегиях на Форексе и была написана данная статья.

Что такое торговая стратегия на Форекс


Торговая стратегия — это совокупность определенных действий и условий во время ведения торговой деятельности на финансовых рынках. Также, торговые стратегии могут называться: торговой системой, алгоритмом, планом и прочими терминами.

Виды торговых стратегий


Торговые стратегии делятся на три основных вида. Каждый трейдер определяет сам какая торговая стратегия на Форексе или другом финансовом рынке ему подходит.

1. Ручная

Ручная торговая стратегия подразумевает собой набор правил и условий при ручной торговле. При ручной стратегии, трейдер открывает, закрывает и видоизменяет все свои ордера собственноручно.

2. Автоматическая

Автоматическая торговая стратегия, представляет собой написанного советника/робота с определенными правилами и условиями, где отсутствует ручное вмешательство при трейдинге. Данный советник постоянно мониторит цену и при выявлении одного из правил торговой стратегии открывает, закрывает или видоизменяет ордера.

При автоматической торговле, нужно держать постоянно включенным терминал МТ4 на своем компьютере или на удаленном сервере.

3. Смешанная

Под смешанной торговой стратегией, подразумевается торговля на финансовых рынках обеими видами торговых стратегий, ручной и автоматической.

Зачем нужна торговая стратегия в трейдинге


Торговая стратегия на Forex, нужна для принятия верного и правильного решения при определенном поведении цены. То есть, трейдер должен четко понимать почему и зачем он открывает или закрывает свои сделки, а это возможно только при наличии собственной торговой стратегии.

Если трейдер не знает и не может объяснить почему в тот или иной момент, он открыл или закрыл сделку, значит у него отсутствует торговая стратегия. А это приводит к убыткам и потере денег.

Создание торгового алгоритма (стратегии)

Торговый алгоритм должен создаваться лично каждым трейдером под себя, чтобы реально заработать на Форексе. Связанно это с индивидуальными качествами людей, которые очень отличаются. Вот почему не рекомендуется использовать чужие торговые стратегии.

Создание собственного торгового алгоритма, следует начинать из самых важных условий, которые входят во все торговые стратегии.

1. Время торговли и входа

Здесь распределяется время на: когда начинать/заканчивать торговлю и сколько времени торговать. Эти два фактора особо важны, так как начинающие трейдеры не отрываются от терминала часами, а в некоторых случаях даже сутками.

Если трейдер слишком долго находится перед монитором, он быстро устает и начинает допускать ошибки и нарушать правила своей торговли, что приводит к убыткам.

2. Паттерн (графическая модель, новости и т.д.)

Каждая торговая стратегия должна иметь свой паттерн (условие) на вход. Так как каждый трейдер обладает индивидуальным характером, то такие паттерны определяются тоже индивидуально.

Например при техническом анализе, это могут быть такие технические фигуры как: голова и плечи, флаги, двойное дно, поглощение, пинбар, ценовой уровень и многое другое.

В случае с фундаментальным анализом, такими паттернами служит время выхода определенных новостей.

3. Риски

Управление рисками при торговле на Форексе, является очень важным фактором. При нарушении и превышении рисков, трейдеры терпят убытки и в большинстве случаев сливают счета.

Успешные трейдеры не превышают риск в одной сделке, более 1% от общего капитала. Если риски превышают 1% в каждой сделки, такая торговая стратегия обречена на слив счета.

4. Ограничивающие ордера SL и TP

В каждую открываемую сделку, трейдер должен четко рассчитывать размер допустимых потерь, другими словами убытков. Риски следует ограничивать стоп-лоссами или встречными ордерами, в зависимости от торговли трейдера.

Уровень прибыли или тейк-профит определяется по многим условиям: ценового уровня, новостей на рынках, длины стоп-лосса, появлением нового паттерна и др..

5. Действия при неясности на рынке

На Форексе очень часто бывают ситуации, когда трейдер не понимает покупать или продавать. В такие моменты, лучше всего остановить торговлю и дождаться ясности ситуации на рынке для новых входов.

6. Остановка торговли

При достижении определенного уровня потери от всего депозита (торгового счета), следует остановиь торговлю и произвести тщательный анализ своей деятельности, с поиском ошибок и исправлением их.

Рекомендуется остановить торговлю при потере (убытке) от депозита -10-20%.

Скачать пример торгового алгоритма можно по ссылке —Торговый алгоритм Форекс.

Анализ и внесение изменений в торговую стратегию

Так как рынок Форекс постоянно меняется, торговые стратегии тоже перестают работать. Поэтому, при торговле на Форексе, следует обязательно вести свой трейдерский дневник. В который нужно зарисовывать и записывать все свои входы и выходы по сделкам.

Трейдерский дневник, следует периодически читать и находить свои слабые стороны, которые нужно изменять к лучшему.

Заключение

Торговля на финансовых рынках тяжелая, психологическая работа, которая подходит на Всем людям. Поэтому, рекомендуется для начала попробовать свои силы в трейдинге на бездепозитных бонусах Форекс брокеров, не используя свои денежные средства. При этом нужно разобраться с рисками, какие могут возникать на Форексе, после чего только вносить личные денежные средства.

С уважением, Редакция сайта «AboutCash.ru».

Из чего состоит торговая стратегия?

Что должно быть в торговой стратегии

Торговля на рынке ФОРЕКС — это бизнес, более рискованный чем многие другие и, возможно, более прибыльный. Как и любой другой вид человеческой деятельности, трейдинг нуждается в наличии четкой системы работы и постоянном планировании. Очень мало шансов создать стабильное предприятие, приносящее хорошую прибыль, не имея подробного бизнес-плана. Таким бизнес-планом, или сводом жестких правил, регламентирующих поведение трейдера на рынке в любой ситуации, является торговая стратегия.

Торговать без стратегии можно. Известно, что многие успешные трейдеры зачастую не пользуются никакой жесткой стратегией, а работают интуитивно. Но интуиция – это метод решения задач посредством подсознательного вывода, основанного на предшествующем личном опыте, которого нет  у начинающего трейдера. Это означает, что новичку, особенно на первых порах, торговая стратегия необходима.

Независимо от того, используется ли в торговле готовая стратегия, которую можно найти в интернете, или трейдер создает ее самостоятельно, она обязательно должна соответствовать определенным критериям, каждый из которых следует рассмотреть в отдельности.

Идея торговой стратегии

В основе любой торговой стратегии должна быть четкая идея, логическое обоснование. Совсем необязательно, чтобы эта идея была совершенно уникальной. Миллионы трейдеров во всем мире ежедневно наблюдает за поведением 5 основных валютных пар ФОРЕКС, и всем им приходят в голову примерно одинаковые мысли о том, как лучше купить или продать эти рыночные инструменты – придумать новое всегда непросто.

Прекрасно работают в торговых стратегиях простые и проверенные принципы, такие как торговля по тренду против отката. Некоторые менее распространенные наблюдения, например, правила поведение кроссов с Йеной на интервале торговых недель тоже могут лечь в основу надежной торговой стратегии, приносящей неплохую прибыль. Главное требование к идеям торговых стратегий – их логичность и отсутствие внутренних противоречий.

Управление капиталом

Предсказать поведение цены нельзя. Не следует заблуждаться относительно того, что у людей есть возможность предвидеть будущее. Даже самые точные методы анализа рынков могут только предположительно судить о наиболее вероятных изменениях котировок финансовых инструментов на основе исторических данных. Степень этой вероятности незначительно превышает стандартные 50% для абсолютно случайных событий типа выпадения орла или решки при подбрасывании монетки. Лучшим из трейдеров удается определить дальнейший рост или снижение цен не чаще чем в 75% случаев. Много это или мало?

Это вполне достаточно для того, чтобы при соблюдении несложных правил получать стабильную и достаточно высокую прибыль. Но это совсем немного, потому что на три прибыльных сделки непременно будет одна убыточная, которая может забрать весь депозит. Для безопасной и прибыльной торговли, первым требованием к любой стратегии является управление капиталом, которое принято называть мани-менеджментом.

Существует множество различных систем, позволяющих управлять финансами для торговых операций динамически, с учетом множества факторов. Это сложные формулы, основанные на теории вероятности и математической статистике. Для большинства начинающих трейдеров важно помнить, что риск на одну сделку не должен превышать 5% от депозита, а общий по всем открытым торговым позициям 20%. Выполнение этих несложных правил даст возможность сохранить часть капитала даже в серии из 20 последовательных неудач, что бывает крайне редко.

Для успешной торговли недостаточно только ограничить потери – следует позаботиться о том, чтобы не совершать сделок, планируемая прибыль которых менее чем в 4 раза превосходит возможный убыток. Невыполнение этого принципа мани-менеджмента приведет к тому, что трейдер очень быстро потеряет депозит, как часто случается при скальпинге, где соотношение риск/прибыль намного хуже 1 к 4.

Время торговли и рабочий таймфрейм

Торговля на рынке ФОРЕКС происходит круглосуточно, по рабочим дням. Но трейдер не может находиться у терминала 24 часа в сутки. Торговая система обязательно должна учитывать, в какое время следует открывать сделки, в какую из биржевых сессий предпочтительнее торговать. Как правило, это часы работы Лондонской и Нью-Йоркской биржи.

Выбор рабочего таймфрейма, на котором происходит торговля – сложная задача даже для опытных трейдеров и нет однозначного ответа, какой лучше. При создании торговой стратегии или адаптации существующей, нужно понимать,  что продолжительность удержания открытых торговых позиций намного важнее временного интервала графика, на котором эти сделки открыты. В большинстве случаев, чем больше рабочий интервал, тем точнее работают правила технического анализа и безопаснее торговля.

Известно, что практически любая торговая стратегия, которая устойчиво работает внутри дня, может быть с успехом перенесена на среднесрочный или даже долгосрочный период, но долгосрочная, скорее всего, не будет работать на минутах или даже часах без серьезной переделки. Начинающим трейдерам следует придерживаться длительных временных интервалов для торговли на рынке ФОРЕКС и рассматривать в первую очередь среднесрочные стратегии, как наиболее универсальные.

Торговые инструменты стратегии

Все торговые стратегии ФОРЕКС делятся на два основных типа по тому, с какими финансовыми инструментами они работают:

  • Мультивалютные торговые стратегии, которые еще называют универсальными. Эти методы торговли совершенно не зависят от выбора валютной пары, потому что имеют в своей основе общие идеи, такие как пробой утреннего диапазона, торговля на откатах или отскок от границы торгового канала. Использование таких методов предпочтительно для начинающих и позволяет легко менять валютную пару для торговли в случае повышенной волатильности или затяжного флета;
  • Стратегии для определенных валютных пар, которые разрабатываются с учетом поведения одного — двух или группы инструментов с общими свойствами, например, кроссов со швейцарским Франком или японской Йеной. Использование таких стратегий с другими инструментами, как правило, невозможно, а начинающим лучше воздержаться от их выбора для начала торговли на ФОРЕКС.

Правила входа и выхода, индикаторы и фильтры

Каждая торговая стратегия должна иметь четкие и однозначные правила открытия сделок при наступлении определенных условий на рынке. Обычно этими условиями являются наличие тренда и достижение ценой определенных значений либо показания индикаторов, но в некоторых случаях сигналом к совершению сделки может служить выход макроэкономических новостей или просто время открытия какой-то из мировых бирж.

В зависимости от того, какой тип сигналов используется в торговой стратегии для открытия сделок, применяются те или иные индикаторы. В случае торговли по новостям,  индикатором может служить обычный календарь, но чаще всего это комбинации скользящих средних или различные производные от них. Даже сам график цены можно считать индикатором – скользящей средней с периодом равным единице.

Любой индикатор, даже самый точный, имеет свойство подавать некоторое количество ложных сигналов. Для того чтобы уменьшить их число, в торговых системах применяют комбинации из нескольких разнородных индикаторов, один из которых подает сигналы для совершения сделок, а остальные служат в качестве фильтров. Чаще всего такими фильтрами являются индикаторы тренда, которые позволяют избежать лишних входов по осцилляторам, но для этой цели может применять любой инструмент технического анализа, или разметка по волнам Элиота, например.

Опытные трейдеры говорят, что выйти вовремя из сделки намного сложнее, чем найти верный вход в нее. Правильная торговая стратегия должна иметь четко формализованные правила фиксации прибыли и обеспечивать соотношение риск/прибыль, соответствующие ее правилам мани-менеджмента.

Тестирование на истории

Каждая новая стратегия, которую планируется использовать для торговли на рынке ФОРЕКС, должна быть протестирована на исторических данных. Для этого есть несколько веских причин:

  1. Тестирование дает возможность убедиться в прибыльности или убыточности стратегии на конкретных валютных парах или таймфреймах. Любое изменение имеет значение для работоспособности системы в целом, за исключением универсальных торговых тактик, которых существует совсем немного;
  2. Тестирование на истории способствует лучшему пониманию работы торговой стратегии путем непосредственного наблюдений за ней;
  3. При тестировании можно провести оптимизацию стратегии, настроить ключевые параметры индикаторов и добиться максимальной доходности;
  4. Только тестирование приносит трейдеру психологическую уверенность в правильном выборе правил своей работы на рынке, убирая ненужные эмоции из торгового процесса.

7 торговых стратегий, которые должен знать каждый трейдер

При торговле на финансовых рынках вы встретите несколько популярных торговых стратегий. Вы также можете обнаружить, что ваш успех с использованием одной стратегии не будет отражать чей-то успех.

В конечном счете, вам решать, какая торговая стратегия лучше всего подходит для вас. Некоторые важные факторы, которые следует учитывать, включают ваш тип личности, образ жизни и доступные ресурсы. В этой статье мы рассмотрим некоторые из наиболее распространенных торговых стратегий, которые могут вдохновить вас на создание собственной стратегии, тестирование новых торговых методов или даже улучшение существующей торговой стратегии.

Стратегия торговли на новостях включает торговлю на основе новостей и ожиданий рынка как до, так и после выпуска новостей. Торговля на новостных объявлениях может потребовать квалифицированного мышления, поскольку новости могут очень быстро распространяться в цифровых СМИ. Трейдерам необходимо будет оценить новость сразу после ее выхода и быстро принять решение о том, как ею торговать. Некоторые ключевые соображения включают:

  • Являются ли новости уже полностью учтены в цене инструмента или учтены только частично?
  • Соответствуют ли новости ожиданиям рынка?

Понимание этих различий в ожиданиях рынка имеет решающее значение для успеха при использовании стратегии торговли на новостях.

Советы по стратегии торговли на новостях

  • Рассматривайте каждый рынок и выпуск новостей как отдельную сущность.
  • Разрабатывайте торговые стратегии для конкретных выпусков новостей.
  • Рыночные ожидания и реакция рынка могут быть даже более важными, чем выпуски новостей.

Чтобы получить более подробные советы, прочтите нашу статью о выпусках торговых новостей здесь, в которой рассматриваются различные факторы, популярные среди обычных трейдеров.

При торговле на основе выпусков новостей жизненно важно, чтобы трейдер знал, как работают рынки.Рынки нуждаются в энергии для движения, и это исходит от информационных потоков, таких как выпуски новостей. Поэтому нередко новости уже учитываются в стоимости активов. Это происходит из-за того, что трейдеры пытаются предсказать результаты будущих новостей и, в свою очередь, реакцию рынка. Стратегия торговли на новостях особенно полезна на волатильных рынках, в том числе при торговле нефтью и другими колеблющимися товарами.

«Лучше путешествовать, чем приехать»

Вышеупомянутый общий торговый девиз.Этот девиз предполагает, что может быть лучше торговать по ценовому действию до объявления, а не просто ждать объявления. Это может защитить трейдера от волатильности, чем может последовать известное по слухам объявление.

Преимущества торговли на новостях

  • Определенная стратегия входа и выхода. Вход и выход из сделки зависит от того, как рынок интерпретирует новости, что обычно указывается в плане трейдера.
  • Множество торговых возможностей. Каждый день появляется несколько новостных событий и экономических выпусков, которые могут предоставить торговые возможности. Вы можете следить за анонсами важных новостей, следя за нашим экономическим календарем.

Недостатки торговли на новостях

  • Риск овернайта. В зависимости от типа новостей торговые позиции могут быть открыты в течение нескольких дней. Любые позиции, оставленные открытыми на ночь, несут риск овернайта.
  • Торговля новостями требует экспертных навыков . Новостным трейдерам необходимо понимать, как определенные объявления повлияют на их позиции и финансовый рынок в целом. Кроме того, они должны понимать новости с точки зрения рынка, а не только субъективно.

2. Торговая стратегия на конец дня

Торговая стратегия на конец дня предполагает торговлю вблизи закрытия рынков. Трейдеры в конце дня становятся активными, когда становится ясно, что цена собирается «стабилизироваться» или закрываться.

Эта стратегия требует изучения движения цены по сравнению с движениями цены предыдущего дня.Затем трейдеры, работающие в конце дня, могут предположить, как цена может двигаться в зависимости от ценового действия, и выбрать любые индикаторы, которые они используют в своей системе. Трейдеры должны создать набор ордеров на управление рисками, включая лимитный ордер, ордер стоп-лосс и ордер тейк-профита, чтобы уменьшить любой ночной риск.

Этот стиль торговли требует меньше времени, чем другие торговые стратегии. Это потому, что необходимо изучать графики только во время их открытия и закрытия.

Преимущества торговли в конце дня

  • Подходит для большинства трейдеров. Торговля в конце рабочего дня может быть хорошим способом начать торговлю, поскольку нет необходимости открывать несколько позиций.
  • Меньше временных затрат . Трейдеры могут анализировать графики и размещать рыночные ордера утром или ночью, поэтому это может занимать значительно меньше времени по сравнению с другими стратегиями.

Недостатки торговли в конце дня

  • Риск овернайта . Позиции овернайт могут нести больше рисков, но их можно уменьшить, если вы разместите стоп-лосс.Гарантированные стоп-лоссы еще более полезны для снижения рисков.

Термин «свинг-трейдинг» означает торговлю с обеих сторон при движении любого финансового рынка. Свинг-трейдеры стремятся «купить» ценную бумагу, когда подозревают, что рынок вырастет. В противном случае они могут «продать» актив, если подозревают, что цена упадет. Свинг-трейдеры пользуются колебаниями рынка, когда цена колеблется взад и вперед, от состояния перекупленности к состоянию перепроданности. Свинг-трейдинг — это чисто технический подход к анализу рынков, достигаемый путем изучения графиков и анализа отдельных движений, составляющих общую картину тренда.

Успешная торговля на колебаниях основывается на интерпретации длины и продолжительности каждого колебания, поскольку они определяют важные уровни поддержки и сопротивления. Кроме того, свинг-трейдеры должны будут определять тенденции, при которых рынки сталкиваются с повышением уровня спроса или предложения. При мониторинге сделок трейдеры также учитывают, увеличивается или уменьшается импульс в каждом колебании.

Советы по стратегии свинговой торговли

  • Во время сильных трендов можно использовать откатные колебания для входа в направлении тренда.Эти точки также называются «откатами» или «падениями» существующего тренда.
  • При достижении нового максимума импульса трейдеры будут искать сделку с наибольшей вероятностью, которая обычно заключается в покупке на первом откате. Однако, когда создается новый минимум импульса, трейдеры стремятся продать на первом же росте.
  • Используйте наш сканер распознавания образов, чтобы идентифицировать графические модели в рамках технического анализа.
  • Прочтите нашу статью о стратегиях свинг-трейдинга акциями, чтобы разработать собственную стратегию.

Свинг-трейдинг может предложить хорошее соотношение риска и прибыли, если следовать плану. Однако свинг-трейдеры должны быть гибкими и знать, когда их стратегия не работает эффективно.

Преимущества свинг-трейдинга

  • Это жизнеспособное хобби . Свинг-трейдинг может быть более подходящим для людей с ограниченным временем по сравнению с другими торговыми стратегиями. Однако для понимания того, как работают модели колебаний, необходимы некоторые исследования.
  • Множество торговых возможностей. Свинг-трейдинг предполагает торговлю «с обеих сторон» рынка, поэтому трейдеры могут открывать длинные и короткие позиции по ряду ценных бумаг.

Недостатки свинг-трейдинга

  • Риск овернайта. Некоторые сделки будут проводиться на ночь, что сопряжено с дополнительными рисками, но это можно уменьшить, разместив стоп-лосс на ваших позициях.
  • Это требует обширного исследования. Требуется много исследований, чтобы понять, как анализировать рынки, поскольку технический анализ состоит из большого количества технических индикаторов и моделей.

4. Стратегия дневной торговли

Дневная торговля или внутридневная торговля подходит для трейдеров, которые хотели бы активно торговать в дневное время, как правило, в качестве постоянной профессии. Дневные трейдеры пользуются колебаниями цен между часами открытия и закрытия рынка. Дневные трейдеры часто держат несколько открытых позиций в течение дня, но не оставляют их открытыми на ночь, чтобы минимизировать риск волатильности на ночном рынке. Дневным трейдерам рекомендуется следовать организованному торговому плану, который может быстро адаптироваться к быстрым движениям рынка.

Непосредственно перед открытием FTSE и других европейских рынков трейдерам следует изучить уровни поддержки и сопротивления и возможные реакции на торги в США накануне ночью, а также движения, которые произошли на рынках Дальнего Востока. . Многие трейдеры стремятся торговать на европейских рынках в первые два часа при высокой ликвидности. В противном случае трейдеры обычно сосредотачиваются между 12:00 и 17:00 по Гринвичу, когда открыты рынки Великобритании и США.

Преимущества дневной торговли

  • Нет риска овернайт. По определению, для внутридневной торговли не требуется, чтобы сделка оставалась открытой на ночь.
  • Ограниченный внутридневной риск. Дневной трейдер открывает только краткосрочные сделки, которые обычно длятся от 1 до 4 часов, что сводит к минимуму вероятность рисков, которые могут существовать в долгосрочных сделках.
  • Торговля по гибкому графику . Дневная торговля может подойти людям, которые хотят гибкости в своей торговле. Дневной трейдер может открывать от 1 до 5 позиций в течение дня и закрывать все из них, когда цели достигаются или когда они закрываются.
  • Множественные торговые возможности . Дневной трейдер может использовать местные и международные рынки и может открывать и закрывать множество позиций в течение дня.

Недостатки дейтрейдинга

  • Это требует дисциплины. Как и другие краткосрочные стили, внутридневная торговля требует дисциплины. Трейдеры должны использовать заранее заданную стратегию с указанием уровней входа и выхода для управления своим риском.
  • Флэт торгуется . Это когда некоторые позиции не двигаются в течение дня, чего и следовало ожидать.

5. Торговая стратегия по тренду

Эта стратегия описывает, когда трейдер использует технический анализ для определения тренда и открывает сделки только в направлении заранее определенного тренда.

«Тенденция — ваш друг»

Вышеизложенное является известным торговым девизом и одним из самых точных на рынках. Следование за трендом отличается от «бычьего или медвежьего». Трендовые трейдеры не имеют четкого представления о том, куда и в каком направлении должен идти рынок.Успех в торговле по тренду можно определить, имея точную систему, которая сначала определяет, а затем отслеживает тенденции. Однако очень важно сохранять бдительность и способность адаптироваться, поскольку тренд может быстро измениться. Трейдерам необходимо знать о рисках разворота рынка, которые можно снизить с помощью скользящего стоп-лосса.

Несколько инструментов отслеживания тренда могут использоваться для анализа конкретных рынков, включая акции, казначейские обязательства, валюты и товары. Трендовым трейдерам нужно проявить терпение, так как «управлять трендом» может быть сложно.Однако, обладая достаточной уверенностью в своей торговой системе, трейдер по тренду должен быть в состоянии оставаться дисциплинированным и следовать своим правилам. Однако не менее важно знать, когда ваша система перестала работать. Обычно это происходит из-за фундаментального изменения рынка, поэтому важно сократить ваши убытки и позволить вашей прибыли расти при торговле по тренду.

Советы по стратегии трендовой торговли

  • Следите за признаками того, что тренд заканчивается или вот-вот изменится. Кроме того, имейте в виду, что последняя часть тренда может ускориться, поскольку трейдеры с неправильными позициями стремятся сократить свои убытки.
  • Определите таймфрейм, в котором следует следовать за трендом, и постарайтесь сохранить его неизменным.

Преимущества торговли по тренду

  • Полезное хобби. Торговля по тренду подходит для людей с ограниченным временем, после создания их системы идентификации тренда.
  • Множество торговых возможностей. Преобладающий тренд может предлагать различные возможности для входа и выхода из сделки. Кроме того, торговля по тренду может включать игру «с обеих сторон» рынка.

Недостатки трендовой торговли

  • Риск овернайта. Трендовые сделки часто открываются в течение нескольких дней, поэтому они могут нести больше рисков, чем другие стратегии. Однако это можно уменьшить, разместив стоп-лосс.

6. Торговая стратегия со скальпированием

Трейдеры, использующие стратегию скальпирования, заключают очень краткосрочные сделки с небольшими движениями цены. Скальперы стремятся «скальпировать» небольшую прибыль с каждой сделки в надежде, что вся небольшая прибыль будет накапливаться.Как скальпер, вы должны иметь дисциплинированную стратегию выхода, так как большой убыток может устранить многие другие прибыли, которые накапливались медленно и стабильно. Скальпинг на Форекс особенно распространен при торговле валютными парами.

Скальперы будут действовать в обход распространенной мантры «позвольте вашей прибыли расти», поскольку скальперы, как правило, фиксируют свою прибыль до того, как рынок получит шанс двигаться. Поскольку скальперы обычно работают с соотношением риск / прибыль около 1/1, скальперы обычно не получают большой прибыли за сделку, вместо этого сосредотачиваясь на увеличении своего общего числа более мелких прибыльных сделок.

Преимущества скальпинга

  • Нет риска овернайт. Скальперы не удерживают ночные позиции, и большинство сделок длятся максимум несколько минут.
  • Подходит для хобби. Скальпинг подходит для людей, которые хотят гибко торговать.
  • Множество торговых возможностей. Скальперы открывают несколько небольших позиций с менее определенным критерием по сравнению с другими стратегиями, поэтому есть много возможностей для торговли.

Недостатки скальпинга

  • Ограниченная рыночная применимость . Скальпинг работает только на определенных рынках, таких как криптовалюты, индексы, облигации и некоторые акции США. Для скальпинга требуется очень высокая волатильность и объемы торговли.
  • Требует дисциплины. Поскольку для скальпинга требуется больший размер позиции, чем для других стилей торговли, трейдеры должны быть чрезвычайно дисциплинированными.
  • Это чрезвычайно напряженная обстановка. Отслеживание малейших ценовых движений в поисках прибыли может быть чрезвычайно интенсивным занятием. Поэтому не рекомендуется для начинающих трейдеров.

7. Стратегия позиционной торговли

Позиционная торговля — это популярная торговая стратегия, при которой трейдер удерживает позицию в течение длительного периода времени, обычно месяцев или лет, игнорируя незначительные колебания цен в пользу получения прибыли от долгосрочных тенденций.
Позиционные трейдеры, как правило, используют фундаментальный анализ для оценки потенциальных ценовых тенденций на рынках, но также принимают во внимание другие факторы, такие как рыночные тенденции и исторические модели.
Хороший позиционный трейдер знает, как правильно определять правильные точки входа и выхода, и знает, когда размещать стоп-лосс.

Преимущества позиционной торговли

  • Высокая прибыль. Позиционная торговля позволяет трейдерам использовать высокое кредитное плечо, поскольку вероятность ошибки меньше, чем при обычной торговле.
  • Меньше стресса. Одним из самых больших преимуществ позиционной торговли является то, что позиции не нужно проверять ежедневно.

Недостатки позиционной торговли

  • Значительный убыток. Позиционные трейдеры склонны игнорировать незначительные колебания, которые могут перерасти в полный разворот тренда и привести к значительным убыткам.
  • Своп. Своп — это комиссия, выплачиваемая брокеру. Если позиция открыта в течение длительного периода времени, свопы могут накапливать большую сумму.

Какая торговая стратегия лучшая?

Что касается торговых стратегий, все они могут хорошо работать в определенных рыночных условиях; лучшая торговая стратегия — вопрос субъективный.Тем не менее, рекомендуется выбирать торговую стратегию в зависимости от вашего типа личности, уровня дисциплины, доступного капитала, толерантности к риску и доступности. Вы можете практиковать любую из этих торговых стратегий, указанных выше, на демо-счете с виртуальным кошельком на 10 000 фунтов стерлингов.

Выбор торговой стратегии

Выбор торговой стратегии не должен быть сложным, и вам не нужно придерживаться только одной. Важно помнить, что лучшие трейдеры легко адаптируются и могут изменять свою торговую стратегию в зависимости от возможностей.Поэтому рекомендуется изучать каждую отдельную торговую стратегию, и, комбинируя различные подходы к торговле, вы сможете адаптироваться к каждой ситуации.

Тем не менее, не расстраивайтесь, если вы столкнетесь с первоначальными потерями на своем капитале. Терпение является ключевым моментом в обучении, чтобы стать успешным трейдером, а ошибки и потери неизбежны для роста и развития ваших торговых навыков.

Успешные трейдеры часто отслеживают свои прибыли и убытки, что помогает им поддерживать последовательность и дисциплину во всех сделках.Ознакомьтесь с нашей статьей о создании шаблона торговой стратегии, который может помочь улучшить ваши торговые показатели.

Протестируйте нашу торговую платформу с учебным счетом

Оцените нашу мощную онлайн-платформу со сканером распознавания образов, предупреждениями о ценах и связыванием модулей.

  • Заполните нашу короткую форму и начните торговать
  • Изучите нашу интуитивно понятную торговую платформу
  • Безрисковая торговля на рынках

Начать торговлю на демо-счете

CMC Markets — поставщик услуг только для исполнения.Материал (независимо от того, содержит ли он какое-либо мнение) предназначен только для общих информационных целей и не принимает во внимание ваши личные обстоятельства или цели. Ничто в этом материале не является (или не должно считаться) финансовым, инвестиционным или другим советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, приведенное в материале, не является рекомендацией CMC Markets или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, безопасность, сделка или инвестиционная стратегия подходит для любого конкретного человека.Материал не был подготовлен в соответствии с требованиями законодательства, направленными на обеспечение независимости инвестиционных исследований. Хотя нам конкретно не запрещается иметь дело до предоставления этого материала, мы не стремимся воспользоваться этим материалом до его распространения.

Разница между торговым планом и торговой стратегией

Разница между торговой стратегией и торговым планом

Хороший торговый план — краеугольный камень вашего торгового бизнеса.

Многие трейдеры думают, что все, что им нужно, это торговая стратегия .

Это НЕ тот случай!

Позвольте мне объяснить разницу между торговой стратегией и торговым планом.

Сначала поговорим о…

Что такое торговая стратегия?

Торговая стратегия на удивление проста. Потому что в нем всего 2 основных элемента.

Торговая стратегия говорит вам…

  • Когда входить и
  • Когда выходить

Правила входа могут быть основаны на фундаментальном анализе или техническом анализе, таком как индикаторы или графические модели.

В качестве примера правилом входа для торговой стратегии может быть:

ПОКУПАТЬ, когда 3-дневная скользящая средняя пересекает 7-дневную скользящую среднюю снизу

И есть 2 типа правил выхода:

  • Правила выхода для фиксации прибыли и
  • Правила выхода для ограничения вашего риска, также известные как стоп-лосс

Вот пример правила выхода с фиксацией прибыли:

==> ПРОДАВАТЬ после того, как акция переместилась на 10% в желаемом направлении

А вот пример правила выхода стоп-лосса:

==> ПРОДАВАТЬ, если акция движется против вас на 5%

Как видите, торговая стратегия довольно проста.

С другой стороны, торговый план более сложен, но абсолютно необходим!

Что такое торговый план?

Торговый план включает не менее семи элементов:

  1. Рынки , которыми вы хотите торговать.
  2. Таймфреймы , на которых вы хотите торговать, например 5 минут, 10 минут, тиковые или диапазоны.
  3. A краткое описание стратегий, которыми вы хотите торговать, и когда какую стратегию использовать.
  4. правила входа стратегий.
  5. правила выхода стратегий.
  6. Другие важные правила , например когда торговать, а когда нет.
  7. Подход к управлению капиталом , который вы используете.

Поговорим о каждом элементе подробнее:

1. Рынки

Вы хотите торговать акциями, опционами, фьючерсами или валютой?

Я лично люблю торговать акциями и опционами на колебаниях, а также фьючерсами на дневных торгах.

Важно определить рынки, на которых вы хотите торговать, в своем торговом плане, чтобы вы не отвлекались.Одна из самых больших ошибок трейдеров — это «погоня за блестящими объектами». Некоторые трейдеры торгуют акциями на этой неделе и бинарными опционами на следующей неделе — без видимой причины.

Часто трейдеры переключают рынки после нескольких проигрышных сделок или чтения другого интересного письма, обещающего им «торговый успех, если они будут торговать на ЭТОМ рынке».

Не поддавайтесь на это!

Узнайте о различных инструментах, которыми вы можете торговать, а затем решите, какими из них вы хотите торговать.

И это ПЕРВЫЙ элемент в вашем торговом плане.

2. Таймфрейм

Вы можете торговать на разных таймфреймах: дневном, недельном, месячном,… или даже внутридневном, например 60 мин, 30 мин, 15 мин, 5 мин.

Выберите таймфрейм в зависимости от вашей доступности для торговли на рынках:

  • Если вы можете наблюдать за рынками каждый день, даже если это вечер, то вам следует выбрать таймфрейм DAILY .
  • Если у вас есть время сосредоточиться на рынках только в выходные дни, вам следует использовать таймфрейм WEEKLY .
  • И только если вы можете наблюдать за рынками в течение дня, вам следует использовать таймфрейм INTRADAY , например 5 мин.

Некоторые трейдеры думают, что дневная торговля более опасна, чем торговля на колебаниях.

А это неправда!

Практическое правило: чем больше таймфрейм, тем больше денег вы должны рисковать.

Приведу пример:

На изображении ниже представлен ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ график Apple (AAPL). Как видите, средний недельный ход составляет 10 долларов.30.

Недельный график AAPL

Если вы торгуете на ЕЖЕНЕДЕЛЬНОМ таймфрейме, ваш стоп-лосс должен быть не менее 10 долларов, а лучше даже 15 долларов.

Вот изображение ЕЖЕДНЕВНОГО графика Apple (APPL). Как видите, средний дневной ход составляет $ 4 .

Дневной график AAPL

Если вы торгуете ЕЖЕДНЕВНО, ваш стоп-лосс должен быть не менее 4 долларов, а лучше даже 6 долларов.

Вот изображение 5-минутного графика Apple (APPL). Как видите, среднее 5-минутное движение составляет 0 долларов.30 .

5-минутный график AAPL

Если вы торгуете на 5-минутном таймфрейме, то ваш стоп-лосс может быть от 0,40 до 0,60 доллара!

Как видите, чем меньше таймфрейм, тем меньше денег нужно рисковать!

Выбор подходящего таймфрейма является вторым элементом торгового плана.

3. Краткое описание торговых стратегий

Каждая торговая стратегия имеет основную идею. Например…

  • A Торговая стратегия следования за трендом использует преимущества тенденций на рынках,
  • A Стратегия затухания тренда рассматривает ситуации перекупленности и перепроданности,
  • Стратегия прибыли предназначена для использования взрывных движений после получения прибыли анонсируются,
  • Скальпинговая стратегия использует небольшие движения на рынках, часто всего несколько тиков.

Вы ДОЛЖНЫ знать основную причину и предположения, лежащие в основе вашей торговой стратегии, чтобы знать, когда лучше всего торговать по этой стратегии.

Например, если вы занимаетесь дневной торговлей и хотите использовать стратегию следования за трендом, то лучше всего торговать по этой стратегии вскоре после открытия, а затем еще раз перед закрытием. Именно тогда на большинстве рынков наблюдаются лучшие тенденции.

Часто рынки просто идут боком во время обеденного перерыва, а также при ночной торговле.Поэтому, если вы планируете торговать в это время, вы можете сосредоточиться на стратегии скальпинга.

Включение краткого описания торговой стратегии или стратегий — третий элемент надежного торгового плана.

4. Правила въезда

Следующим элементом вашего торгового плана являются правила входа в торговую стратегию. Как обсуждалось выше, ЭТО простая часть, потому что каждая торговая стратегия имеет определенные правила входа.

Просто скопируйте и вставьте правила входа из своей торговой стратегии в этот раздел своего торгового плана.

Если вы решили торговать несколькими торговыми стратегиями, не забудьте опубликовать правила входа для каждой торговой стратегии, отсортированные по торговой стратегии.

5. Правила выхода

То же, что и правила входа: просто скопируйте правила выхода из своей торговой стратегии в свой торговый план.

Убедитесь, что у вас есть правила выхода с прибылью и правила выхода с убытком.

Самая большая ошибка трейдеров в том, что у них нет конкретных правил, и они выходят, «когда я заработал достаточно денег.«Поверьте мне, в сделке никогда не бывает« достаточно денег ». Вы должны быть уверены, что не позволите прибыльной сделке превратиться в убыточную из-за того, что удерживаете ее слишком долго.

Имейте особые правила выхода из сделки как часть торгового плана.

6. Прочие важные правила

Чем больше вы укажете заранее, тем меньше вам придется принимать решения сгоряча.

В своем торговом плане вы должны четко определить…

  • Как торговать в праздничные дни , эл.грамм. «Черная пятница» или дни между Рождеством и Новым годом.
  • Как торговать по основным экономическим отчетам. Это важно при дневной торговле, потому что часто рынки сходят с ума, когда публикуется крупный экономический отчет. Как правило, я не торгую за 5 минут до и после крупного отчета.
  • У вас есть дневных или еженедельных целей ? Некоторые трейдеры прекращают торговлю после достижения дневной или недельной цели по прибыли. Думаю, это отличная идея! Вы хотите включить это в свой торговый план? Или вы предпочитаете торговать без целей?
  • Что делать , когда вы чувствуете себя плохо : Я лично не торгую, когда не чувствую себя на все 100%.В конце концов, чтобы добиться успеха в торговле, должны быть выполнены 2 условия: рынки должны быть готовы и ВЫ должны быть готовы. Это хорошая идея НЕ торговать, если вы не чувствуете себя на 100%.

Вы поняли!

ЭТО раздел вашего торгового плана очень важен, и вы будете добавлять его по мере накопления опыта. Со временем у вас будет очень надежный торговый план, который избавит вас от неприятностей и поможет вам расширить свой счет!

7. Управление капиталом

Управление капиталом сообщает вам, насколько сильно вы можете рискнуть в той или иной сделке, в зависимости от суммы денег на вашем торговом счете.

Самый простой подход к управлению капиталом — это «фиксированное рациональное управление капиталом ». При использовании этого подхода вы рискуете фиксированной суммой своего торгового счета в любой конкретной сделке. Один из самых популярных подходов — «Правило 2%», которое гласит: «Никогда не рискуйте более 2% своего счета в любой конкретной сделке».

Проблема с этим подходом в том, что ваш счет будет расти довольно медленно.

Я лично рекомендую подход «Управление капиталом с фиксированным соотношением» своим частным студентам.При таком подходе вы увеличиваете свой риск в зависимости от количества получаемой прибыли. Этот подход — самый быстрый способ увеличить вашу учетную запись, и я скоро напишу об этом еще одну статью. Объяснять это сейчас займет слишком много времени.

Сводка

Как видите, торговый план намного более всеобъемлющий, чем торговая стратегия.

Основная цель торгового плана — определить, какими торговыми стратегиями вы торгуете и когда .

Это не так уж и сложно.И теперь вы знаете 7 важных элементов надежного торгового плана.

Найдите время, чтобы написать свой торговый план, а затем протестируйте на симуляторе торговли , чтобы убедиться, что вы получаете ожидаемые результаты.

Дайте мне знать, если у вас есть вопросы, или оставьте комментарий ниже.

Надеюсь, это поможет.

Волатильных торговых стратегий для опционного рынка

Какие летучие Стратегии торговли опционами?

Проще говоря, стратегии торговли волатильными опционами разработан специально для получения прибыли от акций или других ценные бумаги, которые, вероятно, испытают резкую цену движение, без необходимости предсказывать, в каком направлении это движение цены будет.Учитывая, что суждение о в каком направлении будет двигаться цена нестабильной ценной бумаги в очень сложно, понятно почему такие могут быть полезным.

Существуют также стратегии двойного направления, потому что они могут получать прибыль от движения цен. в любом направлении. Основной принцип их использования: что вы объединяете несколько позиций с неограниченным потенциальная прибыль, но ограниченные убытки, так что вы получите прибыль при условии, что базовая безопасность продвинется достаточно далеко в том или ином направлении.

Самый простой пример этого на практике — длинный стрэддл, сочетающий покупку равного количества колл опционы и опционы пут на одну и ту же базовую ценную бумагу с та же цена исполнения.

Покупка опционов колл (длинный колл) имеет ограниченные убытки, сумма, которую вы на них тратите, но неограниченный потенциальный выигрыш, так как вы можете получить столько, сколько цена базовой ценной бумаги увеличивается на. Покупка пут опционы (длинный пут) также имеют ограниченные потери и почти неограниченные прибыли.Потенциальная выгода ограничивается только суммой, на которую цена базового безопасность может упасть (т.е. ее полная стоимость).

Объединив эти две позиции вместе в одну общее положение, вы должны сделать возврат в зависимости от того, направление движения базовой ценной бумаги. Идея состоит в том, что если базовая ценная бумага растет, вы получаете больше прибыли от длинного колла, чем вы теряете от длинного пут. Если базовая ценная бумага падает, тогда вы получаете больше прибыли от длинный пут, чем вы теряете в результате длинного колла.

Конечно, здесь есть свои риски. Если цена базовая ценная бумага растет, но не настолько, чтобы прибыль от длинного колла больше, чем убыток от длинного пут, тогда вы потеряете деньги. Точно так же, если цена базового безопасность снижается, но недостаточно, поэтому долгое время прибыль больше, чем убытки от длинного колла, тогда вы также теряют деньги.

В принципе, небольших ценовых движений недостаточно, чтобы прибыль от этой или любой другой нестабильной стратегии.Чтобы повторяю, стратегии этого типа следует использовать только тогда, когда вы ожидаете, что базовая ценная бумага переместится значительно в цене.

Список летучих Стратегии торговли опционами

Ниже приведен список торговли волатильными опционами. стратегии, которые чаще всего используются трейдерами опционов. Мы включили базовую информацию о каждом здесь, но вы можете получить более подробную информацию, нажав на соответствующая ссылка.Если вам нужна дополнительная помощь в выбирая, какой из них использовать и когда, вы можете найти наш Инструмент выделения полезен.

Длинный портальный

Мы вкратце обсудили длинный стрэддл выше. Это одна из самых простых волатильных стратегий и отлично подходит для новичков. Участвуют две транзакции и создает дебетовый спред.

Длинный удушающий

Это очень похожая стратегия на длинный стрэддл, но имеет более низкую первоначальную стоимость.Также подходит для новичков.

Стрэддл

Это лучше всего использовать, когда ваши перспективы изменчивы, но вы думаю, что падение цены наиболее вероятно. Это просто, включает две транзакции для создания дебетового спреда и подходит для новичков.

Полоса удушения

Это в основном более дешевая альтернатива полосе оседлать. Это также включает две транзакции и хорошо подходит для новичков.

Ремень Straddle

Вы бы использовали это, когда ваши перспективы изменчивы, но вы считают, что рост цен наиболее вероятен. это еще одна простая стратегия, подходящая для новичков.

Ремешок Strangle

Ремешок-душитель существенно дешевле альтернатива ремешку седла. Эта простая стратегия предполагает две транзакции и подходит для новичков.

Длинная кишка

Это простая, но относительно дорогая стратегия, подходит для новичков.Две транзакции вовлечены в создать дебетовый спред.

Коэффициент колл-спреда

Эта более сложная стратегия подходит, когда ваш прогноз непостоянен, но вы думаете, что рост цен больше скорее, чем падение цен. Две транзакции используются для создать кредитный спред, и это не рекомендуется для новички.

Распространение соотношения пут

Это немного сложная стратегия, которую вы бы использовали, если ваши перспективы изменчивы, но вы предпочитаете падение цены рост цен.Кредитный спред создается с использованием двух сделки и не подходит для новичков.

Краткий календарный спрэд

Это продвинутая стратегия, включающая два транзакции. Он создает кредитный спред и не рекомендуется новичкам.

Короткий календарный пут-спред

Это продвинутая стратегия, не подходящая для новички. Он включает две транзакции и создает кредит распространение.

Короткий спред-бабочка

Эта сложная стратегия включает три транзакции и создает кредитный спред. Не подходит для новичков.

Короткий спред Condor

Эта расширенная стратегия включает четыре транзакции. А кредитный спред создан и не подходит для новички.

Короткий Albatross Spread

Это сложная торговая стратегия, включающая четыре транзакции для создания кредитного спреда.Это не рекомендуется новичкам.

Обратный железный спред-бабочка

Здесь задействованы четыре транзакции, которые создать дебетовый спред. Это сложно и не рекомендуется для новички.

Обратный железный спред Condor

Эта расширенная стратегия создает дебетовый спред и включает четыре транзакции. Это не подходит для новички.

Реверсивный Iron Albatross Spread

Это сложная торговая стратегия, которая не подходит для начинающих.Он создает дебетовый спред с использованием четырех транзакции.

торговых опционов на фьючерсы с использованием уже известных вам стратегий

Знаете ли вы, что как трейдер, торгующий акциями, вы можете применять к опционам на фьючерсы те же стратегии, что и опционы на акции? Одним из преимуществ трейдера опционами является то, что вы можете использовать одну и ту же торговую стратегию на нескольких рынках.

Все трейдеры в то или иное время сталкивались с трудностями при постоянном поиске новых сделок из своего списка наблюдения; добавление опционов на фьючерсные рынки может помочь расширить ваш список наблюдения и найти больше сделок.Если у вас уже есть настройки торговли для опционов на акции, вы извлекаете выгоду из возможности применять те же самые настройки на всех фьючерсных рынках, что дает вам доступ к большему количеству сделок.

Сделки опционами на фьючерсы могут включать нейтральных по отношению к рынку , многоплановых и направленных сделок в зависимости от вашего рыночного предположения и целей риска / прибыли. Используя те же инструменты, которые вы уже используете для создания своего предположения на фондовом рынке о том, куда, по вашему мнению, будет двигаться базовый актив, вы можете размещать сделки, чтобы воспользоваться этим движением.По сути, если вы уже знаете, как торговать опционами на акции, добавление опционов на фьючерсы становится легким переходом и ценным дополнением к вашему торговому плану.

Взгляните на некоторые торговые стратегии, которые вы можете использовать для торговли опционами на индекс акций, которые также можно использовать для торговли опционами на фьючерсы.

Направленные сделки

Направленная торговля путем покупки опционов колл и пут является обычным способом торговли опционами и может использоваться таким же образом в опционах на фьючерсы.Торговля опционами на фьючерсы путем покупки опционов пут и колл — это способ заработать на быстро движущемся рынке с установленным уровнем риска (сколько вы платите за опцион), точно так же, как покупка опциона колл или опцион на покупку акций.

Другие стратегии спреда, такие как дебетовые спреды, также могут предоставить субсидированный способ покупки опционов пут и колл с фиксированным риском и прибылью. Независимо от стратегии, здесь будут применимы все направленные сделки, которые вы в настоящее время используете с акциями.

На самом деле, торговля опционами на фьючерсы во многих случаях может иметь преимущество.Вместо того, чтобы торговать только фьючерсным контрактом, опционы на фьючерсы позволяют трейдеру делать торговые предположения о направлении цены, аналогично торговле фьючерсным контрактом, но с преимуществами риска только тем, что вы заплатили за опцион, а не обычной более высокой стоимостью фьючерсного контракта, при этом пользуясь преимуществом быстрого движения на этих рынках.

Пример

Трейдер, который считает, что серебро готово двинуться вверх, может купить январьский доллар на сумму 16,50 долларов США по денежному требованию в контракте на серебро за 0 долларов.38, когда серебро торгуется по $ 16,60. Они уверены, что в следующем месяце серебро будет стоить больше. Этот трейдер покупает колл с опозданием примерно на один месяц, чтобы у него было время подняться и продать колл дороже, чем он заплатил за него.

Сделки с несколькими участниками

Как и акции, опционами на фьючерсы можно торговать с использованием многоэтапных торговых стратегий, таких как спреды и бабочки. Комбинации можно торговать как один ордер или добавлять легы к существующим позициям для создания спредов.Стратегия спреда может использоваться, чтобы воспользоваться преимуществом торговли ожидаемым движением с предположением о направлении, позволяя трейдеру контролировать риск / прибыль в начале сделки. Это также может быть возможностью торговать, продавая премию с меньшими требованиями к марже, чем продавая только пут. Стратегия спреда будет вести себя одинаково как с опционами на акции, так и с опционами на фьючерсы.

Первый пример

На примере фьючерса на E-mini Dow (5 долларов) (YM), если трейдер чувствует, что рынки находятся на рекордных максимумах и готовы к развороту, он может торговать, продавая кредитный спред до колл. на 20,000.Трейдер продаст колл на 20 000 и купит колл на 20 050, который истекает через три недели, когда YM торгуется около 19 840, и получит кредит в размере около 20 пунктов. Этот пример использования премии за волатильность — лишь один из способов, с помощью которого трейдер, использующий многоэлементные стратегии, может получить выгоду от опционов на фьючерсы.

Пример два

Если трейдер считает, что 30-летние казначейские облигации (ZB) будут снижаться, он может продать неденежный январский недельный спред колл, который истекает в конце текущей недели.ZB в настоящее время торгуется на уровне 152’27. Трейдер мог продать колл 153 и купить колл 153 50, создав кредит 15/64 (234,75 доллара) на сделку. Трейдер сохранит весь полученный кредит, если облигации закроются ниже 153 к концу недели.

Ненаправленные сделки

Как и опционы на акции, с опционами на фьючерсы, трейдеры волатильности и ненаправленные трейдеры могут использовать те же стратегии, которые уже знакомы. Ненаправленные трейдеры могут применять такие стратегии, как продажа стрэддлов и удушений, чтобы воспользоваться снижением волатильности на боковом рынке.Другие стратегии, такие как календарные спреды, также возможны, как и с опционами на акции.

Пример

Если трейдер считает, что YM собирается консолидироваться в течение следующих нескольких недель, один из способов торговли — продажа стрэддла. Если YM в настоящее время торгуется на уровне 19 848, трейдер может продать пут 31 января 19850 и колл по 396 пунктам. Стратегия окупится, если YM переместится менее чем на 396 пунктов к истечению спреда.

Как опытный трейдер, торгующий индексами акций, вы можете хеджировать свои позиции несколькими различными способами, используя фьючерсные рынки и свои существующие торговые знания.Вы можете рассмотреть возможность объединения любых существующих фьючерсных авуаров и опционов на фьючерсы, чтобы создать идеальное индивидуальное хеджирование. Например, трейдер, имеющий чистую длинную позицию по S&P в своих запасах акций, может использовать краткосрочные фьючерсы E-mini S&P 500 (ES), чтобы компенсировать любые спады в портфеле. То же самое возможно и с валютными (FX) контрактами, позволяющими трейдерам хеджировать любые валютные риски, которые они могут иметь.

Трейдер, владеющий несколькими пакетами акций, может помочь компенсировать спад на рынке, купив достаточно опционов пут в контракте ES.Трейдер может выбирать между долгосрочным и краткосрочным истечением срока в зависимости от временных рамок, которые он хочет хеджировать. Например, ES торгуется на уровне 2266. Трейдер мог купить в марте 2017 г. 2270 пут за 46 пунктов для хеджирования в краткосрочной перспективе или купить в сентябре 2017 г. 2270 пут за 113 пунктов для хеджирования в более долгосрочной перспективе.

Сводка

В следующий раз, когда вы будете искать новую сделку, подумайте о том, чтобы рассмотреть множество доступных опционов на фьючерсные продукты и использовать уже известные вам знания.

Глава 7: Стратегии выхода на рынок

Глава 7: Стратегии выхода на рынок



Цели главы
Структура группы
Стратегии входа
Особенности товара trade
Краткое содержание главы
Ключевые термины
Обзорные вопросы
Обзорные вопросы Ответы
Ссылки
Библиография

Когда организация приняла решение выйти на зарубежный рынок, перед ней открываются различные варианты.Эти варианты различаются в зависимости от стоимости, риска и степени контроля над ними. Самая простая форма стратегии входа — это экспорт с использованием прямого или косвенного метода, такого как агент, в первом случае, или встречная торговля, в случае второго. Более сложные формы включают в себя действительно глобальные операции, которые могут включать совместные предприятия или зоны экспортной переработки. Определившись с формой экспортной стратегии, необходимо принимать решения по конкретным каналам. Многие сельскохозяйственные продукты сырьевого или товарного характера используют агентов, дистрибьюторов или привлекают государство, тогда как обработанные материалы, не исключая их, в большей степени зависят от более сложных форм доступа.Они будут расширены позже.

Цели раздела:

Глава начинается с рассмотрения концепции стратегий выхода на рынок в рамках управления выбранным комплексом маркетинга. Затем описываются различные формы стратегии выхода на рынок, как прямой, так и косвенный экспорт и иностранное производство, а также преимущества и недостатки, связанные с каждым методом. В главе дается конкретная информация о «встречной торговле», которая очень распространена в глобальном маркетинге, а затем в заключении рассматриваются особенности торговли сырьевыми товарами с ее «тесной связью» между производством и маркетингом.

Основные проблемы

Организация, желающая «выйти на международный уровень», сталкивается с тремя основными проблемами:

i) Маркетинг — какие страны, какие сегменты, как управлять и реализовывать маркетинговые усилия, как войти — с посредниками или напрямую, с какой информацией?

ii) Источники — получать продукты, производить или покупать?

iii) Инвестиции и контроль — совместное предприятие, глобальный партнер, приобретение?

Решения в области маркетинга сосредоточены на цепочке создания стоимости (см. Рисунок 7.1). Стратегия или альтернативы входа должны гарантировать выполнение и интеграцию необходимых действий в цепочке создания стоимости.

Рисунок 7.1 Цепочка создания стоимости — функция маркетинга

При принятии решений о международном маркетинге в отношении комплекса маркетинга требуется больше внимания к деталям, чем при внутреннем маркетинге. В таблице 7.1 перечислены требуемые детали 1 .

Таблица 7.1 Примеры элементов, включенных в структуру экспортного маркетинга

1.Поддержка продукта
— Поиск продуктов
— Соответствие существующих продуктов рынкам — воздушный, морской, железнодорожный, автомобильный, грузовой
— Новые продукты
— Управление продуктами
— Тестирование продукта
— Производственные характеристики
— Маркировка
— Упаковка
— Контроль производства
— Информация о рынке

2. Ценовая поддержка
— Установление цен
— Скидки
— Распространение и ведение прейскурантов
— Конкурентная информация
— Обучение агентов / клиентов

3.Поддержка продвижения / продаж
— Реклама
— Продвижение
— литература
— Прямая почтовая рассылка
— Выставки, выставки
— Печать
— Продажа (прямые)
— Торговый персонал
— Комиссионные агентам
— Продажа или возврат

4. Поддержка инвентаризации
— Управление запасами
— Складирование
— Распределение
— Поставка запасных частей
— Авторизация кредита

5.Поддержка сбыта
— Предоставление средств
— Привлечение капитала
— Обработка заказов
— Подготовка экспорта и документация
— Экспедирование грузов
— Страхование
— Арбитраж

6. Сервисная поддержка
— Рыночная информация / разведка
— Обработка предложений
— Техническая помощь
— Послепродажное обслуживание
— Гарантии
— Гарантии / претензии
— Мерчандайзинг
— Отчеты о продажах, каталоги литературы
— Обслуживание клиентов
— Бюджеты
— Системы обработки данных
— Страхование
— Налоговые услуги
— Юридические услуги
— Письменные переводы

7.Финансовая поддержка
— Выставление счетов, сбор счетов
— Наем, аренда
— Планирование, составление графиков данных бюджета
— Аудит

Подробная информация об элементе поиска уже была рассмотрена в главе, посвященной анализу и стратегии конкуренции. Что касается инвестиций и контроля, вопрос действительно в том, насколько далеко компания хочет контролировать свою судьбу. Степень связанного с этим риска, отношение и способность достигать целей на целевых рынках являются важными аспектами при принятии решения о лицензировании, создании совместного предприятия или участии в прямых инвестициях.

Cunningham 1 (1986) идентифицировал пять стратегий, используемых фирмами для выхода на новые зарубежные рынки:

i) Стратегия технических инноваций — очевидные и очевидные превосходные продукты
ii) Стратегия адаптации продукта — модификации существующих продуктов
iii) Стратегия доступности и безопасности — преодоление транспортных рисков путем противодействия предполагаемым рискам
iv) Стратегия низких цен — цена проникновения и,
v) Стратегия тотальной адаптации и соответствия — иностранный производитель дает точную копию.

При сбыте продукции из менее развитых стран в развитые страны пункт iii) создает серьезные проблемы. Покупатели в заинтересованной зарубежной стране обычно очень осторожны, поскольку они воспринимают проблемы с транспортом, валютой, качеством и количеством. Это верно, скажем, в отношении экспорта хлопка и других товаров.

Поскольку производство и маркетинг большинства сельскохозяйственных товаров взаимосвязаны, инфраструктура, информация и другие ресурсы, необходимые для выхода на рынок, могут быть огромными.Иногда это выходит за рамки частных организаций, поэтому может вмешаться правительство. Он может участвовать не только в поддержке определенного товара, но и в целях «общественного блага». В то время как строительство новой дороги может способствовать быстрой и быстрой транспортировке овощей, например, и, таким образом, способствовать их маркетингу, дорогу можно использовать для других целей, например, для обеспечения общественных благ. Более того, стратегии входа часто отмечены «комковатыми инвестициями». Могут потребоваться огромные инвестиции, при которых инвестор заплатит высокую цену за риск, задолго до того, как произойдет полное использование инвестиций.Хорошие примеры этого включают строительство портовых сооружений или предприятий пищевой или морозильной промышленности. Более того, оборудование может быть невозможно использовать для других процессов, поэтому оборудование для конкретного актива, привязанное к конкретному использованию, может сделать владельца очень уязвимым для переговорных позиций поставщиков сырья и покупателей продукции, которые занимаются альтернативным производством или торговлей. параметры. Зимфриз, Зимбабве испытывает такие проблемы. Она построила крупную морозильную установку для овощей, но оказалась без контракта.В настоящий момент он был вынужден принимать дополнительные объемные материалы для продукции только для того, чтобы поддерживать работу завода.

При построении стратегии входа на рынок время является решающим фактором. Построение интеллектуальной системы и создание имиджа посредством продвижения требует времени, усилий и денег. Бренды не появляются в одночасье. Нужны большие вложения в рекламные кампании. Транзакционные издержки также являются критическим фактором при разработке стратегии выхода на рынок и могут стать серьезным препятствием для международной торговли.Затраты включают затраты на поиск и ведение переговоров. Физическая удаленность, языковые барьеры, логистические расходы и риски ограничивают прямой мониторинг торговых партнеров. Обеспечение исполнения контрактов может быть дорогостоящим, а слабая правовая интеграция между странами усложняет ситуацию. Кроме того, эти факторы важны при рассмотрении стратегии входа на рынок. Фактически, эти факторы могут быть настолько дорогостоящими и опасными, что в товарные системы часто вмешиваются правительства, а не частные лица. Это можно увидеть на примере Израильского совета по маркетингу цитрусовых.С монопольным советом по экспортному маркетингу вся система может вести себя как одна фирма, регулируя состав и качество продукции, поступающей на разные рынки, и ведя переговоры с перевозчиками и покупателями. Хотя эти советы могут получить эффект масштаба и принять на себя многие из рисков, перечисленных выше, они могут защитить производителей от информации о них и от них. покупатели. Они также могут стать «вотчиной» корпоративных интересов и стать политическими по своей природе. Затем они приводят к сокращению производственных стимулов и перестают быть ориентированными на спрос или рынок, что наносит ущерб производителям.

Обычные способы расширения рынков — расширение ассортимента продукции, географическое развитие или и то, и другое. Важно отметить, что чем больше расширяется продуктовая линейка и / или географическая область, тем выше будет сложность управления. Новые рыночные возможности могут быть открыты за счет расширения, но риски могут перевесить преимущества, на самом деле, может быть лучше сосредоточиться на нескольких географических областях и делать все хорошо. Это типично для садоводческой отрасли Кении и Зимбабве.Традиционно они концентрировались на европейских рынках, где рынки хорошо известны. Способы концентрации включают концентрацию на географических регионах, сокращение операционного разнообразия (больше стандартных продуктов) или повышение соответствия организационной формы. В последнем случае делается попытка «глобализировать» предложение и соответствующую ему организацию. Это верно в отношении таких организаций, как Coca Cola и MacDonald’s. Глобальные стратегии включают в себя стратегии, ориентированные на страну (высокая степень децентрализации и ограниченная международная координация), подходы к местным рынкам (комплекс маркетинга, разработанный с учетом конкретного местного (иностранного) рынка) или подход к ведущим рынкам (развитие рынка, который будет лучшим предсказателем других рынков).Глобальные подходы обеспечивают экономию за счет масштаба и разделение затрат и рисков между рынками.

Существует множество способов выхода организаций на зарубежные рынки. Три основных пути — это прямой или косвенный экспорт или производство в зарубежной стране (см. Рисунок 7.2).

Экспорт

Экспорт — наиболее традиционная и устоявшаяся форма работы на зарубежных рынках. Экспорт можно определить как сбыт товаров, произведенных в одной стране, в другую.Хотя в зарубежной стране не требуется прямого производства, требуются значительные инвестиции в маркетинг. Тенденция может заключаться в том, чтобы получать не так много подробной маркетинговой информации по сравнению с производством в стране сбыта; Однако это не отменяет необходимости в детальной маркетинговой стратегии.

Рисунок 7.2 Способы выхода на иностранный рынок

Преимущества экспорта:

· производство на дому, поэтому оно менее рискованно, чем за рубежом.
· дает возможность «изучить» зарубежные рынки, прежде чем инвестировать в кирпич и строительный раствор
· снижает потенциальные риски работы за рубежом.

Недостаток в основном состоит в том, что можно быть «во власти» зарубежных агентов, и поэтому недостаток контроля следует сравнивать с преимуществами. Например, при экспорте африканской садоводческой продукции агенты и голландские цветочные аукционы могут диктовать производителям.

Следует проводить различие между пассивным и агрессивным экспортом. Пассивный экспортер ждет заказов или случайно их встречает; агрессивный экспортер разрабатывает маркетинговые стратегии, которые дают широкую и ясную картину того, что фирма намеревается делать на внешнем рынке.Паворд и Богарт 2 (1975) обнаружили существенные различия в отношении серьезности экспортных проблем в мотивации давления между ищущими и не ищущими экспортных возможностей. Они различали фирмы, маркетинговые усилия которых характеризовались отсутствием активности, незначительной активностью и агрессивной активностью.

У агрессивных фирм есть четко определенные планы и стратегия, включая элементы продукта, цены, продвижения, распределения и исследования. Пассивность против агрессивности зависит от мотивации к экспорту.В таких странах, как Танзания и Замбия, которые приступили к осуществлению программ структурной перестройки, организации поощряются к экспорту, мотивируемым потенциалом валютных поступлений, насыщенностью внутренних рынков, целями роста и расширения, а также необходимостью погашения долгов, возникших в результате заимствований для финансирования. программы. Тип экспортной реакции зависит от того, как давление воспринимается лицом, принимающим решения. Пирси (1982) 3 подчеркивает тот факт, что степень участия в зарубежных операциях зависит от «эндогенных или экзогенных» мотивирующих факторов, то есть от того, были ли мотивации результатом активного или агрессивного поведения, основанного на внутренней ситуации фирмы ( эндогенный) или в результате реактивных изменений окружающей среды (экзогенный).

Если фирма достигает первоначального успеха в быстром экспорте, все к лучшему, но риски неудачи на ранних стадиях высоки. «Эффект обучения» при экспорте обычно очень быстрый. Ключ в том, чтобы научиться минимизировать риски, связанные с начальными этапами входа на рынок и принятия обязательств — этот процесс постепенного вовлечения называется «постепенным обязательством» (см. Рисунок 7.3).

Рисунок 7.3 Агрессивные и пассивные пути экспорта

Методы экспорта включают прямой или косвенный экспорт.При прямом экспорте организация может использовать агента, дистрибьютора или зарубежную дочернюю компанию либо действовать через государственное агентство. Фактически Совет по маркетингу зерна в Зимбабве, коммерциализированный, но все еще находящийся под контролем правительства, является государственным учреждением. Правительство через Совет является единственными разрешенными экспортерами кукурузы. Такие органы, как Управление по развитию садоводческих культур (HCDA) в Кении, могут быть просто рекламным органом, занимающимся рекламой, информационными потоками и т. Д., Или могут активно заниматься экспортом, в частности давать одобрение (как это делает HCDA) на все экспортные документы. .При прямом экспорте основная проблема — это рыночная информация. Задача экспортера — выбрать рынок, найти представителя или агента, наладить физическое распространение и документацию, продвигать продукт и оценивать его. Контроль или его отсутствие — серьезная проблема, которая часто приводит к тому, что решения о ценообразовании, сертификации и продвижении по службе находятся в руках других. Безусловно, европейские фитосанитарные требования к садоводческой продукции, выращенной в Африке, становятся все более жесткими.Точно так же экспортеры принимают цены, поскольку продукция поступает также из стран Карибского бассейна и Востока. В период с июня по сентябрь в Европе «сезон», поскольку она может выращивать свою продукцию, поэтому цены низкие. Таким образом, производители лучше снабжают местные предприятия пищевой промышленности. Зимой в Европе цены намного лучше, но конкуренция между товарами сохраняется.

Согласно Collett 4 (1991)) экспорт требует партнерства между экспортером, импортером, правительством и транспортом.Без этих четырех действий по координации повышается риск неудачи. Контракты между покупателем и продавцом являются обязательными. Экспедиторы и агенты могут играть жизненно важную роль в логистических процедурах, таких как бронирование воздушного пространства и оформление документации. Типичный скоординированный маркетинговый канал для экспорта кенийской плодоовощной продукции показан на рисунке 7.4.

В этом случае экспортеры также могут быть производителями, и в низкий сезон как эти, так и другие экспортеры могут отправлять продукцию предприятиям пищевой промышленности, которые также экспортируются.

Рис. 7.4 Канал экспортного сбыта кенийской плодоовощной продукции.

Экспорт может быть очень прибыльным, особенно если это продукция с высокой добавленной стоимостью. Например, в 1992/93 году Зимбабве экспортировало 5 338,38 тонн цветов, 4 678,18 тонн плодоовощной продукции и 12 000 тонн цитрусовых на общую сумму около 22 016,56 миллионов долларов США. В некоторых случаях сочетание прямого и косвенного экспорта может быть достигнуто со смешанными результатами.Например, Совет по маркетингу зерна Зимбабве может экспортировать зерно напрямую в Замбию или продавать его агентству по оказанию помощи, например, ООН, для кормления мозамбикских беженцев в Малави. Порядок оплаты для двух транзакций может отличаться.

Продукция Nali из Малави представляет собой интересный пример режима экспорта «от пассивного к активному».

ПРИМЕР 7.1 Производители нали — Малави

Nali group с начала 1970-х годов занимается выращиванием и экспортом специй.Специи также используются при производстве различных соусов как для местного, так и для экспортного рынка. Его главным успехом стало выращивание и экспорт чили Birdseye. Вначале знание рынка было скудным, и поэтому компания добивалась смехотворно низких цен. К концу 1978 г. чили Nali пользовались большим спросом, однако компания, в своем пассивном режиме, не осознавала в полной мере конкурентных последствий своего бизнеса, пока ряд фирм, включая Lonrho и Press Farming, не начали расти и экспортировать.

Опять же, из-за отсутствия информации, являющейся результатом своей пассивности, фирма не осознавала, что Уганда с их превосходной продукцией и Папуа-Новая Гвинея были основными экспортерами. Однако потенциал этих стран был ограничен внутренними сложности. Нали смог вырасти в успешное коммерческое предприятие. Однако с окончанием внутренних проблем Уганда, в частности, начала агрессивную экспортную политику, используя свои зарубежные представительства в качестве коммерческих пропагандистов.Нали пришлось ответить более формальной и активной маркетинговой операцией. Однако сейчас этому препятствует ряд важных «экзогенных» факторов.

Появление ряда новых малавийских производителей с низкокачественной продукцией нанесло ущерб репутации малавийского перца чили, равно как и отсутствие четкой государственной политики и отсутствие финансирования для торговцев, производителей и экспортеров.

Последнее служит только для того, чтобы подчеркнуть точку зрения Коллетта, что организациям не только нужно быть агрессивными, им также необходимо заручиться поддержкой правительства и импортеров.

Интересно отметить, что Кори (1986) предупреждает, что прямые способы входа на рынок могут быть все менее доступными в будущем. Растущие торговые блоки, такие как ЕС или ЕАСТ, означает, что создание дочерних компаний может быть одним из единственных путей в будущем.

Интересно отметить, что Кори 5 1986 предупредил, что прямые способы выхода на рынок могут быть все менее доступными в будущем. Рост торговых блоков, таких как ЕС или ЕАСТ, означает, что создание дочерних компаний может быть одним из единственных путей продвижения вперед.Косвенные методы экспорта включают использование торговых компаний (очень часто используемых для таких сырьевых товаров, как хлопок, соя, какао), компаний по управлению экспортом, контрабанды и встречной торговли.

Косвенные методы предлагают ряд преимуществ, в том числе:

· Контракты — на действующем рынке или по всему миру
· Ставки комиссионных дают высокую мотивацию (не обязательно лояльность)
· Производителю / экспортеру требуется небольшой опыт
· Принятие кредита берет на себя бремя ответственности производителя.

Компоновка

Совмещение — интересная разработка. Этот метод означает, что организации, не обладающие достаточными навыками экспорта, могут пользоваться услугами одного из них. Другая форма — объединение заказов рядом компаний с целью использования оптовых закупок. Обычно они географически соседствуют или могут обслуживаться, например, по воздушному маршруту. Например, производители удобрений в Зимбабве могли бы сочетаться с южноафриканцами, которые импортируют калий из-за пределов своих стран.

Встречная торговля

Самым крупным косвенным методом экспорта является встречная торговля. Интенсивность конкуренции означает все больше и больше инвестиций в маркетинг. В этой ситуации организация может расширить операции, работая на рынках, где конкуренция менее интенсивна, но обмен валюты невозможен. Кроме того, страны могут пожелать торговать, несмотря на степень конкуренции, но валюта снова является проблемой. Встречная торговля также может использоваться для стимулирования отечественной промышленности или там, где не хватает сырья.Это также может стать основой для взаимной торговли.

Оценки различаются, но на встречную торговлю приходится около 20-30% мировой торговли с участием около 90 стран и стоимостью от 100 до 150 миллиардов долларов США. ООН определяет встречную торговлю как «коммерческие сделки, в которых в одном из ряда связанных контрактов предусмотрены условия для оплаты путем поставки товаров и / или услуг в дополнение к финансовым расчетам или вместо них».

Встречная торговля — это современная форма бартера, за исключением того, что контракты не являются законными и не подпадают под действие ГАТТ.Его можно использовать для обхода квот на импорт.

Встречная торговля может принимать разные формы. Как правило, речь идет о двух отдельных контрактах: один на поставку и оплату поставленных товаров, а другой на закупку и оплату импортируемых товаров. Выполнение одного контракта не зависит от другого, хотя продавец фактически принимает товары и услуги из страны-импортера в частичную или полную оплату своего экспорта. Существует широкое соглашение о том, что встречная торговля может принимать различные формы обмена, такие как бартер, встречная покупка, переключение сделок и компенсация (обратный выкуп).Например, в 1986 году Албания начала предлагать такие товары, как родниковая вода, томатный сок и хромовая руда, в обмен на контракт на строительство комплекса удобрений и метанола стоимостью 60 миллионов долларов. Информацию о возможном обмене можно получить в посольствах, торговых представительствах или в торговых бюро ЕС.

Бартер — это прямой обмен одного товара на другой, хотя оценка соответствующих товаров затруднена, поэтому для определения стоимости товара используется валюта.

Бартерная торговля может принимать различные форматы.Простой бартер — наименее сложная и самая старая форма двусторонней немонетаризованной торговли. Часто его называют «прямым», «классическим» или «чистым» бартером. Бартер — это прямой обмен товарами и услугами между двумя сторонами. Скрытые цены приблизительны для товаров, движущихся в любом направлении. Обычно посредники не задействованы. Обычно заключаются контракты на срок не более одного года, однако, если они рассчитаны на более длительный срок, включаются резервы для компенсации колебаний обменного курса при изменении мировых цен.

Закрытые бартерные сделки — это модификации прямого бартера, в которых покупатель найден на товары, полученные по бартеру, до подписания контракта двумя торговыми сторонами. Никаких денег не требуется, и риски, связанные с качеством продукции, значительно снижаются.

Клиринговый счет Бартер, также называемый клиринговыми соглашениями, клиринговыми соглашениями, двусторонними клиринговыми счетами или просто двусторонним клирингом, — это принцип, по которому сделки балансируются без необходимости приобретения твердой валюты ни одной из сторон.В этой форме бартера каждая сторона соглашается в одном контракте на покупку товаров и услуг определенной и обычно равной стоимости. Продолжительность этих транзакций обычно составляет один год, хотя иногда они могут длиться более длительный период. Стоимость контракта выражается в неконвертируемых единицах клирингового счета (также называемых клиринговыми долларами), которые фактически представляют собой кредитную линию в центральном банке страны без денежных средств.

Единицы клирингового счета повсеместно используются для учета торговли между странами и сторонами, коммерческие отношения которых основаны на двусторонних соглашениях.В контракте указываются товары, подлежащие обмену, обменные курсы и продолжительность завершения транзакции. Ограниченные излишки экспорта или импорта могут накапливаться любой стороной в течение коротких периодов времени. Как правило, по истечении одного года дисбалансы устраняются одним из следующих подходов: кредит на следующий год, прием нежелательных товаров, оплата ранее указанного штрафа или оплата разницы в твердой валюте.

Специалисты по трейдингу также начали практику покупки клиринговых долларов со скидкой с целью использования их для покупки товарной продукции.В свою очередь, трейдер может лишиться части скидки, чтобы продать эти товары за твердую валюту на международном рынке. По сравнению с простым бартером клиринговые счета предлагают большую гибкость в отношении продолжительности использования кредитных линий и типов обмениваемых продуктов.

Встречная покупка, или обратный выкуп, — это когда покупатель соглашается купить товар при условии, что продавец выкупит часть собственных товаров покупателя взамен (компенсирующие товары). В качестве альтернативы, если обмен организуется на уровне национального правительства, продавец соглашается приобрести компенсационные товары у несвязанной организации до заранее определенной стоимости (зачетная сделка).Разница между ними заключается в том, что договорные обязательства, связанные со встречной закупкой, могут длиться более длительный период времени, и контракт требует, чтобы каждая сторона сделки оплатила большую часть или все свои счета валютой или торговыми кредитами до согласованной валютной стоимости.

Если продавец не нуждается в купленном товаре, он может продать товар, обычно по сниженной цене, третьей стороне. Это называется сделкой переключения. В прошлом ряд тракторов привозили в Зимбабве из стран Восточной Европы по сменным сделкам.

Компенсация (обратный выкуп) — это когда поставщик соглашается принять продукцию предприятия в течение определенного периода времени или в определенном объеме в качестве оплаты. Например, иностранная компания может согласиться построить завод в Замбии, и произведенная продукция в течение согласованного периода времени или согласованный объем продукции экспортируется строителю до истечения этого периода. Затем завод становится собственностью Замбии.

Khoury 6 (1984) классифицирует встречную торговлю следующим образом (см. Рисунок 7.5):

Одной из проблем является товарность товаров, полученных по встречной торговле. Эта проблема может быть уменьшена за счет использования специализированных торговых компаний, которые за плату в размере от 1 до 5% от стоимости сделки будут предоставлять услуги, связанные с торговлей, такие как транспортировка, маркетинг, финансирование, предоставление кредита и т. Д. растет в размерах.

Встречная торговля имеет недостатки:

· Не подпадают под действие ГАТТ, поэтому возможен «сброс»

· Качество не соответствует международным стандартам, поэтому дорого обходится покупателю и продавцу

· Разнообразие — это буксир, поэтому маркетинг wkat ограничен

· Сложно установить цены и качество услуг

· Несоответствие поставки и спецификации,

· Трудно вернуться к торговле валютой — поэтому качество может еще больше снизиться и, следовательно, труднее продать товар.

Рисунок 7.5 Классификация встречной торговли

Шипли и Нил 7 (1988) поэтому предлагают следующее:

· Убедитесь, что преимущества перевешивают недостатки

· Старайтесь минимизировать соотношение компенсации товаров к наличным деньгам — по возможности проверьте товары на предмет технических характеристик

· Включите все транзакции и другие затраты, связанные со встречной торговлей, по номинальной стоимости, указанной для продаваемых товаров.

· Избегайте возможности ошибки при эксплуатации, прежде всего получая полное понимание системы закупок, правил и политики клиента,

· Убедитесь, что любые компенсационные товары, полученные в качестве оплаты, не подлежат импортному контролю.

Несмотря на эти проблемы, встречная торговля, вероятно, «станет основным методом косвенного входа, особенно в развивающихся странах.

Иностранное производство

Помимо экспорта, другие стратегии выхода на рынок включают лицензирование, создание совместных предприятий, контрактное производство, владение и участие в зонах экспортной обработки или зонах свободной торговли.

Лицензирование: Лицензирование определяется как «метод зарубежной деятельности, при котором фирма в одной стране соглашается разрешить компании в другой стране использовать производство, переработку, товарный знак, ноу-хау или некоторые другие навыки, предоставленные лицензиаром. «.

Это очень похоже на «франчайзинговую» операцию. Coca Cola — отличный пример лицензирования. В Зимбабве компания United Bottlers имеет лицензию на производство кока-колы.

Лицензирование требует небольших затрат и участия. Единственная стоимость — подписание соглашения и контроль за его выполнением.

Лицензирование дает следующие преимущества:

· Хороший способ начать зарубежную деятельность и открыть дверь для производственных отношений с низким уровнем риска.
· Связь интересов материнской компании и принимающего партнера означает, что оба получают максимальную отдачу от маркетинговых усилий.
· Капитал, не связанный с зарубежными операциями, и
· Возможности для покупка у партнера или положение о получении роялти на складе.

К недостаткам можно отнести:

· Ограниченная форма участия — в зависимости от срока действия соглашения, конкретного продукта, процесса или торговой марки
· Потенциальная прибыль от маркетинга и производства может быть потеряна
· Партнер развивает ноу-хау, поэтому лицензии не хватает
· Лицензиаты становятся конкурентами — преодолеваются наличие сделок по передаче кросс-технологий и
· Требуется тщательный поиск фактов, планирование, исследование и интерпретация.

Тем, кто решает получить лицензию, следует оставить открытыми возможности для расширения участия на рынке.Это можно сделать через совместные предприятия с лицензиатом.

Совместные предприятия

Совместные предприятия можно определить как «предприятие, в котором два или более инвесторов совместно владеют и контролируют права собственности и операции».

Совместные предприятия — более обширная форма участия, чем экспорт или лицензирование. В Зимбабве Olivine Industries имеет соглашение о создании совместного предприятия с HJ Heinz в области пищевой промышленности.

Совместные предприятия дают следующие преимущества:

· Разделение рисков и способность сочетать глубокие местные знания с иностранным партнером с ноу-хау в технологии или процессе

· Совместная финансовая мощь

· Может быть только средством въезда и

· Может быть источником поставок для третьей страны.

У них тоже есть недостатки:

· Партнеры не имеют полного контроля над руководством
· Может оказаться невозможным вернуть капитал, если потребуется.
· Несогласие с обслуживаемыми рынками третьих сторон и
· Партнеры могут иметь разные взгляды на ожидаемые выгоды.

Если партнеры заранее тщательно наметят, чего они ожидают достичь и как, то многие проблемы можно будет преодолеть.

Собственность: Самая обширная форма участия — это 100% владение, что предполагает максимальную заинтересованность в капитале и управленческих усилиях.Способность общаться и контролировать на 100% может перевесить любые недостатки совместных предприятий и лицензирования. Однако, как упоминалось ранее, за репатриацией доходов и капитала необходимо внимательно следить. Чем более нестабильна среда, тем менее вероятен вариант владения.

Эти формы участия: экспорт, лицензирование, совместные предприятия или владение являются непрерывными, а не дискретными, и могут принимать разные форматы. Андерсон и Кофлан 8 (1987) резюмируют режим входа как выбор между методами, принадлежащими или контролируемыми компанией — «интегрированные» каналы — или «независимые» каналы.Интегрированные каналы предлагают преимущества планирования и контроля ресурсов, потока информации и более быстрого проникновения на рынок и являются видимым признаком приверженности. Недостатки заключаются в том, что они несут много затрат (особенно на маркетинг), риски высоки, некоторые из них могут быть более эффективными, чем другие (из-за культуры), а в некоторых случаях их авторитет среди местных жителей может быть ниже, чем у контролируемых независимых компаний. Независимые каналы предлагают более низкие производственные затраты, риски, меньший капитал, хорошее знание местных условий и надежность.К недостаткам можно отнести меньший поток рыночной информации, большие трудности координации и контроля, а также трудности с мотивацией. Кроме того, они могут не захотеть тратить деньги на развитие рынка, и выбор хороших посредников может быть трудным, поскольку хорошие посредники обычно все равно берутся.

Оказавшись на рынке, компании должны принять решение о стратегии расширения. Можно сконцентрироваться на нескольких сегментах в нескольких странах — обычно это орехи кешью из Танзании и экспорт плодоовощной продукции из Зимбабве и Кении — или сосредоточиться на одной стране и диверсифицироваться по сегментам.Другие виды деятельности включают концентрацию сегментов по странам и рынкам, что типично для детского питания Coca Cola или Gerber, и, наконец, диверсификацию по странам и сегментам. Другой способ взглянуть на это — выделить три основные бизнес-стратегии: первый этап — международный, второй этап — многонациональный (стратегии соответствуют этноцентрической и полицентрической ориентации соответственно) и третий этап — глобальная стратегия (соответствует геоцентрической ориентации). Основная философия первого этапа — это расширение программ и продуктов, за вторым этапом — децентрализация, насколько это возможно, до местных операторов, а за этапом три — интеграция, которая стремится синтезировать вклады от мировой и региональной штаб-квартиры и страновой организации.Хотя большинство развивающихся стран вряд ли находятся на первой стадии, в них есть организации, которые находятся на третьей стадии. Это часто приводило к «восстанию» против деятельности транснациональных корпораций, часто необоснованному.

Зоны экспортной переработки (ЗЭП)

Хотя, строго говоря, это не стратегия входа, ЗЭЗ служат «входом» на рынок. В первую очередь они являются инвестиционным стимулом для потенциальных инвесторов, но также могут обеспечить занятость для принимающей страны и передачу навыков, а также обеспечить основу для потока товаров в страну и из нее.Один из лучших примеров — маврикийская EPZ 12 , основанная в 1970-х годах.

ПРИМЕР 7.2 Зона экспортной обработки Маврикия

С момента основания более 400 фирм зарекомендовали себя в столь разных секторах, как текстиль, продукты питания и часы. И пластик. В сфере занятости результаты были поразительными: по состоянию на 1987 год в ЗЭП работало 78 000 человек. Экспортные поступления утроились с 1981 по 1986 год, а добавленная стоимость была значительной. Корни успеха можно увидеть на стороне предложения, спроса и институциональной стороне.Со стороны предложения наиболее важным фактором были щедрые финансовые и другие стимулы, со стороны спроса доступ в ЕС, Францию, Индию и Гонконг был очень заманчивым для инвесторов. С институциональной стороны были внедрены позитивные схемы, включая финансирование от Банка развития и сокращение бюрократии. Создавая зону экспортной обработки, правительство Маврикия продемонстрировало ряд характеристик, которые, оглядываясь назад, стали решающими для его успеха.

· Правительство разумно и аполитично искало стратегию развития

· Он придерживался своей стратегии в долгосрочной перспективе, а не менял курс при первых признаках проблемы

· Он поощрял рыночные стимулы, а не подрывал их

· Он продемонстрировал хорошую адаптируемость, решая каждую проблему творческими решениями, а не поддерживая статус-кво

· Он скорректировал общую программу продвижения экспорта в соответствии со своими потребностями и особенностями.

· Он сознательно защищал от создания громоздкой бюрократической структуры.

Организации сталкиваются с рядом альтернативных стратегий при принятии решения о выходе на зарубежные рынки. Каждую из них необходимо тщательно взвесить, чтобы сделать наиболее подходящий выбор. Каждый подход требует пристального внимания к маркетингу, рискам, вопросам контроля и управления. Систематической оценки различных методов ввода можно добиться с помощью матрицы (см. Таблицу 7.2).

Таблица 7.2 Матрица для сравнения альтернативных методов входа на рынок

Режим входа

Критерии оценки

Косвенный экспорт

Прямой экспорт

Сбытовая компания

Встречная торговля

Лицензирование

Совместное предприятие

Компания, находящаяся в полной собственности

ЭПЗ

a) Цели компании

б) Размер компании

в) Ресурсы

г) Товар

д) Денежный перевод

е) Конкурс

г) Характеристики посредников

ч) Характеристики окружающей среды

i) Количество рынков

j) Рынок

k) Отзывы о рынке

l) Изучение международного рынка

м) Контроль

n) Маркетинговые расходы

o) Прибыль

п) Инвестиции

q) Административный персонал

г) Посторонние проблемы

с) Гибкость

т) Риск

Подробная информация об управлении каналом будет представлена ​​в следующей главе.

Как неоднократно указывалось в этом тексте, международный маркетинг сельскохозяйственной продукции является «тесно связанным» делом между производством, маркетингом и конечным пользователем. В стратегиях выхода на рынок можно выделить определенные характеристики, которые отличаются от маркетинга, скажем, автомобилей или телевизоров. Они конкретно относятся к институциональным механизмам, связывающим производителей и переработчиков / экспортеров, а также между экспортерами и иностранными покупателями / агентами.

Институциональные связи между производителями и переработчиками / экспортерами

Одним из важнейших факторов является согласование контрактов.Хотя многие детали различаются, большинство контрактов содержат информацию о поставках кредитов / производственных ресурсов, спецификации относительно количества, качества и сроков поставок производителя, а также формулу или механизм ценообразования. Такие договоренности улучшили поток денег, информации и технологий и, что очень важно, распределили риск между производителями и экспортерами.

Большинство договоренностей включают некоторую форму вертикальной интеграции между производителями и последующей деятельностью. Часто переработчики заключают договор с перерабатывающими предприятиями или поставляют сырье.Эта институциональная схема теперь, кстати, распространилась и на внутренний рынок, где фирмы хотят ориентироваться на более качественные и дорогие сегменты.

Торговые ассоциации производителей, советы или кооперативы сыграли значительную роль в стратегиях выхода на рынок многих стран-экспортеров. Они выступают в качестве связующего звена между поставщиками и покупателями, получают жизненно важную рыночную информацию, поддерживают связь с правительствами по вопросам квот и т. Д. И предоставляют информацию или даже участвуют в разработке стандартов качества.Некоторые из них очень активны, о чем свидетельствуют Управление по развитию садоводческих культур (HCDA) Кении и Совет по маркетингу цитрусовых (CMD) Израиля, последний является правительственным агентством, которое специально участвовало в квотах поставок. Пример задействованных институциональных механизмов 13 приведен в таблице 7.3.

Таблица 7.3 Институциональные механизмы, связывающие производителей с переработчиками / экспортерами

Товар

Рынок
координация

Договор
согласование

Собственность
взаимодействие

Ассоциация
координация

Правительство
координация

Снижение маркетинговых рисков

Кения овощи

Х

Х

Х

Х

Садоводство Зимбабве

Х

Х

Х

Х

Израильские свежие фрукты

Тайский тунец

ХХ

Х

Х

Х

Аргентинская говядина

Х

Х

X

XX = Доминантная связь

Институциональные связи между экспортерами и иностранными покупателями / агентами

Связи между экспортерами и иностранными покупателями часто определяются торговлей на открытом рынке, продажами на спотовом рынке или продажами на условиях консигнации.Физические расстояния тоже очень важны.

Большинство контрактов носит сезонный, годовой или иной характер. Некоторые продукты обрабатываются транснациональными корпорациями, другие — путем формальной интеграции переработчиков, создавая фирмы по импорту / сбыту. В случае кенийских свежих овощей очень важны семейные узы между экспортерами и импортерами. Эти связи сыграли очень важную роль в поддержании избытка на рынке, проникновении на расширяющиеся рынки и в получении информации об изменениях рынка и продукции, что значительно снизило риски ведения бизнеса.В некоторых случаях правительство участвует в переговорах о сделках с зарубежными странами посредством торговых соглашений или других механизмов. Импорт намибийской скумбрии Зимбабве стал результатом такой сделки, заключенной правительством. В таблице 7.4 13 приведены примеры связей между экспортерами и иностранными покупателями / агентами.

Таблица 7.4 Связи между экспортерами и иностранными покупателями / агентами.

Товар

Рынок
координация

Договор
согласование

Взаимодействие собственников

Ассоциация
координация

Правительство
координация

Снижение маркетинговых рисков

Кения овощи

Х

Х

Х

Х

Садоводство Зимбабве

Х

Х

Х

Х

Израильские свежие фрукты

Х

Х

Х

Тайский тунец

Х

ХХ

ХХ

Х

Х

Аргентинская говядина

ХХ

Х

ХХ

Х

Х

X

XX = Доминантная связь

Еще раз, нельзя переоценить важность бесперебойного взаимодействия между производителями, маркетологами и конечными пользователями.Однако следует также отметить, что до тех пор, пока не будут установлены прочные отношения или контракты и не будет сохранено качество продукции, плавный поток может быть прерван, если на рынок выйдет более конкурентоспособный поставщик. Это также может происходить на основании постановления правительства или путем установления нетарифных барьеров в торговле. Повышая строгие стандарты гигиены, можно разорвать маркетинговую цепочку, какой бы прочной она ни была, скажем, со стороны правительства. Однако этого не должно происходить, если связь предполагает тщательный мониторинг и действия со стороны различных игроков в системе, которые осведомлены о любых возможных изменениях с помощью рыночной информации.

Выполнив всю подготовительную работу по планированию (что само по себе немаловажная задача!), Потенциальный глобальный маркетолог должен выбрать стратегию выхода на рынок и комплекс маркетинга. Это два основных способа выхода на иностранный рынок: выход с внутреннего рынка, через прямой или косвенный экспорт или за счет производства за рубежом. В рамках этих двух возможностей маркетологи могут выбрать «агрессивный» или «пассивный» путь экспорта.

Вход из страны базирования (прямой) включает использование агентов, дистрибьюторов, государственных и зарубежных дочерних компаний и (косвенный) включает использование торговых компаний, компаний по управлению экспортом, совмещение или встречную торговлю.Въезд из-за рубежа включает лицензирование, создание совместных предприятий, контрактное производство, владение и экспортные зоны обработки. У каждого метода есть свои преимущества и недостатки, которые маркетолог должен внимательно рассмотреть, прежде чем сделать выбор.

Агрессивный экспортер

Экспорт

Лицензирование

Бартер

Зоны экспортной обработки

Выход на рынок

Встречная торговля

Совместные предприятия

Пассивный экспортер

1.Рассмотрите общие проблемы, возникающие при построении стратегии выхода на рынок сельскохозяйственных товаров. Привести примеры.

2. Кратко опишите различные методы выхода на иностранный рынок.

3. Каковы преимущества и недостатки бартера, встречной торговли, лицензирования, создания совместных предприятий и зон экспортной обработки как стратегий выхода на рынок?

1. Общие проблемы:

i) Взаимосвязь производства и маркетинга означает, что частные инвестиции могут быть невозможны, поэтому может потребоваться вмешательство государства e.грамм. для создания инфраструктуры, например Израильские свежие фрукты.

ii) Лицензирование

Определение:

Метод зарубежной деятельности, при котором фирма в одной стране соглашается разрешить компании в другой стране использовать производство, переработку, товарный знак, ноу-хау или некоторые другие навыки лицензиара.

ii) наращивание мощностей задолго до того, как их можно будет использовать в настоящее время, например портовые сооружения

Преимущества:

· точка входа со снижением риска,
· выгода для обеих сторон,
· капитал, не связанный,
· возможность покупки в партнерстве или роялти по акциям.

iii) Время — обработка, транспортировка и хранение — поэтому необходим кредит, например, Аргентинская говядина.

iv) Транзакционные издержки — логистика, рыночная информация, соблюдение нормативных требований.

Недостатки:

· ограниченная форма или участие,
· потенциальные доходы от маркетинга и производства могут быть потеряны,
· партнер развивает ноу-хау, поэтому лицензия короткая,
· партнер становится конкурентом,
· требует тщательного планирования заранее.

v) Риск — коммерческий, некоммерческий

iv) Совместные предприятия

Определение:

Предприятие, в котором два или более инвестора совместно владеют и контролируют права собственности и операции.

vi) Построение отношений и развитие инфраструктуры «правильных форматов»

2. Разные методы

Они бывают «прямыми», «косвенными» или «иностранными».

Преимущества:

· разделение рисков и ноу-хау,
· может быть только средством входа,
· может быть источником поставок для третьей страны.

Прямой — Агент, дистрибьютор, правительство, зарубежная дочерняя компания

Недостатки:

· партнеры не имеют полного контроля или управления,
· может быть невозможно вернуть капитал,
· разногласия между покупателями или рынками, обслуживаемыми третьими сторонами,
· партнеры имеют разные взгляды на экспортируемые выгоды.

Косвенный — Торговая компания, компания по управлению экспортом, контрейлерная, встречная торговля

v) Зоны экспортной обработки —

Определение:

Зона внутри страны, освобожденная от налогов и пошлин, для обработки или переработки товаров для экспорта

Зарубежные — Лицензирование, совместное предприятие, контрактное производство, право собственности, зона экспортной переработки.

Студенты должны дать определение и расширить каждый из этих методов.

Преимущества:

· принимающая страна получает ноу-хау,
· капитал, технологии, возможности трудоустройства;
· валютная выручка;
· «репутация», «интернационализация».

3i) Бартер-

Определение:

Прямой обмен одного товара на другой. (может быть прямым, закрытым или клиринговым методом)

Недостатки:

· краткосрочные инвестиции,
· движение капитала,
· изменение занятости,
· операционные издержки и выгоды,
· не часть экономики, поэтому отчуждение,
· трудовое законодательство может быть другим,
· создание бюрократии.

Преимущества:

· простой в администрировании,
· без валюты,
· оценка на основе товаров или оценка на основе валюты.

Недостатки:

· риск непоставки,
· низкое качество,
· технологическое устаревание,
· невыполненные объемы,
· риск роста цен на товары, что приведет к потере при увеличении стоимости,
· заниженная оценка,
· товарность продукции.

ii) Встречная торговля

Определение:

Покупатель соглашается купить товар при условии, что продавец купит часть собственных товаров покупателя взамен (может быть время, метод финансирования, баланс компенсации или уместность компенсирующего продукта на основе)

Преимущества:

· метод получения продаж продавцом и получения части заказа,
· метод выхода на «закрытый» рынок.

Недостатки:

· не покрывается GATT,
· поэтому может происходить демпинг,
· различия в обычном использовании, различия в разнообразии,
· трудно установить цену и качество услуг,
· несоответствие поставки и спецификации,
· трудно вернуться к торговле валютой.

Упражнение 7.1 Стратегии входа в рынок

Возьмите крупную нетрадиционную культуру или сельскохозяйственный продукт, который производит ваша страна, с потенциалом продаж за рубежом.Разработайте стратегию выхода продукта на рынок, четко указав, что вы будете использовать, и обосновать свой выбор, указав, почему выбранный метод принесет пользу вашей стране и предполагаемой стране (странам)-импортеру.

1. Cunningham, M.T. «Стратегии международного промышленного маркетинга». В D.W. Тернбулл и Дж. П. Валла (ред.) Крум Хелм 1986, стр. 9.

2. Паворд и Богарт. «Цитируется в решении по экспортному маркетингу» С.А. Хара в С. Картере (ред.) «Экспортные процедуры», Сеть и Центр обучения сельскохозяйственному маркетингу в Восточной и Южной Африке, 1991 г.

3. Пирси, Н. «Интернационализация компании: активный и реактивный экспорт». Европейский журнал маркетинга, Том. 15, No. 3, 1982, pp 26-40.

4. Collett, W.E. «Международная транспортировка и обработка плодоовощной продукции» в С. Картере (ред.) «Садоводческий маркетинг». Сеть и центр обучения аграрному маркетингу в Восточной и Южной Африке, 1991 г.

5. Кори, Г. «Многосторонние перспективы в динамике международного маркетинга». Европейский журнал маркетинга, Том. 20, No. 7, 1986, pp. 34-42.

6. Хури, С.Дж. «Встречная торговля: формы, мотивы, подводные камни и условия переговоров». Журнал бизнес-исследований, Vol. 12, 1984, стр. 257-270.

7. Шипли, Д.Д. и Нил, C.W. «Успешная встречная торговля. Управленческое решение», Vol. 26, No. 1, pp 49-52.

8. Андерсон, Э. и Кофлан, A.T. «Выход на международный рынок и расширение через независимые или интегрированные каналы распространения». Маркетинговый журнал, Том. 51. Январь 1987 г., стр. 71–82.

9. Киган, W.J. «Глобальный маркетинг-менеджмент», 4-е изд. Prentice Hall International Editions, 1989.

10. Хоромана А.П. «Опыт и проблемы экспорта специй». В С. Картере (ред.) Сеть экспортных процедур и Центр обучения сельскохозяйственному маркетингу в Восточной и Южной Африке, август 1991 г.

11. Basche, J.R. Jr. «Услуги и затраты на экспортный маркетинг». Нью-Йорк: The Conference Board, 1971, стр. 4.

12. Биних Р. и Шапиро М.О. Маврикий: «Пример зоны экспортной обработки. В успешном развитии Африки», Серия примеров политики развития EDI, № 1, 1989, стр. 97–127.

13. Джаффи С. «Экспорт ценных пищевых продуктов». «Документ для обсуждения Всемирного банка», стр 198, 1993.


торговых стратегий спреда | Элитный торговец

Торговля спредами — по крайней мере, для меня это совершенно другой взгляд на рынки.Статистические или фундаментальные отношения между инструментами оказывают определяющее влияние.

Лично мне нравится использовать как статистический анализ, так и специализированное графическое техническое исследование с точки зрения сигналов входа в сделку по спреду. Я всегда устанавливаю цель по прибыли и уровень стоп-лосса во время входа.

Если мы открываем хеджируемую позицию с использованием нескольких инструментов, трейдер получает прибыль от дивергенции или конвергенции ценового действия между инструментами, составляющими позицию спреда.У разворота может быть две ножки или двадцать две ножки. Торговая позиция с истинным спредом часто считается «дельта-нейтральной», когда она впервые выполняется в том смысле, что каждый из компонентов обнуляет другие при сложении (это хеджируется) — но, конечно, в сделке есть риск. . Большинство трейдеров спреда пытаются внести поправки на волатильность между отдельными инструментами, составляющими спред (ноги).

Трейдеры с чистым спредом приходят к общему выводу, что торговля спредом более надежна и последовательна, чем принятие фиксированных направленных ставок на один инструмент.Они также могут придерживаться мнения, что позиции со спредом «ведут себя» лучше, чем инструменты с фиксированной ценой, с точки зрения технического анализа и моделирования.

Торговые биржи признают, что многие законные торговые позиции со спредом несут меньший риск — и поэтому их перенос на ночь почти всегда обходится дешевле, чем позиции с фиксированной ценой. Например, требование к начальной марже CME SPAN для июльского фьючерса на сырую нефть составляет 6210 долларов США для позиции овернайт. Вы можете унести с собой на ночь спред-бабочка по сырой нефти июль-август-сентябрь 1-2-1 за 472 доллара.Все биржи предоставляют маржинальные кредиты SPAN для позиций со спредом. У них даже есть внутрибиржевые соглашения — например, ICE и CME имеют обоюдное соглашение о кредитах SPAN, чтобы поддерживать позицию спреда мини-Рассела вместо мини-позиции спреда индекса Доу.

Я лично считаю, что трейдерам, более ориентированным на розничную торговлю, а также трейдерам, работающим на колебаниях или позициях, следует рассматривать торговлю спредом как стратегию. Работает, стабильно, позиции можно долго носить за дешево.

Конечно, у торговли спредом есть свои недостатки.Наиболее очевидная проблема заключается в том, что необходимо учитывать задержки исполнения.

Арбитраж технически представляет собой сделку на спреде между двумя очень сильно коррелированными инструментами — например, физическое золото против фьючерса на золото Comex. Может быть, даже SPY против ES или ICE WTI против Nymex WTI.

Некоторые очень продвинутые типы мышления будут использовать фундаментальные и статистические отношения между инструментами, чтобы скальпировать один на основе ценового действия другого (или нескольких). Некоторые действительно продвинутые HFT-фирмы используют отношения «опережение-отставание» на автоматизированной основе.

Я вставил несколько примеров, чтобы стимулировать обсуждение.

Большинству трейдеров на спредах нравится то, что, по их мнению, является «лучшим, более предсказуемым поведением» по сравнению с инструментом с фиксированной ценой. Спреды, как правило, должны иметь лучший тренд и, безусловно, быть менее волатильными. Хороший разворот должен быть покорным. Спреды можно торговать по размеру по дешевке, но ваша клиринговая фирма будет взимать с вас стрижку для каждой ноги. Клиринговые фирмы любят спредов по понятным причинам.Но опять же, вы можете взять с собой много вещей на ночь по смехотворно дешево.

Пары акций, корзины акций, статистический арбитраж — миллиарды возможных комбинаций стратегий с акциями и ETF.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *