Фьючерсная торговля: Торговля фьючерсами

Содержание

Торговля фьючерсами

Торговля на финансовых рынках многогранна и многообразна. Рынок производных финансовых инструментов является важной и чрезвычайно популярной составляющей финансового рынка. Миллионы инвесторов и трейдеров оценили уникальность деривативов — прежде всего, эффективность при сравнительно низких затратах. Инструменты срочного рынка используют спекулянты в краткосрочной торговле и инвесторы для страхования (хеджирования) рисков в операциях с акциями, облигациями, в арбитражных операциях, а также для создания торговых стратегий на основе комбинаций фьючерсов и опционов. На глобальном уровне объемы торговли срочного рынка значительно превышают объемы сделок на рынках базовых активов.

Фьючерс — биржевой контракт, предметом которого является покупка (продажа) базового актива по определенной цене в указанный срок. По своей сути, это — отсроченный договор. Базовым инструментом такого контракта выступают акции, биржевые индексы, сырьевые товары.

История

На американских рынках торговля фьючерсами ведется с середины XIX столетия. И, хотя сведения о первых фьючерсных биржах относятся к более давним временам, сохранились упоминания о торговле рисовыми контрактами в Японии в средние века, современная история фьючерсов связана с Чикаго. Большую роль в развитии города сыграло открытие в 1825 году водного канала Эри для движения грузовых судов. Это событие стало серьезным толчком для превращения Чикаго в центр торговли сельскохозяйственными товарами и древесиной. Водное сообщение и железная дорога связали производителей и покупателей Центра и Восточного побережья Америки. Зимой транспортное сообщение было затруднено, и для хранения продукции начали активно строить склады. Именно здесь появилось крупнейшее в США зернохранилище.

В 1848 году была создана «Торговая палата Чикаго» (CBOT) — первая товарная биржа.

Известно, что первый фьючерсный контракт был заключен в марте 1851 года. Это был фьючерс на 3000 бушелей кукурузы с поставкой в июне.

Фьючерсы стали идеальным решением, учитывая сезонность продаж. Местные фермеры заключали контракт с биржей на поставку будущего урожая. Производители продукции обеспечивали себе гарантированного покупателя и защищали себя от возможного падения цен. Организованный рынок позволял контролировать качество товара и выполнение обязательств со стороны и покупателей, и продавцов.

С 1919 года Чикагская товарная биржа начала функционировать под современным названием СМЕ.

Середина двадцатого века стала тяжелым испытанием для площадки. Объемы торгов упали катастрофически из-за снижения спроса на ранее популярные товары, так как благодаря развитию биржевых технологий были нивелированы сезонные колебания, и многие фьючерсы потеряли прежнюю популярность. Одновременно Конгресс ввел запрет на контракты на лук, что также стало негативным фактором. Торги практически свелись к нулю.

Появление новых контрактов на замороженную свинину и живой скот оживили торговлю.

В 70-е годы ХХ столетия появились фьючерсы на валюты. Секция International Monetary Market (IMM) стала первым в мире финансовым фьючерсным рынком. Торговля валютными контрактами активизировала торги и способствовала дальнейшему активному развитию СМЕ.

Следующим удачным шагом стало введение с 1980 г. фьючерсов на биржевые индексы.

Развитие электронной торговли принесло новые возможности.

В 1992 году начала работу электронная площадка CME Globex. Теперь доступ к торгам стал доступен с домашнего компьютера, это привлекло на биржу миллионы трейдеров со всего мира, торговля онлайн способствовала дальнейшему развитию биржи.

С появлением мини-фьючерсов на валюты многие трейдеры оценили преимущества и проявили огромный интерес к торговле данным инструментом.

На СМЕ торгуются как расчетные, так и поставочные фьючерсы.

Биржа реализует возможность поставки.

Наиболее ликвидными фьючерсными контрактами являются:

— фьючерс индекса S&P500;

— контракт на сырую нефть;

— контракты на казначейские облигации;

— фьючерс на золото;

— среди валютных фьючерсов наиболее популярны контракты на евро, японскую иену, мини-контракты на основные мировые валюты;

— фьючерсы на кукурузу и пшеницу традиционно лидируют среди товарной группы.

Чикагская товарная биржа сегодня является одним из мировых лидеров по объемам торговли фьючерсными контрактами. Объемы торгов фьючерсами превышают 10 млн. контрактов в день.

Российский рынок FORTS

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»

Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям
Зарегистрируйтесь и смотрите в свое удовольствие
или
Войдите через соцсеть
Нажимая на кнопку я подтверждаю, что я
прочел(-ла) и принимаю Условия оказания услуг
и Политику конфиденциальности
У меня уже есть аккаунт
Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям
Зарегистрируйтесь и смотрите в свое удовольствие

Восстановить пароль
или
Войдите через соцсеть
Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям
Восстановление пароля
Введите email, который вы
указывали при регистрации

Фьючерсная торговля: преимущества и недостатки, стратегии и риски — HUB

По своей сути торговля фьючерсными контрактами ничем не отличается от прогнозирования: мы формируем гипотезу, проверяем ее и наблюдаем за результатом. В этой статье мы поговорим о преимуществах, недостатках, стратегиях и рисках фьючерсной торговли.

Плюсы и минусы торговли фьючерсами

К плюсам торговли фьючерсными контрактами можно отнести:

Инвесторы могут использовать фьючерсные контракты, чтобы спекулировать на направлении цены базового актива.
Компании могут хеджировать цены на свои валюты, которые они продают, чтобы защитить себя от неблагоприятных колебаний цен.
Фьючерсные контракты могут требовать внесения только части суммы контракта.

Однако у торговли фьючерсами есть и недостатки:

Инвесторы рискуют потерять сумму, превышающую первоначальную маржу, поскольку фьючерсы используют кредитное плечо.
Маржа может быть обоюдоострым мечом, означающим, что прибыль увеличивается, но также увеличиваются потери.

Риски фьючерсной торговли

Фьючерс — это спекулятивный инструмент, так как предсказать какой будет базовая цена очень сложно.

На него могут влиять такие факторы, как новостной фон, экономические, политические и многие другие события.

Маржинальная торговля также может как увеличить прибыль, так и увеличить убытки. Вы используете плечо, которое дает вам возможность открывать позиции в 10, 20, а то и 100 раз выше, чем ваш депозит. Если цена изменится не в пользу трейдера и он понесет убытки, которые намного превысят начальную сумму маржинального счета, то биржа выдвинет маржин-колл, требующий дополнительных средств на хранение для покрытия убытков на рынке.

Стратегии для торговли фьючерсами

Если вы хотите прибыльно торговать фьючерсными контрактами, то вам понадобится четко сформированная торговая стратегия, которая поможет вам держать риск под контролем и избегать эмоциональной торговли. Какие стратегии торговли фьючерсами существуют?

Спекуляция фьючерсами

Торговля криптовалютными фьючерсами дает возможность для реальной спекуляции. Фьючерсный контракт позволяет трейдеру спекулировать на направлении движения цены актива. Если трейдер купил фьючерсный контракт, и цена актива выросла и торговалась выше первоначальной контрактной цены, то он получил бы прибыль. За разницу между ценами двух контрактов будет производиться компенсация.

Думаете, что Bitcoin вырастет? Открывайте длинную позицию на фьючерсы и приумножьте свою прибыль. Думаете, LTC сильно упадет? Следуйте своим ожиданиям и открывайте короткую позицию на фьючерс Litecoin.

Хеджирование фьючерсов

Ключевым компонентом управления рисками в трейдинге является хеджирование. В случае каких-либо неблагоприятных движений на рынке хеджирование — это простой способ защитить ваши торговые позиции от убытков.

Такая стратегия заключается в продаже на срочном рынке фьючерсных контрактов в количестве, соответствующем объему хеджируемой партии реального товара (полный хедж) или в меньшем (частичный хедж). Сделка на срочном рынке обычно заключается в момент времени, когда продавец может с большой долей уверенности прогнозировать себестоимость реализуемой партии товара на срочном рынке сложился уровень цен, обеспечивающий приемлемую прибыль.

В некоторых случаях при изменении цен изменяются, также, потенциальные объема сбыта. При этом вышеперечисленные схемы хеджирования оказываются неэффективными, т.к. возникает ситуация «недохеджирования» (объем хеджа меньше объема реальной позиции) или «перехеджирования» (объем хеджа больше объема реальной позиции). В обеих ситуациях риск увеличивается. Выходом является динамическое хеджирование, когда происходит постоянный анализ соответствия размера срочной позиции ситуации на реальном рынке и, если необходимо, изменение этого размера.

Как избежать ликвидации?

Ликвидация позиций — это аннулирование всех ваших открытых ордеров в принудительном порядке. Она происходит, если баланс маржи падает ниже необходимой поддерживающей маржи.

Чтобы не потерять средства в ликвидации нужно предотвратить ее возникновение. Единственный способ добиться этого — вручную ввести стоп-лосс.

Большинство бирж предоставляют примерную цену ликвидации для каждой позиции, так что эту цену не сложно вычислить.

Криптовалютная биржа Cryptology запустила liquidation risk coverage бонус, который автоматически начисляется на бонусный счет при первом депозите. Размер бонуса равен сумме депозита, например, депозит на $100 = $200 ($100 на основном балансе и $100 на бонусном счёте). Если депозит больше $100, то начисляются бонусные $100. Бонус также можно использовать на оплату комиссий при торговле.

В случае достижения цены ликвидации с бонусного счёта спишутся средства, а цена ликвидации снизится пропорционально. Ваша позиция не будет ликвидирована пока на бонусном счете достаточно средств для покрытия отрицательного баланса.

В чем польза бонуса liquidation risk coverage:

Позволит снизить риск ликвидации сделки при отсутствии стоп-лосса и досидеть до желаемого движения цены.
Минимизирует риск потери средств.
Дает возможность переждать непредвиденные колебания рынка и дождаться желаемого движения цены.
Позволит дольше использовать депозит и улучшит его ожидания от результатов торговли.
Вы можете потратить бонус на компенсацию комиссии или на страховку от ликвидации.

Заключение

Таким образом фьючepc — этo мощный торговый инструмент с широкими возможностями. С его помощью можно застраховать свои позиции от изменения цены в убыточную сторону. Теперь, когда у вас есть понимание того, что такое торговля фьючерсами вы можете применять знания на практике.

Фьючерсная торговля vs спотовая торговля: что лучше? — HUB

Спотовые сделки очень распространены на финансовых рынках. Они являются ориентиром для так называемых срочных контрактов. Спот сделка (от англ. «spot» — «на месте») — это обязательство по покупке или продаже иностранной валюты, предназначенное для немедленной поставки по текущей цене, которая называется «спот-курсом».

В то время как дата сделки — это дата исполнения спот-сделки, день физического обмена валют называется «датой расчетов». В валютной индустрии это называется правилом «T+2», что означает «торговый день плюс два дня», что означает расчет по сделке через два рабочих дня после ее заключения.