Фьючерсы это: Недопустимое название — Викисловарь

Содержание

как работают фьючерсные контракты и как на них заработать

Основные рынки фьючерсов

Главные рынки, на которых торгуют фьючерсами:

  • фьючерсы на фондовые индексы

  • валютные

  • товарные фьючерсы

  • фьючерсы на процентные ставки

Рассмотрим их подробнее.

Фьючерсы на индексы

Фьючерсы на отдельные акции в США не распространены, а вот фьючерсы на фондовые индексы, где в качестве базовых активов выступают значения индексов S&P-500, Dow Jones, Nasdaq, Russell – наоборот, очень популярны.

Фьючерс на S&P

Фондовый индекс S&P-500 разработан в авторитетном рейтинговом агентстве Standard & Poor’s.

Индекс рассчитывается на основе 500 акций крупнейших компаний, котирующихся на фондовых биржах в Соединенных Штатах. В современном виде он был сформирован в 1957, и на сегодня это один из наиболее часто используемых фондовых индексов, потому что включает компании из разных отраслей и тем самым показывает состояние экономики.

Фьючерс на индекс S&P-500 – расчетный, он использует значение индекса как базовый актив. Основная площадка для торговли – это биржа CME, хотя торги этим фьючерсом идут и в других странах тоже.

На СМЕ представлены несколько разновидностей фьючерса, наиболее популярные у розничных трейдеров – это:

Регулярно набор компаний, входящих в список S&P-500, пересматривается индексным комитетом. Например, в марте 2022 года из списка по причине падения капитализации компании были удалены компании Flowserve, SL Green Realty, Xerox, Vontier. На их место добавлены более успешные Caesars Entertainment, Generac Holdings, NXP Semiconductors, Penn National Gaming. Таким образом, купив фьючерс на фондовый индекс, трейдер как бы рассчитывает, что в его пользу будут работать 500 самых лучших компаний.

Фьючерс на Dow

В одних только США действует около 5 тысяч фондовых индексов (по подсчетам Bloomberg в 2017)! Представьте, сколько их во всем мире – глобальных, региональных, отраслевых. Хотя вряд ли у каждого индекса есть активный рынок фьючерсов, трейдеры имеют широчайший выбор.

Фьючерс на Dow

На графике выше показана динамика цен (в процентах) фьючерсных на различные индексы, начиная с 2020 года:

  • 1

    Фьючерс на индекс Nasdaq. Тикер фьючерса – NQ. Индекс отслеживает динамику акций 100 технологичных компаний, торгующихся на бирже Nasdaq. Начиная с 2020 года этот индекс показал наилучший прогресс, потому что большой вес в индексе занимают AAPL, MSFT, AMZN, GOOG, FB и другие технологические гиганты.

  • 2

    Фьючерс на индекс S&P-500.

  • 3

    Фьючерс на индекс NIKKEI, отражающий общий курс 225 наиболее активно торгуемых компаний Токийской фондовой биржи.

  • 4

    Фьючерс на индекс NIFTY. Инструмент, отражающий фондовый рынок Индии, рассчитывается на основе цен 50 акций.

  • 5

    Фьючерс на индекс Dow Jones. Старейший индекс США на основе 30 публичных компаний, в основном – промышленных, представляющих реальный производственный сектор. Тикер фьючерса – YM.

  • 6

    Фьючерс на индекс DAX, отражающий фондовый рынок Германии

  • 7

    Фьючерс на индекс RTS, отражающий фондовый рынок России

  • 8

    Фьючерс на индекс FTSE, отражающий фондовый рынок Великобритании

В целом, фондовые индексы движутся синхронно, так как в условиях глобализации экономических процессов, они тесно взаимосвязаны. Но сравнивая индексы, трейдеры могут выявлять лидеров, чтобы покупать именно их фьючерсы, повышая тем самым свои шансы на получение прибыли.

Валютные фьючерсы

Котировки валютных фьючерсов точно следуют за курсами валют на рынке форекс. Основной площадкой для торговли валютными фьючерсами является система Globex на CME бирже, только фьючерс на доллар торгуется на бирже ICE (Intercontinental Exchange). Валютные фьючерсы предлагают многие форекс-брокеры из рейтинга МОФТ.

NameSymbolExchangeContract SizeTick / $ Value
Name

Australian Dollar

Symbol

6A

Exchange

CME/Globex

Contract Size

100K AUD

Tick / $ Value

0.0001 / $10.00

Name

British Pound

Symbol

6B

Exchange

CME/Globex

Contract Size

62.5K £

Tick / $ Value

0.0001 / $6.25

Name

Canadian Dollar

Symbol

6C

Exchange

CME/Globex

Contract Size

100K $

Tick / $ Value

0.00005 / $5.00

Name

EuroFX

Symbol

6E

Exchange

CME/Globex

Contract Size

125K €

Tick / $ Value

0.00005 / $6.25

Name

Japanese Yen

Symbol

6J

Exchange

CME/Globex

Contract Size

12.5 mil ¥

Tick / $ Value

0.0000005 / $6.25

Name

Mexican Peso

Symbol

6M

Exchange

CME/Globex

Contract Size

500K AUD

Tick / $ Value

0.00001 / $5.00

Name

New Zealand Dollar

Symbol

6N

Exchange

CME/Globex

Contract Size

100K NZD

Tick / $ Value

0.0001 / $10.00

Name

Swiss Franc

Symbol

6S

Exchange

CME/Globex

Contract Size

125K CHF

Tick / $ Value

0.0001 / $12.50

Name

E-mini EuroFX

Symbol

E7

Exchange

CME/Globex

Contract Size

62.5K €

Tick / $ Value

0.0001 / $6.25

Name

E-mini Japanese Yen

Symbol

J7

Exchange

CME/Globex

Contract Size

6.25 mil ¥

Tick / $ Value

0.000001 / $6.25

Name

E-micro AUD/USD

Symbol

M6A

Exchange

CME/Globex

Contract Size

10K AUD

Tick / $ Value

0.0001 / $1.00

Name

E-micro GBP/USD

Symbol

M6B

Exchange

CME/Globex

Contract Size

£6,250

Tick / $ Value

0.0001 / $0.625

Name

E-micro CAD/USD

Symbol

MCD

Exchange

CME/Globex

Contract Size

10,000 CAD

Tick / $ Value

0.0001/ $1.00

Name

E-micro EUR/USD

Symbol

M6E

Exchange

CME/Globex

Contract Size

12,500 €

Tick / $ Value

0.0001 / $1.25

Name

E-micro JPY/USD

Symbol

MJY

Exchange

CME/Globex

Contract Size

1.25 mil ¥

Tick / $ Value

0.000001 / $1.25

Name

E-micro CHF/USD

Symbol

MSF

Exchange

CME/Globex

Contract Size

12,500 CHF

Tick / $ Value

0.0001 / $1.25

Name

Dollar Index

Symbol

DX

Exchange

ICE futures U.S.

Contract Size

$1000 X Index Value

Tick / $ Value

0.005 / $5.00

К сожалению, искушенным валютным трейдерам будет не хватать инструментов для торговли на кросс-курсах (например, EURGBP, EURJPY). Зато официальные данные будут преимуществом. Так как CME/Globex транслируют глубину рынка, данные по объемам Bid/Ask. Имея профессиональную платформу, можно строить профили рынка и получать больше фактов для принятия решений.

Товарные фьючерсы

К товарным фьючерсам можно отнести контракты, где базовым активом выступают:

  • Энергоносители – нефть (сортов WTI, Brent), мазут, природный газ и др.;

  • Металлы – золото, серебро, медь, платина и др.;

  • Сельхозпродукция – пшеница, кукуруза, соя, сахар, хлопок, мясо КРС и др.;

В целях экономии места мы не будем приводить подробные данные по всем этим многочисленным контрактам, скажем только, что самые популярные базовые активы (такие, как золото) имеют версии Mini и Micro, чтобы сделать их более доступными.

Фьючерсы на процентную ставку

Фьючерс на процентную ставку — это фьючерсный контракт с базовым активом, по которому выплачиваются проценты. Цена фьючерса на процентные ставки движется обратно пропорционально процентным ставкам.

Он является одной из разновидностей фьючерсов, где за базовый актив берутся долговые обязательства и другие похожие финансовые инструменты. Самыми популярными фьючерсами на процентную ставку являются контракты, где за базовый актив берутся 30-летние, 10-летние, пятилетние и двухлетние казначейские облигации США.

NameSymbolExchangeContract SizeTick / $ Value
Name

US 10-Year Interest Rate Swap

Symbol

SR

Exchange

CBOT/Globex

Contract Size

$100K

Tick / $ Value

1/32 / $15.625

Name

Ultra T-Bond

Symbol

UB

Exchange

CBOT/Globex

Contract Size

$100K bond

Tick / $ Value

1/32 / $31.25

Name

Ultra 10-Year

Symbol

TN

Exchange

CBOT/Globex

Contract Size

$100K Note

Tick / $ Value

1/32 / $15.625

Name

US 3-Year US Treasury Notes

Symbol

Z3N

Exchange

CBOT/Globex

Contract Size

$300K note

Tick / $ Value

1/128 / $15.625

Name

US 30-Year Treasury Bond

Symbol

ZB

Exchange

CBOT/Globex

Contract Size

$100K bond

Tick / $ Value

1/32 / $31.25

Name

US 5-Year Treasury Note

Symbol

ZF

Exchange

CBOT/Globex

Contract Size

$100K note

Tick / $ Value

1/128 / $7.8125

Name

US 10-Year Treasury Note

Symbol

ZN

Exchange

CBOT/Globex

Contract Size

$100K note

Tick / $ Value

1/64 / $15.625

Name

Fed Funds 30-Day Interest Rate

Symbol

ZQ

Exchange

CBOT/Globex

Contract Size

$5 mil

Tick / $ Value

0.005 / $20.835

Name

US 2-Year Treasury Note

Symbol

ZT

Exchange

CBOT/Globex

Contract Size

$200K note

Tick / $ Value

1/128 / $15.625

Name

Eurodollar

Symbol

GE

Exchange

CME/Globex

Contract Size

$1 mil

Tick / $ Value

0.01 / $25.00

Name

LIBOR One Month

Symbol

GLB

Exchange

CME/Globex

Contract Size

$3 mil

Tick / $ Value

0.005 / $12.50

Name

Euro-BTP futures

Symbol

FBTP

Exchange

Eurex

Contract Size

€100K

Tick / $ Value

0.01 / €10.00

Name

Euro Bund 10-Year

Symbol

FGBL

Exchange

Eurex

Contract Size

€100K

Tick / $ Value

0.01 / € 10.0

Name

Euro Bobl 5-Year

Symbol

FGBM

Exchange

Eurex

Contract Size

€100K

Tick / $ Value

0.01 / € 10.00

Name

Euro Schatz 2-Year

Symbol

FGBS

Exchange

Eurex

Contract Size

€100K

Tick / $ Value

0.005 / €5.00

Name

Euro-Buxl

Symbol

FGBX

Exchange

Eurex

Contract Size

€100K

Tick / $ Value

0.02 / €20.00

Name

Euro-Oat

Symbol

FOAT

Exchange

Eurex

Contract Size

1€00K

Tick / $ Value

0.01 / €10.00

Name

Short Sterling 3-Month

Symbol

L

Exchange

LIFFE

Contract Size

£500,000

Tick / $ Value

0.005 / £6.25

Name

Long Gilt

Symbol

R

Exchange

LIFFE

Contract Size

£100K

Tick / $ Value

0.01 / £10

Name

OSE Tokyo 10-Year (BIG)

Symbol

JGB

Exchange

Osaka — Japan (JPX)

Contract Size

¥100,000,000

Tick / $ Value

¥0.01 / ¥10,000

Name

SGX Mini 10-Year JGB

Symbol

JB

Exchange

Singapore Exchange (SGX)

Contract Size

¥10,000,000

Tick / $ Value

¥0.01/ ¥100

Name

90-Day Bank Accept

Symbol

IR

Exchange

Sydney Futures Exchange (SFE)

Contract Size

A$1,000,000

Tick / $ Value

0.01 / $24.00

Name

10-Year Aus Treasury Bond

Symbol

XT

Exchange

Sydney Futures Exchange (SFE)

Contract Size

A$100,000

Tick / $ Value

0.005 / $47.00

Name

3-Year Aus Interest Rate Swap

Symbol

YT

Exchange

Sydney Futures Exchange (SFE)

Contract Size

A$100,000

Tick / $ Value

0.01 / $30.00

Важно

Отметим, что фьючерсы на финансовые инструменты – это поле для деятельности крупных игроков, потому что здесь колебания относительно невелики, соответственно, возможности для спекуляций сужаются, а для сделок необходимы крупные суммы.

Как инвестору из России сделать правильный выбор?

Биржевые инвестиционные фонды (exchange-traded funds, ETF) и фьючерсы – традиционные инструменты доступа к рынкам акций и биржевых товаров. Совершенно разные по природе (фьючерс – это производный контракт, дериватив), они привлекают инвесторов своей прозрачностью, ликвидностью, низкими рисками совершения сделки (оба инструмента торгуются на бирже через центрального контрагента) и точностью отслеживания базового актива (к примеру, цен акций или золота). Инвестору стоит задаться вопросом, какой из этих инструментов выбрать для использования в портфеле. Наш анализ показывает, что для долгосрочного инвестора использование ETF является предпочтительным.

Ценообразование обоих инструментов построено на одном фундаментальном принципе – условии отсутствия арбитража. Оно означает, что в нормальных условиях рыночные игроки не могут извлекать безрисковую прибыль, ни продавая какой-либо финансовый инструмент и одновременно покупая базовый актив, ни покупая финансовый инструмент и продавая базовый актив. С фьючерсами инвестор может работать на срочном рынке, с ETF – на фондовом.

Ключевые факторы, на которые стоит обратить внимание инвестору при выборе инструмента доступа к рынку:

  • Жизненный цикл (“время жизни”) инструмента – ликвидность фьючерсных контрактов на Московской бирже ограничена 3 месяцами в то время, как ETF обычно существует бессрочно;
  • Торговые издержки – бывают двух типов:
    • Транзакционные – брокерские и биржевые комиссии возникают для обоих инструментов, но в целом из-за высокой конкуренции среди брокерских компаний незначительны;
    • Разница между ценой продажи и покупки (bid-ask спреды) – при инвестировании через ETF независимо от инвестиционного горизонта вы уплачиваете их только один раз, в то время как в случае фьючерса – приходится их платить при каждом перекладывании из контракта в контракт (так называемый rollover spread).
  • Издержки, заложенные в структуру инструмента – для ETF комиссия является явной, заранее зафиксированной и не может меняться в зависимости от рыночной конъюнктуры, в то время как для фьючерсов издержки в виде форвардного спреда (forward spread) варьируются в ответ на изменение рыночных факторов (стоимости денег и дивидендной доходности для фьючерсов на индекс акций).

Среднесрочное и долгосрочное инвестирование

Хорошо известно, что преимущество индексного (пассивного) управления активами становится более явным с увеличением инвестиционного горизонта. Какой же инструмент – ETF или фьючерс больше соответствуют интересам инвестора с таким инвестиционным горизонтом? Для того, чтобы ответить на этот вопрос, мы сравнили полную доходность ETF на золото (FXGD) и на индекс РТС/Индекс московской биржи (FXRL) с доходностью вложений с использованием соответствующих фьючерсов, обращающихся на Московской Бирже.

Для расчетов мы сделали несколько предпосылок – это позволит читателю при желании повторить анализ и не полагаться на наши расчеты. Во-первых, мы подразумеваем отсутствие плеча (финансового рычага, использования заемных средств) как при покупке ETF, так и при инвестициях во фьючерс. В случае фьючерса это означает позицию, при которой денежные средства инвестора за вычетом гарантийного обеспечения (ГО, маржинальных требований) ежедневно инвестируются под 1-дневную долларовую ставку1. Таким образом, инвестор получает доходность от размещения временно свободных денежных средств и доходность индекса-бенчмарка. Во-вторых, операция «перекладывания» фьючерса (futures rollover) происходит за день до даты последних торгов соответствующим контрактом, при этом размер позиции корректируется таким образом, чтобы поддерживать одинаковый уровень инвестирования. В-третьих, расчет ежедневной доходности производился в долларах, поскольку базовые активы (золото и индекс РТС) номинированы в этой валюте2.

Результаты расчетов показывают, что даже без учета разницы в уплаченных биржевых комиссиях ETF является более эффективным инструментом для инвестиций.

Период
Полная доходность Разница В годовом измерении Разница На 10-летнем горизонте
Золото FXGD 17 октября 2013 — 25 июля 2017 -6.34% -1.72%
Фьючерс С3  -7.61% -127 б.п. -2.08% -36 б.п. -3.50%
Индекс РТС FXRL 01 июня 20164 — 25 июля 2017 20.55% 17.68%
Фьючерс VE 19.87% -68 б.п. 17.10% -58 б.п. -5.65%

На первый взгляд, отставание при инвестировании через фьючерсы против ETF не выглядит слишком существенным, но это лишь часть истории? Важно понимать, что данные результаты отражают лишь влияние rollover spread. При продолжительном сроке инвестирования к нему следует добавить накопленные транзакционные издержки (не учитывались при анализе), а также помнить об операционных сложностях работы с фьючерсами. Для получения сравнимого с FXGD результата потребовалось бы регулярно заключать сделки по перекладыванию из контракта в контракт (совершить торги на бирже 15 раз за анализируемый период), а также ежедневно заниматься размещением свободных денег (объем свободной ликвидности меняется каждый день в ответ на динамику рынка базового актива).

График 1. Сравнение полной доходности фьючерса на золото и FXGD


График 2. Сравнение полной доходности фьючерса на РТС и FXRL

1 До 12 января 2015 г. такой ставкой была 1-дневная LIBOR, после – MIACR, публикуемая ЦБ РФ. Мы уменьшаем эту ставку на 30%, чтобы приблизительно отразить спред, который придется заплатить розничному инвестору при размещении

2 Данные о доходности берутся из Bloomberg и основаны на а) Стоимости чистых активов фонда (СЧА, NAV) на конец дня для ETF, б) цене последней сделки за день для фьючерса

3 Число показывает накопленную разницу в доходности на 10-летнем горизонте при условии фиксированной ежегодной разницы

4 В мае 2016 г. изменилась методология определения курса доллара для определения валютного NAV, которая обеспечивает более корректное следование индексу РТС

Заявление об ограничении ответственности
Настоящее аналитическое исследование подготовлено ООО «УК «ФинЭкс Плюс» на основе информации, полученной из официальных общедоступных источников, в надежности и достоверности которых нет оснований сомневаться. Специальных исследований, направленных на выявление фактов неполноты и недостоверности указанной информации, не проводилось. Аналитические выводы и заключения, представленные в настоящем документе, являются мнением специалистов ООО «УК «ФинЭкс Плюс». Никакая информация и никакое мнение, выраженное в данном документе, не являются рекомендацией по покупке или продаже ценных бумаг и иных финансовых инструментов, не является офертой или предложением делать оферту или осуществлять иные вложения капитала. Данное аналитическое исследование не предоставляет гарантий или обещаний будущей эффективности (доходности) деятельности на рынке ценных бумаг. За достоверность информации, лежащей в основе настоящего документа, и за последствия решений, принятых вами на основе настоящего документа ООО «УК «ФинЭкс Плюс» ответственности не несет. ООО «УК «ФинЭкс Плюс» обращает внимание, что инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Никакая информация, касающаяся налогообложения, изложенная в настоящем документе, не является консультированием по вопросам налогообложения. ООО «УК «ФинЭкс Плюс» настоятельно рекомендует инвесторам обращаться за консультациями к независимым специалистам в области налогообложения, которыми будут учитываться особые обстоятельства каждой конкретной ситуации. ООО «УК «ФинЭкс Плюс» проводит строгую внутреннюю политику, направленную на предотвращение каких-либо действительных или потенциальных конфликтов интересов Компании и инвесторов, а также предотвращение ущемления интересов инвесторов. Для получения дополнительной информации о ценных бумагах, упомянутых в настоящем исследовании, необходимо обратиться в ООО «УК «ФинЭкс Плюс».
Любое копирование из настоящего документа без предварительного письменного согласия ООО «УК «ФинЭкс Плюс» запрещено.
Все права защищены.

Что такое фьючерс | Currency.com

Зачем нужны фьючерсы на финансовом рынке, каких видов бывают фьючерсы, как и где ими торговать

Ни одна экономическая сводка не обходится без фьючерсов. Если вы включите радио с блоком новостей, то наверняка узнаете о последних обновлениях стоимости нефти основных марок. Там-то и прозвучит это слово. Но что такое фьючерс? Зачем он нужен и можно ли его купить? Рассказываем в нашем материале.

Содержание

Что такое фьючерс

Фьючерс — это один из видов дериватива. Под фьючерсным контрактом подразумевают соглашение, по которому две стороны обязуются в определенную дату продать активы по заранее установленной цене. Их рыночная цена за это время может вырасти или упасть, но на стоимость сделки это не повлияет.

Так звучит официальное определение того, что такое фьючерс. Простыми словами же это обычный договор на покупку актива, но по фиксированной цене и попозже. Стоит также уточнить, что такое фьючерсный контракт — это синоним фьючерса, оба термина употребляются в тематических СМИ и руководствах для трейдеров.

Представьте, что вы решили купить квартиру в строящемся доме. Вы вносите платеж, но сразу жилплощадь не получаете — ее еще может даже не существовать. Зато вы уже точно обезопасите себя от будущего роста цен.

Но на фондовом рынке ситуация порой развивается куда драматичнее, чем в случае с недвижимостью. Цены на активы в течение одного дня могут упасть или вырасти на десятки процентов. Поэтому стоит понять, что такое фьючерс на бирже и как он может уменьшить головную боль компаний.

Возьмем, к примеру, сеть фастфуда. Ей нужно постоянно закупать мясо и прочие продукты в больших объемах. Если бы она каждый день приобретала ингредиенты по рыночной цене, то ей было бы очень сложно, например, считать будущую прибыль. Покупка продуктов в виде фьючерсов же устраняет неопределенность в бизнес-модели — компания может быть уверена, что все будет куплено по фиксированной цене на месяцы и годы вперед. Также фьючерсы удобны для производителей сырья и ферм, поскольку они получат заранее определенный доход за свои товары.

Типы фьючерсов

Разберемся, как устроена торговля фьючерсами. Фьючерсные контракты могут быть заключены на многие активы. Например, на нефть, газ, кофе или пшеницу. Помимо этого, договоры заключаются на покупку акций, драгоценных металлов и валюты.

Существует два вида фьючерсов: поставочные и расчетные. Инвесторы используют поставочные при торговле несырьевыми активами — например, акциями. Так, вы можете купить какие-либо ценные бумаги по заранее оговоренной цене, а к сроку исполнения их переведут вам на брокерский счет. 

Расчетные же фьючерсы используют когда передать актив будет проблематично — представьте, что было бы, если бы вам привезли кубометр газа или баррель нефти. Поэтому на счет перечислят (или снимут с него) деньги — разницу между ценой покупки и продажи контракта. Помимо сырья, расчетные фьючерсы используют при торговле, например, индексами.

Зачем нужны фьючерсы

Трейдеры и инвесторы часто используют фьючерсы как спекулятивный инструмент для коротких сделок, поскольку обычно на них ниже биржевые комиссии. Но сами фьючерсы нельзя рассматривать как долгосрочное вложение. А владение ими не дает тех же привилегий, что обычные акции (держатель фьючерсов не обладает долей в компании и не может претендовать на дивиденды).

Какой ваш прогноз цены для US100?

Вырастет

или

Упадет

Проголосуйте, чтобы увидеть!

Настроение Рынка

Вырастет Упадет

59% 40%

Вы проголосовали за падение цены.Вы проголосовали за рост цены .

Попробуйте торговать US100?

Помимо этого, фьючерсы могут служить индикаторами ожиданий инвесторов. Обычно их цена отличается от стоимости самих активов. Скажем, акции «Газпрома» торгуются по ₽338, а фьючерс на 100 акций с датой исполнения в декабре стоит ₽34 518 (₽345,18 за одну акцию). Такая ситуация называется контанго — значит, инвесторы ожидают, что в будущем стоимость ценных бумаг компании вырастет.

Если же цены на фьючерс заметно ниже нынешней стоимости актива, то участники рынка верят в снижение котировок к указанной дате. Это называется бэквордацией. Наконец, если стоимости примерно равны, то говорят о паритете.

Как торговать фьючерсами

Теперь, когда мы окончательно разобрались с тем, что такое фьючерсы и зачем они нужны, поговорим о том, как начать ими торговать.

Если вы торгуете на бирже через брокера, то половину нужных действий вы уже совершили. В противном случае придется сначала получить доступ к фондовому рынку. Второй шаг — регистрация на срочном рынке биржи. Обычно для этого нужно открыть доступ к маржинальной торговле.

После этого выберите интересующий вас фьючерс и приобретите его. Важно отметить, что обычно брокеры блокируют часть средств на счете под гарантийное обеспечение фьючерса (10–40% от стоимости контракта). А в случае с Московской биржей два раза в день на счет будет зачисляться (или списываться с него) вариационная маржа, которая зависит от изменения стоимости актива.

Плюсы и минусы фьючерсов

У торговли фьючерсами есть ряд плюсов:

  1. Низкая комиссия. Как правило, торговать фьючерсами для трейдеров выгоднее, чем акциями. Комиссия за контракт на Московской бирже обычно составляет около ₽10.

  2. Удобство для коротких сделок. Все фьючерсы можно свободно продавать в шорт — для них нет ограничений, которые вводят для продажи акций. Трейдеру не нужно будет платить за перенос сделки на другую дату. К тому же фьючерсы можно хеджировать. 

  3. Кредитное плечо. К плюсам кредитного плеча можно отнести то, что трейдеры могут заключать сделки на суммы, которых у них нет. Это позволяет, например, получить большую прибыль от сделок. В то же время кредитное плечо увеличивает и убытки в случае, если котировки пойдут вниз.

  4. Ликвидность. Фьючерсы относятся к активам с высокой ликвидностью — то есть довольно популярны среди трейдеров. Так, по статистике Московской биржи за 2020 год, объем торгов на срочном рынке был больше чем в 2 раза выше, чем на фондовом.

Но, как и в случае со всеми остальными инструментами, у фьючерсов есть и существенные минусы:

  1. Кредитное плечо. Как уже было сказано выше, возможность торговать в долг может потенциально увеличить прибыль от сделок из-за более крупной суммы. Но если все пойдет не так, как запланировано, то и убытки можно понести значительно большие.

  2. Опасность закрытия по маржин-коллу. Два раза в день по фьючерсным контрактам рассчитывается вариационная маржа, которая в случае уменьшения стоимости может приносить убыток. Если у трейдера не будет достаточно денег для поддержания позиции на счету, то брокер может принудительно закрыть ее, чтобы портфель не ушел в минус.

  3. Фьючерсы не дают привилегий. Купив фьючерсы на акции компании, трейдер не получает тех же прав, что держатель самих ценных бумаг. Он не сможет участвовать в собраниях инвесторов, а также владеть частью компании и получать дивиденды.

Самые популярные фьючерсы

Наконец, поговорим о том, какими фьючерсами чаще всего торгуют на биржах. Конечно, в первую очередь это сырье: нефть, газ и металлы — как драгоценные, так и нет.

Настроение рынка (на торгах с левереджем)

Изменение за день

Мин.: 106.74

Макс.: 108.28

Кроме того, среди трейдеров популярна торговля фьючерсами на основные индексы: например, на S&P 500 или Nasdaq.

Настроение рынка (на торгах с левереджем)

Изменение за день

Мин.: 4443

Макс.: 4483.9

Настроение рынка (на торгах с левереджем)

Изменение за день

Мин.: 14060.8

Макс.: 14277.6

Читать далее:

Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией ООО «Карренси Ком Бел» или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETF
      • 401 (к)
    • Инвестирование/Трейдинг

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем ценных бумаг
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (ТСЛА)
      • Амазонка (АМЗН)
      • АМД (АМД)
      • Фейсбук (ФБ)
      • Нетфликс (NFLX)
  • Симулятор
  • Ваши деньги
    • Личные финансы

      • Управление капиталом
      • Бюджетирование/экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие гарантии на дом
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные кредиты
      • Лучшие студенческие кредиты
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Практика управления
      • Непрерывное образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление капиталом

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Стать дневным трейдером
      • Трейдинг для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по теме

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности штата Калифорния
  • #
  • А
  • Б
  • С
  • Д
  • Е
  • Ф
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • Дж
  • К
  • л
  • М
  • Н
  • О
  • п
  • Вопрос
  • р
  • С
  • Т
  • U
  • В
  • Вт
  • Икс
  • Д
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash Meredith.

Статья: Основы торговли фьючерсами

Статья: Основы торговли фьючерсами | CFTC

/LearnAndProtect/AdvisoriesAndArticles/FuturesMarketBasics/index.htm

Перейти к основному содержанию
  • Товарный фьючерсный контракт представляет собой соглашение о покупке или продаже определенного товара в будущем
  • Цена и количество товара фиксируются на момент заключения договора
  • Большинство контрактов предполагают, что соглашение будет выполнено фактической поставкой товара
  • Некоторые контракты допускают расчет наличными вместо доставки
  • Большинство контрактов расторгаются до даты поставки
  • Опцион на товарный фьючерс дает покупателю право купить или продать конкретный фьючерсный контракт в будущем по определенной цене
  • За некоторыми исключениями товарные фьючерсы и опционы должны продаваться через биржу лицами и фирмами, зарегистрированными в CFTC

Типичные пользователи фьючерсных рынков

  • Большинство участников фьючерсных рынков являются коммерческими или институциональными производителями или потребителями товаров
  • Большинство участников являются «хеджерами», которые торгуют фьючерсами, чтобы максимизировать стоимость своих активов и снизить риск финансовых потерь от изменения цен
  • Другие участники являются «спекулянтами», которые пытаются получить прибыль от изменения цен на фьючерсных контрактах

Положение о специалистах по фьючерсам

  • Компании и частные лица, которые управляют средствами клиентов или дают торговые советы, должны зарегистрироваться в Национальной фьючерсной ассоциации (NFA), саморегулируемой организации, утвержденной CFTC
  • CFTC стремится защитить клиентов, требуя:
  • рыночные риски и прошлые результаты должны быть раскрыты потенциальным клиентам;
  • средства клиентов должны храниться на счетах отдельно от собственных средств фирмы; и
  • счета клиентов должны быть скорректированы, чтобы отражать текущую рыночную стоимость каждого торгового дня при закрытии
  • CFTC также осуществляет мониторинг систем надзора за владельцами доменов, внутреннего контроля и программ соблюдения правил продаж
  • NFA предоставляет подробную информацию для трейдеров.Пожалуйста, посетите сайт для получения дополнительной информации

Перед покупкой товарных фьючерсов или опционных контрактов

  • Учитывайте свой финансовый опыт, цели и финансовые ресурсы
  • Знайте, сколько вы можете позволить себе потерять сверх ваших первоначальных инвестиций
  • Понимать все обязательства по любому контракту, который вы покупаете
  • Тщательно изучить документы по раскрытию рисков, которые должны быть предоставлены брокером
  • Знайте, к кому обращаться с проблемой или вопросом
  • Задавайте вопросы и собирайте информацию перед открытием торгового счета

Если у вас есть вопросы, вы знаете о подозрительной деятельности или считаете, что вас обманули, немедленно свяжитесь с CFTC.Позвоните на горячую линию защиты прав потребителей CFTC по телефону 866.366.2382 или отправьте совет или жалобу.

Подходите к фьючерсным рынкам с осторожностью

  • Спекуляция товарными фьючерсами и опционами — это неустойчивое, сложное и рискованное предприятие, которое редко подходит для индивидуальных инвесторов или «розничных клиентов»
  • Многие люди теряют все свои деньги, и от них могут потребовать заплатить больше, чем они вложили изначально
  • Узнать о мошеннических действиях на фьючерсных рынках

Фьючерсы на акции: что это такое и как они работают

Танакорн Аккаракульчай/iStock через Getty Images

Фьючерсы отличаются от торговых опционов тем, что покупатель и продавец по договору обязаны совершить указанную сделку.С опционами владелец опциона имеет право реализовать свой опцион, но не обязан. Продавцы опционных контрактов обязаны удовлетворить другую сторону контракта, если он исполняется против них.

Однако завершение не обязательно означает покупку или продажу акций. Расчеты по большинству фьючерсных контрактов осуществляются денежным платежом, который составляет разницу между ценой на дату заключения контракта и ценой на дату его исполнения, при этом поставка не осуществляется.

Совет: Фьючерсы на фондовом рынке — это контракты, требующие от покупателя купить фондовые индексы, а продавца продать те же самые фондовые индексы по определенной цене до или в определенную дату.

Как работают фьючерсы на акции?

Фьючерсы на фондовом рынке позволяют инвесторам устанавливать конкретную цену, по которой можно покупать или продавать фондовые индексы в будущем. Наиболее часто торгуемые фьючерсы на акции относятся к индексам S&P 500 и Nasdaq 100. Заключение фьючерсного контракта на фондовые индексы защищает как покупателя, так и продавца от неблагоприятных изменений цен после даты заключения соглашения.

Две стороны заключают контракт на покупку или продажу определенного количества базового актива по установленной цене в определенную дату в будущем. Контракт должен быть завершен до истечения срока действия, но каждая сторона может закрыть контракт до истечения срока действия. Например, покупатель фьючерсного контракта на фондовые индексы, срок действия которого истекает в сентябре, может продать его другой стороне в июле.

Как рассчитываются фьючерсы на акции?

Стоимость контракта зависит от стоимости базового актива.Чтобы рассчитать фьючерс, вы умножаете цену акции на количество единиц в контракте. Чтобы торговать фьючерсами, инвесторы должны платить маржу, обычно 10% от стоимости контракта, хотя она может достигать 20%. Маржа служит обеспечением на случай, если рынок движется в направлении, противоположном позиции.

Трейдеры, продающие фьючерсные контракты, получают прибыль, если цена фьючерса падает до истечения срока действия. Покупатель этого фьючерсного контракта все равно должен будет заплатить цену, указанную в контракте, для расчета по нему.Если цена фьючерса упала в цене, покупатель, по существу, заплатит выше рыночной цены, чтобы рассчитаться по заключенному контракту.

С другой стороны, если цена фьючерса вырастет до истечения срока действия, продавец проиграет, так как ранее он договорился продать фьючерс по более низкой цене, чем было установлено на момент заключения контракта. Покупатели зарабатывают деньги, когда цена увеличивается до истечения срока действия. Их прибыль представляет собой разницу между суммой, которую они согласились заплатить по соглашению о фьючерсном контракте, и текущей рыночной стоимостью этих фьючерсов.

Совет: Инвесторы, которые продают фьючерсный контракт, получают прибыль, если базовый актив падает в цене до даты истечения, а покупатели зарабатывают деньги, если цена растет до даты истечения.

Зачем торговать фьючерсами?

Инвесторы торгуют фьючерсами по нескольким причинам. Например, может быть дешевле торговать фьючерсами, чем покупать акции напрямую. Комиссии по фьючерсным сделкам довольно низкие и взимаются только после завершения контракта.Тем не менее, многие онлайн-брокерские конторы предлагают бесплатную торговлю акциями, что делает сделки с фьючерсами немного менее привлекательными, чем раньше, с точки зрения комиссий.

Кроме того, из-за того, что фьючерсы на акции заключаются на марже, можно спекулировать на гораздо большем размере позиции, чем если бы инвестор открыл позицию непосредственно в базовом активе. Здесь действует эффект кредитного плеча, хотя кредитное плечо работает в обоих направлениях; если ваша позиция движется против вас, вы понесете более высокие убытки, чем если бы вы просто совершили сделку с фактическим базовым активом.

Фьючерсы могут предоставить возможность инвестировать в базовый актив до того, как на самом деле появится капитал для этого. Например, если индивидуальный инвестор ожидал получить наследство в размере 100 000 долларов США через 3 месяца и ждал этого времени, чтобы инвестировать в фондовый рынок, он столкнулся бы с риском того, что рынок существенно вырастет, прежде чем он сможет инвестировать эти ожидаемые средства. . Покупая фьючерсные контракты, тот же самый инвестор может эффективно зафиксировать сегодняшнюю рыночную стоимость акций.

Участники рынка могут хеджировать себя с помощью фьючерсов. Рассмотрим фермера, выращивающего пшеницу, который рассчитывает собрать небывалый урожай в сентябре, но сейчас только июль, а цены на пшеницу высоки. К тому времени, когда фермер соберет урожай, цены на пшеницу могут упасть. Таким образом, фермер может продать фьючерсный контракт на пшеницу и зафиксировать сегодняшнюю цену, хеджируя ценовой риск.

Торговля фьючерсами может быть чрезвычайно рискованной. Точно так же, как трейдеры имеют огромную возможность быстро заработать много денег на фьючерсах, они также могут быстро потерять много денег, если что-то пойдет не так, как они ожидают.

Насколько надежны фьючерсы на акции?

Как уже говорилось, фьючерсы связаны с высоким риском и могут быть довольно волатильными, хотя они становятся более стабильными по мере приближения даты экспирации. Инвесторам решать, подходят ли фьючерсы для их портфеля. Ключевым соображением является то, какой риск они могут терпеть.

Некоторые инвесторы смотрят на фьючерсы, чтобы понять, в каком направлении может двигаться фондовый индекс, когда рынок открывается в определенный день. Фьючерсы отслеживают цены акций круглосуточно, в то время как акции торгуются и отслеживают цены только в часы работы биржи, на которой они торгуются.

Однако фьючерсы не всегда являются надежным показателем того, в каком направлении будут двигаться акции. Они представляют собой скорее ставку на то, что акции или индексы будут двигаться в определенном направлении. Иногда трейдеры точно предсказывают направление, но иногда нет.

Где я могу проверить фьючерсы на акции?

Вы можете просмотреть фьючерсы на акции в брокерских конторах, которые предлагают торговлю ими, таких как e*Trade, TD Ameritrade, Charles Schwab, Interactive Brokers и TradeStation.

Использование фьючерсов в качестве индикатора

Большинство людей, которые обращают внимание на финансовые рынки, понимают, что то, что происходит в Азии и Европе, может повлиять на рынок США. Сколько раз вы просыпались утром и слышали, как CNBC или Bloomberg сообщают вам, что европейские рынки упали на 2%, что фьючерсы указывают на более низкое открытие и что рынки ниже справедливой стоимости? В глобальной экономике то, что происходит за границей, может управлять рынками.Это может быть частью того, что заставляет индексы S&P 500, Dow 30 и NASDAQ 100 гэп вверх или вниз при открытии рынков США.

Индексы представляют собой текущее (живое) представление акций, входящих в них. Индексы показывают текущее значение индекса только в часы торгов на NYSE (09:30–16:00 по восточному времени). Это означает, что в течение 24-часового дня индексы торгуются 6½ часов в день, или 27% времени. Таким образом, в 73% случаев рынки США не отражают того, что происходит в мире.Этот временной разрыв является причиной разрыва наших рынков в США вверх или вниз на открытии, потому что наши акции торгуются на биржах по всему миру и поднимаются или падают на зарубежных рынках. Индексы в США «не видят» этого движения, пока рынки не откроются в Нью-Йорке. Нужен индикатор, который отслеживает рынки 24 часа в сутки. Вот тут-то и появляются фьючерсные рынки.

Фьючерсы на индексы являются производными от реальных индексов. Фьючерсы смотрят в будущее, чтобы «зафиксировать» будущую цену или попытаться предсказать, где что-то будет в будущем; отсюда и название.Поскольку существуют фьючерсы на индексы (S&P 500, Dow 30, NASDAQ 100, Russell 2000), которые торгуются практически 24 часа в сутки, мы можем наблюдать за фьючерсами на индексы, чтобы почувствовать направление рынка. Фьючерсы будут двигаться в зависимости от части мира, которая открыта в это время, поэтому 24-часовой рынок должен быть разделен на временные сегменты, чтобы понять, какой часовой пояс и географический регион оказывает наибольшее влияние на рынок в любой момент времени. время.

Глобальный цикл

Первыми откроются азиатские рынки (включая Австралию и Новую Зеландию), которые торгуются с 18:00 до 03:00 по восточному времени.Европа открывается в 03:00 и торгуется до 09:30 по восточному времени. Поскольку S&P 500, Dow 30 и NASDAQ 100 «принадлежат» США, США вступают во владение в 09:30. Тем не менее, Европа все еще открыта и торгуется в течение первых 2 часов рынка США; так что во время утренней сессии на рынках США по-прежнему присутствует европейское влияние. Когда рынки США закрываются, в Азии начинается новый день. И цикл начинается заново.

На рисунке 1 показаны 30-минутные графики фьючерсов S&P 500 (слева) и индекса S&P 500 (справа).Рынки Азии, Европы и США показаны на графике слева. Фьючерсы открылись и начали торговаться выше в Азии, а затем начали падать. Затем Европа открылась и потянула рынок вниз. Затем США открылись и начали откат по мере закрытия Европы. Обратите внимание на пробел в диаграмме справа. Поскольку этот индекс не рассчитывается в течение ночи, он закончился накануне и с гэпом вниз, поскольку он не отслеживался в течение 83% времени, когда он был выключен.

Экспонат 1

                       Фьючерсы на S&P 500 Индекс S&P 500
 

Перед открытием рынка США было известно, что Европа слаба и что США начнут с более низких цен.Обратите внимание, что у фьючерсов нет гэпа, а у индекса S&P 500 он есть. Это то, что называется «гэпом вниз» на открытии, хотя на самом деле гэпа не было, судя по тому, как торговались фьючерсы. Итак, в данном случае фьючерсы привели индекс S&P 500 вниз? Не совсем. Если бы индекс S&P 500 рассчитывался всю ночь, вы бы увидели ту же картину. Кто-то скажет, что наличность (акции) уменьшилась, чтобы «сопоставить» ее с фьючерсами. Опять же, нет, потому что акции уже торговались ниже на европейских рынках.

Иностранные компании (акции) торгуются на местных биржах. Например, трейдер из Нью-Йорка может купить Toyota Motor Corp (TM — японский), Siemens (SIEGY — немецкий) и Baidu (BIDU — китайский) на биржах США. Точно так же акции США торгуются на иностранных биржах. Включите ранние утренние деловые новости, чтобы увидеть тикер акций «во время европейских торгов». Однако легче смотреть фьючерсы на индексы, и они расскажут вам, что происходит с большинством акций, а не с каждой отдельной акцией, которая проходит через тикер по телевизору.

В заключение

Вам не нужно торговать фьючерсами, чтобы понять, что происходит на мировых рынках. Мировые рынки движутся на новостях, и это можно увидеть в росте или падении индексных фьючерсов по мере того, как акции торгуются по всему миру. Для получения информации о том, что рынок будет делать, когда он откроется в 09:30 по восточному времени, фьючерсы на индексы являются одним из индикаторов, который предлагает важную информацию по мере приближения к открытию.Рынок может никогда не спать, но вам не нужно не спать всю ночь, задаваясь вопросом, где могут быть акции, когда вы встанете с постели. Просто посмотрите на фьючерсы на индексы.

Следующие шаги для рассмотрения

Инвестиции в исследования

Получите лучший в отрасли анализ инвестиций.

График недели

Исследуйте предыдущие графики недели.

Руководство по техническим индикаторам

Узнайте больше о технических индикаторах и о том, как они могут помочь вам в торговле.

фьючерсов — Викисловарь

Английский

Этимология 1[править]

Существительное[править]

фьючерсы

  1. множественное число от будущее

Этимология 2[править]

Укорочение фьючерсного контракта .

Существительное[править]

фьючерсы ( во множественном числе фьючерсы )

  1. Шорт на фьючерсный контракт .
    • 1955 , Leander D. Howell, Ценовые риски на хлопок и хлопчатобумажные изделия и средства их снижения :

      указанные для ситцевой ткани.

    • 1986 , Обзор исследований фьючерсных рынков [1] , том 5-6, стр. 53:

      Процент случаев, когда американский фьючерсный опцион колл оценивается ниже европейского индексного опциона колл, заметно снижается когда фьючерс стоит с премией к индексу.

    • 1996 , Ren-Raw Chen, Понимание и управление процентными рисками [2] , стр. 75:

    • 2010 , He Huang, Влияние макроэкономических новостей на товарные фьючерсы и немецкие рынки фьючерсов на акции и облигации , → ISBN :

      Наше исследование является первым, в котором исследуется ценовая реакция двух широких товарных фьючерсных индексов к нескольким макроэкономическим объявлениям США.

    • 2010 , Марк Х. Мелин, Высокопроизводительные управляемые фьючерсы [3] :

      необработанное раскрытие рисков, которое управляло фьючерсами , не является консервативной инвестицией.

    • 2010 , Andrew M. Chisholm, Демистификация деривативов [4] :

      даты.

    • 2011 , Джо Дуарте, Торговля фьючерсами для чайников , → ISBN , стр. 281:

      Кукуруза, соевые бобы и другие сельскохозяйственные фьючерсы — это отличные контракты, которые позволяют кому-то другому торговать за вас или другого товарный фонд, специализирующийся на этих рынках, или консультант с хорошей репутацией, который знает, что делает.

    • 2013 , John Hull, Sirimon Treepongkaruna, David Colwell, Fundamentals of Futures and Options Markets [5] , page 350:

      больше, чем соответствующий американский спот-опцион колл, в то время как американский пут фьючерс стоит меньше, чем соответствующий американский спот-опцион пут.

Переводы[править]

Каталонский[править]

Прилагательное[править]

фьючерсы

  1. женский род множественного числа от будущее

Произношение[править]

Прилагательное[править]

фьючерсы

  1. женский род множественного числа от futur

Среднеанглийский язык[править]

Существительное[править]

фьючерсы

  1. множественное число от будущее

Прилагательное[править]

фьючерсы   f   pl

  1. женский род множественного числа futur
Модель городского роста

FUTURES | Центр геопространственной аналитики

Публикация 2013 года, представляющая FUTURES, описывает, как работает симуляция, и представляет первый пример ее использования:

Эта публикация цитировалась десятки раз, и модель использовалась в различных приложениях.

В 2016 году мы интегрировали FUTURES с ГИС GRASS с открытым исходным кодом и описали преимущества этого нового подхода:

  • Петрасова А., Петрас В., Ван Беркель Д., Б.А. Хармон, Х. Митасова и Р.К. Меентемейер. 2016. Подход с открытым исходным кодом к моделированию роста городов . Международный архив фотограмметрии, дистанционного зондирования и пространственных информационных наук, том XLI-B7:953-959.

В 2017 году мы сравнили FUTURES с несколькими другими моделями изменения земли, чтобы изучить компромиссы между количеством, распределением и точностью конфигурации:

В 2019 году мы внесли новые усовершенствования в FUTURES, которые используют параллельные вычисления для прогнозирования роста городов и изменения ландшафта с высоким разрешением на больших территориях (многогосударственных, региональных):

  • Ван Беркель, Д., А. Шашидхаран, Р.С. Мордехай, Р. Вацуваи, А. Петрасова, В. Петрас, Х. Митасова, Дж. Б. Фоглер и Р.К. Меентемейер. 2019. Проектирование изменения урбанизации и ландшафта в больших масштабах с использованием модели FUTURES. Земля 8(10), 144; https://doi.org/10.3390/land8100144  

В Центре геопространственной аналитики использование FUTURES в основном сосредоточено на исследованиях, касающихся сохранения и экосистемных услуг. Например:

  • Дорнинг, М.А., Дж. Кох, Д.А. Шумейкер и Р.К. Меентемейер. 2015. Моделирование сценариев урбанизации выявляет компромиссы между стратегиями планирования сохранения. Ландшафт и городское планирование 136:28-39.
  • Пикард Б.Р., Д. Ван Беркель, А. Петрасова и Р.К. Меентемейер. 2017. Прогнозы сценариев урбанизации выявляют компромиссы между изменением ландшафта и экосистемными услугами. Ландшафтная экология 32: 617-634.
  • Шумейкер, Д.А., Т.К. Бендор и Р.К. Меентемейер. 2019. Прогнозирование компромиссов между городскими структурами и производством экосистемных услуг: анализ сценариев альтернатив разрастания для быстро урбанизирующегося региона.Компьютеры, окружающая среда и городские системы 74:114-125.
  • Санчес, Г.М., А. Терандо, Дж.В. Смит, А.М. Гарсия, К.Р. Вагнер и Р.К. Меентемейер. 2020. Прогнозирование потребности в воде в быстро урбанизирующемся регионе. Наука об окружающей среде 730: 139050.

Вычислительное управление FUTURES

Отмеченный наградами метод взаимодействия с геопространственными моделями, такими как FUTURES, и управления ими в режиме реального времени был разработан докторантом Ашвином Шашидхараном (консультирует его совместно Раджу Ватсавай, заместитель директора центра по пространственным вычислениям и технологиям, и директор центра Росс Минтемейер).Его методы вычислительного управления позволяют пользователям приостанавливать, воспроизводить, перематывать назад и добавлять новую информацию к геомоделированию во время работы модели. (Обратите внимание, что этот экспериментальный код не интегрирован в реализацию FUTURES GRASS GIS.)

В нескольких публикациях представлены методы управления вычислениями с помощью FUTURES с использованием одного компьютера или с использованием распределенных ядер в среде высокопроизводительных вычислений (HPC).

Интеграция с агентными моделями

Недавно в новой работе был представлен гибридный подход к моделированию на основе агентов (ABM) и клеточных автоматов (CA), который объединяет ABM с FUTURES.Подход был разработан для анализа динамической обратной связи между решениями землевладельцев о продаже своей земли застройщикам и моделями фрагментации ландшафта (обратите внимание, что этот экспериментальный код не интегрирован в реализацию FUTURES с помощью GRASS GIS):

Кох, К., М.А. Дорнинг, Д.Б. Ван Беркель, С.М. Бек, Г.М. Санчес, А. Шашидхаран, Л.С. Смарт, К. Чжан, Дж.В. Смит и Р.К. Меентемейер. 2019. Моделирование взаимодействия землевладельцев и моделей развития на окраине города. Пейзаж и городское планирование 182:101-113.

Взаимодействие с материальными пользовательскими интерфейсами

Исследователи из Центра геопространственной аналитики также интегрировали FUTURES с фирменной системой материального пользовательского интерфейса центра, Tangible Landscape. Видео ниже демонстрируют некоторые способы использования системы для взаимодействия с FUTURES и визуализации выходных данных.

ND Растущие фьючерсы

Меню

Мы обновили дизайн нашего сайта!

Чтобы убедиться, что вы видите самые последние обновления, запустите обновление кэша (CTRL + F5 в большинстве браузеров Windows) в своем браузере.

Реестр рабочей силы для детей младшего возраста Северной Дакоты

Качественный уход за детьми не возникает случайно — это результат хорошо подготовленных учителей и воспитателей, которые знают, как поддержать раннее развитие и обучение. Реестр работает над тем, чтобы способствовать росту квалифицированной рабочей силы для детей младшего возраста с помощью ряда услуг и ресурсов.

Новости и обновления

  • Новый процесс проверки организации

    Новый процесс проверки организации начнется в апреле 2022 г.Этот процесс необходим, чтобы поставщики могли подавать заявки на получение грантов, поощрений и стипендий.

    Прочитать статью >

  • Гранты на стабилизацию и восстановление ухода за детьми COVID-19

    качественный.

    Читать статью >

  • ND DHS COVID-19: часто задаваемые вопросы и обновление осенью 2021 г.

Подсчет тренировок

Хорошая подготовка приводит к появлению знающей и квалифицированной рабочей силы. Growing Futures — это государственная система утверждения всего обучения для продления лицензии по уходу за детьми и постоянного профессионального развития.

Развивайте свою карьеру

Ищете следующего отличного сотрудника или возможность карьерного роста? Реестр Growing Futures предоставляет работодателям и соискателям инструменты для поиска идеальной пары.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.