Инвестирование в пифы: Решили начать инвестировать? ПИФы, ETF — что выбрать и почему. Часть 2

Содержание

Часто задаваемые вопросы :: Поддержка :: Главная

Предлагаем вам ознакомиться с ответами на вопросы, которые чаще всего нам задают клиенты.

Общие вопросы
  • Что такое паевой инвестиционный фонд (ПИФ)?
    Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это простой и доступный инвестиционный инструмент. Инвестируя денежные средства в паевой фонд, клиент становится владельцем инвестиционных паев (пайщиком). Пай имеет свою стоимость, которая изменяется во времени. Фонды бывают открытые (ОПИФ), интервальные (ИПИФ), закрытые (ЗПИФ), биржевые (БПИФ).

    Финансовый интерес — это разница между стоимостью приобретения и погашения инвестиционного пая, а также промежуточные выплаты, если они предусмотрены Правилами доверительного управления (ПДУ) фондом.

  • Что такое инвестиционный пай (пай)?


    Инвестиционный пай — это именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в имуществе фонда. Доля владельца соответствует количеству паев, которые он приобрел.

  • Как и когда рассчитывается расчетная стоимость пая?
    Расчетная стоимость пая ОПИФ — рассчитывается ежедневно, кроме выходных и праздничных дней.

    Расчетная стоимость пая ЗПИФ – рассчитывается на последний рабочий день каждого календарного месяца, на дату составления списка владельцев инвестиционных паёв, на последний рабочий день приема заявок на выдачу/на приобретение дополнительных инвестиционных паев. Расчет производится путем деления стоимости чистых активов (СЧА) фонда на количество инвестиционных паев, указанное в реестре владельцев инвестиционных паев этого ПИФ на тот же день.

    Подробно ознакомиться можно в Правилах расчета СЧА выбранного фонда.

  • Что такое стоимость чистых активов (СЧА)?


    Разница межу стоимостью активов фонда и его обязательствами.

  • Что такое открытый паевой инвестиционный фонд (ОПИФ)?


    Это инвестиционный фонд, паи которого можно купить, обменять или продать в любой рабочий день.

  • Что такое закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ)?


    Это фонд, паи которого можно купить в момент формирования или проведения дополнительной выдачи паев фонда, а получить денежные средства в период промежуточных выплат по фонду или при прекращении фонда. Исключение — паи ЗПИФ, когда они представлены на бирже, где их можно купить или продать в любой момент в рамках торговой сессии биржи.

  • Участники процесса инвестирования в ПИФ
    Управляющая компания (управление активами), регистратор (учет паев, выдача, погашение, обмен паев, ведение реестра пайщиков), специализированный депозитарий (хранение, учет имущества фонда, контроль за действиями управляющей компании), банки-агенты.

    Регулятором процесса и лицензирования выступает Банк России.

Операции с паями
  • Какие операции можно осуществлять с паями по заявкам на проведение операций?
    Приобретение, обмен и погашение.

    Приобретение

    При приобретении инвестиционных паев клиент подает заявку и необходимые документы для открытия счета, оплачивает инвестиционные паи.
    Заявка на приобретение является многоразовой для ОПИФ, одноразовой для ЗПИФ.

    Обмен

    При обмене инвестиционных паев паи одного фонда меняются на инвестиционные паи другого фонда на основании заявки на обмен, если данная операция предусмотрена Правилами доверительного управления (ПДУ) фондом.

    Погашение

    Для получения денежных средств требуется подать заявку на погашение инвестиционных паев, денежные средства от погашения перечисляются по реквизитам банковского счета, указанным в заявке.  

    Заявки на проведение операций с паями носят безотзывный характер.

  • Что требуется для докупки паев?


    Для оплаты/докупки паев требуется:
    — номер и дата заявки на приобретение выбранного фонда;
    — реквизиты фонда.
    Заявка на приобретение является многоразовой для ОПИФ, одноразовой для ЗПИФ.

  • В какие сроки проводятся операции с паями ПИФ?
    Приобретение, обмен — в течение 5 рабочих дней.

    Погашение — в течение 3 рабочих дней. Перечисление денежных средств — в течение 10 рабочих дней. 

  • На какой счет можно получить денежные средства от погашения паев?


    Клиент может указать любой, принадлежащий ему рублевый счет. Это может быть счет до востребования, карточный счет, счет пополняемого депозита или другие виды банковских счетов.

  • Наследование инвестиционных паев
    Наследование паев производится наряду с наследованием другого имущества физического лица.

    Для того чтобы оформить наследство на инвестиционные паи, наследнику (наследникам) следует обратиться к нотариусу с целью получения свидетельства о праве на наследство на инвестиционные паи. С этой целью нотариус направляет запросы в адрес УК (о стоимости пая Фонда на дату смерти наследодателя) и в Регистратор (о количестве паев Фонда на дату смерти).

  • Дарение паев
    Инвестиционный пай подлежит дарению наряду с другим имуществом владельца инвестиционных паев (пайщика).

    Для этого требуется оформить договор дарения, подать документы на открытие лицевого счета выбранного Фонда, и подписать передаточное распоряжение.

Расходы и доходы пайщиков
  • Какова минимальная сумма инвестирования?


    Информация о минимальной сумме инвестирования размещена на официальном сайте в разделе «Основные параметры фонда» выбранного паевого фонда.

  • Что является доходом клиента?
    Финансовый интерес пайщика — это разница между стоимостью приобретения и погашения инвестиционного пая, а также промежуточные выплаты, если они предусмотрены Правилами доверительного управления (ПДУ) фондом.

    Более подробную информацию об условиях инвестирования вы можете узнать на странице выбранного фонда.

  • Какие комиссии бывают при инвестировании в ОПИФ?
    Существуют следующие комисси при инвестировании в ПИФ:

    Надбавка — комиссия, которая увеличивает стоимость пая при покупке.

    Скидка — комиссия, которая уменьшает стоимость пая при погашении.

    Вознаграждение УК, специализированного депозитария,  регистратора и аудитора- комиссии, которые ежедневно учтены Управляющей компанией в расчетной стоимости пая по выбранному Фонду.

    Комиссия при обмене паев отсутствует.

  • В какой валюте можно инвестировать в ПИФ?


    В соответствии с законодательством Российской Федерации в оплату инвестиционных паев принимаются только денежные средства в российских рублях.

  • Гарантируется ли сохранность вложений?
    В соответствии с законодательством Российской Федерации получение дохода, также, как и 100% сохранность первоначальной суммы, при инвестировании в паевые инвестиционные фонды не гарантируется государством. Помимо этого, Управляющая Компания не вправе гарантировать любую доходность, связанную с инвестированием в паевые инвестиционные фонды.

    Также обращаем внимание, что стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.

Сервисы Управление и контроль
  • Что происходит с инвестиционными паями ПИФ, если управляющая компания обанкротилась?


    Имущество паевого инвестиционного фонда не является имуществом управляющей компании. При банкротстве управляющей компании на имущество фонда не может быть обращено взыскание по долгам управляющей компании. Ценные бумаги, приобретенные на средства пайщиков, хранятся в специализированном депозитарии. При банкротстве управляющая компания лишается своей лицензии, а паевой инвестиционный фонд подлежит прекращению, которым занимается специализированный депозитарий.

  • Какие документы регламентируют доверительное управление фондом?
    Управление фондом регламентируют Правила доверительного управления (ПДУ). В них описываются условия операций с паями, инвестиционная декларация, в которой обозначен класс активов для инвестирования средств пайщиков фонда, а также права и обязанности УК, вознаграждения, взимаемые комиссии и прочие условия деятельности фонда.

    У каждого паевого инвестиционного фонда индивидуальные ПДУ, поэтому при приобретении инвестиционных паев следует внимательно ознакомиться с ПДУ.

    Подписывая заявку на приобретение паев, клиент присоединяется к правилам выбранного фонда. Заявка носит безотзывный характер. С ПДУ выбранного фонда можно ознакомиться по адресу ВТБ Капитал Пенсионный резерв: 123112, г. Москва, Пресненская набережная, дом 10, строение 1, этаж 38, помещение 38.46, по адресам агентов или в разделе соответствующего фонда сети Интернет по адресу: www.vtbcapital-pr.ru.

Если вы не нашли ответ на свой вопрос, то можете воспользоваться одной из форм обратной связи:

  • Обратный звонок
  • Задать вопрос
  • Подать обращение
  • Паевой инвестиционный фонд «Империя» — Уральский Банк Реконструкции и Развития

    Информация о партнере УК «БКС»

    • В соответствии со Стандартным инвестиционным профилем «Рациональный», прогнозируемый риск составляет 5%-15% от вложенного капитала, срок действия договора по стратегиям «ДУ ИИС 80/20», ДУ «Универсальный выбор – 3 года», ДУ «Умные инвестиции» – 3 года, ПИФ «Империя» – от 1 года. Указание доходности не является обещанием гарантий будущего уровня доходности.
    • В соответствии со Стандартным инвестиционным профилем «Умеренно-консервативный», прогнозируемый риск составляет 1%-5% от вложенного капитала. Указание доходности не является обещанием гарантий будущего уровня доходности.
    • В соответствии со Стандартным инвестиционным профилем «Агрессивный», прогнозируемый риск составляет 25%-35% от вложенного капитала, срок действия договора по стратегии «Российские акции» – 3 года. Указание доходности не является обещанием гарантий будущего уровня доходности.

    Управление ПИФ осуществляет АО УК «БКС», лицензия ФСФР РФ №21-000-1-00071 от 25.06.2002 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, без ограничения срока действия.

    Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по доверительному управлению и управлению ПИФами вы можете найти в информационном бюллетене «Приложение к Вестнику ФСФР», на сайте www.bcs.ru/am, в ленте ЗАО «Интерфакс», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37, тел.: +7 (383) 210-50-20.

    Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг.

    Инвестор несет расходы по выплате вознаграждения брокеру, по уплате налогов, подробнее: приложение №11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС» https://broker.ru/regulations. С информацией об ООО «Компания БКС», в том числе уведомлением о рисках, порядке направления обращений (жалоб), можно ознакомиться: https://broker.ru/disclosure

     

    сроки и результаты – Коммерсантъ Красноярск

    Прежде чем начать инвестировать, в первую очередь необходимо определиться с целями. Цели у каждого свои, но в качестве примеров принято приводить следующие: накопить на образование ребенка, улучшить жилищные условия, поменять автомобиль, побывать в стране своей мечты и другие насущные человеческие желания. Инструментов для достижения финансовых целей существует множество. В этой статье мы поговорим об особенностях инвестиций в паевые инвестиционные фонды (ПИФ).

    Прежде чем начать инвестировать, в первую очередь необходимо определиться с целями. Цели у каждого свои, но в качестве примеров принято приводить следующие: накопить на образование ребенка, улучшить жилищные условия, поменять автомобиль, побывать в стране своей мечты и другие насущные человеческие желания. Инструментов для достижения финансовых целей существует множество. В этой статье мы поговорим об особенностях инвестиций в паевые инвестиционные фонды (ПИФ).

    Приведенные выше жизненные цели в основном являются долгосрочными. А значит и процесс инвестирования не обещает быть быстрым. Когда мы приходим к врачу и просим помочь, как правило, врач не в силах решить проблему здесь и сейчас. Он назначает курс лечения и называет срок, в течение которого следует принимать лекарства. Если мы решили построить дом, мы приглашаем архитектора, он разрабатывает проект, исходя из которого мы понимаем все этапы предстоящего строительства, оцениваем затраты и, главное, планируем сроки.

    Так и в инвестициях: достижение долгосрочных целей и правильное восприятие инвестиционного горизонта, исходя из реальных условий, можно назвать верным подходом к построению личного благосостояния. И инвестирование так же, как строительство или лечение, нельзя рассматривать через призму ожидания быстрых результатов.

    В мировой практике коллективное инвестирование насчитывает более чем вековую историю. Однако наибольшее распространение оно получило начиная с 60-х годов прошлого столетия в США в форме взаимных фондов. Суть его сводится к объединению активов множества инвесторов под одну инвестиционную стратегию и размещение в рынок ценных бумаг. При этом, даже обладая незначительной суммой накоплений, инвестор получает возможность размещения средств в различные финансовые инструменты и участия в росте стоимости общего портфеля.

    В российской практике коллективное инвестирование существует в форме паевых инвестиционных фондов, которые начали получать распространение с середины 1990-х. За это время российский рынок пережил несколько спадов и подъемов – кризис 1998 года, существенное снижение в 2004 году, мировой кризис 2008 года; и каждое снижение рынка впоследствии сопровождалось его ростом, давая инвесторам возможность использовать просадку.

    Однако есть и негативные примеры, когда инвесторы, в погоне за доходностью со страниц рекламных брошюр, где говорилось: «результат за три месяца», бросались покупать паи ПИФ, не разбираясь в идеях того или иного фонда, не учитывая рыночную ситуацию, свои собственные инвестиционные цели и не планируя срок вложений. Таким образом, купив паи ПИФ на пару месяцев на самом пике его доходности, такие инвесторы оказывались в ситуации, когда рынок ценных бумаг снижается и стоимость вложений не растет, а буквально тает.

    Соответственно, чтобы не оказаться с «минусом», клиенты ПИФ были вынуждены оставаться с паями по нескольку лет. А планировали ли они это изначально? Скорее всего, нет. Ведь двузначные цифры доходности за короткие промежутки времени, достигнутые за счет активного роста рынка, выглядели так привлекательно…

    Итак, первый вывод: чтобы не оказаться у «разбитого корыта», нужно планировать цели инвестирования и выбирать инструмент, который соответствует этим целям. Иными словам составлять свой персональный финансовый план (ПФП) на несколько лет вперед и понимать специфику инструмента, в который вы вкладываете свои деньги. Зачастую это сложно сделать самостоятельно. Для этого большинство компаний, работающих на рынке, обучили своих консультантов основам финансового планирования, риск-профилированию клиентов, и эти специалисты готовы прийти на помощь потенциальному инвестору.

    Продолжая рассуждать на тему сроков инвестирования в ПИФ, хочется отметить, что за время существования этого инструмента в России средний срок, на который клиенты вкладывают средства в него, существенно увеличился. Если в период бурного роста российского рынка пайщики смело покупали паи на несколько месяцев и регулярно снимали заработанное, то сейчас рынок уже не растет такими впечатляющими темпами. Увеличился и инвестиционный срок в ПИФы. Он составляет минимум год, если клиент выбирает консервативную стратегию вложения средств в облигации, и 1,5-2 года, если речь идет о вложениях в акции. Это очень разумно и полностью отвечает рекомендациям, которые дают управляющие компании. Ведь за пару лет может многое измениться на рынке и здесь напрашивается второй вывод: чем более долгим сроком инвестор располагает, тем выше может быть его потенциальный результат.

    В заключение хочется дать несколько советов инвесторам. При планировании вложений в ПИФ облигаций оптимальным сроком является от 6 месяцев до 1 года. Если речь идет о фондах сбалансированных стратегий (смешанных инвестиций) – от 9 месяцев. Фонды акций различных стратегий: глобальные рынки, индексные и, в особенности, отраслевые необходимо отнести к инструментам с более высоким риском, но и срок вложения в подобные стратегии должен быть выше – от 1,5 лет.


    г. Красноярск, пр. Мира, 124

    т. (3912) 680-680 | www.bcspremier.ru


    БКС Премьер является коммерческим обозначением АО «БКС Банк», Генеральная лицензия ЦБ РФ № 101 от 15.12.2014 г. АО «БКС Банк» является агентом АО УК «БКС» (лицензия ФСФР РФ №21-000-1-00071 от 25.06.2002 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондам), по выдаче, погашению и обмену паев.

    Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по управлению ПИФами, а также об агентах, в том числе о полном, сокращенном фирменном названии, местонахождении, лицензии агентов, вы можете найти на сайте www.bcs.ru/am , в ленте ЗАО «Интерфакс», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37, тел.: (383) 210-50-20.

    Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем; АО УК «БКС», государство не гарантируют доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом.

    Что такое ПИФ? — BCC INVEST

    Простыми словами: создается денежный фонд вкладами инвесторов и отдается под управление управляющей компании. Управляющие фондом — профессиональные аналитики, на эти денежные средства покупают и продают различные ценные бумаги и финансовые инструменты.

    Деятельность управляющего фондом контролируется инвестиционным комитетом управляющей компании. В свою очередь управляющую компанию контролирует регулятор в лице Национального Банка РК.

    Основное отличие от самостоятельного инвестирования заключается в том, что даже небольшие вложения являются «профессиональными». Например, вложив даже минимальную сумму взноса – 10 тыс. тенге, Вы покупаете часть портфеля, в котором сбалансированы акции, облигации, а также инвестиции в золото, нефть и в валюту. То есть Вы одновременно и в равной степени становитесь обладателем части, как простой недорогой акции, так и облигации, которая может стоить 50 тыс. долларов, что для многих инвесторов является недоступной ценой для покупки.

    Вложение в ПИФ обычно практикуется для уменьшения рисков потери заработанного капитала. Часть активов Вы держите на депозите, часть – в недвижимости, часть работает на фондовом рынке и часть работает в ПИФе. Таким образом, Вы не только страхуете себя от одновременной потери всех сбережений, но еще и повышаете процент доходности, потому что депозит дает фиксированную ставку, а разумно выбранные альтернативы разгоняют доходность.

    Плюсы

    • Диверсификация портфеля по классам активов, секторам, странам.
    • Исключается необходимость самостоятельно работать с фондовым рынком. Вы вкладываете деньги в ПИФ и получаете ежемесячные отчеты о его деятельности. Часть Ваших накоплений работает на депозитном счете, часть в ПИФе – это отличная возможность разделения рисков.
    • В отличие от банковского депозита, где Вы понятия не имеете, куда именно вложены Ваши деньги, мы предоставляем вкладчикам полную структуру активов фонда.
    • Порядка 60% активов ПИФа – это вложения сотрудников всей финансовой группы «Банк ЦентрКредит», которые отлично понимают разницу между ПИФом и депозитом.

    Как купить паи?

    1. Для покупки паев необходимо подать электронную заявку через сайт «Купить ПАИ» и указать свои персональные данные.
    2. Далее на указанную электронную почту придет уведомление с ссылкой на страницу, где клиент сможет подписать данные документы с помощью электронно-цифровой подписью (ЭЦП), выданной Национальным Удостоверяющим Центром. Получить ЭЦП можно в любом отделении Центра Обслуживания Населения (ЦОН).
    3. После подписания всех необходимых документов, менеджер Компании отправляет заполненные документы в АО «Центральный Депозитарий Ценных Бумаг», где клиенту присваивается лицевой счет.
    4. После открытия лицевого счета, клиент сможет совершать операции по переводу средств на покупку паев, как со своего банковского счета, так и с помощью торговой платформы BCC Trade.
    5. Купить паи так же возможно открыв счет в офисе Компании, расположенном по адресу — г. Алматы, пр. Аль-Фараби, 38, 1 этаж. 

    Ценовая политика

    Минимальная сумма взноса — 100 долларов 
    Ежегодная комиссия за управление Фондом — 0,075% от суммы
    Выйти из ПИФа, то есть продать свои паи, согласно Правилам ИПИФ, Вы можете только один раз в квартал, то есть — 4 раза в год
    Минимальный срок вклада без снятия скидок — 12 месяцев

    При необходимости срочно снять деньги вне разрешенных дат, вкладчику придется заплатить скидку для восстановления интересов других вкладчиков в размере:
    от 0 месяцев до 12 месяца — 1% от вложенных активов
    свыше 12 месяцев — 0%

    Новости ТРИНФИКО — Закрытый ПИФ: что это такое, в чем фишка и зачем в них инвестировать

    Управляющая Компания ТРИНФИКО

    Руководитель департамента корпоративных финансов инвестиционной группы ТРИНФИКО Александр Воронков анализирует преимущества и недостатки ПИФов, а также их классификации и нюансы налогообложения

    Низкие ставки по вкладам, мощный рост рынка после коронавирусного обвала, а также развитие брокерской инфраструктуры привели к буму инвестирования. Об этом свидетельствует и количество открытых брокерских счетов.

     

    За 2020 год было открыто свыше 8 млн новых брокерских счетов, что суммарно больше, чем за все предыдущие годы, а уже в июле 2021 года, по данным Мосбиржи, количество брокерских счетов превысило 21 млн. Данная тенденция подтолкнула частных инвесторов внимательнее присмотреться к инструментам коллективных инвестиций, таким как паевые инвестиционные фонды (ПИФ).

     

    Одним из главных преимуществ такого инструмента является диверсификация  рисков за счет профессионального управления портфелем активов командой управляющей компании (УК), а деятельность фонда и УК контролируется Банком России. Кроме того, важную роль играет коллективность данных инвестиций. Инвестор может войти вместе с остальными пайщиками в проект, в который не смог бы войти самостоятельно из-за высоких сумм вложений, что также не позволило бы ему диверсифицировать свои инвестиции  .

     

    Что отличает ЗПИФ от других типов ПИФа

     

    Существуют различные виды паевых инвестиционных фондов для разных видов активов. Форма закрытого ПИФа позволяет инвестировать в более широкий круг финансовых инструментов, нежели открытые и интервальные ПИФы. У закрытых фондов есть срок, на который он формируется, — от 3 до 15 лет с возможностью пролонгации.

     

    Фонды создаются для осуществления проектной деятельности и получения дохода по завершению проекта или для долгосрочных инвестиций с извлечением регулярного дохода. Инвестор может перепродать паи другим лицам на вторичном рынке в том случае, если допускается вторичное обращение указанных паев, в том числе биржевого, однако погашение паев по инициативе инвестора ограничено.

     

    Есть несколько исключений, при которых возможно досрочное погашение паев. Например, если от 75% до 100% участников примут решение о досрочном прекращении ЗПИФа, то фонд будет закрыт, паи погашены, а пайщики получат либо деньги от продажи активов ЗПИФ, либо имущество. Также может быть предусмотрено право управляющей компании на частичное погашение паев по решению самой УК, но не чаще, чем раз в 100 дней и не более 20% паев за одно погашение.

     

    ЗПИФ подходит инвесторам, которые желают получить доходность от проектов, реализуемых управляющей компанией, с ожидаемой доходностью выше, чем у облигаций. При этом в составе имущества ЗПИФа зачастую находятся качественные активы, позволяющие рассчитывать инвестору на сохранность своих средств, инвестированных в такой фонд.

     

    Примеры активов в составе ЗПИФа:

     

    • коммерческая недвижимость, которая приносит арендный доход. Он распределяется между инвесторами;
    • девелоперский проект. Здесь прибыль распределяется ближе к окончанию такого проекта, через три-четыре года. Однако доходность инвесторов существенно выше;
    • акции других фондов или бизнеса. Данный тренд набирает популярность. Наиболее популярные сейчас стратегии на рынке — фонды, в состав которых входят акции быстрорастущих IT-компаний.

     

    ЗПИФы также подразделяются на фонды, предназначенные для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов. Фонды, предназначенные для неквалифицированных инвесторов, могут включать в состав имущества ограниченный перечень активов, в основном финансовые инструменты, которые торгуются на рынке, и объекты недвижимости.

     

    Фонды, предназначенные для квалифицированных инвесторов, могут иметь любые финансовые активы. Такие ЗПИФы позволяют решать максимально широкий круг задач, возникающих при управлении проектами, в частности привлечение заемного финансирования с целью повысить доходность проектной деятельности для пайщиков и увеличить сумму приобретаемых активов. Для разных проектов определяется свой минимальный порог входа для инвестора, который может варьироваться от ₽300 тыс. до ₽50 млн.

     

    Может ли инвестировать в ЗПИФ неквалифицированный инвестор

     

    Неквалифицированный инвестор также может инвестировать в ЗПИФы. Такие фонды ограничены в структуре активов для приобретения управляющей компанией. Есть два типа фондов, предназначенных для неквалифицированных инвесторов: ЗПИФ недвижимости и ЗПИФ рыночных финансовых инструментов. Названия типов фондов говорят об их содержании.

     

    Активами, входящими в такие ЗПИФы, могут являться:

     

    • активы, которые торгуются на бирже;
    • паи открытых ПИФов;
    • денежные средства на счетах и во вкладах;
    • недвижимость.

     

    Налогообложение ЗПИФов

     

    Управляющая компания является плательщиком налогов за счет имущества ЗПИФа: НДС, налог на имущество организаций, земельный налог. При этом не является плательщиком налога на прибыль. Налогообложение прибыли пайщика происходит только при выплате управляющей компанией из полученного дохода ЗПИФа, а также при продаже или погашении паев фонда.

     

    Для физического лица управляющая компания при выплате дохода будет являться налоговым агентом и удержит НДФЛ по действующим ставкам. При продаже или погашении паев налоговая база НДФЛ определяется ценовой разницей. Для собственников активов ЗПИФ предоставляет дополнительные возможности для более эффективного ведения бизнеса. За счет того что прибыль из фонда до распределения не облагается налогом, ее можно использовать для реинвестирования.

     

    Риски инвестирования

     

    Нельзя не упомянуть про риски, связанные с инвестированием в ЗПИФы. Пайщики присоединяются к инвестиционной стратегии, отраженной в правилах доверительного управления фонда, принимая на себя риски инвестиций и управляющей компании.

     

    Таким образом, при выборе фонда для инвестирования важно изучить условия инвестирования, перечень активов, опыт работы управляющей компании и количество фондов под ее управлением. Кроме того, информация о рисках в обязательном порядке содержится в инвестиционной декларации каждого ПИФа.

     

    Подводя итог, можно с уверенностью сказать, что ЗПИФ является универсальным инструментом практически для каждого типа инвесторов — от частных с небольшим капиталом до институциональных инвесторов. Ключевые преимущества ЗПИФа — это профессионализм управляющей компании, контроль деятельности фонда со стороны спецдепозитария и Банка России, возможность инвестировать в большее количество активов и налоговые каникулы.

     

    Источник: РБК. Инвестиции

    Закрытые паевые инвестиционные фонды

    Оптимальная структура владения активами

    Как инвестировать в ПИФы — алгоритм выбора фонда для начинающего инвестора — Территория инвестирования

    • Определите цель инвестирования в ПИФы
    • Не сравнивайте паевые инвестиционные фонды из разных категорий
    • Ориентируйтесь не только на доходность паевого фонда
    • Ориентируйтесь не только на доходность паевого фонда
    • Диверсификация при инвестициях в пифы
    • Как и когда следует инвестировать в открытые паевые инвестиционные фонды

    Многие начинающие инвесторы интересуются, как нужно выбирать паевой инвестиционный фонд. В этой сфере представлено большое количество компаний и каждая специализируется на конкретной отрасли.

    Существуют фонды:

    • акций
    • облигаций
    • смешанных инвестиций
    • индексные фонды
    • ипотечные
    • кредитные

    Также есть организации, инвестирующие в художественные ценности.

    Определите цель инвестирования в ПИФы

    1. Выбор огромен, поэтому в первую очередь необходимо определить цель инвестирования:
      • получение высокого дохода;
      • получение прибыли выше уровня инфляции;
      • сохранение капитала.
    2. Следует определить для себя:
      • В какие инструменты вы будете вкладывать свои деньги через механизм ПИФов — акции, облигации, недвижимость
      • А также проанализировать историю доходности паевого фонда.

    Не сравнивайте паевые инвестиционные фонды из разных категорий

    При инвестировании важно учитывать соотношение риска и доходности. Агрессивные высокодоходные торговые стратегии всегда отличаются повышенным уровнем риска. Если вы хотите значительно приумножить капитал, то надо быть морально готовым к большим просадкам при неблагоприятной ситуации на рынке.

    Считается, что фонды акций более подвержены риску, чем фонды облигаций, потому что практически невозможно предугадать, как изменится цена акций через несколько лет. Оптимальный срок для таких вложений – 3-4 года, однако нет гарантии, что стоимость акций не упадет или останется на прежнем уровне, а вырастет за данный период.


    Для получения точной картины желательно сравнивать ПИФы, которые инвестируют в одинаковые виды активов. Анализируемый период можно выбрать разный: от 1 месяца до 5 лет, но лучше взять 1 год, если компания недавно работает.

    Ориентируйтесь не только на доходность паевого фонда

    Частые ошибки:

    • При выборе паевого инвестиционного фонда нельзя ориентироваться только на его историческую доходность, т.к. это совершенно не гарантирует вам получение такой же доходности в будущем.
    • Нельзя доходность ПИФа, впрочем, как и прибыльность по какой бы то ни было ценной бумаге, разбирать вне рисков, которые сопровождают любые вложения.
    • Нельзя также не обращать внимания и на стесняющие обстоятельства, которые сопровождают обслуживание, например, на неимение возможности в любой удобный для клиента день погасить свой пай, как это происходит в фондах типа закрытого.

    Корректное сопоставление паевых инвестиционных фондов можно 7 критериев, которые необходимо учитывать при выборе ПИФ осуществить исключительно в рамках одной категории.

    Ориентируйтесь не только на доходность паевого фонда

    На что нужно обращать внимание при выборе паевого инвестиционного фонда?

    Основные характеристики:

    • Территория инвестирования ПИФа (фонд акций, облигаций, недвижимости, акций второго эшелона, закрытый, открытый, индексный и т.д)
    • Минимальная сумма инвестиций
    • Историческая доходность, качество управления активами
    • Репутация, срок работы УК
    • Надежность, рейтинговые показатели ПИФа
    • Размер комиссии управляющей компании, наличие скидок, надбавок;возможность обмена паев

    Диверсификация при инвестициях в пифы

    [todo]Начинающему инвестору эксперты советуют придерживаться «золотого» правила инвестирования: диверсифицировать риски. Вкладывайте сбережения в разные ПИФы, финансовые инструменты, виды активов и а так же сегменты экономики.

    Для начального этапа это достаточно неплохой совет, который поможет вам защититься от вас самих, но при более тщательном подходе, опыте и обучении обычно выгоднее именно инвестиции в один основной вид активов и небольшие эксперименты со всеми остальными.


    К примеру, вы можете выбрать для себя эти стратегии инвестирования в недвижимость,  как способ нарастить капитал и получить стабильный денежный поток, а финансовую подушку держать на депозитах, плюс выделить небольшую долю для консервативных инвестиций в паевые фонды облигаций.

    Как и когда следует инвестировать в открытые паевые инвестиционные фонды

    Однозначно можно посоветовать покупку пая в открытом инвестиционном фонде, когда клиенту необходимо сохранение мобильности его средств, то есть возможности обращения к ним в любой момент времени. В случае, когда этот фактор не столь весом, но интересна повышенная относительная доходность, есть смысл обращать внимание на фонды закрытого типа, ведь именно в них основной объем инвестиций направлен в уже функционирующий бизнес, в его высокотехнологичные сферы, в землю и недвижимость, в венчурные вложения.

     

    Страница не найдена

    • Образование
      • Общий

        • Словарь
        • экономика
        • Корпоративные финансы
        • Рот ИРА
        • Акции
        • Паевые инвестиционные фонды
        • ETF
        • 401 (к)
      • Инвестирование/Трейдинг

        • Основы инвестирования
        • Фундаментальный анализ
        • Управление портфелем
        • Основы трейдинга
        • Технический анализ
        • Управление рисками
    • Рынки
      • Новости

        • Новости компании
        • Новости рынков
        • Торговые новости
        • Политические новости
        • Тенденции
      • Популярные акции

        • Яблоко (AAPL)
        • Тесла (ТСЛА)
        • Амазонка (АМЗН)
        • АМД (АМД)
        • Фейсбук (ФБ)
        • Нетфликс (NFLX)
    • Симулятор
    • Твои деньги
      • Личные финансы

        • Управление капиталом
        • Бюджетирование/экономия
        • Банковское дело
        • Кредитные карты
        • Домовладение
        • Пенсионное планирование
        • Налоги
        • Страхование
      • Обзоры и рейтинги

        • Лучшие онлайн-брокеры
        • Лучшие сберегательные счета
        • Лучшие гарантии на дом
        • Лучшие кредитные карты
        • Лучшие личные кредиты
        • Лучшие студенческие кредиты
        • Лучшее страхование жизни
        • Лучшее автострахование
    • Советники
      • Ваша практика

        • Практика управления
        • Непрерывное образование
        • Карьера финансового консультанта
        • Инвестопедия 100
      • Управление капиталом

        • Портфолио Строительство
        • Финансовое планирование
    • Академия
      • Популярные курсы

        • Инвестирование для начинающих
        • Стать дневным трейдером
        • Трейдинг для начинающих
        • Технический анализ
      • Курсы по теме

        • Все курсы
        • Курсы трейдинга
        • Курсы инвестирования
        • Финансовые профессиональные курсы

    Представлять на рассмотрение

    Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

    дома
    • О нас
    • Условия эксплуатации
    • Словарь
    • Редакционная политика
    • Рекламировать
    • Новости
    • Политика конфиденциальности
    • Связаться с нами
    • Карьера
    • Уведомление о конфиденциальности штата Калифорния
    • #
    • А
    • Б
    • С
    • Д
    • Е
    • Ф
    • грамм
    • ЧАС
    • я
    • Дж
    • К
    • л
    • М
    • Н
    • О
    • п
    • Вопрос
    • р
    • С
    • Т
    • U
    • В
    • Вт
    • Икс
    • Д
    • Z
    Investopedia является частью издательской семьи Dotdash Meredith.

    Страница не найдена

    • Образование
      • Общий

        • Словарь
        • экономика
        • Корпоративные финансы
        • Рот ИРА
        • Акции
        • Паевые инвестиционные фонды
        • ETF
        • 401 (к)
      • Инвестирование/Трейдинг

        • Основы инвестирования
        • Фундаментальный анализ
        • Управление портфелем
        • Основы трейдинга
        • Технический анализ
        • Управление рисками
    • Рынки
      • Новости

        • Новости компании
        • Новости рынков
        • Торговые новости
        • Политические новости
        • Тенденции
      • Популярные акции

        • Яблоко (AAPL)
        • Тесла (ТСЛА)
        • Амазонка (АМЗН)
        • АМД (АМД)
        • Фейсбук (ФБ)
        • Нетфликс (NFLX)
    • Симулятор
    • Твои деньги
      • Личные финансы

        • Управление капиталом
        • Бюджетирование/экономия
        • Банковское дело
        • Кредитные карты
        • Домовладение
        • Пенсионное планирование
        • Налоги
        • Страхование
      • Обзоры и рейтинги

        • Лучшие онлайн-брокеры
        • Лучшие сберегательные счета
        • Лучшие гарантии на дом
        • Лучшие кредитные карты
        • Лучшие личные кредиты
        • Лучшие студенческие кредиты
        • Лучшее страхование жизни
        • Лучшее автострахование
    • Советники
      • Ваша практика

        • Практика управления
        • Непрерывное образование
        • Карьера финансового консультанта
        • Инвестопедия 100
      • Управление капиталом

        • Портфолио Строительство
        • Финансовое планирование
    • Академия
      • Популярные курсы

        • Инвестирование для начинающих
        • Стать дневным трейдером
        • Трейдинг для начинающих
        • Технический анализ
      • Курсы по теме

        • Все курсы
        • Курсы трейдинга
        • Курсы инвестирования
        • Финансовые профессиональные курсы

    Представлять на рассмотрение

    Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

    дома
    • О нас
    • Условия эксплуатации
    • Словарь
    • Редакционная политика
    • Рекламировать
    • Новости
    • Политика конфиденциальности
    • Связаться с нами
    • Карьера
    • Уведомление о конфиденциальности штата Калифорния
    • #
    • А
    • Б
    • С
    • Д
    • Е
    • Ф
    • грамм
    • ЧАС
    • я
    • Дж
    • К
    • л
    • М
    • Н
    • О
    • п
    • Вопрос
    • р
    • С
    • Т
    • U
    • В
    • Вт
    • Икс
    • Д
    • Z
    Investopedia является частью издательской семьи Dotdash Meredith.

    Страница не найдена

    • Образование
      • Общий

        • Словарь
        • экономика
        • Корпоративные финансы
        • Рот ИРА
        • Акции
        • Паевые инвестиционные фонды
        • ETF
        • 401 (к)
      • Инвестирование/Трейдинг

        • Основы инвестирования
        • Фундаментальный анализ
        • Управление портфелем
        • Основы трейдинга
        • Технический анализ
        • Управление рисками
    • Рынки
      • Новости

        • Новости компании
        • Новости рынков
        • Торговые новости
        • Политические новости
        • Тенденции
      • Популярные акции

        • Яблоко (AAPL)
        • Тесла (ТСЛА)
        • Амазонка (АМЗН)
        • АМД (АМД)
        • Фейсбук (ФБ)
        • Нетфликс (NFLX)
    • Симулятор
    • Твои деньги
      • Личные финансы

        • Управление капиталом
        • Бюджетирование/экономия
        • Банковское дело
        • Кредитные карты
        • Домовладение
        • Пенсионное планирование
        • Налоги
        • Страхование
      • Обзоры и рейтинги

        • Лучшие онлайн-брокеры
        • Лучшие сберегательные счета
        • Лучшие гарантии на дом
        • Лучшие кредитные карты
        • Лучшие личные кредиты
        • Лучшие студенческие кредиты
        • Лучшее страхование жизни
        • Лучшее автострахование
    • Советники
      • Ваша практика

        • Практика управления
        • Непрерывное образование
        • Карьера финансового консультанта
        • Инвестопедия 100
      • Управление капиталом

        • Портфолио Строительство
        • Финансовое планирование
    • Академия
      • Популярные курсы

        • Инвестирование для начинающих
        • Стать дневным трейдером
        • Трейдинг для начинающих
        • Технический анализ
      • Курсы по теме

        • Все курсы
        • Курсы трейдинга
        • Курсы инвестирования
        • Финансовые профессиональные курсы

    Представлять на рассмотрение

    Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

    дома
    • О нас
    • Условия эксплуатации
    • Словарь
    • Редакционная политика
    • Рекламировать
    • Новости
    • Политика конфиденциальности
    • Связаться с нами
    • Карьера
    • Уведомление о конфиденциальности штата Калифорния
    • #
    • А
    • Б
    • С
    • Д
    • Е
    • Ф
    • грамм
    • ЧАС
    • я
    • Дж
    • К
    • л
    • М
    • Н
    • О
    • п
    • Вопрос
    • р
    • С
    • Т
    • U
    • В
    • Вт
    • Икс
    • Д
    • Z
    Investopedia является частью издательской семьи Dotdash Meredith.

    Как мне инвестировать в паевые инвестиционные фонды?

    Благодаря компьютерам и Интернету инвестировать в паевые инвестиционные фонды стало еще проще. Тем не менее, есть много важных соображений, которые инвестор должен принять во внимание, прежде чем добавлять акции взаимного фонда в свой портфель. Взаимные фонды бывают разных видов, в том числе те, которые ориентированы на разные классы активов, те, которые стремятся имитировать индекс (также известные как индексные фонды), и те, которые сосредоточены на дивидендных акциях.Хотя это может сбивать с толку, знакомство с несколькими ключевыми понятиями поможет вам ориентироваться в водах взаимных фондов — от того, как они работают, до того, как добавить их в свой инвестиционный портфель.

    Взаимные фонды

    Во всех смыслах и целях взаимные фонды служат альтернативой для инвесторов, которые не могут позволить себе индивидуально управляемый счет. Взаимные фонды формируются, когда инвесторы с небольшим капиталом объединяют свои деньги, а затем нанимают управляющего портфелем для управления портфелем консолидированного пула, впоследствии покупая различные акции, облигации или другие ценные бумаги в соответствии с проспектом фонда.Затем каждый инвестор получает свой соответствующий кусок пирога, разделяя расходы, которые проявляются в так называемом коэффициенте расходов взаимных фондов. Взаимные фонды могут быть структурированы несколькими различными способами, включая открытые взаимные фонды и закрытые взаимные фонды, что является одним из особенно важных различий.

    Выбор паевого фонда

    Здесь вы захотите сосредоточить свое внимание на лазере и стать сыщиком-любителем, проводя свои исследования. Количество взаимных фондов, доступных инвесторам прямо сейчас, соперничает с количеством акций на биржах Северной Америки.Каждый из этих фондов уникален, но их можно разделить на категории в зависимости от типа базовых ценных бумаг, находящихся в нем. На самом широком уровне фонд относится к одной из трех категорий: акции (то есть акции), фиксированный доход (облигации) и денежные рынки (аналог наличных денег).

    Фонды акций и фондов с фиксированным доходом имеют подкатегории, которые позволяют инвестору забросить узкую сеть со своими инвестиционными долларами. Например, инвестор в фонд акций может инвестировать в технологический фонд, который инвестирует только в экологически чистые технологические компании.Точно так же инвестор фонда облигаций, который ищет текущий доход, может инвестировать в фонд государственных ценных бумаг, который инвестирует только в государственные ценные бумаги. Так называемый сбалансированный фонд — это взаимный фонд, который владеет как акциями, так и облигациями.

    Как и в случае со всеми финансовыми инвестициями, уровень риска является важным фактором при оценке взаимных фондов. Как инвестор, вы должны приложить все усилия, чтобы понять, какой риск вы готовы взять на себя, а затем искать фонд, который соответствует вашей толерантности к риску.Естественно, вы инвестируете с какой-то целью, поэтому сузьте свой список кандидатов, сосредоточившись на фондах, которые отвечают вашим инвестиционным потребностям, оставаясь при этом в пределах ваших параметров риска.

    Кроме того, проверьте, какова минимальная сумма для инвестирования в фонд. Фонды имеют разные минимальные пороги в зависимости от того, является ли это пенсионным счетом или непенсионным счетом.

    Покупка взаимных фондов

    Взаимные фонды в основном покупаются в долларах, в отличие от акций, которые покупаются за акции.Взаимные фонды можно приобрести непосредственно у компании взаимного фонда, банка или брокерской фирмы. Прежде чем вы сможете начать инвестировать, вам необходимо иметь учетную запись в одном из этих учреждений до размещения заказа. Взаимный фонд будет либо «нагрузочным», либо «безнагрузочным» фондом, что на финансовом жаргоне означает либо уплату комиссии, либо ее неуплату. Если вы используете профессионала по инвестициям, чтобы помочь вам, вам, вероятно, придется заплатить нагрузку. Тем не менее, фонд «без нагрузки» не является бесплатным. Все взаимные фонды имеют внутренние расходы.Часть ваших инвестиционных долларов поможет оплатить компанию фонда, управляющего фондом и другие сборы, связанные с управлением взаимным фондом. Эти сборы часто делаются прозрачными для вас и вычитаются из активов взаимного фонда. Вы всегда должны найти время, чтобы рассмотреть все различные сборы и сборы при инвестировании в паевые инвестиционные фонды.

    Процесс покупки взаимного фонда можно осуществить по телефону, через Интернет или лично, если вы имеете дело с финансовым представителем. Чтобы разместить заказ, вы должны указать, сколько денег вы хотите инвестировать и какой взаимный фонд вы хотите приобрести.Какой бы взаимный фонд вы ни выбрали, цена, которую вы заплатите за акции, будет определяться ценой закрытия акций в конце этого дня.

    Инвестирование в паевые инвестиционные фонды | ТД Америтрейд

    Тщательно обдумайте инвестиционные цели, риски, сборы и расходы, прежде чем инвестировать. Проспект, полученный по телефону 800-669-3900, содержит эту и другую важную информацию об инвестиционной компании. Внимательно прочитайте, прежде чем инвестировать.

    Любое инвестирование сопряжено с риском, включая потерю основной суммы.При погашении инвестиция может стоить больше или меньше первоначальной суммы инвестиции.

    TD Ameritrade не дает рекомендаций, не дает советов по инвестициям и не определяет, подходит ли вам какая-либо ценная бумага.

    *Премьер-лист представляет фонды, которые Morningstar Research Services считает «лучшими в своем классе» и «лучшими фондами» в каждой категории из множества фондов без нагрузки с минимальной суммой менее 10 000 долларов США и открытыми для новых инвесторы доступны на платформе TD Ameritrade.Вселенная взаимных фондов, доступных на платформе TD Ameritrade, не включает все взаимные фонды, доступные на рынке.

    **Фонды без комиссий за операции имеют другие сборы и расходы, которые относятся к продолжающимся инвестициям в фонд и описаны в проспекте.

    TD Ameritrade получает вознаграждение от фондовых компаний, включая тех, кто участвует в ее программе без нагрузки и комиссии за транзакцию, за ведение учета, обслуживание акционеров и другие административные и распределительные услуги.Размер вознаграждения TD Ameritrade за эти услуги частично основан на сумме инвестиций в такие фонды клиентами TD Ameritrade. Фонды без комиссии за транзакцию и другие фонды, предлагаемые через TD Ameritrade, имеют другие сборы и расходы, которые относятся к продолжающимся инвестициям в фонд и описаны в проспекте.

    Сторонние исследования и инструменты получены от компаний, не связанных с TD Ameritrade, и предоставляются только в информационных целях. TD Ameritrade не гарантирует ее точность, полноту или пригодность для каких-либо целей, а также не дает никаких гарантий в отношении результатов, которые могут быть получены в результате ее использования.Пожалуйста, ознакомьтесь с другими источниками информации и взвесьте свое личное финансовое положение и цели, прежде чем принимать самостоятельное инвестиционное решение. Прошлые показатели не гарантируют будущих результатов.

    Взаимный фонд не застрахован FDIC, может обесцениться и не гарантируется банком или другим финансовым учреждением

    TD Ameritrade и Morningstar Associates, LLC являются отдельными и неаффилированными фирмами. Morningstar Associates, LLC является зарегистрированным инвестиционным консультантом и дочерней компанией Morningstar, Inc.

    Это не является предложением или ходатайством в какой-либо юрисдикции, в которой мы не уполномочены вести бизнес, или где такое предложение или ходатайство будет противоречить местным законам и правилам этой юрисдикции, включая, помимо прочего, лиц, проживающих в Австралии, Канада, Гонконг, Япония, Саудовская Аравия, Сингапур, Великобритания и страны Евросоюза.

    TD Ameritrade, Inc., член FINRA/SIPC, дочерняя компания The Charles Schwab Corporation. TD Ameritrade является товарным знаком, находящимся в совместном владении TD Ameritrade IP Company, Inc.и Банк Торонто-Доминион. © 2022 Charles Schwab & Co., Inc. Все права защищены.

    Взаимные фонды — Putnam Investments

    Доля classA доляB доляC доляM доляN доляR доляR3 доляR4 доляR5 доляR6 доляY доля

    Годовая доходность (до вычета продаж) на 31.03.22 Годовая доходность (после вычета продаж) по состоянию на 31.03.22 Совокупная доходность (до вычета продаж) по состоянию на 31.03.22 Совокупная доходность (после вычета продаж) по состоянию на 03/03 31/22Волатильность и риск (только акции A и Y)ПрофильMorningstar RatingsLipper RankingКоэффициент захвата на верхнем рынке (только акции A и Y)Коэффициент захвата на нижнем рынке (только акции A и Y)Коэффициент информации (только акции A и Y)

    Класс активов

    рейтингов Morningstar  (всего): (и выше)

    Все портфельные менеджерыAdrian H.Чан, CFA Альберт Чан, CFA Эндрю Бенсон Эндрю Н. О’Брайен, CFA Энтони Дж. Дэйгл Артур Йегер Бретт С. Гольдштейн, CFA Бретт С. Козловски, CFA Брайан С. Фрейвальд, CFA Даррен А. Джарох, CFA Ди Яо Гарретт Л. Гамильтон, CFA Джерард П. Салливан Грегори Д. Маккалоу, CFA Жаклин Дж. Кавано Джеймс А. Фетч Джатин Мишра, доктор философии, CFA Джоанн М. Дрисколл, CFA Джонатан М. Топпер Джошуа Х. Филлман Каран С. Содхи, CFA Кэтрин Коллинз, CFA, MTS Кэтрин Б. Лакин, Лорен Б. Демор, CFA Майкл С. Петро, ​​CFA Майкл Дж.Аткин Майкл Дж. Лима, CFA Майкл Дж. Магуайр, CFA Майкл В. Салм Норман П. Буше Пол М. Друри, CFA Ричард Э. Бодзи Роберт Дж. Шон Роберт Л. Дэвис, CFA Роберт Л. Салвин Скотт, доктор медицины Орси, CFA Спенсер Морган, CFA Стефани Добсон Вивек Ганди, CFA Уолтер Д. Скалли, CPA Уильям К. Ривз, CFA Уильям Дж. Монро, CFA

    Обратите внимание: B Акции закрыты для новых инвесторов

    Текущая производительность может быть ниже или выше заявленной прошлой производительности, что не может гарантировать результаты в будущем.Цена акции, номинальная стоимость и доход будут варьироваться, и вы можете получить прибыль или убыток при продаже своих акций. Производительность предполагает реинвестирование распределений и не учитывает налоги. Показатели «до начисления за продажу» не отражают текущие максимальные сборы с продаж, которые мы объясняем ниже. Если бы производительность отражала расходы, она была бы ниже. Показатели «послепродажной платы» (или доходности по цене публичного размещения) зависят от класса акций и фонда. Для акций класса A и класса M текущие максимальные первоначальные сборы за продажу составляют 5.75 % и 3,50 % для фондов акций и 4,00 % и 3,25 % для доходных фондов, соответственно (за следующими исключениями: 2,25 % для класса A фонда дохода с плавающей ставкой Патнэма, краткосрочного муниципального дохода, фонда краткосрочных облигаций и фонда с фиксированным доходом). Фонд абсолютной доходности). Фонд денежного рынка Патнэма и Государственный фонд денежного рынка Патнэма класса А не имеют первоначальной платы за продажу. Доходность акций класса B отражает применимую условную отложенную комиссию за продажу (CDSC), которая составляет 5% в первый год, снижается до 1% в шестой год и впоследствии отменяется (за исключением Фонда дохода с плавающей ставкой Патнэма, краткосрочных облигаций Патнэма). Fund и Putnam Fixed Income Absolute Return Fund; для этих фондов CDSC составляет 1% в первый год, снижается до 0.5% на второй год, а затем ликвидируется). Доходность акций класса C отражает CDSC в размере 1% в первый год, который после этого исключается. Доходность акций класса B, C, M, N, R и Y до их создания определяется на основе исторической доходности акций класса A путем корректировки применимой комиссии за продажу (или CDSC) и, за исключением акций класса Y, более высокие операционные расходы на такие акции (обратите внимание, что для двух фондов — Безналогового фонда высокой доходности Патнэма и Муниципального фонда стратегического промежуточного звена Патнэма — результаты деятельности до создания основаны на исторической эффективности акций класса B).Доходность акций класса A, C, R6 и Y фонда Putnam Mortgage Opportunities Fund до их создания основана на исторической доходности акций класса I, которая была скорректирована с учетом действующей комиссии за продажу (или CDSC) и более высоких операционных расходов на такие акции. Показатели «послепродажной комиссии» (по цене публичного размещения) для акций класса N отражают текущую максимальную первоначальную комиссию за продажу в размере 1,50%. Акции класса R, R3, R4, R5 и R6, которые доступны только для квалифицированных пенсионных планов для сотрудников, продаются без первоначальной комиссии за продажу и без CDSC.Акции класса Y, как правило, доступны только для корпоративных и институциональных клиентов и не имеют первоначальной платы за продажу. Доходность акций класса R3 и R4 до их создания определяется на основе исторической доходности акций класса Y с поправкой на более высокие операционные расходы на такие акции. Доходность акций класса R5 до их создания основана на исторической доходности акций класса Y, которая не была скорректирована с учетом более низких расходов; если бы он был скорректирован, доходность была бы выше (за исключением фондов RetirementReady Maturity, 2025, 2030, 2035 и 2040, доходность которых получена на основе исторической доходности акций класса R6 и была скорректирована с учетом более высоких операционных расходов). для таких акций; и фонды RetirementReady 2045, 2050, 2055 и 2060, доходность которых получена на основе исторической доходности акций класса R6 и не была скорректирована с учетом более низких расходов; если бы она была скорректирована, доходность была бы выше) .Доходность акций класса R6 до их создания основана на исторической доходности акций класса Y, которая не была скорректирована с учетом более низких операционных расходов; если бы он был скорректирован, производительность была бы выше. Для фондов денежного рынка доходность более точно отражает текущую доходность, чем общий доход. В течение части периода некоторые фонды имели ограничения по расходам или были проданы на ограниченной основе с ограниченными активами и расходами. Если бы этих ограничений не было, производительность была бы ниже.

    Для каждого фонда с как минимум трехлетней историей Morningstar рассчитывает рейтинг Morningstar на основе показателя доходности с поправкой на риск Morningstar, который учитывает изменения в ежемесячной доходности фонда (включая влияние комиссий за продажу, нагрузки и комиссии за погашение). уделяя больше внимания нисходящим вариациям и поощряя стабильную работу. Лучшие 10% средств в каждой категории получают 5 звезд, следующие 22,5% получают 4 звезды, следующие 35% получают 3 звезды, следующие 22.5% получают 2 звезды, а последние 10% получают 1 звезду. (Каждый класс акций считается частью одного фонда в рамках этой шкалы и оценивается отдельно, что может привести к небольшим различиям в процентах распределения). 3-, 5- и 10-летние (если применимо) показатели Morningstar Rating. Данные исторические. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

    Рейтинги Lipper основаны на общей доходности без комиссионных сборов по отношению ко всем классам акций фондов с аналогичными целями, определенными Lipper.Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Рейтинги за другие периоды можно найти на вкладке «Факты и рейтинги».

    Отражает большие единовременные начальные затраты по отношению к активам.

    FundVisualizer — это бесплатный инструмент, предназначенный только для консультантов, для сравнения взаимных фондов (включая ETF и фондов без нагрузки) в прямом сравнении и внутри портфелей.

    СТАРТ ИНСТРУМЕНТ

    Вам будет предложено зарегистрироваться

    Взаимные фонды — Инвестиционные решения

    Ваша покупательная способность … Умножить

    Независимо от того, являетесь ли вы новичком или опытным инвестором, инвестирование в паевые инвестиционные фонды может стать простым способом диверсификации ваших активов. Растущий сегмент инвестиционного рынка, взаимные фонды представляют собой профессионально управляемые портфели, акции которых продаются населению почти так же, как акции.

    Думайте о взаимном фонде как о способе для гигантской группы людей объединить свои деньги, чтобы иметь большую покупательную способность. Если бы вы инвестировали 100 долларов в месяц в фондовый рынок, вы не смогли бы купить много акций.Но если тысячи людей вкладывают по 100 долларов в месяц, то все вместе они могут купить солидные акции.

    Поскольку управляющие фондами могут позволить себе покупку большего количества акций, они могут лучше диверсифицировать вложения в фонды. Это, в свою очередь, обычно дает вам мгновенно диверсифицированный портфель.

    Типы взаимных фондов

    Сегодня инвесторам доступны тысячи фондов, каждый из которых имеет свои особенности. Чтобы найти тот, который подходит именно вам, вам необходимо понять следующие термины:

    Открытые фонды – Неограниченное количество акций продается инвесторам.Они покупаются и продаются напрямую через фонд, а не на рынке.

    Закрытые фонды – Ограниченное количество акций доступно для публики. Как только эти акции проданы, фонд размещается на бирже, и новые инвесторы должны покупать их на рынке.

    Загрузочные фонды – Обычно взимаются комиссионные сборы и комиссионные.

    Фонды без нагрузки – Плата за продажу и комиссионные не взимаются, но обычно взимается плата за управление.

    Категории фондов

    Фонды сгруппированы на основе таких факторов, как толерантность к риску и стратегии. Изучив свои личные обстоятельства, выберите фонд, цель которого соответствует вашей толерантности к риску, срокам и целям.

    Виды фондов

    Следующий список включает в себя некоторые из наиболее популярных групп:

    Рост – Эти фонды, предназначенные для достижения наивысших долгосрочных результатов, обычно максимизируют прирост капитала с минимальным доходом для инвестора или вообще без него.Считается более рискованной группой фондов, они в основном инвестируют в компании, у которых есть потенциал роста цен выше среднего.

    Рост и доход . Подобно фондам роста, они предназначены для получения долгосрочных результатов. Однако эти средства также приносят доход инвестору. Как правило, инвестиции делятся между более крупными, хорошо зарекомендовавшими себя компаниями и облигациями.

    Доход – Наиболее подходящие для инвесторов, стремящихся к более высокому уровню дохода, эти фонды обычно инвестируют в обыкновенные акции, а также в государственные и корпоративные облигации.Обычно менее волатильны, чем фондовый рынок, они чувствительны к изменениям процентных ставок.

    Существует обратная зависимость между изменениями процентных ставок и ценами на облигации. Как правило, когда процентные ставки растут, цены на облигации падают, а когда процентные ставки падают, цены на облигации обычно растут.

    Сохранение капитала . Обычно предлагая стабильность и большую безопасность, чем другие типы фондов, они стремятся обеспечить небольшой доход для инвесторов. Большинство инвестирует в краткосрочные инвестиции с фиксированным доходом.

    Проспект: что это такое?

    Для получения более полной информации о взаимных фондах, в том числе сборов и расходов, запросите проспект. Внимательно прочитайте проспект, прежде чем инвестировать или отправлять деньги. Взаимный фонд обязан предоставить вам это бесплатно по запросу. Некоторые элементы, которые следует искать в проспекте, включают:

    Цель — Проспект сообщает вам, какие цели фонд стремится достичь. Убедитесь, что эти цели соответствуют вашим заранее определенным целям.

    Риски – Прежде чем приобретать взаимный фонд, необходимо учитывать и анализировать факторы риска. Нет никаких гарантий, что фонд достигнет своей инвестиционной цели. Акции взаимных фондов подвержены инвестиционному риску, включая возможную потерю основной суммы инвестирования, и их стоимость будет колебаться. Вы можете получить больше или меньше, чем вы заплатили, когда вы выкупаете свои акции. Примеры других рисков включают, но не ограничиваются: риск фондового рынка, процентный риск и валютный риск.

    Послужной список — Для раскрытия результатов за предыдущие годы требуются средства. Просмотрите годовой, пятилетний и 10-летний послужной список фонда, чтобы получить более точное представление о прошлой деятельности. Но помните, прошлые результаты не гарантируют будущих результатов.

    Управление фондом . Важным аспектом фонда является опыт и срок пребывания в должности управляющего деньгами, которые могут повлиять на результаты. Кроме того, если нынешний управляющий капиталом работает недолго, предыдущий послужной список может не иметь значения.

    Затраты – Хотя доходы непредсказуемы, затраты, безусловно, предсказуемы. В проспекте раскрываются любые расходы, связанные с фондом, и то, как они передаются инвестору. Внимательно просмотрите этот раздел, чтобы получить полное представление о любых расходах, связанных с фондом.

    Отчет о дополнительной информации (SAI) – В дополнение к проспекту фонды публикуют SAI, который охватывает другие вопросы, не упомянутые в проспекте. Если вы все еще не уверены в том, стоит ли инвестировать в тот или иной фонд, запросите ВОФК.Один должен быть предоставлен вам бесплатно.

    Зачем инвестировать в паевые инвестиционные фонды?

    Есть три основные причины инвестировать в паевые инвестиционные фонды:

    Диверсификация – В сегодняшней нестабильной экономике распределение активов между различными инвестициями может помочь снизить риски, связанные с инвестированием. Взаимные фонды могут предложить мгновенную диверсификацию инвесторам, у которых в противном случае может не быть покупательной способности для этого. Однако диверсификация не гарантирует прибыль и не защищает от убытков.

    Удобство – Взаимные фонды легко приобрести. Инвесторы могут просто сопоставить свою толерантность к риску, цели и сроки с подходящим взаимным фондом. Всю работу выполняют профессиональные менеджеры.

    Профессиональное управление – Фондами управляют профессионалы, обладающие как опытом, так и знаниями в отрасли. Эти менеджеры проводят все необходимые исследования и управляют всеми транзакциями в аккаунте.

    Перед инвестированием инвесторы должны тщательно взвесить инвестиционные цели, риски, сборы и расходы любой инвестиционной компании.Проспект содержит эту и другую информацию об инвестиционной компании. Проспект можно получить у вашего финансового консультанта, и его следует внимательно прочитать, прежде чем инвестировать.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован.