Инвестирование в производство: Инвестировать в производство | Вложить деньги в завод, производство, промышленность

Содержание

Инвестиции в производство | Развитие и расширение производства

Чем привлекательны производственные инвестиции? Какими выгодами способно обеспечить инвестирование в производство её собственников и инвесторов? Инвестиции в производство это вложение капитала инвесторов в отрасли, связанные с создание материальных благ. Эти блага направлены на обеспечение потребностей производственного и потребительского сектора экономики.

Классификация наиболее популярных типов производств, пользующихся вниманием со стороны инвесторов:

  • вложения в ключевые отрасли промышленности (черную и цветную металлургию, автопром, химпром)
  • строительство и инфраструктура
  • земельное и лесное хозяйство
  • отрасль рыбного хозяйства
  • аграрный и сельскохозяйственный комплекс
  • сфера информационных технологий и вычислительной техники.

Плюс инвестиций в производственный сектор экономики это высокая скорость конвертации вложенных средств в прибыль.

Если организация занимается производством товаров или услуг, то сразу же после их реализации эти средства превращаются в нераспределенную прибыль компании.

Инвестору это очень выгодно по той причине, что чем быстрее к нему возвращаются инвестированные им средства, тем быстрее он может вернуть их в оборот.

Рассмотрим основные способы и виды инвестиций в производство:

  1. кредитование инвестиционного проекта
  2. приобретение акций организации и участие в её управлении
  3. инвестиции в уставный капитал предприятия
  4. предоставление услуги лизинга.

Блага и выгоды, получаемые инвесторами:

  • наращивание собственного капитала
  • неэкономические эффекты (присутствие на рынке, расширение рынков сбыта, новые клиенты)
  • социальный эффект (признание со стороны общества).

Вкладывая средства в новый проект, инвестор рискует сильнее. Однако и отдача от стартапа может быть намного выше, чем от бизнеса, который функционирует не первый год.

Инвестор становится не только потенциальным выгодоприобретателем, но и рекламирует сам себя, получая дополнительные преимущества и бонусы, как то: социальное признание, улучшение деловой репутации, приток клиентов, расширение сферы деятельности и рынка сбыта продукции.

При ведении бизнеса достаточно распространена такая ситуация, когда уже на сформированном рынке компания занимает определённую долю.

Сложившееся экономическая ситуация даёт предпосылки для увеличения этой доли, появляется возможность закрепить свои позиции и развить собственный успех. В таком случае актуальны инвестиции в расширение и развитие производства.

Прямыми шагами к этому могут быть:

  • расширение/перепланировка текущих производственных помещений
  • возведение и создание новых объектов производства в структуре уже существующих
  • техническое перевооружение, закуп нового оборудования и производственного инвентаря
  • увеличение складских помещений
  • привлечение потенциальных потребителей, рекламные расходы.

Инвестиции в новые производства это создание принципиально новых организаций по созданию продуктов, ранее не производившихся.

Инвестиции в средства производства это расходы, связанные с заменой морально устаревших либо износившихся предметов, участвующих в создании продукта.

Средства производства это активы, способствующие созданию продукта, но прямым образом на него не воздействующие. Пример: транспорт, инвентарь, здания, оборудование.

Средства производства, включают в себя:

  • средства труда (то, чем создаётся продукт)
  • предметы труда (то, из чего создаётся продукт).

Виды производственных инвестиций

Принято отличать полное и долевое инвестирование. В первом случае все затраты по финансированию проекта ложатся на плечи единственного инвестора, во втором — распределяются между несколькими.

Первый вид инвестиций в производство это полное вложение. Характеризуется оно тем, что вся сумма затрат на реализацию и функционирование проекта ложиться на плечи одного инвестора. В этом есть как плюсы, так и минусы.

Во-первых, сумма вложенных средств весьма значительна, особенно если запланирована реализация крупного проекта.

Это может быть минусом, в случае если проект имеет повышенные уровни инвестиционного риска и в случае неудачи инвестор может лишиться вложенных средств.

Однако при удачном развитии обстоятельств прибыль инвестору ни с кем делить не нужно и это неоспоримо плюс. Такой вид инвестиций подходит для крупных и опытных инвесторов, обладающих достаточным уровнем капитала и знаний.

Долевые инвестиции в производство обладают большими преимуществами, нежели индивидуальные.

Риски таких вложений гораздо меньше, так как они делятся между всеми инвесторами, участвующими в проекте.

Прибыль в этом случае делится согласно доле каждого инвестора. Размер вкладываемого капитала не так велик, как при полном инвестировании.

Такой вид вложений подойдет для инвесторов, желающих попробовать себя впервые на этом поприще.

Оптимизация производственных инвестиций

Для достижения хорошего результата от вложений, инвестор должен проделать немалую работу по оценке и анализу объекта предполагаемых инвестиций, сравнить схожие предложения и выбрать из них лучшее.

Действия, используемые инвесторами в выборе объекта:

  • анализ экономики страны в целом и того сектора экономике в который планируются инвестиции
  • оценка налогового законодательства
  • изучение рынка, конкурентов и уровня конкуренции
  • анализ уровня спроса и предложения на товар/услугу
  • оценка рентабельности и срока окупаемости инвестиционного проекта
  • работа по минимизации производственных издержек и повышению производительности труда.

Ситуация в России

Ситуация в промышленном секторе экономике в России сегодня весьма нестабильная и требует решительных мер по её улучшению. Привлечение инвестиций в производство России на данный момент является приоритетной задачей для руководства нашей страны. На данный момент происходит спад во вложениях в основной капитал Российских предприятий. Инвестиции в производство в России испытывают падение по ряду важнейших направлений, таких как производство электронной аппаратуры, автомобилей, машин и оборудования.

Положительными моментами можно назвать приток инвестиций в производство в области военно-промышленного комплекса, что не может не радовать. Однако приоритетом должна стать инновационная промышленность, станко и приборостроение. Именно они являются драйвером роста в современной экономике. Важность развития производственных инвестиций это залог поступательно развивающейся экономики и отличный мультипликатор развития для смежных отраслей.

Особенности инвестирования в производство

Присутствие свободных средств заставляет людей задумываться о тои, как ими правильнее распорядиться. В качестве приоритетного направления здесь выступает возможность приумножить капитал, снижая до минимума возможные риски. Поэтому инвестиции в промышленное производство являются правильным решением. Смысл такой деятельности в том, чтобы финансировать возведение промышленного объекта или приобрести для предприятия техническое оснащение, участие в его развитии.

Вложения в производство

Вложение в производство позволит получить товары, нужные для удовлетворения потребительского спроса. Как правило, такие инвестиции касаются разных направлений: строительство либо промышленность, ИТ-сектор, хозяйственные сферы и так далее.

Люди и компании, которые вкладывают средства в определенное производство, как правило, хотят в сжатые сроки не только вернуть инвестиции, но и получить прибыль. Ведь быстрая оборачиваемость позволит направить доход на реализацию новых проектов. Невысокие риски – это еще один плюс такого направления деятельности.

Как же инвестировать?

В качестве оптимального варианта стоит выделить прямое инвестирование в хороший проект. Таким образом, средства пойдут на возведение производственного объекта, его оснащение и развитие. Если говорить о скромных возможностях, можно рассмотреть покупка ценных бумаг. К примеру, вложения в уставной капитал позволит стимулировать развитие предприятия, обеспечивая его привлекательность для новых инвесторов.

Варианты инвестиций

Существует полная и долевая форма вложений. В первом случае инвестор единолично финансирует выбранный проект. Минус в том, что потребуется сразу потратить много средств. Если планы не получиться реализовать, убытки могут достичь критических показателей. С другой стороны, успешные вложения принесут высокий доход.

Выбрав промышленный объект для инвестирования, нужно произвести его оценку и убедиться, что выпускаемая продукция будет пользоваться спросом. Также нужно получить информацию  о каналах сбыта, узнать о реакции потребителей на новый продукт.  

На правах рекламы

Инвестиции в производство: промышленные и частные инвесторы

Главным критерием выбора объекта инвестиций является уровень доходности конкретного проекта и возможные рисками потери капитала. Особую роль в этом случае имеет срок окупаемости вложений. Исходя из этих критериев, оптимальным вариантом для крупных частных вкладчиков и фондов становятся инвестиции в производство. Гарантии стабильности при получении дохода обеспечиваются непрерывностью и быстротой оборота средств в предприятиях производственного сектора.

Содержание статьи

Суть и виды инвестиций в производство

Производственная сфера достаточно многообразна для выбора подходящего объекта инвестирования. Независимо от вида производства, сущность инвестирования в него сводится к одной простой схеме – инвестор осуществляет капиталовложения в конкретное предприятие. При этом, выпускаемая продукция должна быть максимально быстро реализована и конвертирована в финансовые средства, что и обеспечит прибыль как предприятия, так и инвестора.

Нужно понимать, что размер прибыли и скорость оборота средств во многом зависит от сроков реализации продукции, а, следовательно, от наличия спроса на выпускаемые товары и платёжеспособности целевой аудитории покупателей.

Разрабатывая стратегию инвестиций в производство, инвестору следует проследить, чтобы вносимые капиталы были направлены на:

  • улучшение качества продукции;
  • удешевление продукта;
  • увеличение полезных свойств;
  • рекламу и т.д.

В зависимости от масштабов производственных проектов и видов выпускаемой продукции, различают частное и долевое инвестирование.

Частное инвестирование

Частное инвестирование предполагает наличие лишь одного инвестора, вкладывающего свой капитал в конкретное производственное предприятие. Как правило, подобное инвестирование подразумевает приобретение частным инвестором доли предприятия. Это сопряжено с высокими рисками, так как в случае неудачи, потери понесет исключительно частный инвестор. Однако, при благоприятном течении дел, показатели доходности таких вкладов выше, поскольку прибыль идёт исключительно одному вкладчику.

Высокие цены акционных пакетов предприятий отсекают путь на рынок инвестиций в производство игроков, не обладающих большим капиталом. Частное инвестирование – удел крупных инвесторов, имеющих очень солидные средства, исчисляемые в миллионах у.е.

Как правило, частные инвестиции в производство направлены на предприятия, занимающиеся изготовлением:

  • одежды;
  • продуктов питания;
  • мебели;
  • древесных материалов;
  • стекла и посуды и т.д.

Долевое или коллективное инвестирование

Что касается коллективного инвестирования, то это более распространенный вид именуют паевым. Он характеризуется как более безопасный и надежный вид капиталовложений. Безопасность долевых инвестиций основана на коллективности вкладов – в случае банкротства, «груз потерь» понесут все инвесторы конкретного предприятия. Однако такой подход существенно влияет и на доходность – появляется необходимость пропорционального распределения прибыли между всеми вкладчиками.

Коллективное инвестирование в предприятия производственного сектора может быть выражено в форме:

  • паевого инвестиционного фонда;
  • акционерного инвестиционного фонда;
  • общего фонда банковского управления;
  • инвестиционного банка;
  • пула инвесторов;
  • любого другого объединения частных инвесторов.

Суть этого вида капиталовложений состоит в том, что конкретное юридическое лицо, объединяющее несколько инвесторов, аккумулирует вкладываемые средства в единый фонд, имеющий конкретную направленность – инвестирование в ценные бумаги, АПК, валютные операции и т.д. Не является исключением и производство. Такие фонды не останавливаются на конкретных организациях и имеют в своем инвестиционном портфеле активы множества предприятий.

В отличие от частных инвесторов, крупные промышленные инвестиционные фонды вкладывают средства в активы предприятий всех сфер промышленности и производства – пищевой, легкой, химической, тяжелой, металлургической, топливной и т.д. За счет диверсификации капиталовложений они получают колоссальные прибыли, несмотря на долгосрочный характер денежных вливаний.

Рентабельность инвестиций в производство

Несомненно, инвестиции в производстве предполагают наличие у инвестора сравнительно крупного капитала. В тоже время, сам инвестор вкладывает деньги лишь с одной целью – получить дополнительный доход. Стоит ли говорить, что определение рентабельности финансово проекта – важная часть предстоящих капиталовложений в производство товаров! Принимая решение об инвестировании и изучая обоснование инвестиционного проекта, потенциальный инвестор должен убедиться в том, что:

  • показатель доходности объекта вложений выше, чем у банковских депозитов и иных, более надежных инвестиционных инструментов;
  • срок окупаемости или ликвидности инвестиционного проекта приемлем для него и отвечает поставленным целям;
  • сумма предполагаемого дохода выше, чем у других альтернативных инвестиционных проектов;
  • уровень возможных рисков приемлем для инвестора;
  • финансовая документация в порядке и находится в свободном доступе.

Таким образом, несмотря на всю перспективность и привлекательность инвестирования в производство, данный способ вложения средств будет интересен инвесторам, которые не просто имеют необходимую сумму, но и обладают опытом, знаниями, четкой командой юристов и финансистов, способных в короткие сроки выявить и правильно оценить стоящий инвестиционный проект в производственном секторе. И в этом вопросе на окончательное решение должны влиять не только факторы доходности, но и показатели социальной полезности инвестиций.

Особенности инвестиционной политики инвестирования в энергетику.

Преимущества и недостатки инвестиций в строительство жилья.

Возможные направления инвестирования в недвижимость.

Цели инвестиций в инновации и популярные направления.

Производитель шин Nokian Tyres приостановит инвестиции в производство в России

Финская компания Nokian Tyres, специализирующаяся на изготовлении шин, приостанавливает инвестиции в производство на территории России, сообщает пресс-служба компании. 

«Продолжая работы по производству шин для легковых автомобилей в России, мы хотим быть уверены, что завод будет управляться и контролироваться Nokian Tyres и в будущем. Мы больше не будем инвестировать в производство в России», — говорится в сообщении. Помимо этого в компании пообещали увеличить мощности заводов в Финляндии и США в ближайшее время. Согласно плану, все продаваемые в Северной Европе шины будут в дальнейшем производиться в финском городе Нокиа, а шины для североамериканского рынка — в Нокиа и в США.

«Мы находимся в тесном контакте с нашими украинскими сотрудниками и продолжаем оказывать помощь им и их семьям. Более половины наших работников в этой стране — это мужчины, поэтому они не могут покинуть территорию Украины, но мы сделаем все, что в наших силах, чтобы помочь им», — подчеркнуто в сообщении. В компании также пообещали следить за развитием ситуации и принимать решения по мере необходимости.

15 марта французская компания Michelin приостановила поставки продукции в Россию и производство на подмосковном заводе. На предприятии в Давыдово, по данным компании, работает 750 человек.

Японский производитель автомобильных шин Bridgestone также решил приостановить работу своего завода в Ульяновске с 18 марта. С 14 марта приостановлен экспорт товаров в Россию. Согласно сайту представительства компании, завод в Ульяновске начал работать в 2016 г. По состоянию на декабрь 2021 г. на заводе работало более 900 человек. 

Иностранные компании начали приостанавливать деятельность в России после начала спецоперации на Украине, введения антироссийских санкций, падения курса рубля и возникновения проблем с логистикой. Уже приостановили работу в стране некоторые иностранные сети магазинов товаров для дома, одежды, производители техники и автомобилей, энергетические компании и др.

Первоначальные инвестиции Intel в разработку и производство полупроводниковой продукции в Европе превысят 33 млрд евро

Сегодня корпорация Intel представила первый этап своих планов по инвестированию 80 млрд евро в Евросоюзе в течение следующего десятилетия. Средства будут распределены по всей цепочке полупроводникового производства — от исследований и разработок до производства кристаллов и упаковки в корпуса. На первом этапе планируется инвестировать 17 млрд евро в передовой «мега-завод» в Германии, создать новый центр исследований и разработок и дизайна во Франции, а также инвестировать в исследования и разработки, производство и контрактные услуги в Ирландии, Италии, Польше и Испании.

Пэт Гелсингер, генеральный директор Intel, сказал: «Наши запланированные инвестиции — важный шаг как для Intel, так и для Европы. Закон ЕС о чипах даст возможность частным компаниям и правительствам работать вместе, чтобы радикально улучшить позиции Европы в полупроводниковом секторе. Эта широкая инициатива будет стимулировать инновации в области исследований и разработок в Европе и принесёт в регион передовые производства на благо наших клиентов и партнёров по всему миру. Мы стремимся играть важную роль в формировании цифрового будущего Европы на десятилетия вперед».

На начальном этапе Intel планирует построить два первых в своём роде завода по производству полупроводниковой продукции в Магдебурге, Германия. Планирование предприятия начнётся немедленно, строительство — в первой половине 2023 года, а запуск производства запланирован на 2027 год. Конечно, проект ещё должен быть одобрен Европейской комиссией. Ожидается, что на немецких заводах Intel будут освоены самые передовые технологии Intel «эпохи Angstrom».

Intel также продолжает инвестировать в свой проект расширения в Лейкслипе, Ирландия, потратив дополнительно 12 млрд евро и удвоив производственные площади, чтобы вывести технологический процесс Intel 4 в Европу и расширить возможности контрактного производства.

Кроме того, Intel и Италия начали переговоры о создании современного производственного комплекса. Соответствующие инвестиции могут достичь 4,5 млрд евро.

В общей сложности Intel планирует инвестировать в наращивание производственных мощностей в ЕС более 33 млрд евро.

понятие, виды, риски, преимущества и недостатки

Проконсультируйтесь с финансовым специалистом

Многие люди и предприятия, обладающие значительными свободными денежными средствами, задумываются о том, куда именно целесообразно вкладывать деньги, чтобы они приумножались с минимальными рисками. Существует много возможностей для вложения денег, но нередко инвесторы предпочитают инвестиции в производство. Они заключаются в том, что инвесторы вкладывают свои средства в строительство нового производственного комплекса, направляют их на покупку новейшего оборудования или на развитие конкретного перспективного производства. Наиболее часто этот вариант выбирается теми, кто желает получить прибыль за короткий промежуток времени.

Нюансы процесса

Вложение средств в производство представлено передачей денег в производство, которое предполагает создание новых материальных благ. Основным их назначением выступает удовлетворение потребностей общества.

Инвестиции в новые производства могут быть представлены в разных видах, так как они зависят от выбранного направления работы компаний. Наиболее часто крупные и опытные инвесторы предпочитают вкладывать собственные средства в направления:

  • промышленность;
  • строительство производственных объектов;
  • лесное или рыбное хозяйство;
  • с/х комплекс;
  • информационные технологии.

Вышеуказанные направления считаются наиболее перспективными и интересными для многих инвесторов. По ним риски потерь являются минимальными, так как спрос на результаты производства считается высоким.

Плюсы вложения

Инвестиции в производство обладают многими неоспоримыми плюсами. К ним относятся:

  • высокая скорость конвертации вложенных денег в значительную прибыль;
  • если специализируется организация на производстве и продаже разных товаров, то сразу после реализации продукции можно ощутить отдачу от вложения;
  • чем быстрей возвращаются средства инвестору, тем скорей он может направить их в новые объекты;
  • отличается такая сфера инвестирования достаточно низкими рисками.

Если планируется такое вложение средств, то инвесторы должны тщательно относиться к выбору самого производственного предприятия, в которое будут вкладываться деньги, так как оно должно быть интересным, надежным, перспективным и понятным.

Способы инвестирования

Средства инвесторов могут использоваться разными методами. К ним относятся:

  • инвестиции в основное производство путем изучения инвестиционного проекта, после чего проект воплощается в жизнь за счет средств инвесторов;
  • покупка акций компании, после чего акционер может принимать непосредственное участие в ее управлении;
  • вложение денег в уставный капитал, что приводит к развитию и увеличению предприятия, а также оно становится более устойчивым и привлекательным для других вкладчиков или кредитных организаций;
  • предоставление разного оборудования в лизинг.

Такие методы являются наиболее популярными. Выбор зависит от того, какими именно средствами располагает инвестор. Дополнительно учитывается, требуется ли ему принимать участие в управлении компанией или же ему достаточно получать пассивную прибыль.

Какие блага получает инвестор?

За счет инвестиций в производство вкладчики могут рассчитывать на некоторые положительные результаты. К ним причисляются:

  • увеличение собственного капитала за счет постоянного роста прибыли, причем выражаться это может не только увеличением денежной массы, но и накоплением ценных бумаг;
  • неэкономические эффекты, к которым относятся возможности привлечь новых клиентов или контрагентов, регулярно работать на рынке, а также расширить сферы деятельности;
  • социальная отдача, представленная признанием со стороны общественности и владельцев крупных предприятий.

Инвестором может выступать не только частное лицо, но и компания, стремящаяся расширить сферу своего влияния. Постоянное вложение средств дает возможность закрепиться на рынке и развить уже имеющийся успех.

Основные виды инвестиций по объекту вложения

Вложения денег в производственные компании могут быть представлены в некоторых разновидностях. К ним относятся:

  • Инвестиции в расширение производственных помещений. Они позволяют увеличить мощности компании, а также расширить сферу ее деятельности.
  • Инвестиции в производство продукции. Такие вложения требуются, если у компании не хватает возможностей и средств для повышения объема производства. За счет вложенных средств обеспечивается увеличение количества оборудования и привлечение к работе большего числа специалистов.
  • Возведение новых объектов. Процесс предполагает, что создается новая компания, нацеленная на производство уникальных товаров, которые ранее не были представлены на рынке.
  • Техническое перевооружение производства. Сюда входит закупка нового оборудования или инвентаря, что позволяет создавать новые товары.
  • Инвестиции в средства производства. Они заключаются в замене морально или физически устаревшего оборудования и других предметов, используемых в процессе производства разных товаров. Сюда относятся даже активы, которые напрямую не воздействуют на товары, например, транспорт, необходимый для транспортировки сырья, сами строения или другие объекты.
  • Рекламные расходы, основной целью которых выступает привлечение потенциальных покупателей. Такое вложение необходимо, если производство действительно считается перспективным и инновационным, но за счет низкой известности компании или продукции не получается обеспечить оптимальный спрос.

Каждый инвестор перед вложением денег должен убедиться, что средства будут направлены на наиболее актуальные направления работы предприятия.

Виды инвестиций по форме вложения

По форме инвестирования могут быть вложения полными или долевыми. Каждый вид имеет свои особенности.

Выбор определенной разновидности зависит от количества средств, имеющихся у инвестора, а также от диверсификации его портфеля, срока работы на рынке и других факторов.

Полное вложение

Такие инвестиции в производство заключаются в том, что только один инвестор вкладывает свои средства, на основании которых производится реализация проекта, закупка оборудования или увеличение объемов производства. Такой процесс обладает как плюсами, так и минусами. К особенностям полного вложения денег относится следующее:

  • приходится вкладывать действительно много денежных средств;
  • отличается процедура повышенным инвестиционным риском;
  • если не будет достигнута цель инвестиционного проекта, то инвестору придется столкнуться с высокими убытками;
  • если будет получен положительный результат от инвестирования, то единственный вкладчик получит высокую прибыль, которую не придется делить с другими инвесторами.

Наиболее часто полные инвестиции используются крупными и давно функционирующими на рынке вкладчиками. Они должны обладать соответствующим капиталом и нужными знаниями. Только в этом случае будет актуально увеличение инвестиций в производство с низким риском потери средств.

Долевые вложения

Такие инвестиции предполагают, что в одно производство вкладывают средства разные инвесторы, представленные частными лицами или компаниями. Такой процесс обладает многими плюсами. Это обусловлено низкими рисками потерь, так как каждый инвестор перед использованием собственного капитала тщательно оценивает целесообразность принятого решения.

К минусам относится низкая прибыль, так как все доходы распределяются между всеми инвесторами, для чего учитывается доля всех вкладчиков.

Наиболее часто такой способ инвестирования выбирается новичками, которые только изучают данную сферу, поэтому не желают рисковать большим количеством средств.

Как оптимизировать инвестиции

Каждый инвестор, давно работающий в сфере вложения средств, понимает, что для успешной деятельности надо тщательно оценивать объект инвестирования, анализировать перспективы развития производственного предприятия, сравнивать разные предложения, а также оптимизировать вложения. Только в этом случае инвестиции и производство товаров будут эффективными.

Для оптимизации инвестиций используются советы профессионалов:

  • анализируется состояние экономики страны в целом;
  • оценивается налоговое законодательство, а также вносимые в него регулярно изменения;
  • изучается конкретный сегмент рынка, в котором работает производственное предприятие;
  • выявляются все конкуренты на рынке;
  • анализируются спрос и предложение на конкретные товары, выпускаемые производственной компанией;
  • оценивается рентабельность инвестиций;
  • рассчитывается примерный срок окупаемости вложений.

Дополнительно регулярно инвестором должна осуществляться работа, на основании которой минимизируются производственные издержки. Только в этом случае будут расти инвестиции и объемы производства, поэтому вкладчик будет получать высокую отдачу от своей работы.

Как выбрать объект инвестирования

При выборе производства, куда будут вложены средства, следует оценивать некоторые значимые факторы. К ним относится следующее:

  • тщательно изучается проект инвестирования;
  • анализируется рынок, чтобы убедиться, что производимые товары являются перспективными и востребованными;
  • находятся возможные каналы сбыта;
  • оценивается реакция покупателей на товары;
  • выявляются все конкуренты и их предложения;
  • рассчитывается предполагаемая прибыльность проекта.

От правильности выбора объекта инвестирования зависят риски и потенциальная прибыль от работы. Если у инвестора отсутствуют необходимые знания и возможности, то он может пользоваться помощью специалистов, которые за короткий промежуток времени изучат конкретную область деятельности компании, после чего передадут подробный отчет заказчику.

Заключение

Инвестиции в разные производственные компании считаются интересным способом получения прибыли. Инвесторы могут рассчитывать на активный или пассивный доход.

Важно грамотно выбрать объект вложения денег, а также оценить, куда именно будут направляться средства вкладчиков. При наличии высокой уверенности в доходности инвестиций рекомендуется выбирать полное вложение.

Инвестиции в производство картофеля будут выгодны в ближайшие годы — Агроинвестор

В 2022 году Минсельхоз планирует увеличить поддержку картофелеводстваА. Гордеев

Инвестиции в выращивание картофеля сейчас привлекательны для тех, кто хочет заработать, но это продлится лишь в ближайшие два-три года. Такое мнение озвучил председатель Картофельного союза, гендиректор компании «Малино» Сергей Лупехин в ходе организованного газетой «Ведомости» «Аграрного форума России». «Кто успеет войти в этот бизнес, тот заработает, кто не успеет, тот выйдет из него», — сказал он.

По данным Росстата, за неделю с 9 по 15 ноября средние розничные цены на картофель увеличились на 0,42%, при этом с начала года они выросли более чем на 52%. По словам Лупехина, в этом году все картофелеводы радуются росту цен в отрасли, поскольку это фактически первая возможность заработать за прошедшие десять лет.

В 2010 году из-за засухи был неурожай, и те производители, которые смогли вырастить картофель, заработали, поэтому на фоне хорошей конъюнктуры рынка инвесторы пошли в отрасль. Но в следующие 10 лет ее привлекательность снижалась, напомнил Лупехин. В этом году высокие цены стали результатом не только влияния погодных факторов — картофель поздно посадили, осенью были трудности с уборкой — но и структурных изменений. Если в конце 1990-х — начале 2000-х около 80% картофеля, 32 млн т, выращивали ЛПХ, то в прошлом году на их долю пришлось около 12,7 млн т. То есть за 20 лет урожай снизился на 20 млн т — минус 1 млн т в год. Однако в товарном секторе не появились равноценные объемы, а спрос при этом увеличился за счет тех людей, которые перестали выращивать картофель в подсобных хозяйствах. Также добавился спрос со стороны переработчиков, мощности которых сейчас расширяются, что привело к снижению предложения столового картофеля, пояснил Лупехин.

В 2022 году Минсельхоз планирует увеличить поддержку картофелеводства и овощеводства. В частности, ожидаются субсидии на строительство хранилищ, мелиорацию, возможно — на введение новых площадей для выращивания картофеля, рассказал Лупехин. Ранее в ходе совещания президента Владимира Путина с правительством глава агроведомства Дмитрий Патрушев говорил, что министерство разрабатывает федеральный проект для увеличения производства овощей и картофеля, а также организации инфраструктуры их хранения и продажи. Также Минсельхоз намерен проработать вопрос перехода торговых сетей на долгосрочные контракты с производителями овощей и картофеля, что должно позволить снизить колебания цен.

При этом в агросекторе остается актуальной проблема дефицита трудовых ресурсов, обратил внимание Лупехин: компетентных специалистов не хватает, а COVID-ограничения «поломали трудовую логистику». Например, предприятия «Малино» сильно зависели от трудовых мигрантов, особенно в Московской области, одни и те же люди годами приезжали на работу, но теперь не могут въехать в Россию. Из-за этого сотрудников приходится в том числе перекупать у других, брать неквалифицированных людей, что связано с дополнительными затратами. «В качестве рабочей силы в этом году мы впервые стали использовать труд осужденных, открыли для них общежитие в Коломенском районе Подмосковья, — поделился Лупехин. — Люди хотят работать, чтобы досрочно освободиться, это очень интересный опыт».

По данным Минсельхоза на 17 ноября, картофель в сельскохозяйственных предприятиях и КФХ убран с 271,6 тыс. га, накопано 6,6 млн т. Год назад в этом время урожай был примерно таким же — 6,57 млн т. Уборка картофеля продолжается, его урожай позволит обеспечить внутренние потребности страны, сообщили «Известия» со ссылкой на Минсельхоз. Тем не менее, агроведомство отмечает рост оптовых цен картофеля на 71,4% год к году. Минсельхоз совместно с Минпромторгом при участии торговых сетей разрабатывают проект по увеличению закупок продукции в странах СНГ вместо дальнего зарубежья: предполагается, что эта мера позволит получать картофель по более низкой цене, пишет издание.

Загрузка…

Теория инвестиций и производства* | Ежеквартальный журнал экономики

Получить помощь с доступом

Институциональный доступ

Доступ к контенту с ограниченным доступом в Oxford Academic часто предоставляется посредством институциональных подписок и покупок. Если вы являетесь членом учреждения с активной учетной записью, вы можете получить доступ к контенту следующими способами:

Доступ на основе IP

Как правило, доступ предоставляется через институциональную сеть к диапазону IP-адресов.Эта аутентификация происходит автоматически, и невозможно выйти из учетной записи с проверкой подлинности IP.

Войдите через свое учреждение

Выберите этот вариант, чтобы получить удаленный доступ за пределами вашего учреждения.

Технология Shibboleth/Open Athens используется для обеспечения единого входа между веб-сайтом вашего учебного заведения и Oxford Academic.

  1. Щелкните Войти через свое учреждение.
  2. Выберите свое учреждение из предоставленного списка, после чего вы перейдете на веб-сайт вашего учреждения для входа в систему.
  3. Находясь на сайте учреждения, используйте учетные данные, предоставленные вашим учреждением. Не используйте личную учетную запись Oxford Academic.
  4. После успешного входа вы вернетесь в Oxford Academic.

Если вашего учреждения нет в списке или вы не можете войти на веб-сайт своего учреждения, обратитесь к своему библиотекарю или администратору.

Войти с помощью читательского билета

Введите номер своего читательского билета, чтобы войти в систему. Если вы не можете войти в систему, обратитесь к своему библиотекарю.

Члены общества

Многие общества предлагают своим членам доступ к своим журналам с помощью единого входа между веб-сайтом общества и Oxford Academic. Из журнала Oxford Academic:

  1. Щелкните Войти через сайт сообщества.
  2. При посещении сайта общества используйте учетные данные, предоставленные этим обществом. Не используйте личную учетную запись Oxford Academic.
  3. После успешного входа вы вернетесь в Oxford Academic.

Если у вас нет учетной записи сообщества или вы забыли свое имя пользователя или пароль, обратитесь в свое общество.

Некоторые общества используют личные аккаунты Oxford Academic для своих членов.

Личный кабинет

Личную учетную запись можно использовать для получения оповещений по электронной почте, сохранения результатов поиска, покупки контента и активации подписок.

Некоторые общества используют личные учетные записи Oxford Academic для предоставления доступа своим членам.

Институциональная администрация

Для библиотекарей и администраторов ваша личная учетная запись также предоставляет доступ к управлению институциональной учетной записью.Здесь вы найдете параметры для просмотра и активации подписок, управления институциональными настройками и параметрами доступа, доступа к статистике использования и т. д.

Просмотр ваших зарегистрированных учетных записей

Вы можете одновременно войти в свою личную учетную запись и учетную запись своего учреждения. Щелкните значок учетной записи в левом верхнем углу, чтобы просмотреть учетные записи, в которые вы вошли, и получить доступ к функциям управления учетной записью.

Выполнен вход, но нет доступа к содержимому

Oxford Academic предлагает широкий ассортимент продукции.Подписка учреждения может не распространяться на контент, к которому вы пытаетесь получить доступ. Если вы считаете, что у вас должен быть доступ к этому контенту, обратитесь к своему библиотекарю.

Производство снова процветает. Вот как инвестировать в бум

Согласно данным CNBC , , индекс национальной производственной активности Института управления поставками в марте этого года достиг самого высокого уровня за более чем 37 лет. Отложенный потребительский спрос в сочетании с 1 долларом Белого дома.Пакет помощи в размере 9 триллионов и увеличение числа прививок от Covid-19 принесли производителям по всей стране обнадеживающие новости.

Но восстановление экономики не решит всех проблем производителей. Например, нехватка рабочей силы в отрасли никуда не делась («Фабрики США отчаянно нуждаются в рабочих», — говорится в одном из недавних заголовков), в то время как стимулы и новые инициативы «Купи Америку» могут усугубить нехватку внутренних мощностей: «Поставщики уже с трудом доставляют материалы. производителям, увеличивая производственные затраты», — отмечает CNBC .

В ближайшие несколько месяцев будет заманчиво — особенно для мелких производителей — рассматривать грядущий бум как возможность бездельничать и позволить заказам поступать, получить некоторую прибыль и оправиться от прошлогоднего спада. Это неправильный ход. Сейчас самое время активно инвестировать — в ваших людей, в ваши процессы и в новые технологии, которые могут заложить основу для долгосрочного успеха.

Вот как.

Помните: идеального не бывает Время инвестировать и пробовать новое

В течение двух с половиной лет до пандемии дела шли хорошо — настолько хорошо, что у большинства американских производственных лидеров не было времени отступить и разработать технологические стратегии.Так было в конце 2019 года, когда 60% производителей на северо-востоке Огайо заявили, что не используют или только начали использовать автоматизацию; Между тем, китайские фабрики устанавливали больше роботов, чем американские и европейские производители вместе взятые.

Затем пандемия уничтожила большую часть этого бизнеса, и производители были слишком заняты решением его проблем, чтобы стратегически подходить к технологиям. Реальность такова, что когда вы управляете бизнесом, никогда не бывает подходящего времени, чтобы сосредоточиться на стратегии.Это требует отхода от повседневной рутины, позволяя нескольким из ваших лучших людей делать то же самое и, в конечном счете, даже уменьшая мощности, пока вы внедряете что-то новое.

Но теперь, когда бум после COVID-19 вот-вот изменит мир вокруг них, производители не могут позволить себе ждать.

WESTERVILLE, OH — 26 СЕНТЯБРЯ: Работники отдыхают от работы на местной фабрике в Огайо.

The Washington Post через Getty Images

Для начала создайте технологическую стратегию

Covid-19, как я уже писал ранее, подчеркнул необходимость внедрения производителями новых технологий — от инструментов отслеживания для повышения устойчивости цепочки поставок до совместных роботов для повышения производительности и эффективности и программного обеспечения для визуализации данных для улучшения производственных процессов.

Но внедрение этих технологий требует стратегии. Инвестиционные доллары слишком велики, чтобы делать это без плана. И лидерам нужно что-то, чтобы держать себя и своих людей подотчетными. Вообще говоря, эта стратегия включает пять этапов: 

1). Определите проблему – проведите анализ, чтобы определить, какие области компании (процессы, отделы, производственные линии и т. д.) можно улучшить с помощью технологий.

2). Определить технологические решения — оценить, могут ли конкретные технологии и цифровые инструменты решить выявленные проблемы.

3). Найдите подходящих партнеров — определите, кто (поставщики, депутаты Европарламента и т. д.) могут помочь внедрить эти технологии и как сделать это экономически эффективным способом (например, совместные покупки).

4). План пилотного внедрения — некоторые называют этот шаг чистилищем пилотного проекта, но это единственный способ выяснить, как технология работает в вашем цеху, отладить ее и выявить проблемы безопасности, а также выйти за рамки этапов планирования.Это возможность увидеть, работает ли технология, найти решения для того, что не работает, и начать обучать этому своих сотрудников.

5). Инвестируйте в оборудование и разместите его на полу — как только вы доказали полезность и окупаемость новой технологии, пришло время ее развертывания; если у вас недостаточно наличных денег, важно знать, что есть способы арендовать определенное оборудование (например, коллаборативные роботы).

Найдите время для реализации

Когда у вас есть стратегия, пора придерживаться ее.Время между тестированием, внедрением и окупаемостью может занять более двух лет, и вам потребуются четкие временные рамки, чтобы их придерживаться. Спросите себя: что можно сделать в следующем квартале? Кто будет участвовать в этих усилиях? Когда мы сможем увидеть результаты?

Для малых и средних компаний это может быть легче сказать, чем сделать. У крупных производителей, вероятно, есть человек, чья работа заключается в разработке стратегии таких планов, много дополнительных людей и возможностей, чтобы запустить линию, чтобы это произошло, и много дорогих консультантов, которые могут помочь обеспечить бесперебойную реализацию.Небольшие организации часто не могут позволить себе отстранить своих лучших людей от повседневного производства или других работ по обслуживанию клиентов, чтобы решить, как внедрить что-то новое, что не принесет результатов в течение многих месяцев или лет.

В такой ситуации решение внедряется эффективно и дисциплинированно. Руководители этих небольших производственных предприятий могут рассмотреть возможность использования Traction Entrepreneurial Operating System или аналогичной системы для ежеквартального отслеживания прогресса, включая не только реальные цели, но и стратегические цели, за выполнение которых можно будет нести ответственность старшей команде.Подобная система может быть довольно простым способом отслеживания прогресса, но она требует подотчетности и как минимум полдня в квартал для обсуждения прогресса.

Партнерства по расширению производства (MEP) и другие производственные сети также могут играть решающую роль для таких организаций, предоставляя внешнюю поддержку и информацию, помогая разрабатывать, отслеживать, поддерживать и продвигать эти инициативы.

Партнер для решения действительно серьезных проблем, таких как нехватка кадров

Ни один из этих стратегических планов не принесет плодов без квалифицированной и заинтересованной рабочей силы, что может быть особенно сложно, учитывая нехватку талантов, которая душит нашу отрасль.

Это также требует долгосрочных стратегических инвестиций — в форме усилий и лидерства. Как я уже писал ранее, производителям необходимо принимать участие в более широких усилиях своих сообществ в отношении рабочей силы, сотрудничая с местными агентствами по развитию рабочей силы для создания индивидуальных программ обучения; сотрудничество с региональными правительствами и другими производителями для улучшения общественного транспорта и привлечения большего числа рабочих; создание программ обучения и профессионального развития для повышения квалификации своих нынешних работников; и предлагая возможности внутрипредпринимательской деятельности, чтобы опираться на талант и идеи своих лучших сотрудников.

Все это непросто. И с учетом того, что отрасль постоянно растет, может не быть срочности, чтобы инвестировать время и ресурсы, необходимые для того, чтобы это произошло. Но если пандемия нас чему-то и научила, так это тому, что бизнес не может почивать на лаврах, и что все может быстро измениться.

Никогда не будет идеального времени, чтобы инвестировать в свой бизнес и строить планы на будущее. Лучшее время всегда будет сейчас.

Долгосрочные производственные инвестиции стоят усилий

В недавнем прошлом обрабатывающая промышленность столкнулась с целым рядом проблем.Каждое социально-политическое событие, с которым сталкивается мир, от глобальной пандемии до торговых войн, меняет то, как мы планируем и производим наши товары. Чтобы производители оставались стабильно в плюсе, зарабатывая деньги, а не теряя их, несмотря на глобальные обстоятельства, нужны долгосрочные инвестиции в производство, которые окажутся оправданными даже в условиях кризиса.

 

Инвестирование в стабильную производственную модель требует инноваций и готовности проявлять гибкость и пробовать новые пути для достижения успеха.Это начинается с диагностического обслуживания и планирования на случай непредвиденных обстоятельств, а затем сводится к адаптации в соответствии со временем и экономией.

 

Для инвестиций, которые помогут вашему производственному предприятию процветать в долгосрочной перспективе, вам необходимы подготовка и гибкость. Вот пять инвестиций, которые стоят времени, усилий и денег, чтобы помочь вашему бизнесу процветать в любых обстоятельствах.

 

1. Инструменты профилактического обслуживания

Последнее, что нужно производственному предприятию в трудные времена, — это поломка ценного оборудования.Простои, вызванные неисправностями оборудования или авариями, могут стоить производителям автомобилей, например, до 22 000 долларов в минуту. Это делает обнаружение и прогнозирование сроков обслуживания задолго до того, как произойдет поломка, бесценным для поддержания потока и успеха вашего предприятия.

 

К счастью, вы можете инвестировать в программное обеспечение для профилактического обслуживания, которое поможет вам отслеживать это обслуживание. Используя данные датчиков и инструменты мониторинга, программное обеспечение для профилактического обслуживания может записывать функции ваших активов и строить прогнозные модели, которые точно показывают, когда и где ваше оборудование нуждается в точной настройке или улучшении.

 

Существует широкий выбор инструментов профилактического обслуживания. Часто они полагаются на Интернет вещей (IoT) и высокочувствительные сенсорные данные для обнаружения всего, от утечек до вибраций в заводских цехах. Некоторые программы можно запускать даже со смартфона. Инвестируйте сегодня, чтобы обеспечить бесперебойную работу вашего производственного предприятия и сократить время простоя.

 

2. Подготовка к стихийным бедствиям

Ключевым аспектом выживания в любой кризисной ситуации и сокращения дорогостоящих простоев является реализация плана аварийного восстановления.Вы должны инвестировать в стратегии и персонал, который может эффективно помочь вашему этажу справиться с бедствием и вернуться к работе в кратчайшие сроки.

 

Бедствия могут затронуть все, от транспорта, робототехники, доступа к цепочке поставок, связи или энергоснабжения.

 

Вот несколько способов, которыми вы можете инвестировать в обеспечение готовности к стихийным бедствиям, чтобы предотвратить простои и обеспечить выполнение квот:

 

  • Поддерживайте дополнительное место, которое может компенсировать слабину
  • Использовать технологию отслеживания, которая управляет состоянием цепочки поставок в режиме реального времени
  • Установка на месте генераторов, способных поддерживать работу при отключении электроэнергии
  • Участие в регулярных проверках и анализе рисков
  • Держите запас расходных материалов на случай перебоев
  •  

3.Системы управления складом

Поддержание готовности к любой ситуации требует строгого контроля и понимания функций вашего завода и склада, а также инвентаря. Инвестиции в систему управления складом (WMS) могут помочь вам поддерживать уровень осведомленности о вашем продукте, необходимый для принятия наилучших бизнес-решений для вашего предприятия.

 

Такие инструменты, как WMS FDM4, могут дать вам рейтинг точности 99% в управлении запасами с предполагаемым потенциалом повышения производительности до 14%.Подобное программное обеспечение помогает отслеживать активы и управлять ими, анализируя и улучшая рабочий процесс. Кроме того, складское программное обеспечение может повысить безопасность вашего этажа, сократив количество несчастных случаев, ответственности и простоев.

 

Существует множество опций программного обеспечения, которые могут помочь вам понять и ориентироваться в вашем цехе и выпускаемой продукции. В то же время более широкий доступ к числам и показателям позволяет вам понять, где можно сделать улучшения в каждом аспекте процессов производства, хранения и доставки.

 

4. Стратегический сорсинг

Хотя для производителя может показаться нелогичным покупать детали у стороннего поставщика, когда он потенциально может их изготовить, часто это может сэкономить средства на затратах, обеспечив им дополнительную защиту от стихийных бедствий. Метод аутсорсинга только для тех деталей, которые поставщик может сделать лучше или дешевле, известен как стратегический сорсинг, и он может быть выгодным вложением средств.

 

Стратегический сорсинг также может иметь преимущества помимо затрат.Максимально повышая эффективность качества и цены всех ваших деталей, вы получаете следующие преимущества:

 

  • Повышение доверия инвесторов к проверенному продукту
  • Ускорение производственного процесса
  • Повышение эффективности производства
  • Ограничение риска и ответственности

 

Хотя стратегический сорсинг может быть выгодным вложением, также важно понимать, где инсорсинг является лучшим вариантом.Возможно, ваше предприятие может производить детали лучше или дешевле, чем у конкурентов. В этом случае инвестиции в инсорсинг всегда являются выгодной альтернативой.

 

5. Движение вниз по течению

Конечная инвестиционная стратегия, которую должны учитывать производители, — это движение вниз по течению жизненного цикла продукта, который вы создаете. Это означает инвестирование в компонент вашего бизнеса, который обслуживает и поддерживает продукты, которые вы продаете.

 

Например, производитель автомобилей может многое выиграть, если будет заинтересован в продлении срока службы автомобиля, поскольку количество продаж новых автомобилей ничтожно мало по сравнению с количеством автомобилей, эксплуатируемых на дорогах.

 

Если вы создаете продукт с таким жизненным циклом, корректировка вашей бизнес-модели с учетом обслуживания может стать отличным способом поддержания актуальности в любой экономике. Даже если стихийное бедствие или экономический спад вызовут замедление продаж и производства, у вас есть возможность перенаправить больше ресурсов на обслуживание вашего производственного предприятия.

 

Преимущества долгосрочного инвестирования

Делая инвестиции в разумное производство на будущее, вы можете планировать широкий спектр бедствий и поддерживать высокоэффективную бизнес-модель, несмотря на неблагоприятные обстоятельства.Вы сэкономите тысячи, если не миллионы долларов, предотвратив простои, и получите возможность гибко приспосабливаться ко всему, что встречается на вашем пути.

 

Вот еще несколько преимуществ, которые ваше предприятие может получить благодаря целесообразным долгосрочным инвестициям:

 

  • Повышение эффективности
  • Ускоренный вывод продукта
  • Более качественные данные и прогностические модели
  • Более длительный жизненный цикл оборудования
  • Процветающая производительность предприятия

 

Производство может быть рискованным предприятием в бурной глобальной экономике, но с правильными инвестициями вы можете пережить трудные времена и выйти из них процветающим.

Планирование производства и инвестиций

Планирование

В сложных и быстро меняющихся условиях рынка OEM-производители и поставщики должны постоянно пересматривать свои продукты и стратегию производства. Это приводит к необходимости частого расширения и оптимизации производственных процессов и мощностей для существующих продуктов. Частные и институциональные инвесторы, не связанные с автомобилестроением, также рассматривают возможность заняться производством автомобильной продукции. В частности, резко меняющиеся области, такие как электрификация силовых агрегатов, кажутся очень многообещающими для инвесторов, вступающих в автомобильный бизнес.В каждом случае перед инвесторами стоит задача понять все технические и финансовые аспекты предприятия, чтобы принять правильное деловое решение в данных условиях.

FEV Consulting предлагает модульный подход к анализу стратегических вариантов, а также к разработке и проверке инвестиций и стратегий внедрения в соответствии с потребностями клиентов.

Мы предлагаем

  • Рыночную стратегию для существующих и новых продуктов для OEM-производителей, поставщиков и инвесторов, основанную на подробном анализе рынка и технологий
  • Экономическая оценка соответствующих рынков с точки зрения размера, прибыльности, потенциала роста и т. д.
  • Определение стратегии выхода на рынок и бизнес-модели, определение требований клиентов и спецификаций продукта
  • Анализ рентабельности, разработка стратегии партнерства, поиск деловых партнеров и поставщиков
  • ТЭО и планирование производства в отношении стратегии, технологии, структуры продукта, процессы и компоновка
  • Определение требуемых капитальных и операционных затрат в качестве основы для подробного инвестиционного и бизнес-плана
  • Поддержка на этапе планирования реализации путем разработки производственных и других процессов, организационных структур и планов индустриализации

Независимо от этапа планирования производственного и инвестиционного проекта вашей компании, FEV Consulting соединяет глубокое понимание технических продуктов и процессов с деловыми и финансовыми ноу-хау, чтобы оптимизировать ваши инвестиции в новое производство.Это делает нас идеальным партнером для OEM-производителей и поставщиков, а также для инвесторов, не связанных с отраслью.

Рынок США созрел для инвестиций в производство

ITR Economics процитировало обнадеживающие статистические данные от Reshoring Initiative, ведущего органа по всем вопросам, связанным с реборингом, которые свидетельствуют о неизменном интересе к внутренним инвестициям. Примерно 71% респондентов в опросе назвали задержки с доставкой основной проблемой. «Людям нужны их вещи, — сказал Алан Болье.«Помимо задержек в производстве, существует также проблема нестабильного качества. Это те же самые вопросы, которые я слышу из разговоров с клиентами. Некоторые присылали обратно целые контейнеры, полные хлама, будь то оси для газонокосилки или другие товары. Уму непостижимо, с чем людям приходится мириться, и они устают от этого».

И не только американские компании ускоряют развитие оншорной тенденции; Кроме того, фирмы со штаб-квартирами за пределами страны направляют сюда больше инвестиций.«США продолжают оставаться крупным получателем прямых иностранных инвестиций, — сказал Брайан Болье. «Глядя только на 2019 год, в США уплыло больше денег (47 миллиардов долларов), чем из них».

Статистические данные показывают, что США по-прежнему являются привлекательным местом для производства, несмотря на сильные профсоюзы и более высокую стоимость рабочей силы.

Что же делает рынок США таким привлекательным в наши дни? «Это верховенство закона в США и тот факт, что Америка обеспечивает стабильный источник энергии», — сказал Алан. «Это также страна, в которой есть капитальная база, на которую можно положиться.Есть также мобильность, которую мы здесь считаем само собой разумеющейся».

Если посмотреть на страны, которые возглавляют список стран, инвестирующих больше всего в США, то результаты могут удивить некоторых (см. диаграмму). «Германия — номер один, — сказал Алан. «Они по-прежнему сильные союзники, и мы надеемся, что так и останется. Япония, которая также является основным источником прямых иностранных инвестиций в мире, инвестирует значительные суммы в США. Канада тоже находится в этом списке».

Статистические данные ITR показывают, что Япония инвестирует по всему миру прежде всего потому, что ее рабочая сила сокращается.«Их население уменьшается с каждым годом из-за старения населения», — сказал Алан. «Отсюда их упор на автоматизацию и использование робототехники. Они сделают все, что в их силах, но в долгосрочной перспективе им нужно убедиться, что они контролируют бизнес, поэтому они открывают магазины в других странах, включая США».

Тенденция заключается не только в том, чтобы получить более выгодную отдачу от инвестиций, хотя это, конечно, большая ее часть. Для многих американских компаний, возвращающих производственные рабочие места в штаты, в конечном итоге речь идет о лучшем контроле над цепочкой поставок.«В основном речь идет о близости к клиентам и рынкам», — сказал Брайан. «Звучит так просто, но на самом деле это важно. Если вы хотите укрепить свою цепочку поставок, вы должны убедиться, что ваши производители и дистрибьюторы находятся у вас на заднем дворе, чтобы вы могли встречаться со своими клиентами там, где они живут, на более безопасной основе».

Что касается конкретных регионов, привлекающих наибольший объем инвестиций, ITR Economics назвала юго-восток США, а также некоторые районы Среднего Запада. «Ими управляет правительство, которое склонно приветствовать компании с распростертыми объятиями», — сказал Брайан.«Мичиган сейчас находится в разгаре возрождения с точки зрения их способности вернуться из глубин того, где они были. Мне также нравится видеть в этом списке Огайо, Кентукки, Индиану. Это также основано на областях, где рабочие легко доступны».

По данным ITR, эти сдвиги также меняют восприятие положения Америки среди других ведущих стран-производителей по всему миру. «Китай является крупнейшим производителем в мире по объему производства — они составляют 28.4% от общего объема производства, но США — № 2», — сказал Алан. «Многие могут быть удивлены, узнав, что сегодня США являются вторым по величине производителем в мире».

Несмотря на то, что тенденция к решорированию обнадеживает, ITR заявила, что нереалистично ожидать, что США будут производить большую часть того, что они потребляют внутри страны. «Нравится вам это или нет, но мы глобально переплетены», — сказал Брайан. «Для тех людей, которые говорят, что мы должны делать все сами, этот корабль уплыл давным-давно. Мы слишком переплетены с миром, чтобы делать все и быть отделенными от всех остальных.

Финансы и развитие, март 1999 г.

О компании F&D

Подписаться

Предыдущие выпуски

Пишите нам

Информация об авторских правах

Используйте бесплатную программу Adobe Acrobat Reader для просмотра pdf-файла этой статьи.

Бесплатное уведомление по электронной почте

Получать электронные письма, когда мы публикуем новые интересующие вас предметы.

Подписаться или Изменить свой профиль




Прямые иностранные инвестиции
в развивающихся странах

Падма Маллампалли и Карл П.Совант

Прямые иностранные инвестиции росли феноменальными темпами с начала 1980-х годов, и мировой рынок для них стал более конкурентоспособным. Развивающиеся страны становятся все более привлекательными для инвестиций, отчасти потому, что они могут предложить инвесторам ряд «созданных» активов.


ОДНОЙ ПОРАЗИТЕЛЬНОЙ особенностью мировой экономики в последние десятилетия был рост прямых иностранных инвестиций (ПИИ), или инвестиций транснациональных корпораций или многонациональных предприятий в зарубежных странах с целью контроля активов и управления производственной деятельностью в этих странах.

Рост ПИИ

С начала 1980-х годов мировые потоки ПИИ, в настоящее время приходящиеся на долю почти 54 000 транснациональных корпораций, быстро росли — быстрее, чем мировая торговля или мировой объем производства (таблица 1). В 1980–1997 годах глобальные ПИИ отток увеличивался в среднем примерно на 13 процентов в год по сравнению со средними темпами в 7 процентов как для мирового экспорта товаров и нефакторных услуг, так и для мирового ВВП (в текущих ценах) в 1980–1996 годах.В 1998 г. глобальный приток ПИИ увеличился седьмой год подряд, а отток — третий год подряд и достиг примерно 430–440 миллиардов долларов. (В принципе, мировые потоки ПИИ, измеряемые с точки зрения годового притока, должны быть равны потокам, измеряемым с точки зрения годового оттока. Однако на практике из-за различий в национальных методологиях и охвате это не так.)

Таблица 1
Отдельные показатели прямых иностранных инвестиций (ПИИ) и международного производства, 1986–1997 годы

 
  Стоимость в текущих ценах
(млрд долларов)
Годовой прирост
(в процентах)
  1996 1997 1986-90 1991-95 1996 1997

приток ПИИ 338 400 23.6 20.1 1,9 18,6
отток ПИИ 333 424 27.1 15.1 –0,5 27.1
Входящие ПИИ 3065 3456 18.2 9,7 12.2 12,7
Исходящий запас ПИИ 3115 3541 21,0 10.3 11,5 13,7
Трансграничные слияния
  и поглощения 1
 
163
 
236
 
21.0 2
 
30,2
 
15,5
 
45,2
Продажи иностранных
  филиалов
 
8 851 3
 
9 500 3
 
16,3
 
13,4
 
6,0 3
 
7.3 3
Валовой продукт
иностранных филиалов
 
1 950 3
 
2 100 3
 
16,6
 
6.2
 
7,7 3
 
7,7 3
Всего активов
иностранных филиалов
 
11 156 3
 
12 606 3
 
18.3
 
24,4
 
12,0 3
 
13,0 3
Меморандум:
ВВП по факторным затратам 28 822 30 551 4 12.1 5,5 0,8 6,0 4
Валовое фиксированное
  накопление капитала
 
5136
 
5 393 4
 
12,5
 
2,6
 
–0,1
 
5,0 4
Роялти и
квитанции об оплате
 
53
 
61 4
 
21.9
 
12,4
 
8.2
 
15,0 4
Экспорт товаров
и нефакторных услуг
 
6245
 
6 432 4
 
14,6
 
8,9
 
2,9
 
3.0 4

Источник: ЮНКТАД, Доклад о мировых инвестициях, 1998 год: тенденции и определяющие факторы , Таблица I.1, с. 2.
Примечание. Мировые продажи, валовой продукт и совокупные активы иностранных филиалов оцениваются путем экстраполяции мировых данных об иностранных филиалах транснациональных корпораций из Франции, Германии, Италии, Японии и США для мировых продаж, данных из Соединенных Штатов для валовой продукт, а также активы из Германии и Соединенных Штатов на основе долей этих стран в общемировом объеме ввозимых ПИИ.В эту таблицу не включена стоимость мировых операций иностранных филиалов, связанных с их материнскими фирмами через отношения не акционерного капитала, и продажи самих материнских фирм.
1 Только мажоритарные инвестиции.
2 Только 1987–90 гг.
3 Прогноз на основе данных за 1995 год.
4 Оценки.
 

Увеличение потоков прямых инвестиций заложило основу для заметного расширения международного производства транснациональными корпорациями, которые в настоящее время оцениваются в 3 долл. США.4 трлн вложено в около 449 000 зарубежных филиалов по всему миру. Стоимость продаж этих зарубежных филиалов росла быстрее, чем стоимость внешней торговли (мировой экспорт), достигнув, по оценкам, 9,5 миллиардов долларов.

По мере роста объемов потоков ПИИ они также стали более широко рассредоточены между исходными (зарубежными инвесторами) и принимающими (получающими) странами. Доля развивающихся стран в общем притоке ПИИ выросла с 26 процентов в 1980 году до 37 процентов в 1997 году, а их доля в общем оттоке возросла с 3 процентов в 1980 году до 14 процентов в 1997 году.Фирмы, базирующиеся в промышленно развитых странах, по-прежнему являются основным источником ПИИ, но прямые инвестиции из развивающихся стран выросли более чем вдвое с середины 1980-х годов. Промышленно развитые страны как группа также привлекают большую долю таких инвестиций, но их доля сокращается по мере того, как развивающиеся страны становятся все более привлекательными направлениями для инвестиций.

Однако среди развивающихся стран распределение мирового притока ПИИ неравномерно. В 1997 г., например, развивающаяся Азия получила 22%; Латинская Америка и Карибский бассейн — 14 процентов; и Африка, 1 процент.Однако в относительном выражении картина выглядит иначе: выраженный как отношение к валовому накоплению основного капитала, приток ПИИ в Африку в 1996 году составил 7 процентов по сравнению с 13 процентами в странах Латинской Америки и Карибского бассейна и 7 процентами в развивающихся странах Азии. Другими словами, приток в Африку оказывает большее влияние на страны этого континента в относительном выражении, чем можно предположить по абсолютным цифрам.

Значение для развивающихся стран

ПИИ стали важным источником частного внешнего финансирования для развивающихся стран.Он отличается от других основных видов внешних потоков частного капитала тем, что в значительной степени мотивирован долгосрочными перспективами инвесторов для получения прибыли в производственной деятельности, которую они непосредственно контролируют. Иностранные банковские кредиты и портфельные инвестиции, напротив, не инвестируются в деятельность, контролируемую банками или портфельными инвесторами, которые часто мотивированы краткосрочными соображениями прибыли, на которые могут влиять различные факторы (например, процентные ставки) и склонны к стадному поведению.Эти различия подчеркиваются, например, структурой банковского кредитования и портфельных инвестиций в акционерный капитал, с одной стороны, и ПИИ, с другой, в азиатские страны, пострадавшие от финансовых потрясений в 1997 г.: ПИИ в 1997 г. пострадавшие страны оставались положительными во всех случаях и лишь незначительно снизились для группы, в то время как потоки банковских кредитов и портфельных инвестиций в акционерный капитал резко сократились и даже стали отрицательными в 1997 году.

Хотя ПИИ представляют собой инвестиции в производственные мощности, их значение для развивающихся стран гораздо выше.ПИИ могут не только способствовать увеличению инвестиционных ресурсов и накоплению капитала, но, что, возможно, более важно, они также являются средством передачи производственных технологий, навыков, инновационного потенциала и организационной и управленческой практики между местами, а также доступа к международным маркетинговым сетям. В первую очередь выигрывают предприятия, являющиеся частью транснациональных систем (состоящие из материнских фирм и дочерних компаний) или напрямую связанные с такими системами посредством соглашений о долевом участии, но эти активы также могут быть переданы отечественным фирмам и более широким экономикам принимающих стран, если среда располагает.Чем больше связей между иностранными филиалами и отечественными фирмами в сфере предложения и распределения и чем сильнее возможности отечественных фирм использовать побочные эффекты (т. е. косвенные эффекты) от присутствия и конкуренции со стороны иностранных фирм, тем более вероятно, что атрибуты будут распространяться ПИИ, повышающие производительность и конкурентоспособность. В этом отношении, а также для того, чтобы побудить транснациональные корпорации размещать свою деятельность в той или иной стране, в первую очередь, важна политика.

Тенденции в развивающихся странах

Учитывая потенциальную роль ПИИ в ускорении роста и экономических преобразований, развивающиеся страны очень заинтересованы в их привлечении. Они предпринимают шаги по улучшению основных факторов, влияющих на выбор местоположения для прямых иностранных инвесторов (таблица 2).

Стол 2
Факторы, определяющие прямые иностранные инвестиции (ПИИ) в принимающей стране

Детерминанты принимающей страны Виды ПИИ, классифицированные по мотивам фирм Основные экономические детерминанты в принимающих странах

Основы политики в отношении ПИИ
  • Экономическая, политическая и социальная стабильность
  • Правила, касающиеся выхода на рынок и операций
  • Стандарты обращения с иностранными филиалами
  • Политика функционирования и структуры рынков (особенно конкуренция и политика, регулирующая слияния и приобретения)
  • Международные соглашения о ПИИ
  • Политика приватизации
  • Торговая политика (тарифные и нетарифные барьеры) и согласованность ПИИ и торговой политики
  • Налоговая политика

    Экономические детерминанты (см. таблицу справа)

    Содействие бизнесу

  • Поощрение инвестиций (включая деятельность по созданию имиджа и привлечению инвестиций, а также услуги по содействию инвестициям)
  • Стимулы для инвестиций
  • Расходы на хлопоты (связанные с коррупцией и административной эффективностью)
  • Социальные услуги (например, двуязычные школы, качество жизни)
  • Послеинвестиционные услуги
  • Поиск рынка
  • Размер рынка и доход на душу населения
  • Рост рынка
  • Доступ к региональным и глобальным рынкам
  • Потребительские предпочтения в зависимости от страны
  • Структура рынков
  • Поиск ресурсов/активов
  • Сырье
  • Недорогая неквалифицированная рабочая сила
  • Квалифицированная рабочая сила
  • Технологические, инновационные и другие созданные активы (для например, фирменные наименования), в том числе в том виде, как они воплощены в отдельные лица, фирмы и кластеры
  • Физическая инфраструктура (порты, дороги, электростанции, телекоммуникации)
  • Поиск эффективности
  • Стоимость ресурсов и активов, перечисленных выше, с поправкой на производительность труда
  • Прочие производственные затраты, такие как транспорт и связь расходы в/из и внутри принимающей страны и другие промежуточные продукты
  • Членство в соглашении о региональной интеграции способствует созданию региональных корпоративных сети

  • Источник: ЮНКТАД, Доклад о мировых инвестициях, 1998 год: тенденции и определяющие факторы , Таблица IV.1, с. 91.
     

    Основа политики. За последнее десятилетие или около того развивающиеся страны начали либерализацию своей национальной политики по созданию благоприятной нормативно-правовой базы для ПИИ путем смягчения правил, касающихся выхода на рынок и участия иностранного капитала, улучшения стандартов обращения с иностранными фирмами и улучшения функционирования рынки. Эта «основная» политика важна, потому что ПИИ просто не будут иметь место там, где они запрещены или серьезно затруднены.Однако изменения в политике оказывают асимметричное влияние на размещение ПИИ: изменения в сторону большей открытости позволяют фирмам закрепляться в определенном месте, но не гарантируют, что они это сделают. Напротив, изменения в сторону меньшей открытости (например, национализация или закрытие входа) обеспечат сокращение ПИИ.

    Основы политики в отношении ПИИ являются лишь одним из факторов, определяющих размещение инвестиций среди принимающих стран. Страны также должны обращать внимание на другие факторы, влияющие на решения инвесторов о размещении.Например, они подчеркивают согласованность между различными политиками, которые могут повлиять на ПИИ, в частности, между основной политикой ПИИ и торговой политикой. Кроме того, они заключили все большее число двусторонних инвестиционных договоров и договоров об избежании двойного налогообложения. На конец 1997 года действовало 1 513 двусторонних инвестиционных договоров и 1 794 договора об избежании двойного налогообложения; Только в 1997 году было заключено 153 первых и 108 вторых дел. Оба типа договоров отражают растущую роль ПИИ в мировой экономике и стремление стран способствовать этому.

    Не менее важно, что по мере того, как основы политики ПИИ становятся все более схожими, страны, заинтересованные в поощрении притока инвестиций, сосредотачиваются на мерах, облегчающих бизнес. К ним относятся поощрение инвестиций, инвестиционные стимулы, услуги после инвестиций, улучшение условий и меры, снижающие «хлопотные» затраты на ведение бизнеса. Хотя эти меры ни в коей мере не новы, они получили широкое распространение и становятся все более изощренными, нацеленными на индивидуальных инвесторов и инвестиции в конкретные отрасли.Послеинвестиционные услуги заслуживают внимания, поскольку они могут стимулировать реинвестирование со стороны существующих инвесторов, которые, если они удовлетворены, обеспечивают рекламу принимающей стране, стимулируя дальнейшие инвестиции. Финансовые или фискальные стимулы также используются для привлечения инвесторов, хотя они, как правило, учитываются при принятии инвесторами решений о размещении только при наличии экономических детерминант.

    Экономические детерминанты. Наиболее важными факторами, определяющими размещение ПИИ, являются экономические соображения, которые вступают в полную силу после создания благоприятных рамок политики в отношении ПИИ.Их можно разделить на три группы (табл. 2): связанные с наличием ресурсы или активы, привязанные к местоположению; связанные с размером рынков товаров и услуг; и те, которые связаны с ценовыми преимуществами в производстве. Хотя многие факторы, привлекающие инвестиции в определенные места, такие как богатые природные ресурсы; крупные рынки принимающей страны; или дешевая, гибкая рабочая сила — остаются важными, их относительная значимость меняется по мере того, как транснациональные корпорации в контексте глобализации и либерализации мировой экономики все чаще используют новые стратегии для повышения своей конкурентоспособности.

    Либерализация торговли и потоки ПИИ и технологий в сочетании с дерегулированием и приватизацией не только расширили доступ фирм к рынкам товаров и услуг и к неподвижным факторам производства, но и усилили конкурентное давление на ранее защищенных рынках, вынуждая фирмы искать новые рынки, ресурсы и активы за границей. В то же время технический прогресс расширил возможности фирм по координации международных производственных сетей. Все больше и больше компаний разрабатывают портфели местных активов — человеческие ресурсы, инфраструктура и доступ к рынкам — чтобы дополнить свои сильные стороны и повысить общую конкурентоспособность.Хотя традиционные мотивы, связанные с ПИИ (поиск рынка, поиск ресурсов и поиск эффективности), не исчезли, они включаются в более широкие стратегии повышения конкурентоспособности фирм. Они эволюционировали от традиционных автономных стратегий, основанных на в значительной степени автономном производстве иностранными филиалами, к простым стратегиям интеграции, основанным на ограниченном количестве прочных связей на уровне производства, к сложным стратегиям интеграции, которые включают, где это выгодно, разделение производственного процесса. на конкретные виды деятельности или функции и выполнение каждой из них в наиболее рентабельном месте с точки зрения корпоративной системы в целом.

    Транснациональные корпорации, стремящиеся инвестировать, не только принимают как должное наличие передовых рамок политики ПИИ и ряда мер по упрощению деловой практики, но также стремятся к сочетанию снижения затрат, более крупных рынков и «созданных» активов, которые могут помочь они сохраняют конкурентное преимущество. Созданные активы включают в себя коммуникационную инфраструктуру, маркетинговые сети, технологии и инновационный потенциал и имеют решающее значение для того, чтобы позволить фирмам поддерживать свою конкурентоспособность в быстро меняющемся мире.Возрастающее значение таких активов, вероятно, является самым важным изменением, произошедшим среди экономических детерминант. ПИИ в условиях либерализации и глобализации мировой экономики. В новой конфигурации также больше внимания уделяется «агломерационной» экономии, возникающей в результате кластеризации экономической деятельности, наличия объектов инфраструктуры, доступа к региональным рынкам и конкурентоспособных цен на соответствующие ресурсы и объекты.

    Перед развивающимися странами стоит задача разработать хорошо откалиброванную и, желательно, уникальную комбинацию факторов, определяющих размещение ПИИ, и согласовать эти детерминанты со стратегиями корпораций.Политика, направленная на укрепление национальных инновационных систем и поощрение распространения технологий, имеет центральное значение, поскольку она лежит в основе способности создавать активы.

    Заключение

    Признавая, что ПИИ могут способствовать экономическому развитию, все правительства хотят их привлечь. Действительно, мировой рынок таких инвестиций отличается высокой конкуренцией, и развивающиеся страны, в частности, ищут такие инвестиции для ускорения своих усилий в области развития.В связи с тем, что либеральные политические рамки становятся обычным явлением и теряют часть своей традиционной способности привлекать ПИИ, правительства уделяют больше внимания мерам, которые активно этому способствуют. Тем не менее, экономические детерминанты остаются ключевыми. Что, вероятно, будет иметь более важное значение в будущем, так это отличительное сочетание преимуществ местоположения и, особенно, созданных активов, которые страна или регион могут предложить потенциальным инвесторам.


    Эта статья во многом опирается на Конференцию Организации Объединенных Наций по торговле и развитию (ЮНКТАД), Доклад о мировых инвестициях, 1998 год: тенденции и определяющие факторы, (Нью-Йорк и Женева: Организация Объединенных Наций).
    Падма Маллампалли до недавнего времени была старшим экспертом по делам транснациональных корпораций, ЮНКТАД, Женева.

    Карл П. Совант — начальник отдела международных инвестиций, транснациональных компаний и потоков технологий отдела инвестиций, технологий и развития предпринимательства ЮНКТАД, Женева.

    Инвестиции в производство — Ivey Business Journal

    Незадолго до скоропалительной свадьбы Chrysler и Fiat в 2009 году самый маленький представитель уже не такой уж большой детройтской «Большой тройки» автопроизводителей присоединился к Daimler-Benz.Когда в 2000 году эти отношения стали непростыми, немецкий руководитель автопрома по имени Дитер Цетше был экспортирован в Соединенные Штаты, чтобы сесть за руль местного парня из индустрии по имени Джеймс Холден. С его деревянным характером и усами, как у моржа, Цетше поначалу производил впечатление исполнительной версии папы Пиноккио. Но вскоре стало ясно, что он был опытным корпоративным топором, получившим твердый приказ из Штутгарта привести в порядок американскую компанию. После того, как так называемое «слияние равных» превратилось в иностранное вторжение, многие сторонники Холдена, которые не были уволены, начали дезертировать с корабля, и моральный дух Chrysler вскоре стал соответствовать его финансовому состоянию.

    Но Цетше, в конце концов, удалось проделать впечатляющую работу по привлечению на свою сторону оставшихся менеджеров Chrysler, не говоря уже о представителях североамериканских СМИ, несмотря на то, что он сократил 26 000 рабочих мест и приказал закрыть шесть заводов всего через несколько месяцев после вступления в должность. Частично ранний успех Цетше был результатом умных PR-ходов. В качестве дани памяти героям 11 сентября, например, он приказал компании восстановить старый пожарный зал и превратить его в бар, который одновременно использовался как шикарный пресс-клуб — без кассовых аппаратов — во время влиятельного автосалона в Детройте.И кранами в этом медиа-поиске управляли высшие руководители компании, что давало даже самым этичным журналистам повод принимать бесплатное пиво.

    Бармен Цетше очаровал как американских, так и канадских репортеров. К сожалению, его операционный директор в то время — еще один импортированный немецкий руководитель по имени Вольфганг Бернхард — не был таким гладким, как его простодушный босс. Действительно, вскоре после открытия бара Chrysler Бернхард отругал одного американского руководителя за то, что он подавал пиво со слишком большой пеной.Затем, после громких извинений за отсутствие контроля качества, он лично создал производственную линию идеально разливного пива. Как я писал в журнале Canadian Business , он объявил: «Вот как Daimler спасет эту компанию от янки». Подняв брови американских журналистов этим комментарием, Бернхард пошутил о превращении автомобильного завода в Виндзоре, которому угрожает опасность, в еще один бар под брендом Chrysler. Но канадские репортеры забыли об этом оскорблении, когда позже Бернхард сказал мне на автосалоне в Детройте в 2003 году, что у нашей страны не было другого выбора, кроме как платить за будущие инвестиции в производство.«Когда я еду в Мексику, — сказал он, — я получаю государственную поддержку за 30 секунд. Зачем мне ехать в Канаду, не получая государственной поддержки?»

    Резкие комментарии Бернхарда были перепечатаны в обеих общенациональных газетах Канады, где они не понравились ни консервативному правительству Онтарио, ни толпе противников субсидий в нашей стране, которая считает запросы на инвестиционные стимулы не чем иным, как корпоративным шантажом. Уолтер Робинсон, в то время федеральный директор Канадской федерации налогоплательщиков, выразил сожаление по поводу ожиданий Chrysler государственной поддержки, спросив, что автопроизводитель потребует дальше: «министра минивэнов?» Но хотя тогда никто этого не понял, Бернхард на самом деле задал относительно справедливый вопрос, который еще более актуален сегодня.

    Как отметил профессор бизнес-школы Ivey Пол Бут в журнале Maclean’s ранее в этом году, конкуренция за инвестиции в производство никогда не была более жесткой благодаря взрывному росту торговли, вызванному ростом глобальных цепочек создания стоимости, не говоря уже о росте в странах с развивающейся экономикой, которые создал беспрецедентный рост мирового потребления и производства товаров. Но когда дело доходит до привлечения инвестиций для обслуживания этого взрыва в торговле, Канада отстает, несмотря на то, что она торговая нация со всеми необходимыми талантами и инструментами.Почему? По словам Бута, возглавляющего Национальный центр политики и управления Лоуренса Айви, поверхностный анализ может возложить большую часть вины на стоимость рабочей силы в нашей стране и уровень государственных стимулов, предлагаемых для поддержки инвестиций в производство. Но на самом деле ситуация гораздо сложнее. На самом деле, если вы посмотрите на картину в целом, исследования Центра Лоуренса показывают, что инвестиционные стимулы и стоимость рабочей силы не являются главной проблемой Канады. Большой проблемой является тот факт, что никто в Канаде никогда серьезно не пытался эффективно ответить на важнейший вопрос «зачем инвестировать в Канаду».

    Требования помощи налогоплательщикам никогда не были уникальными для автомобильного сектора или Chrysler, где они были частью игры задолго до того, как немцы вторглись в Детройт. Поощрения ожидались при Холдене, который, к сведению, был канадцем, а не американцем, поэтому Цетше нашел кленовый лист на флаге, висевшем за его столом, когда он взялся за руль Chrysler. На помощь правительства также рассчитывал Том ЛаСорда, еще один канук, который занял пост генерального директора Chrysler, когда Цетше вернулся в Германию, чтобы возглавить Daimler в 2005 году.И сегодня ожидается получение государственных стимулов от Серджио Маркионне, итало-канадского генерального директора, который руководил Chrysler с тех пор, как Fiat начал свои ремонтные работы в компании. Проще говоря, несмотря на вращающуюся дверь в штаб-квартире Chrysler, одна вещь в угловом офисе никогда не менялась: канадские операции не требуют особого отношения. С канадцами у руля или без них на инвестиционные решения, принимаемые в Детройте, не влияет какая-то особая любовь к Великому Белому Северу. Они основаны на бизнес-кейсах, на которые влияют многочисленные факторы, а не только поддержка местных органов власти.

    Канадское сопротивление предложению стимулов, конечно, несколько пошатнулось с тех пор, как Бернхард разозлил Канадскую федерацию налогоплательщиков, и не только из-за возвращения Онтарио к лидерству либералов. Как отмечено в редакционной статье Globe and Mail 2003 года:

    Хотя это противоречит нашим принципам антисубсидий, существует аргумент, что Онтарио не может позволить себе остаться в стороне, когда дело доходит до инвестиций в новую автомобильную промышленность. Заманивание новых автомобильных заводов превратилось в игру с высокими ставками, когда различные регионы изо всех сил пытаются предложить наиболее привлекательный пакет налоговых льгот, расходов на инфраструктуру, грантов на исследования и разработки и простых наличных денег, не разоряясь при этом.До сих пор южные штаты США и Мексика выигрывали игру. За последние 13 лет было построено семь новых заводов в США и еще шесть в Мексике. Количество новых заводов, построенных в Онтарио? Один от Хонды.

    Перенесемся в 2016 год, и аргументы в пользу поощрительной игры станут еще сильнее. В конце концов, несмотря на то, что инвестиции в канадский автомобильный сектор в прошлом году составили 1,5 миллиарда долларов США, что вдвое больше, чем в 2014 году, ни один из трех новых сборочных заводов, объявленных для Северной Америки, не появится в Канаде.Между тем, в прошлом году Соединенные Штаты привлекли 29 миллиардов долларов США в новый сектор, включая два новых сборочных предприятия. И хотя общий объем инвестиций в автомобили в Мексике фактически сократился до 4,5 млрд долларов США в прошлом году по сравнению с 7 млрд долларов США в 2014 году, страна все же выиграла свой восьмой новый сборочный завод с 2010 года. новые заводы, которые в настоящее время строятся в других местах, и рынок Северной Америки, как ожидается, вскоре достигнет пика после Великой рецессии, Канада может оказаться обойденной для инвестиций в новые заводы в течение всего инвестиционного цикла.

    Но Канада не просто проигрывает в конкурсе на новые автозаводы. Если вы просто посмотрите на цифры, канадская экономика по-прежнему привлекает разумную долю прямых иностранных инвестиций. в промышленной структуре притока канадских ПИИ за последние 15 лет. За этот период объем канадских ПИИ в нефть и газ увеличился в четыре раза, в то время как инвестиции в обрабатывающую промышленность увеличились лишь незначительно.Картина ПИИ выглядит еще более тревожной, если взглянуть на новые проекты. За последнее десятилетие в Канаде было зарегистрировано 100-процентное увеличение объявленных ПИИ для операций с нуля, но объявленный рост инвестиций в новые производственные предприятия в Соединенных Штатах был по крайней мере в три раза выше, чем в Канаде. Между тем, стоимость объявленных ПИИ для мексиканских новых проектов подскочила примерно с половины канадской стоимости до почти вдвое за тот же период времени.

    В результате такой низкой производительности даже многие несгибаемые маркетологи теперь признают необходимость играть в поощрительные игры.Фактически, дискуссия о стимулах сместилась от того, предлагать ли вообще какую-либо финансовую поддержку, к тому, как следует предлагать стимулы. Как сообщала газета The Globe and Mail в середине августа, Ассоциация производителей автомобильных запчастей Канады вместе с производителями автомобилей в настоящее время призывают к реорганизации Фонда автомобильных инноваций, утверждая, что ему необходимо начать предлагать гранты автомобильным компаниям вместо налогооблагаемых кредитов. для того, чтобы быть эффективным в условиях низких процентных ставок. Но постоянное внимание к стимулам на самом деле скрывает более серьезную проблему, потому что низкие показатели ПИИ в Канаде не просто требуют обсуждения изменения того, как мы предлагаем государственную поддержку.Действительно, как заключили Молони и Октавиани, это требует серьезного пересмотра всего подхода Канады к привлечению инвестиций.

    Помня об этой цели, два исследователя из Центра Лоуренса изучили подходы организаций по привлечению иностранных инвестиций, таких как SelectUSA, InvestHK и ProMéxico, которые пользуются большим уважением за укрепление международной торговли и инвестиционных показателей в своих странах. Что они нашли? Проще говоря, по словам Молони, «подход Канады к привлечению ПИИ сегодня далеко не обеспечивает того, чтобы надежная, своевременная и адаптированная информация о ключевых параметрах инвестиционных решений была как широко доступна, так и доведена до целевых лиц, принимающих решения, в рамках скоординированной, постоянной стратегические обязательства, а организованная сквозная помощь активно предоставляется в рамках процессов комплексной проверки, одобрения и подачи заявок потенциальными инвесторами.

    Два исследования, проведенные Молони и Октавиани, были частью «Привлечение глобальных мандатов», второй фазы исследования Центра Лоуренса, в котором применялся кейс-метод Айви для изучения текущего состояния канадского производства и рассмотрения того, что производители должны сделать, чтобы процветать. в условиях растущей конкуренции в мировой экономике. На этапе 1, озаглавленном «Учимся у ведущих фирм», изучались стратегии, применяемые девятью успешными на международном уровне канадскими производителями, и вспомогательная роль правительств.В дополнение к показателям канадских ПИИ и передовому международному опыту в области привлечения инвестиций, Фаза 2 включала следующие исследования: «Основы понимания инвестиционной привлекательности», «Основное производство» и «Пищевая и промышленная биотехнология».

    И Фаза 1, и Фаза 2 этого проекта поддерживались Советом руководителей Канады, Имперским торговым банком Канады, IBM, Министерством промышленности Канады и Министерством экономического развития, занятости и инфраструктуры Онтарио.Работая с этими партнерами и другими заинтересованными сторонами, Центр Лоуренса разработал следующие три всеобъемлющие практические рекомендации, чтобы помочь Канаде поднять свою игру по привлечению инвестиций до уровня своих лучших конкурентов:

    1. Поскольку отсутствие координации между федеральными, провинциальными и муниципальными органами власти является очевидным отходом от передовой практики и делает Канаду неорганизованной и незаинтересованной, все участвующие правительства должны взять на себя официальное обязательство действовать скоординированно при привлечении инвестиций.
    2. Поскольку отсутствие четких целей, четких действий и ответственности за результаты является еще одним отходом от передовой практики, государственные субъекты должны совместно разработать четкий бизнес-план по привлечению инвестиций, чтобы руководствоваться всеми соответствующими сторонами результатами, оцениваемыми с использованием простой метрики: дополнительных налоговых поступлений. .
    3. Канадские политические лидеры и высокопоставленные правительственные чиновники должны регулярно и на постоянной основе участвовать во всех этапах процесса привлечения инвестиций.Как и в юрисдикциях с передовой практикой, премьер-министры, премьер-министры и министры экономического развития должны включать регулярные контакты с потенциальными инвесторами и открытие новых рынков в число своих основных обязанностей.

    Проще говоря, исследование Центра Лоуренса призывает Канаду лучше координировать усилия провинций, муниципалитетов и федерального правительства, чтобы наша страна могла предоставлять услуги по привлечению инвестиций в одно окно, которые подчеркивают наши сильные стороны и предлагают подробную информацию о предстоящих возможностях.Несмотря на то, что объем нашей финансовой поддержки был признан в целом конкурентоспособным, необходимо упростить соответствующие условия и одновременно ускорить процесс, чтобы он работал в рамках временных рамок частного сектора, а не государственного сектора. И если Канада примет приведенные выше рекомендации и потратит время и энергию, необходимые для того, чтобы сделать все возможное, мы сможем эффективно ответить на важнейший вопрос, поставленный в 2003 году Бернхардом (чья карьера с тех пор требовала частых реструктуризаций).

    Имейте в виду, что все, что много лет назад хотел знать прямолинейный бывший наследный принц Daimler, будучи главным операционным директором Chrysler, заключалось в том, почему кто-то будет инвестировать в Канаду, не получая государственной поддержки. И он представлял компанию, уже вложившую значительные средства в Канаду. Сегодня у нас действительно может не быть выбора, когда дело доходит до государственной поддержки. Но большую озабоченность все же должно вызывать то, что даже когда Канада играет в поощрительную игру, берущих теперь мало и далеко друг от друга. Как указало нынешнее руководство Chrysler в 2014 году, обращаясь за поддержкой налогоплательщиков для инвестирования в канадские операции, Канада привлекла всего 2 доллара.2 миллиарда из 42 миллиардов долларов инвестиций в автомобильную промышленность Северной Америки за предыдущие пять лет. И хотите верьте, хотите нет, но практически все автомобильные компании, вложившие более 40 миллиардов долларов в Мексику и Соединенные Штаты в тот период, «даже не удосужились спросить Канаду, заинтересована ли она в том, чтобы помочь привлечь эти инвестиции и рабочие места в Канаду».

    Канада не может позволить себе остаться незамеченным чьими-либо инвестициями в производство, поэтому, как отметил Бут в Maclean’s , нашим политикам и лидерам отрасли явно пора совместно последовать примеру канадских спортсменов мирового класса и нацелиться на « быть на подиуме» в привлечении инвестиций, учась у наших главных конкурентов.Глядя на выступление Канады в Рио, спортивный обозреватель Globe and Mail Катал Келли недавно отметил, что наши спортсмены только что доказали, что для того, чтобы претендовать на общую победу на олимпийских соревнованиях, «призы должны сочетаться с большим чувством того, что мы хорошо себя показали».

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован.