Инвестировать как: Как начать инвестировать с небольшим бюджетом: советы для начинающих

Содержание

OZON.ru

Казань
  • Ozon для бизнеса
  • Мобильное приложение
  • Реферальная программа
  • Зарабатывай с Ozon
  • Подарочные сертификаты
  • Помощь
  • Пункты выдачи
Каталог ЭлектроникаОдеждаОбувьДом и садДетские товарыКрасота и здоровьеБытовая техникаСпорт и отдыхСтроительство и ремонтПродукты питанияАптекаТовары для животныхКнигиТуризм, рыбалка, охотаАвтотоварыМебельХобби и творчествоЮвелирные украшенияАксессуарыИгры и консолиКанцелярские товарыТовары для взрослыхАнтиквариат и коллекционированиеЦифровые товарыБытовая химия и гигиенаOzon ExpressМузыка и видеоАвтомобили и мототехникаOzon УслугиЭлектронные сигареты и товары для куренияУценённые товарыOzon ExpressOzon PremiumOzon GlobalТовары в РассрочкуПодарочные сертификатыOzon СчётСтрахование ОСАГОРеферальная программаOzon TravelОzon ЗОЖДля меняЗона лучших ценOzon MerchOzon для бизнесаOzon КлубOzon LiveМамам и малышамТовары OzonOzon ЗаботаЭкотоварыДоставка от 2 часовSALEПризы за мини-задания Везде 0Войти 0Заказы 0Избранное0Корзина
  • TOP Fashion
  • Premium
  • Ozon Travel
  • Ozon Express
  • Ozon Счёт
  • LIVE
  • Акции
  • Бренды
  • Магазины
  • Сертификаты
  • Электроника
  • Одежда и обувь
  • Детские товары
  • Дом и сад
  • Зона лучших цен

Такой страницы не существует

Вернуться на главную Услуга будет предоставлена по расписаниюЗарабатывайте с OzonВаши товары на OzonРеферальная программаУстановите постамат Ozon BoxОткройте пункт выдачи OzonСтать Поставщиком OzonЧто продавать на OzonSelling on OzonО компанииОб Ozon / About OzonВакансииКонтакты для прессыРеквизитыАрт-проект Ozon BallonБренд OzonГорячая линия комплаенсУстойчивое развитиеOzon ЗаботаПомощьКак сделать заказДоставкаОплатаКонтактыБезопасностьOzon для бизнесаДобавить компаниюМои компанииПодарочные сертификаты © 1998 – 2022 ООО «Интернет Решения». Все права защищены. Версия для слабовидящихOzonИнтернет-магазинOzon ВакансииРабота в OzonOZON TravelАвиабилетыRoute 256Бесплатные IT курсыLITRES.ruЭлектронные книги

как заработать в кризис? – Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»

О программе

Как долго обычно длится кризис и сколько может продлиться этот? Когда начинать покупать акции? Что такое «хорошая акция»? Как найти и оценить «хорошую» акцию? Валютные инвестиции или спекуляции? Стоит ли рисковать? «Традиционные ценности»: инвестиции в недвижимость, драгоценные металлы и связанные с ними финансовые инструменты. Для тех, кто любит погорячее: хеджирование фьючерсами и опционами, построение спредов и торговля волатильностью на нестабильном рынке. Инвестиции в облигации в кризис: как заработать на изменении спредов облигаций с разными кредитными рейтингами?

Первая часть курса посвящена поиску активов и стратегий, которые позволят защитить от потерь и даже заработать в условиях падения и нестабильности. Здесь же мы рассмотрим типичные ошибки, совершаемые инвесторами в кризис.

Любой кризис рано или поздно заканчивается, и в выигрыше оказываются инвесторы, которые успели купить качественные активы, когда их цены находились «на дне». Во второй части курса мы поговорим о том, как распознать акции, имеющие максимальный потенциал роста в посткризисный период, и как правильно выбрать момент их покупки.

Занятия проходят онлайн и доступны слушателям из любой точки мира

При оплате данного курса мы предоставляем скидку 15% на курс «Оценка по мультипликаторам: курс для инвесторов».

Целевая группа

Курс предназначен как для начинающих инвесторов, так и для тех, кто уже имеет опыт работы на финансовом рынке. Тем, кто только присматривается к инструментам сохранения и преумножения личных накоплений, курс может быть интересен как погружение в среду профессионального управления активами и источник новых идей

С курсом вы получите:

Удостоверение о повышении квалификации

от единственного российского вуза, входящего в международный рейтинг QS по профилю Accounting and Finance

Все материалы от преподавателей

презентации, таблицы, шаблоны, к которым можно обратиться в любое время и адаптировать для своих задач

Рекомендации и новые контакты в отрасли

вы получите ответы преподавателей на свои вопросы, рекомендации Школы финансов по продолжению образования и не только

Преподаватели

Павел Малышев

Доцент Школы финансов факультета экономических наук НИУ ВШЭ

Кандидат экономических наук. Эксперт в области финансовых рынков и корпоративных финансов, автор более 15 статей, научно-исследовательских и экспертно-аналитических работ. Имеет опыт работы в Банке России и на Московской бирже. Практикующий трейдер

Елена Чиркова

Управляющий фонда акций GEIST в группе компаний Movchans, доцент Школы финансов факультета экономических наук НИУ ВШЭ

17 лет опыта в инвестиционном бэнкинге и финансовом консалтинге. Специализируется по корпоративным финансам, оценке и финансовым рынкам. Автор популярных научных статей по финансовой и экономической проблематике. Автор «The Warren Buffett Philosophy of Investment» от издательства McGraw-Hill. Автор книги «Как оценить бизнес по аналогии», посвященной оценке бизнеса и акций сравнительным методом, выдержавшей четыре переиздания. Кандидат экономических наук.

стоимость обучения при оплате до 26.03.2022 включительно

продолжительность обучения

общая трудоемкость

 часов онлайн с преподавателями

 старт занятий

 слушателей в группе

Отзывы

Очень интересный курс. Целый пласт вещей, которые мне раньше были неизвестны. С помощью полученной информации я смогла существенно расширить свой кругозор и также уже успешно применила часть рекомендаций в собственных инвестициях. Большое спасибо!

Занятие Елены Чирковой — это очень круто: полезно, продуктивно, насыщенно и без «воды»

Хочу поблагодарить обоих спикеров за прекрасную работу. Курс имеет не только теоретический базис, но и прекрасную практическую надстройку. Несмотря на отсутствие специального экономического и финансового образования, я получила понятные объяснения текущей ситуации на рынках, которые были даны доступным для неспециалиста языком, а также прекрасный стимул для дальнейшего самостоятельного изучения тем, которые были даны дополнительно к курсу

Общение с профессионалами. Очень полезные и интересные рекомендации, а также их конкретность. Появление новых стимулов и открытие новых горизонтов для дальнейшего саморазвития

Условия поступления

При поступлении на программу «Личные инвестиции: как заработать в кризис?» необходимо предоставить сканы следующих документов:

  • Основных страниц паспорта (с фото и с регистрацией)
  • Диплома о высшем/среднем специальном образовании либо справки об обучении
  • Свидетельства о смене фамилии (если в паспорте и дипломе фамилия не совпадает)

Отправить заявку на обучение

Как с нами связаться:

Вы можете позвонить нам по телефону: +7 (495) 621-91-92.

Вас могут заинтересовать

Автоматические инвестиции: как преодолеть соблазн погони за новыми бумагами

Ключевым фактором успеха тех, кто достиг своих финансовых целей, оказывался не выбор самых эффективных или самых доходных инструментов, а самодисциплина и автоматизация процесса инвестирования.
Но это на Западе.

В России нет системы, позволяющей автоматически распределять деньги розничного инвестора в выбранный им набор ценных бумаг. Тем не менее один инструмент позволяет автоматизировать процесс накопления сбережений — это классические паевые фонды.

В них можно настроить регулярные платежи со своего банковского счета и таким образом получить желаемый результат — средства будут автоматически распределяться между выбранным набором ценных бумаг. Очевидным минусом такого способа инвестирования являются комиссии, которые взимают фонды за управление активами. В некоторых случаях они откровенно запредельные, но при этом есть и достаточно большой выбор фондов с приемлемыми комиссиями. Давайте попробуем провести эксперимент и посмотреть, насколько в принципе возможно сформировать полноценный инвестиционный портфель из российских паевых фондов и сколько за это придется заплатить.

Реклама на Forbes

Я исходил из того, что в широко диверсифицированном портфеле должны быть акции компаний развитых и развивающихся стран, включая Россию, а также облигации, номинированные в валюте. Безусловно, к этому минимальному набору во многих случаях имеет смысл добавлять и другие активы, например золото, инструменты альтернативного и денежного рынков, но в целях данного эксперимента я их рассматривать не буду. В конце концов они являются желательным, но не обязательным элементом портфеля розничного инвестора.

По данным портала Investfunds.ru, на сегодняшний день в России зарегистрировано 98 открытых паевых фондов, которые в той или иной форме инвестируют деньги в рынки акций. Из них 62 фонда вкладывают средства исключительно в российские акции, оставшиеся 36 — в зарубежные акции. Негусто, но лучше, чем ничего.

Однако если из этого перечня убрать фонды, которые инвестируют все или почти все средства в рынок акций США, а также в отраслевые стратегии, такие как, например, IT-компании, биотехнологии или нефтяные компании, то в списке останется всего шесть фондов.

Если не рассматривать предложения, где совокупная максимальная комиссия по фонду превышает 3% в год, то шорт-лист сократится всего до трех участников. Один из них — «ВТБ — Фонд акций развивающихся стран» — не размещает средства в развитые рынки, поэтому не совсем подходит для наших целей. Но оставшиеся два — «Сбер — Глобальные акции» и «Доходъ — Акции. Мировой рынок» — полностью удовлетворяют требованиям об относительно низких годовых комиссиях и широкой диверсификации по странам и отраслям экономики. К моему большому сожалению, рассчитать средние доходности в этих двух фондах на сегодняшний день нельзя. Дело в том, что каждый из них был некоторое время назад преобразован из фондов, инвестирующих в другие виды активов.

Так, «Сбер — Глобальные акции» специализировался ранее на инвестициях в американские акции, а «Доходъ — Акции. Мировой рынок» — в российские облигации и инструменты денежного рынка.
В части фондов, инвестирующих деньги в российский рынок акций, выбор очень широк. Что неудивительно, ведь в этом направлении у всех управляющих компаний накоплена максимальная экспертиза. Пайщикам доступны 62 разных фонда, однако если из этого перечня убрать те, что размещают средства в отдельные секторы экономики или по какому-то отдельному признаку, скажем, только в акции с высокими дивидендами, то список сократится до 39 ПИФ.

Если отсортировать фонды, где совокупная максимальная годовая комиссия превышает нескромные 5%, то в выборке останется лишь 21 фонд.
Для каждого из них я рассчитал среднегодовую доходность за последние три года, то есть вычислил значения доходностей, на которые в среднем могли рассчитывать пайщики при инвестициях на один год. Данный расчет не включает в себя комиссий за приобретение и погашение паев, которые в некоторых случаях взимаются управляющими компаниями.

Десятка фондов-лидеров представлена в таблице выше.
В перечень самых доходных фондов не попал один из участников, тем не менее заслуживающий, на мой взгляд, внимания. Это фонд акций под названием «Харизматичные идеи» от управляющей компании «Арикапитал». Он начал работу только в декабре 2018-го, и поэтому у него не было необходимого срока работы для сравнения с другими фондами.

Скажу честно, что, увидев впервые это самоуверенное название, я с некоторым сарказмом захотел посмотреть, что же за идеи кроются за ним. И увиденное меня не разочаровало. С момента своего запуска до середины августа 2021 года «Харизматичные идеи» показывают среднегодовую доходность в размере 36,84% годовых. Для сравнения: следующий лучший фонд на этом же временном промежутке — «ВТБ — Индекс Мосбиржи» — показал доходность в размере 21,44%.

Сегодня сложно прогнозировать, насколько длительной будет эта заявка УК «Арикапитал» на лидерство и как поведет себя фонд в периоды серьезных коррекций, но будет замечательно, если у них все получится. Наш рынок точно заслуживает появления новых звезд, повышенного внимания прессы и новых инвесторов.
Третья составная часть инвестиционного портфеля — валютные облигации, и она также, на первый взгляд, широко представлена на российском рынке. Всего в России 31 такой фонд, но если убрать из списка те, что взимают с пайщиков комиссии более 2,5% в год, то их число сократится до 19.

Проблема в том, что подавляющее большинство из этих 19 фондов размещает деньги преимущественно в валютные облигации российских компаний и не обладает какой-либо существенной страновой диверсификацией. Облигации изначально используются в портфелях как защитный и консервативный инструмент, но можно ли назвать таковым облигации лишь российских эмитентов, большой вопрос.
Если же рассматривать фонды, которые вкладывают деньги также и в валютные займы зарубежных заемщиков, то таких всего восемь. Они приблизительно сопоставимы между собой по размеру максимальных комиссий, но в динамике роста разница между ними очень заметна.

Как видите, из существующих в России паевых фондов вполне можно составлять долгосрочные широко диверсифицированные портфели с умеренной комиссионной нагрузкой и более чем привлекательной доходностью. Хоть выбор, откровенно говоря, и не самый широкий. Но главное, можно автоматизировать процесс формирования капитала, решая таким образом ключевую задачу: не испытывать регулярно свою силу воли и не поддаваться соблазну потратить деньги на текущие нужды.
Правда, для этого, возможно, придется работать с несколькими управляющими компаниями, что затруднит возможность видеть свой портфель целиком в формате единого отчета и наблюдать за его приростом. 

Портфель из фондов

Большинству частных инвесторов, размещающих деньги на длительный срок, имеет смысл определить оптимальную для себя долю рисковых активов в портфеле и в дальнейшем постепенно сокращать ее таким образом, чтобы к окончанию периода инвестиций их портфель уже преимущественно состоял из облигаций. Начальная же его композиция может выглядеть, например, следующим образом:

Максимальная просадка такого портфеля приходилась на 16 марта 2020 года и составила 6,44%, притом что фонд «ВТБ — Индекс Мосбиржи» в этот день с января 2020 года демонстрировал убыток в 27,56%. С учетом того, что средняя комиссия в доступных в России ETF и биржевых фондах колеблется в диапазоне 0,8-1%, дополнительная плата за инвестиции через ПИФ составит около 0,8% в год, но при этом полностью избавит инвестора от необходимости анализа рынка и регулярной ручной покупки активов. В дополнение к этому она даст показатели доходности, недостижимые многими частными инвесторами при самостоятельной торговле. 

Не является инвестиционной рекомендацией

Реклама на Forbes

Эксперт рассказал, как сформировать у себя привычку инвестировать

https://ria.ru/20211104/investitsii-1757673153.html

Эксперт рассказал, как сформировать у себя привычку инвестировать

Эксперт рассказал, как сформировать у себя привычку инвестировать — РИА Новости, 04.11.2021

Эксперт рассказал, как сформировать у себя привычку инвестировать

Рецепт успешных инвестиций — дисциплина и ответственность, поэтому, чтобы вложение денег вошло в привычку, нужно определить конкретную цель и сроки… РИА Новости, 04.11.2021

2021-11-04T08:13

2021-11-04T08:13

2021-11-04T13:53

экономика

райффайзенбанк

/html/head/meta[@name=’og:title’]/@content

/html/head/meta[@name=’og:description’]/@content

https://cdnn21.img.ria.ru/images/07e5/07/08/1740382104_0:418:2897:2048_1920x0_80_0_0_6cccddc85a481e300291911673479767.jpg

МОСКВА, 4 ноя — РИА Новости. Рецепт успешных инвестиций — дисциплина и ответственность, поэтому, чтобы вложение денег вошло в привычку, нужно определить конкретную цель и сроки инвестирования, поделился с РИА Новости мнением вице-президент отдела брокерского обслуживания Райффайзенбанка Эдуард Данилов.»Есть четыре типичных барьера, которые мешают начать инвестировать. С ними сталкивался практически каждый, и звучат они так: я ничего в этом не понимаю, на инвестиции нужно много времени и, прежде чем начать инвестировать, нужно накопить капитал. Чтобы мотивация не пропала, а стала привычкой, выберите важную для себя цель. Она должна обязательно выражаться в деньгах и иметь конкретный срок», — советует Данилов.Также эксперт советует пройти риск-профилирование – то есть определить приемлемый для себя уровень риска. Это несложный тест, который есть в свободном доступе. После этого можно открывать брокерский счет, в том числе и в онлайн-формате, в банк или к брокеру идти не обязательно. Перевести деньги на счет можно мгновенно с текущих или накопительных счетов в банке.Он пояснил, что такой подход не предполагает продаж, минимизирует временные затраты и не требует какого-то анализа или экспертизы. По словам Данилова, исторически это один из оптимальных вариантов для частных инвесторов. В выборе инструментов стоит ориентироваться на БПИФы и ETF — продукты, которые охватывают какой-то сектор или набор компаний, поэтому дают хорошую диверсификацию. Но перед этим нелишним будет создать достаточную «подушку безопасности»: в зависимости от возраста и профессии потребуется отложить три-шесть сумм ежемесячных трат.»Начните направлять на инвестиции регулярно определенную часть дохода в месяц, постепенно увеличивая портфель. Такой подход хорош еще и тем, что при падении я понимаю, что в этом месяце я куплю инструмент дешевле. А если все растет, то тоже отлично – мой портфель увеличивается. Постепенно инвестирование стало для меня привычкой, которая не отнимает много времени, зато дает уверенность в будущем», — заключил он.

https://realty.ria.ru/20211103/investitsii-1757486110.html

https://radiosputnik.ria.ru/20211029/investitsii-1756718341.html

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

2021

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

Новости

ru-RU

https://ria.ru/docs/about/copyright.html

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

https://cdnn21.img.ria.ru/images/07e5/07/08/1740382104_152:111:2734:2048_1920x0_80_0_0_8498eee89885c34482ce5a0bd7c8ace6.jpg

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

экономика, райффайзенбанк

08:13 04.11.2021 (обновлено: 13:53 04.11.2021)

Эксперт рассказал, как сформировать у себя привычку инвестировать

МОСКВА, 4 ноя — РИА Новости. Рецепт успешных инвестиций — дисциплина и ответственность, поэтому, чтобы вложение денег вошло в привычку, нужно определить конкретную цель и сроки инвестирования, поделился с РИА Новости мнением вице-президент отдела брокерского обслуживания Райффайзенбанка Эдуард Данилов.

«Есть четыре типичных барьера, которые мешают начать инвестировать. С ними сталкивался практически каждый, и звучат они так: я ничего в этом не понимаю, на инвестиции нужно много времени и, прежде чем начать инвестировать, нужно накопить капитал. Чтобы мотивация не пропала, а стала привычкой, выберите важную для себя цель. Она должна обязательно выражаться в деньгах и иметь конкретный срок», — советует Данилов.

3 ноября 2021, 09:08

Инвестиции в недвижимость России установили исторический рекорд

Также эксперт советует пройти риск-профилирование – то есть определить приемлемый для себя уровень риска. Это несложный тест, который есть в свободном доступе. После этого можно открывать брокерский счет, в том числе и в онлайн-формате, в банк или к брокеру идти не обязательно. Перевести деньги на счет можно мгновенно с текущих или накопительных счетов в банке.

«Теперь поговорим о выборе инструментов, и о том самом «инвестиционном дзене». Несмотря на весь опыт работы с ценными бумагами, я не считаю, что лучше рынка знаю, какие акции будут расти быстрее, а какие нет. К тому же меня не устраивает высокий уровень стресса, связанный с активной торговлей — постоянные вопросы пора продавать или уже поздно, когда лучше купить какую-то бумагу и прочее. Поэтому для себя я выбрал подход, когда я раз в месяц покупаю одни и те же инструменты на заранее определенный процент дохода», — рассуждает эксперт.

Он пояснил, что такой подход не предполагает продаж, минимизирует временные затраты и не требует какого-то анализа или экспертизы. По словам Данилова, исторически это один из оптимальных вариантов для частных инвесторов. В выборе инструментов стоит ориентироваться на БПИФы и ETF — продукты, которые охватывают какой-то сектор или набор компаний, поэтому дают хорошую диверсификацию. Но перед этим нелишним будет создать достаточную «подушку безопасности»: в зависимости от возраста и профессии потребуется отложить три-шесть сумм ежемесячных трат.

«Начните направлять на инвестиции регулярно определенную часть дохода в месяц, постепенно увеличивая портфель. Такой подход хорош еще и тем, что при падении я понимаю, что в этом месяце я куплю инструмент дешевле. А если все растет, то тоже отлично – мой портфель увеличивается. Постепенно инвестирование стало для меня привычкой, которая не отнимает много времени, зато дает уверенность в будущем», — заключил он.

29 октября 2021, 04:00Сказано в эфиреФинансист назвала плюсы и минусы депозитов и инвестиций

Как начать инвестировать на Форекс с нуля и открыть инвестиционный аккаунт Форекс

Forex Club не проводит регистрацию новых счетов для резидентов РФ. Чтобы продолжить работу на международном валютном рынке, рекомендуем открыть счёт в ООО «Альфа-Форекс». Компания учреждена Альфа-Банком, входит в одноимённую банковскую группу и является полноправным участником рынка ценных бумаг с лицензией Банка России.

Шаг 1. Зарегистрируйте аккаунт

Аккаунт в компании «Форекс Клуб» ― это ваш доступ на финансовые рынки и возможность инвестировать в рост и снижение цены базового актива используя беспоставочные внебиржевые финансовые инструменты.


Шаг 2. Используйте платформу для инвестирования

Войдите в терминал Libertex любым удобным способом ― через браузер (веб-версия) или скачайте мобильное приложение на смартфон.


Шаг 3. Выбирайте финансовый инструмент

Точные котировки и информация о каждом финансовом инструменте уже есть в платформе. Просто выберите инструмент, в который хотите инвестировать: акции, фондовый индекс, валютную пару, нефть и фьючерсные контракты и т.д.

Если считаете, что цена базового актива будет расти ― инвестируйте в рост цены базового актива. Считаете, что цена базового актива будет снижаться – инвестируйте в снижение цены базового актива.


Шаг 4. Инвестируйте

Каждый раз, когда вы правильно определяете, куда движется цена ― вы получаете прибыль. Не забывайте, что возможность получения прибыли и убытков неразрывно связаны при инвестировании на финансовых рынках.


Почему инвестировать выгодно?


Причины инвестировать на финансовых рынках

  • Ежедневный оборот на мировых финансовых рынках ― более $4 триллионов.
  • Возможность инвестировать как в рост, так и в снижение курсов.
  • Возможность инвестировать каждый день.
  • Возможность начать инвестировать с любым стартовым капиталом.
  • Свобода выбора ― инвестирование в любом месте, в любое время и на своих условиях.

Начните инвестировать!

Зарегистрируйте аккаунт Libertex бесплатно и начните инвестировать в изменения курсов иностранных валют прямо сейчас.

Начать инвестирование

Почему «Форекс Клуб»


  • Работа в инвестиционной онлайн-платформе Для новичков и профессионалов.
  • Выгодные инвестиционные условия Узкие спреды и прибыль без  скрытых комиссий.
  • No Dealing Desk Автоматическое исполнение заявок на основании выбора лучших цен.
  • Член АРФИН Способствуем развитию финансовой отрасли.
  • Дистанционная поддержка Помогаем нашим клиентам в режиме 24/7.

Как инвестировать в Libertex

Преимущества Libertex
  • 150 беспоставочных внебиржевых финансовых инструментов.
  • Одна платформа для любого устройства.
  • Инвестирование без специальных знаний.

ИНВЕСТИЦИИ КАК СОЦИАЛЬНАЯ КАТЕГОРИЯ | Храпкина

1. Соціальна економіка: Навч. посібник. К.: КНЕУ, 2003. URL: http://buklib.net/books/21906/ (дата обращения: 8.02.2016).

2. Андреев А. А. Методика комплексной оценки объемов социального инвестирования // Вестник Челябинского государственного университета. 2009. № 9 (147). С. 73-78.

3. Веревочкина А. А. Социальное инвестирование в системе корпоративной ответственности бизнеса: автореф. дис. … канд. экон. наук. М., 2011. 24 с.

4. Яневич Н. Я. Соціальні інвестиції: сутність і класифікація. Львів: Видавництво Львівської політехніки, 2010. С. 144-149.

5. Галочкина О. А. Социальные инвестиции как элемент социальной ответственности бизнеса / Cб. научных статей «Социально-экономическое положение России в новых геополитических и финансово-экономических условиях: реалии и перспективы развития». СПб.: Институт бизнеса и права, 2008. [Электронный ресурс] URL: http://www.ibl.ru/konf/041208/28.html (дата обращения: 29.91.2015).

6. Данилова О. В. Социальная ответственность бизнеса в системе рыночного хозяйства (теоретикоэкономический аспект): автореф. дис. … д-ра экон. наук. М., 2009. 42 с.

7. Краплич Р., Молявчик О., Ващук І., Пінчук С. Розвиток локальних ресурсів або вступ до соціального інвестування: Посібник для бізнес-структур та неприбуткових організацій. Рівне: Фундація імені князів-благодійників Острозьких, 2003. 128 с.

8. Клепиков Д. М. Методические аспекты оценки социального инвестирования / Проблемы современной экономики. Евразийский международный научно-аналитический журнал. 2012. № 1 (41). [Электронный ресурс] URL: http://www.m-economy.ru/art.php?nArtId=3911.

9. Салова Н. Ю. Развитие системы социального инвестирования в современной России: автореф. дис. … канд. экон. наук. М., 2011. 28 с.

10. Шихвердиев А. П., Серяков А. В. Качественный индекс социальных инвестиций как показатель эффективности корпоративной социальной ответственности // Корпоративное управление и инновационное развитие экономики Севера. Вестник Научно-исследовательского центра корпоративного права, управления и венчурного инвестирования Сыктывкарского государственного университета. 2008. № 4. С. 121-134.

11. Герасименко Г. В. Соціальні інвестиції підприємств: проблеми та перспективи розвитку в Україні // Вісник Хмельницького національного університету. 2010. № 6. T. 2. С. 130-133.

12. Соболева И. П. Социальная политика как фактор устойчивого развития // Экономист. 2003. № 3. С. 65-73.

13. Долан Э. Дж., Линдсей Д. Рынок: макроэкономическая модель. СПб.: Автокомп, 1992. 496 с.

14. Розенберг Дж. М. Инвестиции. Терминологический словарь. М.: ИНФРА-М., 1997. 399 с.

15. Шарп У. Инвестиции / пер с англ. М.: ИНФРА-М, 1999. 1028 с.

16. Богатырев А. Инвестиционное право. М.: Российское право, 1992. С. 17

17. Мареха І. С. Теоретико-методологічні засади визначення якості інвестицій: сутнісно-змістова основа та класифікаційні ознаки // Механізм регулювання економіки. 2010. №1. С. 229-239.

18. Логачова Л. М. Інвестиційні підходи до розвитку соціальної інфраструктури // Економіка промисловості. 2009. № 2 (45). С. 197-202.

19. Столяров В. Ф. Методологія бюджетування людського розвитку в Україні // Збірник наукових праць «Економічні науки». ПВНЗ «Буковинський університет». 2012. № 8.

20. Коновалова Л. Н., Корсаков М. И., Якимец В. Н. Социальная ответственность компании: практическая польза для бизнеса. М.: Ассоциация менеджеров, 2003. 152 с.

21. Соціальні інвестиції у громаду / Український форум благодійників». URL: http://www.ufb.org.ua/sektor-blagodijnosti/blagodijnist-v-gromadi/instrumenti-blagodijnosti-u gromadi/investuvannja-ugromadu.htm. (дата обращения: 29.91.2015).

Тестирование инвесторов в приложении Газпромбанк Инвестиции: как мы это делали

17 Декабря, 2021

Тестирование инвесторов в приложении Газпромбанк Инвестиции: как мы это делали

С 1 октября 2021 года Банк России обязал всех брокеров тестировать неквалифицированных инвесторов перед тем, как разрешить им работать со сложными финансовыми инструментами. Тесты должны обезопасить новичков, которые могут потерять деньги из-за нехватки знаний.

Банки и инвестиционные компании оказались в жестких временных рамках. На разработку, тестирование и внедрение функциональности у команды сервиса Газпромбанк Инвестиции было три месяца, а финальные требования к тестированию Банк России утвердил только 19 августа — за 1,5 месяца до релиза.

В этой статье вместе с Михаилом Бобковым, Chief Technical Officer сервиса, рассказываем, кому и зачем нужно тестирование, как оно работает и с какими сложностями столкнулись разработчики.

Интерес к инвестициям быстро растет: к октябрю 2021 года на Московской бирже было зарегистрировано 15 млн человек и 24,6 млн брокерских счетов.

Прирост числа частных инвесторов тоже ускоряется: за 2019 год на Московской бирже зарегистрировались 1,9 млн человек, за 2020 год — 5 млн, а за неполный 2021 год — 6,2 млн

Раньше каждый, кто открыл инвестиционный счет, получал доступ ко всем инструментам брокера, кроме тех, которые требуют статуса квалифицированного инвестора. Любой человек, независимо от знаний, мог использовать сложные высокорисковые инструменты, например проводить необеспеченные сделки или покупать структурные облигации. Это приводило к убыткам и разочарованиям: новичкам не хватало знаний, чтобы правильно оценить свои возможности и риски.

Банк России решил подстраховать и защитить начинающих инвесторов — проверять их самооценку и знания о финансовых инструментах до того, как разрешить сделку. Ответственными за тестирование сделали брокеров, потому что они выступают посредниками между биржей и инвестором.

Тестирование не дает доступа к инструментам для квалифицированных инвесторов, например бумагам, оборот которых ограничен законодательством РФ.

Инвесторы, которые в первый раз используют любой высокорисковый инструмент, должны пройти тест. Исключение сделали только для тех, кто до 1 октября 2021 года заключил хотя бы одну подобную сделку. В последний день сентября на Московской бирже таких людей было чуть больше 2 млн — около 13% от всех зарегистрированных инвесторов.

Чтобы помочь новичкам разобраться, какие инструменты доступны до тестирования и после него, команда сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустила статью «Тестирование инвесторов: что это такое и как его пройти» и проводила прямые эфиры в своем телеграм-канале.

В приложении открыты 8 категорий для инвесторов, которые прошли тестирование. Получить доступ к тесту можно, если пользователь:

  • открывает инвестиционный счет;
  • пробует в первый раз совершить сделку по высокорисковому инструменту;
  • находится в разделе «Другое» — из него он в любой момент может перейти к тестам.

Разделы приложения, из которых пользователь может перейти к тестированию

Тестирование состоит из 7 вопросов: 3 на самооценку и 4 на знание инструмента.

  • Вопросы на самооценку позволяют понять, знает ли инвестор, что за инструмент он хочет купить, пользовался ли им раньше и сколько сделок совершил за последний год.
  • Вопросы на знание инструмента проверяют теоретическую базу инвестора, понимание особенностей и рисков.
Вопросы и ответы на них строго регламентированы Базовым стандартом защиты прав и интересов инвесторов, который действует с 1 сентября 2021 года. Они одинаковы у всех брокеров и менять их нельзя.

Если инвестор ответит неверно хотя бы на один вопрос на знание инструмента, использовать его не получится. Но перепроходить тест можно сколько угодно раз.

Технически тестирование реализовать несложно. Движок был готовым решением от партнеров — его надо было только встроить в приложение и интегрировать в системы брокера.

Загвоздка была в очень сжатых сроках. Впервые о тестировании инвесторов заговорили в 2020 году, но изменения в Базовый стандарт внесли только в мае 2021 года. Долгое время не было понимания, как именно брокеры должны реализовать эту функцию.

Первые изменения в Базовом стандарте появились за полгода до нашего релиза. На тот момент оставалось очень много открытых вопросов о том, как брокеры должны реализовать тестирование, поэтому начать разработку сразу было невозможно. Мы проводили подготовительные работы, которые не требовали программного кода, например собирали макеты окон с тестами.

Михаил Бобков

Chief Technical Officer приложения Газпромбанк Инвестиции.

Окончательно утвердили требования всего за 1,5 месяца до запуска. У команды разработки уже были запланированы другие обновления и релизы — их пришлось сдвинуть почти на месяц, чтобы запустить тестирование к 1 октября. За это время нужно было:

  • получить разъяснения от Банка России и категории инструментов от биржи;
  • подготовить дизайн окон с тестовыми вопросами;
  • научиться работать с инструментами QUIK и QORT от ARQA Technologies;
  • внедрить и отладить функцию тестирования.

С запуском решения в промышленную эксплуатацию были свои сложности. Например, уже после релиза, прямо во время торгов, оказалось, что часть данных о категориях инструментов в приложении и на Московской бирже не совпадали. Это была разовая ошибка обновления данных, но команде пришлось вручную проверить все данные и привести их к тому виду, который использует биржа. В приложение добавили дополнительную функцию — ежедневную автоматизированную сверку категорий.

В планах добавить новые инструменты для тех инвесторов, которые давно торгуют на бирже и готовы к бо́льшему риску. Доступ к этим инструментам, например маржинальным сделкам, откроется после прохождения теста. Функция тестирования уже готова, к ней только надо добавить соответствующий набор вопросов и ответов.

Движок можно переиспользовать для других продуктов брокера. Например, с его помощью можно анкетировать инвесторов, которые хотят передать деньги в доверительное управление. Еще одно применение — тест для получения индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

‎Плейлист «Инвестируйте как лучший» с Патриком О’Шонесси в Apple Podcasts

Петр Чернин — Ставка на страсть

Петр Чернин — Ставка на страсть

Сегодня у меня в гостях Петр Чернин, чья карьера в Зале славы связана с шоу-бизнесом. Питер руководил News Corp и Fox в течение пятнадцати лет с 1996 по 2009 год, прежде чем стал соучредителем The Chernin Group, которая стала одной из ведущих инвестиционных компаний в сфере потребительского сектора.Попутно он также снял ряд блокбастеров, в том числе «Титаник», «Аватар», «Величайший шоумен» и трилогию «Планета обезьян». Пожалуйста, наслаждайтесь этой замечательной беседой с Петром Черниным.
 
Полные заметки к шоу, стенограмму и ссылки на упомянутый контент можно найти на странице эпизода здесь.
 
——
 
Этот выпуск представляет вам Тегус. Tegus создал самую обширную платформу первичной информации, доступную для инвесторов. С Tegus вы можете узнать все, что хотите знать о компании, на цифровой платформе по требованию.Инвесторы делятся своими экспертными звонками, позволяя другим мгновенно получить доступ к более чем 20 000 звонков в Affirm, Teladoc, Roblox или почти любой интересующей компании. Все, что вам нужно сделать, это войти в систему. Посетите tegus.co/patrick, чтобы узнать больше.
 
——
 
Этот эпизод представлен вам Уровнями. Как один из участников раннего доступа, Levels был одним из самых интересных продуктов, которые я когда-либо использовал. Компания Levels пытается сделать непрерывный мониторинг уровня глюкозы широко распространенным явлением, используя биосенсоры в режиме реального времени, чтобы увидеть, как пища влияет на ваше здоровье.Использование Уровней помогло мне понять, как мало мы понимаем о том, что происходит в нашем теле. И это был единственный продукт, который когда-либо вызывал во мне желание есть. Если вы хотите получить ранний доступ, чтобы стать участником их закрытой бета-версии (список ожидания в настоящее время составляет более 150 000 человек), используйте эту ссылку — level.link/PATRICK
 
——
 
Invest Like the Best является собственностью Колосс, ООО. Другие выпуски программы «Инвестируй как лучшее» можно найти на сайте joincolossus.com/episodes.
 
Среди прошлых гостей Тоби Лютке, Кевин Систром, Майк Кригер, Джон Коллисон, Кэт Коул, Марк Андриссен, Мэтью Болл, Билл Герли, Ану Харихаран, Бен Томпсон и многие другие.
 
Будьте в курсе всех наших подкастов, подписавшись на еженедельник Colossus Weekly. Каждое воскресенье мы освещаем лучшие концепции бизнеса и инвестирования из наших подкастов, а также лучшее из того, что мы читали на этой неделе. Подпишите здесь.
 
Подпишитесь на нас в Твиттере: @patrick_oshag | @JoinColossus
 
Show Notes
[00:03:06] — [Первый вопрос] — Уроки бизнеса и инвестирования от создания Титаника и Аватара
[00:06:44] — Определение отличного контента и почему франшизы Джеймса Кэмерона так преуспели
[00:10:26] — Факторы, способствующие кассовому доминированию ранее существовавших франшиз
[00:12:56] — Попутные ветры в его ранней карьере и их своевременное выявление, чтобы отстать от изменений
[00:16: 07] – В отличие от вещательных компаний – изначально это был бизнес по подписке. медленное роспуск среднего рынка
[00:27:01] — Эпоха разделения и прямых отношений с суперфанатами
[00:30:27] — Уроки, извлеченные из создания Hulu
[00:34:29] — Работа с Рупертом Мердок и качества, которые выделяют его из толпы
[00:37:07] — Что означает храбрость в бизнесе ense
[00:39:22] — Фильм, который он снял за последнее десятилетие, которым он больше всего гордится
[00:43:27] — Ключи к тому, чтобы быть эффективным партнером для творческих личностей
[00:49:53] — Что существует сегодня, что может кардинально изменить будущий ландшафт СМИ
[00:52:19] — Самое доброе, что кто-либо когда-либо делал для него

Инвестируйте как лучшие с Патриком О’Шонесси

Сегодня у меня в гостях Рулоф Бота, партнер одной из старейших и самых успешных венчурных фирм в мире Sequoia Capital.За несколько дней до того, как я встретился с Рулофом, он объявил о самой смелой инновации Sequoia с момента основания компании Доном Валентайном в начале 1970-х годов. В будущем фирма откажется от традиционной модели фондовых циклов венчурного капитала и вместо этого реструктурируется вокруг единой, открытой, постоянной структуры под названием The Sequoia Fund.

 

В нашем разговоре мы сначала обсудим детали этого изменения со всех сторон, а затем углубимся в карьеру Рулофа. Мы говорим о том, что изменилось за последние двадцать лет, о его днях в PayPal, о том, что общего у легендарных инвесторов, с которыми он работал, и о том, чему он научился, работая в таких компаниях, как Square, YouTube и Unity.

 

Пожалуйста, наслаждайтесь этой замечательной беседой с Рулофом Ботой.

 

Полные заметки к шоу, стенограмму и ссылки на лучший контент, чтобы узнать больше, можно найти на странице эпизода здесь.

 

——

 

Этот эпизод предоставлен вам Canalyst . Canalyst является ведущим поставщиком общедоступных данных и анализа компаний. Если вы изо всех сил пытаетесь не отставать от потока IPO и SPAC в наши дни, у Canalyst есть модели на Robinhood, Marqeta, Grab и всем, что между ними.Узнайте больше и попробуйте Canalyst сами по телефону canalyst.com/patrick .

 

——

 

В WatchBox лучшие в мире сертифицированные коллекционные часы высшего качества с постоянно расширяющейся коллекцией роскошных часов всегда под рукой. Глобальная команда опытных консультантов WatchBox готова помочь вам найти часы, которые вы всегда хотели. Вступите в круг коллекционеров по телефону thewatchbox.com/patrick

 

——

 

Invest Like the Best является собственностью Colossus, LLC. Другие выпуски программы «Инвестируй как лучшее» можно найти на сайте joincolossus.com/episodes.

 

Среди прошлых гостей были Тоби Лютке, Кевин Систром, Майк Кригер, Джон Коллисон, Кэт Коул, Марк Андриссен, Мэтью Болл, Билл Герли, Ану Харихаран, Бен Томпсон и многие другие.

 

Будьте в курсе всех наших подкастов, подписавшись на Colossus Weekly, наше краткое погружение каждое воскресенье, в котором освещаются лучшие концепции бизнеса и инвестирования из наших подкастов, а также лучшее из того, что мы читали на этой неделе.Подпишите здесь.

 

Подпишитесь на нас в Твиттере: @patrick_oshag | @JoinColossus

 

Show Notes

[00:02:53] — [Первый вопрос] — Что заставило Sequoia изменить свою структуру

[00:05:53] — Параллели между их подходом и проблемой Square решил решить

[00:07:36] — Механизм нового фонда и то, как он повлияет на их клиентов -funds

[00:13:11] — Как выглядит будущее и как государственные ценные бумаги могут стать доминирующей силой доступно до

[00:16:55] — Сравнивая их структуру с текущими кроссоверными фондами, мы видим появление

[00:18:21] — Как выглядит выравнивание в этой новой структуре для LP

[00:22: 02] — Стоимость капитала, процентные ставки и их влияние на доходность

[00:25:39] — Изменения в отрасли a и основатели, которых он заметил

[00:28:56] — Что для него важно при встрече с молодыми компаниями в первый раз

[00:31:47] — Значение, придаваемое созданию ценности, а не получению ценности в начале days

[00:33:09] — Вещи, которые отговорили бы его от партнерства с компанией

[00:34:18] — Чему научил его рост и лидерство в Square за эти годы

[00:35 :44] — Вещи, которые его больше всего волнуют в отношении будущих платежей

[00:37:34] — Как часто компания, снижающая трения с помощью технологий, обращается к нему 

[00:38:38] — Мысли о Unity и ее роли в растущей тенденции метавселенной

[00:40:28] — Почему открытая и децентрализованная природа будущего так полезна

[00:42:05] — Уроки, извлеченные из работы с YouTube о контенте и Интернете

[00:44:08] — Ситуация с разработчиками сегодня и роль MongoDB в ней

[00:45 :24] — Общие черты между компаниями, добившимися успеха во втором акте

[00:48:16] — Хорошие члены совета директоров поддерживают основателей в решающие моменты

[00:49:26] — Учимся определять и искать критические моменты

[00:50:50] — Любопытство — ключевой компонент великого инвестора

[00:52:05] — Из чего состоит фантастическая инвестиционная записка

[00:53:20] — Самая запоминающаяся инвестиция меморандум, который он когда-либо читал

[00:54:07] — Оттачивание своего лидерства, поскольку его роль в Sequoia изменилась за последние годы

[00:55:51] — Мысли о бренде Sequoia и масштабах его амбиций

[ 00:58:05] — Что его больше всего интересует в современном мире

[00:58:46] — Чего технологии больше всего хотят от людей сегодня

[01:01:13] — Разница между бухгалтером и образ мышления актуария и когда каждый из них подходит для проживания

[01:02:38] — Различия между талантом и гениальностью 

[01:04:12] — Заключительные принципы построения бизнеса, которые он считает важным рассмотреть

[01:06:17] — Самое доброе, что кто-либо когда-либо делал для него

Как заработать миллионы на чужих долгах.: Лучшее 101 руководство для полных новичков, чтобы инвестировать, брокер или перевернуть долги недвижимости, векселя и проблемные ипотечные кредиты как профессионал: Blast, Beaux: 9798676809492: Amazon.com: Books

Вы когда-нибудь задумывались, как банки зарабатывают так много денег ?

( Подсказка: это НЕ рискованно, это быстро, и ВЫ можете их скопировать… Независимо от того, насколько вы разорены или новичок. )

Вы можете подумать, что единственный способ инвестировать в недвижимость — это покупка недвижимости, а затем ее продажа или сдача в аренду.

Но что, если у вас нет времени или желания заниматься трудоемким ремонтом и регулярным обслуживанием?

Вы, скорее всего, читали книги или слушали гуру, обсуждающих, как миллионы были сделаны на продаже домов или оптовой торговле.

Однако эти методы обычно требуют большой работы, глубоких исследований или больших денег (своих или чужих).

Владение недвижимостью само по себе связано с множеством проблем и расходов из кармана.

Но что, если бы существовал способ получать доход от недвижимости, не сталкиваясь с ловушками?

Начните инвестировать в ипотечные облигации — инвестиционная стратегия, настолько безрисковая, что ею пользуются даже банки.

Этот тип инвестиций обеспечен недвижимостью — активами, которые могут вырасти в цене — что дает вам хорошую стратегию выхода в случае дефолта заемщика.

Это менее популярная, но очень прибыльная инвестиция в недвижимость… если вы знаете, как сделать это правильно.

К счастью, даже если вы впервые слышите об инвестировании в ноты, вы можете быстро освоиться с этим полным руководством для начинающих, в котором будет изложено все, что вам нужно знать.

В Инвестируйте как банк , вот лишь малая часть того, что вы обнаружите:

  • Как вы можете зарабатывать деньги, помогая нуждающимся домовладельцам не потерять свой дом
  • идеальная отправная точка для заметок об инвестировании это не требует больших денег и может дать вам немедленную обратную связь по вашей должной осмотрительности ипотечных векселей для инвестирования в , которые будут соответствовать вашему бюджету, стилю жизни и предпочтениям
  • Пошаговые расчеты вы можете легко следовать, чтобы проверить, получаете ли вы свои деньги стоит
  • 3 основных критерия вы следует учитывать при выборе города для инвестиций, чтобы избежать головной боли в будущем
  • Как извлечь выгоду из ваших связей в LinkedIn для получения доступа к выгодным сделкам и расширению вашей сети инвесторов
  • Как защитить свои деньги от мошенников , убедившись, что у вас есть этот профессионал в вашей команде
  • Вознаграждение альтернативы лишению права выкупа , которые сохранят кредит заемщика и сэкономят ваше драгоценное время и деньги
  • Как значительно увеличить свой портфель облигаций без использования собственных денег
  • Бонус : Загружаемый контрольный список инвестирования в облигации, который поможет вам быстро оценить инвестиционный потенциал векселя

И многое другое.

Независимо от вашего опыта инвестирования, вложение в ипотечные облигации — отличный способ начать работу на рынке недвижимости.

Легче начать с инвестирования в ноты, чтобы получить знания и опыт, а затем перейти к другим видам инвестирования в недвижимость в будущем.

В конце концов, ипотечные векселя могут стать ценной частью более крупного портфеля недвижимости, диверсифицированного среди различных типов инвестиций, свойств и местоположений.

Знаний, которые вы получите из этого руководства, у вас будет более чем достаточно для начала работы.

Довольно скоро вы вырастете с одной банкноты до десяти, а затем и до пятидесяти, а то и больше, и ваш доход будет исчисляться тысячами долларов без особых усилий. без необходимости выходить из дома, затем прокрутите вверх и нажмите кнопку «Добавить в корзину» прямо сейчас.

Аудиокнига недоступна | Audible.com

  • Эвви Дрейк начинает больше

  • Роман
  • К: Линда Холмс
  • Рассказал: Джулия Уилан, Линда Холмс
  • Продолжительность: 9 часов 6 минут
  • Полный

В сонном приморском городке штата Мэн недавно овдовевшая Эвелет «Эвви» Дрейк редко покидает свой большой, мучительно пустой дом спустя почти год после гибели ее мужа в автокатастрофе.Все в городе, даже ее лучший друг Энди, думают, что горе держит ее взаперти, и Эвви не поправляет их. Тем временем в Нью-Йорке Дин Тенни, бывший питчер Высшей лиги и лучший друг детства Энди, борется с тем, что несчастные спортсмены, живущие в своих самых страшных кошмарах, называют «криком»: он больше не может бросать прямо и, что еще хуже, он не может понять почему.

  • 3 из 5 звезд
  • Что-то заставило меня продолжать слушать….

  • К Каролина Девушка на 10-12-19

Инвестируй как миллиардер Подкаст

Почему мы запустили этот подкаст?

Большинство инвесторов не знают, что сверхбогатые (миллиардеры, учреждения и семейные офисы) имеют большую часть своих инвестиционных портфелей, предназначенных для вложений вне фондового рынка и в такие альтернативы, как недвижимость, частный капитал и хедж-фонды.Между тем, средний инвестор с высоким уровнем дохода в основном инвестирует в акции и облигации.

Одним из ярких примеров того, как институты используют альтернативные инвестиции, является Йельский фонд. Офис пожертвований Йельского университета перенаправил деньги не только из акций и облигаций, но и в альтернативные активы, такие как недвижимость, древесина и хедж-фонды. С 1985 по 2020 год пожертвования выросли с 1,3 миллиарда долларов до 31,2 миллиарда долларов, что составляет треть всего операционного бюджета Йельского университета. На приведенной ниже диаграмме показаны их целевые показатели распределения, всего 7.5% идет на облигации и наличные.

Другим примером является TIGER 21, эксклюзивная группа инвесторов для инвесторов со сверхвысоким уровнем дохода. Согласно недавнему опросу их базы данных инвесторов (на долю которой приходится около 85 миллиардов долларов коллективного богатства), эти инвесторы вложили большую часть своего состояния в недвижимость и частный капитал (их два самых высоких процента распределения).

Итак, итог…

Альтернативные инвестиции исторически были сложным классом активов для розничных инвесторов.Однако в последние годы альтернативные инвестиции открылись для большего числа инвесторов. Мы рассматриваем это как огромную возможность для всех HNWI воспользоваться преимуществами диверсификации, стабильности и высокой доходности, которые могут предложить альтернативы.

Какие существуют альтернативы?

Мы составили то, что мы называем континуумом альтернативных инвестиций, который показывает широкие категории, под которые подпадает большинство альтернатив. У нас будут не только образовательные выпуски подкастов, помогающие понять, что означают эти категории и подкатегории, но и приглашенные гости-эксперты по смежным темам, чтобы поделиться своими уникальными идеями и опытом.

Чего мы надеемся достичь с помощью этого подкаста?

Теперь, когда альтернативы доступны для всех HNWI, реальной проблемой является эффективная оценка возможностей. Как найти хорошие альтернативные варианты? Как оценивать спонсоров и проводить комплексную проверку? Как снизить риски и избежать мошенничества?

Это все вопросы, с которыми сталкиваются инвесторы, и они являются одним из основных препятствий на пути получения прибыли от инвестирования в альткоины. Вот для чего мы здесь. Через подробные беседы и интервью со всеми, от спонсоров, финансовых экспертов и успешных пассивных инвесторов, мы хотим помочь вам стать лучшим инвестором.

Готовы погрузиться? Смотреть Episode 1 – How The Wealthy Invest & The Alternative Investment Continuum прямо сейчас!

Инвестируй как миллиардер

ГЛАВА 1

СОЗДАНИЕ БОГАТСТВА
ПЕРВАЯ ЖЕМЧУЖИНА ФИНАНСОВОЙ МУДРОСТИ: женщина должна создать свое собственное богатство

ПЕРВАЯ ЖЕМЧУЖИНА МУДРОСТИ, которую мы хотим предложить вам, заключается в том, что женщина должна создавать свое собственное богатство. Традиционно нас воспитывали с мыслью, что каким-то волшебным образом о нашем финансовом благополучии позаботятся другие, либо через семейное наследство, либо, что более вероятно, выйдя замуж за человека, который зарабатывает много денег.
Понятно, что большинство из нас никогда не задумывались над идеей создания собственного богатства; только в последние несколько лет это стало реальной возможностью. Женщины не могли самостоятельно получить бизнес-кредит до 1970-х годов в Америке. Как объясняет Ана Харви, помощник администратора по вопросам владения бизнесом женщинами в Управлении по делам малого бизнеса США (SBA),
Конгресс принял в 1974 году Закон о равных кредитных возможностях, который, среди прочего, запрещал кредиторам дискриминировать кого-либо на на основе расы, цвета кожи, религии, национального происхождения, пола, семейного положения, возраста или того, получает ли человек государственную помощь.Внезапно женщины, от которых всегда требовалось иметь поручителя-мужчину, смогли получить ссуду самостоятельно, по крайней мере, теоретически. Фактически женщины продолжали сталкиваться со значительной дискриминацией в течение ряда лет.
Только в 1988 году и с принятием Закона о женском бизнесе потребности женщин в бизнесе, такие как доступ к ресурсам и устранение дискриминационной практики кредитования со стороны банков, которые отдавали предпочтение мужчинам-владельцам бизнеса, не были удовлетворены. Это был шаг, который Джули Уикс, глава консалтинговой компании по исследованиям, программам и разработке политики Womenable, чья миссия состоит в том, чтобы улучшить условия для предприятий, принадлежащих женщинам, во всем мире, называет «большим взрывом женского предпринимательства».Согласно отчету American Express OPEN о состоянии предприятий, принадлежащих женщинам, в 2011 году в Соединенных Штатах насчитывалось около 8,1 миллиона предприятий, принадлежащих женщинам, которые приносили доход в размере 1,3 триллиона долларов и обеспечивали работой почти 7,7 миллиона человек.1
Вот зерно. песка, который первым попадает в нашу уютную скорлупу — печальная реальность того, что происходит с женщиной, которая не берет на себя ответственность за накопление собственного богатства: она испытывает невысказанный ужас, что однажды она станет маленькой бездомной сумочницей, которую она видит на улице.Отчет Центра прогресса под названием «Откровенные факты о женщинах и бедности » показывает, что 13,8 процента женщин бедны в Соединенных Штатах по сравнению с 11,1 процента мужчин. В возрасте старше семидесяти пяти лет 13 процентов женщин бедны по сравнению с 6 процентами мужчин. Этот разрыв здесь больше, чем в любой другой развитой стране мира.2 Три четверти женщин с доходами ниже черты бедности — одинокие женщины. Мы говорим, что женщина «должна» накопить собственное богатство, чтобы не стать неудачной статистикой.Мы действительно должны заботиться о себе!
ПЕСЧИНА В РАКОВИНЕ УСТРИЦЫ
Вы знаете женщину, которая…
• Работает на низкооплачиваемой работе, ориентированной на оказание услуг?
• Имеет прекрасную корпоративную работу, но зарабатывает меньше, чем мужчины в ее сфере?
• Была разведена и вынуждена была снизить свой уровень жизни?
• Разведена и должна платить алименты мужу?
• Приходится брать на себя все бремя алиментов из-за бывшего мужа, который не платит?
• Есть прекрасный муж, который потерял работу и не может найти другую?
• Муж заболел и больше не может работать?
• Овдовела, и чей покойный муж не оставил ей денег на пенсию?
• У нее нет денег, отложенных на пенсию, и она не знает, что она будет делать, чтобы прокормить себя в старости?
• Является ли одна из 13 процентов американских женщин бедными в старости (по сравнению только с 6 процентами мужчин)?
Если вы знаете таких женщин или если какая-либо из этих ситуаций применима к вам, то это прекрасная возможность превратить песчинку в бесценную жемчужину.Хорошая новость заключается в том, что сегодня, следуя нашей первой жемчужине мудрости и понимая, что вы должны создавать свое собственное богатство — ради себя самого и ради своей семьи, — вы сможете избежать разбитого сердца бедности в свои более поздние годы. Когда у вас есть деньги, у вас есть безопасность, у вас есть выбор, и вы можете строить планы. Независимо от того, являетесь ли вы матерью, планирующей образование своих детей, новоиспеченной женой, обсуждающей финансовые планы с мужем, только что окончившей колледж, подумывающей о своей первой карьере, или пенсионеркой, рассматривающей возможность помочь члену семьи, помните, что ваша собственная финансовая безопасность имеет первостепенное значение.
Как нам создать собственное богатство? Есть много способов сделать это; Ниже мы рассмотрим ошеломляющее количество возможностей и поможем вам сосредоточиться на наиболее эффективных стратегиях.
НАЧНИТЕ СВОЙ СОБСТВЕННЫЙ БИЗНЕС
Почему инвестиции в собственную компанию приносят наибольшую отдачу на сегодняшний день
На сегодняшний день открытие собственного бизнеса — это, безусловно, лучший способ создать собственное состояние. Когда вы пытаетесь накопить богатство, вы должны признать, что мир по-прежнему предлагает как препятствия, так и возможности.Если вы высокообразованная женщина, велики шансы, что вы сделали корпоративную карьеру. Работа в крупной компании может иметь смысл в первые годы, так как вы можете приобрести большой опыт в этой области. Однако в корпоративном мире женщины по-прежнему зарабатывают 77 центов на доллар по сравнению с мужчинами. Стеклянный потолок очень живой, а ряды женщин на самых высоких уровнях немногочисленны. Многие женщины уходят из корпоративной жизни, чтобы начать собственный бизнес именно потому, что понимают, что никогда не будут зарабатывать столько, сколько их коллеги-мужчины, особенно на руководящем уровне.Затем они берут свои отличные навыки и используют их в малом бизнесе.
В период с 1997 по 2011 год, когда количество предприятий в Соединенных Штатах увеличилось на 34 процента, количество предприятий, принадлежащих женщинам, увеличилось на 50 процентов, что в полтора раза превышает средний показатель по стране3. Когда вы владеете собственной компанией , у вас есть шанс выровнять игровое поле с точки зрения вашей зарплаты, бонусов и даже предпочтительных страховых тарифов. «В моем представлении великий уравнитель для женщин — это предпринимательство, — говорит Марша Файрстоун, доктор философии.Д., основатель организации женщин-президентов (WPO), некоммерческой членской организации женщин, занимающих посты президентов многомиллионных компаний.
Сегодня два из каждых трех новых предприятий открываются женщинами4. «Многие [женщины-владельцы бизнеса] пришли из корпоративного мира, где они упираются в стеклянный потолок или уровень гибкости, к которому они стремятся, недоступен. Они знают, они могут так же хорошо или даже лучше работать самостоятельно, и поэтому они начинают собственный бизнес», — объясняет Ана Харви из U.С. СБА.
Хотя преобладает мнение, что женщины руководят семейными операциями, Марша Файрстоун говорит, что исследования показывают, что «самым быстрорастущим сегментом возглавляемых женщинами компаний являются те, чей годовой доход превышает миллион долларов».
Отчет World Wealth Report, , ежегодно публикуемый Merrill Lynch и Capgemini, показывает, что большая часть всего мирового богатства создается семейным бизнесом. Данные о владельцах бизнеса также показывают потенциал для увеличения доходов владельцев бизнеса, а не сотрудников.В числе 25% самых высокооплачиваемых предпринимателей предприниматели зарабатывают больше, чем те, кто работает на работодателей. В 2007 году средняя семья, владеющая малым бизнесом, заработала 185 350 долларов США по сравнению с 64 207 долларов США, заработанными домохозяйствами, не владеющими бизнесом5. налоговые льготы. Если это второстепенный интерес, вы получите больше финансовой безопасности в новой экономике фриланса. Это эпоха, когда ваше видение бизнеса может воплотиться в жизнь в любом возрасте, и при открытии собственного дела нужно многое учитывать.Как говорит Опра Уинфри на своем веб-сайте: «Что я знаю точно, так это то, что если вы хотите добиться успеха, вы не можете сделать успех своей целью… главное не беспокоиться об успехе, а вместо этого работать над тем, чтобы стать значимым — и успех, естественно, последует».
Мы понимаем, что существует множество отличных ресурсов, которые помогут женщинам начать свой бизнес. В этом разделе мы хотим развеять некоторые мифы, окружающие этот путь к богатству, и помочь вам сосредоточиться на самых важных вещах, которые нужно знать, прежде чем начать.
Чтобы преуспеть в собственном бизнесе, начните с хорошей идеи
Мы хотим оспорить широко распространенное мнение о том, что вы должны начинать только тот бизнес, который отражает вашу самую глубокую страсть. Хотя это было бы идеально, это устрашающее предубеждение может помешать вам найти лучший способ увеличить свое богатство. По словам Марши Файрстоун, единственной наиболее важной характеристикой женщин, создавших бизнес, приносящий более 1 миллиона долларов в год, является то, что они сосредоточены на тех или иных инновациях.Это означает, что идея для вашего собственного бизнеса может заключаться в чем-то простом — в улучшении того, как вы выполняете повседневную задачу, в изобретении лучшей версии существующего продукта или в придумывании менее дорогого способа доставки продукта на рынок, тем самым резко снижая затраты. Есть также много историй успеха женщин, которые начали бизнес на основе любимого хобби, такого как работа с домашними животными или садоводство.
Понимание ограничений бизнеса в сфере услуг
Многие люди решают начать бизнес, основанный на предоставлении услуг.Если услуга предоставляется вами, рост вашего бизнеса будет ограничен количеством часов в день. Хорошим примером этого является массажист, который работает в спортзале и решает уйти из спортзала, чтобы брать только частных клиентов. Рост ее бизнеса будет ограничен количеством часов в день, в течение которых она может делать массаж. Предприятия сферы услуг не имеют собственности, производственных предприятий или оборудования, а это означает, что у них нет активов, которые можно было бы использовать в качестве залога для бизнес-кредита.В конце концов, чтобы расширить сервисный бизнес за пределы того, что вы можете делать лично, вам придется нанимать сотрудников, которые делают то же, что и вы, и эти сотрудники могут или не могут обеспечить тот же уровень качества, который вы обеспечиваете при оказании услуг. .
С другой стороны, люди, которые превосходно предоставляют услуги, могут превратить это превосходство в бизнес, основанный на продуктах. Например, инструктор по пилатесу может подумать о написании книги о пилатесе, выпуске DVD для продажи и продвижении линии одежды для занятий пилатесом.Продукты
не требуют от вас личного взаимодействия с каждым потенциальным клиентом. Вы пишете книгу один раз, и ее могут читать, например, миллионы. Вы можете гораздо легче стандартизировать совершенство в продукте, чем в услуге. Для производства многих продуктов требуется оборудование, и эти активы можно финансировать за счет бизнес-кредитов. Существуют налоговые льготы и субсидии, предоставляемые федеральным правительством и правительствами штатов предприятиям, нанимающим сотрудников. В долгосрочной перспективе бизнес, основанный на продуктах, обычно предоставляет вам больше личной гибкости, чем бизнес, основанный на услугах.По мере того, как ваш бизнес становится все более успешным, вы можете нанять других для его управления, пока вы сидите сложа руки и наслаждаетесь преимуществами владения.
Начните свой бизнес за 24 часа
Если вы чувствуете себя перегруженным задачей начать свой собственный бизнес, не переживайте. Теперь для начала работы требуется всего несколько нажатий на клавиатуре благодаря технологии. Джейн Эпплгейт, ведущий американский эксперт по малому бизнесу и автор книги 201 великая идея для вашего малого бизнеса, , заявляет упрямым предпринимателям: «Только в Америке вы можете проснуться утром с отличной идеей и начать свой бизнес к ночи.Любой может сделать это за день. Это действительно американская мечта». Раньше для создания бизнеса требовалось от десяти тысяч до двадцати тысяч долларов. Теперь вы можете сделать это менее чем за пять тысяч долларов и выполнять большую часть работы на своем компьютере.
МАЛЫЙ БИЗНЕС СОВЕТЫ
Эти полезные советы исходят от автора и эксперта по управлению малым бизнесом Джейн Эпплгейт. онлайн через такие веб-сайты, как Rocket Lawyer или LegalZoom.
• Открыть банковский счет для бизнеса онлайн.
• Зайдите на сайт регистрации веб-домена (примеры включают Go Daddy и Network Solutions) и зарегистрируйте имя для своего веб-сайта.
• Настройка веб-хостинга, заполнение шаблона дизайна и доступ к веб-сайту перед сном.
• Нанимайте сторонних специалистов для обслуживания вашего бизнеса с таких сайтов, как ELance.com. Они обрабатывают все налоговые формы и организуют платежи между вами и вашими фрилансерами или сотрудниками.
• Если вам нужна маркетинговая помощь, посетите веб-сайт, например, GroveyourBusinessNetwork.ком.
• Настройте облачную телефонную систему на RingCentral.com или перейдите в Google Voice и настройте номер телефона «Следуй за мной».
• Сделайте шаг в социальные сети для своего нового бизнеса, создав фан-страницу Facebook, учетную запись Twitter и страницу LinkedIn.
• Заказывайте рекламные материалы на таких сайтах, как 4over4.com, Zazzle.com и 1800postcards.com.
• Наконец, прежде чем положить голову на подушку, вы можете объявить о своем новом предприятии через PR Newswire или EnFlyer.com.
Проведите исследование и напишите бизнес-план
Самая важная инвестиция, которую вы можете сделать, — это потратить время на написание бизнес-плана.Крайне важно выяснить, есть ли рынок для вашей бизнес-идеи, и выяснить, сколько денег потребуется для начала работы. Есть ряд отличных онлайн-ресурсов и программ, которые вы можете приобрести, чтобы помочь вам написать бизнес-план. Вы должны очень четко понимать затраты на ведение собственного бизнеса и понимать, как вы будете оплачивать эти расходы. Высокий уровень неудач новых предприятий можно преодолеть с помощью разумного планирования. Если вы новичок в работе с числами, наймите хорошего бухгалтера, который поможет вам разработать бизнес-план, и поделитесь своими идеями с людьми, имеющими опыт в той области, в которой вы хотите работать, если у вас нет большого опыта.Воспользуйтесь мудростью бывших руководителей, доступных через SCORE (www.score.org), который предоставляет бесплатное обучение и наставничество для малого бизнеса. Чем больше исследований вы проведете заранее, тем больше шансов, что ваш бизнес будет процветать.
Будьте в состоянии покрыть свои расходы на проживание до того, как уволитесь с основной работы
Существуют противоречивые мнения о том, сколько денег вам нужно откладывать при уходе с работы, чтобы начать свой собственный бизнес. С консервативной точки зрения вам нужно отложить расходы на проживание на два-три года, потому что именно столько времени потребуется, чтобы новый бизнес начал приносить деньги.Это всегда хорошая идея, чтобы сохранить вашу основную работу как можно дольше. Используйте свое свободное время, чтобы написать свой бизнес-план и исходные материалы, и когда вы абсолютно не можете двигаться вперед, если не уволитесь с работы, тогда самое время сделать решительный шаг.
Разумно финансируйте свой новый бизнес
Вы можете финансировать свой новый бизнес из сбережений или путем получения финансирования. Часто деньги, используемые для открытия бизнеса, поступают из неожиданного источника. Например, некоторые женщины открыли бизнес, воспользовавшись соглашением о разводе или единовременной выплатой, полученной после увольнения.Если вы намерены финансировать свой бизнес из сбережений, вам следует финансировать его из личных сбережений, а не из вашего плана 401(k). Вы можете снять средства со своего 401(k), но это очень неразумно. Во-первых, если вы моложе пятидесяти девяти с половиной лет, вы должны заплатить штраф за снятие средств и налоги, а это означает, что вы получаете только сорок центов с каждого отложенного доллара. Во-вторых, вы потенциально разрушаете свою пенсию. Ваш бизнес может работать или не работать, но вы обязательно станете старше и вам понадобятся эти средства в будущем, независимо от того, как работает бизнес.
Хотя это может показаться заманчивым, также избегайте использования избыточной стоимости вашего дома в качестве залога для кредита под залог дома, чтобы начать свой бизнес. Если бизнес не пойдет в гору, вы, возможно, не сможете покрыть второй платеж по ипотеке и можете трагически потерять свой дом, а также свою новую компанию. Если у вас недостаточно личных сбережений для финансирования нового бизнеса, а у многих людей их нет, то вам придется искать финансирование.
Займ под вашу форму 401(k): Для финансирования ваших начальных расходов вы можете рассмотреть возможность получения займа под вашу форму 401(k), но это может произойти только тогда, когда вы все еще работаете и работаете над своим новым бизнесом на сторона; как только вы уходите с корпоративной работы, вы должны погасить кредит, так что это очень краткосрочное решение.
Ознакомьтесь с программами SBA: Вы можете ознакомиться с программами гарантирования кредита, доступными в Администрации малого бизнеса, которая предлагает множество хороших вариантов для женщин, желающих начать собственное дело. SBA не выдает ссуды, но предоставляет гарантии по ссудам, чтобы побудить банки ссужать вам деньги. Опять же, у вас больше шансов получить средства для бизнеса, основанного на продукте, который имеет оборудование, завод или имущество, которое можно использовать в качестве залога для кредита. Гораздо труднее получить кредит для сервисного бизнеса, и почти невозможно получить банковский кредит для сервисного бизнеса без многолетнего продемонстрированного денежного потока от нескольких клиентов.
Не возлагайте большие надежды на банки, если у вас нет другого обеспечения: Банки крайне редко выдают беззалоговые кредиты для открытия бизнеса. Банк может предоставить вам кредит, если у вас есть другие активы для залога, например, личный портфель ценных бумаг. Может иметь смысл заложить личный портфель ценных бумаг, чтобы получить средства для открытия своей компании; ваши ценные бумаги могут продолжать расти, пока вы запускаете свой бизнес. В этом случае договоритесь о длительных сроках погашения или кредите только под проценты, чтобы дать себе два или три года до того, как вы должны будете начать погашение.Убедитесь, что ценные бумаги инвестируются консервативно, чтобы не столкнуться с маржин-коллом, если рынки переживут плохой период. (Маржин-колл означает, что стоимость вашего залога упала, и банк хочет продать ценные бумаги, чтобы погасить кредит.)
Возьмите личный кредит у друзей и родственников: Многие люди обращаются к друзьям и родственникам. для личных кредитов, чтобы начать бизнес. В этом случае поделитесь своим бизнес-планом, оформите вексель и убедитесь, что у членов семьи есть разумные ожидания относительно того, когда вы сможете погасить кредит.Предложите заплатить проценты и оформить полис страхования жизни, который погасит расходы члена вашей семьи, если вы неожиданно умрете. Эти полисы обычно очень недороги, если суммы пособий невелики.
Устроиться на работу с неполным рабочим днем ​​или на вторую работу: В начале вы можете счесть необходимым устроиться на работу с неполным рабочим днем ​​или на вторую работу, чтобы оплачивать расходы на проживание во время работы в своем бизнесе. Это не так плохо, как кажется — пока вы можете покрывать накладные расходы, вы можете дать своему бизнесу дополнительное время, необходимое для того, чтобы он стал самоокупаемым.
Живите на зарплату вашего партнера, начиная свой бизнес: Если вы состоите в отношениях, вы можете объединить усилия со своим партнером, чтобы поддержать вас и вашу семью, когда вы начинаете свой бизнес. Это может быть захватывающим семейным решением, и, если бизнес пойдет вверх, ваш партнер, возможно, сможет бросить рутину с девяти до пяти и присоединиться к вам в работе над бизнесом. Крайне важно поделиться бизнес-планом со своим партнером и проводить регулярные финансовые встречи, чтобы он или она понимали ваши успехи и неудачи, с которыми вы, возможно, сталкиваетесь.
Максимально используйте кредитные карты в крайнем случае: Некоторые известные предприятия были начаты с максимального использования кредитных карт; сегодня это гораздо менее вероятный сценарий из-за более жестких кредитных стандартов и меньших кредитных линий.
Остерегайтесь опасностей бизнес-ангелов и венчурных капиталистов
Если у вас есть потрясающая идея, вы можете привлечь внимание бизнес-ангелов или венчурных капиталистов. Это люди, которые хотят инвестировать свой капитал в начинающий бизнес.Хотя этот маршрут может быть привлекательным, ангелы могут быть явно дьявольскими для новых владельцев бизнеса.
Во-первых, бизнес-ангелы и венчурные капиталисты ожидают, что вы откажетесь от огромного процента акций своего бизнеса в обмен на их средства. Часто, если вы ищете финансирование из этих источников, вы в конечном итоге будете владеть менее чем 20 процентами своей собственной компании.
Кроме того, бизнес-ангелы и венчурные капиталисты хотят быстрой и высокой отдачи от своих инвестиций. Они часто хотят видеть темпы роста 30 процентов в год или больше. Это может быть анафемой для вашей идеи — они могут заставить вас пожертвовать качеством, чтобы добиться высоких темпов роста, вместо того, чтобы позволить бизнесу развиваться более органично.
Кроме того, этим инвесторам нужна «стратегия выхода». Они хотят продать компанию и получить высокую отдачу от своих средств. Вы можете захотеть создать бизнес, который останется в вашей семье на несколько поколений, поэтому вы можете иметь в виду совсем другие временные рамки. Прежде чем зарегистрироваться, убедитесь, что вы согласны со стратегией, предложенной венчурными капиталистами или бизнес-ангелами.
Гибкий график не существует
Женщины десятилетиями искали гибкий график, пытаясь сбалансировать свою личную и профессиональную жизнь.Тем не менее, не начинайте бизнес, если вы думаете, что это будет означать наличие всех видов великолепного гибкого графика. Ведение собственного бизнеса означает только то, что вы теперь контролируете свои часы, а не ваш босс. Давайте проясним: если вы хотите добиться успеха, вы не должны жертвовать рабочим временем в пользу деятельности вне дома. Автор и бизнес-эксперт Джейн Эпплгейт говорит: «В самозанятости, безусловно, есть свои преимущества, в том числе большая личная гибкость, но в целом вы определенно будете работать в два раза больше часов.»
Выберите юридическое лицо для своего бизнеса
Существует несколько вариантов выбора юридического лица для вашего бизнеса. Мы настоятельно рекомендуем вам проконсультироваться с хорошим бизнес-юристом, чтобы обсудить плюсы и минусы каждого из них. В общем, если вы собираетесь стать единственным владельцем небольшой компании, вы можете начать с компании с ограниченной ответственностью с одним участником или LLC.Этот тип юридического лица предоставляет вам юридическую защиту в случае судебного иска, но он облагает налогом ваш доход только один раз.Напротив, если вы создаете корпорацию, компания платит налоги — обычно ежеквартально, — а затем вы снова платите налоги с денег, которые компания распределяет вам в качестве дивидендов. Это часто не имеет смысла для небольших компаний. Вы можете обнаружить, что хотите создать ООО в штате, отличном от штата, в котором вы живете. Например, многие ООО зарегистрированы в Делавэре, потому что в Делавэре действуют благоприятные законы об ООО.
Если вы начинаете бизнес с одним или несколькими партнерами, вам следует сравнить преимущества LLC с партнерством или S-корпорацией.Хороший бизнес-юрист может помочь вам сделать выбор. И очень важно, чтобы у вас было очень тщательное юридическое соглашение с вашим партнером или партнерами до начала бизнеса, чтобы вы договорились о том, как делить прибыль, принимать решения и, самое главное, как расторгнуть партнерство, если что-то не работает. вне.
НАЛОГОВЫЕ ЛЬГОТЫ И бремя
Когда вы начинаете свой бизнес, абсолютно необходимо, чтобы вы знали о своих налоговых льготах и ​​бремени и соблюдали их. Чтобы лучше разобраться в налоговых вопросах, мы проконсультировались с Барбарой Тайби, директором группы консультантов по личному богатству компании EisnerAmper LLP, нью-йоркской налоговой и консалтинговой группы.Она имеет более чем двадцатилетний опыт работы в области государственного бухгалтерского учета и более чем пятнадцатилетний опыт планирования подоходного налога и подготовки налоговых деклараций. Барбара объясняет: «Я вижу много женщин и мужчин в компаниях, которые могли бы работать, но потом они всегда говорят: «Я не выношу всех этих налоговых правил и дополнительных форм; ‘не хочу делать это больше’. К сожалению, именно некоторые из этих дополнительных форм имеют самые серьезные наказания за несоблюдение.Если бы они возложили эту ответственность на кого-то другого, возможно, все было бы иначе.»
Благодаря опыту Барбары мы разработали для вас основные меры по налогообложению и планированию, которые вы должны выполнить с помощью бухгалтера, которые сделают вас богатыми и сделают вас счастливыми.
Воспользуйтесь преимуществами больших деловых расходов сотрудник, существует очень мало расходов, которые вы можете вычесть, чтобы снизить налоговое бремя из-за ограничений на вычитаемые суммы. снижение вашего налогооблагаемого дохода.Теперь, когда вы больше не являетесь наемным работником, абсолютно необходимо вести безупречный учет расходов.
Рассчитайте свой доход
Если вы работаете не по найму, у вас есть некоторая свобода выбора в том, какой доход декларировать каждый год для целей налогообложения. Доход для целей налогообложения определяется как доход от бизнеса (который обычно представляет собой продажу товаров или услуг) за вычетом коммерческих расходов. Рассчитывая свои денежные поступления и оплату расходов, вы можете воспользоваться прогрессивными налоговыми ставками и попасть в более низкую налоговую группу.Крайне важно, чтобы вы работали с хорошим бухгалтером, чтобы воспользоваться всеми способами расчета доходов, расходов и амортизации машин и оборудования.
Выберите способ учета вашего бизнеса на основе наличного расчета или метода начисления
Существует два способа законного учета вашего дохода как владельца бизнеса: на основе наличного расчета или на основе метода начисления. Кассовый метод означает, что доходы и расходы декларируются в момент их получения или осуществления; метод начисления означает, что доход декларируется по мере оказания услуги.Например, спа-салон может продавать серию из пяти процедур по уходу за лицом одновременно по сниженной цене. В денежном выражении доход будет объявлен при покупке пяти процедур по уходу за лицом. На основе накопления доход будет декларироваться по мере того, как каждое уход за лицом предоставляется в течение всего года. Как владелец бизнеса, работающего с наличными, вы можете управлять своим денежным потоком, управляя тем, как вы совершаете покупки и оплачиваете расходы компании. Например, если вы оплачиваете расходы по корпоративной кредитной карте, вы можете декларировать эти расходы в том году, когда вы приобрели товары на своей карте, даже если вы погасите эти остатки по карте в следующем году.Это позволит вам снизить свой доход для целей налогообложения, сохраняя при этом свои наличные деньги.
Воспользуйтесь преимуществами налогового вычета домашнего офиса
Если вы начинаете свой бизнес у себя дома, а не арендуете офис, ваш домашний офис может обеспечить значительный налоговый вычет. Ваше домашнее офисное пространство должно пройти два важных теста. Он должен использоваться исключительно для офиса и никакой другой деятельности, и он должен быть вашим основным местом работы. Многие люди переоборудуют свой гараж для этой цели.Законный домашний офис позволяет вам вычитать процент ваших расходов на жилье, равный проценту дома, используемого в качестве офиса. Например, если вы используете 30 процентов общей площади вашего дома в качестве офиса, вы можете вычесть 30 процентов стоимости вашего дома в качестве коммерческих расходов, включая амортизацию дома, арендную плату, электричество, проценты по ипотеке, коммунальные услуги и т. д. даже ремонт. Убедитесь, что ведете скрупулезный учет, так как IRS любит проверять расходы домашнего офиса.Никогда не рекомендуется вычитать значительный процент вашего дома в качестве расходов на домашний офис — IRS будет настаивать на том, чтобы вы задокументировали это, и может посетить вас, чтобы убедиться, что вы не преувеличиваете площадь квадратных метров, используемых для бизнеса. Исключением здесь может быть небольшая квартира, но тогда трудно заявить, что помещение используется «исключительно» под бизнес.
Использование вычета по медицинскому страхованию
Если вы работаете не по найму, вы можете вычесть 100 процентов взносов по медицинскому страхованию, которые вы платите за себя, своего супруга и своих детей.Если вы являетесь индивидуальным предпринимателем без сотрудников, вы можете получить медицинскую страховку по более разумной цене через Союз фрилансеров, который действует в большинстве штатов.
Воспользуйтесь преимуществами SEP
Когда вы работаете не по найму, у вас есть интересные возможности планировать свой выход на пенсию, создав упрощенную пенсию для сотрудников, также известную как SEP. Взносы в SEP не облагаются налогом, и ваш бизнес не платит налоги с доходов от инвестиций. Вы не обязаны делать взносы каждый год; каждый год вы можете решать, вносить ли взносы в SEP и если да, то в каком размере.Для вашего SEP не требуется подачи документов в правительство. Существует ряд специальных правил, которым необходимо следовать, поэтому лучше всего обсудить SEP со своим бухгалтером или финансовым консультантом.
Догнать пенсионные сбережения с помощью плана с установленными выплатами
Квалифицированная пенсия с установленными выплатами — это традиционный пенсионный план, в котором работодатель несет риск предоставления обещанного уровня пенсионных пособий участникам. Лимит пенсионного плана с установленными выплатами основан на выплате, которая будет получена при выходе на пенсию, а не на годовом взносе.Каждый год актуарий плана определяет требуемый годовой взнос на основе нескольких факторов, таких как возраст, уровень заработной платы и стаж работы, а также предполагаемые процентные ставки. Максимальная годовая выгода, которую может финансировать план, составляет менее 100 процентов компенсации участника в размере до 195 000 долларов США (индексировано на 2010 год). Для участников, приближающихся к пенсионному возрасту, взносы в план с установленными выплатами могут превышать 100-процентный лимит, или сорок девять тысяч долларов, установленный планами с установленными взносами.Это может быть выгодно, если вы являетесь владельцем бизнеса, который приближается к пенсионному возрасту, никогда не запускал пенсионный план и хочет как можно быстрее отложить как можно больше денег. Имейте в виду, что администрирование этого плана является более дорогим и сложным, чем 401(k) или SEP, и вам следует проконсультироваться со специалистом по пенсионным выплатам, чтобы узнать, что подходит для вашей компании.6
Вычтите процентные расходы по займу Деньги
Возможно, вы берете в долг для покупки оборудования или развития компании.Процентные расходы — это бизнес-вычет для вас, и это может быть довольно значительным числом. Напротив, единственные процентные расходы, которые вы можете вычесть без бизнеса, — это проценты по ипотечному кредиту и инвестиционные проценты на деньги, взятые взаймы для покупки инвестиционной недвижимости (т. е. маржинальный кредит).
Выберите штат, подходящий для вашего бизнеса
«Вопросы проживания очень важны, — говорит бухгалтер EisnerAmper Барбара Тайби. «Мы наблюдаем много бизнес-планирования и пенсионного планирования, основанного на том, как государство относится к доходам от бизнеса или как государство относится к вам как к владельцу, потому что в конечном итоге все это все равно переходит к вам.»
Когда вы создаете новый бизнес, очень важно обратить внимание на штаты, которые благоприятны для малого бизнеса и имеют меньше требований к отчетности. Например, Флорида, Техас и Невада не имеют подоходного налога штата. Если вы интернет- основанный на бизнесе, и вам не нужно жить в штате с высокими налогами, рассмотрите возможность перехода в благоприятную для налогообложения среду.Поскольку законодательство штата постоянно меняется, ознакомьтесь с интернет-ресурсами, такими как рейтинг лучших и худших штатов для малого бизнеса, составленный Советом по малому бизнесу. .Имейте в виду, что налоги — это только один аспект, который следует учитывать при запуске малого бизнеса; обученная рабочая сила и предпочитаемый вами образ жизни могут заставить вас отказаться от уплаты налогов в пользу других факторов.
Налоговое бремя
Многие предприниматели сдаются слишком рано, потому что они никогда не понимают, как работает система. Когда вы добились успеха в корпорации, вы посвятили себя навигации по компании и взаимодействию с отделами, чтобы облегчить себе жизнь и повысить эффективность работы.Используйте эти навыки и применяйте их в своем собственном бизнесе. По возможности ваши усилия должны быть направлены на развитие бизнеса, а не на бумажную работу. Здесь мы собираемся описать головные боли самозанятых и решения, которые работают для экспертов.
Передайте на аутсорсинг управление расчетом заработной платы и налогами на заработную плату
Одной из проблем владения собственным бизнесом является начисление заработной платы. Итог: налог на заработную плату — это кошмар, и нет никакой разницы между одним сотрудником, работающим неполный рабочий день, и пятью тысячами штатных сотрудников, когда дело доходит до работы с IRS.У вас одинаковые требования к отчетности по заработной плате, и они очень строгие. Они объемны как на уровне штатов, так и на федеральном уровне. Одна из ваших лучших инвестиций — нанять компанию по расчету заработной платы, такую ​​​​как ADP или Paychex, для расчета заработной платы за вас. В качестве альтернативы рассмотрите возможность использования такого сервиса, как Elance, который предлагает виртуальную рабочую силу и обрабатывает виртуальные зарплаты сотрудников через счет условного депонирования для вас. Эти варианты недороги и устраняют трудоемкие проблемы с заработной платой, которые отвлекают вас, когда вы предпочитаете развивать свой бизнес.
Бухгалтерия на стороне
Бухгалтерия чрезвычайно утомительна и утомительна для нового владельца бизнеса. Женщинам, которые придирчивы к счетам, легко увязнуть в бухгалтерии, и у них остается мало времени, чтобы сосредоточиться на развитии бизнеса. С другой стороны кривой, многие новые владельцы бизнеса даже не пытаются вести бухгалтерский учет до тех пор, пока не подойдет к концу свой первый год и им не нужно будет платить налоги. Затем им предстоит колоссальная задача воссоздать прошлый год.
Наймите бухгалтера с навыками Quicken и обновляйте свои книги. Или купите программу Quicken, настройте ее под руководством вашего бухгалтера и потратьте час каждую неделю на ввод данных в свой рабочий график.
Внесение расчетных налоговых платежей
Когда вы работаете по найму, налог автоматически удерживается из вашей зарплаты, поэтому вам не о чем беспокоиться. Однако как самозанятому лицу крайне важно подавать расчетные налоговые платежи каждый квартал.Гораздо проще придумывать ежеквартальные платежи, чем 15 апреля каждого года сталкиваться с большой суммой непредвиденных расходов. Однако, если вы столкнетесь с проблемами, IRS часто будет готов принять план платежей, который позволит вам погасить налоги с течением времени. Имейте в виду, что они могут сделать это только в том случае, если вы будете добросовестно платить расчетные налоги в будущем.
Ведите отдельный расчетный счет для бизнеса
Крайне важно подать заявление на получение отдельного идентификационного номера налогоплательщика для вашего предприятия и открыть отдельный расчетный счет на имя вашего предприятия.Вы должны отделить все деловые расходы от личных расходов. В идеале возьмите единовременную сумму и ежемесячно переводите ее в свой личный чек для личного использования.
Понятие о налоговых платежах, причитающихся с товарищества или корпорации S
Иногда владельцы не знают, что, если бизнес является товариществом или корпорацией S, вы платите налог на доход, который зарабатывается каждый год, а не на денежные средства, распределяемые между вами. Это может представлять проблему для поиска наличных денег для уплаты налогов, если не было распределения.С положительной стороны, если вы создали накопленный доход и заплатили налоги, эти распределения не облагаются налогом, когда они, наконец, поступят к вам.
ВЫБЕРИТЕ ЖЕНЩИНУ-ИНВЕСТИЦИОННОГО КОНСУЛЬТАНТА
Даже если вы не решите начать свой собственный бизнес, вы можете накапливать деньги за счет инвестиций в свой план 401 (k) на работе, продления IRA, если вы сменили работу, или личного портфель ликвидных активов, которые вы заработали, получили в результате развода или унаследовали. Вам нужно будет решить, как инвестировать эти активы.Хотя некоторые исследования показали, что мы, женщины, не особенно любим говорить об инвестициях или тратить время на размышления на эту тему, мы, как группа, начинаем накапливать значительное финансовое состояние. На самом деле, согласно данным, опубликованным IRS, почти 1,2 миллиона женщин в Соединенных Штатах имеют активы на сумму более 1,5 миллиона долларов, и эти цифры растут7. Хорошая новость заключается в том, что мы, женщины, на самом деле очень хорошо умеем инвестировать деньги. У вас есть все основания быть уверенным в том, что вы можете взять на себя ответственность за свои собственные инвестиции.
Возможно, вы удивитесь, узнав, что одна из стратегий, позволяющих увеличить ваши шансы на реальное богатство, состоит в том, чтобы выбрать для работы с вами женщину-консультанта по инвестициям. Хотя среди финансовых специалистов преобладают мужчины, и по этой причине вы можете подумать, что мужчина может лучше помочь вам в управлении вашими активами, прежде чем принимать решение, рассмотрите результаты исследований, представленные в этом разделе. Есть несколько важных характеристик, которые вам необходимы от хорошего финансового консультанта: отличные навыки инвестирования, хорошая способность тщательно управлять рисками и дисциплина, позволяющая избегать слишком большого количества сделок, которые, поскольку инвесторы облагаются налогом на основе каждой сделки, имеют тенденцию разрушить свое состояние.Женщины-инвесторы демонстрируют большую силу в вышеуказанных областях, а это означает, что женщина-консультант по инвестициям может оказаться лучшим союзником, чем мужчина-консультант. Кроме того, есть менее основанная на цифрах причина, по которой стоит рассмотреть возможность обращения к инвестиционному консультанту-женщине: женщины склонны воспринимать свои деньги целостно, и женщина-консультант поймет, что ваши деньги составляют лишь часть вашей очень полноценной жизни.
Женщины-менеджеры хедж-фондов зарабатывают больше, чем мужчины-менеджеры
В 2009 году Национальный совет по исследованиям женщин опубликовал всеобъемлющий отчет «Женщины в управлении фондами», , в котором рассматриваются результаты работы женщин-менеджеров фондов по сравнению с их коллегами-мужчинами. во время финансового кризиса 2008 года, в том числе.Мы настоятельно рекомендуем вам прочитать этот отчет, который бесплатно доступен в Интернете. Отчет был подготовлен Джеки Зехнер, которая стала первой женщиной-трейдером, ставшей партнером Goldman Sachs, а сейчас является ведущим филантропом и защитником интересов женщин в финансах. В отчете подчеркивается тот факт, что женщины-менеджеры хедж-фондов работали лучше во время финансового кризиса. «Мы сосредоточились на данных от менеджеров хедж-фондов, потому что они ничем не ограничены в своей торговле», — отмечает Джеки.
Для исследования Hedge Fund Research, Inc.(HFRI), компания, которая отслеживает статистику о хедж-фондах, создала сводный индекс двадцати двух хедж-фондов, принадлежащих женщинам, и сравнила их доходность с доходностью более широкого взвешенного сводного индекса HFRI Fund, который отслеживает более двух тысяч отдельных хедж-фондов. . Данные весьма поразительны. В отчете рассматривается тот факт, что женщины-менеджеры значительно превзошли мужчин-менеджеров в 2008 году. Индекс женщин-менеджеров снизился на 5,41 процента в том году, тогда как составной индекс хедж-фондов снизился на 19.03 процента за тот же период.
Это не было случайностью; в период с января 2000 г. по май 2009 г. фонды, управляемые женщинами, имели годовую доходность 9,06% по сравнению с 5,81% для составного индекса. Фонды, управляемые женщинами, также приносили более стабильную прибыль; стандартное отклонение было вдвое меньше, чем у фондов, управляемых мужчинами. Самая большая единовременная потеря за месяц, называемая максимальной просадкой на языке хедж-фондов, составила -10,86 процента для фондов, управляемых женщинами, но колоссальная -21 процент.42 процента для составного индекса. Это привело к тому, что фонды, управляемые женщинами, генерировали гораздо более высокий коэффициент Шарпа, или доходность на величину принятого риска — 1,06 против 0,43 для составного индекса. Проще говоря, возглавляемые женщинами фонды значительно превзошли составной индекс по всем параметрам профессионального управления капиталом!8
Тестостерон побуждает мужчин торговать
женщины более осторожны, чем мужчины, в отношении чрезмерной торговли.Эксперименты ученых в Великобритании, опубликованные в 2007 году Кембриджским университетом, показывают, что, когда мужчины торгуют и их торговля дает положительные результаты, у них происходит всплеск тестостерона, который чувствует себя хорошо и побуждает их торговать еще больше. Этот всплеск тестостерона приводит к конкуренции с другими трейдерами-мужчинами за доминирование, а также к чрезмерному риску. Тестостерон не влияет на женщин таким же образом, поэтому мы не склонны слишком остро реагировать и преувеличивать.9
Исследование, проведенное в 2001 году Брэдом М.Барбер из Калифорнийского университета в Дэвисе и Терренс Один из Калифорнийского университета в Беркли под названием Boys Will Be Boys: Gender, Overself and Common Stock Investment, проанализировали инвестиционное поведение более тридцати пяти тысяч домохозяйств. При прочих равных мужчины торговали акциями почти на 50% чаще, чем женщины. Эта дополнительная торговля увеличила расходы мужчин и снизила их доходы. Эта тенденция снова наблюдалась в исследовании 2010 года, проведенном Vanguard Investments.Из 2,7 миллиона человек, имеющих IRA в компании, мужчин на 10% больше, чем женщин, отказались от своих инвестиций в самый разгар финансового кризиса 2008–2009 годов, что означает, что они пропустили последовавший за этим подъем10
Женщины совершают меньше инвестиционных ошибок
В отчете Merrill Lynch за 2005 год пятьсот мужчин и пятьсот женщин опросили об их опыте инвестирования. Все инвесторы имели инвестиционные активы не менее семидесяти пяти тысяч долларов. Согласно отчету, «хотя все инвесторы ошибаются, женщины совершают меньше ошибок, чем мужчины.«Женщины гораздо реже держат инвестиции слишком долго (35 процентов женщин против 47 процентов мужчин) или слишком долго ждут, чтобы продать прибыльную инвестицию (28 процентов женщин против 43 процентов мужчин). женщины вкладывают слишком много денег в одну инвестицию (32 процента мужчин против 23 процентов женщин), покупают горячие инвестиции без проведения каких-либо исследований (24 процента против 13 процентов) и слишком часто торгуют ценными бумагами (12 процентов против 5 процентов). беспокоит то, что мужчины гораздо чаще повторяли те же ошибки и не учились на своем опыте.11
Кроме того, исследование, проведенное в 2005 году Кельнским университетом, в ходе которого изучались взаимные фонды США, управляемые портфельными менеджерами женщин и мужчин с 1994 по 2005 год, показало, что женщины-менеджеры шли на меньший риск, придерживались более последовательного стиля инвестирования и избегали чрезмерной торговли, когда по сравнению с менеджерами-мужчинами. Это именно те характеристики, которые женщины хотят получить от своих менеджеров и консультантов, и именно эти характеристики позволяют портфелям выживать во времена финансовых потрясений.12
сегодняшний инвестиционный мир заключается в том, что инвестиционные продукты становятся все более сложными.Выполнение сложного и бесстрастного анализа — это то, в чем женщины преуспевают, учитывая то, что многие исследования определили как нашу превосходную способность обрабатывать детали и пересматривать нашу первоначальную гипотезу. Как отмечается в отчете об управлении фондом, «женщины… склонны учитывать больше деталей при принятии решений. Они учитывают информацию, которая не подтверждает их первоначальное решение, в то время как мужчины склонны игнорировать эту новую информацию… поэтому решения женщин, как правило, лучше. когда сложность увеличивается, тогда как результаты мужчин, как правило, менее позитивны по мере увеличения сложности.«13
Мы видим это в данных фонда HFRI, которые показывают, что мужчины имели гораздо более нестабильную производительность и гораздо более высокие разовые ежемесячные потери, максимум до 21 процента в месяц. Максимальные потери женщин составляли 10 процентов в месяц, меньше чем Это означает, что если женщины видели, что торговля идет против них, они были готовы признать свои ошибки и продать актив, а не держаться, придерживаясь своей первоначальной причины для покупки и понеся большие убытки, как это сделали мужчины. Женщины смотрят на инвестирование иначе

Мы обнаружили, что женщины придерживаются целостного взгляда на деньги.Мы, женщины, смотрим на деньги с точки зрения того, как мы собираемся использовать их для себя и своей семьи, и женщина-консультант по инвестициям склонна понимать эту мотивацию. Женщина дважды подумает, прежде чем сделать рискованное вложение, поскольку она рассматривает конечное использование своих средств — будь то на пенсию или в качестве наследства для своих детей. У нее гораздо меньше шансов принять решение, не взвесив все последствия. Джеки Зенер, которая работала в тесном контакте с некоторыми из лучших людей на Уолл-стрит, решила работать с женщиной-консультантом по инвестициям для своих собственных средств.Она говорит: «Существуют серьезные причины, по которым я предпочитаю нанимать женщину-менеджера по инвестициям, включая все вопросы, связанные с принятием риска. В целом женщины по-другому относятся к деньгам, поскольку деньги — это скорее средство для достижения цели. чем самоцель. Женщины склонны думать о деньгах и говорить: «Моя цель не в том, чтобы иметь много денег, моя цель — в том, чтобы прожить прекрасную жизнь». сделать вывод, что женщины определенно обладают лучшими инвестиционными навыками, чем думают многие люди.Конечно, пол — не единственный критерий, который вы должны учитывать при выборе консультанта, и существуют огромные различия в качестве консультантов-женщин, как и в качестве консультантов-мужчин. Но, возможно, теперь вы убеждены, что принадлежность к женщине дает вам преимущество при подходе к инвестированию, и это также может быть преимуществом для выбранного вами консультанта.
КУПИТЬ ДОМ ДЛЯ ОТДЫХА
В Соединенных Штатах большинство людей сначала покупают свое основное место жительства, а затем инвестируют в дом для отдыха.Однако в этой новой экономике пришло время еще раз взглянуть на этот традиционный подход. Есть несколько удивительных возможностей: загородный дом может окупиться, обеспечить вторичный доход и стать оазисом для вашей будущей пенсии.
Кора Бетт Томас — основатель и генеральный директор компании Cora Bett Thomas Realty, а также член организации «Кто есть кто в сфере элитной недвижимости». Ее бизнес охватывает территорию, простирающуюся от Нижней Южной Каролины до границы с Флоридой. В 2003 году Томас выступил посредником в продаже роскошного прибрежного поселка Хэмптон-Айленд площадью 2300 акров: это была одна из крупнейших зарегистрированных сделок с землей на Восточном побережье.Обладая более чем тридцатилетней историей в бизнесе, Бетт соглашается с тем, что аренда вашего основного жилья при покупке дома для отдыха способствует повышению качества вашей жизни, а также вашему личному благосостоянию.
Она также отмечает, что покупка загородного дома становится все более популярной тенденцией среди женщин.
Я работаю в сфере недвижимости с 1975 года. Каждый год я замечаю, что женщины берут на себя ответственность за инвестиции для своих семей, а также инвестируют с умом, помня о долгосрочных целях. Женщина, которая путешествует, часто лучше разбирается в преимуществах инвестиций во второй дом и будет действовать в соответствии со своими знаниями и, таким образом, позже пожинать большие плоды.Ее выбор сделан с учетом двух основных факторов: эти факторы представляют собой потенциальную оценку плюс возможность лично познакомиться с сообществом и принять более правильное решение относительно приемлемости сообщества для ее семейной пенсии позже. Подходит ли он? Это мудрое мышление и планирование. Климат, образ жизни, участие сообщества и, конечно же, стоимость при перепродаже (оценка) — все это учитывается. В конце концов, вы зарабатываете деньги, когда покупаете.
Томас добавляет:
Женщины должны внимательно прислушиваться к своей интуиции, когда покупают дом для отдыха или любую недвижимость, если уж на то пошло.У женщин есть преимущество; это часто называют инстинктом кишки. Это говорит с ними в тот момент, когда они входят в собственность. Кроме того, женщины соприкасаются со своими чувствами и эмоциями, поэтому лучше понимают посылаемое им интуитивное сообщение. Я нахожу больше всего свидетельств этого, когда дело доходит до реакции на местоположение — ключ к недвижимости!
Прислушивайтесь к своей интуиции, анализируйте факты и принимайте все во внимание.
Почему ваш великий побег — чудесное гнездышко
Представьте себе, что у вас есть пляжный домик мечты у побережья Санта-Барбары или в Хэмптоне, лыжный дом в Вейле или дом у озера в Вермонте.Им управляет профессиональная управляющая компания (а не вы), в то время как недвижимость защищает ваш доход и приносит несколько дополнительных тысяч долларов в год. Пока вы выплачиваете ипотечный кредит, недвижимость дорожает (добавляя стоимость вашему портфелю). Долго после того, как ипотека выплачена, она продолжает платить вам, продолжая ценить. Подумайте о том удовольствии, которое вы будете испытывать каждый год, посещая это прекрасное место с друзьями и семьей.
Например, наша знакомая купила небольшую меблированную квартиру с одной спальней на пляже в Дофине, штат Алабама, за 183 000 долларов в 2004 году.Она внесла 20 процентов и работала с местным банком над оформлением ипотеки. Плата по ипотеке составляла 909 долларов в месяц. Страховка составляла 900 долларов в год, а плата за кондоминиум составляла 176 долларов в месяц, включая страхование от ураганов. В разгар сезона с мая по август наш друг смог сдать недвижимость в аренду за 2000 долларов в неделю. В межсезонье она смогла сдать его в аренду по более низкой цене. Она использовала управляющую компанию, чтобы организовать все заказы, представить дом на своем веб-сайте и поддерживать собственность.За свои услуги управляющая компания взимала плату в размере 20 процентов от месячной арендной платы. Игра нашей подруги с недвижимостью, которая удовлетворяла как ее финансовые, так и эмоциональные потребности, была сопряжена с довольно низким риском благодаря ее тщательному планированию.
Плата за аренду вашего основного места жительства также может сэкономить вам тысячи долларов в долгосрочной перспективе, особенно если вам, вероятно, придется неоднократно переезжать. Согласно переписи населения 2010 года, средний американец за свою жизнь переезжает 11,7 раза. Если вы постоянно продаете и покупаете свое основное место жительства, постоянно переезжая, вы подвергаете себя риску потери денег, особенно в условиях нестабильной экономики.Аренда вашего основного места жительства иногда может сэкономить вам деньги, особенно если вы, вероятно, столкнетесь с несколькими переездами основного места жительства. «Когда вы переезжаете из одного места в другое, вы можете получить двадцатипроцентную скидку при продаже собственного дома, и вам, возможно, придется заплатить намного больше за следующее место, куда вы собираетесь, даже если оно предлагается по сниженной цене. сомнительная цена», — объясняет Томас. Купите недвижимость, которую вы держите в своем инвестиционном портфеле, для долгосрочной оценки. Если вы часто переезжаете, этот план позволяет вам инвестировать в свой дом престарелых и получать полную оплату, когда придет время.
Ипотека
У вас есть два способа финансирования покупки вашего загородного дома. Наиболее распространенным способом является использование ипотечного кредитора и заимствование против стоимости имущества. Скорее всего, вы обнаружите, что кредитор в этом районе даст вам лучший кредит, потому что они находятся в лучшем положении, чтобы дать вам справедливую оценку стоимости дома. Очень важно получить ипотеку с фиксированной ставкой, пока процентные ставки находятся на историческом минимуме, даже если ипотека с плавающей ставкой изначально выглядит заманчиво.Вы хотите оставаться ответственным за свои платежи и не оказаться внезапно во власти местного банка.
В качестве альтернативы, если у вас есть большой портфель личных ценных бумаг, вы можете взять обеспеченный кредит под этот портфель, а не под залог дома. Тем не менее, вы не сможете получить такой большой налоговый вычет, если вы выберете этот путь. Общий процент, который вы можете вычесть по двум ипотечным кредитам, составляет 1,1 миллиона долларов: проценты, которые вы можете вычесть по обеспеченному личному кредиту, ограничены общим процентом, который вы зарабатываете на этом портфеле, который обычно составляет менее 1 доллара.1 миллион.
Факторы, которые следует учитывать
Среди наиболее важных факторов, которые следует учитывать при покупке дома для отпуска, — расположение, состояние собственности и цена, которую вы можете взимать за аренду недвижимости. «В конце концов, то, что находится на берегу океана, будет сдаваться в аренду дороже, чем то, что находится в соседнем квартале», — объясняет Томас. «Ваша цель должна заключаться в том, чтобы купить лучшую недвижимость в лучшем районе, который вы можете себе позволить».
Также очень важно найти лучших управляющих недвижимостью в этом районе, понять структуру их вознаграждения и убедиться, что они будут правильно управлять недвижимостью и поддерживать ее в хорошем состоянии.Когда вы заняты в другом месте, ваша управляющая компания — единственная, кто заботится о доме, и вы не хотите, чтобы ваш уровень вакантных площадей внезапно увеличился из-за плохого отзыва недовольного арендатора в Интернете.
При покупке недвижимости убедитесь, что вы провели дополнительное исследование помимо того, чем брокер делится с вами. Посмотрите, что люди говорят в Интернете об этой собственности, или спросите у местных жителей. Ряд вещей может ввести в заблуждение покупателя, который не проверяет самостоятельно.Например, брокер может позиционировать недвижимость как находящуюся «в пешей доступности» от пляжа, хотя на самом деле до пляжа можно дойти за шесть кварталов — дальше, чем это удобно для некоторых людей.
Когда вы покупаете дом для отдыха, вы можете оказаться в особенно сильном финансовом положении, если недвижимость может служить как для круглогодичной аренды, так и для сезонного отдыха. Если рынок аренды жилья для отпуска рухнет, это место по-прежнему будет желательным для аренды на полный рабочий день. Примером может служить сдаваемая в аренду недвижимость, которая находится как рядом с океаном, так и рядом с студенческим городком, у которого будет постоянный приток арендаторов-студентов.Вы получите более высокий доход от аренды, и у вас будет больше шансов продать недвижимость, какой бы ни была экономическая среда.
Другие факторы, которые следует учитывать, включают
Расходы на страхование: Аренда на время отпуска — одно из мест, где страховые компании ограничивают свои расходы. Тщательно покупайте страховку и выбирайте компанию, которая поддержит вас в чрезвычайной ситуации. Ознакомьтесь со страховой защитой от ураганов и наводнений.
Зеленый цвет не обязательно лучше: Несмотря на то, что зеленый образ жизни является растущей тенденцией в первичных жилых домах, он может не сделать вас «зеленее» (т.э., богаче), когда речь идет об аренде вашего имущества. Кора Бетт обнаружила, что при выборе места отдыха люди руководствуются скорее удобством, чем заботой об окружающей среде, особенно если у них есть дети.
Остерегайтесь лишения права выкупа: Если вы покупаете имущество, на которое обращено взыскание, знайте, что вы, возможно, не сможете его перепродать. Избегайте исключенных свойств в сильно исключенных областях. Купите право выкупа в районе, где, несмотря ни на что, собственность будет перепродана, потому что район сильный.
Остерегайтесь новых подразделений: По словам Коры Бетт, люди, покупающие совершенно новые подразделения, обычно хотят продать их через пять лет. Одна из причин этого заключается в том, что, как арендодатель, вы можете конкурировать за арендаторов с другой новой местной застройкой с еще лучшими удобствами.
Соберите отличную команду: Заручитесь помощью проверенных профессионалов, включая страхового брокера, финансового консультанта, дипломированного бухгалтера и налогового юриста. Вы также можете наладить прочные отношения с бригадой уборщиков, садовником, разнорабочим и членом местного совета.
Станьте магнатом в сфере недвижимости: Если вы владеете успешной сдаваемой в аренду недвижимостью, стоимость которой значительно выросла, у вас может быть возможность заставить свои деньги работать на вас, покупая дополнительную недвижимость для сдачи в аренду на время отпуска и не платя налоги на недвижимость. покупка. С обменом IRS 1031 вы можете приобрести, например, два объекта меньшей стоимости в обмен на вашу текущую собственность без уплаты налога на прирост капитала. Возможно, вы захотите рассмотреть возможность использования доли в вашей текущей аренде на время отпуска, чтобы рефинансировать недвижимость и купить что-то в сопоставимом районе, чтобы расширить свою империю недвижимости.
ИНВЕСТИРУЙТЕ КАК МИЛЛИАРДЕР
В Интернете есть миллионы статей, призывающих инвесторов покупать те же акции, что и Билл Гейтс, Уоррен Баффет или Карлос Слим, самые богатые миллиардеры мира. Этот совет кажется в лучшем случае сбивающим с толку, а в худшем — неуместным, поскольку у большинства людей нет такой же стратегии диверсификации, как у этих мегаинвесторов. Однако есть одна вещь, которая есть у многих миллиардеров мира, в том числе у Опры: частная компания, в которой работают люди, которые только и делают, что отбирают и следят за инвестициями своего босса.Эта компания называется семейным офисом.
Мы считаем, что вы можете научиться мыслить как семейный офис миллиардера, и что это лучший способ распорядиться своими деньгами. Семейный офис предлагает Rolls Royce услуги по управлению капиталом — комплексные консультации по управлению инвестициями, налоговому планированию, планированию имущества, благотворительности и финансовому образованию для будущих поколений. Согласно исследованию многосемейных офисов 2010 года, проведенному Family Wealth Alliance14, семьдесят два лучших многосемейных офиса в настоящее время управляют ошеломляющей суммой в 357 долларов.3 миллиарда в США; средний размер активов под управлением для каждого клиента составляет 49,6 млн долларов США. Кэрол последние десять лет руководила семейным офисом от имени ряда клиентов; до этого она работала в семейном офисе Рокфеллеров. Кэрол нанимают миллиардеры для создания для них семейных офисов, поэтому она является экспертом в этой области.
Разработка философии инвестирования
Одной из основных задач семейного офиса является помощь семьям в разработке философии инвестирования.Подавляющее большинство семей, работающих с фирмами, опрошенными Family Wealth Alliance, используют семейный офис для распределения активов, выбора и контроля инвестиционных менеджеров, а также для выбора альтернативных инвестиций, таких как хедж-фонды или частные инвестиции.
Все мы знаем, что финансовые рынки колеблются каждый день, часто до угрожающей степени. Включите любую программу финансовых новостей, и вы сможете узнать, насколько индекс Доу-Джонса вырос или упал за день, узнать о последних изменениях процентных ставок или о торговых моделях популярных акций дня.Существует огромное количество информации, но очень мало полезного руководства и почти нет понимания долгосрочной стратегии. Семейные офисы получают ту же противоречивую информацию, но хорошо разбираются в путях Уолл-стрит и брокерского сообщества. Они знают, что брокер, продающий вам товары, является продавцом и не может давать абсолютно объективных советов. Ожидается, что инвесторы, работающие с брокерами, будут заботиться о своих интересах в соответствии со стандартами, установленными SEC. Зарегистрированные инвестиционные консультанты придерживаются более высоких стандартов, но это не обязательно полностью защищает ваши деньги.Вот почему семейные офисы разрабатывают инвестиционную философию и пишут заявление об инвестиционной политике для своих клиентов, прежде чем они начнут инвестировать.
Одним из предположений, лежащих в основе всех инвестиционных принципов семейных офисов, является долгосрочное мышление. Семейные офисы рассматривают инвестиции с точки зрения поколений, а не недель, месяцев или даже года. Конечно, семейный офис заботится о том, чтобы краткосрочные потребности семьи в наличных деньгах были удовлетворены и чтобы всегда было достаточно денег для покрытия расходов.Но долгосрочное мышление имеет решающее значение для успеха инвестиций, и его может практиковать каждый. Например, гораздо лучше начать откладывать деньги на обучение ребенка в колледже, когда он родится, а не когда он станет подростком; сила сложных процентов означает, что вы можете начать с меньших первоначальных инвестиций, чем в противном случае. Думать о долгосрочной перспективе также может означать наличие терпения, чтобы дождаться подходящего момента для продажи инвестиций. Например, ожидание продажи ценного произведения искусства до тех пор, пока его стиль снова не станет популярным, даже если это означает ожидание пары лет, может быть лучшим решением, чем продавать его сегодня по бросовой цене.
Как и в случае с семейным офисом, вам необходимо разработать философию и политику инвестирования, прежде чем выходить на рынки. Некоторые элементы вашей инвестиционной философии будут универсальными — передовой опыт, которому должны следовать все инвесторы, независимо от их личных предпочтений, — а некоторые будут уникальными для вашей конкретной ситуации. Сначала мы исследуем универсальные элементы.
Примите универсальные ключи к правильному инвестированию
Первый ключ к инвестированию — это осознание того, что единственная причина делать инвестиции — это получать от них прибыль.Тот факт, что вам нравится брокер, вам нравится посещать мероприятия, спонсируемые определенным банком, или то, что ваши друзья делают такие же инвестиции, не является веской причиной для вложения ваших денег. Единственная причина для инвестирования заключается в том, что вы думаете, что получите все свои деньги обратно, плюс соответствующий возврат. Таким образом, первым универсальным принципом вашей инвестиционной философии должен быть следующий: «Я собираюсь вкладывать свои деньги только туда, где я думаю, что могу получить прибыль, то есть, когда я инвестирую, у меня есть убежденность».
Второй ключ к инвестированию связан с вопросом: почему вы считаете, что эта конкретная инвестиция принесет вам доход? Это один из принципов, которому следует Уоррен Баффет.Он известен тем, что инвестирует только в компании и бизнесы, в которых разбирается. Конечно, в мире после Мэдоффа это важный принцип. Непонимание того, как инвестиции приносят вам доход, является большой ошибкой. Итак, второй ключ: «Я инвестирую только там, где у меня есть понимание того, как это принесет мне деньги».
Это подводит нас к третьему универсальному ключу: очень важно иметь информацию, необходимую для мониторинга инвестиций, чтобы вы могли определить, верны ли ваши первоначальные убеждения и понимание.Пока вы не получите подробную ежемесячную информацию, вы не сможете сказать, как обстоят дела с инвестициями. Вы должны выбирать только инвестиции, которые дают очень подробное описание того, как они работают и как взимаются сборы. Итак, третий универсальный ключ: «Я инвестирую только там, где есть прозрачность в отношении эффективности инвестиций и комиссий».
Теперь у нас есть первые три универсальных ключа нашей инвестиционной философии: убежденность, понимание и прозрачность — или CUT. С их помощью мы можем «отрезать» много шумихи и сосредоточиться только на наиболее подходящих инвестициях.Любые инвестиции, которые не проходят проверку, не соответствуют критериям этих первых трех ключей, не попадут в «резку»!
Настройте свою философию так, чтобы она отражала ваши предпочтения
После того, как вы примете универсальные принципы правильного инвестирования, вам необходимо принять во внимание свои собственные фундаментальные наклонности и предпочтения. Если вы любите выгодные сделки и ненавидите переплачивать, вы, вероятно, будете счастливее, если пойдете по пути стоимостного инвестирования. Если вам нравится стремиться к следующему большому успеху, то инвестиции в рост будут для вас более привлекательными.Хорошая новость заключается в том, что инвестиции в рост иногда превосходят инвестиции в ценность, а инвестиции в ценность иногда превосходят инвестиции в рост, поэтому ваша естественная склонность будет наиболее успешной, по крайней мере, в некоторых случаях. Понимание того, являетесь ли вы инвестором роста или стоимостным инвестором, имеет решающее значение для инвестиционного счастья. Невозможно заинтересовать стоимостного инвестора дорогими и быстрорастущими инвестициями, так же как невозможно заинтересовать ростового инвестора компанией, которая для него выглядит полумертвой, но для стоимостного инвестора открывает скрытый потенциал.Ключ в том, чтобы принять принцип: «Я инвестирую в первую очередь в свой любимый стиль».
Насколько вы готовы рисковать? Что вы чувствовали, когда ваш портфель упал в обморок во время кризиса? Поймите, что это может случиться снова в вашей жизни, и инвестируйте соответственно. Будьте честны с собой относительно того, насколько хорошо вы справляетесь с волатильностью рынка. Принцип здесь таков: «Я принимаю только соответствующий уровень риска». Ваш финансовый консультант должен проводить с вами много времени, чтобы убедиться, что он или она понимает вашу устойчивость к риску, и крайне важно, чтобы вы были честны в этом вопросе.Не позволяйте консультанту уговорить вас пойти на больший риск, чем вам удобно.
Сколько времени вы должны посвятить изучению рынков и участию в них? Например, мы знаем женщину по имени Джули, которая больше не торгует акциями, потому что у нее нет достаточно времени, чтобы внимательно следить за рынком каждый день. Частью ее инвестиционной философии является то, что если она не может уделять достаточно внимания торговле отдельными акциями, то она предпочитает инвестировать в хорошо управляемые фонды.Принцип здесь таков: «Я инвестирую таким образом, который имеет смысл, учитывая количество времени, которое я должен этому посвятить».
Насколько сильно вы относитесь к финансированию оружия, табака или алкоголя? Для некоторых инвесторов это большая проблема, и они будут счастливее, если не будут зарабатывать на таких инвестициях. Насколько сильно вы относитесь к финансированию общественных банков, альтернативной энергетики или органического земледелия? Есть инвестиции, которые попадают в категории «социально ответственных» или «устойчивых», которые помогут вам финансировать то, что важно для вас.Если вы хотите сделать такого рода инвестиции, вам следует искать экспертов, знакомых с растущим числом вариантов в этих областях — многие традиционные консультанты просто не знают, где найти лучшие социально ответственные или устойчивые фонды. Принцип здесь таков: «Я инвестирую так, чтобы комфортно отражать мои ценности».
Таким образом, ваша инвестиционная философия должна отражать три универсальных передовых метода инвестирования — убежденность, понимание и прозрачность, — которые помогут вам «прорубиться» сквозь рыночный шум.Затем вы должны учитывать свой стиль, терпимость к риску, временные обязательства и ценности, когда решаете, на чем сосредоточить свою энергию. Вооружившись этой персонализированной инвестиционной философией, вы теперь можете наметить стратегию. Вы даже можете написать простой документ, чтобы поделиться с вашим финансовым консультантом, который отражает ваши инвестиционные принципы. Это будет началом вашего заявления об инвестиционной политике.
Разработайте распределение активов для каждого портфеля
Первым шагом на пути превращения вашей инвестиционной философии в хорошо функционирующий портфель является разработка распределения активов для каждого денежного пула.Ваш финансовый консультант поможет вам с этой задачей. Распределение активов — это сочетание денежных средств, акций, облигаций и других инвестиций, которые вы хотите иметь в своем портфеле. Подходящее сочетание будет зависеть от количества времени, которое у вас есть для инвестирования, вашей терпимости к риску и цели, на которую вы хотите вложить каждый пул денег. У вас может быть одно конкретное распределение активов для вашего долгосрочного пенсионного плана и совершенно другое распределение активов для инвестиций, которые в конечном итоге будут использованы для покупки дома.Прежде чем вы начнете выбирать фонды или отдельные инвестиции, убедитесь, что вы и ваш консультант сначала разработали правильное распределение активов. Возможно, вам захочется узнать, что делают самые богатые люди в мире с точки зрения распределения активов, ознакомившись с Докладом о мировом богатстве, ежегодно публикуемым Merrill Lynch Global Wealth Management и Capgemini и доступным для загрузки в Интернете. В отчете за 2010 год говорится, что богатые люди во всем мире хранят 17 процентов своих активов в наличных деньгах и 41 процент в ценных бумагах с фиксированным доходом — гораздо более консервативное распределение активов, чем обычно пропагандируют многие финансовые консультанты.15 Не бойтесь настаивать на том уровне наличных денег и ценных бумаг с фиксированным доходом, который позволит вам чувствовать себя комфортно.
Настаивайте на рекомендациях по качеству для выбора инвестиций
Однако недостаточно создать распределение активов; вы также должны создать рекомендации по качеству для своего финансового консультанта и убедиться, что они соблюдаются. В любом случае вы хотите иметь инвестиции самого высокого качества, управляемые самой опытной командой. Если вы рассматриваете фонды или портфели, вам нужен как можно более длинный послужной список с хорошей эффективностью на сложных рынках.Хотя все финансовые инвестиции сопровождаются заявлением о том, что «прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов», правда в том, что фонд с хорошими результатами в прошлом является более надежной ставкой, чем фонд, у которого нет прошлых результатов для оценки. У каждого типа инвестиций есть свой особый набор критериев — например, инвесторы оценивают корпоративные облигации иначе, чем высокодоходные облигации, акции с малой капитализацией — иначе, чем акции с большой капитализацией. Если это новая территория, попросите своего консультанта помочь вам разработать набор критериев для оценки качества ваших инвестиций.
Используйте онлайн-инструменты для оценки качества взаимных фондов
При выборе инвестиций полезно использовать рейтинговые агентства, которые помогут вам оценить качество любых взаимных фондов, которые вы рассматриваете. Большинство веб-сайтов онлайн-брокеров дадут вам рейтинг взаимных фондов от компании Morningstar. Если вы инвестируете в паевые инвестиционные фонды, вы можете установить минимальные стандарты, настаивая на фондах, которые высоко оцениваются Morningstar. Существует очень мало причин инвестировать в взаимный фонд с менее чем тремя звездами.Еще одно хорошее эмпирическое правило — искать команды по управлению инвестициями с опытом совместной работы не менее десяти лет. Вы также можете оценить послужной список фонда, сравнив его эффективность с показателями соответствующего инвестиционного индекса. Ваш консультант может предоставить вам эту информацию. Вы также можете найти информацию об эффективности взаимных фондов на бесплатных веб-сайтах, таких как Yahoo! Финансы, который предлагает много подробностей о взаимных фондах. Вы также можете настроить онлайн-трекер для своих средств, чтобы видеть их эффективность каждый день.
Также важно смотреть на размер фонда. Остерегайтесь взаимных фондов или ETF (биржевые фонды) размером менее 200 миллионов долларов — они слишком малы, чтобы работать эффективно. Не позволяйте своему консультанту вложить вас в совершенно новый фонд без репутации — многие брокеры получают более высокие комиссионные за продажу новых фондов. Это помогает им, а не вам!
Отдельно управляемые счета
Если у вас есть большая сумма наличных денег для инвестирования, ваш финансовый консультант может предложить вам открыть отдельно управляемые счета для ваших денег, а не для взаимных фондов.Отдельно управляемые учетные записи, которые создаются для вас и имеют персонального управляющего портфелем, дают преимущество, позволяя управляющему портфелем более тщательно управлять реализованными прибылями и убытками в вашем портфеле, решая, когда покупать и продавать ценные бумаги. Очень важно изучить послужной список любого консультанта, который предлагает отдельно управляемую учетную запись. Если на счете будут храниться разные типы активов, например, акции и облигации на одном счету, попросите менеджера создать субсчета для каждого класса активов.Менеджер также должен предоставить вам информацию об эффективности для каждого класса активов в отдельности, а также для аккаунта в целом. Должен быть номер рейтинга для производительности облигаций по сравнению с соответствующим индексом облигаций и номер для акций по сравнению с соответствующим фондовым индексом. В противном случае очень сложно судить, хорошо ли работает аккаунт для вас.
Обращайте внимание на денежные средства и ликвидность
При составлении портфеля необходимо учитывать два основных принципа: объем ликвидности или денежных средств в портфеле и степень ликвидности ценных бумаг в вашем портфеле.Потребность в ликвидности — или, проще говоря, потребность в наличных деньгах — была болезненно осознана во время краха 2008 и 2009 годов. Инвесторы, у которых было достаточно денег, чтобы чувствовать себя комфортно, вряд ли паниковали и продавали на дне. Степень ликвидности ваших ценных бумаг относится к тому, сколько времени потребуется, чтобы продать инвестиции и получить доход наличными. С одной стороны, большинство взаимных фондов и ETF имеют ежедневную ликвидность. С другой стороны, инвестиции фондов прямых инвестиций обычно не могут быть проданы в течение десяти-пятнадцати лет, что делает их крайне неликвидными.Хотя может существовать вторичный рынок для неликвидных инвестиций, то есть кто-то, готовый купить их у вас, обычно вы получаете только 10-30 процентов от суммы, которую вы вложили, поэтому они являются очень плохим выбором и последним средством, когда вы абсолютно необходимо получить немного наличных.
Обеспечьте диверсификацию
Крайне важно указать своему консультанту, что вы не хотите слишком сильно рисковать, концентрируя инвестиции только на нескольких акциях или облигациях. Большинство взаимных фондов держат более тридцати акций, что считается минимумом, необходимым для надлежащей диверсификации фонда.Убедитесь, что если у вас есть отдельно управляемая учетная запись, управляющий ограничен размером позиций, которые он может занять, а это означает, что должно быть ограничение на процент от общего портфеля, инвестированный в какую-либо одну акцию или облигацию. Хорошее эмпирическое правило заключается в том, что не более 5 процентов от общей стоимости портфеля должно быть инвестировано в какой-либо один фонд, а внутри фонда или портфеля не более 2-3 процентов должно быть инвестировано в какую-либо одну акцию. или облигация. Это правило не распространяется на счета меньшего размера, скажем, на сумму до пяти тысяч долларов — в таких случаях вам, возможно, придется инвестировать только в один или два фонда, пока ваши активы не вырастут.
Если вы считаетесь искушенным инвестором
В зависимости от вашего дохода и собственного капитала SEC и ваша брокерская фирма могут классифицировать вас как искушенного инвестора . Опытный инвестор должен иметь собственный капитал в размере 2,5 миллиона долларов или заработать более 250 000 долларов за последние два года, чтобы соответствовать требованиям. После того, как вы классифицируетесь таким образом, вам могут быть показаны инвестиции с более высоким риском или менее подробное раскрытие финансовой информации, чем инвестиции, показанные неискушенным инвесторам.Предполагается, что вы можете позволить себе потерять 100 % инвестиций, хорошо знаете рынки и можете принимать решения о сложных инвестиционных продуктах. Однако все эти предположения могут быть ложными, даже если у вас есть требуемый собственный капитал и доход. Не вкладывайте средства в продукты, по которым вам не предоставлено достаточно информации, чтобы полностью понять риски, на которые вы идете. Не полагайтесь на тот факт, что инвестиции носят имя ведущей фирмы — настаивайте на том, чтобы понимать, куда уходят ваши деньги.
Хедж-фонды и альтернативные инвестиции
Если вы женщина с большим портфелем, велики шансы, что вам предложат возможность инвестировать в хедж-фонды, частные размещения или другие так называемые альтернативные инвестиции. Эти инвестиции обычно не регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам США или каким-либо другим государственным органом, поэтому они по своей природе более рискованны. Хедж-фонды, например, часто имеют периоды блокировки — могут потребоваться месяцы, чтобы вернуть ваши деньги. После последнего финансового кризиса многие хедж-фонды установили ворота 90 202, 90 203, что означает, что если все инвесторы хотят выйти из фонда сразу, «ворота» захлопываются и происходит организованная ликвидация, иногда через пару лет.
Раньше считалось, что отсутствие ликвидности и дополнительный риск в хедж-фондах компенсируются гораздо более высокой доходностью. Однако результаты многих хедж-фондов во время кризиса были удручающими, и они не лучше защищали богатство инвесторов, чем традиционные инвестиции, которые имеют значительно более низкие комиссии. Если вы планируете инвестировать в какие-либо альтернативные инвестиции или инвестиции в хедж-фонды, вы должны четко понимать, что вы, скорее всего, платите гораздо более высокие комиссии и получаете меньшую прозрачность, меньший контроль со стороны регулирующих органов и меньшую возможность выкупить свои деньги.Доходы, которые вы получаете, должны компенсировать все эти негативные характеристики, а если нет, то придерживайтесь традиционных инвестиций. Согласно отчету World Wealth Report за 2010 год, богатые инвесторы с активами, которые можно инвестировать, превышают 1 миллион долларов, в среднем вкладывают лишь 6 процентов своего общего состояния в альтернативные инвестиции16, так что не поддавайтесь давлению, чтобы инвестировать слишком много в неликвидные альтернативные инвестиции.
Запросите смешанный эталонный показатель
Ваш финансовый консультант должен быть в состоянии помочь вам точно измерить эффективность ваших активов по соответствующему эталону.Помните, что вы платите управляющему комиссию за управление вашими активами, поэтому фонд должен зарабатывать больше денег, используя активного управляющего капиталом, чем вы, используя пассивный индексный счет.
Чтобы оценить, как работает ваш менеджер, каждый тип инвестиций должен оцениваться по соответствующему критерию. Например, ваши инвестиции в акции США с большим капиталом следует сравнивать с индексом S&P 500. Чтобы сделать ситуацию еще более запутанной, на самом деле существует несколько версий индекса S&P, в том числе с дивидендами и без дивидендов, среди других вариантов.Поработайте со своим консультантом, чтобы убедиться, что вы используете правильный ориентир. Многие консультанты также могут создать «смешанную контрольную точку», которая отражает то же процентное распределение, что и ваш портфель. Например, если в вашем портфеле 60 % акций крупных капиталовложений США и 40 % муниципальных облигаций, вы можете получить смешанный контрольный показатель из двух индексов с одинаковым соотношением и использовать его для оценки эффективности своего счета. Это легче сделать, если у вас есть отдельно управляемые счета, чем если у вас есть взаимные фонды.Если вы инвестируете в паевые инвестиционные фонды, каждый из них будет оцениваться по индексу; ваша работа будет заключаться в том, чтобы правильно измерить производительность всего вашего портфеля. Спросите у консультанта варианты.
Заявление об инвестиционной политике
После того как вы определили свою инвестиционную философию, распределение активов и стандарты качества, вы можете объединить все эти элементы в заявление об инвестиционной политике, которое вы можете передать своему финансовому консультанту. Большинство семейных офисов и большинство учреждений, таких как пенсионные фонды, предоставляют своим инвестиционным консультантам собственные политические заявления.Стандартной формы для этих утверждений не существует, но есть определенные элементы, общие для всех из них. Создание письменного документа, содержащего все эти элементы, сделает ваши намерения ясными и обеспечит отсутствие недопонимания между вами и людьми, которые управляют вашими деньгами.
Чтобы дать вам представление о том, как может выглядеть заявление об инвестиционной политике, давайте создадим гипотетический пример для женщины, которую мы назовем Сьюзан Смит, сорокапятилетнего профессионала, которая работает руководителем отдела корпоративного маркетинга и живет в Калифорния.Позаботившись о своих потребностях в ликвидности и полностью профинансировав свои пенсионные счета, Сьюзен хочет увеличить свое состояние, поэтому она решила создать инвестиционный портфель, который она планирует оставить нетронутым до выхода на пенсию. Сегодня у нее есть семьдесят пять тысяч долларов, которые она может инвестировать, и, исходя из ее бюджета, она может отдавать значительную часть своего бонуса каждый год, поэтому она планирует добавлять еще двадцать тысяч долларов ежегодно. Сьюзан глубоко заботится об окружающей среде и часто путешествует, поэтому она заинтересована как в социально ответственных инвестициях, так и в международных акциях, особенно в азиатских странах.Однако она понимает, что у нее не очень высокая толерантность к риску, поэтому ей нужен достаточно стабильный и консервативный портфель. Ее заявление об инвестиционной политике может выглядеть примерно так, как показано ниже.
ЗАЯВЛЕНИЕ ОБ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКЕ ДЛЯ СЬЮЗАН СМИТ
В этом документе описывается инвестиционная политика моего личного инвестиционного портфеля.
Начальная сумма инвестиций: 75 000 долларов США.
Налоговый статус: Это налогооблагаемый счет.
Налог штата: Я житель Калифорнии.
Структура: Этот портфель является частью моего отзывного живого траста. [См. здесь.]
Цель: Целью этого портфеля является создание состояния, на которое я смогу прожить на пенсии.
Процент моих ликвидных активов: Этот портфель составляет 50 процентов моих ликвидных активов.
Процент моих общих активов: Портфель составляет 30 процентов моих общих активов.
Окончательное распределение: Я планирую передать любые деньги, которые я не использую, детям моей сестры и моей alma mater.
Временной горизонт: Я рассчитываю инвестировать этот портфель в течение следующих пятнадцати лет или до выхода на пенсию, в зависимости от того, что наступит позже.
Требования к ликвидности: Мне не нужен текущий доход от этого портфеля. Я использую эти деньги на пенсии. Я держу деньги в других портфелях.
Ликвидация инвестиций: Мне нужны только инвестиции, которые можно продавать каждый день. Я не хочу заблокированных инвестиций.
Диверсификация: Ни один фонд не должен составлять более 5 процентов портфеля.
Допуск к риску: Я инвестор с низким уровнем риска. Я хотел бы ограничить возможность инвестиционных потерь. Однако мне нужны акции и товары, чтобы портфель рос.
Предпочитаемый стиль: Хотя я знаю, что мои инвестиции должны включать различные стили, я являюсь инвестором роста и предпочитаю инвестировать 60 процентов своих акций в США в растущие компании и 40 процентов в компании, ориентированные на добавленную стоимость.
Значения: Я не хочу, чтобы этот портфель инвестировал в традиционные «греховые» акции.Не инвестируйте в алкоголь, табак, игры или военных подрядчиков.
Интересы: Меня интересуют социально ответственные инвестиции, международные инвестиции, особенно азиатские акции, и чистые технологии. Мне нравятся товары, в том числе золото.
Избегайте: Мне не нужны средства на недвижимость, так как я владею двумя зданиями и имею достаточно недвижимости в своем собственном капитале. Я не хочу хедж-фондов.
Распределение активов:
Перебалансировка: Я хотел бы перебалансировать счет не реже одного раза в год, чтобы сохранить распределение активов, если не оговорено иное.
Инвестиционные инструменты: Используйте взаимные фонды и ETF для инвестиций.
Стандарты качества: Ни один взаимный фонд не должен иметь менее трех звезд от Morningstar, если только я не даю специальное письменное разрешение консультанту на исключение. Я хочу, чтобы у фондов был десятилетний опыт работы с одной и той же командой профессионалов в области инвестиций. Я не хочу инвестировать в какой-либо фонд или ETF с активами менее 500 миллионов долларов, если только я не дам специальное письменное разрешение консультанту на исключение.
Размер позиции: Ни один фонд не должен составлять более 5 процентов портфеля.
Дублирование: Пожалуйста, проанализируйте средства в меру своих возможностей, чтобы убедиться, что в базовых ценных бумагах нет значительного дублирования.
Отчет об эффективности: Я хочу сравнить каждый фонд или ETF с соответствующим эталоном. Мне также нужен смешанный эталонный тест, который я могу использовать для мониторинга результатов всего портфеля.
Доступ к информации: Я хочу онлайн-доступ к моему портфолио, а также отчеты в формате PDF, которые ежемесячно отправляются мне по электронной почте.
Связь с консультантом: Я ожидаю общения с консультантом не реже одного раза в месяц. Во время кризиса я хочу иметь возможность связаться со своим консультантом каждый день, если это необходимо. Я буду тем, кто общается со своим советником.
Эти инструкции остаются в силе до тех пор, пока я не представлю к ним письменные изменения.
Структуры для хранения инвестиций
В дополнение к выбору инвестиций семейные офисы следят за тем, чтобы для хранения активов использовались правильные юридические структуры, учитывая ситуацию с налогами и планированием имущества семьи.Иногда ООО является правильным ответом; в других случаях семейное товарищество с ограниченной ответственностью имеет больше смысла. Даже если вы одиноки, по-прежнему важно хранить свои активы в правильной форме, которая может быть отзывным живым трастом, что мы объясним далее. Ключевой момент заключается в следующем: не думайте, что открытие инвестиционных счетов на свое имя — лучший способ сохранить свои активы. Выбор транспортного средства и состояние, в котором следует удерживать транспортное средство, имеют решающее значение. В некоторых штатах, таких как Аляска, Делавэр и Южная Дакота, действуют прогрессивные законы о трастах.Вам не нужно быть резидентом этих штатов, чтобы иметь траст, зарегистрированный в штате. Проконсультируйтесь с хорошим адвокатом по доверительному управлению и планированию имущества и рассмотрите свои варианты.
ПРЕИМУЩЕСТВА ОТЗЫВАЕМОГО ЖИВОГО ТРАСТА
Отзывный живой траст может хранить все ваши активы в течение вашей жизни и распределять их между вашими наследниками после вашей смерти без необходимости прохождения активами процесса завещания. Он называется «живым», потому что вы создаете его при жизни, и «отзывным», потому что вы можете изменить его в любое время.После создания траста перевести в него деньги так же просто, как открыть счет на имя траста и перевести средства на счет.
Траст должен быть составлен хорошим юристом по планированию имущества, который поможет вам включить все необходимые положения, такие как следующие:

• Вы являетесь доверенным лицом своего траста и можете изменить условия в любое время.
• Все ваши счета и активы зарегистрированы на имя траста (например, Revocable Living Trust Susan Smith).
• Отзывной траст назначает преемника доверительного управляющего, если вы больше не сможете действовать от своего имени.Это означает, что если вы попали в автомобильную аварию и впали в кому, уже есть назначенное лицо, которое может на законных основаниях взять на себя управление вашими делами и управлять ими.
Когда вы умираете, активы в отзывном доверительном управлении не проходят через суд по наследственным делам. Это означает, что ваше имущество является частным делом, в отличие от активов, находящихся в завещании, которые являются достоянием общественности. Любые активы, хранящиеся на ваше имя, подлежат завещанию и общественному контролю.
Вам все еще нужно завещание с отзывным живым трастом.Если вы того пожелаете, вы можете составить специальное завещание, в котором траст будет назван бенефициаром любых активов, хранящихся на ваше имя, которые вы специально не вложили в траст. Затем эти активы распределяются в соответствии с пожеланиями траста. Это особенно полезно, если вы должны внезапно умереть, не успев передать активы в доверительное управление. Вам также по-прежнему необходимо завещание, чтобы назначить опекуна для ваших детей, что невозможно сделать с отзывным живым трастом.
Вот некоторые другие преимущества отзывного живого траста:
• Ваши бенефициары будут получать выплаты от траста гораздо быстрее, чем от вашего имущества, на рассмотрение которого в суде могут уйти годы.
• Если вы владеете бизнесом, назначенный доверительный управляющий отзываемого живого траста может продолжить деятельность вскоре после вашей смерти в соответствии с инструкциями траста.
• Вы можете назначить несколько человек, которые будут действовать в качестве доверенных лиц после вашей смерти: например, вы можете поручить одному доверенному лицу принимать решения от имени вашего бизнеса, а другому управлять доверительными выплатами вашим бенефициарам.
Управляйте своим бюджетом
Возможно, вы удивитесь, узнав, что многие очень богатые люди работают с ежемесячными бюджетами, чтобы управлять своими расходами.Исследование многосемейных офисов, проведенное Family Wealth Alliance в 2010 году, показало, что 97 процентов семейных офисов предлагают услуги финансового планирования и что 77 процентов их клиентов пользуются ими17. Клиенты семейных офисов обычно встречаются с личным бухгалтером, который просматривает все их прошлые и прогнозируемые расходы должны убедиться, что их инвестиции правильно расположены для удовлетворения этих потребностей. Многие более богатые люди начали работать с бюджетом после последнего рыночного краха, когда они, к своему ужасу, обнаружили, что у них недостаточно ликвидных активов для удовлетворения их текущих потребностей в образе жизни — потому что, например, слишком много активов было связано с неликвидными партнерствами. , хедж-фонды и частные инвестиции.Лица, унаследовавшие деньги, также знают, что если они хотят, чтобы деньги сохранялись, они должны жить на свой инвестиционный доход, а не истощать основную сумму. В противном случае даже значительное наследство может быстро исчезнуть из-за перерасхода средств.
Если вы планируете мыслить как семейный офис, у вас должен быть бюджет на расходы. Опрос, проведенный MSN Money в 2007 году, показал, что только 40 процентов американцев используют семейный бюджет18. Сравните это с колоссальными 77 процентами богатых семей, которые пользуются услугами финансового планирования своего семейного офиса, и вы, как и они, можете признать значение этого мощного инструмента.
Простой способ отслеживать все деньги, которые вы тратите, — использовать дебетовую карту для всех покупок, а не наличные. Вам всегда придется потратить немного наличных, но, уменьшив эту сумму, вы сможете контролировать большую часть своих расходов. Кроме того, программное обеспечение для финансового планирования, такое как QuickBooks, может помочь вам точно понять, сколько вы тратите. Вы можете открыть личную «компанию» на QuickBooks и использовать отличные функции программы для категоризации всех расходов. Если у вас есть онлайн-доступ к вашему банковскому счету, вы можете загрузить свои ежемесячные расходы по дебетовой карте в QuickBooks, а затем добавить ежемесячные расходы по кредитной карте (также зайдя на свои счета кредитной карты в Интернете), чтобы получить полную картину ваших личных расходов.Все расходы должны быть разделены на категории — питание в ресторане, уход за собой, одежда, медицинские расходы, домашние расходы и так далее. Если вы решите создать бюджет на свидания, как мы предлагаем в следующей главе, вы можете создать категорию свиданий и легко фиксировать все расходы на свидания.
Если задача кажется слишком сложной, вам следует подумать о найме бухгалтера на неполный рабочий день, чтобы создать личную компанию QuickBooks от вашего имени; вы можете позволить этому человеку приходить к вам домой только один день в месяц и выполнять всю работу.Мы также рекомендуем, чтобы при вводе расходов в QuickBooks вы или ваш бухгалтер сканировали все деловые и личные квитанции и помещали их в электронные папки, упорядоченные по продавцам, которые имитируют категории, которые вы используете в QuickBooks. Вы также можете сохранить бумажные квитанции, но их копии будет гораздо проще найти после их сканирования. После того, как все квитанции будут отсканированы и все расходы введены в QuickBooks, введите свой ежемесячный доход. Тогда вы сможете увидеть, живете ли вы по средствам.Вы также поймете, в какой степени вы используете свои кредитные карты — помните, что вы тратите эти деньги, даже если вам кажется, что это не так. Знание — сила: вы можете решить, что вам нужно изменить, только когда увидите, что вы на самом деле делаете. Тогда у вас есть выбор.
Взгляните на свои расходы по категориям за каждый месяц — в идеале, взгляните на два или три месяца за один раз. Теперь вы можете увидеть, куда уходят деньги, и решить, достигаются ли ваши долгосрочные цели этими привычками к расходам.Например, если вы хотите сэкономить на первоначальном взносе за дом для отдыха, вам может потребоваться сократить расходы в какой-то другой области или вы можете начать небольшой бизнес с частичной занятостью, чтобы увеличить свой доход. Независимо от того, чего вы хотите достичь, первый шаг — это понять, где вы находитесь сегодня, чтобы у вас был выбор, как двигаться вперед к воплощению своего видения и осуществлению своей мечты.
Думать как семейный офис — значит мыслить стратегически, сохранять спокойствие и планировать, а не реагировать.Как только вы перейдете к этим привычкам, ваши шансы увеличить свое состояние путем инвестирования в финансовые рынки резко возрастут, и первая жемчужина мудрости станет вашей.

Copyright © 2012 Кэрол Пеппер и Камилла Вебстер

Как инвестировать как хедж-фонд

Вы когда-нибудь задумывались о том, как думают менеджеры хедж-фондов и как им иногда удается приносить своим инвесторам взрывную прибыль? Вы не одиноки. В течение многих лет хедж-фонды сохраняли определенный уровень таинственности в отношении самих себя и того, как они работают; и в течение многих лет публичные компании и розничные инвесторы пытались выяснить методы, стоящие за их (иногда) очевидным безумием.

Невозможно раскрыть и понять стратегию каждого хедж-фонда — в конце концов, их тысячи. Однако есть некоторые константы, когда речь идет о стиле инвестирования, используемых методах анализа и способах оценки рыночных тенденций.

Ключевые выводы

  • Некоторые хедж-фонды сосредотачиваются на арбитражных ситуациях или других особых ситуациях, в то время как другие нейтральны к рынку или используют сложные комбинированные длинные/короткие стратегии.
  • Хотя прибыль на акцию является важным методом оценки прибыльности, менеджеры в мире хедж-фондов также обращают внимание на денежные потоки.
  • Некоторые хедж-фонды будут продвигать сделки через нескольких брокеров или несколько бирж, чтобы получить более высокую прибыль, а также воспользоваться неправильными ценами на рынке.
  • Хеджевые фонды покупают ценные бумаги с маржей или получают ссуды и кредитные линии для совершения дополнительных покупок; когда такие ставки окупаются, они приносят большие плоды, но когда они терпят неудачу, некоторые компании становятся банкротами.
  • Вместо того, чтобы удерживать позицию на неопределенный срок, хедж-фонды обычно достаточно дисциплинированы, чтобы купить ценную бумагу, извлечь выгоду из определенного события, влияющего на цену ценной бумаги, и выйти достаточно быстро, чтобы зафиксировать прибыль.

Денежный поток — король

Хедж-фонды могут быть разных форм и размеров. Некоторые могут уделять большое внимание арбитражным ситуациям (таким как выкуп или размещение акций), в то время как другие сосредотачиваются на особых ситуациях. Другие по-прежнему могут стремиться быть нейтральными к рынку и получать прибыль в любых условиях или использовать сложные стратегии двойных длинных/коротких инвестиций.

В то время как многие инвесторы отслеживают такие показатели, как прибыль на акцию (EPS), многие хедж-фонды также склонны очень внимательно следить за другим ключевым показателем: денежным потоком.

Денежный поток важен, потому что чистой прибыли на акцию можно манипулировать или изменять с помощью разовых событий, таких как сборы или налоговые льготы. Денежный поток и отчет о движении денежных средств отслеживают денежные потоки, поэтому они могут сообщить вам, получила ли компания большую сумму от инвестиций или получила ли она деньги от третьих лиц, а также как она работает. Из-за детализации и разделения отчета о движении денежных средств на три части (операции, инвестиции и финансирование) он считается очень ценным инструментом.

Это заявление также может предупредить инвестора, если у компании возникли проблемы с оплатой счетов, или дать представление о том, сколько денег у нее может быть в наличии для выкупа акций, погашения долгов или проведения другой потенциально повышающей стоимость сделки.

Часто считается, что хедж-фонды приносят огромные доходы своим клиентам, но их методы окутаны тайной.

Запускайте сделки через нескольких брокеров или проводите арбитраж

Когда средний человек покупает или продает акции, он, как правило, делает это через одного предпочтительного брокера.Транзакция, как правило, проста и понятна, но хедж-фонды, стремясь получить все возможные выгоды, как правило, проводят сделки через нескольких брокеров, в зависимости от того, кто предлагает лучшую комиссию, лучшее исполнение или другие услуги, помогающие хедж-фонду. .

Фонды также могут покупать ценные бумаги на одной бирже и продавать их на другой, если это означает немного большую прибыль (базовая форма арбитража). Из-за своего большего размера многие фонды делают все возможное и могут каждый год получать пару дополнительных процентных пунктов в доходах, извлекая выгоду из незначительных различий в цене.

Хеджевые фонды могут также искать и пытаться воспользоваться неправильными ценами на рынке. Например, если цена ценной бумаги на Нью-Йоркской фондовой бирже торгуется не синхронно с соответствующим фьючерсным контрактом на Чикагской бирже, трейдер может одновременно продать (короткую) более дорогую из двух и купить другую, получая таким образом прибыль. разница.

Эта готовность выйти за рамки возможного и дождаться максимально возможной прибыли может легко добавить пару дополнительных процентных пунктов в течение года, если потенциальные позиции действительно уравновешивают друг друга.

Использование кредитного плеча и производных инструментов

Хедж-фонды обычно используют кредитное плечо, чтобы увеличить свою прибыль. Они могут покупать ценные бумаги с маржей или получать ссуды и кредитные линии для финансирования еще большего количества покупок. Идея состоит в том, чтобы ухватиться за возможность или воспользоваться ею. Вкратце история гласит, что если инвестиции могут принести достаточно большой доход, чтобы покрыть процентные расходы и комиссионные (по заемным средствам), этот вид торговли может быть очень эффективной стратегией.

Недостатком является то, что когда рынок движется против хедж-фонда и его позиций с использованием заемных средств, результат может быть разрушительным. В таких условиях фонду приходится поглощать убытки плюс текущую стоимость кредита. Знаменитый крах хедж-фонда Long-Term Capital Management в 1998 году произошел именно из-за этого явления.

Хеджевые фонды могут покупать опционы, которые часто торгуются лишь за небольшую часть цены акций. Они также могут использовать фьючерсные или форвардные контракты в качестве средства повышения доходности или снижения риска.Эта готовность использовать свои позиции с деривативами и идти на риск позволяет им отличаться от взаимных фондов и среднего розничного инвестора. Этот повышенный риск также является причиной того, что инвестирование в хедж-фонды, за некоторыми исключениями, предназначено для состоятельных и аккредитованных инвесторов, которые считаются полностью осведомленными (и, возможно, более способными поглотить) связанные с этим риски.

Уникальные знания из хороших источников

Многие взаимные фонды, как правило, полагаются на информацию, которую они получают от брокерских фирм или своих исследовательских источников, а также на свои отношения с высшим руководством.

Недостатком взаимных фондов, однако, является то, что фонд может иметь много позиций (иногда сотни), так что их глубокое знание какой-либо конкретной компании может быть несколько ограниченным.

Хедж-фонды, особенно те, которые поддерживают концентрированные портфели, часто имеют возможность и желание очень хорошо узнать компанию. Кроме того, они могут использовать несколько источников информации на стороне продавца и развивать отношения, которые они установили, с высшим руководством и даже, в некоторых случаях, со средним и высшим персоналом, а также, возможно, с дистрибьюторами, которых использует компания, бывшими сотрудниками или различные другие контакты.Поскольку прибыль управляющих фондами тесно связана с результатами, их инвестиционные решения обычно мотивируются одной целью — заработать деньги для своих инвесторов.

Взаимные фонды развивают несколько схожие отношения и также проводят тщательную проверку своих портфелей. Но хедж-фонды не сдерживаются ограничениями контрольных показателей или правилами диверсификации. Следовательно, по крайней мере теоретически, они могут тратить больше времени на каждую позицию; и опять же, способ оплаты управляющих хедж-фондов является сильным мотиватором, который может напрямую привести их интересы в соответствие с интересами инвесторов.

Они знают, когда их складывать

Многие розничные инвесторы, кажется, покупают акции с одной надеждой: увидеть, как цена ценной бумаги растет в цене. Нет ничего плохого в желании делать деньги, но очень немногие инвесторы обдумывают свою стратегию выхода или то, по какой цене и при каких условиях они рассмотрят возможность продажи.

Хедж-фонды — совсем другое дело. Они часто участвуют в акциях, чтобы воспользоваться определенным событием или событиями, такими как выгода, полученная от продажи актива, серия отчетов о положительных доходах, новости об увеличении приобретения или какой-либо другой катализатор.

Однако, как только это событие происходит, у них часто хватает дисциплины, чтобы зафиксировать свою прибыль и перейти к следующей возможности. Это важно отметить, потому что наличие стратегии выхода может увеличить доходность инвестиций и помочь смягчить убытки.

Директора взаимных фондов также часто следят за дверью выхода, но отдельная позиция может представлять лишь долю процента от общего объема активов взаимных фондов, поэтому получение абсолютно наилучшего исполнения на выходе может быть не так важно.Таким образом, поскольку они часто держат меньше позиций, хедж-фонды обычно должны быть всегда начеку и быть готовыми фиксировать прибыль.

Суть

Хедж-фонды часто используют или используют некоторые тактики и стратегии, доступные каждому, хотя это и загадочно. Однако они часто имеют явное преимущество, когда речь идет об отраслевых контактах, использовании инвестиционных активов, контактах с брокерами и возможности доступа к информации о ценах и сделках.

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.