Инвестировать в пифы: как работают, какой доход могут приносить паи, как зарабатывать на ПИФах

Содержание

«Полноценная замена вкладу». Почему вложения в ПИФы вновь стали выгодными :: Новости :: РБК Инвестиции

Ставки по депозитам опустились до рекордно низких уровней, а фондовые рынки — растут. В этих условиях не стоит забывать о таком инвестиционном инструменте, как ПИФ, считает аналитик ИК «Фридом Финанс» Евгений Миронюк

Поэтапное снижение ключевой ставки Банком России не только дает импульс для восстановления экономики, но и может существенно повлиять на приоритеты в инвестиционных стратегиях.
Максимальная процентная ставка по вкладам в рублях у десяти крупнейших банков к началу третьей декады сентября 2020 года снизилась до рекордных 4,396%. Тренд на понижение депозитной ставки начался в марте 2019-го. Вместе с ней снижалась прибыльность почти всех рублевых инструментов. Но в начале третьего квартала этого года ситуация изменилась — у ряда консервативных инструментов, например облигаций, начала расти доходность. Так десятилетние (по дюрации) выпуски ОФЗ в конце сентября продемонстрировали доходность YTM 6,5%.

Несмотря на кризис

Розничному инвестору из всех способов вложения средств проще и понятнее банковский депозит, но рекордное расхождение доходности депозитов и других финансовых инструментов наряду с ростом инфляционных ожиданий до 9,4% заставило искать альтернативу. Комплексным инструментом, позволяющим диверсифицировать вложения через покупку всего одного или нескольких продуктов, является паевой инвестиционный фонд (ПИФ).

В марте — июне, во время ограничений экономической активности из-за пандемии, некоторые фонды проседали на 50%.

Многие из них до сих пор не оправились от шока. Слабость демонстрировали фонды недвижимости, в первую очередь из-за падения и слабого восстановления цен на коммерческую недвижимость. Падение котировок нефти также ударило по специализированным фондам. Но большинство ПИФов уже перешло к росту вместе с восстановлением мировых индексов.

ПИФы могут стать полноценной заменой вкладу даже для граждан с небольшими накоплениями. Обычно управляющие компании устанавливают минимальную сумму инвестиций в ПИФ на довольно низком уровне. Конечно, если мы говорим о накоплениях в объеме месячной зарплаты, то инвестировать их вряд ли стоит, лучше воспользоваться самыми консервативными инструментами — банковским депозитом или накопительным счетом. Но если общие накопления приблизились хотя бы к заработку за несколько месяцев, стоит задуматься о приумножении средств и доверить часть сбережений фондам. Со временем доход от накоплений свыше инфляции сможет стать существенной статьей доходов.

«Представьте, что варите борщ». Биржевой индекс на бытовом примере

Выбор для инвестора

Наиболее безопасными с точки зрения рисков падения стоимости базового актива являются консервативные облигационные ПИФы. Так, например, ПИФ «ДОХОДЪ. Облигации  . Россия» за шесть месяцев показал рост на 12,3%.

Сейчас мы наблюдаем повышенный интерес инвесторов к стратегиям, направленным на зарубежный рынок. К примеру, ПИФ «РСХБ — Валютные облигации» за последние полгода в рублевом выражении показал рост на 12,02%, аналогичный фонд от Газпромбанка, ориентированный на зарубежные облигации, показал рост на 11,17%, а от Сбербанка — на 17,8%.

Наиболее интересными для розничных инвесторов, предпочитающих вложения в российский рынок акций, стали ПИФы потребительского, машиностроительного, высокотехнологичного секторов. Сектор электроэнергетики также является одним из наиболее стабильных, доходы компаний сектора мало зависят от внешней конъюнктуры, тарифы регулярно индексируются на величину, близкую к инфляции, корпоративные события не слишком влияют на показатели бизнеса. Неудивительно, что такие фонды, как «Райффайзен-Электроэнергетика», «ВТБ — Фонд Электроэнергетики», «Газпромбанк — Электроэнергетика» во втором и третьем кварталах увеличили стоимость пая на 21–23,4%.

Фонды, вкладывающие в инструменты, связанные с золотом, показали разную доходность отчасти из-за того, что акции золотодобывающих компаний росли быстрее стоимости самого золота. Фонды, непосредственно инвестирующие в производные финансовые инструменты на основе золота, показали умеренную доходность. Зато, например, паи ПИФа «Сбербанк — Золото» подорожали на 16,2% за полгода.

По данным «Эксперт РА» по итогам первого полугодия 2020 года российский рынок доверительного управления и коллективных инвестиций показал прирост около 5,4% и достиг ₽8,5 трлн. Вложения непосредственно в ПИФы увеличились на ₽93 млрд.

Считаем, что данная тенденция продолжится при условии сохранения российским ЦБ рекордно низкой ключевой ставки и при продолжении восстановления экономики, что будет означать стабильность фондового рынка, несмотря на локальные коррекции  .


Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнение профи», может не совпадать с позицией редакции

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций.
Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду.

Автор

Евгений Миронюк специально для «РБК Инвестиций».

Как правильно выбрать ПИФ для инвестирования – комиссия, структура активов, стратегии

Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) зачастую преподносятся как финансовый инструмент, который безоговорочно подходит начинающим инвесторам. Если речь идёт об индексном фонде, то в большинстве случаев так и есть. Однако если фонд придерживается своей собственной стратегии, выбор становится непростой задачей. Ниже мы рассмотрим, чем нужно руководствоваться при выборе фонда, чтобы получить хорошие инвестиционные результаты. 

Инвестиционная стратегия фонда

Первый вопрос, на который вы должны получить ответ, — какова стратегия фонда? 

Обычно на сайте фонда это указывается. Стратегия может быть описана примерно так:

Управляющая компания размещает средства в акции и ETF, распределяя их по классам активов, стремясь как заработать риск-премию в традиционных классах рискованных активов, так и отыграть отдельные инвестиционные идеи. В портфеле присутствуют и рискованные активы (акции развитых и развивающихся рынков), и защитные (фонды, инвестирующие в золото, государственные облигации, недвижимость). Доли инструментов могут меняться в зависимости от рыночной конъюнктуры.

Cтратегия фонда УК ВТБ «Глобальные инвестиции».

Или так:

Активы фонда инвестируются в акции компаний технологического сектора — одного из самых динамичных, инновационных и быстроразвивающихся сегментов мировой экономики. Бизнес компаний, которые включены в портфель, связан с разработкой и внедрением инновационных технологий.

Стратегия фонда «ВТБ — фонд технологий будущего».

Как вы видите, в описанных стратегиях фондов довольно мало конкретики, но уже можно примерно оценить, в какие активы будут вложены средства. Теоретически вы можете посмотреть раздел «Инвестиционная декларация» в документе под названием «Правила доверительного управления фондом». В этом разделе описаны цели фонда и инвестиционная стратегия, в частности, классы активов, в которые фонд может вкладывать средства. Но не стоит рассчитывать на то, что по прочтении этого раздела вы окончательно поймёте, во что фонд может вкладывать, а во что — нет. В подавляющем большинстве случаев инвестиционная декларация составлена таким образом, что позволяет фонду вкладывать средства во что угодно. Тем не менее ознакомиться с декларацией стоит. Ещё лучше будет, если вы полностью изучите правила доверительного управления.

Полная структура активов фонда

Поскольку инвестиционная декларация в большинстве случаев никак не ограничивает инвестиционные предпочтения управляющего, то остаётся рассчитывать на его добросовестность. Например, если ПИФ позиционируется как фонд недвижимости, то логично предположить, что его управляющий будет покупать те или иные объекты недвижимости. Если же средства фонда вложены, допустим, в обезличенные металлические счета, то такой ПИФ лучше обойти стороной. Для того, чтобы узнать, что фактически входит в состав фонда, вы можете изучить справку о стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда. Она доступна в разделе с отчётностью, и в ней описано всё имущество фонда на отчётную дату. При помощи справки вы можете убедиться, насколько рекламная информация соответствует действительности.

Например, если вы хотите инвестировать в драгоценные металлы, то вы ожидаете, что фонд драгметаллов будет иметь в составе физический металл. На сайте фонда вы можете увидеть следующую информацию о структуре активов: 

Структура активов фонда «ВТБ – фонд драгоценных металлов»

На первый взгляд всё хорошо: перечислены металлы, хранящиеся в фонде, приведены номера счетов, на которых они учитываются. Однако, если вы изучите «Справку о стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда» вы увидите, что это не физический металл, а некие «требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценных металлов по текущему курсу». По факту это может оказаться обезличенный металлический счёт. Согласны ли вы платить комиссию управляющему, депозитарию, аудитору за такое управление — выбирать вам.

Комиссии управляющего и сопутствующие расходы

Старайтесь подбирать фонды таким образом, чтобы накладные расходы были минимальными. Под накладными расходами подразумевается вознаграждение управляющего, комиссия специализированного депозитария и аудиторов. Обычно о таких расходах написано на сайте фонда. Сложность заключается в том, что комиссия управляющего обычно фиксированная, расходы на депозитарий и аудитора указываются как не превышающие какой-то величины, например, «не более 0,8%».

Пусть вас не вводят в заблуждение фразы типа «комиссия управляющего 1,5% от среднегодовой стоимости чистых активов». Несмотря на то, что 1,5% — небольшая величина, эта комиссия «съедает» значительную часть вашего инвестиционного дохода! Продемонстрируем это на примере. Допустим, вы нашли фонд, в составе которого облигации со ставкой купона 8% годовых, т.е. на каждый рубль, вложенный в фонд, вы получите 8 копеек инвестиционного дохода через год. Комиссия управляющего составляет 1,5% от стоимости активов фонда, т.е. на каждый вложенный рубль вы должны будете заплатить управляющему 1,5 копейки. Эти 1,5 копейки управляющий заберёт из вашего инвестиционного дохода. Таким образом через год ваш доход будет не 8, а 6,5 копеек. Из-за вознаграждения управляющего ваш итоговый инвестиционный доход уменьшился почти на 20%.

Как посмотреть размер накладных расходов? Для этого в составе отчётности фонда должен быть документ под названием «Отчёт о приросте (об уменьшении) стоимости имущества, принадлежащего акционерному инвестиционному фонду (составляющего паевой инвестиционный фонд)». В этом отчёте найдите строки:

  • сумма начисленных вознаграждений управляющей компании, специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра, аудиторской организации, оценщику и бирже — всего;
  • сумма начисленных расходов, связанных с управлением акционерным инвестиционным фондом или доверительным управлением паевым инвестиционным фондом.

Сложность в том, что отчёт месячный, но публикуется раз в квартал, т.е. в течение года вы увидите отчёты о расходах в марте, июне, сентябре и декабре. Данные о расходах в остальные месяцы вы увидите только в годовом отчёте фонда, а он публикуется во второй половине марта.

Как вы могли заметить, доходность фонда за предыдущие периоды не является критерием, на основе которого нужно делать выбор. Хорошие инвестиционные результаты фонда — следствие инвестиционной стратегии, структуры активов фонда, низких комиссий за управление. В большинстве случаев неопытные инвесторы не изучают детально фонд, паи которого собираются покупать. Они руководствуются лишь сведениями о доходности ПИФа в прошлом, реже — размером комиссии. Это приводит к неудовлетворительным инвестиционным результатам и разочарованию в инструментах коллективных инвестиций. Но ПИФ — это отличный инвестиционный продукт, который может существенно облегчить достижение финансовых целей. Самое главное — подобрать подходящий фонд для соответствующих инвестиционных потребностей.

Как инвестировать в ПИФы — алгоритм выбора фонда для начинающего инвестора — Территория инвестирования

  • Определите цель инвестирования в ПИФы
  • Не сравнивайте паевые инвестиционные фонды из разных категорий
  • Ориентируйтесь не только на доходность паевого фонда
  • Ориентируйтесь не только на доходность паевого фонда
  • Диверсификация при инвестициях в пифы
  • Как и когда следует инвестировать в открытые паевые инвестиционные фонды

Многие начинающие инвесторы интересуются, как нужно выбирать паевой инвестиционный фонд. В этой сфере представлено большое количество компаний и каждая специализируется на конкретной отрасли.

Существуют фонды:

  • акций
  • облигаций
  • смешанных инвестиций
  • индексные фонды
  • ипотечные
  • кредитные

Также есть организации, инвестирующие в художественные ценности.

Определите цель инвестирования в ПИФы

  1. Выбор огромен, поэтому в первую очередь необходимо определить цель инвестирования:
    • получение высокого дохода;
    • получение прибыли выше уровня инфляции;
    • сохранение капитала.
  2. Следует определить для себя:
    • В какие инструменты вы будете вкладывать свои деньги через механизм ПИФов — акции, облигации, недвижимость
    • А также проанализировать историю доходности паевого фонда.

Не сравнивайте паевые инвестиционные фонды из разных категорий

При инвестировании важно учитывать соотношение риска и доходности. Агрессивные высокодоходные торговые стратегии всегда отличаются повышенным уровнем риска. Если вы хотите значительно приумножить капитал, то надо быть морально готовым к большим просадкам при неблагоприятной ситуации на рынке.

Считается, что фонды акций более подвержены риску, чем фонды облигаций, потому что практически невозможно предугадать, как изменится цена акций через несколько лет. Оптимальный срок для таких вложений – 3-4 года, однако нет гарантии, что стоимость акций не упадет или останется на прежнем уровне, а вырастет за данный период.


Для получения точной картины желательно сравнивать ПИФы, которые инвестируют в одинаковые виды активов. Анализируемый период можно выбрать разный: от 1 месяца до 5 лет, но лучше взять 1 год, если компания недавно работает.

Ориентируйтесь не только на доходность паевого фонда

Частые ошибки:

  • При выборе паевого инвестиционного фонда нельзя ориентироваться только на его историческую доходность, т. к. это совершенно не гарантирует вам получение такой же доходности в будущем.
  • Нельзя доходность ПИФа, впрочем, как и прибыльность по какой бы то ни было ценной бумаге, разбирать вне рисков, которые сопровождают любые вложения.
  • Нельзя также не обращать внимания и на стесняющие обстоятельства, которые сопровождают обслуживание, например, на неимение возможности в любой удобный для клиента день погасить свой пай, как это происходит в фондах типа закрытого.

Корректное сопоставление паевых инвестиционных фондов можно 7 критериев, которые необходимо учитывать при выборе ПИФ осуществить исключительно в рамках одной категории.

Ориентируйтесь не только на доходность паевого фонда

На что нужно обращать внимание при выборе паевого инвестиционного фонда?

Основные характеристики:

  • Территория инвестирования ПИФа (фонд акций, облигаций, недвижимости, акций второго эшелона, закрытый, открытый, индексный и т. д)
  • Минимальная сумма инвестиций
  • Историческая доходность, качество управления активами
  • Репутация, срок работы УК
  • Надежность, рейтинговые показатели ПИФа
  • Размер комиссии управляющей компании, наличие скидок, надбавок;возможность обмена паев

Диверсификация при инвестициях в пифы

[todo]Начинающему инвестору эксперты советуют придерживаться «золотого» правила инвестирования: диверсифицировать риски. Вкладывайте сбережения в разные ПИФы, финансовые инструменты, виды активов и а так же сегменты экономики.

Для начального этапа это достаточно неплохой совет, который поможет вам защититься от вас самих, но при более тщательном подходе, опыте и обучении обычно выгоднее именно инвестиции в один основной вид активов и небольшие эксперименты со всеми остальными.


К примеру, вы можете выбрать для себя эти стратегии инвестирования в недвижимость,  как способ нарастить капитал и получить стабильный денежный поток, а финансовую подушку держать на депозитах, плюс выделить небольшую долю для консервативных инвестиций в паевые фонды облигаций.

Как и когда следует инвестировать в открытые паевые инвестиционные фонды

Однозначно можно посоветовать покупку пая в открытом инвестиционном фонде, когда клиенту необходимо сохранение мобильности его средств, то есть возможности обращения к ним в любой момент времени. В случае, когда этот фактор не столь весом, но интересна повышенная относительная доходность, есть смысл обращать внимание на фонды закрытого типа, ведь именно в них основной объем инвестиций направлен в уже функционирующий бизнес, в его высокотехнологичные сферы, в землю и недвижимость, в венчурные вложения.

 

Инвестиционные паевые фонды. Инвестиции в ПИФы – как вложить деньги?

ПИФ – это специальный инвестиционный продукт, где проводиться объединение всех существующих инвестиций. Опытный менеджер, управляющий данным фондом вкладывает эту сумму денежных средств в разнообразные ценные бумаги. Направление инвестирования зависит от поставленных целей.

В том случае, когда инвестор не имеет времени на анализ подходящих активов и управление собственными инвестициями, но при этом он желает проводить с этими активами все возможные операции, то ему выгоднее всего вложить деньги в ПИФ.

Следует отметить, что у паевых инвестиционных фондов есть масса положительных особенностей, а именно:

  • доступность широкого спектра разнообразного вида инвестиций;
  • высоко скоростная диверсификация. В том случае, когда большая сумма денег вложена в компанию, которая претерпевает не самые лучшие времена, уровень производительности ПИФов мало изменится;
  • высокий уровень доступности;
  • простота инвестирования;
  • профессиональное управление.

Несмотря на такие существенные преимущества, у такого типа инвестиций как ПИФ есть свои определенные риски. Не смотря на диверсификацию фонда, купленные ценные бумаги по-прежнему движутся. Уровень риска напрямую зависит от типа ПИФа.

Инвестирование в паевой инвестиционный фонд, как правило, подразумевают, что данные инвестиции будут носить длительный характер. Вложив деньги в ПИФ, инвестор имеет возможность получение прибыли. Это метод распределения или же подорожание пая или же акций.

Инвестор обязательно должен учитывать все сборы касающиеся ПИФов. Зачастую реализация или же наоборот продажа паев не предусматривает никаких сборов, но существуют определенные фонды, у которых предусматривается первоначальный взнос или же сборы при продаже пая.Эти сборы расходуются на оплату определенного процента от стоимости покупки. Данный процент может быть отменен в зависимости от того какой промежуток времени инвестор пребывает в данном фонде. У всех ПИФов предусмотрена оплата коэффициента управленческих расходов.

На территории Российской Федерации существуют различные ПИФы. Они приносят не только разную сумму прибыли, но и имеют различную степень риска. Самой низкой степенью риска обладают фонды облигаций, то есть те фонды, где пайщики вкладывают свои денежные средства исключительно в облигации. Доход этих фондов в среднем равен 10 % годовых. Этот размер ставки можно сравнить с теми процентными ставками, которые предлагают при открытии срочных депозитов.

Инвестирование в подобного рода фонды обладает своим преимуществом. Все дело в том, что инвестор имеет возможность продать пай без всяких штрафов в любое удобное для него время. Большинство других фондов ставят условие, согласно которому нужно, чтобы вклад пролежал до определенного срока.

Фонды, где инвестируются акции, являются наиболее рисковыми, поскольку пайщики вкладывают свои деньги в акции, а они сами по себе не стабильны. Как показывает практика, иногда доход от акций может превышать 100 процентов и больше, а иногда если наблюдается застой в экономике или же вообще происходит экономический спад, то дело оборачивается убытком.

Самым лучшим вариантом для вложения являются фонды смешанного типа. Данные фонды позволяют инвестировать и в акции и в облигации. Выбор делается с учетом условий на рынке. Если грамотно проанализировать ситуацию и правильно вести свою управленческую деятельность, то можно получить существенную сумму прибыли. Посмотреть интересующую информацию по ПИФам можно на специальных сайтах. Процедуру приобретения паев можно осуществить в одном из ведущих банков России. Это объясняет их широкую доступность.

Куда и как лучше инвестировать деньги?

Если вы все-таки решились инвестировать в ПИФы, определитесь, в какой именно вы хотите вложить деньги. Принять решение бывает непросто. Советуем инвестировать в ПИФы открытого типа. Плюсов в этом много, регулярно можно вносить деньги, да и проблем с их выводом тоже нет.

Как же здесь разобраться!? ПИФы ведь бывают по структуре формирования портфеля разные: ПИФы акций, ПИФы облигаций, индексные ПИФы, энергетики, металлургии, ПИФы с различными специфичными названиями. Самый простой из них ПИФ индексного типа. Он есть абсолютно во всех брокерских и инвестиционных компаниях. Фонд сформирован из пакета акций «голубых фишек» и отражает рост индекса ММВБ. Как правило, доход от вложений в индексный фонд держится на уровне, превышающем инфляцию. В долгосрочной перспективе дает качественный рост.

Когда я делал первые шаги, это было в пределах 20 -25% годовых. Потом я перешел на ПИФы акций. Эти вложения более рискованны, но доходность по ним колеблется в пределах 30 — 40% годовых. Вам необходимо всегда помнить, что доход, показанный фондом ранее, не гарантирован в будущем. Поэтому самым важным при этом будет выбрать брокерскую или финансовую компанию.

Общие рекомендации при выборе ПИФа:

  1. Выбрать брокерскую компанию, входящую в ТОП 10, срок работы на рынке которой превышает 10 лет. Последовательная и стабильная история работы компании поможет вам в общих чертах представить, как будут вести себя фонды, находящиеся в ее управлении, в дальнейшем.
  2. Определить для себя в какой из фондов будете инвестировать: в фонд акций, индексный или какой-то иной фонд. Изначально следует определиться какой стратегии вы готовы придерживаться.
  3. Почитать отзывы и форумы о работе брокерских компаний о ПИФах. Постарайтесь объективно отнестись к мнениям. Очень сильная похвала должна вас насторожить.

Я в данном посте вкратце обозначил работу с поиском ПИФа. Однако следует помнить, что только системный и комплексный подход к управлению финансами может привести вас к желаемому результату.

Загрузка…

Понравилось? Поделись с друзьями!

Инвестиции в ПИФы 🚩 Личные финансы

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это капитал, которым управляет управляющая компания. ПИФ объединяет деньги частных и юридических лиц — пайщиков.

Приобретая пай фонда инвестор получает возможность выйти на рынок ценных бумаг с небольшой суммой денег и получать доход на ровне с доходами банков, больших компаний и других крупных участников рынка. Инвестору необходимо выбрать тип фонда и приобрести паи этого фонда.  При этом не нужно обладать специальными знаниями по фондовым рынкам. Деньгами будут управлять профессионалы, что снижает риск и экономит личное время.  После этого управляющая компания вкладывает деньги в акции, облигации, драгметаллы, банковские депозиты и недвижимость. В случае успеха фонд получает прибыль и капитал инвестора растёт. Если фонд теряет деньги, соответственно инвестор несёт убытки.

Фонды бывают открытые, интервальные и закрытые. Приобрести или продать паи открытого фонда можно в любое время. Паи интервальных фондов приобретаются на определённый промежуток и продать можно только в определённый период. Закрытые фонды это в основном фонды недвижимости. Имеют большой порог входа, срок инвестий от 3 до 5 лет.

Перед тем как вложить деньги нужно выбрать метод инвестирования. Рискованными вложениями считаются фонды акций. Они позволяют получать высокий доход за короткое время.  Однако чем выше доходность, тем выше риск вложения. Поэтому инвестор должен быть готов в резким колебаниям рынка и не исключать возможность потери части вложенных средств.

Если нужно сохранить деньги выбираем ПИФ облигаций. Фонды облигаций имеют более низкую доходность и соответственно минимальный риск. Для снижения степени риска деньги следует вкладывать в несколько фондов. Часть денег можно вложить в акции, а часть в облигации.

Вкладывая деньги в паевые инвестиционные фонды инвестору следует помнить о том, что такие вклады, в отличие от банковских вкладов, не застрахованы государством. Поэтому риск полностью ложится на инвестора.

Паи фонда можно покупать, продавать, обменивать из одного фонда в другой, закладывать, дарить и передавать по наследству. На покупку и продажу паёв существуют определённые условия. Как правило при покупке паёв вводится надбавка в размере 1,2%, а при продаже скидка 0,5%-1%. Эти комиссии являются вознаграждением управляющей компании за её работу. Обмен паёв фонда осуществляется бесплатно. После продажи пая, если инвестор получает доход, необходимо заплатить налог в размере 13% от прибыли.

Чтобы вложить деньги в паевые фонды инвестору нужно обратиться в управляющую компанию или в офис банка-агента. Для подачи заявления на покупку паёв нужен только паспорт.

Инвестиции

PIF в Jio Fiber: Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии планирует инвестировать до 1 миллиарда долларов в волоконно-оптические активы Jio

MUMBAI: Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии (PIF) начал переговоры с Reliance Industries (RIL) об инвестировании до 1 миллиарда долларов по оптоволоконным активам Jio, по словам нескольких людей, осведомленных об этом, в дополнение к покупке доли в Jio Platforms. Суверенный фонд благосостояния (SWF) находится в процессе перераспределения своего 300-миллиардного портфеля, фиксируя прибыль от своих крупных ставок на Кремниевую долину, большую нефть и авиацию и отказываясь от инвестиций клубов английской премьер-лиги.

PIF начала переговоры после того, как его конкурент Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) вновь привлекла Jio к плану инвестировать около 1 миллиарда долларов в свои общеиндийские оптоволоконные активы, сообщили процитированные выше люди.

RIL от комментариев отказалась. PIF не ответил на запросы.

И ADIA, и PIF внесли в общей сложности 2,2 миллиарда долларов в сбор средств Jio Platform на сумму 20,8 миллиарда долларов, в результате чего менее чем за три месяца к ним присоединились 13 инвесторов во главе с Facebook. Сделка по оптоволокну может еще больше укрепить связи между Королевством и крупнейшей компанией Индии.

«Saudi Aramco уже ведет переговоры об инвестировании в нефтеперерабатывающий и нефтехимический бизнес Reliance», — сказал давний партнер семьи Амбани.

«В результате чисто торговой договоренности между производителем нефти и нефтеперерабатывающим предприятием наследный принц Мохаммед бин Салман и (председатель RIL) Мукеш Амбани хотят укрепить свою связь в качестве стратегических партнеров».


Якорные инвесторы
Безусловно, продолжающиеся переговоры не могут вылиться в сделку, заявили упомянутые выше люди.

После продажи своих башен канадскому Brookfield в 2019 году за 25 215 крор рупий (около 4 миллиардов долларов), усилия RIL по увеличению стоимости своих волоконно-оптических активов были частью серии инициатив по монетизации активов с ограниченными сроками для сокращения долга. RIL передала свои вышки и оптоволоконные активы двум автомобилям специального назначения (SPV), принадлежащим двум зарегистрированным Sebi InvITs или инвестиционным фондам инфраструктуры.

Но в конце прошлого года эти переговоры были заморожены из-за различий в коммерческих и операционных условиях между RIL и возглавляемым ADIA консорциумом GIC of Singapore и I Squared Capital, фондом, ориентированным на инфраструктуру. На кону был контрольный пакет оптоволоконной компании InVIT, Jio Digital Fiber. Семейный офис Мукеша Амбани также предложил соинвестировать в то время. Торговля башнями еще не получила одобрения регулирующих органов.

ET первым сообщил 8 июля о возобновлении переговоров с ADIA.

«Повторное участие дало дополнительный толчок PIF, — сказал один из лиц, упомянутых выше. «Продолжительная тенденция к работе из дома, учебе и развлечениям из дома послужила катализатором сдвига в предпочтениях потребителей, что, в свою очередь, усиливает тезис об инвестициях в стране, которая уже является одной из самых недооцененных в Азии широкополосной связи.»

Проникновение фиксированной широкополосной связи в Индии составляет менее 20%, в то время как проникновение проводной связи составляет 7%. Jio построила крупнейшую оптоволоконную сеть в стране и стремится воспользоваться преимуществами рынка широкополосной связи, количество подписчиков которого, как ожидается, вырастет в два-пять раз.

Ожидается, что ADIA и PIF будут якорными инвесторами в InvIT, а первый, возможно, возглавит консорциум. В общих чертах эта сделка аналогична сделке с башней Брукфилд-Джио — 30-летняя продажа и обратный выкуп с гарантированной прибылью для инвесторов.Считается, что компания Jio предложила инвесторам внутреннюю норму прибыли на капитал в размере 10-13%, сообщили источники, осведомленные об этом.

Стоимость собственного капитала оптоволоконной магистрали оценивается примерно в 8 миллиардов долларов без учета обязательств. Потенциал роста доходов от продаж третьих сторон, использующих сеть, находится на стадии завершения. В прошлом до 50% пропускной способности оптоволокна, согласно условиям, предлагаемым RIL, должно было использоваться Jio для собственных абонентов, а остальная часть предназначалась для сторонних пользователей.

Интересно, что PIF должен был стать частью консорциума инвесторов башни InvIT вместе с канадским пенсионным фондом BCIMC и сингапурским GIC.

Комплексные предложения
Вся бизнес-модель Jio основана на превосходных возможностях подключения на основе цифровой инфраструктуры, высококачественных, но доступных услугах и гибком внедрении в других цифровых экосистемах за счет комплексных предложений, которые впоследствии можно монетизировать.

«С коммерческим запуском Jio Fiber компания Jio нацелена на сегмент постоплатных мобильных пользователей через свои услуги переносимости мобильных номеров (MNP) и комплексные предложения для домашних пользователей.Хотя постоплата традиционно демонстрировала высокий уровень «липкости», опасались, что эти действия потенциально могут привести к увеличению оттока в этом сегменте для Bharti », — утверждает Артур Пинеда, аналитик Citi.

Вместо того, чтобы быть «пассивной тупой трубой», это услуги Fiber to the home (FTTH) уже подключили 1 миллион пользователей и нацелены на подключение еще 500 миллионов клиентов и более 50 миллионов домов и 15 миллионов предприятий через 1600 городов в ближайшие пять лет.Компания Jio проложила 700 000 маршрутных километров, которые в настоящее время увеличиваются примерно до 1 100 000 маршрутных километров, из построенного и находящегося в стадии разработки волокна. По состоянию на 31 марта 2020 года у RIL есть инвестиции в размере 78 107 крор рупий в акционерный капитал и необязательно конвертируемые привилегированные акции («OCPS») Jio Digital Fiber Private Limited («JDFPL») и Reliance Jio Infratel Private Limited. По подсчетам аналитиков, RIL владеет неконвертируемыми долговыми обязательствами (NCD) на сумму 40 100 рупий в башенных и волоконных SPV и получит денежные средства вместо этих ценных бумаг по мере закрытия транзакций InvIT.

В апреле 2019 года RIL сообщил, что два траста приобрели по 51% акций каждого из оптоволоконных и вышек Jio — Jio Digital Fiber Pvt Ltd (JDFPL) и Reliance Jio Infratel Pvt Ltd (RJIPL). Трасты спонсируются 100% дочерней компанией RIL, Reliance Industrial Investments and Holdings Ltd (RIIHL). Это было предвестником привлечения в них стратегических инвесторов и уменьшения доли заемных средств в их консолидированном балансе.

По последним оценкам, чистый долг Reliance Jio составляет 22 200 крор рупий (3 миллиарда долларов) и еще 37 000 крор рупий (5 миллиардов долларов) по обязательствам за использование спектра.

Инвестиционные планы и варианты в Индии

Citibank N.A. предоставляет инвестиционные услуги в качестве дистрибьютора сторонних инвестиционных продуктов (сокращенно «инвестиционных продуктов»). Citibank N.A. НЕ предоставляет консультационных услуг по инвестициям ни в какой форме и в какой-либо форме. Инвестиционные продукты не относятся к Ситибанку. Инвестиционные продукты (i) не являются банковскими депозитами или обязательствами или гарантированными Citibank, N.A. Citigroup, Inc или любыми его аффилированными или дочерними компаниями; (ii) не застрахованы каким-либо государственным агентством и (iii) подвержены инвестиционным рискам, включая возможную потерю основной инвестированной суммы.Прошлые показатели не указывают на будущие результаты, цены / инвестированная сумма подвержены рыночным рискам, которые могут привести к удорожанию или обесценению. Право собственности на любое инвестиционное решение (а) переходит исключительно к Инвестору после анализа всех возможных факторов риска и в соответствии с его / ее / ее / ее независимым усмотрением, и Citibank N.A не несет ответственности за любые его последствия.

Инвестиционные продукты

недоступны для жителей США, резидентов Канады и могут быть доступны не во всех юрисдикциях.Делая какие-либо инвестиции, вы подтверждаете свое предполагаемое согласие с условиями, упомянутыми здесь.

Инвестиционные продукты распространяются Citibank N.A. на недискреционной основе и без участия. Окончательное инвестиционное решение всегда остается за инвестором.

Инвестор, инвестирующий в инвестиционные продукты, признает, что: (i) сторонний поставщик продуктов может инвестировать в продукты, номинированные в неместной валюте; (ii) может существовать риск колебаний обменного курса, что может привести к потере основной суммы или снижению стоимости инвестиций.Этот документ не представляет собой распространение какой-либо информации или создание каких-либо предложений или ходатайств кем-либо в любой юрисдикции, в которой такое распространение или предложение не разрешено, или любому лицу, которому незаконно распространять такой документ или делать такое предложение или ходатайство. Пожалуйста, проявите осмотрительность, внимательно прочитав и усвоив ключевой информационный меморандум (ы) / инвестиционный документ (ы) схемы и заявление с дополнительной информацией / перечень условий / проспект перед инвестированием, и никакие претензии к Citibank N.A. любой из ее аффилированных или дочерних компаний и / или сотрудников, заявляющих о каком-либо влиянии / рекомендации / совете / ответственности / ответственности в отношении вашего решения инвестировать в любой инвестиционный продукт.

Инвестор должен убедиться, что он понимает и принимает личности различных сторон и роли, которые они играют в отношении различных инвестиционных продуктов. Инвестор признает, что между Citibank N.A. India и Citigroup Capital Markets Ltd. могут иметь место различные фактические или потенциальные конфликты интересов., Citigroup Inc. или их аффилированных лиц или дочерних компаний (вместе именуемых «Связанные лица») и самого инвестора в результате различных инвестиционных и / или коммерческих предприятий и / или деятельности Связанных лиц. Считается, что при покупке / подписке / инвестировании в конкретный инвестиционный продукт (-ы) вы соглашаетесь с тем, что любой такой конфликт может существовать и может нанести ущерб инвестициям в инвестиционный продукт (-ы).

Citibank N.A. не проводит независимых исследований или анализов по существу или подготовке этого отчета.Информация в этом отчете была получена из отчетов, выпущенных Citigroup Global Markets и Citigroup Investment Research. Такая информация основана на источниках, которые Citigroup Global Markets (CGM) / Citigroup Investment Research (CIR) считают надежными. Однако CGM и / или Citibank N.A. не гарантируют ее точности и могут быть неполными или сокращенными. Все мнения и оценки представляют собой точку зрения CGM на дату отчета и могут быть изменены без предварительного уведомления. Этот отчет / презентация предоставляется только для общей информации, и ничто из содержащегося в материале не является рекомендацией для покупки или продажи какой-либо ценной бумаги и / или валюты.В качестве предварительного условия для принятия решения об инвестировании любой инвестор, рассматривающий возможность инвестирования, должен обратиться за независимой консультацией относительно пригодности или иного характера конкретной инвестиции.

Greater KL, лучший город в мире для инвестиций

Инвестируйте в Большой Куала-Лумпур

  • Откройте для себя Большой Куала-Лумпур
    • Демографические
    • Жить в Большом Куала-Лумпуре
    • 7 лучших мест для посещения в Большом KL
  • Почему Большой Куала-Лумпур
    • Факты и цифры
    • 10 причин, почему вам стоит инвестировать в Большой Куала-Лумпур
    • Ворота в Азию и 6 коридоров экономического роста Малайзии

Где Саудовская Аравия инвестирует в технологии

Саудовская Аравия наращивает инвестиции в технологии в последние годы, но исчезновение саудовского журналиста из США вызывает напряженность в отношениях с международным бизнесом.

Саудовская Аравия попала в заголовки газет в последние недели после исчезновения саудовского журналиста Джамаля Хашогги.

Это привело к тому, что ряд крупных корпораций отказался от участия в глобальной инвестиционной конференции страны под названием Future Investment Initiative.

Споры возникают в то время, когда инвестиционная активность Королевства существенно возросла, в основном из-за планов страны по диверсификации экономики от нефти и в более широкое технологическое пространство.

Совсем недавно государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии (PIF) привлек внимание средств массовой информации своими инвестициями в двух производителей электромобилей, Tesla и Lucid Motors.

Ниже мы описываем инвестиции Королевства за последние пять лет, включая не только PIF, но и саудовскую королевскую семью, Королевство Саудовская Аравия и Kingdom Holding Company, инвестиционное подразделение принца Алвалида бин Талала Альзауда.

При этом PIF был самым доминирующим инвестором, представляющим руководство страны, с его 3 долларами.5B сделала ставку на Uber в июне 2016 года, а также приняла участие в миллиардных инвестициях в Noon, Virgin Galactic и совсем недавно в Lucid Motors.

В дополнение к этим инвестициям, стоит отметить, что PIF также имеет прочные связи с SoftBank, вложив 45 млрд долларов в фонд Vision на 100 млрд долларов в октябре 2016 года, а затем согласившись инвестировать еще 45 млрд долларов в этот фонд.

Vision Fund — это инвестиционный фонд SoftBank, ориентированный на технологии, который инвестирует в известные стартапы, такие как Slack и WeWork.(Мы не включаем инвестиции Vision Fund в таблицу ниже.)

ГДЕ САУДОВСКОЕ КОРОЛЕВСТВО ИНВЕСТИРУЕТ (2013-2018TD)
Компания Дата Общий объем финансирования (млн долларов) Круглый Инвестор
Lucid Motors 17.09.2018 $ 1,131 Без атрибуции ПИФ
тесла 08.08.2018 ТРУБА ПИФ
Deezer 02.08.2018 441 долл.8 Серия F Королевская холдинговая компания
ACWA Power 05.07.2018 Корпоративное меньшинство ПИФ
QuantCube 29.05.2018 $ 5 Серия A Королевская холдинговая компания
Индевор 19.03.2018 $ 1 805 Корпоративное меньшинство — III ПИФ
Magic Leap 07.03.2018 2353 доллара.5 серии D — III ПИФ
Penske Media Corporation 28.02.2018 $ 200 Корпоративное меньшинство ПИФ
Virgin Galactic 26.10.2017 $ 1,390 Без атрибуции — III ПИФ
Careem Networks 15.06.2017 $ 571,7 серии E — II Королевская холдинговая компания
JetSmarter 12.12.2016 $ 155 серии C — II Саудовская королевская семья
полдень 14.11.2016 1 000 долл. США Без атрибуции ПИФ
Убер 01.06.2016 16 858 долларов США.74 серии G — III ПИФ
JetSmarter 22.02.2016 $ 155 серии C Саудовская королевская семья
Lyft 23.12.2015 $ 4 762,5 Вторичный рынок Королевская холдинговая компания
Lyft 23.12.2015 $ 4 762,5 Серия F Королевская холдинговая компания
JetSmarter 23.07.2015 $ 155 Серия B Саудовская королевская семья
Wysada 27.10.2014 $ 5 Серия A Королевство Саудовская Аравия
JD.com 16.02.2013 $ 2 983,7 Частный капитал — II Королевская холдинговая компания

Этот отчет был создан на основе данных платформы анализа новых технологий CB Insights, которая предлагает ясность в отношении появляющихся технологий и новых бизнес-стратегий с помощью таких инструментов, как: Если вы еще не являетесь клиентом, подпишитесь на бесплатную пробную версию, чтобы узнать больше о нашей платформе. .

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.