Куда лучше вложить рубли в 2020 году: Куда вложить деньги во время коронавируса и проблем в экономике

Куда вложить деньги во время коронавируса и проблем в экономике

Рубль в последние дни чувствует себя слабым как по отношению к доллару, так и к евро. Специально для «Российской газеты» Иван Копейкин, эксперт «БКС Брокер», назвал два сценария по динамике курса рубля, а также обозначил несколько активов, в которые можно вложить свои сбережения:

— Ключевым поводом для бегства из рисковых активов таких, как российская валюта, служат опасения относительно дальнейшего распространения коронавируса и последующего усугубления ситуации в мировой экономике.

На мой взгляд, если этот сценарий действительно реализуется, то мы увидим еще более серьезное давление на российскую валюту и акции. Ближайшей целью в этом случае может стать 65,5 по паре доллар/рубль и 70 — по евро/рублю. Дополнительно из возможных негативных факторов стоит отметить, что облигации сейчас довольно сильно переоценены и вполне могут скорректироваться в ближайшем будущем.

В частности, доходности по ОФЗ подразумевают минимум три снижения в ближайшем году — каждый от 0,25 до 5,25 процента. Впрочем, вероятность этого не столь высока. И даже локальные снижения ставок от ЦБ, вряд ли, будут восприниматься сильным ростом цен на облигации.

В свою очередь, в позитивном сценарии доллар/рубль в ближайшее время вернется в 63. В этом сценарии ключевую поддерживающую роль будут играть стимулирующие действия мировых ЦБ, а также возможность ОПЕК+ дополнительно сократить добычу.

Из основных факторов влияния на ближайшее будущее стоит также выделить: динамику распространения коронавируса, дальнейшие действия мировых ЦБ, а также ОПЕК+. И, конечно, не стоит забывать про риски новых санкций против России.

Что не обесценит сбережения

На днях цена на золото взлетела выше отметки в 1600 долларов за тройскую унцию. Таким образом, стоимость драгоценного металла обновила максимум 2013 года.

И вполне возможно продолжит свой рост в дальнейшем. Так как наибольшим спросом оно пользуется в периоды отрицательных процентных ставок в США. А сейчас они продолжают находиться под давлением, и в ближайшей перспективе еще вполне возможно их дальнейшее снижение.

Из других защитных активов, способных снизить риски от коронавируса можно выделить акции фармацевтических компаний, так как они являются прямым выгодоприобретателем от повышенного спроса на медикаменты. Также интересным какое-то время может оставаться американский доллар.

Инвестиции в валюте в 2020 году

Одно из главных правил успешного инвестирования – распределение капитала между разными классами активов. Чем лучше диверсифицирован портфель, тем надёжнее вы защищены от непредвиденных колебаний рынков.

Использование валютных финансовых инструментов в дополнение к рублёвым решает сразу две задачи. С одной стороны, можно инвестировать в привлекательные активы любых регионов мира, с другой – снизить риски, связанные с волатильностью рубля.

Какая пропорция между валютами будет оптимальной? Это зависит, прежде всего, от целей накопления. Если вы рассматриваете формирование портфеля сбережений на длительный срок, то на практике используют подход: 50% – вложения в рублях, 50% – в долларах и евро.

Прошлый год порадовал инвесторов — фондовые рынки выросли на 15–30%. В 2020 году имеются предпосылки для сохранения позитивной динамики. Среди благоприятных факторов – мягкая денежно-кредитная политика мировых ЦБ и потепление в торговых отношениях Америки и Китая. Наряду с этим, среди рисков – неопределённость вокруг президентских выборов в США и последствия вспышки нового коронавируса.

Для получения высоких инвестиционных результатов выбирайте инструменты с оптимальным для вас балансом риска и доходности. Следите за ключевыми событиями в политике и экономике и помните о правиле диверсификации.

Инвестиции в технологии

В 2019 году центральные банки по всему миру, включая Федеральную резервную систему (ФРС) США, проводили мягкую денежно-кредитную политику. Регуляторы понижали процентные ставки, уменьшали резервные требования для банков, покупали государственные облигации — делали всё, чтобы стимулировать рост деловой активности и потребительских расходов. В 2020 году экономика ощутит на себе позитивный эффект такой политики.

Великобритания вышла из Евросоюза в оговорённом порядке, сторонам останется договориться о торговом соглашении. Между тем США и Китай заключили первую фазу торговой сделки. У инвесторов станет меньше поводов для беспокойства, и это всегда позитив для фондовых рынков.

Инвестбанк Goldman Sachs и агентство Bloomberg считают маловероятной рецессию экономики США в 2020 году. Пекин и Вашингтон приближаются к заключению масштабного торгового соглашения, а высокие потребительские расходы в США продолжат расти. Это подтолкнет вверх американскую экономику, а вместе с ней и рынки акций. Возможно, наступило время для инвестиций в американские компании.

Чтобы заработать на росте, рассмотрите инвестиционную стратегию Технологичные компании 4.0 с фиксированными ставками в 7% годовых в евро и 10% в долларах США. Стратегия приносит доход, если акции четырёх входящих в неё американских компаний — Broadcom, Qualcomm, Facebook, Adobe не опускаются ниже уровня в 75% (за 100% принимается цена бумаг на дату покупки).

Разобраться, как работает этот продукт и как происходит начисление процентов можно у менеджеров Альфа-Банка, оставьте заявку на сайте.

Учимся инвестициям в БПИФ

Инвестиции на развитых рынках в валюте привлекают повышенное внимание на фоне низких ставок по вкладам в долларах и евро. В России одним из самых удобных и выгодных механизмов для этих целей являются биржевые паевые инвестиционные фонды – аналог популярных на Западе индексных фондов (ETF).

Биржевой ПИФ отражает динамику определённого индекса в реальном времени. Паи можно купить и продать в любой момент, при этом сделки заключаются на Московской бирже, что позволяет зарабатывать на инструментах зарубежных рынков в рамках российской юрисдикции. Такие инвестиции отличаются прозрачным ценообразованием, высокой ликвидностью и технологичностью.

---

Первые в России биржевые фонды в долларах и евро были созданы управляющей компанией Альфа-Капитал. Сейчас мы предлагаем рассмотреть три валютных БПИФ:

• •

  Альфа Технологии 100 (в долларах) – для вложений в акции 100 крупнейших технологических компаний, которые торгуются на американской фондовой бирже NASDAQ.

• •

  Альфа БПИФ S&P 500 (в долларах) – для инвестиций в американские компании, входящие в индекс S&P 500.

• •

  Альфа Европа 600 (в евро) – для вложений в акции 600 европейских компаний, которые покрывают 90% европейского рынка акций и 17 стран Еврозоны. Для удобства клиентов, которые не планируют самостоятельно приобретать паи на бирже, доступны стратегии доверительного управления.

Облигации для консерваторов

Вспышка коронавируса в Китае в начале 2020 года, напомнила инвесторам об осторожности при выборе инвестиционной стратегии. Чтобы избежать лишних рисков, портфель лучше формировать надёжными активами.

Скорее всего, предпочтительной валютой размещения может стать доллар США, который вряд ли пострадает в случае шокового сценария или кризиса.

Оптимальнее всего в 2020 году выбрать наименее рискованные продукты в свой портфель. Например, такими могут стать долларовые облигации.

При выборе облигаций фокус с критерия «доходность» должен быть смещён к категориям «дюрация»* и надёжность эмитента. С помощью дюрации инвесторы понимают средний срок возврата инвестиций.

В связи с неоднозначной геополитической обстановкой, при составлении портфеля лучше всего отдавать предпочтение сбалансированному подходу, то есть иметь в портфеле облигации с разными сроками погашения.

---

Можно рассмотреть три бумаги:

• •

  Gazprom-34 с доходностью к погашению 3,73% и датой погашения 28.04.2034;

• •

  Russia-28 с доходностью к погашению 2,69% и датой погашения 24.06.2028;

• •

  Alfa IQ 6.95% с доходностью к погашению 5,75%.

В какой валюте хранить деньги в 2020 году — Плюсономика

Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Российской Федерации 31 октября 2000 года.

Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» © 2000–2017 (на сайте используется сокращение — УК «Система Капитал»). Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9, телефоны: +7 (495) 228-15-05, +7 (800) 737-77-00, www.sistema-capital.com. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13853-001000 выдана Центральным банком Российской Федерации (Банк России) 13.03.2014 г. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Управляющий не обещает и не гарантирует получение какого-либо дохода, а также полного возврата ценных бумаг и (или) денежных средств, переданных в доверительное управление. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Приобрести паи, получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9; по телефонам: +7 (495) 228-15-05, +7 (800) 737-77-00; по факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30; на сайте Управляющей компании: http://www.sistema-capital.com; в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании: http://www. sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу: http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР».

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный». Регистрационный номер — 2204-94177868, дата регистрации — 13 сентября 2011 года, регистрирующий орган — ФСФР России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный. Валютный». Регистрационный номер — 2671, дата регистрации — 04 октября 2013 года, регистрирующий орган — Банк России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Акции. Валютный» (на сайте используется сокращение — «Мобильный. Акции. Валютный»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 09 ноября 2017 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 31.12.2019 в рублях за 3 мес. 5,6%, 6 мес. 3,8%, 1 г. 6,8%, 3г. n/a

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Облигации» (на сайте используется сокращение — «Мобильный. Облигации»). Регистрационный номер — 3194, дата регистрации — 11 августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Облигации. Валютный» (на сайте используется сокращение — «Мобильный. Облигации. Валютный»). Регистрационный номер — 3193, дата регистрации — 11 августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 31.12. 2019г. в рублях за 3 мес. -2%, за 6 мес. 2,7%, за 12 мес. -1,9%, за 36 мес. 20,7%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Акции. Валютный» (на сайте используется сокращение — «Мобильный. Акции. Валютный»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 09 ноября 2017 года, регистрирующий орган — Банк России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный» (сайте используется сокращение — «Система Капитал — Резервный»). Регистрационный номер — 2204-94177868, дата регистрации — 13 сентября 2011 года, регистрирующий орган — ФСФР России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный. Валютный» (на сайте используется сокращение — «Система Капитал — Резервный. Валютный») Регистрационный номер — 2671, дата регистрации — 04 октября 2013 года, регистрирующий орган — Банк России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Биотехнологии». Регистрационный номер — 3723, дата регистрации — 14 мая 2019 года, регистрирующий орган — Банк России.

Материалы, представленные на настоящем ресурсе (далее — материалы), не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В материалах не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в материалах, и не рекомендует использовать указанные материалы в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Материалы подготовлены исключительно в информационных целях. Информация и мнения, изложенные в материалах, были собраны или получены на основании данных, полученных из источников, которые, по мнению авторов материалов, являются надежными и достоверными. В материалах не дается ни прямых, ни косвенных заявлений или гарантий в отношении точности, полноты или надежности содержащихся в них данных, полноты обзора ценных бумаг, рынков или исследований, указанных в материалах. Любое мнение, выраженное в материалах, может быть изменено без предварительного уведомления и может отличаться или даже быть противоположным мнению, изложенному в других материалах ООО УК «Система Капитал». Любые суждения или мнения, представленные в материалах, актуальны на момент их публикации. Если дата представленного материала неактуальна, его содержание может не отражать текущее мнение авторов материала и текущую ситуацию на рынке. Цены, указанные в материале, представлены исключительно в информационных целях и не являются оценкой конкретной ценной бумаги или другого инструмента. ООО УК «Система Капитал» не гарантирует совершение каких-либо сделок, упомянутых в материалах, в том числе по указанным в них ценам. Материалы не следует рассматривать в качестве предложения или побудительной причины принять участие в инвестиционной деятельности и на них нельзя рассчитывать как на заверение того, что какая-либо конкретная транзакция может быть осуществима по указанной в материалах цене. Инвесторам следует самим принимать решения об обоснованности инвестиций в каждый финансовый инструмент или инвестиционную стратегию, упомянутые в материалах. Материалы являются собственностью ООО УК «Система Капитал». Использование материалов (полностью или частично) разрешено только с указанием активной ссылки на конкретный материал. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за действия третьих лиц в результате такого использования и распространения. Материалы по налоговым вопросам подготовлены ООО «СКК», оказывающим консультационные услуги ООО УК «Система Капитал».

«МТС Инвестиции» — объект авторского права Публичного акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы», используемый ООО УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора при предложении физическим лицам услуг в рамках деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами. Мобильное приложение «МТС Инвестиции» — возрастная категория 0+.

Куда вложить деньги в евро?

Крупнейшие банки не принимают вклады в евро. В лучшем случае клиентам доступен счет в евро со ставкой 0,01%. Некоторые банки и вовсе вводят плату за пользование такими счетами. Банковские инструменты накопления в евро не работают как надо. По ним нет доходности — да и санкционные риски никуда, к сожалению, не делись.

Ставки по евро нулевые, повышаться в ближайшее время не будут. Банки отказывают в открытии вкладов в евро. Вместо вклада в евро можно купить «пакет» еврооблигаций и получать доходность в валюте, а при необходимости — продать за евро.

Что делать, если надо вложить евро?

Для решения проблемы вложения в евро не надо искать «в какой банк выгоднее вложить деньги под проценты». Не нужно отказываться от надежных вложений и уходить в банки с низкими рейтингами.

Можно вложить евро в инструмент, который дает высокую доходность ­— FXRU ETF — это как раз «пакет» еврооблигаций. В составе FXRU — еврооблигации крупнейших российских корпораций и банков. Часть из них выпущена в евро, часть — в долларах. Сейчас по долларовым облигациям доходность выше, это выгоднее. В одну акцию уже «включены» 25 еврооблигаций.

• Можно купить и продать за евро, за рубли или за доллары — как удобнее.

• Не теряете деньги на конвертации.

• Не «подставляет» под риск изменения экономической ситуации

• Не зависит от состояния отдельной компании или банка.

• Минимальная покупка — всего 11 евро за 1 акцию.

Динамика FXRU в евро с 2014 по 2019 гг.

Текущая доходность «пакета» еврооблигаций +5%.

А за год FXRU в евро вырос на +15,6%!^*

* Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.

А главное — вы всегда можете продать акции через брокера на бирже в евро, рублях или долларах.

Где купить ETF на еврооблигации (FXRU) за евро?

Почитать подробнее про FXRU

Как инвестировать в 2020 году

2019 год был достоин того, чтобы инвесторы проводили его с бокалом шампанского, подсчитывая заработанное. А заработали они неплохо: вопреки ожиданиям глобальной рецессии, фондовые рынки разных стран прибавили 15–30%, воодушевив профессиональных и индивидуальных инвесторов в России и за рубежом. Большинство из них надеются на продолжение роста, пусть не столь бурного, и в наступающем году.

Надежду на продолжение праздника дают, как и в этом году, центральные банки.

По прогнозам аналитиков, они сохранят мягкую денежную политику, что поддержит фондовые рынки. К тому же мировая экономика выглядит лучше, чем казалось еще осенью. Вероятность глобальной рецессии в ближайшие 12 месяцев управляющие активами оценивают почти в 40%, показал опрос Absolute Strategy Research (ASR), всего три месяца назад пессимистов было 53%. МВФ ждет в 2020 г. ускорения роста глобального ВВП с 3 до 3,4%. «Про рецессию никто пока не говорит. Хотя все понимают, что мы находимся в конце цикла роста, – рассуждал в ноябре на Финансовом форуме «Ведомостей» управляющий директор JPMorgan в России и СНГ Константин Акимов. – Это означает, что скорее рецессия произойдет, чем не произойдет, но оценка ближайшего будущего сильно улучшилась».

Впрочем, надежды инвесторов на рост рынков могут и не оправдаться: геополитические риски слишком непредсказуемы, в торговой войне США и Китая не исключено обострение. А президентская кампания в США – это целый инкубатор «черных лебедей», предупреждает генеральный директор УК «Спутник – управление капиталом» Александр Лосев. Наконец, импичмент президенту США Дональду Трампу приобретает вполне реальные очертания: решение о нем уже вынес конгресс, но окончательное решение остается за сенатом, где большинство у однопартийцев Трампа. Эти факторы будут поддерживать высокую волатильность на рынке, отмечает портфельный управляющий УК «Райффайзен капитал» София Кирсанова, советуя инвесторам в наступающем году «чуть больше погрузиться в политику». Приток ликвидности будет толкать фондовые рынки вверх, но глобальные риски сдержат рост, резюмирует инвестиционный стратег «БКС премьера» Александр Бахтин: «С большой вероятностью нас ждет еще год роста, но не такой щедрый, как 2019 год».

В таких условиях эксперты советуют непрофессиональным инвесторам, как и в прошлом году, принять меры для защиты своих денег – усилить портфель надежными инструментами с фиксированным доходом, акциями защитных отраслей, готовыми инвестиционными продуктами с ограниченным либо нулевым риском. Зарабатывать же предлагается на отдельных инвестиционных идеях.

Портфельные инвестиции

Структура портфеля всегда зависит от имеющихся средств, горизонта вложений, целей и отношения к риску. «Самый простой принцип распределения между акциями и облигациями – это привязка к возрасту: чем моложе инвестор, тем длиннее горизонт и тем выше толерантность к риску», – говорит Бахтин. Доля облигаций в портфеле соответствует возрасту – например, 40% для человека 40 лет. «Но в текущих условиях актуален еще более консервативный подход – в облигациях должно быть не менее половины портфеля», – осторожен он.

В 2020 г. частным инвесторам стоит постепенно снижать долю изрядно прибавивших в весе акций и переключить внимание на долговые бумаги развивающихся стран, советует аналитик ГК «Финам» Сергей Дроздов. Генеральный партнер Matrix Capital Павел Теплухин поддерживает вложения на 5–10 лет в портфель акций, при сроке инвестиций год или 3–5 лет должна быть больше доля облигаций.

Международный финансовый консультант Исаак Беккер уверен, что акции не должны занимать более 30% сбалансированного портфеля. Еще более консервативный подход непрофессиональному инвестору с умеренной склонностью к риску рекомендует гендиректор УК «БСПБ капитал» Дмитрий Шагардин: 80% вложений – в облигации и еврооблигации, 20% – в акции, и не только в российские. «В хорошо сбалансированном и диверсифицированном долгосрочном портфеле можно постепенно увеличивать долю золота и защитных активов», – предлагает он.

Не следует забывать и о валютной диверсификации. С начала 2019 г. курс доллара к рублю снизился на 7,3%, евро – на 10,4%. Что будет в следующем – определят труднопредсказуемые цены на нефть и расходы госбюджета на национальные проекты. На мировом рынке американский доллар, скорее всего, будет дешеветь вместе со снижением процентных ставок, предрекают крупные инвестбанки, оговариваясь, что в 2019 г. этого так и не произошло. А в случае глобальных шоков именно доллар будет главным бенефициаром среди валют, замечает Дроздов.

Валюту нужно использовать для диверсификации портфеля, чтобы повысить его устойчивость к курсовым колебаниям, но не с целью заработать на них, предупреждают эксперты. «Самый универсальный вариант – корзина, 50% которой приходится на рубль, а 50% – на другие валюты: доллар, евро, швейцарский франк», – говорит Бахтин. В этом случае, по его словам, вне зависимости от валютной волатильности рублевый эквивалент будет сохраняться.

Драгоценная защита

Классический защитный актив на период неопределенности или на случай обвала фондовых рынков – золото. В 2019 г. оно подорожало более чем на 15% с локальным максимумом $1530 за тройскую унцию в конце августа. По мнению руководителя направления перспективных исследований Julius Baer Карстена Менке, разрешение торгового конфликта США и Китая и улучшение прогноза роста глобального ВВП могут в краткосрочной перспективе негативно сказаться на рынке золота, но во второй половине года рост мировой экономики должен замедлиться, что поддержит спрос на золото. С учетом ожидаемого ослабления доллара стоимость унции превысит $1550, ждет он.

Для диверсификации рисков в 2020 г. драгоценные металлы должны занимать не менее 10% портфеля, считает руководитель Sberbank Investment Research Ярослав Лисоволик, в случае ожидания роста цен на драгоценные металлы их долю можно нарастить и до 25%. Sberbank Investment Research прогнозирует, что в 2020 г. цена тройской унции будет держаться на уровне $1500, что превышает среднюю оценку 2019 г. – $1390. Аналитики банка «Уралсиб» считают, что в 2020 г. унция золота будет стоить около $1480. А старший аналитик ИАЦ «Альпари» Анна Бодрова ждет цены в диапазоне $1400–1600 при стабильной ситуации на мировых площадках и роста до $1850, если инвесторам срочно понадобится защитный актив. «Золото – инвестиция для терпеливых, с горизонтом не менее пяти лет, и для инвестиционной покупки нужно дождаться возвращения котировок к $1250–1350», – говорит она.

Рискнуть по-русски

Если в 2020 г. спада в мировой экономике не произойдет, то фондовый рынок может порадовать инвесторов, рассчитывают аналитики. Фаворитом многих профессиональных игроков остается российский рынок: компании платят высокие дивиденды, а акции дешевле зарубежных аналогов. Помимо сравнительной дешевизны российского рынка его поддержат продолжающееся снижение ставок, переток локальных инвесторов из депозитов и инструментов фиксированного дохода в акции, а также стабильность макроэкономической ситуации, указывает портфельный управляющий УК «Альфа-капитал» Эдуард Харин. Многие российские бумаги по-прежнему недооценены по сравнению с зарубежными аналогами, отмечает руководитель департамента инвестиционных продуктов Sova Capital Георгий Майоров. Наиболее безопасный, хотя и не самый доходный вариант, – инвестировать в индекс Мосбиржи, купив, к примеру, БПИФ или ETF, предлагает он.

Тем не менее формировать портфель лучше из отдельных инструментов, считает Кирсанова. По ее словам, осторожным инвесторам подойдут компании с низкими мультипликаторами и высокой дивидендной доходностью, агрессивным – акции компаний цикличных секторов, в частности металлургии: интерес к ней с началом торговых войн серьезно упал, обеспечив не только существенный потенциал роста, но и высокую дивидендную доходность.

Крупнейшие российские компании все большую часть прибыли отдают на дивиденды и ожидаемая дивидендная доходность по индексу Мосбиржи на следующий год превосходит доходности ОФЗ на всей кривой и сопоставима с доходностью корпоративных бумаг (например, по индексу IFX-Cbonds), констатирует главный аналитик Промсвязьбанка Михаил Поддубский. По данным Bloomberg, ожидаемая дивидендная доходность «Газпрома» – 6,65%, X5 Retail Group – 4,15%, МТС – 9,38%, Сбербанка – 6,63%, «Норникеля» – 8,58%, перечисляет Майоров.

По прогнозам Morgan Stanley, в 2020 г. средняя дивидендная доходность российских акций достигнет 8,4%, все больше компаний платят большие дивиденды по четким и понятным формулам, рассказывал директор инвестиционного департамента УК «Атон-менеджмент» Евгений Малыхин. Его топовые идеи – «Газпром», «Норильский никель» и «Лукойл». «Атон» оценивает их потенциал роста в 23, 19 и 18% соответственно, ожидаемая дивидендная доходность за 2019 г. – 6,7, 10,7, 8,4%. Среди фаворитов руководителя ИАЦ «Альпари» Александра Разуваева помимо «Газпрома» также «Сургутнефтегаз», накопивший $51 млрд.

Исполнительный директор «ВТБ капитал инвестиций» Владимир Потапов отдает предпочтение акциям компаний, ориентированных на внутренний спрос: это телекоммуникации, банковский бизнес, ритейл, электроэнергетика. «Именно в этих секторах ожидается опережающий рост прибыли на акцию», – прогнозирует он. Директор аналитического департамента ИК «Регион» Валерий Вайсберг в 2020 г. предлагает сделать ставку на Сбербанк и «Новатэк», оценивая доходность вложений в 20–25% и 15–20% соответственно. Харин считает, что существенный интерес могут представлять компании с рублевой выручкой и высоким уровнем дивидендов (МТС, ФСК, «Юнипро», «Русгидро»). Начальнику управления анализа рынков «Открытие брокера» Константину Бушуеву из ликвидных бумаг нравятся акции Сбербанка и «Татнефти», а также «Алросы», «Интер РАО», UC Rusal, «Русгидро», АФК «Система» и «Детского мира».

Заморские территории

Что касается зарубежья, то многие аналитики считают американский фондовый рынок предпочтительнее европейского. Америка продолжает себя чувствовать явно лучше других стран, американский бизнес по-прежнему «генерит» неплохую прибыль, отмечает руководитель аналитического центра «Санкт-Петербургская биржа» Павел Пахомов. Аналитики ИАЦ «Альпари» уверены, что до выборов президента США потрясений на рынках не будет, как и обострения торговых споров США и Китая. Главная задача, стоящая перед администрацией Трампа, – сохранить «красивую картинку» до выборов, уверен Пахомов.

По наблюдениям Бахтина, в 2019 г. на американском рынке была крайне высока концентрация средств фондов, размещаемых в ограниченном количестве голубых фишек. Поэтому в 2020 г. он ожидает повышенных темпов роста отдельных компаний, которые «не на слуху». Его поддерживает руководитель направления акций глобальных рынков УК «Система капитал» Никита Емельянов: «Китай и США приходят к консенсусу по торговой сделке, решается ситуация с Brexit, в Европе и США восстанавливаются индексы деловой активности, поэтому если горизонт инвестиций – до года, для входа в рынок стоит подождать коррекции примерно на 5% от максимумов 2019 г. , так как хорошие новости уже заложены в ценах бумаг и рынки слегка перегреты». Тем же, кто готов инвестировать на более длинный срок, стоит подумать о компаниях малой и средней капитализации. «В первой половине года динамика индекса компаний малой капитализации Russell 2000 может существенно опередить S&P 500. В частности, есть много интересных историй среди разработчиков программного обеспечения (Hubspot, Nutanix, Zendesk, Splunk), – говорит Емельянов. – А через полгода можно будет пересмотреть позицию и вернуться в акции голубых фишек». Малыхин выделяет среди зарубежных акций бумаги химических компаний, в частности Dow Chemical и LyondellBasell, и компаний, связанных с развитием 5G: Skyworks Solutions, Marvell Technology и др. А Пахомов – акции биотехнологического сектора.

А вот в акции азиатских компаний следует инвестировать с осторожностью, предупреждает Майоров: «Торговые войны, противостояние в Гонконге, непрозрачная отчетность компаний, сильная закредитованность в Китае и дефолты крупных компаний – эти факторы с учетом и без того высокой волатильности азиатских рынков могут представлять повышенные риски для инвесторов в наступающем году».

Тем, кто доверяет фондовым «гуру», Беккер рекомендует в 2020 г. обратить особое внимание на компанию Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway. Она накопила $128,2 млрд, которые могут быть использованы для покупки подешевевших бумаг в случае обвала на рынке. «Это даст компании колоссальное преимущество на ближайшие 3–5 лет, а может, и дольше», – говорит Беккер. 

Беккер и президент инвестиционной группы «Московские партнеры» Евгений Коган (в своем Telegram-канале) обращают внимание на завершение большой коррекции в секторе компаний, занятых в сфере выращивания и переработки конопли, а также производства из нее медицинских препаратов. Но это идея только для тех, кто готов рискнуть ради больших заработков, предупреждает Беккер.

Сколько принесут долги

Маловероятно, что в 2020 г. долговые рынки продолжат расти теми же темпами, что в 2019-м, говорят аналитики, тем не менее заработать на них по-прежнему можно, преимущественно на корпоративных бумагах и облигациях развивающихся рынков.

В 2019 г. рублевые облигации принесли инвесторам 13–15% годовых, констатирует портфельный управляющий УК «Альфа-капитал» Евгений Жорнист. Это произошло благодаря снижению доходностей вслед за ключевой ставкой ЦБ. В 2020 г. она может быть снижена с 6,25 до 5,5–6% по разным прогнозам, что дополнительно поддержит рынок рублевого долга. «В 2020 г. мы можем увидеть более существенное снижение ставок, чем ЦБ и рынок ожидают в данный момент: инфляция уже ощутимо ниже таргета ЦБ, а в начале 2020 г. окажется в районе 2,5%, – говорит Лисоволик. – В этих условиях доходности рублевых облигаций продолжат снижаться».

«Рубль скорее будет укрепляться по отношению к твердым валютам, что также делает рублевые облигации привлекательной инвестицией», – говорит Жорнист, но он предпочитает не ставить на общий рост долгового рынка, а отдает предпочтение отдельным недооцененным долгам во втором-третьем эшелоне и умеренной дюрации.

Лучший по соотношению риска и дохода вариант вложений в гособлигации – ОФЗ с погашением через 5–10 лет, считает руководитель дирекции анализа долговых инструментов банка «Уралсиб» Ольга Стерина: на них в ближайший год инвесторы смогут заработать 9,3–9,4% за счет роста цены и купонов (без реинвестирования), если ключевая ставка упадет на 50 базисных пунктов, 5–10-летние бумаги будут расти в цене, но и в случае форс-мажоров и роста доходностей этих бумаг будет «не так больно», добавляет заместитель гендиректора по активным операциям ИК «Велес капитал» Евгений Шиленков. Активно наращивать долю ОФЗ в портфеле он не советует, но уже купленные нужно сохранить.

К III кварталу ключевая ставка достигнет 5,5%, а доходности ОФЗ могут опуститься еще на 30–40 базисных пунктов: до 5,6–5,75% по трехлетним бумагам и до 6–6,15% по 10-летним, ждет исполнительный директор департамента анализа рыночной конъюнктуры Газпромбанка Андрей Кулаков. Он советует в первом полугодии занимать позиции в длинных ОФЗ, которые обеспечат наибольший совокупный доход за счет изменения цены и купонного дохода, но после того как доходности закрепятся на указанных уровнях, оставаться в длинных бумагах смысла не будет.

Аналитики предполагают, что корпоративные облигации могут оказаться выгоднее ОФЗ, так как будут дорожать быстрее. Фавориты «Уралсиба» – облигации «Тинькофф» с офертой в сентябре 2022 г. (доходность к оферте – 7,7% годовых), ВЭБа с погашением в июне 2023 г. (6,9%), Evraz с погашением в июле 2024 г. (7,25%), АФК «Система» с офертой в октябре 2029 г. (7,9%), ритейлера «О’кей» с офертой в апреле 2022 г. (8%). А среди евробондов российских компаний Стерина выделяет долларовые бумаги МКБ (старший выпуск) с погашением в 2024 г. (4,9% годовых), евробонды ММК с погашением в 2024 г. (3%), «Полюса» с погашением в 2023 г. (3,1%).

Аналитики также рекомендуют развивающиеся долговые рынки, где доходности существенно выше, чем в США и Европе. Например, евробонды Индонезии (доходность 10-летних бумаг в локальной валюте с учетом инфляции 4,1%), Филиппин (3,8%). Среди корпоративных бондов развивающихся стран тоже много недооцененных, отметил руководитель отдела управления бумагами с фиксированной доходностью УК «Сбербанк управление активами» Ренат Малин. Он рекомендует облигации инфраструктурной Transnet SOC и химической Sasol из ЮАР, турецких телекоммуникационных Turkcell и Turk Telekomunikasyon AS, бразильской Petrobras.

Вне зависимости от инвестиционной стратегии аналитики призывают проявлять осторожность и следить за политикой. Финансовые рынки стали слишком сильно зависеть от политиков, констатирует Пахомов, а они непредсказуемы, в то время как деньги любят тишину и предсказуемость.

В какую валюту выгодно вложить рубли в 2020 году | Интересная Россия

В какую валюту выгодно вложить рубли в 2020 году

В конце каждого года многих жителей волнует вопрос, в какую валюту стоит вкладывать и как не потерять свои кровные деньги. О предстоящей инфляции знают все и каждый, люди готовятся к ней заранее, а эксперты стараются помочь. Накануне 2020 эксперты решили провести исследование и назвать ту валюту, которая будет самой стабильной и надежной в предстоящем году.

В какую валюту стоит вкладывать в 2020

Согласно последним исследованиям экспертов стало известно, что выгоднее всего хранить свои сбережения в валюте, особенно если вы не планируете их тратить в ближайшее время. Однако стоит учесть в какую валюту стоит вкладываться, чтобы наверняка не потерять. Итак, было названо три вида валют достойных внимания.

Несомненно первую позицию занимает доллар. Специалисты считают, что любая иностранная валюта зависит от доллара, потому именно вложение в него самое выгодное. По проведенным исследованиям его позиции стабилизируются уже в декабре этого года, и он начнет идти в рост.

Кроме того, есть предположения, что поскольку против России вновь ожидаются санкции, то курс доллара начнет активно расти. Эксперты уверены, что вложив свои сбережения в эту валюту вы несомненно останетесь в плюсе. Но стоит учесть, что такие вложения необходимо делать только в том случае, если вы не планируете совершать никаких серьезных покупок в ближайшие несколько лет.

Стоит ли вкладывать в евро

В какую валюту выгодно вложить рубли в 2020 году

Согласно прогнозам вклад в евро тоже является отличной идеей, поскольку валюта довольно стабильна и по цене превосходит слегка доллар. Так что риск того, что вложенные средства обесценятся маловероятны.

Но есть фактор, который может принести совершенно иной результат. Дело в том, что Великобритания пытается выйти из союза и если она добьется своей цели, то валюта начнет резко обесцениваться. В связи с этим нужно быть осторожнее и потому стоит сделать равное вложение как в доллар, так и в евро, при этом часть денег рекомендуется оставить в рублях.

При этом ваши планы на вложение должны быть не более чем на два года. Поскольку эксперты не дают никаких гарантий того, что обе валюты продолжат быть все такими же стабильными. Более того нет никаких гарантий, что изменения в составе союза не произойдут быстрее, чем все предполагают и это приведет к самым неприятным последствиям, касательно стоимости валюты.

Другие способы вложений в 2020

В какую валюту выгодно вложить рубли в 2020 году

Эксперты рассмотрели еще несколько способов, которые станут отличной альтернативой вложения в иностранную валюту и могут принести гораздо больший доход. Итак, одним из вариантов является покупка золота. Последние годы этот драгметалл стал расти по стоимости, более того совсем недавно был принят законопроект, который освобождает от уплаты налога на добавочную стоимость.

Как альтернативу можно использовать вложение в ценные бумаги. Однако такое вложение довольно муторное, необходимо постоянно следить за индексацией на рынке, а так же учесть, что подобное вложение рассчитывается как долгосрочное, потому получить свои деньги обратно, да еще и быстро не получится, как при использовании других способов.

Отличный вариант — вложение в криптовалюту. Правда и в этом методе достаточно подводных камней. Так как постоянно занимаясь покупкой-продажей данной валюты можно и потерять все свои средства. Да и с такими вложениями вас ждет серьезная волокита, с которой далеко не каждый гражданин сможет справиться.

Источник.

доступные инвестиции для физических лиц — СберБанк

Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015г., лицензия на оказание брокерских услуг №045-02894-100000 от 27.11.2000г.

Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.sberbank.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.

Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов, услуг или предложением, обязательством, рекомендацией, побуждением совершать операции на финансовом рынке. Несмотря на получение информации, Вы самостоятельно принимаете все инвестиционные решения и обеспечиваете соответствие таких решений Вашему инвестиционному профилю в целом и в частности Вашим личным представлениям об ожидаемой доходности от операций с финансовыми инструментами, о периоде времени, за который определяется такая доходность, а также о допустимом для Вас риске убытков от таких операций. Банк не гарантирует доходов от указанных в данном разделе операций с финансовыми инструментами и не несет ответственности за результаты Ваших инвестиционных решений, принятых на основании предоставленной Банком информации. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на данном интернет-сайте и в размещенных на нем сведениях, подготовлена и предоставляется обезличено для определенной категории или для всех клиентов, потенциальных клиентов и контрагентов Банка не на основании договора об инвестиционном консультировании и не на основании инвестиционного профиля посетителей сайта. Таким образом, такая информация представляет собой универсальные для всех заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные для всех сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Данная информация может не соответствовать инвестиционному профилю конкретного посетителя сайта, не учитывать его личные предпочтения и ожидания по уровню риска и/или доходности и, таким образом, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией персонально ему. Банк сохраняет за собой право предоставлять посетителям сайта индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения инвестиционного профиля и в соответствии с ним. С условиями использования информации при осуществлении деятельности на рынке ценных бумаг можно ознакомиться по ознакомиться по ссылке.

Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.

Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.

Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее – участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на официальном сайте Банка:(www.sberbank.com)

АО «Сбербанк Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01. 04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбербанк Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https://www.sberbank-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03. 08.2015 № 482-П. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд акций компаний малой капитализации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0328-76077318. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Телекоммуникации и Технологии» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31. 08.2006 за № 0596-94120696. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Америка» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд активного управления» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 11.10.2007 за № 1023-94137171. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Развивающиеся рынки» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28. 09.2010 за № 1924–94168958. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Европа» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 17.02.2011 за № 2058-94172687. ОПИФ РФИ «Сбербанк — Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальный долговой рынок» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 30.11.2010 за № 1991-94172500. ОПИФ РФИ «Сбербанк — Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Еврооблигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Биотехнологии» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Жилая недвижимость 3» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 27.08.2015 за № 3030. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25. 02.2016 года за № 3120. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальное машиностроение» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 05.07.2016 за № 3171. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. Комбинированный ЗПИФ «Сбербанк – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.01.2018 года за №3445. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк — Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24. 12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. ОПИФ РФИ «Российские долларовые облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3706.

Мобильное приложение «Сбербанк Инвестор» (0+). Доступно для бесплатного скачивания в официальных магазинах приложений для использования на мобильных устройствах iPhone® (являются товарными знаками компании Apple Inc, зарегистрированными в США и других странах) и мобильных платформах Android® (является зарегистрированным товарным знаком Google Inc.). Разработчиком мобильного приложения «Сбербанк Инвестор» является ООО «АРКА Текнолоджиз», ОГРН 1055407002452, адрес 630007, г. Новосибирск, ул. Коммунистическая, 2. Права на использование предоставлены ПАО Сбербанк по лицензии. За пользование Мобильным приложением «Сбербанк Инвестор» комиссия не взимается. Размер комиссии за совершение сделок уточняйте www.sberbank.ru.

Мобильное приложение управляющей компании АО «Сбербанк Управление Активами», доступно с для бесплатного скачивания в официальных магазинах приложений для использования на мобильных устройствах iPhone® (являются товарными знаками компании Apple Inc, зарегистрированными в США и других странах) и мобильных платформах Android® (является зарегистрированным товарным знаком Google Inc.). Разработчиком мобильного приложения «Сбербанк Управление Активами» является АО «Сбербанк Управление Активами», ОГРН 1027739007570, адрес 123317, г. Москва, Пресненская набережная, дом 10. Права на использование предоставлены ПАО Сбербанк по лицензии. За пользование Мобильным приложением «Сбербанк Управление Активами» комиссия не взимается. Размер комиссии за совершение сделок доверительного управления активами уточняйте на сайте управляющей компании: www. sberbank-am.ru

Информация, представленная на данном сайте, носит исключительно ознакомительный характер, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является обещанием выплаты дохода, не является прогнозом роста курсовой стоимости ценных бумаг; не является какого-либо рода офертой. Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Банк не несет никакой ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате произведенных Вами, основываясь на информации, приведенной на настоящем сайте, инвестиций. Вы должны произвести свою собственную оценку рисков, не полагаясь исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены. Мы рекомендуем Вам самостоятельно получить правовую, налоговую, финансовую, бухгалтерскую и другие необходимые профессиональные консультации в отношении последствий приобретения финансовых инструментов, продуктов или услуг, рассматриваемых в настоящем документе. Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015г., лицензия на оказание брокерских услуг №045-02894-100000 от 27.11.2000г.

Где лучше поменять доллары на рубли?

Эта статья пытается ответить на частый вопрос, который задает всем, кто побывал в России: где лучше поменять доллары на рубли? В аэропорту? В вашем банке? В банке в России? В банкомате в России? Делаете покупки с помощью кредитной карты? Что лучше поменять деньги перед поездкой или лучше сделать это в России? Я отвечу на все эти вопросы.

Статья обновлена ​​17 августа 2019 г.Опубликовано 24 июня 2016 г.

Я собираюсь поговорить о …

Введение

Очень частый вопрос, который возникает перед поездкой в ​​Россию: , где поменять доллары на рублей. Обмен денег — очень прибыльный бизнес, и все брокеры взимают комиссию за внесение изменений, хотя у некоторых больше, чем у других.

В основном я говорю, что есть два варианта оплаты в рублях: наличными или использовать банковскую карту в России для всех покупок.

Лично я предпочитаю обменять немного наличных на рубли перед отъездом, чтобы оплатить основные расходы по прибытии в аэропорт (такси, еда, напитки и т.). Оказавшись в России, я предпочитаю использовать свою карту для расчетов как в ресторанах, так и в магазинах, поскольку и Visa, и Mastercard часто предлагают хороший обменный курс.

Основная информация:

• Хотя это правда, что в некоторых магазинах и ресторанах также могут принимать оплату в долларах или евро, но обычно вы должны платить рублями. Значит, невозможно избежать хлопот с обменом долларов на рубли. Путешествуя по России, вам просто нужно обменять доллары на рубли.
• За исключением небольших покупок в маленьких магазинчиках или киосках, кредитные карты обычно принимаются в большинстве ресторанов и магазинов в больших городах (возможно, что в более отдаленных сельских районах, чем в крупных городах, они могут быть не приняты).

1. Обмен денег в аэропорту России

Обменять доллары на рубли можно в обменном пункте в аэропорту. Однако этот вариант, как правило, наихудший, поскольку обменный курс, применяемый обменными пунктами в российских аэропортах, обычно наихудший для клиента.

Это дорогой и очень неразумный выбор. Даже изменение небольших объемов. Не дайте себя обмануть «без комиссии» , поскольку вместо комиссии они взимают с вас очень невыгодный обменный курс.

2. Поменять деньги в банке перед поездкой

Это значит пойти в банк и попросить обменять несколько долларов на рубли. Скорее всего, вам придется подождать несколько дней, чтобы они вернули их вам (при условии, что ваш банк предлагает эту услугу).

Этот способ обычно довольно невыгоден, но обычно лучше, чем изменение в аэропорту. Банки также обычно взимают комиссию за обмен валюты.

3. Покупка валюты онлайн

Этот вариант лучше предыдущих. Он позволяет покупать иностранную валюту онлайн (также рубли) и получать рубли на свой адрес по почте. Вы также можете получить деньги в ближайшем офисе или в крупных аэропортах США.

Я использую Travelex, чтобы взять немного денег (30.000 — 40 000 рублей) и иметь возможность справиться с расходами по прилету в Россию (такси, питание и т. Д.). Travelex предлагает гораздо лучший обменный курс, чем банки.

4. Обмен денег в банкомате в России

Этот вариант предполагает использование вашей дебетовой карты Visa или Mastercard (не кредитной, которая намного дороже) для получения наличных в банкомате. Вы можете снять деньги в банкомате в аэропорту или в центре города.

Хотя обменный курс , предлагаемый Visa или Mastercard, намного более выгоден, чем предыдущий вариант , вместо этого банки взимают комиссию за извлечение и одну за обмен валюты.Курс обмена, применяемый Visa, доступен по этой ссылке, а курс, применяемый Mastercard, также доступен на ее веб-сайте.

Обычно банки, работающие полностью онлайн, обычно предлагают лучшие условия. Напротив, традиционные банки обычно взимают более высокую комиссию, которая может достигать 5% и более.

Лучше всегда спрашивать свой банк заранее, чтобы узнать, какую комиссию они будут взимать за транзакции в России.

В любом случае это хороший способ обменять деньги при условии, что ваш банк не взимает с вас высокие комиссии.Это еще и удобное решение, потому что в России банкоматы можно найти на каждом углу.

5. Обмен денег в российском банке

Этот вариант предполагает, что доллары заберут с собой из дома и произведут обмен в банке в России. Обменный курс , применяемый российскими банками, намного лучше , чем вы можете найти в аэропорту или в своем банке.

Я всегда советую спрашивать на стойке регистрации вашего отеля, где есть ближайший банк, который предлагает хороший обменный курс и без комиссии.

Обмен денег в банке в России — более экономичный способ обменять доллары на рубли, поскольку применяемый обменный курс немного более выгоден, чем в предыдущих вариантах, но имейте в виду, что у этого есть три недостатка:

• Вам нужно тратить время на походы в банк и, возможно, ожидание в очереди, чтобы выполнить транзакцию (со мной такое случалось не раз).
• Вы должны принести свои доллары наличными из дома (риск потери или кражи).
• Некоторые банки взимают комиссию (необходимо спросить заранее).

6. Обмен денег через покупку с дебетовой или кредитной карты

Для меня это лучший способ обменять доллары на рублей. Имейте в виду, что в России банковские карты принимаются в большинстве магазинов и ресторанов практически так же, как в США или Канаде. Это правда, что для небольших покупок и платежей в киосках или небольших магазинах вам понадобятся наличные, но вы можете без проблем совершать все важные покупки с помощью карты.

С помощью карты Mastercard или Visa вы можете совершать покупки по хорошему обменному курсу и платить только за обмен валюты, которая обычно составляет около 3%, хотя есть банки, которые не взимают эту комиссию. Для совершения покупок вы можете использовать дебетовую или кредитную карту.

В России я использую карту Revolut, так как по ней действует лучший курс обмена в России и без комиссии. Это предоплаченная карта, которую вы можете пополнить с помощью своей банковской карты, банковским переводом, через Apple Pay, PayPal и т. Д.Его можно запросить бесплатно по этой ссылке.

Заключительные рекомендации

Как вы видели, обмен валюты можно производить разными способами. Вот что я обычно делаю, когда еду в Россию:

• Я беру небольшую сумму в размере рублей , которую я меняю в Travelex перед отъездом из дома для покрытия первоначальных расходов.
• Оказавшись в России, , я использую свою карту Revolut для всех покупок, кроме тех мест, где они не принимаются (киоски, небольшие магазины…).Использовать карту намного проще, чем тратить время на то, чтобы идти в московские банки для обмена на рубли. Тем более что стоимость аналогичная.
• Наконец-то я тоже беру деньги в долларов. Если мне нужно больше наличных в рублях, я могу обменять их в любом банке по хорошей цене, но иногда я также использую свою дебетовую карту для снятия наличных в банкоматах.

Каким был ваш опыт обмена доллара на рубли? Вы можете оставить свои комментарии ниже.

Российский рубль достиг 10-недельного максимума на фоне оптимизма инвесторов

Рубль достиг самого высокого уровня за более чем два месяца, чему способствовало доверие инвесторов, возобновление аппетита к риску и частичное восстановление мировых цен на нефть.

В четверг утром рубль торговался на уровне 70,8 по отношению к доллару США — укрепление на 12%, поскольку паника на финансовых рынках в середине марта привела к бегству инвесторов, а курс российской валюты упал до самого низкого уровня со времен экономического кризиса 2016 года.

Рубль теперь меняет руки по ценам, невиданных с тех пор, как 6 марта Россия вышла из пакта о добыче нефти с Саудовской Аравией — шаг, который привел к падению цен на нефть до самого низкого уровня за два десятилетия к середине апреля.

Аналитики указали на глобальный оптимизм, поскольку европейские страны начинают отменять карантинные меры, а инвесторы начинают раскручивать позиции в более безопасных активах, которые они создали ранее во время пандемии.

«В настоящий момент на российском рынке преобладают крайне оптимистичные настроения», — сказал Григорий Жирнов из Nordea.

По словам Максима Коровина, стратега инвестиционной группы ВТБ Капитал, Минфин России продал на аукционе в среду государственных облигаций на рекордные 170 миллиардов рублей (2,4 миллиарда долларов), что вызвало большой спрос как со стороны отечественных, так и иностранных инвесторов.

Россия начинает рассматриваться как «тихая гавань» для инвесторов, считает Элина Рыбакова, заместитель главного экономиста Института международных финансов, указывая на сильное финансовое положение государства.

«Сценарий, который разыгрывался до сих пор, в том числе внезапная остановка потоков капитала и резкое падение цен на нефть, — намного более серьезен, чем мы могли себе представить, но Россия преуспела в разумных пределах», — написала она в опубликованном отчете. Среда.

«Российские активы показали хорошие результаты в последние недели — страна воспринимается как своего рода« тихая гавань », и инвесторы, похоже, возвращаются после распродажи в странах с формирующимся рынком в начале года», — добавила она.

Рубль также немного укрепился на сообщениях в российских СМИ о том, что правительство может ускорить изъятие средств из своего фонда национального благосостояния (ФНБ) для финансирования расходов в течение следующих 18 месяцев, сказал Юрий Попов, аналитик Сбербанка. Правительство пока неохотно делает это, но любое дополнительное использование ФНБ будет означать более высокие продажи российской иностранной валюты и более сильные закупки рублей — таким образом, это может стать дополнительным стимулом для валюты.

Попов добавил, однако, что, несмотря на возобновление экономики, финансовые активы, включая рубль, вероятно, будут колебаться в ближайшие дни по мере появления новых данных об ущербе от карантинных мер во всем мире.

Российский рубль (RUB USD) Новости: Валютная распродажа подготовлена ​​как валютная пада

На электронной доске над обменным пунктом в Москве изображен знак обмена доллара США.

Фотограф: Андрей Рудаков / Bloomberg

Фотограф: Андрей Рудаков / Bloomberg

Хотите узнать подробности на европейских рынках? В вашем почтовом ящике до открытия, каждый день.Подпишите здесь.

Модель Citigroup Inc., предсказывающая недавнее падение курса рубля, указывает на то, что российские рынки ожидают еще большие проблемы, даже после того, как центральный банк заявил о росте продаж иностранной валюты.

«Премия за риск, заложенная в обменном курсе рубля к доллару, все еще ниже предыдущих максимумов, что указывает на возможное дальнейшее краткосрочное давление», — написал Иван Чакаров, аналитик Citi в Москве, в письме по электронной почте.

Чакаров использовал эту модель в июле, чтобы спрогнозировать, что беспокойство инвесторов по поводу очередного раунда санкций против России может привести к обвалу рубля до уровней, которые в последний раз наблюдались во время обвала цен на нефть в марте. Во вторник валюта торговалась примерно на 3 рубля ниже этого уровня.

Множество геополитических рисков в сочетании с резким увеличением числа случаев заболевания Covid-19 подорвали доверие инвесторов к российским активам. В этом месяце рубль упал на 6% в значительной степени из-за опасений, что Кремль подвергнется новым санкциям.

Банк России заявил во вторник, что увеличит продажи иностранной валюты до 2 миллиардов долларов в течение следующих трех месяцев, что недостаточно, чтобы обратить вспять падение рубля, но шаг, который можно рассматривать как сигнал поддержки валюты, находящейся в состоянии боевых действий.Валюта восстановила предыдущие потери после объявления о росте на 0,3% до 78,81 за доллар.

«Это объявление должно помочь рынку начать стабилизацию, но мы еще не выбрались из мертвой точки», — сказал Юрий Тулинов, руководитель аналитического отдела ПАО «Росбанк» в Москве. «Объем не имеет решающего значения».

. . прямо сейчас движение # рубля не имеет ничего общего с нефтью или какими-либо экономическими соображениями: рубль стал валютой страха. Я сомневаюсь, что какие-либо хорошие новости вернут курс рубля назад в краткосрочной перспективе, поскольку накопление негативных факторов слишком велико.

— Macro-Advisory Ltd (@macro_advisory) 29 сентября 2020 г.

Объем продаж составит 2,9 миллиарда рублей (36 миллионов долларов) в день в период с октября по декабрь и «не окажет значительного влияния на внутренний рынок», говорится в заявлении центрального банка.

Банк России заявляет, что не предпринимает интервенций для установления целевого курса рубля после перехода к свободно плавающему обменному курсу в 2014 году. Дополнительные продажи предназначены для конвертации поступлений от продажи его доли в ПАО Сбербанк.

Риск санкций вернулся в Россию. Вот что стоит на ставке

Частично последняя распродажа была вызвана тем, что инвесторы использовали хеджирование против рубля для защиты своих позиций в российских государственных облигациях, сказал Тулинов. По данным центрального банка, иностранцам принадлежит около 29% непогашенного долга, при этом активы составляют около 37 миллиардов долларов.

Предстоящие выплаты дивидендов и нестабильность вокруг выборов в США могут оказать еще большее давление на рубль, сказал Чакаров из Citi.Согласно его модели, без надбавки за геополитический риск валюта торговалась бы по цене около 67 за доллар.

«Банк России мало что может сделать для решения проблемы ослабления валюты», — написал Чакаров. «Наиболее вероятным немедленным действием было бы явное послание сигнала о том, что текущий цикл снижения ставок окончен».

(обновляет курс рубля для отражения внутридневного восстановления)

Прежде, чем оказаться здесь, он находится на терминале Bloomberg.

УЗНАТЬ БОЛЬШЕ

российских акций — покупка для очень терпеливых инвесторов

Размер текста

Президент России Владимир Путин провел встречу 13 февраля 2020 года. Фото Алексея Дружинина / Sputnik / AFP / Getty Images

С биржевой фонд упал на треть с февраля.20% и снижение курса рубля по отношению к доллару на 20%, Россия выглядит лучшим местом для покупок инвесторами в условиях пандемии коронавируса.

«Россия в настоящее время является одним из самых привлекательных мест на планете для инвестиций», — говорит Джастин Леверенц, главный инвестиционный директор Invesco, занимающийся развитием рынка акций.

Есть только одна проблема: это может занять год или два.

Фиксированный доход в стране президента Владимира Путина предлагает аналогичный сценарий, говорит Аарон Херд, старший управляющий валютным портфелем State Street Global Advisors.

Он считает, что курс рубля отскочит от своего текущего уровня, близкого к 80 за доллар, до 60 или 65 в течение следующих двух лет, что обеспечит доходность до 40% на местных рынках облигаций. Его предостережение: «существует реальная вероятность потери еще 10% рубля до его восстановления».

Падение оценок — не единственная причина любить российские инвестиции. В то время как опасения по поводу кредитного кризиса распространяются на развивающиеся рынки, Москва выглядит железной. С момента последнего нефтяного коллапса в 2014-2015 годах он накопил около 700 миллиардов долларов наличных резервов.

Текущий счет остается положительным вплоть до цены на нефть в 30 долларов за баррель, а нефтяные компании сохраняют положительную Ebitda (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) на уровне 25 долларов, говорит Роман Лохов, генеральный директор основанной в Москве BCS Global Markets.

Нефть марки Brent

26 марта торговалась чуть ниже 30 долларов, что более чем на половину ниже аналогичного показателя за год.

«Россия готовилась к подобному шоку последние пять лет», — говорит Лохов.

Макроэкономическая броня позволит Путину одержать победу в нефтяной войне, которую он помог начать три недели назад, отказавшись от пакта об ограничении объемов производства с Организацией стран-экспортеров нефти, утверждает Леверенц.

Американские сланцевые производители с более высокими издержками и высокой долей заемных средств должны будут сократить добычу, пока Россия живет за счет своих сбережений. «В 2015 году сланцевая отрасль оказалась на пике популярности; теперь они могут его утопить », — говорит он.

Российские компании также были охвачены тихой революцией в сфере управления, которая превратила их в некоторых из лучших плательщиков дивидендов на развивающихся рынках, отмечает Дэвид Асеркофф, руководитель стратегии акций J.P. Morgan для развивающихся стран Европы.

Средняя дивидендная доходность 7.По его словам, от 5% до 8% российские акции выросли на треть в прошлом году даже при неустойчивых ценах на нефть. Сегодня эта доходность находится в диапазоне от 11% до 12%. «Российские компании изменили способ ведения бизнеса», — говорит Асеркофф. «Рынок только немного переоценился».

Тем не менее, он не решается набрасываться на российские акции как чемпион по дивидендам. Лукой l (LKOD. UK), производитель природного газа Новатэк (NVTK.UK), или Яндекс (YNDX), которая является объединением Google и Uber в России.«Скоро в России появится прекрасная возможность для покупок», — говорит Асеркофф. «Мы задаемся вопросом, настал ли этот момент сегодня».

Джастин Леверенц «вкладывает немного больше рентабельности» в свои российские холдинги. К ним относятся Новатэк и Яндекс, а также финансовый гигант. Сбербанк (SBER.UK).

«Это один из самых привлекательных традиционных банков в мире, торгующий с прибылью в пять-шесть раз выше и [с] 10% дивидендной доходностью», — говорит он.

Только не рассчитывайте на быстрые деньги, — предупреждает Лохов из БКС. Как бы Россия ни была подготовлена ​​к идеальному шторму Covid-19 и падению цен на нефть, полный шторм еще не настал.

«Как правило, не видно, что произойдет в краткосрочной перспективе», — заключает он.

долларов США в 2020 году: здесь ли доллар останавливается?

Устранение одной из наиболее заманчивых причин для удержания доллара, а именно более высокой процентной ставки по сравнению с другими аналогами, также может привести к снижению доллара.В 2017 и 2018 годах ФРС семь раз повышала процентные ставки, в то время как другие крупные центральные банки продолжали идти по траектории смягчения. Это помогло доллару укрепиться, поскольку более высокие процентные ставки, как правило, увеличивают относительную стоимость валюты.

Однако в 2019 году ФРС изменила курс, трижды в течение года снизив ставки и взяв на себя обязательство покупать казначейские векселя на 60 миллиардов долларов в месяц. В этом году по мере распространения кризиса, вызванного коронавирусом, центральный банк еще больше снизил ставки, снизив ставки почти до нуля, что значительно приблизило их к уровням, наблюдаемым на других развитых рынках, таких как еврозона и Япония.Кроме того, ФРС расширила свои закупочные программы QE, поставив на рынок триллионы долларов.

С точки зрения валюты, исчезновение этой разницы процентных ставок делает доллар США гораздо менее привлекательным для удержания с точки зрения инвестора, поскольку «перенос», полученный в настоящее время (доход, полученный от его хранения по сравнению с другими валютами), намного меньше и , в некоторых случаях незначительные. Действительно, поскольку ФРС снизила ставки почти до нуля, не считая серьезного дефицита ликвидности в конце марта, U.Южнокорейский доллар вернулся к январским уровням.

Более того, усилия ФРС по увеличению предложения долларов на международном уровне с помощью линий валютных свопов также сыграли свою роль в падении курса валюты. После скоординированных действий с Банком Японии, Европейским центральным банком, Швейцарским национальным банком, Банком Канады и Банком Англии по открытию линий и увеличению долларовой ликвидности в середине марта ФРС открыла своповые линии с еще девятью странами позже в месяц для улучшения доступа к мировой резервной валюте. Хотя это было сделано, как выразился ФРС, «чтобы уменьшить напряженность на глобальных рынках финансирования в долларах США», побочным продуктом этого было оказание понижательного давления на долларовую стоимость за счет увеличения предложения.

Изменяющийся состав валютных резервов центральных банков также может указывать на то, что доллар США движется вниз. Ряд учреждений, таких как Банк России, активно пытались сократить количество операций, совершаемых в валюте, в то время как руководители центральных банков, такие как Марк Карни, который до марта был управляющим Банка Англии, заявили о роли доллара в мировой финансовой системе должно быть сокращено.

Российский правительственный чиновник: «Будущее за цифровым рублем»

Скоро появится цифровая рублевая монета, но сначала необходимо разработать более правовую базу.

getty

Член российского парламента, входящий в состав Национального банковского совета Центрального банка, в среду проявил некоторую любовь к поклонникам блокчейна в стране и даже зашел так далеко, что заявил о приближении цифрового рубля.

«Я всегда считал, что цифровой рубль — это будущее всего нашего денежного обращения», — сказал Анатолий Аксаков на конференции Blockchain Life, прошедшей вчера в Москве.«Мы уже начали консультации (по цифровому рублю), и я думаю, что цифровой рубль начнут испытывать, возможно, даже в следующем году».

В сообщениях российских СМИ утверждается, что цифровой рубль, скорее всего, появится в конце 2021 года. Валюта будет использоваться в системах блокчейн и позволит предприятиям отслеживать товары в своих цепочках поставок, доказывать страну происхождения и отслеживать платежи.

Так же, как наличные и безналичные рубли, цифровой рубль будет выполнять все три функции денег: он будет действовать как средство платежа, средство измерения стоимости и средство сбережения.Все три формы российского рубля будут абсолютно равны: один наличный рубль равен одному безналичному рублю, один цифровой рубль всегда будет равен одному наличному рублю, заявил Центральный банк России.

Конференция Blockchain Life собрала около 3000 участников, несмотря на ограничения на поездки из-за Covid-19. Это не была виртуальная конференция.

Для России форум Blockchain Life стал одним из главных событий для многих в крипто- и блокчейн-пространстве, как миниатюрная Неделя Blockchain, которая проводится весной в Нью-Йорке.

Анатолий Аксаков, Национальный банковский совет России. «Блокчейн — это будущее», — говорит он. Но … [+] пока нет информации о биткойнах и других криптовалютах, торговля которыми разрешена только в соответствии с действующим законодательством.

Жизнь блокчейна

Аксаков подтвердил официальную позицию России в отношении блокчейна, назвав его «технологией будущего». Но упомянутая криптовалюта — другое дело.

«В настоящее время существует две равных позиции по криптовалютам.Основное противодействие криптовалютам исходит из высокого риска, который они представляют для финансовых учреждений, простых людей. Эта сторона пытается предвидеть все связанные с этим риски и возможные реакции на них ».

В России более 6 миллионов пользователей криптовалют, по данным Кембриджского университета. Общее количество удвоилось за последние годы.

«Приятно видеть, что власти находятся в постоянном диалоге с представителями криптоиндустрии, и в правительстве нет противников блокчейна», — говорит Сергей Хитров, генеральный директор Blockchain Life.

Россия разработала новую версию правил криптовалюты, которая вступит в силу 1 января 2021 года. Согласно новым правилам, люди могут торговать цифровыми финансовыми активами в России, но не имеют права оплачивать товары и услуги криптовалютой.

«На мой взгляд, закон позволяет многое в рамках российской нормативной базы», ​​- говорит Аксаков, добавляя, что «многие очень серьезные бизнесмены уже готовятся к запуску своих цифровых финансовых активов.”

Многих в российском криптовалютном мире это сбивает с толку. Вы можете торговать биткойнами и другими монетами, но вы не можете покупать на них что-либо легально.

«Закон приравнивает запрещает использование (криптовалюты) при оплате товаров и услуг в России. Возможно, в будущем подзаконные акты смогут сгладить это противоречие », — говорит Никита Зуборев, руководитель отдела по связям с общественностью и маркетингу BestChange.com, российского веб-сервиса, помогающего находить лучшие курсы на биржах электронных валют. «На данный момент правовой статус цифрового рубля неясен.”

Между тем, блокчейн

пользуется более негласной поддержкой сверху в Москве.

Технология активно внедряется в некоторые частные транзакционные отношения, например, в логистике, страховании и других сферах деятельности.

«Пока что, как мы видим из заявлений политиков, мнения разделились», — Макс Крупышев, генеральный директор CoinsPaid.com, крипто-финансовой экосистемы, включающей кошелек для криптовалюты, процессор платежей, обмен с внебиржевым столом и система горячего кошелька для бизнеса.«Некоторые настроены скептически, другие видят в России новые возможности. Нам нужно понять, для чего создается криптовалютный рубль — для поддержки какого-то финансового патриотизма … или для конкуренции с биткойнами и другими криптовалютами? Идея находится в центре внимания общественности, но я думаю, что пока рано говорить о том, к чему это приведет », — говорит Крупышев.

Как инвестировать в Россию с помощью ETF

Хотя Россия не так велика, как когда-то, как по размеру, так и по величине, это не означает, что в стране нет инвестиционных возможностей.

Российские ETF могут использоваться для диверсификации портфеля, требующего некоторого международного воздействия, хеджирования любых страновых рисков для российских инвестиций, таких как изменения в российском законодательстве, или даже в качестве валютной или процентной игры на рубль.

Одним из лучших преимуществ ETF является возможность выхода на определенные рынки (например, в Россию) без нагрузки на акции или борьбы с ценами на индексную корзину. Вместо этого вы можете мгновенно выйти на российские рынки с помощью одной простой транзакции. Так что для тех, кому нужно инвестировать в Россию, ETF может иметь смысл.

К сожалению, российских фондов не так много, но этот список может со временем расти по мере того, как иностранные ETF набирают популярность. И хотя этот список российских ETF невелик, инвесторы могут также рассмотреть ETF BRIC для выхода в Россию.

Список российских ETF

• ERUS — iShares MSCI Russia Capped Index Fund
• RBL — SPDR S&P Russia ETF
• RSX — Market Vectors Russia ETF
• RSXJ — Market Vectors Russia Small-Cap ETF
• RUSL — Direxion Daily Russia Bull 3x Shares ETF
• RUSS — Direxion Daily Russia Bear 3x Shares ETF
• XRU — Валютные акции Российский рубль Trust ETF

Это должно помочь вам в любой инвестиционной стратегии, которую вы хотите использовать с российскими биржевыми фондами.

Также обратите внимание, что два фонда в этом списке являются ETF с тройным кредитным плечом (RUSL и RUSS). И из этих двух фондов один также является обратным (коротким) фондом — RUSS. Будьте особенно осторожны с этими фондами, так как они не для тех, у кого слабые желудки, а больше для опытных трейдеров со сложными стратегиями инвестирования.

Вы также можете рассмотреть ETF BRIC, которые включают не только российские активы и ETP, но также Бразилию, Китай и Индию. Регион БРИК охватывает Бразилию, Россию, Индию и Китай (отсюда акроним).Хотя для каждой из этих стран существуют определенные ETF, ETF BRIC стали популярными с годами.

Инвестиции БРИК возникли потому, что эти четыре страны были схожи по размеру и экономическому статусу и считались развивающимися рынками. И хотя с годами ситуация изменилась, это все еще популярная группа инвесторов, особенно инвесторов ETF.

Если вы хотите узнать, подходят ли ETF BRIC для вашей инвестиционной стратегии, вот фонды, которые вам следует изучить:

• BIK — SPDR S&P BRIC 40 ETF
• BKF — iShares MSCI BRIC Index ETF
• EEB — Claymore BNY Mellon BRIC ETF
• EWBK — Rydex Russell BRIC Equal Weight ETF

Последние мысли

И, как и в случае с любыми инвестициями, паевыми фондами, акциями компании, ETF, индексами и т. Д., Пожалуйста, убедитесь, что вы тщательно изучили этот торгуемый на бирже фонд или любой финансовый актив, прежде чем совершать какие-либо сделки (длинные или короткие).Проведите комплексную проверку, посмотрите, как эти фонды реагируют на различные рыночные условия, загляните под капот и посмотрите, что находится в фондах. Если у вас есть какие-либо вопросы или опасения, обязательно проконсультируйтесь с биржевым маклером, финансовым консультантом или другим профессионалом финансовой индустрии.

Хотя у ETF есть много преимуществ, они также имеют много недостатков (как и любые инвестиции). Итак, очень важно понять инвестиционный инструмент, прежде чем торговать им. Но как только вы получите полное представление об этих ETF, вы можете рассмотреть возможность добавления всего или любого из них в свой портфель.Удачи вам во всех ваших сделках!

The Balance не предоставляет налоговых, инвестиционных или финансовых услуг и консультаций. Информация предоставляется без учета инвестиционных целей, устойчивости к риску или финансовых обстоятельств конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов.