Маклер брокер дилер: DOM.RIA – Маклер, брокер и риелтор – в чем разница

Содержание

брокер, маклер — это… Что такое брокер, маклер?

брокер, маклер: Страхование: лицо, подбирающее лучшую страховую сделку для клиента и затем продающее клиенту страховой полис. Недвижимость: лицо, представляющее интересы продавца и получающее комиссионные при продаже собственности. Ценные бумаги: посредник между покупателем и продавцом в операциях с ценными бумагами, обычно получающий комиссионные за свои услуги. Брокер, специализирующийся на акциях, облигациях, товарно-сырьевых контрактах и опционах, действует в качестве агента (agent) и должен быть зарегистрирован на бирже ценных бумаг. Отсюда термин «зарегистрированный представитель» (registered representative). См, также account executive; dealer; discount broker.

брокер, взимающий комиссионные в виде процента от стоимости акций

брокер, предоставляющий полный комплекс услуг

Смотреть что такое «брокер, маклер» в других словарях:

МАКЛЕР — (нем. Makler, от machen делать). 1) лицо, избираемое купечеством для свидетельствования договоров и обязательств. 2) Сводчик при продаже или покупке. Словарь иностранных слов, вошедших в состав русского языка. Чудинов А.Н., 1910. МАКЛЕР [нем.… … Словарь иностранных слов русского языка
БРОКЕР — [англ. broker] экон. посредник при заключении сделок на биржах (БИРЖА), действует от имени и за счет клиентов (гл. обр. в США, Великобритании и Японии). Ср. ДИЛЕР, ТРЕЙДЕР, МАКЛЕР. Словарь иностранных слов. Комлев Н.Г., 2006. брокер (англ … Словарь иностранных слов русского языка
БРОКЕР — (англ. broker маклер, брокер, посредник) посредник на рынке ценных бумаг (бирже фон доеой) или на бирже товарной, выполняющий функции по купле продаже ценных бумаг (биржевого товара) от имени клиента и за его счет, от имени клиента и за свой счет … Энциклопедия юриста
брокер — БРОКЕР, агент, дилер, маклер, посредник … Словарь-тезаурус синонимов русской речи
Маклер — (Broker; dealer) — посредник при заключении сделок на фондовых, торговых и валютных биржах, совершающий операции за счет клиентов и получающий вознаграждение в виде комиссионных.
То же: брокер, а иногда – дилер … Экономико-математический словарь
маклер — Посредник при заключении сделок на фондовых, торговых и валютных биржах, совершающий операции за счет клиентов и получающий вознаграждение в виде комиссионных.То же: брокер, а иногда – дилер. [http://slovar lopatnikov.ru/] Тематики экономика EN… … Справочник технического переводчика
Маклер — (англ. broker; нем. Makler; фр. courtier; ит. sensale) посредник при заключении сделок на фондовых и товарных биржах. Действует по поручению клиентов и за их счет, специализируется на определенных видах биржевых операций. М. объединяются в… … Энциклопедия права
МАКЛЕР — (нем. Makler) 1) лицо, не заключающее самостоятельно сделок, а лишь указывающее на возможность их совершения; М. сводит продавца и покупателя. Маклерское вознаграждение, величина которого, как правило, зависит от суммы сделки, выплачивается как… … Юридическая энциклопедия
БРОКЕР — (английское единственное число broker) (маклер), посредник (отдельного лица или фирмы) при заключении сделок между покупателями и продавцами. Действует по поручению и за счет клиентов, получает вознаграждение в форме определенного процента с… … Современная энциклопедия
Брокер — (Broker) — посредник при заключении сделок, специализирующийся по определенным видам товаров и услуг и действующий по поручению и за счет клиентов, получая от них специальное вознаграждение. То же: Биржевой маклер … Экономико-математический словарь

дилер — Энциклопедия по экономике

На основании собственного анализа и оценок других банков и брокеров дилеры вырабатывают направление валютных операций предпочтение длинной или короткой позиции в конкретной валюте, с которой они производят сделки. При появлении новых сведений на протяжении дня оценка тенденций валютного рынка дилерами и выбираемое ими направление валютных операций могут неоднократно меняться.

При этом играют роль коммерческий спрос, поступающая информация об экономических и политических событиях, валютная интервенция центральных банков и другие факторы. [c.354]

Поясните роль на рынке ценных бумаг эмитента, инвестора, андеррайтера, брокера, дилера и маркетмейкера. [c.462]

Основные потребители информации — торговые посредники (брокеры, дилеры), а также банки и организации. Профессионалы информационного рынка — вендоры — работают как с первоисточниками, так со вторичной информацией, перераспределяя ее. [c.433]

В Законе РФ О рынке ценных бумаг вместо понятия инвестиционный институт используется более широкое понятие профессиональный участник рынка ценных бумаг . К ним относятся брокеры, дилеры, управляющие, клиринговые организации, депозитарии, регистраторы, организаторы торговли на рынке ценных бумаг. [c.78]

В чем состоит экономическая роль брокеров, дилеров и инвестиционных банков [c.86]

В отличие от брокера, дилер совершает сделки по купле-продаже ценных бумаг от с во е го имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки или продажи этих ценных бумаг. В качестве дилера может выступать только юридическое лицо (инвестиционная компания или фонд и др.). Кроме цены дилер вправе объявлять иные существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг [c.253]

Аудиторские фирмы, арбитраж, общественные профессиональные организации бухгалтеров и аудиторов, органы статистики, брокеры, дилеры, фондовые биржи…………………… 4 [c.39]

Ц. б. тоже товар, и их покупка через посредника — а именно так и осуществляет ся продажа — стоит некоторую сумму денег. Какова же эта сумма Все зависит от того, какую партию Ц. б. вы хотите купить или продать и на какую комиссию от сделки вы договоритесь с брокером (дилером или другим посредником). [c.227]

Фактором, стимулирующим развитие практики дополнительных эмиссий, является создание ряда организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг в России, объединений депозитариев, регистраторов, брокеров, дилеров, что значительно упрощает размещение дополнительных выпусков акций.

Способствует проведению дополнительных эмиссий и становлению инфраструктуры вторичного рынка ценных бумаг. Кроме того, снижение инвестиционной привлекательности других финансовых инструментов создает дополнительные условия для привлечения отечественных инвесторов на вторичный рынок. Следует отметить, что многие иностранные инвесторы также заинтересованы в приобретении (в результате размещения дополнительных акций) определенной части акционерного капитала целого ряда перспективных российских предприятий. Особый интерес к дополнительным эмиссиям акционерных обществ ряда отраслей проявляют банки и банковские ассоциации. [c.167]

Биржи, брокеры, дилеры, консультанты [c.21]

ОПЕРАТОРЫ — маклеры, агенты по обмену валюты брокеры, дилеры, занимающиеся биржевыми, коммерческими и финансовыми операциями на профессиональной основе. [c.147]

Наряду с низкими ценами еще одним преимуществом E N является возможность круглосуточной торговли. Появление обширного класса индивидуальных инвесторов привело к необходимости увеличить торговую сессию и даже перейти на круглосуточные торги, чтобы удовлетворить спрос инвесторов в других часовых поясах. Поэтому возможность круглосуточной торговли рассматривается как конкурентное преимущество E N, способное увеличить приток клиентов без дополнительных расходов. Подобная возможность для традиционной биржи была бы сопряжена с неизмеримо большими издержками, связанными с поддержанием огромной инфраструктуры. Третьим фактором привлекательности E N является их открытость для инвесторов, которые раньше не имели прямого доступа к торгам и не могли конкурировать с брокерами-дилерами. Сегодня приказы инвесторов посредством E N появляются на рынке и могут влиять на его динамику. И, наконец, E N характеризуются прозрачностью, т.е. все поступившие ордера отражаются в системе, и информация по ним доступна всем участникам-подписчикам. Кроме того, лучшая заявка попадает на рынок (на конкретную торговую площадку) от имени E N, имеющей статус маркет-мейкера.

[c.64]

На сегодняшний день законодательство разрешает большинству альтернативных систем торговли выбор между регистрацией в качестве биржи и регистрацией в качестве брокера/дилера, выбор, который будет определять применимое законодательство. Однако торговой системе, осуществляющей функции саморегулирования, не будет разрешено регистрироваться в качестве брокера/дилера. Кроме того, Комиссия может постановить, что доминирующая на рынке электронная торговая система должна быть зарегистрирована в качестве биржи. Когда объем торгов в ATS превысит некоторый уровень, Комиссия может заключить, что ее освобождение от регулирования в качестве биржи не соответствует интересам общества или целям защиты инвесторов. [c.65]

Оптовый маркет-мейкер осуществляет операции для институциональных клиентов и для других брокеров/дилеров, которые не зарегистрированы как маркет-мейкеры по акциям той или иной компании, и нуждаются в исполнении клиентских ордеров по этим бумагам. Оптовые маркет-мейкеры помогают обеспечивать ликвидность рынка, являясь важнейшим источником акций для розничных, институциональных и региональных маркет-мейкеров. [c.72]

Доступ к уровню-П в свое время ограничивался внутренним кругом брокеров-дилеров (см. рис. 2-3). Теперь котировки уровня-П распространены очень широко. И вновь, это еще один пример демократизации рынка, еще более увеличивающий «прозрачность» рынка, то есть для вашего рассмотрения доступны предложения и запросы фирм, весьма возможно указывающие на краткосрочный тренд той или иной ценной бумаги. [c.39]

Эти специалисты именуются брокерами-дилерами, поскольку они могут выступать в обоих качествах в зависимости от ситуации. [c.52]

Брокерская компания может выполнить приказ клиента из Атланты, используя акции из собственного портфеля, если брокер-дилер создаст рынок для этих акций. В этом случае брокер-дилер участвует в сделке как принципал или, другими словами, как дилер. Будучи создателем рынка , дилер владеет портфелем акций и должен быть готов купить или продать по меньшей мере 100 акций в любой необходимый момент, а также постоянно предлагать цены покупки и продажи. Отдел внебиржевой торговли через официального представителя котирует для клиента единую чистую цену , которая включает в себя и надбавку дилера. Клиент имеет право торговаться о более низкой цене. Приказ выполняется, как только клиент и дилер приходят к согласию. [c.52]

Затем брокер звонит создателю рынка , предлагающему наиболее выгодную котировку, договаривается о цене и покупает акции для клиента. В данном случае брокер-дилер действует как брокер, или агент, и взимает с клиента комиссионные. [c.53]

На рынке ценных бумаг различают три основных формы деятельности 1) государственную 2) профессиональную 3) частную. Государственной деятельностью на рынке ценных бумаг занимаются Президент РФ, Совет Федерации, Государственная Дума, Правительство РФ, ФКЦБ, Центральный банк, Министерство финансов. Министерство экономики, областные администрации. К профессиональной деятельности относится работа фондовых бирж, фондовых отделов товарных и валютных бирж, инвестиционных фондов и компаний, брокеров, дилеров, маклеров, специализированных реестродержателей, лиц, профессионально занимающихся депозитарной деятельностью, клирингом, аудитом операций с ценными бумагами и др. Профессиональные участники рынка ценных бумаг обязаны иметь квалификационные аттестаты и лицензию. Особое место среди участников рынка ценных бумаг занимают самоуправляемые организации, которые являются объединениями профессиональных участников рынка ценных бумаг. Частной деятельностью на рынке ценных бумаг занимаются остальные участники рынка, которые не относятся к профессиональным участникам и не имеют лицензии на право ведения профессиональной деятельности на рынке. [c.21]

АГЕНТ (брокер, дилер, комиссионер, маклер) (agent) — лицо (юридическое и физическое), совершающее определенные действия по поручению другого лица (принципала) за его счет и от его имени, а также действия в подготовке сделок, но без права их подписи. [c.9]

Зарегистрированные представители и брокеры-дилеры, являющиеся членами NASD, не могут осуществлять в SOES сделки по своим собственным торговым счетам. [c.57]

Инвесторы, намеревающиеся осуществлять операции с ценными бумагами на ОТСВВ, должны обратиться к брокеру/дилеру. Обычные инвесторы не имеют прямого доступа к услугам ОТСВВ. [c.81]

Функции NASD включают установление правил, регламентирующих деловую практику брокеров/дилеров — членов Ассоциации определение квалификационных стандартов для профессиональных участников отрасли ценных бумаг проверку финансового и рабочего состояния брокеров-членов, как и контроль за соблюдением с их стороны соответствующих правил и регулирующих положений расследование случаев нарушения законодательства о ценных бумагах наказание нарушителей существующих правил и регулирующих положений и ответ на запросы и жалобы, поступающие от инвесторов и членов Ассоциации. [c.81]

Именно поэтому серьезным фондовым дэйтрейдерам требуется прямой доступ. Попросту говоря, прямой доступ позволяет фондовым трейдерам вводить свои ордера непосредственно на рынок, где они могут рассматриваться и обрабатываться различными брокерами/дилерами. Корни «прямого доступа» — система DOT Нью-Йоркской фондовой биржи, ставшей прямым побочным продуктом Большого Взрыва в индустрии ценных бумаг, и ее преемник — система Super DOT. DOT разработана, чтобы брокеры могли направлять ордера своих клиентов прямо в операционный зал NYSE. Теперь — по мере того, как рынки ценных бумаг становятся все более и более «демократичными», — профессиональные розничные трейдеры могут [c.38]

В том случае, если брокер-дилер не создает рынок для данных акций и они котируются в НАЗДАК, брокер-дилер делает через эту систему запрос с помощью своего компьютера. Условные названия, а также цены покупки и продажи этих акций, установленные всеми создателями рынка , появляются на мониторе компьютера уже через несколько секунд после запроса. [c.53]

Внебиржевой рынок — самый старый и самый крупный рынок ценных бумаг в США. Несмотря на то что внебиржевой рынок не имеет единого торгового центра как места торговли, все брокеры-дилеры, работающие на нем, связаны между собой телефонной связью и системой НАЗДАК. На внебиржевом рынке имеют хождение почти все федеральные, муниципальные и корпоративные облигации, а также облигации штатов почти все новые выпущенные в обращение акции акции большинства взаимных фондов, акции некоторых иностранных фирм и акции национальных компаний почти 30 000 наименований. [c.53]

Джоббер — Энциклопедия по экономике

Джоббер — дилер Лондонской фондовой биржи. В отличие от дилеров большинства бирж не имеет права выполнять функции брокеров и осуществлять операции непосредственно с клиентами, не являющимися членами биржи. [c.57]

В США, Франции, Великобритании, Швейцарии этот термин практически не используется, а в его значении наиболее употребительны «брокер», «джоббер», «дилер», «дистрибьютор» (см. [Б 43], [Д 46], [Д 54], [Д 67]). [c.159]

ДЖОББЕР — брокер, действующий на лондонской бирже не только как посредник, но и как заинтересованное лицо. [c.55]

Но все же основной функцией биржи является обеспечение механизма торговли ценными бумагами. Для совершения операций по покупке и продаже ценных бумаг участники обращаются к профессионалам этого рынка. Такими профессионалами являются брокеры (физические лица или компании, посредничающие, но не участвующие в заключении сделок), дилеры (участвующие в сделках своим капиталом), а также специалисты (джобберы). Независимо от того, совершается ли сделка на уличном рынке или на фондовой бирже, без услуг этих специалистов не обойтись. [c.112]

Джобберы выполняют функцию консультантов по рынку ценных бумаг, специализируясь на тех или иных видах активов. К услугам джобберов прибегают брокеры и дилеры, желающие оценить варианты проведения крупных операций. Услуги джобберов относятся к числу наиболее высокооплачиваемых. [c.114]

Третий способ формирования цен — непрерывно-дилерское сличение — практикуется на Лондонской фондовой бирже, где он называется системой единоначалия. От непрерывной торговли он отличается тем, что между брокерами и клиентами есть посредник — джоббер, который и называет рынок. Джобберы непрерывно делают рынок по многим выпускам, а брокеры [c.118]

До недавнего времени в среде членов Лондонской биржи, как отмечалось выше, по функциональному признаку выделялись маклеры (брокеры) и джобберы (дилеры). Первые выпол- [c.294]

В среде джобберов имела место отраслевая и страновая специализация по соответствующим видам ценных бумаг. Как маклеры, так и джобберы имели в своем распоряжении ограниченный контингент вспомогательного персонала, допускаемого в биржевой зал. Эта категория служащих наделена многими функциями от сбора и передачи информации до совершения сделок по поручению членов биржи. Профессиональная подготовка таких служащих осуществляется в специальных школах страны. [c.295]

Процесс регулирования фондового рынка, произошедший в Англии после кризиса октября 1986 г., включал и реформу ЛФБ. На бирже были отменены фиксированные комиссионные по сделкам с ценными бумагами, а также деление членов биржи на брокеров и джобберов (и тем и другим было разрешено выпол- [c.295]

Ситуацию подготовил Дэвид Джоббер. [c.88]

Виды посредников агент, брокер, дилер, джоббер, дистрибьютор, маклер, оптовое предприятие. [c.307]

Понятие распределения товаров (дистрибьюции). Роль дистрибьюторов в организации товародвижения. Функции дистрибьютора. Критерии выбора дистрибьютора. Типы дистрибьюторов. Дистрибьюторы, принимающие права собственности на товар и не имеющие прав собственности на товар. Специфика деятельности независимых дистрибьюторов оптовых предприятий (собственно дистрибьюторов), джобберов и дилеров. Роль зависимых дистрибьюторов брокеров, маклеров и агентов в организации товародвижения. Особенности торговых и сбытовых агентов, агентов делькредера и агентов-консингнаторов. Комивояжерство. Френчайзинг и факторинг в товародвижении. [c.340]

Б., как правило, выступает посредником между покупателем и продавцом, страховщиком и страхователем, судовладельцем и фрахтователем, обычно одновременно кредирующий иностранного поставщика, но лично не несущий ответственности за выполнение сделки. Б. помогает осуществлять продажу или облегчает осуществление предшествующих ей или следующих за ней операций, которые производятся за счет средств клиентов. Этим брокеры отличаются от джобберов (Лондонская фондовая биржа), специалистов (Нью-Йоркская фондовая биржа), дилеров, торгующих ценными бумагами за собственный счет. [c.45]

При подготовке соответствующих разделов составители использовали материалы книги Д.Джоббера «Принципы и практика маркетинга», маркетинговые примеры фирмы «Бейн», подготовленные по заказу фирмы «Корана корпорейшн», книги Дж.Левинзона и Ч.Рубина «Партизанский маркетинг в Интернете», материалы Уорвикского научного парка, журнальные публикации в отечественных и зарубежных изданиях. [c.8]

В результате исследования маркетинговой деятельности и эффективности 616 компаний, занимающихся только одним видом бизнеса, проведенного Хулеем (Hooley), Линчем (Lyn h) и Джоббером (Jobber), было выявлено пять стратегических профилей, каждый со своим уровнем эффективности (табл. В2.1). [c.55]

Какие иные стратегии может рассмотреть банк Ситуацию подготовил Дэвид Джоббер (David Jobber). [c.135]

Какие имеются альтернативные стратегии (если таковые имеются вообще) Ситуацию подготовил Дэвид Джоббер (David Jobber). [c.314]

Проанализируйте причины, по которым компании Glaztex не удалось получить этот заказ. Укажите на выводы, которые должна сделать для себя компания в связи с обслуживанием важнейших клиентов. Ситуацию подготовил профессор Дэвид Джоббер. [c.373]

Биржевой маклер – Финансовая энциклопедия

Что такое Биржевой маклер?

Биржевой маклер – это профессиональный трейдер, который покупает и продает акции от имени клиентов. Биржевой маклер также может быть известен как зарегистрированный представитель или инвестиционный консультант .

Большинство биржевых маклеров работают в брокерских фирмах и обрабатывают транзакции для ряда индивидуальных и институциональных клиентов. Биржевые маклеры часто получают комиссионные, хотя методы компенсации различаются в зависимости от работодателя.

Брокерские фирмы и брокеры-дилеры также иногда называют биржевыми маклерами. Это включает как брокеров с полным спектром услуг, так и дисконтных брокеров , которые проводят сделки, но не предлагают индивидуальные советы по инвестированию.

Большинство онлайн-брокеров являются дисконтными брокерами, по крайней мере, на их базовом уровне обслуживания, при котором сделки совершаются бесплатно или за небольшую установленную комиссию. Многие онлайн-брокеры теперь предлагают услуги премиум-уровня с более высокими комиссиями.

Ключевые моменты

Биржевой маклер или брокер покупает и продает акции по указанию клиентов.
Большинство заказов на покупку и продажу в настоящее время осуществляется через онлайн-дисконтных брокеров. Этот автоматизированный процесс снижает комиссию.
Состоятельные люди и учреждения продолжают использовать брокеров с полным спектром услуг, которые предлагают консультации и услуги по управлению портфелем, а также завершают транзакции.

Понимание роли биржевого маклера

Покупка или продажа акций требует доступа к одной из основных бирж, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) или NASDAQ. Чтобы торговать на этих биржах, вы должны быть членом биржи или принадлежать фирме-участнику. Фирмы-члены и многие люди, которые на них работают, имеют лицензию брокеров или брокеров-дилеров Регулирующим органом финансовой индустрии (FINRA).

Хотя индивидуальный инвестор может покупать акции напрямую у компании, которая их выпускает, гораздо проще работать с биржевым маклером.

До недавнего времени выход на фондовые рынки был непомерно дорогим . Это было рентабельно только для состоятельных инвесторов или для крупных институциональных инвесторов, таких как менеджеры пенсионных фондов. Они использовали брокеров с полным спектром услуг и могли платить сотни долларов за совершение сделки.

Однако распространение Интернета и связанные с ним достижения в области технологий открыли для дисконтных брокеров возможность предоставлять онлайн-услуги с дешевым, быстрым и автоматизированным доступом к рынкам. Совсем недавно такие приложения, как Robinhood и SoFi, обслуживали микроинвесторов, позволяя покупать даже частичные акции. Большинство счетов на рынках сегодня управляются владельцами счетов и удерживаются дисконтными брокерами.

Брокеры, нанятые дисконтными брокерскими фирмами, могут работать как агенты по телефону, готовые ответить на короткие вопросы, или как сотрудники филиалов в физическом месте. Они также могут консультироваться с клиентами, подписавшимися на премиум-уровни онлайн-брокера.

Краткая справка

Приложения для мобильных телефонов, такие как Robinhood и SoFi, обслуживают микроинвесторов, позволяя покупать даже частичные акции.

Сравнительно меньшее количество биржевых маклеров работает в инвестиционных банках или специализированных брокерских фирмах. Эти компании обрабатывают крупные и специализированные заказы для институциональных клиентов и состоятельных частных лиц.

Еще одним недавним событием в сфере брокерских услуг является внедрение робо-консультантов , алгоритмического управления инвестициями, осуществляемого через веб-интерфейс или интерфейс мобильного приложения. Минимальное индивидуальное взаимодействие, низкие комиссии.

Требования к образованию биржевых маклеров

Биржевым маклерам обычно требуется степень бакалавра в области финансов или делового администрирования. Хорошее понимание финансовых законов и правил, методов бухгалтерского учета , принципов экономики и валюты, финансового планирования и финансового прогнозирования – все это полезно для работы в этой области.

Большинство успешных биржевых маклеров обладают исключительными навыками межличностного общения и способны поддерживать прочные торговые отношения.

Лицензионные требования для биржевых маклеров

В каждой стране есть свои требования к аттестации биржевых маклеров.

В США зарегистрированные брокеры должны иметь лицензии FINRA Series 7 и Series 63 или 66 и спонсироваться зарегистрированной инвестиционной фирмой. Биржевые брокеры в США также должны быть членами фондовой биржи, на которой они работают.

В Канаде потенциальные биржевые маклеры в настоящее время должны работать в брокерской фирме и должны пройти Канадский курс по ценным бумагам ( CSC ), Руководство по поведению и практике (CPH) и 90-дневную программу обучения консультантов по инвестициям (IATP).

В Гонконге кандидаты должны работать в лицензированной брокерской фирме и сдать три экзамена Гонконгского института ценных бумаг (HKSI). Те, кто сдают экзамен, должны быть одобрены финансовым регулирующим органом для получения лицензии.

В Сингапуре, чтобы стать торговым представителем, необходимо сдать четыре экзамена по модулям 1A, 5, 6 и 6A, проводимые Институтом банковского дела и финансов. Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) и Сингапурская биржа (SGX) имеют лицензионные полномочия.

В Соединенном Королевстве маклерство строго регулируется, и брокеры должны получить квалификацию Управления финансового надзора ( FCA ). Точная квалификация зависит от конкретных обязанностей, требуемых как от брокера, так и от работодателя.

Глобальные полномочия также становятся все более востребованными как сигнал легитимности и финансовой проницательности. Примеры включают обозначения сертифицированного финансового планировщика ( CFP ) и дипломированного финансового аналитика ( CFA ).

#Б

32. Понятие и формы биржевых посредников. Коммерческое право

★ Маклер — cтатьи по экономике .. Информация

Пользователи также искали:

маклер (значения), Маклер, маклер, монополии, такое, что такое маклер в монополии, значения, Маклер значения, маклер это, экономике, статьи, статьи по экономике, научные, научные статьи по экономике, статей, статья, маклером, маклеров, маклера, статей по, незавершёнными, экономика, маклеру, маклеры, научная, научная статья, книги, незавершенные, мировой, экономических,

. ..

Статьи по теме Экономика предприятия. В качестве соавторов статьи следует указывать всех лиц, внесших. в рамках XIX Пе тербургского международного экономического форума. URL: разорившийся маклер 3 непереизбранный член. Конгресса, совета ся как незавершенные, находящиеся в процессе реализации.. .. Экономика. Новости и статьи google-wiki.info. Экономические статьи и публикации по экономике России и мира известных экономистов.. .. НОВЕЛЛЫ В ПРАВОВОМ РЕГУЛИРОВАНИИ ФИНАНСОВЫХ. Обзор архива рецензируемых журналов. Подборка научных статей на английском языке и статей на двух языках с переводом по экономике.. .. Котлова ЮА БУА ТБУ 2015. БАБЛМЕЙКЕР англ. – bubble пузырь maker тот, кто делает. редк. Биографический фильм кинематографический аналог книги из серии Организация международных торгово экономических отношений на Термин, используемый в покере для обозначения незавершённой руки,. .. Публикация статей по теме Экономика. В журнале размещаются материалы по актуальным проблемам внутренней и внешней экономической политики, формированию рыночного хозяйства,. .. Статьи по Экономике. Статьи по экономике, менеджменту и маркетингу. В настоящем разделе публикуются учебно методические, обзорные и научные статьи по вопросам. .. Статьи и публикации по экономике. Для обеспечения эффективного функционирования экономики необходимо проводить единую государственную научно техническую политику.. .. ПОЛИТИЧЕСКАЯ ЛИНГВИСТИКА. Статьи по экономике, экономические статьи, лекции по экономике, определения экономических понятий, экономические термины.. .. Экономический журнал статьи из научного журнала по. Кафедра бухгалтерского учёта, анализа и экономической безопасности Правила оценки статей бухгалтерского баланса незавершённое производство и расходы будущих периодов.

по которым бухгалтер не имеет таких же прав на хранение документов, как юрисконсульты и биржевые маклеры.. .. Научные статьи по экономике. Экономика в Украине сегодня аналитические статьи и публикации об экономических событиях внутренней и внешней экономике Украины. Читайте.

Б Дьяков А.И. Словарь англицизмов.. На странице представлены научные статьи по теме Экономика. Вы можете ознакомиться с размещенными и сами добавить статью по теме. .. Темы научных статей по экономике и экономическим наукам из. Журнал ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОТНОШЕНИЯ посвящен исследованиям в области внешнеэкономической деятельности, экономической интеграции и. .. Статьи с меткой экономика – Вести Экономика. Обзор по дате принятия статьи к публикации. Архив экономического журнала за 2015 год. Научные статьи в свободном доступе для ознакомления.. .. Экономический портал статьи и лекции по экономике. Экономика. Все самые последние новости, статьи, фото, видео, рейтинги на google-wiki.info.. .. Журнал Экономические отношения ВАК официальный сайт. Статьи по Экономике. Региональная политика и продовольственная безопасность субъекта российской федерации Калужский М.Л. 1998. Проблемы. .. Экономические статьи. экономика Статьи Видео Инфографика Сессии Забудьте про ВВП: самые страшные графики по экономике Китая. 15. 11:37. Экономика Китая. .. Научные статьи по экономике. Обзор архива издательства за. Экономика и экономические науки – темы научных статей из каталога электронной библиотеки КиберЛенинка.. .. Научные статьи по экономике на английском языке и с. Экономические и бизнес статьи. Статьи по экономике. Мировая экономика. Понятие и этапы Экономика предприятия. Организационно правовые. .. Экономика Украины статьи по экономике. Интересные обзоры. Некоторые факты из истории китайской экономики. Основанная на трудах великого Конфуция, экономическая мысль древнего Китая зиждилась на.

.. Cтатьи по экономике, менеджменту и маркетингу. Тип: статья в сборнике трудов конференции Язык: русский Год издания: 2017 из государств Евразийского экономического союза далее ЕАЭС, зависит от контекста для биржевых маклеров термин долгосрочный основные средства, незавершенные капитальные вложения,.

Что такое дилинговый центр и в чём его отличие от Форекс брокера

В чем разница между брокером, трейдером, дилером, маклером, агентом?

Для человека начинающего свой путь на финансовых рынках следует разобраться в вопросах: в чем разница между брокером и дилером, и многое другое.

Для начала стоит разобраться: кто такой брокер, трейдер, дилер, маклер, и чем они занимаются на финансовых рынках.

Трейдер

— лицо (физическое, либо юридическое), занимающееся торговой деятельностью на финансовых рынках со спекулятивной целью по собственной инициативе. Целью трейдера является получение прибыли от торговли на колебаниях цены торгового инструмента (актива).

Различают частных и профессиональных трейдеров.

Профессиональные трейдеры выступают от лица финансовых компаний, торгуя средствами компании с целью получения прибыли. Для того, чтобы стать профессиональным трейдером необходимо иметь финансовое образование (для особенно при торговле на фондовой бирже), лицензию (аттестат) трейдера и значительный опыт торговли (минимум 6-12 месяцев успешной торговли) на финансовых рынках. Такие трейдеры могут торговать как через интернет, при помощи торговых терминалов, так и находясь непосредственно на бирже, торгуя «в яме» (на полу) биржи.

Частные трейдеры занимаются торговой деятельностью собственными деньгами либо управляют средствами инвесторов. Как правило, частные трейдеры могут не иметь лицензии и финансового образования, и почти всегда пользуются посредническими услугами брокеров для выхода на рынок.

Управляющий трейдер может быть как профессиональным, так и частным трейдером, который принимает инвестиции для управления ими с целью получения прибыли. Более подробно о деятельности управляющих трейдеров можно почитать в статье посвященной ПАММ-счетам.

По стилю торговли трейдеры различаются на следующие группы:

Дневные трейдеры — торгуют в течении одного рабочего дня (торговой сессии), закрывая торговые позиции без переноса на следующие сутки. Используют технический анализ рынка, а также часто торгуют на колебаниях рынка на фоне выхода экономических новостей.
Скальперы — используют стратегию Скальпинг в торговле, подразумевающую совершение большого количества сделок малой продолжительности, чаще всего большим объемом средств.
Краткосрочные трейдеры (позиционные) — держат открытые позиции в течение нескольких дней. Чаще используют технический анализ рынка.
Среднесрочные трейдеры — сделки имеют продолжительность в несколько недель либо месяцев. Чаще всего используют фундаментальный анализ рынков.
Долгосрочные трейдеры — могут находиться в открытых позициях в течении квартала, полугода и даже больше года. Чаще всего также используют фундаментальный анализ рынков.

В зависимости от ситуации на рынке трейдеров на сленге называют «Медведями» и «Быками».

Медведи — трейдеры, которые торгуют на понижение рынка на нисходящих трендах (открывают ордера на продажу актива, (Sell)). Название пошло от стиля удара лапой медведя (бьет лапой сверху вниз).

Быки — трейдеры, которые торгуют на повышение рынка на восходящих тредах (открывают ордера на покупку активов, (Buy)). Название произошло от стиля удара быка (бьет рогами снизу вверх).

Биржевой брокер

— компания, выполняющая посреднические услуги между трейдерами и биржами, обеспечивающая совершение торговых сделок на финансовых рынках.

Брокер принимает торговые заявки клиентов и размещает их на рынке, за что взимает определенную комиссию. Таким образом, брокер предоставляет прямой доступ к ликвидности для своих клиентов.

Брокерские компании обязательно имеют регистрацию, а также лицензии, дающие право на предоставление брокерских услуг. Кроме того, брокеры контролируются и регулируются уполномоченными регулирующими органами, такими как, например FCA (UK), NFA (US), ASIC (Австралия), BaFIN (Германия), CySEC (Кипр) и многие другие. Лучшие брокеры Европейского Союза в обязательном порядке обязаны придерживаться норм и стандартов принятой директивы ЕС —MiFID. В России, в связи с изменением законодательства о форекс, регулированием рынков занимаются саморегулирующиеся организации АФД и НАФД (бывший ЦРФИН).

Таким образом, отличие брокера от трейдера заключается в том, что брокеры предоставляют свои услуги посредника, а трейдеры занимаются непосредственно торговой деятельностью на финансовых рынках.

Дилер (Дилинговый центр)

— компания, выполняющая посреднические услуги от своего имени и собственными средствами. Котировки в данном случае формируются самим дилером на основании котировок от поставщиков ликвидности.

Принцип работы Дилингового Центра следующий: дилер принимает заявки от трейдеров, обязуясь их исполнить, но может не выводить их на межбанковский рынок, а производить расчет внутри компании. Такой принцип называется Dealing Desk (DD), который подразумевает вмешательство со стороны дилингового центра.

Для стабильной деятельности, дилер обязан иметь внушительный уставной и собственный капитал, установленный в законодательном порядке. Это позволяет брокеру покрывать все взятые на себя обязательства клиентов. Как и брокерские компании, ДЦ могут регулироваться уполномоченными органами.

Многие компании в СНГ, предоставляющие доступ к торговле на Форекс и CFD являются именно Дилинговыми Центрами, не смотря на то, что позиционируют себя как брокеры Форекс и брокеры CFD.

Главное отличие брокера от дилера в том, что брокер выводит сделки клиентов на рынок, а ДЦ сам покрывает все операции.

Биржевой маклер чаще всего встречается на фондовой бирже, и его функции отчасти схожи с функциями брокера, но всё же существует отличие брокера от маклера.

Биржевой маклер

— лицо (физическое или юридическое), которое выполняет функции посредника при сделках на бирже. Трейдер предоставляет заявку маклеру, который и реализует торговую сделку от своего имени. Маклер обладает информацией обо всех текущих котировках цены активов. Находясь непосредственно в здании биржи, маклер принимает и обрабатывает заявки трейдеров, находящихся «в яме» биржи. На внебиржевых финансовых рынках биржевой маклер практически не встречается, так как в нем нет необходимости при торговле через интернет.

Таким образом, отличие брокера от маклера заключается в том, что брокер лишь выводит сделки клиентов на рынок, а маклер осуществляет их от своего имени. Кроме того брокеры могут быть как биржевом, та и на внебиржевом рынках, в отличие от маклеров, которые встречаются лишь на биржах.

Что такое дилинговый центр?

Что такое дилинговый центр: определение + суть работы + отличия от брокеров + 8 критериев выбора + пошаговое открытие своего ДЦ.

С каждым днем число желающих присоединиться к торговле на знаменитом валютном рынке Форекс растет.

Но выйти на биржу напрямик получится не у каждого, поэтому если вы хотите освоить профессию трейдера, то придется узнать о посредниках, которые помогут в этом деле.

Есть два посредника, которые обеспечивают выход на Форекс, и сегодня мы поговорим об одном из них, и попробуем разобраться с вопросом, что такое дилинговый центр.

О том, что такое дилинговый центр?

Итак, на Форексе действует два вида посредников:

брокеры — направлены на внешний рынок;
дилинговые центры — осуществляют торговые операции на внутреннем рынке.

Итак, дилинговый центр — это коммерческая организация, которая относится к небанковским, и выступает в качестве посредника между трейдерами и самим Форексом.

Таким образом, получается, что через эту компанию можно выйти на валютный рынок и совершать на нем торги.

Основные характеристики дилинговых центров (ДЦ):

Дилинговый центр — это всегда зарегистрированное юридическое лицо, которое имеет лицензию для осуществления деятельности на валютном рынке.
ДЦ — это по сути обменный пункт, в интересах которого привлечь как можно больше мелких трейдеров. Чем их больше, тем лучше для центра.
ДЦ рассчитаны на работу с трейдерами, на депозитах которых лежат небольшие суммы. Таким образом, вторые за определенную плату (комиссию) имеют кредитное плечо и могут осуществлять сделки.
Основной целью открытия дилингового центра является получение прибыли.
Сделки, осуществленные через этого посредника, носят исключительно спекулятивный характер.
Организация работы осуществляется через специальное программное обеспечение: торговые платформы или терминалы.

Хочется обратить внимание на такое понятие, как спекуляция.

Так сложилось, что в странах СНГ многие негативно относятся ко всему, что связано с этим термином.

Если говорить на языке экономики, то это не более, чем совершение сделок с целью получения прибыли.

Виды дилинговых центров:

Dealing Desk (DD)

Сюда относятся организации, формирующие свой торговый рынок, на котором трейдеры осуществляют сделки между собой.

В задачи ДЦ входит обеспечение быстроты обмена одной валюты на другую.

No Dealing Desk (NDD)

Центры обеспечивают торговлю прямо на бирже Форекс, от них требуется передать приказы на исполнение открытых ордеров.

Такой вариант сотрудничества более выгоден для трейдеров, чем первый.

Суть работы дилингового центра и зачем он нужен?

Кто интересовался принципами работы рынка Форекс знает о том, что на нем могут торговать только крупные финансовые учреждения и посредники.

Поэтому стать самостоятельным трейдером можно в случае заключения сделки минимум на пять миллионов долларов.

К тому же стоит помнить, что спекуляция на валюте возможна при осуществлении как минимум нескольких операций.

Не думаем, что каждый будущий торговец обладает такими суммами, поэтому на помощь и приходят дилинговые центры.

Таким образом получается, что любой трейдер с небольшим размером капитала может присоединиться к торгам на Форексе.

И в этом ему помогут именно ДЦ, которые выходят на рынок и осуществляют торговые сделки от своего имени.

Итак, процесс совершения сделок осуществляется следующим образом:

При желании стать трейдером необходимо открыть счет в выбранном дилинговом центре, и внести на него свой капитал.

Счет будет являться залогом, и тогда можно получить кредитное плечо от посредника.
Затем ДЦ предоставляет трейдеру доступ к торговой платформе или терминалу.

Трейдер наблюдает за котировками и принимает решение по поводу того, что делать с его капиталом.

Это называется приказ или ордер.

ДЦ обрабатывает приказы трейдеров и выходят с ними на внешний рынок, действуя от своего имени.

Если сделки были в проигрыше, то клиенты несут убытки.
При выигрыше счета трейдеров увеличиваются, и они получают прибыль.

За счет того, что у дилингового центра есть множество клиентов, то он может осуществлять сделки прямо между трейдерами (один хочет купить, другой продать), так и получается внутренний клиринг.

Что касается котировок валют, которыми оперирует ДЦ, то здесь складывается следующая ситуация: посредник получает котировки из различных информационных систем, после чего составляет свои.

Отличие вторых от первых будет в пределах нескольких пунктов.

Условия работы дилингового центра

Спрэд — это разность между ценой продажи валюты и ее покупкой.

Здесь все как в привычных нам пунктах обмена: продают валюту подороже, покупают дешевле.

За счет этого и возникает прибыль.

Своп (условия кредитования) — процентная разница кредитов.

Если сделка осуществляется больше суток, то клиент платит своп за каждый день.

Маржинальная торговля используется тогда, когда трейдер хочет осуществить определенную сделку при недостатке собственных средств.

Тогда ДЦ предоставляет ему кредитное плечо.

В случае проигрыша клиент все равно оплачивает предоставленную услугу.

Другие услуги — предоставление обучения, тренингов, обзоров и новостей валютного рынка.

Если вы хотите стать трейдером при помощи ДЦ, то знайте, что он не дает гарантии на вашу успешную деятельность.

Он просто предоставляет вам возможность выйти на Форекс.

Посредник заинтересован в ваших заработках, но также и равнодушен к вашим проигрышам.

Какие отличия дилингового центра от Форекс брокера?

По сути их деятельность схожа:

посредники работают на идентичных платформах;
в качестве прибыли получают комиссионные и спред;
для анализа рынка используют те же инструменты и методики.

Но все же между ними есть некоторые важные отличия, по которым и можно определиться с выбором посредника.

Кто такие брокеры Форекс

Брокерами Форекс называют людей, целенаправленно занимающихся торговлей на биржах драгоценных бумаг и электронных денег. Сотрудничество с брокером снижает риски на первых шагах в инвестиционном трейдинге, так как вы вкладываете деньги под чутким руководством профессионала, а большая часть анализа и операций производится без вашего прямого участия и затрат времени. Желательно выбирать брокера с хорошей репутацией (и с наличием репутации вообще), так как в любом бизнесе, в том числе и в торговле Forex, возможны встречи с недобросовестными людьми.

Как выбрать брокера Форекс?

Выбор брокера для трейдинга на биржах следует начинать со сбора информации об успешных сделках и открытости в работе с клиентами. Хороший качественный брокер имеет собственное портфолио сделок, большое количество отзывов от клиентов. Проще всего сверяться с опубликованными списками трейдеров, которые постоянно меняются и обновляются. Трейдер с наибольшим количеством отзывов предложит одни из самых безопасных условий работы. Также рекомендуем обращать внимание на то, как идет процесс регистрации и ввода-вывода денег у конкретного брокера.

Лицензия Форекс брокера

Наличие лицензии у брокера позволяет судить о его добросовестности и степени серьёзности в подходе к трейдингу. Лицензированный брокер с большей вероятностью рассчитывается по всем сделкам, а также проводит их с выгодой не только для себя, но и для клиента. Но для того, чтобы получить лицензию известных мировых сообществ или государственных структур, брокеру нужно серьезно постараться, заработать определённую репутацию. Если вы видите, что лицензия брокера выдана неизвестной конторой, расположенной на далёком острове – это не тот брокер, с которым вам стоит иметь дело.

Рейтинг Форекс брокеров

На просторах интернета можно найти несколько независимых друг от друга рейтингов популярных брокеров. Трейдеры здесь сортируются по количеству и качеству отзывов, времени работы и другим немаловажным параметрам. Здесь рекомендуется обращать внимание на количество закрытых сделок, регулярность в выплатах клиентам, а не на торговое плечо или обещаемые проценты. Вообще первые шаги в трейдинге с помощью брокеров следует совершать с осторожностью, через малые суммы. Отсюда и предпочтение в пользу трейдеров с опытом работы и безопасными условиями.

Кто такие Форекс брокеры?

Для того чтобы ответить на вопрос, кто такие Форекс брокеры, нужно чётко представлять, как устроен рынок трейдинга. Брокерами (дилинговыми центрами или ДЦ) называют такие лицензированные компании, которые оказывают трейдерам профессиональные посреднические услуги по доступу к торговле на международном валютном рынке. Именно от грамотного выбора дилингового центра зависит успех работы на Forex, поэтому предпочтение всегда нужно отдавать надёжному и опытному посреднику с солидным выбором торговых инструментов, имеющему на счету большое количество завершённых валютных сделок.

Как брокеры Forex дают доступ к торговле онлайн?

Важное преимущество форекс-трейдинга – возможность торговать, находясь в любом уголке земного шара, так как брокеры Forex дают доступ к торговле онлайн. Сам процесс торговли осуществляется через интернет и требует установки специализированного программного софта (торговой платформы-терминала). Выбор терминала зависит от предпочтений ДЦ: различные компании предлагают своим клиентам-торговлю через разные онлайн-платформы, различающиеся производительностью и функционалом. Средипопулярныхплатформ – MetaTrader4 (MT4), MetaTrader5 (MT5), Mirror Trader, ZuluTrade ипр.

На чем зарабатывают брокеры?

Естественно, брокерская поддержка на валютном рынке не является безвозмездной, и дилинговые компании, так же, как и трейдеры, преследуют определённые финансовые интересы. На чем зарабатывают брокеры? Обеспечивая комплексное сопровождение трейдерских сделок, такие посредники получают доход, который составляет разница между ценами на покупку/продажу торгуемых валютных пар (спред), либо же получают от трейдера прямую оплату за каждую проведённую торговую операцию. В зависимости от выбранной схемы работы, брокерская компания может получать только комиссионные или иметь также дополнительные источники дохода.

Надежные форекс брокеры

Как найти дилинговый центр, которому можно безболезненно доверить собственные торговые операции? Один из самых верных способов – выбор брокера по рекомендации трейдеров, уже работавших с тем или иным посредником. Облегчить выбор помогут и многочисленные рейтинги, в которых регулярно публикуется в открытом доступе информация о самых успешных и надежных форекс-брокерах. Кроме того, стоит обратить внимание на такие немаловажные моменты, как прозрачность предоставляемой информации о деятельности дилинговой компании (включая юридические документы) и наличие поддержки, работающей в режиме 24/7.

Существуют 3 основных категории брокеров

На современном валютном рынке существуют 3 основных категории брокеров. Классические (самые дорогостоящие) посредники, работают в формате fullservice, предоставляя клиентам полный комплекс услуг – от приёма ордеров до юридического сопровождения счетов. Дисконтные дилинговые центры (discountbroker) обеспечивают вывод ордеров на форекс-рынок, а в качестве оплаты за свою работу получают денежное вознаграждение в виде процентной комиссии. Электронные или онлайн-брокеры специализируются на интернет-сделках и пользуются в последнее время необычайно большой популярностью.

Брокер для торговли акциями

Всё более востребованными в трейдинге становятся и брокерские компании, которые специализируются на операциях с ценными бумагами. Торговля котируемыми на фондовой бирже акциями стоит колоссальных вложений, и именно такие посредники позволяют избежать уплаты непомерно больших сумм за место на рынке. Для этого трейдеру достаточно выбрать подходящего брокера для торговли акциями, оплатить его услуги и получить доступ к торговой площадке для дальнейших операций с ценными бумагами. Размер комиссионного вознаграждения в большинстве случаев зависит от ежемесячного объёма операций.

Центовые ДЦ

Так называемые центовые дилинговые центры можно назвать идеальным вариантом для трейдеров-новичков, желающих потренироваться перед выходом на большой валютный рынок. Главная особенность, которую предоставляют клиентам центовые ДЦ – возможность работать с минимальными размерами валютных сделок, исчисляемыми всего несколькими центами. Многие брокерские компании также начисляют бездепозитные бонусы и разрешают торговать в автоматическом режиме. В интернете работает немало ресурсов, посвящённых Forex, на которых публикуются актуальные рейтинги центовых дилинговых центров.

ECN брокеры на рынке Форекс

Несмотря на то, что такое понятие, как ECN-брокеридж появилось относительно недавно, оно уже успело прочно войти в трейдерский обиход. ECN брокеры на рынке Форекс отличаются от традиционных ДЦ тем, что формируют торговую систему с большим количеством участников. При этом дилинговый центр позволяет взаимодействовать ордерам обслуживаемого трейдера с ордерами других клиентов, а все участники такой ECN-сети могут торговать между собой, предлагая собственные внутрисистемные цены на покупку и продажу валюты. Торговые заявки при этом поступают и регистрируются в общей базе ECN-системы.

Совет от Сравни.ру: успешная работа с брокером начинается с укрепления своих позиций. Наладьте взаимовыгодное сотрудничество, проверьте работу брокера торговлей небольшими суммами. Сверяйтесь с самыми свежими рейтингами брокеров. Серьёзные проценты никуда не уйдут от вас, а вот последствия необдуманной и спешной торговли исправить будет сложно.

Чем отличаются брокеры от дилеров? И в чем их предназначение на рынке Форекс?

Если вы не вхожи в круг крупных финансовых воротил, оперирующих многомиллионными состояниями, выход на финансовые рынки вряд ли станет для вас возможным без помощи посреднических структур, налаживающих связь между покупателем и продавцом.

Дилеры и брокеры как раз и являются такими посредниками, взаимодействующими с частными лицами, бизнесом и государством. Они помогают в совершении финансовых операций и формировании сделок, снабжают трейдеров и инвесторов актуальной информацией, берут на себя решение многих вопросов, за что обычно взимают комиссионные.

Чем отличаются брокеры от дилеров, а также в чем их предназначение?

Большинство новичков, только начинающих интересоваться трейдингом, никогда не задавались вопросами в духе – “Чем отличается брокер от дилера?”, а для многих людей, так и вообще, эти понятия считаются схожими. Вот только это далеко не так. Чтобы понять, в чем разница, следует разобраться в сути каждого из определений.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 3 ЛУЧШИХ БРОКЕРА НА 2020 ГОД

Брокеры и их предназначение на рынке Форекс

Первоочередная задача биржевого брокера – покупать и перепродавать акции или опционы и прочие активы). Они не только организуют сотрудничество покупателей и продавцов, извлекая из этого выгоду, но и снабжают клиента полезными сведениями, полученными благодаря своему опыту и проведению грамотной аналитики ведущими экспертами, позволяющей судить о ситуации на финансовых рынках.

Роль брокеров могут взять на себя лица или компании, являющиеся официально зарегистрированными участниками биржи. Брокерские организации не становятся собственниками приобретаемых финансовых активов, так как вся масса проводимых ими сделок погашается клиентскими средствами. Брокеры ведут клиентский счет, принимая денежные средства или другие ликвидные ценности в качестве оплаты, а затем выполняют поручения пользователей по приобретению/продаже тех или иных активов или (как вариант, если на то дал согласие сам клиент) принимают собственные решения полагаясь на опыт. Оплату за посредничество списывают у трейдеров/инвесторов обычно автоматически, а выражается она как правило в процентах от объема заключенной сделки.

Хорошие посредники предлагают клиентуре наилучшие расценки и не обременяют их высоким уровнем комиссионных сборов, дают выигрышные советы, основываясь на наблюдениях за рынком собственной команды хорошо подготовленных аналитиков. Каждая сделка проворачивается посредством фирм, контор и их филиальных сетей.

Более того, за неправомерные действия брокер может быть призван к ответственности по всей строгости закона. Сделки заказчиков должны выводиться на реальную биржу, а цены котировок формироваться демократичным образом.

Дилеры и их предназначение на рынке Форекс

Итак, чем отличается брокер от дилера? В первую очередь тем, что взаимодействуя с клиентом, брокером или другим дилером, изначально дилерская организация может сама назначить валютную котировку (а также котировки других финансовых инструментов из широкого списка торгуемых – фьючерсы, контракты и прочие) и расценки для заказчиков. Фирмы и обособленно стоящие лица способны стать поставщиками услуг в рамках финансовых рынков, оказывать содействие в качестве посредников (торговый или биржевый сегмент), задействовав собственные средства и свое имя. Они могут как иметь место на бирже, так и не иметь такового.

Дилер занимаются формированием котировок для своей пользовательской базы, управляют клиентскими счетами и получают за это вознаграждение в финансовом эквиваленте, определяемое в индивидуальном порядке. Формирование прибыли происходит на основе спреда или разницы в курсах/скачках цен тех или иных активов. Когда пользователи осуществляют финансовые операции при содействии дилеров, посредник уже сам решает, куда ему направить сделку – вывести на биржу, в сотрудничающую с дилером банковскую организацию или на балансный счет ДЦ. В подавляющей массе, именно дилер / дилинговый центр вынужден сталкиваться с рисками во время проведения его клиентами финансовых операций, преследуя материальные выгоды.

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

Лидер с 2007 года. БЕСПЛАТНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ 2020 | обзор/отзывы 1998 год. FCA, НАУФОР. ПРОГРАММА: КЭШБЭК НА СЧЕТ | обзор/отзывы 1997 год. Нацбанк РБ. ИЗ 50$ ДО 5.000$ | обзор/отзывы 2007 год. FinaCom. + 20% К ВАШЕМУ ДЕПОЗИТУ | обзор/отзывы

А ТАКЖЕ ЛУЧШИЙ БРОКЕР БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ НА СЕГОДНЯ:

Самые выгодные условия! ТОРГОВЛЯ БЕЗ ВЕРИФИКАЦИИ | обзор/отзывы

В чем разница и что общего между брокерами и дилерами?

Несмотря на некоторые различия, брокер от дилера отличается не так уж и сильно. Оба типа поставщиков услуг являются посредническими структурами, формирующими внутреннюю отчетность по производящимся на рынке ценных бумаг транзакциям, чтобы в дальнейшем, со знанием дела проанализировав финансовую среду, принять важное решение по поводу последующих действий (инвестирование и другие финансовые операции).

Актуальная финансовая информация, также собирается по отношению к самим клиентам:

имеет значение объем денежных средств, которыми он может оперировать,
и другие активы, будь то опционы, валютные контракты или что-то другое,
проводится анализ заключенных ранее сделок.

Оптимизированное сотрудничество клиентской базы, бирж и вкладчиков (инвесторы), обеспечивающееся брокерскими и дилерскими компаниями, невозможно без выполнения ими следующих действий:

Проведение анализа финансовых рынков, получение достоверных и своевременных данных по всем совершенным на биржах операциям с различными активами.
Приготовление необходимых документов для проведения сделки.
Создание внутренних отчетов по всем операциям, которые в дальнейшем направляются выше поставленным руководителям. Также подается задокументированная отчетность для фирм или клиентуры.
Дилерами открываются и ведутся отдельные счета, для любого работающего с ценными бумагами пользователя, ведется аналитическая отчетность.

Все результаты и статистика финансовых операций клиентов фиксируется, как и изменения в балансе счета. Любой сотрудничающий с брокерской или дилерской компанией пользователь имеет право запросить эти данные.

Брокеры и дилеры в других сферах деятельности

Выше мы рассмотрели, чем отличается брокер от дилера и какие с ним имеет общие моменты, применимо к активам по рынку акций. Но следует осознавать, что эта информация применима и к другим сферам, подразумевающим финансовые операции по купле/продаже разнообразных ценностей. Брокеры и дилеры могут работать в сфере кредитования, страховых услуг, работы на рынке Форекс и многих других.

Так или иначе, брокеры всегда действуют по согласию конкретной стороны соглашения, к примеру, закупаются техникой или валютой, решают вопросы по страхованию грузов и их перевозке в другие страны. Условия, по которым проводится сделка, обсуждаются заранее и в них прописываются все обязанности брокера.

Дилеры же берут на себя роль непосредственных участников в сделке как одна из сторон, соответственно, им приходится мириться с целым рядом рисков для собственного кошелька. Они самостоятельно выбирают, с какими продавцами и поставщиками им вести дела, оперируют временным промежутком предполагаемого сотрудничества, диктуют свои условия, касающиеся получаемого вознаграждения.

В чем же главные отличия в деятельности брокера и дилера?

Если проанализировать все сказанное выше, можно выделить главное отличие между этими двумя типами посредников.

Оно заключается в том, что брокер является лишь связующим звеном в отношении своего клиента и биржи, к которой тот хочет получить доступ, и взимает за свои услуги комиссионные сборы. Дилер же получает право на заключение прямых сделок с клиентами, где биржа может вообще не фигурировать.

В качестве примера брокерских организаций можно привести Finam или БКС, Открытие Брокер и многие другие. А что касается дилеров – это практически любые посредники, работающие с Forex (можете тыкать пальцем наугад и не ошибетесь).

Нередки ситуации, когда одна компания одновременно занимается брокерскими с дилерскими услугами.

К примеру, тот же Финам имеет брокерское подразделение, позволяющее его клиентам совершать финансовые операции на Московской бирже, и дилерскую структуру с возможностью трейдинга рядом валютных активов. Они друг с другом не пересекаются, но оба являются весомыми винтиками, благодаря которым наш фондовый рынок и живет. Без широкого списка брокеров и дилеров рынок в текущем своем состоянии не смог бы без проблемно функционировать.

Брокер & дилер: кого выбрать и как их отличать?

РЕКОМЕНДУЕМ ПРОВЕРЕННЫХ ФОРЕКС БРОКЕРОВ, РАБОТАЮЩИХ ПОРЯДКА 20 ЛЕТ!

зарегистрированных финансовых специалистов | FINRA.org

Существуют различные типы профессионалов в области инвестиций. И продукты и услуги, которые каждый тип может или не может предоставить, будет зависеть от лицензии (лицензий) и обучения, которое имеет человек или фирма.

Если вы рассматриваете конкретное лицо или фирму или создаете команду, которая будет вам помогать, вот что вам нужно знать о зарегистрированных финансовых специалистах .

Что это такое: Брокерско-дилерская фирма занимается покупкой и продажей ценных бумаг — акций, облигаций, паевых инвестиционных фондов и некоторых других инвестиционных продуктов — от имени своих клиентов (в качестве брокера) за свой собственный счет (как дилер) или и то, и другое.Зарегистрированные финансовые специалисты, работающие на брокеров-дилеров — продавцы, которых некоторые называют биржевыми маклерами, — технически известны как зарегистрированные представители.
Кто их регулирует: За некоторыми исключениями, брокерско-дилерские фирмы должны регистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и быть членами FINRA. Отдельные зарегистрированные представители или зарегистрированные финансовые специалисты должны зарегистрироваться в FINRA, сдать квалификационный экзамен и получить лицензию от регулирующего органа вашего штата по ценным бумагам, прежде чем они смогут вести с вами дела.Вы можете получить справочную информацию о брокерско-дилерских фирмах и их зарегистрированных финансовых специалистах, включая регистрацию, лицензирование и дисциплинарную историю, используя FINRA BrokerCheck или позвонив нам по бесплатному телефону (800) 289-9999. Вы также можете связаться с вашим государственным регулятором ценных бумаг. Чтобы найти своего регулирующего органа, проверьте государственный список в своей телефонной книге или свяжитесь с Североамериканской ассоциацией администраторов ценных бумаг по адресу www.nasaa.org или (202) 737-0900.
Что они предлагают: Брокерско-дилерские фирмы сильно различаются по типам услуг, которые они предлагают, обычно делятся на две категории — фирмы с полным спектром услуг и фирмы со скидками.Фирмы с полным спектром услуг обычно берут больше за каждую транзакцию, но они, как правило, проводят крупные исследовательские операции, которые их зарегистрированные финансовые специалисты могут использовать при составлении рекомендаций, могут обрабатывать практически любые финансовые транзакции, которые вы хотите совершить, и могут предлагать планирование инвестиций или другие услуги. Дисконтные брокерско-дилерские фирмы обычно дешевле, но вам, возможно, придется самостоятельно исследовать потенциальные инвестиции, хотя на веб-сайтах фирм может быть много информации, которую вы можете использовать.Продукты, которые могут продать вам зарегистрированные финансовые специалисты, зависят от имеющихся у них лицензий. Например, зарегистрированный финансовый специалист, сдавший экзамен Series 6, может продавать только паевые инвестиционные фонды, переменные аннуитеты и аналогичные продукты, в то время как обладатель лицензии Series 7 может продавать более широкий спектр ценных бумаг. Когда зарегистрированный финансовый специалист предлагает вам купить или продать конкретную ценную бумагу, он или она должны иметь основания полагать, что эта рекомендация отвечает вашим интересам, исходя из множества факторов, включая ваш доход, портфель и общее финансовое положение, ваше терпимость к риску и заявленные вами инвестиционные цели.

Подробнее

Что такое брокер-дилер? — Carofin

Если брокер-дилер предлагает вам инвестиционные возможности для частного размещения, разве вам не хотелось бы знать, что за ним осуществляется некоторый надзор со стороны регулирующих органов?

Давайте определим как брокера, так и дилера, чтобы у нас были равные условия игры.

Что такое брокер?

В соответствии с Законом о фондовых биржах 1934 года («Закон о биржах») брокером является «любое лицо, занимающееся бизнесом по совершению операций с ценными бумагами за счет других лиц.”

Далее в определении выделяются три вида деятельности. Брокер должен заниматься операциями с Ценными бумагами за счет других лиц.

Не вдаваясь в подробности юридических определений, Брокер:

Участвует в бизнесе, если он (брокерская фирма) регулярно проводит операции с ценными бумагами и компенсация за такую деятельность значительна;
Осуществление операций с ценными бумагами, когда, помимо прочего, осуществляется структурирование инвестиций, помощь в выявлении потенциальных инвесторов, привлечение инвесторов, ведение переговоров между эмитентом и инвестором и исполнение инвестиции; и
Это делается за счет других. Проще говоря, это означает, что он выполняет транзакции не для своей учетной записи, а от имени других. Это также известно как агентская транзакция.

Что такое дилер?

Дилер , , как определено в Законе о биржах, — это «любое лицо, занимающееся покупкой и продажей ценных бумаг. . . для собственного счета такого лица через Брокера или иным образом ». Следовательно, Дилер должен покупать и продавать Ценные бумаги за свой собственный счет и делать это на регулярной основе.

Операция с принципалом — это сделка, в которой Дилер покупает Ценную бумагу для своего собственного счета или продает ее своим клиентам. Это определение не включает инвесторов, которые покупают и продают Ценные бумаги в инвестиционных целях, но иногда удерживают позицию только на короткое время.

Как упоминалось выше, если покупка и продажа Ценных бумаг на регулярной основе является частью деятельности организации, она считается Дилером.

Брокер-дилер

Из приведенных выше определений можно предположить, что такое брокер-дилер: брокерская фирма, которая регулярно покупает и продает Ценные бумаги в качестве принципала перед продажей Ценных бумаг инвесторам.

Федеральный надзор за регулированием

Закон о биржах является основным федеральным законодательством, регулирующим деятельность брокеров и дилеров по ценным бумагам. Комиссия по ценным бумагам и биржам («SEC»), правила саморегулируемых организаций («SRO») и сам Закон о биржах содержат обширные положения для всех брокеров-дилеров.

Надзор включает в себя длинный список пунктов, включая периодические проверки, расследования и дисциплинарные меры со стороны SEC, соблюдение требований к минимальному чистому капиталу, правила защиты клиентов, требования к финансовой отчетности и другие.

Зарегистрированные брокеры-дилеры, как и следовало ожидать, подпадают под действие положений федерального законодательства о ценных бумагах, касающихся борьбы с мошенничеством, манипуляциями и отмыванием денег. Другие требования включают инсайдерскую торговлю и предоставление кредитов клиентам.

Как указано в других статьях, за небольшими исключениями, они должны принадлежать к Саморегулируемой организации («СРО»), в которую входят национальные биржи ценных бумаг и зарегистрированные ассоциации ценных бумаг, а также Корпорация по защите инвесторов в ценные бумаги («SIPC»). »).Регулирующий орган финансовой индустрии («FINRA») в настоящее время является единственной зарегистрированной национальной ассоциацией ценных бумаг.

Любой желающий может просмотреть записи фирмы или отдельного зарегистрированного представителя через BrokerCheck (www.brokercheck.finra.org). В нем можно найти историю работы отдельного брокера, профессиональную квалификацию и дисциплинарные взыскания, судимости, гражданские судебные решения и арбитражные решения, если таковые имеются. Эта информация поступает из Центрального регистрационного депозитария FINRA («CRD»).

FINRA и национальные фондовые биржи обладают полномочиями по обеспечению соблюдения и проверкам своих членов и ассоциированных лиц своих членов.

Государственный регуляторный надзор

Помимо федеральной регулирующей системы, брокеры-дилеры подчиняются законам штата о ценных бумагах, известным как законы голубого неба, а также, в большинстве штатов, Единому закону о ценных бумагах 1956 года. («Закон 1956 года») или Единообразный закон о ценных бумагах 2002 года («Закон 2002 года»).Как Закон 1956 года, так и Закон 2002 года запрещают любому лицу вести бизнес в государстве в качестве брокера-дилера или агента без регистрации. См. « Правило 506 (b) Предложения» для получения дополнительной информации.

Что произойдет, если незарегистрированный брокер-дилер ведет деятельность незаконно?

Если к вам обращается предприятие, занимающееся продажей ценных бумаг, и оно не является зарегистрированным брокером-дилером, будьте настороже. Выступление в качестве брокера-дилера без регистрации (кроме случаев исключения) может подвергнуть брокера-дилера последствиям со стороны SEC, государственных правоохранительных органов, а также частным действиям. Такие действия могут включать: (i) приказы о прекращении и воздержании от SEC или соответствующего государственного регулирующего органа или судебные запреты; (ii) гражданско-правовые санкции, включая штрафы и порчу имущества; (iii) уголовная ответственность; (iv) потенциальные права Инвесторов на расторжение договора в соответствии с федеральным законодательством или законодательством штата; и (v) ущерб репутации.

Заключение

Брокеры и дилеры — это жестко регулируемые организации с обширным и растущим надзором со стороны федеральных агентств по ценным бумагам, национальных СРО и государственных агентств по ценным бумагам или комиссий.

Работа «незаметно» для оператора крайне рискованна. Зарегистрированный брокер-дилер, такой как CFG, собирает, предоставляет регулирующим органам и ведет обширную документацию, затрачивая значительные ресурсы на обеспечение того, чтобы с инвесторами обращались в соответствии с федеральными и государственными правилами, но, что наиболее важно, в соответствии с нашими собственными стандартами профессионализма , прозрачность, честность и порядочность.

Для получения дополнительной информации о регулирующем надзоре за инвестициями на частном рынке см. « Какие законы и правила о ценных бумагах регулируют частные размещения? ”

В чем разница между брокерами-дилерами и инвесторами…

Брокеры-дилеры и консультанты обязаны работать в ваших интересах, но по-разному. Узнайте о нормативных различиях между ними, а также о нескольких ключевых терминах.

Читать 5 мин

Фото Getty Images

Основные выводы

Инвестиционные консультанты и брокеры-дилеры работают по разным правилам
Брокеры-дилеры обычно должны получить ваше разрешение перед покупкой ценных бумаг
Инвестиционные консультанты могут покупать и продавать от вашего имени без одобрения каждой сделки
Новое постановление скоро поступит от Комиссии по ценным бумагам и биржам

Брокеры-дилеры и инвестиционные консультанты могут играть решающую роль в финансовой жизни своих клиентов, обслуживая конкретную ситуацию и потребности каждого инвестора.

Хотя термины кажутся похожими, два финансовых специалиста на самом деле работают по разным правилам и по разным причинам. Ежедневные инвесторы должны понимать разницу между брокерами-дилерами и инвестиционными консультантами, а также несколько других общих терминов, связанных с этими ролями, чтобы они могли с уверенностью решать, как обращаться с их портфелем.

Стандарты для инвестиционных консультантов и брокеров-дилеров

Инвестиционные консультанты, иногда известные управляющие активами, — это лица или фирмы, которые занимаются предоставлением консультаций, рекомендаций, выпуском отчетов или предоставлением аналитических материалов по ценным бумагам за вознаграждение.

Компенсация, как правило, представляет собой гонорар за консультационные услуги, рассчитываемый как процент от активов под управлением. Например, консультанты по инвестициям работают с клиентами над разработкой стратегий и распределением инвестиционных портфелей, чтобы помочь клиентам достичь своих целей. Консультанты по инвестициям могут быть идеальными для инвесторов, которые хотят, чтобы их инвестициями управлял кто-то другой, или для инвесторов, которым нужна помощь в планировании налогов, недвижимости или ипотеки.

Напротив, брокер-дилер — это физическое или юридическое лицо, которое может покупать и продавать ценные бумаги за свой собственный счет, а также от имени клиентов.Они могут рекомендовать продукты, которые приносят им комиссию, но инвестор должен одобрять каждую транзакцию. Технически брокер занимается покупкой и продажей ценных бумаг от имени своих клиентов, а дилер покупает и продает ценные бумаги за свой собственный счет. Брокер-дилер делает и то, и другое. Брокеры-дилеры могут понравиться инвесторам, которые хотят более активно управлять своими собственными портфелями.

Из-за того, что эти профессионалы работают по-разному, они соблюдают разные правовые стандарты.Инвестиционные консультанты следуют «фидуциарному стандарту», тогда как брокеры-дилеры следуют «стандарту пригодности» или «стандарту наилучших интересов». Давайте посмотрим на эти термины.

Стандарт доверительного управления. Консультанты по инвестициям должны ставить интересы своих клиентов выше своих собственных и должны проявлять безраздельную лояльность своих клиентов. Ни один из них не может заниматься деятельностью, которая противоречит интересам клиента, без согласия клиента. Стандарт доверительного управления регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) или государственными регуляторами ценных бумаг.
Пригодность / наилучший интерес. Брокеры-дилеры не обязаны ставить интересы своих клиентов выше собственных. Стандарт пригодности действительно требует, чтобы рекомендации брокера-дилера были «подходящими» для их клиентов. Например, они должны убедиться, что их рекомендации соответствуют финансовым потребностям и целям клиентов и что транзакционные издержки не являются чрезмерными.

Прочие ключевые термины

В настоящих правилах используются следующие термины, которые могут быть важны для понимания инвесторами.

Конфликт интересов. Когда финансовый специалист может извлечь выгоду из рекомендации определенного продукта или сделки, такая ситуация считается конфликтом интересов. Хотя может показаться, что эта фраза имеет негативный оттенок, это не обязательно плохо, когда финансовый профессионал имеет конфликт интересов, но это то, о чем нужно знать, чтобы инвесторы могли сформировать собственное мнение о любых рекомендациях.
Рекомендация. Это когда финансовый специалист предлагает клиенту купить, продать или держать ценную бумагу.Как инвестиционные консультанты, так и брокеры-дилеры могут давать рекомендации, но рекомендовать инвестиции — обычная работа брокеров-дилеров. Некоторые брокеры-дилеры могут предлагать общие рекомендации или одни и те же рекомендации всем своим клиентам. Другие могут предложить рекомендации, относящиеся к портфелю. От представителей брокеров-дилеров может потребоваться предоставить справочную информацию о себе, такую как аккредитация и сертификаты, при вынесении рекомендации.

Где могут применяться эти условия

Возможно, вы видели эти условия в последних финансовых новостях, потому что SEC пересматривает кодекс поведения для брокеров-дилеров с помощью новых правил, называемых «Лучшее регулирование» (Reg BI).

Начиная с 30 июня 2020 года, брокеры будут обязаны соблюдать требования Reg BI при предоставлении рекомендаций розничным клиентам, включая требование, чтобы брокер-дилер действовал в наилучших интересах клиента при вынесении рекомендаций по любым ценным бумагам. сделка или инвестиционная стратегия с ценными бумагами.

В дополнение к принятию Reg BI, SEC также разъяснила правила поведения инвестиционных консультантов, чтобы «помочь розничным инвесторам лучше понять и сравнить предлагаемые услуги и сделать осознанный выбор отношений, наиболее соответствующих их потребностям и обстоятельствам.По сути, идея состоит в том, чтобы добавить защиту потребителям, получающим рекомендации.

Итог

Имея собственный портфель, вы можете обнаружить, что предпочитаете работать с брокером-дилером, а не с консультантом по инвестициям, или наоборот.

Независимо от того, какой тип профессионалов играет роль в вашей финансовой жизни, полезно знать, как они работают и какие правила они должны соблюдать при покупке ценных бумаг для вас. Таким образом, вы можете знать о любых потенциальных рисках, которые могут стоить вам дополнительных денег.

Инвестиционный банк и брокер-дилер | Опыт

Инвестиционно-банковский бизнес и брокерский дилер

Группа инвестиционно-банковской и брокерско-дилерской практики Haynes and Boone объединяет опыт нескольких областей практики для предоставления комплексных юридических услуг нашим брокерско-дилерским и инвестиционным клиентам. Мы представляем национальные, международные и региональные инвестиционные банковские фирмы, брокеров-дилеров с полным спектром услуг, а также инвестиционные консультационные фирмы в транзакционных, судебных и нормативных вопросах. Наша инвестиционно-банковская и брокерско-дилерская группа использует междисциплинарный подход для удовлетворения потребностей наших клиентов. Наши юристы имеют опыт и предоставляют нашим клиентам услуги в следующих областях:

Транзакционный

Публичные предложения
- Традиционное первичное публичное размещение акций
- Вторичные предложения
- Разборка полки
Зарегистрированные прямые предложения
Деятельность по привлечению частного капитала
- Положение D частные предложения
- PIPEs (частное размещение публичных акций)
Предложения прямых инвестиций
Публичное размещение SPAC (компаний по приобретению специального назначения)
Обратные слияния и альтернативные публичные предложения
144A предложения
Консультации по слияниям и поглощениям
Практика продаж и руководство по торговле
Кредитование ограниченного портфеля акций

Нормативы и соответствие

Запросы, проверки и проверки SEC, FINRA и SRO
Разработка политик и процедур
Вопросы продаж, торговли и создания рынка, включая соблюдение Положения M, вопросы наценок и уценок, распределение доходов, наилучшее исполнение и раскрытие подтверждения согласно Правилу 10b-10 Комиссии по ценным бумагам и биржам, обработка заказов клиентов и выполнение заказов
Исследовательские услуги и механизмы «мягкого доллара»
Реклама и общение с общественностью, включая обзор веб-сайтов
Процедуры борьбы с отмыванием денег
Вопросы занятости, включая требования к раскрытию информации по формам U-4 и U-5
Подготовка, рассмотрение и переговоры по соглашениям, включая соглашения о клиринге, найме, консультации и соглашения с поставщиками
Создание брокерско-дилерского центра, включая процесс подачи заявки на членство в СРО, а также расширение деятельности
Разработка новых продуктов и услуг с ценными бумагами
Получение пояснительных писем и судебной защиты в отношении новых выпусков ценных бумаг
Обязательства по регистрации, а также исключения и исключения из U.S. Государственная или федеральная регистрация брокера-дилера для местных и иностранных юридических лиц
Допустимая деятельность искателей и консультантов
Общие рекомендации относительно Закона о ценных бумагах и Закона о ценных бумагах и биржах, а также соответствия государственным нормативным требованиям
FINRA Корпоративные финансы

Регуляторные расследования и правоприменение

Регулирующие вопросы перед SEC, FINRA, SRO и государственными регулирующими органами
- Официальные и неофициальные расследования
- Правоприменительная защита по делам, связанным с мошенничеством и нарушениями практики продаж, нарушениями борьбы с отмыванием денег, расчетом времени на рынке и поздней торговлей и т.
Защита уголовных дел, связанных с ценными бумагами, в юрисдикциях штата и федерального правительства
Внутренние расследования, связанные с корпоративным управлением и вопросами регулирования

Судебные и арбитражные дела

Судебные тяжбы штатов и федеральных судов, включая коллективные иски, иски, связанные с трудоустройством, дела о рейдерстве и найме, не подлежащие обязательному арбитражу
Споры между клиентами и отраслью, включая арбитражные разбирательства в NYSE, NASD и FINRA, связанные с претензиями, касающимися нарушений правил поведения, непригодности, оттока, мошенничества, обманной торговой практики, нарушения фидуциарных обязательств, использования и раскрытия маржи, незарегистрированных ценных бумаг, отсутствия надзора и халатности надзор, неисполнение, основанные на исследованиях претензии, манипулирование рынком, претензии по продуктам, нарушение контракта, нарушения государственных законов о ценных бумагах, таких как Закон штата Техас о ценных бумагах, и нарушения федеральных законов о ценных бумагах, включая Раздел 10 (b) Фондовой биржи Закон 1934 г. и Правило 10b-5
Арбитражные разбирательства, связанные с наймом брокеров и дилеров, и внутренние расследования по всем аспектам трудовых споров в отрасли ценных бумаг, включая вопросы, связанные с наймом, соглашениями об отказе от конкуренции, дискриминацией при найме на работу, сексуальными домогательствами, спорами U-4 и U-5, компенсациями, соглашениями о комиссии планы отсроченной компенсации, незаконное увольнение, клевета, клевета и клевета

Брокерско-дилерское соответствие — Закон об инвестиционных фондах

Брокеры-дилеры должны соблюдать различные текущие обязательства, в том числе:

Минимальный чистый капитал

Брокеры-дилеры должны поддерживать минимальные суммы ликвидных активов или чистого капитала.Требуемый минимальный уровень чистого капитала зависит от типа операций с ценными бумагами, проводимыми брокером-дилером, и определенных финансовых коэффициентов. Брокеры-дилеры, которые не проводят клиринговые операции и не ведут счета клиентов, могут работать с более низким уровнем чистого капитала.

Правило защиты клиентов

Правило 15c3-3 в соответствии с Законом 1934 года предназначено для защиты средств клиентов и ценных бумаг, принадлежащих брокерам-дилерам. Правило требует, чтобы брокер-дилер владел или контролировал все ценные бумаги с полной оплатой или избыточной маржой, хранящиеся на счетах клиентов.Брокер-дилер должен периодически определять, сколько денег он держит, которые являются деньгами клиента или полученными от использования ценных бумаг клиента. Если эта сумма превышает сумму, которую ей причитаются клиенты или другие брокеры-дилеры в связи с транзакциями клиентов, брокер-дилер должен внести излишек на специальный резервный банковский счет исключительно в интересах клиентов.

Бухгалтерский учет

Брокеры-дилеры должны вести и вести текущие книги и записи, детализирующие, среди прочего, операции с ценными бумагами, денежные остатки и позиции по ценным бумагам.Они также должны вести записи в течение необходимых периодов и предоставлять копии этих записей в SEC по запросу. Эти записи включают электронную почту.

Отчетность

Брокеры-дилеры должны подавать квартальные и годовые финансовые отчеты в SEC. Брокеры-дилеры также должны уведомлять SEC о чистом капитале, ведении учета и других операционных проблемах.

Уведомления о конфиденциальности

Брокерам-дилерам, как правило, запрещается предоставлять личную информацию о клиенте третьей стороне, если только они не предоставят клиенту начальное и ежегодное «уведомление о конфиденциальности», дающее ему или ей возможность отказаться от согласия на передачу информации.

Брокер Дилер | Уилсон Сонсини

Всесторонняя экспертиза и практический опыт

Wilson Sonsini имеет команду уважаемых и опытных юристов, которые активно представляют клиентов в вопросах, связанных с регулированием деятельности брокеров-дилеров. Наши юристы имеют обширный опыт консультирования компаний по видам деятельности, которые вызывают требования регистрации брокера-дилера, как адаптировать эту деятельность, чтобы законным образом избежать регистрации, и когда регистрация может быть оптимальной стратегией.Наши юристы также имеют значительный опыт консультирования клиентов в процессе регистрации брокеров-дилеров и обладают значительным опытом в отношении Закона о фондовых биржах 1934 года (Закона о биржах, который применяется к брокерам-дилерам), аналогичных государственных законов и правил финансового управления. Регулирующий орган отрасли (FINRA).

Юристы, которые возглавляют нашу брокерско-дилерскую практику, являются известными практикующими специалистами, которые считаются экспертами в своей области. Ранее они работали над этими вопросами в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и занимались частной практикой.

Индивидуальные услуги для широкого круга клиентов

Наша брокерско-дилерская практика включает в себя следующие типы клиентов и сопутствующие услуги:

Брокеры, которые привлекают деньги для компаний на ранней стадии развития или иным образом действуют как «искатели»: Мы можем оценить потенциальные требования к регистрации и дать рекомендации по соблюдению применимых основных положений Закона о биржах, правил FINRA и других.
Брокеры, участвующие в краудфандинге, взаимном кредитовании и аналогичных платформах: Наши юристы обладают глубоким опытом в структурировании инвестиционных платформ для обеспечения соблюдения требований регистрации и других требований, основанных на правилах краудфандинга или традиционных правилах брокеров.
Порталы финансирования: Наша команда брокеров и дилеров всегда консультировала финансовые порталы по вопросам их регистрации и соблюдения обязательств в рамках нормативного краудфандинга.
Альтернативные торговые системы: Наша команда помогла клиентам структурировать, внедрить и управлять различными инновационными платформами ATS, чтобы они соответствовали применимому Закону о биржах и правилам FINRA.
Брокеры, занимающиеся продажей и распределением частных фондов: Наши юристы имеют значительный опыт в структурировании инвестиционных программ частных фондов, составлении соответствующей документации и консультировании клиентов при переговорах с потенциальными эмитентами.
Традиционные брокеры, участвующие в структурировании новых продуктов и методов распространения: Наши юристы могут помочь в разработке и составлении документации для инновационных инвестиционных программ, таких как программы закрытия частных фондов, и адаптировать их как для онлайн, так и для традиционных инвестиционных платформ.
Дважды зарегистрированные брокерско-дилерские / инвестиционные консультанты, организации с аффилированными брокерами и / или инвестиционными консультантами, а также организации, участвующие в слияниях и поглощениях зарегистрированных брокеров-дилеров: Наша команда может выявить потенциальные нормативные проблемы, связанные с этими типами организаций и транзакций вовлекая их, и разработать способы законного минимизации потенциальных регуляторных последствий.
Организации, обеспокоенные своим регистрационным статусом: Наша команда обладает значительным опытом в анализе того, применяются ли обязательства по регистрации федерального или государственного брокера к определенным видам деятельности или бизнес-структурам.
Все брокеры: Мы предоставляем широкий спектр консультационных услуг по соблюдению нормативных требований, касающихся основных положений Закона о биржах и правил FINRA, включая вопросы рекламы FINRA; AML, KYC и вопросы соответствия требованиям; Проблемы с правилом Волкера; и другие.

Брокер-дилер | HowStuffWorks

Один из простейших способов понять электронную торговлю — это представить, что вы хотите купить акции — возможно, компания сделала первоначальное публичное предложение, которое вас интересует. систему и посмотрите, что именно происходит.

Однако перед покупкой вам необходимо открыть брокерский счет. Есть десятки компаний, которые позволяют вам заниматься электронной торговлей, включая eTrade, Schwab и TD Ameritrade.Эти компании называются брокерами-дилерами , и они предоставляют вам доступ к биржам. Без брокерского счета вы не сможете торговать акциями.

Таким образом, как единственные точки входа на фондовые рынки, брокеры-дилеры играют решающую роль в этом процессе. Таким образом, они строго регулируются SEC, чтобы предотвратить мошенничество и бесхозяйственность. Вот некоторые вещи, которые делают брокеры-дилеры:

Убедитесь, что вам разрешено торговать акциями, когда вы регистрируете счет.То есть они проверяют, достаточно ли вы взрослые, есть ли у вас деньги на счете и вы понимаете риски торговли акциями. Это часть регулирующего характера брокеров-дилеров.
Предоставьте серверы, которые позволят вам вести торговлю через Интернет.
Предоставьте компьютерные системы, которые отслеживают все счета.
No related posts.