Несостоятельность банкротство юридических лиц: Несостоятельность (банкротство) Юридического Лица Как Основание Его Ликвидации?

Содержание

Несостоятельность (банкротство) юридического лица

Юридическая энциклопедия МИП онлайн — задать вопрос юристу » Гражданское право — разделы » Юр. лица » Несостоятельность (банкротство) юридического лица

Банкротство — правовая ситуация, при которой юр.лицо не способно отвечать по своим денежным обязательствам перед кредиторами.


Понятие о банкротстве юридических лиц и процедуры банкротства

С юридической точки зрения, банкротство представляет собой особую правовую ситуацию юридического лица, при которой оно больше не способно в полном объеме отвечать по своим денежным обязательствам перед кредиторами.

Несостоятельность или банкротство обязательно должны быть доказаны и подтверждены в арбитражном суде. Именно наличие непогашенных денежных обязательств является законным поводом для обращения кредиторов в суд. Состав и размер задолженности указывается с учетом числа, когда заинтересованное лицо подает иск.

Законодательство РФ устанавливает необходимость прохождения нескольких процедур банкротства. Их виды закреплены в ГК РФ:

  • наблюдение. Порядок и схема процедуры наблюдения направлены, прежде всего, на сохранение имущества, имеющегося у должника, а также на текущую проверку его финансового состояния и экономической деятельности;
  • финансовое оздоровление. Сущность данной процедуры состоит в том, что она дает шанс должнику поправить свое текущее экономическое положение, например, с помощью инвестиций, и уберечь собственную организацию от дальнейшего банкротства;
  • внешнее управление. Внешнее управление как процедура банкротства, заключается в назначении арбитражного управляющего, который временно принимает на себя обязательства по контролю за текущей экономической деятельностью организации;
  • конкурсное производство. Под данной процедурой следует понимать определенные действия в отношении должника, направленные на скорейшее удовлетворение требований кредиторов в полном объеме. Конкурсное производство ведется конкурсным управляющим;
  • мировое соглашение. Оно представляет собой процедуру банкротства юридического лица, при которой производство дела о банкротстве может быть прекращено, если причиной этому послужило мировое соглашение между кредитором и должником. Мировое соглашение заключается по взаимному желанию сторон. Юридическая природа мирового соглашения выделяет его как особый документ, который может являться главным и единственным основанием для отмены судебного производства.

Порядок рассмотрения дела о банкротстве в арбитражном суде

Обратиться в суд и подать иск о банкротстве могут любые заинтересованные лица. Чаще всего ими являются кредиторы должника. Но для открытия дела в суде необходимо подтвердить два основания: наличие у юридического лица долгов на сумму не менее 500 МРОТ и срок давности этих долгов – не менее 3-х месяцев.

Исковое заявление, подаваемое кредитором, должно быть подписано не только самим кредитором, но и представителем. Суд рассматривает иск в течение 3-х дней. После рассмотрения он принимает его и открывает дело, при отсутствии каких-либо проблем.

После начала рассмотрения, суд выясняет наличие возражений должника на требования кредитора. При наличии таких возражений – в арбитражном суде проверяется их обоснованность. Уже на данной, начальной стадии, между сторонами может быть заключено мировое соглашение.

Установленный порядок судопроизводства и его принципы предполагают, что процедура рассмотрения по существу любого дела о банкротстве должна пройти в течение 3-х месяцев с даты открытия судебного производства.

В данный срок судья может принять одно из нескольких решений:

  • о признании банкротом указанного должника и о дальнейшем открытии процедуры конкурсного производства;
  • об отказе в признании организации банкротом, если имеются обоснованные причины;
  • о введении и назначении конкурсного управляющего;
  • о прекращении судебного производства о банкротстве организации.

Факт признания должника банкротом в арбитражном суде обязательно должен быть обнародован в соответствующих печатных изданиях за счет должника.

В том случае, если у него не имеется денежных средств – публикация осуществляется за счет кредиторов.

На любых стадиях рассмотрения дела сторонами может быть заключено мировое соглашение.

Процедура наблюдения, понятие и сущность

Процедура наблюдения вводится на самом начальном этапе банкротства – как только в арбитражный суд поступило письменное заявление о признании несостоятельности юридического лица. Длительность данной процедуры составляет 3 месяца.

Начало процедуры наблюдения несет за собой введение определенных изменений. С этого момента кредиторы не должны обращаться к должнику в индивидуальном порядке.

Теперь все требования должны предъявляться временному управляющему в письменном виде. Они могут быть предъявлены в течение одного месяца.

Если кредитор пропустил установленный срок и не предъявил официальных требований, он не сможет принять участие в первом собрании кредиторов.

В этот момент происходит приостановление исполнения документов по судебным решениям о взысканиях задолженностей по заработной плате, по авторским договорам, по алиментам и т.д.

В тех случаях, когда в арбитражном суде будет вынесено решение об отказе в признании юридического лица банкротом, процедура исполнения указанных документов вновь начнется с данного момента.

Временный управляющий всегда должен представлять собой физическое лицо, обладающее соответствующей компетенцией и знаниями, которое не обладает заинтересованностью в конечном результате дела о признании экономической несостоятельности.

Заключительным этапом процедуры наблюдения становится принятие решения арбитражным судом после проведения первого собрания кредиторов.

Данное решение может заключаться либо в признании должника банкротом и дальнейшем открытии конкурсного производства, либо в введении внешнего управления. Также здесь может быть заключено и мировое соглашение между сторонами.

Порядок и цели процедур финансового оздоровления и внешнего управления

Юридическая процедура банкротства предприятия включает в себя такие этапы и виды, как внешнее управление и финансовое оздоровление.

Сущность и цель внешнего управления заключаются в восстановлении экономической несостоятельности должника, насколько это представляется возможным. При этом происходит передача полномочий по управлению делами организации временному управляющему.

Решение о введении данной процедуры, как правило, выносится после первого собрания кредиторов и по окончанию процедуры наблюдения.

Основными последствиями этой процедуры можно назвать отстранение руководителя-должника от всех текущих дел. Вместе с этим полномочия прекращаются и у органов управления имуществом должника. В течение трех дней руководители обязаны передать всю необходимую документацию и информацию.

Финансовое оздоровление как процедура банкротства представляет собой определенные действия, цель и сущность которых направлены на восстановление платёжеспособности должника и поправке текущего финансового положения организации.

Инициатива проведения данной процедуры может исходить от унитарного предприятия, являющегося собственником имущества должника, учредителей, либо третьих лиц.

Определение о введении процедуры оздоровления выносит арбитражный суд, одновременно назначая административного управляющего. В судебном определении обязательно указывается срок, в течение которого проводится данная процедура.

Административный управляющий должен составить план оздоровления, в котором указывается его сущность и дополнительные особенности данного дела об экономической несостоятельности.

Процедура финансового оздоровления может быть прекращена досрочно по причине определенных обстоятельств, например, из-за неоднократных нарушений графика удовлетворения требований кредиторов.

Процедура конкурсного производства и мировое соглашение

Конкурсное производство является неотъемлемой процедурой банкротства. Суть конкурсного производства заключается в удовлетворении требований кредиторов, после того, как лицо окончательно было признано банкротом.

Важные особенности конкурсного производства заключаются в том, что оно должно быть проведено в определенный срок – 1 год основой и 6 месяцев дополнительный. В случае необходимости конкурсное производство может быть продлено по судебному решению.

Такая важная процедура как конкурсное производство, должна быть начата сразу же после завершения рассмотрения судебного дела и признания лица банкротом. Конкурсное производство содержит определенный порядок по выплатам денежных средств кредиторам, например, установленную очередность.

При рассмотрении судебного дела о несостоятельности, стороны всегда имеют возможность заключить мировое соглашение при банкротстве, путем установления взаимных уступок. Природа мирового соглашения направлена, прежде всего, на досрочное урегулирование финансового конфликта.

Мировое соглашение всегда является взаимным решением сторон. Решение о заключении мирового соглашения может быть принято на общем собрании кредиторов, при рассмотрении судебного дела.

Помимо должника и кредитора, оно может содержать и данные о третьих лицах, например, о поручителях.

Автор статьи

Кузнецов Федор Николаевич

Опыт работы в юридической сфере более 15 лет; Специализация — разрешение семейных споров, наследство, сделки с имуществом, споры о правах потребителей, уголовные дела, арбитражные процессы.

Особенности несостоятельности (банкротства) юридических лиц в Российской Федерации Текст научной статьи по специальности «Право»

Государственная служба и кадры. 2021. № 5. С. 148—150. State service and personnel. 2021. No. 5. P. 148—150. Научная статья

УДК 347.7; ББК 67.404

DOI: 10.24411/2312-0444-2021-5-148-150

ISSN 2312-0444 (print) ISSN 2312-0444 (print)

NIION: 2012-0061-05/21-111 MOSURED: 77/27-008-2021-05-310

Особенности несостоятельности (банкротства) юридических лиц

в Российской Федерации1

Ирина Дмитриевна Клочкова1, Татьяна Николаевна Ёркина2

1 2 Елецкий государственный университет имени И. А. Бунина, Елец, Россия

1 [email protected]

2 [email protected]

Аннотация. В статье рассмотрены основополагающие характеристики института несостоятельности (банкротства) юридических лиц, подчеркивается его значимость для экономического развития страны. Поднимаются вопросы, связанные с перспективами развития данного института в свете нынешних и масштабных будущих изменений в законодательстве. Авторы считают, что принятие фактически нового Закона о банкротстве в ближайшем будущем позволит решить многие насущные проблемы данной сферы.

Ключевые слова: несостоятельность (банкротство), юридическое лицо, должник, кредитор, обязательства, процедуры

Для цитирования: Клочкова И. Д., Ёркина Т. Н. Особенности несостоятельности (банкротства) юридических лиц в Российской Федерации // Государственная служба и кадры. 2021. № 5. С. 148—150. Э01: 10.24411/2312-04442021-5-148-150.

Original article

Features of insolvency (bankruptcy) of legal entities in the Russian Federation

Irina D. Klochkova1, Tatyana N. Yorkina2

1 2 Bunin Yelets State University, Yelets, Russia

1 [email protected]

2 [email protected]

Abstract. The article examines the fundamental characteristics of the institution of insolvency (bankruptcy) of legal entities, emphasizes its importance for the economic development of the country. Questions are raised related to the prospects for the development of this institution in the light of current and large-scale future changes in legislation. The authors believe that the adoption of a virtually new Bankruptcy Law in the near future will solve many pressing problems in this area.

Keywords: insolvency (bankruptcy), legal entity, debtor, creditor, obligations, procedures

For citation: Klochkova I. D., Yorkina T. N. Features of insolvency (bankruptcy) of legal entities in the Russian Federation // State service and personnel. 2021. (5):148—150. (In Russ.). DOI: 10.24411/2312-0444-2021-5-148-150.

В современном мире институт банкротства (несостоятельности) (далее — банкротства) юридических лиц занимает особое место в развитии экономическо-правовых отношений, он не перестает развиваться и трансформироваться. Этому способствуют: постоянно меняющееся законодательство, появление новых кризисных явлений, рост конкурентности и другие факторы экономической жизни государства. Развитие экономики страны в значительной степени заторма-

© Клочкова И.Д., Ёркина Т.Н., 2021.

живается, пока в ней действуют работающие в убыток компании. В таких случаях необходимо финансово оздоровить предприятие или его ликвидировать [1]. Институт банкротства помогает избавляться от невыгодных компаний; дает возможность организациям вести деятельность, приносящую доход; защищает кредиторов от неплатежеспособных должников; огораживает экономику государства от неблагоприятных последствий, другими словами, развитие этого института способствует экономическому развитию страны. Тем не менее, стоит понимать, что любая организация подвержена банкротству. Институт бан-

№ 5/2021

Частноправовые (цивилистические) науки

кротства постоянно становится предметом научных дискуссий: от различных дефиниций до частных проблем правоприменения [3; 4].

2020 год для всех стран был тяжелым и кризисным. Вследствие пандемии почти каждое государство ввело ограничительные меры, и в сложившейся ситуации многие юридические лица оказались в зоне риска [8]. Подобная ситуация была заметна и в конце 90-х годов, когда почти треть организаций несла убытки и подлежала ликвидации. Несостоятельность (банкротство) означает невозможность должника удовлетворить требования кредиторов по обязательствам в установленный законом срок [5]. Правовое регулирование данной сферы заключено в Федеральном законе от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (далее — Закон № 127-ФЗ) [6], задачами которого изначально стало решение достаточно актуальных проблем: запрет на искусственное банкротство организаций; защита интересов кредиторов от действий недобросовестных должников; избавление экономики государства от компаний, работающих в убыток. Правоприменительная и судебная практика по делам о банкротстве с момента вступления Закона № 127-ФЗ в силу также достаточно обширна.

Признание несостоятельности (банкротства) является сложным процессом и может проводиться в двух формах: полной и упрощенной [2]. После признания банкротства юридического лица наступают определенные последствия в виде: соразмерного погашения требований кредитора; списания долгов, ликвидации юридического лица (бывает не всегда). Важно особо отметить негативную статистику Единого федерального реестра сведений о банкротстве (ЕФРСБ) за 2019— 2020 гг., которая подтверждает тот факт, что доля удовлетворенных требований кредиторов — менее 5%, а доли процедур, в которых выплаты кредиторам не производились — около 60%. В этой связи подобная проблемная ситуация требует скорейшего ее решения.

В 2021 году вступил в силу ряд законодательных новелл, связанных с банкротством, в частности: включение в состав имущества должника цифровой валюты, определение особенностей банкротства в случае синдицированного кредитования должника, возможно обращение взыскания на единственное жилье должника и многое другое. Также, в мае 2021 года в Госдуму внесен законопроект за № 1172553-7 [7], который предполагает масштабные изменения, в частности: сокращение сроков и возможных издержек на проведение соответствующих процедур; увеличение размера погашения требований кредиторов;

введение новой процедуры — реструктуризация долгов; введение института субординации; новый механизм проведения торгов и др. Закон должен получить новое наименование — «О реструктуризации и банкротстве».

Таким образом, в целом в последние годы в России наблюдается положительная тенденция в правоприменительной и законодательной практике по вопросам банкротства (несостоятельности) юридических лиц. Думается, что принятие фактически нового Закона о банкротстве в ближайшем будущем позволит решить многие насущные проблемы данной сферы.

Список источников

1. Глухова О.Ю, Шевяков А.Ю. Несостоятельность (банкротство) как правовая и экономическая категория // Социально-экономические явления и процессы. 2017. № 5. С. 166—172.

2. Долина Т.Е. Об отечественной процедуре банкротства юридического лица // Вопросы студенческой науки. 2017. № 8. С. 6—9.

3. Жильцова Ю.В., Страхов В.А. Формирование обособленной парадигмы понятий «банкротство» и «несостоятельность» юридических лиц // Международный бухгалтерский учет. 2021. № 7. С. 826-844.

4. Крашенинников С.В., Анисифоров Т.С. Проблемы правового регулирования института процессуального правопреемства в случае банкротства юридического лица // Арбитражный и гражданский процесс. 2020. № 7. С. 48—50.

5. Кулахметов Б.Р. Несостоятельность юридических лиц: особенности правового регулирования и правоприменительной практики // Модели, системы, сети в экономике, технике, природе и обществе. 2012. № 1. С. 180—186.

6. О несостоятельности (банкротстве): федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ // http:// www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_ 39331/

7. Законопроект № 1172553-7//https:// sozd.duma.gov.ru/bill/1172553-7

8. Солдатова С.С., Пивкина К.Р. Экономические последствия пандемии «COVID-19» для России // Научно-образовательный журнал для студентов и преподавателей «StudNet». 2020. № 2. С. 260—265.

References

1. Glukhova O.Yu., Shevyakov A.Yu. Insolvency (bankruptcy) as a legal and economic category// Socio-economic phenomena and processes. 2017. No. 5. P. 166—172.

№ 5/2021

2. Dolina T.E. About the domestic bankruptcy procedure of a legal entity // Questions of student science. 2017. No. 8. P. 6—9.

3. Zhiltsova Yu.V., Strakhov VA. Formation of a separate paradigm of the concepts of «bankruptcy» and «insolvency» of legal entities // International accounting. 2021. No.7. P. 826—844.

4. Krasheninnikov S.V., Anisiforov T.S. Problems of legal regulation of the institution of procedural succession in case of bankruptcy of a legal entity // Arbitration and civil proceedings. 2020. No. 7. P. 48—50.

5. Kulakhmetov B.R. Insolvency of legal entities: features of legal regulation and law

enforcement practice // Models, systems, networks in economics, technology, nature and society. 2012. No. 1. P. 180—186.

6. On insolvency (bankruptcy): federal law dated October 26, 2002 No. 127-FL // http://www. consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/

7. Bill No. 1172553-7 // https://sozd.duma.gov. ru/bill/1172553-7

8. Soldatova S.S., Pivkina K.R. Economic consequences of the COVID-19 pandemic for Russia // Scientific and educational magazine for students and teachers «StudNet». 2020. No. 2. P. 260—265.

Информация об авторах

И.Д. Клочкова — обучающаяся магистратуры Елецкого государственного университета им. И. А. Бунина. Т. Н. Ёркина — доцент кафедры юриспруденции Елецкого государственного университета им. И. А. Бунина, кандидат юридических наук, доцент.

Information about the authors I. D. Klochkova — master’s degree student, Bunin Yelets State University.

T. N. Yorkina — associate professor of the Department of law Bunin Yelets State University, candidate of juridical sciences, associate professor.

Вклад авторов: все авторы сделали эквивалентный вклад в подготовку публикации. Авторы заявляют об отсутствии конфликта интересов.

Contribution of the authors: the authors contributed equally to this article. The authors declare no conflicts of interests.

Статья поступила в редакцию 26.1 0.2021; одобрена после рецензирования 10.11.2021; принята к публикации 15.11.2021.

The article was submitted 26.10.2021; approved after reviewing 10.11.2021; accepted for publication 15.11.2021.

№ 5/2021

СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ О НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВЕ) | Любаненко

1. Белых В. С. Институт несостоятельности (банкротства) в современной России и отдельных зарубежных странах // Бизнес, менеджмент и право. 2020. № 3 (47). С. 16–22.

2. Степанов В. В. Несостоятельность (банкротство)

3. в России, Франции, Англии, Германии. М. : Статут, 1999. 204 с.

4. О несостоятельности (банкротстве) : федер. закон Рос. Федерации от 26 окт. 2002 г. № 127-ФЗ : принят Гос. Думой Федер. Собр. Рос. Федерации 27 сент. 2002 г. : одобр. Советом Федерации Федер. Собр. Рос. Федерации 16 окт. 2002 г. Доступ из СПС «КонсультантПлюс».

5. Обзор: Реформу банкротства форсируют, не сняв все противоречия // Федресурс. URL: https://fedresurs.ru/ news/1a0aef6f-c5dd-45f9-9a61-d4128b3c6d77 (дата обращения: 03.03.2021).

6. Шишмарева Т. П. Институт несостоятельности в России и Германии. М. : Статут, 2015. 332 с.

7. Зайцев О., Мифтахутдинов Р., Юхнин А., Карелина С. Внесудебное банкротство // Закон. 2020. № 9. С. 21–38.

8. Карелина С. А., Фролов И. В. Проблемы формирования правовой политики потребительского банкротства в России и их влияние на механизмы банкротства граждан // Закон. 2015. № 12. С. 33–52.

9. Мифтахутдинов Р. Т. Отмена процедуры наблюдения как одна из основных мер по совершенствованию отечественного законодательства о банкротстве и ее последствия de lege ferenda // 20 лет Конституции Российской Федерации: актуальные проблемы юридической науки и правоприменения в условиях совершенствования российского законодательства : четвертый пермский международный конгресс ученых-юристов (г. Пермь, 18–19 октября 2013 г.) : избран. материалы. М. : Статут, 2014. С. 288–294.

10. Мифтахутдинов Р. Т., Шайдуллин А. И. Понижение в очередности (субординация) требований контролирующих должника или аффилированных с ним лиц в российском банкротном праве. Научно практический комментарий к Обзору судебной практики разрешения споров, связанных с установлением в процедурах банкротства требований контролирующих должника и аффилированных с ним лиц, утв. Президиумом ВС РФ 29.01.2020 // Вестн. эконом. правосудия Рос. Федерации. Приложение к ежемесячному журн. Спец. выпуск. 2020. № 9. С. 3–136.

11. Телюкина М. Системный анализ процедуры наблюдения и практические проблемы ее реализации // Хозяйство и право. 2018. № 5. С. 3–25.

12. Сводные статистические сведения о деятельности

13. федеральных арбитражных судов за 2019 год // Судебный департамент при Верховном Суде Российской Федерации. URL: http://www.cdep.ru/ index.php?id=79&item=5257 (дата обращения: 03.03.2021).

14. Статистический релиз Федресурса «Банкротства в России: итоги 2020 года» // Федресурс. URL: https://fedresurs.ru/news/e3fc79ce-fd38-432f-ab08-

15. c1561b1b7cb (дата обращения: 03.03.2021).

16. МЭР внесло законопроект о реформе банкротства юрлиц в правительство // ТАСС. URL:

17. https://tass.ru/ekonomika/10572267 (дата обращения: 02.03.2021).

18. Эксперты «АГ» прокомментировали законопроект о комплексной реформе банкротства в России // Адвокатская газ. URL: https://www.advgazeta.ru/ obzory-i-analitika/eksperty-ag-prokommentirovali-za konoproekt-o-kompleksnoy-reforme-bankrotstva-vrossii/ (дата обращения: 02.03.2021).

19. О внесении изменений в Федеральный закон «О

20. несостоятельности (банкротстве)» и отдельные законодательные акты Российской Федерации : проект Федерального закона № 1172553-7 // СОЗД ГАС «Законотворчество». URL: https://sozd.duma. gov.ru/bill/1172553-7 (дата обращения: 20.05.2021).

21. Личное внесудебное банкротство гражданам удается инициировать в 32 % случаев. URL: https://fedresurs.ru/news/af34fcce-9eae-4102-8d26-90b84f9b3b17 (дата обращения: 04.03.2021).

Банкротство юридических лиц

Банкротство юридических лиц

Банкротство юридических лиц уже не первый год является действительностью нашей правовой системы. Особенно актуальной данная услуга стала в период тяжелого экономического положения в нашей стране. За все время существования данного механизма мы накопили ценные знания и колоссальный практический опыт, который готовы направить на представление интересов как кредиторов, желающим вернуть причитающиеся им денежные средства, так и должников, не способным более нести на себе финансовое бремя. 

Обращаясь к нам, Вы можете быть уверены в квалифицированности оказанной нами юридической помощи на всем протяжении рассмотрения дела о несостоятельности (банкротстве) юридического лица, от эффективности которой порой зависит не только судьба организации, но и Ваша лично, так как не стоит забывать, что будучи контролирующим должника лицом (участником общества, учредителем, генеральным директором) Ваше собственное имущество при определенных обстоятельствах может быть реализовано в целях удовлетворения интересов кредиторов. 

Банкротство юридических лиц несет определенные негативные последствия для участвующих в нем лиц и порождает различные конфликтные ситуации. 
Адвокаты нашей коллегии помогут Вам избежать многих рисков, связанных с банкротством, а также минимизировать финансовые потери и оптимизировать временные издержки. 

Мы готовы сопровождать весь процесс банкротства, выступить от Вашего имени в качестве судебных представителей, составлять необходимую правовую документацию, участвовать в переговорах по вопросам урегулирования задолженности, а также осуществлять контроль над исполнением вынесенных по делу о банкротстве судебных актов. 

Учитывая, что банкротство юридических лиц может быть инициировано как самим должником, так и его кредиторами, мы подготовили для Вас примерный перечень оказываемых нами услуг в каждом из случаев. 

Кредиторам:


Участвуя в деле о банкротстве, кредитор может преследовать различные цели:


  1. Взыскать задолженность путем включения в реестр требований кредиторов и получения средств после реализации активов должника;
  2. Приобрести с дисконтом активы должника путем участия (в том числе опосредованного) в торгах по реализации его имущества;
  3. Погасить свою дебиторскую задолженность путем привлечения контролирующих должника лиц к субсидиарной ответственности;
  4. Целью кредитора также может являться, в случае банкротства его дочерней компании, и минимизация рисков возможных финансовых потерь, связанных с возможным привлечением к субсидиарной ответственности.

Наши услуги: 

  1. Формирование правовой позиции кредитора в деле о банкротстве; 
  2. Участие от имени кредитора в судебных заседаниях по делу о банкротстве; 
  3. Установление требований кредиторов в реестре требований кредиторов должника; 
  4. Обжалование в судебном порядке выявленных в ходе анализа сделок должника по выводу, хищению активов; 
  5. Привлечение к субсидиарной ответственности контролирующих должника лиц для погашения требований кредиторов за их счет; 
  6. При выявлении фактов причинения должнику убытков арбитражным управляющим взыскание таких убытков в судебном порядке; 
  7. Составление и направление в арбитражный суд заявлений в связи с обжалованием незаконных действий арбитражного управляющего; 
  8. Ведение переговоров с другими кредиторами в случае наличия возможности продажи им требований клиента к должнику либо осуществления согласованных действий для достижения взаимоприемлемых результатов; 
  9. Представление интересов кредитора на собрании кредиторов должника; 
  10. Разработка и согласование мировых соглашений в деле о банкротстве; 
  11. Участие в деле о банкротстве в качестве представителя комитета кредиторов; 
  12. разработка уголовно-правовых способов защиты прав кредиторов.

Должникам:

Своевременное привлечение наших специалистов поможет существенно снизить, а в некоторых случаях и вовсе исключить негативные последствия для должника, связанные с судебными тяжбами по делу о его банкротстве. 
 
Грамотная подготовка к банкротству позволит оградить должника от необоснованных претензий кредиторов, государственных органов, избежать ошибок, за которые контролирующих должника лиц могут привлечь к субсидиарной, административной, а, возможно, и уголовной ответственности. 

Наши услуги:

  1. Проработка комплекса мероприятий по минимизации, связанных с банкротством рисков;
  2. Анализ финансовой, бухгалтерской и иной документации должника различными специалистами в области юриспруденции, экономики, финансового анализа, бухгалтерского учета, оценки для своевременного выявления рисков по возможному обжалованию сделок должника кредиторами в деле о банкротстве;
  3. Составление и предъявление в суд исковых заявлений о взыскании задолженности контрагентов должника;
  4. Проведение независимой оценки стоимости активов должника; 
  5. Представление интересов должника во всех процедурах банкротства; 
  6. Разработка стратегии защиты от необоснованных требований кредиторов;
  7. Оспаривание заявлений кредиторов о банкротстве должника и включении требований в реестр требований кредиторов; 
  8. Разработка возможного и приемлемого для должника плана погашения его задолженности перед кредиторами;
  9. Анализ перспектив вывода должника из банкротства с сохранением бизнеса и активов; 
  10. Защита интересов должника по требованиям кредиторов об оспаривании сделок; 
  11. Консультирование (письменное и устное) должника по всем возможным вопросам, связанным с его банкротством; 
  12. Участие в переговорах должника с кредиторами по вопросу об урегулировании задолженности;
  13. Представление интересов должника на собрании кредиторов должника;
  14. Разработка и согласование мировых соглашений в деле о банкротстве.

Помимо юридических услуг, мы оказываем содействие в получение профессиональных услуг аудиторов, оценщиков, финансистов, арбитражных управляющих, а также иных лиц, без содействия которых не обходится не одно дело о банкротстве.

Банкротство как способ ликвидации юридического лица: плюсы и минусы

В ситуации, когда у организации существуют многочисленные долги, одним из способов ликвидации юридического лица будет процедура банкротства.
Инициировать процедуру банкротства может как сама компания (должник), так и ее кредитор при наличии признаков несостоятельности, предусмотренных Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ (далее по тексту – Закон о банкротстве), а именно в случае недостаточности у организации имущества для удовлетворения требований всех его кредиторов.

Стоит отметить, что с недавнего времени банкротами могут быть признаны не только юридические лица, но и граждане (глава X Закона о банкротстве).
Процедура банкротства имеет свои достоинства и недостатки.

Преимущества признания юридического лица несостоятельным (банкротом) для целей ликвидации:
1. Легальная возможность списания задолженности.
Первым и несомненным достоинством данной процедуры является возможность легального списания задолженности, в случае, если на её погашение у организации недостаточно средств и имущества.
Кроме того, с момента введения банкротных процедур на просроченные задолженности перед кредиторами перестают начисляться штрафные санкции (пени, проценты и т.д.).
При недостаточности средств задолженность в процедуре банкротства погашается в определённой законом очередности пропорционально размеру требований (ч. 3 ст. 142 Закона о банкротстве) за счет денежных средств, вырученных от реализации имущества должника в процедуре конкурсного производства.
Дополнительно стоит отметить, что в случае, если после ликвидации обнаружится имущество должника, не реализованное в процедуре банкротства, кредиторы вправе в судебном порядке распределить это имущество среди лиц, имеющих на это право (п. 5.2. ст. 64 Гражданского кодекса РФ).

2. Защита активов должника, приостановление исполнительного производства.
В некоторых случаях введение процедур несостоятельности позволяет защитить активы должника от судебных взысканий путем приостановления исполнения судебных решений.
Так, согласно правилу, предусмотренному ч. 1 ст. 96 Федерального закона от 02.10.2007 г. № 229 «Об исполнительном производстве» судебный пристав-исполнитель с момента введения процедур несостоятельности приостанавливает исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям. В свою очередь, приостановление исполнительного производства влечет за собой снятие всех арестов и иных ограничений с имущества должника.

3. Восстановление платежеспособности должника.
Данный положительный момент имеет место только в том случае, если целью введения процедур банкротства является не ликвидация, а сохранение компании.
Процедура банкротства может иметь целью восстановление платежеспособности должника, если финансовые трудности носят временный характер и могут быть преодолены.
В процедуре банкротства (на стадиях финансового оздоровления и внешнего управления) существует возможность разработки эффективного плана по восстановлению платежеспособности и поэтапному выполнению должником всех обязательств перед имеющимися кредиторами.
Вместе с тем, «оздоровительные» банкротства в России редкость, так как чаще всего должника признают несостоятельным и реализуют его имущество в конкурсном производстве, а затем ликвидируют.

Негативные моменты в процедуре признания юридического лица несостоятельным (банкротом) для целей ликвидации:
1. Сложность и длительность процедуры.
Ликвидация в рамках банкротства является наиболее сложной и длительной из всех других возможных способов ликвидации. Продолжительность процедуры может достигать нескольких лет в зависимости от количества активов и пассивов компании-должника.
Кроме того, ввиду сложности процедуры банкротства и наличия множества различных действий, которые необходимо совершить для признания юридического лица банкротом, возникает необходимость в дополнительных юридических услугах, стоимость которых варьируется в зависимости от региона.

2. Возможность привлечения руководящих лиц к субсидиарной ответственности.
В процедуре банкротства пристальное внимание уделяется к руководству должника и его деятельности, в связи с чем, возникает опасность выявления нарушений, допущенных руководящими лицами (единоличный исполнительный орган, бухгалтер) в предыдущих периодах.
За выявленные нарушения, повлекшие несостоятельность должника или связанные с уклонением от погашения кредиторской задолженности, законодательством о банкротстве предусматривается возможность привлечения к субсидиарной ответственности виновных контролирующих лиц.
Кроме того, руководящие лица могут быть привлечены и к уголовной ответственности в случае преднамеренного и фиктивного банкротства.

3. Процедура банкротства осуществляется под руководством арбитражного управляющего, в связи с чем, должник утрачивает финансовую самостоятельность.
Объем полномочий арбитражного управляющего отличается в зависимости от стадии банкротства.
Так, на стадиях наблюдения и финансового оздоровления единоличные исполнительные органы сохраняют практически весь объем полномочий, но на стадиях внешнего управления и конкурсного производства руководящие органы отстраняются от управления и всем имуществом самостоятельно распоряжается управляющий, более того, управляющий обладает правом на оспаривание сделок, совершенных должником до инициирования процедуры банкротства.

Стоит подчеркнуть, что для ликвидации имеет значение только стадия конкурсного производства, поскольку определение суда о завершении конкурсного производства является основанием для внесения в ЕГРЮЛ записи о ликвидации должника.
В свою очередь, стадия конкурсного производства считается завершенной с даты внесения записи о ликвидации должника. Арбитражный суд, в соответствии со ст. 149 Закона о банкротстве, направляет в налоговый орган определение о завершении конкурсного производства, на основании которого налоговый орган в ЕГРЮЛ вносит запись.
В заключение обращаем внимание на еще один ключевой момент. При процедуре банкротства учредители и руководящие лица организации-банкрота (при не выявлении нарушений с их стороны) вправе продолжать заниматься предпринимательской деятельностью, в связи с чем, последние по существу освобождаются от убыточного бизнеса и вполне могут открывать новое юридическое лицо или регистрироваться в качестве индивидуальных предпринимателей.

Юридические услуги по банкротству физических лиц в Санкт-Петербурге

Дела о банкротстве юридических лиц и граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей, рассматривает арбитражный суд по месту нахождения должника — юридического лица или по месту жительства гражданина.

Наши специалисты могут не только осуществлять банкротство предприятий, но и сопровождать дела о банкротстве организаций инициированные вопреки интересам Заказчика. Для нас не составит трудностей осуществить банкротство предприятия, как со стороны Должника, так и со стороны Кредитора или Кредиторов предприятия банкрота.

Несостоятельность (банкротство) предприятия определяется как признанная арбитражным судом неспособность предприятия в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате налогов.

Первое, что следует отметить, что банкротство предприятия может стать тем самым спасительным выходом из сложившейся ситуации. Мы говорим, что время решает всё. Так это или нет решать каждому отдельно для себя. Но те, кто уже испытывал давление старых долгов на бизнес или вновь сложившийся бизнес, его отдельные направления, наверное, поддержат высказывание о том, что лучше начинать новое с нового. С новой фирмой, не обременённой долгами.

Банкротство (финансовый крах, разорение) – это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность. Банкротство – сложный процесс, включающий: рассмотрение ситуации, в которой некоторое физическое лицо или предприятие объявляется, несостоятельным; юридические процедуры, с помощью которых можно временно приостановить деятельность физического лица или предприятия в случае банкротства, используя законодательные или практические шаги; определение ответственности для осуществления (или неосуществления) необходимых шагов в экономическом, финансовом, юридическом, социальном и политическом плане. Признаки банкротства можно разделить на две группы. К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем. Во вторую группу входят показатели» неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер.

Условно делят банкротство на три вида: первый вид – банкротство бизнеса, связанное с неэффективным управлением предприятием, неумелой маркетинговой стратегией, нерациональным расходованием ресурсов и т.д.; второй вид — банкротство собственника, вызванное отсутствием инвестиций в оборотный капитал для осуществления простого воспроизводства (даже при наличии спроса на продукцию на рынке) и в развитие производства для поддержания рыночной стоимости предприятия; третий вид – банкротство производства, когда под влиянием первых двух факторов выпускается неконкурентоспособная продукция и требуется диверсификация этого производства.

На практике все три вида сочетаются в разных пропорциях общей смеси. Разделить их можно только по преимущественному фактору, определяющему его природу. В законодательной и финансовой практике выделяют также следующие виды банкротства предприятий:

  • Реальное банкротство. Оно характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала.
  • Техническое банкротство. Используемый термин характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств.
  • Умышленное банкротство. Оно характеризует преднамеренное создание (или увеличение) руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности; нанесение ими экономического ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц; заведомо некомпетентное финансовое управление. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке.
  • Фиктивное банкротство. Оно характеризует заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности.
  • Система банкротства коммерческих организаций состоит из целого ряда средств, обеспечиваемых государственными органами.

Банкротство компаний – это одна из стадий рыночной экономики, результат негативного влияния различных внешних и внутренних факторов ее развития в рыночных условиях.

Как правило, банкротство является результатом развития кризисного финансового состояния коммерческой организации, когда она проходит путь от временной до устойчивой неспособности удовлетворять требования кредиторов, в том числе по взаимоотношениям.

Закон о несостоятельности (банкротстве) более четко определяет понятие несостоятельности, избрав из существующих различных законодательных подходов к определению несостоятельности, критерий неплатежеспособности. Юридическое лицо может быть признано банкротом в случае неспособности удовлетворить требования кредиторов по обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

При осуществлении всех процедур банкротства основные полномочия возложены на арбитражных управляющих и собрание кредиторов.

Существенное расширение полномочий собрания кредиторов в процедуре банкротства позволяет играть ему решающую роль в определении дальнейшей судьбы должника.

Арбитражный управляющий – в это понятие законом объединены временный управляющий, внешний управляющий и конкурсный управляющий. В законе прописан их статус, общие и специальные полномочия, решен вопрос о выплате вознаграждения.

Банкротство юридических лиц и индивидуальных предпринимателей

Дата письма 27.10.2017

Согласно статье 620 Кодекса Республики Казахстан «О налогах и других обязательных платежах в бюджет» (далее – НК РК), в случае непогашения налогоплательщиком суммы налоговой задолженности после принятия всех мер, предусмотренных статьей 614 настоящего Кодекса, налоговый орган вправе принять меры по признанию его банкротом согласно законодательным актам Республики Казахстан.

Из вышеуказанной статьи следует, что в случае применения мер принудительного взыскания, которые не привели к погашению налоговой задолженности, налоговый орган вправе инициировать процедуру банкротства.

В соответствии с законодательством Республики Казахстан, банкротство устанавливается в отношении юридических лиц и индивидуальных предпринимателей.

Согласно Закона Республики Казахстан  «О реабилитации и банкротстве» (далее – Закон), банкротство – признанная решением суда несостоятельность должника, являющаяся основанием для его ликвидации.

В соответствии с законодательством, банкротство устанавливается в двух случаях:

1.         добровольно на основании заявления должника в суд;

2.         принудительно на основании заявления в суд кредиторов или иных уполномоченных настоящим Законом лиц.

Тем самым, заявление о признании должника банкротом может подаваться как самим должником, так и кредиторами.

Основанием для объявления должника банкротом в судебном порядке является его несостоятельность.

В статье 1 Закона несостоятельность юридического лица определяется как установленная судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, произвести расчеты по оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору, обеспечить уплату налогов и других обязательных платежей в бюджет, социальных отчислений в Государственный фонд социального страхования, а также обязательных пенсионных взносов и обязательных профессиональных пенсионных взносов. Критерием определения несостоятельности должника – юридического лица является его неплатежеспособность.

На основании вышеуказанного, основанием для обращения должника, либо кредитора с заявлением в суд о признании должника банкротом является неплатежеспособность должника.

Производство по делу о банкротстве возбуждается в суде на основании заявления должника, кредитора (кредиторов) при наличии оснований, предусмотренных статьей 5 Закона.

Статьей 54 Закона установлены сроки рассмотрения гражданского дела о признании должника банкротом.

Так, дело о банкротстве, возбужденное по заявлению должника, должно быть рассмотрено на заседании суда в срок, не превышающий одного месяца со дня его возбуждения, дело о банкротстве, возбужденное по заявлению кредитора или прокурора, должно быть рассмотрено на заседании суда в срок, не превышающий двух месяцев со дня его возбуждения.

В соответствии со статьей 39 Закона, лицами, участвующими в деле о банкротстве, могут быть:

1) должник;

2) кредиторы;

3) представитель кредиторов по оплате труда;

4) прокурор;

5) собственник имущества должника или уполномоченное им лицо;

6) уполномоченный орган;

7) временный управляющий.

Тем самым, рассмотрев в судебном заседании дело о банкротстве, суд может принять один из следующих судебных актов:

1) решение о признании должника банкротом и его ликвидации с возбуждением процедуры банкротства;

2) решение о признании должника банкротом и его ликвидации без возбуждения процедуры банкротства;

3) решение об отказе в признании должника банкротом;

 

4) определение о прекращении производства по делу.

Автор: Ведущий специалист отдела принудительного взимания Управления государственных доходов по Алмалинскому району г. Алматы Шымырова Т.Б.

неплатежеспособности | Векс | Закон США

Вообще говоря, несостоятельность относится к ситуациям, когда должник не может выплатить свои долги. Например, проблемная компания может стать неплатежеспособной, если она не сможет вовремя погасить причитающиеся кредиторам деньги, что часто приводит к заявлению о банкротстве. Тем не менее юридическое определение несостоятельности является сложным и ситуативным. «Понятие «неплатежеспособность», как отметил один техасский суд в деле Parkway/Lamar Partners, L.P. против Tom Thumb Stores, Inc., «не является определенно фиксированным и не всегда используется в одном и том же смысле, но его определение зависит от скорее на деловой или фактической ситуации, к которой применяется этот термин.” Диагноз платежеспособности часто варьируется в зависимости от применяемого теста платежеспособности; платежеспособность по одному критерию не подразумевает платежеспособности по другому, и наоборот, потому что они измеряют разные вещи. Важно использовать соответствующее определение неплатежеспособности в зависимости от контекста, поскольку платежеспособные фирмы могут делать то, чего не могут неплатежеспособные фирмы, например выплачивать дивиденды. Таким образом, проверка платежеспособности является важной разделительной линией в корпоративном законодательстве и законодательстве о банкротстве.

Общеизвестно, что определение неплатежеспособности трудно дать, и это часто приводит к судебным разбирательствам.Канцлерский суд Делавэра отметил в Prod. Рез. Группа, ООО против NCT Group, Inc., что «не всегда легко определить, соответствует ли компания даже критерию платежеспособности». На практике юристы могут тратить больше времени на судебные разбирательства о том, как определить неплатежеспособность, чем на то, чтобы выяснять, является ли данная фирма платежеспособной. В известном трактате о банкротстве отмечается, что судебные разбирательства по поводу значения понятия несостоятельности «порождают огромный и, на первый взгляд, не всегда последовательный поток судебных решений».

В США существует два основных определения несостоятельности: первое, балансовая несостоятельность, возникает, когда обязательства должника превышают его активы.Во-вторых, несостоятельность денежных потоков, возникает, когда должник не может выплатить свои долги по мере их погашения из-за отсутствия у должника финансовой ликвидности, но не из-за отсутствия у него активов.

Балансовый отчет о банкротстве

Балансовый тест спрашивает, превышают ли активы фирмы ее обязательства. Кодекс о банкротстве определяет «неплатежеспособность» как «финансовое состояние, при котором сумма долгов такой организации больше, чем все имущество такой организации по справедливой оценке». Следовательно, в соответствии с Кодексом о банкротстве неплатежеспособность является «по сути проверкой баланса.«Должник является неплатежеспособным, когда обязательства должника превышают активы должника, исключая стоимость преференций, мошеннических передач и освобождений; в этой ситуации у должника отрицательные чистые активы. Как точно заявил Пятый окружной суд в деле Langham, Langston & Burnett v. Blanchard, «[к]е-либо является неплатежеспособным в соответствии с законом о [банкротстве], если его активы, если они будут преобразованы в наличные деньги при справедливой, не принудительной продаже, не погасят [его долги]. ]».

Определение «несостоятельного» зависит от того, является ли должник корпорацией, товариществом или муниципалитетом.Несмотря на это, стандартный критерий неплатежеспособности, с помощью которого оценивается «справедливая стоимость» предприятия, представляет собой сумму его активов и обязательств. Обычный метод расчета справедливой стоимости активов и обязательств состоит в том, чтобы определить, какую цену в денежной форме заплатил бы гипотетический покупатель, желающий совершить покупку, и которую гипотетический желающий продавец принял бы при продаже имущества в разумные сроки. Этот метод называется оценкой справедливой рыночной стоимости. Второй контур отмечен в In re Roblin Indus. Inc., «[f]ценность в контексте действующего предприятия [т.е.д., предполагая, что фирма продолжит свою деятельность и будет генерировать денежный поток от своей деятельности], определяется справедливой рыночной ценой активов должника, которая могла бы быть получена при разумной продаже в течение разумного периода времени для выплаты долга должника. долги». Когда фирма оценивается как действующая компания, рыночная стоимость обычно включает «нематериальные активы, такие как отношения с клиентами и поставщиками, а также имя, профиль и репутацию бизнеса».

Напротив, в случае ликвидации, как в деле Ламара Хэддокса, Пятый окружной суд точно отметил, что справедливая стоимость ликвидируемого имущества определяется «оценкой того, что активы должника могли бы быть реализованы в случае их разумной продажи в текущих рыночных условиях», а не по произвольной балансовой стоимости активов.Здесь «справедливая стоимость» эквивалентна справедливой рыночной стоимости на момент передачи. Оценка активов при ликвидации является еще одним спорным вопросом. Поскольку скорость продажи влияет на покупную цену активов, справедливая рыночная стоимость ликвидированных активов фирмы зависит, среди прочих факторов, от сроков продажи. Как правило, суды воздерживаются от предположения, что активы ликвидируются на аукционах по срочной продаже, поскольку такие аукционы не максимизируют стоимость.

Седьмой округ в In re Taxman Clothing Co., Inc. представляет собой полезный пример такого мышления. Основной проблемой была правильная оценка запасов швейной компании. На аукционе запасы были проданы за 110 000 долларов, но были убедительные доказательства того, что запасы принесут чистую прибыль в 215 000 долларов, если будут проданы как действующее предприятие. Суд выбрал последнюю стоимость для целей платежеспособности, поскольку суд пришел к выводу, что надлежащая стоимость товарно-материальных запасов фирмы представляет собой прибыль, которую она могла бы получить от продажи в ходе обычной деятельности, а не стоимость, полученную в результате быстрой и жесткой ликвидации.В любом случае суды должны уравновешивать конкурирующие интересы при определении «разумного срока» для ликвидации активов. Существует, как отметил Третий округ, «желание максимизировать долларовую сумму от активов, которые будут проданы», с одной стороны, и «желание быстро продать активы, чтобы удовлетворить требования кредиторов раньше, чем позже». ,» с другой.

Выбор между оценкой ликвидируемой фирмы или действующей компании сложен, потому что большинство фирм на дату проведения теста находятся «на полпути между процветающей действующей компанией и мертвым предприятием.Тем не менее, суды, как правило, выбирают стандарт непрерывности деятельности, когда фирма на дату оценки работает и выплачивает свои долги. В Ин ре ДАК Инд. Inc., суд по делам о банкротстве постановил, что DAK, фирма-должник, на дату оценки функционировала, поскольку DAK продолжала вести бизнес под защитой Главы 11 более двух лет.

Несостоятельность денежных потоков

Неплатежеспособность «денежного потока» также известна как неплатежеспособность по праву справедливости или тест «платежеспособности». Суд штата Огайо заявил в деле Cellar Lumber Co.v. Holley, что неплатежеспособностью в отношении денежных потоков является «неспособность выплатить долги по мере наступления сроков их погашения в ходе обычной деятельности». Это «более широкое понятие [чем платежеспособность баланса], происходящее от продавцов или трейдеров». В соответствии с Единообразным законом о мошеннических перевозках (§ 6) неплатежеспособность в отношении денежных потоков определяется с помощью вопроса о том, «намерен ли или полагает ли должник, что он возьмет на себя долги, превышающие его платежеспособность по мере их погашения». В то время как UCC включает в свое определение «неплатежеспособного» «неспособность выплатить долги по мере наступления срока их погашения.По своей природе неплатежеспособность в отношении денежных потоков является перспективным тестом. Фирма должна доказать, что она способна погасить как текущие, так и будущие долговые обязательства. Тест, учитывающий только историческую способность фирмы погасить свои долги, был бы совершенно неэффективен для сдерживания действий, разрушающих кредит. Более того, фирмы могут быть неплатежеспособными по балансу, но достаточно ликвидными, чтобы расплатиться с кредиторами. В деле Angelo, Gordon & Co. L.P. против Allied Riser Commc’ns Corp., например, корпорация-должник, будучи неплатежеспособной по балансу, ликвидировала все свои активы и имела достаточно денежных средств для погашения текущих обязательств с наступающим сроком погашения.

Кроме того, платежеспособность фирмы не эквивалентна ожидаемому денежному потоку фирмы или сумме ее возможных денежных потоков, измеряемой их вероятностями. Иначе. Фирма может иметь большой ожидаемый денежный поток, но очень малую вероятность погашения своих счетов. Вот пример. Предположим, фирма А имеет предполагаемую выплату долга в размере 1000 долларов, но не имеет текущей возможности погасить этот долг. Однако фирма А имеет 25-процентный шанс получить 10 000 долларов до даты погашения, но 75-процентный шанс получить 0 долларов.Соответственно, существует 75-процентная вероятность того, что фирма А не выплатит свой долг при наступлении срока погашения, потому что существует 75-процентная вероятность того, что у фирмы А будет 0 долларов к моменту погашения долга. Но вероятность того, что фирма А выплатит свой долг в 1000 долларов, составляет 25 %. Если это произойдет, и фирма А выплатит свой долг в размере 1000 долларов с ожидаемым платежом в размере 10000 долларов, ожидаемый денежный поток составит 2500 долларов, поскольку 25% от 10000 плюс 75% от 0 долларов равняются 2500 долларов. Этот пример показывает, что ожидаемый денежный поток фирмы может быть выше, чем ее долг, несмотря на очень высокую вероятность того, что она не сможет погасить свой долг в срок.

Неплатежеспособность согласно Единому торговому кодексу

Единый торговый кодекс также дает определение неплатежеспособности. § 1-201(23) UCC включает в себя не только критерий Кодекса о банкротстве, но и два «критерия справедливости» в отношении несостоятельности. «Лицо» — которое «включает в себя физическое лицо или организацию» в соответствии с § 1-201(30) — может быть неплатежеспособным, когда: оно «либо перестало выплачивать свои долги в ходе обычной деятельности, либо не может выплачивать свои долги по мере наступления сроков погашения или неплатежеспособности по смыслу федерального закона о банкротстве.В официальном комментарии UCC 23 к § 1-201 отмечается, что эти три определения неплатежеспособности «явно установлены как альтернативные критерии и должны рассматриваться с коммерческой точки зрения».

Последствия неплатежеспособности

Последствия неплатежеспособности существенны для фирм, их кредиторов и акционеров. В качестве всеобъемлющей цели законодательство о несостоятельности направлено на защиту интересов кредиторов путем предотвращения многих безвозмездных переводов активов или деятельности фирмы-должника, которая может нанести ущерб кредиторам.Чрезмерно инклюзивный тест на неплатежеспособность нанесет ущерб стоимости компании, сократив предпринимательские инвестиции и ограничив другие формы привлечения капитала. Точно так же недостаточно инклюзивный тест нанесет ущерб кредиторам, у которых останется мало средств для погашения; заемщик может лишить фирму ее активов путем безвозмездных переводов, выкупа с чрезмерным использованием заемных средств, огромных зарплат и премий и тому подобного.

Таким образом, неплатежеспособность проявляется на практике в различных разбирательствах.Начнем с того, что платежи, которые неплатежеспособная фирма делает кредиторам до подачи заявления о банкротстве, могут быть признаны недействительными в соответствии с Разделом 11, Раздел 547. В соответствии с законом штата и федеральным законодательством о мошеннических передачах платежеспособность аналогичным образом определяет, какие сделки могут быть признаны недействительными, если они не имеют «справедливого возмещения» или « разумно эквивалентную стоимость». А в законе о банкротстве (раздел 1102(a)(1)) платежеспособность определяет, имеют ли акционеры право формировать комитет акционеров в ходе процедуры банкротства.

«Банкротство против неплатежеспособности»

Различие между терминами «банкротство» и «несостоятельность» является важным.Неплатежеспособность не равнозначна банкротству. Банкротство является юридическим заключением, которое налагает судебный надзор за финансовыми делами должника. В современном законодательстве неплатежеспособность зачастую является необходимым, но недостаточным условием банкротства. В качестве «фактического определения» в суде по делам о банкротстве истец несет «окончательное бремя убеждения» по установлению статуса несостоятельности должника. Первый судебный округ в деле Консове против Коэна постановил, что в обстоятельствах, когда неаудированные финансовые отчеты являются наилучшим из имеющихся доказательств неплатежеспособности должника, они являются допустимыми, и оценка точности таких финансовых отчетов должника лежит на органе, рассматривающем факты. .Аналогичным образом, Пятый судебный округ постановил в деле Erstmark Capital Corp., что «хотя балансовые отчеты сами по себе могут быть недостаточным доказательством в поддержку вывода о несостоятельности, они могут в некоторых обстоятельствах предоставить компетентные доказательства, на основании которых можно сделать вывод о несостоятельности должника». можно рисовать».

Неплатежеспособные страны

 Как компании и частные лица, страны могут страдать от финансовых затруднений и быть не в состоянии погасить свои долги. Когда страна является должником, неплатежеспособность возникает, когда страна не выполняет свои обязательства по суверенному долгу или не выплачивает проценты по своим казначейским обязательствам, независимо от платежеспособности страны.Такие страны, как Аргентина, Греция и Ливан, недавно объявили дефолт по выплате долга и столкнулись с кризисом неплатежеспособности.

Однако, когда суверен становится неплатежеспособным, средства правовой защиты для должников и кредиторов существенно различаются. Из-за суверенного иммунитета не существует юридически и политически признанного процесса реструктуризации долга обанкротившихся суверенов. Заявление Александра Гамильтона в «Федералисте 81» остается верным и сегодня: «[t] договоры между нацией и отдельными лицами обязывают только совесть суверена и не претендуют на принудительную силу.Они не дают права действовать независимо от суверенной воли». Как суверены, правительства контролируют свои собственные дела и, следовательно, не могут быть обязаны возвращать свой долг. В свою очередь, у кредиторов нет четко определенных требований на активы суверена. Тем не менее неплатежеспособные правительства сильно заинтересованы в погашении своих долговых обязательств. Ибо страна, которая не в состоянии выплатить свои долги, точно так же будет с трудом брать деньги взаймы в будущем; его доступ к кредитным рынкам будет сильно ограничен осторожными инвесторами.

[Последнее обновление в июне 2020 г. командой Wex Definitions Team]

 

Определение неплатежеспособности

Что такое неплатежеспособность?

Неплатежеспособность — это термин, когда физическое лицо или компания больше не могут выполнять свои финансовые обязательства перед кредиторами по мере наступления сроков погашения долгов. Прежде чем неплатежеспособная компания или физическое лицо будет вовлечено в производство по делу о несостоятельности, они, скорее всего, будут вовлечены в неофициальные договоренности с кредиторами, такие как установление альтернативных механизмов оплаты.Неплатежеспособность может возникнуть из-за плохого управления денежными средствами, сокращения притока денежных средств или увеличения расходов.

Ключевые выводы

  • Неплатежеспособность — это состояние финансового бедствия, при котором физическое или юридическое лицо не может выплатить свои долги.
  • Неплатежеспособность компании может возникнуть в результате различных ситуаций, которые приводят к плохому денежному потоку.
  • Столкнувшись с неплатежеспособностью, юридическое или физическое лицо может напрямую связаться с кредиторами и реструктурировать долги, чтобы погасить их.

Понимание неплатежеспособности

Неплатежеспособность — это состояние финансового бедствия, при котором предприятие или физическое лицо не в состоянии оплачивать свои счета.Это может привести к производству по делу о несостоятельности, в ходе которого против неплатежеспособного физического или юридического лица будут предприняты судебные иски, а активы могут быть ликвидированы для погашения непогашенных долгов. Владельцы бизнеса могут напрямую связываться с кредиторами и реструктурировать долги в более управляемые платежи. Кредиторы, как правило, соглашаются с таким подходом, потому что они желают погашения, даже если погашение происходит с задержкой по графику.

Если владелец бизнеса планирует реструктуризацию долга компании, он составляет реалистичный план, показывающий, как он может сократить накладные расходы компании и продолжить выполнение деловых операций.Владелец создает предложение с подробным описанием того, как долг может быть реструктурирован с использованием снижения затрат или других планов поддержки. Предложение показывает кредиторам, как бизнес может производить достаточный денежный поток для прибыльных операций при выплате долгов.

Вопреки мнению большинства людей, неплатежеспособность – это не то же самое, что банкротство.

Факторы, способствующие неплатежеспособности

Существует множество факторов, которые могут способствовать неплатежеспособности человека или компании.Найм компанией неадекватного бухгалтерского учета или управления персоналом может способствовать неплатежеспособности. Например, менеджер по бухгалтерскому учету может неправильно составлять и/или соблюдать бюджет компании, что приводит к перерасходу средств. Расходы быстро увеличиваются, когда слишком много денег уходит, а в бизнес поступает недостаточно.

Рост затрат поставщиков также может способствовать неплатежеспособности. Когда бизнесу приходится платить повышенные цены за товары и услуги, компания перекладывает расходы на потребителя.Вместо того, чтобы платить повышенную стоимость, многие потребители переходят в другой бизнес, чтобы иметь возможность платить меньше за продукт или услугу. Потеря клиентов приводит к потере дохода для выплаты кредиторам компании.

Судебные иски от клиентов или деловых партнеров могут привести компанию к неплатежеспособности. Бизнес может в конечном итоге выплатить большие суммы денег в качестве компенсации за ущерб и быть не в состоянии продолжать свою деятельность. Когда прекращается деятельность, прекращается и доход компании. Отсутствие дохода приводит к неоплаченным счетам и кредиторам, требующим причитающиеся им деньги.

Некоторые компании становятся неплатежеспособными, потому что их товары или услуги не развиваются, чтобы соответствовать меняющимся потребностям потребителей. Когда потребители начинают вести дела с другими компаниями, предлагающими более широкий выбор продуктов и услуг, компания теряет прибыль, если не приспосабливается к рынку. Расходы превышают доходы, а счета остаются неоплаченными.

Несостоятельность и банкротство

Неплатежеспособность — это тип финансового бедствия, то есть финансовое состояние, при котором физическое или юридическое лицо больше не может оплачивать счета или выполнять другие обязательства.IRS заявляет, что лицо является неплатежеспособным, когда общая сумма обязательств превышает общую сумму активов.

Банкротство, с другой стороны, представляет собой фактический судебный приказ, в котором показано, как неплатежеспособное лицо или бизнес будут расплачиваться со своими кредиторами или как они будут продавать свои активы, чтобы произвести платежи. Человек или корпорация могут быть неплатежеспособными, не будучи банкротом, даже если это только временная ситуация. Если эта ситуация продлится дольше, чем предполагалось, это может привести к банкротству.

Почему это важно в разделе «Урегулирование неплатежеспособности — Ведение бизнеса»

Почему это важно?

Почему хороший режим банкротства имеет значение?

Поддержание жизнеспособного бизнеса в рабочем состоянии является одной из наиболее важных целей систем банкротства.Надлежащий режим несостоятельности должен препятствовать преждевременной ликвидации устойчивых предприятий. Это также должно препятствовать кредиторам выдавать кредиты с высоким риском, а менеджерам и акционерам — брать необдуманные кредиты и принимать другие безрассудные финансовые решения. 1  Фирма, страдающая от неправильного выбора руководства или временного экономического спада, все еще может быть восстановлена. Когда это происходит, выигрывают все заинтересованные стороны. Кредиторы могут вернуть большую часть своих инвестиций; больше сотрудников сохраняют свои рабочие места, а сеть поставщиков и клиентов сохраняется.

Исследования показывают, что эффективные реформы прав кредиторов связаны с более низкой стоимостью кредита, расширением доступа к кредиту, улучшением возмещения кредиторов и усилением сохранения рабочих мест. 2  Если по окончании производства по делу о несостоятельности кредиторы могут вернуть большую часть своих инвестиций, они могут продолжать реинвестировать в фирмы и улучшать доступ компаний к кредитам. Аналогичным образом, если режим банкротства соблюдает абсолютный приоритет требований, обеспеченные кредиторы могут продолжать кредитование, и сохраняется доверие к системе банкротства. 3

Исследование, посвященное конкретной экономике, показало, что реформы в области неплатежеспособности, которые поощряют реструктуризацию и реорганизацию долга, снижают как количество банкротств среди малых и средних предприятий, так и ликвидацию прибыльных предприятий. После того, как Бельгия в 1997 году приняла новый закон о банкротстве, поощрявший оздоровление корпораций, а не ликвидацию, число банкротств среди малых и средних предприятий сократилось на 8,4%. 4  Аналогичные результаты были получены в Италии и Колумбии.Имеющиеся данные свидетельствуют о том, что в Италии введение процедуры реорганизации повысило процентные ставки по заемному финансированию и что реформа, ускорившая процедуру ликвидации, не только снизила стоимость финансирования фирм, но и ослабила кредитные ограничения. 5  В Колумбии реформа по вопросам банкротства сделала реорганизацию привлекательным вариантом для проблемных, но жизнеспособных фирм за счет снижения ее затрат, хотя в основном это принесло пользу более крупным фирмам. Около 40% фирм, подавших заявление о реорганизации в соответствии со старым законом о банкротстве, были ликвидированы, тогда как в соответствии с новым законом — только около 26%. 6  Исследования также показали, что реформа банкротства может способствовать быстрому восстановлению экономики во время рецессии, как в Чили в начале 1980-х годов и Колумбии в 1999 году. 7

Даже если законы о банкротстве одинаковы в разных странах, использование процедур банкротства может различаться из-за различий в эффективности принудительного взыскания задолженности. Если суды не могут эффективно использоваться в случае дефолта, кредиторы и должники, вероятно, будут участвовать в неофициальных переговорах вне суда.А в странах со слабой судебной системой заемщики с большей вероятностью будут демонстрировать рискованное финансовое поведение, что может привести к большему количеству дефолтов и более высоким уровням финансовых затруднений. В Бразилии различия в применении судами одной и той же реформы закона о банкротстве повлияли на влияние финансовой реформы на доступ фирм к финансированию, инвестиции и размер. 8

——

1  Джанков, Симеон, Оливер Харт, Карали МакЛиш и Андрей Шлейфер. 2008. «Принудительное взыскание долга в мире.Журнал политической экономии 116 (6): 1105–1149.
2 Нейра, Джулиан. 2017. «Банкротство и межстрановые различия в производительности». Журнал экономического поведения и организации (2017). http://dx.doi.org/10.1016/j.jebo.2017.07.011.; Классенс, Стейн и Леора Клэппер. 2003. «Банкротство в мире: объяснение его относительного использования». Рабочий документ по исследованию политики 2865, Всемирный банк, Вашингтон, округ Колумбия.
3 Армор, Джон, Антония Менезес, Махеш Уттамчандани и Кристен Ван Цвейтен.«Как права кредитора влияют на долговое финансирование». в Ф. Дахан, изд. 2015. Справочник по исследованиям по обеспеченному финансированию в коммерческих сделках. Издательство Элгар .; Джанков, Симеон. 2009. «Режимы банкротства во время финансового кризиса». Всемирный банк, Вашингтон, округ Колумбия.
4 Деваэльхейнс, Нико и Синтия Ван Халле. 2006 г. «Правовая реформа и совокупные показатели банкротства малых и микропредприятий: данные Кодекса о банкротстве Бельгии 1997 г.». Экономика малого бизнеса 31 (4): 409–24.
5  Родано, Джакомо, Николя Андре Бениньо Серрано-Веларде и Эмануэле Тарантино.2011. «Причинно-следственная связь закона о банкротстве на стоимость финансирования». Доступно в SSRN: https://ssrn.com/abstract=1967485 или http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1967485.
6 Джине, Ксавье и Инесса Лав. 2006. «Влияют ли затраты на реорганизацию на эффективность? Доказательства реформы банкротства в Колумбии». Рабочий документ по исследованию политики 3970, Всемирный банк, Вашингтон, округ Колумбия.
7 Бергёинг, Рафаэль, Патрик Дж. Кехо, Тимоти Дж. Кехо и Раймундо Сото. «Десятилетие потерянных и найденных: Мексика и Чили в 1980-х годах.” Тимоти Дж. Кехо и Эдвард С. Прескотт, редакторы. 2006. Великие депрессии двадцатого века.
8  Понтичелли, Якопо и Леонардо С. Аленкар. 2016. «Исполнение в судебном порядке, банковские кредиты и твердые инвестиции: доказательства реформы банкротства в Бразилии». Рабочий документ 425, Banco Central do Brasil.

Финансовые трудности, из-за которых фирмы становятся неплатежеспособными

Что такое неплатежеспособность?

Несостоятельность относится к ситуации, в которой фирма или физическое лицо не в состоянии выполнить финансовые обязательства перед кредиторами в качестве долгов Текущие обязательства Текущие обязательства представляют собой финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, которые подлежат оплате в течение года.Компания показывает их в срок. Прежде чем начать судебное разбирательство по делу о несостоятельности, фирма или частное лицо могут принять участие в неформальном соглашении. График долга График долга показывает весь долг предприятия в графике, основанном на сроке погашения и процентной ставке. В финансовом моделировании процентные расходы передаются их кредиторам, например, при разработке альтернативных вариантов оплаты.

Неплатежеспособная фирма может принять решение подать заявление о банкротствеБанкротствоБанкротство — это правовой статус физического или нефизического лица (фирмы или государственного учреждения), которое не может погасить свою непогашенную задолженность. ликвидация активов компании.Неплатежеспособность — это состояние финансового бедствия, тогда как банкротство — это судебное разбирательство.

 

 

Типы неплатежеспособности

 

1. Неплатежеспособность, связанная с движением денежных средств

Это происходит, когда фирма или физическое лицо теоретически имеет достаточно платежных активов, чтобы расплатиться с кредиторами, но не в соответствующей форме. Короче говоря, должник может иметь значительные активы, но не иметь наличных денег. Несостоятельность денежного потока относится к нехватке ликвидных активовМатериальные активыМатериальные активы – это активы, имеющие физическую форму и сохраняющие стоимость.Примеры включают основные средства, установки и оборудование. Материальные активы предназначены для выполнения долговых обязательств.

Такая ситуация иногда может быть решена путем переговоров. Например, кредитор может быть готов дождаться погашения, давая должнику разумное количество времени для продажи менее ликвидных активов, конвертируя их в наличные деньги. В обмен на предоставление дополнительного времени для погашения своего долга должник может предложить или согласиться выплатить кредитору неустойку в дополнение к основной сумме долга и причитающимся процентам.

 

2. Балансовая неплатежеспособность

Когда у фирмы или физического лица недостаточно активов для выполнения финансовых обязательств перед кредиторами, это называется балансовой неплатежеспособностью. Компания или физическое лицо имеет отрицательные чистые активы. В этом случае существует гораздо более высокая вероятность того, что банкротствоБанкротствоБанкротство является юридическим статусом человека или нечеловеческого лица (фирмы или государственного учреждения), которое не в состоянии погасить свою непогашенную задолженность , будет возбуждено дело.

 

Факторы, ведущие к неплатежеспособности

  • Недостаточный бухгалтерский учет или кадровый учет: Иногда наем персонала, не имеющего надлежащих навыков и опыта, может привести к неплатежеспособности. Это может привести к неправильному составлению и отслеживанию бюджетов и расходов, что приведет к разбавлению ресурсов компании, что сопровождается неадекватными доходами.
  • Судебные иски от клиентов или деловых партнеров: Бизнес, ставший объектом многочисленных судебных исков с потенциально очень высокими условными обязательствами, может понести настолько большой ущерб своей повседневной деятельности, что он не сможет оставаться жизнеспособным бизнесом.
  • Неспособность удовлетворить меняющиеся потребности клиентов: иногда компании не могут развиваться в соответствии с меняющимися потребностями или желаниями клиентов. Они, как правило, теряют клиентов, которые находят более качественные или разнообразные продукты или услуги у других компаний. Компания теряет долю рынка и, следовательно, прибыль, и у нее возникают неоплаченные счета, если она не адаптируется к меняющемуся рынку.
  • Увеличение производственных затрат: Иногда бизнес может нести более высокие производственные или закупочные затраты, так что его прибыль значительно снижается.Это, в свою очередь, приводит к потере дохода и неспособности компании выполнять свои обязательства перед кредиторами.

 

Восстановление бизнеса

Современное законодательство о несостоятельности не фокусируется на ликвидации и ликвидации несостоятельных организаций. Скорее, он направлен на перестройку финансовой структуры должников, чтобы обеспечить продолжение бизнеса. Это называется оздоровлением бизнеса или восстановлением бизнеса. Однако в некоторых юрисдикциях продолжение деятельности компании после того, как она стала неплатежеспособной, является правонарушением.

Реструктуризация долга — это процесс, который позволяет фирме или частному лицу, столкнувшимся с финансовыми трудностями или проблемами с денежными потоками, пересмотреть свои долги, чтобы восстановить ликвидность и позволить им продолжать свою деятельность. Этот процесс, как правило, осуществляется профессиональными специалистами по банкротству и реструктуризации долга. Обычно это менее дорогая и лучшая альтернатива банкротству.

6 Законодательство о несостоятельности / банкротстве в разных странах

12
(В случае, если долг превышает 5 миллионов долларов США)
Индия, регулируемый в соответствии с несостоятельностью и банкротственным кодом
Турция, регулируемый законом исполнения и банкротства (Код №: 2004)
Южная Африка лица, признанные неплатежеспособными, несут личную ответственность по долгам.Торговля, даже в случае неплатежеспособности, является обычной деловой практикой
Австралия Несостоятельность юридических лиц регулируется Законом о корпорациях 2001 г.
Швейцария осуществляется в случае зарегистрированных компаний
Соединенное Королевство Регулируется Законом Великобритании о несостоятельности 1986 г., раздел 123
США Единый торговый кодекс регулирует несостоятельность в Соединенных Штатах.Неплатежеспособность также определяется Кодексом о банкротстве

 

Другие ресурсы

Приведенные ниже бесплатные ресурсы CFI могут быть полезны для углубления вашего понимания вопросов неплатежеспособности, банкротства и корпоративного финансирования.

  • Глава 11Глава 11 БанкротствоГлава 11 представляет собой судебный процесс, связанный с реорганизацией долгов и активов должника. Он доступен для физических лиц, товариществ, корпораций. весь долг бизнеса в графике, основанном на сроке погашения и процентной ставке.В финансовом моделировании потоки процентных расходов
  • Старший и субординированный долгСтарший и субординированный долгЧтобы понять старший и субординированный долг, мы должны сначала просмотреть стек капитала. Стек капитала ранжирует приоритет различных источников финансирования. Старший и субординированный долг относятся к их рангу в стеке капитала компании. В случае ликвидации в первую очередь выплачивается старший долг

Словарь терминов неплатежеспособности в странах-членах ЕС

Хорватия

Взгляд на корпоративные, личные и, где уместно, дела о несостоятельности товарищества в Хорватии, с кратким описанием, объясняющим основные особенности, как часть нашего Словаря терминов о несостоятельности в государствах-членах ЕС.В частности, мы подчеркиваем, кто контролирует процедуру и может ли она сопровождаться мораторием для предотвращения принудительного исполнения.


Предстечайни Поступак

Предбанкротное производство

  • Добровольная процедура, начатая должником (или кредитором с согласия должника), когда должник сталкивается с «надвигающейся неплатежеспособностью» с целью спасения бизнеса должника (компании или физического лица) как действующего предприятия.
  • Считается срочным и должен быть расторгнут в течение 300 дней с момента открытия (суд может продлить еще на 60 дней).
  • Должник готовит план реструктуризации для утверждения кредиторами (см. ниже).
  • В период между подачей заявления и принятием судом решения об открытии производства по делу должник может осуществлять только платежи, необходимые для осуществления обычной хозяйственной деятельности, и не может распоряжаться своим имуществом.
  • Правление должника осуществляет свою деятельность на протяжении всего производства под надзором и одобрением назначенного судом управляющего делами о банкротстве.

План Стечайни

План банкротства

  • Один из вариантов, доступных в процедуре банкротства, позволяющий реструктурировать и продолжить хозяйственную деятельность должника в ходе этой процедуры.
  • Только конкурсный управляющий имеет право подать в суд план банкротства. Должник может только давать рекомендации.
  • План будет принят, если он будет одобрен большинством кредиторов каждой очереди и если сумма требований всех кредиторов, проголосовавших за план, в два раза превысит сумму требований кредиторов, проголосовавших против него.Кредиторы, требования которых не затрагиваются планом, не имеют права голоса. Обеспеченные кредиторы имеют право голоса как отдельный класс, если план каким-либо образом затрагивает их.
  • Суд завершит процедуру банкротства, как только решение о принятии плана банкротства станет окончательным.

Особня управа

Личный кабинет

  • При открытии производства по делу о банкротстве суд может тем же постановлением уполномочить должника управлять конкурсной массой и распоряжаться ею под надзором конкурсного управляющего, который назначается вместо конкурсного управляющего.
  • Как правило, суд выносит решение о личном обращении в следующих случаях: (i) по предложению должника; (ii) если не возражает какой-либо кредитор, подавший заявление об открытии производства по делу о банкротстве; и (iii) если, принимая во внимание имеющиеся обстоятельства, не предполагается, что такое управление вызовет задержку в процедуре банкротства или нанесет ущерб правам и интересам кредиторов. Суд может также вынести постановление о личном ведении дела, если оно предложено кредиторами на первом заседании.
  • Должник продолжает работать и осуществлять деятельность в рамках своей обычной деятельности, однако действия, выходящие за рамки этой компетенции, могут осуществляться должником только с предварительного одобрения конкурсного управляющего.
  • Несмотря на то, что личное администрирование влечет за собой отклонение от обычного хода конкурсного производства, при таких обстоятельствах конкурсное производство все же может быть прекращено либо коллективным удовлетворением требований кредиторов и последующей ликвидацией общества, либо заключением план банкротства (в этом случае компания-должник выживает в процессе).

Поступак изванредне управе

Принудительное (чрезвычайное) административное производство

  • Чрезвычайная администрация может быть введена в обстоятельствах, оправдывающих предбанкротное или банкротство акционерных обществ (и связанных с ними предприятий), которые имеют системное значение для экономики Хорватии.
  • В ходе производства по делу о чрезвычайном управлении чрезвычайный администратор представляет должника и осуществляет его хозяйственную деятельность.Другими органами, участвующими в разбирательстве, являются суд (коммерческий суд в Загребе имеет исключительную компетенцию), консультативный орган и совет кредиторов.
  • Кредиторы предъявляют свои требования, которые затем классифицируются по группам и подлежат утверждению чрезвычайным администратором.
  • С момента открытия принудительного чрезвычайного административного производства до его завершения, без производства по делу о банкротстве ( предварительный поступок ), предбанкротного производства ( предварительный поступок ), ликвидации ( ликвидация ), судебного или внесудебного производства В отношении должника или связанных с ним предприятий может быть возбуждено исполнительное производство в судебном порядке ( извансудская овра ) или применение обеспечительных мер, за исключением производства, связанного с трудовыми отношениями.

Стечайни поступак

Производство по делу о банкротстве

  • Начато с целью урегулирования требований кредиторов и ликвидации компании-должника (если не согласован план банкротства). Процедура банкротства также может быть начата в отношении имущества физического лица, которое является плательщиком налога на прибыль или является плательщиком налога на прибыль.
  • Инициировано ходатайством должника, кредитора, Хорватского финансового агентства (FINA) или обеспеченного кредитора по причине неплатежеспособности должника, чрезмерной задолженности или надвигающейся неплатежеспособности.
  • При открытии производства по делу о банкротстве должник прекращает дееспособность, его интересы представляет назначенный судом конкурсный управляющий, исполнительное производство в отношении должника прекращается, а производство по делу приостанавливается до принятия им ведения конкурсным управляющим.
  • Кредиторам предлагается зарегистрировать свои требования, которые впоследствии рассматриваются в судебном заседании. Все требования должника подлежат оплате (независимо от установленного срока), и конкурсный управляющий обязан управлять конкурсной массой, сформированной из активов должника.Активы, подлежащие обеспечению, составляют часть конкурсной массы, но обеспеченные кредиторы имеют приоритет, так называемое право на отдельное удовлетворение.
  • Если не принят план банкротства (см. раздел План банкротства / План банкротства ), после прекращения производства по делу о банкротстве должник прекращает свое существование.

Ликвидация

Процедура ликвидации/ликвидации

  • Это один из способов прекращения существования компании, когда, например, компанию необходимо ликвидировать, а акционеры не могут договориться о том, как распределять активы, и не приняли решения о признании себя банкротом.
  • Ликвидация обычно проводится директорами компании, если устав компании или акционеры не требуют назначения ликвидатора.
  • После погашения всех обязательств компании ликвидатор обязан предложить распределение активов компании и подать заявление об исключении компании из судебного реестра. При удалении компания прекращает свое существование.

Brisanje iz sudskog registra po službenoj dužnosti

Исключение из реестра суда ex offo

  • Процедура исключения компании из судебного реестра при следующих обстоятельствах: (i) она не имеет активов или имеет активы незначительной стоимости; (ii) оно не выполнило законы, касающиеся данного предмета, в установленный срок; (iii) она не публиковала годовую финансовую отчетность в течение трех лет подряд; или (iv) иностранный учредитель филиала компании не представлял свою годовую финансовую отчетность в компетентный регистрационный суд в течение трех лет подряд.
  • Намерение исключить компанию из реестра регистрируется в реестре суда, чтобы заинтересованные лица могли возражать против принятия решения.

Поставка стечей потрошача

Процедуры банкротства потребителей

  • Добровольная процедура, предназначенная для освобождения потребителя от любых его обязательств, которые остаются невыполненными после того, как все их активы были реализованы, а выручка распределена между их кредиторами.
  • Предпосылки: потребитель должен действовать добросовестно и быть не в состоянии выплатить долги, превышающие 30 000 хорватских кун, в течение как минимум 90 дней подряд.
  • Как правило, прерогатива потребителей, но может быть инициирована физическим лицом, занимающимся бизнесом, удовлетворяющим различным критериям, включая отсутствие сотрудников.
  • Если потребитель не заключает внесудебное соглашение с кредиторами (см. раздел Извансудский спор/Внесудебное соглашение) в течение 30 дней, он может подать заявление об открытии данного производства в компетентный суд.
  • Ход процедуры банкротства потребителя аналогичен процедуре банкротства юридического лица: кредиторам предлагается зарегистрировать свои требования, которые подлежат рассмотрению в судебном заседании. Конкурсный управляющий формирует окончательный список рассылки, после чего принимает решение о завершении конкурсного производства.
  • Суд определяет срок надлежащего поведения потребителя, в течение которого имуществом потребителя управляет назначенный конкурсный управляющий.По истечении срока надлежащего поведения суд освобождает потребителя от оставшихся обязательств.

Извансудский спороз

Внесудебное соглашение

  • Как упоминалось в разделе, озаглавленном «Проведение процедуры банкротства потребителя», потребитель обязан добиваться заключения внесудебного соглашения со своими кредиторами до подачи заявления о возбуждении производства по делу о банкротстве потребителя. Кредиторы потребителя также могут потребовать заключения внесудебного соглашения, но только с согласия потребителя.
  • По запросу потребителя или любого из его кредиторов внесудебная процедура может быть проведена посредником из консультационного центра Хорватского финансового агентства (FINA) или другого уполномоченного органа. Срок внесудебного производства не должен превышать 30 дней с даты проведения собрания кредиторов, указанного в приглашении к участию в процессе (однако в определенных обстоятельствах этот срок может быть продлен).
  • Если стороны не заключат внесудебное соглашение, консультационный пункт выдает об этом справку.Однако в случае заключения такого соглашения оно имеет такую ​​же силу, как и внесудебное урегулирование, и вступает в силу немедленно.

Извансудская овра

Внесудебное исполнение

  • Кредитор вправе реализовать свое требование во внесудебном порядке, если его залог установлен в отношении движимого имущества или прав, не считающихся недвижимыми. Законодательство Хорватии не предусматривает внесудебного обращения взыскания на недвижимое имущество.
  • Внесудебное исполнение в основном осуществляется Хорватским финансовым агентством (далее: «ФИНА»). Однако существуют определенные ситуации, в которых возможно проведение внесудебного взыскания без FINA (например, внесудебное взыскание на работодателя должника).
  • При проведении внесудебного исполнительного производства необходимо предоставить FINA запрос на выставление счета, а также основание для платежа. Эти документы имеют ту же силу, что и постановление суда (FINA действует так же, как и в случае обычного судебного исполнения).

Блокада рачуна

Блокировка счетов

  • Когда FINA получит вышеуказанные документы, она может издать приказ о сохранении счетов должника. Таким образом FINA будет действовать, если платежное поручение, выставленное банком для урегулирования требований в рамках исполнительного производства в отношении денежных средств должника, не может быть исполнено в полном объеме.
  • В период консервации счета должнику запрещается производить платежи и переводы со своего счета.Сохранение учетной записи подлежит регистрации в Едином реестре учетных записей, который ведет FINA.
  • Срок консервации счета составляет 60 дней, в течение которых должник может попытаться отсрочить зачисление денежных средств на счета кредиторов. По истечении 60-дневного периода средства будут переведены кредиторам на основании распоряжения, изданного FINA.

Извансудско-намиренье

Внесудебное урегулирование

  • Наряду с внесудебным исполнением кредиторами существует возможность внесудебного урегулирования.Должник по гражданским делам должен прямо согласиться в письменной форме на внесудебное урегулирование в момент установления обеспечения. Однако в коммерческих делах внесудебное урегулирование предполагается, если должник прямо не исключил такую ​​процедуру.
  • Кредитор имеет право на внесудебное урегулирование путем продажи на публичных торгах или иным предусмотренным законом способом, предусмотренным залоговым документом, при условии, что это является единственно возможным способом осуществления урегулирования .

Реализация директивы ЕС

Директива ЕС о реструктуризации и несостоятельности 1 требует от государств-членов включить минимальные общие стандарты в свои национальные законы о реструктуризации и несостоятельности до 17 июля 2021 года с возможностью продления этого срока на один год. Цель Директивы состоит в том, чтобы уменьшить барьеры для свободного движения капитала, возникающие из-за различий в механизмах реструктуризации и неплатежеспособности государств-членов, а также повысить культуру спасения в ЕС.

Примечательные особенности, которые необходимо включить в национальное законодательство государств-членов, включают:

  • Эффективная система превентивной реструктуризации, позволяющая должникам, испытывающим финансовые трудности, провести реструктуризацию на ранней стадии с целью предотвращения неплатежеспособности и обеспечения их жизнеспособности.
  • Приостановление на срок до четырех месяцев с возможностью продления до 12 месяцев для поддержки переговоров по предложению о реструктуризации, которое должно предотвратить индивидуальные принудительные действия и включать правила, предотвращающие приостановку исполнения, расторжение, ускорение или изменение основных контрактов.
  • Способность подавлять несогласные классы кредиторов.
  • Адекватная защита финансирования, необходимого для выживания бизнеса или сохранения стоимости бизнеса в ожидании реструктуризации, а также нового финансирования, необходимого для реализации плана реструктуризации.
  • Предоставление добросовестным, неплатежеспособным предпринимателям доступа к процедуре, которая может привести к полному погашению их долгов (за некоторыми исключениями) в течение трех лет.

Реализация в Хорватии

  • Директива ЕС 2019/1023 о реструктуризации и банкротстве (далее: «Директива») еще не внедрена в хорватское законодательство.
  • Хорватии было предоставлено продление срока на один год для выполнения Директивы.
  • По состоянию на октябрь 2021 года компетентный орган неофициально подтвердил, что новое законодательное предложение, необходимое для реализации Директивы, будет введено в законодательную процедуру в начале 2022 года.

Дата реализации

Как упоминалось в предыдущем разделе, дата вступления в силу Директивы в настоящее время неизвестна.

Признание иностранных процессов несостоятельности

Регламент ЕС о процедурах банкротства

Регламент ЕС о производстве по делам о несостоятельности 2 применяется ко всем государствам-членам ЕС, за исключением Дании, и требует, чтобы определенные процедуры коллективной несостоятельности, перечисленные в приложении А к Регламенту, происходящие в одном государстве-члене ЕС, автоматически признавались во всех других членах ЕС. государств и что каждое государство-член ЕС автоматически признает полномочия арбитражного управляющего, назначенного в другом государстве-члене ЕС.

  • Регламент ЕС о производстве по делам о несостоятельности применяется к процедурам банкротства в Хорватии, а признание исполнительных производств регулируется Регламентом (ЕС) № 1215/2012 Европейского парламента и Совета от 12 декабря 2012 г. о юрисдикции и признании и исполнение судебных решений по гражданским и хозяйственным делам.

Признание процессов несостоятельности третьих стран

  • Процедуры банкротства в третьих странах регулируются Законом о банкротстве Хорватии.
  • Для признания решения иностранного суда необходимо подать предложение в компетентный суд Хорватии. Указанное предложение может быть внесено конкурсным управляющим или кредитором конкурсного должника.
  • Иностранное решение о процедуре банкротства будет признано: (i) если оно было вынесено судом или органом, имеющим международную юрисдикцию в соответствии с законодательством Хорватии, (ii) если оно подлежит исполнению в соответствии с законодательством государства, в котором оно было принято , (iii) если его признание не будет противоречить общественному порядку Республики Хорватии.
  • Что касается исполнительного производства для третьих стран, то этот вопрос регулируется Законом о международном частном праве, который также предусматривает необходимость признания решения иностранного суда хорватскими судами.
  • Решение иностранного суда может быть признано, если к нему приложены свидетельство о действительности и свидетельство о принудительном исполнении из страны, в которой оно вынесено.

Изменения в отношении неплатежеспособности в ответ на COVID-19

Для получения дополнительной информации об изменениях в законодательстве о несостоятельности в Хорватии в результате пандемии COVID-19 см. наше Руководство по изменениям в законодательстве о несостоятельности в ответ на COVID-19.

  • 1 мая 2020 года парламент Хорватии принял Закон о мерах вмешательства в исполнительное производство и производство по делу о банкротстве на время так называемых «особых обстоятельств». Закон предписывал определенные специальные меры вмешательства в исполнительное производство и производство по делу о банкротстве во время пандемии COVID-19, которые считались относящимися к сфере «особых обстоятельств».
  • Принятие данного акта направлено на значительное сокращение количества исполнительных производств и процедур банкротства в Республике Хорватии.Закон действовал до 18 октября 2020 года, после чего было сочтено, что обстоятельства более не являются такими, которые требуют применения вышеуказанного закона.
  • Финансовое агентство Хорватии (FINA), как орган, отвечающий за правоприменение, также приняло другой подход в связи с особыми обстоятельствами, вызванными пандемией COVID-19. А именно, FINA прекратила принудительное исполнение в отношении физических лиц и не взимала проценты в течение периода времени, помимо вышеупомянутого периода особых обстоятельств.Эти положения были включены в Закон о взыскании средств, который в основном регулирует деятельность FINA, и действовали до прекращения действия Закона о мерах вмешательства в исполнительном производстве и производстве по делам о банкротстве (18 октября 2020 г.).
  • Вышеупомянутые положения в связи с пандемией COVID-19 больше не действуют. Таким образом, положение в соответствии с законодательством Хорватии вернулось к времени до пандемии COVID-19.
  • Продолжают действовать меры государственной экономической помощи, что в некоторой степени косвенно влияет на предотвращение принудительного взыскания и банкротства.
Выражаем благодарность Петре Сикетич из Glinska & Mishkoviĉ за написание этой главы словаря.

1 Директива (ЕС) 2019/1023 Европейского парламента и Совета от 20 июня 2019 г. об основах превентивной реструктуризации, списании долгов и дисквалификации, а также о мерах по повышению эффективности процедур, касающихся реструктуризации, неплатежеспособности и списания долга и внесение поправок в Директиву (ЕС) 2017/1132.
2 Регламент (ЕС) 2015/848 Европейского парламента и Совета от 20 мая 2015 г. о производстве по делу о несостоятельности (переработанный).

Адвокаты по реструктуризации бизнеса и банкротству

Юристы Calfee по реструктуризации бизнеса и банкротству работали над некоторыми из самых сложных вопросов реструктуризации по всей стране, сотрудничая с клиентами, чтобы разработать творческие и успешные решения для сложных и сложных обязательств по реструктуризации, которые отвечают целям клиентов. Наши юристы обладают обширной практикой и регулярно представляют все основные группы в процедурах банкротства и внесудебных разбирательствах, включая должников, комитеты кредиторов, необеспеченных кредиторов, доверительных управляющих, держателей долгов, покупателей активов и долгов и финансовые учреждения.

Компания Calfee понимает, что эти мероприятия по реструктуризации бизнеса и банкротству требуют понимания как основных проблем бизнеса, которые привели к бедствию, так и ограниченных ресурсов, включая время и деньги, доступных для решения. Мы обеспечиваем эффективное и действенное представительство, основанное на многолетнем опыте реструктуризации бизнеса и банкротства, работая с клиентами любого размера. Поскольку вопросы реструктуризации выходят за рамки многих юридических дисциплин, юристы Calfee по реструктуризации бизнеса и неплатежеспособности тесно сотрудничают с юристами в других областях, включая корпоративное и финансовое право, коммерческое кредитование, государственные финансы, коммерческие судебные процессы, отношения с государственными органами, а также вознаграждение работникам и компенсацию руководителям, чтобы координировать усилия. и адаптировать комплексные решения для наших клиентов.

Кроме того, практика Calfee по реструктуризации бизнеса и банкротству, которая включает в себя бывшего главного юрисконсульта двух национальных розничных продавцов, имеет обширный деловой и юридический опыт работы с проблемными торговыми площадями, представляя интересы розничных продавцов, кредиторов, комитетов кредиторов, владельцев / арендодателей торговых центров и иностранных и отечественных продавцов.

Примечательно

Chambers USA

Гас Каллергис был отмечен за свою работу Chambers USA в 2021 году в группе 4 по делам о банкротстве/реструктуризации в штате Огайо. Chambers USA  2021 Исследователи прокомментировали: «[Гас] заслужил похвалу за свою практику банкротства. Он регулярно консультирует по делам о несостоятельности и особенно известен своим представлением интересов кредиторов». Клиент, опрошенный исследователями Chambers USA , отметил: «Гас — очень умный и знающий юрист по банкротству. У него потрясающий опыт; его самая большая сила в том, что он дает очень практичные советы. и привести к успешному решению.Другой клиент упомянул: «Гас проделал фантастическую работу по устранению различий между юрисдикциями и руководил нами в процессе». Chambers USA  исследователи отметили: «Клиенты Джеймса Лоничака извлекают выгоду из более чем четырех десятилетий опыта корпоративных банкротств с высокими ставками, включая заметные навыки в планах реструктуризации, урегулировании, рефинансировании и транзакционной работе.Его особенно высоко ценят за его опыт работы в розничном и промышленном секторах». Клиенты, опрошенные исследователями Chambers USA , сказали: «Он действительно умный человек и ученый; он хорош в сложной работе». Другой клиент упомянул: «У него сильный интеллект, и он определенно является экспертом в предметной области». была выбрана для включения в рейтинг «Лучшие юридические фирмы» 2022 года по версии U.S. News — Best Lawyers в области банкротства и кредиторов — права должника / Закон о несостоятельности и реорганизации (национальный уровень 2, региональный уровень 1, Кливленд и региональный уровень 3, Нью-Йорк) и судебных разбирательств — банкротство (региональный уровень 2, Кливленд).

IFLR1000 (США), Путеводитель по ведущим мировым финансовым и корпоративным юридическим фирмам и юристам реструктуризации и банкротства (Уровень 2 – Огайо).

Банкротство и неплатежеспособность: краткий обзор

Опции

Если вы расследуете предложение в отношении вашего зарегистрированного бизнеса (или некорпоративного партнерства, которое, по мнению вашего Лицензированного управляющего по делу о несостоятельности, может быть подано в качестве бизнеса), которое имеет задолженность, варианты вашей компании с первого взгляда отличаются. У корпораций есть варианты, специфичные для бизнеса, потому что они юридически признаны «лицами», отдельными от физических лиц, которым они принадлежат.

Банкротство

Банкротство — это юридический процесс, призванный освободить честных, но незадачливых должников от их долгов.

По окончании процесса банкрот освобождается от обязанности погасить долги, которые у него были на момент подачи заявления о банкротстве (за некоторыми исключениями).

Предложение

Предложение — это предложение кредиторам выплатить процент от суммы долга за определенный период времени, либо продлить срок погашения долга, либо сочетание того и другого. Кредиторы голосуют за принятие или отклонение предложения.

Есть два типа предложений:

Как только все условия предложения выполнены, должник юридически освобождается от долгов, включенных в предложение.


Основные заинтересованные стороны

Должник (должен денег)

Должник является неплатежеспособным лицом, которое не в состоянии выплатить свои долги в срок. Банкрот — это неплатежеспособное лицо, подавшее заявление о банкротстве.

Обязанности

Должник должен:

  • посетить две сессии финансового консультирования; и
  • помочь Лицензированному управляющему по делам о несостоятельности (LIT) в управлении банкротством или предложением.

Кроме того, банкрот должен:

  • раскрыть все свои активы (имущество) и долги перед ЛИТ;
  • сообщать LIT о любом имуществе, отчужденном за последние несколько лет; и
  • сдайте все кредитные карты в LIT.

Кредиторы (причитаются деньги)

Обязанности

Роль кредиторов:

  • участвовать и голосовать на собраниях кредиторов;
  • назначают инспекторов;
  • служить инспектором; и
  • информировать ЛИТ о любых нарушениях со стороны должника или банкрота.

Лицензированный арбитражный управляющий (LIT)

LIT имеют лицензию OSB и являются судебными приставами.

Обязанности

ЛИТ:

  • управляет предложениями и банкротствами;
  • защищает права кредиторов;
  • расследует дела должника; и
  • гарантирует, что права должника не будут нарушены.

Офис суперинтенданта по делам о банкротстве (OSB)

OSB осуществляет надзор за рассмотрением дел о банкротстве и предложений в соответствии с BIA .

Обязанности

OSB :

  • ведет записи о судебных разбирательствах в соответствии с BIA и CCAA ;
  • регистрирует и расследует жалобы;
  • лицензирует ЛИТ; и
  • устанавливает и обеспечивает соблюдение профессиональных стандартов управления имуществом.
верх страницы

Законодательство

Закон о банкротстве и несостоятельности (BIA)

Закон о программе защиты наемных работников

Программа защиты наемных работников, разработанная Service Canada, предоставляет компенсацию работникам, имеющим на это право, когда их работодатель объявляет о банкротстве.

Дата изменения:
.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.