Срочные депозиты это: Что такое срочные вклады и стоит ли в них инвестировать

Вы можете открыть срочный депозит через систему интернет-банк или по телефону, выбрав максимально удобный срок — 31, 91,181, 367 или 721 день.

Срочный депозит считается основной составляющей.

Совокупные неизрасходованные поступления за 1996 год в размере 10755362 долл. США были переведены в оперативный резерв, размер которого возрос до 17555362 долл. США. 17 млн. долл. США были инвестированы в банковские облигации, а оставшаяся часть была положена на срочный депозит.

Предложить пример

Другие результаты

Доходы МАЖ формируются из членских взносов и процентов со срочных депозитов.

Структурированный депозит представляет собой гибридный финансовый инструмент, состоящий из встроенного опциона и срочного депозита.

Более подробно об условиях открытия срочных депозитов можно узнать на странице «Депозиты».

США, указанная в ведомости II, вложена в банковские облигации и срочные депозиты.

а) Кассовые и срочные депозиты:

Введен запрет для иностранных инвесторов вкладывать средства в срочные депозиты.

Средства денежного рынка и срочные депозиты являются инвестициями с первоначальным сроком погашения менее 90 дней.

Денежная наличность и ее эквиваленты включают краткосрочные инвестиции в форме срочных депозитов на срок до трех месяцев.

16.08.2010 FinComBank объявил о повышении с сегодняшнего дня ставок по срочным депозитам физических лиц в долларах США в среднем на 1,5 — 2,0 процентных пункта.

Ситибанк предлагает клиентам широкий выбор срочных депозитов в рублях, долларах США и евро.

С 10 августа 2009 года EXIMBANK — Gruppo Veneto Banca снизил в четвертый раз в текущем году годовые процентные ставки по срочным депозитам, привлекаемым от физических лиц.

Он должен хорошо разбираться в вопросах, касающихся различных инвестиционных инструментов с фиксированным доходом и срочных депозитов, а также в методах управления инвестиционным пулом и анализа достигнутых результатов.

Вы можете узнать процентные ставки по срочным депозитам в отделениях Банка или по телефону +7 (495) 6400000.

Сегодня ЗАО «КЕРДИТ ЕВРОПА БАНК» предлагает Вам такие продукты как Авто в кредит, открытие текущего счета, а также размещение срочного депозита.

По состоянию на 31 декабря 2000 года суммы на онкольных счетах и в форме срочных депозитов организации составили 525297000 долл. США.

As at 31 December 2000, the organization’s call accounts and time deposits were valued at $525,297,000.

Определение срочного депозита

Что такое срочный вклад?

Срочный вклад — это процентный банковский счет с заранее установленной датой погашения. Депозитный сертификат (CD) — самый известный пример. Деньги должны оставаться на счете в течение фиксированного срока, чтобы заработать указанную процентную ставку.

Срочные вклады обычно приносят несколько более высокую процентную ставку, чем обычный сберегательный счет. Чем больше срок до погашения, тем выше будет выплата процентов.

Другое название этого вида вложений — срочный вклад.

Разъяснение срочных вкладов

Срочный вклад, например компакт-диск, можно приобрести практически в любом банке, кредитном союзе или другом финансовом учреждении. Выплачиваемые процентные ставки различаются, как и другие условия. Например, один банк может предложить более высокую доходность, но потребовать более крупный депозит.

Покупки выгодны. Большинство публикует свои оценки на видном месте и широко рекламирует их.

Компакт-диск — это, по сути, сберегательный счет, который открывается с обещанием, что владелец не будет трогать деньги в течение определенного периода времени.Это может быть от нескольких месяцев до лет. Сроком до года считается краткосрочный вклад. Все, что сверх этого, является долгосрочным депозитом.

Штрафы за досрочное снятие средств

Владелец срочного депозита может снять деньги, если необходимо, но потеряет часть или все обещанные проценты и может уплатить штрафы. Условия написаны мелким шрифтом, которые вкладчик получает при открытии счета.

Клиент может заработать немного более высокую процентную ставку со срочным депозитным счетом, чем на стандартном сберегательном счете или текущем процентном текущем счете.Предлагается лучший возврат, потому что средства остаются заблокированными до срока погашения счета.

Срочные вклады застрахованы Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC) на сумму до 250 000 долларов на одну инвестицию. Те, которые открыты в кредитном союзе, имеют защиту Национального управления кредитных союзов (NCUA).

Ключевые выводы

• Срочный вклад — это процентный банковский счет с датой погашения, например депозитный сертификат (CD).
• Чтобы получить проценты в полном объеме, деньги на срочном вкладе должны храниться на определенный срок.
• Как правило, чем дольше срок, тем выше процентная ставка, которую получает вкладчик.
• Срочные вклады — это чрезвычайно безопасное вложение, но они имеют низкую доходность.

Почему банки предлагают срочные депозитные счета

Срочные депозитные счета обеспечивают банкам денежный поток, необходимый им для ссуды другим клиентам. Банк получает прибыль, ссужая средства, хранящиеся на счетах срочных вкладов, под более высокую процентную ставку, чем ставка, которую он выплачивает по срочным депозитам.

Банк также может инвестировать деньги от срочного депозита в другие ценные бумаги, которые приносят более высокую прибыль, чем он платит клиенту.

Некоторые опционы на срочные вклады

Банки и другие финансовые учреждения могут принять любой срок погашения, запрашиваемый клиентом, если он составляет не менее 30 дней.

По истечении срока вложения средства могут быть сняты без штрафных санкций. Или инвестор может выбрать продление срочного депозита на другой срок.Например, однолетний компакт-диск может быть перенесен на другой однолетний компакт-диск.

Более длительные сроки принесут более высокие проценты

Как правило, чем дольше срок до погашения, тем выше процентная ставка, выплачиваемая вкладчику. Например, однолетний CD может предлагать годовую процентную доходность 1,10% (APY), а пятилетний CD на ту же сумму может обеспечить 1,75% годовых. Годовая процентная доходность — это эффективная годовая ставка доходности (RoR), учитывающая эффект начисления процентов.

Как правило, для срочных вкладов и компакт-дисков устанавливаются две ставки:

• Процентная ставка — это процентная ставка, которую покупатель получил бы, если бы покупатель снимал сумму процентов, полученную каждый месяц.
• Годовая процентная доходность (APY) — это сумма, которую клиент заработает, если будет разрешено оставаться на счете и начислении процентов.

Следовательно, годовая процентная ставка выше указанной процентной ставки.

Обратная сторона срочных вкладов

Как и в случае с большинством финансовых продуктов, у срочных депозитных счетов есть свои преимущества и недостатки.Прежде всего, они являются безопасным местом для размещения ваших денег, и их легко получить.

Как и обычные банковские вклады, срочные вклады застрахованы от любых потерь.

С другой стороны, доходность обычно ниже, чем у других инвестиций. Инвестор мог внести ту же сумму денег в паевой инвестиционный фонд облигаций или в казначейские векселя и получить более высокую доходность.

Есть еще один риск, особенно если инвестор выбирает срочный вклад на длительный срок.Процентные ставки могут со временем расти, в то время как деньги инвестора привязаны к ставке, которая преобладала при открытии счета.

Более высокие процентные ставки идут рука об руку с более высокой инфляцией. Итак, деньги этого инвестора сокращаются, пока остаются на месте, с точки зрения реальной покупательной способности.

• Срочные вклады предлагают инвесторам фиксированную процентную ставку до срока погашения.

• Срочные вклады — это безрисковые инвестиции, обеспеченные FDIC или NCUA.

• Срочные вклады имеют различные сроки погашения и минимальные суммы вкладов.

• Срочные вклады приносят более высокую процентную ставку, чем обычные сберегательные счета.

• Доходность срочных вкладов ниже, чем у других консервативных вложений.

• Инвесторы могут упустить лучшую возможность, если процентные ставки вырастут.

• Вкладчики не могут снять свои деньги без штрафа.

• Фиксированные процентные ставки обычно не успевают за инфляцией.

Примеры срочных депозитов в реальном мире

Взглянув на некоторые примеры возврата срочных вкладов по состоянию на 9 февраля 2020 года, можно получить представление о различиях между компакт-дисками, предлагаемыми финансовыми учреждениями.

• American Express рекламировала компакт-диски с годовой процентной ставкой 0,55% на один год, 2,05% на три года или 2,15% на пять лет. Минимального депозита не было.
• Comenity Direct ставки составляли 2,10% годовых в течение одного года, 2,20% в течение трех лет и 2,20% в течение пяти лет. Был минимальный депозит 1500 долларов.
• Synchrony Bank ставки составляли 2,00% годовых в течение одного года, 2,10% в течение трех лет и 2,15% в течение пяти лет. Был минимальный депозит 2000 долларов.

В чем разница между срочным вкладом и сберегательным счетом?

Знание того, как работают оба варианта, может помочь вам понять, как каждый из них может помочь вам на разных этапах пути сбережения.Вот краткое сравнение основных различий срочных вкладов и сберегательных счетов.

Что такое срочный вклад?

С помощью срочного депозита вы блокируете определенную сумму денег на согласованный период времени («срок») — это означает, что вы не можете получить доступ к деньгам, пока срок не истечет. Взамен вы получите гарантированную процентную ставку за выбранный вами срок, так что вы будете точно знать, какой будет доход от ваших денег.

Какие преимущества дает срочный вклад?

Если вы боретесь с искушением окунуться в свои сбережения, возможно, самым большим преимуществом срочного депозита является то, что ваши сбережения заблокированы, поэтому вы не сможете потратить их на импульсивную покупку.

Другим важным преимуществом является уверенность в фиксированной процентной ставке. Это означает, что вы не только точно будете знать, какой будет доход от ваших денег, но и при снижении процентных ставок вы все равно будете заблокированы с той же процентной ставкой.

А как насчет минусов?

Конечно, у того, что ваши деньги заблокированы на согласованный срок, есть обратная сторона — если вам понадобится получить доступ к своим деньгам раньше, вам, вероятно, придется заплатить штраф, а во многих случаях вам придется отказаться от 31 дней уведомления.Поэтому важно быть уверенным, что вам не понадобится доступ к своим деньгам, пока они хранятся на срочном депозите. По мере того, как срок действия вашего срочного депозита подходит к концу, также важно рассмотреть ваши варианты, поскольку некоторые срочные вклады могут автоматически обновляться до текущей ставки в это время, которая может быть выше или ниже.

Фиксированная процентная ставка потенциально может иметь обратную сторону — если процентная ставка вырастет, вы не сможете воспользоваться более выгодной ставкой, пока ваши деньги заблокированы на срочном депозите.

Для большинства срочных вкладов требуется минимальный остаток депозита, часто от 1000 до 5000 долларов. Если вы только начинаете экономить, сначала может быть сложно заблокировать эту сумму денег на какое-то время.

Что такое сберегательный счет?

Как следует из названия, сберегательный счет — это банковский счет, предназначенный для сбережений. Обычно проценты выплачиваются на деньги на счету, при этом при необходимости сохраняется доступ к сбережениям. Некоторые сберегательные счета могут также выплачивать бонусные проценты при соблюдении определенных условий, таких как увеличение баланса счета к концу месяца.Сберегательные счета обычно имеют переменную процентную ставку, поэтому сумма процентов к уплате, вероятно, будет колебаться со временем.

Каковы преимущества (или недостатки) сберегательного счета?

Возможно, самое большое преимущество выбора сберегательного счета вместо срочного депозита — это возможность получить доступ к своим сбережениям, если вам это понадобится, при этом при этом зарабатывая проценты. Обратной стороной является, конечно, то, что наличие свободного доступа к вашим деньгам может оставить искушение окунуться в свои сбережения.

Вы также можете пополнять свой сберегательный счет в любое время — либо на регулярной основе, либо когда у вас есть дополнительные деньги, которые можно положить на него.С другой стороны, в случае срочного депозита после внесения первоначального депозита вы не сможете пополнить баланс до истечения согласованного срока. Кроме того, в отличие от срочного депозита, сберегательный счет не требует минимального остатка.

Для некоторых сберегательных счетов также требуется привязанный повседневный счет для доступа к своим сбережениям. В некоторых случаях плата за обслуживание может взиматься с повседневного счета.

Сберегательные счета обычно имеют переменную процентную ставку, и в зависимости от рыночных условий ставка может повышаться или понижаться.Это повлияет на размер процентов, которые вы можете заработать на деньги на своем счете.

Что такое срочный депозит и как он работает

Срочные вклады — популярная форма инвестирования; более 130 000 человек сравнивали процентные ставки по срочным депозитам в базе данных Canstar за последние 12 месяцев. Итак, что такое срочный вклад и на какие функции стоит обратить внимание?

Что такое срочный вклад и как он работает?

Срочный вклад — это денежное вложение, хранимое в финансовом учреждении.Ваши деньги инвестируются под согласованную процентную ставку в течение фиксированного периода времени или срока. Срочные вклады можно вложить в банк, строительный кооператив или кредитный союз.

Когда деньги депонируются, клиент понимает, что деньги находятся там в течение заранее определенного периода, который обычно колеблется от 1 месяца до 5 лет, и гарантируется, что процентная ставка не изменится в течение этого назначенного периода времени. Как правило, деньги могут быть сняты только в конце периода — или раньше с наложением штрафа.

Срочные вклады популярны среди инвесторов, которые предпочитают безопасность капитала и фиксированный доход, а не колебания, скажем, на рынке акций. Многие инвесторы также используют срочные депозиты как часть своего инвестиционного портфеля.

В следующей таблице представлены продукты срочных вкладов на один год в базе данных Canstar, доступные для потребителей, желающих инвестировать 10 000 долларов.Таблицы отсортированы по объявленной процентной ставке (от самой высокой к самой низкой), а затем по названию поставщика (в алфавитном порядке). Чтобы просмотреть продукты, основанные на других условиях и суммах инвестиций, вы можете сравнить срочные вклады с Canstar. Заранее узнайте у своего провайдера и прочтите PDS, чтобы подтвердить подробную информацию о любом конкретном продукте и его соответствие вашим потребностям, прежде чем принимать решение о его использовании.

Кто предлагает срочные вклады?

Срочные вклады предлагаются утвержденными депозитными учреждениями; в нашем последнем исследовании срочных вкладов сравнивались 90 срочных вкладов от 77 поставщиков, включая банки, строительные общества и кредитные союзы.Сравните срочные депозиты для получения более подробной информации.

Как подать заявку на срочный вклад?

Подача заявления на срочный депозит во многом аналогична подаче заявления на открытие обычного банковского счета. Это еще проще, если вы уже являетесь банком в этом учреждении! После того, как вы указали сумму денег, которую хотите инвестировать, и процентную ставку, которую вы фиксируете, остается просто заполнить форму.Это можно сделать онлайн в большинстве учреждений. Для некоторых подходящих клиентов заявка будет обработана, не заходя в филиал.

Какие процентные ставки предлагают срочные вклады?

Текущие ставки по срочным депозитам — минимальная, максимальная и средняя
Срок	мин.	Макс	Среднее значение
30d	0. 85%	2,10%	1,58%
60d	1,25%	2,10%	1,66%
90d	1,50%	2,70%	2,12%
180d	1,69%	2,65%	2,24%
270d	1,39%	2.70%	2,09%
1 год	1,55%	2,75%	2,35%
2 года	1,50%	2,90%	2,51%
3 года	1,50%	3,00%	2,61%
4 года	1,50%	3,10%	2.65%
5 лет	1,50%	3,20%	2,73%
Источник: www.canstar.com.au На основе ставок по срочным депозитам в базе данных Canstar и суммы инвестиций в размере 25 000 долларов США. Тарифы действительны на 5 марта 2018 г.

Есть ли какие-нибудь подсказки и ловушки для срочных вкладов, о которых следует знать?

Да! Когда дело доходит до выбора срочного депозита, процентная ставка — это только один из факторов.Также вам стоит подумать о:

Право владения

Иначе называется продолжительностью ваших инвестиций! Срок действия срочного депозита обычно составляет от одного месяца до пяти лет — вам необходимо определить, какой срок владения является идеальным для вашей личной ситуации.

Шансы на получение доступа к деньгам

Это относится к сроку действия ваших инвестиций; хотя никто не может предсказать будущее, вам следует учитывать вероятность того, что вам понадобится доступ к своим деньгам на раннем этапе, в зависимости от выбранной вами длины инвестиций.В отношении срочных вкладов применяются штрафы за досрочное снятие средств или «предоплату».

Безопасность

Австралия имеет схему финансовых требований; гарантия на банковские депозиты на сумму до 250 000 долларов на одного клиента и на одно учреждение. Тем не менее вам следует проверить кредитный рейтинг выбранного вами финансового учреждения и убедиться, что он вам удобен.

Есть и другие ловушки срочного депозита, о которых следует знать; Нажмите здесь для получения дополнительной информации.

Наконец — прочтите заявление о раскрытии информации о продукте (PDS)

Как и в случае со всеми финансовыми продуктами, вам обязательно нужно прочитать Заявление о раскрытии информации о продукте (PDS), чтобы вы точно знали, где вы находитесь по ряду вопросов.Даже если вы ранее оформили срочный вклад в том же банке, убедитесь, что вы все еще читаете PDS, поскольку условия могут измениться, и вы не хотите, чтобы вас поймали.

При чтении PDS обратите особое внимание на условия погашения, штрафы за досрочное погашение и, конечно же, любые комиссии. Обратите внимание, что на общий доход от инвестиций будут влиять любые комиссии, которые вы платите, будь то при установке или по истечении срока.

Что такое срочные вклады и как они работают?

Срок может варьироваться от 1 месяца до примерно 5 лет. Процентная ставка будет меняться в зависимости от факторов, в том числе:

• Сколько вы можете внести
• Текущие рыночные ставки
• Заработайте простые или сложные проценты
• Как часто выплачиваются проценты

Если у вас часто возникает соблазн окунуться в сбережения, срочные вклады помешают вам сделать это. А если процентные ставки по сберегательным счетам снижаются, срочный вклад позволяет установить ставку на определенный срок.

• Повышение и понижение процентных ставок

Если вы планируете заблокировать свои деньги на несколько лет, процентная ставка должна быть выше, чем уровень инфляции. Процентные ставки часто повышаются и понижаются, и если они повышаются, вы не получите выгоду.

Подумайте, на какой срок вы будете вкладывать деньги на срочный вклад. Если процентные ставки повышаются, вы не можете взять деньги и поместить их на счет с более высокими процентными ставками. Но в то же время вы можете получить более высокую процентную ставку, если положите деньги на срочный вклад на более длительный срок.

• Стоит ли инвестировать в другое место?

Срочные вклады — это надежный способ заблокировать деньги. Но вы можете заработать больше, вложив их в другое место. Вы можете заработать больше денег, инвестируя в недвижимость или акции, но рискуете их потерять.

• Гонорары и договоренности по окончании срока

Если вам нужно получить доступ к своим деньгам раньше, чем вы ожидаете, скорее всего, вам придется заплатить комиссию и корректировку процентов.Вам также нужно будет сообщить банку, что делать с вашими деньгами по истечении срока. В противном случае они могут поместить его в холдинг, где он принесет минимальные проценты.

При выборе срочного депозита проверьте, какова процентная ставка и выплачиваются ли проценты ежемесячно, периодически или только в конце срока. На некоторых сайтах есть калькуляторы, которые могут помочь. Прежде чем заблокировать все свои сбережения, подумайте о том, чтобы положить часть из них в доступный фонд на черный день.

срочных вкладов | Фиксированная экономия

Надежный дом за ваши деньги с конкурентоспособными процентными ставками

Мы понимаем, что всем инвесторам нужен вариант сбережений с низким уровнем риска, и наши срочные вклады — это срочные сбережения, которые дают вам уверенность в безопасности ваших денег.

Внесите свои деньги на 1, 2, 3, 6 или 12 месяцев и сэкономьте столько, сколько захотите, выбрав до 16 валют.

Новые деньги Срочные вклады

Если вы новый клиент и это ваш первый депозит, или вы уже существующий клиент, который вносит новую сумму денег, новые временные депозиты Citi International Personal Bank предлагают вам конкурентоспособные процентные ставки.

Выберите один или три месяца и сэкономьте деньги в популярных валютах: долларах США, фунтах стерлингов или евро.

Воспользуйтесь преимуществами наших срочных вкладов «Новые деньги»

Стандартные срочные вклады

Наши стандартные срочные вклады доступны для тех, у кого средства уже хранятся на счете в Citi International Personal Bank, и предлагают фиксированную ставку доходности с привлекательными процентными ставками.

Мы также предоставляем функцию пролонгации для тех, у кого уже есть срочные вклады, которые хотят сохранить свои деньги в безопасности и перенести свой капитал и / или проценты на тот же срочный вклад.

доступны в следующих валютах:

• Австралийские доллары (AUD)
• канадских долларов (CAD)
• Чешская крона (CZK)
• Евро (EUR)
• гонконгских долларов (HKD)

• Венгерский форинт (HUF)
• израильских шекелей (ILS)
• Польский злотый (PLN)
• Румынский лей (RON)
• Рублей (RUB)

• фунтов стерлингов
• Шведская крона (SEK)
• швейцарских франков (CHF)
• Турецкая лира (TRY)
• Дирхам ОАЭ (AED)
• долларов США (USD)

Получите максимум от наших срочных вкладов

Почему клиентам нравятся срочные депозиты

представляют собой привлекательные инвестиционные возможности для наших клиентов по ряду причин.

Гарантированные срочные сбережения

Благодаря как новым деньгам, так и стандартным срочным депозитам ваши деньги в безопасности, а также вы можете воспользоваться конкурентными процентными ставками.

Диапазон опций

У вас также есть возможность выбрать разные счета для вашей первоначальной инвестированной суммы и полученных процентов для выплаты. Кроме того, вы можете перенести свои срочные вклады на новую сделку по истечении срока погашения или получить еще более высокие процентные ставки при внесении новых денег в банк.

Кому они подходят?

• Все вкладчики и инвесторы, которые хотят извлечь максимальную пользу из управления частным капиталом, могут получить выгоду от срочного депозита, будь то инвесторы, не склонные к риску, которые хотят безопасное жилье для своих денег, или агрессивные инвесторы, которым нужен резерв для своих средств между инвестициями
• Любой, кто хочет сохранить свое состояние в безопасности и защитить, зарабатывая при этом гарантированно хорошую процентную ставку
• Для тех, кто хочет сэкономить на выборе до 16 валют
• Те, кто может хранить свои деньги на Срочном депозите в течение согласованного срока — хотя вы можете забрать свои деньги раньше, если это необходимо, при условии уплаты комиссии за досрочное прекращение действия
• Любой клиент, который может инвестировать минимальную сумму в 20 000 долларов США или эквивалент в другой валюте

Как получить

Существующие клиенты могут открыть срочный вклад через вашего менеджера по работе с клиентами или через Citibank Online; или вы можете присоединиться к Citi International Personal Bank и легко получить доступ к этим надежным сберегательным продуктам с фиксированным сроком.

Воспользуйтесь преимуществами фиксированной экономии

Безопасны ли депозиты при отрицательной процентной ставке?

В этой статье я теоретически рассмотрю отрицательные процентные ставки как средство стимулирования экономики. Я определяю ключевые факторы, которые могут повлиять на объем депозитов в экономике. Затем я эмпирически описываю уникальную ситуацию отрицательных процентных ставок. Я углубляюсь в асимметрию, которая существует во взаимосвязи между депозитами и процентными ставками, рассматривая Швецию в качестве примера.

По мере того, как мировая экономика падает, а многие регионы находятся на грани рецессии или балансируют на грани рецессии, центральные банки ищут новые способы повышения экономической активности и предотвращения дефляции. Первым подходом, предпринятым после глобального финансового кризиса, было количественное смягчение, которое, возможно, имело некоторый скромный успех в США, но которое рассматривалось (справедливо или несправедливо) как провал в различных других важных юрисдикциях по всему миру.

Совсем недавно несколько стран попробовали новый подход, который предусматривает взимание с банков платы за размещение резервных средств в хранилищах центрального банка.Такая политика была реализована в Японии, которая была пионером в использовании методов радикального денежно-кредитного стимулирования; еврозона; Швейцария; Дания; и Швеция. Трудно исключить возможность того, что США могут следовать аналогичным курсом.

Что касается активов в балансе, такое изменение, вероятно, окажет симметричное влияние на деятельность коммерческих банков. При нулевых или очень тонких депозитных ставках процентные доходы банков были соразмерно сокращены.Можно было бы ожидать, что этот процесс будет и дальше активизироваться по мере того, как денежно-кредитные власти все глубже погружаются в отрицательную территорию в попытке поднять свою умирающую экономику.

Пассивная сторона представляет собой совершенно другой набор проблем. Банки хотят поддерживать стабильную депозитную базу, чтобы им не нужно было использовать другие более дорогие источники капитала для финансирования своей деятельности. Они также хотят тщательно контролировать процентные и непроцентные затраты на удержание этих вкладчиков, особенно с учетом жесткой нормы прибыли, взимаемой со стороны активов в бухгалтерской книге.Имейте в виду, что многим крупным банкам не разрешается увеличивать рискованность своих активов из-за жесткого контроля со стороны регулирующих органов во всех странах с развитой экономикой.

Возникают серьезные вопросы относительно влияния отрицательных ставок по депозитам центрального банка на объем фактически имеющихся депозитов. Если при отрицательных ставках домашние хозяйства и предприятия будут продолжать требовать банковских услуг для безопасного хранения накопленного богатства, банки смогут переключить свое внимание на более прибыльную деятельность по кредитованию.Некоторые, однако, опасаются, что отрицательные ставки вызовут бегство вкладчиков, вынудив банки привлекать капитал из других мест или сокращать свои операции по зарабатыванию денег. В данной статье делается попытка пролить свет на эти вопросы с макроэкономической точки зрения.

Moody’s Analytics ранее участвовало в многочисленных исследованиях влияния стрессовой экономики на совокупную депозитную базу. Например, Hughes ¹ рассматривал разработку моделей стресс-тестирования в стиле CCAR для общих депозитов в США в различных категориях.В то время как сочетание депозитов, содержащихся в ряде продуктов, сильно зависит от макроэкономических эффектов, общий уровень средств в банках, как правило, лишь незначительно зависит от общего макростресса. Спад действительно вызывает замедление роста, но обычно с довольно длительным лагом. Более низкие процентные ставки при прочих равных, как правило, отталкивают клиентов от компакт-дисков и срочных вкладов в пользу более удобных форм обслуживания по требованию. «Депозитные рецессии» — ситуации, когда общие объемы фактически сокращаются — очень трудно вызвать даже в условиях крайнего макроэкономического давления.

Аналогичным образом Хьюз и Пои ² распространили этот анализ на отдельную организацию с долгой историей высококачественных данных о депозитах (Кредитный союз государственных служащих Северной Каролины). Они обнаружили, что средства на счетах такого учреждения, вероятно, также будут расти в разгар рецессии, хотя ценообразование на услуги по отношению к рынку играет важную роль в определении размера доли, в конечном итоге удерживаемой данным учреждением.

В более точном анализе Пои, Мэлоун, Хьюз и Занди ³ рассмотрели влияние политики количественного смягчения (и ее последующего пересмотра) на депозитную базу американских и японских банков.Используя различные модели сторонников и претендентов для обеих юрисдикций, они обнаружили лишь незначительное общее влияние радикальной политики на размер депозитного пирога. Подразумевается, что если центральные банки захотят «надавить на веревку» в среде с очень низкими процентными ставками или убрать упомянутый импульс со стороны упомянутой лигатуры, это не окажет общего воздействия на банковские депозиты.

Анализ в этой статье следует рассматривать как продолжение более ранней работы.

Мы начнем с теоретического рассмотрения проблемы отрицательных ставок и попытаемся определить ключевые факторы, которые могут повлиять на объем депозитов в экономике. Затем это обсуждение будет использовано в качестве руководства для эмпирического исследования, которое будет стремиться выявить асимметрию, существующую во взаимосвязи между депозитами и процентными ставками. Мы будем следовать подходу, аналогичному тому, который использовали Poi et al. и попытаться определить наиболее полезный тестовый пример для эмпирического анализа. В частности, здесь мы рассмотрим случай Швеции, главным образом потому, что Riksbank был первым, кто использовал отрицательные ставки в качестве ключевого элемента своей денежно-кредитной политики еще в 2009 году. Швеция уникальна тем, что было два различных случая отрицательных ставок по депозитам с короткий промежуточный период положительных ставок.Пои и др. использовали Японию по тем же причинам при рассмотрении влияния количественного смягчения на общее поведение депозитов.

В своей экономической деятельности предприятия и домашние хозяйства создают сбережения. Часть этого затем реинвестируется в рискованные предприятия (например, в акции и собственность) для получения дополнительных будущих потоков дохода. Требования сбалансированного портфеля и хеджирования рисков требуют, чтобы часть накопления богатства хранилась в относительно безрисковых инвестиционных формах, таких как наличные деньги, государственные облигации и застрахованные банковские депозиты.

В условиях отрицательной процентной ставки можно с уверенностью предположить, что реальная экономика работает плохо. Это означает, что общий механизм создания богатства дает сбой, а диапазон доступных привлекательных и рискованных вариантов инвестирования ограничен. Результатом этого при прочих равных условиях будет то, что инвесторы будут стремиться, с учетом маржи, сокращать свои рискованные вложения, но сохраняют высокий спрос на безрисковые опционы. Хотя общий пирог богатства может сокращаться или оставаться на прежнем уровне, безрисковый сегмент будет иметь тенденцию к увеличению в течение всего периода реальных экономических бедствий.

Теоретически, если процентные ставки по краткосрочным государственным облигациям и банковским депозитам равны нулю, людям будет безразлично, держать ли они наличные, облигации или депозиты. Если процентные ставки по облигациям и депозитам будут отрицательными, опять же теоретически, люди сократят свои владения этими активами и будут стремиться хранить накопленное богатство в форме наличных денег. Кусочки бумаги с изображением умерших президентов всегда приносят ровно ноль процентов годовых, независимо от каких-либо действий, предпринимаемых центральным банком.

Этот простой анализ предполагает, что хранение наличных так же безрисково, как и хранение застрахованных депозитов.

Некоторые СМИ обсуждают эти теоретические рассуждения, часто с комедийным уклоном. Авторы высказывают мнение о вероятности того, что компании и / или домохозяйства выведут все свои средства и поместят 100-долларовые банкноты в жестяные банки, которые будут закопаны в саду. Такая деятельность сопряжена с различными рисками, которые опровергают представление о том, что наличные деньги — это безрисковый способ хранения богатства. Матрасы могут гореть, карты сокровищ могут быть украдены, а закопанные записки могут пострадать от воды или быть забыты. На более практическом уровне для домашних хозяйств в современную эпоху зарплаты депонируются в электронном виде, а счета оплачиваются автоматически удаленными компьютерами. Трудно вообразить кого-либо, у кого есть определенная сумма накопленных сбережений, когда-либо действительно выходящих из банковской сети.

Для предприятий и компаний операционная связь с банками даже более серьезна, чем для домашних хозяйств.

Более того, представьте на мгновение, что Apple, которая, как сообщается, имеет более 200 миллиардов долларов в наличных резервах, решила избежать уплаты депозитных сборов с отрицательной процентной ставкой, налагаемых их банкирами, и вместо этого похоронила 200 тонн банкнот 100 долларов в холмах Купертино.А теперь представьте себе встречу между финансовым директором Apple и армией внешних аудиторов компании.

Этого просто никогда не случится.

Учитывая, что сохраняется ряд ненаблюдаемых рисков и операционной жесткости, связанных с хранением денежных средств, вопрос о влиянии отрицательных ставок на объем депозитов имеет чисто эмпирический характер. Мы рассмотрим другие теоретические размышления — в частности, эффект кэрри-трейда — в нашем эмпирическом исследовании шведской экономики.

По ряду технических и политических причин, а также из-за серьезной рецессии, ставка по депозитам овернайт в Швеции впервые вышла на отрицательную территорию летом 2009 года. Когда рост ВВП резко ускорился, ставка была повышена в конце 2010 года, хотя это изменение было в то время это было весьма неоднозначно из-за тяжелой рецессии, которая продолжалась в большей части Европы. Сомневающиеся оказались правы, когда Швецию снова накрыли экономические облака. Возобновление рецессии привело к возобновлению политики отрицательных ставок летом 2014 года.Эта ситуация сохраняется и сегодня.

Набор обстоятельств, которые пережили шведы, создает идеальный тест для оценки отрицательных ставок. Самая важная особенность заключается в том, что мы наблюдаем два существенных, различных периода, в течение которых применялся режим внешней политики, а также два отдельных базовых периода, в течение которых проводились более обычные операции. Более того, разногласия относительно первоначальной отмены политики в 2010 году подразумевают, что действие может рассматриваться как экзогенно предпринятое денежными властями.Данные, полученные от Статистического управления Швеции, отличаются высоким качеством и имеют долгую историю, позволяющую проводить точное моделирование. Результаты регрессии, используемые для следующего анализа, включены в прилагаемые рисунки.

Мы выделяем различные категории депозитов путем декомпозиции статистики денежных агрегатов. Швеция публикует M0 – M3 — четыре отдельные категории, которые постепенно объединяют более долгосрочные формы банковских депозитов. Категория M0 имеет очень узкое определение и включает высоколиквидные формы депозитов, банкнот и монет центральных банков.M1 добавляет депозиты по запросу; M2 добавляет небольшие срочные вклады и другие формы сберегательных счетов; и M3 добавляет крупные срочные вклады, обычно принадлежащие корпорациям и богатым людям. Поэтому мы интерпретируем M1-M0 как «депозиты до востребования», M2-M1 как «небольшие срочные / сберегательные вклады» и M3-M2 как «большие срочные вклады».

Мы дополняем эти данные, используя информацию о процентных ставках на различных условиях. Мы стремимся контролировать более длинную динамику кривой доходности, что позволит нам сосредоточить наше внимание на конкретных эффектах ставки по депозитам овернайт.Важно отметить, что мы также рассматриваем внешние каналы, через которые шведская экономика может взаимодействовать с другими странами и регионами. Для этого мы включаем чистый экспорт товаров и услуг, обменный курс кроны к евро и различные преобладающие европейские процентные ставки.

Этот набор переменных позволяет нам учитывать влияние кэрри-трейда на поведение внутренних депозитов. Если безопасный возврат домой труднодостижим, один из вариантов, доступных вкладчикам, включает в себя инвестирование своих средств на счет в иностранной валюте, по которому будут выплачиваться положительные проценты.Такие инвестиции несут риск обменного курса, но эти потенциальные неудачи иногда адекватно компенсируются доступной разницей процентных ставок. Кэрри-трейд обычно считается важной движущей силой в борьбе Японии с дефляцией в начале 2000-х годов. В нынешних условиях, когда ставки везде низкие, мы должны ожидать, что кэрри-трейд будет гораздо менее заметным. Тем не менее, мы счастливы пожертвовать парой степеней свободы контроля ради его потенциального влияния на работу, представленную здесь.

Последний набор средств контроля сосредоточен на реальной внутренней экономике. Короче говоря, мы даем шведским домохозяйствам и предприятиям возможность использовать свои депозиты или реинвестировать свои сбережения в более рискованные формы инвестиций. Эти макроэкономические факторы входят в наши модели с опозданием, чтобы избежать обвинений в потенциальной эндогенности.

Мы преобразуем все управляющие переменные, чтобы гарантировать отсутствие единичных корней.

Наше основное внимание здесь уделяется оценке симметрии наблюдаемых отношений между краткосрочными политическими ставками и различными категориями депозитов. Мы создаем фиктивную переменную, которая обычно равна нулю, но переключается на единицу, если в то время в денежной системе Швеции преобладают отрицательные ставки по депозитам. Третья переменная ключевого процента — это взаимодействие между ставкой депозита и фиктивной ставкой.

Если предельный эффект изменения ставок одинаков по обе стороны от нулевой границы, параметр на члене взаимодействия в нашей регрессии будет точно равен нулю. Таким образом, статистически мы можем проверить гипотезу о преобладании этого явления в данных, используя t-критерий оценки коэффициента в модели.Точно так же включение фиктивной переменной позволяет нам учитывать конкретный предельный эффект, связанный с пересечением нулевой границы. Если действие перехода от положительной ставки к отрицательной вызывает изменение поведения депозита, мы будем наблюдать сдвиг уровня в скорости роста депозита по мере его развития. На приведенных рисунках показаны основные результаты регрессии.

Поведение ключевых предельных эффектов в диапазоне положительных депозитных ставок соответствует нашим предыдущим ожиданиям. Все три категории депозитов чувствительны к изменениям ставок, так что повышение ставок имеет тенденцию ускорять темпы роста базовых депозитов. Как и ожидалось, из трех категорий депозиты до востребования наименее чувствительны к изменениям ставок в положительной части числовой линии.

При достижении нулевой границы крупные срочные депозиты и депозиты до востребования смещаются ниже, хотя последний эффект не является статистически значимым на уровне 5%. При этом небольшие срочные / сберегательные вклады не претерпевают заметного сдвига уровня.

Для всех срочных вкладов интуитивный эффект увеличения ставок продолжает удерживаться на отрицательной стороне границы нулевой ставки. Для крупных срочных вкладов, абстрагируясь от наличия сдвига уровня, влияние ставок симметрично в том смысле, что изменение предельных ставок оказывает одинаковое влияние на рост вкладов по обе стороны от нуля. Переход от, скажем, -1% к -2% будет иметь такие же последствия для роста крупных срочных депозитов, как и переход с 2% до 1%. В то же время для мелких срочных вкладов влияние ставок более выражено с отрицательной стороны, подразумевая, что мелкие срочные вкладчики становятся сверхчувствительными к снижению ставок, что делает такие вклады соразмерно более дорогими.

Все становится действительно интересно, когда мы рассматриваем вклады до востребования. Отметив небольшое снижение показателей по таким инструментам при пересечении нулевой отметки, мы можем далее наблюдать, как объемы депозитов до востребования имеют тенденцию к увеличению при дальнейшем краткосрочном снижении ставок. Поскольку вклады до востребования составляют около 80% всех вкладов в Швеции, именно этот эффект является наиболее экономически значимым из результатов по трем отдельным категориям.

По мере того, как ставки падают ниже нуля, общий объем депозитов банков фактически увеличивается!

Это наиболее интересный результат эмпирического исследования.Хотя верно, что отрицательные ставки снижают эффективность срочных вкладов, средства, репатриированные в результате этого процесса, не поступают в виде наличных денег. Скорее они выходят в виде вкладов до востребования.

Для банков эти выводы имеют два значения. Один из них заключается в том, что пересечение границы, по-видимому, вызывает небольшое, но статистически значимое сокращение общего количества депозитов. Для Швеции этот первоначальный эффект составил около 4% от общей депозитной базы. Однако по мере дальнейшего снижения ставок часть этого снижения может быть компенсирована в виде, возможно, более высокого, чем ожидалось, роста депозитов до востребования.Второе значение состоит в том, что продолжительность депозитной книги будет иметь тенденцию к сокращению по мере того, как средства переводятся из срочных вкладов и компакт-дисков в средства, позволяющие мгновенно получать средства.

Банкиры редко приветствуют радикальные изменения политики центрального банка. Поскольку мировая экономика все еще пытается избавиться от затяжных последствий Великой рецессии более чем через семь лет после Lehman Brothers, неудивительно, что денежно-кредитные власти ищут новые направления в своих стимулирующих усилиях. В последнее время этот толчок переместился в сторону наказания вкладчиков за хранение безрисковых инвестиционных форм. Такой беспрецедентный шаг заставил банки обеспокоиться безопасностью своих депозитов.

В серии статей Moody’s Analytics исследует эмпирические эффекты радикальных изменений политики в отношении депозитов. В целом наблюдается, что такие перемещения часто оказывают значительное влияние на форму депозитов, но не особенно сильно влияют на их масштаб. Выводы этой статьи полностью согласуются с этими наблюдениями.Хотя отрицательные ставки приведут к сокращению срочных вкладов, этот эффект будет более чем компенсирован увеличением депозитов до востребования.

срочных вкладов в 2021 году: полное руководство

Если вы хотите начать инвестировать, диверсифицировать свой портфель, сэкономить на первоначальном взносе или просто заработать больше процентов, чем только сберегательный счет, срочные вклады могут помочь вам в достижении ваших финансовых целей . Им гарантированы безопасные инвестиции с минимальным риском. Вы устанавливаете сумму, ваше финансовое учреждение устанавливает процентную ставку, и вы оба решаете, когда вы сможете обналичить свой доход.Срочные вклады хороши тем, что вы можете использовать их как для долгосрочных, так и для краткосрочных нужд.

Давайте исследуем: эта статья предназначена для того, чтобы дать вам обзор срочных вкладов и некоторые идеи о том, как вы можете включить их в свой финансовый план.

Что такое срочный вклад и как он работает?

Срочный вклад — это денежное вложение с гарантированным доходом по фиксированной процентной ставке в течение определенного периода времени (срока). Вы также столкнетесь с термином «гарантированные инвестиционные сертификаты» (GIC), который по сути означает то же самое, что и срочные вклады.

Срочный депозит может быть в двух формах: с погашением, , что означает, что вам не нужно ждать окончания срока, чтобы забрать свои деньги, и , не подлежащий погашению, , когда ваши деньги заблокированы на фиксированный срок. период времени. В зависимости от типа приобретенного вами срочного депозита проценты могут выплачиваться вам ежегодно, в конце срока или иногда даже ежемесячно.

Типы срочных вкладов

В зависимости от вашего финансового плана вы можете вкладывать средства в срочный депозит на срок от одного месяца до пяти и более лет.Краткосрочные депозиты будут иметь более низкие процентные ставки, чем более долгосрочные.

Разница между выкупаемыми и невыкупаемыми срочными вкладами очевидна. Вы не можете обналичить невыкупаемый срочный депозит без штрафных санкций, но, как правило, вы можете обналичить подлежащий погашению срочный вклад до истечения срока их действия. Обязательно обратите внимание на условия, касающиеся срочных вкладов, подлежащих выплате. Например:

• Может пройти 30 дней или больше, прежде чем вы получите доступ к своим средствам
• Вы можете получить их только в годовщину (например, в годовщину). грамм. после первого года трехлетнего срока)
• Вы можете не получить полную ставку, если вы погасите досрочно, а вместо этого получите ставку досрочного погашения

Есть и другие возможные условия, поэтому, если вы ожидаете, что вам понадобится доступ к своим деньгам , спросите своего финансового консультанта, прежде чем приобретать подлежащий погашению срочный депозит.

Некоторые срочные вклады полностью обналичиваются, что означает, что в любой момент в течение срока вы можете выкупить их без каких-либо комиссий или штрафов вместе с заработанными вами процентами.Из-за их гибкости, срочные вклады, подлежащие погашению, будут иметь более низкие процентные ставки, чем срочные вклады, не подлежащие погашению.

Понимание того, является ли ваш срочный вклад погашаемым, невозвратным или полностью обналичиваемым , важно в зависимости от ваших целей. Если вы храните свой фонд на черный день на срочных вкладах, вам нужно, чтобы они были ликвидными (легкодоступными), чтобы вы могли получить доступ к своим деньгам в случае чрезвычайной ситуации. Если вы используете их для накопления средств на покупку, которая, как вам известно, произойдет через пять лет, вы можете сохранить свои деньги работающими на вас, привязав их к более долгому депозиту с более высокой ставкой.Часто эту долгосрочную стратегию можно использовать для «приобретения дохода» после выхода на пенсию для себя или члена семьи.