Акции когда покупать: Когда выгоднее покупать и продавать акции, советы начинающим

На что ориентироваться, когда покупаешь акции? Советы инвестору :: Новости :: РБК Инвестиции

На основе чего принимать инвестиционные решения? Рекомендации знакомых, самостоятельный анализ, инвестидеи или бытовая логика — люди попробовали все эти варианты и рассказали РБК Quote о результатах

Фото: с сайта pixabay.com пользователя StartupStockPhotos

Когда только начинаешь инвестировать, легко потеряться в разнообразии вариантов. Друзья и коллеги советуют одни компании, робо-эдвайзеры  и всевозможные брокеры предлагают другие варианты, а собственное чутье и анализ с ними совсем не согласны.

К чему и к кому стоит прислушаться среди всех этих голосов? Мы спросили у инвесторов и узнали, чем они руководствовались при торговле ценными бумагами — и что из этого вышло.

  • частный инвестор

Мурад Агаев (Фото: из личного архива)

Лучшая инвестиция

Моей лучшей инвестицией на данный момент стали акции АФК «Системы». Я купил их, несмотря на всеобщее мнение, что это потеря денег.

Ранее АФК «Система» участвовала в суде, в результате которого ее дочерняя компания «Башнефть» перешла «Роснефти», а глава АФК «Системы» Владимир Евтушенков успел посидеть под домашним арестом. Все вокруг писали, что у АФК «Системы» огромный долг после судебных разбирательств, ей нужно его выплачивать, это займет много времени и неизвестно, получится ли вообще.

Но я не сомневался, что компания выкарабкается. Отрицательных факторов, которые помешали бы АФК «Системе» это сделать, по моему мнению, не осталось. Я опирался на собственные расчеты. Эта инвестиция не была спонтанным решением. Я верил, что в долгосрочной перспективе компания покажет себя хорошо. Но моя вера не была основана на пустом месте. Она состояла из нескольких факторов.

  • Во-первых, АФК «Система» владеет успешными бизнесами: «Детский мир», МТС, «Медси», Ozon и другие. Ее дочерние компании на протяжении последних пяти лет показывали положительные результаты. Это хорошие бизнесы. Почему хорошие? Потому что к плохому бизнесу клиенты не пойдут. Люди пользуются МТС. Если ходят в платную клинику, то часто это «Медси». Если заказывают товары, то в одном из десяти случаев это Ozon. Покупают игрушки детям в «Детском мире».
  • Во-вторых, уверенность, что компания может генерировать доход. На тот момент долг АФК «Системы» был выше, чем три ее годовых прибыли. Тем не менее он был не критичен. Компания могла себе позволить гасить задолженность и при этом выделять какую-то сумму на развитие. Так и произошло.

В итоге, не слушая других, 14 ноября 2018 года я купил бумаги АФК «Системы» по цене ₽8,13 за одну акцию. Всего вложил в компанию ₽81,3 тыс. Прошел год, и на сегодняшний день моя доходность с этой инвестиции составляет 84% годовых. Мне удалось заработать ₽68,9 тыс.

Продавать акции АФК «Системы» я пока не намерен. Думаю, компания будет еще очень долго радовать акционеров. По-моему мнению, ее не поздно покупать даже сейчас.

Худшая инвестиция

Самая первая инвестиция в моей жизни — это до сих пор худшее мое решение на фондовом рынке. За все время это единственная сделка, которую я закрыл.

Примерно в середине июня 2018 года я впервые пополнил брокерский счет и купил акции компании «Россети» по цене ₽0,83 за штуку. Всего вложил ₽8,3 тыс.

Тогда у меня не было вообще никакого опыта в оценке бумаг. Я руководствовался одной простой логикой. Телефоны, компьютеры, ноутбуки, компании и заводы — все потребляют электричество. То есть на продукцию компании в любом случае будет спрос. А значит, компания станет хорошо зарабатывать и показывать рост финансовых показателей. Хотя тогда я даже не знал, что есть словосочетание «финансовые показатели».

Спустя два месяца я увидел цену в ₽0,63 за акцию. Мне стало понятно, что я не готов видеть минус и продал все акции. Потерял около 20% — ₽2 тыс. Это небольшая сумма.

Я пока в начале пути, и, разумеется, возможны ситуации, когда компании будут показывать результаты еще хуже. Но в будущем для меня это не станет поводом для паники. Я проведу тщательный анализ — то, чего не умел делать в данном примере.

Я не жалею о потерянных деньгах, даже если сумма была бы больше. Это опыт. Мысли, которые впоследствии привели меня к более обдуманным инвестициям, считаю бесценными.

  • частный инвестор

Денис (Фото: из личного архива)

Лучшая инвестиция

Моей лучшей инвестицией стала покупка акций «Газпрома». Я был еще не очень опытен, эмоции и легкомыслие победили. Приобрел бумаги несмотря на то, что у «Газпрома» были проблемы.

Компания попала в судебное разбирательство — Стокгольмский суд обязал «Газпром» выплатить украинскому «Нафтогазу» $2,56 млрд за недопоставку газа. Плюс неопределенность вокруг «Северного потока-2», компания была под угрозой жестких санкций.

Я тогда удивился, что «Газпром» стоит на рынке дешевле, чем все его имущество. У компании был красивый Р/Е. Но про дивиденды я тогда даже не заморачивался. Поэтому на решение купить «Газпром» во многом повлиял ютуб-канал «Вредный инвестор» и выпуски о «Газпроме».

И вот 24 мая 2018 года я купил акций «Газпрома» в общей сложности на ₽32,1 тыс. Сегодня они стоят ₽55,2 тыс. А за то время, что я владел акциями  , я получил от компании ₽1760 дивидендами. В итоге моя доходность с этой инвестиции составила 76%.

Я бы и сейчас купил «Газпром». Но теперь мотивация была бы другая. Я вкладывал бы меньше эмоций и не опирался на чужой опыт. А наоборот, больше бы самостоятельно оценивал бизнес. В общем, действовал бы не наугад.

Когда буду продавать бумаги «Газпрома», пока не знаю. В идеале — никогда. Однако я понимаю, что цена акций может рухнуть в любой момент, и тогда инвестиция не оправдает себя. С другой стороны, мир без газа не проживет. Я думаю, компания продолжит платить дивиденды и даже увеличивать их.

Худшая инвестиция

Впервые я открыл обычный брокерский счет полтора года назад и положил туда ₽10 тыс. Для пробы. Тогда я покупал большинство компаний, основываясь на инвестидеях от БКС. Это было не самое лучшее решение. Далеко не все инвестидеи оказались хорошими. Например акции ТМК — так себе идея. Но без опыта мне показалось, что компания отличная. А на самом деле у них ни роста бизнеса, ни нормальных дивидендов с прибыли.

Сейчас в первом счете находится ТМК, обыкновенные акции Сбербанка, «Русал», обыкновенные акции «Россетей», ФСК ЕЭС и обыкновенные акции «Ростелекома». Пока их не продаю, хотя и не все мне нравятся. Позже я открыл ИИС — и теперь там основная часть вложений, включая удачную инвестицию по «Газпрому».

За то время, что я инвестирую на фондовом рынке, самый большой минус в моем портфеле показали акции «Энел России». Тогда я пожадничал и купил. А теперь убыток около 30% от суммы покупки. Но пока я эти бумаги продолжаю держать. Вдруг что-то мне перепадет от продажи Рефтинской ГРЭС.

На втором месте — НЛМК и «Северсталь», обе компании ушли в минус примерно на 20%. Но я тоже не продаю их. Буду продолжать держать и, возможно, докуплю еще. Акции упали из-за снижения цен на сталь в мире. Печи, горно-обогатительные комбинаты и рудники компании остались на своих местах. Возможно, у компании упадет дивидендная доходность до 5–6%. Но я готов подождать, пока сталь снова подорожает.

Есть две компании, которые я все же продал в ноябре этого года. Это привилегированные акции «Башнефти» и акции «Аэрофлота». Я не потерял на них, но и не заработал — вышел практически в ноль. Продал их потому, что меня разочаровал бизнес.

«Башнефть» мне перестала нравиться в сравнении с другими нефтяными компаниями. При тех же рыночных условиях у конкурентов увеличились финансовые показатели за девять месяцев 2019 года, а у «Башнефти» упали. Эту компанию я покупал в надежде на большие дивиденды. Но в итоге дивиденды не увеличиваются, чистая прибыль не растет, менеджмент компании не озвучивает стратегию развития.

«Аэрофлот» мне кажется теперь неэффективным и дотационным бизнесом. А я надеялся на самостоятельный рост компании.

Для себя после всех неудачных инвестиций сделал вывод, что нужно внимательнее изучать эмитента  , не гнаться за низкой ценой акции и высокими дивидендами в моменте, стараться смотреть на перспективы развития компании.

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Лицо, выпускающее ценные бумаги (акции, облигации и др.). Эмитентами могут быть компании, госорганы и даже люди — например британский музыкант Дэвид Боуи выпускал собственные облигации Автоматизированная платформа, которая предоставляет финансовые консультации и сервис по созданию и управлению инвестиционным портфелем с минимальным вмешательством человека. Робо-эдвайзер также называют «автоматизированным советником по инвестициям». Первая такая платформа появилась в 2008 году в США

Когда покупать, если рынок летит вниз?

Когда покупать, если рынок летит вниз?

Введение

Все мы видим, что сейчас творится на фондовом рынке. Все бумаги как будто договорились упасть как можно ниже и соревнуются друг с другом, у кого это лучше получится. 

Многие ждали этого момента и не один год, сжимая в потном кулачке денежку и надеясь купить, как только все упадет. И вот сейчас на их улице праздник: все летит вниз, да еще как летит! Когда же стоит купить, чтобы не грызть потом локти, а рассказывать сидя возле камина долгими зимними вечерами восторженным потомкам о том, откуда у их деда (или бабки) столько денег? )))) 

В данной статье я постараюсь с высоты своего жизненного опыта и 14 лет торговли на фондовом рынке поделиться с вами тем, когда же стоит покупать, если рынок летит вниз как сейчас. 

Но прежде чем перейти к описанию алгоритма, я все-таки хотел бы разделить моих уважаемых читателей на две условный группы: спекулянтов и инвесторов, т.к. советы будут несколько отличаться. Определитесь, к какой группе вы себя относите, и выберите соответствующий раздел. Ну, или прочитайте оба, если вы, как и я, считаете себя и тем и другим. 

Советы спекулянту 

  1. Не пытайтесь ловить падающую бумагу, пусть она падает без вас. Если бумага развернется и начнется сильное движение вверх, оно, как правило, будет продолжаться несколько дней, вот тогда и наступит время для покупки.
  2. Определитесь с вашим рабочим таймфреймом. Если вы торгуете на дневном интервале, то дождитесь, когда рынок закроет хотя бы один день сильным ростом на повышенных объемах. Вот тогда и можете купить. Если вы торгуете на недельном таймфрейме, то дождитесь белой недельной свечи и только тогда покупайте.
  3. Для каждой покупки обязательно установите стоп-лосс. Убытки всегда надо ограничивать, особенно в такой ситуации как сейчас, когда рынок летит и летит вниз.
  4. Как бы не был велико желание использовать плечи, постарайтесь не поддаться искушению. Причина та же, что и в пункте 3: очень большие риски, к тому же дополнительные накладные расходы за использование заемных средств.
  5. Не забудьте поставить тэйк-профит. В отличие от стоп-лосса, который должен быть всегда, к тэйк-профиту обычно предъявляются не такие строгие требования. Часто бывает выгодно давать прибыли течь, и вообще обходиться без тэйк-профита. Но не в данном случае. Давать прибыли течь хорошо на сильном бычьем рынке, во время обвала же не стоит жадничать.
  6. При расчете размера стоп-лосса необходимо учитывать срок ожидаемого времени владения акцией. Если вы купили бумагу на основании сигнала, полученного на дневном графике, то не стоит устанавливать стоп-лосс на уровне 20%, логичнее будет установить его на уровне одной среднедневной волатильности по бумаге. Разумеется, оптимальные значения стоп-лосса в каждом конкретном случае подобрать невозможно, тем не менее, я рекомендую использовать следующие значения стоп-лосса в зависимости от ожидаемого времени владения акцией:

                                      Таблица 1. Величина стоп-лосса. 

Советы инвестору 

  1. Не покупайте бумагу только потому, что она упала больше других. Даже если вам кажется, что бумага ну просто не может никак стоить так дешево, поверьте, скорее всего вы просто чего-то не знаете.
  2. Покупайте лучшие бумаги рынка. Лучшие понятие растяжимое, я, например, покупаю лучшие по доходности, кто-то может покупать лучшие по фундаментальным показателям, кто-то покупает компании, которые платят наибольшие дивиденды. Любая из этих стратегий имеет право на существование.
  3. Диверсифицируйте свой портфель. Не стоит вкладывать все средства в одну-две-три акции. Оптимальное количество бумаг (годовой интервал, лучшие по доходности бумаги) составляет от 7 до 11. Вот здесь вы можете посмотреть статистику на этот счет: Оптимальное количество бумаг в портфеле
  4. Не покупайте бумагу, которая находится на своих локальных минимумах. Да, для инвестора тоже имеет значение цена покупки. Ведь одно дело купить Сбербанк зимой 2008 года и совсем другое — купить эти же акции зимой 2009.
  5. Как-то на работе меня спросили: “Саша, я хочу купить 1200 долларов для поездки на море через 6 месяцев. Когда мне лучше их купить?” Я сказал, что не знаю, что будет с долларом, но знать и не обязательно. Разбейте общую сумму на 6 равных частей и покупайте каждый месяц после 25 числа (пик налоговых выплат, приводящий к продаже части валютной выручки предприятий и, соответственно, к снижению курса доллара). В таком случае вы купите чуть лучше средней цены, а больше и не надо.
  6. Покупайте акции так же, как описано в пункте 5. Т.е. разбейте общую сумму на N равных частей и покупайте каждый месяц в районе 15 числа. Почти никогда в середине месяца акции не достигают своих максимальных значений, так что в это время вы можете купить их без переплаты.
  7. Ограничивайте свои убытки, не позволяйте им разрастаться как снежный ком. Даже если вы инвестор, это не значит, что вы купили акции раз и на всю жизнь. Инвесторы тоже продают акции, даже Баффет это регулярно делает. Ведь вы просто можете ошибиться в своих расчетах или обстоятельства могут измениться, например, компания перестала платить дивиденды или снизила уровень дивидендных выплат. В таком случае, разумно ограничить убытки и продать бумагу. Я, например, для каждой своей покупки лучших бумаг года устанавливаю стоп-лосс на 20%. Вот здесь приведена статистика того, что будет со стопом и без него: Нужен ли стоп-лосс инвестору? 

Несколько советов инвестору по покупке акций из разных секторов 

Металлургический сектор: купите лучше Северсталь, чем Мечел. Северсталь лидер среди металлургов по ликвидности, лучшие фундаментальные показатели, высокие дивиденды. Мечел – предприятие предбанкрот, куча долгов, дивы по обычке вообще не платят. 

Банковский сектор. Лучше купите префы Сбербанка, чем обычку Сбербанка или ВТБ. У Сбербанка фундаментальные показатели лучше, чем у ВТБ, а префы сбера предпочтительнее обычки из-за более высоких дивидендов (в абсолютном выражении дивиденды одинаковые, но т.к. префы стоят меньше, то дивы по префам выходят больше в процентном отношении) и более высокого роста курсовой стоимости акций. Вот сравнение: Сбербанк: префы или обычка?

Нефтегазовый сектор. Лучше купите акции Лукойла, чем Газпром или Сургутнефтегаз. Акции Лукойла имеют отличные фундаментальные показатели, к тому же руководство компании проводит регулярные байбэки, которые поддерживают курс и не дают бумаге сильно упасть. Газпром и Сургут – ненавижу )))) Обе бумаги ушли по стоп-лоссу в 20% из моего портфеля лучших бумаг года! Свинство какое с их стороны! Газпром ушел сегодня, Сургутнефтегаз вчера. Если серьезно, то Газпром – снижение мировых цен на газ, постоянные санкции, проблемы с Северным потоком 2, неэффективный менеджмент. Сургутнефтегаз – средние фундаментальные показатели, мутная история с прошлогодним ростом, весьма скромные дивиденды по обычке, в общем, есть бумаги и лучше, как тот же Лукойл

Заключение 

Все советы, которые здесь приведены, основаны исключительно на моем личном опыте и носят субъективный характер. Я вовсе не настаиваю на том, что покупать нужно именно так, а не иначе. Если же вы с чем-то не согласны и, тем более, пришли к выводу, что автор идиот, то прошу вас не спешить делиться со мной этим открытием )))) 

Также все советы, приведенные здесь, не являются инвестиционной рекомендацией.
 

Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

Двойное дно: почему покупать акции при падении не всегда хорошая идея :: Новости :: РБК Инвестиции

Инвесторы рассказали, как покупали бумаги, когда все остальные их продавали. Среди лучших и худших инвестиций героев истории о том, как потерять полмиллиона на «Аэрофлоте» и заработать 46% прибыли на «Яндексе»

Фото: uforms.ru для РБК Quote

Владимир Забродский

частный инвестор

Владимир Забродский (Фото: из личного архива)

Худшая инвестиция

Стараюсь читать много тематических ресурсов по инвестициям, но всегда сам принимаю решение. Когда я только начинал инвестировать, то сильно обжегся, послушав разных гуру трейдинга. Моя худшая инвестиция как раз с тех времен.

Самым неудачным моим решением вложить деньги стала всем знакомая компания «Аэрофлот». Я купил акции в августе 2017 года по цене ₽191 за штуку. Поскольку я только начинал свой путь в инвестициях, взгляд у меня был примитивным. Мои аргументы в пользу того, чтобы купить «Аэрофлот» были такими:

— основного конкурента в лице «Трансаэро» уже не было;

— компания быстро росла;

— финансовые результаты радовали;

— дивидендная доходность была высокая;

— увеличился пассажиропоток из-за чемпионата мира по футболу.

Ошибки при оценке компании были банальны. Я бы даже сказал классические. А именно:

— я смотрел на компанию в текущий момент времени, не подумал, какие у нее могут быть сложности. Не учел будущие риски — рост цены на топливо;

— когда цена падала, слишком часто докупал акции дополнительно. В итоге это привело к сильному перекосу в портфеле — бумаг «Аэрофлота» стало слишком много.

В определенный момент я признал ошибку и решил продать акции. В 2018 году «Аэрофлот» выкупал у акционеров часть акций по ₽147,2  за штуку. Я воспользовался этим моментом и продал часть бумаг. Остальную часть акций продал на бирже по ₽141–143. Убытки были большие. На инвестиции в акции «Аэрофлота» я потерял ₽474 тыс.

Сегодня акции «Аэрофлота» стоят около ₽91–92 . Теперь я с уверенностью могу сказать, что правильно сделал, когда решил избавиться от «Аэрофлота».

Лучшая инвестиция

За последнее время моя самая удачная инвестиция — это «Детский мир». Многие инвесторы, и я в том числе, долго смотрели на компанию с опаской. Был риск, что АФК «Система» продаст «Детский мир». При таком сценарии новый владелец мог бы изменить дивидендную политику не в пользу акционеров. А когда стало понятно, что этого не произойдет, я решил, что подвернулся удачный момент. В ноябре 2019 года приобрел бумаги по ₽92,5–93 за штуку, а в январе 2020 года продал по ₽116. В итоге получил прибыль — ₽116 тыс.

Еще один хороший пример — это ТГК-1. Я покупал акции энергетической компании в 2018 году и начале 2019 года. Они были очень недооценены по мультипликаторам. Также в блогах и каналах инвесторы часто затрагивали вопрос о дивидендах. Все ждали, когда компания их увеличит до 50% от чистой прибыли. По итогу 2019 года ТГК-1 наконец увеличила выплаты до этого порога. К сожалению, я не дождался этого и продал акции в июле 2019 года. Заработок составил ₽188 тыс., плюс дивиденды 98 тыс.

Никита Ларионов

частный инвестор

Никита Ларионов (Фото: из личного архива)

Худшая инвестиция

Самой неудачной инвестицией стали акции «Русала». Я покупал их несколько раз в декабре 2017 года, средняя цена — около ₽37. Всего доля акций «Русала» в моем портфеле составила 25%. Идея была довольна проста. При ценах на алюминий, которые были на тот момент, компания могла решать свои проблемы, которые накопились за предыдущий период. Например, выплатить долги.

Но к печально известному апрелю 2018 года начали ходить слухи, что скоро против России введут санкции. Тогда я продал все бумаги в портфеле. Но «Русал» оставил. Я посчитал, что эту компанию санкции напрямую вряд ли коснутся. А если рубль упадет, то станет даже лучше, потому что «Русал» продает алюминий в основном за доллары.

Вскоре официально объявили о санкциях против России. И по иронии судьбы сильнее всего они сказались именно на «Русале». 9 апреля 2018 года цена акций рухнула — бумаги потеряли больше половины стоимости. 23 апреля я продал все акции, как только их цена немного подросла. В итоге получил убыток почти 30%. К тому моменту я торговал на фондовом рынке только полгода и психологически к такому повороту событий не был готов.

Через несколько месяцев страны нашли компромисс, и с компании сняли санкции. Если бы я потерпел и продержал бумагу, то мог бы продать акции «Русала» с минимальными потерями. А если бы дополнительно купил акции, когда их цена была низкой, может быть, даже какую-то прибыль. К сожалению, это становится очевидно только глядя назад, а в тот момент настроение было в основном пессимистичное. Ведь если бы санкции вступили в полную силу, убыток стал бы еще больше.

Так или иначе, после этой и других неудачных инвестиций для себя я сделал один вывод: часто бездумная покупка убыточных акций в надежде, что они вырастут, приводит к печальным последствиям.

Лучшая инвестиция

Моей лучшей инвестицией была покупка акций «Яндекса». Я купил бумаги компании 11 сентября 2019 года на 10% процентов от портфеля. Средняя цена составила около ₽1,98 тыс. за штуку.

Через месяц 11 октября 2019 года в СМИ появилось много новостей про закон об информационно значимых интернет-ресурсах. По его условиям, доля владения иностранных компаний так называемыми «информационно значимыми интернет-ресурсами» не должна превышать 20%. Под эти требования подпадал и «Яндекс».

Проект закона был написан таким образом, что его можно было очень широко трактовать, что, собственно, и произошло. В интернете сразу дали волю фантазии: в основном все мысли сводились к тому, что компания в том или ином виде перейдет под контроль государства. Тогда акции «Яндекса» моментально подешевели.

Оценив ситуацию, я посчитал, что риски преувеличены, и стороны найдут компромисс. А значит, на операционную деятельность компании данная ситуация никак не повлияет. Через несколько недель все произошло именно так, как я и ожидал. Законопроект отозвали, компромисс нашли — и котировки начали восстанавливаться.

Поэтому 31 января я продал бумаги «Яндекса» уже по ₽2,9 тыс. за штуку. Получил 46% прибыли. Я купил относительно небольшое количество акций. Иногда жалею, что не купил больше. Но ровно до тех пор, пока не подсчитаю возможные убытки, если бы все пошло не по плану.


Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Когда покупать подешевевшие акции? | Investing.com


Недавнее снижение на рынке американских акций стало самым быстрым со времен Великой депрессии. В связи с чем многие инвесторы ставят на такой же быстрый возврат к росту. Сейчас мы наблюдаем восстановление рынка. Но высока вероятность того, что это будет отскок, а не возврат к долгосрочному росту.

Почему? Потому что так работает «медвежий рынок» (а мы сейчас в нем). Исторически медвежий рынок проходит три стадии: резкий спад, рефлексивный отскок и затяжной фундаментальный нисходящий тренд.

Стадия 1. Медвежьи рынки часто начинаются с резкого и быстрого спада.
Стадия 2. После снижения возникает отскок перепроданности, который восстанавливает часть снижения.
Стадия 3. Долгосрочное снижение затем продолжается, но более медленными темпами, поскольку фундаментальные показатели ухудшаются.

Первую стадию рынок акций США уже прошел. Далее нас ждет второй этап – высокий отскок или «медвежье ралли». Потенциальные уровни, до которых может продлиться отскок, показаны на графике ниже. Как видно, на этом этапе индекс широкого рынка может отыграть 17-20% падения и более. Первым уровнем сопротивления будет уровень 2650-2700.

Вторую стадию многие инвесторы принимают за возврат рынка к росту и начинают в него заходить. После чего неожиданно оказываются на третьей стадии, когда индексы вновь переходят к снижению, но уже более медленным темпом. Исторически период медвежьего рынка может длиться полгода, иногда – дольше. А это значит, что время купить подешевевшие активы у нас еще будет. Но как понять, когда покупать?

Когда покупать подешевевшие акции?

С одной стороны, текущее снижение рынка с последних максимумов составляет 35%, что совпадает со средним снижением индекса S&P 500 в кризис. С другой стороны, аналитики предупреждают, что худшее еще впереди, и рисуют падения до уровней 2000, 1800, 1600 по S&P 500. Но точно определить, где рынок нащупает дно, никому не под силу. Стоит ли проверять дно своим капиталом? Здесь каждый решает сам.

В частности, существует такой подход как докупаться на каждом падении. На мой взгляд, это опасно. Как известно, рынок может быть иррациональным дольше, чем мы – платежеспособными. И в какой-то момент может случиться так, что средств на закупку уже не останется. Что тогда?

Альтернативной стратегией является вход в рынок тогда, когда в него можно входить. Она не даст вам купить активы на низах, но защитит от потерь при ловле дна. Суть данной стратегии состоит в том, что вы возвращаетесь в рынок, когда на нем начинается растущий тренд.

Определить этот момент позволяют индикаторы ширины рынка (Market Breadth Indicators). Таких индикаторов существует достаточно много. Расскажу лишь о тех, которые отвечают за рыночный тренд.

За технический тренд отвечают две простые скользящие средние (Simple Moving Average, SMA) на дневном графике. 50-дневная средняя (SMA 50) отвечает за среднесрочный тренд. 200-дневная средняя (SMA 200) отвечает за основную долгосрочную тенденцию.

  • Когда цена актива движется над SMA 200, долгосрочный тренд считается растущим (бычьим). И наоборот. Когда цена актива движется под SMA 200, долгосрочный тренд считается нисходящим (медвежьим).
  • Когда цена актива движется над SMA 50, среднесрочный тренд считается растущим (бычьим). И наоборот. Когда цена актива движется под SMA 50, среднесрочный тренд считается нисходящим (медвежьим).

К счастью, для того, чтобы определить тренд у всех акций, торгующихся на американских биржах, нам не нужно просматривать их графики по отдельности. Достаточно посмотреть на индикаторы ширины рынка, отражающие процент нахождения акций над данными средними. Найти их можно на главной странице сайта Finviz.com, как показано на скриншоте ниже.

Как оценивать данные индикаторы?

  • Когда процент акций над 50-дневной (Above SMA50) и 200-дневной средними (Above SMA200) ниже 40%, рынок считается медвежьим.
  • Когда процент акций над 50-дневной (Above SMA50) и 200-дневной средними (Above SMA200) выше 60%, рынок считается бычьим.

На момент написания данной статьи только 5% и 7% всех акций, торгующихся на биржах США, находились над SMA50 и SMA200 соответственно. Это – сигнал сильно перепроданного медвежьего рынка, после которого логично увидеть отскок. Но просто отскока для спокойного удержания среднесрочных и долгосрочных позиций в портфеле мало. Нам нужен стабильный рост.

Для того чтобы войти в рынок, когда он вернется к росту, процент акций над среднесрочной и долгосрочной скользящими средними (SMA50 и SMA200) должен быть выше 60%. В таком случае он будет сигнализировать о том, что бОльшая часть бумаг на рынке вернулась в растущий тренд, и есть основания для продолжения этой тенденции. Пока этого не произошло, остается риск продолжения снижения.

В условиях же текущего волатильного рынка под давлением коронавируса и грядущего экономического спада соотношение риск-прибыль может быть не в пользу долгосрочного инвестирования. И хотя в США объявлено о беспрецедентных стимулирующих мерах, не факт, что они смогут удержать рынок от дальнейшего снижения. Потому как никто не знает, сколько вирус продлится, и какой ущерб он нанесет экономике в результате. Пока же нам остается ждать отчетов компаний, чтобы начать понимать реальный эффект от закрытия границ, снижения продаж и потребительской активности.

Зависят ли котировки акций от времени суток и дней недели?

Есть вопрос, существует ли какая-либо зависимость цены акций азиатских, российских и американских компаний от времени суток и дня недели?

Буду благодарен ответу.

Алексей

Некоторая зависимость есть, но это все так называемые временные эффекты, или календарные аномалии. Их исследуют, о них пишут научные статьи и даже диссертации, но основывать свою инвестиционную стратегию на временных эффектах я бы не рекомендовал.

Евгений Шепелев

частный инвестор

Примеры временных эффектов

Эффект времени суток. При открытии и закрытии торгов часто случаются значительные колебания котировок. Вот старая статья в журнале «Эксперт», где объясняют, почему внутридневные минимумы и максимумы цен с большей вероятностью случаются в этот период. Резкие изменения цены при открытии торгов обычно связаны с новостями, которые появились уже после окончания предыдущего торгового дня.

Эффект дня недели. Когда-то считалось, что акции американских компаний в понедельник чаще снижаются, чем растут. Чуть позже подсчитали, что в понедельник утром котировки падают относительно вечера пятницы, а в течение дня понедельника восстанавливаются. Есть данные, что эффект конца недели — эффект понедельника — на американском рынке не работает с 1980-х.

Одна из самых известных статей о том, что в понедельник цены акций падают: French K. R. Stock returns and the weekend effect // Journal of Financial Economics, Volume 8, Issue 1, March 1980. Pp. 55—69

На биржах Сингапура, Таиланда и Японии снижение цены более вероятно в понедельник, чем в другие дни. Про биржи Индонезии и Тайваня то же можно сказать о вторнике, а не о понедельнике. При этом у многих развивающихся рынков явных календарных аномалий нет.

Эффект месяца. Часто упоминается эффект января: в этом месяце акции малых компаний США якобы растут сильнее, чем в другие месяцы. Такое же явление — у акций малых компаний Швеции.

Американский индекс S&P 500 в сентябре в среднем падает. В России повышенная доходность более вероятна в январе и феврале, а март и май часто показывали плохие результаты.

Исследователи объясняют эффекты дня недели и месяца по-разному. На котировки может влиять специфика налогообложения, режим работы бирж, психологические особенности трейдеров и инвесторов.

Дивидендный сезон. Тут все понятнее: это не аномалия, но рассказать стоит. На российском фондовом рынке котировки многих акций зависят от выплат дивидендов, которые в основном происходят летом. Реестр акционеров, которые получат дивиденды, закрывается в определенную дату: происходит так называемая дивидендная отсечка. То есть дивиденды получат только те акционеры, которые владели акциями ко дню отсечки. Перед отсечками весьма вероятен — но не гарантирован — рост акций. На следующий после отсечки день (с учетом режима торгов Т+2) акции дешевеют примерно на размер дивидендов.

Как скоро цена восстановится после отсечки — заранее сказать сложно. Иногда это происходит за считанные дни, иногда нужен год-другой.

Почему эти эффекты не очень важны

Временные эффекты не гарантируют доходность. Они лишь показывают, что в определенное время вероятность определенного изменения цены акций выше, чем в другое время. Не советую основывать свою инвестиционную стратегию на временных эффектах: все слишком неустойчиво.

Как оценивать стоимость компании

Прошлые данные не гарантируют, что такие же результаты мы увидим в будущем. Все эти аномалии могут меняться и исчезать из-за повышения эффективности рынка, снижения торговых издержек (комиссий), влияния крупных инвестиционных фондов.

Поведение отдельных акций или секторов может отличаться от поведения индекса. Результаты исследований сильно зависят от методов, выбранного рынка и периода, за который изучались данные. В конце концов, одни экономисты не соглашаются с другими.

На котировки акций гораздо сильнее влияют не даты, а фундаментальные показатели компаний, перспективы бизнеса, соотношение спроса и предложения на рынке ценных бумаг. Плохой отчет может снизить котировки даже в «удачный» день.

Что делать? 22.06.18

Почему акции растут и падают

Выбрать наиболее удачное время для покупки или продажи ценных бумаг сложно. При этом подсчитано, что выбор времени оказывает несущественное влияние на инвестиционные результаты в долгосрочной перспективе. Куда больший эффект дает распределение активов по классам: акции, облигации и так далее.

Статья о том, что влияет на доходность инвестиционного портфеля: Brinson G. P., Hood L. R., Beebower G. L. Determinants of portfolio performance // Financial Analysts Journal, July — August 1986.Pp. 39—44

Каждому инвестору нужно правильно поставить цели, определить допустимые для себя риски, выбрать оптимальное распределение активов и диверсифицировать портфель. Это полезнее и проще, чем пытаться повысить доходность инвестиций с помощью временных эффектов.

Если у вас есть вопрос об инвестициях, личных финансах или семейном бюджете, пишите: [email protected] На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Когда покупать акции — 6 ключевых коэффициентов

Открой счет Назад Найдите инвестиции, новости и помощь Очистить поиск Отправить поиск войти в систему Найдите инвестиции, новости и помощь Поиск войти в систему войти в систему Меню

Добро пожаловать

Выход Главная Наши услуги .

Все, что вам нужно знать

Если компания покупается, то, что происходит с акциями, зависит от нескольких факторов. Например, при выкупе компании за наличные акционеры получают определенную сумму в долларах за каждую принадлежащую им акцию. После завершения транзакции акции аннулируются и теряют ценность, поскольку компания больше не существует как независимая компания. Читать 3 мин.

Обновлено 22 июля 2020 г.:

Преимущества и недостатки

Плюсы

  • Выкуп компании дает акционерам выгоду.Когда компания покупается, цена ее акций обычно увеличивается. Инвестор может продать акции на бирже по текущей рыночной цене в любое время.
  • Компания-покупатель обычно предлагает более высокую цену, чем текущая цена акций, чтобы побудить целевую компанию к продаже. Как только объявление будет сделано, появится приток трейдеров для покупки по предложенной цене, что, в свою очередь, увеличит стоимость акций.
  • Если приобретающая компания предлагает купить целевую компанию по цене одной акции плюс 10 долларов наличными, а акции продаются за 30 долларов, это равняется экономической стоимости одной акции в 40 долларов.Это может привести к увеличению акций целевой компании на эту величину. В этой ситуации реакция рынка на компанию-покупателя играет роль в рыночной активности.
  • Часто случается, что, если есть хоть малейший слух о надвигающемся выкупе, инвесторы начинают покупать акции до того, как объявляется о выкупе и цена акции увеличивается. Когда происходит выкуп, инвесторы получают прибыль наличными.
  • Во время выкупа по обмену акций инвесторы с акциями могут увидеть большую корпоративную прибыль по мере выравнивания консолидированной компании и целевой компании.
  • Когда выкуп является сделкой с акциями без привлечения денежных средств, акции целевой компании, как правило, торгуются по тем же принципам, что и приобретающая компания.

Минусы

  • Недостатком для акционеров компании, участвующей в выкупе, является то, что они больше не являются акционерами этой компании. Это означает, что если долгосрочная стоимость превышает денежную цену, которую получает инвестор, он не сможет участвовать или получать какие-либо вознаграждения в будущем.
  • Инвесторы обычно несут ответственность за уплату подоходного налога или налога на прирост капитала с любых денежных поступлений.
  • Когда происходит выкуп акций по обмену, акции могут быть переданы инвестору, не заинтересованному в владении компанией.
  • Если цена акций приобретающей компании упадет, это может оказать негативное влияние на целевую компанию. Если произойдет обратное и цена акций компании-покупателя вырастет, скорее всего, акции целевой компании также вырастут.
  • Влияние разводнения — это еще один эффект, вызванный количеством новых акций, которые должна быть выпущена приобретающей компанией для финансирования приобретения.
  • В случае предположений о конкурирующем предложении цена может быть затронута, хотя обычно она незначительна.
  • Если дивиденды выплачиваются между датой объявления сделки и датой закрытия, может произойти снижение цены акции.
  • Цена акций может повышаться или понижаться на основании слухов о ходе выкупа или любых трудностях, с которыми может столкнуться сделка.
  • Компании-покупатели имеют право аннулировать свое предложение, акционеры могут не предлагать поддержку сделки или регулирующие органы по ценным бумагам могут не разрешить сделку.

Слияние денежных средств или акций

Публичные компании можно приобрести несколькими способами; наличными, слияниями акций или акций или наличными деньгами.

Денежные средства и акции — с помощью этого предложения инвесторам целевой компании приобретающая компания предлагает денежные средства и акции.

Слияние акций в обмен на акции — акции акционеров целевой компании будут заменены акциями новой компании.Новые акции пропорциональны уже имеющимся. Обмен акций редко бывает индивидуальным.

Выкуп с использованием заемных средств — фирма-покупатель может использовать заемные средства в качестве средства для финансирования целевой компании.

Денежные средства — акции приобретаются по предложенной цене и больше не находятся в портфеле акционера.

Тендерные предложения — эти предложения включают предложение инвестора о покупке достаточного количества находящихся в обращении акций целевой компании, чтобы получить контрольный пакет акций компании.Иногда это считается враждебным поглощением.

Если вам нужна помощь с ответом на вопрос, если компания куплена, что происходит с акциями, вы можете опубликовать свою юридическую потребность на торговой площадке UpCounsel. UpCounsel принимает на свой сайт только 5% лучших юристов. Юристы UpCounsel являются выпускниками юридических школ, таких как Гарвардское право и Йельское право, и имеют в среднем 14 лет юридического опыта, включая работу с такими компаниями, как Google, Menlo Ventures и Airbnb, или от их имени.

.

Sharedealing | Обмен акциями онлайн

1 Если вы разместите заказ на покупку или продажу акций, когда фондовый рынок закрыт, ваш заказ будет отправлен на рынок на следующий торговый день. Существует риск более высокой волатильности цен, если вы размещаете ордер, когда рынок закрыт, или незадолго до его закрытия или открытия, поэтому вам следует рассмотреть возможность введения ценового лимита.

Стоимость инвестиций (и любой полученный от них доход) может как уменьшаться, так и расти, и вы можете не получить обратно вложенную сумму.Для некоторых инвестиций это также может произойти в результате колебаний обменного курса, поскольку акции и фонды могут иметь выход на зарубежные рынки. Мы всегда рекомендуем рассматривать любые инвестиции как среднесрочные и долгосрочные, по крайней мере, на пять лет.

Ваша ответственность по уплате налогов будет зависеть от правил страны вашего проживания и ваших индивидуальных обстоятельств. Налоговые правила могут измениться в будущем.

Если вы являетесь резидентом Великобритании и не проживаете в Великобритании для целей налогообложения, использование денег с вашего расчетного счета (или любых денег, находящихся в офшоре) для расчетов по сделкам через InvestDirect может привести к облагаемому налогом переводом из Великобритании.Если вы не уверены, подходит ли вам эта услуга, мы рекомендуем вам обратиться за независимой налоговой консультацией.

Служба продажи акций HSBC InvestDirect International позволяет физическим лицам покупать и продавать акции в электронном виде. Чтобы мы могли предоставить вам эту услугу, ваши акции будут храниться от вашего имени на имя нашей номинальной компании, что означает, что ваше имя не будет внесено в реестр акционеров компании. Поскольку вы не будете зарегистрированы в Регистраторе компании, вы не получите никакой корреспонденции или преимуществ для акционеров от компании, в которой вы владеете акциями.Однако мы будем прилагать разумные усилия, чтобы информировать вас о любых корпоративных действиях, например о проблемах с правами, если мы получим надлежащее уведомление от компании. Инструкции по которым можно получить онлайн, в письме или по телефону. Для получения дополнительной информации о том, как ваши акции находятся в руках нашего номинального держателя, см. «Положения и условия HSBC InvestDirect International» и документы в разделе «Что вам следует знать».

.

Что такое совместное владение? | Поделиться, чтобы купить

Зачем покупать дом в долевой собственности?

Общая собственность предназначена главным образом для людей, которые хотели бы владеть собственным домом, но не могут позволить себе покупать на открытом рынке. Стоимость долевой собственности обычно ниже, чем у других вариантов жилья по ряду причин:

  • Арендная плата ниже, чем ставка, взимаемая на открытом рынке, и обычно взимается в размере 2,75% от стоимости недвижимости в год.
  • Во многих случаях вы можете начать с 25% доли.
  • Ваш залог составит 5-10% от стоимости акции, а не от полной рыночной стоимости всей собственности.
  • Гербовый сбор Земельный налог (SDLT или просто «гербовый сбор») обычно может быть отложен до тех пор, пока ваша доля не достигнет 80%.

Недвижимость в долевой собственности часто можно найти в частных застройках, поскольку определенное количество домов в долевой собственности часто требуется как часть разрешения на строительство для застройки.Это может помочь разместить доступное жилье в самом центре востребованных районов! Вы можете узнать больше о стоимости покупки дома в долевой собственности на нашем веб-сайте.

Что я покупаю при частичной покупке / сдаче в аренду своего дома?

Фактически вы покупаете дом или квартиру в аренду, и это будет либо дом новой постройки, либо дом перепродажи. Однако, поскольку в настоящее время вы не можете позволить себе купить дом сразу, вы платите арендную плату за ту часть, которую не можете себе позволить.

У вас есть возможность купить дополнительные акции — до 100% включительно в большинстве случаев — если и когда вы решите это сделать. Цена покупки дополнительных акций (или «ступенчатой») будет основываться на независимой оценке во время покупки дополнительных акций. Вы можете узнать больше о процессе покупки дополнительных акций в нашем руководстве по лестницам.

Каковы правила права на совместное владение?

Существуют некоторые общие требования к участникам, которым должен соответствовать любой, желающий купить дом в долевой собственности.Общие критерии права на совместное владение следующие:

  • Вам должно быть не менее 18 лет.
  • За пределами Лондона ваш годовой семейный доход должен быть менее 80 000 фунтов стерлингов.
  • В Лондоне ваш годовой семейный доход должен быть менее 90 000 фунтов стерлингов.
  • Владельцы долевой собственности часто покупают впервые, но если у вас уже есть другой дом, вы, должно быть, находитесь в процессе его продажи.
  • Вы не можете позволить себе купить дом, подходящий для ваших жилищных потребностей, на открытом рынке.
  • Вы должны показать, что у вас нет задолженности по ипотеке или аренде.
  • Вы должны быть в состоянии продемонстрировать, что у вас хорошая кредитная история (без безнадежных долгов или решений окружного суда) и вы можете позволить себе регулярные платежи и расходы, связанные с покупкой дома.

Вы должны иметь сбережения или иметь возможность легко получить доступ как минимум к 4000 фунтов стерлингов для покрытия расходов на покупку дома (это ориентировочная цифра — фактическая сумма может варьироваться).

Вам также понадобится доступ к необходимой сумме депозита.Для долевого владения это обычно будет составлять 5-10% от приобретаемой вами доли капитала.

Обратите внимание: вам всегда следует проверять соответствие требованиям в жилищной ассоциации, продающей недвижимость, поскольку у них могут быть определенные критерии.

Как купить дом в долевом владении

Регистрация с использованием доли для покупки может помочь вам найти собственность в долевой собственности.

Начать работу с Совместным владением не так сложно, как многие думают.Прежде всего. вам следует проверить, имеете ли вы право. Обратите внимание, что в дополнение к общим правилам участия, некоторые жилищные ассоциации и местные районы имеют свои собственные условия в отношении приоритетов и доступности. Они будут указаны в каждом объявлении на портале «Совместная покупка».

С помощью Share to Buy вы можете искать подходящие объекты совместной собственности, регистрировать свой интерес и связываться с жилищными ассоциациями для просмотра.

Когда вы выбрали недвижимость, вам нужно будет убедиться, что у вас есть необходимый залог и получить ипотеку.К счастью, каждая недвижимость, доступная для продажи на нашем веб-сайте, включает в себя калькулятор бюджета, который дает вам представление о ежемесячных расходах, которые вам, возможно, придется платить.

Для исследования ипотечных кредитов, доступных на рынке, вы можете использовать наш Калькулятор доступности долей для покупки ипотечного кредита, чтобы определить, сколько вы можете занять, а инструмент сравнения долей для покупки ипотечных кредитов дает вам представление о доступных ипотечных кредитах с долевым владением в продаже.

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *