Что трейдинг: Руководство от героя книги Flash Boys / Блог компании ITI Capital / Хабр

Руководство от героя книги Flash Boys / Блог компании ITI Capital / Хабр

Примечание переводчика: Ранее в нашем блоге на Хабре мы рассматривали различные этапы разработки торговых систем (есть и онлайн-курсы по теме), и даже описывали разработку событийно-ориентированного бэктест-модуля на Python. Сегодня мы представляем вашему вниманию краткое руководство по высокочастотному трейдингу от Брэда Кацуямы (Brad Katsuyama) — знаменитого кванта и героя бестселлера Майкла Льюса «Flash Boys: A Wall Street Revolt» (мы публиковали в блоге адаптацию этого произведения).

В выпуске передачи Wall Street Week Брэд Кацуяма рассказал о высокочастотном трейдинге (HFT) и структуре рынка, а мы составили обзор на тему HFT-трейдинга и финансового регулирования с точки зрения процесса исполнения ордеров на бирже. Видео доступно по ссылке.

Что такое высокочастотный трейдинг (HFT)?

По сути, высокочастотный трейдинг (HFT) – это проведение электронных торгов на очень большой скорости. Несмотря на то, что деятельность HFT-трейдеров часто критикуется, лишь определенные виды HFT-трейдинга создают хаос на современном финансовом рынке. Грань между алгоритмической торговлей, электронным маркетмейкингом и вредным HFT-трейдингом довольно размыта, и под высокочастотной торговлей часто подразумевают электронные торги. На самом же деле феномен HFT-трейдинга сам по себе не является ни хорошим, ни плохим, однако дьявол кроется в деталях.

Чтобы ясно представлять возможности HFT-трейдинга, стоит подробнее рассмотреть некоторые виды рыночной деятельности.

Что представляет собой алгоритмический/системный трейдинг?

• Алгоритмический/системный трейдинг – это общее название для процесса применения программируемых систем, использующих определенную математическую модель для автоматического совершения сделок. Человек создает на компьютере программу для определенной финансовой стратегии на основе данного критерия и управляет разработанной системой с этого компьютера.
• HFT-трейдинг – разновидность алгоритмического трейдинга, однако не весь алгоритмический трейдинг можно считать высокочастотным.

Что представляет собой ручной/дискреционный трейдинг?

Ручной/дискреционный трейдинг – общее название для совокупности субъективных решений, принимаемых человеком, как правило, на основе ряда субъективных критериев. Ручным трейдером может быть и мелкий инвестор, заключающий по одной сделке в месяц, и внутридневной трейдер, заключающий по несколько сотен сделок в день, и крупная организация, торгующая большими пакетами акций в различные промежутки времени.

В 2011 году Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) признала, что не «пытается подобрать точное определение» высокочастотному трейдингу. Вместо него она предложила «семь основных признаков HFT-трейдинга»:

1. Использование систем, реализующих чрезвычайно быстрые размещение, отмену и изменение ордера менее чем за 5 миллисекунд или с практически минимальной задержкой.
2. Использование компьютерных программ или алгоритмов с целью автоматизации процесса принятия решений, в ходе которого выставление, оформление, направление и исполнение ордеров определяются системой и не требуют вмешательства человека в случае каждого отдельного ордера или сделки.
3. Использование сервисов колокации [англ. co-location – размещение чужих серверов вблизи биржи], прямого доступа к рынку или выделенного канала передачи данных, предлагаемых биржами и другими организациями с целью сократить сетевые и другие задержки.
4. Очень короткие временные рамки на открытие и закрытие позиции.
5. Высокий ежедневный оборот портфеля ценных бумаг и/или высокая доля выставленных заявок по отношению к количеству проведенных сделок [англ. order-to-trade ratio].
6. Размещение большого числа ордеров, которые аннулируются сразу или в течение нескольких миллисекунд.
7. Завершение торгового дня в позиции, максимально близкой к нулевой [англ. flat position] (не удерживая ночью крупных нехеджированных позиций).

Как работает фондовый рынок

Фондовый рынок был создан для того, чтобы компании могли получить доступ к государственным инвестициям и, таким образом, привлечь финансирование с целью увеличения темпов своего роста. Фондовые биржи должны были стать местом, где обычные продавцы и покупатели собирались бы вместе и заключали между собой сделки в установленном порядке. Однако после появления различных посредников фондовый рынок был разбит на большое количество сегментов, и его структура стала намного сложнее.

На данный момент торги в США проводят 11 публичных фондовых бирж, около 50 альтернативных торговых систем (ATS), также именуемых «скрытыми пулами», и около 200 интерналайзеров (как правило, это брокер-дилеры, которые могут продавать/покупать ценные бумаги, действуя от своего или чужого имени). Крупнейшими публичными биржами считаются Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и NASDAQ. Публичные биржи подвергаются серьезному влиянию со стороны регулирующих органов, в то время как системы ATS, как правило, находящиеся под контролем крупных банков и финансовых учреждений, испытывают меньше влияния со стороны властей.

Когда вы размещаете ордер на своем брокерском онлайн-аккаунте, этот ордер может быть передан на определенную биржу или в систему ATS. После выставления своей заявки вы практически сразу получаете подтверждение факта заключения сделки, однако вы не сможете увидеть, через чьи руки ваш ордер успел пройти за несколько миллисекунд.

Тщательно изученные HFT-стратегии

Вскоре после резкого обвала фондовых индексов США в мае 2010 года (Flash Crash) Комиссия по ценным бумагам и биржам попыталась собрать больше информации о различных типах HFT-стратегий, неблагоприятно влияющих на рынок.

1. Пассивный маркетмейкинг

• Пассивный маркетмейкинг в целом заключается в размещении заявок на покупку (бид) и продажу (аск) (лимитных ордеров) с целью обеспечения ликвидности на рынке. Игроки, покупая по биду и продавая по аску, получают прибыль с комиссии за добавление ликвидности, которая выплачивается в соответствии с биржевой моделью maker-taker.
• Регулирующие органы обеспокоены качеством ликвидности, которую якобы обеспечивает пассивный HFT-маркетмейкинг. Неправильное стимулирование в модели maker-taker ведет к лейерингу [англ. Layering – манипуляция рынком путем искусственного смещения котировок на покупку и продажу ценных бумаг] и высокому уровню ранних отказов (не менее 90%).

2. Арбитраж

• Арбитражные стратегии направлены на извлечение прибыли, исходя из разницы цен на одинаковые активы, которыми торгуют на разных торговых площадках. Арбитраж всегда будет присутствовать на финансовых рынках, но он не должен основываться на стремлении выиграть в скорости и раньше других получить доступ к биржам на связанных рынках.
• Статистический арбитраж заключается в получении прибыли с разницы цен между коррелирующими ценными бумагами или рынками. Данный тип арбитража использует методы математического моделирования и может применяться на любых временных отрезках.
• Арбитраж задержек [англ. latency arbitrage] заключается в использовании современных технологий с целью получения преимущества в скорости. Под задержкой понимается время, которое проходит с момента отправления сигнала до момента его получения. При обсуждении различий между вредными и безвредными типами HFT-трейдинга статистический арбитраж зачастую путают с арбитражем задержек.

3. Структурные стратегии

• Структурные стратегии, как правило, нацелены исключительно на использование уязвимостей в структуре рынка и получение необходимых рыночных данных раньше других. Для этого необходимо разместить свои серверы достаточно близко к бирже или получить прямой доступ к ее информации. Имея доступ к последним данным котировок, компании могут заработать на исполнении ордеров в том случае, если найдут игроков, до которых информация доходит медленнее.

4. Дирекционные стратегии

• Целью дирекционных стратегий является извлечение прибыли путем прогнозирования направленного движения цен на ценные бумаги. Этим они отличаются от трех предыдущих типов стратегий, принимая на себя нехеджированные риски.
• Используя дирекционную стратегию с ожиданием, игрок старается обнаружить крупные заявки, которые могут повлиять на цену, и выставить свой ордер раньше них. Таким образом, он может использовать эти крупные ордера в качестве «бесплатных опционов» (точек выхода) в случае, если стоимость ценной бумаги не движется в ожидаемом направлении.
• При использовании стратегии «разжигания моментума» [англ. momentum ignition] компания выставляет группу ордеров в попытке «разжечь» резкое движение цены в определенном направлении. Суть принципа, получившего название «спуфинг», заключается в манипуляции алгоритмами и ручными трейдерами, которые вынуждены вести агрессивную торговлю. Кроме того, при использовании этой стратегии игрок может вызвать дальнейшее движение цены за счет выставленных стоп-лоссов. Спуфинг считается незаконной стратегией, но его сложно обнаружить и доказать.

Что представляет собой регламент системы национального рынка?

Регламент системы национального рынка (Reg NMS) – это совокупность норм и правил, утвержденных в 2005 году Комиссией по ценным бумагам и биржам США и вступивших в силу в 2007 году. Они направлены на модернизацию биржевых площадок США путем установления рыночной справедливости в ценообразовании, в способах отображения котировок и в предоставлении доступа к рыночным данным.

Ниже перечислены основные правила Reg NMS:

1. Правило выгодного исполнения ордеров: Оно гарантирует инвесторам, что их ордера на ценные бумаги будут исполнены по лучшей цене на любой бирже. Правило создано для защиты инвесторов путем устранения недостатков в традиционных правилах торговли, так как они допускают невыгодное исполнение заявок, особенно в случае с лимитными ордерами. Несмотря на то, что это правило было разработано с благородной целью, его непредвиденные последствия негативно повлияли на структуру рынка.
2. Правило доступа: Следствием этого правила стало появление системы под названием «Обработчик данных по ценным бумагам» [англ. Securities Information Processor, SIP], принцип которой заключается в сборе информации по котировкам на всех публичных биржах и выдаче лучшей котировки на покупку/продажу (NBBO) по каждой ценной бумаге. Данные передаются со всех дата-центров биржевых площадок на один центральный процессор, который затем выдает универсальный спред. Регулирующие органы ввели это правило для того, чтобы устранить негативные последствия растущей фрагментации публичных бирж, однако вместо этого только увеличили их фрагментацию и спровоцировали рост торговли в скрытых пулах.

Непредвиденные последствия введения правила выгодного исполнения ордеров

Организация, которая собирается исполнить крупный ордер, скорее всего, сделает это в скрытом пуле, чтобы не раскрывать своих намерений до заключения сделки. Спред акции состоит из самого высокого бида (заявки на продажу) и самого низкого аска (заявки на покупку). Если вы выставляете рыночный ордер на покупку 200 акций, вам подберут заявку на продажу по самой низкой цене (учитывая, что размер этой заявки составляет не менее 200 акций), и ваш ордер будет исполнен по этой цене.

Но что, если вы захотите приобрести 1 000 или 10 000 акций? По мере увеличения размера заявки возникает все больше проблем. Допустим, вы хотите купить 1 000 акций, а заявка с самой низкой ценой на «внутреннем рынке» рассчитана только на 100 акций. Пусть цена за акцию в этой заявке на продажу составляет $10,10, еще 1 000 акций выставлено на продажу чуть дороже – $10,11 за штуку, и затем предлагается приобрести 900 акций по цене $10,15 за штуку.

Если вы выставляете рыночный ордер на 1 000 акций, в первую очередь его должны исполнить по «лучшей цене»: в нашем случае это 100 акций по $10,10. Сразу после исполнения вашей заявки биржа, на которой она была исполнена, выдает подтверждение о совершении сделки на 100 акций по $10,10. После этого вы можете надеяться, что к остальной части вашей заявки добавят 900 из 1 000 акций, продаваемых за $10,11. Однако зачастую дела обстоят несколько иначе.

Как только на рынке появляется подтверждение на покупку 100 акций по $10,10, компьютер может отбросить предложение о продаже 1 000 акций по $10,11, и ваша заявка автоматически примет следующее «лучшее» предложение о продаже 900 акций по $10,15. Средняя цена вашей сделки составит $10,145. В данном случае проблема состоит в том, что нельзя принять предложение по цене $10,11 после покупки акций по $10,10, не дав рынку предварительного сигнала о своем намерении.

Для мелкого индивидуального инвестора разница в цене, возможно, окажется не критичной, но для крупных организаций вроде пенсионных и взаимных фондов [англ. mutual funds], в которых хранятся деньги большей части населения США, регулярное увеличение средней цены сделки со временем может привести к значительным финансовым потерям.

Как появились скрытые пулы

Считается, что скрытые пулы приобрели еще большую актуальность в результате экономического стимулирования, возникшего из-за несовершенства законодательства. Скрытые пулы появились в 1980-х годах, когда крупные инвестиционные организации пытались отыскать такой способ заключения сделок друг с другом, при котором не нужно выплачивать комиссии и оставаться при этом скрытыми от глаз публичных бирж. Они хотели получить возможность покупать и продавать большие пакеты акций, не раскрывая своих планов публичным биржам и проводя, таким образом, более выгодные сделки.

В 1998 году Комиссия по ценным бумагам и биржам заложила основу сегодняшней рыночной структуры после того, как в силу вступили нормы регулирования альтернативных торговых систем (Reg ATS), а затем в 2007 году ввела ряд дополнительных норм регулирования для системы национального рынка (Reg NMS).

Рост торговли в скрытых пулах

Более прозрачные публичные биржи обычно относят к «белым рынкам», тогда как менее прозрачные альтернативные торговые системы и скрытые пулы обычно относят к «теневым рынкам». Описанная выше ситуация является одной из главных причин, по которым развивается торговля на «теневых рынках», проводимая, в частности, крупными инвестиционными организациями.

В 2005 году, еще до вступления в силу норм регулирования системы национального рынка, на долю скрытых пулов приходилось 3-5% объема рынка. Сегодня этот показатель составляет 15-18% и продолжает расти. Примерно 40% всего объема сделок проходит через систему предоставления отчетности о торговой деятельности предприятий [англ. Trade Reporting Facility, TRF]. Она охватывает всю «внебиржевую торговлю», включая деятельность альтернативных торговых систем, торговлю на рынке «верхнего яруса» [англ. upstairs trading] (когда биржевые трейдеры напрямую ведут переговоры друг с другом и заключают крупные сделки) и розничный поток заявок. Кроме этого, по оценкам Tabb Group, 54% рынка производных финансовых инструментов приходится на высокочастотный трейдинг.

Почему? Если говорить простым языком, крупные организации могут торговать в скрытых пулах анонимно и не сообщать о закрытии крупной позиции. Развитие теневой торговли оказало негативное влияние на естественный процесс ценообразования. Брокер-дилеры и крупнейшие инвестиционные банки, учитывая последствия вступления в силу новых норм регулирования, поспешили организовать несколько скрытых пулов, чтобы переманить поток ордеров крупных организаций.

Теперь вместо того, чтобы стать местом встречи обычных покупателей и продавцов – а первоначально этим местом должны были стать фондовые биржи – для некоторых учреждений они стали последним шансом на получение ликвидности. Несмотря на то, что 60% торгов все еще проводится на «белых рынках», биржи вызывают много проблем из-за ордеров, привлеченных в систему выплаты комиссий в модели maker-taker (и обратной ей модели taker-maker). И хотя публичные биржи сегодня являются источником стабильной ликвидности, реальность такова, что их активность и надежность постепенно снижаются.

Непредвиденные последствия обработки данных по ценных бумагам

Помимо прочего, регламент системы национального рынка предусматривает создание обработчика данных по ценным бумагам (SIP), который является нормой регулирования, допускающей реализацию арбитражных стратегий. Эти стратегии являются одной из основных тем, которые волнуют противников HFT-трейдинга.

SIP представляет собой централизованный процессор, на который все биржи отправляют свои рыночные данные с целью создания универсального «внутреннего рынка» для каждой ценной бумаги, зарегистрированной на бирже. Всего имеется два SIP-процессора: один работает с ценными бумагами, зарегистрированными на NASDAQ, и размещается на ее технологических платформах, а второй работает с ценными бумагами Нью-Йоркской фондовой биржи и других организаций, торгующих с помощью технологических платформ NYSE. Одним словом, все 11 публичных бирж подключаются с помощью кабеля к SIP-процессорам, которые, в свою очередь, собирают полученные данные, анализируют их и выдают лучшие котировки (NBBO) ценных бумаг.

Процесс передачи рыночных данных с биржи на SIP-процессоры занимает доли секунды. Так что, если учесть тот факт, что сигнал передается с разной скоростью в зависимости от того, насколько близко к бирже располагаются серверы ее клиентов, то возникает небольшой лаг по сравнению с «прямым потоком данных».

Что значит прямой поток данных? На каждой бирже есть прямой поток данных, предоставляющий данные котировок тем, кто «подписан» на него, быстрее остальных. Чем ближе вы находитесь к серверу биржи (или используете СВЧ-связь), тем быстрее вы получите и передадите эти данные. Что касается задержки, то вы должны понимать, что мы живем в мире, где решающую роль может сыграть несколько миллисекунд или даже микросекунд.

HFT-фирмы готовы выложить приличную сумму денег, чтобы разместить свои серверы рядом с серверами бирж. Так они могут получать данные быстрее, чем от более медленного SIP-процессора. Движок биржи, сводящий вместе заявки на покупку и продажу, в свое время находился в торговом зале Нью-Йоркской фондовой биржи, и с ним работал отдельный специалист. Сегодня такие движки размещают в больших помещениях вместе с серверами биржи.

Сторонники HFT-трейдинга утверждают, что получить прямой доступ к бирже и установить рядом с ней свои серверы может каждый, однако в действительности этим занимаются солидные компании, у которых есть средства на разработку и реализацию HFT-стратегий в крупных масштабах. Услуги размещения серверов рядом с биржей приносят ей неплохую прибыль, если вспомнить о том, что биржа – это в первую очередь коммерческая организация. HFT-компании платят десятки миллионов долларов, чтобы установить свои серверы в здании биржи: спрос на услуги предоставления места, связи, скорости и пропускной способности довольно высокий.

В итоге HFT-фирмы получают данные быстрее за счет прямого доступа к бирже, тогда как весь остальной рынок следит за котировками, которые передает более медленный SIP-процессор. Благодаря этому HFT-компании могут использовать арбитраж задержек для того, чтобы опередить другие ордера и, таким образом, заработать на большом числе сделок. Формально такая стратегия отличается от «игры на опережение» [англ. front-running] и, скорее, является лазейкой, возникшей в результате конфликта интересов и различий в механизмах стимулирования.

Layering и отмена ордеров

Если вы посмотрите на текущее состояние фондового рынка США, вам покажется, что это самый ликвидный финансовый рынок за всю историю, однако у него есть ряд серьезных недостатков.

Защитники HFT-трейдинга считают, что фондовый рынок находится в состоянии, наиболее благоприятном для обычного индивидуального инвестора. Величина спреда сократилась, объемы сделок увеличились, и это ведет к более выгодному исполнению ордеров и низким комиссионным сборам. На первый взгляд, такая ситуация должна устраивать относительно мелких индивидуальных инвесторов, которые не заключают крупных сделок на постоянной основе.

Однако от разрушительного действия арбитража HFT-компаний, основанного на задержках, больше всех пострадали крупные организации, извлекающие прибыль из крупных сделок. Доход от высокочастотной торговли распределяется по всему рынку, но его большая часть сконцентрирована в руках нескольких HFT-фирм.

Ранее мы уже мы рассказали о методе, с помощью которого агрессивные HFT-компании применяют стратегии арбитража задержек: таким образом, они могут манипулировать стаканом ордеров, не давая возможности участникам рынка исполнить свои заявки по лучшей средней цене. Хотя это лишь один из возможных сценариев, рынок и в самом деле забит ордерами, которые никто и никогда не собирался исполнять: они скорее служат приманкой, чтобы привлечь других игроков рынка и завладеть их деньгами.

Когда сторонники HFT-трейдинга говорят о достоинствах быстрой автоматической торговли, они упускают из виду тот факт, что большая часть ликвидности – всего лишь иллюзия. Часто бывает, что мы видим минимальный спред каких-либо акций, но размер заявки на внутреннем рынке может быть настолько мал, что ни один трейдер не станет ее исполнять. Когда трейдер выставляет рыночный ордер небольшого размера, все остальные заявки большего размера за пределами внутреннего рынка тут же исчезают, и трейдер понимает, что не сможет заключить такую сделку. Главный экономист Банка Англии Энди Холдейн однажды сказал: «Высокочастотная торговля добавляет ликвидности в сезон дождей и забирает ее в засушливый период» [в английском языке словом «liquidity» обозначают не только ликвидность, но и состояние текучести – прим. перев.].

Модель maker-taker

С развитием теневой торговли коммерческим биржам приходится удерживать потоки ордеров, с которых они получают свой доход. Услуги колокации и дополнительные сборы составляют значительную часть их прибыли, однако биржи вынуждены поддерживать стабильный поток ордеров, чтобы оставаться конкурентоспособными.

Чтобы переманить потоки ордеров, перетекающие в скрытые пулы – которые обычно могут сделать более выгодное предложение – биржи прибегают к такой противоречивой практике, как плата за поток ордеров. Ее суть заключается в том, что биржи и оптовые предприятия платят каждому отдельному брокер-дилеру за направление его ордера по конкретному маршруту. В качестве компенсации за отправленный поток ордеров биржа выплачивает брокер-дилеру вознаграждение по лимитным ордерам за каждую акцию. Это вознаграждение обычно составляет долю пенни за акцию (0,002 или 0,003 цента), но если речь идет о нескольких миллионах акций, то общая сумма получается довольно внушительной.

Один из вариантов такой схемы используется при отправлении потока ордеров крупными организациями: эта модель носит название maker-taker. Не так давно она вызвала настоящий гнев противников HFT-трейдинга. Согласно этой модели, вы считаетесь «источником» (maker) ликвидности, когда выставляете заявки на покупку и продажу (лимитные ордера) на биржу и получаете вознаграждение сразу после того, как другая сторона примет размещенную вами заявку. В то же время вы становитесь «получателем» (taker) ликвидности, когда принимаете заявки на покупку или продажу (рыночные ордера или агрессивные лимитные ордера) и фактически платите за это штраф. За последние несколько лет величина вознаграждения заметно выросла, так как каждая биржа борется за свой кусок уменьшающегося пирога из потока ордеров, все еще проходящих через «белые» рынки.

Введение платы за потоки ордеров и сам факт использования модели maker-taker далеки от реального назначения финансовых рынков, которое заключается в создании площадки, сводящей покупателей и продавцов в установленном порядке и благоприятствующей естественному ценообразованию, которое является результатом действия закона спроса и предложения. Если бы ситуация не была искажена в результате неправильного стимулирования, которое способствовало развитию теневых рынков, введение вознаграждений было бы излишним.

Выводы и будущее high frequency-трейдинга

Если Майкл Льюис несколько приукрасил текущее состояние фондового рынка, назвав его «технически развитым» в своей книге Flash Boys, то, по крайней мере, он дал старт очень важному для всей финансовой индустрии обсуждению на тему того, в правильном ли направлении идет развитие финансовых рынков.

Скоростная гонка вооружений привела к перенасыщению и консолидации HFT-индустрии. Крупные рыбы съедают более мелких; сегодня выживают лишь самые быстрые HFT-компании с наибольшим объемом ресурсов. Любые HFT-стратегии можно переделать под себя, а значит, если одна HFT-компания узнаёт о стратегии другой, значит, она может разработать на ее основе высокоскоростной алгоритм и завладеть преимуществом. Если пирог, состоящий из потенциальной прибыли от арбитража задержек, все еще остается большим, с течением времени многим игрокам HFT-индустрии будут доставаться все меньшие куски.

Чтобы восстановить справедливость на финансовом рынке, нам нужно улучшать его регулирование и использовать возможности для свободной торговли. Новые ориентированные на инвесторов биржи помогут выровнять ситуацию на рынке. Нормы регулирования всегда должны быть максимально простыми и эффективными, чтобы соответствовать первоначальной цели фондового рынка, а именно – стать местом, где организованно будут подбираться пары покупателей и продавцов. Неправильная мотивация привела к появлению целых групп посредников, что не соответствует нашей конечной цели – совершению сделок в условиях свободного рынка.

Что такое трейдинг?

Финансовый рынок – мир больших перспектив, но лишь для тех, кто чётко понимает его механизмы и внутренние процессы. И хотя базовые принципы трейдинга понятны даже ребёнку, чтобы стать преуспевающим биржевым торговцем нужно гораздо больше. Трейдер – это не просто перекупщик активов на бирже, это ещё и умелый стратег и аналитик, умеющий извлекать из рыночных движений максимум прибыли для себя. Но обо всём по-порядку.

Трейдер – это: раскладываем по полочкам

Считайте эту статью вводной в профессию. Сейчас мы перечислим основные составляющие финансового рынка и подробно обсудим, кто такой трейдер и чем он на самом деле занимается.

Слагаемые рынка

Финансовый рынок – сложный, постоянно находящийся в движении механизм, но его основные элементы неизменны.  Вот эти элементы.

1. Активы.
   Если в обычной жизни в качестве товаров чаще выступают продукты, предметы быта и мебели, то на финансовом рынке торгуются другие активы. Это акции, облигации, фондовые индексы, векселя (фондовый рынок), а также фьючерсы и опционы на базовые активы (Срочный рынок), валюта (валютный рынок).
2. Участники.
   Спекуляция невозможна при отсутствии участников рынка – они формируют спрос и предложение. Ключевые игроки на финансовых рынках – маркет-мейкеры и хедж-фонды (крупная рыба), институциональные инвесторы, а также трейдеры и частные спекулянты.
3. Закон спроса и предложения.
   Без этого закона и рынка бы не существовало. Покупатели активов формируют спрос. Пока они преобладают на рынке и спрос высок, цена растёт. Когда же рынок захватывают продавцы, предложение превышает спрос и цена падает, потому что актива уже переизбыток. На трейдерском сленге покупателей именуют быками, а продавцов – медведями.
4. Методы анализа.
   Существуют сотни, или даже тысячи различных методик анализа рынка. Зачем он нужен? Чтоб определить, что происходит на рынке и понять, куда пойдёт цена. А это, в свою очередь, необходимо, чтобы правильно открыть позицию и заработать прибыль, а не убыток.
   Из всех методик анализа можно выделить два ключевых направления – фундаментальный и технический. Первый используется, в основном, на фондовом рынке для оценки надёжности ценных бумаг при инвестировании, а второй более универсален и применяется почти везде. Его суть – анализ цены актива по графикам котировок.

Чем занимается трейдер

Теперь, когда мы в общем познакомились с основными элементами рынка, будет проще понять, чем именно занимается трейдер. Если сказать просто, то трейдер – это спекулянт, который старается приобрести биржевой актив как можно дешевле, а продать дороже. Однако на практике всё не так просто.

Чтобы трейдер смог заработать, мало просто купить дешёвый актив. Ведь он может так и остаться дешёвым, или даже ещё упасть в цене. Трейдеру важно найти недооценённый актив, то есть, тот, у которого есть большие перспективы роста, и приобрести его. Потом, когда цена на него вырастет, трейдер спокойно его продаст, а разница в цене покупки и продажи станет его прибылью.

Чтобы понять, есть ли перспективы роста цены, трейдеры используют различные методики анализа. Игра наугад здесь недопустима, поскольку трейдер рискует своими деньгами.

Если обобщить, то для успешной торговли трейдеру требуется умение анализировать и соответствующий навык, получить который можно в ходе обучения трейдингу.

Что нужно, чтобы стать трейдером?

Чтобы начать торговать, достаточно иметь свободные деньги и открыть счёт у брокера. Но чтобы стать успешным трейдером, нужно куда больше. Ниже – несколько важных условий для успешного трейдинга.

1. Упорство и желание учиться.
   Торговля требует знаний. Нужно разобраться не только в том, как работает рынок, но и освоить методики анализа, разработать свою торговую систему, выбрать вид трейдинга и отработать теоретическую базу в практической торговле на демо-счёте. На первых порах, это потребует изрядной доли упорства и немалого количества времени.
2. Самодисциплина.
   Трейдер – это даже не профессия, а скорее образ жизни. Чтобы преуспеть, от трейдера потребуется посвящать торговле, анализу и самообучению большую часть своего времени и придерживаться чёткого графика дня. Не каждый готов так жить.
3. Умение контролировать эмоции.
   Эмоции в торговле только мешают – они побуждают совершать необдуманные поступки и заключать спонтанные сделки. Поэтому, контроль эмоций – крайне важный навык для сохранения и приумножения капитала трейдера.

Сказать о нюансах и особенностях трейдинга можно ещё немало, но всё остальное Вы сможете узнать в ходе обучения. Если после прочтения этой статьи Вам всё ещё интересна биржевая торговля, подумайте о том, чтобы найти опытного наставника для такого обучения. А подписавшись на наш блог, Вы сможете получать полезные и актуальные статьи о торговле  и новостях рынка. Это важно, ведь трейдер – это ещё и тот, кто всегда держит руку на пульсе в отношении любых финансовых перемен.

Читайте также:

Словарь жаргона и сленга форекс трейдера – Портал форекс трейдера

Здравствуйте, друзья! Начинающие трейдеры на форекс сталкиваются с большим объемом информации. И если обычные технические понятия разъясняются в обучающих видеокурсах, с жаргонными словечками, встречающимися на форумах, дело обстоит труднее. К примеру, многие впадают в ступор при виде комментария “Засолил ауди!” )  Так вот, я решил составить словарь сленга форекс трейдинга, для того, чтобы разъяснить смысл жаргонных слов и выражений по тематике Forex.

А

• Ауди (кенгуру) – валютная пара AUDUSD
• Австрал – см. ауди
• АТС – автоматическая торговая система, робот

Б

• Быки – покупатели, трейдеры открывающие позиции на покупку (Buy)
• Бай (Buy) – купить валюту
• Б/у, Безубыток – перевод стоп-лосса позиции на уровень цены открытия
• Боковик – флэт, отсутствие направленного движения

В

• Викли – графики с таймфреймом W1, недельные
• Вход – открытие позиции, место на графике, где был открыт ордер

Г

• Грааль (Святой Грааль) – безубыточная торговая стратегия / советник, позволяющая заработать со 100$ сто тысяч миллионов. Мечта каждого новичка.
• Гэп (гап) – ценовой разрыв. Подробнее здесь

Д

• Дейли – см. Дневки
• Демо, демка – демонстрационный счет с виртуальными деньгами
• Депо – депозит на торговом счету
• Длинная позиция – покупки
• Дневки – дневные графики. Таймфрейм D1
• Доливка – открыть дополнительный ордер / ордера в сторону уже существующей позиции
• Дейтрейдинг – торговля внутри дня. На таймфреймах от М1 до Н4.
• Дивер – сигнал дивергенции на графике
• Дядя Коля – см. Колян

Е

• Ева, евро, евробакс – валютная пара EURUSD
• Еврейка – валютная пара EURJPY
• ЕЦБ – европейский центробанк
• Ёж – валютная пара EURJPY

З

• Замок – две одинаковые позы в разные стороны по одному инструменту
• Засолить – войти в продажи

И

• Индюк – индикатор в техническом анализе
• Интрадей – см. дейтрейдинг

К

• Кабель – валютная пара GBPUSD
• Кад, канадец – валютная пара USDCAD
• Кенгуру – см. Ауди
• Киви – валютная пара NZDUSD
• Короткая позиция – продажи
• Колян (Николай Моржов) – маржин колл, подробнее здесь
• Кроссы – кросс-курсы, валютные пары без доллара США (USD)
• Кухня – нечестный форекс брокер
• Кукол – см. Маркет Мейкер
• Кыш – индикатор RSI

Л

• Лимитник – отложенный ордер Buy Limit или Sell Limit
• Ловля ножей / мечей – попытки покупать на дне рынка и продавать на вершине
• Лонг – позиция на покупку
• Лось – приказ Stop Loss, убыток по сделке
• Лок – см. Замок
• Луни – валютная пара USDCAD
• Лудоманить – торговать ради удовольствия
• Лыжи – паттерн Рельсы

М

• Макдак, макди – индикатор MACD
• Мажоры – основные валютные пары, подробнее здесь
• Мансли – графики с таймфреймом MN (месячные)
• Маркет Мейкер (иногда называют ММ) – крупные игроки на рынке Форекс
• Мартышка – советник, использующий принцип Мартингейла
• Машка – индикатор скользящая средняя
• Минутка – график с таймфреймом М1
• Мувинг – см. Машка
• Мухобойка – сервис мониторинга Myfxbook
• ММ – мани-менеджмент, управление капиталом.
• Морж – см. Колян
• Медведи – продавцы, трейдеры открывающие позиции на продажу (Sell)
• MT – терминал Metatrader
• МТС – механическая торговая система (не требующая рассуждений)

О

• Откат – взятка брокеру коррекционное движение цены до предыдущих значений
• Отложка, отложник – отложенный ордер

П

• ПА – методика Price Action
• Пипс – 1 пункт движения цены
• Пипсовка – торговля с очень маленьким тейк-профитом (до 10 пунктов)
• Пендосы – американцы
• Пила – боковое, зигзагообразное движение
• Просадка – убыток по счету / позиции
• Профит – прибыль
• Поза – торговая позиция
• Поймать лося – получить убыток по сделке
• Потолок – уровень перекупленности
• Пол – уровень перепроданности

Р

• Ралли – сильный тренд
• Реал – настоящий счет, с реальными деньгами
• Рыжик – золото (XAUUSD)

С

• Север, движение на север – верхняя область графика цены, бычий тренд
• Скальпинг – трейдинг с небольшими целями (как правило не больше 20 пунктов)
• Селл (Sell) – продать валюту, сделка на продажу
• Сидеть на заборе – не входить в сделки, наблюдать за рынком
• Смарт – см. Маркет Мейкер
• Слить, слив – проиграть
• Сова – советник, торговый робот
• Солить – см. засолить
• Стейтмент – отчет с торгового счета

Т

• Трал – трейлинг стоп
• Трейд – торговая позиция, ее результат
• Тренд – направленное движение цены
• ТС – торговая стратегия

Ф

• Флет – спокойный рынок без сильных трендов
• Фонда – фондовый рынок
• Фора – валютный рынок форекс
• Фуй – валютная пара GBPJPY

Ц

Ч

• Часовик – график с таймфреймом h2
• Чиф – валютная пара USDCHF
• Чуйка – интуиция

Ш

• Шорт – позиция на продажу
• Шортить – продавать
• Шпилька – нерыночная котировка, обычно выражается в виде свечи с огромнейшей тенью

Ю

• Юг, движение на юг – нижняя область графика цены, медвежий тренд

P.S. Если я что-то забыл указать, оставьте комментарий.

С уважением, Власов Павел
Tlap.com

Трейдинг — это что такое?

Люди, сталкивающиеся с финансовыми рынками и обменниками, слышали такое понятие, как трейдинг, но далеко не каждый знает, что оно значит. До того как интернет начал активно развиваться, представителей этой профессии часто принимали за спекулянтов. Теперь все изменилось. Эта статья расскажет, что такое трейдинг, какие виды имеет, и кто им занимается.

Трейдинг – это торговля

Деятельность, осуществляемая с целью хорошего заработка. Такого рода работа выполняется людьми на специальных биржах. Участников этих торгов называют трейдерами. В большинстве случаев играют на таких биржах люди, у которых имеются большие деньги для вложений.

Кто участвует в трейдинге?

Например, у человека неплохая работа или успешный бизнес. Он полностью обеспечивает свою семью, при этом имеет «лишние» средства, которые можно вложить в какое-нибудь прибыльное дело для увеличения их количества. Отдать в банк под проценты? Сейчас такое время, что почти любой банк может внезапно обанкротиться, что не стимулирует доверять подобным финансовым организациям в кризис. Хранить дома в сейфе? Вложить в недвижимость? В движимое имущество? А может, стать инвестором и доверить управление своими средствами грамотным людям?

Суть подобной торговли

Трейдинг — это деятельность, в результате которой можно во много раз приумножить свои финансовые средства. Конечно, здесь есть большой риск прогореть, если неправильно выбрать профессионала для управления своими деньгами. Трейдер, по сути,- обычный торговец. Тот самый, который дешевле покупает и дороже продает. Но так как трейдинг — это торговля на бирже, без непосредственной договоренности с клиентом, задача несколько усложняется. Трейдеру нужно проводить постоянный оперативный анализ стоимости товара, который сегодня, согласно прогнозам, должен хорошо продаваться, найти способ вложить в этот товар как можно меньше денег и к концу заданного срока получить с продаж как можно больше прибыли.

Однако для тех, кто с этим понятием знаком, уже давно не секрет, что трейдинг — работа, которая в последнее время набирает популярность в сети. Более того, через интернет осуществляется доступ к бирже, что позволяет попробовать себя в этой сфере любому пользователю.

Минуту о прошлом

Раньше, в лихие девяностые, трейдингом занимались в основном американцы, и именно они следили за тем, кто попадет на их рынок. Иными словами, доступ к закрытой торговой сети можно было получить через брокеров, которые, в свою очередь, открывали его лишь по запросам клиентов и, естественно, за деньги. Разумеется, финансовый трейдинг для обычных людей был чем-то непостижимым. Необходимое программное обеспечение устанавливалось на компьютер отдельным личностям, которые теперь имели доступ к закрытой бирже, где все и происходило. Согласитесь, это трудно назвать чем-то общедоступным, однако такие сети назывались онлайн-трейдинговыми. Хотя это было лишь условное название.

Более того, самим трейдингом занимались брокеры. Они умудрялись зарабатывать деньгами инвесторов, которые заботились лишь о том, чтобы их свободный капитал не прогорел, и вкладывали свои сбережения в виде акций и ценных бумаг в какие-либо проекты. Иными словами, спонсировали чей-то бизнес с целью получить прибыль или не потерять свои деньги вследствие инфляции или падения рынка. Осуществлением данной операции занимались брокеры, являя собой гигантскую сеть посредничества, по сути, получалось так, что эти самые брокеры брали плату за трейдинг с инвесторов.

Механизм торговли

Инвестор обращается к брокеру, предлагая ему определенную сумму денег за то, что он вложит его капитал в такое дело, которое принесет тому прибыль. Торговец, в свою очередь, подыскивает фирму или товар, в которые выгодно вложить, чтобы потом извлечь необходимую прибыль, предоставить ее заказчику и уже за саму работу получить свои деньги.

Бывает и обратная ситуация, когда компания ищет инвестора для развития и предлагает брокеру определенную сумму за привлечение такого человека. Здесь понятно, что брокер в те времена умудрялся получать прибыль с обеих сторон. И конечно, они не работали с малыми сегментами рынка, частными предпринимателями, представителями малого бизнеса. Отмечается, что эффективность брокера сводилась к нулю, когда его прибыль от долгосрочной сделки составляла менее пятнадцати тысяч долларов. То есть брокеры играли в основном по-крупному или были бесполезны.

Так возникла необходимость в трейдерах. Они в состоянии вкладывать свои сбережения в любом объеме и в тот товар, который посчитают нужным. Трейдер сам определяет временной промежуток, в который он будет торговать, и сам заберет свою прибыль. Никакого посредничества, кроме самой биржи.

Необходимые навыки

Чтобы стать успешным торговцем, для начала будущему трейдеру нужно усвоить кое-какую теорию и обзавестись четким сводом правил и закономерностей, обусловленных биржей и экономической ситуацией, сложившейся в определенный момент времени.

Итак, что нужно трейдеру?

• Хорошая теоретическая база.
• Знание правил торговли.
• Понимание того, как работает сама биржа.
• Умение планировать.
• Накопленный капитал.
• Постоянный анализ сделок на бирже.
• Необходимо вести отчетность и подмечать свои ошибки.
• Разрабатывать новые стратегии трейдинга.
• Делать выводы.

Интернет-трейдинг: в чем его особенность?

В наше время ко многим биржам существует удобный доступ через всемирную паутину. Это обеспечивает более эффективный мониторинг цен и товарооборота, открывает новые возможности для начинающих трейдеров и просто колоссальные для ветеранов. Так как основным инструментом трейдера является анализ рынка и товарооборота, интернет — лучшая среда для качественного сбора нужной информации и оперативного создания графиков, необходимых для точного определения товаров и цен. Анализ, в свою очередь, нужен для наиболее выгодного вложения и последующего извлечения максимальной прибыли. И только интернет-трейдинг — это возможность извлекать прибыль удаленно и в кратчайшие сроки.

Например, если Европа завтра собирается ввести санкции на ввоз в Россию товаров сельхозпромышленности, значит будет нехватка данного товара внутри России. Что из этого следует? А то, что если трейдер сейчас же вложится в сельскохозяйственные товары, цены на которые еще не успели взлететь, то завтра, когда они уже повысятся, он получит свою прибыль. Что нужно было сделать? Следить за новостями, включить логику, иметь свободные средства и оперативно сработать на бирже. Вот и вся работа, а интернет-трейдинг — это универсальный инструмент, ведь именно в сети стала возможной эффективная торговля, сложные процедуры которой так пугали ранних брокеров до ее существования в режиме онлайн.

Виды трейдинга

Их несколько. Разберем подробно каждый из них.

Первый тип – финансовый трейдинг. Это такой вид торговли на бирже, где работают исключительно с ценными бумагами или акциями. Так как цена регулируется спросом, грамотному трейдеру не составит труда определить, что лучше купить или продать в данный момент. Например, если спрос на акции одной фирмы растет, ясно, что в скором времени цена на них поднимется, главное — уловить эту связь. Трейдер берет все в свои руки и покупает столько, сколько может в кредит по нынешней, еще не поднятой цене. И получается, что в его руки попадет чистая прибыль – разница между завтрашней и сегодняшней ценой. Так, он продал акции, по сути, не имея их. Он просто сделал ставку на свой анализ. Мог и проиграть и остаться в долгу. Это и есть финансовый трейдинг. Многие, наверное, не раз видели фильмы, в которых недоброжелатели определенных брокеров или трейдеров специально, в убыток себе «ломают» прогнозы таких торговцев, чтобы оставить их в долгах. Бывает и такое.

Второй тип — высокочастотный трейдинг. Это трейдинг, осуществляемый специализированными компьютерами, которые проводят миллионы вычислительных действий в секунду и на основе этих оперций самостоятельно выполняют все сделки купли-продажи ценных бумаг. Специалисты по аналитике утверждают, что данный вид трейдинга стабилизирует использование рынков и снижает затраты на товарооборот. Но у этого способа есть множество минусов. Высокочастотный трейдинг ориентирован на кратковременные, даже секундные операции, приносящие прибыль столь незначительную и работающие на мелком товарообороте, что это не раз приводило к обвалу рынков.

Третий вид — «Форекс»-трейдинг или игра на валютном рынке. После того как Америка отошла от стабильного изменения валюты в цене, появилась возможность зарабатывать на ней хорошие деньги. Еще бы, ведь ее стоимость может «плавать» в диапазоне четырех процентов в течение суток. Тогда мировые сообщества под всеобщий шумок и создали международную валютную систему, с помощью которой стало возможным зарабатывать на самих деньгах. Ничего сложного. Вы же знаете, что если бы год назад имели кучу долларов, то обязательно продали бы их сейчас, когда они стоят вдвое больше. Трейдеры тоже это знают. Более того, они могут зарабатывать на этом в течение нескольких секунд, делая ставки на определенную валюту, основываясь на своих предположениях о том, что спрос на эту валюту вот-вот поднимется, и она подорожает, после чего ее можно будет выгодно продать. Поэтому сегодня «Форекс»-трейдинг – это мощная система для заработка многих интернет-пользователей и людей, которые доверяют им управление своими деньгами для получения прибыли.

Заключение

Подведем итог. Трейдинг — это использование биржи, всех имеющихся ресурсов и знаний с целью купить и выгодно продать. При этом абсолютно не имеет значения, что и кем будет покупаться и будет ли этим покупателем человек или компьютер. Главное в этом деле – выгода.

21 вопрос, на который вы должны ответить в своем торговом плане

Одной из основных причин неудач многих предприятий является отсутствие у них планирования.

Если вы хотите добиться успеха в жизни и бизнесе, у вас должен быть план того, как добиться этого успеха.

Торговля ничем не отличается от любого другого бизнеса.

Важно иметь письменный бизнес-план для вашей торговли, как и для любого другого бизнеса.

Как мы уже упоминали в предыдущем уроке…

“ Если вы не планируете, значит, вы уже спланировали провал. ”

Другими словами, те, кто не может спланировать свою торговлю как бизнес, обречены на провал.

Вот двадцать один ключевых вопросов, на которые вы должны иметь ответ как часть вашего торгового плана.

1. Каковы ваши конкретные причины, по которым вы хотите стать трейдером?
2. Что вы надеетесь получить от торговли?
3. Каковы ваши самые сильные стороны?
4. Каковы ваши самые большие недостатки?
5. Как вы планируете устранять свои слабые стороны и использовать свои сильные стороны?
6. Что будет отличать вас от подавляющего большинства трейдеров, которые терпят неудачу? (Ответить «усердно» недостаточно.Многие трудолюбивые трейдеры все еще терпят неудачу.)
7. Будет ли то, что вы упомянули выше, действительно дать вам преимущество на рынке, чтобы ваши торговые результаты генерировали положительное ожидание?
8. На каком рынке или рынках вы планируете торговать и почему?
9. Сколько времени вы можете посвятить активному наблюдению за валютным рынком? А общий финансовый рынок?
10. Какой у вас стиль торговли? Планируете ли вы скальпирование, дневную торговлю, торговлю на колебаниях или позиционную торговлю?
11. Отражает ли выбранный вами стиль торговли реальность того количества времени, которое вы можете посвятить торговле?
12. В какое время дня (или недели) вы собираетесь проводить торговлю, исследование сделок, а затем изучение рынка?
13. Какую торговую систему (ы) вы будете использовать (ваши критерии для входа и выхода из сделок)?
14. Какова ваша стратегия управления рисками?
15. Как вы узнаете, перестала ли ваша торговая система или стратегия работать?
16. После того, как вы определили, что ваша торговая система или стратегия перестала работать, что вы будете делать, чтобы это исправить?
17. Какое торговое программное обеспечение и оборудование вы будете использовать для торговли и сколько это стоит?
18. Кого вы будете использовать для доступа к рынкам? Каких брокеров вы будете использовать?
19. На сколько денег вы планируете начать торговать? Можете ли вы позволить себе потерять эти деньги без негативного воздействия на ваш текущий уровень жизни?
20. Планируете ли вы добавлять деньги на свой счет, и если да, то откуда эти деньги?
21. Если вы получаете прибыль, планируете ли вы реинвестировать прибыль или вывести часть или всю прибыль?

Если вы действительно серьезно относитесь к торговле, найдите время, чтобы обдумать приведенные выше вопросы.

Для роста и успеха нужны направление и целеустремленность . Который сначала должен быть идентифицирован и четко обозначен . Они не появятся сами по себе.

Четкая дорожная карта требует подотчетности и ответственности, , что иногда может привести к изменению плана (например, когда ваша торговая система или стратегия перестают работать). Это нормально, но вы даже не узнаете, что изменение даже необходимо, если не определите четко, что такое , считается «рабочим» и «неработающим».

Риски можно превратить в возможности, но сначала необходимо определить, каковы риски . В противном случае, когда они возникнут в виде кризиса, вы окажетесь в затруднительном положении, скорее всего, запаникуете и примете неверные (и невыгодные) решения.

Как видите, есть много вещей, которые следует учесть, прежде чем нажимать кнопку покупки или продажи на вашей торговой платформе.

Ответ на каждый вопрос не гарантирует успеха в торговле, но НЕ ответ на такие вопросы почти наверняка гарантирует провал.

Выбор за вами.

Результаты обычно пропорциональны качеству планирования.

Не настраивайте себя на неудачу. Настройте себя на успех.

Руководство по торговой стратегии Price Action

Вам, вероятно, интересно:

«Что такое торговля Price Action?»

Торговля по прайс-экшену — это методология, основанная на исторических ценах (открытие, максимум, минимум и закрытие), чтобы помочь вам принимать лучшие торговые решения.

В отличие от индикаторов, фундаментальных показателей или алгоритмов… Price Action говорит вам, что делает рынок, а не то, что, по вашему мнению, он должен делать.

Итак, это не Святой Грааль. Но если вы посвятите время изучению торговли по прайс-экшн, вы будете торговать с более четкими графиками и сможете более точно определять свои входы и выходы.

Вот почему я написал 2873 слова в сегодняшнем посте, чтобы научить вас секретам Price Action Trading.

Вот что вы обнаружите…

Вы готовы?

Тогда приступим …

Это обширный пост, и я бы посоветовал вам загрузить файл PDF ниже, чтобы вы могли ссылаться на него в будущем.

Правду о поддержке и сопротивлении вам никто не говорит

Во-первых, давайте определимся, что такое поддержка и сопротивление, чтобы мы все оказались на одной странице.

Поддержка — Горизонтальная область на графике, где вы можете ожидать, что покупатели подтолкнут цену вверх.

Сопротивление — Горизонтальная область на графике, где можно ожидать, что продавцы подтолкнут цену вниз.

Вот несколько примеров…

Поддержка и сопротивление на EUR / USD Daily:

Поддержка на (USD / CAD):

Сопротивление на (GBP / JPY):

Также:

Поддержка и сопротивление могут меняться ролями.

Это означает, что когда поддержка прорывается, она может стать сопротивлением. А когда сопротивление ломается, оно может стать поддержкой.

Пример…

Предыдущая поддержка включает сопротивление (GBP / AUD):

Предыдущее сопротивление включает поддержку (NZD / USD):

Но почему это происходит?

Потому что, когда цена пробивает поддержку, трейдеры, у которых длинные длинные позиции, теряют деньги и находятся в «красном».

Итак, когда цена поднимается обратно до уровня поддержки, эта группа трейдеров теперь может выйти из своей убыточной сделки в безубыточность — и это вызовет давление продавцов.

И это еще не все, потому что трейдеры, пропустившие прорыв, захотят открывать короткие позиции на рынках, что увеличивает давление продавцов.

И именно поэтому, когда уровень поддержки ломается, он становится сопротивлением.

Имеет смысл?

Теперь вам, вероятно, интересно…

«Но как мне нарисовать уровни поддержки и сопротивления на своих графиках?»

Хороший вопрос.

Итак, вот рекомендации, которые я использую…

1. Уменьшите масштаб ваших графиков (для меня как минимум 200 баров)
2. Нарисуйте наиболее очевидные уровни (если вам нужно второе предположение, то это не важный уровень)
3. Отрегулируйте свои уровни, чтобы получить максимальное количество «касаний» (это может быть тело или фитиль)

Теперь, если вы хотите получить полное обучение тому, как рисовать поддержку и сопротивление, посмотрите это видео ниже…

Далее…

Динамическая поддержка и сопротивление

Согласно классическому техническому анализу, поддержка и сопротивление — это горизонтальные области на вашем графике.

Это полезно, когда рынок находится в диапазоне или в слабом тренде.

Но на рынках с сильным трендом это не сработает, и здесь вам нужно полагаться на динамические уровни поддержки и сопротивления.

Что, черт возьми, динамическое?

Это означает, что поддержка и сопротивление «движутся вместе» с ценой, а не статичны.

Например:

20-периодная скользящая средняя может действовать как динамическая поддержка на рынке с сильным трендом…

Или 50-периодная скользящая средняя может действовать как динамическое сопротивление при здоровом тренде…

Pro Совет:

Динамическая поддержка и сопротивление также может быть в форме линии тренда или канала тренда.

Секреты поведения рынка: как рынок на самом деле движется…

Вот сделка:

Рынки всегда меняются (я уверен, вы уже это понимаете).

Это может быть при восходящем и нисходящем тренде, диапазоне, низкой волатильности, высокой волатильности и т. Д.

Но, если вы сделаете шаг назад и посмотрите на общую картину, вы поймете, что рынок имеет тенденцию быть в 1 из 4 этапы…

1. Накопление
2. Повышение
3. Распределение
4. Понижение

Я объясню…

Этап № 1: этап Накопления

Этап Накопления происходит после снижения цены, и это выглядит так рынок диапазона в нисходящем тренде.

Вот то, что нужно искать:

• Происходит после того, как цена упала в течение последних 5 месяцев или более (на дневном таймфрейме)
• Похоже на рынок диапазона с очевидными областями поддержки и сопротивления — в нисходящем тренде
• 200-дневная скользящая средняя сглаживается
• Цена колеблется взад и вперед вокруг 200-дневной скользящей средней

Вот пример…

Этап №2: этап продвижения

Этап повышения восходящий тренд с серией более высоких максимумов и минимумов.

Вот то, что нужно искать:

• Происходит после того, как цена прорывается из сопротивления на стадии накопления
• Вы видите серию более высоких максимумов и минимумов
• Цена выше 200-дневной скользящей средней
• 200-дневная скользящая средняя начинает подниматься выше

Вот что я имею в виду…

Вот что…

Ни один рынок не идет вверх вечно. В конце концов он «устает», и вот здесь он переходит в стадию 3…

Стадия № 3: Стадия распределения

Стадия распределения происходит после роста цены и выглядит как рынок диапазона с восходящим трендом.

Вот то, что нужно искать:

• Происходит после того, как цена росла за последние 5 месяцев или более (на дневном таймфрейме)
• Похоже на рынок диапазона с очевидными областями поддержки и сопротивления — при восходящем тренде
• 200-дневная скользящая средняя выравнивается
• Цена колеблется взад и вперед вокруг 200-дневной скользящей средней

Это выглядит примерно так …

На данный момент рынок все еще находится в равновесии с обоими покупатели и продавцы на равных.

Однако ситуация меняется, если цена пробивается ниже уровня поддержки, и здесь мы входим в заключительную стадию…

Стадия № 4: стадия снижения

Стадия падения — это нисходящий тренд с серией более низких максимумов и минимумов .

Вот то, что нужно искать:

• Происходит после прорыва цены из поддержки на стадии распределения
• Вы видите серию более низких максимумов и минимумов
• Цена ниже 200-дневной скользящей средней
• 200-дневная скользящая средняя начинает опускаться ниже

Пример …

И если у вас возникнут проблемы с попыткой определить направление тренда, то посмотрите этот тренинг …

Теперь вы можете подумать …

«Какой смысл изучать 4 этапа рынка?»

Вот в чем дело:

Если вы можете распознать текущую стадию рынка, вы можете принять соответствующую торговую стратегию для торговли на нем.

Вот как…

Если рынок находится в стадии продвижения, вы хотите быть покупателем (а не продавцом).

Это означает, что вы можете покупать на прорывах или откатах.

Или…

Если рынок находится в стадии распределения, то вы знаете, что существует огромный потенциал снижения, если цена прорывается ниже уровня поддержки.

Это означает, что вы можете попытаться сократить пробой поддержки или дождаться пробоя, а затем продать на откате.

Теперь, когда вы поймете 4 стадии рынка, вы будете знать, какие торговые стратегии Price Action следует использовать в данном рыночном состоянии — и вы больше никогда не потеряетесь.

Секрет чтения свечных паттернов — как рассчитывать время для ваших торговых входов с невероятной точностью

На этом этапе:

Вы узнали общую картину торговли по цене.

Вы знаете, где входить в сделки (поддержка и сопротивление) и что вам следует делать в различных рыночных условиях (4 стадии рынка).

Но еще не хватает одной части головоломки — , когда открывать сделку.

Итак, вот где в игру вступают свечные модели.

Давайте погрузимся в…

Что такое свечной паттерн и как он работает?

Свечной паттерн имеет 4 точки данных:

Открытие — Цена открытия

High — Наивысшая цена за фиксированный период времени

Low — Самая низкая цена за фиксированный период времени

Close — Цена закрытия

Вот что я имею в виду:

Для бычьей свечи цена открытия всегда ниже закрытия.

А для медвежьей свечи цена открытия всегда выше закрытия.

Далее вы изучите несколько мощных свечных паттернов, которые помогут вам лучше рассчитать время входа …

Я объясню …

Молот

Молот — это модель бычьего разворота (1 свеча), которая формируется после снижения цены.

Вот как это распознать:

• Верхняя тень практически отсутствует
• Цена закрывается на верхней top диапазона
• Нижняя тень примерно в 2 или 3 раза длиннее тела

А это что означает молоток…

1. Когда рынок открывается, продавцы взяли под свой контроль и понизили цену
2. В кульминационный момент продаж вмешалось огромное давление покупателей и подтолкнуло цену вверх
3. Давление покупателей настолько сильно, что цена закрылась выше цена открытия

Короче говоря, молот — это свечная модель бычьего разворота, которая показывает отказ от более низких цен.

То, что вы видите молот, не означает, что тенденция немедленно изменится.

Вам понадобится дополнительное «подтверждение», чтобы увеличить шансы на успех сделки, и я

Что такое свободная торговля? (с изображением)

Свободная торговля — это система, в которой товары, капитал и рабочая сила свободно перемещаются между странами без барьеров, которые могут помешать процессу торговли. Многие страны имеют соглашения о свободной торговле, и несколько международных организаций продвигают свободную торговлю между своими членами.Существует ряд аргументов как за, так и против этой практики от ряда экономистов, политиков, представителей промышленности и социологов.

Свободная торговля — это свободный поток товаров, капитала и рабочей силы между странами без барьеров, которые могли бы помешать процессу торговли.

Торговое соглашение устраняет ряд торговых барьеров. Отменены налоги, тарифы и импортные квоты, равно как и субсидии, налоговые льготы и другие формы поддержки отечественных производителей. Также снимаются ограничения на движение валюты, как и правила, которые можно рассматривать как препятствие для свободной торговли. Проще говоря, свободная торговля позволяет иностранным компаниям торговать так же эффективно, легко и действенно, как и отечественные производители.

Идея, лежащая в основе концепции, заключается в том, что она снизит цены на товары и услуги за счет стимулирования конкуренции.Отечественные производители больше не смогут рассчитывать на государственные субсидии и другие формы помощи, включая квоты, которые по сути вынуждают граждан покупать товары у отечественных производителей, в то время как иностранные компании могут вторгаться на новые рынки после снятия торговых барьеров. Помимо снижения цен, свободная торговля также должна стимулировать инновации, поскольку конкуренция между компаниями вызывает потребность в разработке инновационных продуктов и решений для захвата доли рынка.

Свободная торговля может также способствовать международному сотрудничеству, поощряя страны к свободному обмену товарами и гражданами.Соглашения между торговыми партнерами могут также способствовать образовательным преимуществам, например, отправка инженеров для обучения с людьми, занимающими ведущие позиции в инженерной сфере в одной стране, или отправка экспертов по сельскому хозяйству в сельские районы для обучения людей новым методам ведения сельского хозяйства и методам безопасности пищевых продуктов.

Противники часто утверждают, что это вредит отечественным производителям, открывая конкуренцию компаниям, работающим в странах с менее строгим трудовым законодательством.В Европейском союзе, например, существуют особые правила относительно рабочего времени, справедливых ставок оплаты, условий труда и т. Д., Которые увеличивают стоимость производства для компаний, работающих в Европейском союзе. Напротив, трудовое законодательство во многих развивающихся странах, таких как Гондурас, гораздо более мягкое, что позволяет компаниям производить продукцию по низкой цене, поскольку у них низкие накладные расходы.

Свободная торговля также вызвала обеспокоенность по поводу безопасности продукции среди некоторых защитников интересов потребителей.Серия скандалов в начале 21 века с участием испорченных пищевых продуктов из Китая высветила проблему покупки товаров в странах с неэффективными или неполными системами регулирования. Другие люди предположили, что этот тип торговли побуждает компании переезжать, потому что, когда барьеры для внешней торговли снимаются, у отечественных компаний нет причин не переносить операции за границу, чтобы воспользоваться более дешевой рабочей силой, недорогими материалами и слабой системой регулирования.