Депозиты это что: Депозит или вклад — есть ли между ними разница

Содержание

Депозиты на индивидуальных условиях юридическим лицам / Банк УБРиР

В рублях, евро, долларах

Услуги корпоративным клиентам – одно из ключевых направлений деятельности рынка финансовых услуг. Банковский сектор в свою очередь также предлагает широкий спектр практичных доходных инструментов для эффективного управления бизнесом.

Гарантированное получение дополнительного дохода – одно из многочисленных преимуществ, которые предоставляют банковские вклады для крупного бизнеса. Кроме того, это удобный способ защититься от инфляции и обрести надежного партнера в лице стабильного крупного банка.

Уральский банк реконструкции и развития предлагает самые выгодные и гибкие условия по привлечению свободных денежных средств в депозиты. Банком предусмотрены возможность получения максимального дохода, самостоятельное определение срока размещения, совершение расходных операций по счету и т. д. Тарифы и условия в банке формируются с учетом специфики и динамики развития Вашего бизнеса.

Выбор депозита должен быть сделан с точки зрения планирования расходов компании. Как правило, классические депозиты с длительным сроком размещения предполагают самый высокий доход по рынку. Так,если в ближайшее время не планируется пускать свободные средства в оборот, имеет смысл оформить депозит, который гарантирует максимальную доходность. Если же при размещении средств необходима свобода действий, в банке возможны депозиты с небольшим сроком размещения (от 1 дня) и гибкой системой совершения расходных операций с достойным уровнем дохода.

Депозиты корпоративным клиентам – надежный эффективный способ сохранения и приумножения денежных средств. Линейка депозитов в УБРиР позволяет выбрать оптимальный вариант для реализации любой бизнес-задачи.

Преимущества размещения временно свободных денежных средств в ПАО КБ «УБРиР»:

  • Широкая линейка депозитов, позволяющая выбрать оптимальное предложение по размещению временно свободных денежных средств, в том числе возможность размещения депозита в драгоценных металлах с целью диверсификации сбережений
  • Конкурентная шкала процентных ставок (определение процентной ставки происходит на индивидуальной основе). Выплата процентов ежемесячно, в конце срока депозита или в день досрочного изъятия депозита
  • Размещение денежных средств на индивидуальных условиях, с учетом особенностей и динамики Вашего бизнеса — депозит на любой срок, в рублях или в иностранной валюте, с возможностью пополнения суммы депозита, частичного или полного изъятия средств
  • Получение гарантированного дохода оптимально дополняется возможностью сохранения высокой ликвидности накоплений – депозиты УБРиР являются удобным финансовым инструментом для реализации гибкой финансовой политики Вашей компании
  • Комфортные условия сотрудничества – возможность открыть или пополнить депозит за несколько минут, через систему «Интернет-банк»

Базовые условия по размещению денежных средств в депозит.

Индивидуальные подход и гибкие условия – специалисты Уральского банка реконструкции и развития помогут вам выбрать или сформировать оптимальное для вашего бизнеса предложение по финансированию, размещению или управлению денежными средствами.

В драгоценных металлах

Размещение средств на депозит в драгоценных металлах – это отличная возможность:

  • диверсифицировать сбережения
  • приумножить доход в случае роста цен на драгоценные металлы
  • компенсировать снижение стоимости металла в случае снижения цен на драгоценные металлы.

Оформить депозит в драгоценных металлах можно сроком на 1,3,6 или 12 месяцев.

Минимальная масса депозита Срок, (календарных дней)
 

30

90

180

366

Золото   – 500 г.,

Серебро – 25 000 г

1 %

 2 %

 4 %

5 %

Интернет-депозиты, открыть депозит через интернет-банк

Интернет-вклады – популярная разновидность депозитов, для открытия которых клиенту не нужно посещать банковское отделение.
Открыть банковский интернет-депозит можно на при помощи мобильного или интернет-банкинга. Также потребуется банковская платежная карточка ОАО «Технобанк». Держатель онлайн-вкладов имеет возможность самостоятельно управлять размещенными средствами в режиме онлайн.

Открыть банковский вклад в Технобанке – это возможность не только обеспечить безопасные условия хранения ваших средств, но и обеспечить себе стабильный пассивный доход. В нашем банке можно открыть депозит в белорусских рублях, долларах, евро и российских рублях. Вместе с обычным депозитом есть возможность открыть онлайн-депозит через систему интернет-банкинга или через приложение. На сегодня наиболее популярные вклады — это депозиты в белорусских рублях. По сравнению с другими валютами для них характерны наиболее привлекательные процентные ставки, позволяющие получить больший доход. Физические лица, желающие открыть выгодный вклад в белорусских рублях, долларах, евро и российских рублях, могут воспользоваться специальными предложениями от ОАО «Технобанк».

Оформляя вклад в нашем банке, вы можете быть уверены в стабильности своей прибыли. Со своей стороны, мы вам гарантируем полную сохранность ваших средств, высокую процентную ставку и гибкие условия, что обеспечивает вам возможность выбора наиболее актуального для вас варианта.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ 

Среди продуктов ОАО «Технобанк» следующие интернет-депозиты:

1. «е-Дуэт» доступен для открытия на 60 дней с ежемесячным начислением процентов.
2. «е-Соло» — отзывный вклад на 35 дней идеально подойдёт тем, кто желает сделать краткосрочные вложения и забрать их в любое удобное время.
3. «е-Спринт» – отзывный вклад на 35 дней в долларах США или евро, открыть который можно с использованием карточки в любой валюте.
4. «е-Успешный» – срочный отзывный вклад, доступный для открытия на 365 дней в долларах США или евро.
5. «е-Максимум» – безотзывный вклад, доступный для открытия на 370 дней в белорусских рублях под 12,5% годовых.
6. «е-Триумф» – безотзывный депозит, доступный для открытия на 95 дней в белорусских рублях под 9,2% годовых.
Депозит через интернет: основные преимущества 

  • Более высокие ставки, чем по традиционным вкладам. 
  • Оптимальные сроки размещения – 35, 60, 95, 370 дней. 
  • Оформление – всего за несколько минут. 
  • Возврат средств с начисленными процентами – на собственную банковскую карточку держателя.  

ОАО «Технобанк» предлагает интернет-вклады для физических лиц в белорусских рублях и иностранных валютах. Различные сроки, выгодные условия размещения.  

Условия оформления и возврата средств 

  • Для оформления интернет-вклада необходима банковская платежная карта, выпущенная ОАО «Технобанк».  
  • Банковский интернет-депозит открывается с использованием карточек, эмитированных в белорусских и российских рублях, евро и долларах США. 
  • Клиент, желающий открыть депозит через интернет, должен являться резидентом РБ и пользователем системы СДБО.
     
  • При досрочном расторжении до истечения 35 дней ставка по вкладу составляет 0,01% годовых.

Инструкция «Как открыть интернет-депозит с помощью Мобильного банка»

В данный момент по Вашему запросу ничего не найдено, попробуйте изменить параметры фильтра

обратите внимание

Есть вопросы?

Мы подберем для Вас оптимальное предложение или просто дадим ценный совет.

8 (017) 388-57-57 Пн-пт: с 8:00 до 20:00 ,Сб: с 09:30 до 19:00, Вс: с 9:30 до 17:00

ОТ ИДЕИ ДО ПРИБЫЛИ — ОДИН БАНК

Депозиты опередят кредиты – Газета Коммерсантъ № 23 (6744) от 10.02.2020

Ключевая ставка ЦБ, опустившись на последнем заседании, достигла исторического минимума — 6%. И сам регулятор, и аналитики ожидают ее дальнейшего снижения, что означает и снижение ставок банковских продуктов. При этом эксперты сходятся во мнении, что ставки по депозитам будут идти вниз быстрее кредитных.

В пятницу, 7 февраля, Банк России снизил ключевую ставку на 25 базисных пунктов. Таким образом, она опустилась до шестилетнего минимума — 6%. Данное решение было продиктовано замедлением инфляции быстрее ожиданий ЦБ и преобладанием дезинфляционных рисков над проинфляционными. При этом в ЦБ не исключили, что уже 20 марта ставка может быть снижена вновь. «Есть относительно высокая вероятность снижения ставки на следующем заседании, но она негарантированная»,— отметила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.

По словам главного экономиста ING по России Дмитрия Долгина, потенциал снижения ключевой ставки на первый-второй кварталы 2020 года составляет 50 базисных пунктов, но при этом коронавирус и бюджетная политика остаются факторами неопределенности. «Мы ожидаем, что ЦБ завершит цикл смягчения денежно-кредитной политики уже в марте после еще одного снижения ставки до 5,75%»,— говорит экономист по России и СНГ ИК «Ренессанс Капитал» Софья Донец.

Есть потенциал для дальнейшего снижения процентных ставок под влиянием принятых решений по ключевой ставке, считает Эльвира Набиуллина. Ипотечные ставки уже достигли рекордно низких значений в прошлом году — 9%. По прогнозу аналитического центра «Дом.РФ», средний уровень ипотечных ставок в первом полугодии 2020 года опустится до 8,7%, а в случае дальнейшего снижения ключевой ставки в текущем году может впервые в истории составить менее 8,5%. «Мы прогнозировали подобное решение ЦБ РФ,— говорит зампред правления ВТБ Анатолий Печатников.— В этих условиях банки готовятся к новому раунду изменения условий по кредитным продуктам». Очередное снижение ключевой ставки ЦБ до 6% подстегнет банки к дальнейшему плавному снижению ставок по вкладам и кредитам, подтверждает директор по продуктам и технологиям Почта-банка Григорий Бабаджанян.

«Решение ЦБ усилит давление на ставки банков»,— подтверждает директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский стандарт» Максим Тимошенко.

При этом эксперты отмечают, что ставки по депозитам будут падать быстрее, чем по кредитам.

«В условиях хорошей рублевой ликвидности в секторе дальнейшее снижение ключевой ставки окажет давление на депозитные ставки»,— говорит директор аналитической группы по финансовым организациям Fitch Ratings Антон Лопатин. По словам младшего директора по банковским рейтингам «Эксперт РА» Вячеслава Путиловского, текущее снижение ключевой ставки является продолжением череды аналогичных действий, оно ожидалось банковской системой и уже отыграно в процентах по кредитам и депозитам. «Новое возможное снижение также будет учтено заблаговременно, особенно в привлечении пассивов,— говорит он.— Ставки же по кредитам будут меняться не так оперативно, банки крайне неохотно снижают ставки по действующим продуктам». По мнению гендиректора «Бизнесдрома» Павла Самиева, у банков снижается аппетит к рискам в рознице, в том числе после регулятивных изменений, и на фоне слабой динамики розничного кредитования они не нуждаются в растущем фондировании за счет дорогих депозитов. «Спрос банков на вклады будет стагнировать, поэтому в ближайшие месяцы ставки по ним могут показать снижение, коррелирующее с уровнем снижения ключевой ставки, а потом и превысить его, тогда как по кредитам оно может составить около 15 базисных пунктов»,— ожидает он. Первый зампред Совкомбанка Сергей Хотимский полагает, что максимальная ставка по рублевым вкладам в ближайшие полгода опустится ниже 5,5%. «Потенциал снижения ставок по кредитам уже в значительной степени реализовался за счет мер ЦБ по охлаждению рынка потребкредитования, поэтому изменение ключевой ставки не повлияет на них так заметно,— говорит аналитик банка «Хоум Кредит» Станислав Дужинский.— Скорее всего, в ближайшее время существенно изменять ставки по кредитам рынок не будет».

Светлана Самусева


Ключевая ставка снижена до 6% годовых, уже в марте Банк России, что подтверждено председателем ЦБ Эльвирой Набиуллиной, может перейти к мягкой денежно-кредитной политике. Сочетание обстоятельств, с которым в феврале 2020 года столкнулся Банк России, видимо, не оставляло возможности для иной стратегии,— однако в заявлении главы ЦБ важна демонстрация отсутствия фактических ограничений на такое объяснение действий регулятора.

Читать далее

что банку выгоднее — Frank RG

  • Инвестиционные продукты стали лидером по темпу роста портфеля
  • Из-за снижения ставок по вкладам клиенты все чаще выбирают инвестиции
  • Банку такие продукты выгоднее с точки зрения маржи
фото: pxhere

Клиенты переходят на инвестиции. Одним из главных трендов стало снижение ключевой ставки ЦБ и, как следствие, снижение ставок доходности традиционных банковских продуктов. Если пять лет назад депозит был приоритетным продуктом, потому что мог принести около 10% годовых, то теперь его заменяют накопительные счета и инвестиционные продукты.

Ставки по накопительным счетам достигают 6%, при этом распоряжаться деньгами можно свободно — проценты начисляются раз в месяц и не сгорают при снятии денег со счета. Что касается инвестиционных продуктов, то клиенты готовы увеличить уровень риска для получения дополнительной доходности — от пассивного накопления мы переходим к инвестициям.

В этом году мы зафиксировали значительное изменение в клиентском поведении: портфель накопительных счетов рос так же быстро, как портфель депозитов — по итогам 10 месяцев 2019 года прирост составил почти 20%. 

Но самое значимое изменение произошло в сегменте инвестиционных продуктов: в 2019 году они стали лидерами по темпам роста портфеля. Объем средств клиентов в управлении за 11 месяцев 2019 года вырос на 39%, тогда как по итогам всего 2018 года прирост составлял чуть более 20%. Число клиентов в брокерском обслуживании за 11 месяцев этого года увеличилось на 30%. БОльшая часть активов клиентов — это облигации, из которых более половины составляют облигации, номинированные в валюте.

Что пользуется спросом. Интерес к сложным, но потенциально более доходным продуктам — очень позитивный фактор с точки зрения развития финансовой культуры. Клиенты ищут возможность более выгодно вложить средства и готовы выбирать не только безрисковые или низкорисковые продукты.

Инвестиционные счета, ПИФы и доверительное управление — инструменты, дающие значительную степень свободы при выборе стратегии. Можно выбрать консервативный подход и вложиться в гособлигации, а можно диверсифицировать портфель и инвестировать в фонды, управляющие зарубежной недвижимостью. Самыми популярными у наших клиентов стали фонды облигаций и фонды, ориентированные на российский рынок акций.

Аналитика по теме

Мониторинг банковских ставок и тарифов

Ежемесячная статистика по изменениям ставок и тарифов по вкладам и розничным кредитам.

› После введения в начале 2019 года налоговой льготы по государственным облигациям в валюте интерес клиентов к этому инструменту значительно вырос. За год с сентября прошлого года клиенты смогли заработать 10% годовых на консервативных облигационных стратегиях в связи с очень хорошими условиями входа в сентябре 2018 года. По нашим оценкам, объем средств клиентов в доверительном управлении по итогам 2019 года удвоится.

В целом все это говорит об усложнении клиентского поведения. Снижение ставок пробудило интерес к инвестициям и принципиально отличным от депозитов финансовым продуктам. И наша задача в данном случае — сопровождать клиента и объяснять ему механизмы инструментов, которые он раньше, возможно, не использовал.

Это влияет на структуру банковских пассивов. Депозиты и накопительные счета по-прежнему популярны, но все говорит о том, что в 2020 году ставки в экономике продолжат снижаться. И депозит или традиционный счет становятся точкой входа клиента в банк, после чего он начинает использовать другие продукты. Здесь необходим постоянный анализ клиентского опыта и адресное предложение, которое учтет аппетит к риску, выбор валюты для инвестиций и ряд других факторов. И здесь очень важную роль играет цифровизация — она упрощает и ускоряет процессы. Интерес к брокериджу, например, вырос с появлением возможности пополнить счет через мобильное приложение и точно так же вывести деньги.  

Выгода для банка. Мы видим потенциал для развития инвестиционных продуктов в 2020 году. С точки зрения банка инвестиционные продукты позволяют развить отношения с клиентом, увеличить вовлеченность в продукты банка и являются существенным источником комиссионного дохода.

Интерес представляют и накопительные счета. Фондирование по накопительными счетам зависит от срока нахождения денег на них и от поведения клиентов. Поэтому здесь показатель маржи будет свой не только для каждого банка, но и в каждый конкретный момент. В нашем случае маржа по накопительным счетам выше, чем маржа по депозитам. Маржа по инвестиционным продуктам также выше, чем по депозитам, в том числе, из-за отсутствия расходов на резервы и страхование средств.

Автор — руководитель управления обслуживания премиальных клиентов Райффайзенбанка Кирилл Матвеев

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Определение депозита

Что такое депозит?

Депозит — это финансовый термин, означающий деньги, хранящиеся в банке. Депозит — это операция по передаче денег другому лицу на хранение. Тем не менее, депозит может относиться к части денег, используемой в качестве обеспечения или обеспечения доставки товара.

Ключевые выводы

  • Депозит — это финансовое понятие, имеющее несколько определений.
  • Одно из определений депозита относится к случаю, когда часть средств используется в качестве обеспечения или залога для доставки товаров или услуг.
  • Другой вид депозита — это перевод денежных средств на хранение другой стороне, например банку.

Как работает депозит

Депозит имеет два разных значения. Один вид депозита предполагает перевод денежных средств на хранение другой стороне. Используя это определение, под депозитом понимаются деньги, которые инвестор переводит на сберегательный или текущий счет в банке или кредитном союзе.

При таком использовании депонированные деньги по-прежнему принадлежат физическому или юридическому лицу, которое внесло деньги, и это физическое или юридическое лицо может в любой момент снять деньги, перевести их на счет другого лица или использовать деньги для покупки товаров.

Часто человек должен внести определенную сумму денег, чтобы открыть новый банковский счет, известный как минимальный депозит. Внесение денег на типичный текущий счет квалифицируется как транзакционный депозит, что означает, что средства немедленно становятся доступными и ликвидными, без каких-либо задержек.

Другое определение депозита относится к случаю, когда часть средств используется в качестве обеспечения или залога для доставки товара. Некоторые контракты требуют уплаты процентов до поставки в качестве добросовестного акта.Например, брокерские фирмы часто требуют от трейдеров внести первоначальный маржинальный депозит, чтобы заключить новый фьючерсный контракт.

Депозит может быть сделан физическими или юридическими лицами, например, корпорациями.

Особые соображения

Когда человек кладет деньги на банковский счет, он получает проценты. Это означает, что через определенные промежутки времени небольшой процент от общей суммы счета добавляется к сумме денег, уже находящейся на счете. В зависимости от банка или учреждения проценты могут начисляться по разным ставкам и с разной периодичностью.

Виды вкладов

Есть два типа вкладов: до востребования и срочные. Вклад до востребования — это обычный банковский и сберегательный счет. Вы можете снять деньги со счета до востребования в любое время.

Срочные вклады — это вклады с фиксированным сроком и обычно по фиксированной процентной ставке, такие как депозитный сертификат (CD). Эти процентные счета предлагают более высокие ставки, чем сберегательные счета.Однако для срочных вкладов необходимо, чтобы деньги хранились на счете в течение определенного периода времени.

Пример депозита

Депозиты также требуются для многих крупных покупок, таких как недвижимость или автомобили, для которых продавцы требуют планы оплаты. Финансовые компании обычно устанавливают эти депозиты в размере определенного процента от полной покупной цены, а частные лица обычно называют такие депозиты авансовыми платежами.

В случае аренды залог называется залогом.Функция залога заключается в покрытии любых расходов, связанных с любым потенциальным ущербом, нанесенным собственности или активам, сдаваемым в аренду, в течение периода аренды. Частичное или полное возмещение применяется после проверки собственности или актива в конце периода аренды.

Депозит до востребования

— Обзор, типы и важность

Что такое депозит до востребования?

Депозит до востребования — это деньги, внесенные на банковский счет, которые можно снять по требованию в любое время. Вкладчик обычно использует средства депозита до востребования для оплаты повседневных расходов.В отношении средств на счете банк или финансовое учреждение может платить либо низкую, либо нулевую процентную ставку по депозиту.

Максимум, который может снимать человек, может быть до определенного дневного лимита или до предела баланса его счета. Типичными примерами вкладов до востребования могут быть суммы на текущем счете или сберегательном счете Сберегательный счет Сберегательный счет — это типичный счет в банке или кредитном союзе, который позволяет физическому лицу вносить, обеспечивать или снимать деньги, когда возникает необходимость. Со сберегательного счета обычно выплачиваются проценты по вкладам, хотя ставка довольно низкая. Обратите внимание, что вклады до востребования отличаются от срочных вкладов. Срочные вклады требуют от вкладчиков подождать заранее определенный период перед снятием средств.

Резюме
  • Депозиты до востребования — это счета, которые позволяют людям снимать деньги по мере необходимости.
  • Они важны для потребительских расходов, поскольку в фондах обычно хранятся деньги, используемые для повседневных транзакций.
  • Распространенными примерами вкладов до востребования могут быть суммы на текущем или сберегательном счете.

Типы вкладов до востребования

1. Текущий счет

Текущий счет является одним из наиболее распространенных типов вкладов до востребования. Он предлагает максимальную ликвидность, позволяя снимать наличные в любое время. Текущий счет может приносить только нулевой или минимальный процент, поскольку депозитные счета до востребования связаны с минимальным риском.Выплачиваемые проценты могут варьироваться в зависимости от поставщика финансовых услуг.

2. Сберегательный счет

Сберегательный счет предназначен для депозитов до востребования, которые хранятся на несколько более длительный срок по сравнению с краткосрочным использованием текущего счета. Средства на сберегательном счете предлагают меньшую ликвидность; однако за дополнительную плату деньги могут быть переведены на текущий счет.

Сберегательные счета часто имеют минимально необходимый остаток. Поскольку на сберегательном счете в течение продолжительного времени хранятся более крупные остатки, на нем выплачивается немного более высокая процентная ставка, чем на текущем счете.

3. Счет денежного рынка

Счет денежного рынка предназначен для депозитов до востребования, которые следуют рыночным процентным ставкам. Рыночные процентные ставки зависят от реакции центрального банка на экономическую активность. Таким образом, по счету денежного рынка будут выплачиваться проценты больше или меньше, чем по сберегательному счету, в зависимости от того, как колеблется рыночная процентная ставка. Традиционно счета денежного рынка предлагают конкурентоспособную ставку для сберегательных счетов.

Значение депозита до востребования

1.Потребительские расходы

Депозиты до востребования важны для потребительских расходов, так как они содержат средства, используемые для оплаты повседневных расходов. Расходы могут включать продукты, транспортные расходы, предметы личной гигиены и многое другое. Таким образом, вклады до востребования выгодны из-за их ликвидности. Ликвидность На финансовых рынках под ликвидностью понимается то, насколько быстро инвестиция может быть продана без отрицательного влияния на ее цену. Чем более ликвидна инвестиция, тем быстрее ее можно продать (и наоборот), и тем легче ее продать по справедливой стоимости. При прочих равных условиях более ликвидные активы торгуются с премией, а неликвиды — со скидкой. и простота доступа.

Благодаря функции вкладов до востребования по требованию люди могут снимать деньги в любое время без предварительного уведомления банка. Дополнительные средства могут быть сняты в банкомате, дебетовых картах, у кассира банка или посредством письменных чеков.

2. Банковские резервы

Депозиты до востребования важны для учреждений, поскольку общая сумма на депозитных счетах определяет банковские резервы Банковские резервы Банковские резервы — это минимальные денежные резервы, которые финансовые учреждения должны держать в своих хранилищах в любой момент времени.Минимальные требования к наличным резервам, которые должны быть под рукой. Банковские резервы хранятся в хранилище или на месте в банке и имеют важное значение в случае крупных неожиданных выплат.

Чем больше денег у банка на депозитах до востребования, тем больше денег он должен хранить в своих банковских резервах. Деньги, не хранящиеся в банковских резервах, называются избыточными резервами. Затем банки ссужают излишки резервов, что способствует процессу создания денег.

3. Денежная масса

Депозиты до востребования — важная часть денежной массы страны, определяемая в деньгах M1.Деньги M1 состоят из валюты и депозитов до востребования. Депозиты до востребования составляют значительную часть денежной массы во многих странах.

Во время финансового кризиса многие люди вместе снимают крупные суммы из банка. Вывод средств приведет к сокращению депозитов до востребования и уменьшению денежной массы, и у банков останется меньше денег для выдачи ссуд.

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком глобальной сертификации Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA® Certification. Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ® является глобальным стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы и бухгалтерский учет , кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, погашение ссуд и многое другое. программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить карьеру, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы CFI:

  • Банкомат (ATM) Банкомат (ATM) Автоматизированный банкомат, более известный как банкомат, представляет собой специализированный компьютер, который делает его удобным для владельцы банковских счетов для управления своими деньгами
  • Текущие счета и сберегательные счета Проверка счетов и сберегательные счета Клиент банка может выбрать открытие текущих счетов или сберегательных счетов в зависимости от нескольких факторов, таких как цель, простота доступа или другие атрибуты.Текущий счет — это тип банковского счета, который используется для повседневных транзакций. Это самый простой счет, который предлагают банки, кредитные союзы и мелкие кредиторы.
  • Как выписать чекКак выписать чек Несмотря на то, что цифровые платежи постоянно завоевывают все большую долю рынка, все же важно знать, как выписывать чек. Это руководство показывает вам шаг за шагом
  • Определения денегОпределения денегОпределения денег различаются в зависимости от страны, но обычно включают, по крайней мере, один показатель для узких денег и один для широкой денежной массы.Деньги — средство обмена

Макро-ноты 2: Денежная масса

Макро-ноты 2: Денежная масса 2.1 Введение и предостережения
Теперь приступим к изучению финансового сектора экономики. В этом наборе заметок мы исследуем, как работает финансовая система. Однажды мы понять, как это работает, мы можем продемонстрировать (а) что определенные действия политики сделанные центральным банком (называемым Федеральной резервной системой в этой стране) будут изменить денежную массу, обращающуюся в экономике, и (б) это изменение повлияет на процентные ставки.

Цель денежно-кредитной политики, по крайней мере, в этой простой модели, должен влиять на процентную ставку так, чтобы процентная ставка повлияла на уровень планируемых инвестиций Ip. Как только мы изменим Ip, дальнейшие эффекты работают точно так же, как изменение государственных расходов, G, в доходах-расходах Модель представлена ​​в главах 9 и 10.

Осторожно номер один: описанный выше набор причинно-следственных связей — от Федеральный резерв к денежной массе к процентной ставке к готовности капиталистов брать взаймы для финансирования капитальных вложений — это всего как работает эта история.У вас может возникнуть соблазн попробовать сделать другие, более прямые ссылки. Удержаться от соблазна. Они будут неправы. Например есть нет необходимой прямой связи между увеличением денежной массы и др. расходы. Все, что влияет на национальный доход / выпуск Y , должно приходиться на из-за изменения спроса на товары / услуги, которое должно исходить из объяснения о том, почему C, Ip или Y изменится. В нашей простой модели только связь между денежными вопросами и спросом осуществляется через IP.

Осторожно номер два: более абстрактно уровень, осторожно различать потоков из акций . Расход — это любая величина, которую необходимо измерить. в течение периода времени. Доход — это поток. сток — любое количество который измеряется в один момент времени. Денежная масса — это запас.

Еще несколько примеров сравнения запасов и потоков: количество апельсина сок пью через месяц — это поток. Количество апельсинового сока у меня правильное сейчас у меня в холодильнике запас.Количество проходящей воды Ниагарский водопад через час — это поток. Количество воды во всем мире океаны — это запас. Количество листов фанеры 3/4 дюйма на складе Snavely Lumber — это инвентарь. Количество, которое он продает за обычный день, — это поток.

Предупреждение номер три: деньги — это то, что вы можно использовать для покупки вещей (более формальное обсуждение см. ниже). Деньги не то же самое, что доход. Деньги не то же самое как сбережения.Деньги — это , а не , то же самое, что богатство.

2,2 Что это банк?
Наша история зависит от того, как работают банки, поэтому мы начнем с них. банки брать вклады и давать ссуды. Они получают прибыль, взимая более высокую процентная ставка по кредитам, чем они платят по депозитам. В любой момент со временем, следовательно, у банка есть определенная сумма вкладов на его счетах и определенная сумма непогашенных кредитов. Мы можем представить это с помощью баланс, своего рода счет, который смотрит на физическое или юридическое лицо финансовое положение в определенный момент времени.(Поэтому все представленное на балансе — это запас, а не поток.)

Баланс делится на две категории. Активы — это то, чем владеете , Обязательства — это то, что вы должны . В случае банка наиболее важным является активов предоставленные ссуды. Что принадлежит банку — юридический договор, в котором заемщик обещает производить определенные платежи в определенное время — может выглядят не очень эффектно, по крайней мере, по сравнению со сталелитейными заводами или реактивные самолеты или спутники связи, которые являются производственными активами нефинансовых фирм. Но тем не менее они являются активами, и искусство банковское дело заключается в тщательном выборе заемщиков, которые, вероятно, смогут погасить свои ссуды.

обязательств банка депозиты. Когда вы делаете депозит, вы, по сути, ссужаете банку свои деньги. Однако это необычный вид кредита, потому что его можно отозвать в любой момент. Когда я делаю депозит 100 долларов в моем банке, я могу попросить вернуть 100 долларов, когда захочу. Так долго как Я оставляю это в банке, это моя ссуда банку, и банк может заплатить мне это немного интересно.

Это дает нам первое простое изображение банка. Мы назовем депозиты депозиты до востребования , чтобы подчеркнуть, что вкладчики могут получить их возвращают по запросу — когда захотят. Вот баланс, так что далеко:

  Коммерческий банк
  АКТИВЫ | ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
займы | вклады до востребования 
Теперь вы можете заметить проблему. Когда банк предоставляет ссуду, он обычно быть в течение некоторого времени. Если он одолжит Snavely Lumber 40 000 долларов на покупку новый вилочный погрузчик, ссуда может быть сроком на пять лет: Снавели вернет 40 000 долларов через пять лет и выплату 2 800 долларов в год (семь процентов годовых) в это время. Но люди, которые внесли 40000 долларов, которые банк ссуженный Snavely может пойти в банк и попросить их деньги в любое время, когда они хотеть.

Вы можете пойти в противоположную крайность:

  Коммерческий банк
  АКТИВЫ | ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
резервы | вклады до востребования 
В которых банки просто принимали деньги и садились на них.Но это сделало бы банковское дело ужасно скучный бизнес, и важная посредническая функция банков — принимать депозиты и передавать их в качестве ссуд — было бы невозможно. Как банки могут давать ссуды, но в то же время успокаивать вкладчиков что они могут вернуть свои депозиты?

Один из подходов заключается в том, чтобы банк удерживал часть вкладов как резервы. Действительно, в настоящее время в соответствии с государственным регулированием банки требуют сделать так. Мы называем это «частичным резервированием».»

  Коммерческий банк
  АКТИВЫ | ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
займы | вклады до востребования
обязательные резервы | 
Предположим, что обязательный коэффициент резервирования составляет десять процентов: на каждый доллар вклады, банк должен держать десять центов резервов. Это означает, что если клиенты, держащие до десяти процентов депозитов банка, все ходят на просьбу вернуть свои деньги банк имеет достаточно средств.Для обычных бизнеса, этого должно быть много: в любой день некоторые люди сделают депозиты и некоторые будут их снимать, а резервы в десять процентов от вкладов должно быть достаточно, чтобы справиться с большинством случаев, когда снятие средств превышает новые депозиты.

Но банк не совсем безопасен, потому что если по какой-то причине больше клиенты вошли в нее не хватило бы денег. Обычно это вряд ли произойдет — ведь люди положили деньги в банк в во-первых, потому что это было удобно.Но если вы слышали это другое вкладчики снимали свои деньги, вы можете беспокоиться, что банк выбегут и поспешат забрать и вашу. Результатом может быть «пробежка» на банке, в котором даже хорошо управляемый банк может быть поставлен на колени, потому что схватки за снятие депозитов.

Еще одной защитой почти во всех современных экономиках является система государства обеспечили страхование вкладчиков. В Соединенных Штатах, Федеральная корпорация по страхованию вкладов (FDIC) гарантирует, что даже если ваш банк обанкротится, вы вернете хотя бы первые 100 000 долларов, которые у вас на депозите.Это вселяет уверенность вкладчиков в сохранность их депозитов, которые работают в банках, в настоящее время чрезвычайно мало.

Если бы мы были в бухгалтерском классе, мы бы осторожно добавили другой элемент в столбце пассивов: «Чистая стоимость», который по определению разница между активами и обязательствами.

Активы — обязательства = чистая стоимость
Но в истории, которую мы собираемся рассказать, эта дополнительная концепция просто появляется. путь, поэтому мы проигнорируем это. Вот наш простой банк. Он сталкивается обязательный коэффициент резервирования десять процентов.
  Коммерческий банк
  АКТИВЫ | ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
кредиты 450 | 500 вкладов до востребования
обязательные резервы 50 | 
У этого банка нет избыточных резервов — на банковском жаргоне он «полностью ссужен». Нет ничего, что могло бы помешать банку держать больше резервов, чем есть по закону требуется держать. Другими словами такая ситуация:
  Коммерческий банк
  АКТИВЫ | ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
кредиты 420 | 500 вкладов до востребования
избыточные резервы 30 |
обязательные резервы 50 | 
юридически возможно.Здесь у банка 80 общих резервов, из которых требуется всего 50. Однако в этой ситуации банк мог бы дать больше, и поскольку он получает прибыль от кредитования, мы предположим, что банки всегда хотят быть «полностью одолженными», и что эта ситуация не будет сохраняться надолго — банк найдет заемщика на 30 сверхнормативных резервов что теперь держится.

Это предположение будет важно ниже, поскольку оно означает, что если банк получит 20 новых вкладов, он поспешит внести 18 в новых займах.

2.3 Что такое Федеральная резервная система?
Федеральная резервная система (сокращенно ФРС) — центральная банк США. Центральный банк функционирует как своего рода банк для банков, а также выполнение ряда других функций, с которыми мы столкнемся ниже.

У центрального банка есть уникальное свойство современной экономики: его обязательства можно использовать как деньги. Деньги в вашем кармане — не что иное, как федеральные Обязательства Резервной системы.В этом смысле он представляет собой долг центрального банк вам, но особого вида: все, что вы можете получить за доллар, ФРС должна вам еще один доллар — еще одно обязательство ФРС. Нет внутренняя стоимость независимо от того. Единственная причина, по которой вы пытаетесь держать доллары, — это что на них можно покупать вещи. Но мы забегаем вперед.

Когда банки хранят резервы, они могут хранить их в двух формах: как наличными (например, обязательства ФРС в форме бумажных банкнот) или в виде депозитов на ФРС. Так же, как ваши депозиты в коммерческом банке являются вашим активом и его ответственность, поэтому депозит вашего банка в ФРС является его активом, а обязанность.

В нашей истории важно то, что ФРС может создавать обязательства, просто выписав чек (или распечатав новые долларовые купюры).

Осторожно: Не путайте ФРС с Казначейством США. Казначейство несет ответственность о сборе денег для оплаты счетов правительства. Он делает это за счет налогообложения или заимствования.Он не может печатать деньги или, как ФРС, выписывать чеки всякий раз, когда это радует.

2,4 Что это деньги?
Деньги — это то, на что можно покупать вещи. Формально деньги — это все, что повсеместно принято в качестве средства обмена в экономике.

Поскольку деньги повсеместно принимаются в качестве платежного средства, они приобретает некоторые дополнительные функции. Деньги функционируют как:

СРЕДСТВО ОБМЕНА или ПЛАТЕЖНОЕ СРЕДСТВО: это первое и основное определение денег. Деньги — это все, что универсально приемлемый в качестве средства обмена в экономике. Что делает деньги его приемлемость. Если что-то не универсально приемлемо в качестве носителя обмена, то это не деньги.

УЧЕТНАЯ ЕДИНИЦА: это означает, что, поскольку деньги являются универсальным приемлемая форма оплаты и, таким образом, может использоваться в качестве меры стоимости, все транзакции в экономике, и все ценности в экономике обычно учитываются с точки зрения суммы денег, полученных в обмен на продажу предмета, или сумма денег, которую платят за получение предмета.Таким образом, мы учитываем общая стоимость всех транзакций, совершенных в экономике, в терминах денежных единиц.

МАГАЗИН СТОИМОСТИ: хотя деньги — не единственное средство сбережения, тот факт, что он повсеместно принят в качестве платежного средства, также позволяет стать средством сбережения. Это означает, что я могу продать товар или услугу. сегодня и получите за это деньги. Я могу держать деньги и, таким образом, «хранить» стоимость, полученная от моей продажи на некоторое время. Позже я могу использовать деньги на покупку товара или услуги.

ВНИМАНИЕ: В обычном языке мы используем термин «деньги» очень свободно. Но в экономике мы должны быть очень осторожны при определении наших терминов и использовать их с осторожностью. Это связано с тем, что многие предметы, которые условно называют «деньгами», на самом деле играют разные роли в экономике и входят в макроэкономику в разных способами.
Деньги — это не «доход». Мы очень внимательно определить совокупный доход как стоимость всех произведенных товаров и услуг в экономике.Доход человека — это величина его общего дохода. на рынках ресурсов, полученных в обмен на продажу труда, капитала, земля и предпринимательство в данный период. Доход — это поток, а деньги это акции.

Деньги — это не «сбережения». Сбережения — это сумма дохода не употребляется. Это не «количество денег, которое есть у человека». Мы были очень осторожно определять сбережения с точки зрения дохода и потребления, и не с точки зрения «денег». Сбережения — это поток, а деньги — это запас.

Деньги — это не богатство. Человек может быть богатым, но это не то же самое, что «держать деньги» или «иметь деньги». Состоятельный человек, например, может иметь много акций и облигаций и владеть большим количеством собственности, но может не содержать много денег. Хотя и богатство, и деньги — акции ( рассчитывается как общий объем на момент времени), не все богатство приемлемо как средство обмена.

Как отмечалось выше, деньги в первую очередь служат для облегчения обмена.Итак, почему мы используем деньги? Почему бы не провести обмен напрямую? Бартер Обмен — это когда два человека обмениваются товарами и услугами напрямую, без используя деньги в качестве посредника.

В небольших странах, где все знают, все знают иначе бартер может сработать. Например, в небольшой деревне фермер знает плотника и соглашается давать плотнику молоко каждое утро в обмен на стул и стол мясник соглашается отдать мясо сапожник в обмен на обувь и т. д.Такая экономика была бы простая бартерная экономика.

Но когда у вас будет более крупная и сложная экономика, это очень неудобно пытаться организовать все необходимые обмены через такие механизмы. Бартер требует двойных совпадений желаний. Если я сделать обувь и хочу шпинат, мне нужно найти кого-нибудь, у кого есть лишний шпинат и хочет обувь взамен. Следовательно, в сложной рыночной экономике деньги чрезвычайно полезно.

До сих пор мы отвечали на вопрос «что такое деньги» в основном указанием что делают деньги: облегчают обмен.Но мы уже сделали достаточно анализа чтобы указать, что мы используем в качестве денег в современной экономике: определенные виды обязательств.

Первый вид обязательств, которые мы используем в качестве денег, — это обязательства центральный банк — ФРС. Деньги и монеты, которые вы используете ежедневно, являются обязательствами ФРС.

Второй вид обязательств, которые мы используем в качестве денег, — это пассивы. коммерческих банков. Предположим, на вашем текущем счете есть 1000 долларов.Это представляет собой долг банка перед вами (ваш актив и обязательство банка). Предположим, вы хотите купить действительно интересную книгу по экономике за 50 долларов. Вы можете выпиши чек на 50 долларов в книжный магазин. Этот чек является юридическим документом который переводит $ 50 обязательств банка перед вами (ваш актив) в книжный магазин (становится активом книжного магазина). Пока книжный магазин уверен, что вы действительно владеете этим активом, которым вы торгуете за книгу (т.е. если на вашем текущем счете есть не менее 50 долларов), он с радостью принять чек.

Почему книжный магазин должен брать на себя ответственность Fulton National Банк? Предположим, у книжного магазина есть счет в банке Франклина. Он захочет получить обязательства ФРС в обмен на обязательства банка Фултон (требуя Fulton Bank для выплаты из своих резервов) перед тем, как положить деньги в его счет в банке Франклина. Почему он уверен, что банк Fulton действительно владеет обязательствами центрального банка на сумму 50 долларов? Вот еще один пример о важности страхования вкладов: книжный магазин с радостью принимает Ответственность Fulton Bank без какого-либо исследования надежности Fulton, потому что он знает, что в маловероятном случае банкротства Фултона, ФРС вмешается и выполнит свои обязательства.

В результате этого доверия мы можем использовать депозиты на текущих счетах. платить за вещи. На самом деле деньги и монеты составляют менее десяти процентов. от общих платежей, произведенных в этой стране, в долларовом выражении.

Это удобство также означает, что мы готовы держать деньги в виде чековых депозитов, даже если по ним выплачиваются небольшие проценты или нет. В свою очередь, это дает банкам большое преимущество перед, скажем, паевыми фондами. Если я вкладывать деньги в паевой инвестиционный фонд (например, в фонд долгосрочных казначейских облигаций), это может заработать семь процентов. Но я не могу использовать долг взаимного фонда для мне покупать вещи. Поскольку я могу использовать долг коммерческого банка, чтобы купить прочее, я готов ссудить им деньги под очень низкие или нулевые проценты. В В свою очередь, это означает, что коммерческий банк может привлекать деньги очень дешево. Поскольку банк получает прибыль от разницы между процентами ставка, которую он взимает по кредитам, и процентная ставка, которую он выплачивает по депозитам, это помогает.

2,5 Первый инструмент денежно-кредитной политики: изменение резервных требований
Давайте начнем с коммерческого банка, который мы создали ранее, который «полностью одолжил «(т.е. он одолжил столько, сколько мог, и поэтому не имеет лишнего резервы).

  Коммерческий банк
  АКТИВЫ | ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
кредиты 450 | 500 вкладов до востребования
обязательные резервы 50 | 
Теперь предположим, что обязательные резервы снижены с десяти процентов. до пяти процентов. Тогда наш банк сталкивается со следующей ситуацией:
  Коммерческий банк
  АКТИВЫ | ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
кредиты 450 | 500 вкладов до востребования
избыточные резервы 25 |
обязательные резервы 25 | 
Если он хочет получить как можно больше прибыли, он снова будет искать быть «полностью ссуженным», что означает, что он ссудит 25 избыточных резервов. Если вы хотите, шаг за шагом, увидеть, как это делается, вот оно:

Шаг 1. Банк находит достойного заемщика и согласовывает заем. Чтобы фактически оформить ссуду, он создает новый депозит для заемщика. на стороне пассивов и учитывает ссуду на стороне активов:

  Коммерческий банк
  АКТИВЫ | ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
старые ссуды 450 | 500 вкладов до востребования
новый заем 25 | 25 новых вкладов до востребования
избыточные резервы 25 | (для заемщика)
обязательные резервы 25 | 
Шаг 2.Но описанная выше ситуация продлится не дольше одного-двух дней, потому что заемщик берет взаймы, потому что ему нужно использовать деньги. Итак, заемщик затем берет ссуду, снимая новый депозит, который выплачивает банк за счет избыточных резервов. Это окончательный баланс для наш банк.
  Коммерческий банк
  АКТИВЫ | ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
кредиты 475 | 500 вкладов до востребования
обязательные резервы 25 | 
Хотя это конец истории для одного банка, это еще не конец история для банковской системы. Эти 25 ссуд новому заемщику будут раньше что-то покупал — например, Snavely Lumber использует его для покупки нового грузовика, так что он попадает на счет продавца грузовиков. Итак, где-то в другом банке, теперь новый депозит 25.

Следовательно:

  • Новый депозит в размере 25 увеличивает денежную массу на 25.
  • Когда этот банк получает новый депозит, он откладывает 1,25 в качестве резервов и ссужает оставшиеся 23,75 аута.
  • 23.75 используется для покупки и попадает в качестве депозита в другой банк.
  • Таким образом, новый депозит в размере 23,75 увеличивает денежную массу на 23,75.
И так далее.

Фактически, сокращение резервных требований вдвое приведет к удвоению денежная масса.

Обратите внимание, что деньги были созданы из воздуха. Или если хотите, одним росчерком пера банкира.

Аналогичным образом, повышение требований к резервированию заставит банки сокращают кредитование с целью наращивания своих резервов. Это заставит описанный выше процесс работает в обратном порядке, поскольку кредиторы использовали депозиты для выплаты кредиты.

Как видите, изменения в резервных требованиях имеют большое влияние о денежной массе. На практике это используется очень редко, отчасти потому, что это такой тупой инструмент.

2,6 Второй инструмент денежно-кредитной политики: учетная ставка
У банков есть другой способ получить резервы: тогда они могут занимать от ФРС.Когда коммерческий банк берет займы у ФРС, ФРС учитывает ссуду на стороне активов своего баланса и новый депозит, принадлежащий банком в качестве обязательства. Этот новый депозит присоединяется к существующим депозитам, которые коммерческие банки — с ФРС; все эти обязательства ФРС являются резервными активы банков.

На практике это «дисконтное окно» существует, чтобы банкам, способ отрегулировать свои операции и быть уверенными, что они могут резервные требования, если они немного не дотягивают. Но это не считается круто использовать окно скидок слишком много, и «хмуриться» стоит делать это может включать более пристальное внимание регулирующих органов ФРС к операциям банка.

Теоретически, если бы банки решили брать резервы исключительно на основе ставка дисконтирования, а затем изменение ставки дисконтирования сделало бы их больше или с меньшей вероятностью это сделают, и, следовательно, с большей или меньшей вероятностью предоставят больше ссуд. На практике, когда банки занимают из дисконтного окна, обычно потому что им нужно; обычно, особенно если вы хотите произвести впечатление для ФРС, что вы хорошо управляемый банк, вы избегаете этого.Так это не Понятно, что изменение учетной ставки вообще сильно повлияет.

2,7 Третий и наиболее важный инструмент денежно-кредитной политики: операции на открытом рынке
Практически в каждой богатой капиталистической экономике операции на открытом рынке являются основными средствами, с помощью которых центральные банки стремятся повлиять на деньги поставлять. В отличие от изменений обязательных резервов или ставки дисконтирования, операции на открытом рынке не требуют прямого вмешательства со стороны ФРС в банковских операциях.Вместо этого ФРС просто покупает и продает актив.

Активы, которые ФРС покупает и продает, являются государственными облигациями — Долговые расписки, выпущенные ранее Казначейством США. Но единственная причина ФРС делает с государственными облигациями то, что их легко покупать и продавать. Он мог бы вести операции на открытом рынке с таким же успехом, если бы покупал и продавал корпоративные облигации, или редкие марки, или подержанные автомобили, или что-нибудь еще. Все это важно то, что когда ФРС покупает актив, она выписывает чек (новый ФРС ответственность), и когда он продает актив, кто-то выписывает чек в ФРС.Когда этот чек очищается, в результате общие обязательства ФРС уменьшились.

Осторожно: Не путайте ФРС с Казначейством США.

Если ФРС хочет увеличить предложение денег, она покупает актив и при этом записывает человека, который покупает актив по чеку. Написание этого чека в первую очередь увеличивает количество Деньги. (Вот почему операции на открытом рынке будут работать, если ФРС купит / продаст любой актив.) Выписка чека создает новое обязательство ФРС, что которые можно использовать как деньги. Но история, как мы отметили ранее, не остановить там. Когда этот чек ФРС депонирован, банк может ссудить большую часть это из. Эта новая ссуда приводит к новому депозиту — еще большему количеству новых денег — что приводит к новым кредитам, новым депозитам и так далее. Конечный результат что окончательное увеличение денежной массы намного больше, чем первоначальное чек пишет ФРС. Фактически, чем меньше требуемый коэффициент резервирования, тем большее дополнительное увеличение (вы понимаете, почему, интуитивно?)

Бывает, что окончательное увеличение денежной массы, если все банки ссужают столько, сколько они могут, равняется первоначальному увеличению (что первый чек ФРС), умноженный на единицу сверх требуемой нормы резервирования. Если требуется коэффициент резервирования составляет пять процентов, окончательный рост денежной массы будет быть в двадцать раз больше, чем первый чек ФРС.

Несколько сбивает с толку это явление, получившее название «денежный мультипликатор». Хотя основной математический принцип аналогичен. с точки зрения экономическая теория это полностью отличается от государственных расходов и налоговые мультипликаторы, о которых говорилось в предыдущих главах.

Осторожно: Не путайте денежный мультипликатор с государственными расходами или налогами. множители.

По сути, тот же процесс работает в обратном порядке, если ФРС хочет сократить денежная масса. Купить, продав актив, он заставит кого-нибудь выписать чек к нему. Если я ношу залог от ФРС на 1000 долларов, тогда, когда мой чек станет чистым, мой банк должен использовать 1000 долларов резервов для выплаты ФРС. Это снижает банковские резервы и приводит к сокращению кредитования. Этот процесс подробно показан на странице 265 вашей книги.

2,8 История до сих пор: как ФРС контролирует денежную массу
До сих пор мы узнали, что в современной экономике, подобной экономике Соединенные Штаты, деньги — то, на что вы можете покупать вещи — состоит из обязательств Федеральной резервной системы и обязательств коммерческого банки.Вы также видели, что Федеральная резервная система может делать разные вещи. влиять на количество денег в наличии — денежную массу.

И что? Как это влияет на все остальное? Мы не увидим Суть всего этого, пока мы не посмотрим на спрос на деньги.


© 1998 С. Чарушила и Колин Дэнби.

Чтение: Измерение денег: валюта, M1 и M2

Наличные деньги в кармане, безусловно, служат деньгами. Но как насчет чеков или кредитных карт? Они тоже деньги? Вместо того, чтобы пытаться сформулировать единственный способ измерения денег, экономисты предлагают более широкие определения денег, основанные на ликвидности. Ликвидность означает, насколько быстро финансовый актив может быть использован для покупки товара или услуги. Например, наличные очень ликвидны. На ваш счет в 10 долларов можно легко купить гамбургер в обеденное время. Однако 10 долларов, которые есть на вашем сберегательном счете, не так-то просто использовать. Вы должны пойти в банк или банкомат и снять наличные, чтобы купить обед. Таким образом, 10 долларов на вашем сберегательном счете — это минус ликвидных средств.

Федеральный резервный банк , являющийся центральным банком Соединенных Штатов, является банковским регулятором, отвечает за денежно-кредитную политику и определяет деньги в соответствии с их ликвидностью.Мы обсудим это позже в модуле, а пока есть два определения денег: денежная масса M1 и M2. Денежная масса M1 включает в себя очень ликвидные деньги, такие как наличные деньги, чеки (до востребования) и дорожные чеки. Денежная масса M2 менее ликвидна по своей природе и включает M1 плюс сбережения и срочные вклады, депозитные сертификаты и фонды денежного рынка.

M1

Денежная масса M1 включает в себя монет и валюты в обращении — монеты и банкноты, которые находятся в обращении в экономике и не принадлежат U. S. Treasury, в Федеральном резервном банке или в банковских сейфах. С валютой тесно связаны чековые депозиты, также известные как депозиты до востребования . Это суммы, хранящиеся на текущих счетах. Они называются депозитами до востребования или чековыми депозитами, потому что банковское учреждение должно отдавать вкладчику его деньги «по требованию», когда выписывается чек или используется дебетовая карта. Эти элементы вместе — валюта и текущие счета в банках — составляют определение денег, известное как M1, которое ежедневно измеряется Федеральной резервной системой.Дорожные чеки также включены в M1, но их использование за последнее время сократилось.

M2

Более широкое определение денег, M2 включает все, что есть в M1, но также добавляет другие типы депозитов. Например, M2 включает сберегательных вкладов в банках, которые представляют собой банковские счета, на которые вы не можете выписать чек напрямую, но с которых вы можете легко снять деньги в банкомате или банке. Многие банки и другие финансовые учреждения также предлагают возможность инвестировать в фонды денежного рынка , где депозиты многих индивидуальных инвесторов объединяются и инвестируются безопасным способом, например, в краткосрочные государственные облигации.Другим компонентом M2 являются относительно небольшие (то есть менее примерно 100000 долларов) депозитных сертификатов (CD) или срочных вкладов , которые являются счетами, которые вкладчик обязался оставить в банке на определенный период времени. от нескольких месяцев до нескольких лет в обмен на более высокую процентную ставку. Короче говоря, все эти типы M2 — это деньги, которые вы можете снимать и тратить, но для этого требуется больше усилий, чем для предметов в M1. Рисунок 13.3 должен помочь визуализировать отношения между M1 и M2.Обратите внимание, что M1 включен в расчет M2.

Федеральная резервная система отвечает за отслеживание сумм M1 и M2 и готовит еженедельный выпуск информации о денежной массе. Чтобы дать представление о том, как выглядят эти суммы, согласно оценке денежной массы США Федеральным резервным банком, на конец 2012 года M1 в Соединенных Штатах составлял 2,4 триллиона долларов, а M2 — 10,4 триллиона долларов. Для сравнения, размер ВВП США в 2012 году составил 16,3 трлн долларов. В таблице 13 представлена ​​разбивка по части каждого типа денег, которая включала в себя M1 и M2 в 2012 году, как это было предоставлено Федеральным резервным банком.1.

Таблица 13.1. M1 и M2 Статистический выпуск Федеральной резервной системы, показатели денежной массы

Компоненты M1 в США в 2012 г. млрд долларов
Валюта $ 1 090,0 90 440
Дорожные чеки $ 3,8
Вклады до востребования и другие текущие счета $ 1 351,1
Всего M1 2444 долл. США.9 (или 2,4 трлн долларов)
Компоненты M2 в США в 2012 г. млрд долларов
Денежная масса M1 $ 2444,9
Сберегательные счета $ 6 692,0
Срочные вклады $ 631,0
Балансы индивидуальных паевых инвестиционных фондов денежного рынка $ 640,1
Всего M2 10 408 долл. США.7 млрд (или 10,4 трлн долларов)
(Источник: Статистический выпуск Федеральной резервной системы, http://www.federalreserve.gov/RELEASES/h6/current/default.htm#t2tg1link)

Линии, разделяющие M1 и M2, могут стать немного размытыми. Иногда элементы M1 не рассматриваются одинаково; Например, некоторые компании не принимают личные чеки на крупные суммы, но принимают дорожные чеки или наличные. Изменения в банковской практике и технологиях сделали сберегательные счета в M2 более похожими на текущие счета в M1.Например, некоторые сберегательные счета позволят вкладчикам выписывать чеки, использовать банкоматы и оплачивать счета через Интернет, что упростило доступ к сберегательным счетам. Как и в случае со многими другими экономическими терминами и статистикой, важно знать сильные стороны и ограничения различных определений денег, а не полагать, что такие определения столь же ясны для экономистов, как, скажем, определение азота для химиков. .

Прочие деньги

Где в эту картину вписываются «пластиковые деньги», такие как дебетовые карты, кредитные карты и смарт-деньги? Дебетовая карта , как и чек, является инструкцией банку пользователя о переводе денег напрямую и немедленно с вашего банковского счета продавцу.Важно отметить, что в нашем определении денег это чековых вкладов , которые являются деньгами, а не бумажный чек или дебетовая карта. Хотя вы можете совершить покупку с помощью кредитной карты , это не считается деньгами, а скорее является краткосрочной ссудой, предоставленной вам компанией-эмитентом кредитной карты. Когда вы совершаете покупку с помощью кредитной карты, компания-эмитент кредитной карты немедленно переводит деньги со своего текущего счета продавцу, а в конце месяца компания-эмитент кредитной карты отправляет вам счет на сумму, которую вы списали в этом месяце.Пока вы не оплатите счет по кредитной карте, вы фактически заняли деньги у компании-эмитента кредитной карты. С помощью смарт-карты вы можете хранить на карте определенную сумму денег, а затем использовать ее для покупок. Некоторые «смарт-карты», используемые для определенных целей, например для междугородных телефонных звонков или совершения покупок в книжном магазине или кафетерии кампуса, на самом деле не так уж и умны, потому что их можно использовать только для определенных покупок или в определенных местах.

Короче говоря, кредитные карты, дебетовые карты и смарт-карты — это разные способы перевода денег при совершении покупки. Но наличие большего количества кредитных или дебетовых карт не влияет на количество денег в экономике, равно как и большее количество напечатанных чеков не увеличивает количество денег на вашем текущем счете.

Одно из ключевых посланий, лежащих в основе обсуждения M1 и M2, состоит в том, что деньги в современной экономике — это не просто бумажные купюры и монеты; вместо этого деньги тесно связаны с банковскими счетами. Действительно, макроэкономическая политика в отношении денег в основном проводится через банковскую систему .

ПОДКЛЮЧИТЬ ЭТО

Прочтите краткую статью о текущих проблемах денежно-кредитной политики в Швеции.

Депозиты — финансы и бюджет

Закон штата требует, чтобы средства были депонированы в течение одного рабочего дня с момента получения. Квитанции обычно бывают в виде наличных денег, чеков и кредитных карт. Обучение доступно для отделов и требуется для доступа к «Депозитной системе департамента».

Депозитарии департаментов с вопросами или нуждающиеся в обучении должны отправить электронное письмо deposit @ unc. edu. Для получения полезной информации см. Создание депозита.

Денежные и чековые вклады

Закон о ежедневном депозите

За исключением случаев, предусмотренных законом, все налоги и другие денежные средства, собранные или полученные должностным лицом или служащим местного правительства или государственного органа, должны быть депонированы в соответствии с этим разделом. Каждое должностное лицо и служащий местного правительства или государственного органа, в обязанности которых входит сбор или получение любых налогов или других денежных средств, должны ежедневно депонировать свои коллекции и квитанции.Если управляющий совет дает свое согласие, депозиты требуются только тогда, когда наличные деньги составляют до двухсот пятидесяти долларов (250 долларов США), но в любом случае депозит должен быть сделан в последний рабочий день месяца. Все депозиты должны быть сделаны у финансового сотрудника или в официальном депозитарии. Депозиты в официальном депозитарии незамедлительно сообщаются финансовому инспектору посредством дубликата депозитного билета. Финансовый директор может в любое время проверить счета любого должностного лица или сотрудника, собирающего или получающего налоги или другие денежные средства, и может предписать форму и детали этих счетов.Счета такого должностного лица или сотрудника должны проверяться не реже одного раза в год.

(Источник: Общий статут Северной Каролины 159-32)

Денежный полис 302

Персонал университета должен внести все средства в течение одного рабочего дня с момента получения. При принятии оплаты лично (особенно наличными) сотрудники отдела должны предоставить квитанцию ​​лицу, производящему оплату в Университет.

Передачи

Служба бронированных автомобилей

— это безопасный и надежный способ доставки депозитов из вашего отдела в кассу UNC.Для получения дополнительной информации звоните по телефону 919-962-2410.

Кредитная карта и электронные вклады: внутренний контроль

Пункты продажи (POS)

  • Вести точный учет POS-устройств. Укажите марку, модель, местонахождение и серийный номер устройства
  • Проверять кассовые устройства на предмет взлома в начале и конце каждой смены
  • Подтвердите, что тамперная лента не повреждена и серийный номер соответствует инвентарной описи
  • Не принимайте номера кредитных карт по электронной почте, в текстовых сообщениях или в любой другой системе обмена сообщениями конечного пользователя.

Интернет-продажи

  • Мониторинг ежедневных отчетов по депозитам на предмет подозрительных операций
  • Не вводите номера кредитных карт онлайн от имени клиентов

Время расчетов

  • Электронные депозиты считаются своевременными при обработке в ConnectCarolina ежедневно до 10:00 a.м. после расчетной даты
  • Наличные и чековые депозиты доставляются вовремя при получении до 13:00.

Ресурсы

Обязательства и капитал: Обязательства: Депозиты в F.R.

Банки, кроме резервных остатков: Срочные депозиты депозитарных учреждений: уровень среды (TERMT) | FRED

Источник: Совет управляющих Федеральной резервной системы (США)