Доход от акций: Какие доходы приносят ценные бумаги

Содержание

Инвестиции в акции — Сколько можно заработать, примеры

Может ли простой смертный заработать миллион долларов?

99,99% людей считают этот вопрос риторическим, причем, только в отрицательном смысле, но вот в самом начале приведем один наглядный пример: возьмём небольшой стартовый капитал в 1000 долларов и вложим его на 55 лет под 20% годовых (средняя доходность фондового рынка). Вот что мы имеем на выходе:

20% годовых
Количество летДоход
3$1 728
5$2 488
10$6 192
15$15 407
20$38 338
25$95 396
30$237 376
35$590 668
45$1 469 772
50$3 657 262
55$9 100 438

Ваша тысяча через тридцать восемь лет превратится в один миллион долларов. И для этого не нужно иметь большой стартовый капитал или работать не покладая рук. Теперь вы понимаете, что богачи с Wall Street – это не такие уж сказочные люди, все вполне реально и обоснованно. Напрашивается резонный вопрос – можно ли заработать быстрее или что делать 38 лет?

При небольшой аналитике вы можете торговать акциями в течение дня, вот сколько вы можете заработать за день на самых известных акциях:

При этом известно, что максимальную прибыль могут дать не только самые распространенные акции. Но если такой подход кажется вам утомительным, то вот сколько можно заработать на акциях за 7 месяцев:

Эта стратегия называется – Купи и держи, и даже она способна приносить хорошие доходы.

Теперь обо всём по – порядку.

Инвестиции в акции для начинающих

Перед тем как купить акции, нужно понимать, зачем вы это делаете. Понятно, что ваша цель, заработать, но сколько и за какое время? И что вы будете делать с деньгами? Наверное, вы подумаете «почему это важно знать перед тем, как купить акции»? Дело в том, что вы можете купить акции компании Coca-Cola и получать 10-15% ежегодного дохода или же купить акции биотехнологической компании по разработке фармако- и косметических изделий и

заработать более 1000% за год. Многие считают, что инвестиции в акции Microsoft или Google надежны, но эти компании уже стоят миллиарды долларов, что же им нужно сделать, чтобы подорожать в 2 раза?

А вот похоронному бюро, компании по утилизации отходов, небольшой кондитерской… достаточно лишь увеличить рынок сбыта для десятикратного роста.

Начнём с очевидного – дивиденды. Это способ, конечно не основной – дивидендная доходность не очень высока, но, как пример: стоимость одной акции компании Procter & Gamble Co – 66,20 долларов, а дивидендная доходность + 3,17%, т.е. 2,1 доллара. Следовательно, купив на 1000 долларов 15 акций, можно получить свои 31,5 доллар. Если акции выросли за год на 20%, то плюс 3,17% будет отличным бонусом, тем более эти деньги вы можете реинвестировать и в следующем году получить еще больше прибыли в денежном выражении. Используя такой вид заработка, можно иметь стабильный доход, который с каждым годом будет увеличиваться.

Где купить, кому продать?

Все операции с ценными бумагами регулируются законодательно. Специальные структуры ведут учёт и контролируют все сделки. Основные участники купли – продажи:

  • биржа – полностью организовывает торги;
  • брокер
    – предоставляет возможность частным лицам участвовать в торгах;
  • депозитарий – контролирует учёт прав собственности на ценные бумаги.

Чтобы начать куплю – продажу, достаточно выбрать толкового брокера, открыть счёт, внести начальный капитал на счёт и дать распоряжение брокеру на покупку акций (по телефону или самостоятельно по интернету).

Не так страшен брокер, как его рисуют

Как инвестировать в акции

Многие из нас с предубеждением относятся к такой профессии, как брокер. Некоторые не склонны им доверять, а некоторые вообще боятся как огня, мотивируя это тем, что он оставит их «без последних штанов». Но так ли это на самом деле? Давайте разберёмся.

Работа брокера схожа с работой риелтора по продаже квартир. Представьте себе, что человек, заточенный на процент от купленной вами квартиры, будет специально показывать вам варианты ненадлежащего качества, заранее понимая, что вы от них откажетесь.

Логично? Конечно, нет. Вот так и брокер. Ему выгодно, чтобы вы зарабатывали.

Хороший брокер, как и хороший парикмахер, стоит дороже, зато и результат у него выше. Собираясь на важное мероприятие, вы ведь не рискнёте подстричься у студента – парикмахера, вот так и тут.

Тем более, что сегодня брокер – это целая команда финансовых аналитиков, работающая, как сложный механизм швейцарских часов – точно и безошибочно.

Рекомендованные для вас статьи:

Что лучше купить? Когда лучше купить?

Чтобы правильно оценить привлекательность акций, необходимо освоить два вида анализа: фундаментальный и технический анализ. Простыми словами:

  • фундаментальный
    – оценка предприятия по её финансовым показателям;
  • технический – оценка динамики котировок ценных бумаг.

Если совсем просто, фундаментальный анализ отвечает нам на вопрос «что лучше купить», а технический – «когда лучше купить».

Теперь краткий ликбез. Наиболее ликвидные акции – это «голубые фишки». Акции таких компаний надёжны, бизнес стоек к перипетиям рынка. Такие акции принадлежат гигантам. Менее ликвидны, но не менее перспективны ценные бумаги «второго и третьего» эшелонов. Тут компании поменьше, но иногда могут дать фору, ведь чтобы Google вырасти в 2 раза, потребуется свернуть горы, а сети розничных магазинов – всего лишь открыть еще несколько маркетов. Поэтому лучше иметь и те и другие.

Важно помнить и об управлении рисками – это когда все яйца не кладут в одну корзину. Т.е.  средства распределяем по разным «корзинам». Не нужно вкладывать все деньги в акции одной компании, лучше иметь в портфеле 10 разных компаний, чем одну или две.

Популярные стратегии инвестиции в акции

  • Купить и держать. Суть проста – купить акции и держать до момента поднятия курса. Стратегия долгосрочная, поэтому быстрых денег не заработаешь, но правильно оценив потенциал выбранной компании, можно получить неплохой доход.
  • Накопление. Немного сложнее – необходимо постепенно накапливать инвестиционный портфель, докупая определённое количество акций и реинвестировать дивиденды. За несколько лет портфель, сформированный на основе дивидендной доходности и накоплений, принесёт кругленькую сумму.
  • Поймай волну. Предполагаемая прибыль выше, но стратегия рискованнее. Суть проста – ждём кризис, скупаем недорого, а после кризиса продаём дорого. Это примитивное описание стратегии, но понятное.

Безусловно, принцип стратегий описан не профессиональным языком – это просто информация для размышления, которая может сподвигнуть к серьёзному экономическому анализу финансового рынка.

Пример покупки и заработка на акциях

Мы хотим показать пример одной из многих сделок с покупкой акций. Мы уже много лет работаем с брокером Just2Trade, который регулируется FINRA, CySEC и Банком России.

Для покупки мы выбрали акции Ferrari (0,10 лот):

Уже через несколько рабочих дней, всего 0,10 лота принесли $101,2 прибыли:

Для того, чтобы зафиксировать прибыль, мы решили закрыть сделку:

Итоги сделки можно посмотреть на этой же странице торговой платформы на вкладке Сделки:

Покупка акций Феррари принесла хорошую прибыль. Брокер Just2Trade предлагает огромное количество акций (+30 000 со всего мира) и хорошие условия. Здесь можно заключать краткосрочные сделки, получать дивиденды, а также выходить на товарный, валютный и другие рынки.

Успех бывает разным, а доллары – одинаковы.

Нам всегда кажется, что инвестиции в акции – это слишком сложная штука, подвластная только богатым и знаменитым. Но при этом мы всегда забываем, что покупка ценных бумаг – долгосрочная стратегия благополучия. И тот, кто сейчас уже богат и знаменит, тоже когда-то начинал с нуля.

Опрос: Какие акции вам больше хотелось бы купить?Poll Options are limited because JavaScript is disabled in your browser.

Познакомитесь поближе с некоторыми успешными инвесторами мира:

Питер Линч

Он родился в 1944 году в Бостоне. Семья жила небогато, и маленькому Питеру приходилось много работать с малых лет. В 1954 году в его семье случилось горе – умер отец, и чтобы прокормить семью, мальчик подрабатывал, как мог: убирал, выносил мешки с мусором, подавал мячи в городском гольф клубе. Посмотрев и послушав богатых игроков, у ребёнка появилась мечта – стать богатым, во что бы то ни стало.

Именно из бесед посетителей клуба, Питер впервые и узнал, пока ещё не понятные слова: биржа, фонд, акции, капитал. Успешно окончив школу, он поступил в колледж, а после в Уртонский Университет, где стал магистром.

К двадцати годам Линч накопил первый капитал – тысячу долларов, и вложил их в ценные бумаги авиакомпании. Инвестиции в акции принесли ему в дальнейшем 10000 долларов. В 1969 году у Линча появилась первая солидная работа – аналитик в Fidelity. В отличие от своих коллег, Питер много и упорно трудился, а вот на оценку макроэкономики тратил не более 15 минут в день. Питер не очень любилопционы и фьючерсы, предпочитая исследования компании. Это помогло ему рассмотреть потенциал в компаниях Pier 1 Imports, Taco Bell, Dunkin’ Donuts. По его убеждению, успех ожидает те корпорации, которые показывают небольшую, но стабильную динамику роста. Доказательством его теории может стать легендарный Chrysler, акции которого выросли в двадцать раз всего за 15 лет.

Вложивший в 1977 году свои 10000 долларов в фонд, в котором работал, уже к 1990 году Линч заработал на них 288 000 долларов.

В 46 лет Питер Линч становится вице-президентом этого фонда. А на сегодняшний день успешный миллионер даёт несколько советов своим ученикам:

  • без риска не будет финансового благополучия;
  • ошибки – это путь к успеху;
  • нельзя поддаваться эмоциям;
  • не делайте преждевременных выводов из долгосрочных инвестиций;
  • никогда не отступайте от правил.
Линда Рашке

История уникальной женщины, сумевшей заработать огромное состояние, сделав торги своей стихией и стилем жизни. Даже будучи беременной, она торговала вплоть до момента родов, а потом шутила:

Я не могла торговать, пока рожала, так как было 4 утра, и биржи не работали.

А через два часа после рождения дочери, Линда уже совершила сделку, принесшую ей довольно крупную сумму.

Ещё в подростковом возрасте Рашке хотела стать брокером, однако после выпуска из колледжа она не прошла отбор на фондового брокера. Но покидать торговый зал Линда не собиралась, и просто наблюдая за всеми перипетиями торгов, набиралась опыта, это заметили и предложили ей стать трейдером.

Потенциальная и амбициозная, Линда быстро завоевала уважение и авторитет в коллективе. В этом зале за 6 лет работы Рашке освоила тихоокеанскую и филадельфийскую биржи. И несмотря на прокол на старте карьеры, её прибыль стремительно росла. В 1986 годудевушка попадает в автокатастрофу, что вынуждает её работать не в зале, а в офисе. Именно тут она и поняла, что такой вид торговли ей нравится больше, и Линда оборудует свой офис дома, что позволяет ей каждый год увеличивать свой капитал.

Принцип инвестиций в акции у Рашке заключался в покупке недооцененных акций с последующей их продажей. Часть акций она всегда оставляла в своём портфеле, что позволило сделать запас прочности на долгие годы.

Линда с радостью делится историями своих успехов и падений и не перестаёт повторять, что желание заработать движет человеком со страшной силой, делая его богаче и успешнее.

Ингеборга Моотц

История этой немолодой дамы, теперь уже миллионера, заставляет задуматься над тем, а достаточно ли мы прилагаем энергии в достижении своей цели.

Родившаяся в 1922 году, пожилая леди достигла невероятного, всего за восемь лет (будучи на пенсии), она сколотила миллионное состояние на поприще трейдерства.

Прожившая всю жизнь в городке Гисен, в семье, где было двадцать четыре ребёнка и постоянная нехватка денег, она часто вспоминает своё детство и 54 года бедности. Вышедшая из небогатой семьи, юная Ингеборга Моотц надеялась, что с замужеством всё изменится, но скупость мужа не позволила ей почувствовать другую жизнь. Денег он ей практически не давал, на работу не отпускал, и так продолжалось до начала 90-х, пока Мисс Моотц не узнала о возможности заработка на дому.

Уговорами и скандалами Ингеборга вынудила мужа подарить ей акции компании VEBA, стоимостью на тот момент 40000 марок. Именно инвестиции в акции в дальнейшем помогли ей заработать первые 2 миллиона евро. Последующая продажа этих акций принесла 100% прибыль, которая была тут же вложена в акции различных банков.

Принцип её работы – покупка недооценённых акций, которые можно купить дёшево, а продать дорого.

Основой своего успеха Моотц называет интуицию, которая не раз спасала ей жизнь и позволяла зарабатывать капитал. Ежегодно она перебирает свой портфель, продавая одни акции и покупая другие и считает, что главное – это не поддаваться кратковременным колебаниям и не рассчитывать на быстрые деньги.

Стивен Коэн

История успеха этого трейдера особенно поучительна для тех, кто непременно хочет добиться успеха.

Родившийся в Грейт–Неке в многодетной семье учительницы фортепиано и портного, Стив с детства любил две вещи: школу и игру в карты.

Окончив школу, Стивен поступил в Пенсильванский университет, где усердно изучал экономику, фондовые рынки и постоянно играл в покер. Всё это определило его дальнейшую жизнь, особенно понятно это стало, когда он открыл счёт в брокерской конторе на деньги, предназначавшиеся на образование. И этот риск принёс свои дивиденды.

В 1978 году Стивена приглашают на работу в Gruntai, где он зарабатывает для конторы по сто тысяч долларов в день. И через шесть лет становится управляющим инвестиционным портфелем, стоимостью семьдесят пять миллионов долларов. В 1992 году Коэн покидает компанию иоткрывает хэджфонд с инвестициями, на тот момент в двадцать миллионов долларов, а сегодняшний день – двенадцать миллиардов долларов. За год размер капитала фонда увеличился в два раза, а к 1995му акции компании возросли на 400% на недооценённых акциях.

Сегодня в компании Стивена работает более шестисот человек, а он по-прежнему совершает самостоятельные сделки, делая более 15% прибыли всей компании.

Принцип заработка Коэна – это краткосрочная прибыль, он – полная противоположность Баффета.

Благодаря непрерывной работе и слаженной команде, даже сейчас, когда данная методика работы уже практически не работает, команда Стивена продолжает показывать сногсшибальные результаты.

И на личном фронте у мистера Коэна всё отлично – огромный особняк, где живёт его супруга с детьми, коллекция предметов искусства и всё, что можно хотеть от жизни.

Вместо эпилога

Успешные инвестиции в акции

Инвестиции в акции – все просто и понятно. Приведённые в начале статьи цифры служат прямым доказательством реальности в достижении заветной цели, а истории обычных людей, добившихся успеха – прямое тому подтверждение. Может быть вы скажете, что они покупали акции зарубежных компаний, а российский финансовый рынок не настолько прочный. Возможно, в чём-то вы правы. Ну так: «покупайте акции иностранных компаний, кто вам мешает?».

Если вы считаете, что опоздали с золотым ростом акции Apple, Google и других, то да, но через 10 лет вы вновь будете читать статьи, в которых будут говорить о сумасшедшем росте акций компаний нашего времени – вы никуда не опоздали, сегодня и каждый день появляются новые компании на рынке, среди которых есть стократники – акции, которых вырастут в сто раз.


как начисляются, как выплачиваются и как рассчитать доход

Дивиденды — это прибыль компании, которая распределяется среди акционеров. Дивиденды выплачиваются как по обыкновенным, так и по привилегированным акциям.

Что нужно, чтобы получить дивиденды по акциям?

Чтобы получить дивиденды по акциям, нужно быть владельцем бумаг на момент закрытия реестра лиц, которые имеют право на получение дивидендов.

Это происходит обычно раз в год, реже два раза в год.

 


Как начисляются дивиденды по акциям?

Компания-эмитент на общем собрании акционеров определяет долю прибыли, которую будут выплачивать в качестве дивидендов, и соответственно размер дивиденда, который приходится на одну акцию.

Дивиденды по российским акциям начисляются в рублях.

 


Как выплачиваются дивиденды по акциям

Дивиденды поступают на ваш брокерский счёт, вы можете вывести их на свой банковский счет в любое время.

Выплата дивидендов по привилегированным акциям происходит точно также, как и по обыкновенным.

 


На «Московской бирже» акции торгуются в режиме торгов Т+2. Что это значит?

Например, чтобы стать владельцем акций компании Х на дату закрытия реестра лиц, имеющих право на получение дивидендов, — 16.11.2018, сделку по покупке акций компании Х в режиме основных торгов Т+2 необходимо заключать за два торговых дня до такой даты — 14.11.2018.

 


Как получать и выводить дивиденды?

Вы можете сами решить куда будут поступать дивиденды: на ваш брокерский счёт или на банковский.

 


Как я могу узнать, от кого и сколько мне пришло дивидендов?

Вы можете это выяснить в Отчёте брокера в личном кабинете: «Меню» / «Портфели и отчёты» / «Отчёты».

 


Нужно ли мне платить налоги с дивидендов?

Не нужно. Налог на доходы с физических лиц будет удержан эмитентом, либо брокером при поступлении дивидендов на счёт.

 


Как зарабатывать на дивидендах

Если вы хотите купить акций для получения дивидендов, то рекомендуем вам изучить компании, которые, по мнению аналитиков, могут выплатить ближайшие дивиденды.

Пассивный доход от инвестиций: дивиденды

Я заметил, что большинство инвесторов при работе с акциями компаний делают ставку на получение спекулятивного дохода. С одной стороны, в условиях нестабильной экономики, присущих странам СНГ, стратегия “купить дешево — продать дорого” весьма привлекательна. Но не надо забывать, что акции успешных компаний — это источник стабильного пассивного дохода (дивидендов). Консервативные западные инвесторы всегда вкладывают деньги в акции с учетом этой возможности. Так они получают возможность долговременного хранения активов, которые еще и приносят солидный доход.

Чтобы разобраться, насколько интересен такой вид заработка, надо понимать что такое дивиденды, в чем их природа, как их платят и где можно узнать размер дивидендов интересующей компании.

Природа дивидендов

Чтобы понимать, откуда появляются дивиденды, надо вспомнить зачем бизнесмены эмитируют акции. Выпуск этих ценных бумаг — один из способов привлечь капитал инвесторов. Это необходимо для запуска или развития бизнеса, который создается как акционерное общество (либо открытое, либо закрытое).

В открытых АО инвестором может выступать любой желающий. Вместе с акциями он получает право на получение части прибыли, если деятельность предприятия будет успешна. Эта часть прибыли — дивиденды.

В закрытых АО все происходит также, но акции распространяют среди строго ограниченного круга инвесторов. Продать акции сторонним покупателям невозможно. Их можно реализовать лишь среди участников ЗАО. Возможность свободной продажи акций ограничена, в них вкладываются именно ради пассивного дохода, а не для перепродажи в случае роста стоимости. Я бы сказал, что акции ЗАО идеально приспособлены для получения дивидендов и абсолютно не пригодны для спекулятивных инвестиций.

На деятельность большинства предприятий влияет сезонный фактор, поэтому дивиденды обычно выплачиваются из суммы годовой прибыли предприятия. Имейте в виду: дивиденды — лишь часть прибыли, их размер устанавливается на Собрании акционеров. Даже в случае прибыльной работы предприятия акционеры большинством голосов (часто это один или несколько человек, владеющих контрольным пакетом акций) могут принять решение направить всю прибыль, например, на развитие предприятия. Поэтому подавляющее большинство отечественных компаний не выплачивают дивидендов.

С выплатой дивидендов российскими компаниями можно ознакомится на ресурсе Investfunds.ru.

Существует еще один фактор: теневая экономика, доля которой в странах СНГ весьма высока. Теневые доходы предприятия не входят в официальную прибыль, из которой выплачиваются дивиденды. Поэтому при выборе компании для вложения денег в акции следует ориентироваться лишь на официальную отчетность АО. Думаю, всем вам известны примеры, когда успешно действующая компания из года в год декларирует убытки или нулевую прибыль в бухгалтерских отчетах. Возможно, именно теневая экономика служит сдерживающим фактором для отечественных инвесторов, не желающих рассматривать возможность получения пассивного дохода от акций.

Процедура выплаты дивидендов

Как я уже сказал, размер дивидендов устанавливается на Собрании акционеров. Его дата устанавливается Советом директоров. Каждый держатель акций (только простых!) может повлиять на решения, используя свое право голоса. Решением Собрания прибыль направляется на модернизацию, реконструкцию приобретение основных фондов и (совсем не обязательно!) на выплату дивидендов.

Когда решение о выплате принято, то Собрание утверждает дату, на которую составляется список акционеров, имеющих право на получение дивидендов. Например, инвестор, купив акции в январе следующего за отчетным года, наверняка не будет иметь права на получение дивидендов по результатам периода.

Выплата дивидендов происходит после утверждения списка не позднее установленного законом срока (обычно он составляет месяц, но возможны варианты).

В большинстве стран акционерам приходится декларировать доходы от дивидендов и выплачивать с них налоги.

Есть еще один интересный момент. Теоретически возможна выплата дивидендов не в финансовой форме, а, например, за счет имущества АО. На практике такого не бывает. По крайней мере, мне такие случаи неизвестны.

Говоря о дивидендах и их выплате, нельзя не упомянуть такие ценные бумаги, как привилегированные акции. Владельцы этих акций не имеют права участвовать в управлении АО путем голосования на собрании акционеров. Зато дивиденды им выплачиваются в первую очередь и в заранее установленном размере. Между владельцами простых акций распределяется лишь та часть прибыли, направляемой на выплату дивидендов, которая остается после расчета с “привилегированными акционерами”. В отдельных случаях последним выплачиваются дивиденды даже тогда, когда предприятие сработало в убыток.

Но я бы не стал утверждать, что привилегированные акции однозначно лучше простых. Да, если прибыль невелика, доходы по привилегированным акциям выше. Зато если АО сумело получить большую прибыль, дивиденды по простым акциям могут превышать доходы от привилегированных. Плюс привилегированных акций в том, что они минимизируют риски и способны гарантировать стабильный доход от активов. Хотите заработать больше, но рискнуть? Покупайте простые акции.

Как узнать, сколько дивидендов выплатит АО

Итак, вы решились сделать инвестиции в акции, чтобы получать дивиденды. Как определиться, в какую компанию стоит вкладывать деньги? Можно последовательно искать отчетность акционерных обществ в открытых источниках, накапливать и анализировать данные прошедших периодов. А можно сделать проще, воспользовавшись возможностями, которые предоставляет интернет. Я говорю о скринерах акций. Это специальные сервисы, на которых можно получить выборку акционерных компаний в соответствии с заданными фильтрами. В числе прочих параметров можно выставить критерий, определяющий сумму дивидендов. Я бы посоветовал использовать показатель “Div yield (%)”, который показывает годовой уровень дивидендов по отношению к цене акций. Таким образом получится быстро отобрать прибыльные компании, выплачивающие желаемую сумму дивидендов.

Конечно, это не единственный значимый показатель. И наличие прибыли в предыдущих периодах не гарантирует успеха компании в дальнейшем. Поэтому следует использовать дополнительные фильтры, набор которых каждый инвестор выбирает индивидуально.

Когда вы отберете компании, которые вас заинтересовали, обязательно ознакомьтесь с данными их финансовой отчетности. Желательно, за несколько лет, чтобы увидеть динамику. Если и она вас устроит, можете смело вкладывать свои деньги в эту компанию.

Скринеры легко найти при помощи поисковиков, а шестерка лучших по моему мнению представлена вот на этом ресурсе: Smart-lab.ru.

Теперь вы знаете что такое пассивный доход от акций и можете самостоятельно искать те компании, которые помогут вам сохранить и приумножить ваши капиталы.

Подпишитесь на рассылку и получите доступ к видеозаписи мастер-класса по инвестированию

Доходность акций

Одним из самых распространенной и пропиаренных видов финансовых инвестиций для получения дохода (как на Западе, так и в России) является инвестирование в акции компаний. По общепринятым стандартам доходными вложениями будут считаться вложения в акции, способные принести доход выше стандартного или среднерыночного.

Цель любого инвестора, инвестирующего на фондовом рынке и есть получение именно такого дохода. При всем этом доход, который приносит акция торгуясь на фондовом рынке, привлекает, как правило, только портфельного инвестора.

Поскольку инвестор является владельцем (держателем) ценной бумаги (в нашем случае акции), то он может рассчитывать лишь на получение дивидендов по бумаге, то есть текущих выплат по акции (B).

После продажи (реализации) акции её владелец вполне может получить и еще одну составляющую итогового совокупного дохода – прирост курсовой стоимости. Данный доход будет равняться разнице между ценой продажи бумаги 1) и ценой покупки данной бумаги 0). Если мы будем продавать бумагу по более высокой цене, чем была совершена покупка 1 > Ц0), то получим доход (Д = Ц1 — Ц0). Если мы будем вынуждены продать акцию по более низкой цене 1 < Ц0), то мы потеряем и получим убытки (У = Ц1 – Ц0).

Не стоит забывать, что расчет дохода по любым акциям зависит и от периода инвестиций.

Если инвестор вкладывается в долгосрочные инвестиции, и в данный инвестиционный период (по которому и идет оценка доходности по акции) не предполагается продажа акции, то доход будет состоять лишь из выплачиваемых дивидендов (В). Если обратиться к языку формул, то получится, что доходность х) будет равняться отношению полученного дивиденда к цене по которой мы купили акции 0) и будет выражаться нижепривденной формулой.

Оценка доходности акции

Два вида доходности акций

Если оценка финансовой обеспеченности необходима инвесторам более для уверенности в сохранении своих инвестиций, чем в том, что инвестиции принесут доход, то оценка доходности инвестиций (акций) охватывает и этот аспект. Более того, раскрыть инвестору информацию не только о надежности, но и о доходности его вложений – и есть цель анализа доходности акций. В целом же оценка доходности акций является индикатором доходности инвестиций, их привлекательности.

Данный вид анализа актуален для акционерных предприятий (корпораций), зарегистрированных на фондовых биржах, где котируются акции. И, поскольку доходность акций определяется двумя составляющими – дивидендами, которые они обещают приносить их держателю, и разницей курсовой стоимости продажи и покупки акций, то и анализ доходности акций проводится с двух разных позиций:

  • с позиций заинтересованности в получении дивидендов и
  • с позиций заинтересованности в получении курсовых доходов при перепродаже акций.

Поэтому на базе данных только финансовой отчетности можно провести анализ доходности акций как средства получения регулярных платежей (дивидендов), но если акции рассматриваются как средство получения курсовых доходов, такой анализ не может быть проведен без дополнительной информации, основанной на рыночных котировках.

Финансовый отчет дает сведения о прошлом, его уже не поправить, поэтому для инвестора, ожидающего курсовой доходности, необходима «живая», рыночная информация. Но такого рода информация (прогноз) часто основывается не столько на количественных (просчитываемых) предположениях, сколько на предположениях качественных, проще говоря – интуитивных, а иногда и провокативных. Поэтому, несмотря на существование множества различных методик расчета ожидаемой доходности акций, мы не будем на них останавливаться, – автор считает это делом неблагодарным. Тем более что в круг задач, очерченных настоящей работой, рассмотрение методик расчета ожидаемых показателей не входит; мы анализируем показатели финансовой отчетности.

Ниже приведены шесть наиболее распространенных критериев оценки доходности акций. Расчет первых трех коэффициентов основывается на данных бухгалтерского баланса и данных о количестве акций в обращении, три следующих же требуют информации о рыночных котировках. Располагая всей необходимой информацией (как о количестве акций и их разновидностях, так и о рыночных котировках), аналитик без труда подставит в приведенные ниже формулы необходимые значения.

Основные критерии оценки доходности акций

  1. Прибыль на акцию. Этот показатель в значительной степени влияет на рыночную цену акций. Представляет собой отношение чистой прибыли, уменьшенной на величину дивидендов по привилегированным акциям, к общему числу обыкновенных акций:

    Па = П/Ка

    где:

    Па – прибыль на акцию
    П – прибыль
    Ка – количество акций.

  2. Коэффициент покрытия дивиденда. Показывает, сколько раз могли бы выплачиваться дивиденды из полученной в отчетном периоде прибыли:

    Пд = П/Д

    где:

    Пд – покрытие дивиденда
    П – прибыль
    Д – сумма дивидендов.

  3. Дивидендный выход. Другое название – коэффициент выплаты дивидендов. Отражает долю прибыли, выплачиваемой акционерам в качестве дивидендов:

    Дв = Да/Па

    где:

    Дв – дивидендный выход
    Да – дивиденд, выплачиваемый по акции
    Па – прибыль на акцию.

    С этим показателем тесно связан коэффициент реинвестирования прибыли, отражающий ее долю, направленную на развитие деятельности предприятия. Сумма значений показателя дивидендного выхода и коэффициента реинвестирования прибыли равна единице (что закономерно, ибо все, что не роздано – то осталось на предприятии).

  4. Ценность акции. Этот показатель служит индикатором спроса на акции данного предприятия, показывая, как много согласны платить инвесторы в данный момент на каждый рубль прибыли на акцию:

    Ца = Рца/Па

    где:

    Ца – ценность акции
    Рца – рыночная цена акции
    Па – прибыль на акцию

    При анализе этого показателя в динамике относительно высокий его рост указывает на то, что инвесторы ожидают более быстрого роста прибыли данного предприятия по сравнению с другими.

  5. Дивидендная доходность акции. Характеризует долю возврата на капитал, вложенный в акции предприятия. Определяется путем деления дивиденда на последнюю зарегистрированную в день закрытия биржи цену:

    Дда = Да/Рца

    где:

    Дда – дивидендная доходность акции
    Да – дивиденд, выплачиваемый по акции
    Рца – рыночная цена акции.

  6. Коэффициент котировки акций. Этот коэффициент, подобно показателю ценности акции, служит индикатором спроса на акции данного предприятия, показывая, готовы ли потенциальные акционеры дать за акции цену, превышающую бухгалтерскую оценку капитала, приходящегося на акцию, или нет (если найденный коэффициент больше единицы – ответ положительный):

    Ка = Рца/Уца

    где:

    Ка – коэффициент котировки акций
    Рца – рыночная цена акции
    Уца – учетная (книжная) цена акции

Книжная цена акции характеризует долю собственного капитала, приходящегося на одну акцию. Она складывается из номинальной стоимости акции, доли эмиссионного дохода (накопленной разницы между рыночной ценой акций в момент их продажи и их номинальной стоимостью) и доли накопленной и вложенной в развитие предприятия прибыли.

Методика расчета показателей доходности акций

№ п/п Наименование показателя Определение показателя
1 2 3
1. Среднегодовое количество простых акций Средневзвешенное количество простых акций, находящихся в обращении в течение периода
2. Скорректированное среднегодовое количество простых акций Средневзвешенное количество простых акций, находящихся в обращении, скорректированное на количество простых акций, которые могут быть выпущены в обращение вследствие конвертирования других финансовых инструментов в простые акции
3. Базовая прибыль (убыток) на одну простую акцию Определяется делением чистой прибыли (убытка), принадлежащего держателям простых акций (за вычетом дивидендов, начисленных держателям привилегированных акций), на средневзвешенное количество простых акций, находящихся в обращении в течение отчетного периода:
4. Скорректированная чистая прибыль (убыток) на одну простую акцию

(«разводненный» показатель – прим. авт.)

Определяется делением чистой прибыли на скорректированное (вследствие вероятного конвертирования разбавляющих потенциальных простых акций в простые акции) среднегодовое количество простых акций, находящихся в обращении в течение периода:

При этом размер дивидендов по привилегированным акциям также принимается в расчет в скорректированном виде, поскольку некоторые из привилегированных акций также могут быть конвертированы в простые.

5. Дивиденды на одну простую акцию
(реальный показатель рентабельности инвестиций – прим. авт.)
Определяется делением общей суммы объявленных по результатам периода дивидендов на количество простых акций, по которым дивиденды выплачиваются.

Изменения в обращении акций, которые принимаются во внимание при расчете средневзвешенного показателя простых акций, возникают в момент:

  • выплаты дивидендов простыми акциями;
  • дробления акций;
  • обратного дробления (консолидации акций).

Обратное дробление – это объединение акций. К обратному дроблению прибегают, как правило, в случаях снижения рыночной стоимости акций до уровня, который ниже их номинальной стоимости. Обратное дробление – это способ, позволяющий продавать акции по цене ниже номинала без изменения номинала.

Среднегодовое количество простых (обыкновенных) акций рассчитывается на базе данных количественного учета движения таких акций по формуле:

где:

А – количество акций, которые находились в обращении в течение отчетного года n-е количество дней;
Т – количество дней;
365 – количество дней в отчетном году.

Таким образом, пользователи финансовой отчетности получают полную информацию о рентабельности своих инвестиций. В данной части Отчета эта информация представлена в двух возможных вариантах: вероятно лучший результат (строка 3 таблицы) и вероятно худший результат (строка 4). Есть в этом расчете и третий вариант – реально полученный результат (строка 5).

При этом следует обратить внимание, что показатель строки 5 принципиально отличается от показателей строк 4 и 3 и является несравнимым с ними, поскольку в последнем варианте к расчету принимается не вся сумма чистой прибыли, а только та ее часть, которая зарезервирована на выплату дивидендов. В строке 5 приводится показатель дивиденда на акцию, а в строке 3 – показатель прибыли на акцию.

Какие доходы приносят ценные бумаги

Зміст

  • Что такое доход?
  • Куда выгоднее вложиться: полезные лайфхаки

Любой частный кредитор знает: занимая деньги, нужно быть готовым к тому, что они не вернутся. Либо вернутся частично. Любой инвестор должен понимать, что вложенные в ценные бумаги средства могут не окупиться, прогореть или, наоборот, приносить пассивный доход, а может даже многократную выгоду. Все дело в рисках. И на то, как далеко может зайти вкладчик.

Универсальной формулы успеха не существует, иначе от желающих торговать на бирже не было бы отбоя. Но для того, чтобы осознанно управлять своим капиталом и вложениями, нужно как минимум изучить основные виды доходов от ценных бумаг, а также их различия.

Что такое доход?

Доход предполагает разницу между выручкой и расходами. Что касается дохода, который получает владелец вклада или облигации: отношение рыночной стоимости ценной бумаги к годовому доходу, получаемому от нее. Но перед тем как делить шкуру неубитого медведя, необходимо узнать все нюансы торговли на фондовом рынке.

В случае с доходами не стоит забывать о налогах, которые должны выплачиваться в привычном размере – 13%. Как правило, брокеры берут на себя все налоговые вопросы, нужная сумма денег должна просто быть на счету у инвестора.

Виды доходов от ценных бумаг: на чем остановить выбор

  • Дивиденды: доход от приобретенных акций компании, часть ее прибыли за определенный период. Дивиденды распределяются пропорционально между держателями акций, и зависят от типа – обычные или привилегированные. Вторые чаще всего являются фиксированными и не зависят от прибыли фирмы. К таким больше склоняются консерваторы.

При покупке акций очень важна та часть договора, в которой есть пункт о политике компании по этому вопросу. Некоторые корпорации выплачивают акционерам всю прибыль, и тогда это регулярные, но не фиксированные суммы. Поскольку чистая прибыль компании зависит от ее активности и успеха, и она может быть всегда разной. Если фирма уходит в убытки, речи о дивидендах, конечно, не идет. Фирм с такой политикой на рынке, скажем честно, очень и очень мало.

Есть те, кто делает выплаты частично, разделяя выручку на дивиденды акционерам и вложения в долгосрочные проекты. Далеко не все корпорации могут себе позволить даже двузначное число как сумму за доход по акции, но они все же существуют.

Многие компании в условиях современного рынка тяготеют от полного отказа выплат, вкладывая прибыль в дальнейшее развитие бизнеса.

  • Изменение курса стоимости ценных бумаг. Такой подход еще называют инвестиционным или спекулятивным. Суть в том, что перепродав ценные бумаги при значительном скачке котировок и увеличении цены от покупной, можно заработать весомую сумму. Доход возникает в тот момент, когда сделка по продаже закрыта, и это работает единоразово. На самом деле это один из базовых принципов фондового рынка, но многие серьезные игроки выбирают долгосрочную стратегию. Они изучают компанию, ее отчеты, деятельность, экономическую ситуацию на рынке, иногда выжидая годами. И только после этого делают бросок.

  • Проценты или купонный доход. Дивиденды привязаны к акциям, владельцам облигаций отчисляются купоны. В чем разница и как это работает? Облигации выпускаются на определенный срок, и приносят доход своему владельцу только в это время. Также, он не имеет права вмешиваться в дела компании. Инвестор, покупая облигации, буквально одалживает эмитенту деньги на его нужды под проценты. Эти проценты равняются купонному доходу. Поэтому все они заранее оговорены и отчисляются регулярно.

  • Дисконт и премии. Когда речь заходит о них, дело снова касается облигаций. У каждой облигации есть две стоимости: номинальная и рыночная.

Номинальная – грубо говоря, та договорная четкая цена, которую эмитент в любом случае заплатит ее владельцу при погашении договора и срока окончания облигации. Рыночная берется в расчет согласно котировкам, популярности компании – проще говоря, та, по которой сейчас торгуется на бирже. Дисконт (скидка при покупке ценных бумаг), означает, что они продаются дешевле номинала, премия – облигации на фондовом рынке стоит дороже минимальной.

При выпуске облигации компания-эмитент назначает ей процент доходности. Но есть еще и ключевые ставки от центробанка: если назначенный доход от облигации будет выше ключевой, спрос на нее возрастет, так как она принесет больший доход, чем депозит в банке, а значит, будет продаваться с премией. И наоборот. Дисконт или премия будет зависеть от определенного момента.

  • Маржа. Фьючерсы или как еще можно назвать контракты на покупку с намерением и обязательствами также относят к ценным бумагам. Их владельцы обязаны приобрести активы в установленный период времени по оговоренной, «замороженной» цене. Любой участник фьючерсной сделки может внести маржу – залог определенной суммы как гарантию выполнения контракта.

Куда выгоднее вложиться: полезные лайфхаки

            Наше общество устроено таким образом, что на чаше весов все же пересилит стабильность, а не риск. Именно поэтому так популярны банковские вклады: хотя доход от них ниже, чем по ценным бумагам, он предсказуем, поддается суперточным расчетам и не требует особых усилий.

Доходы по ценным бумагам могут быть значительно выше, но в таком случае вряд ли это можно назвать пассивным доходом. Грамотные инвесторы – те, кто действительно ждет выгоды от своих вложений, тщательно изучают ситуацию, эмитента, время, чтобы вовремя сделать рывок.

Торгуя на фондовом рынке, можно положиться и на проценты, и на дивиденды, которые не будут требовать постоянного вмешательства. Вексели и облигации, особенно государственной компании, относятся к низкорисковым бумагам, но и выгода от таких инвестиций будет невысока. Как правило, такие активы выбирают консерваторы.

На бирже исторически сложилась закономерность: чем выше риск, тем больше доход. Поэтому если разбираться, какие ценные бумаги приносят наибольший больший доход, то первыми сюда однозначно войдут акции и фьючерсы.

Еще один полезный совет от бизнесменов: собирать инвестиционный портфель, наполняя его разными бумагами и делать это продуманно. Акции, облигации, паи, ценные бумаги зарубежных компаний, вклады в эмитента с новой перспективной технологией: как и в любом деле, только экспериментируя и проводя аналитику можно добиться успеха и желанных гонораров.

Доход владельцев акций — Онлайн библиотека

После уплаты налогов, внесения обязательных платежей в государственный бюджет и внебюджетные фонды и расчетов за использованные кредиты из чистой прибыли владельцам акций начисляются дивиденды.

Дивиденд (от лат. dividendus — то, что следует разделять) — часть прибыли акционерного общества, которая ежегодно распределяется между держателями акций как доход. Общая сумма ежегодных дивидендов определяется общим собранием акционеров по результатам хозяйственного года, когда общий чистая прибыль распределяется на три части:

а) отчисления на совершенствование и расширение производства и пополнение резервов с целью повышения доходности акционерного капитала в будущие периоды;

б) формирование фондов стимулирования высоко эффективного труда членов трудового коллектива;

в) определение размера части прибыли, подлежащей распределению как дивиденд на акции.

Рассчитывается абсолютная и относительная величина дивиденда.

Абсолютная величина дивидендов (Да) на акцию определяется:

 

Относительный размер дивидендов (Дв) зависит от абсолютного дивиденда, поделенного на номинальную стоимость акций:

 

Величина абсолютного и относительного размеров дивидендов является важным источником дохода акционера, но не единственным. Общий доход акционера, если он владеет акцией в течение всего финансового года, включает также и возросшую курсовую стоимость. Общая формула относительного размера дохода содержит следующие элементы:

 

где Гк — курсовая стоимость акции на момент расчета дивидендов; Цн — номинальная цена акции.

Если акция находится в собственности акционера после начала финансового года, или продается до его завершения, то к выше указанной формулы прилагается срок владения акцией в днях, а общая формула доходности акции приобретает такого выражения:

 

Здесь доход от владения акцией включает реальную норму дохода в виде дивидендов и виртуальный доход, который можно получить только при условии продажи акции. Если же акционер решил не продавать акцию, то его общий капитал растет от повышения курсовой цены акции, а размер общего дохода определяется:

 

Например, акционер владеет пакетом акций в 100 тыс. долл., срок владения составляет 180 дней. Сумма дивидендов, начисленных по 2001 г., — 40 тыс. долл. Определите доход акционера в годовом исчислении.

 

Формой расчета, конечно, является денежная сумма. Но в условиях высокого уровня дивидендов определенная их часть может выплачиваться акционерам в виде дополнительного выпуска бесплатных для акционеров акций.

Величина дивидендов в первую очередь зависит от размеров чистой прибыли и количества выпущенных акций. В общем, размер дивидендов по акциям должен быть выше величины банковского процента по депозитным вкладам. Только тогда вложение капитала в акции делаются более привлекательными, чем депозиты в коммерческом банке. При этом дивиденд от обыкновенных акций полностью зависит от эффективности финансово-хозяйственной деятельности AT, поэтому его сумма прямо пропорционально зависит от величины годовых доходов. Однако дивиденд от привилегированных акций заранее зафиксирован, не зависит от величины прибыли и уплачивается их владельцам в виде твердого процента от номинальной стоимости привилегированных акций.

При этом дивидендный доход играет решающую роль в формировании курса акций. От его размера зависит уровень ликвидности акций. Наличие достаточно высокого размера дивидендов является чутким индикатором состояния конъюнктуры рынка, а его резкие изменения становятся свидетельством крутых изменений в тенденциях финансового состояния того или иного эмитента акций. В современных условиях формирования рынка ценных бумаг и развертывания корпоратизации государственных предприятий в Украине дивиденд становится одной из важных и распространенных форм распределения доходов предприятий и источником получения доходов граждан.

При таких условиях акция становится инструментом распределения части прибавочного продукта по стоимости, а дивиденды ничего общего не имеют с распределением общественного продукта по трудом, который еще недавно составлял основу функционирования экономики советского типа. В частности, Карл Маркс дивиденд толковал как определенную часть прибавочной стоимости, произведенной живым трудом трудящихся в капиталистических производствах и несправедливо присвоена капиталистами. Вот почему дивиденд изображался следствием эксплуатации живого труда, несправедливой форме и источником нетрудовых доходов, поэтому с трудовым вкладом членов общества ничего общего не имел. Такое положение подтверждалось тем фактом, что размер дивидендов формируется пропорционально номинальной стоимости акций, а не величиной трудового вклада.

Взвесив на массовую приватизацию и корпоратизацию бывшей государственной собственности в Украине, нужно отбросить догматы прошлого, которые не подтвердились реалиями жизни, и овладеть научными основами понимания реальной роли дивидендов. Прежде всего, политика советских времен ориентировалась на разработку и воплощение в жизнь версии «потребительского социализма», в котором основными средствами производства владело государство и его органы управления. В тех условиях функцию накоплений производственного назначения могли выполнять исключительно органы государства. В личное потребление населения предоставлялась лишь минимальная доля потребительских средств и их надо было тратить только на потребление. А любое владение средствами производства якобы способно было рожать нетрудовые доходы и эксплуатацию чужого труда, поэтому запрещено законодательно.

Конституция Украины возобновила право каждого гражданина владеть средствами производства и предоставила право свободно распорядиться своим доходом, в том числе и инвестировать в производственное накопление, что стимулирует технический и технологический прогресс общественного производства. Дополнительно полученные доходы граждан как дивиденды способны при этих условиях стать одним из важнейших источников внутренних инвестиций в ускорение НТП корпоратизированных предприятий. Создание новых рабочих мест, повышение производительности общественного труда и совершенствования качества продукции принесут больше общественной пользы, чем опасения о том, что получение дивидендов создаст дополнительный источник семейных доходов и ускорит дифференциацию общества. Наоборот, владельцы акций, вложив свои средства в развитие коллективной формы собственности, которая совершенствуется и растет не только в интересах инвесторов, но и производственных коллективов и общества в целом, стимулируют научно-техническое совершенствование производства. Безосновательные также опасения, что владельцы акций станут классическими рантье и будут «жить не работая». Возможные проблемы здесь легко снимаются на цивилизованной основе налоговой политики и декларирования доходов.

Важно признать, что дивиденд не является непосредственным следствием живого труда владельца акции. Поэтому он не может присваиваться носителем живого труда, то есть наемными работниками. Ведь от внедрения новейшей техники и технологии за средства акционеров работники не увеличили затрат своего труда. Наоборот, возросла производительность труда, а в конечном итоге и прибыльность данного AT. Поэтому совершенно справедливым становится преобразования дополнительной прибыли в источник дивидендов владельцев акций.

Более того, повышение оплаты труда наемных работников фактически за счет инвестиций акционеров было бы крайне несправедливым, означало бы способ получения дармовой доплаты и способно привести к прямому «паралича» материальной заинтересованности работников в интенсификации и рационализации труда.

В условиях свободной продажи акций и справедливого распределения дивидендов становится невозможной гипертрофия экономической власти в акционерном обществе. Для этого можно использовать законодательное регулирование размера индивидуального пакета акций одного эмитента, приобретение определенного пакета акций трудовым коллективом, государством и ряд других мероприятий. В то же время реализация собственности в качестве дивидендов по акции создает долговременную базу материальной заинтересованности акционеров, делает каждого из них совладельцем и хозяином, который заботится о стабильную и прибыльную деятельность своего AT на далекую перспективу.

Если же трудовой коллектив действует как один из основателей AT, то он принимает непосредственное участие в управлении, в том числе и в принятии решений о общее количество эмиссии акций, а также в решении проблем определения: кому и сколько акций продать и как предотвратить захват контрольного пакета.

Мировой опыт подтверждает, что акционерные общества имеют неоспоримые преимущества над государственными предприятиями. Ведь владельцы акций, даже не работая на предприятии, заинтересованные в повышении его доходности. Если, к примеру, возникает проблема перераспределения дивидендов AT на приобретение более совершенного оборудования, то и тогда акционеры поддержат такое решение. Скажем, AT с уставным фондом в 10 млн. грн. получило 1 млн. грн. чистой прибыли, что позволяло заплатить по 10% дивидендов. Но оно решило дополнительно закупить новейшее оборудование и коренным образом реконструировать основные производственные фонды.

В результате дополнительной инвестиции все имущество AT будет стоить уже 11 млн. грн., а стоимость одной акции на рынке уже составит 1000 грн., а 1100 грн. Учитывая дополнительно созданные этой инвестицией условия для снижения затрат материалов и труда в перспективе, рыночная стоимость акций при этих условиях возрастет еще на 50-100 грн. То есть акционерам выгоднее вкладывать средства в технико-технологическое совершенствование производства, чем увеличивать текущие выплаты дивидендов.

Следовательно, студенты должны выяснить существенное различие в толковании дивидендов в рыночной экономике и уметь отбросить догматы недалекого прошлого. Сейчас, когда установлено право каждого гражданина свободно распоряжаться своим доходом, в том числе и инвестировать его в привлекательные пакеты акций, это означает, что владелец ценной бумаги через покупку акций инвестирует свои средства в производственное накопление, что обеспечивает техническое и технологическое совершенствование производства. А дивиденд и является частью того экономического эффекта инвестиций. Поэтому дивиденд не является лишь выражением живого труда и не может рассматриваться как нетрудовой доход. Владельцы акций, даже не работая на предприятии, заинтересованные в повышении его доходности. При этих условиях прибыль не «проедается», а становится основанием для дополнительного накопления с целью дальнейшего технического совершенствования производства AT, что отражается в росте курсовой стоимости акций и составляет потенциальный рост дохода владельцев акций.

Владельцы привилегированных акций регулярно получают гарантированный доход в виде дивидендов, что составляет определенный фиксированный процент от номинальной стоимости акции. Привилегированные акции не имеют определенного срока погашения, поэтому уплата дивидендов за ними фактически означает пожизненную ренту. Цена привилегированной акции исчисляется по следующей формуле:

 

где Ца — цена привилегированной акции; Д сумма постоянного дивиденда; К — дисконтная ставка продажи привилегированной акции.

К примеру, если AT осуществило эмиссию и размещение привилегированных акций номинальной стоимостью 100 грн. с гарантированными дивидендными выплатами 20% от номинальной стоимости в год, с дисконтной ставке 12%, то цена такой привилегированной акции составит:

Ца = 100 • 20/100 : 12/100 = 167 грн.

Цена простых акций, что не гарантируют выплаты дивидендов, оценивается значительно сложнее, потому что базируется лишь на определенных прогнозных показателях. Вычислить цену простой акции можно по формуле:

 

где Д — сумма постоянного дивиденда; К — ожидаемая ставка дохода на обыкновенную акцию.

Цена акции с постоянным ростом дивидендов вычисляется по формуле модели М.Гордона:

 

где Д0 — дивиденды, уплаченные за акции в последнем году; Д — ожидаемые дивиденды в следующем году; g — темпы прироста дивидендов.

Например, дивиденды на простую акцию в последний год предприятие уплатило в сумме 40 грн. на акцию. В будущем предполагается ежегодный прирост дивидендов на 10%. Какой будет цена акции за ожидаемой ставки дохода 20%?

Используя формулу М.Гордона вычислим цену акции:

Ца= 40 (1 + 0,1) /0,2-0,1 = 440,0 грн.

Доходность акций в зависимости от дивидендных выплат и дохода от изменения стоимости акции определяется так:

 

где Да — доходность акции; Д — полученные за период дивиденды; Ц1 — текущая рыночная цена акции; Ц0 — цена, по которой акция была приобретена.

Решение о выплате акционерам дивидендов принимаются общим собранием АО с учетом формирования из чистой прибыли таких фондов;

ПДД РФ= + ФРП + ФД+ ФСН + ИФ,

где ПДД — прибыль к распределению; РФрезервный фонд; ФВРфонд развития производства; ФДфонд дивидендов; ФСНфонд социальных потребностей; ИФдругие фонды.

1. Закон Украины «О ценных бумагах и фондовой бирже».

2. Закон Украины «О хозяйственных обществах» с внесенными дополнениями от 23 декабря 1997 г. — №763/97-ВР.

3. Закон Украины «О государственном регулировании рынка ценных бумаг в Украине».

4. Закон Украины «О Национальной депозитарной системе и особенностях электронного обращения ценных бумаг в Украине».

5. Положение о допуске (листинг) ценных бумаг и исключении их из оборота и котировки на Украинской фондовой бирже. — Фондовый рынок Украины: Навч. пос. — К.: Казна, 1994. — С 319-353, 392-402.

6. Положения о порядке увеличения (уменьшения) размера уставного фонда акционерного общества, утвержденным решением Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 8 апреля 1998 г. — №44.

7. Положение о порядке регистрации выпуска акций закрытыми акционерными обществами / / Бизнес. — 1999. — №14.

8. Положение о порядке регистрации выпуска акций и облигаций предприятий и информации об их эмиссии / / Бизнес. — 1999. — №14.

9. Волик И.М. Финансовые факторы акционирования / / Финансы Украины. — 2000. — №9. — С. 32.

10.Гольцберг М.А. Акционерные товарищества. Фондовая биржа. Операции с ценными бумагами. — К., 1992.

11.Енджел П., Бойд Бы. Как покупать акции. — М., 1990.

12.Короленко М.В. Дивидендная политика акционерного общества / / Финансы Украины. — 2000. — №2. — С 58-63.

13.Красько М.А. и др. Акции и векселя в экономическом обороте Украины: Учебно-справочное пособие. — Харьков: Эскада. — 1999. — Раздел 1.

14.Марахов Л.С. Унификация модели листинга корпоративных ценных бумаг / / Фнанси Украины. — 2001. — №3.

15.Луців Б.Л. Формирование портфеля корпоративных ценных бумаг / / Финансы Украины. — 2001. — №10.

Нужно ли мне платить налог?

1. Прибыль от обыкновенных акций

а. Краткосрочная прироста капитала и убытков

Если акции, торгуемые на фондовой бирже, продаются в течение 12 месяцев с момента покупки, продавец может получить краткосрочный прирост капитала или понести краткосрочные убытки.

Продавец получает краткосрочный прирост капитала, когда акции продаются по цене выше, чем цена покупки.

Расчет краткосрочного прироста капитала = Цена продажи (минус) Расходы на продажу (минус) Цена покупки

г.

Прирост и убытки долгосрочного капитала

Если акции, котирующиеся на фондовой бирже, продаются по истечении 12 месяцев с момента покупки, продавец может получить долгосрочный прирост капитала или понести долгосрочные потери капитала.

До введения бюджета на 2018 г. долгосрочный прирост капитала, полученный от продажи долевых инструментов или паев паевых инвестиционных фондов, ориентированных на акции, освобождался от налога в соответствии с разделом 10 (38)

В соответствии с положениями финансового бюджета на 2018 год, если продавец получает долгосрочный прирост капитала на сумму более рупий.1 лакх при продаже акций или паев паевого инвестиционного фонда, ориентированных на акционерный капитал, полученная прибыль будет привлекать налог на прирост капитала в размере 10% налога на долгосрочный прирост капитала. Также продавцу будет недоступна выгода от индексации. Эти положения применяются к переводам, осуществленным 1 апреля 2018 г. или после этой даты.

Пример:

Atul приобрела акции за 100 рупий 30 сентября 2017 года и продала их за 120 рупий 31 декабря 2018 года. Стоимость акций составила рупий. 110 по состоянию на 31 января 2018 г.Из прироста капитала рупий. 20 (т.е. 120-100), рупий. 10 (т.е. 110-100) не облагается налогом. Отдых РП. 10 облагается налогом как прирост капитала @ 10% без индексации.

2. Налогообложение доходов от обыкновенных акций

а. Налог на краткосрочный прирост капитала

Краткосрочный прирост капитала облагается налогом по ставке 15%. Что, если ваша ставка налога составляет 10%, 20% или 30%? Специальная ставка налога в размере 15% применяется к краткосрочному приросту капитала, независимо от вашей налоговой плиты.Кроме того, если ваш общий налогооблагаемый доход, за исключением краткосрочной прибыли, ниже налогооблагаемого дохода, то есть 2,5 миллиона рупий, вы можете скорректировать этот дефицит с учетом ваших краткосрочных прибылей. Оставшаяся краткосрочная прибыль облагается налогом по ставке 15% + 4% сборов.

г. Налог на долгосрочный прирост капитала

Долгосрочная прибыль от прироста капитала по акциям, котирующимся на фондовой бирже, не облагается налогом до предела в 1 лакх.
Согласно поправкам к бюджету 2018 г., долгосрочная прибыль от прироста капитала в размере более 1 миллиона рупий от продажи акций или паев паевого инвестиционного фонда, ориентированных на акции, будет влекать налог на прирост капитала в размере 10%, а выгода от индексации будет не будут доступны продавцу.Эти положения применяются к переводам, осуществленным 1 апреля 2018 г. или после этой даты.

3. Убыток от обыкновенных акций

а. Краткосрочный убыток капитала

Любые краткосрочные убытки капитала от продажи долевых инструментов могут быть зачтены против краткосрочного или долгосрочного прироста капитала от любого основного капитала. Если убыток не засчитывается полностью, он может быть перенесен на период 8 лет и скорректирован с учетом краткосрочного или долгосрочного прироста капитала, полученного в течение этих 8 лет.

Следует отметить, что налогоплательщик может переносить убытки только в том случае, если он подал налоговую декларацию в установленный срок. Следовательно, даже если общий доход, полученный за год, меньше минимального налогооблагаемого дохода, подача налоговой декларации является обязательной для переноса этих убытков.

Простая и точная подача ITR на ClearTax

Файл за 7 минут | Минимальный ввод данных | 100% безбумажный

г. Убыток долгосрочного капитала

Долгосрочная потеря капитала от долей капитала до бюджета на 2018 год считалась мертвой убытком — она ​​не может быть ни скорректирована, ни перенесена.Это связано с тем, что прирост долгосрочного капитала от листинговых акций не облагался налогом. Аналогичным образом, убытки от них не подлежали зачету или переносу.

После того, как в бюджет на 2018 г. были внесены поправки в закон, предусматривающие налогообложение такой прибыли, превышающей 1 лакх рупий при 10%, правительство также уведомило о том, что любые убытки, возникающие в связи с такими котируемыми акциями, паевыми фондами и т. Д., Могут быть перенесены на будущие периоды. Департамент подоходного налогообложения в своих ответах на часто задаваемые вопросы от 4 февраля 2018 г., в частности, разъяснил, что долгосрочные капитальные убытки от перевода, осуществленного 1 апреля 2018 г. или после этой даты, будут разрешены к зачету и переносу в соответствии с существующими положениями Действовать.Следовательно, долгосрочные капитальные убытки могут быть зачтены против любого другого долгосрочного прироста капитала, а непоглощенные долгосрочные капитальные убытки могут быть перенесены на последующие восемь лет для зачета против долгосрочных прибылей.

4. Налог на операции с ценными бумагами (STT)

STT применяется ко всем акциям, которые продаются или покупаются на фондовой бирже. Вышеуказанные налоговые последствия применимы только к акциям, котирующимся на фондовой бирже. Любая продажа / покупка, которая происходит на фондовой бирже, подлежит STT.Следовательно, эти налоговые последствия, описанные выше, относятся только к акциям, по которым выплачивается STT.

5. Руководство по учету продажи акций как дохода от бизнеса

Некоторые налогоплательщики рассматривают прибыль или убыток от продажи акций как «доход от бизнеса», в то время как другие рассматривают его как «прирост капитала». Вопрос о том, следует ли рассматривать вашу прибыль / убыток от продажи акций как доход от бизнеса или облагать налогом по доходу от прироста капитала, является предметом многочисленных споров. В случае значительной активности по торговле акциями (например,грамм. если вы дневной трейдер с большой активностью или регулярно торгуете фьючерсами и опционами), обычно ваш доход классифицируется как доход от бизнеса. В таком случае вы должны подать ITR-3, и ваш доход от торговли акциями показан в разделе «Доход от бизнеса и профессии».
Расчет дохода от бизнеса против прироста капитала
Когда вы рассматриваете продажу акций как доход от бизнеса, вам разрешается уменьшить расходы, понесенные при получении такого дохода от бизнеса. В таких случаях прибыль будет добавлена ​​к вашему общему доходу за финансовый год и, следовательно, будет начислена по ставкам налога.
Если вы относитесь к своему доходу как к приросту капитала, расходы, понесенные при передаче, подлежат вычету. Кроме того, долгосрочная прибыль от капитала свыше 1 лакха в год облагается налогом, а краткосрочная прибыль облагается налогом по ставке 15%.
Что следует классифицировать как значительную торговлю акциями, хотя это привело к неопределенности и многочисленным судебным разбирательствам? Налогоплательщики получают уведомления от налогового отдела и в конечном итоге тратят много времени и сил, объясняя, почему они выбрали тот или иной налоговый режим для продажи акций.
Новое разъяснение CBDT
Налогоплательщикам теперь предложили выбрать, как они хотят относиться к таким доходам. Однако, сделав выбор, они должны продолжать использовать тот же метод и в последующие годы, если только обстоятельства дела не претерпят серьезных изменений. Обратите внимание, что выбор был сделан только для котируемых акций или ценных бумаг.
С целью уменьшения количества судебных разбирательств по таким вопросам CBDT выпустил следующие инструкции (циркуляр CBDT № 6/2016 от 29 февраля 2016 г.) —
Если налогоплательщик сам решит рассматривать свои котируемые акции как товарные запасы, доход рассматривается как доход от предпринимательской деятельности. Независимо от периода владения листинговыми акциями. АО принимает выбранный налогоплательщиком стенд.
Если налогоплательщик решает рассматривать доход как прирост капитала, АО не должно оспаривать его. Это применимо к котируемым акциям, удерживаемым на срок более 12 месяцев. Тем не менее, эта позиция, однажды занятая налогоплательщиком в конкретном году оценки, будет применяться и в последующие годы оценки. И в последующие годы налогоплательщику не позволят занять иную позицию.
Во всех остальных случаях характер операции (будь то прирост капитала или коммерческий доход) должен по-прежнему определяться на основе концепции «значительной торговой деятельности» и намерения налогоплательщика держать акции как «акции» или как « инвестиции ».
Вышеупомянутое руководство предотвратит ненужные вопросы со стороны сотрудников по оценке относительно классификации дохода.
Как относиться к продаже некотируемых акций в данном контексте
Однако, в случае продажи некотируемых акций, для которых не существует официального рынка для торговли, департамент высказал свое мнение.Доход от передачи некотируемых акций будет облагаться налогом по статье «Прирост капитала» независимо от периода владения, чтобы избежать споров / судебных разбирательств и сохранить единый подход.
(в соответствии с циркулярным фолио CBDT № 225/12/2016 / ITA.1I от 2 мая 2016 г.)

Завершите электронную подачу БЕСПЛАТНО с ClearTax
  • ClearTax упрощает электронную подачу вашего ITR
  • Электронный архив занимает всего несколько минут
  • Наши специалисты помогут вам в чате и по электронной почте

Начните подачу налоговой декларации прямо сейчас

Налоги на акции: сколько вы должны платить, как платить меньше

Многие или все продукты, представленные здесь, предоставлены нашими партнерами, которые компенсируют нам. Это может повлиять на то, о каких продуктах мы пишем, и где и как они появляются на странице. Однако это не влияет на наши оценки. Наше мнение — наше собственное.

Инвестирование в акции может быть отличным способом повышения благосостояния и финансовой безопасности, но важно понимать, как налоги на акции могут повлиять на ваш налоговый счет.

Как правило, любая прибыль, которую вы получаете от продажи акций, облагается налогом по ставке 0%, 15% или 20%, если вы владели акциями более года, или по вашей обычной ставке налога, если вы владели акциями менее год.Кроме того, любые дивиденды, которые вы получаете от акций, обычно облагаются налогом.

Вот краткое руководство по налогам на акции и по снижению этих налогов. Ваша ситуация может быть более сложной, поэтому обязательно поговорите с квалифицированным налоговым профи, прежде чем принимать важные решения.

Налог на прирост капитала

Если вы держите акции на обычном брокерском счете, вам может потребоваться уплатить налог на прирост капитала при продаже акций с целью получения прибыли. Существует два типа налогов на прирост капитала:

  • Налог на краткосрочный прирост капитала — это налог на прибыль от продажи актива, удерживаемого в течение года или менее.Ставки налога на краткосрочный прирост капитала такие же, как и у вашей обычной налоговой категории. (Неясно, в какой налоговой категории вы находитесь? Узнайте о федеральных налоговых категориях.)
  • Налог на долгосрочный прирост капитала — это налог на прибыль от продажи актива, удерживаемого более года. Ставки налога на долгосрочный прирост капитала составляют 0%, 15% или 20% в зависимости от вашего налогооблагаемого дохода и статуса регистрации.
  • Ставки налога на долгосрочный прирост капитала обычно ниже, чем ставки налога на краткосрочный прирост капитала. Это может означать уплату более низких налогов на акции.

»ПОДРОБНЕЕ: См. Ставки налога на прирост капитала в этом году


РЕКЛАМА

Работать с CFP проще, чем когда-либо прежде

Facet Wealth, отмеченная наградами служба финансового планирования нового поколения, подберет для вас специалиста CFP®, чтобы вы могли получить надежные и качественные финансовые консультации, которые вам нужны.

Заполните форму ниже, и NerdWallet поделится вашей информацией с Facet Богатство, чтобы они могли связаться с вами.


×

Возбуждаться!
Вы делаете шаг навстречу своему финансовому будущему.

Перейти к Facet Wealth

Вас направляет на веб-сайт Facet Wealth, INC. («Facet Wealth») NerdWallet, Inc., солиситор Facet Wealth («Солиситор»). Адвокат, направивший вас на эту веб-страницу, получит компенсацию от Facet Wealth, если вы вступите в консультативные отношения или в платную подписку на консультационные услуги.Компенсация солиситору может составлять до 1500 долларов. С вас не будет взиматься какая-либо плата или какие-либо дополнительные расходы за то, что ваш адвокат направит вас в Facet Wealth. Адвокат может продвигать и / или может рекламировать услуги инвестиционного консультанта Facet Wealth и может предлагать независимый анализ и обзоры услуг Facet Wealth. Facet Wealth и Солиситор не находятся в общей собственности или иным образом связаны между собой. Дополнительная информация о Facet Wealth содержится в форме ADV, часть 2A, доступной здесь.

КОНЕЦ РЕКЛАМЫ

Налоги на дивиденды

  • Дивиденды обычно являются налогооблагаемым доходом.
  • Для целей налогообложения существует два вида дивидендов: квалифицированные и неквалифицированные. Неквалифицированные дивиденды иногда называют обыкновенными дивидендами. Ставка налога на неквалифицированные дивиденды такая же, как и ваша обычная налоговая ставка. Ставка налога на квалифицированные дивиденды составляет 0%, 15% или 20%, в зависимости от вашего налогооблагаемого дохода и статуса регистрации. Обычно это ниже, чем ставка для неквалифицированных дивидендов.

»ПОДРОБНЕЕ: Узнайте больше о том, как работают налоги на дивиденды

  • В обоих случаях люди с более высокими налоговыми категориями платят больше налогов на дивиденды.
  • Как и когда вы владеете инвестициями, приносящими дивиденды, может кардинально изменить налоговый счет на дивиденды.
  • Есть много исключений и необычных сценариев с особыми правилами; подробности см. в публикации 550 IRS.

Узнайте больше о том, как сэкономить и инвестировать в будущее

Как платить более низкие налоги на акции

Думайте о долгосрочной перспективе или о краткосрочной перспективе

  • Вы можете платить меньше налога на свои дивиденды, если держите акции достаточно долго, чтобы дивиденды считались квалифицированными.Просто убедитесь, что это соответствует другим вашим инвестиционным целям.
  • По возможности держите актив в течение года или дольше, чтобы иметь право на долгосрочную ставку налога на прирост капитала при продаже. Эта ставка налога значительно ниже, чем ставка краткосрочного прироста капитала для большинства активов. Но опять же, убедитесь, что удержание инвестиций в течение такого длительного периода времени соответствует вашим инвестиционным целям.

>> БОЛЬШЕ: Узнайте, как работает налог на имущество

Использование убытков инвестиционного капитала для компенсации прибыли

Разница между приростом капитала и потерями капитала называется «чистой прибылью от капитала». «Если ваши убытки превышают ваши доходы, вы можете вычесть разницу в своей налоговой декларации до 3000 долларов в год (1500 долларов для тех, кто состоит в браке, подающих отдельно).

Держать акции на IRA, 401 (k) или другом счете с налоговыми льготами

  • Дивиденды и прирост капитала по акциям традиционных IRA не облагаются налогом и не облагаются налогом, если у вас есть Roth IRA; дивиденды и прирост капитала по акциям на обычном брокерском счете обычно не учитываются.
  • Когда деньги поступают в ваш 401 (k) и пока деньги остаются на счете, вы не платите налоги на рост инвестиций, проценты, дивиденды или прибыль от инвестиций.
  • Вы можете преобразовать традиционную IRA в IRA Рота, чтобы выплаты при выходе на пенсию не облагались налогом. Но обратите внимание, только доллары после уплаты налогов попадают в IRA Рота. Таким образом, если вы вычли традиционные взносы IRA на свои налоги, а затем решили преобразовать их в Roth, вам нужно будет платить налоги с денег, которые вы внесли, как и все остальные, кто инвестирует в Roth IRA. Backdoor Roths, как правило, лучше работают для людей, которые на пенсии будут иметь более высокую налоговую категорию, чем сейчас.

2020-21 Ставки налога на прирост капитала и калькулятор

Прирост капитала — это прибыль от продажи актива — акций, участка земли, бизнеса — и обычно считается налогооблагаемым доходом.Размер налога на прибыль во многом зависит от того, как долго вы держали актив перед продажей.

В 2020 году ставки налога на прирост капитала составляют 0%, 15% или 20% для большинства активов, удерживаемых более года. Ставки налога на прирост капитала для большинства активов, удерживаемых менее года, соответствуют обычным категориям подоходного налога (10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% или 37%).

Что такое налог на краткосрочный прирост капитала?

Налог на краткосрочный прирост капитала — это налог на прибыль от продажи актива, удерживаемого в течение одного года или менее.Ставка налога на краткосрочный прирост капитала равна вашей обычной ставке подоходного налога — вашей налоговой категории. (Не знаете, в какой налоговой группе вы находитесь? Просмотрите это краткое изложение федеральных налоговых категорий.)

Что такое налог на долгосрочный прирост капитала?

Налог на долгосрочный прирост капитала — это налог на прибыль от продажи актива, удерживаемого более года. Ставка налога на долгосрочный прирост капитала составляет 0%, 15% или 20% в зависимости от вашего налогооблагаемого дохода и статуса регистрации. Как правило, они ниже, чем ставки налога на краткосрочный прирост капитала.

Ставки налога на прирост капитала 2020

Разверните статус подачи, который относится к вам.

Долгосрочная ставка налога на прирост капитала

9027

Долгосрочная ставка налога на прирост капитала

В браке, подача отдельно

9027 проблема с принятием решения, действительно ли а когда продавать? Квалифицированный финансовый консультант поможет вам разобраться в ваших возможностях. Смотрите некоторые из наших выборов.

Ставки налога на прирост капитала в 2021 году

Разверните применимый к вам статус регистрации.

Ставка налога на долгосрочный прирост капитала

Долгосрочная ставка налога на прирост капитала

9027 9027

Долгосрочная ставка налога на прирост капитала

В браке, подача отдельно

Ставка налога на долгосрочный прирост капитала

прирост капитала рассчитывается ated

  • Налог на прирост капитала может применяться к инвестициям, таким как акции или облигации, недвижимость (но обычно не ваш дом), автомобили, лодки и другие материальные ценности.

  • Деньги, которые вы зарабатываете на продаже любого из этих предметов, являются вашим приростом капитала. Деньги, которые вы теряете, — это потеря капитала. Наш калькулятор налога на прирост капитала поможет вам оценить вашу прибыль.

  • Вы можете использовать убытки инвестиционного капитала для компенсации прибыли. Например, если вы продали одну акцию с прибылью в 10 000 долларов в этом году и продали другую с убытком в 4 000 долларов, вы будете облагаться налогом на прирост капитала в размере 6 000 долларов.

  • Разница между приростом капитала и потерями капитала называется «чистым приростом капитала».«Если ваши убытки превышают ваши доходы, вы можете вычесть разницу в своей налоговой декларации до 3000 долларов в год (1500 долларов для тех, кто состоит в браке, подающих отдельно).

  • Налог на прирост капитала является прогрессивным, как и налог на прибыль.

Остерегайтесь двух вещей

1. Исключения из правил. Ставки налога на прирост капитала в таблицах выше применимы к большинству активов, но есть некоторые примечательные исключения. Долгосрочный прирост капитала от так называемых «коллекционных активов» обычно облагается налогом по ставке 28%; это такие вещи, как монеты, драгоценные металлы, антиквариат и изобразительное искусство.Краткосрочная прибыль от таких активов облагается налогом по обычной ставке налога на прибыль.

2. Налог на чистый инвестиционный доход. Некоторые инвесторы могут иметь дополнительные 3,8% в зависимости от того, что меньше: ваш чистый инвестиционный доход или сумма, на которую ваш измененный скорректированный валовой доход превышает суммы, указанные ниже.

Вот пороговые значения дохода, которые могут облагать инвесторов этим дополнительным налогом:

  • Холостяк или глава семьи: 200000 долларов США

  • Женат, подает совместную регистрацию: 250 000 долларов США

  • Женат, подает отдельно: 125000 долларов США

Как минимизировать налоги на прирост капитала

Удерживайте

По возможности удерживайте актив в течение года или дольше, чтобы вы могли претендовать на ставку налога на прирост капитала в долгосрочной перспективе, поскольку она значительно ниже краткосрочной -срочная ставка прироста капитала по большинству активов. Наш калькулятор налога на прирост капитала показывает, сколько это может сэкономить.

Исключая продажи домов

Для участия в программе вы должны владеть своим домом и использовать его в качестве основного места жительства не менее двух лет в пятилетний период, прежде чем продавать его. Вы также не должны исключать другой дом из прироста капитала в течение двухлетнего периода до продажи дома. Если вы соблюдаете эти правила, вы можете исключить до 250 000 долларов прибыли от продажи дома, если вы не замужем, и до 500 000 долларов, если вы состоите в браке, подающем документы совместно.(Узнайте больше о том, как работает прирост капитала от продажи жилья.)

Перебалансировка с дивидендами

Вместо того, чтобы реинвестировать дивиденды в инвестиции, по которым они были выплачены, проведите ребалансировку, вложив эти деньги в ваши неэффективные инвестиции. Обычно вы восстанавливаете баланс, продавая ценные бумаги, у которых дела идут хорошо, и вкладываете эти деньги в те, у которых дела идут плохо. Но использование дивидендов для инвестирования в неэффективные активы позволит вам избежать продажи сильных компаний — и, таким образом, избежать прироста капитала, который может быть получен в результате этой продажи.(Узнайте больше о том, как работают налоги на дивиденды.)

Используйте счета с льготным налогообложением

Сюда входят планы 401 (k), индивидуальные пенсионные счета и 529 сберегательных счетов колледжей, на которых инвестиции растут без налогов или налогообложения. отложено. Это означает, что вам не нужно платить налог на прирост капитала, если вы продаете инвестиции с этих счетов. В частности, IRA Roth и 529 имеют большие налоговые преимущества. Квалифицированные распределения из них не облагаются налогом; Другими словами, вы не платите налоги с доходов от инвестиций.При использовании традиционных IRA и 401 (k) вы будете платить налоги, когда снимаете выплаты со счетов при выходе на пенсию. (Узнайте больше о налогах на ваши пенсионные счета.)

Несите убытки свыше

Если ваш чистый убыток от капитала превышает лимит, который вы можете вычесть за год, IRS позволяет вам перенести излишек на следующий год, вычитая это по возвращении того года.

Рассмотрим робо-консультанта

Робо-консультанты автоматически управляют вашими инвестициями и часто используют умные налоговые стратегии, в том числе сбор налоговых убытков, который предполагает продажу убыточных инвестиций, чтобы компенсировать прибыль от победителей.

Ставка налога на дивиденды 2020: узнайте, что вы должны

Многие или все продукты, представленные здесь, предоставлены нашими партнерами, которые компенсируют нам. Это может повлиять на то, о каких продуктах мы пишем, и где и как они появляются на странице. Однако это не влияет на наши оценки. Наше мнение — наше собственное.

Дивиденды — это не бесплатные деньги — обычно это налогооблагаемый доход. Но то, как и когда вы владеете инвестициями, которые приносят им доход, может резко изменить ставку налога на дивиденды, который вы платите.Есть много исключений и необычных сценариев с особыми правилами (подробности см. В публикации 550 IRS), но вот как работает налог на дивиденды в целом.

Какая ставка налога на дивиденды?

Ставка налога на квалифицированные дивиденды составляет 0%, 15% или 20%, в зависимости от вашего налогооблагаемого дохода и статуса регистрации. Ставка налога на неквалифицированные дивиденды такая же, как и у вашей ставки обычного подоходного налога. В обоих случаях люди с более высокими налоговыми категориями платят более высокую ставку налога на дивиденды.

»ПОДРОБНЕЕ: Узнайте, в какой налоговой категории вы находитесь.

Какова ставка налога на дивиденды в 2020 налоговом году?

Это ставки, которые применяются к налоговой декларации, которую вы подадите в апреле 2021 года.Чтобы увидеть ставку налога на дивиденды для квалифицированных дивидендов, разверните соответствующий вам статус регистрации. (Мы можем помочь вам определить статус вашей налоговой декларации.)

Что такое квалифицированные дивиденды и неквалифицированные дивиденды?

Дивиденды — это часть прибыли компании, которая распределяется между акционерами. Для целей налогообложения существует два вида дивидендов: квалифицированные и неквалифицированные (иногда называемые «обычными»).

Квалифицированные дивиденды имеют налоговое преимущество в виде более низкой налоговой ставки.Право на получение дивидендов обычно определяют три вещи:

1. Он оплачивается американской корпорацией или соответствующей иностранной организацией. Для многих инвесторов — будь то акции, паевые инвестиционные фонды или ETF — этого легко удовлетворить.

2. Это фактически дивиденд в глазах IRS. Некоторые вещи не считаются дивидендами, как бы их ни называли, в том числе:

  • Взносы страховой компании
  • Годовые выплаты кредитными союзами своим членам
  • «Дивиденды» кооперативов или освобожденных от налогообложения организаций

Кроме того, дивиденды — это не то же самое, что прирост капитала.

3. Вы достаточно долго держали базовую ценную бумагу. Определение «достаточно» становится немного сложным, но обычно, если вы владели ценной бумагой более 60 дней в течение 121-дневного периода, который начался за 60 дней до даты экс-дивидендов, то есть в тот день, когда вы должен владеть акциями, чтобы получать дивиденды — дивиденды обычно квалифицируются. (Между прочим, для привилегированных акций действуют особые правила.)

Вот пример. Если ваши акции Ford выплатили дивиденды в сентябре.1, а экс-дивидендная дата — 20 июля, вы должны владеть своими акциями не менее 61 дня с 21 мая по 19 сентября. При подсчете дней учитывайте день продажи акций, но не день. вы их купили.

Если вы не держите акции достаточно долго, IRS может счесть их неквалифицированными, и вы будете платить налог по более высокой неквалифицированной ставке. Опять же, помните, что существует множество исключений и необычных сценариев с особыми правилами — подробности см. В публикации 550 IRS.


РЕКЛАМА

Работать с CFP проще, чем когда-либо прежде

Facet Wealth, отмеченная наградами служба финансового планирования нового поколения, подберет для вас специалиста CFP®, чтобы вы могли получить надежные и качественные финансовые консультации, которые вам нужны.

Заполните форму ниже, и NerdWallet поделится вашей информацией с Facet Богатство, чтобы они могли связаться с вами.


×

Возбуждаться!
Вы делаете шаг навстречу своему финансовому будущему.

Перейти к Facet Wealth

Вас направляет на веб-сайт Facet Wealth, INC. («Facet Wealth») NerdWallet, Inc., солиситор Facet Wealth («Солиситор»). Адвокат, направивший вас на эту веб-страницу, получит компенсацию от Facet Wealth, если вы вступите в консультативные отношения или в платную подписку на консультационные услуги. Компенсация солиситору может составлять до 1500 долларов. С вас не будет взиматься какая-либо плата или какие-либо дополнительные расходы за то, что ваш адвокат направит вас в Facet Wealth.Адвокат может продвигать и / или может рекламировать услуги инвестиционного консультанта Facet Wealth и может предлагать независимый анализ и обзоры услуг Facet Wealth. Facet Wealth и Солиситор не находятся в общей собственности или иным образом связаны между собой. Дополнительная информация о Facet Wealth содержится в форме ADV, часть 2A, доступной здесь.

КОНЕЦ РЕКЛАМЫ

Как отразить дивидендный доход по налогам

  • По истечении года вы получите Форму 1099-DIV — или иногда Приложение K-1 — от вашего брокера или любой организации, которая отправила вам не менее 10 долларов в виде дивидендов и других выплат.1099-DIV указывает, сколько вам было выплачено и были ли дивиденды квалифицированными или неквалифицированными.
  • Вы используете эту информацию для заполнения налоговой декларации. Вам также может потребоваться заполнить таблицу B, если вы получили дивиденды за год на сумму более 1500 долларов США.

»ПОДРОБНЕЕ: Узнайте больше о различных типах формы 1099 и о том, что они предназначены для

.
  • Даже если вы не получили дивиденды наличными — допустим, вы автоматически реинвестировали свои, чтобы купить больше акций базовых акций, например, в плане реинвестирования дивидендов (DRIP) — вам все равно нужно сообщить об этом.
  • Вам также необходимо сообщить о дивидендах от инвестиций, которые вы продали в течение года.

Как контролировать счет налога на дивиденды

Профи говорят, что могут помочь несколько маневров.

Смотреть календарь

Вы можете платить более низкую ставку налога на дивиденды, удерживая свои инвестиции в течение минимального 61-дневного периода. Просто убедитесь, что это соответствует другим вашим инвестиционным целям.

Откладывать наличные

Ваш работодатель удерживает налоги из вашей зарплаты и отправляет их в IRS от вашего имени, но обычно никто не делает то же самое с вашими дивидендами.Возможно, вам придется платить ориентировочные налоги в течение года. Ваша налоговая программа или квалифицированный налоговый специалист может помочь рассчитать, сколько это стоит и когда нужно платить.

Рассмотрите возможность использования пенсионного счета

  • Обладая инвестициями, приносящими дивиденды, внутри можно укрыть дивиденды от налогов или отложить налоги на них. Но подумайте наперед. Вам нужен доход сейчас?
  • Кроме того, тип пенсионного счета имеет значение, когда дело доходит до определения налогового счета. Например, когда вы в конечном итоге снимаете деньги с традиционной IRA, они могут облагаться налогом по вашей обычной ставке подоходного налога, а не по более низким ставкам налога на дивиденды.Если вы имеете право на участие в программе Roth IRA, вы не получите налоговых льгот по взносу, но ваши возможные изъятия — после 59 лет ½ — могут не облагаться налогом. (Не уверены, в чем разница между Roth и традиционными IRA? Мы объясняем здесь.)

»БОЛЬШЕ: Узнайте, как работают IRA и какой тип может вам подойти


Узнайте больше о том, как сэкономить и инвестировать в будущее

Налог на богатство: что это, как это работает и расчет

Что такое налог на богатство?

Налог на имущество — это налог на чистую стоимость активов, который обычно представляет собой разницу между чьими-то активами и обязательствами. Правительства могут взимать налог на богатство единовременно, спорадически или регулярно, в зависимости от своих законов и политики.

Вот как обычно работает налог на богатство и чем он отличается от подоходного налога.

Как рассчитывается налог на имущество?

Налог на богатство обычно представляет собой налог на чистую стоимость активов (разницу между чьими-то активами и обязательствами). Например, если у кого-то есть активы на 500 000 долларов и долги на 300 000 долларов, состояние (или чистая стоимость активов) этого человека составляет 200 000 долларов, и 2% -ный налог на имущество приведет к получению налогового счета на 4 000 долларов.

  • Налоговый орган может принять решение об исчислении налога на имущество ежегодно, периодически или только при наступлении определенных событий, например, когда кто-то передает имущество кому-то другому.

  • Налоговый орган может также освобождать определенные активы или обязательства от налога на имущество и применять разные налоговые ставки к разным уровням благосостояния.

  • Расчет чьего-либо налога на имущество обычно начинается с определения стоимости активов и пассивов или долгов человека.Это может быть непросто для таких активов, как дома, предприятия, ювелирные изделия и другие предметы.

Разница между богатством и доходом

Богатство — это стоимость чьих-либо активов (наличные деньги; сбережения и инвестиции; дома, автомобили и другое имущество; страхование и пенсионные планы, например) за вычетом стоимости обязательств этого человека (например, ипотека, задолженность по кредитной карте или непогашенная ссуда). Другими словами, это то, что останется, если вы продадите все, что у вас есть, и потратите деньги на погашение всех ваших долгов.

Доход, с другой стороны, — это деньги, полученные в течение определенного периода времени, обычно в обмен на время и опыт человека в ходе работы, либо в качестве процентов или дивидендов. Зарплата — это доход. Деньги от сдачи в аренду собственности или выплаты дивидендов от акций, которыми вы владеете, являются другими примерами дохода.

Узнайте больше о способах сбережения и инвестирования в будущее

В чем разница между подоходным налогом и налогом на имущество?

Концептуально подоходный налог — это не то же самое, что налог на имущество.Подоходные налоги — это налоги на деньги, полученные в течение определенного периода времени, обычно в обмен на время и опыт человека (в результате работы), либо в виде процентов или дивидендов.

Каков мой собственный капитал?

Налог на имущество — это обычно налог на чистую стоимость активов. Воспользуйтесь нашим калькулятором, чтобы определить свой собственный капитал.

»Готовы работать со специалистом по финансовому планированию? Приведенная ниже форма свяжет вас с консультантом Facet Wealth, фидуциарной фирмы онлайн-планирования, работающей только за вознаграждение. Они не занимаются составлением налоговых отчетов, но могут помочь вам с налоговым и имущественным планированием.

Доход от акций — Центр помощи ClearTax

1. Инвестор : Если вы не часто покупаете и продаете акции, то вся прибыль от торговли акциями должна быть оценена как прирост капитала, а полученные дивиденды не облагаются налогом .

Если вы владели акциями более 12 месяцев до продажи, то полученная прибыль будет рассматриваться как долгосрочная прибыль от прироста капитала, которая будет облагаться налогом по ставке 20% u / s 112. Если вы продали акции через признанной фондовой биржей путем уплаты STT (налога на транзакцию с ценными бумагами), тогда этот LTCG освобождается от уплаты u / s 10 (38), и налог не взимается.С другой стороны, если акции продаются вне рынка, то с полученной прибыли уплачивается 20% налог.

Чтобы доказать прибыль в качестве долгосрочного прироста капитала, вы можете приложить примечания к контракту для сделок купли / продажи и отчет DEMAT, который показывает кредит / дебет акций, если это необходимо. Если вы продали акции в течение 12 месяцев после после покупки полученная прибыль будет считаться

В случае, если вы продали акции в течение 12 месяцев с момента покупки, полученная прибыль будет считаться краткосрочным приростом капитала, который будет облагаться налогом по ставке 15% u / s 111A.

В случае долгосрочных или краткосрочных убытков, они могут быть перенесены на 8 лет. Краткосрочные убытки капитала могут быть зачтены либо против краткосрочной, либо долгосрочной капитальной прибыли из любого источника, но долгосрочные потери капитала могут быть засчитаны только против долгосрочной прироста капитала из любых источников.

Также помните, что долгосрочные капитальные убытки, возникающие для акций, по которым выплачивается STT, не могут быть перенесены на будущий зачет.

Помните, что инвестор не может требовать никаких расходов, таких как плата за Интернет, аренда и т. Д.Вся полученная прибыль является чистой прибылью инвестора, и с этой суммы уплачивается налог.

2.Внутренняя торговля: Следите за нашим блогом: https: //blog.cleartax.in/treat-share-trading-losses/

3 Обычный трейдер означает лицо, которое торгует акциями, но не на повседневной основе в качестве внутридневного трейдера. Обычные трейдеры покупают акции, принимают поставку, а затем продают их, чтобы зафиксировать прибыль или прибыль.

Обычный трейдер также может быть отнесен к категории инвестора, но есть одно существенное различие между нормальным трейдером и инвестором i.е. Нормальный трейдер, период владения акциями всегда краткосрочный , в то время как период владения акциями в случае инвестора может быть как долгосрочным, так и краткосрочным. Помимо этой разницы, и нормальный трейдер, и инвестор одинаковы во всех аспектах. Оба принимают поставку перед продажей, но следует помнить, что в случае, если нормальный трейдер, который показывает акции на товарных запасах, всегда должен оцениваться в разделе «Доход от бизнеса», даже если он принимает поставку акций.

Налогообложение обычного трейдера такое же, как у инвестора i.е. прибыль должна оцениваться как краткосрочная прибыль от прироста капитала, которая облагается налогом по ставке 15% u / s 111A.

4. Производная торговля включает торговли фьючерсами и опционами на различных фондовых, товарных и валютных биржах Индии.

Вся деятельность по торговле деривативами, осуществляемая через признанную биржу, не считается спекулятивным доходом, как при внутридневной торговле. Следовательно, любая прибыль или убыток, возникающие в результате торговли производными финансовыми инструментами, рассматриваются как связанные с коммерческой деятельностью.В случае трейдера, который торгует деривативами, а также покупает акции и получает поставку, может требовать краткосрочного прироста капитала за деньги, сделанные в акциях, для которых он получает поставку в своем DP, и заявляет доход / убыток от торговли деривативами как доход от бизнеса /потеря.

Налог на прирост капитала 101

Легко увязнуть в выборе инвестиций и забыть о налоговых последствиях, особенно о налоге на прирост капитала. В конце концов, выбрать подходящие акции или паевой инвестиционный фонд может быть достаточно сложно, не беспокоясь о доходах после уплаты налогов. Но важно помнить о последствиях, особенно для внутридневных трейдеров и других лиц, пользующихся преимуществами большей простоты онлайн-торговли. Учет налоговых последствий также важен, когда вы инвестируете в другие типы активов, например в дом.

Однако учет налогов в вашей общей стратегии — и выбор времени при покупке и продаже — имеет решающее значение для получения максимальной отдачи от ваших инвестиций. Здесь мы рассмотрим налог на прирост капитала и то, что вы можете сделать, чтобы его минимизировать.

Ключевые выводы

  • Прирост капитала происходит, когда вы продаете актив дороже, чем вы за него заплатили.
  • Если вы держите инвестицию более года до продажи, ваша прибыль обычно считается долгосрочной прибылью и облагается налогом по более низкой ставке.
  • Вы можете минимизировать налоги на прирост капитала или избежать их, инвестируя в долгосрочную перспективу, используя пенсионные планы с льготным налогообложением и компенсируя прирост капитала потерями капитала.

Прирост капитала: основы

Прирост капитала происходит, когда вы продаете актив дороже, чем вы за него заплатили. Выражаясь в виде уравнения, это означает:

Прирост капитала = Цена продажи — Цена покупки \ begin {Выровнено} & \ text {Прирост капитала} = \ text {Цена продажи} — \ text {Цена покупки} \\ \ end {align} Прирост капитала = Цена продажи — Покупка Цена

Так же, как правительство хочет сокращения вашего дохода, оно также ожидает сокращения, когда вы получаете прибыль от своих инвестиций.Это сокращение — налог на прирост капитала.

Для целей налогообложения полезно понимать разницу между реализованной и нереализованной прибылью. Прибыль не реализуется до тех пор, пока ценные инвестиции не будут проданы. Скажем, например, вы покупаете акции компании, а через год они стоят на 15% больше, чем вы за них заплатили. Несмотря на то, что стоимость ваших инвестиций увеличилась, вы не получите никакой прибыли и не будете обязаны платить налоги, если не продадите их.

Какие активы подходят для учета прироста капитала?

Налог на прирост капитала применяется к так называемым основным активам.Примеры основных средств включают:

  • Акции
  • Облигации
  • Ювелирные изделия
  • Ваш дом
  • Ваш автомобиль
  • Коллекционные предметы

Однако не все капитальные активы, которыми вы можете владеть, будут соответствовать критериям учета прироста капитала, в том числе:

  • Товарные запасы
  • Амортизационная недвижимость

Также из расчета на прирост капитала исключены определенные объекты (некапитальные активы), которые вы создали или производили для вас:

  • Авторское право
  • Литературная, музыкальная или художественная композиция
  • Письмо, меморандум или подобное имущество (например,g., проекты выступлений, записи, стенограммы, рукописи, рисунки или фотографии)
  • Патент, изобретение, модель, дизайн (запатентованный или нет) или секретная формула

Закон о сокращении налогов и занятости (TCJA), принятый в декабре 2017 года, исключает патенты, изобретения, модели или образцы (запатентованные или нет), а также любые секретные формулы, проданные после 31 декабря 2017 года, из рассмотрения в качестве основных средств для капиталовложений. налоги на прибыль / убыток.

Краткосрочные vs.Прирост долгосрочного капитала

Налог, который вы заплатите с прироста капитала, зависит от того, как долго вы удерживаете актив перед его продажей.

Чтобы иметь право на более благоприятные ставки долгосрочного прироста капитала, активы должны удерживаться более одного года. Прибыль от активов, которыми вы владели в течение одного года или менее, представляет собой краткосрочный прирост капитала, который облагается налогом по более высокой обычной ставке дохода. Обратите внимание, что есть некоторые исключения из правила периода владения в один год.

Налоговая система в Соединенных Штатах создана в интересах долгосрочного инвестора.Краткосрочные инвестиции почти всегда облагаются налогом по более высокой ставке, чем долгосрочные.

Пример того, как работает налог на прирост капитала

Допустим, вы купили 100 акций XYZ по цене 20 долларов за акцию и продали их более года спустя по 50 долларов за акцию. Предположим также, что вы попадаете в категорию дохода (см. Раздел «Что вы должны» ниже), где ваша долгосрочная прибыль облагается налогом по ставке 15%. В таблице ниже показано, как это повлияет на вашу прибыль от акций XYZ.

Как прирост капитала влияет на прибыль
Купил 100 акций по 20 долларов 2000 долларов США
Продано 100 акций по 50 долларов 5000 долларов США
Прирост капитала 3000 долларов США
Облагается налогом на прирост капитала 15% $ 450
Прибыль после налогообложения 2,550 долл. США

В этом примере 450 долларов вашей прибыли пойдет правительству.Но могло быть и хуже. Если бы вы владели акциями в течение одного года или менее (что делает прирост капитала краткосрочным), ваша прибыль облагалась бы налогом по вашей обычной ставке подоходного налога, которая может достигать 37% в 2020 налоговом году. И это без дополнительных государственных налогов.

Ставки прироста капитала на 2020 и 2021 годы

Хотя ставки налога на обычный доход физических лиц составляют 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% и 37%, долгосрочные ставки прироста капитала облагаются налогом по другим, как правило, более низким ставкам.Базовые ставки прироста капитала составляют 0%, 15% и 20%, в зависимости от вашего налогооблагаемого дохода. Контрольные точки для этих ставок объяснены позже.

Хотя предельные налоговые категории с годами менялись, исторически, как показывает эта диаграмма из Центра налоговой политики, максимальный налог на обычный доход почти всегда был значительно выше, чем максимальная ставка на прирост капитала.

Центр налоговой политики

Вы можете столкнуться с двумя другими типами налогов на прирост капитала:

  • Прибыль от предметов коллекционирования, таких как произведения искусства и коллекции марок, облагается налогом по ставке 28% .
  • Налогооблагаемая часть прибыли от продажи квалифицированных акций малого бизнеса (акции по разделу 1202) также облагается налогом по ставке 28% .
  • Часть прибыли от продажи недвижимости по разделу 1250, которая является относящаяся к ранее начисленной амортизации, именуемая непересчитанной прибылью по разделу 1250, облагается налогом по ставке 25%, не более .
  • Прирост капитала от продажи основного места жительства облагается налогом по-другому, чем другая недвижимость, из-за особого исключение.Как правило, первые 250 000 долларов прибыли человека от продажи дома исключаются из его дохода за этот год, если продавец владел домом и проживал в нем два года или более. Для супружеских пар, подающих совместную регистрацию, исключение составляет 500 000 долларов США.

В дополнение к обычному налогу на прирост капитала некоторые налогоплательщики облагаются налогом на чистый инвестиционный доход (NII). Он налагает дополнительный налог в размере 3,8% на ваш инвестиционный доход, включая прирост капитала, если ваш модифицированный скорректированный валовой доход (MAGI) превышает:

  • 250 000 долл. США, если зарегистрирован совместно или зарегистрирован вдова (вдова) с ребенком
  • 200 000 долл. США, если не замужем или глава семьи
  • 125 000 долл. США, если подача заявки состоит в браке отдельно

Что вы должны

До 2018 года базовые ставки налога на долгосрочный прирост капитала определялись вашей налоговой категорией.Если, например, ваш налогооблагаемый доход помещает вас в одну из двух нижних групп, ваша прибыль от прироста капитала имеет нулевую ставку налога, и никакая из ваших доходов не облагается налогом.

Закон о сокращении налогов и рабочих местах изменил контрольные точки для базовых ставок прироста капитала, чтобы привести их в соответствие с налогооблагаемым доходом (а не с налоговыми категориями). На следующей диаграмме показаны контрольные точки на 2021 год в зависимости от вашего статуса подачи и налогооблагаемого дохода:

Три уровня налога на долгосрочный прирост капитала, 2021 год

Статус регистрации

0%

15%

20%

Одинарный

До 40 400 долларов США

40 401 долл. США до 445 850 долл. США

Более 445 850 долларов США

Глава семьи

До 54 100 долларов США

54 101 долл. США до 473 750 долл. США

Более 473 750 долларов США

Семейное положение в браке и переживший супруг

До 80 800 долларов США

80 801–
501 600

Более 501 600 долларов США

В браке подача отдельно

До 40 400 долларов США

40 401 долл. США до 250 800 долл. США

Более 250 800 долларов США

Взаимодействие с другими людьми

Как рассчитать налог на прирост капитала

Большинство людей рассчитывают свой налог (или за них это делают профи) с помощью программного обеспечения, которое автоматически производит вычисления.Но если вы хотите получить представление о том, сколько вы можете заплатить при потенциальной или фактической продаже, вы можете использовать калькулятор прироста капитала, чтобы получить приблизительное представление. Несколько бесплатных доступны в Интернете.

Пять способов минимизировать или избежать налога на прирост капитала

Есть ряд вещей, которые вы можете сделать, чтобы минимизировать или даже избежать налога на прирост капитала:

1. Инвестируйте на долгий срок

Если вам удастся найти отличные компании и удерживать их акции в течение длительного времени, вы будете платить налог на прирост капитала по самой низкой ставке.Конечно, легче сказать, чем сделать. Состояние компании может меняться с годами, и есть много причин, по которым вы можете захотеть или нуждаться в продаже раньше, чем вы изначально ожидали.

2. Воспользуйтесь преимуществами пенсионных планов с отсрочкой налогов

Когда вы инвестируете свои деньги через пенсионный план, такой как 401 (k), 403 (b) или IRA, он будет расти без немедленных налогов. Вы также можете покупать и продавать инвестиции со своего пенсионного счета без взимания налога на прирост капитала.Взаимодействие с другими людьми

В случае традиционных пенсионных счетов ваша прибыль будет облагаться налогом как обычный доход, когда вы снимаете деньги, но к тому времени вы можете оказаться в более низкой налоговой категории, чем когда вы работали. Однако со счетами Roth IRA деньги вы вывод будет освобожден от уплаты налогов при условии соблюдения соответствующих правил.

Что касается инвестиций за пределами этих счетов, инвесторам, находящимся на пенсии, может быть лучше подождать, пока они действительно перестанут работать, чтобы продать. Если их пенсионный доход достаточно низок, их счет по налогу на прирост капитала может быть уменьшен, или они могут избежать уплаты налога на прирост капитала.Но если они уже находятся в одной из категорий «без оплаты», следует помнить об одном ключевом факторе: если прирост капитала достаточно велик, это может увеличить их налогооблагаемый доход до уровня, при котором они будут нести налог. счет на их прибыль.

Вы можете использовать потери капитала для компенсации прироста капитала, а также части вашего регулярного дохода. Любая сумма, которая останется после этого, может быть перенесена на будущие годы.

3. Использовать капитальные убытки для компенсации прибыли

Если вы столкнулись с инвестиционным убытком, вы можете воспользоваться этим, снизив налог на прибыль от других инвестиций. Допустим, у вас есть две акции, одна из которых стоит на 10% больше, чем вы за нее заплатили, а другая — на 5% меньше. Если вы продадите обе акции, убыток по одной снизит налог на прирост капитала, который вы должны будете выплатить по другой. Очевидно, что в идеальной ситуации все ваши инвестиции будут оценены, но потери случаются, и это один из способов получить от них некоторую выгоду.

Если у вас убыток капитала, превышающий ваш прирост капитала, вы можете использовать до 3000 долларов США для компенсации обычного дохода за год.После этого вы можете перенести убыток на будущие налоговые годы, пока он не будет исчерпан.

4. Следите за своими периодами владения

Если вы продаете ценную бумагу, которую купили около года назад, обязательно узнайте дату совершения покупки. Ожидание нескольких дней или недель для получения права на получение долгосрочного прироста капитала может быть разумным шагом, если цена инвестиций остается относительно стабильной.

5.

Выберите базовую стоимость

Если вы приобрели акции одной и той же компании или паевого инвестиционного фонда в разное время и по разным ценам, вам необходимо определить основу для стоимости продаваемых вами акций.Хотя инвесторы обычно используют метод «первым пришел — первым ушел» (FIFO) для расчета стоимостной основы, есть еще четыре доступных метода: последний пришел — первый ушел (LIFO), долларовый LIFO, средняя стоимость (только для паев паевых инвестиционных фондов) и идентификация конкретной акции.

Если вы продаете значительный пакет акций, возможно, стоит проконсультироваться с налоговым консультантом, чтобы определить, какой метод наиболее целесообразен.

Итог

Хотя налоговый хвост не должен волновать всю финансовую собаку, важно учитывать налоги как часть вашей инвестиционной стратегии.Сведение к минимуму налога на прирост капитала, который вы должны платить, например, путем удержания инвестиций более года, прежде чем вы их продадите, — это один из простых способов повысить ваши доходы после уплаты налогов.

Investopedia требует, чтобы писатели использовали первоисточники для поддержки своей работы. К ним относятся официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами. При необходимости мы также ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей. Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем при создании точного и непредвзятого контента, в нашем редакционная политика.
  1. Налоговая служба. «Тема № 409: Прирост капитала и убытки». Доступ 3 ноября 2020 г.

  2. Налоговая служба. «Публикация 544 (2019): Продажа и другое отчуждение активов», стр. 20. По состоянию на 3 ноября 2020 г.

  3. Ежедневный CPA. «Патенты, изобретения и секретные формулы не являются капиталом в 2018 году». Доступ 3 ноября 2020 г.

  4. Налоговая служба. «Порядок получения доходов 2020-45», стр. 5-6.Проверено 29 декабря 2020 г.

  5. Центр налоговой политики. «Информационная книга: как облагается налогом на прирост капитала?» Доступ 3 ноября 2020 г.

  6. Налоговая служба. «Тема № 701: Продажа вашего дома». Доступ 7 ноября 2020 г.

  7. Налоговая служба. «Узнайте, применяется ли к вам налог на чистый инвестиционный доход». Доступ 7 ноября 2020 г.

  8. Налоговая служба. «Процедура получения доходов 2020-45», стр. 8. По состоянию на 29 декабря 2020 г.

  9. Налоговая служба. «Пенсионные темы — взносы». Доступ 7 ноября 2020 г.

  10. Налоговая служба. «Публикация 590-B: Распределения по индивидуальным пенсионным соглашениям (IRA)», стр. 14. По состоянию на 7 ноября 2020 г.

  11. Налоговая служба. «Публикация 590-B: Распределение по индивидуальным пенсионным соглашениям (IRA)», страницы 28-29. Доступ 7 ноября 2020 г.

  12. Налоговая служба.«Публикация 550: Инвестиционные доходы и расходы», стр. 43-44. Доступ 7 ноября 2020 г.

Сравнить счета

Раскрытие информации рекламодателя

×

Предложения, представленные в этой таблице, поступают от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *