Доходность высокая: 7 вариантов, куда вложить деньги, чтобы получать ежемесячный доход

Содержание

Инвестник. В чем подвох облигаций с высокой доходностью

Здравствуйте!

Инвестредакция

следит

Когда вы видите облигацию с высокой доходностью, стоит спросить себя: почему доходность такая большая и почему другие инвесторы не замечают такую прекрасную облигацию? Может оказаться, что дела у компании, выпустившей облигации, идут не так уж хорошо.

Чтобы это понять, стоит обратиться к открытым данным, доступ к которым есть у любого желающего. Как понять, стоит ли покупать облигации конкретного эмитента, читайте в нашем разборе.


Читать

Как тестировать портфель на исторических данных

Профессиональные инвесторы придумали сервисы, которые помогают им проверить гипотезы на исторических данных. Эти сервисы доступны и для обычных инвесторов: в нашем разборе — о том, на что смотреть и какая от этих исторических данных польза лично вам.

Вы спрашиваете — мы отвечаем

❓Зачем покупать паи индексного фонда облигаций федерального займа?
❗️Чтобы не думать о том, что покупать, когда наступит дата погашения облигации.

❓Что такое торговые войны и как они влияют на инвесторов?

❗️Сынок, когда одна страна не любит другую…

Реальная стоимость свадьбы

Свадьба — приятный момент в жизни, который длится день. А рост индекса S&P 500 радует глаз в любые времена. Мы сделали калькулятор, который считает, сколько вы могли бы заработать, если бы потратили деньги не на свадьбу, а на инвестиции.

От результатов этого калькулятора может стать ГОРЬКО. Посчитайте и вы.


Посчитать

Как инвестировать в российский фондовый рынок

Можно самостоятельно тратить время на анализ бизнеса и отбор лучших акций, но не у всех это получается. Есть альтернатива: доверить процесс принятия решения биржевым фондам. В нашем коротком материале — способы инвестировать в российский рынок.

Гайд по нефти

Владислав заинтересовался нефтью: как ее добывают, что из нее делают и почему все вокруг нее так трясутся. Разобрался сам — помогает разобраться другим.

Разбор бизнеса

👉 Обычно если у компании стабильный убыток, это повод обойти ее акции стороной. Но если сделать вывеску «экологичный продукт», то это другое.

👉 Что может быть хуже для проектировщика, чем заоблачная цена на Autocad. И что может быть лучше для инвестора, чем монопольное положение компании. Но не все так радужно, как хотелось бы.

👉 Китайская компания Qorvo создает решения для беспроводной связи, однако сильно зависит от своих клиентов — Apple и Huawei.

Что не так у производителей удобрений

У «Фосагро» рекордные показатели производства и продаж удобрений. Однако это никак не помогло компании увеличить выручку, а прибыль и вовсе упала в 11 раз. Но не все так грустно, как кажется: цены восстанавливаются, а руководство готовит сюрприз для владельцев акций.

Календарь инвестора

МТС отчитывается, «М-видео» платит дивиденды, но на этом события не заканчиваются.

Удачных инвестиций!
Сергей Шаболкин и инвестредакция

Можно ли заработать 10% в год на облигациях? — вопросы от читателей Т—Ж

Можно ли вывести облигации на постоянный денежный поток — за счет купонного дохода — с доходностью до 10% в год? Неважно, какие облигации: корпоративные, государственные или и те и другие вместе. И как ЦБ может повлиять на доходность облигаций?

Рамиль

Облигации — полезный финансовый инструмент. Их доходность определена заранее и обычно выше, чем у вкладов. Сейчас средняя ставка по депозитам в надежном банке немного меньше 7,75%. На облигациях можно заработать и 10%, и даже больше. Но нужно помнить, что чем больше доходность, тем выше риск потерять деньги.

Дмитрий Печников

частный инвестор

По каким облигациям можно получить 10%

Посмотрим, как доходность облигации зависит от надежности эмитента. Будем считать, что после покупки бумаги удерживаются до погашения. Чтобы доходность была постоянной на весь срок действия, величина купона должна быть зафиксирована заранее. Будем искать облигации с текущей доходностью к погашению выше 10%.

Начнем с государственных облигаций — самых надежных. Сейчас наибольшая доходность у ОФЗ 26225 с погашением в 2034 году — 8,4%. Не 10%, но и риск потерять деньги минимален.

Что делать? 03. 10.18

Как посчитать доходность облигаций?

Доходность к погашению ОФЗ в зависимости от срока действия. Данные с сайта Московской биржи

Корпоративных облигаций гораздо больше, чем государственных. На них можно заработать даже 15% годовых. Но и риск банкротства компании выше, чем у государства. Чтобы было проще выбрать надежного эмитента, можно использовать кредитные рейтинги.

Существуют рейтинговые агентства, которые оценивают риск банкротства эмитентов. Они присваивают кредитный рейтинг, который показывает, насколько рискованно давать в долг компании или государству. Известные международные агентства: Standard & Poor’s, Moody’s и FitchRatings, российские: АКРА и «Эксперт РА». Используя их данные, можно быстро оценить платежеспособность эмитента. Например, кредитный рейтинг компании «Окей» — ruA−, а «Обуви России» — ruBBB+. Значит, первый с большей вероятностью сможет платить по долгам.

Шкала кредитных рейтингов агентства «Эксперт РА»

Кредитный рейтинг есть не у всех компаний.

Это не значит обязательно, что эмитент ненадежный, но требует времени на самостоятельную оценку его финансового положения. Если нет желания этим заниматься, лучше сделать выбор в пользу компании с известным рейтингом.

Как пример облигации с требуемой доходностью и неплохим кредитным рейтингом — ФПК Гарант-Инвест-001Р-05.

О чем еще важно помнить при покупке облигаций

Доходность к погашению подразумевает, что вы не продадите бумаги раньше даты погашения. У бумаг с устраивающей вас доходностью может быть очень далекая дата погашения — 5 или 10 лет. Если вы продадите бумаги до погашения, не факт, что реальная доходность получится на ожидаемом уровне.

Эффективная доходность к погашению учитывает реинвестирование. На практике это значит, что заявленной доходности получится достичь, если на все полученные купоны тут же покупать облигации с такой же доходностью. И если тело облигации постепенно амортизируется, вырученные деньги также нужно реинвестировать.

В реальности это не всегда может получиться: к моменту выплаты купонов или амортизации бумаг с нужной доходностью может просто не оказаться в продаже.

В доходности не учтены комиссии брокера. Их нереально учесть, потому что у каждого брокера свои условия. Особенно важно помнить об этом при покупке бумаг с коротким сроком — комиссия может ощутимо повлиять на реальную доходность. Также, если вы рассчитываете держать облигации до оферты, а не до погашения, важно помнить, что за выставление оферты брокеры могут брать дополнительную комиссию.

Как ЦБ может повлиять на доходность облигаций

Центральный банк России устанавливает ключевую ставку: она определяет, под какой процент коммерческие банки могут получить деньги в кредит. Доходность облигаций напрямую зависит от ключевой ставки. Выше ставка ЦБ — выше доходность облигаций, и наоборот.

После того как вы купили облигации, ЦБ может повысить ставку. Инвесторы захотят скидку, и стоимость бумаг на бирже понизится — они могут торговаться дешевле номинала. Чтобы не получить убыток при продаже, можно держать облигации до погашения. В конце срока действия эмитент погасит их по номиналу, и вы получите ожидаемую доходность.

Если ЦБ понизит ставку, произойдет обратное: облигации подорожают, а их доходность понизится. В этот момент можно продать их и получить дополнительную доходность. Но нужно помнить, что вложить полученную прибыль в облигации с такой же высокой доходностью станет сложнее. Если текущий доход вас устраивает, лучше просто держать бумаги до погашения.

Выше я писал, что гособлигаций с доходностью 10% нет. Дело в том, что доходность ОФЗ обычно ненамного отличается от ключевой ставки. Сейчас ставка ЦБ составляет 7,75%. Если она вырастет, например, до 10%, будет легко найти облигации с такой доходностью, даже ОФЗ. С другой стороны, это будет означать повышенную инфляцию и пониженную реальную доходность вложений.

Помните о рисках

Сейчас 10% можно получить по облигациям компаний с кредитным рейтингом BBB+ и выше. У таких эмитентов достаточно высокая платежеспособность — значит, и дефолт менее вероятен. И все же риски вложений в корпоративные облигации выше, чем в ОФЗ или в региональные. Чтобы снизить вероятность потери денег при банкротстве эмитента, можно использовать несколько правил.

Корпоративные облигации
на Московской бирже

Не гнаться за доходностью. Чем надежнее компания, тем проще ей получить заем по низкой ставке и не выпускать облигации с большим купоном. Поэтому в большинстве случаев работает закономерность: чем ниже доходность облигаций, тем надежнее компания. Если для достижения финансовых целей вам достаточно 10%, сначала стоит посмотреть на облигации именно с такой доходностью.

Покупать облигации разных эмитентов вместо одного. Диверсификация вложений помогает не потерять всё при банкротстве конкретной компании. Для этого необязательно выбирать всех эмитентов самостоятельно — можно вложиться в ETF. Подробнее о том, как это работает, можно почитать в нашей статье.

Посмотреть, сколько денег у компании. Каждый эмитент раз в квартал рассказывает о своих финансах. Сколько зарабатывает и тратит, сколько на счете своих денег и заемных и так далее. Чтобы оценить компанию, прочитайте ее финансовую отчетность. Если прибыль в ней покрывает платежи по процентам, а долгов меньше, чем собственного капитала, у эмитента вряд ли возникнут проблемы с платежами.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах или законах, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Как выбрать ПИФы для инвестирования — рейтинг 2020 года по доходности и риску

Обновлено: 24 августа 2020

  • Что обещают паевые фонды в России: уровень доходности и риска
  • Методика и пример расчета доходности
  • Рейтинги доходности ПИФов 2020 года
  • Уровень надежности паевого фонда и риски пайщиков

Паевые инвестиционные фонды в России — популярный финансовый инструмент, который позволяет зарабатывать деньги в пассивном режиме. Сразу отметим, что прибыль не гарантирована, так как ПИФы вкладывают средства в разные рынки, и доходность зависит от успешности приобретенных активов. К примеру, если портфельный менеджер управляющей компании закрытого фонда недвижимости сделал ставку на коммерческие объекты, но стоимость аренды сильно упала, то цена пая снизится.

Несмотря на большой объем предложений, начинающему инвестору сложно сделать выбор, так как он не знает, в какой ПИФ вложить деньги в 2020 году. Мы сделаем краткий обзор самых рейтинговых фондов, которые демонстрируют отличные результаты в долгосрочном периоде. Независимое мнение поможет сфокусироваться в первую очередь на недостатках.

ПИФы действительно могут приносить больше, чем депозит в любом топовом банке. Если собрать портфель из нескольких активов и диверсифицировать риски, то можно создать дополнительный источник дохода, который не будет привязан к настроению работодателя.

Рейтинг лучших паевых инвестиционных фондов по надежности и доходности подчеркивает не только впечатляющий прирост за последние годы, но и выделяет такие важные моменты, как размер комиссии, репутация управляющей компании и отзывы инвесторов.

Что обещают паевые фонды в России: уровень доходности и риска

Все больше предприимчивых россиян отодвигают на второй план банковские вклады и обращают внимание на менее популярные финансовые инструменты. На это влияют многочисленные рекламные предложения, продвигающие быстрое обогащение, и различные блоги в интернете. Купить акции или облигации может каждый, но нужно составить список перспективных компаний.

Для успешного заработка на ценных бумагах не хватит поверхностного обзора динамики стоимости за последние 3–5 лет. Нужны теоретические знания о конкретном рынке, практический опыт инвестирования и постоянный мониторинг экономических новостей.

В паевых инвестиционных фондах всю грязную работу делает портфельный менеджер управляющей компании. Он выбирает перспективные активы и формирует базу, которая должна приносить доход в долгосрочной перспективе. Анализ ПИФов показывает, что УК могут вкладывать деньги в разные направления: акции, облигации, биржевые индексы, не

Концентрированные инвестиции, или как получить высокую доходность – SPRINTinvest.RU

Высокая доходность, которой славятся некоторые проекты, обеспечивается разными путями.

Наиболее характерный для онлайн-проектов способ получения высокой доходности – осуществление деятельности по принципу финансовой пирамиды.

Несколько реже высокая доходность достигается за счет создания инновационных продуктов, настолько востребованных рынком, что повышение цен на них НЕ СНИЖАЕТ спроса, а, напротив, приводит к непропорционально высокому росту притока наличности…

Наиболее эффективными все же оказываются инвестиции во множественные инвестиционные инструменты, характеризующиеся РАЗНЫМ уровнем доходности (соответственно – и РАЗНЫМ уровнем риска).

Инвестиции с высокой доходностью зачастую завязаны не на конкретные проекты, а вытекают из их гармоничного сочетания, по обыкновению именуемого сбалансированным инвестиционным портфелем.

В основе формирования такого портфеля лежат некоторые принципы или критерии, о которых мы не раз уже вели предметный разговор. Тема, однако, до сих пор не исчерпана.

Предлагаемая статья расширит наши представления о том, что такое высокая доходность, за счет каких шагов она достигается, а также познакомит нас с конкретными рекомендациями, как получить высокую доходность в процессе формирования собственного инвестиционного портфеля.

Что такое высокая доходность

Понятие «высокая доходность» является относительным и субъективным. Как, например, и понятие «высокий человек»…

Европейцам, привыкшим довольствоваться банковскими вкладами, доходность выше 10 процентов в год может показаться сказочной.

У «инвестора» в хайпы те же 10 процентов в ДЕНЬ вызовут разве что легкую ухмылку…

Высокая доходность по вкладам, как правило, звучит как насмешка над вкладчиками. Она может считаться таковой в те РЕДКИЕ моменты, когда с трудом опережает инфляцию…

Во всех остальных случаях это не более чем рекламный трюк и набивший оскомину телевизионный штамп…

Тем не менее, мы вполне можем воспользоваться простым критерием, способным дать ощущение твердой основы в этом вопросе.

Короче говоря, ВЫСОКОЙ будем считать доходность, которая, при прочих равных, ЗАВЕДОМО превышает банковскую. Коротко и ясно…

Что такое концентрированные инвестиции

СУТЬ концентрированных инвестиций сводится к поиску инвестиционных проектов, которые с большой долей вероятности на протяжении длительного периода будут способны обеспечить доходность выше средней, и вложению в такие проекты ОСНОВНОЙ части капитала.

Эффективность концентрированных инвестиций вытекает из вселенского принципа 80/20.

Следование этой стратегии позволит получить самую высокую доходность при соразмерном уровне риска.

Концентрированные инвестиции – это ЕДИНСТВЕННАЯ привычка, гарантирующая высокую доходность портфеля. Эта же привычка позволит вам всегда находиться в тонусе и спокойном расположении духа.

Чтобы достичь такого состояния, необходимо концентрировать усилия на поиске объектов (инвестиционных фондов с высокой доходностью), обладающих определенным набором характеристик, благодаря которым те или иные инвестиции являются оправданными как с точки зрения размера предполагаемой доходности, так и с позиций связанного с нею инвестиционного риска.

Инвестор ДОЛЖЕН тратить свое время на обдумывание как положительных, так и отрицательных последствий, связанных с планируемыми инвестициями.

Это позволит отбросить десятки, если не сотни заведомо убыточных или, по крайней мере, излишне рискованных вариантов вложения денежных средств.

Как получить доходность выше средней

В основе отбора инвестиционных проектов в первую очередь должен лежать здравый смысл.

Превышение среднего уровня доходности инвестиций обеспечивается за счет следующих основных факторов:

[1]. Концентрация инвестиций в проектах, управляемых ВЫСОКОКВАЛИФИЦИРОВАННЫМИ (следуя терминологии Баффета, разумными) менеджерами.

[2]. ЯСНОЕ понимание сути деятельности инвестиционного проекта.

[3]. Относительно НЕБОЛЬШОЕ количество объектов инвестирования (как правило, от 10 до 20).

[4]. РАНЖИРОВАНИЕ компаний и вложение пропорционального объема капитала в проекты в зависимости от их ранга.

[5]. Предпочтение долгосрочных инвестиций краткосрочным.

[6]. Ориентация на проекты, которые предоставляют в ОТКРЫТЫЙ доступ правдивые сведения о своих менеджерах, их анкетных данных, контактных телефонах, которые могут быть подтверждены через официальные источники.

Отмеченные факторы обеспечивают ПРЕВЫШЕНИЕ средней доходности на любом инвестиционном рынке.

Следование им является показателем эффективности управления капиталом.

Каждому, кто задумывается над тем, как повысить доходность своего инвестиционного портфеля, необходимо учитывать эти факторы в процессе планирования и принятия инвестиционных решений.

Высокая доходность. Заключение

Предлагаемый пост не так прост, как может показаться на первый взгляд. Но и не настолько сложен, чтобы можно было его проигнорировать.

В нем СКРЫТО несколько весьма ПОЛЕЗНЫХ идей, которые в сжатом виде выглядят так:

[1] бизнес с высокой доходностью часто (но не всегда!) функционирует как финансовая пирамида; об этом не стоит забывать, даже если вам обещают доходность 10 процентов в день;

[2] высокая доходность – это то, что вам НЕ СМОГУТ предложить банки; это доходность, которая выше той, которую способны предложить подобные учреждения;

[3] не знаете, как обогнать рынок и как достичь высокой доходности, ПЕРЕЧИТАЙТЕ подраздел «Что такое концентрированные инвестиции»; если лень читать, воспользуйтесь простым советом: концентрируйте инвестиционный капитал в небольшой группе проектов, отобранных по специальным критериям;

[4] чтобы получить доходность выше средней, достаточно учитывать шесть критически важных факторов при выборе инвестиционных проектов; как добиться высокой доходности – это не вопрос теории, это вопрос ПРАКТИКИ.

10 компаний с самым большим доходом в 2020 году. | FXSSI

Ранее, мы уже публиковали список из самых дорогих компаний в мире. Однако на удивление, последний сильно отличается от сегодняшнего топ-списка из самых прибыльных компаний.

Дело в том, что компания может быть дорогой, иногда даже переоцененной, а доход приносить меньше чем другая аналогичная компания.

Вашему вниманию предлагаем ТОП 10 компаний с самых большим доходом. В данной статье вы узнаете, какие компании принесли своим владельцам наибольшую прибыль в прошлом году.

Стоит отметить, что в ходе написания статьи были проанализированы данные по объемам производства и финансовая отчетность развивающихся компаний по состоянию на 26 мая 2020 года.

Итак…

Топ 10 компаний мира по доходности

Отрасль: Розничная торговля.
Продукция: Выпечка, пиво, замороженные пищевые полуфабрикаты, мясо, лекарства, морепродукты и другие товары.

На вершине списка самых прибыльных компаний стоит WalMart.

WalMart — это крупнейшая сеть однотипных универсальных магазинов розничной торговли в США и Канаде, где продаются товары по ценам ниже средних. Основатель — Сэмюэ́ль Мур “Сэм” Уолтон. Штаб-квартира компании находится на северо-западе штата Арканзас в Бентонвилле.

Интересный факт: WalMart пока что не удается создать удобную систему доставки товаров, как, например, у Amazon.

Хотя иногда компания воплощает в жизнь оригинальные идеи и задумки. В 2013 году, к примеру, в магазинах этой сети была реализована система скидок для тех покупателей, кто согласился доставить товар своим соседям, которые совершали покупки в интернете.

Не смотря на лидирующую позицию у WalMart есть и недостатки. К примеру, — это проблемы с экспансией, борьба с Amazon, частая критика со стороны потребителей. Однако, они далеко не критичны, учитывая уровень капитализации и мировое влияние компании.

По мнению многих экспертов-аналитиков компания WalMart может “упасть” только под своим “собственным весом” из-за ее гигантских размеров.

Кто знает, сможет ли этот гигант с устаревшей системой организации рабочего процесса быстро адаптироваться к стремительно развивающемуся рынку, где круглосуточно необходимо быть готовым к быстрой перегруппировке “своих позиций”.

State Grid

$387 000 млн.

Отрасль: Электроэнергетика.

State Grid Corporation of China (Государственная электросетевая корпорация Китая) — китайская электросетевая компания, которая является крупнейшей в данной отрасли во всем мире. Она занимает 5 место в списке компаний с самым большим доходом в мире.

State Grid была создана в 2002 году по указу Государственного Совета КНР, как побочный продукт трехэтапной реформы энергетического сектора Китая, которая началась в 1986 году.

Реформа отделила бывшую государственную энергетическую корпорацию Китая от двух сетевых компаний, в результате чего возникла государственная сеть. Сейчас компания владеет и управляет пятью региональными электросетевыми компаниями и 24 электроэнергетическими компаниями.

В основном компания специализируется на создании и эксплуатации электросетей, как в самом Китае, так и за его пределами (например: Филиппины, Бразилия). На внутреннем же рынке корпорация является монополистом в сфере передачи и реализации электроэнергии.

Sinopec Group

$369 200 млн.

Отрасль: Нефтепереработка.

Китайская нефтехимическая корпорация (Sinopec Group) — одна, из самых мощных и успешных китайских государственных компаний и одна, из компаний с самым большим доходом. Эта быстрорастущая компания занимает третье место в нашем ТОП-е.

Компания создана в июле 1998 года после реорганизации государственной Китайской нефтехимической корпорации, которая работала с 1983 года. Sinopec занимается разведкой и разработкой нефтяных и газовых месторождений, а также переработкой и продажей нефти и газа и продуктов из них.

Довольно интересным фактом является то, что в 2003-2007 гг. президентом компании был Чэнь Тунхай, приговоренный в 2009 году за взяточничество к самому страшному наказанию — смертной казни.

А уже в январе 2017 года экс-главе China Sinopec Group Вану Тяньпу был вынесен приговор в виде лишения свободы на 15,5 года и, как ни забавно, тоже за взяточничество.

China National Petroleum

$364 100 млн.

Отрасль: Нефтепереработка.

China National Petroleum — крупнейшая китайская нефтегазовая компания со штаб-квартирой в Пекине. Компания занимает 4-е место в Fortune Global 500 среди компаний с наибольшим мировым доходом.

Компания CNPC образовалась 17 сентября 1988 года на основе производственных активов расформированного министерства нефтяной промышленности КНР. Главной задачей этой компании, 100% акций которой принадлежат государству, является организация разведки территорий и разработки нефтегазовых залежей в стране, как на суше, так и на шельфе.

Начиная с 1993 года компания ведет активную международную деятельность. На данный момент в сферу ее интересов входят такие страны, как: Казахстан, Азербайджан, Россия, Венесуэла, Оман, Перу, Судан, Туркменистан.

Saudi Aramco

$329 800 млн.

Отрасль: Добыча, переработка нефти и газа.
Продукция: Нефть, природный газ и другие продукты нефтехимии.

Saudi Aramco (Saudi Arabian Oil Company) – один из самых загадочных участников этого списка.

Интерес вызывает хотя бы то, что до 2019 года компания ни разу не попадала в рейтинг Fortune Global 500, не говоря уже о первой десятке.

Все дело в том, что впервые нефтяной гигант официально опубликовал свои финансовые отчеты только в марте этого года. Согласно данным, чистая прибыль компании в 2018 году составила $111 млрд, что почти вдвое превышает показатели Apple.

Кроме того, в декабре этого же года Saudi Aramco начала продавать свои акции на фондовой бирже Tadawul и ее рыночная капитализация составила $1,88 триллиона, что сделало ее самой дорогой компанией в мире.

На сегодня SA считается мировым лидером по добыче и запасам нефти.
Еще один интересный факт: Saudi Aramco была основана в 1933 году в… штате Делавер, США. До 1944 года компания называлась California-Arabian Standard Oil, а с 1944 до 1988 – Arabian American Oil Company (Aramco).

Фактически, создание Aramco было инициировано американской компанией Standard Oil of California, которая заключила концессионный договор с государством Саудовской Аравии. Позже акционерами компании стали также Texas Oil Co (Texaco), Standard Oil of New Jersey (сейчас Exxon) и Socony Vacuum (сейчас Mobil).

Сегодня компания полностью принадлежит государству Саудовской Аравии. Штаб-квартира находится в Дахране.

Royal Dutch Shell

$311 600 млн.

Отрасль: Добыча и переработка нефти и газа, химическое производство.
Продукция: Нефть.

Британско-Нидерландская нефтегазовая компания стоит третьей в рейтинге Fortune Global 500 по величине выручки. Штаб-квартира её находится в городе Гааге (Нидерланды).

Данная группа была создана в 1907 году путём слияния Royal Dutch Petroleum Company и The “Shell” Transport and Trading Company Ltd. Это объединение, в основном, было обусловлено необходимостью составить конкуренцию на мировом рынке американской компании Standard Oil.

Компания занимается разведкой и добычей нефти и газа более чем в 80-ти странах. Shell владеет, полностью или частично, более чем 30 нефтеперерабатывающими заводами. А также компании принадлежит крупнейшая в мире сеть АЗС, состоящая из более чем 43000 станций. Кроме того компании принадлежит значительное число химических предприятий. В интересы компании также входит производство солнечных батарей и развитие других альтернативных источников энергии.

Отрасль: Машиностроение.
Продукция: Автомобили.

Toyota — японская компания, которая берет свое начало в 1924 году. Ее основателем был Сакити Тоёда и, что интересно, он вовсе не занимался производством автомобилей, а производил ткацкие станки. Автомобилестроением заинтересовался его сын Киитиро Тоёда и на вырученные от продажи патента на автоматический станок средства организовал подразделение, занимающееся производством автомобилей.

В 2019 году годовой объем продаж автомобилей достиг отметки в 272 млрд. долл., причем с каждым годом доля продаж в самой Японии значительно уменьшается, что говорит о растущем влиянии компании на мировом рынке.

Штаб квартира находится в Тоёта, Айти, Япония.

Отрасль: Добыча, переработка нефти и газа.
Продукция: Нефть.

В начале XXI века BP начала уделять особое внимание альтернативной энергетике и проблеме сокращения выбросов в атмосферу.

BP инициировала кампании “Чистый город” по всей Европе, запустила программу продажи квот на выбросы парниковых газов и расширила производство солнечной энергии.

В компании также было создано специальное подразделение по альтернативной энергетике, задачей которого является расширение возможностей по производству энергии солнца, ветра, водорода и газа.

Volkswagen

$275 200 млн.

Отрасль: Машиностроение.
Products: Автомобили.

В немецкий автомобильный концерн Volkswagen Group входит 48 автомобилестроительных предприятий, расположенных в 15 Европейских странах и шести странах Америки, Азии и Африки.

Ежедневно концерн производит более 26600 автомобилей, а продажи и сервис автомобилей осуществляются более чем в 150 странах мира.

Подразделениями концерна являются такие известные автомобильные марки, как: Volkswagen, Audi, Seat, Škoda, Volkswagen Commercial Vehicles, Bentley, Bugatti, Lamborghini, Scania AB, MAN AG, Ducati, Porsche и ItalDesign Giugiaro.

Volkswagen Group является одним из крупнейших акционеров японской компании Suzuki Motor Corporation. Штаб-квартира компании находится в немецком Вольфсбурге. В этом городе находится и автомузей Volkswagen.

Exxon Mobil

$265 700 млн.

Отрасль: Нефтегазовая отрасль.
Продукция: Нефть.

Exxon Mobil – крупнейшая в мире нефтегазовая компания, акции которой свободно обращаются на открытом рынке ценных бумаг.

Компания управляет производственными мощностями и продвигает продукцию по всему миру, а также занимается разведкой нефти и природного газа на шести континентах.

Эта компания является лидером в нефтегазовой отрасли практически во всех областях энергетики и нефтехимии.

#11 – #50

Также предлагаем вашему вниманию топ 50 из самых доходных и успешных компаний в более кратком формате:

# Компания Доход
11 Apple $265 595 млн.
12 Berkshire Hathaway $247 837 млн.
13 Amazon.com $232 887 млн.
14 UnitedHealth Group $226 247 млн.
15 Samsung Electronics $221 579 млн.
16 Glencore $219 754 млн.
17 McKesson $214 319 млн.
18 Daimler $197 515 млн.
19 CVS Health $194 579 млн.
20 Total $184 106 млн.
21 China State Construction Engineering $181 524 млн.
22 Trafigura Group $180 774 млн.
23 Hon Hai Precision Industry $175 617 млн.
24 EXOR Group $175 009 млн.
25 AT&T $170 756 млн.
26 Industrial & Commercial Bank of China $168 979 млн.
27 AmerisourceBergen $167 939 млн.
28 Chevron $166 339 млн.
29 Ping An Insurance $163 597 млн.
30 Ford Motor $160 338 млн.
31 China Construction Bank $151 110 млн.
32 General Motors $147 049 млн.
33 Mitsubishi $145 243 млн.
34 Honda Motor $143 302 млн.
35 Costco Wholesale $141 576 млн.
36 Agricultural Bank of China $139 523 млн.
37 Alphabet $136 819 млн.
38 Cardinal Health $136 809 млн.
39 SAIC Motor $136 392 млн.
40 Walgreens Boots Alliance $131 537 млн.
41 JPMorgan Chase & Co. $131 412 млн.
42 Gazprom $131 302 млн.
43 Verizon Communications $130 863 млн.
44 Bank of China $127 714 млн.
45 Allianz $126 799 млн.
46 AXA $125 578 млн.
47 Kroger $121 162 млн.
48 General Electric $120 268 млн.
49 Fannie Mae $120 101 млн.
50 Lukoil $119 145 млн.

Высокая рентабельность — как она определяется и достигается

01.09.2012 Ярослав Борщов

Бизнес включает множество экономических категорий и показателей. Успешность предпринимательства определяет высокая рентабельность.

Рентабельность считается, по общим правилам, относительным показателем эффективности бизнеса. Как экономическая категория объективно рентабельность характеризует только доходность бизнеса, финансовый результат его экономической деятельности.

Она способна отражать продуктивность использования в предпринимательстве трудовых, материальных (в том числе и денежных) ресурсов, а также натурального сырья.

Коэффициент рентабельности может быть рассчитан как отношение прибыли бизнеса к его активам, ресурсам (потокам), которые формируют доход.

Такой показатель выражается как в прибыли, приносимой каждой полученной денежной единицей, так и в прибыли, приходящейся на единицу вложенных средств. Конечные показатели рентабельности, в основном, выражаются в процентах.

А высокая рентабельность означает, что на единицу вложенных материальных ресурсов (средств) приходится несколько единиц получаемого дохода.

Экономическая значимость показателей (коэффициента) рентабельности в сегодняшних условиях ориентации на рыночные взаимоотношения определяется, во многом, интересом к нему наемных работников (сотрудников), задействованных в конкретном бизнесе, а также интересом контрагентов, государства, потенциальных партнеров, заемщиков, кредиторов.

Повышение уровня рентабельности для бизнеса означает укрепление его финансового и экономического положения, а, следовательно, это информирует предпринимателя о результатах применяемой им тактики (стратегии), а также о целесообразности ее возможной корректировки.

Существует еще такое понятие как максимальная рентабельность, являющаяся основной целевой установкой бизнеса, ориентированного на получение определенного денежного притока в обусловленный планом или иной стратегией период.

Достижение высокой рентабельности означает стремление:

— к максимально возможному увеличению рентабельности в торговом обороте либо к ее росту на некоторую величину;

— к снижению трат (расходов) до предельного минимума либо к тому, чтобы существующий уровень издержек не повышался;

— к обеспечению ликвидности, а именно: к тому, чтобы предприниматель в любой момент был в состоянии оплачивать все свои срочные обязательства, а также имел материальный резерв к развитию мощностей (оборотов) бизнеса.

Повышению рентабельности бизнеса способствует следующие мероприятия:

— правильно разработанная маркетинговая политика;

— снижение посреднических услуг, когда предприниматель уменьшает число посредников в получении им товара, беря оставшуюся часть бремени на себя;

— увеличение (ускорение) оборотов активов – достигается путем повышения в общей денежной массе доли заемных средств;

— использования части резервных средств (прибыли) для инвестирования, с уже последующим вложением, после получения сверхприбыли, ее в расширение бизнеса;

— закупать продукцию следует, по возможности, оптом, грамотно рассчитывая возможности собственных продаж, а также находить запасные пути реализации;

— применять правильно разработанную систему скидок, а в бессезонье проводить распродажи;

— при отсутствии покупательского спроса необходимо применять своевременные меры для привлечения их внимания.

Высокая рентабельность достигается при таких объемах деятельности, когда максимальный доход равняется верхним предельным затратам. Главное здесь – активные мероприятия, без которых повышение рентабельности просто невозможно.

Эти статьи блога Вам должны быть интересны:

Индекс рентабельности

Индекс рентабельности (PI) относится к соотношению дисконтированных выгод к дисконтированным затратам. Это оценка рентабельности инвестиции, которую можно сравнить с рентабельностью других рассматриваемых аналогичных инвестиций. индекс рентабельности также называют соотношением выгод и затрат, соотношением затрат и выгод или даже нормированием капитала. Индекс рентабельности — это один из многочисленных способов, используемых для количественной оценки и измерения эффективности предлагаемых инвестиций.

Расчет (формула) индекса рентабельности

Формула, используемая для расчета индекса рентабельности:

i = процентная ставка за период (ставка дисконтирования).
n = количество периодов.

Где числитель показывает дисконтированную сумму выгод, а знаменатель представляет дисконтированную сумму затрат, связанных с конкретным проектом.Однако это уравнение также можно использовать для вывода внутренней нормы доходности (IRR), которая возникает, когда индекс прибыльности равен 1.

Интерпретация индекса рентабельности

Инвестиционный проект или предложение считается прибыльным, если он имеет индекс рентабельности выше 1. Например, индекс рентабельности 0,89 означает, что проект или инвестиция не принесут нам никакой прибыли. Напротив, индекс доходности, равный 1, указывает на безубыточность инвестиций без получения прибыли.

Индекс преимуществ рентабельности

Преимущества индекса рентабельности для фирмы перечислены ниже:

  • Индекс рентабельности говорит об инвестициях, увеличивающих или уменьшающих стоимость фирмы

  • Индекс рентабельности учитывает все денежные потоки проекта.

  • Индекс прибыльности учитывает временную стоимость денег.

  • Индекс рентабельности также учитывает риск, связанный с будущими денежными потоками, с помощью стоимости капитала.

  • Индекс рентабельности также помогает при ранжировании и выборе проектов при нормировании капитала.

Недостатки индекса рентабельности

Помимо перечисленных преимуществ, индекс рентабельности имеет и недостатки.К ним относятся:

  • Оценка стоимости капитала необходима для расчета индекса прибыльности фирмы.

  • Индекс рентабельности фирмы иногда может не дать правильного решения, но используется для сравнения рассматриваемых взаимоисключающих проектов.

Что такое коэффициенты рентабельности? Определение, типы, примеры

Определение : Коэффициенты рентабельности — это финансовые показатели для анализа доходности и определения финансовой устойчивости организации путем сравнения доходов с различными расходами и обеспечения оптимального использования различных ресурсов.

Анализ финансового положения организации с использованием коэффициентов рентабельности важен для всех людей, связанных с бизнесом; быть заинтересованными сторонами, клиентами, инвесторами и директорами.

Содержание: коэффициенты рентабельности

  1. Типы
  2. Коэффициент валовой прибыли
  3. Коэффициент чистой прибыли
  4. Коэффициент операционной прибыли
  5. Операционный коэффициент
  6. Рентабельность капитала
  7. Рентабельность активов
  8. Рентабельность вложенного капитала
  9. Пример
  10. Решение

Виды коэффициентов рентабельности

Существуют различные типы коэффициентов рентабельности, анализирующие и интерпретирующие финансовое положение и стабильность организации по различным параметрам.

Некоторые из этих коэффициентов, имеющих первостепенное значение для организации, деловых партнеров и общественности, упомянуты ниже:

Подробнее об этих соотношениях читайте ниже.

Коэффициент валовой прибыли

Коэффициент валовой прибыли определяет процент располагаемого дохода, доступного организации для осуществления хозяйственных операций.

Формула :

Где ,
Валовая прибыль = Чистые продажи — Себестоимость проданных товаров (COGS)
Чистые продажи = Валовые продажи — Доходность — Допустимая скидка

Анализ : Коэффициент валовой прибыли показывает маржу прибыли организации.Таким образом, более высокий коэффициент означает лучший потенциал заработка. Валовая прибыль — это прибыль, исключающая косвенный доход. Он приобретается до вычета любых косвенных расходов, понесенных по той деятельности, которая напрямую не влияет на производство товаров или услуг.

Коэффициент чистой прибыли

Коэффициент чистой прибыли отражает чистую прибыль организации, доступную для акционеров после выплаты всех операционных и внереализационных расходов.

Формула :

Где ,
Чистая прибыль = Валовая прибыль + Косвенный доход — Косвенные расходы
Чистые продажи = Валовые продажи — Доходность от продаж — Допустимая скидка

Анализ : Этот коэффициент должен быть высоким, поскольку он указывает на прибыльность организации после выплаты административных и других косвенных расходов.

Коэффициент операционной прибыли

Коэффициент операционной прибыли определяет способность организации покрывать операционные расходы.

Формула :

Где ,
Операционная прибыль = Валовая прибыль — Операционные расходы — Амортизация
Чистые продажи = Валовая выручка — Доходность — Допустимая скидка

Анализ : Коэффициент операционной прибыли важен для производственных единиц, поскольку он показывает операционную эффективность организации, поэтому он должен быть высоким.

Операционный коэффициент

Операционный коэффициент определяет затраты, понесенные организацией в связи с ее операционными расходами по сравнению с продажами.

Формула :

Где ,
Операционные расходы = Себестоимость проданных товаров (COGS) + Операционные расходы
Чистые продажи = Валовые продажи — Доходность от продаж — Допустимая скидка

Анализ : Чем ниже коэффициент операционной деятельности, тем лучше для организации, поскольку он подразумевает расходы, понесенные на операционную деятельность.

Рентабельность капитала

Рентабельность собственного капитала показывает процентную доходность инвестиций акционера в организацию.

Формула :

Где ,
Чистая прибыль после налогообложения = Чистая прибыль до налогообложения — налоги

Анализ : Рентабельность собственного капитала или акционерного капитала должна быть выше, поскольку это указывает на адекватную доходность организации от капитала владельца.

Доходность актива

Доходность активов определяет способность компании получать прибыль по сравнению с общей суммой активов, используемых в бизнесе.

Формула :

Где ,
Чистая прибыль после налогообложения = Чистая прибыль до налогообложения — налоги

Анализ : Этот рацион должен быть высоким, поскольку он отображает эффективное использование активов организации.

Рентабельность вложенного капитала

Рентабельность вложенного капитала отражает эффективность компании в получении прибыли на вложенные деньги.

Формула :

Где ,
Прибыль до уплаты процентов и налогов = Чистая прибыль до уплаты процентов и налогов
Занятый капитал = Общая сумма активов — Текущие обязательства

Анализ : рентабельность задействованного капитала определяет общую финансовую стабильность организации.Таким образом, более высокий коэффициент означает производительные капиталовложения.

Пример

ABC Ltd. регистрирует валовую продажу 1000000 фунтов стерлингов в предыдущем финансовом году. Из них возврат от продаж составил 10000 фунтов стерлингов, и была разрешена скидка в размере

фунтов стерлингов. Используя следующую информацию, узнайте различные коэффициенты рентабельности:

  • Если себестоимость проданного товара составила 450000 ₹, узнать коэффициент валовой прибыли.
  • Данный косвенный доход составляет 30000 ₹, а косвенные расходы — 120000 ₹. Каким будет коэффициент чистой прибыли?
  • При этом операционные расходы составили 125000, а амортизация станка составила 10000.Рассчитайте коэффициент операционной прибыли и коэффициент операционной прибыли.
  • Если компания заплатила налоги в размере 15000 фунтов стерлингов, а собственный капитал составляет 1800000 фунтов стерлингов, узнайте рентабельность собственного капитала.
  • Общая сумма активов составила 2400000 ₹, рассчитать рентабельность актива.
  • Баланс показывает текущие обязательства в размере 1500000 000, какова будет доходность задействованного капитала?

Решение

Коэффициент валовой прибыли = (Валовая прибыль / Чистые продажи) ⨯ 100
Чистые продажи = Валовые продажи — Доходность от продаж — Допустимая скидка
Чистые продажи = 1000000 — 10000 —


Чистые продажи =

0 ₹
Валовая прибыль = Чистые продажи — Себестоимость проданных товаров (COGS)
Валовая прибыль =

0 — 450000
Валовая прибыль = 450000 ₹
Коэффициент валовой прибыли = (450000/

0) 100
Коэффициент валовой прибыли = 50%

Коэффициент чистой прибыли = (Чистая прибыль / Чистый объем продаж) ⨯ 100
Чистый объем продаж =

0
Чистая прибыль = Валовая прибыль + Косвенный доход — Косвенные расходы
Чистая прибыль = 450000 + 30000 — 120000
Чистая прибыль = 360000
Коэффициент чистой прибыли = (360000/

0) ⨯ 100
Коэффициент чистой прибыли = 40%

Коэффициент операционной прибыли = (Операционная прибыль / Чистые продажи) ⨯ 100
Чистый объем продаж =

0 900
Операционная прибыль = Валовая прибыль — Операционные расходы — Износ и амортизация
Операционная прибыль = 450000 — 125000 — 10000
Операционная прибыль = 315000 ₹
Коэффициент операционной прибыли = (315000/

0) ⨯ 100
Коэффициент операционной прибыли = 35%

Операционный коэффициент = (Операционные расходы / Чистые продажи) 900 100
Чистый объем продаж =

0 ₹
Операционные расходы = Стоимость G

3 Преимущества анализа прибыльности клиентов Стратегический финансовый директор

24 февраля

Вернуться домой

3 Преимущества анализа рентабельности клиентов

Со временем в любом саду разрастаются сорняки.Точно так же убыточные клиенты проникают в вашу компанию. Чтобы избежать высоких затрат клиентов с низкой прибылью, вам следует проводить ежегодный анализ прибыльности клиентов. Следовательно, прополите свой сад клиентов, которые сокращают вашу прибыль и денежный поток.

Хотя есть много способов взглянуть на вашу клиентскую базу, некоторые из факторов, которые следует учитывать, — это объем продаж, валовая прибыль, прибыльность, количество транзакций и средняя продажа за транзакцию. Просмотр этой информации не только прольет свет на тех клиентов, которые истощают ресурсы компании, но и высветит возможности продавать больше клиентам с более высокой маржой и низкой активностью.

Анализ прибыльности клиентов

1. Устранение клиентов, которые стоят вам денег.

Иногда затраты могут быть косвенными. Уволить клиентов с низкой валовой прибылью несложно, но как насчет клиентов, которые платят хорошую валовую прибыль, но требуют от операций много усилий? Вам нужно не только учитывать валовую прибыль, но и учитывать затраты на обслуживание этого клиента.

2. Фокус!

Если вы избавитесь от клиентов, требующих значительного обслуживания, то ваша организация сможет сосредоточиться на более прибыльных клиентах.В то время как успешная стратегия может заключаться в перекрестных продажах дополнительных продуктов или услуг тем клиентам, которые ценят эти отношения, другой стратегией будет нацеливание на новых клиентов с теми же характеристиками, что и у хороших клиентов, которые у вас есть сегодня.

3. Повышение производительности в организации

Выгоды от отсеивания нуждающихся в обслуживании и низкоприбыльных клиентов достигнуты во всей организации. Отдел продаж получает выгоду, сосредоточивая свои поиски на правильных клиентах, которые ценят продукты и услуги компании и готовы платить за них.Операции и финансы позволят повысить продуктивность обслуживания только тех клиентов, которые разумно предъявляют свои требования к услугам. Больше никаких проблем с прибылью, «особыми» условиями оплаты или срочными работами в пятницу днем!

В итоге преимуществом анализа прибыльности клиентов является повышение прибыльности и денежного потока! Два ингредиента, необходимые для более быстрого роста компании.

[час]

Узнайте, как применять подобные концепции в своей карьере с помощью программы CFO Coaching. Узнать больше

Ваш генеральный директор должен понимать прибыльность каждого клиента, а вы должны быть его доверенным советником. Щелкните здесь, чтобы узнать, как стать лучшим ведомым с нашим бесплатным руководством «Как стать ведомым»!

[коробка] Дополнительный член лаборатории стратегического финансового директора

Получите доступ к плану выполнения прогнозов в лаборатории SCFO. Пошаговый план, чтобы опередить ваш денежный поток.

Щелкните здесь, чтобы получить доступ к вашему плану выполнения. Не участник лаборатории?

Щелкните здесь, чтобы узнать больше о SCFO Labs [/ box]

10 способов увеличить вашу прибыльность

Рентабельность зависит как от сокращения затрат, так и от увеличения продаж.В качестве финансовых консультантов нас часто призывают помочь руководству снизить затраты и найти альтернативы их уникальным ситуациям. Ниже мы определили десять областей, которые должны изучить все владельцы бизнеса, пытаясь реализовать стратегии сокращения затрат.

«Рентабельность зависит как от сокращения затрат, так и от увеличения продаж».

Рентабельность зависит как от сокращения затрат, так и от увеличения продаж. В качестве финансовых консультантов нас часто призывают помочь руководству снизить затраты и найти альтернативы их уникальным ситуациям.Ниже мы определили десять областей, которые должны изучить все владельцы бизнеса, пытаясь реализовать стратегии сокращения затрат.

Схема

Это 10 способов увеличить вашу прибыльность

  1. Проверка заработной платы
  2. Новый взгляд на дополнительные льготы
  3. Обзор утилиты
  4. Ночная почта и доставка 1-го класса
  5. Транспортные средства, принадлежащие компании
  6. Автоматизация
  7. Передайте головную боль на аутсорсинг
  8. Контракты с поставщиками
  9. Бюджет и план
  10. Отношение и вовлеченность сотрудников
  1. Проверка затрат на заработную плату

    Начисление заработной платы представляет собой львиную долю контролируемых расходов большинства фирм.Несмотря на то, что в прошлом об аренде сотрудников было плохо сказано, она заслуживает вашего внимательного рассмотрения. Также проверьте, можно ли классифицировать сотрудников как субподрядчиков; или рассмотрите возможность использования частично занятых или временных сотрудников. Наконец, подумайте, может ли автоматизация помочь сократить вашу заработную плату.

  2. Новый взгляд на дополнительные льготы

    Разделите стоимость. Дополнительные льготы теперь могут приближаться к 40-50% вашего фонда заработной платы. Особенно в области медицинского страхования рассмотрите возможность установки «Плана кафетерия» и начните делиться будущим увеличением страховых взносов со своими сотрудниками.Поскольку все программы страхования очень конкурентоспособны, убедитесь, что вы запрашиваете ставки.

  3. Обзор коммунальных услуг

    Работодатели, заботящиеся о затратах, всегда смотрят на счета за коммунальные услуги в поисках легкой прибыли. Счета за телефонные разговоры, в частности, дают возможность значительной экономии. Энергоэффективное освещение может снизить ваши счета за электроэнергию на целых 40%.
    Кроме того, доступны скидки, чтобы помочь вам в обновлении ваших систем, в то время как другие программы предназначены для оплаты вашей экономии энергии.Опыт показывает, что сотрудники заинтересованы в экономии воды и электроэнергии. Воспользуйтесь этим фактом с помощью наших услуг по обзору коммунальных услуг.

  4. Ночная почта и доставка 1-го класса

    Ночная почта — это роскошь. Чем вы занимались до того, как он стал доступен? Рассмотрите возможность отправки документов по факсу, это дешевле, чем отправка по почте. Кроме того, если ваши клиенты географически близки, изучите услуги массовой рассылки. В пределах 25 миль, в большинстве районов, массовая почта доставляется так же быстро, как и почта первого класса.

  5. Транспортные средства, принадлежащие компании

    Новые периоды амортизации теперь затрудняют возмещение затрат на автомобили. Рассмотрите программу возмещения расходов сотрудникам или позвоните нам, и мы сможем сообщить вам о затратах / выгодах между покупкой или арендой ваших транспортных средств.

  6. Автоматизация

    Автоматизация ручных систем может существенно увеличить вашу прибыль. Немногие компании еще не видели, чтобы автоматизация влияла хотя бы на часть их операций.Дополнительные преимущества этого процесса — повышенная эффективность и точность. Осторожно: не зацикливайтесь на сегодняшних технологиях, так как это будет динозавр завтрашнего дня.

  7. Передайте свои головные боли на аутсорсинг

    Если вы думаете, что вы слишком малы, чтобы привлекать сторонних сотрудников, подумайте, кто ведет расчет заработной платы. Многие бизнес-операции теперь могут быть переданы на аутсорсинг, что дает вам возможность сосредоточиться на том, что у вас получается лучше всего. Услуги по выставлению счетов и инкассо, бухгалтерия и бухгалтерия, продажи и даже человеческие ресурсы могут быть выполнены другими дешевле и эффективнее.

  8. Контракты с поставщиками

    Чтобы снизить затраты на сырье, поговорите с поставщиками о долгосрочных контрактах, которые включают скидки на сроки, доставку и инвентаризацию материалов. С помощью исторического анализа вы сможете выявить тенденции, которые принесут пользу вам обоим.

  9. Бюджет и план

    Немногие области дадут вам больше экономии, чем возможность сравнить ваши текущие расходы с бюджетом. Таким образом вы быстро обнаружите проблемы и сможете принять меры до того, как все выйдет из-под контроля.Планируя, вы также можете определить, какое влияние различные изменения в сокращении затрат окажут на продажи, прибыльность и расходы. Мы будем рады помочь вам в этой важной области.

  10. Отношение и вовлеченность сотрудников

    Снижение затрат начинается сверху. Немногие программы будут успешными, если руководство их не поддерживает. Кроме того, сотрудники могут быть неоценимыми в выявлении участков с отходами. Чтобы план включения сотрудников был успешным, вы должны предусмотреть разделение сбережений.

    Однако вы также должны знать, что быстрые исправления не будут иметь долгосрочной ценности и могут нанести вред в долгосрочной перспективе. Снижение затрат — это не разовый эксперимент, а постоянная программа, направленная на увеличение вашей прибыли. Тщательно разработанная и реализованная программа сокращения затрат может обеспечить долгосрочное благополучие вашего бизнеса.

Сводка

Мы разработали сложную программу сокращения затрат, которая сравнивает ваш бизнес с другими в вашей отрасли, чтобы изначально определить области, требующие более тщательного изучения.Сосредоточив внимание на критических областях, мы экономим ваше время и деньги, и вы быстрее получаете финансовую выгоду.

Теги статьи: Дополнительные льготы, обзор коммунальных услуг, ночная почта, включение сотрудников

Источник: Бесплатные статьи с сайта ArticlesFactory.com


Алан Л. Олсен — управляющий партнер в Greenstein, Rogoff, Olsen & Co., ведущей фирме Bay Area CPA. Он специализируется на разработке инновационных стратегий для предприятий и частных лиц.Специалист по планированию подоходного налога, он часто читает лекции и пишет статьи по налоговым вопросам для профессиональных организаций и общественных групп. Его веб-сайт считается одним из лучших в стране, где представлены налоговые инструменты и статьи о руководстве в бизнесе: http://www.groco.com

Показатели деятельности, ликвидности, платежеспособности, прибыльности и оценки

Финансовые коэффициенты используются для выражения одной финансовой величины по отношению к другой и могут помочь при оценке компании и ценных бумаг, а также при выборе запасов и прогнозировании.

Для классификации финансовых коэффициентов могут использоваться различные категории. Хотя названия этих категорий и коэффициенты, включенные в каждую категорию, могут значительно различаться, общие используемые категории включают в себя: деятельность, ликвидность, платежеспособность, прибыльность и коэффициенты оценки. Каждая категория измеряет разные аспекты бизнеса компании; однако все они полезны для оценки общей способности компании генерировать денежные потоки от ведения своего бизнеса.

Коэффициенты активности

Коэффициенты активности, также известные как коэффициенты использования активов или коэффициенты операционной эффективности, измеряют, насколько эффективно компания выполняет свои повседневные задачи, такие как управление различными активами.Как правило, они объединяют информацию о прибылях и убытках в числителе и информацию баланса в знаменателе.

В списке ниже представлены наиболее часто используемые коэффициенты активности:

Расчет: Себестоимость проданных товаров / Средний запас

Интерпретация: Коэффициент может использоваться для измерения эффективности управления запасами. Более высокий коэффициент оборачиваемости запасов означает, что запасы хранятся в течение более короткого периода времени.

  • Количество дней в наличии (DOH)

Расчет: количество дней в периоде / Оборачиваемость запасов

Интерпретация: Коэффициент также можно использовать для измерения эффективности управления запасами.Более низкий DOH означает, что запасы хранятся в течение более короткого периода времени.

Расчет: выручка / средняя дебиторская задолженность

Толкование: Измеряет эффективность процессов кредитования и взыскания в компании. Относительно высокий коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности может указывать на то, что компания имеет высокоэффективные кредиты и взыскания, или это может означать, что политика компании в отношении кредитования или взыскания слишком строгая.

  • дней невыполненных продаж (DSO)

Расчет: количество дней в периоде / Оборачиваемость дебиторской задолженности

Интерпретация: Измеряет время, прошедшее между продажей и получением денежных средств, и отражает, насколько быстро компания собирает наличные от клиентов, которым она предлагает кредит.Низкий DSO указывает на то, что компания эффективна в процессах кредитования и инкассо.

Расчет: закупки / средняя кредиторская задолженность

Интерпретация: Показывает, сколько раз в год компания теоретически рассчитывается со всеми своими кредиторами.

  • Количество дней кредиторской задолженности

Расчет: Количество дней в периоде / Оборачиваемость кредиторской задолженности

Интерпретация: отражает среднее количество дней, которое компания берет на оплату своих поставщиков.

Расчет: выручка / средний оборотный капитал

Интерпретация: Показывает, насколько эффективно компания генерирует доход за счет оборотного капитала. Высокий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала свидетельствует о большей эффективности.

Расчет: выручка / среднее значение чистых основных средств

Интерпретация: Измеряет, насколько эффективно компания генерирует выручку от своих инвестиций в основные средства. Более высокий коэффициент оборачиваемости основных средств указывает на более эффективное использование основных средств для получения выручки.

Расчет: выручка / средняя сумма активов

Интерпретация: Измеряет общую способность компании генерировать прибыль с заданным уровнем активов. Низкий коэффициент оборачиваемости активов может указывать на неэффективность или относительную капиталоемкость компании.

Коэффициенты ликвидности

Коэффициенты ликвидности измеряют способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства. В приведенном ниже списке представлены наиболее часто используемые коэффициенты ликвидности.Эти коэффициенты отражают положение компании на определенный момент времени и, следовательно, обычно используют данные конечного баланса, а не средние значения.

Расчет: оборотные активы / текущие обязательства

Интерпретация: Более высокий коэффициент текущей ликвидности указывает на более высокий уровень ликвидности или способности выполнять краткосрочные обязательства.

Расчет: (денежные средства + краткосрочные рыночные инвестиции + дебиторская задолженность) / текущие обязательства

Интерпретация: Более высокий коэффициент быстрой ликвидности указывает на более высокий уровень ликвидности или способности выполнять краткосрочные обязательства.Это лучший индикатор ликвидности, чем коэффициент текущей ликвидности в случаях, когда запасы неликвидны.

Расчет: (денежные средства + краткосрочные рыночные инвестиции) / текущие обязательства

Интерпретация: Коэффициент является надежным показателем ликвидности в кризисной ситуации.

Расчет: (денежные средства + краткосрочные рыночные инвестиции + дебиторская задолженность) / ежедневные денежные расходы

Интерпретация: Измеряет, как долго компания может оплачивать свои ежедневные расходы, используя только свои существующие ликвидные активы, без какого-либо дополнительного притока денежных средств.

В дополнение к указанным выше коэффициентам, цикл конвертации денежных средств является дополнительной мерой ликвидности, которую можно использовать. Рассчитанный как DOH + DSO — количество дней кредиторской задолженности, он измеряет продолжительность времени, которое требуется компании, чтобы перейти от наличных денег (используемых в операциях) к полученным (в результате операций).

Показатели платежеспособности

Коэффициенты платежеспособности измеряют способность компании выполнять свои долгосрочные обязательства. Они предоставляют информацию, касающуюся относительной суммы долга в структуре капитала компании и достаточности прибыли и денежных потоков для покрытия процентных расходов и других фиксированных сборов по мере наступления срока их погашения.

Существует два типа коэффициентов платежеспособности: (i) коэффициенты долга, которые сосредоточены на балансе и измеряют величину заемного капитала по отношению к собственному капиталу, и (ii) коэффициенты покрытия, которые ориентированы на отчет о прибылях и убытках и измеряют способность компании для выплаты долгов. Оба набора коэффициентов полезны для оценки платежеспособности компании и оценки качества ее облигаций и других долговых обязательств.

В приведенном ниже списке содержится список и описание наиболее часто используемых коэффициентов платежеспособности:

Расчет: Общий долг / Общие активы

Интерпретация: Измеряет процентную долю общих активов компании, финансируемых за счет долга.Более высокий коэффициент означает более высокий финансовый риск и более слабую платежеспособность.

Расчет: общий долг / (общий долг + общий капитал акционеров)

Интерпретация: Измеряет процент капитала компании (заемный капитал + собственный капитал), который представлен заемными средствами. Более высокий коэффициент означает более высокий финансовый риск и более слабую платежеспособность.

Расчет: Общий долг / Общий капитал акционеров

Интерпретация: Измеряет размер заемного капитала по отношению к собственному капиталу.Более высокий коэффициент означает более высокий финансовый риск и более слабую платежеспособность.

Расчет: средняя сумма активов / средняя сумма собственного капитала

Интерпретация: Измеряет общую сумму активов, которая поддерживается для каждой денежной единицы собственного капитала. Чем выше коэффициент, тем больше компания использовала заемные и другие обязательства для финансирования активов.

Расчет: EBIT / Выплата процентов

Интерпретация: Измеряет, сколько раз EBIT компании может покрыть процентные платежи.Более высокий коэффициент указывает на более высокую платежеспособность.

  • Коэффициент покрытия фиксированных сборов

Расчет: (EBIT + лизинговые платежи) / (процентные платежи + лизинговые платежи)

Интерпретация: Измеряет, сколько раз прибыль компании (до уплаты процентов, налогов и арендных платежей) может покрыть ее проценты и арендные платежи. Более высокий коэффициент указывает на более высокую платежеспособность.

Показатели рентабельности

Коэффициенты рентабельности измеряют способность компании получать прибыль от своих ресурсов (активов).Есть два типа коэффициентов рентабельности: (i) коэффициенты рентабельности продаж, которые выражают различные промежуточные итоги в отчете о прибылях и убытках как процент от выручки, и (ii) коэффициенты рентабельности инвестиций, которые измеряют доход относительно активы, собственный капитал или общий капитал, используемый компанией.

В списке ниже представлены наиболее часто используемые коэффициенты платежеспособности:

Расчет: валовая прибыль / выручка

Интерпретация: Указывает процент выручки, доступный для покрытия операционных и других расходов и получения прибыли.Более высокая валовая прибыль указывает на сочетание более высоких цен на продукцию и более низких затрат на нее.

Расчет: операционная прибыль / выручка

Интерпретация: Норма операционной прибыли, которая увеличивается быстрее, чем маржа валовой прибыли, может указывать на улучшение в контроле операционных расходов, таких как административные накладные расходы.

Расчет: EBT (прибыль до налогообложения, но после процентов) / Доход

Интерпретация: Отражает влияние на рентабельность левериджа и других внереализационных доходов и расходов.

Расчет: Чистая прибыль / Выручка

Интерпретация: Измеряет, какая часть каждого полученного доллара в качестве дохода переводится в прибыль.

Расчет: операционная прибыль / средняя сумма активов

Интерпретация: Измеряет доход (до вычета процентов на заемный капитал), который компания получает от своих активов.

Расчет: Чистая прибыль / Средняя сумма активов

Толкование: Измеряет доход, полученный компанией от своих активов.

Расчет: EBIT / краткосрочный и долгосрочный заемный и собственный капитал

Интерпретация: Измеряет прибыль, которую компания получает от всего капитала, который она использует.

Расчет: чистая прибыль / средний общий капитал

Интерпретация: Измеряет доход, полученный компанией от своего собственного капитала, включая миноритарный капитал, привилегированный капитал и обыкновенный капитал.

Расчет: (Чистая прибыль — привилегированные дивиденды) / Средний обыкновенный капитал

Интерпретация: Измеряет доход, полученный компанией только от ее обыкновенного капитала.

Коэффициенты оценки

Коэффициенты оценки измеряют количество актива или потока, связанного с правом собственности на указанное требование.

В приведенном ниже списке представлен список и описание наиболее часто используемых коэффициентов оценки:

  • Цена к прибыли или коэффициент P / E

Расчет: цена на акцию / прибыль на акцию

Интерпретация: показывает, сколько инвестор в обыкновенные акции платит за доллар прибыли.

  • Цена к денежному потоку или коэффициент P / CF

Расчет: Цена за акцию / Денежный поток на акцию

Интерпретация: Измеряет рыночную стоимость компании по отношению к ее денежному потоку.

  • Цена к продажам или соотношение P / S

Расчет: Цена за акцию / Продажи за акцию

Интерпретация: Здесь сравнивается цена акций компании с ее выручкой и иногда используется в качестве показателя сравнительной цены, когда компания не имеет положительной чистой прибыли.

  • Цена / балансовая стоимость или соотношение P / BV

Расчет: Цена за акцию / Балансовая стоимость за акцию

Интерпретация: сравнивает рыночную стоимость акции с ее балансовой стоимостью и часто используется в качестве индикатора рыночного суждения о взаимосвязи между требуемой нормой прибыли компании и ее фактической нормой доходности. Более высокий коэффициент означает, что инвесторы ожидают, что руководство создаст большую ценность из данного набора активов при прочих равных условиях.

Вопрос 1

Используя следующую информацию о компании ABC, какова норма чистой прибыли компании ABC?

31 декабря 2016 г. (аудировано)

долл. США

Выручка: 5 276 987

Валовая прибыль: 3 534 099

Чистая прибыль: 2,956,123

А.10,95%

Б. 66.97%

С. 56,02%

Решение

Правильный ответ — C.

Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка = 2 956 123 долл. США / 5 276 987 долл. США = 56,02%

Вопрос 2

Какие из следующих категорий коэффициентов можно использовать для оценки способности компании выплатить банковский кредит?

A. Коэффициенты ликвидности

B. Коэффициенты платежеспособности

C. Показатели рентабельности

Решение

Правильный ответ — Б.

Коэффициенты платежеспособности измеряют способность компании выполнять долгосрочные обязательства, такие как банковские ссуды и облигации.

Вариант А неверен. Коэффициенты ликвидности измеряют способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства.

Вариант C неверен. Коэффициенты прибыльности измеряют способность компании получать прибыль от своих ресурсов (активов).

Чтение 24 LOS 24b:

Классифицируйте, рассчитывайте и интерпретируйте деятельность, ликвидность, платежеспособность, прибыльность и коэффициенты оценки


Финансовая отчетность и анализ — Учебные занятия

Что такое валовая прибыль и почему она важна?

Валовая прибыль — один из наиболее важных показателей для определения прибыльности и финансовых показателей бизнеса.Он отражает эффективность бизнеса с точки зрения использования его рабочей силы, сырья и других материалов. Таким образом, его увеличение или уменьшение за период помогает определить причины, вызывающие такое колебание. Это помогает бизнесу предпринять корректирующие действия в случае отрицательного изменения валовой прибыли.

Это одна из статей в отчете о прибылях и убытках компании. Итак, прежде чем мы перейдем к пониманию ее расчета, давайте сначала попробуем понять, что такое валовая прибыль?

Это элемент, который отображается в торговом счете и счете прибылей и убытков компании.Это разница между чистой выручкой от продаж и себестоимостью продаж бизнеса. Здесь чистая выручка от продаж относится к общей выручке за вычетом затрат на возврат, надбавки и скидки. Принимая во внимание, что под себестоимостью продаж понимаются все затраты, понесенные на создание продукта или услуги.

Вы также можете прочитать:

Как рассчитать валовую прибыль?

Ниже приведены основные финансовые показатели Wipro согласно годовому отчету за 2018 год:

Основные финансовые показатели в годовом отчете показывают, что валовая прибыль Wipro за 2018 год составила 159 296 миллионов рупий.Это увеличилось по сравнению с валовой прибылью в прошлом году, которая составила 158 858 миллионов рупий. Как мы видим, он рассчитывается с использованием формулы валовой прибыли. Это включает вычитание стоимости выручки из общей выручки. Соответственно, валовая прибыль за 2018 год составила 544 871 миллион рупий, а за 2017 год — 550 402 миллиона рупий. Таким образом, очевидно, что валовая прибыль в текущем году увеличилась по сравнению с предыдущим годом.

Как видим, в текущем году наблюдается снижение общей выручки по сравнению с предыдущим годом.Причин такого снижения было три. Во-первых, в сегменте коммуникаций один из клиентов объявил о банкротстве, и несколько крупных проектов были остановлены. Во-вторых, снизились также доходы от вертикалей «Здравоохранение» и «Науки о жизни». Это произошло из-за неопределенности в отношении нормативных изменений, касающихся Закона о доступном медицинском обслуживании. Кроме того, наблюдалось повышение курса индийской рупии по отношению к валютам, отличным от доллара США, что отрицательно сказалось на доходах. Наконец, Wipro решила стать системным интегратором.Это означает, что компания предпочла предоставлять ИТ-продукты в качестве дополнения к своим предложениям ИТ-услуг, а не продавать отдельные ИТ-продукты.

Все это привело к снижению консолидированной выручки Wipro за год, закончившийся 31 марта 2018 г. Более того, это даже отрицательно повлияло на операционную маржу компании в текущем году.

Вдобавок, если мы посмотрим на показатели валовой прибыли, то в 2018 году она увеличилась до 29,4% по сравнению с 29,1% в 2017 году.

Теперь о важности расчета этих показателей мы поговорим через некоторое время.

Почему валовая прибыль является важным показателем?

При анализе прибыльности и финансовых результатов компании важно учитывать валовую прибыль. Это потому, что он демонстрирует эффективность бизнеса в использовании своей рабочей силы, сырья и других материалов.

Существует множество причин, которые могут повлиять на валовую прибыль вашего бизнеса. Это изменение может быть связано с:

  • Изменения, внесенные в продукты, которые приводят к завышению цен
  • Эффективность в управлении
.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *