Долгосрочное вложение капитала с целью получения дохода: Долгосрочные инвестиции — источники долгосрочных инвестиций для получения дополнительного дохода

Содержание

Долгосрочные финансовые вложения. Долгосрочные инвестиции :: BusinessMan.ru

В современном мире множество физических и юридических лиц осуществляют инвестиционную деятельность. Наиболее привлекательны долгосрочные финансовые вложения. Это объясняется массой их преимуществ перед другими вариантами заработка. Стоит узнать, что такое финансовые вложения.

Определение понятия

Долгосрочные финансовые вложения являют собой инвестирование финансового актива или капитала физическим, юридическим лицом или предприятием на период, который превышает один год. Ими являются денежные средства, которые направлены в уставные капиталы других компаний. Они могут инвестироваться в приобретение ценных бумаг. Также ими выступают долгосрочные займы, полученные от сторонних предприятий.

Классификация финансовых вложений

Объектом инвестиций являются основные и оборотные денежные средства. Ими также могут быть и целевые финансовые вклады, ценные бумаги, интеллектуальная собственность, в которые выполняется инвестирование средств.

По объекту долгосрочные вложения делятся на:

Ценные бумаги. Этот вид считают портфельным инвестированием. В данном случае облигации и акции приобретаются на срок более года. Чаще всего при таких вложениях инвестор не имеет стремления заработать на спекуляциях. Долгосрочные инвестиции данного типа делят на две группы:

— Инвестирование в ценные бумаги для выполнения частичного приобретения акционерного общества. Это позволит инвестору участвовать в управлении организацией.

— Инвестирование капитала с целью его сохранения. Этот вариант встречается нечасто, что объясняется тем, что ценные бумаги – это высоколиквидные активы. Однако инвесторы все же использую их, если они принадлежат стабильным акционерным обществам и не подвергаются существенным колебаниям.

К тому же ценные бумаги могут быть частными и государственными, в зависимости от того, кто их выпускает.

Долговые ценные бумаги. Наиболее распространенным их видом являются векселя. Держатель векселя получает капитал, который передал держателю в предварительно установленный срок. Долгосрочные финансовые вложения данного типа обычно являются крупными суммами. Их предоставляют на срок более года, так как за этот период можно улучшить финансовое состояние компании.
Вклады в уставные капиталы посторонних фирм способствуют получению прибыли после развития данной компании. Это вложение средств также является долгосрочным, так как небольшое количество организаций способно окупить все расходы за короткий срок.

Займы. Их предоставление аналогично — векселям. Однако в этом случае долговые обязательства формируются на основании поручительства или договора.

Ознакомившись с основными видами вложений, следует определить, какими могут быть вклады в предприятия.

Другие виды вложений

К долгосрочным финансовым вложениям относятся также вклады в предприятия, которые занимаются выдачей кредитов. Инвестор предоставляет денежные средства, выдаваемые гражданам в качестве кредита. Данное вложение предполагает получение определенной части процента от выплаты.

Подобный вид инвестирования в основном осуществляется на несколько лет.

Вложения также можно осуществлять и в уставной капитал товариществ. Они представляют собой организационно-правовую форму. Последняя позволяет получить капитал, достаточный для начала осуществления предпринимательской деятельности посредством суммирования денежных средств, внесенных соучредителем. Соответственно, инвестор будет получать процент от прибыли товарищества.

Доход распределяется между соучредителями в соответствии с объемом капитала, внесенного каждым из них. Долгосрочные инвестиции в сообщества позволяют продуктивно управлять бизнесом. Прибыли придется ждать более одного года. Однако это зависит от конкретного случая.

Какие ценности не относятся к финансовым вложениям?

Стоит отметить, что финансовыми вложениями не являются:

Собственные акции, которые были выкуплены акционером общества с целью их аннулирования или перепродажи.
Векселя, полученные организацией-продавцом от компании-векселедателя в процессе расчета за оказанные услуги, предоставленную продукцию или выполненные работы.
Вложения в имущество, представленное в материально-вещественной форме компанией. При этом доступно лишь временное пользование с целью получения прибыли.

Произведения искусства, драгоценные металлы и похожие ценности, которые приобретены для получения дохода.

В случае покупки перечисленных ценностей инвестор не может принимать их в качестве финансового вложения.

Фактические затраты на покупку активов

Активы, которые представляют собой денежные средства, финансовые вложения или прочие ценности требуют для приобретения следующих фактических затрат:

Суммы, которые уплачиваются продавцу в соответствии с заключенным договором.
Затраты, направленные на оплату предоставленных консультационных и информационных услуг, связанных с покупкой активов. Их стоимость относится к финансовым результатам коммерческой организации, а некоммерческой – к повышению расходов. Учитывается тот отчетный период, в течение которого было принято решение относительно приобретения финансовых вложений.
Вознаграждения, которые были уплачены лицу или компании, которые выполнили задание по покупке активов.

Стоит отметить, что долгосрочные финансовые вложения не включают в себя аналогичные перечисленным затраты, направленные на процесс приобретения.

Финансовые вложения в бухгалтерской отчетности

Раскрытию с учетом требования существенности в бухгалтерской отчетности подлежат следующие сведения:

Метод, согласно которому оцениваются финансовые вложения в балансе при их выбытии.

Последствия, к каким привело изменение метода соответствующей оценки.
Цена финансовых вложений, определяющая их текущую рыночную стоимость.
Разница между показателями, которые помогла получить оценка финансовых вложений и текущей рыночной стоимостью.
Разница между первоначальной и номинальной стоимостью при покупке долговых ценных бумаг на протяжении срока их погашения.
Вид и цена вклада, который обременен залогом.
Вид и цена выбывших ценных бумаг после их передачи другому лицу или компании посредством безвозмездной сделки.

Сведения о резерве вкладов под обесценивание с указанием его вида, величины и суммы.
Информация о предоставленных займах и долговым ценным бумагам. Подобные финансовые вложения в балансе должны отображаться в обязательном порядке.

Следует предоставлять в отчетности все необходимые сведения своевременно, дабы избежать нарушения законодательства.

Условия для принятия активов к бухгалтерскому учету

Чтобы принять к учету финансовые вложения, требуется соблюдение следующих условий в обязательном порядке:

Наличие достоверных документов с правильным оформлением, которые свидетельствуют о существовании прав компании на совершение вкладов и получение активов.

Организация финансовых рисков, которые связаны с совершением финансовых вложений.
Долгосрочные финансовые инвестиции должны быть способными приносить для компании экономическую выгоду. Она выражается в форме дивидендов, процентов или прироста стоимости.

При наличии всех перечисленных выше факторов можно производить бухгалтерский учет активов данного типа.

Задачи анализа финансовых вложений

Оценка финансовых вложений направлена на решение следующих задач:

Оценка эффективности инвестиций.
Анализ структуры и состава финансовых вложений.
Определение их направления.
Анализ источников финансирования активов данного типа.

Для выполнения учета вкладов в Плане счетов используется активный инвентарный счет 58, для которого открываются следующие счета:

Долговые ценные бумаги.
Акции и паи.
Предоставленные займы.

Обесценивание финансовых вложений

Обесцениванием инвестиций является значительное и устойчивое уменьшение их стоимости. Расчетной стоимостью называют разницу, определяемую между учетной стоимостью и суммой снижения стоимости финансовых вложений. Этот показатель стоит определять по тем вкладам, по каким не исчисляют рыночную стоимость. Обесценивание долгосрочных финансовых вложений характеризуется следующими условиями:

Учетная стоимость инвестиций значительно превышает расчетную стоимость на отчетную дату.
Расчетная стоимость инвестиций была уменьшена в течение отчетного периода.
Вероятность значительного увеличения расчетной стоимости отсутствует.

Признаки обесценивания финансовых вложений

Обесценивание активов чаще всего происходит при появлении у компании, которые являются эмитентами ценных бумаг, признаков банкротства. Также это возможно при осуществлении сделок купли-продажи ценных бумаг по цене, которая меньше их реальной стоимости. Существенное влияние на обесценивание будет оказано, если источники долгосрочных инвестиций не будут приносить дохода, а также в том случае, если он будет существенно уменьшен.

При наличии подобных условий компания должна выполнять проверку на определение признаков устойчивого снижения стоимости активов. Если факт обесценивания будет подтвержден путем проверки, организация должна образовать специальный резерв между учетной и расчетной стоимостью.

Отражение резерва обесценивания инвестиций в бухгалтерской отчетности

Образованный резерв должен отражаться по дебету счета 91. По кредиту для него специально отведен счет 59. При этом его сумма применяется для формирования стоимости финансовых вложений в балансе. Она является разницей между учетной стоимостью и образованным резервом. При этом рассматриваемый резерв позволяет покрыть полученные убытки по операциям с активами.

Состав долгосрочных финансовых вложений должен проверяться организацией на обесценивание не реже, нежели одни раз в год (при наличии перечисленных выше признаков). Сумма образованного резерва должна увеличиваться, если проверка выявит высокую вероятность снижения расчетной стоимости инвестиций.

Источники финансирования долгосрочных инвестиций: как их найти

Долгосрочные инвестиции – это расходы компании на формирование внеоборотных активов, которые не предназначены для продажи, а также наращивание их объемов. Под инвестициями понимают затраты денежных средств предприятия на покупку нематериальных активов и основных средств, строительство и ценные бумаги, которые позволят получать доход в виде начисленного процента либо дивиденда.

С самого начала инвестиционной деятельности важно выявить источники для долгосрочных вложений. Это могут быть собственные средства компании, заемные денежные средства, спонсорские поступления от иных компаний либо бюджетные ассигнования.

К собственным средствам предприятия относятся уставный, резервный и добавочный капитал, прибыль, различные фонды, а также накопленные амортизационные отчисления. Уставный капитал, который состоит из уставного фонда и складочного фонда, зарегистрирован в учредительной документации и приравнивается к собственному капиталу, который вносят учредители компании при ее формировании в виде имущества либо денежных средств.

Во время ведения хозяйственной деятельности компании ее финансовое состояние может изменяться, при этом вовсе не обязательно необходимо производить перерегистрацию уставного капитала. Для этого используется понятие добавочного капитала, в состав которого входит размер увеличения объемов внеоборотных активов предприятия и пр. Чтобы произвести учет состояния и перемещения денежных средств добавочного капитала применяется специальный счет в бухгалтерской отчетности – 83.

Еще одна составляющая собственных средств компании – это резервный капитал. Он представляет собой страховой капитал предприятия, который используется для возмещения убытков, а также выплат доходов кредиторам либо инвесторов в том случае, если для этого размеров чистой прибыли недостаточно. В предприятиях различных видов деятельности и форм собственности формирование резервного капитала может быть добровольным либо обязательным.

Важно понимать, что три вида рассмотренных выше капитала в роли источников долгосрочных инвестиций можно рассматривать лишь теоретически, поскольку они связаны с имуществом компании, которое было внесено ее учредителями либо получено в качестве прироста при переоценке активов. К тому же в акционерных обществах нельзя рассматривать в качестве источника финансирования капиталовложений резервный капитал, поскольку в списке направлений его применения, который предусматривается законодательством, подобные цели не обозначены.

Чистая прибыль и амортизационные отчисления как источники долгосрочных инвестиций

Прибыль может стать важным источником долгосрочных инвестиций. Она представляет собой разницу между доходами и затратами компании. Предприятия могут формировать фонды различных назначений, используя для этого отчисления из прибыли либо применять для данной цели саму прибыль, не образуя за ее счет различные целевые фонды. В зависимости от назначения всю совокупность фондов можно классифицировать на фонды потребления и накопления. Первый тип создается с целью финансирования соцзащиты сотрудников, их стимулирования, поощрений, доплат и т.д. Накопительные фонды служат для технического перевооружения, развития предприятия, реконструкции, а также освоения новых разновидностей продукции, сооружения и обновления производственных фондов.

Амортизационные отчисления являются еще одним источником долгосрочных инвестиций. Их включают при расчете себестоимости услуг и товаров, по этой причине амортизация входит в состав выручки от реализации. После этого она поступает в кассу предприятия либо на ее счет в одном из банков. Эти денежные средства могут применяться лишь с целью финансирования капиталовложений в основные средства, а также нематериальные активы.

Заемные и иные источники финансирования долгосрочных вложений

Помимо собственных средств для финансирования долгосрочных вложений существуют заемные. К последним относятся займы и банковские кредиты, которые могут предоставляться иными физическими либо юридическими лицами на принципах возвратности. Заемные средства и банковские кредиты позволяют получить сведения об объеме заемных средств, которые используются для долгосрочного инвестирования. Важным моментом здесь является то, что заранее предусматривается источник, который будет использоваться для возврата основной части долга и расходы по его обслуживанию.

Иными источниками для финансирования долгосрочных вложений являются бюджетные ассигнования, целевое финансирование, средства спонсоров и иные денежные средства, которые были получены на безвозмездной основе. В результате классифицируют три главных источника для финансирования долгосрочных капиталовложений – банковские займы, амортизационные отчисления, а также целевое финансирование.

Долгосрочные инвестиции – это расходы, целью которых является формирование внеоборотных активов для длительного использования. Они редко применяются для продажи. Предприятия, которые не уделяют должного внимания привлечению долгосрочных вложений, практически никогда не могут динамично развиваться, утрачивают свои конкурентные преимущества и со временем могут обанкротиться.

Долгосрочный банковский кредит может стать эффективным источником для долгосрочных вложений. Для обслуживания займа предприятиям потребуется периодически выделять средства из оборота. Однако важно понимать, что такие кредиты можно получить лишь в государствах с хорошо развитой экономикой, а предоставляются они лишь компаниям, которые обладают высокой надежностью.

Иногда источником для долгосрочных инвестиций служат бюджетные средства. Однако предоставить их могут лишь те государства, в которых наблюдается профицит бюджета. В этом случае предоставляется беспроцентный кредит, компания может его не возвращать. В современных условиях в нашем государстве получение таких денежных средств является очень сложной задачей, на них могут рассчитывать только предприятия, к которым государственные органы относятся с особой благосклонностью.

Иногда с помощью дополнительной эмиссии ценных бумаг можно получить средства для долгосрочных инвестиций. Их можно разместить на фондовом рынке. В этом случае в качестве инвесторов могут выступать физические и юридические лица.

Обычно долгосрочные инвестиции расходуются на сооружение зданий, приобретение производственного оборудования, внедрение технологических разработок в производство и проведение этих самых разработок. Строительные компании могут привлечь долгосрочные вложения, предложив инвесторам стать участниками в долевом строительстве.

Следует признать, что в Российской Федерации долгосрочные инвестиции не пользуются большой популярностью. Причин тому несколько. Например, предприниматели желают побыстрее получить огромные прибыли, после чего бизнес становится им ненужным. Да и немало инвесторов обращают внимание больше на краткосрочные вложения, а не на долгосрочные.

В последнее время ситуация в нашей стране постепенно изменяется. Причина тому – крупные отечественные компании, которые разрабатывают месторождения полезных ископаемых, а также ведущих деятельность в телекоммуникационном и топливно-энергетическом отраслях экономики. Они активно привлекают долгосрочные инвестиции и находят подходящих клиентов.

Другие статьи на нашем сайте

Финансовые вложения

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим финансовые вложения в балансе предприятия.Финансовые вложения перечислены как активы, но они не все вместе сгруппированы. Например, долгосрочные финансовые вложения в балансе перечислены отдельно от краткосрочных. Рассмотрим основные характеристики последнего варианта в рамках данной статьи.

Что такое финансовые вложения в балансе?

Финансовые вложения компании отражены в следующих строках:

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

долгосрочный вариант – строка 1170;
краткосрочный вариант КФВ – строка 1240.

Важно! При разбивке КФВ пользуются инструкцией по применению плана счетов (приказ Минфина от 31.10.2000 № 94н) и ПБУ 19/02.

КФВ – это ценные бумаги, которые легко конвертируются в денежные средства в течение следующих трех-двенадцати месяцев. Они также известны как рыночные ценные бумаги.

Многие краткосрочные финансовые вложения продаются или конвертируются в наличные по истечении всего 3-12 месяцев. Обычно эти инвестиции представляют собой высококачественные и высоколиквидные активы или средства инвестирования.

КФВ также могут относиться конкретно к финансовым активам – аналогичного типа, но с несколькими дополнительными требованиями. Записанные на отдельном счете
и перечисленные в разделе текущих активов корпоративного баланса, это инвестиции, которые компания сделала. Они легко могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года.

Краткосрочные инвестиции имеют два основных требования:

они должны быть легко конвертируемыми в деньги. Это означает, что финансовые вложения в частные компании не могут быть классифицированы как краткосрочные инвестиции, если они не могут быть проданы легко и быстро;
инвестор должен быть готов продать их в течение одного года.

Целью КФВ для компаний является защита капитала, а также получение дохода.

Нормативное регулирование

Основные нормативные документы, которые регулируют учет финансовых вложений по строке 1240 отражены в таблице ниже.

Документ	Характеристика
ПБУ 19/02 (приказ Минфина от 10.12.2002 № 126н)	Правила признания краткосрочными финвложениями

Роль финансовых вложений

Финансовые вложения означают откладывание фиксированной суммы денег и ожидание некоторой выгоды от нее в течение установленного периода времени.

Положительный эффект краткосрочных инвестиций зависит от нескольких факторов. Инвестиция, как правило, считается успешной, если она осуществляется за счет собственных средств, без привлечения долга. Эти инвестиции являются наиболее рискованными, поскольку период управления слишком короткий. Ожидаемая доходность краткосрочных активов может привести к убыткам, так как существует высокий риск обесценения.

Важно! Увеличение оборотных активов, включая краткосрочные финансовые вложения, может в какой-то момент свидетельствовать о расширении экономической деятельности компании. Аналогичный эффект анализируется наряду с другими экономическими факторами: структурой, целевым местоположением и т. д.

Что важно в финансовых вложениях?

Планирование играет ключевую роль в финансовых инвестициях. Следует не просто инвестировать только ради инвестирования. Понять, почему действительно нужно вкладывать деньги? Тщательный анализ и целенаправленный подход обязательны перед инвестированием.

Изучение всех инвестиционных планов, доступных на рынке Следует подробно рассмотреть плюсы и минусы каждого плана. Тщательно проанализировать факторы риска прежде, чем завершить разработку плана. Инвестировать в то, что даст максимальную отдачу.

Различия между краткосрочными и долгосрочными инвестициями

Основные различия между двумя типами финансовых вложений в компании отражены в таблице ниже.

Критерий сравнения	Долгосрочные	Краткосрочные
Строки баланса	Стр. 1170	Стр.1240
Срок	Более 12 месяцев	До 12 месяцев
Примеры	· участие в виде доли в уставном капитале другой компании; · займы под проценты для других компаний; · покупка ценных бумаг (акций, облигаций), которые характеризуются длительным сроком гашения	· ценные бумаги других компаний; · средств срочных вкладов и депозитов; ·
Ликвидность	Низкая	Высокая
Реализуемость	Низкая	Легкая

Разграничение вложений на краткосрочные и долгосрочные связано со следующими моментами:

с планами компании в отношении данного вложения;
к счету 59 в компании создается аналитический учет. Стоимость вложений, применительно к которым создан резерв, соответствует балансовой величине вложения за вычетом резерва.

Пример № 1. Предположим, что фирма А приобрела долю в другой компании Б. Предполагаются различные варианты использования этой доли доли фирмы А:

можно через величину доли оказывать влияние на фирму Б;
можно вести контрольные мероприятия над фирмой Б;
можно извлекать прибыль с приобретенной доли как дивиденды.

Если цель применения актива компанией А заключается в вышеописанных случаях, то такой актив можно считать долгосрочным и отразить его по строке 1170.

Ситуации отнесения этого актива к краткосрочным по строке 1240 следующие:

если доля будет перепродана менее через один год;
при перепродажи доли извлекается прибыль в виде разницы между ценой покупки и ценой продажи.

Особенности финансовых вложений

Краткосрочные финансовые вложения – это инвестиционные вложения с расчетом на конвертацию в денежные средства в течение одного года или менее. Они являются частью раздела текущих активов баланса компании.

Ликвидность является ключевым фактором любых краткосрочных финансовых вложений.

Компании, которые имеют подобные вложения на балансе, имеет сильную денежную позицию. Они могут позволить себе инвестировать в избыточные денежные средства и облигации с целью получения более высоких процентов, чем то, что было бы заработано на обычном сберегательном счете.

Условия включения средств в финансовые вложения строки 1240

Условия, которые должны быть соблюдены для того, чтобы активы были отнесены к КФВ:

подтверждающая документация на владение или право собственности актива;
организация осознает риски по процедуре инвестирования;
от инвестирования в будущем может быть получен доход.

Важно! В строке 1240 отсутствует значение денежных эквивалентов.

Основные виды финансовых вложений

К финансовым вложениям по строке 1240 баланса можно отнести:

муниципальные и государственные ценные бумаги;
долговые бумаги, облигации, векселя других компаний;
доля в уставной капитале других фирм;
предоставленные ссуды другим фирмам;
вклады в кредитных учреждениях;
дебиторка при уступке прав требований.

При этом следует отметить, что к финансовым вложениям строки 1240 баланса не относят:

акции собственные, которые выкуплены компанией у своих акционеров с желанием их дальнейшей продажи или ликвидации;
векселя как средство расчета при реализации продукции, работу, услуг;
имущественные вложения (недвижимое имущество), которые можно выразить в материально- вещественной форме;
драгметаллы, ювелирные изделия, произведения искусства.

Ценные бумаги как способ инвестирования в КФВ

Краткосрочные инвестиции, также называемые временными инвестициями или рыночными ценными бумагами, представляют собой долговые обязательства или ценные бумаги, которые, как ожидается, будут проданы или конвертированы в денежные средства в течение следующих 3–12 месяцев. Другими словами, это акции или облигации, которыми владеет руководство, чтобы получить быстрый доход, и планирует продажу в текущем отчетном периоде.

Инвестиционные ценные бумаги – это любые виды инвестиций, которые приобретаются с целью удержания ценных бумаг для получения дохода. Идея состоит в том, чтобы приобрести ценные бумаги, которые способны обеспечить некоторый устойчивый доход, который может использоваться в качестве источника дохода для деловых операций или аналогичных целей.

Краткосрочные инвестиции могут включать в себя ряд возможных инвестиционных инструментов. Рыночные эмиссионные ценные бумаги являются лишь одним из возможных вариантов, которые компания может использовать для краткосрочных инвестиций.

Краткосрочные инвестиции широко варьируются среди разных предприятий. Крупные корпорации обычно имеют миллиарды долларов краткосрочных инвестиций, которыми управляют профессиональные инвестиционные фирмы. Для таких корпораций управление денежными средствами является очень важной частью их бизнеса и может представлять очень значительный поток денег для компаний.

Малые предприятия могут иметь от нескольких сотен до нескольких тысяч долларов для краткосрочных инвестиций, и эти инвестиции вполне могут быть осуществлены владельцем бизнеса.

Чтобы ценные бумаги считались краткосрочными инвестициями, они должны обладать двумя конкретными качествами.

Во-первых, инвестиции должны обладать определенной степенью товарности, которая позволяет быстро превращать их в деньги.

Во-вторых, компания, владеющая ценными бумагами, должна иметь намерение превратить инвестиции в денежные средства в течение одного операционного цикла или одного года, в зависимости от того, какой период времени длиннее.

Существует два основных требования к инвестициям, которые следует рассматривать как краткосрочные:

Инвестиция должна быть ликвидной. Это значит, что ее можно быстро продать. Примерами этого являются торгуемые акции и долговые ценные бумаги. Значительная доля участия в небольшой местной компании не будет считаться ликвидной. Фактически, это будет считаться неликвидным вариантом, потому что, скорее всего, потребуется много времени, чтобы найти другого покупателя.

Компания должна рассчитывать продать инвестиции в течение следующих 12 месяцев или в течение операционного цикла компании. То же самое с другими текущими активами – должно быть ожидание, что они скоро будут ликвидированы.

Краткосрочные инвестиции обычно имеют срок погашения от трех месяцев до одного года. Эти вложения в ценные бумаги со сроком погашения менее трех месяцев просто включаются в состав денежных средств как «Денежные эквиваленты»..

Что относится к фактическим затратам на приобретение финансовых вложений?

Основными расходами при приобретении финансовых вложений являются:

суммы по договору продавцу;
консультационные расходы при приобретении активов;
посреднические расходы при приобретении активов;
прочие затраты и расходы по активам, приобретаемые как финансовые вложения.

Как рассчитывается величина финансовых вложений по строке 1240?

Если срок обращения финансовых вложений не превышает 12 месяцев, то их величина рассчитывается следующим образом:

ФВ = СС + ФВд – Р + Рп,

где ФВ – финвложения строка 1240, т.р.;

СС – сальдо по Дт 55 счета, т.р.;

ФВд – дебетовое сальдо по счету 58 «Финансовые вложения», т.р.;

Р – сальдо по Кт 59 счета, т.р.;

Рп – сальдо по Дт 73 счета, т.р.

Схема расчета отражена наглядно здесь.

Пример заполнения строки 1240 в балансе

Пример № 2. Исходные данные представлены в таблице ниже.

№ п/п	Показатель	Сумм на 31 декабря 2018 г., т.р.
1	Дебет 58 счета	650

В таблице ниже представлен фрагмент баланса компании.

Показатель	Код	на 31 декабря 2017 г.	на 31 декабря 2016 г.	на 31.12.2015
Финансовые вложения	1240	860	666	750

Решение.

Стоимость финансовых вложений определена так:

на 31 декабря 2016 г. – 666 т.р.;
на 31 декабря 2017 г. – 860 т.р.;
на 31 декабря 2018 г. – 650 т.р.

Фрагмент баланса будет выглядеть так.

Показатель	Код	на 31 декабря 2018 г.	на 31 декабря 2017 г.	на 31 декабря 2016 г.
Финансовые вложения	1240	650	860	666

Пример № 3. В 2018 году компания ООО «Старт» приняла решение изъять установленное количество денежных средств из обращения и положить их на банковский депозит. Условия депозита: сумма – 500 т.р., срок – 3 месяца.

Срок по банковскому договору – 3 месяца, что менее 1 года, значит, сумму в размере

Ставки налога на краткосрочный и долгосрочный прирост капитала по доходу

Если вам нужно больше стимулов для получения пассивного дохода, чтобы дать себе больше свободы, то не смотрите дальше двух диаграмм ниже. Он показывает ставки налога на прирост капитала по доходам.

Ставка краткосрочного налога на прирост капитала эквивалентна вашей федеральной ставке предельного налога на прибыль. Если вы удерживаете свои инвестиции дольше года, вступает в силу долгосрочная ставка налога на прирост капитала. Ставка намного ниже.

Вот ставки налога на прирост капитала на 2020 год и далее.

Ставки налога на прирост капитала в разбивке по доходу для холостяков

Если вы не замужем, самая большая разница между краткосрочным и долгосрочным налоговым спредом возникает, если вы получаете от прироста капитала от 200 001 до 425 800 долларов. Речь идет о снижении налоговой ставки на 20% (35% против 15%).

Чтобы получить от прироста капитала от 200 001 до 425 800 долларов, вы можете заработать 4% прибыли на 5 000 000–10 645 000 долларов на капитал. Или вы можете получать квалифицированные дивиденды по той же ставке с таким же размером капитала.Или вы можете зафиксировать прибыль от долгосрочных вложений. Есть много способов получить доходность 4%.

В 2020 налоговом году вам не нужно будет платить какие-либо налоги на квалифицированные дивиденды, если ваш обычный доход составляет 38 600 долларов США или меньше. Если ваш обычный доход составляет от 38 600 до 425 800 долларов, то вы будете платить налог в размере 15% с квалифицированных дивидендов. Ставка для 425 801 доллара и более составляет 20%.

Ставки налога на прирост капитала в разбивке по доходам для супружеских пар

Если вы состоите в браке и подаете совместно, наибольшая разница налогового спреда между краткосрочным и долгосрочным доходом возникает, если вы получаете от прироста капитала от 400 001 до 479 000 долларов.Разница также составляет 20% (35% против 15%).

Очевидно, что немногие пары будут генерировать такой большой прирост капитала на регулярной основе. Однако есть один сценарий, когда это происходит, когда долгосрочные домовладельцы с высокой стоимостью жизни продают свои дома. Они сначала получат не облагаемую налогом прибыль в размере до 500 000 долларов, если за последние пять лет прожили по своему основному месту жительства два года. Независимо от того, какая прибыль останется, тогда будут применяться различные ставки налога на прирост капитала в долгосрочной перспективе.

Другой сценарий может быть, когда пара обналичивает свои долгосрочные опционы на акции.Есть множество пар, которые годами работали в частном стартапе, который, наконец, становится публичным или приобретается.

Остерегайтесь налога на чистый доход от инвестиций

Налог на чистый инвестиционный доход (NII) в размере 3,8% является дополнительным налогом. Он применяется к тому, что меньше: ваш чистый инвестиционный доход или сумма, на которую ваш измененный скорректированный валовой доход превышает суммы, указанные ниже.

Вот порог дохода, при котором инвесторы могут облагаться этим дополнительным налогом:

Не замужем или глава семьи: 200 000 долларов
Женат, зарегистрирован совместно: 250 000 долларов

Другими словами, если вы получаете 250 000 долларов дохода W2 как супружеская пара, а затем еще 100 000 долларов инвестиционного дохода, вам придется заплатить дополнительно к налогу на прибыль штата в размере 3800 долларов США сверх 15% ставки налога на прирост капитала в дополнение к подоходному налогу штата, если таковой имеется.

Учитывая налоговые пороги NII, идеальный доход для максимального счастья составляет 200 000 долларов для одиноких. Для супружеских пар идеальный доход составляет примерно 250 000 долларов, в зависимости от того, где вы живете.

Как минимизировать налог на прирост капитала

Сообразительные люди отметят, что, хотя долгосрочные ставки налога на прирост капитала более благоприятны, они, по сути, представляют собой двойное налогообложение денег, которые уже были обложены налогом. Поэтому я бы не стал слишком воодушевляться уплатой более низких налоговых ставок.

Что вас должно радовать, так это то, что вам не придется платить такую высокую налоговую ставку, и при этом вам не придется активно работать для получения дохода, если вы получаете достаточно пассивного дохода. Вот несколько способов минимизировать налог на прирост капитала.

1) Всегда держите свой актив навсегда.

Лучшая стратегия минимизации налога на прирост капитала — навсегда сохранить свои активы. Если вы не можете продержаться вечно, попробуйте продержаться хотя бы год. По прошествии одного года ваши инвестиции будут иметь право на долгосрочную ставку налога на прирост капитала.

При принятии решения о хранении или продаже очень важно рассчитать налоговые последствия между вашей краткосрочной и долгосрочной налоговой ставкой. Хотя, как правило, лучше покупать и держать на долгое время, но когда вы моложе или находитесь в более низкой налоговой категории, налоги не так сильно влияют на вашу прибыль.

По мере того, как вы становитесь богаче, у вас появляется больше стимулов держать деньги. Представьте себе одного человека, зарабатывающего 800 000 долларов в год. Если он получит краткосрочную прибыль от прироста в 200 000 долларов, он заплатит колоссальный 37% налог на краткосрочный прирост капитала.Если бы он держал более одного года, он бы заплатил только 20%.

Единственная логическая причина, по которой он продает, — это если он чувствовал, что его инвестиции потеряют более 17% или более 34 000 долларов в стоимости, если он не продаст в течение года.

Просто убедитесь, что вы держите свои вложения по правильным причинам. В моем случае боль от владения моей арендуемой недвижимостью в Сан-Франциско перевесила денежный поток, который она обеспечивала. Я продал и вложил треть выручки в акции, треть в облигации и треть в краудфандинг в сфере недвижимости.

Как отец двух маленьких детей, у меня больше нет времени заниматься арендаторами. Мои дети быстро растут. Я не хочу ничего пропустить.

До сих пор было приятно получать пассивный доход через платформы недвижимости, такие как Fundrise. Прибыль стабильна, а актив не изменчив, в отличие от акций. Fundrise бесплатен для регистрации и изучения.

2) Используйте счета с льготным налогообложением.

К ним относятся планы сбережений колледжа 401 (k), IRA, Roth IRA, SEP IRA, Solo 401 (k) и 529.Эти планы позволяют инвестициям расти без налогов или с отсрочкой налогов. Квалифицированные распределения от IRA Roth и планов 529 не облагаются налогом; Другими словами, вы не платите налоги с доходов от инвестиций. При использовании традиционных IRA и 401 (k) вы будете платить налоги, когда снимаете выплаты со счетов.

3) Перебалансировка дивидендов.

Вместо того, чтобы реинвестировать дивиденды в инвестиции, по которым они были выплачены, используйте дивиденды для инвестирования в инвестиции с недостаточным весом. Как правило, вы восстанавливаете баланс, продавая ценные бумаги, у которых дела идут хорошо.Затем вы реинвестируете выручку в те ценные бумаги, которые не приносят дохода.

Но, используя дивиденды для инвестирования в неэффективные активы, вы можете избежать продажи сильных компаний и налога на прирост капитала, который связан с продажей. Ребалансировка за счет дивидендов займет больше времени.

4) Перенести убытки.

Когда дело доходит до прироста капитала по акциям и облигациям, вы можете использовать потери инвестиционного капитала для компенсации прибыли. Например, если в этом году вы продали одну акцию с прибылью в 20 000 долларов, а другую с убытком в 15 000 долларов, вы будете облагаться налогом на прирост капитала в размере 5 000 долларов.Эта разница называется «чистой прибылью от капитала». Если ваши убытки превышают прибыль, вы можете вычесть разницу в своей налоговой декларации до 3000 долларов в год.

5) Найдите робо-консультанта по сбору налоговых убытков.

Робо-консультанты, такие как Betterment, — это онлайн-сервисы, которые автоматически управляют вашими инвестициями. Он использует сбор налоговых убытков, который включает продажу убыточных инвестиций, чтобы компенсировать прибыль от победителей. Сбор налоговых убытков вручную может быть очень обременительным, особенно если у вас много сделок.

Пункт действий для всех, чтобы стремиться к

Каждый должен понять, как получить не менее 38 600 долларов годового пассивного дохода, если вы не замужем, или 77 200 долларов годового пассивного дохода, если вы состоите в браке, учитывая, что весь доход не облагается налогом на прирост капитала. При норме прибыли 4% мы говорим о капитале после уплаты налогов в размере 965 000 долларов и 1 939 000 долларов соответственно.

Для простоты округлим эти цифры до 1 миллион долларов для частных лиц и 2 миллионов долларов для пар .Как только вы достигнете этих минимальных сумм, в зависимости от ваших отношений и жизненной ситуации, вы сможете достичь минимального уровня финансовой свободы.

Как выразился один из читателей, золотая середина состоит в том, чтобы держать достаточно облигаций (не облагаемых налогом), чтобы использовать стандартный вычет в размере 24000 долларов из процентного дохода, если вы состоите в браке, а затем получить 77 200 долларов в виде дивидендов или долгосрочного прироста капитала. от акций.

Вы будете получать 101 200 долларов дохода и не будете платить федеральный налог (хотя вы будете должны платить налоги штата, в зависимости от того, где вы живете).Если вы хотите получить больше не облагаемого налогом дохода, вам просто нужно будет покупать муниципальные облигации своего штата и держать их.

Корректируйте свой доход соответственно

Если вы воспитываете семью в районе с более высокой стоимостью жизни, то вы, вероятно, захотите вместо этого накопить не менее 5 миллионов долларов в виде инвестиций после уплаты налогов. Одной из ключевых статей расходов, которые я переоценил в своей первоначальной бюджетной диаграмме в 200 000 долларов, была общая эффективная налоговая ставка в 25%. Оказывается, их общая эффективная налоговая ставка ближе к 17%, что дает паре еще 16000 долларов.

Прелесть долгосрочной ставки налога на прирост капитала в том, что даже если вы в конечном итоге получите больший доход, вы все равно получите первые 38 600 или 77 200 долларов прироста, не облагаемые налогом, в зависимости от того, одинок вы или женаты.

Следовательно, насколько вы можете производить больше, вы можете продолжать, пока не найдете оптимальный уровень финансовой свободы.

Тщательно отслеживайте свое состояние

Зарегистрируйтесь в Personal Capital, бесплатном веб-инструменте №1 по управлению состоянием, чтобы лучше управлять своими финансами.

В дополнение к лучшему контролю за деньгами, управляйте своими инвестициями с помощью отмеченного наградами инструмента проверки инвестиций. Я покажу вам, сколько именно вы платите комиссионных. Я платил 1700 долларов в год в виде гонораров, о которых и понятия не имел.

После того, как вы свяжете все свои учетные записи, используйте их калькулятор пенсионного планирования. Он извлекает ваши реальные данные, чтобы дать вам максимально точную оценку вашего финансового будущего с использованием алгоритмов моделирования Монте-Карло. Обязательно проверьте свои цифры, чтобы увидеть, как у вас дела.

Я использую Personal Capital с 2012 года. За это время мой собственный капитал резко вырос благодаря лучшему управлению капиталом.

Руководство по долгосрочному инвестированию для получения гарантированных дивидендов богатства

Обновлено 20 февраля 2018 г. Беном Рейнольдсом

Мы инвестируем, чтобы со временем увеличивать свое богатство. К сожалению, слишком много людей очень торопятся приумножить свои вложения. Чрезмерные амбиции приводят к чрезмерному риску и, наоборот, снижению прибыли.

«Секрет», который знают многие лучшие инвесторы мира, заключается в том, что инвестирование с целью получения быстрой отдачи обычно приводит к плохим долгосрочным результатам. Сосредоточение внимания на долгосрочном инвестировании формирует инвестиции таким образом, чтобы увеличить вероятность накопления богатства.

«Единственное преимущество, которое может иметь инвестор, — это долгосрочная ориентация».
— Сет Кларман

Когда Сет Кларман — один из лучших в мире инвесторов и миллиардер, заработавший самостоятельно, — говорит, что — единственное преимущество , которое вы можете иметь как инвестор, — это долгосрочная ориентация, я обращаю внимание.

Так что же такое долгосрочное инвестирование?

Долгосрочное инвестирование — это процесс покупки и удержания инвестиционных ценных бумаг, которые, по вашему мнению, увеличат богатство инвестора на неопределенный срок в будущем. Долгосрочное инвестирование требует терпеливого и дисциплинированного мышления.

« Долгосрочное инвестирование — это характер, глубина видения и воспитание терпения, то, кем вы являетесь и кем вы себя сделали»
— Лоуэлл Миллер, The Single Best Investment, page 149

В этом руководстве рассказывается о , почему и , как долгосрочное инвестирование увеличивает ваше богатство с течением времени.

Содержание и анализ видео

Вы можете перейти к определенному разделу этой статьи, используя ссылки ниже. Вы также можете пролистать оглавление, чтобы просмотреть подробный видеоанализ о долгосрочном инвестировании.

Почему нужно быть долгосрочным инвестором?

Есть 3 основные причины стать долгосрочным инвестором:

Это очень эффективно и, скорее всего, приведет к значительному созданию богатства.
Это требует меньше вашего времени, освобождая вас от постоянного наблюдения за рынками.
Он снижает налоги и сборы, сохраняя больше денег на вашем счете для увеличения дохода.

Об эффективности долгосрочного инвестирования

Долгосрочное инвестирование является успешным, потому что вы сосредотачиваетесь на том, что имеет значение для успеха бизнеса. Если вы инвестируете в долгосрочной перспективе, вы сосредоточитесь на компаниях с сильными и прочными конкурентными преимуществами.

Важно отметить, что компании, выплачивающие дивиденды и обладающие сильными конкурентными преимуществами, с течением времени всегда опережали рынок. Дивидендные аристократы — отличный пример…

Индекс Dividend Aristocrats Index состоит исключительно из акций S&P 500 с 25+ годами роста дивидендов, которые соответствуют определенным минимальным требованиям к размеру и ликвидности. В настоящее время существует всего 53 дивидендных аристократа.

Компания Dividend Aristocrats принесла в годовом исчислении более 11 доходов.6% в год за последнее десятилетие. Индекс S&P 500 принес за тот же период общий годовой доход 8,3%. Дивидендные аристократы опережали результаты более чем на 3 процентных пункта в год … И они сделали это с пониженной на волатильностью на за последнее десятилетие.

Источник: S&P Fact Sheet

Вы можете скачать полный список всех 53 Dividend Aristocrats ниже:

Инвестирование с долгосрочным мышлением фокусирует вас на том, что действительно важно для долгосрочного успеха инвестирования.Дополнительным преимуществом долгосрочного инвестирования является снижение налогов и сборов по сравнению со стратегиями увеличения оборота.

О снижении налогов и сборов

Каждый раз, когда вы покупаете или продаете акции, вы несете транзакционные издержки. Покупка и хранение на неопределенный срок снижает комиссии. Брокерские комиссии и проскальзывание в сумме сокращают вашу прибыль с течением времени. Каждый доллар, снятый с вашего счета, — это долларов, а не долларов, создающих для вас долгосрочное богатство.

Меньшее количество транзакций особенно важно для налогооблагаемых счетов из-за налога на прирост капитала.Когда вы держите акции, которые выросли в цене, вы получаете «наращиваемый» прирост капитала.

Продажа вызывает налогооблагаемое событие; часть созданного вами прироста капитала должна быть выплачена правительству. Поскольку не продает , деньги, которые вы заплатили бы в виде налогов на прирост капитала, остаются на вашем счете, работая на вас, вместо того, чтобы идти в правительство.

Сумма денег, которые были бы выплачены в виде налога на прирост капитала, со временем сильно влияет на ваши инвестиции.

Время имеет значение при инвестировании; чем больше у вас будет времени на наращивание инвестиций, тем лучше. В то же время, при прочих равных условиях, чем меньше времени вы тратите на инвестирование, тем лучше (при условии, что вам нравится тратить свое время и энергию не только на фондовый рынок).

Если требуется меньше времени

Время — деньги. Цель жизни — это не , чтобы управлять своими инвестициями…

Долгосрочное инвестирование требует меньше вашего времени.Ваша работа сделана, когда вы покупаете высококачественные акции, которые, по вашему мнению, сохранят свое конкурентное преимущество на неопределенный срок.

Все, что вам нужно делать, — это периодически проверять компанию, чтобы убедиться, что она работает достаточно хорошо.

Как часто вам нужно регистрироваться? Ежеквартального в большинстве случаев более чем достаточно.

Вам не нужно искать еще других качественных инвестиций завтра, на следующей неделе или даже в следующем году… Вложенные вами деньги благополучно растут.Это мощно.

Долгосрочное инвестирование также изолирует вас от заботы о том, что делает рынок сегодня, завтра, на следующей неделе или в следующем месяце. В долгосрочной перспективе краткосрочные колебания не имеют значения. Это во многом поможет вам перестать уделять так много внимания своим акциям.

Многие из лучших инвесторов мира выступают за долгосрочное инвестирование. Приведенные ниже 7 котировок долгосрочного инвестирования дают больше информации о том, что успешные инвесторы думают о долгосрочном инвестировании.

7 котировок по долгосрочным инвестициям

Приведенные ниже котировки дадут вам душевное спокойствие, зная, что многие из величайших инвесторов в истории одобряют долгосрочные инвестиции.

Сет Кларман — основатель хедж-фонда Baupost Group. Его текущий капитал составляет около 1,4 миллиарда долларов. Кларман — не единственный, кто обсуждает преимущества долгосрочного инвестирования.

Филип Фишер — пионер инвестирования в рост и автор книг «Обыкновенные акции» и «Необычная прибыль» .

Уоррен Баффет — основатель Berkshire Hathaway (BRK.A). Его текущий капитал составляет около 87 миллиардов долларов.

Уоррен Баффет — самый известный сторонник долгосрочного инвестирования. Он накопил портфель дивидендных акций с сильными конкурентными преимуществами.

Эта цитата быстро передает инвестиционный горизонт Уоррена Баффета. Он , а не краткосрочный инвестор, это далеко не так.

Баффет не постоянно проверяет свои ценные бумаги.Вместо этого он позволяет им работать на себя, со временем накапливая плоды роста.

Джесси Ливермор был одним из самых успешных биржевых трейдеров всех времен. Хотя он не практиковал истинное долгосрочное инвестирование, приведенная выше цитата показывает его приверженность идее , позволяющей победителям составлять .

Питер Линч — один из самых успешных институциональных инвесторов всех времен. В период с 1977 по 1990 год он управлял Magellan Fund в компании Fidelity и получил совокупную прибыль в размере 29.2% в год.

Вы можете узнать больше о Питере Ланче и его стиле инвестирования, посмотрев видео ниже.

Простая 4-х шаговая долгосрочная инвестиционная стратегия

Стратегия, которой следуют долгосрочные инвесторы, проста:

Определите компании с сильными конкурентными преимуществами
Будьте уверены, что конкурентные преимущества этих компаний сохранятся
Инвестируйте в эти компании, торгуя по справедливым или лучшим ценам
Держите их на долгое время

Этот трехэтапный процесс значительно сокращает круг акций, из которых инвесторам приходится выбирать.

Есть несколько «ярлыков», чтобы быстро найти компании с сильными и прочными конкурентными преимуществами.

Эти акции можно найти в ранее упомянутом списке всех 50 акций Dividend Aristocrat.

Еще одно место, где можно найти высококачественный бизнес, подходящий для долгосрочного инвестирования, — это список Dividend Kings List. Список Dividend Kings состоит исключительно из компаний, у которых более 50 лет подряд увеличиваются дивиденды. Есть только 23 короля дивидендов.

Части 1 и 2 этой стратегии: , как правило, удовлетворены инвестициями в Dividend Aristocrats или Dividend Kings. После нахождения аристократа или короля важно проявить должную осмотрительность, чтобы убедиться, что компания, скорее всего, сохранит свое конкурентное преимущество в будущем.

Шаг 3 этой стратегии — инвестировать в эти предприятия только тогда, когда они торгуются по справедливым или лучшим ценам .

Чтобы определить, торгуется ли компания по «справедливым или лучшим ценам», важно несколько финансовых коэффициентов и показателей.

Первый — это соотношение цены и прибыли компании.

Если компания торгуется ниже:

Отношение рыночной цены к прибыли
Соотношение цены и прибыли конкурентов
И его историческое среднее соотношение цены и прибыли за 10 лет

Вероятно, недооценен. Эти три относительных отношения цены к прибыли помогут составить картину того, находится ли акция в «пользе» или «не в пользу».

Как правило, лучше покупать хорошие компании со скидкой — когда они не в моде.

Текущее и долгосрочное среднее соотношение цены и прибыли S&P 500 можно увидеть на Multpl.com. Вы заметите, что рынок в настоящее время исторически переоценен на . Стоимость рынка в целом ничего не говорит о стоимости отдельной конкретной акции. Сегодня по-прежнему существуют высококачественные компании, торгующие со скидкой.

Finviz бесплатно предоставляет сопоставимые показатели отношения цены к прибыли для тысяч акций. Это отличный инструмент для быстрой проверки отношения цены к прибыли или других инструментов оценки.С учетом сказанного, важно не ограничиваться Finviz и проверять данные. Большинство скрининговых компаний (включая Finviz) используют прибыль по GAAP, которая может быть подвержена определенным разовым колебаниям, которые неточно отражают истинную доходность бизнеса.

Value Line — предпочтительный поставщик данных Sure Dividend для анализа отдельных компаний. Аналитические таблицы Value Line на 1 странице показывают долгосрочные исторические отношения цены к прибыли для отдельных акций.

Совет: Если вы находитесь в США, спросите в публичной библиотеке, как получить бесплатный доступ к Value Line.

Еще один хороший показатель для определения стоимости — ожидаемый период окупаемости компании.

Срок окупаемости рассчитывается с использованием ожидаемых темпов роста и текущей дивидендной доходности акций. Чем выше дивидендная доходность и ожидаемый темп роста, тем меньше срок окупаемости. Срок окупаемости — это количество лет, в течение которых инвестиции окупятся. Очевидно, что чем меньше срок окупаемости, тем лучше.

Калькулятор долгосрочного инвестирования

Сила долгосрочного инвестирования заключается в накоплении богатства с течением времени.

Каждый год ваша прибыль за предыдущие годы будет увеличиваться вместе с вашей основной суммой. Со временем это приводит к феноменальному росту капитала.

Насколько вырастет ваш инвестиционный счет?

Очевидно, что предсказывать будущее невозможно (поверьте, я пробовал). Однако можно оценить будущий рост богатства , используя всего несколько предположений.

Чтобы рассчитать долгосрочную стоимость инвестиций, воспользуйтесь простым и быстрым калькулятором электронных таблиц Excel, приведенным ниже.

Нажмите здесь, чтобы загрузить калькулятор долгосрочных инвестиций

Калькулятор использует дивидендную доходность и ожидаемую скорость роста для расчета долгосрочной общей доходности инвестиций.

Медленно меняющиеся отрасли для долгосрочных инвесторов

Самый большой риск при инвестировании заключается в том, что бизнес, в который вы инвестируете, обанкротится. Это 100% потеря ваших инвестиций.

Прогресс неизбежно ведет к изменениям на рынке.Старые бизнес-модели терпят неудачу, а новые — успешны.

Однако не все отрасли созданы одинаково. В некоторых отраслях меняется намного медленнее, чем в других. Эти отрасли лучше всего подходят для долгосрочного инвестирования.

Весь сектор потребительских товаров созрел для долгосрочных инвестиций. В частности, компании по производству продуктов питания и напитков могут сохранять свои конкурентные преимущества практически бесконечно.

Людям всегда нужно есть и пить.

8 из 53 Dividend Aristocrats работают в сфере производства продуктов питания и напитков.

Интересно, что шесть из восьми (за исключением ADM и SYY) зарабатывают деньги на брендированных продуктах питания и напитках. Если вы ищете медленно меняющийся бизнес, который растет год за годом, компании по производству продуктовых брендов — хорошее место для поиска.

Что происходит, если вы едите слишком много нездоровой фирменной еды и напитков?

Вам нужна медицинская помощь.

Индустрия здравоохранения будет продолжать расти по мере роста и старения населения мира. Рост благосостояния означает, что больший доход можно (и будет) потратить на здоровья .

Следующие компании являются Dividend Aristocrats, чей доход генерируется в основном в секторе здравоохранения:

Чтобы не отставать от производителей продуктов питания и напитков (или, возможно, из-за негативных последствий для здоровья из в сфере продуктов питания и напитков), сектор здравоохранения насчитывает 7 дивидендных аристократов в своих рядах.

Они работают в более разнообразных сферах деятельности, чем пищевые компании.

Cardinal Health занимается распространением фармацевтических препаратов и других предметов медицинского назначения.

Medtronic и Becton Dickinson производят и продают медицинские приборы и расходные материалы.

Abbott Laboratories и Johnson & Johnson — это хорошо диверсифицированные предприятия здравоохранения.

AbbVie была недавно отделена от Abbott Laboratories (обратите внимание на смутно похожие названия) и является фармацевтической компанией.

В последнее десятилетие в Соединенных Штатах было много споров о роли страхования в здравоохранении.

Индустрия страхования — одна из самых медленно меняющихся из всех отраслей.

Большие данные и дешевая информация не снизили доходность страховых компаний.

Технология расширяет страхование , так как позволяет актуариям более точно определять риски. Следующие компании работают в страховой отрасли и являются Dividend Aristocrats:

Причина, по которой только 2 страховые компании являются Dividend Aristocrats, заключается не в том, что страховая отрасль претерпела огромные изменения.

Скорее, страховая отрасль очень конкурентоспособна. Чтобы перехитрить своих конкурентов в страховой отрасли, нужен исключительно хорошо управляемый бизнес. Две указанные выше компании занимались этим более 25 лет.

Преимущество инвестирования в предприятия из медленно меняющихся отраслей заключается в том, что вы можете расслабиться и наблюдать, как ваши инвестиции со временем растут. Вам не нужно постоянно проверять и следить за тем, чтобы бизнес, в который вы инвестировали, не дал сбоев.

Крупные предприятия в медленно меняющихся отраслях могут накапливать богатство по темпам выше рыночных в течение десятилетий. Крупные предприятия в посредственных отраслях в конечном итоге уступят конкурентным силам и слабой экономике своих соответствующих областей.

Бедные предприятия в крупных отраслях вытесняются из бизнеса крупными предприятиями. Наконец, бедные предприятия в бедных отраслях обычно делают ужасные долгосрочные инвестиции.

Определение того, какие отрасли предлагают наилучшие шансы на долгосрочное превосходство, может повысить ваши шансы на получение прибыли выше среднего уровня.

6 важных советов для долгосрочных инвесторов

В этом разделе содержится несколько советов, которые помогут увеличить ваши шансы на успех долгосрочного инвестирования.

Совет №1: Долгосрочное инвестирование — это просто, но непросто

Пожалуйста, поймите правильно — долгосрочное инвестирование — это непросто .

Психологически трудно удерживать акцию, когда ее цена снижается.

Удержание через снижение цен требует реального осуждения .

Практически бесконечная ликвидность фондового рынка в сочетании с простотой торговли делает продажу акций чем-то, что вы можете делать по прихоти.

Но то, что вы можете, не означает, что вы должны.

Постоянный поток изменений котировок акций также вынуждает отдельных инвесторов без надобности торговать.

Имеет ли значение, что акции сегодня выросли на 1% или упали на 0,3% в этот час? Действительно ли изменились долгосрочные перспективы бизнеса? Возможно нет.

Совет № 2: цены на акции лгут, дивиденды говорят правду

Цены акций лежат…

Они сигнализируют о резком упадке бизнеса, когда это не так.

Говорят, компания стоит в 3 раза больше, чем 3 года назад, тогда как основной бизнес вырос только на 50%.

Цены акций отражают только восприятие другими инвесторами . Они не показывают и не могут показать реальную общую прибыль от инвестиций.

Вместо того, чтобы следить за ценами на акции, полностью избегайте их.Посмотрите на дивидендный доход вместо .

Дивиденды не врут.

Бизнес просто не может выплачивать растущие дивиденды в течение длительного периода времени без роста основного бизнеса.

Дивиденды гораздо менее волатильны, чем цены на акции. Дивиденды отражают реальную доходность бизнеса.

Вас не волнует, что ваши вложения приносят вам больше, чем то, что люди думают о ваших инвестициях? Если ответ на этот вопрос «да», то вам следует отслеживать дивиденды, а не цены на акции.

Совет № 3: Долгосрочное инвестирование — это не инвестирование «купи и молись»

Существует абсолютная разница между инвестированием на покупку и удержание (иногда называемым покупкой и хранением) и долгосрочным инвестированием.

Инвестирование на покупку и удержание обычно означает покупку и удержание, несмотря ни на что. Не в этом суть долгосрочного инвестирования.

Иногда есть очень веская причина продать акции. Просто это случается гораздо реже, чем думает большинство людей.

Акции следует продавать по двум причинам:

Если он сокращает или отменяет свои дивидендные выплаты
Если он станет чрезвычайно переоцененным

Если вы инвестируете в бизнес, чтобы обеспечить вам стабильно растущий доход, а вместо этого он уменьшает или отменяет его дивиденды, этот бизнес нарушил вашу причину для инвестиций.

Урезание или отмена дивидендов на самом деле является признаком причины. Истинная причина большинства сокращений дивидендов — снижение прибыльности и конкурентного преимущества бизнеса.

Вторая причина продавать — это чрезмерная переоценка.

Я не говорю о том, когда акция движется с отношения цены к прибыли от 15 до 25…

Я говорю о случаях, когда акция торгуется с невероятным соотношением цены к прибыли — скажем, 40+. Важное предостережение — всегда использовать для этого расчета скорректированной прибыли .

Если прибыль циклической акции временно упадет с 5 долларов на акцию до 1 доллара на акцию, а отношение цены к прибыли подскочит с 15 до 75, не продаст .В этом случае соотношение цены и прибыли искусственно завышено, потому что оно не отражает истинную доходность бизнеса.

Продажи из-за чрезмерных оценок должны происходить очень редко, во время крайних приступов иррационального изобилия рынка.

Совет 4. Знайте, что у вас есть

Инвестируйте только в те предприятия, которые вы понимаете…

Coca-Cola (KO) является хорошим примером. Coca-Cola — это очень простой для понимания бизнес. Этот горячий новый биотехнологический стартап, не такой уж и большой.

Когда вы знаете бизнес-план конкретной акции, которой владеете, вы будете уверены, что не продадите ее во время медвежьих рынков. Если цена акций Coca-Cola упадет на 10%, вы можете быть уверены, что газированные напитки (и соки, и вода) по-прежнему будут продаваться независимо от того, какова цена акций.

«Худшее, что вы можете сделать, — это инвестировать в компании, о которых вы ничего не знаете. К сожалению, покупка акций по незнанию по-прежнему остается популярным времяпрепровождением в Америке ».

— Питер Линч

Совет 5. Не продавайте из-за небольшой прибыли

Никто и никогда не разорился с прибылью…

Хотя это верно, также верно и то, что разбогатеть, получая небольшую прибыль, намного сложнее.

Инвестируйте в предприятия, которые, по вашему мнению, увеличатся вдвое, втрое и более за несколько десятилетий.

Бизнесу не обязательно расти быстро , чтобы приумножить ваши деньги за несколько десятилетий. Компаниям, которые выкупают акции, выплачивают дивиденды и повышают эффективность, совсем не обязательно сильно расширяться, чтобы получить серьезную прибыль для акционеров.

«Я принял, по моему мнению, одно из самых ценных решений в моей деловой жизни. Это было сделано для того, чтобы ограничить все усилия исключительно достижением значительных успехов в долгосрочной перспективе. ”

— Филип Фишер

Совет 6. Чрезмерная реакция вредит вашему богатству

Мир постоянно меняется.

Однажды центральные банки Европейского Союза перейдут на отрицательные процентные ставки…

В другой день разразится война или США введут экономические санкции против страны.

В меньшем количестве макро новостей компания может сообщать о квартальной прибыли на 5% ниже ожиданий аналитиков, или срок действия патента истечет.

Все это не имеет большого значения для долгосрочных инвесторов. Важно то, что бизнес, которым вы владеете, по-прежнему имеет сильное конкурентное преимущество.

Если они это сделают, то нет причин продавать из-за временной неопределенности.

«В ХХ веке Соединенные Штаты пережили две мировые войны и другие травматические и дорогостоящие военные конфликты; Депрессия; около дюжины рецессий и финансовых паник; нефтяные шоки; эпидемия гриппа; и отставка опального президента.Тем не менее, индекс Доу-Джонса вырос с 66 до 11 497 ».

— Уоррен Баффет

Хотите еще больше советов? Взгляните на эти 10 советов по долгосрочному инвестированию.

Последние мысли

Удивительные успехи инвесторов, которые считают, что долгосрочные перспективы имеют решающее значение для получения благоприятной прибыли от инвестиций, придают убедительность идее долгосрочного инвестирования.

Когда вы подходите к покупке акций так, как будто никогда не собираетесь продавать, это заставляет вас очень избирательно подходить к тому, в какой бизнес вы будете инвестировать.Долгосрочное инвестирование позволяет сосредоточить внимание на самом важном — на долгосрочных перспективах и конкурентных преимуществах бизнеса.

Финансовые СМИ обычно не обсуждают достоинства долгосрочного инвестирования, потому что оно не генерирует комиссионных для финансовой индустрии. Долгосрочное инвестирование не поддается кричащим заголовкам или броским высказываниям.

Я лично инвестирую в акции с высоким качеством дивидендов в долгосрочной перспективе.

Я считаю, что акции с высоким качеством дивидендного роста и сильными конкурентными преимуществами предлагают индивидуальным инвесторам наилучшее доступное сочетание текущего дохода, роста и стабильности.

Долгосрочное инвестирование требует убежденности, настойчивости и способности ничего не делать, когда другие очень активны со своими портфелями.

Есть ли у вас то, что нужно для долгосрочных инвестиций?

Спасибо, что прочитали эту статью. Пожалуйста, отправляйте любые отзывы, исправления или вопросы по адресу [email protected].

Общий индекс финансовой информации (GIFI)

RC4088 (E) Ред. 18

Наши публикации и персональная переписка доступны в формате Брайля, крупным шрифтом, в электронном тексте или в формате MP3 для людей с нарушениями зрения.Чтобы получить дополнительную информацию, перейдите в раздел «Несколько форматов» или позвоните по телефону 1-800-959-5525 . Если вы находитесь за пределами Канады и США, позвоните нам по телефону 613-940-8497 . Мы принимаем звонки с автоматическим ответом. Вы можете услышать звуковой сигнал и испытать обычную задержку соединения.

Это руководство для вас?

Все корпорации, кроме страховых, и все товарищества могут подавать заявки с использованием Общего указателя финансовой информации (GIFI).Для получения дополнительной информации см. Кто может использовать GIFI?

В этом руководстве представлена общая информация и объясняется, как использовать GIFI и GIFI -Short.

Что нового?

Объединение направляющих RC4088 и RC4089

Чтобы упростить процесс предоставления финансовой информации, CRA объединил свои руководства, относящиеся к GIFI , в единую публикацию. Все, что вам нужно знать о GIFI и GIFI -Short, теперь можно найти в этой обновленной версии RC4088.Это изменение не влияет на сам процесс отчетности. Налогоплательщики, которые имеют на это право, могут по-прежнему сообщать свою финансовую информацию с помощью GIFI -Short (см. «Кто может использовать GIFI -Short?»).

Общий индекс финансовой информации (GIFI)

Вы должны включить финансовую отчетность при подаче налоговой декларации о доходах корпорации T2 или декларации о партнерстве T5013. GIFI — это обширный список статей финансовой отчетности, каждая из которых имеет уникальный код (например, денежные средства — 1001).Если вы используете GIFI , не отправляйте финансовую отчетность вместе с доходом и графиками. Если нам нужна ваша традиционная финансовая отчетность, мы ее запросим.

Вы можете найти полный список товаров GIFI и их коды в Приложении A.

Когда вы используете GIFI ?

Используйте GIFI , чтобы отправить информацию о своем финансовом отчете как в бумажной форме, так и в Интернете.

Для получения дополнительной информации о нашей службе регистрации в Интернете для корпораций перейдите в раздел «Корпоративная регистрация в Интернете», а для партнеров — в разделе «Подача информации, возвращаемой в электронном виде».

Можете ли вы подать с помощью учетной записи «Мой бизнес» или представлять клиента?

Вы можете подать корпоративный возврат онлайн, используя услугу «Отправить возврат», или партнерский возврат, используя услугу «Подать возврат» по адресу:

Как использовать GIFI ?

GIFI доступен как часть программного обеспечения для подготовки налоговой декларации T2, сертифицированного налоговым агентством Канады (CRA).Он также доступен как часть программ подготовки возврата партнерской информации T5013. GIFI включен в некоторые служебные программы, которые позволяют импортировать информацию из бухгалтерской программы в программу подготовки возврата. Если вы не используете программное обеспечение для подготовки возврата, см. Что такое GIFI-Short?, Графики GIFI для корпораций или графики GIFI для партнерских отношений. После того как вы выберете код GIFI для каждой позиции, которую вы указываете в своей финансовой отчетности, в ваш возврат будут включены только код позиции и сумма.

Какой уровень детализации необходим для GIFI ?

Нам нужен такой же уровень детализации с GIFI и GIFI — короткий, какой нам нужен для традиционной финансовой отчетности. Например, если ваша финансовая отчетность включает 40 статей, таких как денежные средства, дебиторская задолженность, общие активы, продажи, себестоимость продаж, налоги на прибыль и чистая прибыль после уплаты налогов, мы ожидаем такое же количество кодов GIFI . Нам нужно столько кодов GIFI , сколько необходимо для представления вашего баланса и отчета о прибылях и убытках в их полном объеме.Не сообщайте только промежуточные и итоговые суммы.

Примечание

Хотя вам необходимо сохранить рабочие документы, используемые для отображения счетов или субсчетов, составляющих статью финансового отчета, не , а не отправляйте их при подаче декларации.

Примеры

Предоплаченные расходы отражаются как оборотные активы по строке 1483 — Прочие оборотные активы.Если вы используете GIFI-Short, используйте строку 1480.

Отразить затраты на ГСМ для техники по строке 9281 — Прочие расходы. Если вы используете GIFI-Short, используйте строку 9270.

Если расходы на топливо и смазочные материалы для техники связаны с сельскохозяйственной деятельностью, укажите их в строке 9764 — Топливо для машин или в строке 9760 — Расходы на машины.

А как насчет примечаний к финансовой отчетности?

Отправляйте любые примечания к своей финансовой отчетности с помощью GIFI или GIFI — краткой информации.

Если вы подаете налоговую декларацию T2 Corporation в электронном виде, приложите примечания в текстовом формате к вашей передаче. Ваш программный пакет должен позволять вам переносить заметки в файл, который вы передаете, без смены ключей.

Если вы подаете информационную декларацию о партнерстве T5013 в электронном виде, не отправляйте , а не бумажную копию примечаний в ваш налоговый центр. Если нам понадобятся примечания к вашей финансовой отчетности, мы попросим их.

Если вы подаете бумажную декларацию о подоходном налоге корпорации T2 или информационную декларацию о партнерстве T5013, приложите бумажную копию своих примечаний.

Примеры заполнения контрольного списка примечаний и примечаний к финансовой отчетности см. В Пример 1 — Финансовая отчетность для корпорации.

Что такое расписания GIFI ?

Таблицы
T2SCh200, Информация о балансе, T2SCh201, Информация о начальном балансе и T2SCh225, Информация о прибылях и убытках, предоставляют места в формате столбцов, чтобы вы могли ввести коды полей GIFI и соответствующие суммы.График T2SCh241, Контрольный список примечаний, предназначен для заполнения контрольного списка примечаний.
Те, кто имеет право использовать GIFI -Short и решили это сделать, должны использовать форму T1178. См. «Кто может использовать GIFI -Short?» на этой странице.
Если вы подаете декларацию T5013, вы должны использовать графики GIFI для партнерских отношений. В таблицах T5013 SCH 100, Балансовая информация и T5013 SCH 125, Информация о прибылях и убытках, предусмотрены места в формате столбцов, чтобы вы могли написать коды полей GIFI и соответствующие суммы.Приложение T5013 SCH 141, Контрольный список примечаний к финансовой отчетности, предназначено для заполнения контрольного перечня примечаний.
Где можно получить копию формы GIFI , руководство и расписания?
Форма GIFI , руководство и расписания доступны в разделе «Формы и публикации».
Общая информация для корпораций
Кто может использовать GIFI ?
Все корпорации (кроме страховых) могут подавать с помощью GIFI .
Кто может использовать GIFI -Short?
Если ваша корпорация не использует программное обеспечение для подготовки отчетов и имеет валовую выручку и активы менее одного миллиона долларов каждый, вы можете использовать бумажную версию формы T1178 «Общий указатель финансовой информации — краткий».
Страховые корпорации не имеют права. Для получения дополнительной информации см. Использование GIFI-Short (T1178).
Страховые корпорации
GIFI и GIFI -Short в настоящее время не удовлетворяют потребности в отчетности страховых корпораций, участвующих в андеррайтинге (страховщики жизни, страховщики депозитов или страховщики имущества и от несчастных случаев). GIFI не включает элементы, специфичные для страховой отрасли. Вы должны продолжать отправлять копию своей финансовой отчетности с отчетом T2 и графиками. Если вы подаете декларацию в электронном виде, вы можете приложить свои финансовые отчеты при подаче.
Корпорации-нерезиденты
Вы можете использовать GIFI и GIFI -Short при составлении отчетности по неконсолидированным канадским фондам. Корпорации-нерезиденты не могут предоставлять отчетность в функциональной валюте.Не , а не , используйте GIFI или GIFI -Short, если вы подаете заявление в соответствии с разделом 115 Закона о подоходном налоге только потому, что вы продали налогооблагаемую собственность в Канаде или потому что вы являетесь освобожденной от налогообложения корпорацией.
Неактивные корпорации
Если ваша корпорация неактивна (вы ответили да в строке 280 декларации T2), но у вас есть балансовый отчет или отчет о прибылях и убытках для отчета, вы можете использовать GIFI для подачи этой информации.
Первый год после регистрации
Вы можете подавать заявку в течение первого года после регистрации. Если да, заполните два баланса: начальный и закрытый. Если вы не используете одобренный нами программный пакет для заполнения этой информации, напишите «открытие» в верхнем правом углу соответствующего баланса.
Если вы используете T1178, поставьте отметку в соответствующем поле, чтобы указать начальный баланс. Коробка расположена в правом углу страницы 1 T1178.
Если вы используете графики GIFI , график T2SCh200, Информация о балансе, предназначен для информации о заключительном балансе, а график T2SCh201, Информация о начальном балансе, предназначен для информации о начальном балансе.
Отчет о расходах будущих периодов
Вы можете участвовать в разведке и разработке, которые еще не принесли значительной выручки от продаж, и вы могли капитализировать отложенные расходы.Если да, то не , а не , используйте GIFI для детализации этих расходов. Вы должны указать совокупные отложенные расходы как информацию баланса. Кроме того, вы должны указать «0» в обязательных полях в информации вашего отчета о доходах (см. Пункты проверки действительности).
Отчетность в канадских фондах
Сообщайте информацию о своей финансовой отчетности в канадские фонды, даже если вы являетесь канадским филиалом иностранной корпорации. Вы можете отчитываться в функциональной валюте, если вы являетесь правомочной корпорацией, которая заполнила форму T1296 «Выборы или аннулирование выборов» для отчетности в функциональной валюте и выбрала подачу отчетности в функциональной валюте в соответствии с разделом 261 Закона о подоходном налоге. .
Отчетность об отрицательных суммах
Если вы используете программный пакет, он покажет вам, как отмечать элементы как отрицательные суммы. Если вы не пользуетесь программным обеспечением, вы должны отметить отрицательные значения скобками или знаком минус.
Отчетность в долларах
Сообщайте суммы финансового отчета в долларах США. Сделайте , а не центов отчета. Например, в пункте 1001 — Денежные средства укажите денежные средства в размере 10 500,75 долларов как 10501 (позиция 1000 для тех, кто использует GIFI -Short).Не , а не сообщают суммы в тысячах или миллионах долларов.
Примечание
Вы можете отчитываться в функциональной валюте, если вы являетесь правомочной корпорацией, которая заполнила форму T1296 и выбрала подачу в функциональной валюте согласно разделу 261 Закона о подоходном налоге.
Представление неконсолидированной финансовой отчетности
Сообщите информацию о своей финансовой отчетности по каждому юридическому лицу (неконсолидировано).Включите все некорпоративные филиалы или подразделения в рамках этого юридического лица.
Отчетность по нескольким направлениям деятельности
У вас может быть несколько направлений бизнеса. Для получения дополнительной информации о том, как сообщить о подобной ситуации с помощью GIFI , см. Приложение B.
GIFI расписания для корпораций
Если вы подаете декларацию T2 без использования программного обеспечения для подготовки возврата или формы T1178, вы можете использовать графики GIFI .
Т2СЧ200, Бухгалтерский баланс
Таблица 100 показывает финансовое положение корпорации на конец налогового года.
Т2СЧ201, Информация о начальном балансе
График 101 показывает информацию о начальном балансе корпорации для первого возврата новой корпорации.
Т2СЧ225, Сведения о прибылях и убытках
Таблица 125 показывает полученные доходы и расходы, понесенные корпорацией в течение налогового года.
Т2СЧ240, Сводный отчет
Если вы подаете дополнительные отчеты о прибылях и убытках, вам также необходимо будет заполнить и подать Приложение 140. Это приложение находится внизу страницы 2 Приложения 125.
Т2СЧ241, Контрольный список для заметок
Таблица 141 — это набор вопросов, предназначенных для определения того, кто готовил финансовую отчетность, и степень их участия, а также выражали ли они какие-либо оговорки.Он также определяет тип информации, содержащейся в примечаниях к финансовой отчетности.
Включите любые примечания к финансовой отчетности и отчету аудитора или бухгалтера, если они были подготовлены. Вы должны указать эту информацию, даже если вы заполняете декларацию с помощью программного обеспечения для подготовки налогов.
Общие сведения о партнерстве
Кто может использовать GIFI ?
Все партнерства, подающие декларацию о партнерстве T5013, могут подавать с помощью GIFI .
Отчетность об отрицательных суммах
Отрицательные суммы следует отмечать квадратными скобками или знаком минус.
Отчетность в канадских фондах
Сообщайте информацию о своей финансовой отчетности в канадские фонды, даже если вы являетесь канадским филиалом иностранного партнерства.
Если корпоративный член партнерства выбрал отчетность в функциональной валюте, партнерство должно использовать ту же функциональную валюту при подготовке информационного бюллетеня для этого корпоративного партнера.
Если в партнерстве есть один член, который выбрал функциональную валюту, а другой не выбрал или не выбрал другую функциональную валюту, партнерство должно подготовить информационные бюллетени T5013, Отчет о доходах партнерства, для партнеров, которые выбрали раздел 261 Закона о подоходном налоге в выбранной функциональной валюте.
Отчетность в долларах
Сообщайте суммы финансового отчета в долларах США; сделать не центов отчета.Например, в строке 1001 — Наличные деньги укажите 10 500,75 долларов как 10501. Не , а не сообщают суммы в тысячах или миллионах долларов.
Отчетность по нескольким направлениям деятельности
У вас может быть несколько направлений бизнеса. Для получения информации о том, как сообщить о такой ситуации с помощью GIFI , см. Приложение B.
Неактивные партнерства
Если ваше партнерство неактивно (вы ответили да в строке 280 T5013 FIN), но у вас есть балансовый отчет или отчет о прибылях и убытках для отчета, вы можете использовать GIFI для подачи этой информации.Неактивное (недействующее) партнерство может иметь доход или расходы в течение года.
No related posts.