Инфляция понятие виды причины и последствия: Тема 10. Виды, причины и последствия инфляции

(i) Ползучая или умеренная инфляция:

Если скорость роста цен медленная, но небольшая, то мы имеем ползучую инфляцию. Какая скорость ежегодного роста цен является ползучей, экономисты не говорят.Для некоторых ползучая или умеренная инфляция — это инфляция, когда годовой рост цен колеблется от 2%. и 3 шт. Если скорость роста цен сохраняется на этом уровне, это считается полезным для экономического развития. Другие утверждают, что если годовой рост цен немного превысит 3%, Марк, тем не менее, считается, что он не представляет опасности.

(ii) Инфляция при ходьбе:

Если ставка годового повышения цен составляет 3 п.п. и 4%, то мы имеем ситуацию ходячей инфляции.Когда умеренная инфляция расширяется веером, появляется инфляция при ходьбе. Эти два типа инфляции можно охарактеризовать как «умеренную инфляцию».

Часто однозначный уровень инфляции называют «умеренной инфляцией», которая не только предсказуема, но и заставляет людей доверять денежной системе страны. Уверенность людей теряется, когда умеренно поддерживаемый уровень инфляции выходит из-под контроля, и экономика оказывается в ловушке стремительной инфляции.

(iii) Скачок и гиперинфляция:

Инфляция при ходьбе может быть преобразована в инфляцию при ходьбе.Бегущая инфляция опасна. Если его не контролировать, он может в конечном итоге превратиться в галопирующую или гиперинфляцию. Когда экономика подрывается, это крайняя форма инфляции ». Инфляция выражается в двузначном или трехзначном диапазоне 20, 100 или 200%. год называется «галопирующей инфляцией».

(iv) Реакция правительства на инфляцию:

Инфляционная ситуация может быть открытой или подавленной. Из-за антиинфляционной политики, проводимой правительством, инфляция может не вызывать смущения.Например, увеличение дохода приводит к увеличению потребительских расходов, что приводит к повышению уровня цен.

Если правительство противодействует расходам на потребление с помощью системы регулирования цен и нормирования, инфляционную ситуацию можно назвать сдерживаемой. Как только правительственные ограничения снимаются, подавленная инфляция становится открытой инфляцией. Тогда открытая инфляция может привести к гиперинфляции.

Инфляция в основном вызвана избыточным спросом / или снижением совокупного предложения или производства.Первое приводит к сдвигу кривой совокупного спроса вправо, а второе — к сдвигу кривой совокупного предложения влево. Первый из них называется инфляцией спроса (DPI), а второй — инфляцией издержек (CPI). Прежде чем описывать факторы, которые приводят к росту совокупного спроса и снижению совокупного предложения, мы хотели бы объяснить теории инфляции «тяга спроса» и «толчка издержек».

Существует два теоретических подхода к DPI: один — классический, а другой — кейнсианский.

Согласно классическим экономистам или монетаристам, инфляция вызвана увеличением денежной массы, что приводит к смещению вправо отрицательной наклонной кривой совокупного спроса. В условиях полной занятости классики утверждали, что изменение денежной массы вызывает равнозначное изменение уровня цен.

Вот почему монетаристы утверждают, что инфляция всегда и везде является денежным явлением. Кейнсианцы не находят никакой связи между денежной массой и уровнем цен, вызывающей сдвиг совокупного спроса вверх.

Согласно кейнсианцам, совокупный спрос может возрасти из-за роста потребительского или инвестиционного спроса, государственных расходов, чистого экспорта или комбинации этих четырех компонентов совокупного спроса. При полной занятости такое увеличение совокупного спроса приводит к повышательному давлению цен. Такая ситуация называется DPI. Это можно объяснить графически.

Как и цена товара, уровень цен определяется взаимодействием совокупного спроса и совокупного предложения.На рис. 4.3 кривая совокупного спроса имеет отрицательный наклон, в то время как кривая совокупного предложения до стадии полной занятости имеет положительный наклон и становится вертикальной после достижения стадии полной занятости. AD ₁ — это начальная кривая совокупного спроса, которая пересекает кривую совокупного предложения AS в точке E ₁ .

Таким образом, определен уровень цен OP ₁ . Когда кривая совокупного спроса сдвигается до ₂ н.э., уровень цен повышается до ₂ н.э. Таким образом, увеличение совокупного спроса на стадии полной занятости приводит к увеличению только уровня цен, а не уровня выпуска.Однако степень повышения уровня цен после увеличения совокупного спроса зависит от наклона кривой AS.

DPI исходит из денежного сектора. Аргумент монетаристов о том, что «имеют значение только деньги», основан на предположении, что при полной или почти полной занятости избыточная денежная масса увеличит совокупный спрос и, таким образом, вызовет инфляцию.

Увеличение номинальной денежной массы сдвигает кривую совокупного спроса вправо.Это позволяет людям удерживать излишки денежных средств. Расходование ими излишков денежных средств приводит к повышению уровня цен. Уровень цен будет продолжать расти до тех пор, пока совокупный спрос не сравняется с совокупным предложением.

Кейнсианцы утверждают, что источником инфляции является неденежный или реальный сектор. Совокупный спрос может вырасти, если в результате снижения налогов увеличатся потребительские расходы. Может произойти автономное увеличение инвестиций в бизнес или государственных расходов. Государственные расходы являются инфляционными, если необходимые деньги государство добывает путем печатания дополнительных денег.

Короче говоря, увеличение совокупного спроса, то есть увеличение (C + I + G + X — M) вызывает повышение уровня цен. Однако совокупный спрос может возрасти в результате увеличения денежной массы, вызванной печатанием дополнительных денег (классический аргумент), что приводит к росту цен. Таким образом, деньги играют жизненно важную роль. Вот почему Милтон Фридман утверждает, что инфляция всегда и везде является денежным феноменом.

Есть и другие причины, которые могут подтолкнуть совокупный спрос и, следовательно, уровень цен вверх.Например, рост населения стимулирует совокупный спрос. Более высокие экспортные поступления увеличивают покупательную способность стран-экспортеров. Дополнительная покупательная способность означает дополнительный совокупный спрос. Покупательная способность и, следовательно, совокупный спрос также может вырасти, если государство погасит государственный долг.

Опять же, держатели черных денег склонны тратить больше на заметные потребительские товары. Такая тенденция разжигает инфляционный пожар. Таким образом, DPI вызывается множеством факторов.

Помимо совокупного спроса, совокупное предложение также порождает инфляционный процесс. Поскольку инфляция вызвана сдвигом совокупного предложения влево, мы называем это ИПЦ. ИПЦ обычно связывают с немонетарными факторами. ИПЦ возникает из-за удорожания продукции. Себестоимость продукции может возрасти из-за удорожания сырья или увеличения заработной платы.

Однако повышение заработной платы может привести к увеличению производительности рабочих.Если это произойдет, то кривая AS сместится вправо, а не влево. Мы предполагаем, что производительность не меняется, несмотря на повышение заработной платы.

Фирмы перекладывают такие увеличения затрат на потребителей за счет повышения цен на продукты. Повышение заработной платы ведет к росту затрат. Рост затрат приводит к росту цен. И рост цен снова побуждает профсоюзы требовать повышения заработной платы. Таким образом, начинается инфляционная спираль заработной платы и цен. Это приводит к смещению кривой совокупного предложения влево.

Это можно продемонстрировать графически, где AS ₁ — начальная кривая совокупного предложения. Ниже стадии полной занятости эта кривая AS имеет положительный наклон, а на стадии полной занятости она становится совершенно неэластичной.

Точка пересечения (E ₁ ) кривых AD ₁ и AS ₁ определяет уровень цен (OP ₁ ). Теперь наблюдается сдвиг кривой совокупного предложения влево до AS ₂ . При отсутствии изменений в совокупном спросе это приводит к повышению уровня цен до OP ₂ и падению выпуска до OY ₂ .При сокращении производства сокращается занятость в экономике или растет безработица. Дальнейшее смещение кривой AS к AS ₃ приводит к более высокому уровню цен (OP ₃ ) и меньшему объему совокупного выпуска (OY ₃ ). Таким образом, ИПЦ может возникнуть даже ниже уровня полной занятости (Y _F ).

Это факторы затрат, которые тянут цены вверх. Одна из важных причин роста цен — подорожание сырья.Например, административным распоряжением правительство может поднять цену на бензин, дизельное топливо или фрахт. Фирмы покупают эти ресурсы сейчас по более высокой цене. Это приводит к увеличению стоимости производства.

Мало того, ИПЦ часто импортируется из-за пределов экономики. Повышение ОПЕК цен на бензин вынуждает правительство повышать цены на бензин и дизельное топливо. Эти два важных сырья необходимы каждому сектору, особенно транспортному сектору. В результате растут транспортные расходы, что приводит к повышению общего уровня цен.

Опять же, ИПЦ может быть вызван инфляцией роста заработной платы или инфляции прибыли. Профсоюзы требуют повышения денежной заработной платы в качестве компенсации инфляционного роста цен. Если рост денежной заработной платы превышает производительность труда, совокупное предложение сместится вверх и влево. Фирмы часто используют власть, повышая цены независимо от потребительского спроса, чтобы увеличить свою прибыль.

Изменения в налогово-бюджетной политике, такие как повышение налоговых ставок, также приводят к увеличению стоимости продукции.Например, общее повышение акцизного налога на товары массового потребления определенно является инфляционным. Вот почему тогда правительство обвиняют в создании инфляции.

Наконец, спад производства может привести к снижению выпуска. Стихийные бедствия, постепенное истощение природных ресурсов, остановки работы, отключения электроэнергии и т. Д. Могут привести к снижению совокупного производства. В разгар этого сокращения производства искусственный дефицит каких-либо товаров, созданный торговцами и хранителями, просто разжигает ситуацию.

Другими причинами могут быть неэффективность, коррупция, бесхозяйственность в экономике. Таким образом, инфляция вызвана взаимодействием различных факторов. Отдельный фактор не может нести ответственность за инфляционный рост цен.

Желания людей несовместимы. Когда они действуют как покупатели, они хотят, чтобы цены на товары и услуги оставались стабильными, но как продавцы они ожидают, что цены на товары и услуги должны вырасти. Такой счастливый исход может наступить для некоторых людей; «Но, когда это произойдет, другие получат худшее из обоих миров.”

Когда уровень цен повышается, есть как выигравший, так и проигравший. Чтобы оценить последствия инфляции, необходимо определить природу инфляции, которая может быть ожидаемой и непредвиденной. Если ожидается инфляция, люди смогут приспособиться к новой ситуации, и издержки инфляции для общества будут меньше.

В действительности люди не могут точно предсказать будущие события или люди часто делают ошибки при прогнозировании курса инфляции. Другими словами, инфляция может быть неожиданной, когда люди не могут полностью приспособиться.Это создает различные проблемы.

Эффекты непредвиденной инфляции можно изучить под двумя широкими заголовками:

(a) Влияние на распределение доходов и богатства; и

(b) Влияние на экономический рост.

Во время инфляции обычно люди переживают рост доходов. Но одни люди выигрывают во время инфляции за счет других. Некоторые люди выигрывают, потому что их денежные доходы растут быстрее, чем цены, а некоторые проигрывают, потому что цены растут быстрее, чем их доходы во время инфляции.Таким образом, происходит перераспределение доходов и богатства.

Хотя никаких убедительных доказательств привести нельзя, можно утверждать, что инфляция по-разному влияет на следующие категории людей:

(i) Кредиторы и дебиторы:

Заемщики выигрывают, а кредиторы теряют во время инфляции, потому что долги фиксируются в рупиях. Когда долги выплачиваются, их реальная стоимость снижается из-за повышения уровня цен, и, следовательно, кредиторы проигрывают. Человек может быть заинтересован в покупке дома, взяв ссуду рупий.7 лакхов от заведения на 7 лет.

Заемщик теперь приветствует инфляцию, поскольку в реальном выражении ему придется платить меньше, чем когда она была взята в долг. Кредитор при этом проигрывает, поскольку процентная ставка остается неизменной в соответствии с соглашением. Из-за инфляции заемщик получает «дорогие» рупии, но возвращает «дешевые» рупии. Однако, если в экономике, охваченной инфляцией, кредиторы хронически проигрывают, разумно не выдавать ссуды или не закрывать бизнес.

Никогда не бывает.Скорее кредитное учреждение обеспечивает адекватную защиту от снижения реальной стоимости. Прежде всего, банки не выплачивают проценты по текущему счету, а взимают проценты по кредитам.

(ii) Держатели облигаций и долговых обязательств:

В экономике есть люди, которые живут на процентный доход — они страдают больше всего. Держатели облигаций получают фиксированный процентный доход: эти люди страдают от сокращения реального дохода при повышении цен. Другими словами, стоимость сбережений снижается, если процентная ставка не соответствует уровню инфляции.Аналогичным образом, бенефициары программ страхования жизни также сильно страдают от инфляции, поскольку реальная стоимость сбережений снижается.

(iii) Инвесторы:

Ожидается, что люди, вкладывающие деньги в акции во время инфляции, получат выгоду, поскольку возможность получения прибыли от бизнеса увеличивается. Более высокая прибыль побуждает владельцев фирмы распределять прибыль между инвесторами или акционерами.

(iv) Наемные и наемные работники:

Любой, кто получает фиксированный доход, страдает от инфляции.Иногда работнику, входящему в профсоюзы, удается повысить ставку заработной платы служащим в качестве компенсации за рост цен. Но ставка заработной платы меняется с большим запаздыванием. Другими словами, повышение заработной платы всегда отстает от роста цен. Естественно, инфляция приводит к снижению реальной покупательной способности лиц с фиксированным доходом.

С другой стороны, люди с гибким доходом могут выиграть во время инфляции. Номинальные доходы таких людей превышают общий рост цен. В результате увеличиваются реальные доходы этой доходной группы.

(v) Получатели прибыли, спекулянты и участники черного рынка:

Утверждается, что получатели прибыли выигрывают от инфляции. Прибыль имеет тенденцию к росту во время инфляции. Видя инфляцию, бизнесмены поднимают цены на свою продукцию. Это приводит к большей прибыли. Однако маржа прибыли может быть невысокой, когда уровень инфляции поднимается до высокого уровня.

Однако спекулянты, торгующие товарами первой необходимости, обычно выигрывают от инфляции. Темнокожие торговцы также получают выгоду от инфляции.

Таким образом, происходит перераспределение доходов и богатства. Говорят, что во время инфляции богатые становятся еще богаче, а бедные — еще беднее. Однако такого жесткого и быстрого обобщения сделать нельзя. Понятно, что при инфляции кто-то выигрывает, а кто-то проигрывает.

Эти эффекты инфляции могут сохраняться, если инфляция не ожидается. Однако перераспределительное бремя инфляции для доходов и богатства, скорее всего, будет минимальным, если люди ожидают инфляцию.С ожидаемой инфляцией люди могут разработать свои стратегии борьбы с инфляцией.

Если годовой уровень инфляции в экономике спрогнозирован правильно, люди будут пытаться защитить их от потерь, связанных с инфляцией. Рабочие потребуют 10 чел. повышение заработной платы, если ожидается рост инфляции на 10%.

Аналогичным образом, процент инфляционной премии будет требоваться кредиторами от должников. Коммерческие фирмы также будут устанавливать цены на свою продукцию в соответствии с ожидаемым ростом цен.Теперь, если все общество «научится жить с инфляцией», перераспределительный эффект инфляции будет минимальным.

Однако трудно правильно предвидеть каждый эпизод инфляции. Более того, даже если это ожидается, оно не может быть совершенным. Кроме того, адаптация к новым ожидаемым инфляционным условиям может оказаться невозможной для всех категорий людей. Таким образом, вероятны неблагоприятные эффекты перераспределения.

Наконец, ожидаемая инфляция может дорого обойтись обществу.Если ожидания людей относительно будущего роста цен станут более сильными, у них будет меньше ликвидных денег. Простое хранение остатков денежных средств во время инфляции неразумно, поскольку их реальная стоимость снижается. Вот почему люди используют свои денежные остатки для покупки недвижимости, золота, ювелирных изделий и т. Д. Такие вложения называются непродуктивными. Таким образом, во время инфляции ожидаемого разнообразия происходит перераспределение ресурсов из приоритетных в неприоритетные или непроизводительные отрасли.

Инфляция может привести или не привести к увеличению производства.Ниже стадии полной занятости инфляция оказывает благоприятное влияние на производство. В общем, прибыль — это возрастающая функция от уровня цен. Инфляционная ситуация побуждает предпринимателей повышать цены на свою продукцию, чтобы получить больший объем прибыли. Рост цен и рост прибыли побуждают фирмы делать более крупные инвестиции.

В результате вступит в действие мультипликативный эффект инвестиций, что приведет к увеличению национального производства. Однако такой благоприятный эффект инфляции будет временным, если заработная плата и производственные затраты будут расти очень быстро.

Кроме того, инфляционная ситуация может быть связана с падением выпуска, особенно если инфляция связана с ростом издержек. Таким образом, нет строгой зависимости между ценами и объемом производства. Увеличение совокупного спроса приведет к увеличению как цен, так и выпуска, но шок предложения приведет к повышению цен и снижению объемов производства.

Инфляция может также снизить уровень производства. Принято считать, что если инфляционные тенденции, питаемые пережитой инфляцией, сохранятся в будущем, люди теперь будут меньше сберегать и больше потреблять.Повышение склонности к сбережениям приведет к снижению дальнейшей отдачи.

Можно также утверждать, что инфляция создает атмосферу неопределенности в умах деловых кругов, особенно когда уровень инфляции колеблется. В условиях растущей инфляции фирмы не могут точно оценить свои затраты и доходы. То есть в ситуации непредвиденной инфляции существует значительный элемент риска.

Это из-за неопределенности ожидаемой инфляции, инвесторы неохотно вкладывают средства в свой бизнес и берут на себя долгосрочные обязательства.В этих обстоятельствах коммерческие фирмы могут сдерживаться в инвестировании. Это отрицательно скажется на показателях роста экономики.

Однако для экономического роста необходима небольшая доза инфляции. Умеренная инфляция оказывает обнадеживающее воздействие на национальный объем производства. Но сделать подорожание ползучей разновидности сложно. Высокий уровень инфляции препятствует долгосрочному экономическому росту. Здесь резюмируется то, как гиперинфляция влияет на экономический рост. Мы знаем, что гиперинфляция препятствует сбережению.

Падение сбережений означает более низкую норму накопления капитала. Низкая скорость накопления капитала препятствует экономическому росту. Кроме того, во время чрезмерного роста цен происходит увеличение непродуктивных инвестиций в недвижимость, золото, ювелирные изделия и т. Д. Прежде всего, спекулятивный бизнес процветает во время инфляции, что приводит к искусственному дефициту и, следовательно, к дальнейшему росту цен.

Опять же, вслед за гиперинфляцией, снижение экспортных поступлений привело к значительному дисбалансу платежного баланса.Часто галопирующая инфляция приводит к «бегству» капитала в зарубежные страны, поскольку люди теряют уверенность и веру в денежно-кредитные механизмы страны, что приводит к нехватке ресурсов. Наконец, реальная стоимость налоговых поступлений также снижается под воздействием гиперинфляции. Затем правительство испытывает нехватку инвестиционных ресурсов.

Таким образом, экономисты и политики единодушны в отношении опасностей высокого роста цен. Но последствия гиперинфляции катастрофичны.В прошлом некоторые из мировых экономик (например, Германия после Первой мировой войны (1914-1918), страны Латинской Америки в 1980-х годах) сильно пострадали от гиперинфляции.

Инфляция в Германии 1920-х годов также была катастрофической:

В 1922 году уровень цен в Германии поднялся на 5 470 процентов. В 1923 году ситуация ухудшилась; уровень цен в Германии вырос в 1 300 000 000 (1,3 миллиарда) раз. К октябрю 1923 года стоимость самого легкого письма, отправленного из Германии в США, составляла 200 000 марок.Сливочное масло стоило 1,5 миллиона марок за фунт, мясо 2 миллиона марок, буханка хлеба 200 000 марок и яйцо 60 000 марок! Цены росли так быстро, что официанты несколько раз меняли цены в меню во время обеда !! Иногда клиентам приходилось платить двойную цену, указанную в меню, когда они впервые его видели !!! На фотографии того периода изображена немецкая домохозяйка, разжигающая огонь в кухонной плите с бумажными деньгами, а дети играют с пачками бумажных денег, связанных вместе в строительные блоки!

В настоящее время (сентябрь 2008 г.) в индийской экономике наблюдается инфляция почти на 13 п.п.в. — беспрецедентный за последние 16-17 лет. Однако рекордный рост цен в Индии был установлен в 1974-75 годах, когда они выросли более чем на 25%. Как бы то ни было, людей в конечном итоге беспокоит высокая доза инфляции. Вот почему говорят, что «инфляция — наш враг номер один». Рост инфляции является признаком неудачи со стороны правительства.

Определение инфляции

Что такое инфляция?

Инфляция — это снижение покупательной способности данной валюты с течением времени.Количественная оценка скорости снижения покупательной способности может быть отражена в увеличении среднего уровня цен корзины отдельных товаров и услуг в экономике за некоторый период времени. Повышение общего уровня цен, часто выражаемое в процентах, означает, что денежная единица фактически покупает меньше, чем в предыдущие периоды.

Инфляцию можно противопоставить дефляции, которая возникает, когда покупательная способность денег увеличивается, а цены падают.

Ключевые выводы

• Инфляция — это скорость, с которой стоимость валюты падает, и, следовательно, общий уровень цен на товары и услуги повышается.
• Инфляция иногда подразделяется на три типа: инфляция спроса, инфляция издержек и встроенная инфляция.
• Наиболее часто используемые индексы инфляции — это индекс потребительских цен (ИПЦ) и индекс оптовых цен (ИПЦ).
• Инфляцию можно рассматривать положительно или отрицательно в зависимости от индивидуальной точки зрения и скорости изменений.
• Те, у кого есть материальные активы, такие как собственность или складские товары, могут захотеть увидеть некоторую инфляцию, поскольку это повысит стоимость их активов.
• Людям, владеющим наличными деньгами, может не нравиться инфляция, поскольку она снижает стоимость их денежных средств.
• В идеале, оптимальный уровень инфляции необходим для того, чтобы в определенной степени стимулировать расходы, а не сбережения, тем самым способствуя экономическому росту.

Понимание инфляции

Хотя изменение цен на отдельные товары с течением времени легко измерить, потребности человека выходят далеко за рамки одного или двух таких товаров.Людям нужен большой и разнообразный набор продуктов, а также множество услуг для комфортной жизни. Сюда входят такие товары, как зерно, металл и топливо, коммунальные услуги, такие как электричество и транспорт, а также такие услуги, как здравоохранение, развлечения и рабочая сила. Инфляция нацелена на измерение общего воздействия изменений цен на диверсифицированный набор продуктов и услуг и позволяет получить единое значение повышения уровня цен на товары и услуги в экономике за период времени.

По мере того, как валюта теряет ценность, цены растут, и на нее покупается меньше товаров и услуг. Эта потеря покупательной способности влияет на общую стоимость жизни населения, что в конечном итоге приводит к замедлению экономического роста. Экономисты сходятся во мнении, что устойчивая инфляция возникает, когда рост денежной массы страны опережает экономический рост.

Для борьбы с этим соответствующий денежно-кредитный орган страны, такой как центральный банк, затем принимает необходимые меры для управления денежной массой и кредитом, чтобы удерживать инфляцию в допустимых пределах и поддерживать бесперебойную работу экономики.

Теоретически монетаризм — это популярная теория, объясняющая связь между инфляцией и денежной массой в экономике. Например, после завоевания испанцами империй ацтеков и инков огромное количество золота и особенно серебра хлынуло в экономику Испании и других европейских стран. Поскольку денежная масса быстро увеличивалась, стоимость денег упала, что способствовало быстрому росту цен.

Инфляция измеряется различными способами в зависимости от типов рассматриваемых товаров и услуг и является противоположностью дефляции, которая указывает на общее снижение цен на товары и услуги, когда уровень инфляции опускается ниже 0%.

Причины инфляции

Увеличение денежной массы является корнем инфляции, хотя это может проявляться через различные механизмы в экономике. Денежная масса может быть увеличена органами денежно-кредитного регулирования либо путем печати и передачи большего количества денег физическим лицам, либо путем юридической девальвации (уменьшения стоимости) валюты законного платежного средства, чаще (чаще всего) путем предоставления новых денег в качестве кредитов на резервный счет. через банковскую систему путем покупки государственных облигаций у банков на вторичном рынке.Во всех случаях увеличения денежной массы деньги теряют покупательную способность. Механизмы того, как это приводит к инфляции, можно разделить на три типа: инфляция спроса, инфляция издержек и встроенная инфляция.

Эффект притяжения по требованию

Инфляция спроса происходит, когда увеличение предложения денег и кредита стимулирует общий спрос на товары и услуги в экономике, чтобы расти быстрее, чем производственные мощности экономики. Это увеличивает спрос и приводит к росту цен.

Чем больше денег доступно физическим лицам, тем выше позитивные настроения потребителей приводят к увеличению расходов, а этот повышенный спрос ведет к росту цен. Это создает разрыв спроса и предложения с более высоким спросом и менее гибким предложением, что приводит к более высоким ценам.

Эффект выталкивания затрат

Инфляция издержек является результатом роста цен за счет факторов производства. Когда денежная и кредитная добавка направляется на товарные рынки или рынки других активов, и особенно когда это сопровождается негативным экономическим шоком для предложения ключевого товара, затраты на все виды промежуточных товаров возрастают.Эти изменения приводят к повышению стоимости готового продукта или услуги и приводят к росту потребительских цен. Например, когда рост денежной массы вызывает спекулятивный бум цен на нефть, стоимость энергии для всех видов использования может возрасти и способствовать росту потребительских цен, что отражается в различных показателях инфляции.

Встроенная инфляция

Встроенная инфляция связана с адаптивными ожиданиями, идеей о том, что люди ожидают, что текущие темпы инфляции сохранятся в будущем.По мере роста цен на товары и услуги рабочие и другие люди начинают ожидать, что они будут продолжать расти с той же скоростью в будущем, и требуют больше затрат / заработной платы для поддержания своего уровня жизни. Их повышенная заработная плата приводит к повышению стоимости товаров и услуг, и эта спираль заработной платы и цен продолжается, поскольку один фактор стимулирует другой и наоборот.

Типы индексов цен

В зависимости от выбранного набора используемых товаров и услуг, различные типы корзин товаров рассчитываются и отслеживаются как индексы цен.Наиболее часто используемые индексы цен — это индекс потребительских цен (ИПЦ) и индекс оптовых цен (ИПЦ).

Индекс потребительских цен

ИПЦ — это показатель, который исследует средневзвешенные цены корзины товаров и услуг, которые являются основными потребностями потребителей. Они включают транспорт, питание и медицинское обслуживание. ИПЦ рассчитывается путем взятия изменений цен на каждый товар в заранее определенной корзине товаров и их усреднения на основе их относительного веса во всей корзине.Рассматриваемые цены — это розничные цены на каждый товар, доступные для покупки отдельными гражданами. Изменения ИПЦ используются для оценки изменений цен, связанных со стоимостью жизни, что делает его одной из наиболее часто используемых статистических данных для определения периодов инфляции или дефляции. В США Бюро статистики труда сообщает ИПЦ ежемесячно и рассчитывало его еще в 1913 году.

Индекс оптовых цен

WPI — еще один популярный показатель инфляции, который измеряет и отслеживает изменения цен на товары на этапах, предшествующих розничному уровню.Хотя товары WPI различаются от страны к стране, в основном они включают товары на уровне производителя или на уровне оптовой торговли. Например, он включает цены на хлопок-сырец, хлопчатобумажную пряжу, хлопковые серые товары и хлопковую одежду. Хотя многие страны и организации используют WPI, многие другие страны, включая США, используют аналогичный вариант, называемый индексом цен производителей (PPI).

Индекс цен производителей

Индекс цен производителей — это семейство индексов, которые измеряют среднее изменение отпускных цен, получаемых отечественными производителями промежуточных товаров и услуг с течением времени.PPI измеряет изменения цен с точки зрения продавца и отличается от CPI, который измеряет изменения цен с точки зрения покупателя.

Во всех таких вариантах возможно, что рост цены на один компонент (скажем, на нефть) в определенной степени нивелирует снижение цен на другой (скажем, на пшеницу). В целом каждый индекс представляет собой средневзвешенное изменение цен для данных составляющих, которое может применяться на уровне экономики, сектора или товаров в целом.

Формула измерения инфляции

Вышеупомянутые варианты индексов цен могут использоваться для расчета величины инфляции между двумя конкретными месяцами (или годами).Хотя многие готовые калькуляторы инфляции уже доступны на различных финансовых порталах и веб-сайтах, всегда лучше знать основную методологию, чтобы обеспечить точность и четкое понимание расчетов. Математически,

Уровень инфляции в процентах = (окончательное значение индекса ИПЦ / начальное значение ИПЦ) * 100

Допустим, вы хотите знать, как изменилась покупательная способность 10 000 долларов в период с сентября 1975 по сентябрь 2018 года. Данные индекса цен можно найти на различных порталах в табличной форме.Из этой таблицы возьмите соответствующие цифры ИПЦ за данные два месяца. В сентябре 1975 года оно составляло 54,6 (начальное значение ИПЦ), а в сентябре 2018 года — 252,439 (окончательное значение ИПЦ). Подстановка формулы дает:

Уровень инфляции в процентах = (252,439 / 54,6) * 100 = (4,6234) * 100 = 462,34%

Поскольку вы хотите узнать, сколько будет стоить 10 000 долларов за сентябрь 1975 года в сентябре 2018 года, умножьте процентную ставку инфляции на сумму, чтобы получить измененную долларовую стоимость:

Изменение стоимости в долларах = 4.6234 * 10 000 = 46 234,25 долл. США

Это означает, что 10 000 долларов в сентябре 1975 года будут стоить 46 234,25 доллара. По сути, если вы приобрели корзину товаров и услуг (согласно определению ИПЦ) на сумму 10 000 долларов в 1975 году, такая же корзина обойдется вам в 46 234,25 долларов в сентябре 2018 года.

Плюсы и минусы инфляции

Инфляция может быть истолкована как хорошо или как плохо, в зависимости от того, на чьей стороне вы и как быстро происходят изменения.

Например, физические лица с материальными активами, стоимость которых оценивается в в валюте, например, собственности или складских товаров, могут захотеть увидеть некоторую инфляцию, поскольку это повысит цену их активов, которые они могут продать по более высокому курсу.Однако покупатели таких активов могут быть недовольны инфляцией, так как им придется выложить больше денег. Облигации с индексом инфляции — еще один популярный вариант для инвесторов получить прибыль от инфляции.

С другой стороны, люди, владеющие активами , номинированными в валюте , например, наличными или облигациями, также могут не любить инфляцию, поскольку она снижает реальную стоимость их владений. Инвесторы, стремящиеся защитить свои портфели от инфляции, должны рассмотреть классы активов с хеджированием инфляции, такие как золото, товары и инвестиционные фонды недвижимости (REIT).

Инфляция способствует спекуляции, как со стороны компаний, занимающихся рискованными проектами, так и со стороны частных лиц с акциями компаний, поскольку они ожидают большей прибыли, чем инфляция. Оптимальный уровень инфляции часто поощряется, чтобы в определенной степени стимулировать расходы, а не сбережения. Если покупательная способность денег со временем падает, тогда может появиться больший стимул тратить сейчас, а не откладывать и тратить позже. Это может увеличить расходы, что может стимулировать экономическую активность в стране.Считается, что сбалансированный подход поддерживает значение инфляции в оптимальном и желательном диапазоне.

Высокие и непостоянные темпы инфляции могут повлечь за собой серьезные издержки для экономики. Компании, работники и потребители должны учитывать последствия общего роста цен при принятии решений о покупке, продаже и планировании. Это вносит дополнительный источник неопределенности в экономику, потому что они могут неверно предположить уровень будущей инфляции. Время и ресурсы, затрачиваемые на исследование, оценку и корректировку экономического поведения в зависимости от ожидаемого повышения общего уровня цен, а не реальных экономических основ, неизбежно представляют собой издержки для экономики в целом.

Даже низкий, стабильный и легко предсказуемый уровень инфляции, который некоторые считают оптимальным в остальном, может привести к серьезным проблемам в экономике из-за того, как, где и когда новые деньги поступают в экономику. Всякий раз, когда в экономику поступают новые деньги и кредит, они всегда находятся в руках конкретных людей или коммерческих фирм, и процесс корректировки уровня цен в соответствии с новой денежной массой продолжается, поскольку они затем тратят новые деньги, и они циркулируют из рук в руки и по счетам. для учета через экономику.

Попутно это сначала поднимает одни цены, а затем другие цены. Это последовательное изменение покупательной способности и цен (известное как эффект Кантильона) означает, что процесс инфляции не только увеличивает общий уровень цен с течением времени, но также искажает относительные цены, заработную плату и нормы прибыли на этом пути. Экономисты в целом понимают, что отклонения относительных цен от их экономического равновесия вредны для экономики, и австрийские экономисты даже полагают, что этот процесс является основным двигателем циклов спада в экономике.

Контроль над инфляцией

Финансовый регулятор страны несет важную ответственность по сдерживанию инфляции. Это осуществляется путем реализации мер посредством денежно-кредитной политики, которая относится к действиям центрального банка или других комитетов, определяющих размер и темпы роста денежной массы.

В США цели денежно-кредитной политики ФРС включают умеренные долгосрочные процентные ставки, стабильность цен и максимальную занятость, и каждая из этих целей предназначена для содействия стабильной финансовой среде.Федеральная резервная система четко сообщает о долгосрочных целях по инфляции, чтобы поддерживать стабильный долгосрочный уровень инфляции, который считается выгодным для экономики.

Стабильность цен — или относительно постоянный уровень инфляции — позволяет предприятиям планировать будущее, поскольку они знают, чего ожидать. ФРС считает, что это будет способствовать максимальной занятости, которая определяется немонетарными факторами, которые меняются во времени и, следовательно, могут изменяться. По этой причине ФРС не ставит конкретной цели по максимальной занятости, и она во многом определяется оценками работодателей.Максимальная занятость не означает нулевую безработицу, поскольку в любой момент времени существует определенный уровень нестабильности, когда люди покидают свои места и открывают новые рабочие места.

Денежные власти также принимают исключительные меры в экстремальных условиях экономики. Например, после финансового кризиса 2008 года ФРС США сохранила процентные ставки близкими к нулю и продолжила программу покупки облигаций, называемую количественным смягчением. Некоторые критики программы утверждали, что это вызовет всплеск инфляции в США.S. доллар, но инфляция достигла пика в 2007 году и неуклонно снижалась в течение следующих восьми лет. Существует множество сложных причин, по которым количественное смягчение не привело к инфляции или гиперинфляции, хотя самое простое объяснение состоит в том, что рецессия сама по себе была очень заметной дефляционной средой, и количественное смягчение поддерживало ее последствия.

Следовательно, политики США пытались удержать инфляцию на стабильном уровне на уровне около 2% в год. Европейский центральный банк также проводил агрессивное количественное смягчение для противодействия дефляции в зоне евро, и в некоторых странах наблюдались отрицательные процентные ставки из-за опасений, что дефляция может закрепиться в зоне евро и привести к экономической стагнации.Более того, страны с более высокими темпами роста могут выдержать более высокие темпы инфляции. Цель Индии — около 4%, а Бразилия — 4,25%.

50%

Гиперинфляция часто описывается как период инфляции 50% и более в месяц.

Хеджирование от инфляции

Акции считаются лучшим средством защиты от инфляции, поскольку рост цен на акции включает в себя эффекты инфляции. Поскольку пополнение денежной массы практически во всех современных экономиках происходит в виде вливаний банковского кредита через финансовую систему, большая часть непосредственного воздействия на цены оказывает финансовые активы, которые оцениваются в валюте, такие как акции.

Кроме того, существуют специальные финансовые инструменты, которые можно использовать для защиты инвестиций от инфляции. К ним относятся казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS), казначейские ценные бумаги с низким уровнем риска, которые индексируются с учетом инфляции, при этом основная инвестируемая сумма увеличивается на процент от инфляции. Можно также выбрать паевой инвестиционный фонд TIPS или биржевой фонд (ETF) на основе TIPS. Чтобы получить доступ к акциям, ETF и другим фондам, которые могут помочь избежать опасностей инфляции, вам, вероятно, понадобится брокерский счет.Выбор биржевого маклера может быть утомительным процессом из-за их большого разнообразия.

Золото также считается страховкой от инфляции, хотя, оглядываясь назад, кажется, что это не всегда так.

Взаимодействие с другими людьми

Экстремальные примеры инфляции

Поскольку все мировые валюты являются бумажными деньгами, денежная масса может быстро увеличиваться по политическим причинам, что приведет к быстрому повышению уровня цен. Самый известный пример — гиперинфляция, поразившая Веймарскую республику Германии в начале 1920-х годов.Страны, победившие в Первой мировой войне, потребовали от Германии репараций, которые не могли быть выплачены в немецкой бумажной валюте, так как они имели подозрительную стоимость из-за государственных займов. Германия пыталась печатать бумажные банкноты, покупать на них иностранную валюту и использовать ее для оплаты своих долгов.

Эта политика привела к быстрой девальвации немецкой марки, и развитие сопровождалось гиперинфляцией. Немецкие потребители отреагировали на цикл тем, что попытались потратить свои деньги как можно быстрее, понимая, что чем дольше они будут ждать, тем меньше они будут стоить.Все больше и больше денег хлынуло в экономику, и их стоимость резко упала до такой степени, что люди заклеили бы стены практически бесполезными купюрами. Подобные ситуации имели место в Перу в 1990 году и Зимбабве в 2007–2008 годах.

Часто задаваемые вопросы

Что вызывает инфляцию?

Существует три основных причины инфляции: инфляция спроса, инфляция издержек и встроенная инфляция. Под инфляцией спроса понимаются ситуации, когда производится недостаточно товаров или услуг, чтобы не отставать от предложения, что вызывает рост цен на них.С другой стороны, инфляция издержек возникает, когда стоимость производства продуктов и услуг повышается, что вынуждает предприятия повышать цены. Наконец, встроенная инфляция — иногда называемая «спиралью заработной платы и цен» — возникает, когда работники требуют более высокой заработной платы, чтобы не отставать от роста стоимости жизни. Это, в свою очередь, заставляет предприятия повышать цены, чтобы компенсировать рост затрат на заработную плату, что приводит к самоусиливающейся петле роста заработной платы и цен.

Инфляция — это хорошо или плохо?

Слишком высокая инфляция обычно считается вредным явлением для экономики, в то время как слишком низкая инфляция также считается вредной.Многие экономисты выступают за средний уровень инфляции от низкой до умеренной, около 2% в год. Вообще говоря, более высокая инфляция вредит вкладчикам, поскольку снижает покупательную способность сбереженных ими денег. Однако это может принести пользу заемщикам, поскольку стоимость их непогашенной задолженности с поправкой на инфляцию со временем сокращается.

Каковы последствия инфляции?

Инфляция может повлиять на экономику по-разному. Например, если инфляция приводит к падению национальной валюты, это может принести пользу экспортерам, сделав их товары более доступными, если цены будут установлены в валюте иностранных государств.С другой стороны, это может нанести вред импортерам, поскольку у них товары иностранного производства становятся дороже. Более высокая инфляция также может стимулировать расходы, поскольку потребители будут стремиться покупать товары как можно быстрее, прежде чем их цены будут расти. С другой стороны, вкладчики могли видеть, что реальная ценность их сбережений снижается, ограничивая их способность тратить или инвестировать в будущее.

Что такое инфляция (определение) — причины и влияние ставки на цены и процент

Вам не нужно быть экономистом, чтобы знать, что средние цены на товары сегодня выше, чем они были для ваших родителей, и они были выше для них, чем для ваших бабушек и дедушек.Также никого не удивляет, что доходы тоже выше.

Эти растущие цифры — основной эффект инфляции.

Это постепенное изменение цен и заработной платы почти незаметно для обычных потребителей. Но это оказывает огромное влияние на нашу жизнь и здоровье экономики вокруг нас.

Что такое инфляция?

В экономике инфляция — это общий рост цен и снижение покупательной способности денег. Проще говоря, это означает, что 1 доллар не принесет вам столько же, сколько десять лет назад.

Обычно мы используем «инфляцию» для обозначения общей покупательной способности денег в нашей экономике, но она может происходить и внутри секторов.

Как правило, экономика уравновешивает снижение покупательной способности с увеличением дохода. Другими словами, на один доллар можно купить меньше рабочей силы, равно как и меньше товаров. Вам нужно больше денег, чтобы покупать вещи, но вы также зарабатываете больше денег за свою работу, отсюда и рост среднего дохода со временем, который происходит вместе с ростом цен.

Инфляция цен создает проблемы в экономике, если рост доходов не поспевает за ней.Когда цены растут более чем на 50% в месяц, эта чрезмерная инфляция называется гиперинфляцией.

Дефляция, противоположность инфляции, — это термин, обозначающий общее снижение цен и заработной платы в секторе или экономике.

Примеры инфляции в экономике

Доходы и цены на жилье являются основными примерами инфляционных тенденций в Соединенных Штатах.

В июне 1985 года средняя продажная цена дома составляла 86 300 долларов, а средний доход домохозяйства — 23 620 долларов. В июне 2011 года средняя цена дома составляла 240 200 долларов, а средний доход — 50 054 доллара, по данным U.С. Бюро переписи населения.

Вы можете увидеть инфляцию в продуктовом магазине каждую неделю в другом знакомом примере. По данным Бюро статистики труда (BLS), цена галлона молока в США с 1995 года выросла на 22%, с 2,48 доллара до 3,03 доллара в 2019 году.

Причины инфляции

Два основных типа инфляции могут привести к повышению уровня цен. В экономике мы называем это эффектом спроса и эффектом увеличения затрат.

Эффект притяжения по требованию

Инфляция спроса происходит, когда экономика испытывает повышенный спрос на потребительские товары.Это инфляция, управляемая потребителями.

Это экономика 101: спрос и предложение. По мере роста спроса цены также растут, потому что покупатели готовы платить больше.

Например, если есть 10 желудей и 20 человек хотят каждый желудь, эти люди готовы платить больше, чтобы получить желудь, по сравнению с тем, сколько они были бы готовы заплатить, если бы существовало 30 желудей, и каждый мог бы легко получить один.

Спрос также растет, поскольку повышается способность людей покупать больше и больше платить.Обычно это происходит с инфляцией спроса.

Когда зарплаты повышаются — например, когда безработица низкая и работодатели должны платить больше, чтобы привлекать и удерживать работников, — у людей появляется больше денег, чтобы тратить их на вещи. Их спрос увеличивается. Компании поднимают цены до уровня, который потребители готовы платить, чтобы поддерживать баланс спроса и предложения.

Представьте, что 20 человек готовы платить по 2 доллара за желудь, но желуди стоят всего 1 доллар. Запас из 30 желудей быстро закончится, если каждый сможет позволить себе купить по два.Если цена на желуди поднимется до 2 долларов, это приведет к превышению предела, который покупатели готовы платить, и 30 штук хватит, чтобы обойтись без них.

Этот сдвиг спроса и предложения имеет волновой эффект во всей экономике, приводя к сдвигам в совокупном спросе и предложении и общей инфляции.

Например, при повышении заработной платы потребители могут заняться проектами по благоустройству дома. Их повышенный спрос приводит к росту цен на сопутствующие услуги маляров, электриков и подрядчиков.Этот рост бизнеса, в свою очередь, увеличивает спрос и поднимает цены на материалы, используемые подрядчиками, стимулируя бизнес и заработную плату в секторах, которые производят эти материалы, и так далее.

Эффект выталкивания затрат

Инфляция издержек происходит, когда цены растут из-за более высоких производственных затрат. Это инфляция движется производителями.

Инфляция издержек обычно происходит, когда повышается заработная плата или стоимость сырья. Цены растут, потому что производство товаров обходится компаниям дороже.

Это еще один случай поддержания баланса спроса и предложения.

Когда себестоимость продукции растет, предложение сокращается по текущим ценам, потому что производители не могут заработать столько же за ту же сумму денег. Цены повышаются, чтобы производители могли позволить себе угнаться за спросом.

Другие причины инфляции

Эффекты притяжения спроса и роста затрат поддерживают баланс экономики, при этом цены и заработная плата подталкивают и подталкивают, чтобы выровнять спрос и предложение. Но другие эффекты, такие как денежно-кредитная политика страны, могут вызвать инфляцию при несоответствующей ставке заработной платы, нарушая баланс.

Общие причины такой сильной инфляции включают:

• Денежная масса . Увеличение денежной массы — то есть правительство буквально печатает деньги — может спровоцировать инфляцию, если опережает экономический рост. Когда Федеральная резервная система США (ФРС) вводит деньги в обращение быстрее, чем этого требует экономика, стоимость доллара падает. Думайте о долларах в этом случае как о предметах коллекционирования: чем они реже, тем ценнее.
• Государственный долг .Когда государственный долг высок по отношению к тому, какой доход страна может генерировать (ВВП), правительство может либо поднять налоги, либо напечатать больше денег, чтобы выплатить его. Более высокие налоги означают более высокие затраты для производителей, что приводит к повышению цен. Печатание большего количества денег увеличивает денежную массу и обесценивает валюту.
• Обменные курсы . В глобальной экономике стоимость доллара США по сравнению с международными валютами влияет на цены в США. Когда доллар менее ценный по сравнению с валютой торгового партнера, импортные товары стоят дороже для США.С. потребителей.

Каждое из этих событий может происходить независимо от дохода потребителей. Если заработная плата не растет, но денежная масса, государственный долг или обменный курс вызывают рост цен, потребители в США теряют возможность покупать товары, что может остановить или замедлить экономический рост.

Влияние инфляции

Инфляция влияет на стоимость любых товаров или услуг в экономике, включая крупные покупки, такие как дома и автомобили; потребительские товары, такие как продукты питания и телевизоры; бытовые услуги от строительства до здравоохранения; и финансовые услуги, такие как банковское дело, ссуды и кредитные карты.

Общие эффекты инфляции включают:

• Цены растут . Наиболее очевидный эффект инфляции — повышение цен на товары повседневного спроса и услуги. Это означает более высокую стоимость жизни, но, как правило, более высокую заработную плату.
• Повышение процентных ставок . Чтобы инфляция не вышла из-под контроля, ФРС обычно повышает рыночную процентную ставку, чтобы увеличить стоимость заимствования денег и не закачать слишком много денег в руки потребителей и не поднять спрос и цены.
• Долг дешевле . Если уровень инфляции превышает вашу процентную ставку по долгу, вы получаете выгоду, выплачивая долг менее ценными деньгами. В странах, которые не управляют процентными ставками, как США, долг становится дешевле с инфляцией, что может еще больше ускорить инфляцию.
• Сбережения сдерживаются . Если уровень инфляции выше, чем доходность сберегательного счета или доходность инвестиций, у потребителей появляется стимул тратить сейчас, а не откладывать деньги, которые со временем потеряют покупательную способность.Повышение процентных ставок в США помогает сбережениям идти в ногу с инфляцией, чтобы избежать этой дилеммы.

Кто выигрывает от инфляции?

Экономисты в целом согласны с тем, что умеренная инфляция — это хорошо. Нормальный показатель в США составляет около 2% в год.

Здоровый уровень инфляции означает увеличение заработной платы и прибыли, что позволяет деньгам течь через экономику. Другими словами, большее количество денег в руках людей стимулирует большее потребление, что создает рабочие места, что дает людям больше денег — и, вуаля, рост экономики.

В хорошо сбалансированной экономике каждый может извлечь выгоду из эффектов инфляции: более высокая заработная плата, больше рабочих мест, более низкая безработица и устойчивый экономический рост.

Люди с долгом больше всего выигрывают от инфляции в странах, где отсутствует центральный банк, такой как ФРС в США, который подталкивает процентные ставки в любом направлении, чтобы сдерживать инфляцию.

Кто пострадал от инфляции?

Инфляция становится проблемой, когда доход не поспевает за ростом цен. Если люди зарабатывают такую ​​же сумму денег, но стоимость жизни повышается на 5%, они не могут покупать столько же, и экономика замедляется или становится стагнирующей.

В США инфляция наносит ущерб людям с фиксированным доходом, таким как пенсионный доход или социальное обеспечение, или всем, чей доход не растет так быстро, как прожиточный минимум, например, работникам с низкой заработной платой или неполный рабочий день. которые не получают ежегодного повышения стоимости жизни.

В странах, где центральный банк не контролирует процентные ставки, кредиторы теряют деньги из-за инфляции, потому что люди могут расплачиваться с долгами менее ценными деньгами, чем они занимали.

Текущий U.S. Уровень инфляции

По данным Федеральной резервной системы, по состоянию на декабрь 2020 года уровень инфляции в США составлял 1,92%. В период с 2010 по 2020 год уровень инфляции в США колебался в районе 2%, колеблясь от 1,31% до 2,6% в месяц.

В годы до Великой рецессии ставка благополучно превышала 2%. В декабре 2008 года на фоне жилищного кризиса уровень инфляции упал до 0,25%. В марте 2020 года, когда в США обрушился кризис с коронавирусом, он составлял 0,99%.

Как измеряется инфляция?

Мы склонны говорить об инфляции в терминах роста цен, так что это показатель, с которым больше всего знакомо большинство потребителей.BLS измеряет инфляцию, вычисляя индекс потребительских цен (ИПЦ), меру изменения цен от одной даты к другой.

ИПЦ рассматривает выборку цен для категорий товаров и услуг, а BLS сравнивает цены между датами для расчета уровня инфляции.

BLS публикует ИПЦ ежемесячно, и вы можете видеть изменения цен по всем категориям или по отдельным основным категориям, включая продукты питания и энергоносители. Однако сам по себе ИПЦ не может служить целостным показателем инфляции.

Инфляция измеряет изменения цен и доходов в целом по отрасли и, в конечном итоге, по всей экономике. В дополнение к ИПЦ, инфляция в США измеряется с помощью индекса цен производителей (PPI), индекса оптовых цен (WPI) и индекса цен на личное потребление (PCE), которые измеряют изменения цен на различных этапах производственного процесса.

PCE — самый важный показатель инфляции, который ФРС использует для принятия решений о процентных ставках и других финансовых решениях в масштабах страны.

Заключительное слово

Потребители склонны воспринимать «инфляцию» как ругательное слово и явление, которого следует избегать. Но рост цен и заработной платы неизбежен и, если его сдерживать, положителен для экономики в целом.

В странах, где нет политики борьбы с последствиями инфляции, девальвация валюты может нанести серьезный ущерб экономике. Потребители теряют покупательную способность, а снижение спроса сказывается на отраслях в виде снижения прибылей и потери рабочих мест.

Даже в США экономическое неравенство означает, что инфляция по-разному влияет на население.

Те, чья заработная плата увеличивается как минимум на 2–3% ежегодно, сохраняют свою покупательную способность и уровень жизни. Те, кто имеет фиксированный доход или чья заработная плата не растет вместе с инфляцией, теряют все большую и большую покупательную способность по мере роста цен.

причин инфляции — справка по экономике

Инфляция означает устойчивый рост уровня цен. Основными причинами инфляции являются либо избыточный совокупный спрос (AD) (слишком быстрый экономический рост), либо факторы давления (факторы предложения).

Краткое изложение основных причин инфляции

1. Инфляция спроса — совокупный спрос растет быстрее совокупного предложения (слишком быстрый рост)
2. Инфляция, вызывающая рост издержек — Например, более высокие цены на нефть приводят к более высоким издержкам.
3. Девальвация — рост стоимости импортных товаров, а также рост внутреннего спроса.
4. Повышение заработной платы — более высокая заработная плата увеличивает издержки компаний и увеличивает располагаемый доход потребителей, чтобы тратить больше.
5. Ожидания инфляции — заставляет рабочих требовать повышения заработной платы, а фирмы повышать цены.

1. Инфляция спроса

Если экономика находится на уровне полной занятости или близка к ней, то увеличение совокупного спроса (AD) приводит к увеличению уровня цен (PL). Когда фирмы выходят на полную мощность, они в ответ повышают цены, что ведет к инфляции. Кроме того, в условиях почти полной занятости и нехватки рабочей силы рабочие могут получать более высокую заработную плату, что увеличивает их покупательную способность.

AD может увеличиваться за счет увеличения любого из его компонентов C + I + G + X-M

Мы склонны к инфляции спроса, если экономический рост превышает темп роста долгосрочного тренда. Темпы долгосрочного тренда экономического роста — это средние устойчивые темпы роста, которые определяются ростом производительности.

Пример инфляции спроса в Великобритании

В 1980-х годах в Великобритании наблюдался быстрый экономический рост. Правительство снизило процентные ставки, а также снизило налоги.Цены на жилье выросли на 30%, что способствовало положительному эффекту благосостояния и росту доверия потребителей. Эта возросшая уверенность привела к увеличению расходов, снижению сбережений и увеличению заимствований. Однако темпы экономического роста достигли 5% в год, что намного выше долгосрочного тренда в Великобритании, составляющего 2,5%. Результатом стал рост инфляции, поскольку фирмы не могли удовлетворить спрос. Это также привело к дефициту текущего счета. Вы можете узнать больше об инфляции спроса на «Лоусоновском буме» 1980-х годов.

2.Инфляция издержек

Если расходы компаний увеличиваются, то предприятия перекладывают их на потребителей. В AS будет сдвиг влево.

Рост затрат может быть вызван многими факторами

1. Повышение заработной платы

Если профсоюзы могут выступить единым фронтом, они смогут торговаться за более высокую заработную плату. Повышение заработной платы является ключевой причиной инфляции издержек, поскольку заработная плата является самой значительной статьей расходов для многих фирм.(более высокая заработная плата также может способствовать росту спроса)

2. Импортные цены

Треть всех товаров импортируется в Великобританию. Если произойдет девальвация, импортные цены станут дороже, что приведет к росту инфляции. Девальвация / обесценивание означает, что фунт стоит меньше. Поэтому нам приходится платить больше, чтобы покупать те же импортные товары.

В 2011/12 году в Великобритании наблюдался рост инфляции издержек, отчасти из-за снижения курса фунта по отношению к евро.(также в связи с повышением налогов)

3. Цены на сырье

Лучший пример — цена на нефть. Если цена на нефть вырастет на 20%, это окажет значительное влияние на большинство товаров в экономике и приведет к инфляции издержек. Например, в 1974 году произошел скачок цен на нефть, вызвавший период высокой инфляции во всем мире.

4.Увеличение прибыли

Когда фирмы повышают цены, чтобы получить более высокие темпы инфляции. Это более вероятно при сильном экономическом росте.

5. Снижение производительности

Если фирмы становятся менее производительными и позволяют расти издержкам, это неизменно ведет к повышению цен.

6. Повышение налогов

Если правительство установит налоги, такие как НДС и акцизный сбор, это приведет к повышению цен и, следовательно, к увеличению ИПЦ.Однако это повышение налогов, скорее всего, будет разовым. Существует даже показатель инфляции (CPI-CT), который игнорирует эффект временного повышения / понижения налогов.

1. Рост цен на жилье

Рост цен на жилье не вызывает напрямую инфляцию, но может вызвать положительный эффект благосостояния и стимулировать экономический рост, ориентированный на потребителя.Это может косвенно вызвать инфляцию спроса.

2. Печатать больше денег

Если ЦБ напечатает больше денег, можно ожидать роста инфляции. Это потому, что денежная масса играет важную роль в определении цен. Если на то же количество товаров будет больше денег, то цены вырастут. Гиперинфляция обычно вызывается резким увеличением денежной массы.

Однако в исключительных обстоятельствах, таких как ловушка ликвидности / рецессия, можно увеличить денежную массу, не вызывая инфляции.Это связано с тем, что во время рецессии увеличение денежной массы может быть просто сохранено, например банки не увеличивают объемы кредитования, а просто сохраняют больше банковских резервов.

См .: Связь между денежной массой и инфляцией

Инфляционные ожидания

Когда начинается инфляция, ее трудно уменьшить. Например, более высокие цены заставят рабочих требовать более высокой заработной платы, что приведет к спирали заработной платы и цен. Поэтому важны ожидания инфляции. Если люди ожидают высокой инфляции, они будут корыстными.

Важно отношение денежных властей; например, если бы произошло увеличение AD, и денежно-кредитные власти приспособились к этому, увеличив денежную массу, то это привело бы к повышению уровня цен.

Последнее обновление 7 октября 2019 г.

Связанные

Виды и причины инфляции

Инфляция: виды и причины инфляции!

Инфляция — это ситуация, при которой общий уровень цен повышается или это то же самое, что говорить о падении стоимости денег.

По словам Кулбруна, «слишком много денег в погоне за небольшим количеством товаров». Кроутер определяет: «инфляция — это состояние, при котором стоимость денег падает».

Исходя из темпов роста уровня цен у нас есть три типа инфляции,

(i) Ползучая инфляция:

Это также известно как умеренная инфляция. Это не опасно, особенно в экономике, где также растет национальный доход.Некоторые экономисты считают умеренное повышение уровня цен необходимым условием экономического роста.

(ii) Галопирующая инфляция:

Если умеренная инфляция не проверена и если она не контролируется, она может принять характер галопирующей инфляции. Это может отрицательно сказаться на сбережениях и инвестициях в экономику.

(iii) Гиперинфляция:

Заключительный этап инфляции — гиперинфляция.Это происходит, когда Priceline выходит из-под контроля, и денежно-кредитные органы считают, что не могут наложить на него какие-либо проверки. На данном этапе нет предела, до которого может подняться уровень цен.

Причины инфляции можно сгруппировать под двумя заголовками:

(1) Инфляция спроса:

Инфляция представляет собой ситуацию, когда «давление совокупного спроса на товары и услуги превышает доступное предложение продукции.«В такой ситуации рост цен является естественным следствием.

Теперь это превышение совокупного спроса над предложением может быть результатом действия более чем одной силы. Как мы знаем, совокупный спрос — это сумма потребительских расходов на текущие товары и услуги и чистых инвестиций, которые предполагаются предпринимателями.

Иногда, однако, правительство, предприниматели или домашние хозяйства могут пытаться обеспечить большую часть выпуска, чем они могли бы получить таким образом.Таким образом, инфляция возникает, когда совокупный спрос на все цели — потребление, инвестиции и государственные расходы превышает предложение товаров по текущим ценам. Это называется инфляцией спроса.

(2) Инфляция издержек :

Несмотря на то, что совокупный спрос не увеличился, цены все равно могут расти. Это может произойти, если затраты, особенно затраты на заработную плату, будут продолжать расти. Теперь, когда уровень занятости повышается, возрастает и спрос на рабочих, так что переговорные позиции рабочих становятся сильнее.

Чтобы воспользоваться этой ситуацией, они могут потребовать повышения ставок заработной платы, что не является оправданным ни на основании предшествующего повышения производительности, ни на основании стоимости жизни. Работодатели в ситуации высокого спроса и занятости более охотно соглашаются уступить эти требования по заработной плате, потому что они надеются переложить это повышение затрат на потребителей в форме роста цен. Если это произойдет, у нас будет работать другой инфляционный фактор, и вызванная таким образом инфляция называется инфляцией, вызванной заработной платой, или инфляцией, вызванной издержками.

Какие факторы способствуют росту инфляции?

Это отличный вопрос! В средствах массовой информации так часто упоминаются темпы инфляции и предположения о будущей инфляции, поэтому важно знать некоторые основы инфляции.

Что такое инфляция?
Инфляция определяется как повышение общего уровня цен. Другими словами, цены на многие товары и услуги, такие как жилье, одежда, продукты питания, транспорт и топливо, должны расти, чтобы инфляция произошла в экономике в целом.Если цены только на несколько видов товаров или услуг растут, это не обязательно инфляция.

Инфляцию можно измерить несколькими способами. В вопросе «Спросите доктора экона» от сентября 1999 г. отмечается, что инфляция обычно измеряется «либо дефлятором валового внутреннего продукта (дефлятор ВВП), либо индикатором индекса потребительских цен (ИПЦ). Дефлятор ВВП — это общий индекс инфляции в экономике; Индекс CPI измеряет изменения уровня цен на широкую корзину потребительских товаров ». Каждый месяц Бюро статистики труда (BLS) публикует пресс-релиз, в котором сообщается о последних изменениях ИПЦ по категориям продуктов и по нескольким крупным городским районам США.Еще одним показателем инфляции является индекс цепочки расходов на личное потребление или индекс цен PCE. Индекс цен PCE публикуется Бюро экономического анализа и измеряет инфляцию по корзине товаров, покупаемых домашними хозяйствами.

Что вызывает инфляцию?
Экономисты различают два типа инфляции: инфляция спроса и инфляция затрат. Оба типа инфляции вызывают повышение общего уровня цен в экономике.

Инфляция спроса происходит, когда совокупный спрос на товары и услуги в экономике растет быстрее, чем производственные возможности экономики.Одним из потенциальных потрясений для совокупного спроса может стать центральный банк, который быстро увеличивает предложение денег. См. Диаграмму 1 для иллюстрации того, что может произойти в результате этого шока. Увеличение денег в экономике увеличит спрос на товары и услуги с D0 до D1. В краткосрочной перспективе предприятия не могут значительно увеличить производство, и предложение (S) остается постоянным. Равновесие экономики перемещается из точки A в точку B, и цены будут иметь тенденцию к росту, что приведет к инфляции.

Инфляция издержек, с другой стороны, происходит, когда цены на вводимые ресурсы производственного процесса увеличиваются. Быстрое повышение заработной платы или рост цен на сырье — частые причины инфляции этого типа. Резкий рост цен на импортируемую нефть в 1970-е годы является типичным примером инфляции издержек (см. Диаграмму 2). Рост цен на энергоносители привел к росту затрат на производство и транспортировку товаров. Более высокие производственные затраты привели к снижению совокупного предложения (с S0 до S1) и увеличению общего уровня цен, поскольку точка равновесия переместилась из точки Z в точку Y.

Хотя указанные выше различия в инфляции могут показаться простыми, причины изменений уровня цен, наблюдаемых в реальной экономике, часто гораздо более сложны. В динамичной экономике может быть особенно сложно выделить единственную причину изменения уровня цен. Однако знание того, что такое инфляция и какие условия могут ее вызвать, — отличное начало!

Дополнительная литература

Парри, Роберт Т. «Проблемы в прогнозе инфляции». Еженедельное письмо FRBSF 96-09, Федеральный резервный банк Сан-Франциско.1 марта 1996 года.
/econrsrch/wklyltr/wl9609.html

Лансинг, Кевин Дж. «Изучение причин большой инфляции» Экономическое письмо FRBSF 2000-21, Федеральный резервный банк Сан-Франциско. 7 июля 2000 г.
/econrsrch/wklyltr/2000/el2000-21.html.

Брайан, Майкл Ф. «Это дороже или просто дороже?» Экономический комментарий 2002 г. , Федеральный резервный банк Кливленда. 15 мая 2002 г.
http: //www.clevelandfed.org / research / com2002 / 0515.pdf .

Гэвин, Уильям Т. и Рэйчел Дж. Мандал. «Прогнозирование инфляции: пища для размышлений». Региональный экономист Федеральный резервный банк Сент-Луиса. Январь 2002 г.
http://www.stls.frb.org/publications/re/2002/a/pages/lead-article.html.

Банкноты

Календарь предстоящих дат выпуска ИПЦ доступен в BLS:
http://www.bls.gov/cpi/cpireldates2003.htm.

Ресурсы

Баумоль, Уильям Дж. И Алан С. Блиндер. Экономика; Принципы и политика . 1988. Харкорт Брейс Йованович, Издательство. Сан Диего.

Макконнелл, Кэмпбелл Р. и Стэнли Л. Брю. Экономика . 1996. McGraw-Hill, Inc., Нью-Йорк.

Самеульсон, Пол А. и Уильям Д. Нордхаус. Экономика . 1998. Ирвин МакГроу-Хилл. Бостон.

Бюро экономического анализа (БЭА).
http: // www.bea.gov.

Бюро статистики труда (BLS).
http://www.bls.gov.

Инфляция — типы, причины, измерение и последствия

Введение —

• Повышение уровня цен
• Общий уровень цен на товары и услуги
• В экономике за период времени

Падение стоимости денег Когда уровень валюты страны превышает уровень производства, возникает инфляция.
Стоимость денег обесценивается с возникновением инфляции.

• Каждая денежная единица / валюта
• Покупает меньше товаров и услуг.
• Следовательно, инфляция также отражает снижение покупательной способности денег.

Пример —

• Дж В 2014 году 1 кг риса = 40
рупий
• Дж В 2016 году 1 кг риса = 60
рупий

Следовательно, вышеупомянутый рост цен на пшеницу в течение определенного периода времени называется инфляцией, которая влияет на покупательную способность людей
Это, в свою очередь, снижает стоимость денег, поскольку на каждый товар мы должны потратить больше, чем на предыдущий.

Определение —

• «Инфляция — это состояние, в котором стоимость денег падает, а цены растут».
• В экономике слово «инфляция» означает общий рост цен, измеряемый относительно стандартного уровня покупательной способности.

Виды инфляции —

Экспликация —

• Инфляция спроса — Инфляция, создаваемая и поддерживаемая превышением совокупного спроса на товары и услуги над совокупным предложением. Другими словами, инфляция спроса происходит, когда рост производства отстает от увеличения денежной массы

• Инфляция издержек — Инфляция, которая создается и поддерживается увеличением себестоимости продукции, которое не зависит от состояния спроса (например,грамм. Профсоюзы могут торговаться за более высокую заработную плату и, следовательно, способствует инфляции)

• Стагфляция — По этим видам наблюдается падение объемов производства и занятости. Из-за различного давления предприниматели вынуждены повышать цены, чтобы сохранить свою маржу прибыли. Но поскольку им удается лишь частично поднять цены, они сталкиваются с ситуацией сокращения объемов производства и инвестиций. Таким образом, с одной стороны, наблюдается рост общего уровня цен, а с другой — падение производства и занятости.

• Открытая инфляция — Скорость роста затрат из-за экономических тенденций в отношении расходов на продукты и услуги.

• Подавленная инфляция — Существующая инфляция, замаскированная государственным контролем над ценами или другим вмешательством в экономику, например субсидиями. Однако такое подавление может быть только временным, поскольку никакие правительственные меры не могут полностью сдержать ускоряющуюся инфляцию в долгосрочной перспективе. Это также называется подавленной инфляцией.

• Галопирующая инфляция — Очень быстрая инфляция, которую практически невозможно уменьшить.

• Ползучая инфляция — Обстоятельство, при котором инфляция в стране увеличивается постепенно, но постоянно, с течением времени. Это типичный образец для многих стран. Хотя увеличение относительно невелико в краткосрочной перспективе, по мере того, как оно продолжается с течением времени, эффект будет становиться все больше и больше.

• Гиперинфляция — Гиперинфляция вызвана, главным образом, чрезмерным дефицитным расходом (финансируемым за счет печатания большего количества денег) со стороны правительства, некоторые экономисты считают, что социальный распад приводит к гиперинфляции (а не наоборот), и что его корни лежат скорее в политической чем экономические причины.

Причины инфляции —

• Увеличение денежной массы
• Увеличение экспорта
• Увеличение располагаемого дохода
• Финансирование дефицита
• Валютные резервы

• Рост регулируемых цен
• Неустойчивый рост сельского хозяйства
• Ценовая политика в сельском хозяйстве
• Недостаточный промышленный рост

Эффект инфляции —

• Они добавляют неэффективности рынку и затрудняют для компаний составление бюджета или долгосрочное планирование.
• Неопределенность относительно будущей покупательной способности денег препятствует инвестированию и сбережению.
• Негативное влияние на торговлю также может оказать возросшая нестабильность обменных курсов валют, вызванная непредсказуемой инфляцией.
• Более высокие ставки налога на прибыль.
• Уровень инфляции в экономике выше, чем в других странах; это увеличит импорт и сократит экспорт, что приведет к дефициту торгового баланса.

Измерение инфляции —

1. ИПЦ
2. пикселей на дюйм

• Инфляция измеряется общим индексом цен.Общий индекс цен измеряет изменение средних цен на товары и услуги. Выбирается базовый год, его индекс принимается равным 100, и на этой основе рассчитывается индекс цен на текущий год. Если индекс текущего года ниже 100, это указывает на состояние дефляции и, наоборот, если индекс текущего года выше 100, это указывает на состояние инфляции

• Уровень инфляции и стоимость денег (или покупательная способность денег) обратно пропорциональны.Следовательно, стоимость денег также можно измерить с помощью индексов цен. Стоимость денег снижается, когда индекс цен растет, и наоборот.

Последствия инфляции —

• Неблагоприятное воздействие на производство
• Неблагоприятное влияние на распределение доходов
• Препятствие развитию
• Изменение относительных цен
• Неблагоприятное влияние на B.O.P (платежный баланс)

Меры инфляции —

• Кредитный контроль
• Демонетизация валюты
• Выпуск новой валюты

• Сокращение ненужных расходов
• Увеличение налогов
• Увеличение сбережений
• Избыточные бюджеты
• Государственный долг

• Для увеличения производства
• Политика рациональной оплаты труда
• Контроль над ценами

Инфляция представляет угрозу для экономики Индии —

• Инфляция стала нарицательным для миллионов индийцев, которым чрезвычайно трудно сводить концы с концами.Цены растут быстрее, чем доход домашних хозяйств, почти на все товары и услуги, включая недвижимость, продукты питания, транспорт, предметы роскоши.

• Глобальный экономический кризис привел к спотыканию экономики многих стран, но Индия восстановилась быстрее и вырвалась вперед с темпами роста в 9%. Но инфляционное давление вынуждает правительство принимать меры, снижающие динамику роста Индии

• В течение последних двух лет в Индии наблюдается двузначная инфляция на продовольствие, которая достигла максимума около 18% в декабре 2010 года при резком росте цен на лук, чеснок и помидоры.Цены на чечевицу, молоко и мясо постоянно растут, что оказывает давление на домашний бюджет миллионов индийцев.

• Миллионы бедных людей в Индии изо всех сил пытаются устроить для членов своей семьи обед из двух порций. Мы рискуем иметь целое поколение недоедающих детей, которых в остальном считают будущим Индии.

• Ужесточение экономики может контролировать инфляцию в долгосрочной перспективе, но это также замедляет нашу экономику, и, как прогнозирует МВФ, рост Индии будет только около 6-7% вместо 9%.

Текущее состояние инфляции в Индии —

• В настоящее время уровень инфляции в Индии составляет около 9,44%, что намного выше приемлемого уровня в 5%.
• Индекс цен на продукты питания составляет 8,31%, что вызывает большой дискомфорт для политиков. что при текущем сценарии кажется невозможным.

Как контролировать инфляцию —

• Кредитный контроль
• Выпуск новой валюты

• Сокращение ненужных расходов
• Увеличение налогов
• Увеличение сбережений
• Избыточные бюджеты
• Государственный долг
• Увеличить производство
• Рациональная политика оплаты труда
• Контроль цен
• Рационирование