Можно инвестировать накопительно в квадратные метры: Квадратные метры сохранят капитал: как заработать на инвестициях в недвижимость

Инвестирование средств пенсионных накоплений

1. Могу ли я сейчас выбрать формировать накопительную пенсию или обойтись без нее?

Нет, не можете. Всех граждан уже разделили на две категории:

— у одних продолжит формироваться накопительная пенсия за счет уплаты работодателем страховых взносов на финансирование накопительной пенсии, после отмены моратория на их уплату. К ним относятся застрахованные лица, которые хоть раз выбирали способ управления пенсионными накоплениями, т.е. не являющиеся «молчунами»,

— у других формирование накопительной пенсии за счет уплаты работодателем страховых взносов прекращено. К ним относятся те, кто ни разу не выбирал способ управления, т.е. так называемые «молчуны» и те граждане, которые сознательно отказались от дальнейшего формирования накопительной пенсии, подав в Пенсионный фонд заявление об отказе от формирования накопительной пенсии.

 

2. А если моя трудовая деятельность только началась с 1 января 2014 года?

 Только для этой категории граждан законом предусмотрена возможность в течение 5 лет с момента первого начисления выбирать, на финансирование какой пенсии направить 6% тарифа страховых взносов работодателя. До принятия ими решения все страховые взносы будут перечисляться на формирование страховой пенсии. Если гражданин по истечении пятилетнего периода с момента первого начисления страховых взносов не достиг возраста 23 лет, указанный период продлевается до 31 декабря года, в котором гражданин достигнет возраста 23 лет.

 

3. Что можно сделать с накопительной пенсией в 2017 году?

 Накопительная пенсия не индексируется, а увеличивается только за счет дохода от инвестирования, полученного выбранным вами страховщиком.

От правильно сделанного Вами выбора зависит размер вашей будущей накопительной пенсии. Чем выше доход от инвестирования, тем выше размер пенсии, поэтому каждый человек может распоряжаться своими пенсионными накоплениями.

Основная цель распоряжения пенсионными накоплениями – грамотное инвестирование средств с целью получения максимального дохода до момента выхода на пенсию.

 

4. Кто такие страховщики?

Страховщик – это или Пенсионный фонд России (ПФР), или выбранный гражданином негосударственный пенсионный фонд (НПФ), то есть та организация, которая инвестирует пенсионные накопления гражданина и будет выплачивать их, когда он выйдет на пенсию.

Действующим законодательством для застрахованных лиц предусмотрена возможность выбора способа формирования накопительной пенсии.

         В случае, если Вас не устраивает ранее выбранный страховщик, то Вы имеете право в любой момент его изменить, путем подачи заявления в ПФР.

 

5. Узнал, что мои пенсионные накопления перевели в НПФ, хотя заявления я не подавал, что делать?

В этом случае, Вам необходимо:

— направить претензию в НПФ, в который Вас перевели без вашего ведома, с требованием предоставить Вам надлежащим образом заверенные копии заявления и договора, поданных от вашего имени;

— обратиться в суд с исковым заявлением о признании договора недействительным или заключенным ненадлежащими сторонами. Только в этом случае, возврат средств предыдущему страховщику будет произведен НПФ не позднее 30 дней со дня получения соответствующего решения суда и Вы не потеряете доход от инвестирования средств у последнего страховщика.

 

6. Хочу поменять страховщика, могу ли я понести какие-либо потери при переходе? Как этого избежать?

Действительно, досрочный переход может повлечь потерю инвестиционного дохода, а при отрицательном результате инвестирования – уменьшение средств пенсионных накоплений (исключение составляют застрахованные лица, подавшие заявление о досрочном переходе в год пятилетней фиксации средств пенсионных накоплений текущим страховщиком).

Для того, чтобы избежать потерь при переходе размещаем Памятку застрахованному лицу об особенностях расчета средств пенсионных накоплений, подлежащих передаче текущим страховщиком новому страховщику по заявлениям о переходе и досрочном переходе, поданным в 2017 году

 

 Памятка

застрахованному лицу об особенностях расчета средств пенсионных накоплений,

 подлежащих передаче текущим страховщиком новому страховщику

по заявлениям о переходе и досрочном переходе, поданным в 2017 году

 

7. Почему ПФР не уведомил меня о том, что меня не перевели в НПФ?

ПФР может уведомить застрахованное лицо об отказе в переводе средств с указанием причин отказа только при наличии  заявки о предоставлении уведомления об отказе, а также электронного адреса для его направления, следующими способами:

— при личном обращении застрахованного лица в территориальный орган ПФР;

— путем направления застрахованному лицу уведомления в форме электронного документа с использованием информационно-телекоммуникационных сетей, доступ к которым не ограничен определенным кругом лиц, включая единый портал государственных и муниципальных услуг.

 

8. Где можно получить информацию о доходности управляющих компаний и негосударственных пенсионных фондов?

 Информацию о доходности, которую обеспечивают управляющие компании, можно ежеквартально получать в любом территориальном органе ПФР или на сайте ПФР.

Что касается, негосударственных пенсионных фондов, то они, по закону, не обязаны предоставлять в ПФР такие отчеты.

 

9. Куда будут инвестированы мои накопления, если я выберу, к примеру, государственный Пенсионный фонд?

ПФР самостоятельно не занимается инвестированием средств пенсионных накоплений. Поэтому вам нужно будет выбрать либо частную управляющую компанию, отобранную по результатам конкурса, либо государственную управляющую компанию – на сегодняшний день это Внешэкономбанк.

10. Чем частные управляющие компании отличаются от государственной?

Частные управляющие компании предоставляют более широкий перечень активов, в которых могут быть размещены пенсионные накопления. А Внешэкономбанк (государственная управляющая компания)  инвестирует средства в основном в государственные ценные бумаги, что является менее доходным, но зато и менее рискованным видом управления.

11.А если я захочу поместить деньги в негосударственный пенсионный фонд, каким образом они будут «работать»?

В этом случае в негосударственный пенсионный фонд передаются не только ваши пенсионные накопления, но и обязательства по выплате накопительной пенсии при наступлении страхового случая. Иными словами, страховую пенсию будет назначать и выплачивать ПФР, а накопительную – негосударственный пенсионный фонд. Особо отмечу, что в этом случае государство не несет ответственности за выплату накопительной пенсии.

ОПУБЛИКОВАНО 30.12.2020 15:43

ОБНОВЛЕНО 15.01.2021 14:26

Финансовые вложения: заставим деньги работать

Вопрос, как заставить деньги работать, особенно актуален в период растущей инфляции. Сбережения, хранящиеся под подушкой, не только не приносят дохода, но и быстро обесцениваются. Деньги целесообразно инвестировать в какой-либо финансовый продукт. Но вначале стоит разобраться в способах и правилах инвестирования.

Советы начинающему инвестору

1. Не стоит инвестировать все имеющиеся средства: отложите определенную сумму на черный день. Финансовая подушка может понадобиться вашей семье на случай непредвиденных расходов.

2. Помните, что инвестиции — это определенные риски. Обещание высоких процентов может в реальности обернуться потерями. Логичнее выбрать стабильные вложения со средним процентом доходности.

3. Уберечься от экономических потрясений поможет диверсификация — вложение денег сразу в несколько валют, акции разных компаний. В этом случае падение какого-то одного актива будет компенсировано ростом других.

4. Стоит тщательно изучить бизнес, в который вкладываете средства. Инвестируйте только в те варианты, которые Вам понятны.

Куда инвестировать

Вклады и накопительные счета — это самые простые финансовые инструменты. Они надежны, но их доходность низкая: едва покрывает уровень инфляции. Фактически Вы сможете сохранить деньги, но не приумножить их.

Акции — это доля в имуществе и прибыли компании. Акции могут принести значительный доход:

— за счет дивидендов, с каких акций можно получать дивиденды, подробно рассказывает «Премьер БКС». Нужно понимать, что компания сама решает, как распределять прибыль: на дивиденды или на развитие и уплату долгов;
— за счет торговли акциями: купив дешевле — продать дороже. Выбирая акции, нужно учитывать надежность, финансовое положение и перспективы компании.

Облигации — ценные бумаги с фиксированной доходностью. Как правило, размер процентов и сроки их выплаты известны заранее. На государственных облигациях можно заработать 5-6% годовых.

Готовые финансовые решения подойдут начинающему инвестору без опыта. Финансовый рынок предлагает структурные продукты, ПИФы, стратегии доверительного управления.

Иностранная валюта защитит сбережения от инфляции. Купив валюту, можно не только открыть вклад, но также вложиться в еврооблигации или акции иностранных компаний, в готовые финансовые решения с расчетами в валюте.

Реальные активы: вложения в недвижимость и драгоценные металлы пользуются популярностью у россиян. Такие инвестиции безопасны и могут принести хороший доход.

Как видно, возможностей для инвестирования достаточно, главное — учитывать риски, изучать рынки, вовремя принимать решения. Инвестируя в тот или иной продукт, вкладчик может не только уберечь сбережения от инфляции, но и значительно их приумножить.

Пять интересных городов Германии для инвестиций в недвижимость

Германия остается одной из стран с самым значительным ростом цен на жилье даже во время пандемии. Немецкая недвижимость подорожала в годовом исчислении на 12% в первом квартале 2020 года, по данным Global Property Guide. При этом в крупных городах страны на фоне роста цен на жилье доходность становится ниже. Аналитики Tranio рекомендуют инвесторам обратить внимание на B-города, где все еще можно выгодно инвестировать в недвижимость.

Классификацию городов Германии предложила немецкая исследовательская компания в сфере недвижимости Bulwiengesa около 20 лет назад. Это разделение на A, B,C, D города стало общепринятым и прочно закрепилось в отрасли.

A-города — ключевые города Германии международного значения. Это семь крупнейших немецких городов: Берлин, Дюссельдорф, Франкфурт-на-Майне, Гамбург, Кельн, Мюнхен и Штутгарт. «Большая семерка», как ее по-другому называют, находится в центре внимания международных инвесторов и привлекает львиную долю инвестиций. В этих городах развиты все сегменты рынка коммерческой и жилой недвижимости. А долгосрочная арендная плата достигает 16 евро за кв. м. в месяц.

«В семи крупнейших городах Германии ликвидность недвижимости очень высокая, и ее стоимость растет быстрыми темпами, но из-за высоких цен на квадратный метр порог входа оказывается заметно выше, чем в В-городах. На основных рынках частные инвесторы вынуждены конкурировать с крупнейшими институциональными игроками: пенсионными фондами, международными фондами недвижимости, REIT – спрос очень высок, а предложение ограничено. Многие готовы переплатить, чтобы заполучить желанный объект. При этом доходность низкая и продолжает падать, ведь рост аренды не поспевает за ростом цен», — говорит София Буланова, старший консультант по инвестициям Tranio.

B-города — крупные города национального значения с населением от 250 до 650 тысяч человек. Эти города не оказывают значительного влияния на международный рынок, но играют важную роль на национальном уровне. Долгосрочная арендная плата в этих локациях может достигать 12 евро за кв.м. в месяц. В эту группу входят 14 немецких городов.

B-города обычно находятся в тени «Большой семерки», но имеют хорошие перспективы развития. Экономика Германии полицентрична: во многих городах среднего размера есть крупные промышленные компании вплоть до лидеров мирового рынка. А в последние годы на B и C города пришлось около половины от общего объема инвестиций в недвижимость Германии — от 25 до 30 миллиардов евро в год. Баланс между риском и доходностью в B-городах все еще работает в пользу покупателя. Из-за того, что цены выросли не так значительно, инвестор может получить более высокую прибыль при сдаче недвижимости в аренду или перепродаже.

«Если мы инвестируем в А-города, то мы не только сильно ограничиваем себя в предложении, но и соглашаемся на более низкую доходность 3-4,5%. При этом есть другие стабильные сильные локации с растущим населением, хорошей экономикой и потребительским спросом, где можно получить доходность 4-6%,» — говорит Анна Курьянович, старший консультант по инвестициям Tranio.

1. Карлсруэ: «резиденция права»

Карлсруэ — второй по численности населения город земли Баден-Вюртемберг на юге Германии. Он расположен недалеко от французско-германской границы. Город находится в 80 км от столицы земли Баден-Вюртемберга — Штутгарта. В Карлсруэ живет 313 тысяч жителей.

Баден-Вюртемберг — один из наиболее благополучных южных регионов страны. Разрыв между богатым, динамично развивающимся югом и бедным, отстающим севером Германии увеличивается. Тысячи людей переезжают в поисках работы с севера страны на юг. Южные регионы экономически более развиты, здесь выше занятость и уровень доходов. А недвижимость дороже и сильнее растет в цене. Города юга, такие как Карлсруэ, особенно подходят для инвесторов, не склонных к риску.

Карлсруэ называют «резиденцией права»: здесь расположены Федеральный конституционный суд, Верховный суд Германии и Федеральная прокуратура. Основные отрасли города — машиностроение, нефтепереработка, нефтехимия, металлургия, полиграфия и пищевая промышленность. В городе расположены крупные филиалы международных компаний Siemens, Bosch, EnBW, L’Oréal и Michelin. Это третий по размеру IT-кластер в Европе, здесь находится крупнейший центр обработки данных в Германии.

В городе проходят множество ежегодных фестивалей и выставок, например, ярмарка Frühjahrsmess, музыкальные фестивали Zeltival и Dast Fest. А Messe Karlsruhe — один из крупнейших выставочных центров Германии общей площадью 114 тысяч кв. м. Здесь проводят мероприятия национального и международного уровня.

В Карлсруэ есть девять вузов, в которых обучаются более 43 тысяч студентов. Технологический институт Карлсруэ — старейшее в Германии техническое высшее учебное заведение.

Карлсруэ может похвастаться одной из самых высоких доходностей от аренды среди B-городов — 4,2%, по данным Bulwiengesa. Для сравнения доходность в Штутгарте — самая высокая среди A-городов — в среднем 3,5%. Сдать квартиру в аренду в Карлсруэ можно в среднем за 11,6 евро за кв. м. в месяц, по данным Wohnungsboerse.net на июнь 2020 года.

Приобрести квартиру в Карлсруэ площадью 60 кв. м. можно в среднем за 3 750 евро за кв. м., по данным на июнь 2020 года. Такая квартира подорожала практически в два раза с 2011 года, когда она стоила всего 2 000 евро за кв.м.

2. Нюрнберг: новый экономический центр Баварии

Нюрнберг — второй по численности населения город в Баварии после Мюнхена. Бавария остается самой благополучной землей Германии. Средний доход здесь почти в два раза выше, чем в менее развитых регионах севера.

Население метрополии Нюрнберга достигает 3, 5 миллионов, а в самом городе живут 536 тысяч человек. Это крупный транспортный хаб, соединяющий Мюнхен с Берлином и Франкфурт с Кельном. Доехать на поезде из Мюнхена в Нюрнберг можно всего за 1 час.

Вокруг агломерации Нюрнберг — Эрланген — Фюрт появляется новый экономический центр благодаря тому, что эти баварские города стремительно развиваются. В Нюрнберге расположены такие крупные предприятия, как Siemens, Nokia, Dell, Ericsson, Intel, KMPG, GfK, Electrolux и Tesla. Фюрт занял третье место в рейтинге самых динамичных по экономическим показателям городов Германии, уступив лишь Берлину и Мюнхену, согласно исследованию Кельнского института экономических исследований. А в Эрлангене одна из самых высоких зарплат в стране, которая составляет в среднем 4 500 евро в месяц до вычета налогов.

Нюрнберг занял третье место после Берлина и Мюнхена по росту цен на аренду за десять лет, по данным Immowelt.de. Рост составил 54,4% к 2018 году. Арендная плата в Нюрнберге выросла до 11,7 евро за кв. м. в месяц, по данным Wohnungsboerse.net на июнь 2020 года. А доходность от аренды в среднем достигает 4%, по подсчетам Bulwiengesa.

В Нюрнберге становится все труднее найти квартиру: вакантные площади составляют здесь менее 1%. Недостаток предложения толкает цены вверх. Квартира в Нюрнберге площадью 60 кв. м. подорожала в среднем более чем в два раза с 1 606 евро в 2011 году до 3 768 евро за кв. м. в июне 2020 года.

3. Лейпциг: «Маленький Берлин»

Лейпциг — самый перспективный рынок недвижимости восточной Германии. Город тесно связан с Берлином. Доехать на поезде в немецкую столицу можно всего за 70 минут. Лейпциг может стать альтернативой для многих компаний и семей из Берлина. Квартиры в Лейпциге дешевле, чем в столице, примерно, на 2 000 евро за «квадрат» в основном сегменте рынка и на 3 000 евро в элитном.

Разрыв между севером и югом Германии виден не только в западной, но и в восточной части страны. Все города восточной Германии, где занятость населения выросла более чем на 20% за десять лет, находятся на юге — Лейпциг, Дрезден и Йена. При этом Лейпциг лидирует по этому показателю среди восточных городов Германии, занятость здесь увеличилась на 28,5%. А безработица снизилась с почти 22% в 2005 году до 5,9% в 2019 году. Это самый низкий уровень безработицы в городе с 1991 года.

Темпы роста численности населения в Лейпциге одни из самых высоких в стране. Население выросло с всего 437 тысяч в 1998 году до 600 тысяч человек в 2019 году. По прогнозу экспертов из Управления статистики, число жителей вырастет к 2030 году до 720 тысяч человек. Основные причины — резкий рост рождаемости в последние годы и переезд в город преимущественно молодежи.

Поскольку население увеличивается, а строительная активность остается подавленной из-за бюрократических преград, в ближайшие годы можно ожидать недостаток предложения на рынке жилья. Это приведет к еще большему росту цен. Город может оказаться в ситуации Берлина.

В последние годы в Лейпциге наблюдается двузначный рост цен на недвижимость. В 2018 году цены на новые дома выросли почти на 17% — самый сильный рост в Германии, по данным Deutsche Bank. В 2019 году квартиры площадью 60 кв. м. подорожали еще на 10,5%.

А в 2020 году квартиры площадью 60 кв. м. достигли стоимости 3 220 евро за кв. м., согласно Wohnungsboerse.net. Тогда как в 2011 году такое жилье можно было приобрести всего за 1 040 евро за кв. м. Таким образом, за последние восемь лет рост цен составил 209%.

Лейпциг тем не менее имеет догоняющий потенциал. Цены на жилье здесь все еще вдвое ниже, чем в Гамбурге. А средняя доходность в Лейпциге достигает 4,3% — один из самых высоких показателей для B-городов.

4. Эссен: торговый город Рурской области

Эссен — город, расположенный в земле Северный Рейн-Вестфалия. Это второй по величине город Рурской области и девятый в Германии. Через Эссен проходит один из наиболее используемых автобанов Германии А40. Эта шумная граница отделяет более бедный север от богатого юга. Немцы называют ее «экватором богатства».

Агломерация Рурской области — одна из крупнейших в Европе и насчитывает 5 миллионов человек. Население Эссена неуклонно растет: с 566 тысяч в 2013 году до 591 тысячи в 2019 году.

Эссен часто называют торговым городом из-за многочисленных магазинов и торговых центров. В городе проводят выставки и конгрессы национального и международного уровня. Messe Essen — крупнейший выставочный центр в Германии, который организует более 60 торговых ярмарок и сотни мероприятий, которые привлекают 1,5 миллиона посетителей ежегодно. Среди них — E-world energy & water, Essen Motor Show и International Plant Fair.

Город также считается немецкой энергетической столицей. Здесь находятся штаб-квартиры восьми крупнейших немецких компаний, среди них: энергетическая компания RWE, дистрибьютор природного газа EON Ruhrgas, сеть универмагов Karstadt, строительная компания Hochtief, горнодобывающий и технологический концерн Evonik Industries и дистрибьютор химической продукции Brenntag.

В городе шесть университетов и 25 исследовательских институтов. Университет Дуйсбург-Эссен — один из крупнейших в стране, в нем учится 42 тысячи студентов. В 2010 году Эссен был выбран культурной столицей Европы.

Эссен — один из самых зеленых немецких городов. В 2015 году он получил европейскую награду «Green Capital» за программу по улучшению климата, решение транспортных проблем и очищение реки Эмшер.

Несмотря на то, что типичная квартира площадью 60 кв. м. подорожала в Эссене на 69% за последние восемь лет, жилье в городе остается доступным. Стоимость такой квартиры составляет всего 1 742 евро за кв.м., по данным на июнь 2020 года. При этом аренда в Эссене в среднем достигает 7,7 евро за кв. м. в месяц.

5. Ганновер: деловой центр Саксонии

Ганновер — главный город земли Нижняя Саксония. Это крупный железнодорожный узел на перекрестке двух направлений Берлин — Амстердам и Гамбург — Мюнхен. Север Германии во многом зависит от Ганновера как транспортного узла, административного и финансового центра.

В городе развито машиностроение, а Volkswagen — крупнейший местный работодатель. Ганновер также известен своими ежегодными промышленными ярмарками Hannover Messe и CeBIT. Здесь прошла международная выставка ЭКСПО-2000, благодаря которой была значительно обновлена инфраструктура города. В мае 2021 года в Ганновере впервые пройдет международная выставка недвижимости по аналогии с традиционной Expo Real в Мюнхене.

Спрос на жилую недвижимость увеличивается из-за роста населения в городе и его пригородах. Население Ганновера выросло на 6,3% до 556 тысяч жителей с 2015 по 2019 год. Уровень безработицы в городе опустился до 6,4% по данным на 2019 год.

Высокий спрос провоцирует рост цен на недвижимость. Типичная квартира площадью 60 «квадратов» подорожала в Ганновере с 1 205 евро в 2011 году до 2 975 евро за кв. м. в июне 2020 года. Рост цен составил 147%, по данным Wohnungsboerse.net. Аренда такого жилья также выросла за это время на 58% до 9,5 евро за «квадрат» в месяц.

По прогнозу Immowelt, цены на недвижимость в Ганновере вырастут к 2030 году выше, чем во всех остальных городах Германии — на 62%. Основными причинами являются удачное географическое положение, стабильный рынок труда, а также цены, которые до сих пор были относительно низкими по сравнению с крупными городами.

Читайте также:

Инвестиционная энциклопедия — инвестиционные статьи и финансовые материалы за 6 марта 2021 — Invest-Rating.ru

	Здоровье ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4
	Форекс ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
	Нефть, газ, сырье ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
	Акции ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
	Биткоин ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
	Облигации ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
	Накопительные программы ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
	ИИС ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
	Недвижимость ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
	Криптовалюты ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
	Наличные деньги ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
	Банковские депозиты ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
	ПИФы ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
	Структурные ноты ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
	ПАММ счета ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8

Инвестиции-2021: сколько можно заработать на недвижимости?

Партнерский материал

Многие эксперты сходятся во мнении, что недвижимость – оптимальный вариант, если вы хотите приумножить свои средства с минимальными рисками.

О том, почему это выгодно, в интервью Myslo рассказал риэлтор Дмитрий Воробьев.

– Еще несколько лет назад депозитные банковские счета были одним из популярных вариантов – проценты по вкладам превышали уровень инфляции, а это гарантировало не только сохранение, но и приумножение средств. Но в 2020 году ситуация изменилась, и теперь процентные выплаты по вкладам с трудом способны компенсировать инфляционные потери. В фаворитах инвестиционного рынка оказалась недвижимость.

Банки сейчас предлагают вклады под 5-6% годовых. При этом доходность вложений в недвижимость составляет примерно 20%. Такой процент не даст ни один банк! Это же в четыре раза выгоднее, чем хранить деньги на накопительном счете.  

Как изменились цены на квартиры за прошлый год и какова обстановка на рынке сейчас?

– Если сравнивать цены на квартиры на начало и конец 2020 года, то разница составляет до 20%. И нынешняя ситуация на рынке говорит о том, что в 2021 году рост цен, возможно, продолжится. Не такой значительный, как в прошлом, но тем не менее. Это объясняется тем, что цены в 2020 году и так взлетели достаточно высоко.

Важно понимать, что если цена на «вторичные» квадратные метры зависит от объема предложений на рынке, покупательского спроса и прочего, то рынок новостроек всегда показывает рост от момента начала строительства дома до его окончания. На него не влияет ни политическая, ни какая-либо другая обстановка в стране и в мире.

Какие есть варианты инвестиций в недвижимость и чем они отличаются?

– Варианты инвестирования в рынок недвижимости  – приобрести квартиру, чтобы впоследствии ее продать по более выгодной цене или сдавать в аренду. В первом случае оптимальное время для покупки — начальный этап строительства: застройщик предлагает самые выгодные цены, а к моменту ввода дома в эксплуатацию стоимость может отличаться уже на 50% в большую сторону. Если учесть, что сегодня практически все застройщики работают с эскроу-счетами, гарантирующими безопасность, то покупка квартиры на начальном этапе еще более привлекательна. При перепродаже квартиры капитализация вложенных средств составит в среднем до половины инвестированной суммы.

Насколько долго ждать окупаемости инвестиций?

– Срок окупаемости в этом случае равен сроку строительства дома. В случае с многоэтажными застройками это около двух лет, с малоэтажным строительством — от половины до года. Сдача квартиры в аренду имеет более длительный срок окупаемости — около пяти лет. Но при этом имеет и преимущество — дает стабильный ежемесячный доход сразу.

На что надо обратить внимание, если рассматривать недвижимость как объект инвестиций?

– И в том, и в другом случае при приобретении квартиры следует учитывать ряд нюансов, от которых напрямую будет зависеть выгодность вложений: расположение квартиры, материалы, из которых строится дом, инфраструктура в микрорайоне, транспортная доступность, финишная отделка квартиры, этап строительства, форма оплаты и многое другое. Если дом построен качественно, а его расположение удобно как автовладельцам, так и пользователям общественного транспорта (если речь идет о последующей сдаче квартиры в аренду, этот фактор особенно важен), планировка квартиры современная, рядом есть детский сад, школа, магазины, двор благоустроен, то и приобретенное жилье быстро окупится.

Также важный момент, который не стоит упускать из виду: ипотечные ставки на новостройки ниже, чем при покупке квартиры на вторичном рынке. То есть с инвестиционной точки зрения новостройка может оказаться выгоднее в случае с ипотекой.

Если покупать жилье, то когда? Сейчас или отложить приобретение до лета?

– Откладывать до весны или до лета нет смысла. Если есть выгодное предложение, то его надо брать. Сезонность при покупке жилья не играет роли. Важно учитывать лишь степень готовности дома. Чем ниже она, там дешевле цены. Главное, на что надо ориентироваться, это реалии рынка, а о них вам во всех подробностях расскажет риэлтор.

– Тут нет однозначного ответа. Достаточно часто бывает, что человеку нужно срочно продать квартиру, и он выставляет ее на продажу по низкой цене. Риэлтор находит нового владельца, а тот через несколько месяцев вновь выставляет ее на продажу и сбывает по более высокой цене. В этом случае ее через пару-тройку месяцев можно продать по более выгодной цене.

Но на самом деле выгодным может оказаться предложение как на первичном рынке, так и на вторичном. Каковы инвестиционные перспективы у того или иного объекта, детально можно обсудить с риэлтором.

Рынок жилья в Тульской области достаточно обширный. Как найти наиболее выгодный объект?

– Мы, риэлторы, как никто знаем рынок недвижимости, застройщиков, особенности строительства, актуальные цены. При этом мы не зависим от того или иного застройщика. Задача риэлтора – подобрать для клиента лучшее предложение, чтобы он остался доволен покупкой. Самостоятельный поиск подходящего жилого комплекса и изучение информации на сайтах застройщика – достаточно длительный процесс, а в это время кому-то может достаться выгодное предложение. Вы бы его не упустили, если бы обратились к риэлтору, ведь самые горячие предложения есть только у нас!

Если нужно, мы помогаем и с ипотекой, – с нами сотрудничают большинство банков, поэтому одобряют заявку на займ чаще. Также вероятность получить наименьшую процентную ставку гораздо выше. Если не хотите упустить интересное предложение и выгодно приобрести квартиру, обращайтесь к риэлторам.

Казахстанским пенсионерам в будущем придется рассчитывать только на себя? Аналитика

С 1 января 2021 года казахстанцы получили возможность использовать часть пенсионных накоплений на лечение, улучшение жилищных условий или передавать активы в управляющие компании. Пока одни проверяют свои счета и с радостью изымают, другие к инициативе властей отнеслись скептически. Есть еще третья сторона, которая не получила право использовать свои пенсионные из-за «порога достаточности». Что думают об этом казахстанские экономисты, читайте на Liter.kz.

Как досрочное изъятие пенсионных накоплений отразится на ЕНПФ

Несмотря на то, что решение о досрочном изъятии части пенсионных накоплений было принято еще в прошлом году, а воплощением занялись фактически в нынешнем, нешуточные дискуссии по этому поводу не утихают до сих пор. Независимый экономист Александр Юрин отмечает, что противники этой меры главным аргументом считают то, что она может серьезно пошатнуть сформированный в Казахстане накопительный компонент пенсионной системы.

«Сама по себе накопительная пенсионная система не является ценностью для общества, а ее роль нужно оценивать, в первую очередь, исходя из ее способности выполнять свою основную функцию, заключающуюся в обеспечении достойной старости казахстанцев, достигших пенсионного возраста», — отметил экономист.

Фото: Liter.kz

Сейчас пенсионные деньги выступают источником ресурсов для государства, квазигосударственного сектора и банков. В то же время выполнение накопительной пенсионной системой своей основной функции – пенсионного обеспечения – находится под очень большим вопросом, считает эксперт. Это связано со следующими факторами:

• размер пенсионных накоплений подавляющего большинства казахстанцев предпенсионного возраста не позволит им получать ощутимые выплаты из ЕНПФ после выхода на пенсию, и ситуация вряд ли изменится в обозримом будущем в силу низких доходов населения;
• доходность от управления пенсионными активами тоже оставляет желать лучшего – она в настоящее время ниже доходности тенговых банковских депозитов физлиц.

«При этом, начиная с 2015 года, основной вклад в доходность пенсионных активов вносился переоценкой валютной части портфеля, цена которой кратно выросла на фоне серьезного ослабления тенге. В этой ситуации говорить об эффективном управлении пенсией можно только с очень большой натяжкой. Кроме того, доходность инвестирования, о которой говорит ЕНПФ, – это не «живые деньги» в форме входящих финансовых потоков, а начисленный «бухгалтерский» доход«, — сказал Юрин.

В-третьих, судя по доходности пенсионных активов за последние годы, пенсионная система в ее нынешнем виде вряд ли может обеспечить сохранение покупательской способности — в отношении денег, аккумулированных на пенсионных счетах.

«Конечно, ЕНПФ заявляет о положительной «реальной» доходности, то есть номинальной доходности за вычетом инфляции. В то же время казахстанцы довольно скептически относятся к показателям потребительской инфляции, рассчитываемым органами государственной статистики», — пояснил эксперт.

К примеру, согласно результатам опросов по инфляционным ожиданиям, которые ежемесячно проводит Национальный банк, порядка 60% респондентов заявляют, что их «личная инфляция» превышает 10%, что существенно выше официально декларируемого уровня. Здесь уже однозначно возникают вопросы к тому, как потребительская инфляция рассчитывают в статистическом ведомстве.

«В этом свете возможность досрочного изъятия пенсионных накоплений выглядит, скорее, благом для вкладчиков, так как позволяет сохранить стоимость накоплений. Вложившись в недвижимость, можно снизить долговую нагрузку, погасив ипотеку, или же потратить деньги на лечение», — подчеркнул Александр Юрин.

Позитивно к инициативе досрочного изъятия пенсионных накоплений относится бывший председатель Совета Ассоциации пенсионных фондов Казахстана, экономист Айдар Алибаев.

Алибаев, когда только шли разговоры о создании Единого накопительного пенсионного фонда, выступал против этой идеи.

«Я был категорическим противником создания ЕНПФ. Я был противником того, чтобы уничтожали конкурентную частную накопительную систему, чтобы уничтожали конкурентный рынок негосударственных пенсионных фондов и вливали (средства — прим. ред.) в одного государственного монополистического монстра. По прошествии восьми лет его существования я вам могу сказать и многие чиновники, которые так или иначе близки к накопительной пенсионной системе, что это была ошибка. Это было неправильное решение. Я до сих пор последовательно остаюсь противником ЕНПФ. Спустя восемь лет я своего мнения не изменил», — сказал Алибаев.

По мнению экономиста, до создания ЕНПФ частные пенсионные фонды стремились к увеличению доходности, а также к повышению качества обслуживания своих клиентов.

«Сегодня мы видим монополиста, монстра — ЕНПФ, который активно продвигает Нацбанк. На него не жалуется только ленивый. ЕНПФ критикует каждый. Нацбанк только в государственные ценные бумаги, в квазигосударственный сектор и в частные банки вкладывает. Никакой пользы нет от этих вложений ни Нацбанку, ни экономике, ни инфраструктуре, ни реальному сектору экономики», — отметил бывший глава Совета Ассоциации пенсионных фондов Казахстана.

Он подчеркнул, что до появления единого фонда частные пенсионные фонды давали работу более чем 12 тысячам казахстанцам, которые за 15 лет существования рынка сформировали профессиональный слой пенсионщиков. Эти люди потеряли работу.

«Так как конкуренция была уничтожена, монополист что хочет, то и вытворяет на рынке. Он один. Никто ему не указ, никто ему не аргумент. То, что сейчас, в соответствии с новым законодательством, разрешено изымать часть пенсионных накоплений и передавать в управляющие компании, я рассматриваю как очень позитивное явление. Кто-то называет это частичным возвратом. Пусть так. Важно, что сегодня шесть компаний получили разрешение. Уже зарождается конкурентный рынок, который придаст импульс развитию нашей фондовой бирже — полуживой, полумертвой. Я считаю, что восемь лет существования ЕНПФ подтверждают ошибочность слияния негосударственных пенсионных фондов и уничтожение конкурентного рынка», — отметил Айдар Алибаев.

С приведенными мнениями категорически не согласен экономист Сергей Семенов, который считает, что власти Казахстана не подумали о последствиях досрочного изъятия пенсионных накоплений. По словам Семенова, инициатива может быть и нужна, но не для тех целей, которые озвучили — жилье, лечение, управление частными компаниями.

«Многие потеряли работу. Те, кто набрал ипотеку, остались сейчас без денег. Может, многие и не хотели снимать деньги, но теперь они вынуждены это делать (казахстанцы могут использовать часть пенсионных накоплений для частичного или полного погашения задолженности по ипотечному жилищному займу — прим. ред.). Когда мы переживем последствия коронакризиса, что будет дальше, неизвестно», — сказал экономист.

Сергей Семенов — пенсионер. Он отметил, что в январе 2021 года пенсионерам немного увеличили пенсию. В январе Семенов получил надбавку в восемь тысяч тенге, но с этого же месяца выросли цены на жилье, тарифы на электроэнергию, стоимость продуктов питания. Надбавка, по словам пенсионера, как капля в море — совсем не ощущается. К тому же, учитывая зарплаты казахстанцев, не у всех есть возможность снять часть пенсионных.

«У меня смешанная пенсия: солидарная и мои накопления. За всю жизнь у меня было 2,5 миллиона тенге накоплений. Если бы не солидарная пенсия, ну что мне эти 2,5 миллиона? Мужчина в 63 года на пенсию выходит, а остальные 10-15 лет как он может прожить? Жить при нашей накопительной системе и при зарплатах средних… Что там человек может накопить? Тем более, если будет возможность деньги снимать на лечение или жилье. Или, если разрешат деньги изымать полностью, что будет в дальнейшем? Жить на иждивении у детей? У них у самих небольшие зарплаты. Проблемы не решаются. Мы возвращаемся к системе, которая была в прошлом», — поделился соображениями экономист Семенов.

Он также отметил, что инициатива досрочного изъятия стала еще одной причиной усиления эффекта неравенства среди казахстанцев. Ведь те, у кого был большой доход, соответственно, имеют больше накоплений и могут позволить себе снять больше денег. Тогда как те, кто имеет меньший доход, даже не достигли порога достаточности для изъятия части пенсии.

Относительно неравенства высказался и Александр Юрин, который считает, что в Казахстане оно обусловлено серьезным расслоением населения по уровню доходов, а размер пенсионных накоплений, от которого зависит возможность досрочного частичного изъятия, является в данном случае вторичным. Казахстанцы с более высокими доходами могут позволить себе больше и без возможности досрочного изъятия пенсионных накоплений.

Ухудшится ли портфель с изъятием денег с ЕНПФ?

Аналитик международной инвестиционной компании EXANTE в Казахстане Андрей Чеботарев на сайте Kapital.kz, комментируя изъятие средств из ЕНПФ, заметил, что немаловажным фактором, который способен ударить по вкладчикам, станет ухудшение портфеля единого фонда. Под изъятие подпадает сумма до 2,5 трлн тенге по состоянию на конец 2020 года. Это чуть меньше одной пятой всех средств фонда. Сейчас вкладчики запросили к изъятию чуть более 150 млрд на улучшение жилищных условий. Чеботарев задается вопросом «что будет, когда права на свои деньги предъявят больше людей?».

«Фонд начнет продавать активы. К сожалению, портфель — это самая слабая часть фонда, к которой и были основные претензии. Странные вложения в странные предприятия, покупка бесконечных облигаций казахстанских банков, поддержка отечественной экономики — все это сделало и так сверхконсервативное управление портфелем достаточно неповоротливым. Чтобы удовлетворить аппетиты изъятия, придется продавать активы. Покупателей на облигации наших банков будет трудно найти, а на каждую заявку фонду дается всего пять дней. Значит, продаваться будут ликвидные активы, ухудшая качество портфеля оставшихся в фонде вкладчиков. Негативный эффект от таких действий будет проявляться не сразу и может выражаться в уменьшении инвестиционного дохода», — заметил он.

Мы также решили поинтересоваться у экономистов и спросить, действительно ли портфель ЕНПФ ухудшится.

Фото: vse-dengi.ru

Александр Юрин сказал, что по состоянию на 23 февраля в ЕНПФ поступило свыше 157,5 тысячи заявок о досрочном изъятии пенсионных накоплений, из которых 49,7 тысячи отклонили. Общая сумма изъятых средств составила 579,1 млрд тенге, что, в целом, превышает совокупный объем притока средств, в том числе поступления пенсионных взносов.

«Первоначальный наплыв желающих через некоторое время начнет убывать, однако до этого момента чистый денежный поток ЕНПФ будет отрицательным. Фонду необходимо будет реализовывать ликвидные и более качественные активы, что через некоторое время приведет к некоторому ухудшению качества портфеля. Если основной поток заявлений придется на ближайшие два-три месяца, могут всплыть скрытые проблемы портфеля (если, конечно, они имеются)», — заметил Юрин.

Айдар Алибаев считает, что инвестиционный портфель должен улучшиться, если люди начнут вкладывать свои деньги в частные управляющие компании. Он, конечно, подразумевает доходы собственников накоплений — не ЕНПФ.

«Частные управляющие компании будут искать возможность вложения с большей доходностью. Государственные ценные бумаги сейчас определенной доходности (около 7-8%). Куда уже хуже? Даже опираясь на практику до 2013 года, до момента, когда произошло слияние, частные пенсионные  фонды опережали ГНПФ по уровню доходности. ЕНПФ стал правопреемником ГНПФ, который никогда не был лидером — на первом или на втором месте по доходности. Правда, он не был и в аутсайдерах, держался на 4-5 позициях. Поэтому считать, что с появлением частных компаний упадет доходность, я с этим не соглашусь», — обосновал свою позицию Алибаев.

Досрочное изъятия части пенсии для жилья

Дискуссий на тему, нужна ли казахстанцам возможность изымать часть своих же кровных, много. Прежде чем делать выводы, давайте разберем инициативу по «косточкам», начиная с улучшения жилищных условий.

Фото: Liter.kz

Читайте также: Как купить жилье на пенсионные накопления. Пошаговая инструкция

Многие казахстанцы считают, что введение досрочного изъятия средств из ЕНПФ привело к повышению цен на рынке недвижимости.

Оказалось, что это не совсем так. Экономист Александр Юрин привел в пример данные статистического ведомства, где говорится, что рост цен на недвижимость в 2019 году, когда еще даже не было речи о возможности досрочного изъятия пенсий, был ощутимо выше. В январе 2020 года индекс цен на первичном и вторичном рынках составил 106,7%, если сравнить данные за январь 2019 года.

«Объяснять рост цен исключительно появлением возможности для изъятия пенсионных накоплений не совсем корректно», — заметил экономист.

Айдар Алибаев, несмотря на то, что позитивно оценивает инициативу властей, считает норму об улучшении жилищных условий неоднозначной. По его мнению, сняв деньги на жилье, казахстанцы не решат свои проблемы.

«Если подумать о том, какие поставлены лимиты, и посмотреть на то количество людей, которые имеют возможность снять что-то, получается, что воспользоваться накоплениями может небольшая часть казахстанцев. Во-вторых, учитывая среднюю величину накоплений на пенсионных счетах, там не такие уж и большие деньги. Как правило, той суммы денег, которую казахстанец может снять сверх суммы лимита (порога достаточности — прим. ред.), хватает на приобретение нескольких квадратных метров.

Стоимость одного квадратного метра варьируется в районе 1 000 долларов. Если у нас среднеарифметическая сумма на пенсионном счете где-то на уровне 1,5 миллиона тенге, 70-80% населения даже не достигают этого лимита. Они ничего вообще не могут снять. Из оставшихся 30-20% больше половины имеют выше лимита очень небольшую сумму. Ну, пускай он имеет миллион или два миллиона тенге, но что такое два миллиона? Это 4-5 квадратных метров. Принципиально, на мой взгляд, жилищную проблему эта инициатива не решает», — заявил наш собеседник.

Также он заметил, что снятие пенсионных накоплений противоречит идеологии пенсионной системы, в которой четко заложено, что деньги предназначены для обеспечения старости.

«Деньги на лечение философии не противоречат. Человек платит за лечение, значит, продлевает время своей старости, а жилье противоречит», — заметил экономист.

Досрочное изъятия части пенсионных накоплений для лечения

Фото: Liter.kz

Сергей Семенов говорит, что власти дали казахстанцам возможность изымать часть своих пенсионных накоплений для лечения не просто так. По его мнению, таким образом Правительство устраняется от субсидирования здравоохранения.

«Диапазон бесплатного здравоохранения все больше и больше сокращается. Растут цены на медуслуги. В советское время, к примеру, стоматология была изначально вообще бесплатной, а позже 3,5-4 рубля платили за пломбу. А сейчас сколько одна пломба стоит? Это если не говорить о более серьезных проблемах, где многие казахстанцы борются за квоту. Квот на всех не хватает, поэтому власти нашли такой выход, но это временное решение проблем. Ну снимут они раз, два. А если проблема со здоровьем не исчезнет, что тогда? И проблема не решилась, и денег нет», — объяснил Семенов.

Читайте также: Пенсионные накопления казахстанцев: как потратить их на лечение

Экономист Айдар Алибаев возможность оплатить лечение пенсиями назвал цивилизованной нормой, которой в Казахстане до 2021 года не было. Благодаря инициативе властей теперь могут быть спасены жизни.

«Я удовлетворен тем, что приложил к этой норме руку и сенаторы ее включили. Потому что у нас доходило до абсурда. Представьте ситуацию: человек потерял доходы, текущих накоплений у него нет, он жил только на зарплату, потерял ее и сидит без работы и без денег. Вдруг у него происходят проблемы со здоровьем: получил травму, попал под машину, или серьезное заболевание. Ему надо лечиться. Срочно. Но у него денег нет. При этом у него есть несколько миллионов пенсионных денег, которые могли бы ему помочь. И мы знаем случаи, когда люди умирали от того, что не было средств на операцию, а у них были деньги на пенсионном счете, но они не имели права их снять на собственное лечение. Ну разве не абсурд? Поэтому вот к этой норме я отношусь очень позитивно», — сказал экономист.

Передача пенсий управляющим компаниям

Много вопросов у казахстанцев возникло о передаче пенсионных активов в управление частных компаний, это разрешили делать шести компаниям. Облагать подоходным налогом переданные в инвестиционное управление деньги власти не будут. При этом, когда вкладчик переводит деньги в управляющую компанию, гарантию может обеспечивать только эта компания.

Фото: Liter.kz

Читайте также: Инструкция для вкладчиков, которые хотят передать свои пенсионные накопления частникам

Экономист Сергей Семенов считает, что такая возможность повышает коррупционные риски и возвращает пенсионную систему в прежнее состояние.

«Мы возвращаемся к системе, которая была восемь лет назад. Раньше был ГНПФ и множество частных пенсионных фондов. Они показали свою неэффективность, поэтому произошло слияние и создали ЕНПФ. Сегодня он пытается снова раздать деньги. Я считаю, что все это неправильно — гарантий никаких нет. Та же самая частная компания может исчезнуть. Как потом вернуть свои деньги? Очень высокие коррупционные риски. У нас были ведь даже случаи, когда частные фонды инвестировали в проекты и пролетали с ними», — высказался Семенов.

Экономист Айдар Алибаев выступает «за» такую возможность. Что касается коррупционных рисков, связанных с передачей пенсионных активов в руки частных компаний, он согласился, что они есть.

«Вы знаете, пусть не покажется вам мой ответ циничным, у нас с точки зрения коррупции государство настолько прогнило, что тысяча первый случай коррупции принципиально картину не поменяет. Да, я с вами соглашусь, частично. Коррупционные риски где-то увеличатся. А где их сегодня нет? В детсадах, школах, больницах не риск, а процветающая коррупция. А что в ЕНПФ нет коррупции? В 2016 году, вспомните, было хищение пяти миллиардов тенге. Посадили председателя ЕНПФ. Или 250 миллионов долларов, отправленные в азербайджанский банк. Думаете, здесь не обошлось без коррупции? Вы ведь понимаете, что это не так. Коррупционные риски будут, они у нас везде. До тех пор, пока государство не станет уничтожать коррупцию, у нас коррупционные риски будут везде», — сказал Алибаев.

Александр Юрин, в свою очередь, отметил, что Казахстан в какой-то степени возвращается к той ситуации, которая была до передачи пенсионных активов в ЕНПФ. При этом он отметил, что не совсем понятно, будут ли вводиться какие-то отдельные пруденциальные нормативы для компаний, которые возьмутся управлять пенсионными активами, и как в данном случае будут защищать интересы вкладчиков.

Наплыва желающих передать свои накопления частным управляющим компания пока не наблюдается. По информации, размещенной на сайте ЕНПФ, по состоянию на 23 февраля подано всего 87 заявок о переводе накоплений частным управляющим. Это сумма в 218,6 млн тенге. По-видимому, частным управляющим придется приложить немалые усилия, чтобы завоевать доверие вкладчиков.

В то же время, сказал Александр Юрин, проблема состоит не столько в том, кто управляет пенсионными активами (Национальный банк от лица ЕНПФ или частные управляющие), а в том, насколько уместен формат пенсионной системы, к которому теперь пришел Казахстан.

«Международный опыт свидетельствует, что накопительный компонент пенсионной системы может быть эффективным только при условии высоких средних доходов жителей, стабильности денежно-кредитной политики и наличии развитого финансового рынка. Ни один из этих критериев в Казахстане не выполняется. Более того, даже развитые страны с сильными экономиками далеко не всегда делают акцент на накопительном компоненте», — заметил Юрин.

По мнению экономиста, в Казахстане изначально не было предпосылок для создания эффективной накопительной пенсионной системы, и они так и не появились за 20 с лишним лет, после проведения пенсионной реформы в 1997-1998 годах. Сложившийся к настоящему времени формат пенсионной системы рано или поздно придется кардинально менять, и первым шагом в этом направлении может стать реализованная инициатива по предоставлению возможности изъятия части накоплений, считает Юрин.

Стоит ли казахстанцам рассчитывать на безбедную старость?

Фото: shutterstock.com

Логика, которой руководствуется любой адекватный человек, когда речь заходит о ЕНПФ, состоит в том, что надо побольше забрать. Так выразился Айдар Алибаев

«С точки зрения того, как управляет нашими деньгами Нацбанк, лучше, если есть возможность деньги снять. Чем меньше там останется, тем меньше будет переживаний, что они вообще исчезнут. Пусть немного примитивная, но железная логика», — считает Алибаев.

Однако, если говорить о ЕНПФ и о пенсии в тех пределах, в каких сформировались пенсионные накопления, в какой-то части казахстанцам стоит рассчитывать на пенсию, но не на безбедную жизнь, уверен эксперт.

«С учетом того, что накопления казахстанцам выдаются не сразу, а растягиваются и выдаются маленькими суммами, на какую-то небольшую пенсию они рассчитывать могут. И их пенсия будет зависеть от того, какие накопления сформировались», — сказал он.

Айдар Алибаев отметил, что если бы казахстанцам разрешили переводить в частные управляющие компании всю сумму накоплений, то от ЕНПФ ничего не осталось бы.

«Поскольку они установили очень высокий лимит, а общая сумма тех денег, которые они могут снять, — где-то 2,5 триллиона, а всего сегодня в управлении ЕНПФ около 13 триллионов тенге, у него остается 10 с лишним триллионов. Управляя такой приличной суммой, думаю, ЕНПФ будет продолжать свою неэффективную деятельность. Я бы хотел, чтобы забрали или законодательно отобрали управление пенсионными активами у Нацбанка и вернули либо самому ЕНПФ или специально созданной для этого управляющей компании. Потому что мне очень не нравится, я категорический противник той неэффективной инвестиционной политики, которую осуществляет Нацбанк», — резюмировал Алибаев.

Независимый экономист Александр Юрин отметил, что при сохранении status quo размер пенсионных накоплений на счетах подавляющего большинства казахстанцев не даст им возможности получать существенные выплаты из ЕНПФ после выхода на пенсию.

«В этих условиях все будет зависеть от поддержки государством функционирования солидарного компонента пенсионной системы. В том случае, если государство будет ориентировано на снижение уровня социальной защиты и уменьшение своих социальных обязательств, многие будущие пенсионеры вполне могут оказаться на грани нищеты«, — заявил спикер.

24 февраля Единый накопительный пенсионный фонд озвучил самую крупную пенсионную выплату по возрасту.

28 января стало известно, что на поиск и покупку жилья на деньги, изъятые из ЕНПФ, у казахстанцев будет 45 дней.

Если интересно, куда ЕНПФ вкладывает деньги казахстанцев, то можно прочитать ряд статей, к примеру, о зарубежных инвестициях ЕНПФ — Liter.kz подробно писал тут. Чуть позже наш аналитик представил вторую часть обзора структуры инвестиционного портфеля ЕНПФ, где выяснил, что 252 млрд пенсионных тенге казахстанцев отдали банкам. Куда еще уходят деньги ЕНПФ? Об этом читайте здесь.

 

Квадратные метры инвестиций

Инвестиции в недвижимость всегда считались защитными вложениями, направленными главным образом на сохранение денежных средств. В кризисные периоды увеличивается интерес инвесторов к данной отрасли. Риелторы и девелоперы подливают масла в огонь, уговаривая купить чудесный актив, который не упадет в цене. Однако важно понимать, что покупка недвижимости — это не всегда гарантия дохода и сохранения капитала. Что ждать от инвестиций в недвижимость сегодня и как выбрать стратегию, которая не разочарует вас в будущем, — в материале журнала «Инвестиции.Профессиональный взгляд».

Текст: Екатерина Черных

Инвестиционные квартиры

Политика Центрального банка России по «зачистке» банковского сектора от слабых игроков сильно повлияла на умы и настроения.

При этом сложной геополитической обстановкой было усилено и без того существенное ослабление рубля, вызванное стагнирующей экономикой. Это стало одной из причин нервозности частных лиц и спровоцировало их на использование альтернативных возможностей по сохранению сбережений. В этих условиях многие владельцы даже небольшого капитала приняли решение перевести его в квадратные метры. Начиная с декабря 2013 года и до середины весны наблюдался ажиотажный спрос на жилую недвижимость в Московском регионе. Девелоперы отметили рекордное количество сделок, позволившее многим из них выполнить полугодовые планы продаж. При этом существенного роста цен на квартиры не наблюдалось, а с учетом ослабления рубля долларовые цены упали — девелоперы предпочли увеличить объемы продаж, а не стоимость сделок. И хотя на данный момент можно говорить о постепенном возвращении продаж к стандартным показателям, интерес к покупкам не ослабевает.

Существует ряд общеизвестных параметров для выбора объекта инвестиций, на которых нелишне заострить внимание еще раз. Первое, с чем необходимо определиться частному инвестору, решившему сохранить капитал в жилой недвижимости, — это способ ее использования. Недвижимость должна эксплуатироваться, в противном случае инвестор будет нести затраты по ее обслуживанию и сохранению. Если в среднесрочной перспективе объект планируется сдавать в аренду, то при его выборе в первую очередь следует обращать внимание на близость к станции метро. Там, где нет метро и отсутствует перспектива его строительства, квартира не только не вырастет в цене, но и с большой долей вероятности обесценится. Время на дорогу — один из ключевых показателей качества жизни в Московском регионе. К середине 2014 года в Москве резко поменялась ситуация на рынке аренды жилья. Если еще в прошлом году спрос превышал предложение в 1,2 раза, то сегодня предложение превышает спрос в 3 раза. При выборе инвестиционной квартиры, которую планируется сдавать в аренду, необходимо учесть этот фактор и выявить районы, которые пользуются устойчивым спросом.

Второй важный аспект — планы развития города. В связи с начавшейся застройкой промзон в ближайшие пять лет ожидается ввод большого объема жилья бизнескласса. Современный покупатель недвижимости бизнес-класса ценит качество и комфорт. Поэтому девелоперы бизнес-проектов уделяют повышенное внимание инфраструктуре, предлагают красивые архитектурные решения, не экономят на озеленении территории, создают зоны для прогулок и отдыха. Следует ожидать, что часть существующего жилья бизнес-класса, встроенного в точечную застройку, потеряет в цене в связи с отсутствием конкурентных преимуществ перед новыми стандартами качества.

  При покупке жилой недвижимости:

 • Ищите транспортный узел, не покупайте в
    труднодоступных местах

 • Изучайте градостроительные планы

 • Выбирайте окружение

Спекулятивные стратегии

Период, когда рынок бурно развивался и любой желающий мог заработать на росте цен, прошел. Спекуляции на рынке жилья, офисов или торговой недвижимости остались в основном для профессионалов. При этом надо иметь в виду, что рынок практически не предлагает коротких спекуляций, период инвестиций составляет не менее трех лет даже для самых быстрых проектов.

А хорошей доходностью сегодня считается 15% годовых. Работающие на рынке игроки не нуждаются в инвестициях частных инвесторов на начальных этапах сделок, предлагая уже готовый товар по максимально высокой цене. Это касается не только строительства и реконструкции жилья, но и рынка стрит-ритейла, в том числе проектов покупки квартир на первых этажах зданий с целью их перевода в нежилой фонд и сдачи в аренду. Конечному инвестору предлагают объект с арендатором по цене, обеспечивающей доходность не более 10% годовых. Существуют отдельные примеры удачных спекуляций непрофессиональных участников рынка, но их опыт лишь подтверждает общее правило: частным инвесторам удается получить сверхдоход лишь при благополучном стечении обстоятельств.

Коллективные инвестиции

Инвесторы с более крупным капиталом активизировались на рынке коммерческой недвижимости.

Их спрос в основном направлен на объекты стрит-ритейла. Дополнительным требованием на данном рынке является валютная доходность, однако в условиях ослабления рубля и замедления потребительского спроса большинство арендаторов стараются перевести договоры аренды на расчеты в рублях. Текущие экономические условия способствуют дальнейшему усилению данной тенденции.

На рынке девелопмента крупной коммерческой недвижимости в 2014 году ожидаются рекордные показатели ввода объектов. Особенно это относится к торговым площадям, объем которых может увеличиться почти на треть. Несмотря на это, девелопмент коммерческой недвижимости остается привлекательным сегментом. Это подтверждается выходом на данный рынок новых крупных игроков, например возвращение Сергея Гордеева, организовавшего компанию «Платформа», которая уже закрыла несколько крупных сделок. Но и в этом сегменте рынка появились новые риски, которые необходимо учитывать при принятии инвестиционных решений. С конца прошлого года ритейлеры отмечают существенное падение спроса со стороны потребителей. Такая ситуация привела к сокращению объемов продаж и росту издержек арендаторов. Этот процесс оказывает влияние на весь рынок коммерческой недвижимости, в том числе офисной и складской. Для сохранения потока посетителей управляющие компании уделяют все больше внимания качеству управления объектами. В течение ближайших трех лет мы увидим разделение объектов на два класса: современные, заполненные торговые центры и полупустые магазины «прошлого века».

Повышенный интерес к инвестированию в недвижимость, учитывая сложную макроэкономическую и политическую обстановку, в среднесрочной перспективе вряд ли будет ослабевать, ведь отношение к недвижимости как защитному активу не меняется. Вместе с тем развитие рынка привело к тому, что инвесторы с небольшим объемом капитала имеют все меньше возможностей по его размещению с приемлемой доходностью. Но начало набирать обороты предложение на рынке коллективных инвестиций через фонды недвижимости. Все больше компаний начинают пробовать данный инструмент в качестве альтернативы прямой продаже объектов.

Если раньше фонды использовались девелоперами и крупными собственниками объектов в основном для оптимизации налогообложения или сокрытия реальных владельцев активов, то теперь появляются рыночные ЗПИФН, направленные на привлечение денежных средств мелких и средних инвесторов, как частных, так и институциональных, и обеспечение требуемой ими доходности

Основные плюсы использования фондов — возможность диверсификации вложений, низкий порог входа инвесторов, привлечение к управлению проектами профессионалов рынка, прозрачная структура владения. Можно выделить несколько основных розничных стратегий, реализованных на данном рынке к 2014 году.

Инвестирование в девелоперские проекты на ранней стадии строительства в расчете на удорожание объекта по мере его готовности, а также недвижимости в целом

Данная идея подразумевает наличие стратегического инвестора, осуществляющего первоначальные вложения и последующую распродажу паев в розницу. Ожидаемая управляющими доходность должна составить порядка 15% годовых. Подобная стратегия присутствует практически у всех крупных игроков на рынке: «Сбербанк Управление Активами» совместно с «Метриум Групп», «ВТБ Капитал Управление Активами», УК «Промсвязь».

Привлечение розничных инвесторов большими девелоперскими компаниями как альтернативный способ финансирования собственных проектов

Наиболее интересные проекты в этой сфере предложили лидеры рынка строительства Московской области: ГК «МОРТОН» совместно с УК «Евразия», ГК «ПИК» с ИК «ТРИНФИКО». Первые «упаковывают» свои жилые помещения и продают физическим и институциональным инвесторам, вторые же «доверили» фондам менее ликвидные коммерческие площади на первых этажах возводимых домов, хотя в целом стратегии похожи.

Активное развитие рентных стратегий, когда инвесторам «продают» стабильный рентный поток с действующего объекта коммерческой недвижимости

В качестве примера можно привести успешный опыт УК «ВЕЛЕС ТРАСТ», сделавшей ставку на данный продукт и успешно реализовавшей в розницу три рентных ЗПИФа, в которых пайщиками стали как физические лица, так и институциональные инвесторы. Стратегия предполагает ежемесячные выплаты всего рентного дохода на уровне 8—9% годовых в USD.

Появление новых пилотных идей с использованием механизма ЗПИФН

Так, в конце 2013 года «ТРИНФИКО» вместе с НПФ «Благосостояние» анонсировали запуск проекта, напоминающего ипотеку. Предполагается, что ЗПИФН будет приобретать для людей квартиры, в которых они будут жить и платить аренду в фонд, параллельно выкупая квартиру в собственность в течение периода существования фонда.

Решения для бизнеса

Помимо описанных выше стратегий, направленных на привлечение денежных средств мелких инвесторов, в данной отрасли существуют решения и для крупных юридических лиц в виде отделения владения недвижимостью от операционной деятельности компании. На сегодняшний день это стало общепринятой практикой для компаний, в собственности которых находятся крупные имущественные комплексы или розничные сети. Первым этапом, как правило, является передача активов во владение аффилированному юридическому лицу, которое впоследствии сдает помещения в аренду основному бизнесу, а также обеспечивает выполнение всех работ по ремонту и эксплуатации объектов. В дальнейшем права собственности на недвижимость могут быть проданы сторонним инвесторам, что позволяет первоначальному владельцу активов получить средства, которые могут быть направлены на развитие основного бизнеса, снижение долговой нагрузки или реализацию новых бизнес-проектов. Поскольку операционная доходность от управления недвижимостью чаще всего уступает доходности основного бизнеса, продажа активов и последующее вложение полученных средств в продвижение основного бизнеса позволяют повысить эффективность компании в целом. Зачастую для этих целей владельцы недвижимости использовали офшорные компании. Усилия всех стран по возвращению денежных потоков в национальные налоговые юрисдикции будут способствовать увеличению числа российских фондов недвижимости. На следующем этапе развития можно ожидать появления на рынке части паев таких фондов для привлечения финансирования.

 При выборе управляющей компании:

• Оценивайте репутацию УК

• Изучайте историю фондов недвижимости

• Отслеживайте, как УК управляет объектами

• Выбирайте УК, близкие к профессиональным
  девелоперам и строителям

• Изучайте возможность создания собственного пула
   инвесторов и реализации силами УК выбранной
   им стратегии

С учетом текущего экономического спада многие компании испытывают трудности с привлечением капитала. Рентные фонды недвижимости с регулярной выплатой дохода уже сегодня служат хорошим инструментом привлечения средств с финансового рынка для владельцев паев. Сделки РЕПО с паями фондов осуществляют не только финансовые компании, но и банки, и частные инвесторы. Российский рынок фондов недвижимости находится в зачаточном состоянии, поэтому трудно проиллюстрировать популярность инвестиционных паев на рынках капитала.Тем не менее в ближайшие годы можно ждать роста фондовой капитализации этого сегмента рынка.

Данная стратегия выделения объектов недвижимости с баланса в фонд недвижимости с последующей продажей паев в РЕПО быстро набирает популярность у российских банков с крупной филиальной сетью.

Еще одна актуальная тенденция — деофшоризация владения недвижимостью, связанная с действиями российских и мировых властей по выведению бизнеса из офшоров. Многие физические лица, крупные собственники недвижимости, переводя свои активы в Россию, выбирают владение через механизм ЗПИФН в основном для того, чтобы избежать двойного налогообложения прибыли, налог в этом случае платится только с выплат на паи.

В целом такие тенденции, как снижение доходности на рынках акций, расширение возможностей по работе с паями, увеличение финансовой грамотности, приведут к существенному подъему отрасли в ближайшие годы за счет появления новых фондов и все большей заинтересованности частных инвесторов в этом инструменте.

ЗПИФы недвижимости дают возможность частному инвестору с небольшим относительно этого рынка капиталом сохранить свои денежные средства, диверсифицируя риски по видам недвижимости и стратегиям финансирования. Растущий интерес к этому инструменту будет стимулировать управляющие компании к выводу новых продуктов и услуг.

 Кейс № 1: Покупка квартир в районе Новокосино

Девелоперы начали застройку района Новокосино, когда он был труднодоступным, со сложной транспортной инфраструктурой. Цены на первую очередь квартир колебались по нижней границе
рынка. Те, кто купил, — угадали. Ключевую роль сыграло открытие в 2012 году станции метро
«Новокосино» Калининской линии, которая объединяет всего 10 станций, две из которых находятся
на изолированном участке. Таким образом, жители новых микрорайонов, находясь за пределами
МКАД, затрачивают в среднем 22 минуты на поездку от конечной станции «Новокосино» до
центральной станции «Третьяковская». Многие арендаторы перебрались в Новокосино из
других отдаленных районов. Все это привело к росту цен на квартиры в два-три раза.

 Кейс № 2: Купля-продажа двух квартир на Остоженке

Застройщик продавал квартиры в доме элитного класса по 25 000 долларов за кв. м. N приобрел две квартиры, но планы его изменились, и N захотел срочно — в течение месяца — продать обе квартиры.
В результате он согласился на сделку по 12 000 долларов за метр. X купил обе квартиры в рамках
заданных условий и в течение года перепродал их по 18 000 долларов за метр.

 Кейс № 3: Рентный фонд «Атриум»

В 2010 году УК «ВЕЛЕС ТРАСТ» создает рентный ПИФ на базе одного из лучших объектов торговой недвижимости Москвы — ТРЦ «Атриум» на пл. Курского вокзала. Пайщики фонда участвуют в росте стоимости базового актива, а также получают ежемесячные рентные выплаты, обеспеченные
платежами по договору аренды. Годовая рентная доходность по паям (без учета стоимости
недвижимости) после вычета расходов фонда составляет не менее 8% (в USD).
Рентный доход поступает на счета пайщиков с первого же месяца инвестирования.
Срок закрытия фонда — 2025 год.

 Кейс № 4: Рентный фонд «Перловский»

Рентный фонд на базе одного из перспективных объектов недвижимости ближнего Подмосковья —
ТРЦ «Перловский» в г. Мытищи. Объект обладает потенциалом роста стоимости за счет увеличения арендной выручки. В первый год инвестирования пайщики получили повышенный рентный доход
за счет возмещения НДС, уплаченного при приобретении ТРЦ. Годовая рентная доходность по паям
(без учета стоимости недвижимости) после вычета расходов фонда составляет не менее 9% (в USD).
Рентный доход поступает на счета пайщиков с первого же месяца инвестирования.
Фонд создан в 2012 году. Горизонт инвестирования — 15 лет.

 

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор

  • Симулятор

    • Завести аккаунт
    • Присоединяйтесь к игре

  • Мой симулятор

    • Моя игра
    • Создать игру
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дома

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Связаться с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Что я смотрю в отчете Square

о доходах

Прирост примерно на 2700% за последние пять лет, финтех-гигант Square (NYSE: SQ) показал невероятные результаты для своих инвесторов. Хотя рост в сфере обработки платежей в бизнесе Square не так увлекателен, как раньше, есть еще немало того, что может вывести Square на новый уровень.

В этом Fool Live видеоклип , записанный на январь.25 , участник Fool.com Мэтт Франкель, CFP, обсуждает то, что он смотрит, когда Square отчитывается о доходах за четвертый квартал 23 февраля.

Мэтт Франкель: новости Square, больше биткойнов. Square купила Биткойн в качестве инвестиции. Тот факт, что они на самом деле в какой-то степени инвестируют свой баланс в Биткойн, вероятно, сейчас мне меньше всего нравится в компании. Я просто считаю, что это ненужный риск. Если вам действительно интересно мое мнение по этому поводу.Но монетизация Cash App была абсолютно феноменальной, и Биткойн действительно имеет к ней отношение. Я упомянул, что на приложение Cash App приходится около четверти объема биткойнов в США, что довольно удивительно. Когда вы думаете о некоторых крупных игроках, таких как Coinbase, Gemini и тому подобное. Чтобы Cash App был таким большим объемом биткойнов, и, как я уже сказал, с PayPal (NASDAQ: PYPL) и возможностью использовать и покупать биткойны, это увеличивает вовлеченность пользователей. Если возможность покупать биткойны на Square способствовала вовлечению пользователей в приложение Cash, это того стоит.Валовая прибыль Cash App в третьем квартале выросла более чем в три раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и Биткойн во многом с этим связан. Мне любопытно посмотреть, как это пойдет дальше. Общая чистая выручка Square выросла на 140% по сравнению с прошлым годом. Трудно доказать, что с третьей четвертью Square было что-то не так. Так что посмотрим, действительно ли они снова объявят безупречный четвертый квартал. Вероятно, мы получим раз в год обновление об активных пользователях Cash App. Пару лет назад это было семь миллионов, потом было примерно вдвое больше, примерно 15 миллионов, потом снова удвоилось.Думаю, они сделали небольшое промежуточное объявление. Вот откуда взялась эта цифра в 30 миллионов пользователей в начале пандемии. Но мне любопытно увидеть их цифры на конец года. Я был бы очень шокирован, если бы с тех пор он не увеличился еще больше. Особенно с учетом возобновившегося интереса к биткойнам за последние четыре или пять месяцев. Это действительно то, на что я смотрю. В основном это связано с приложением Cash. Их платежный бизнес будет отличным. Со временем он будет постепенно расти. Меня больше беспокоит сторона бизнеса Cash App.

Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool. Мы пестрые! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Сколько квадратных метров вы покупаете?

Программы ВНЖ в Португалии, Испании, Греции, Кипре и Латвии за инвестиции основаны на инвестициях в недвижимость, размер которых варьируется от 250.От 000 € до 500 000 €

Чтобы сделать сравнение простым и одинаковым для всех стран, цифры были основаны на следующих факторах:

• Недвижимость расположены в центральных районах столицы страны, за исключением Кипра, где Лимассол является ориентиром;

• Инвестиции не предполагают специальных возможностей, таких как те, которые доступны в Португалии, где более низкие минимумы допустимы в менее развитых регионах или для ремонта.

• Мальтийский РВП не включен, поскольку одна только инвестиция в недвижимость не дает заявителю права на получение вида на жительство.

источник: numbeo.com

На основании вышеупомянутых факторов и разделив минимальные инвестиции суммы на средние цены за кв.м , мы находим, что заявитель, инвестирующий минимум в центрально расположенную недвижимость, может позволить себе недвижимость следующих размеров:

 Оценить стоимость инвестиций в Золотую визу Португалии.
 

В этом смысле, потратив минимальную сумму на ВНЖ за инвестиции, инвестор получит квартиру в Афинах на 53% больше, чем в Мадриде, учитывая, что требуемый минимум для Греции (250 тыс.) Вдвое меньше, чем в Испании (500 тыс.).

Разница становится значительной, если мы вносим поправку на разницу в минимальных требованиях. Если бы у всех пяти программ был один и тот же минимум (500 тыс.), Полученное количество квадратных метров было бы таким, которое отображается на второй столбчатой ​​диаграмме.

Связанные темы:

О Portugal Homes

PortugalHomes.com специализируется на инвестициях через недвижимость и Golden Visa. Мы помогаем покупателям найти подходящую недвижимость за границей, будь то Golden Visa, NHR, Investment или просто место под солнцем. Наша недвижимость отбирается с большой заботой, чтобы предоставить нашим клиентам лучшие возможности. Мы предлагаем полный спектр услуг, начиная с ознакомления с юридическими представителями, обменом валюты, консультантами по ипотеке, управлением недвижимостью, арендой и мебельными пакетами, а также обеспечиваем обучение всего нашего персонала, чтобы полностью понимать процесс покупки и налоги для каждого сценария.Portugal Homes предоставляет полный спектр услуг для всех, кто хочет купить новую или перепродаваемую недвижимость за границей для использования в отпуске или в качестве краткосрочных или долгосрочных инвестиций.

Чтобы узнать больше, свяжитесь с нами:

Произошла ошибка при настройке вашего пользовательского файла cookie

Произошла ошибка при настройке вашего пользовательского файла cookie

Этот сайт использует файлы cookie для повышения производительности. Если ваш браузер не принимает файлы cookie, вы не можете просматривать этот сайт.

Настройка вашего браузера для приема файлов cookie

Существует множество причин, по которым cookie не может быть установлен правильно.Ниже приведены наиболее частые причины:

• В вашем браузере отключены файлы cookie. Вам необходимо сбросить настройки своего браузера, чтобы он принимал файлы cookie, или чтобы спросить вас, хотите ли вы принимать файлы cookie.
• Ваш браузер спрашивает вас, хотите ли вы принимать файлы cookie, и вы отказались. Чтобы принять файлы cookie с этого сайта, используйте кнопку «Назад» и примите файлы cookie.
• Ваш браузер не поддерживает файлы cookie. Если вы подозреваете это, попробуйте другой браузер.
• Дата на вашем компьютере в прошлом. Если часы вашего компьютера показывают дату до 1 января 1970 г., браузер автоматически забудет файл cookie. Чтобы исправить это, установите правильное время и дату на своем компьютере.
• Вы установили приложение, которое отслеживает или блокирует установку файлов cookie. Вы должны отключить приложение при входе в систему или проконсультироваться с системным администратором.

Почему этому сайту требуются файлы cookie?

Этот сайт использует файлы cookie для повышения производительности, запоминая, что вы вошли в систему, когда переходите со страницы на страницу.Чтобы предоставить доступ без файлов cookie потребует, чтобы сайт создавал новый сеанс для каждой посещаемой страницы, что замедляет работу системы до неприемлемого уровня.

Что сохраняется в файле cookie?

Этот сайт не хранит ничего, кроме автоматически сгенерированного идентификатора сеанса в cookie; никакая другая информация не фиксируется.

Как правило, в файле cookie может храниться только информация, которую вы предоставляете, или выбор, который вы делаете при посещении веб-сайта.Например, сайт не может определить ваше имя электронной почты, пока вы не введете его. Разрешение веб-сайту создавать файлы cookie не дает этому или любому другому сайту доступа к остальной части вашего компьютера, и только сайт, который создал файл cookie, может его прочитать.

Дешевая недвижимость: где лучше всего инвестировать за рубежом?

Дата: Куала-Лумпур, Малайзия

Если вы хотите инвестировать в зарубежную недвижимость, возникает соблазн набрать в своем любимом веб-браузере что-то вроде «бесплатно» или «дешевая недвижимость» и посмотреть, что из этого выйдет.

Может быть, вы впервые изучаете зарубежную недвижимость, может быть, вы просто устали переплачивать за недвижимость у себя дома.

В любом случае, владение зарубежной недвижимостью дает множество преимуществ.

При успешном внедрении в вашу оффшорную стратегию зарубежная недвижимость может принести вам более высокую прибыль, защитить ваши активы, улучшить вашу налоговую стратегию, разнообразить вашу жизнь и даже защитить вас от нестабильности дома.

Однако, если вы пойдете неправильно и потратите слишком много средств, вы можете в конечном итоге заплатить больше, чем получите выгоду.

Итак, в каких городах мира самая дешевая недвижимость для инвестиций?

Моя команда по исследованиям и разработкам и я работали над этим вопросом в течение последнего года вместе с нашими друзьями из InvestAsian, чтобы выяснить, где можно найти сверхдешевые цены на недвижимость для инвестиций на развивающихся и пограничных рынках.

В этой статье мы рассмотрим критерии, которые мы использовали в нашем поиске, чтобы найти лучшую недвижимость, и дадим вам предложения о том, с чего вы можете начать свой собственный.

Как выглядит дешевая недвижимость

Когда мы говорим людям идти туда, где с ними лучше всего обращаются, это не означает, что они просто хранят свои деньги в стабильном месте, таком как Сингапур.Это также означает перейти на другой конец этого спектра и найти, где вы можете купить недвижимость и инвестировать капитал, чтобы получить отличную прибыль.

Что касается Сингапура, то если бы вы купили там недвижимость несколько десятилетий назад, вы могли бы быть баснословно богатыми сегодня. Это уже не так, но есть и другие места в мире, у которых есть потенциал.

Наше рабочее определение дешевой недвижимости — это любая стоимость менее 1000 долларов за квадратный метр (91 доллар за квадратный фут), которую вы можете найти в центре столицы или делового города.

Почему столицы?

За годы путешествий и общения с инвесторами по всему миру я узнал, что, хотя это может быть неверно в таких странах, как США, Великобритания или Австралия, в большинстве развивающихся стран вы хотите покупать в столице. .

Столица — это место, где люди перемещаются, и дела процветают.

Есть несколько исключений, а именно, когда деловой капитал страны отличается от ее политического капитала. Однако в большинстве стран вы хотите быть в столице.

Вы же не хотите покупать недвижимость в пригороде или каком-нибудь второстепенном городе. Стремитесь быть в основной области.

Теперь, прежде чем мы перейдем к лучшим городам для инвестиций в дешевую недвижимость, давайте сравним некоторые цены, чтобы лучше понять порог в 1000 долларов и где вы собираетесь его найти.

В развитом мире есть много мест, которые соответствуют этому стандарту. Есть даже части Кливленда, штат Огайо, где я вырос, которые соответствуют этому критерию. Средняя стоимость недвижимости там составляет около 900 долларов за квадратный метр.

На другой стороне этого ценового диапазона в США находится Лос-Анджелес, где в среднем вы будете получать 7000 долларов за квадратный метр. В некоторых частях Лос-Анджелеса эта цена будет увеличена в три или четыре раза.

Если вы поедете в Гонконг, который считается самым дорогим рынком недвижимости в мире, вы обнаружите, что стоимость недвижимости составляет огромные 29 000 долларов за квадратный метр.

Учитывая, что Гонконг является нашим лидером цен на недвижимость, должно быть понятно, почему мы ориентируемся на 1000 долларов или меньше.

Вы можете найти эти цены в странах, которые были избиты. Такие страны, как Колумбия, которых люди избегают из-за ложных убеждений или плохой репутации. Вы также найдете эти цены в странах с небольшой внутренней экономикой, о которых мало кто слышал.

Просто помните, «дешевая недвижимость» не означает «лучшая недвижимость».

Страны, которые я собираюсь здесь упомянуть, могут быть отличными вариантами для вашей оффшорной стратегии. Любой из них также может быть ужасной идеей для вашей личной ситуации.Оффшорный мир — это сложное место, где действительно нет ни одной лучшей страны для инвестиций в недвижимость.

Однако вы можете выяснить, какие места лучше всего подходят для вас, задав себе вопрос, чем вы хотите заниматься, и составив план, который поможет вам в этом.

Если вам нужна дополнительная информация о том, как определить лучшую страну для инвестиций в недвижимость, вы можете прочитать эту статью.

Имея это в виду, приступим к списку.

Камбоджа

Во время моего последнего визита в Камбоджу я нашел здесь недвижимость по цене менее 1000 долларов за метр.

Одно из мест, о которых я много говорил в последние несколько лет, но которое все еще соответствует этим критериям, — это Пномпень, столица Камбоджи.

Пномпень — это город, который находится на подъеме, предлагая всевозможные возможности для бизнеса и инвестиций в недвижимость. Правительство Камбоджи стремится привлечь любые иностранные инвестиции, чтобы помочь построить свою экономику. Это делает его отличным местом не только для покупки недвижимости, но и для ведения бизнеса.

Около четырех лет назад я говорил о модели 50/20/100 в Камбодже, где можно было купить недвижимость в центре города за 50 000 долларов, отремонтировать ее за 20 000 долларов, а затем продать ее за 100 000 долларов.С тех пор эти цифры немного изменились.

Урожайность снизилась из-за роста цен, особенно из-за того, что девелоперы начали строить небоскребы и торговые центры. Каждый раз, когда я приезжаю в Пномпень, мне кажется, что здесь начинается новая активность.

Несмотря на всю эту деятельность, 1000 долларов за метр в активной зоне все еще возможны. Вы сможете найти множество мест, куда можно вложить деньги. Я недавно смотрел небольшую квартирку прямо вниз по улице от Королевского дворца. Это было отличное место, которое потребовало небольшой доработки и стоило около 900 долларов за квадратный метр.

В целом, Камбоджа по-прежнему остается отличным местом для инвестиций.

Грузия

Балканы и Центральная Азия — одни из самых непонятых или просто неизвестных регионов мира, что делает их отличными возможностями для инвестиций.

Номер один в этих регионах — Тбилиси, Грузия. Я много говорю о Грузии здесь, на сайте, и на YouTube, поэтому, если вы частый читатель, это не должно быть сюрпризом.

В Грузии правительство очень ориентировано на интересы бизнеса, что делает страну хорошим местом для добавления в вашу оффшорную стратегию по разным причинам.

Благодаря притоку бизнеса в страну и хорошей экономической политике грузинская экономика стабильно растет. Хотя вы, возможно, не сможете найти недвижимость, отвечающую нашим критериям, в близлежащих городах, таких как Ереван или Баку, Тбилиси немного отстает от них, что приводит к более низким ценам на недвижимость в целом.

Цены на недвижимость могут превысить отметку в 1000 долларов в будущем, но еще можно найти ультра-дешевую, удивительную недвижимость недалеко от центра Тбилиси.

За последние четыре года я видел, как нарастают сделки, но я купил там недвижимость по цене 430 или 510 долларов за квадратный метр. И недавно я заключил сделку на отличное место примерно по 1100 долларов за метр, который теперь использую в качестве своего дома.

Возможно, вы не найдете много объектов ультра-дешевой недвижимости, отремонтированных в соответствии с вашими стандартами, но возможность есть.

Молдова

В том же регионе, что и Грузия, находится Кишинев, Молдова.

Если вы читали о Молдове, то, возможно, слышали, что недавно была объявлена ​​программа получения гражданства за инвестиции.В зависимости от вашей ситуации это может быть хорошим вариантом для изучения.

Однако покупка сверхдешевой недвижимости мало что поможет вам выполнить требования программы.

В прошлом Молдова была известна как страна, где можно получить очень высокую доходность от недвижимости. Проблема с этой страной, с которой труднее работать, чем с Грузией, заключается в том, что внутренний спрос на недвижимость невелик.

В Молдову не едут, а уезжают.

Многие молдаване пытаются получить свои румынские паспорта и покинуть страну, что затрудняет понимание выгоды от покупки недвижимости там.

При этом вы можете купить менее чем по 1000 долларов за квадратный метр.

Молдова — прекрасная страна, которая дает вам доступ к европейскому образу жизни. Это может быть отличной возможностью для людей, которые ищут место для выхода на пенсию или место, где можно снизить стоимость жизни.

Однако это не лучший вариант, если вы ориентируетесь на рентабельность инвестиций.

Кыргызстан и Узбекистан

Несмотря на то, насколько эта постсоветская страна неизвестна остальному миру, Узбекистан на самом деле довольно современный.

Что касается Центральной Азии, то выделяются две столицы — Бишкек в Кыргызстане и Ташкент в Узбекистане.

Вы сможете найти сверхдешевую недвижимость как в Бишкеке, так и в Ташкенте, а Казахстан — это место, на которое ориентированы многие люди, инвестирующие в развивающиеся рынки.

Проблема и возможность для этих двух стран в том, что многие люди просто ничего о них не знают.

Хотя и Казахстан, и Узбекистан не спешат оправляться от советских времен, они становятся более открытыми для иностранцев и иностранных инвестиций.

Политика правительства в интересах бизнеса открыла будущее возможностей. Узбекистан отстает от Казахстана, но у него есть потенциал стать не менее интересным в будущем.

У обеих этих стран будет разная аудитория. Для них потребуется больше работы, чем для таких мест, как Грузия, но на них стоит посмотреть.

Если у вас крепкий желудок и вы готовы проводить время на земле раньше, чем кто-либо другой, вы можете увидеть, как происходят великие дела.

Египет, Пакистан и Тунис

Ближний Восток и Северная Африка — это регионы мира, в которых вам также понадобится сильный дух, чтобы участвовать в качестве инвестора.

При этом есть три столицы, где вы сможете найти сверхдешевую недвижимость: Каир в Египте, Исламабад в Пакистане и Тунис в Тунисе.Все три столицы могут похвастаться доступной недвижимостью в центре города.

Основная проблема — стабильность. особенно в Пакистане, где нет особых надежд на то, что политическая или экономическая ситуация станет более стабильной в ближайшие годы.

Я разговаривал с одним из моих египетских друзей о возможностях инвестиций в недвижимость в Александрии. Там, как и в Каире, есть множество дешевых вариантов, но проблемы с туризмом и египетский фунт наряду с другими структурными проблемами не помогли сделать это место привлекательной страной для изучения для инвестиций.

Тунис в прошлом был интересным выбором для цифровых кочевников и мог бы иметь некоторые преимущества, когда дело доходит до выхода на рынок недвижимости. Он более стабилен, чем его соседи, и находится в непосредственной близости от Европы.

У всех есть очень дешевая недвижимость, которую мы ищем, но она просто не подойдет многим людям, желающим инвестировать в зарубежную недвижимость.

Окунитесь в дешевую недвижимость

Есть много способов испытать морскую воду перед тем, как нырнуть с головой.

Если вы не слышали о странах из этого списка, может быть сложно определить, что вы к ним думаете, не говоря уже о том, как они могут вписаться в вашу стратегию инвестирования в недвижимость.

Путешествуя за последнее десятилетие или около того, я смог выразить больше «имен в лицах», когда дело касалось этих стран. Стало легче погрузиться в дела и найти возможности, которые существуют в каждом месте, которое я посещаю.

Некоторое время я говорил о Камбодже и Грузии. Если вы часто читаете, возможно, вам будет удобнее с ними.Я наткнулся на людей на улице в Тбилиси, которые сказали мне, что они там, потому что они прочитали одну из моих статей или видео и решили проверить это.

Может быть, вам сейчас неудобно попадать в некоторые из этих городов. Может быть, вы недостаточно знаете, чтобы начать инвестировать. Если вы не готовы, то вместо этого вы можете посмотреть, сможете ли вы приехать в страну и открыть банковский счет.

Просто окуните носок.

Акклиматизируйте эти страны, проведя в них время.Положите 5000 долларов в грузинский банк и потратьте шесть месяцев на то, чтобы узнать страну и свою ситуацию, прежде чем беспокоиться об инвестировании. Если вы хотите купить дешевую недвижимость, сделайте все возможное, чтобы почувствовать себя комфортно.

Но сейчас лучшее время для начала.

Безусловно, существует риск того, что что-то произойдет в политическом плане, чтобы изменить ситуацию, но тот же риск существует повсюду.

Риск того, что политические или экономические изменения могут негативно повлиять на рынок, необходимо учитывать даже в таких стабильных странах, как США.

Если вы действительно хотите воспользоваться преимуществами этих рынков, цены, которые вы найдете сейчас, будут самыми низкими в мире. Они настолько хороши, насколько это возможно.

Долгосрочные инвестиции в недвижимость

С точки зрения распределения активов зарубежная недвижимость — это ваша долгосрочная инвестиция; опцион колл до определенной степени.

Некоторые из этих стран могут не взлететь и прекратят свое существование. В Молдове на какое-то время может остаться квартира, где можно собирать арендную плату, но при этом практически не наблюдается роста.Другие рынки будут расти значительно, что сделает вложения более чем оправданными.

Если вы посмотрите прошлые примеры, вы найдете не только Сингапур. Турция подорожала до 2000 или 3000 долларов за квадратный метр. Раньше Таиланд был местом, о котором можно было подумать, но сейчас он стал намного дороже.

Итак, это ваша долгосрочная игра на местах, стоимость которых может увеличиться, если все будет и дальше идти хорошо.

Но сейчас тебе нужно приложить усилия. Вам нужно будет поработать с кем-то, кто знает, что они делают, или с кем-то, кто уже работает в стране и может показать вам, что делать и куда идти.

Если вы не можете найти такого человека, вам нужно стать этим человеком и самому проводить время на земле.

Чтобы найти выгодную и дешевую недвижимость, нужно больше, чем просто выходить в Интернет и искать выгодные предложения в Ташкенте. Поехать туда, где с вами лучше всего обращаются с недвижимостью, потребуется гораздо больше.

Если вы хотите, чтобы мы с моей командой оценили вашу личную ситуацию, порекомендовали вам идеальные места, пообщались с нашими контактами в этих местах от вашего имени и помогли вам реализовать целостную оффшорную стратегию, вы всегда можете подать заявку на индивидуальную консультацию. один стратегический вызов.

В конце концов, мы уже сделали за вас большую часть работы.

Эндрю Хендерсон — самый востребованный консультант в мире по вопросам международного налогового планирования, инвестиционной иммиграции и глобального гражданства. Он лично ведет этот образ жизни более десяти лет и теперь работает с предпринимателями и инвесторами с семизначными и восьмизначными числами, которые хотят «пойти туда, где к ним лучше всего относятся».

Последние сообщения Эндрю Хендерсона (посмотреть все) Набор

интеллектуальных счетчиков для привлечения инвестиций в размере 30 млрд долларов в течение следующих 5 лет

Коммунальные предприятия всего мира вложат в общей сложности около 30 миллиардов долларов в следующие пять лет для установки более 300 миллионов интеллектуальных счетчиков, что приведет к полному развертыванию многих из самых густонаселенных стран мира, но оставит другие части земного шара с относительно низким уровнем проникновения.

Согласно новому отчету Wood Mackenzie Power & Renewables, к 2025 году совокупные инвестиции в усовершенствованную измерительную инфраструктуру (AMI) вырастут до 127,6 млрд долларов по сравнению с 97,4 млрд долларов в этом году. За этот период общее количество развернутых интеллектуальных счетчиков увеличится с примерно 1 миллиарда до почти 1,3 миллиарда.

Интеллектуальные счетчики — это ключевой инструмент для коммунальных предприятий, стремящихся получить представление о своих электрических распределительных сетях и контролировать их, заменив электромеханические счетчики с ручным считыванием данных на цифровые устройства с двусторонней связью, которые измеряют и обмениваются данными об использовании ежечасно или поминутно. интервалы.

Эти «интервальные данные» являются предварительным условием для реализации ставок времени использования или других методов выставления счетов, которые учитывают, в какое время суток потребители используют электроэнергию. Это также потенциальная золотая жила для коммунальных предприятий, которые стремятся анализировать модели использования энергии клиентами и управлять растущим числом клиентов, оснащенных солнечными панелями на крыше, батареями, устанавливаемыми за счетчиком, подключаемыми к электросети электромобилями и другими распределенными энергоресурсами.

Азия будет доминировать на рынке: к 2025 году будет развернуто около 40 процентов всех новых счетчиков, или более 136 миллионов единиц, что обусловлено общенациональным развертыванием в Японии и Южной Корее, а также ожидаемым ростом все еще медленно развивающегося рынка в Индии. .К 2025 году в Азии будет установлено около 850 миллионов интеллектуальных счетчиков, в том числе 640 миллионов в Китае, который в основном завершил развертывание AMI первого поколения в прошлом году, а также 82 миллиона в Японии и 22,5 миллиона в Южной Корее.

Ожидается, что Индия с примерно 300 миллионами потенциальных измерительных оконечных устройств станет вторым по величине рынком после Китая, хотя она еще не оправдала своих ожиданий по развертыванию AMI: по состоянию на прошлый год было развернуто всего около 7,7 миллиона метров. сказал Франческо Менонна, аналитик Wood Mackenzie Power & Renewables.

Ожидается, что несколько новых государственных программ увеличат количество развертываний до 40 миллионов к 2025 году. И в отличие от рынка Китая, на котором доминируют отечественные производители, рынок Индии открыт для глобальной конкуренции.

«Я считаю, что Индия — это рынок с огромным потенциалом — начинающим с малого, но начинающим двигаться», — сказала Менонна.

Медленное внедрение интеллектуальных счетчиков в Германии

Европа потратит около 17 миллиардов долларов, или около 2,9 миллиарда долларов в год, на добавление более 110 миллионов счетчиков к 2025 году, поскольку страны, включая Францию, Испанию, Нидерланды, США.К. и другие движутся к полному развертыванию. По словам Менонны, Франция, Испания и Нидерланды, как ожидается, достигнут целевого показателя Европейского союза — 80% всех клиентов, имеющих умные счетчики, к концу 2020 года, а Великобритания заявила, что достигнет цели в 2024 году.

Ожидается, что другие страны Западной и Северной Европы достигнут аналогичных целей. Заметным исключением является Германия, где государственные правила конфиденциальности и вопросы экономической эффективности замедлили развертывание AMI.

Между тем ожидается, что Италия и Швеция заменят существующие свои сети AMI, одни из старейших в мире, на более новые и более эффективные технологии. Системы AMI от ведущих поставщиков, таких как Itron, Landis + Gyr, Sensus (принадлежит Xylem), Elster (принадлежит Honeywell) и Aclara (благодаря приобретению GE Meters), за последнее десятилетие стали более функциональными, добавив больше вычислительной мощности к их метров и увеличил пропускную способность для передачи данных в свои сети.

Коммунальные предприятия США потратят около 3 миллиардов долларов на добавление примерно 24 миллионов интеллектуальных счетчиков к примерно 104 миллионам, развернутым в этом году.К 2025 году более четырех пятых потребителей коммунальных услуг в США будут оснащены интеллектуальными счетчиками, по сравнению с примерно двумя третями в этом году.

Но этот прогнозируемый рост может замедлиться, если государственные регулирующие органы отложат значительное количество проектов в сфере коммунальных услуг, сказала Менонна.

За последние два года регулирующие органы в Массачусетсе, Вирджинии, Кентукки и Нью-Мексико заблокировали развертывание многомиллионных интеллектуальных счетчиков из соображений экономической эффективности, а также из-за отсутствия четких показателей того, как они могут принести пользу клиентам.

По прогнозам WoodMac, в Латинской Америке и Африке в следующие пять лет будет наблюдаться менее устойчивый рост. К 2025 году менее одного из пяти потребителей коммунальных услуг в Латинской Америке будут оснащены интеллектуальными счетчиками, несмотря на значительное развертывание в Мексике и Бразилии. Большая часть Африки остается без интеллектуальных счетчиков, хотя правительство Египта планирует развернуть 30 миллионов таких счетчиков в течение следующих 10 лет.

***

Отчет Wood Mackenzie Глобальный прогноз AMI на 2020-2025 годы: полугодие 2020 года посвящен установке счетчиков AMI и расходам в период с 2017 по 2025 годы.

Фонд CPP на конец 2019 финансового года на сумму 392,0 млрд долларов США

Основные характеристики включают:

• Чистая годовая доходность 8,9%
• Активы увеличились на 35,9 млрд долларов
• Суммарная долларовая добавленная стоимость в размере 29,2 миллиарда долларов с начала активного управления
• Пятилетняя совокупная чистая прибыль в размере 152,0 млрд долларов после всех затрат
• Долгосрочная направленность обеспечивает 10-летнюю доходность 11,1%

ТОРОНТО, Онтарио (15 мая 2019 г.): Финансовый год фонда CPP завершился 31 марта 2019 г. с чистыми активами в размере 392 долларов США.0 млрд долларов по сравнению с 356,1 млрд долларов в конце 2018 финансового года. Увеличение активов на 35,9 млрд долларов состоит из 32,0 млрд долларов чистой прибыли после всех затрат CPPIB и 3,9 млрд долларов чистых взносов в Канадский пенсионный план (CPP).

Фонд, который включает комбинацию как базовых счетов CPP, так и дополнительных счетов CPP, достиг 10-летней и пятилетней годовой чистой номинальной доходности 11,1% и 10,7% соответственно. За финансовый год Фонд вернул 8,9% за вычетом всех расходов Совета Канадского пенсионного плана (CPPIB).

«CPPIB продолжает приносить высокие абсолютные и относительные доходы, и наши стабильные 10-летние результаты демонстрируют наш долгосрочный вклад в устойчивость CPP», — говорит Марк Машин, президент и главный исполнительный директор CPPIB. «Мы постепенно создали диверсифицированную глобальную инвестиционную платформу и сосредоточились на реализации нашей многолетней стратегии — это ключевые факторы наших финансовых показателей и нашего будущего успеха».

Финансовый 2019 год привел к ряду рыночных условий, включая спад на публичном рынке ценных бумаг в декабре, который был компенсирован ростом фондовых рынков в начале и в конце периода.Стратегия управления портфелем CPPIB выигрывает от растущих публичных фондовых рынков, в то время как альтернативные активы и наши частные инвестиции могут помочь смягчить влияние значительных падений рынка, даже если они обеспечивают рост в течение более длительных периодов.

«В этом году роль диверсификации стала очевидной, и мы были воодушевлены тем, что почти все инвестиционные департаменты внесли положительный вклад в наши результаты. Инвестиционные команды CPPIB также воспользовались нашим международным охватом и конкурентными преимуществами, чтобы проводить отдельные сделки, а также исследовать новые области роста », — сказал г-н.Машин добавил.

Успехи CPPIB в этом году совпали с его 20-летней вехой в инвестировании в интересах участников и бенефициаров CPP.

«За последние два десятилетия CPPIB прошел несколько этапов: от первых дней активного управления до наших первых шагов на мировой арене, а теперь и до инвестирования дополнительных сумм CPP. Что было последовательным, так это наша способность адаптироваться, поскольку мы постоянно готовимся к следующей эре, и в то же время демонстрируем способность использовать новые возможности, которые мы видим перед нами сегодня », — говорит г-н.Машин. «Финансовые показатели лежат в основе того, что делает CPPIB, и наша стратегия реализуется».

За пятилетний период до 2019 финансового года включительно CPPIB внесла в Фонд 152,0 млрд долларов США в виде совокупной чистой прибыли после всех затрат CPPIB. С момента создания CPPIB в 1999 году его чистый вклад составил 247,6 миллиарда долларов.

Эффективность базового и дополнительного счетов CPP
Финансовый год базового счета CPP завершился 31 марта 2019 г. с чистыми активами в размере 391 долл. США.6 млрд долларов США по сравнению с 356,1 млрд долларов США на конец 2018 финансового года. Увеличение активов на 35,5 млрд долларов США состояло из 32,0 млрд долларов США чистой прибыли и 3,5 млрд долларов США чистых взносов на основе базовой CPP. Базовый счет CPP обеспечил чистую прибыль в размере 8,9% за финансовый год.

Самые первые взносы, связанные с дополнительным CPP, начались в начале января 2019 года. Таким образом, все суммы, связанные с дополнительным счетом CPP, невелики по сравнению с базовым счетом CPP. Базовый счет CPP извлекал выгоду из 20 лет накопленных чистых поступлений взносов, которые не были немедленно необходимы для выполнения текущих пенсионных обязательств, совокупного инвестиционного дохода и старого портфеля государственных облигаций, существовавшего до создания CPPIB.Сумму взносов, связанных с дополнительным CPP, также планируется постепенно вводить в течение семи лет.

Дополнительный счет CPP завершил финансовый год 31 марта 2019 года с чистыми активами в размере 0,4 миллиарда долларов. Дополнительный счет CPP принес доход в размере 11 миллионов долларов США или 5,0% за первый квартал (без учета единовременных дополнительных начальных затрат CPP в размере 9 миллионов долларов США).

«Начало приема, инвестирования и управления дополнительными суммами взносов CPP в январе стало поворотным моментом в пути CPPIB и кульминацией более чем года подготовки.Эта новая программа CPP использует все преимущества глобальной сети, опыта, инвестиционных стратегий и системы управления рисками CPPIB », — добавил г-н Мачин.

Долгосрочная устойчивость
Каждые три года Управление главного актуария Канады проводит независимую проверку устойчивости CPP на следующие 75 лет. В последнем трехгодичном обзоре, опубликованном в сентябре 2016 года, главный актуарий Канады подтвердил, что по состоянию на 31 декабря 2015 года базовый CPP остается устойчивым при нынешней ставке взноса 9.9% за прогнозируемый 75-летний период, охватываемый актуарным отчетом.

Прогнозы главного актуария основаны на предположении, что в течение 75 лет, начиная с 2015 года, базовые инвестиции CPP будут приносить среднюю годовую доходность на 3,9% выше уровня инфляции потребительских цен в Канаде после всех инвестиционных затрат и эксплуатационных расходов CPPIB. затраты. В дополнительном актуарном отчете, охватывающем только дополнительные CPP, соответствующее предположение состоит в том, что дополнительные инвестиции CPP принесут среднегодовую норму доходности 3.55%.

Относительная производительность по сравнению с эталонным портфелем
CPPIB также измеряет свою совокупную эффективность по сравнению с рыночными эталонами, базовым и дополнительным эталонными портфелями CPP в долларовом выражении или добавленной стоимости в долларах (DVA) после вычета всех затрат. Справочные портфели представляют собой пассивные портфели индексов публичного рынка, которые отражают уровень долгосрочного общего риска, который, по нашему мнению, подходит для каждого из базовых счетов CPP и дополнительных счетов CPP.

В 2019 финансовом году базовая CPP принесла чистую прибыль в размере 8,9% и превзошла доходность базового портфеля (6,6%) на 2,3%. Это соответствует чистому доходу от добавленной стоимости в долларах за один год в размере 6,4 млрд долларов после вычета всех затрат.

Фонд растет не только за счет добавленной стоимости за отдельные годы, но и за счет совокупного эффекта от непрерывного реинвестирования прибылей (или убытков). Мы рассчитываем сложную добавленную стоимость в долларах как общую сумму чистых долларов, добавленных CPPIB в Фонд за счет всех источников активного управления, сверх доходности Справочных портфелей.С момента начала активного управления с 1 апреля 2006 года CPPIB принесла 29,2 миллиарда долларов сложной долларовой добавленной стоимости после всех затрат.

Управление затратами CPPIB
CPPIB стремится поддерживать дисциплину затрат, поскольку мы продолжаем создавать глобальную платформу, которая расширит наши возможности инвестирования в долгосрочной перспективе.

Чтобы получить 32,0 миллиарда долларов чистой прибыли от операционной деятельности после всех затрат, CPPIB понесла операционные расходы в размере 1 203 миллиона долларов, 1 586 миллионов долларов в виде комиссионных за управление инвестициями, выплаченных внешним менеджерам, и 477 миллионов долларов по операционным издержкам.В целом, эти затраты составляют 3266 миллионов долларов в 2019 финансовом году по сравнению с 3 192 миллионами долларов в предыдущем году. Мы указываем чистый инвестиционный доход, полученный каждым отделом после вычета этих затрат. Затем мы составляем отчет об общей эффективности фонда за вычетом затрат, который включает общие операционные расходы CPPIB.

Общие операционные расходы в размере 1 203 миллиона долларов составляют 32,8 цента на каждые 100 долларов инвестированных активов. Сборы за управление инвестициями снизились на 152 млн долларов в финансовом году, что было вызвано более низкими выплатами за результативность, выплачиваемыми внешним управляющим фондами, в результате недостаточной эффективности стратегий государственных рынков во втором и третьем кварталах.Часть комиссий за управление инвестициями включает в себя комиссионные за результативность, которые выплачиваются, когда CPPIB получает доход, превышающий заранее установленную минимальную норму, что помогает обеспечить согласование интересов.

Операционные расходы увеличились на 76 миллионов долларов по сравнению с предыдущим годом. Затраты по сделке меняются из года в год, поскольку они напрямую связаны с количеством, размером и сложностью нашей инвестиционной деятельности в любой данный период. В 2019 финансовом году 69 транзакций, которые мы совершили, были оценены на сумму более 300 миллионов долларов каждая.

Вышеуказанные затраты включают единовременные дополнительные затраты на запуск CPP в размере 9 миллионов долларов США. Эти начальные затраты были исключены из расчета чистой инвестиционной прибыли для дополнительного CPP, указанного выше. Разбивка затрат по базовым и дополнительным счетам CPP включена в Годовой отчет CPPIB за 2019 финансовый год, который доступен на сайте www.cppib.com.

Показатели портфеля по классам активов
Показатели портфелей по классам активов представлены в таблице ниже.Доходность по классам активов указывается на уровне всего фонда.
Более подробная разбивка результатов деятельности инвестиционных отделов включена в Годовой отчет CPPIB за 2019 финансовый год, который доступен на сайте www.cppib.com.

Ассортимент активов
В течение 2019 финансового года мы продолжали диверсифицировать портфель по характеристикам доходности и риска для различных активов и стран. Канадские активы составили 15,5% фонда и составили 60,9 миллиарда долларов.Активы за пределами Канады составили 84,5% фонда и составили 331,1 миллиарда долларов. Приведенная ниже структура активов представлена ​​для Фонда. Отчеты о составе активов базового и дополнительного счета CPP включены в годовой отчет CPPIB.

Основные инвестиции:
Основные показатели за год:

Частный капитал

• Приобретена Ultimate Software, ведущий мировой поставщик решений для управления человеческим капиталом, вместе с партнерами консорциума Hellman & Friedman, Blackstone и GIC на общую сумму около 11 миллиардов долларов США.
• инвестировал 153 миллиона долларов США в Think & Learn Pvt. Ltd. (также известной как Byju’s), крупнейшей компании в области образовательных технологий в Индии, за 5% -ную долю в компании.
• Инвестировал 500 миллионов долларов США в рекапитализацию Berlin Packaging L.L.C. вместе с Oak Hill Capital Partners. Berlin Packaging — ведущий поставщик упаковочной продукции и услуг для компаний во многих отраслях.
• Приобрел долю в Sportradar вместе с TCV по цене предприятия 2 евро.1000000000. Sportradar — мировой лидер в области анализа и использования спортивных данных, а также официальный партнер НБА, НФЛ, НХЛ, MLB и NASCAR, а также ФИФА и УЕФА.

Реальные активы

• Выкупил около 1,34 миллиарда долларов США за 35% долю в совместном предприятии, созданном с Williams для оптимизации операций по перевалке нефти на юго-западе Марселлуса и Ютика-Шейлз в США.
• Создано совместное предприятие с Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Nord Europe для запуска Société Foncière et Immobilière du Grand Paris, инвестиционной и девелоперской компании в области недвижимости, ориентированной на район Большого Парижа.
• инвестировано в ChargePoint, ведущую в мире сеть зарядки электромобилей (EV), в рамках раунда финансирования в размере 240 миллионов долларов США, проводимого Quantum Energy Partners.
• В партнерстве с GLP и QuadReal Property Group основала компанию GLP Continental Europe Development Partners I (GLP CDP I), взяв на себя обязательство вложить в капитал 450 миллионов евро. GLP CDP I сосредоточится на развитии современных логистических мощностей в Германии, Франции, Италии, Испании, Нидерландах и Бельгии.
• Получил контрольный пакет акций бразильской гидрогенерирующей компании Companhia Energética de São Paulo (CESP) вместе с партнером Votorantim Energia, общая сумма инвестиций составила 1 реал.9 миллиардов. После завершения сделки CESP получила новую 30-летнюю концессию на Porto Primavera в обмен на выплату в размере 1,4 миллиарда реалов.
• Подписал соглашение вместе с Пенсионным планом учителей Онтарио о приобретении 49% доли участия в Pacifico Sur, платной дороге протяженностью 309 км в Мексике за первоначальную сумму в 4539 миллионов фунтов стерлингов (314 миллионов долларов США), с возможностью второго инвестирования в размере до 3 141 миллион долларов (218 миллионов долларов) при соблюдении определенных условий в соглашении.В рамках этого партнерства IDEAL сохранит за собой 51% акций Guadalajara-Tepic, S.A. de C.V. концессия на шоссе, концессионер платной дороги Пасифико-Сур.
• Начало строительства 1133 Melville, офисной башни, известной как The Stack, в центре Ванкувера. CPPIB совместно с Oxford Properties Group владеет недвижимостью в соотношении 50:50 и намеревается инвестировать около 175 миллионов канадских долларов в поддержку развития в течение нескольких лет. Офисное здание класса AAA площадью 540 000 квадратных футов станет одной из первых высотных башен в Канаде, построенных с нулевыми выбросами углерода.
• Как член консорциума Sydney Transport Partners, CPPIB инвестировал в проект платной дороги WestConnex в Сиднее, Австралия. Консорциум приобрел 51% акций WestConnex, что составляет 9,26 млрд австралийских долларов из общей суммы поступлений штату Новый Южный Уэльс от этой доли. CPPIB принадлежит 20,5% акций консорциума. WestConnex — крупнейший проект дорожной инфраструктуры, реализуемый в настоящее время в Австралии.
• стала партнером ESR и ее дочерней компании Kendall Square Asset Management в Сеуле, чтобы инвестировать до 500 миллионов долларов США в недавно созданный инвестиционный механизм, ориентированный на современные логистические объекты в Южной Корее.Портфель будет состоять из объектов класса A в ключевых местах, обслуживающих разнообразные потребности арендаторов. Первоначально автомобиль инвестировал в семенной портфель, состоящий из шести логистических комплексов, общая площадь которых составляет 270 000 квадратных метров.
• Завершена сделка с Enbridge Inc. и связанными с ней организациями, в рамках которой CPPIB приобрела 49% долей Enbridge в некоторых североамериканских береговых активах возобновляемой энергетики, а также 49% долей Enbridge в двух немецких морских ветроэнергетических проектах на стадии строительства, за общая сумма обязательств составляет приблизительно 2 канадских доллара.25 миллиардов, включая финансирование будущих строительных расходов. Кроме того, CPPIB и Enbridge договорились о создании совместного предприятия для реализации будущих возможностей для инвестиций в морскую ветроэнергетику в Европе.

Кредитные вложения

• Согласился участвовать в начальном кредитовании на сумму 500 миллионов австралийских долларов недавно созданному фонду с Challenger Investment Partners (CIP) для инвестирования в ссуды на недвижимость среднего уровня в Австралии и Новой Зеландии. CIP будет осуществлять поиск инвестиций и управлять ими от имени фонда.

Активные акции

• Инвестировал около 750 миллионов долларов США в Aqua America, второе по величине публично торгуемое предприятие по водоснабжению и водоотведению, базирующееся в США, чтобы поддержать предстоящее приобретение компании Peoples Natural Gas.
Компания
• инвестировала 50 млн долларов США в финансирование привилегированных акций серии B Zoox, американской технологической компании, специализирующейся на разработке полностью интегрированного решения для автономной мобильности транспортных средств, включая создание и эксплуатацию парка специально разработанных роботакси.
• Инвестировал 600 миллионов долларов США в Ant International Co., Limited, дочернюю компанию Ant Small и Micro Financial Services Group Co., Ltd. (Ant Financial). Ant Financial — технологическая компания, стремящаяся предоставить более безопасные, прозрачные, экономичные и всеобъемлющие финансовые услуги для частных лиц, а также малых и средних предприятий по всему миру.

Выбытие активов:

• Продал нашу 50% долю в пяти современных логистических предприятиях в рамках портфеля GLP Japan Development Venture I (GLP JDV I).Чистая выручка от продажи составила приблизительно 20,5 млрд иен (255,2 млн долларов). Первоначальная инвестиция в GLP JDV I была сделана в 2011 году.
• Продал нашу 50% долю в здании Samsung SDS, офисном здании площадью 1,1 миллиона квадратных футов в Сеуле, Южная Корея. Чистая выручка от продажи составила приблизительно 182,4 миллиарда вон (214,7 миллиона долларов). Первоначально доля владения была приобретена в 2013 году.
• Продал нашу 45% долю в The Warner Building, офисном здании, расположенном на 1299 Пенсильвания-авеню в Вашингтоне Д.C. Чистая выручка от этой сделки составила приблизительно 47 миллионов долларов США. Первоначально доля владения была приобретена в 2010 году.

Основные инвестиции на конец года включают:

• В рамках консорциума выделил около 900 миллионов долларов США на приобретение Inmarsat plc, ведущего поставщика услуг мобильной спутниковой связи в Великобритании.

Выбытие активов:

• Согласился продать Acelity Inc. на общую сумму около 6 долларов США.725 миллиардов вместе с нашим консорциумом Apax Partners и Советом по инвестициям в пенсионный сектор государственного сектора. Acelity — лидер в области терапии ран с отрицательным давлением, специализированных хирургических и современных средств для перевязки ран.

• Согласился продать нашу 19% долю в Advanced Disposal Services Inc., поддержав приобретение Waste Management Inc., при условии заключения соглашения о голосовании. Сделка должна быть одобрена регулирующими органами и акционерами. Ожидается, что чистая выручка составит 549 миллионов долларов США.
• Согласился продать нашу 40% -ную долю в Solveig Gas HoldCo A / S, компании, владеющей 25,6% -ной долей в Gassled, транспортной сети природного газа в Норвегии.

Основные показатели компании:

• В октябре 2018 года мы приветствовали Келли Шен в качестве старшего управляющего директора и главного директора по технологиям и данным (CTDO), недавно созданную должность в команде высшего руководства.
• В январе 2019 года мы выпустили наши первые зеленые облигации, номинированные в евро. Продажа 10-летних облигаций с фиксированной процентной ставкой на сумму 1 млрд евро позволит нам инвестировать в соответствующие активы, такие как возобновляемые источники энергии, водоснабжение и проекты в области недвижимости, а также диверсифицировать базу инвесторов Фонда.Этот выпуск последовал за нашим первым выпуском зеленых облигаций на сумму 1,5 миллиарда долларов в июне 2018 года, который стал первым таким рыночным размещением любого пенсионного фонда.
• Инициированный контроль и управление дополнительными взносами CPP, которые начались в январе 2019 года. Взносы, выгоды и результирующие активы для дополнительного CPP должны учитываться отдельно от таковых для базового CPP, хотя все активы принадлежат CPPIB.
• В декабре 2018 года мы ввели политику голосования против председателя комитета совета директоров, ответственного за назначение директоров публичных компаний, являющихся объектами инвестиций, если в совете директоров нет женщин-директоров.Эта международная программа направлена ​​на улучшение гендерного баланса и повышение эффективности советов директоров публичных компаний по всему миру.
• Доктор Хизер Манро-Блюм была повторно назначена председателем на срок, истекающий в октябре 2020 года. Доктор Манро-Блюм впервые стала директором CPPIB в 2010 году и вступила в должность председателя в 2014 году. Она также входит в совет директоров Royal Bank. из Канады, является председателем Фонда Гардинера, а с 2003 по 2013 гг. был директором и проректором (президентом) Университета Макгилла.
• Мы приветствовали назначение Чака Магро в совет директоров. Назначенный в июле 2018 года, г-н Магро является президентом и главным исполнительным директором Nutrien Ltd. Он входит в правление Международной ассоциации удобрений и Международного института питания растений, а также является председателем Canpotex Limited, The Fertilizer Institute и Nutrients for Life. Фонд.
• Мы приветствовали назначение Сильвии Хроминской в ​​Совет директоров. Назначенная в сентябре 2018 г.Хроминска является членом правления и председателем комитета по кадрам и вознаграждениям Wajax Inc., членом правления и председателем комитета по управленческим ресурсам и вознаграждениям Emera Inc., членом правления и председателем Stratford Festival, а также также входит в правление Университета Западного Онтарио.
• Мы приветствовали назначение Уильяма «Марка» Эванса в Совет директоров. Г-н Эванс, назначенный в мае 2019 года, является инвестором в технологии. Он был членом Правления Goldman Sachs в течение 15-летней карьеры, работая в Европе, Азии и США.С. Он продолжил участие в программе Benchmark Capital «Предприниматель в резиденции», прежде чем стать генеральным партнером Benchmark Europe / Balderton Capital и соучредителем TrustBridge Partners в Китае и Kindred Capital в Европе.

A bout Canada Pension Plan Investment Board
Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) — это профессиональная организация по управлению инвестициями, которая инвестирует средства, которые не требуются Пенсионному плану Канады (CPP), для выплаты текущих пособий в наилучших интересах 20 миллионов спонсоров и бенефициаров.Чтобы создать диверсифицированный портфель, CPPIB инвестирует в публичные и частные акции, недвижимость, инфраструктуру и инструменты с фиксированным доходом. Штаб-квартира в Торонто, офисы в Гонконге, Лондоне, Люксембурге, Мумбаи, Нью-Йорке, Сан-Паулу и Сиднее, управление и управление CPPIB осуществляется независимо от Канадского пенсионного плана и на расстоянии вытянутой руки от правительств. По состоянию на 31 марта 2019 года фонд CPP составлял 392,0 млрд канадских долларов. Для получения дополнительной информации о CPPIB посетите www.cppib.com или подпишитесь на нас в LinkedIn, Facebook или Twitter.

Заявление об ограничении ответственности
Некоторые заявления, включенные в этот пресс-релиз, представляют собой заявления прогнозного характера в отношении будущих финансовых или деловых показателей, стратегии или ожиданий CPPIB. Прогнозные заявления обычно идентифицируются такими словами или фразами, как «тенденция», «потенциал», «возможность», «полагать», «ожидать», «предполагать», «текущее», «намерение», «оценка», « position, «предполагать», «смотреть», «продолжать», «оставаться», «поддерживать», «поддерживать», «искать», «достигать» и тому подобные выражения или будущие или условные глаголы, такие как «будет», «Мог бы», «должен», «мог бы», «может» и подобные выражения.Заявления о перспективах не являются историческими фактами, а отражают текущие ожидания CPPIB в отношении будущих результатов или событий. Эти прогнозные заявления подвержены ряду рисков и неопределенностей, которые могут привести к тому, что фактические результаты или события могут существенно отличаться от текущих ожиданий, включая доступный инвестиционный доход, предполагаемые приобретения, нормативные и другие разрешения и общие условия инвестирования. Хотя CPPIB считает, что допущения, содержащиеся в прогнозных заявлениях, являются разумными, прогнозные заявления не являются гарантией будущих результатов, и, соответственно, читатели не должны чрезмерно полагаться на такие заявления из-за присущей им неопределенности.CPPIB не обязуется публично обновлять такие заявления для отражения новой информации, будущих событий и изменений обстоятельств или по любой другой причине. Информация, содержащаяся на веб-сайтах CPPIB, LinkedIn, Facebook, Twitter или в других средствах массовой информации, не является частью этого пресс-релиза.