Влияние трейдера на рынок: Как известные инвесторы и трейдеры влияют на рынок

Содержание

Как известные инвесторы и трейдеры влияют на рынок

Как известные инвесторы и трейдеры влияют на рынок

Если ты станешь известным инвестором, идеи по акциям, которые ты покупаешь могут превратиться в самосбывающиеся пророчества. Представь, что все знают, что ты классно выбираешь акции, которые растут. И тут ты говоришь, что купил акции какой-то компании. Ее акции вырастут, потому что люди предположат, что они не знают чего-то, что знаешь ты. Или представь, что ты знаменитый активный инвестор, и ты говоришь, что купил какие-то акции. Эти акции вырастут, потому что люди предположат, что ты сделаешь что-то, чтобы стоимость компании выросла. Или представь, что ты знаменитый корпоративный трейдер, и ты говоришь, что ты купил акции компании и изучаешь возможность ее поглощения. Эти акции вырастут, потому что люди предположат, что именно с ними будет сделка.

Большинство людей, которые попали в категорию знаменитых инвесторов, не могут в полной мере использовать возможности эффекта, который мы описали выше. Если ты активный инвестор или корпоративный трейдер, и ты говоришь, что купил акции, и эти акции дико растут в течение дня, и ты продаешь все, что купил, чтобы по-быстрому срубить бабла, и не делаешь тех активностей, которые должен был, и не делаешь никаких поглощений, на которые рассчитывали люди, то ты

очень быстро перестанешь быть активным инвестором или корпоративным трейдером, а станешь всех раздражающим оппортунистом. Чтобы стать знаменитым инвестором, нужно делать свою работу, нужен нормально работающий процесс, с помощью которого ты находишь недооцененные компании, или с помощью которого ты помогаешь недооцененным компаниям получить справедливую оценку. И к этой работе нужно относиться серьезно.

Акции, которые ты покупаешь, получают краткосрочный рост цены, потому что люди верят в тебя и твой трек-рекорд. Но если ты будешь зарабатывать только на этом краткосрочном росте, а долгосрочным созданием стоимости заниматься не будешь, то и краткосрочный рост акций перестанет случаться.

Это в теории. На практике, ты можешь реально что-то делать 3 раза из 5, а остальные 2 раза сачковать и зарабатывать легкую копеечку. И возможно, тебе очень долго будет сходить это с рук.

Но нельзя открыто врать. Одно дело, если ты корпоративный рейдер, и ты купил акции и объявил “я купил акции компании АБВ. Это так, для информации”, и акции вырастают, потому что люди знают твою репутацию, и подумают, что ты задумал поглощение. А ты вместо этого продашь акции на следующий день и получишь небольшой профит, и никогда не будешь заниматься поглощением. Это взбесит всех вокруг и навредит твоей репутации, но это не незаконно. Но если ты купил акции и говоришь “я купил акции и буду делать поглощение, деньги на это уже есть”, и акции растут, и ты продаешь их на следующий день с быстрой прибылью, и не занимаешься поглощением, тогда к тебе могут возникнуть вопросы. Может быть не у ЦБ и не в России, но с США у SEC точно. Если ты скажешь, что во время сделки ты думаешь “ну нет, не буду я заниматься никакими поглощениями, я просто хочу, чтобы акции выросли, поэтому я буду всем врать”, то

это обман, и за это посадят.

Хотя не все так однозначно. Можно же заставить всех думать о том, что поглощение будет, но при этом не открыто не врать, а хитрить. Например, можно купить акции, а потом засветиться в какой-нибудь передаче по ТВ и сказать “Коллеги, знаете, что я люблю больше всего и умею делать лучше всего на свете? Поглощения”. Это может и прокатить.

Не подумайте, что это история про кого-то из персонажей российского фондового рынка. У нас достойных кандидатов хватает, но есть тот, кто затмит любого.

Недавняя статья New York Times рассказывает про Дональда Трампа. Он использовал свой имидж американского олигарха, чтобы поиграть в корпоративное трейдерство. Он тихонько покупал акции какой-нибудь компании на заемные деньги, публично говорил о том, что собирается ее поглотить, и еще тише продавал свои акции на краткосрочном росте этой бумаги.

Один из его партнеров способствовал укреплению репутации Трампа, когда в интервью The Wall Street Journal d 1987 сказал: “У него фантастический аппетит. Он хочет править миром”. С 1986 по 1989 гг. Трамп задекларировал доход от торговли акциями в размере 67,3 миллиона долларов.

Но цифры представленные позже показывают, что Трамп потерял всю прибыль, когда инвесторы перестали воспринимать его заявления всерьез.

Мораль истории. Меньше слушайте всех вокруг, больше учитесь думать своей головой. И не увлекайтесь сложными стратегиями. На рынке работают простые вещи.

И не забудьте записаться на два важных вебинара в мае. Первый называется “Ошибки трейдера” и рассказывает про самые распространенные косяки, которые допускает любой человек на рынке. Второй называется “Как не стать пушечным мясом” и рассказывает, на чем частные инвесторы теряют деньги, почему они их на этом теряют, и что делать на рынке, чтобы не терять.

Биржевые новости и их влияние на рынок

На фондовом рынке не бывает мелочей. Здесь все может влиять на стоимость того или иного актива, будь это облигация, акция, валюта или металл.
Сигналом для изменения цены может послужить, что угодно – события в экономике, политике, стихийные бедствия или войны. Есть желание добиться результата? — Ориентируйтесь на биржевые новости и учитывайте их.
Что это такое?
Биржевые новости – это самые последние новости о событиях в экономике и политической сфере, которые могли бы влиять на движение цены тех или иных активов. Здесь трейдер получает необходимую информацию о биржевых индексах, самих биржах, уровне инфляции, доходах компаний, прогнозах аналитиков, фондовых рынках, котировках, повышении или понижении спроса на те или иные активы и так далее. Все, что может быть интересно участнику рынка, обязательно фигурирует в новостях.
Влияют ли биржевые новости на рынок?
То, что события в нашем мире влияют на рынок, убедились миллионы трейдеров. Достаточно одной положительной новости, чтобы цена взлетела вверх, или одной негативной, чтобы получить просадку в цене. Что может произойти? – Да что угодно. К примеру, природные катаклизмы или забастовки могут существенно подпортить дела компании, в акции которой вы вложили свои деньги.
Как следствие, уже через некоторое время прибыльная позиция превращается в убыточную, а ваш депозит – в ноль.
Нужно ли следить за новостями?
Однозначно, да. Вы можете не торговать на новостях (я имеют в виду стратегию), но учитывать их обязательно. Помните, что независимо от вида, новость (хорошая или плохая), она будет влиять на рынок и создавать дополнительную волатильность. Если вы – опытный трейдер, то обязательно используете данные возможности для получения дополнительного дохода и будьте готовы к серьезным просадкам.
Биржевые новости и их значение
Давайте разберемся, какое значение для рынка могут иметь те или иные события: 1) Новости обеспечивают его движение. Что это значит? Если произошло положительное событие о той или иной сфере экономики (компании), то стоимость акции может вырасти. В противовес этому при негативном событии могут иметь место существенные провалы, которые в один момент способны разорить сотни тысяч трейдеров. Многие специалисты уверены, что причиной большинства краткосрочных колебаний являются новости. И практика доказывает, что это действительно так. 2) Каждый трейдер прекрасно знает, что при отсутствии движения цены на рынке заработать практически невозможно. Конечно, есть интересные стратегии, которые позволяют получать доход даже на боковом движении, но это лишь для «поддержания штанов». Биржевые новости — это неизменная составляющая экономической жизни каждой страны. Именно они создают ту волатильность, которая так необходимо трейдеру. И чем больше новость отличается от той, которую ожидают участники рынка, тем мощнее изменение цены. Для участника рынка волатильность – ключевой фактор успешной торговли. 3) Биржевые новости могут нести не только опасность для трейдера или возможность хорошо заработать. С их помощью можно существенно ограничить свои риски. Каким образом? Здесь все просто – большая часть биржевых новостей выходит в четко определенное время. Хороший трейдер должен четко знать, когда и какие новости появятся в сети или прессе, о чем в них будет говориться, и какое влияние на рынок они смогут оказать.
«Предупрежден – значит вооружен». В такой ситуации можно с легкостью ограничить свои риски и уйти от лишних убытков.
Когда выходят новости?
В принципе экономические новости, которые той или иной степени могут влиять на рынок, выходят круглосуточно. Есть два вида новостей – прогнозируемые и не прогнозируемые (о них мы погорим ниже). Так вот, первые выходят в четко фиксированное время, их можно ожидать и своевременно реагировать. Что касается не прогнозируемых новостей, то с ними все сложнее – они часто портят нервы даже опытным трейдерам. Считается, что малоопытным участникам рынка лучше воздержаться от торгов в период с 10.30 до 11.00. Лучшее время для совершения сделок с 12.00 до 16.00. Начиная с 16.30 в мировых и российских агентствах появляются наиболее важные новости, касающиеся макроэкономической ситуации в стране. Можно оценить личные расходы, личные доходы, уровень безработицы, уровень потребления, уровень безработицы, индекс цен на импорт и экспорт, торговый баланс, индекс цен производителей, ВВП, розничные продажи, ВВП-дефлятор, индекс потребительских цен и много другое.
С 17.30 до 18.45 – период активной деловой активности Нью-Йорской фондовой биржи NYSE и торговой площадки NASDAQ. В период с 17.45 до 18.30 могут появиться другие индикаторы – индекс делового оптимизма, запасы газа и нефти, Мичиганский индекс потребительского доверия, индекс потребительского доверия, индекс активности в производственном секторе и так далее. Источником важных экономических новостей является информационное агентство «Рейтерс», которое не фиксирует время их выхода. Более того, самые интересные для рынка события могут происходить в любой момент времени. Это значит, что вы всегда должны быть начеку и постоянно вести мониторинг новостей. Так вы повышаете эффективность торговли в разы.
Виды новостей
Из всего вышесказанного понятно, что любая появляющаяся информация, может влиять как на весь рынок в целом, так и на какую-то одну компанию в частности. Кроме этого, сами новости могут быть прогнозируемыми или не прогнозируемыми. Разберем каждый из видов более подробно. 1) Прогнозированные новости тем и хороши, что вы всегда знаете время их выпуска и готовы к неожиданностям. Необходимую информацию всегда можно найти в экономическом календаре, где указывается время новости и ее тематика. Таким образом трейдер всегда сможет подготовиться к событию и среагировать на движение цены. В чем особенности экономического календаря? Если вы пользуетесь программой передач на ТВ, которую печатают в газетах, то пользу от такого календаря вы поймете сразу. Чаще всего последний имеет вид таблицы, посмотреть которую можно посмотреть совершенно бесплатно в интернете, спросив «совета» у «Гугл». На рынке США основные новости выходят в определенное время и по конкретным датам, что упрощает жизнь трейдера. Все участники рынка находятся в одинаковых условиях, что выравнивает шансы на успех. Чтобы вам было понятно, ниже представлен экономический календарь одного из дней года по всем странам. Стоит также отметить, что прогнозированные новости бывают нескольких различных видов:

новости по рынку. Такие новости необходимо следить и обязательно и обязательно обращать на них внимание в торговле. Вы должны запомнить, что такие новости имеют особое влияние на биржу. При этом одни события могут влиять фондовый рынок в целом, а вторые – только на какие-то отдельные отрасли. Время выхода новостных лент – до открытия торговых сессий. Кроме этого, каждая новость имеет различную силу и будет совершенно по-разному влиять на движение рынка. Сегодня можно выделить несколько наиболее важных событий:

Уровень безработицы показывает, какой в стране процент (количество) безработных к общей численности трудоспособных граждан. Если уровень безработицы снижается, то экономический прогноз может оказаться положительным. Сегодня у трейдеров есть возможность пользоваться специальными индикаторами, которые отображают данную информацию в виде удобных для изучения графиков. К примеру, последний может выглядеть таким образом.

Розничные продажи. В этих новостях показывается, как меняется объем продаж в розницу. Данный показатель считается одним из основных. Измеряется, как и большинство других показателей, в процентном отношении (в сравнении с предыдущим периодом). В общие данные входит информация, как о продаже за наличные средства, так и в кредит. Особое влияние на уровень розничных продаж оказывают доходы населения за прошлый период, высокий уровень безработицы и рост цен на внутреннем рынке. Последние два фактора влияют на розничные продажи крайне негативно. Пример графика розничных продаж приведен ниже.

Число новых рабочих мест. Данные новости отображают, сколько новых рабочих мест было создано за прошлый месяц в той или иной сфере. Данный отчет, как и другие, выдается в определенное время. Стоит отметить, что занятость в сельском хозяйстве чаще всего не учитывается. По приросту данного показателя можно говорить об общем увеличении занятости в стране. Это, в свою очередь, может влиять на увеличение курса той или иной валюты, а также общее увеличение ВВП. Данные новости также можно анализировать при помощи специальных индикаторов. Пример ниже:

Индекс потребительских цен – еще одна важная новость, которая оказывает существенное влияние на рынок в целом. Данный показатель характеризует уровень инфляции в стране. Индекс потребительских цен показывает, как изменился уровень цен на товары или услуги за конкретный промежуток времени. Расчетом данного индекса занимаются специальные органы. К слову, в России данная задача лежит на Федеральной службе государственной статистики. Пример ниже.

корпоративные новости не носят глобального характера и касаются в большей степени отдельных организаций. В таких новостях выдаются отчеты о росте цен на ту или иную ценную бумагу, указываются дивидендные выплаты, выдаются прогнозы аналитиков и так далее. Такие новости имеют ежеквартальный характер, следовательно, выходят четыре раза в год. Время выхода может быть различным – до торговой сессии или же после нее. В корпоративных новостях может даваться информация о слиянии различных компаний, изменениях в составе руководства, поглощении одной организации другой и так далее;

прочие новости. К данной категории относится все, что не вошло в первые две. Здесь может быть информация о выборах, различных заседаниях, слушаниях и так далее. Данные новости хоть и не имеют столь существенного влияния на рынок, но вы все равно должны быть в курсе. Выше мы поговорили о прогнозируемых новостях, то есть тех событиях, которые выходят с учетом «программки» — экономического календаря. Если вы относите себя к активным трейдерам, то должны знать все о данных событиях. Но основе новостей создаются целые системы и стратегии торговли, поэтому недооценивать их крайне нежелательно. 2) Не прогнозированные новости – это те события, которые невозможно предсказать. К таковым можно отнести террористические атаки, различные стихийные бедствия, войны, перевороты и так далее. В большинстве случаев такие новости негативно влияют на весь фондовый рынок. Причина в том, что таких новостей никто не ждет и рынок реагирует на них порой совершенно неадекватно.

Выводы
Биржевые новости должны стать частью вашей торговли. Трейдеры, которые отдают предпочтение фундаментальному анализу, обязательно используют данную информацию в работе. Если вы ориентируетесь на результат и всегда хотите быть в курсе событий, то учитывать биржевые новости обязательно. Некоторые трейдеры идут дальше – они торгуют на новостях и разрабатывают даже специальные стратегии. Но это уже совсем другая история. Удачи.

Интервью с трейдером Прайсом Хедли (Price Headley) «О торговле опционов по тренду»

Прайс Хедли был включен в Зал славы издания Traders в 2007 году. Прайс регулярно появляется на телеканалах CNBC и Fox News, а также в различных  печатных и интернет-изданиях, специализирующихся на финансовых новостях, включая The Wall Street Journal, Barron’s, Forbes, Investor’s Business Daily и USA Today. Он регулярно проводит лекции для инвесторов в США и имеет сертификаты финансового аналитика (CFA)  и технического аналитика (CMT).

Не каждая из высказанных здесь идей может сработать, но главная концепция — терять мало, а зарабатывать больше.

Учитывая, что вы торгуете опционами уже в течение более чем 25 лет, скажите, как изменился рынок опционов за это время?

Мне кажется, на этом рынке есть много вещей, благоприятных для обычного розничного трейдера опционами. Когда я только начинал торговать, спреды бид-аск были достаточно широкими по сравнению с теми, что мы видим сейчас. Я думаю, что приход электронной торговли значительно добавил ликвидности, поэтому теперь рынки гораздо плотнее.

Нужно управлять своими затратами на комиссии; это ощутимые затраты, поэтому большинство людей задумываются об этом. Еще один существенный фактор, который надо учитывать: если вы торгуете неликвидный инструмент, то заплатите гораздо больше при входе в сделку и получите гораздо меньше при выходе. Это — важный фактор, особенно, когда вы начинаете торговать все более активно. Я рекомендую активным трейдерам опционами сосредоточиться на наиболее ликвидных инструментах — S&P 500 ETF (SPY), который является одним из моих любимых инструментов, или что-то другое. Есть еще Apple Inc. (AAPL), ETF по золоту (GLD), а также такие инструменты с большим моментумом, как Amazon (AMZN) и Netflix (NFLX). Эти акции могут хорошо ходить и имеют приемлемые спреды бид-аск.

Я рекомендую всем сосредоточиться на топовых акциях. Существует свыше 4000 бумаг, по которым торгуются опционы, но я работаю с Топ-5%, это около двух сотен наименований. Я сфокусировался на них по нескольким причинам: нет сомнения, что в них можно легко войти и выйти; и мы знаем, что с течением времени наш заработок не будет в значительной мере съеден операционными расходами и проскальзыванием.

Ваша компания называется BigTrends. Можно предположить, что это связано с тем, что вы стараетесь находить акции или ETF, находящиеся в сильном тренде. Как вы выявляете трендовые акции?

В самом начале, когда я создал BigTrends (еще в 1999 году), мы ориентировались на мегатренды следующего года. Сегодня мы ищем крупные тренды на всех таймфреймах. Эта наша философия применима как к свинговой, так и к внутридневной или позиционной торговле. Тренды существуют как внутри дня, так и на дневном, недельном и месячном графиках. Для их выявления мы используем индикаторы.

Во время технологического пузыря конца 90-х, я хорошо заработал, как и многие другие. Но это не за счет входа, а за счет выхода из некоторых сильно взлетевших на тот момент инструментов — и не только технологических. Это были также акции брокерских фирм. Именно успешная торговля акциями технологических и брокерских компаний позволила мне запустить проект BigTrends.

Я вышел из своих позиций в начале 2000 года, потому что увидел, что фаза ускорения в них заканчивается.

Проблема многих трейдеров и инвесторов заключается в том, что они начинают торговать, глядя в зеркало заднего вида. Они смотрят назад и стараются экстраполировать быстрый рост в прошлом на движение рынка в будущем. Думаю, что таким подходом многие трейдеры сами создали себе проблемы. Они оглядываются назад и говорят: «Эта акция в прошлом году поднялась на 100%, поэтому в этом году она вырастет еще на 100%».

В реальности, когда тренд меняется, то он меняется резко, поэтому цикл может смениться с бума на обвал. И мы это наблюдали. Это очень интересно, потому что, когда я в начале 2000 года запустил BigTrends, я всем говорил о возможности технологического пузыря. Когда случился обвал, люди говорили: «Да, но подобное больше не повторится при нашей жизни». Однако ирония заключается в том, что с тех пор мы уже видели несколько пузырей. Мы видели пузырь по недвижимости, за которым последовал обвал этого рынка. Это был классический цикл «бум-обвал». Затем мы видели пузырь по золоту, а в течение нескольких последних лет мы наблюдаем обвал на рынке золота. Если посмотреть на облигации, то в них иногда наблюдаются невероятные тренды вверх, а затем — вниз. Многие еще размышляют над тем, будет ли обвал на рынке облигаций. Если бы он предвиделся, то ставки должны были бы резко подскочить. На самом деле, сейчас на графиках этого нет.

Известно, что то, что кажется пробоем и выходом на новый High, может оказаться ложным пробоем. Как вы определяете, что пробой действительно будет сильным?

Я всегда использую фильтры. Если вы торгуете опционами и используете тренды, то нужно правильно определять тренд. Кроме того, нужно выработать оптимальную стратегию торговли опционами.

Я не слишком полагаюсь на большинство фундаментальных параметров. Например, я не считаю, что коэффициент Р/Е и другие оценочные параметры имеют большую предсказательную ценность для краткосрочных трейдеров. Они только отвлекают от краткосрочных движений рынка. Но я считаю, что сюрпризы отчетов действительно оказывают продолжительное влияние.

Когда отчет по прибыли компании выходит с положительным сюрпризом, акция идет вверх на новостях. Это взаимосвязано. Иногда можно видеть хороший отчет, а акция падает на новостях. Поэтому важно увидеть, чтобы компания была вознаграждена за положительный сюрприз. Это притягивает к акции дополнительные деньги институционалов и трейдеров, которые поддерживают ее движение в том же направлении в течение следующего квартала. За этим нужно следить как за основным фундаментальным фактором движения.

Как вы отбираете акции?

Существует множество программ с возможностью создания фильтров. Для свинговых сделок, я прогоняю такие фильтры на часовых графиках за период от 3 до 5 торговых дней. Для внутридневных сделок, я использую 15-минутный график. У меня три любимых таймфрейма: 15-минутный, часовой и дневной. Нужно видеть. в каких инструментах происходит пробой, который затем подтверждается, а в каких — есть только видимость попытки пробоя, но еще не было подтверждения. Эта идея о необходимости подтверждения уберегла меня от многих ложных пробоев. Многие пытаются ухватить цену, когда кажется, что она начинает разворачиваться или совершать пробой с выходом на новый High. Даже интрадей-трейдеры гонятся за такими движениями, но я предпочитаю дождаться закрытия бара.

Если кажется, что акция может сделать пробой, а я торгую по дневному графику, я дождусь закрытия дня. Если я торгую по часовому графику, то дождусь закрытия этого часа, чтобы получить подтверждение. Я как бы говорю рынку: «Докажи мне. Докажи мне, что ты действительно хочешь продолжать идти в этом направлении». Да, я пропущу некоторое движение ради получения этой дополнительной информации, но такой подход позволяет устранить массу ложных сигналов.

Многие трейдеры хотят улучшить стабильность торговли, процент прибыльных сделок и брать больше сделок, которые действительно идут, а не разворачиваются в обратном направлении. Большинство трейдеров задаются вопросом: «Я что-то делаю не так, или это рынок специально ждет, пока я войду в сделку, чтобы развернуться в обратную сторону?» Многие считают, что в момент, когда они покупают, уже слишком поздно. В действительности, это — один из тех психологических мыслительных процессов, через которые нужно пройти и сказать себе, что вы будете искать в акции ретест перед возобновлением тренда. Пусть тренд докажет свою силу, а затем покупайте на следующем откате тренда. Таким образом, вы все равно сможете поучаствовать в этом пробое, но риск будет ниже. Безусловно, иногда цена уйдет без ретеста, но я лучше буду искать точку входа с приемлемым соотношением риск/прибыль, чем гнаться за ценой.

Многие трейдеры упускают потенциально хорошие сделки из-за страха, что уже слишком поздно входить, поэтому начинают «запрыгивать» в сделки на ходу. Подчеркну еще раз: метод ретеста позволяет войти в сделку на следующей фазе тренда. Такие движения имеют продолжительную силу и делают не один ретест. Может быть несколько ретестов, которые дадут вам несколько точек для повторного входа.

Здесь мы подходим к другому вопросу, представляющему сложность для многих трейдеров: свыкнуться с мыслью, что следующий ретест, скорее всего, не дойдет до уровня предыдущего ретеста. Например, акция или индекс находится в бычьем тренде и движется от 100$ до 200$. Она может сделать первый ретест на 120$, следующий — на 150$ и еще один — на 175$. Это как лестничные площадки между пролетами. Нельзя ожидать, что мы купим эту акцию на том же уровне, на котором она была раньше, потому что в этой точке уже сломался бы тренд, и не имело бы смысла покупать эту акцию, если она идет от 100$ до 150$. Если очередной ретест происходит на 140$, не стремитесь покупать на 120$. Если она дойдет до 120$, значит, тренд, вероятно, уже сломан. Многие трейдеры зацикливаются на  абсолютных уровнях цены, но лучше смотреть на относительную структуру того, как должен выглядеть при ретесте хороший тренд. После того, как ретест сломан, я больше не буду участвовать в таком движении.

Вы сказали, что смотрите на разные таймфреймы для свинговых, внутридневных и позиционных сделок. Почему вы смотрите на эти таймфреймы?

Я встречаю многих трейдеров, которые доходят до 5-минутных, 3-минутных и даже 1-минутных графиков. По мере снижения таймфреймов, уровень шума возрастает экспоненциально. Шум — самый большой враг трендового трейдера. Есть разные стратегии для минимизации шума, и одна из них — выбор таймфрейма, который не должен быть слишком коротким, чтобы нас выбрасывало из сделок.

Кроме того, прежде чем войти, я люблю видеть подтверждение, когда бар закрывается после прохождения ключевого High или Low. Цена закрытия — это вторая вещь, которая помогает минимизировать влияние неизбежного тестирования, которое может произойти на данном баре. Многие, кто ставит стопы непосредственно под Low последнего бара, будут выброшены из сделок таким ложным движением. Цена на короткое время проходит немного ниже, а затем разворачивается и закрывается выше.

Таких примеров ретеста можно найти очень много. Я называю их «гнется, но не ломается», поскольку в тренде происходит просто тестирование. Быки контролируют ситуацию, появляется бычий ретест, и возникает возможность для покупки на откате. Это — подтвержденный восходящий тренд. Теперь у вас есть ключевой Low, и если цена закроется ниже, нужно выходить. Но если она несколько раз протестирует ниже и вытряхнет всех трейдеров, я снова буду входить вверх к закрытию этого бара. В большинстве случаев это — критические точки прогиба, откуда может развиться мощный тренд. Это потому, что в таких точках вытряхивают многих трейдеров. Они остаются на обочине, а акция начинает идти, как и можно ожидать после успешного ретеста.

Такой подход требует повышенного терпения, но помогает оставаться в хороших трендах. Он предусматривает немного больше риска в том смысле, что цена может закрыться ниже уровня вашего стопа и опуститься до Low последнего бара. Но нужно принять немного риска, чтобы дать себе шанс остаться в сделке. Это должен быть приемлемый риск, а не слишком большой, когда вы просто продолжаете сидеть в позиции и надеяться — никогда этого не делайте. Просто нужно иметь возможность проходить через рыночный шум.

Возвращаясь к вашему вопросу об изменениях на рынке за последние 25 лет, могу сказать, что рыночный шум определенно увеличился. Часто приходится слышать о высокочастотной торговле и ее влиянии на рынок, но я не думаю, что она убила торговлю по тренду. Оглядываясь назад, с уверенностью можно сказать, что движения в 2015 году были одними из самых рваных за длительное время. Кто-то даже сказал, что это был самый трудный год для зарабатывания денег с 1937 года. Но не думаю, что рынок будет оставаться в таком рваном состоянии. Полагаю, что это связано с болезненным влиянием на рынок со стороны нефтяного сектора. Безусловно, он негативно сказался, в том числе, и на S&P.

Какие стратегии управления капиталом вы применяете?

Нельзя рисковать слишком большой суммой в одной сделке. Это очень важно. Мое базовое правило — риск портфеля не должен превышать 3%. Идеальный риск — 2%, допустимо — не более 3% в одной сделке.

Соблюсти это может быть сложно, особенно, если происходит гэп против вас. По этой причине я не рекомендую покупать опционы накануне событий, увеличивающих риски, например — перед выходом отчета, потому что это — непредсказуемая ситуация. Некоторые надеются получить прибыль, которая  с лихвой перекроет убытки, но рынок опционов имеет свою специфику. Он уже знает о приближении отчета или другого события, и цена реагирует еще до такого события. Поэтому попытки предсказывать новости могут дорого обойтись в долгосрочной перспективе. Иногда вы сможете заработать, но получите достаточную волатильность против вас. На этом трудно построить долговременную систему с положительным преимуществом.

Я люблю покупать опционы после события. Возвращаясь к идее подтверждения: допустим, вы покупаете опцион после события, которое было положительным. Вы получили бычье подтверждение, нашли очередной ретест, вы уже знаете, что вышел хороший отчет, и люди, вероятно, захотят покупать на этом откате. Обычно произойдет небольшая реакция, так что нужно проявить терпение.

Терпение трейдера или инвестора вознаграждается. Если вы достаточно терпеливы и понимаете, что не следует торговать каждый день и каждую минуту, а сначала занимаете позицию наблюдателя изучите основы рыночного движения и ищете паттерны и правильные формации, то вы сможете подготовиться к появлению новых возможностей. Однако многие реагируют на каждый утренний гэп вверх или вниз и думают, что должны попытаться поймать движение в какую-либо сторону. Я предпочитаю дождаться правильной формации или модели, а затем входить с хорошим соотношением риск/прибыль.

Психология торговли на Форекс или как думают трейдеры?

Заработок на валютном рынке Форекс – одна из множества трудовых ниш по обеспечению себя доходами. Это способ приумножать имеющийся резерв капитала путем покупки и продажи валют, исходя из анализа текущих тенденций рынка. Впечатлительные новички, обработанные бывалыми маркетологами из этой сферы, могут поверить в возможность получения сверхприбылей без особых усилий.

Теоретически, высокая доходность возможна, но для ее получения необходимо хорошенько поработать головой, чтобы разобраться не только в премудростях трейдинга, но и выработать собственные механизмы и алгоритмы действий, выбрать подходящие инструменты анализа данных с валютных бирж.

Психология торговли указывает, что эмоциональная составляющая трейдинга играет решающую роль в принятии решений, которые ведут к последствиям – прибыли и потерям.

Работа с валютными рынками требует эмоционально уравновешенного состояния, но избежать импульсивных решений не удается никому. Вопрос только в том, как часто действия совершаются трейдером под влиянием эмоций, а не расчета.

Мифы о трейдинге, негативно влияющие на психологию

  • Моментальное обогащение.
  • Легкость получения сверхприбылей.
  • Добрые аналитики, которые обо всем позаботятся.
  • «Святой грааль» (универсальная программа) анализа данных, позволяющая никогда не ошибаться.
  • Форекс – это легко.

Эти вещи всегда привлекают широкую аудиторию и служат, в результате, холодным душем разочарования, лишая доходов.

Стабильность дохода обеспечивается кропотливым изучением материала. Валютный рынок заинтересован в привлечении аудитории, поэтому рекламно-завлекательная информации для новичков распространяется так навязчиво. Сильное давление оказывают менеджеры, получившие контакты зазевавшегося слушателя. Верить обещаниям мгновенного решения финансовых проблем однозначно нельзя.

Для вхождения в сферу трейдинга можно избегать крупных ошибок путем:

  • изучения своих возможностей на демо-счетах;
  • обеспечения финансовой подушки до начала работы с валютами.

Более 90 % трейдеров согласно статистике проигрывают на рынке Форекс. Всегда следует об этом помнить.

Технические риски трейдера на Форекс

Профессионалы и любители, занимающиеся торговлей на валютных рынках, действуют, используя различные стратегии. В общих словах, — одни пользуются большим количеством расчетов и аналитических данных, другие – видят в совершении сделок азартную составляющую и руководствуются иррациональным подходом. Большинство, получающее стабильную прибыль, – это аналитики, а не азартные игроки.

Работа с открытием-закрытием сделок предполагает постоянный доступ к информации и инструментам работы. Но никто не застрахован от технических сбоев.

Обезопасить себя от них можно:

  • Во избежание технических сбоев техники со своей стороны, необходимо обзавестись запасным вариантом доступа к Интернету и другими сопутствующими инструментами для работы.
  • Во избежание проблем от сбоев со стороны брокерской компании, необходимо заранее обзавестись номером телефона своего брокера – на случай форс-мажора у них работает постоянная телефонная поддержка, благодаря которой есть возможность открывать и закрывать сделки звонком по телефону.

Психология торговли: как избежать финансового краха?

Ответ всегда один – иметь подушку безопасности. В рамках трейдинга это значит, что помимо вкладывания средств в валютные операции, необходимо иметь другие источники доходов и сбережений.

Размер депозита в Форекс выбирается в соответствии с финансовым положением в настоящий момент времени. Депозит в 500 долларов создает ограничения на количество одновременно совершаемых сделок и не дает средств на обеспечение резерва в случае убытков.

Дохода по расписанию в данной сфере нет, так что рассчитывать на вывод дополнительно образовавшихся средств к моменту платежа по кредитам не получится. Для этих целей будут использоваться другие средства.

Вывод прибыли из системы или вложение ее в депозит для дальнейшего использования в торгах – вопрос, который придется решать сразу, как выработается понимание механизма работы и собственных возможностей, ресурсов и предпочтений.

Поворотным моментом в понимании, что от трейдинга есть доход, станет превышение дохода от сделок над вложенными средствами. То есть, когда полученных денег станет больше, чем вложенных. До этого времени будет считаться, что доход отрицательный или нулевой.


Сколько зарабатывают трейдеры на Форекс? Реальные факты

Сколько зарабатывают трейдеры на валютном рынке? Такой вопрос, можно услышать практически от каждого, кто только начинает заниматься торговлей на Форекс.

Реальный доход трейдера, обсуждается и на многих форумах и на сайтах принадлежащих Дилинговым центрам и на других ресурсах соответствующей тематики. Но, к сожалению точной и достоверной информации по этому вопросу не так уж и много. И удивляться здесь нечему, ведь не каждый трейдер станет распространять свои секреты, да к тому же разглашать размер своих прибылей.

Предлагаем Вам вместе освятить данный вопрос и все же выяснить, сколько зарабатывают трейдеры на Forex?

Сколько зарабатывают успешные Форекс трейдеры. Примеры реальных доходов

Зарабатывать на курсовой разнице, причем ежедневно, может абсолютно любой вне зависимости от возраста и образования. Ведь Форекс, предоставляет каждому свободу в принятии решений и определении рабочего графика, а также возможность получать прибыль пропорционально к затраченному времени и усилиям. Помимо этого Форекс, это независимость. Уже миллионы трейдеров выбрали для себя валютный рынок в качестве своего основного источника получения доходов и зарабатывают своим умом.

Возьмем простой пример. Ричард Деннис, обычный посыльный, работавший в Чикаго на валютной бирже, смог заработать целое состояние, при том, что первоначально вложил в трейдинг, взятые взаймы 1 600 долларов.

Сразу отметим, что за 1 200 долларов он купил себе место на бирже, а оставшиеся 400 долларов вложил в качестве начального депозита. Эти 400$ молодой американец превратил в 200 млн., причем совершая сделки, имеющие средний уровень доходности, приблизительно 5%. Ричард считает для себя большой удачей, что начал свой путь трейдера обладая небольшим депозитом. Так он, достаточно много раз ошибаясь, приобретал бесценный опыт ведения торговли, но отдавал при этом за такое «обучение» сравнительно немного.

Следующий пример успешного трейдерства. По рейтингу, опубликованному в журнале «Trader Monthly», самый успешный в мире трейдер, это Джон Арнольд, 33-х летний американец, который за один год смог заработать на рынке Форекс практически 2 млрд. долларов.

Среди наших соотечественников, также есть успешные трейдеры, к примеру, Владимир Холодецкий, но он занимает должность управляющего инвестиционной компании, и как Вы понимаете, достаточно продолжительное время занимается наблюдением и изучением курсов валют. При всем этом, по словам Владимира, ему понадобилось почти полгода, чтобы изучить и понять те фундаментальные принципы Форекс трейдинга.

И таких примеров можно найти множество, поэтому как видите реальный доход трейдеров, может быть и миллионным и миллиардным. Но не все трейдеры становятся миллионерами. Какова же реальность?

Обзоры рейтингов. Сколько может трейдер заработать в среднем согласно статистике?

Задаваясь вопросом, сколько зарабатывают трейдеры на валютном рынке, можно найти много противоречивой информации. К примеру, в начале 2000-x годов, когда валютный рынок только развивался в России, можно было говорить о доходах не менее 1000% годовых. Сегодня же мы все чаще встречаем информацию, где говорится о 30-90% прибыли.

Почему такая разница и сколько в действительности можно заработать трейдингом?

Средний доход трейдера в месяц, если торговать грамотно и соблюдать все правила управления капиталом, в зависимости от стратегии и методов торговли, а также сложившихся на рынке условий, может составлять от 5% до 100% и больше.

Если рассматривать процентность прибыли в деньгах то можно увидеть, что от 100$ 20% прибыли будет составлять 20$, а от 500 000 – 100 000. Как видите разница очень существенная. Поэтому реальный доход в месяц, при одинаковых процентах прибыли у разных трейдеров очень отличается.

Сколько же процентов прибыли можно получить на рынке Форекс?

Теоретически, данная величина может быть неограниченной. Другими словами, в месяц трейдер может получать и сотни и тысячи процентов прибыли. Но чтобы не гадать как да что, давайте посмотрим на профессионалов, сколько они получают в данной области прибыльных процентов.

На сегодняшний день, мировыми лидерами в индустрии валютной торговли являются хедж-фонды. При этом отметим, что здесь идет речь о средней доходности от 15 до 20 процентов.

Лучшие же из них, могут иметь чистую прибыль около 40%, после выплаты налогов и всевозможных комиссий. Эти цифры реальны для тех, кто управляет большими капиталами и подтверждает свой профессионализм на протяжении десятилетий.

Что же касается частных трейдеров, то размер их капитала значительно меньше. Но при этом, у них есть возможность пользоваться большим кредитным плечом, что в принципе кардинально ситуацию не меняет (касательно размера капитала) и реальный доход опытного трейдера, если его риск разумен, будет также составлять от 20% и выше.

Отвечаем на вопросы: Настолько ли трудно заработать начинающим?

Российские трейдеры. Сколько зарабатывают они?

Сегодня, вопрос о заработке российского трейдера на рынке Форекс уже не такой риторический, как это было раньше. На официальных веб-ресурсах брокеров Вы можете изучить статистику заработка трейдеров. Но, как правило, здесь размещены очень впечатляющие показатели – от 200% и больше.

Спорить не станем, везение в торговле является важным фактором, но нас интересует статистика за более продолжительный временной период. И изучив, ее данные мы видим, что средняя доходность опытных и успешных трейдеров варьируется все в тех же рамках – от 20 до 90%. Необходимо учесть, что в месяц можно получить и 300% прибыли, а можно и 5%, т.е. раз на раз не приходится, поэтому лучше ориентироваться на средние показатели.

Что же делать, чтобы заработок на Форекс был стабильным?

Основой стабильного заработка является грамотное отношение к рискам. Применяя в торговле высоко рисковые стратегии и методы, конечно можно получать и высокие проценты прибыли, но при этом и вероятность потерь увеличивается в разы. Если, наоборот, придерживаться излишней осторожности, то можно вообще ни чего не заработать и оставаться с нулевым процентом прибыли.

Поэтому необходимо определить для себя максимально допустимую степень риска и следовать классическим приемам риск-менеджмента, что даст возможность, не рискуя средствами понапрасну получать стабильные доходы в размере от 20 до 90 процентов годовых.

Кстати необходимо отметить, что именно такие проценты доходности показывают самые известные ведущие фонды, в которых работают наилучшие специалисты мира финансов.

Факторы, влияющие на реальный заработок трейдеров

На реальный доход трейдера оказывает влияние множество факторов, основными из которых являются:

рыночная ситуация. Хорошо предсказуемые и сильные ценовые движения на рынке происходят с различной регулярностью, что влияет на интенсивность возникновения прибыльных ситуаций.

Иногда выгодные ситуации, при которых можно совершить прибыльную сделку возникают на протяжении торгового дня по несколько раз. А иногда их можно ждать неделями;

объем и скорость роста либо снижения цен. К примеру, сделки, заключаемые в самый выгодный момент и по самым лучшим расценкам, при соблюдении всех норм правильной торговли, могут в один день принести прибыль в несколько тысяч долларов, а в другой всего несколько десятков;
размер депозита. Реальный доход трейдера напрямую связан с размером его депозита. При небольшом счете необходимо применять осторожные методы ведения торгов, что приводит к пропуску многих потенциально выгодных сделок.

Более крупные счета, дают возможность осуществлять наиболее надежные сделки с хорошим объемом. При этом проводить сделки, имеющие среднюю надежность можно с использованием минимального количества валюты. Данный подход дает возможность достаточно ощутимо увеличить процент прибыли;

степень рискованности выбранной стратегии. Реальный доход трейдеров во многом зависит от ограничений по размеру допустимого риска. Трейдер данные ограничения ставит себе самостоятельно, в зависимости от своих личных финансовых возможностей и размера торгового счета.
умение прогнозировать. Грамотные трейдеры всегда при заключении сделок применяют комплексный подход.

Другими словами, они стараются максимально точно спрогнозировать, как будет вести себя основной тренд, объективно оценивают сложившуюся рыночную ситуацию и т.п.

Как самому стабильно начать зарабатывать в трейдинге на Forex?

Чтобы реальный доход стабильно приумножался необходимо допускать как можно меньше ошибок. А для этого следует придерживаться таких несложных принципов:

пройдите обучение. Без знания азов о том, как работает валютный рынок, Вы не сможете его проанализировать и принять какое-либо самостоятельное решение;

полученные знания закрепите, торгуя на дэмо счете. Вы сильно рискуете, если пропустите данный момент. У Вас не получится без опыта такой торговли трезво оценивать рыночные ситуации, которые будут складываться на Форекс;

к торговле подходите комплексно. При ведении торгов применяйте несколько видов анализа и не забывайте прислушиваться к тому, что говорят ведущие аналитики. Только так можно правильно предугадать направление тренда и совершить минимум ошибок;

придерживайтесь правил риск-менеджмента;

соблюдайте рабочий режим. Многие, гоняясь за прибылью, теряют аппетит и лишаются сна, а это только увеличивает их шансы на совершение грубых ошибок. Запомните – успешные трейдеры категорически не рекомендуют целыми сутками сидеть у монитора.

Если Вы не желаете, сами вести торги и Вам больше интересно доверительное управление, то чтобы реальные доходы были стабильными, при выборе управляющего следует ориентироваться непосредственно на его среднюю доходность, взятую за продолжительный временной период. Особое внимание обратите на так называемые сверхдоходы и просадки. Первые говорят о чрезмерном риске, а вторые об отсутствии умения управлять капиталом.

Идеальный вариант – поднимающаяся плавно кривая доходов, наблюдаемая на протяжении длительного периода. Такому специалисту свои капиталы доверять можно смело.

СМОТРИТЕ ТАКЖЕ:

Влияние инвесторов-миллениалов на фондовый рынок было преувеличено по мере снижения объемов торгов — и на самом деле больше влияния оказали люди старшего возраста, сообщает JPMorgan.

Reuters / Лукас Джексон

  • Старые розничные инвесторы «частично ответственны» за колебания цен на рынке в октябре и ноябре, тогда как более молодые трейдеры играли «довольно скромную роль», заявили во вторник стратеги JPMorgan.
  • В то время как младшая группа склонна вкладывать средства в отдельные акции и опционы, старшая когорта чаще использует средства для инвестирования.
  • Старые инвесторы продавали фонды акций и покупали фонды облигаций на протяжении большей части 2020 года, действуя как тормоз на фондовом рынке, сообщил банк.
  • Объемы торгов розничных инвесторов упали с примерно 23% от общего объема рынка в июне до всего 16% в сентябре. По словам JPMorgan, снижение «вызывает вопросы относительно повествования» о том, что за летним ралли рынка стояли розничные инвесторы.
  • Посетите домашнюю страницу Business Insider, чтобы узнать больше.

Инвесторы-миллениалы в течение лета попадали в заголовки газет, но более старые инвесторы играли большую роль в последних колебаниях рынка, заявили во вторник стратеги JPMorgan.

Всплеск торговой активности розничных инвесторов совпал с подъемом акций до рекордных максимумов в сентябре, что заставило Уолл-стрит задуматься о том, были ли отдельные трейдеры новым драйвером рынка. Инвесторы первого поколения и поколения Z привлекли внимание к рискованным привычкам дневной торговли и интересу к крайне волатильным акциям.

Но в то время как легенды Уолл-стрит, включая Леона Купермана и Уоррена Баффета, предостерегали молодых инвесторов от рискованных игр, по данным JPMorgan, более старшие розничные трейдеры сыграли большую роль в недавних потрясениях на рынке.

Старшая группа продавала фонды акций и покупала облигации в течение года и действовала как тормоз на фондовом рынке, сообщили в записке для клиентов стратеги во главе с Николаосом Панигирцоглоу. В свою очередь, когорта «частично ответственна» за коррекцию в октябре и восстановление в ноябре, сказали они.

Подробнее: Goldman Sachs заявляет, что купит эти 26 акций, чтобы обеспечить самый сильный рост прибыли в 2021 году, поскольку S&P 500 вырастет еще на 20%

Молодые инвесторы, которые склонны вкладывать средства напрямую в отдельные акции и опционы больше, чем фонды, по-видимому, сыграли «довольно скромную роль» в управлении рынком, добавила команда. Данные по маржинальному счету Нью-Йоркской фондовой биржи показали, что в сентябре было закуплено почти 30 миллиардов долларов, по сравнению с 40 миллиардами в августе, что свидетельствует о том, что более молодые инвесторы «сыграли небольшую роль» в коррекции за месяц, сказали стратеги.

Хотя данные по маржинальному счету NYSE за октябрь не были опубликованы, небольшие потоки опционов колл указывают на столь же скромное влияние молодых трейдеров за последние два месяца, добавили они.

Падение объемов торгов отвлекает от заявлений о том, что розничные инвесторы захватили рынок. Объем торгов в розничных брокерских конторах за лето резко увеличился, поскольку люди устремились на прибыль от возобновления экономической деятельности и быстрого роста рынка. Сделки, совершенные через Robinhood, E-Trade, Charles Schwab и TD Ameritrade, в июне составили рекордные 23% от общего объема фондового рынка США.Но в сентябре эта доля упала до 16%, что чуть выше докандемического уровня.

Подробнее: Управляющий портфелем Baron Funds с $ 38 миллиардами делится своим контрольным списком для инвестирования в наиболее многообещающие SPAC — и называет 3 из быстрорастущих «пустых компаний», которые он считает сейчас привлекательными

JPMorgan

Резкий спад розничной торговли в третьем квартале «вызывает вопросы относительно повествования о том, что покупка розничными инвесторами в США отдельных акций была основным драйвером более широкого ралли на фондовом рынке в этом году», — заявила JPMorgan.

Узнайте больше о рынках от Markets Insider и Business Insider:

Купите эти 19 акций с малой капитализацией, в которые хедж-фонды вложили больше всего долларов, поскольку небольшие компании стремятся к самым сильным ежемесячным показателям за всю историю, РБК говорит

Акции США колеблются, поскольку более низкие, чем ожидалось, заявки на пособие по безработице сводят на нет надежды на возобновление работы

Никола упал на 17% после того, как генеральный директор дал туманные комментарии по сделке с GM перед крайним сроком 3 декабря

Какие факторы влияют на выбор режима входа на внешний рынок?

Ответ: Решение о режиме входа — это сложный процесс с многочисленными компромиссами между альтернативными режимами входа.Чтобы справиться с этой сложностью, менеджерам нужна аналитическая модель, которая облегчает систематические сравнения различных способов входа. А пока предлагаем общий обзор внешних и внутренних факторов, влияющих на выбор режима входа.

Внешние факторы:
Рыночные, производственные и экологические факторы как в целевой стране, так и в стране базирования, редко зависят от решения руководства. Они являются внешними по отношению к компании и могут рассматриваться как параметры решения о режиме входа.Такой фактор может поощрять или препятствовать определенному режиму входа.

1. Факторы рынка целевой страны

  • Размер рынка: Текущий и прогнозируемый размер целевого рынка оказывает важное влияние на способ входа. Малые рынки предпочитают способы входа с низкими объемами продаж безубыточности. И наоборот, рынки с высоким потенциалом продаж могут предпочесть режим входа с высокими объемами продаж безубыточности.

Для небольших рынков — косвенный и агентский / дистрибьюторский экспорт, лицензирование и некоторые договорные отношения.

Для рынков с высоким потенциалом сбыта — экспорт филиалов / дочерних компаний и вложение капитала в местное производство.

  • Структура конкуренции: Рынок может быть атомистическим (совершенная конкуренция), олигополистическим (несколько фирм) или монополистическим (одна фирма).

Атомистический рынок — экспорт и небольшие инвестиции в акционерный капитал.

Олигополистический и монополистический — лицензионные и договорные режимы.

  • Маркетинговая инфраструктура: Еще одним аспектом рынка целевой страны является доступность и качество местной маркетинговой инфраструктуры.

Когда товарные агенты или дистрибьюторы связаны с другими фирмами или просто отсутствуют, экспорт через филиал или дочернюю компанию будет подходящим вариантом.

[adToAppearHere]

2. Производственные факторы целевой страны:

Качество, количество и стоимость сырья, рабочей силы, энергии и других производственных агентов в целевой стране, а также стоимость экономической инфраструктуры (перевозки, связь, порт и т.п.) имеют большое влияние на выбор режима входа.Низкие производственные затраты в целевой стране стимулируют местное производство, а не экспорт.

  • Экологические факторы целевой страны:

Политический, экономический и социокультурный характер целевой страны может иметь решающее влияние на выбор режима въезда.

  1. Государственная политика и постановления: Ограничения, тарифы, квоты и другие барьеры препятствуют режиму входа на экспорт и благоприятствуют другим режимам входа.

Некоторые страны не поощряют создание единственного предприятия и предпочитают совместное предприятие — Китай.

Аналогичным образом льготы по налоговым каникулам стимулируют иностранные инвестиции.

  1. Географическое расстояние: Когда расстояние до целевой страны велико, это препятствует экспорту, потому что затраты на товары становятся выше по сравнению с местными товарами, и предпочитает другой способ, при котором такие затраты не возникают. Отгрузка в разобранном состоянии может существенно снизить транспортные расходы и стимулировать сборку в целевой стране.
  2. Экономическая система: Будь то рыночная экономика или централизованно планируемая экономика.В условиях плановой экономики фирмы должны полагаться на экспортные, лицензионные или иные договорные соглашения, не связанные с акциями.
  • Размер и показатели экономики — ВНП и ВНП на душу населения.
  • Динамика экономики целевой страны — уровень инвестиций в экономику целевой страны, темпы роста ВНП и личного дохода, занятости и т. Д.
  1. Культурная дистанция: Между родной страной и обществами целевой страны в отношении ценностей, языка, социальной структуры и образа жизни.Компания должна сначала ввести страну, которая похожа на страну проживания.

4. Фактор страны происхождения: Факторы рынка, производства и окружающей среды в стране базирования также влияют на выбор компанией способа выхода на рынок для работы в целевой стране.

Размер рынка — Большой внутренний рынок позволяет компании производить крупную продукцию.
Страны с малым рынком сбыта — привлекают экспорт.

Олигополистические тенденции инвестирования в производство на внешнем рынке. В то время как.
Атомистические отрасли более склонны выходить на зарубежный рынок в качестве экспортеров или лицензиаров.

    • Высокая стоимость производства: Может ли в родной стране стимулировать местное производство в целевых странах, например, лицензирование, контрактное производство и инвестиции?
  • Политика правительства страны: Предлагает налоговые и другие льготы для экспорта и ограничивает инвестиции.

Внутренние факторы:
Факторы продукта

  1. Высокодифференцированный продукт: Имеет значительную степень свободы выбора.Этот продукт может выдерживать высокие транспортные расходы и высокие импортные пошлины. Таким образом, этот продукт может быть экспортирован на целевой рынок.

В то время как низкая дифференциация продукции благоприятствует местному производству (производство или инвестиции в акционерный капитал)

  1. Услуги до или после покупки: Сделать компании трудным продвижение на расстоянии. Таким образом, продукты для стимулирования услуг представляют собой предвзятые режимы экспорта филиалов / дочерних предприятий и входа в местное производство.
  2. Сервисные фирмы: Лучше заключать через филиалы и дочерние предприятия, технические соглашения и договоры на строительство.
  3. Технологически стимулирующий продукт: Лицензия на использование технологии, чем другие.

Факторы ресурсов / обязательств : Чем больше у компании ресурсов в области управления, капитала, технологий, производственных и маркетинговых навыков, тем больше у нее возможностей для входа. И наоборот, компания с ограниченными ресурсами вынуждена использовать режимы входа, требующие небольших затрат ресурсов.

Объяснение торговой психологии: все, что вам нужно знать

Что такое «терпение» в торговле?

Терпение — это способность трейдера ждать сигналов, указывающих на то, что пора войти или выйти из рынка.Это может включать принятие решений, которые откладывают мгновенное удовлетворение в надежде на будущую выгоду.

Исследование

IG показало, что 66% участников торгуют или инвестируют так, как они понимают, что это принесет большую прибыль, чем сбережения наличных. Но если у трейдера нет дисциплины, чтобы придерживаться своего торгового плана, и терпения ждать правильных рыночных условий, это может оказать огромное влияние на его долгосрочные цели.

Исследование Freeman-Shor показало, что только 21% проанализированных инвестиций в акции принесли доход более 100%, хотя многие акции со временем подорожали значительно больше 1 .Это было связано с тем, что очень немногие люди имели терпение ждать развития тренда, предпочитая продавать с гораздо меньшей прибылью, чем рисковать потерять то, что они заработали.

Хотя трейдерам неразумно ожидать огромных прибылей от каждой сделки, важно не «вырывать прибыль» небольшими суммами из-за страха или неприятие потерь. Хотя это может дать чувство мгновенного удовлетворения, есть риск потерять гораздо большую выгоду.

Как трейдерам стать терпеливыми?

Чтобы набраться терпения, важно понимать, что желаемое движение рынка может произойти не сразу или вообще не произойдет.Создание подходящей стратегии управления рисками — отличный способ справиться с нетерпением — это должно включать в себя установку стоп-лоссов и лимитных ордеров.

Например, скользящий стоп-лосс будет автоматически следовать за вашей позицией на определенное количество пунктов. Это позволяет вам зафиксировать прибыль, если рынок движется в вашу пользу, но она останется на месте, если рынок упадет — закрывая вашу позицию, если рынок движется против вас.

О чем следует помнить …

Узнайте больше об управлении рисками с помощью ряда онлайн-курсов IG Academy.

Искусство исполнения: как лучшие инвесторы в мире ошибаются и по-прежнему зарабатывают миллионы, Ли Фриман-Шор (2015)

Статьи по теме

Жадность

Жадность может привести к нерациональным решениям в погоне за чрезмерной выгодой.

Заблуждение игрока

Заблуждение игроков может привести к тому, что трейдеры будут принимать решения на основе иррациональных убеждений.

Стадо

Скотоводство может привести к тому, что трейдеры будут принимать решения из-за страха упустить что-нибудь.

Текст 3. Рыночная экономика

Перед чтением обсудите эти вопросы со своим партнером:

  1. Как вы думаете, есть ли в большинстве стран рынок, свободный от государственного управления?

Вы когда-нибудь ходили по оживленному уличному рынку? Люди пробиваются сквозь толпы других, чтобы первыми добраться до прилавков. Воздух полон оглушительных криков. Владельцы киосков кричат, чтобы они рекламировали свои товары. Покупатели выкрикивают свои заказы.Трудно представить, но за этой шумной неразберихой стоит очень логичная экономическая теория: рыночная экономика .

Рыночную экономику иногда называют свободным рынком. Свободный рынок никоим образом не контролируется государством. Он также свободен от влияния обычаев или традиций. На свободном рынке вещи покупаются и продаются только потому, что на них есть спрос. Цены на товары и услуги — это просто то, что люди готовы платить. Рыночная экономика фактически никем не контролируется.Он контролирует себя.

Уличный рынок, с которого мы начали, обладает многими характеристиками свободного рынка. Покупатели приходят на рынок со списком покупок, которые им нужны. У них также есть представление о том, сколько они готовы заплатить. Владельцы киосков продают то, что требуют покупатели, и стараются получить за это как можно более высокую цену. Спрос и предложение контролируют то, что есть на рынке и по какой цене. В более широком смысле мы все являемся покупателями, а владельцы киосков похожи на компании.

Роль компании на свободном рынке — поставлять то, что нужно людям. Однако компаниям нужен стимул. Стимул — прибыль. У компаний есть два способа получить прибыль. Первый способ — поднять им цены. Второй способ — снизить затраты на их производство. И это подводит нас к еще двум характеристикам рыночной экономики: конкуренции и технологиям.

Конкуренция существует на свободном рынке, потому что теоретически любой может быть производителем. Это означает, что компании должны конкурировать друг с другом за долю на рынке.Конкуренция хороша для потребителей, потому что помогает контролировать цены и качество. Если клиенты недовольны продуктом или услугой или если они не могут себе это позволить, они перейдут к конкуренту.

Технология существует на свободном рынке, потому что производителям нужны способы снизить свои затраты. Они не могут покупать более дешевое сырье. Вместо этого они должны лучше использовать время и труд. Технология — это использование инструментов и машин для лучшего выполнения работы. Это помогает компаниям производить больше товаров за меньшее время и с меньшими усилиями.Результат: больше прибыли.

Люди часто думают, что большинство экономик — это свободные рынки. Однако на макроэкономическом уровне действительно свободной рыночной экономики не существует нигде в мире. Это потому, что все правительства устанавливают ограничения, чтобы контролировать экономику. Некоторые правительства устанавливают много ограничений, другие — очень мало, но все они устанавливают некоторые. По этой причине настоящая рыночная экономика носит чисто теоретический характер. Тем не менее многие черты рыночной экономики действительно существуют в большинстве обществ сегодня.

Задание 1. Прочтите текст еще раз и ответьте на следующие вопросы:

1) Кто контролирует рыночную экономику?

2) Кто решает, какие товары продавать на свободном рынке?

3) Чего хотят компании?

4) Почему конкуренция — это хорошо?

5) Почему технологии существуют в рыночной экономике?

6) Почему сегодня в мире нет настоящей рыночной экономики?

Задание 2. Завершите каждое предложение словом или фразой из списка:

реклама себе позволить конкуренция контролируемые затраты предел стимулирования

Подготовленное повышение прибыли снижает роль теоретического уличного рынка

— Каждую субботу эта дорога становится местной _________, куда люди приходят покупать фрукты и овощи.

— Бизнес _________ своей продукции в СМИ, чтобы привлечь больше клиентов.

— Мой _________ в бизнесе — встречаться с клиентами и узнавать, чего они хотят.

— Зарабатывать деньги — это главное _________ в работе.

— Я купил эту старую камеру за 650 и продал за 75. Это 25_________.

— Если на рынке только один производитель, _________ нет.

— Производство _________ — это сумма денег, которую компании тратят на производство продукта.

— Идея о существовании жизни на других планетах _________. Точно никто не знает.

— _________ экономика — это экономика, в которой правительство решает, что можно покупать и продавать и / или как это делать.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *