Вложение капитала с целью получения прибыли: Сущность инвестиций, экономическая сущность инвестиций

Содержание

Куда вложить 50 тыс. рублей. 5 самых надежных вариантов :: Новости :: РБК Инвестиции

Для того чтобы инвестировать, необязательно иметь много денег. На фондовом рынке можно найти бумаги по карману и на любой вкус. Рассказываем, во что можно инвестировать, если у вас есть ₽50 тыс.

Фото:Shutterstock

Фото: Shutterstock

Начинать инвестировать необязательно с заоблачных сумм. Ценные бумаги  на фондовом рынке могут стоить ₽1 тыс. и даже меньше. Мы опросили экспертов и узнали, куда можно вложить ₽50 тыс. и получить доход.

Главное — определиться со степенью риска, на который вы готовы пойти. Чем выше риск, тем, как правило, выше доходность. Но и потерять можно больше. Покупайте разнообразные бумаги, изучайте инструменты и компании, в которые хотите вложиться, выбирайте ликвидные  активы и не забывайте о сбережениях.

Куда точно не надо вкладываться: 5 вернейших способов потерять все деньги Фото:Shutterstock

Эти ценные бумаги  считаются одними из самых надежных на фондовом рынке. Часто их используют как защитные активы, чтобы сберечь свои вложения от потерь. Однако они могут не принести большого дохода. В последнее время это происходит из-за снижения ключевой ставки Банка России, которая приблизила облигации федерального займа (ОФЗ) к банковским вкладам.

Тем не менее ОФЗ — самый безопасный вариант на рынке рублевых облигаций. «Это государственные облигации, и, следовательно, они имеют наименьший риск

дефолта  . Кроме того, они очень ликвидны — можно без заметных потерь покупать и продавать такие бумаги», — рассказал «РБК Инвестициям» портфельный управляющий «Альфа-Капитала» Евгений Жорнист.

По его словам, среди них можно выбрать и более рискованный вариант. Чем больше срок до погашения облигации, тем выше риск изменения ее цены. А чем короче этот срок, тем ОФЗ консервативнее. Есть и более экзотический вид облигаций — флоутеры, купон по которым зависит от уровня ставок в банковском секторе. Однако такие бумаги тоже считаются защитными, рассказал Жорнист.

При покупке длинных ОФЗ инвесторы рассчитывают, что ставки в экономике будут снижаться и в результате цена бумаг вырастет. Но если ставки пойдут вверх, то цена облигаций будет падать, что может привести к существенным потерям, предупредил эксперт.

Кроме того, с 2021 года купоны по российским облигациям будут облагаться налогом в 13%. Однако с помощью индивидуального инвестиционного счета (ИИС) можно получить налоговые льготы.

Фото: Pavel L Photo and Video / Shutterstock

Фото: Pavel L Photo and Video / Shutterstock

Представьте, что вы варите суп, а ингредиенты в нем — акции множества компаний. Вы наливаете его в тарелку и получаете как бы кусочки всех этих бумаг. При этом тарелка супа будет стоить гораздо дешевле, чем если бы вы сложили стоимость всех используемых в нем акций.

Фонд позволит вложиться сразу в несколько компаний или даже в целый сектор экономики. Через ETF вы также можете инвестировать в золото, индексы, краткосрочные казначейские облигации США, бумаги различных стран. ETF  торгуются на Московской и Санкт-Петербургской биржах. Приобрести акцию фонда дешевле, чем покупать отдельно бумаги компаний.

По словам аналитика инвесткомпании «Фридом Финанс» Евгения Миронюка, при небольших суммах вложений правильнее выбрать один или несколько фондов, в результате чего вы диверсифицируете портфель.

«Если человек пока не может определиться с уровнем риска, а желание идти на биржу велико, лучше заняться индексным инвестированием, когда покупаются не отдельные акции, а делается ставка на биржевой индекс, на который влияет динамика десятков, а то и сотен акций», — отметила аналитик ГК «Финам» Юлия Афанасьева.

С помощью ETF можно инвестировать в российский рынок от ₽1,4 тыс., а в американский — от ₽4,5 тыс., сообщила она. По мнению аналитика, сейчас лучше не формировать портфель из индексных ETF, а подождать, пока основные индексы России и США пройдут свои пики 2020 года или опустятся к трендам 2009 года. Когда вы покупаете ETF на индекс, по сути, покупаете весь рынок РФ или США.

Фото: Songquan Deng / Shutterstock

Фото: Songquan Deng / Shutterstock

Паевые инвестиционные фонды формируются из денег инвесторов — пайщиков, которые покупают доли. У ПИФов есть управляющие компании, которые вкладывают средства в различные активы и ценные бумаги.

Что касается рисков падения стоимости базового актива, самыми безопасными являются консервативные облигационные ПИФы, считает Миронюк. Например, за полгода ПИФ «ДОХОДЪ. Облигации. Россия» вырос более чем на 12%. Для тех, кто предпочитает российский рынок, наиболее интересными стали ПИФы высокотехнологичного, машиностроительного и потребительского секторов, отметил аналитик.

Кроме того, существует ПИФ, который вкладывается в первичное размещение ценных бумаг на бирже — IPO. С помощью ЗПИФ «Фонд первичных размещений» инвесторы могут участвовать сразу в нескольких IPO на американском рынке. Он появился на Мосбирже в июле этого года и торгуется в рублях, но доступен и в долларах, рассказал Миронюк. По данным на 22 октября, пай стоит ₽1860.

Однако не забывайте, что у управляющих компаний ПИФов есть комиссии, которые вам придется платить, даже если вы не заработали на своем вложении. Инвестиции в акции на этапе IPO также связаны с повышенным риском. Бумаги могут значительно упасть, так как их стоимость, установленная перед размещением, может оказаться завышенной. Их дальнейший рост зависит от бизнеса и действий компании, в которую вы вложились. На убыточных IPO инвестор может потерять гораздо больше денег, чем заработать на прибыльных.

Помимо этого, есть такое понятие, как аллокация — процент удовлетворения заявки инвестора на покупку акций в ходе IPO. Например, вы подали заявку на приобретение 100 акций компании, но в итоге вам пришли на счет только десять.

Аллокация  составила 10%. Деньги, которые брокер не потратил на акции, вам вернут.

Мир ждет второй волны COVID-19. Что это значит для фондового рынка Фото:Shutterstock

Акции девелоперов

В среднесрочной перспективе можно обратить внимание на бумаги компаний, которые работают в строительном секторе, рассказал начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин. Цены на недвижимость растут, а правительство продлит программу льготной ипотеки по ставке 6,5% до 1 июля 2021 года.

В четвертом квартале этого года и первом квартале следующего результаты девелоперов будут сильными, что поддержит бумаги девелоперов ПИК и ЛСР, выразил мнение Карпунин. В «ВТБ Капитале» сообщили, что ЛСР показал сильные финансовые результаты за третий квартал. Продажи жилья выросли на 33% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компанию поддержала программа льготной ипотеки.

Доля договоров по ипотечным кредитам составила 72%, в третьем квартале 2019 года она была 47%. У ПИК этот показатель равен 79%, а у группы «Эталон» — 47%, рассказали в «ВТБ Капитале».

Однако девелоперская группа «Самолет», которая готовится к IPO, рассказала, что продажи квартир застройщиками может сократить программа реновации в Москве. По мнению директора по развитию девелопера «Гранель» Андрея Носова, реновация составит реальную конкуренцию только через пять лет. Об этом он сообщил «Коммерсанту».

Фото: Ilya Platonov / Shutterstock

Фото: Ilya Platonov / Shutterstock

Акции IT-компаний

IT-сектор в меньшей степени пострадал от ограничительных мер, связанных с коронавирусом. В технологический сектор входят компании, которые разрабатывают софт, устраивают потоковые трансляции, делают гаджеты и другое.

Во вторую волну коронавируса на первый план в России могут вновь выйти IT-компании, считает ведущий аналитик «Открытие Брокер» по глобальным исследованиям Андрей Кочетков. В том числе «Яндекс» и Mail.ru Group. По словам Карпунина, в некотором роде защитными от второй волны пандемии могут выступить глобальные депозитарные расписки (ГДР) Mail.ru Group на Мосбирже.

Однако стоит учитывать, что акции IT-компаний могут резко расти в цене и так же стремительно падать, и зачастую это не зависит от состояния бизнеса. Например, владелец Rogers Holdings Джим Роджерс считает, что акции Apple, Amazon и Google сильно переоценены и являются пузырем, который может лопнуть. Так что нужно тщательно выбирать бумаги IT-компаний.


Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Дефолт (от французского de fault — по вине) — ситуация, возникшая при неисполнении заемщиком обязательств по уплате или обслуживанию долга. Дефолтом считается неуплата процентов по кредиту или по облигационному займу, а также непогашение займа. Стоит отдельно выделить технический дефолт — ситуацию, когда исполнение обязательств было только временной задержкой платежей, как правило, по независящим от заемщика обстоятельствам. Дефолт служит основанием для предъявления кредитором иска о банкротстве заемщика Доля удовлетворения заявок при первичном размещении на бирже (IPO). Например, заявка, поданная инвестором может быть удовлетворена на 30% — это и есть величина аллокации. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.

5 необходимых составляющих капитала инвестора – как правильно разделить личные финансы

Говоря о капитале инвестора, чаще всего подразумевают две вещи: долгосрочный пассивный портфель из фондов или акций либо трейдерский счёт для активной торговли. Такой упрощённый взгляд способствует тому, что мимо инвесторов проходит целый ряд эффективных стратегий и инструментов. Между тем, главная задача инвестора — достижение поставленных финансовых целей, а для этого нужен не только инвестиционный портфель, но и другие части капитала, которые выполняют особые задачи и формируются по особым правилам. Всего этих частей пять.

Капитал потребления

Инвестирование — долгосрочный процесс. Ключом к успеху в нём является финансовая дисциплина и выполнение повторяющихся последовательных действий, а самая большая сложность — поддержание должного уровня мотивации. Инвестиции требуют изменения финансовых привычек, что приведёт к положительным результатам только спустя годы. Поэтому параллельно сбережениям необходимо поднимать свой уровень расходов. Только так вы сможете почувствовать, что действительно становитесь богаче, простое увеличение цифр на счетах не дает такого психологического эффекта. Необходимо только следить, чтобы рост расходов не превышал роста доходов.

Капитал потребления — это деньги, которые инвестор тратит на текущие нужды. Обычно между получением дохода и тратами проходит время, и его можно и нужно использовать в своих интересах. Деньги должны работать, этот тезис неоспорим, даже когда речь заходит о сроках в несколько дней. Лучший инструмент для капитала потребления — банковские дебетовые карты. На остаток средств на счёте начисляются проценты, а при совершении покупки , часть израсходованных денег возвращается в виде кэшбэка. С использованием спецпредложений от банков можно получить до 7-10% от суммы годового дохода. Начинающие инвесторы часто жалуются на недостаток средств для инвестиций, но при этом упорно игнорируют возможности получения дохода с тех денег, которые идут на текущее потребление.

Плотная работа с капиталом потребления актуальна для начинающих инвесторов. С ростом благосостояния эта часть капитала играет всё меньшую и меньшую роль.

Финансовая защита

Если инвестор ещё не является долларовым мультимиллионером и не живёт на проценты от капитала, то его расходы и инвестиции финансируются из активного дохода. Зачастую это единственный источник финансовых средств. Его потеря меняет всю финансовую ситуацию к худшему: планы не выполняются, цели не реализуются. Частично обезопасить себя от форс-мажоров можно с помощью финансовой защиты.

Защищаться нужно от двух бед: потери дохода и крупных неожиданных расходов. Необходимы финансовые резервы: так называемая подушка безопасности и страховка.Под подушкой безопасности мы подразумеваем сумму денег, которая в случае непредвиденных обстоятельств используется для компенсации текущих расходов. Оптимальный размер этого резерва колеблется от 3 до 6 месячных доходов, и чем он больше, тем лучше защита. Для создания подушки безопасности требуются надёжные и ликвидные финансовые инструменты, они практически не дают доходности, поэтому слишком большой запас— это тоже плохо. Для резервного фонда подойдут банковские депозиты или банковские карты. При этом для хранения этих денег лучше использовать отдельную банковскую карту.

Страхование — это передача рисков. Вы периодически платите взносы, зато в случае форс-мажора затраты покрываются из средств страховщика. Застраховать можно квартиру, дачу, автомобиль и другое имущество; а можно собственную жизнь и здоровье. В случае неприятностей это поможет компенсировать непредвиденные затраты.

Что именно страховать и на какие суммы каждый решает сам, но инвестор без финансовой защиты рискует однажды оказаться у разбитого корыта.

Капитал финансовой независимости

Каждый инвестор когда-нибудь столкнётся с тем, что больше не сможет получать активный доход: либо выйдет на пенсию, либо станет рантье и будет жить на проценты с капитала. Получение постоянного пассивного дохода требует серьёзных вложений и, чем раньше вы начнёте формировать капитал финансовой независимости, тем лучше.

Инвестиции в финансовую независимость, как правило, долгосрочные, поэтому можно использовать рисковые инструменты с потенциалом большой доходности. Главное — инвестировать регулярно и не изымать деньги из портфеля надолго. Если вы не уверены в своей финансовой дисциплине можно формировать портфель с помощью программ, которые не допускают досрочного расторжения контракта и пропусков ежемесячных платежей. В противном случае подойдет обычный инвестиционный портфель на брокерском счёте.

Инвестиционный портфель

Главное отличие инвестиционного портфеля от капитала финансовой независимости — периодические изъятия денег. Все цели инвестора финансируются из этой части капитала. Крупные покупки, путешествия, семейные события — список может быть очень большим. И не нужно ждать финансовой независимости, чтобы реализовать эти цели. Помните, становиться богаче надо уже в процессе накопления капитала, а не после того, как вы начали жить на проценты.

Периодические изъятия денег требуют от инструментов в портфеле ликвидности. Обидно откладывать реализацию финансовой цели только потому, что договор нельзя расторгнуть до окончания его срока. Накопительное страхование жизни, структурные продукты и все инструменты без возможности досрочного вывода средств лучше в инвестиционном портфеле не использовать. Подойдет сбалансированная комбинация консервативных и рисковых инструментов на обычном брокерском счёте.

Капитал финансовой независимости и инвестиционный портфель лучше всего разделить физически.

Резервный капитал инвестора

Когда инвестор копит средства на долгосрочную финансовую цель, он только приветствует кризисы и падение стоимости инструментов. Такие ситуации позволяют ему покупать активы по сниженным ценам, что обязательно скажется на итоговых долгосрочных результатах.

Но любой долгосрочный период рано или поздно заканчивается. Если за 10 лет до реализации цели падение рынка на 70% — это редкая возможность, то за 1 год до цели — это катастрофа. Поэтому по мере приближения к цели необходимо уменьшать инвестиционные риски, перекладывая средства в более консервативные инструменты. Начать это делать лучше заблаговременно (хотя бы лет за 5 до достижения цели) с таким расчётом, чтобы за год до цели, вся сумма, необходимая для её реализации, находилась в консервативных инструментах, типа облигаций или банковских депозитов.

Желательно, чтобы капитал инвесторов состоял из этих пяти частей. Их пропорции различаются в зависимости от целей, финансовых возможностей и размера капитала. Главное — чётко понимать, чему служит тот или иной инструмент, и, исходя из этого, определять сумму, которая будет в него вложена.

Что такое инвестиции и какие виды инвестирования существуют

Инвестиции

Мало кто знает, но инвестиции не всегда связанны именно с деньгами, ведь инвестициями можно считать любой вид вложения — средств, здоровья, сил, времени — в объект или процесс, который через какое-то время принесет определенный положительный результат.

Если смотреть на инвестирование в общем, то каждый из нас является инвестором — мы вкладываем силы и деньги в детей, образование, самосовершенствование, свое будущее, и все это принесет хоть какую-то для нас выгоду. В этой статье мы не будем рассматривать инвестирование в широком понимании этого слова, а раскроем только материальный аспект этого явления. Итак, читайте далее, что такое инвестиции простыми словами и примеры работы, собранные на личном опыте.

Что такое инвестиции?

Финансовая неграмотность большинства обывателей и распространенность американских фильмов про крутых дельцов с Уолл-стрит, сформировали в сознании большинства людей представление о том, что инвестирование — это стезя для очень богатых людей или дело, которым занимаются крупные инвестиционные компании. На самом деле это не так, и инвестором можно стать, имея очень даже небольшие суммы денег которых достаточного для инвестиции в интернете. Чтобы понять кому доступна инвестиционная деятельность, следует для начала разобраться что же это такое.

Что такое инвестиции

Инвестиции — это вложение средств в материальные и нематериальные активы на какой-то промежуток времени с целью получения прибыли.

Словом «инвестиции» обозначают как сам коммерческий процесс вложения средств, так и непосредственно те материальные блага, которые инвестируются и приносят прибыль. Стоит отметить, что инвестирование — это не только способ заработка, но и способ хранения средств, ведь если вы просто положите деньги под матрас, они мало того, что никак не смогут размножаться, так еще и за какой-то промежуток времени обесценятся из-за инфляций и девальваций.

Таким образом, мы разобрались, что инвестиции — это довольно обширное понятие, которое подразумевает не только форму заработка для банков, крупных бизнесменов и дельцов, у которых и так денег — куры не клюют. Каждый из нас также может стать инвестором — необходимо лишь найти подходящие именно для вас варианты инвестиций.

Виды инвестиций — классификация

Если вы думаете, что инвестиции для простых граждан начинаются и заканчиваются депозитом в банки, то вы глубоко ошибаетесь. Число организаций, объектов, субъектов и схем, позволяющих заработать на своих же деньгах, существует огромное количество. Более того, существует целая классификация инвестиций по разным критериям, которую мы и рассмотрим ниже.

По объектам вложений

Объектом инвестирования может стать что угодно, что в перспективе может приносить доход. В зависимости от категории этого самого объекта выделают виды инвестиций, с которыми вы ознакомитесь ниже.

Объект инвестиций

Реальные инвестиции

Покупка материальных и нематериальных объектов, которые являют собой капитал в разных формах: приобретение уже работающего бизнеса (инвестиции в бизнес), земли, фондов, патентов, прав на владение чем-либо. Такие приобретения, в отличие от обычных покупок, могут приносить в дальнейшем доход. Инвестирование в реальные объекты имеет минимальные риски того, что вложенные средства не вернутся обратно.

Финансовые инвестиции

Являют собой вложение денег в различные инвестиционные инструменты, которые будут приносить прибыль. В эту категорию относятся ПАММ-счета, хайпы, покупка ценных бумаг, ПИФы. Риск потерять свои кровные очень высок, такие инвестиционные инструменты не могут гарантировать на все 100%, что вы сможете получить прибыль.

Спекулятивные инвестиции

Данный вид инвестиций работает по принципу «найти дешевле и продать подороже», то есть является чистой воды спекуляцией. Наиболее популярным видом инвестиции в спекулятивные инструменты является покупка валюты во время падения курса и продажа на его подъеме. Кроме валютообменных операций к этому виду инвестиций относят приобретение драгоценных металлов, акций с целью перепродажи и облигаций.

Венчурные инвестиции

Вложение в новые предприятия и стартапы, которые только запустились и имеют перспективу будущего заработка. Это крайне рискованный вид заработка на инвестициях, так как являет собой вложение средств в инновационный бизнес, проекты, которые не имеют аналогов. При этом инвестор не может знать наверняка «выстрелит» инвестиционная платформа или нет. В то же время, венчурные инвестиции могут принести очень большой доход, если идея, на которой основан бизнес, получит полноценное воплощение и будет интересна потребителю.

Целевое назначение

Инвестировать можно во что угодно – как в материальные объекты, так и в собственное образование или здоровье. В зависимости от цели инвестирования выделяют три разновидности инвестиций, которые расписаны далее.

Целевые инвестиции

Прямые инвестиции

Если инвестор вкладывает средства непосредственно в материальные объекты или производство, то такое капиталовложение имеет название прямые инвестиции. При этом, если имеет место быть какая-либо компания, получающая инвестицию, то вкладчик получает долю в ее уставном капитале.

Нефинансовые инвестиции

Инвестировать можно не только в прямой объект, который имеет материальное воплощение, но и документ имеющий юридическую силу, который априори будет приносить выгоду. К нефинансовым инвестициям относят вложение средств в проекты лицензий, прав, оборудования и т.д.

Портфельные инвестиции

Последний вид инвестиций по целевому предназначению подразумевает инвестирование средств в ценные бумаги. Они являют собой инвестиционный портфель акций или облигаций какой-либо компании и не требуют от инвестора активного управления – он просто получает прибыль, оговоренную условиями вложения денег. Инвестиции в акции могут быть как очень доходными,

Инвестирование — это… Что такое Инвестирование?

Инвести́ции — долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода.[1][2]

Инвестиции являются неотъемлемой составной частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговоренные сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход в прибыльных проектах. Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены.

Не следует путать инвестирование и финансирование. Финансирование — выделение средств или ресурсов для достижения намеченных целей. Если целью финансирования является получение прибыли — тогда финансирование превращается в инвестирование. Если целью прибыль не является — это не инвестирование.

Инвестиция или спекуляция

Очень трудно разграничить инвестицию и спекуляцию. Обычно критерием разграничения указывают фактор времени. Если операция длится более года — это инвестиция, и экономический эффект она даст через значительный срок после вложения. Если до года — это спекуляция. Например, «Современный экономический словарь» указывает:[3]

Инвестиции — «долгосрочные вложения» государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты.

В то же время, когда говорят о биржевой торговле, то говорят о привлечении, например, «портфельных инвесторов», которые чутко следят за ситуацией на рынке и могут с него уйти не обращая внимание на длительность сделок.

По характеру заключаемых договоров, по характеру производимых действий, по целям, по юридическим последствиям биржевые инвестиции и спекуляции не отличаются.

Бенджамин Грэм предлагал инвестицией считать операцию, основанную на тщательном анализе фактов, перспектив, безопасности вложенных средств и достаточном доходе. Всё остальное признавалось спекуляцией.[4]

Чаще всего разграничение проводят по критерию организации нового бизнеса (реальная инвестиция) и участия в уже существующем бизнесе (спекуляция). Иногда критерием разделения служит цель операции. Спекуляцией считают операцию, у которой целью является разница в цене (акции, пая, товара). Инвестицией считают операцию, целью которой является доход в форме процентов (дивидендов), начисляемых на приобретённый актив.

Инвестирование, сбережение, потребление

С позиции монетарной теории денег, средства можно направить на потребление или сбережение. Простое сбережение изымает средства из оборота и создаёт предпосылки для кризисов. Инвестирование вовлекает в оборот сбережения. Оно может происходить напрямую или косвенно (размещение временно свободных средств на депозит в банк, который уже сам инвестирует).

Государство как инвестор

Многие известные экономисты осуждают практику государственных инвестиций в связи с угрозой неэффективного размещения средств. Наиболее последовательны в этом направлении представители Австрийской экономической школы, например, книги Людвига фон Мизеса «Социализм», «Бюрократия».

Объекты инвестиций

  • Материальные: чаще всего земля, недвижимость, а также сырье, драгоценные металлы, средства производства и торговли (заводы, магазины).
  • Нематериальные: лицензии, патенты, знания.
  • Финансовые: чаще всего акции и облигации, а также валюты, ПИФы, драгоценные металлы (в виде ОМС), ценные бумаги.

Инвестиции подразделяются на «реальные» (предполагают прямую покупку материальных активов) и «финансовые» или «портфельные» (представляют собой покупку ценных бумаг).

Условия

Считается, что для привлечения инвестиций предприятие должно:

  1. Иметь хорошо отработанный и перспективный план деятельности на будущее. Инвесторы хотят знать, что их вклады принесут в дальнейшем прибыль.
  2. Иметь хорошую репутацию в обществе. Инвестируя в теневое предприятие, инвесторы рискуют остаться без прибыли, поэтому выбирают только те предприятия, которые вызывают доверие.
  3. Вести открытую, то есть прозрачную деятельность. Для этого необходимы бухгалтерская отчётность и работа со СМИ.
  4. Многое зависит от внутренней политики, проводимой в той стране, в которой находится предприятие. Для вкладов инвесторы выбирают наиболее стабильные страны.

Однако на практике эти условия необходимы для портфельных инвесторов. Инвестиции вполне могут привлекаться и без этих условий, но при уверенности инвестора в соблюдении своих прав на распоряжение капиталом и прибылью. Такую уверенность могут гарантировать не только законы и прозрачность учёта, но и личные связи, например, в правительстве или парламенте, получение права непосредственного контроля за ситуацией на предприятии через контрольный пакет акций и назначение подконтрольного директора или личное непосредственное руководство. Существенным фактором привлечения инвестиций является соотношение прибыли и риска. Часть инвесторов выбираю меньше риск и соглашаются на меньшую прибыль. Часть инвесторов выберут больше прибыли, несмотря на повышенные риски. Сырьевым компаниям вообще выбирать не приходится: идут туда где есть ресурс.

Кроме того для привлечения инвестиций иногда создаются особые условия. Примером создания таких особых условий являются особые экономические зоны (ОЭЗ). Например, в России созданы и действуют в настоящее время ОЭЗ «Липецк», ОЭЗ «Алабуга» и другие.

Совокупность условий для инвестора иногда называют «инвестиционным климатом».

Риск и прибыль

Инвестиции характеризуются среди прочего двумя взаимосвязанным параметрами: риском и прибыльностью (доходностью). Как правило, чем выше риск инвестиций, тем выше должна быть их ожидаемая доходность. Для описания соотношения между риском и прибылью можно использовать модель

См. также

Примечания

Литература

  • Зви Боди, Алекс Кейн, Алан Маркус Принципы инвестиций = Essentials of Investments. — М.: «Вильямс», 2004. — С. 984. — ISBN 978-5-8459-1311-1

Wikimedia Foundation. 2010.

Инвестиции в оборотный капитал — Капитальные вложения

Оборотный капитал — это количество ликвидных активов, имеющихся в наличии у организации. Вложения в оборотный капитал необходимы для оплаты непредвиденных и запланированных расходов, для создания бизнеса и выполнения краткосрочных обязанностей и обязательств предприятия. Вложения в оборотный капитал — это сумма денег, необходимая для расширения вашего бизнеса, выполнения краткосрочных деловых обязательств и покрытия деловых расходов. Мы можем сказать, что стартовый капитал — это сумма денег, необходимая вам для открытия бизнеса до тех пор, пока он не принесет достаточный доход, чтобы он мог оплачивать себя самостоятельно.Вы можете получить вложения в оборотный капитал и стартовый капитал за счет грантов, займов, партнеров и инвесторов, но многие деловые женщины вкладывают свои личные финансовые ресурсы в финансирование своего бизнеса.

Никакие вложения в оборотный капитал не затруднили бы привлечение инвесторов или даже получение кредита или бизнес-ссуд. У организации есть два типа активов: 1) основные средства, такие как машины, имущество и т. Д., И 2) текущие активы, которые представляют собой активы, которые будут использоваться в течение одного финансового года.Оборотные активы организации включают дебиторскую задолженность, денежные средства в банке, наличные деньги в кассе, товарно-материальные запасы, предоплаченные расходы, а также краткосрочные инвестиции.

Мы можем определить краткосрочные обязательства как те обязательства, которые должны быть погашены денежными средствами в финансовом году. Краткосрочные обязательства включают кредиторскую задолженность, относящуюся к услугам и товарам, которая включает краткосрочные кредиты к оплате в течение одного финансового года. Сумма инвестиций в оборотный капитал — это то, что вы получаете, когда вычитаете текущие обязательства из текущих активов.Ниже приводится формула расчета инвестиций в оборотный капитал:

Оборотные активы — текущие обязательства = инвестиции в оборотный капитал

Инвестиции в оборотный капитал можно рассматривать как отрицательное или положительное число, и это зависит от количества долга у бизнеса.

Требуемый объем оборотных активов зависит от характера бизнеса компании, например, производственной фирме может потребоваться больше запасов по сравнению с фирмой, работающей в секторе услуг.По мере увеличения объема производства компании увеличивается и количество требуемых оборотных средств.

Даже если предположить, что существуют процедуры взыскания долга, управления денежными средствами и эффективного хранения запасов, все равно остается определенный уровень выбора всего объема требуемых оборотных активов, которые необходимы для удовлетворения спроса на выпуск продукции. Политика минимального запаса наличных средств, жесткого кредитования, низкого уровня складских запасов и т. Д. Может быть противопоставлена ​​политике высоких запасов, значительного запаса наличных средств и облегчения кредитования.

Требования к инвестициям в оборотный капитал

Требования к чистым инвестициям в оборотный капитал варьируются от одной компании к другой. Внутри одной и той же компании потребность в чистых инвестициях в оборотный капитал может варьироваться от месяца к месяцу. Требование чистых инвестиций в оборотный капитал зависит от двух факторов:

  • Каковы доходы организации и частота получения этих доходов
  • Расходы организации и как часто необходимо согласовывать платежи.

Для того, чтобы знать, как рассчитать потребность в оборотном капитале, необходимую для новых инвестиций в бизнес, менеджерам необходимо создать прогнозы доходов, которые представляют собой запасы и дебиторскую задолженность, а также расходы, которые являются кредиторской задолженностью. Опубликовать вы сделали свои прогнозы; вам нужно сравнить расходы с прогнозами и фактическими доходами. Затем вы должны добавить увеличение запасов и дебиторской задолженности и минус из этой суммы кредиторскую задолженность. Сумма, которую вы получите, покажет вероятное изменение инвестиций в оборотный капитал, которые могут быть использованы для новых инвестиций.Любое изменение вложения оборотного капитала также может определяться оттоком и притоком средств. Таким образом, при расчете требований к инвестициям в оборотный капитал следует учитывать эти две вещи. Математическая формула для этого:

Управление инвестициями в оборотный капитал

Управление инвестициями в оборотный капитал имеет решающее значение для того, чтобы организация имела достаточно средств для бесперебойного выполнения повседневных операций. Ни в одном бизнесе не должно быть тихого длительного цикла конвертации наличных.Цикл конвертации денежных средств оценивает период времени, в течение которого организация будет лишена средств в случае увеличения инвестиций, как процедура ее стратегии роста бизнеса. Организации необходимо предпринять некоторые шаги для того же, например, сократить период кредитования клиентов, обсудить условия с поставщиками и увеличить срок их кредитования с поставщиками, сохранить соответствующий уровень запасов, который снижает затраты на сырье и правильное управление денежными средствами, которые обеспечит снижение цен на хранение наличности.Если организация будет следовать этим мерам, то потребность в инвестициях в оборотный капитал снизится автоматически.

Есть и другие вещи, которые необходимо учитывать в связи с требованиями к инвестициям в оборотный капитал. Если текущие обязательства организации превышают ее текущие активы, это свидетельствует о недостатке инвестиций в оборотный капитал и иногда может привести к возникновению задолженности, связанной с бизнесом. Недостаток инвестиций в оборотный капитал разрушительно сказывается на имидже организации: он показывает, что компания сталкивается с проблемами ликвидности и не может оплачивать расходы, связанные с краткосрочными периодами.В этом случае инвесторы могут отказаться от любых вложений в фирму. Следовательно, финансовое планирование, которое включает в себя планирование потребности в инвестициях в оборотный капитал, очень важно для быстрого ведения бизнеса.

Инвестиции в оборотный капитал и чрезмерная капитализация

В случае наличия чрезмерно большого количества дебиторов по денежным средствам и акциям и небольшого числа кредиторов, фирма будет инвестировать чрезмерные средства в оборотные активы. Вложения в оборотный капитал были бы чрезмерными, и фирма в этом отношении была бы чрезмерно капитализированной.Рентабельность инвестиций (ROI) будет меньше, чем должна быть на самом деле, а также из-за ненужного привлечения долгосрочных средств, вместо этого их можно будет вложить в другое место для получения прибыли.

Что касается инвестиций в оборотный капитал, то чрезмерной капитализации не должно быть, если руководство хорошее, но предупреждение, поскольку избыточный оборотный капитал является плохим бухгалтерским коэффициентом. Коэффициенты, которые могут помочь в оценке разумности инвестиций в оборотный капитал, включают:

  • Инвестиции в оборотный капитал : Объем продаж как продукт инвестиций в оборотный капитал должен показывать, что по сравнению с предыдущим годом или аналогичными фирмами общая сумма инвестиций в оборотный капитал очень высока.
  • Коэффициенты ликвидности : Коэффициент быстрой ликвидности в профиците 1: 1 или коэффициент в профиците 2: 1 может указывать на более чем требуемые инвестиции в оборотный капитал.
  • Периоды оборачиваемости : Чрезмерно высокие периоды оборачиваемости для дебиторов и запасов или кредит, взятый на короткий период из запасов, может указывать на то, что объем запасов должников без необходимости высок или объем кредиторов очень низок.

что это такое и как рассчитать?

Коэффициенты рентабельности: что это такое?

Коэффициенты рентабельности измеряют способность компании генерировать прибыль относительно продаж, активов и капитала.Эти коэффициенты оценивают способность компании генерировать прибыль, прибыль и денежные потоки по отношению к некоторой метрике, часто к сумме вложенных денег. Они подчеркивают, насколько эффективно управляется прибыльность компании.

Общие примеры коэффициентов рентабельности включают рентабельность продаж, рентабельность инвестиций, рентабельность собственного капитала, рентабельность задействованного капитала (ROCE), рентабельность денежных средств на инвестированный капитал (CROCI), маржу валовой прибыли и маржу чистой прибыли. Все эти коэффициенты показывают, насколько хорошо компания генерирует прибыль или выручку по сравнению с определенным показателем.

Различные коэффициенты рентабельности позволяют получить различную полезную информацию о финансовом состоянии и результатах деятельности компании. Например, соотношение валовой прибыли и чистой прибыли показывает, насколько хорошо компания управляет своими расходами. Рентабельность вложенного капитала (ROCE) показывает, насколько хорошо компания использует вложенный капитал для получения прибыли. Рентабельность инвестиций показывает, приносит ли компания достаточно прибыли своим акционерам.

Для большинства этих соотношений желательно более высокое значение.Более высокое значение означает, что компания преуспевает и хорошо генерирует прибыль, выручку и денежные потоки. Показатели прибыльности в отдельности не имеют большого значения. Они предоставляют значимую информацию только тогда, когда их анализируют в сравнении с конкурентами или с коэффициентами в предыдущие периоды. Таким образом, анализ тенденций и отраслевой анализ необходимы для того, чтобы сделать значимые выводы о прибыльности компании.

При анализе коэффициентов прибыльности необходимы некоторые базовые знания о характере бизнеса компании.Например, продажи некоторых предприятий носят сезонный характер, и они подвержены сезонности в своей деятельности. Индустрия розничной торговли является примером такого бизнеса. Доходы розничной торговли обычно очень высоки в четвертом квартале из-за Рождества. Поэтому сравнивать показатели рентабельности в этом квартале с показателями рентабельности предыдущих кварталов нецелесообразно. Для осмысленных выводов следует сравнить показатели рентабельности этого квартала с показателями рентабельности аналогичных кварталов в предыдущие годы.



Возврат денежных средств на инвестированный капитал (CROCI)

Денежная прибыль на вложенный капитал ( CROCI ) — это показатель, который сравнивает денежные средства, полученные компанией, с ее собственным капиталом. Это также иногда называют «денежным возвратом на вложенные деньги». Он сравнивает заработанные деньги с вложенными деньгами.

DuPont Formula

DuPont Формула (также известная как анализ DuPont , модель DuPont, уравнение DuPont или метод DuPont ) — это метод оценки рентабельности капитала компании (ROE), разбивающий его на три части. части.

Прибыль до уплаты процентов после уплаты налогов (EBIAT)

Прибыль до уплаты процентов и после уплаты налогов используется для измерения способности фирмы получать доход посредством различных операций в течение определенного периода времени.

Коэффициент удержания прибыли

Коэффициент удержания прибыли также называют коэффициентом вспашки. Согласно определению, коэффициент удержания прибыли или коэффициент возврата — это коэффициент, который измеряет сумму прибыли, нераспределенной после выплаты дивидендов акционерам.

EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)

EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) — это показатель прибыльности предприятия, не включающий расходы по уплате процентов и подоходного налога.

EBITDA

EBITDA (прибыль до уплаты процентов, налогов, износа и амортизации) является индикатором финансовых результатов компании. Он измеряет финансовые показатели компании, вычисляя прибыль от основных бизнес-операций, без учета влияния структуры капитала, налоговых ставок и политики амортизации.

EBITDARM

Сокращение от Прибыль до вычета процентов, налогов, износа, амортизации, аренды и комиссий за управление, EBITDARM относится к показателю финансовых результатов, который используется по сравнению с более распространенными показателями, такими как EBITDA, в ситуациях, когда арендная плата и плата за управление компании представляют больший, чем обычно, процент эксплуатационных расходов.

EBT (прибыль до налогообложения)

Прибыль до налогообложения (EBT) можно определить как деньги, удерживаемые компанией до вычета суммы, подлежащей уплате в качестве налогов.

Эффективная норма прибыли

Эффективная ставка доходности — это ставка процента по инвестициям ежегодно, когда начисление сложных процентов происходит более одного раза.

Маржа валовой прибыли

Валовая прибыль маржа (валовая прибыль) — это отношение валовой прибыли (валовая прибыль за вычетом себестоимости продаж) к выручке от продаж. Это процент, на который валовая прибыль превышает производственные затраты.Валовая прибыль показывает, сколько компания зарабатывает с учетом затрат, которые она несет на производство своих продуктов или услуг.

Чистая процентная маржа

Чистая процентная маржа может быть выражена как показатель результативности, который исследует успешность инвестиционных решений фирмы по сравнению с ее долговыми ситуациями. Отрицательная чистая процентная маржа указывает на то, что фирма не смогла принять оптимальное решение, поскольку процентные расходы были выше, чем сумма прибыли, полученной от инвестиций.Таким образом, при расчете чистой процентной маржи финансовая стабильность вызывает постоянную озабоченность.

Маржа чистой прибыли

Маржа чистой прибыли (или маржа прибыли , чистая маржа ) — это отношение прибыльности, рассчитанное как чистая прибыль (чистая прибыль) после налогообложения, разделенная на объем продаж (выручка). Маржа чистой прибыли отображается в процентах. Он показывает сумму каждого доллара продаж, оставшегося после оплаты всех расходов.

NOPLAT (Чистая операционная прибыль за вычетом скорректированных налогов)

NOPLAT — это Чистая операционная прибыль за вычетом скорректированных налогов .Это оценка прибыли, которая включает затраты и налоговые льготы по долговому финансированию. Другими словами, можно сказать, что NOPLAT — это прибыль до вычета процентов и налогов после внесения поправок на налоги. Это общая операционная прибыль фирмы с поправкой на налоги. Он показывает прибыль, полученную от основной деятельности компании после вычета налогов на прибыль, связанных с основной деятельностью компании. Для создания моделей DCF или моделей дисконтированных денежных потоков часто используется NOPLAT.

OIBDA

OIBDA (операционная прибыль до вычета износа и амортизации ) — это не общепринятый принцип бухгалтерского учета, связанный с оценкой финансовых результатов, используемый организациями для отображения прибыльности в продолжающейся деятельности, связанной с бизнесом, без учета влияния налоговой структуры и заглавные буквы.

Коэффициент операционных расходов

Коэффициент операционных расходов можно объяснить как способ количественной оценки стоимости эксплуатации объекта недвижимости по сравнению с доходом, приносимым этой недвижимостью.

Операционная маржа

Операционная маржа ( маржа операционной прибыли , прибыль от продаж ) — это отношение операционной прибыли к чистым продажам (выручке).

Коэффициент накладных расходов

Коэффициент накладных расходов — это сравнение операционных расходов и общих доходов, не связанных с производством товаров и услуг. Операционные расходы компании — это расходы, которые компания несет ежедневно.Операционные расходы включают в себя обслуживание оборудования, расходы на рекламу, износ оборудования, мебели и различные другие расходы. Эти расходы, когда они контролируются, могут обеспечить компанию, поддерживая качество бизнеса. Все компании хотят свести к минимуму накладные расходы, чтобы это помогло им понять и управлять доходами компании.

Анализ прибыли

В управленческой экономике анализ прибыли — это форма учета затрат, используемая для элементарных инструкций и краткосрочных решений.Анализ прибыли расширяет использование информации, предоставляемой анализом безубыточности. Важная часть анализа прибыли — это точка, в которой общие доходы и общие расходы равны. В этой точке безубыточности компания не испытывает ни прибыли, ни убытков.

Относительная доходность

Относительная доходность относится к доходности, достигаемой активом за определенный период времени, по сравнению с эталонным показателем. Относительная доходность рассчитывается как разница между абсолютной доходностью, достигнутой активом, и доходностью, достигнутой эталоном.

Рентабельность активов (ROA)

Рентабельность активов (ROA) — это финансовый коэффициент, который показывает процент прибыли, которую получает компания, по отношению к ее общим ресурсам (общим активам). Рентабельность активов является ключевым показателем прибыльности, который измеряет размер прибыли. производится компанией на доллар ее активов. Он показывает способность компании получать прибыль до использования кредитного плеча.

Рентабельность средних активов (ROAA)

Рентабельность активов ( ROAA ) может быть определена как показатель, используемый для оценки прибыльности активов фирмы.Проще говоря, эта доходность средних активов показывает, что компания может делать с тем, чем она владеет. Как правило, он используется компаниями, банками и другими финансовыми учреждениями в качестве оценки для определения своей эффективности.

Рентабельность среднего задействованного капитала (ROACE)

Рентабельность среднего задействованного капитала ( ROACE ) — это коэффициент, который показывает доходность по сравнению с инвестициями, сделанными в компанию. ROACE отличается от рентабельности использованного капитала, поскольку он рассчитывает среднее значение капитала на начало и конец периода за конкретный период, в отличие от только показателя капитала на конец периода.

Рентабельность среднего капитала (ROAE)

Рентабельность капитала в среднем (ROAE) относится к результатам деятельности компании за финансовый год. Этот коэффициент представляет собой скорректированную версию доходности капитала, которая измеряет прибыльность компании. Таким образом, рентабельность среднего капитала включает в себя знаменатель, рассчитываемый как сумму стоимости капитала на начало и конец года, деленную на два.

Рентабельность вложенного капитала (ROCE)

Рентабельность использованного капитала (ROCE) — это мера прибыли, которую получает бизнес от использованного капитала, обычно выражаемая в процентах.Используемый капитал равен капиталу компании плюс долгосрочные обязательства (или общие активы — текущие обязательства), другими словами, все долгосрочные средства, используемые компанией. ROCE указывает на эффективность и прибыльность капитальных вложений компании.

Возврат долга (ROD)

Рентабельность долга ( ROD ) может быть выражена как количественная оценка результатов деятельности или чистой прибыли компании, связанной с суммой долга, выпущенного компанией.Другими словами, возврат долга относится к сумме прибыли, полученной на каждый доллар, удерживаемый компанией в долгах.

Рентабельность капитала (ROE)

Рентабельность собственного капитала ( ROE ) — это сумма чистой прибыли, возвращенная как процент от капитала

Занятый капитал

Значение и определение занятого капитала

Как правило, задействованный капитал отражается как вычет текущих обязательств из оборотных активов.Его можно определить как капитал плюс ссуды, по которым начисляются проценты. Чтобы определить это правильно, используемый капитал можно выразить как общую сумму капитала, которая была использована для получения прибыли. Это также относится к стоимости всех активов (как основных, так и оборотных), используемых в бизнесе.

Как поясняет Investopedia, используемый капитал — это широко используемый термин, но его немного сложно дать определение, поскольку он используется в разных контекстах. Однако все определения обычно относятся к инвестициям, необходимым для функционирования бизнеса.«Вложение капитала» означает вложение в бизнес.

Формула занятого капитала

Общая формула, используемая для расчета используемого капитала:

Используемый капитал = Общая сумма активов — Текущие обязательства = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства

Расчет занятого капитала

Обычно используемый капитал можно рассчитать двумя способами, как указано ниже:

Метод 1

Первый метод предполагает расчет капитала, задействованного со стороны активов, и рассчитывается путем сложения следующего:

И.Основные средства включаются в их чистую стоимость, будь то первоначальная стоимость или восстановительная стоимость после амортизации. Во время инфляции рекомендуется учитывать основные средства по восстановительной стоимости, которая фактически является текущей рыночной стоимостью активов.

II. Инвестиции в бизнес.

III. Все текущие активы, такие как наличные деньги, разные дебиторы, наличные в банке, дебиторская задолженность, акции и т. Д.

IV. Для определения задействованного капитала текущие обязательства вычитаются из общей суммы активов

.

Метод 2

В качестве альтернативы первому методу задействованный капитал также может быть рассчитан на основе пассивов баланса.При расчете со стороны пассивов будут включены следующие позиции:

I. Уставный капитал, который включает выпущенный акционерный капитал (собственный капитал + привилегия)

II. Резервы и излишки, которые включают общий резерв, резерв капитала, счет прибылей и убытков, долговые обязательства и другие долгосрочные ссуды.

III. Для оценки задействованного капитала указанная выше сумма обязательств вычитается из общей стоимости активов.

объявляют об участии в прибылях | SeedInvest

Исторически SeedInvest привлекала капитал для стартапов, используя конвертируемые облигации или традиционные привилегированные акции.В этом случае инвесторы получают возврат на свои инвестиции во время события ликвидности: когда стартап либо приобретается, либо проходит первичное публичное размещение акций (IPO). Для стартапов в вертикалях с высокой активностью слияний и поглощений, таких как корпоративное программное обеспечение или потребительское оборудование, существует четкий и жизнеспособный путь к выходу компании и событию ликвидности для инвесторов.

Однако для многих компаний событие ликвидности маловероятно. Многие стартапы и малые предприятия, такие как рестораны, требуют первоначальных инвестиций, но никогда не вырастут до размеров, при которых IPO или поглощение было бы возможным.Чтобы лучше обслуживать более широкое сообщество стартапов и основателей малого бизнеса, SeedInvest представляет единицы распределения прибыли для сильных стартапов и малых и средних предприятий, выход из которых не является конечной целью компании.

Игра меняет доступ к капиталу для основателей стартапов и малого и среднего бизнеса

Для рестораторов и других основателей стартапов и малого бизнеса, не нацеленных на событие ликвидности для своих компаний, это представляет собой беспрецедентный сдвиг в доступе к капиталу. В отличие от «традиционных» стартапов, которые смогли получить доступ к капиталу через синдикаты ангелов и инвесторов венчурного капитала, таких групп не существует для учредителей, выходящих за рамки узких инвестиционных тезисов этих инвесторов.Для этих учредителей единственным источником внешних инвестиций были друзья и семья, банковские ссуды или задолженность по кредитной карте. Теперь эти учредители могут привлекать капитал, приглашая свои сообщества и большую сеть SeedInvest стать участниками распределения прибыли в своих новых предприятиях. С помощью платформы SeedInvest и услуг SeedInvest для акционеров эти учредители теперь смогут беспрепятственно привлекать капитал, управлять своими инвесторами и распределять доходы инвесторов.

Повышение рентабельности инвестиций и дальнейшая диверсификация для инвесторов

Для большинства инвестиций в стартапы инвесторы должны ждать не менее 4-7 лет до события ликвидности (если таковое имеется), прежде чем они увидят возврат своих инвестиций.Хотя эти неликвидные, долгосрочные инвестиции имеют ряд преимуществ и являются важным компонентом всестороннего портфеля, многие инвесторы в сообществе SeedInvest выразили заинтересованность в дальнейшей диверсификации своего портфеля за счет инвестиций, которые начинают приносить прибыль в более короткие сроки. Инвесторы, инвестирующие в компании, привлекаемые в рамках соглашения о распределении прибыли, могут дополнительно диверсифицировать свой инвестиционный портфель для стартапов, инвестируя в ценные бумаги с упором на распределение, потенциально получая прибыль, как только компания, в которую они инвестировали, начинает приносить прибыль.

Инвестиционная механика

Инвесторы, инвестирующие в компании, предлагающие Паи с разделением прибыли, получат привилегированные акции. Однако по сравнению со стандартными сделками с привилегированными акциями на SeedInvest, эти акции будут отражать окупаемость инвесторам, полученную из части прибыли компании, пропорционально процентной доле владения каждого инвестора. Как правило, инвесторы и менеджмент разделяют долю владения компанией. Затем инвесторам будет выплачено 100% чистой прибыли до тех пор, пока они не окупят свои первоначальные вложения.После того, как сумма инвестиций будет возвращена, инвесторы получат долю чистой прибыли компании, пропорциональную их доле владения на протяжении всего срока существования компании. Часто комиссия за управление вычитается из валовой выручки до расчета чистой прибыли.

Модель, связанная здесь, подробно описывает гипотетическую окупаемость для инвесторов с несколькими переменными, такими как выручка и маржа чистой прибыли, которые могут быть изменены для ряда потенциальных сценариев для Единицы распределения прибыли.


Компания SeedInvest была основана с целью помочь предпринимателям расширить доступ предпринимателей к капиталу и помочь повседневным инвесторам получить доступ к классу активов стартапов. Теперь, с введением единиц распределения прибыли, SeedInvest расширит число учредителей, которым мы можем помочь добиться успеха, одновременно увеличивая количество инвестиционных возможностей для нашей растущей сети инвесторов.

Инвестиции, прибыль и рост — блог Майкла Робертса

Я всегда говорю о тесной связи между движением инвестиций (расходов на средства производства) и экономическим ростом.На мой взгляд, есть неоспоримые доказательства (взаимосвязь между прибылью и инвестициями), что именно инвестиции являются основным фактором колебаний в подъемах и спадах, а не личное потребление, на котором сосредоточены многие кейнсианцы. А еще это ключевой фактор в долгосрочном росте производительности труда.

Новый анализ Центра прогнозирования Леви, института, внимательно следящего за взглядами Кейнса, Калецки и Хаймана Мински, также подтверждает эту точку зрения. В отчете отмечается, что «неудивительно, что чистые инвестиции в основной капитал сильно связаны с ростом.”

Замедление темпов роста реального ВВП после окончания Великой рецессии явно связано с замедлением роста инвестиций в бизнес

Деловые инвестиции в США остановились, и возраст существующих средств производства вырос, поскольку устаревшее оборудование и технологии не заменяются.

По словам Леви: «В 2009 году чистые инвестиции в виде доли основного капитала упали до самого низкого уровня после Второй мировой войны, а номинальный основной капитал даже снизился.Хотя чистые инвестиции несколько восстановились в период восстановления, их уровень как доли в основном капитале остается значительно ниже исторического среднего и несколько снизился в 2015 году ».

Леви указывает, что рост инвестиций напрямую влияет на рост производительности труда за счет увеличения капитала — увеличения капитальных услуг за час работы. « Это добавило почти 1 процентный пункт в год к росту производительности труда в послевоенный период до 2010 года.Но с 2010 года увеличение капитала вычиталось из роста производительности и способствовало замедлению темпов роста с 1948-2010 по 2010-15 годы немного больше, чем замедление роста общей факторной производительности ». Другими словами, только замедление или сокращение объема инвестиций нанесло ущерб, даже больший, чем любое замедление в использовании новых технологий.

Однако Институт Леви не может объяснить это замедление роста инвестиций. В нем утверждается, что «это широкомасштабное замедление инвестиций в значительной степени связано с низкими темпами роста производства как в США, так и во всем мире». Это круговой аргумент. Замедление экономического роста связано с замедлением инвестиций в бизнес, а это, в свою очередь, связано с замедлением роста!

Это близко к аргументу тезиса Кейнса-Калецки (поддерживаемого Институтом Леви) о том, что именно инвестиции создают прибыль, а не наоборот. Этому бессмысленному взгляду следует противопоставить реалистичный взгляд на изменение прибыльности и прибыли, которое влияет на инвестиции в бизнес. И как я и другие показали эмпирически, это то, что происходит в капиталистической экономике.

Например, Эндрю Климан и Шеннон Уильямс показали, что падение нормы прибыли американских корпораций (нормы прибыли на инвестиции в основной капитал) полностью объясняет падение скорости их накопления капитала. И они приходят к выводу, что «Поскольку долгосрочный спад прибыльности, а не отвлечение, привело к тенденции к отказу от накопления, маловероятно, что эта тенденция может быть обращена вспять при отсутствии устойчивого восстановления прибыльности».

Действительно, если мы определим норму прибыли в нефинансовых производственных секторах экономики, мы обнаружим, что с 1980-х годов рентабельность с трудом повышалась, и поэтому вместе с этим замедлился рост инвестиций в бизнес.Анвар Шейх в своей последней книге «Капитализм» корректирует официальные данные для измерения нормы прибыли в США и показывает, что рентабельность в лучшем случае стагнировала с начала 1980-х годов, поднявшись до скромного пика в 1997 году, а затем снова упала до послевоенного минимума к 2008 г.

Точно так же австралийский экономист-марксист Питер Джонс показал, что если «фиктивные» компоненты прибыльности исключить из расчета нормы прибыли корпораций США, то «базовая» норма прибыли никогда не была ниже (http: // gesd .free.fr/jonesp13.pdf). Прибыльность производственного капитала консолидировалась в течение 1990-х годов, но затем резко упала до послевоенных минимумов незадолго до Великой рецессии, после чего восстановление было незначительным.

Норма прибыли в США (исключая «фиктивную прибыль»)%

Анализ Леви также приводит веский аргумент в пользу того, что высокий корпоративный долг препятствует новым инвестициям. Долг нефинансового корпоративного сектора по отношению к «добавленной стоимости» (то есть выручке от продаж) находится на исторически высоком уровне, и это оказывает давление на капитальные расходы.

Бизнес-инвестиции в США в первом квартале 2017 года немного выросли после падения в течение четырех кварталов. Это последовало за возвращением к положительной территории для корпоративной прибыли во второй половине 2016 года после отрицательной в начале 2016 года.

Означает ли это, что инвестиции и экономический рост наконец-то возобновятся? По словам Леви, нет. Леви интересно (вопреки своему собственному тезису Калецки) отмечает, что «оглядываясь назад, падение капитальных вложений в 2015-16 гг. И последующий отскок отставали от снижения и восстановления прибыли. Но Леви считает, что «восстановление корпоративных прибылей, скорее всего, остановится к середине года, а капитальные расходы последуют с задержкой». Если это произойдет, к концу года экономика США будет двигаться вниз, а не вверх.

Нравится:

Нравится Загрузка …

Связанные

Обзор инвестиционного фонда Nicos Capital — получайте 2% прибыли каждый день

Обзор инвестиционного фонда Nicos Capital — получайте 2% прибыли каждый день — Предупреждение: SCAM

Об инвестиционном фонде Nicos Capital

Nicos Capital Обзор

Nicos Capital (NIC) — это инвестиционный фонд, а не брокер Forex.Таким образом, ваши инвестиции являются частью Инвестиционного фонда, а не отдельным торговым счетом.

NIC имеет сертификат работы CySEC

NIC имеет партнера Block Corporation

NIC имеет лучших экспертов по Forex

Вы можете вывести деньги в любой момент. Заявки на вывод средств будут выполнены в течение 24 часов.

Вся прибыль от инвестиций будет добавлена ​​в «Кошелек прибыли». NIC получит коэффициент распределения прибыли 8: 2 (у вас 80%, а у NIC 20%). Например, если прибыль 10.000 $, то вы получите 8.000 $, а NIC — 2.000 $.

В 0:00 (GMT +3) NIC будет записывать ваши ежедневные инвестиции. В 23:00 (GMT + 3) NIC обновит ваши ежедневные инвестиционные результаты.

Nicos Capital Roadmap

— 04/2019: Получение лицензии CySEC для работы в финансовом секторе и секторе ценных бумаг. Страхование успешной связи с Block Corporation. Инвестиции от ранее зарегистрированных предприятий составляют 50 миллионов долларов США.

— 05/2019: Ожидается запуск веб-сайта онлайн-торговли, который позволит каждому участвовать в инвестициях.Сумма денег, инвестируемых каждым человеком, ограничена диапазоном от 500 до 200 000 долларов. Процентная ставка 15% за члена в месяц снимается в любое время. Инвестиционный фонд достигает 100 миллионов долларов США.

— 08/2019: Связь с Банком в Республике Кипр, выпуск собственных электронных денег для применения как в инвестиционных, так и в ассоциированных банках. Инвестиционный фонд достигает 500 миллионов долларов США.

— 12/2019: Связь с Кооперативным центральным банком. Выпуск платежной карты Mastercard на основании возврата инвестиций.Инвестиционный фонд достигает 2 миллиардов долларов.

Nicos Capital Advantages

Безопасные транзакции: NIC использует самый безопасный метод торговли, доступный сегодня. Сумма транзакции всего 3% / день.

Быстрый вывод: вывод денег с баланса в любое время. Ордер на вывод будет обработан и завершен в течение 24 часов.

100% оригинальная страховка: NIC всегда сохраняет оригинал. Вы можете вывести исходные деньги через 180 дней для реинвестирования.

Сертификат CySEC: NIC — единственная инвестиционная организация на Кипре, сертифицированная CySEC.

Block Corporation: NIC связывается с Block Corporation, чтобы обеспечить минимальную процентную ставку в 3,6% в месяц для инвесторов.

Онлайн-поддержка: NIC использует Telegram для поддержки онлайн-клиентов. Если у вас есть вопросы или пообщайтесь напрямую с ними.

Как инвестировать с Nicos Capital?

Шаг 1: Зарегистрируйте счет Nicos Capital

— Зарегистрируйте счет Nicos Capital по адресу: Предупреждение: SCAM

— Создайте имя пользователя, пароль для входа

— Введите свой адрес электронной почты и полное имя

— Отметьте в поле «Я согласен на…» затем нажмите «Зарегистрироваться»

— Проверьте свою электронную почту, чтобы активировать учетную запись

Шаг 2: Активируйте Google 2 FA Security

— Войдите в свою учетную запись Nicos Capital

— Нажмите на «Безопасность» слева, затем выберите «Google 2 FA»

— Чтобы активировать Google 2 FA: установите приложение Google Authenticator: приложение для Android или приложение IOS

— Откройте приложение 2 FA для сканирования QR-кода затем введите свой код 2 FA и нажмите «Включить»

— Примечание: Резервное копирование секретного кода: запишите или распечатайте копию 16-значного секретного кода и положите ее в надежное место.

Шаг 3: Депозит

— Нажмите «Депозит» слева

— Введите сумму депозита в долларах (минимальная сумма депозита для каждой транзакции составляет 500 долларов)

— Выберите валюту для депозит: Ethereum (ETH) или Bitcoin (BTC)

— Затем нажмите «Депозит»: Отправьте сумму BTC или ETH из вашего личного кошелька на адрес кошелька Nicos Capital

— После успешного депозита: BTC или ETH автоматически конвертируется в доллары США в «Инвестиционный кошелек»

— Чтобы проверить свои инвестиции: нажмите «Инвестировать» слева

— В 0 часов (GMT +3) NIC будет записывать ваши ежедневные инвестиции.В 23:00 (GMT + 3) NIC обновит ваши ежедневные инвестиционные результаты.

Как снять?

— Для вывода: нажмите «Кошелек» слева

— Выберите «Баланс»

— Введите сумму в долларах США, которую вы хотите снять

— Выберите платеж через кошелек ETH или BTC

— Введите адрес вашего личного кошелька в ETH или BTC

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *