Брокерские компании ценных бумаг: Брокер Сбербанк инвестиции отзывы и тарифы на 01.12.2020 и ценные бумаги

Брокеры | Участники рынка ценных бумаг

Для того чтобы осуществлять деятельность на рынке ценных бумаг, брокер должен получить соответствующую лицензию. С сентября 2013 года такую лицензию можно получить только у Центрального Банка Российской Федерации (ЦБ РФ).

Брокеры

Как же выбрать брокера?

Для начала нужно определить:

1) к какому типу инвесторов вы относитесь, и какой суммой вы можете торговать на фондовой бирже;
2) каков будет размер торгового капитала;
3) каков будет срок удержания позиций.

1) Сумма, которую готов инвестировать клиент:

Отсев начнем с суммы инвестирования клиентом. Например, если сумма для инвестирования будет составлять $100 тыс. или более, то такому инвестору подойдет брокер полного цикла — крупные институциональные учреждения, которые способны привлечь персонального менеджера и узких специалистов, правда, услуги таких брокеров обойдутся не дешево. В их обязанности также входят услуги инвестиционного и налогового консалтинга.

На Российском фондовом рынке Брокеров полного цикла не так уж и много. В основном это дочерние компании известных зарубежных инвестиционных банков.

Если же сумма инвестирования не так велика, то тогда стоит обратиться к дисконтным брокерам. Они не предоставляют услуги по инвестиционному и налоговому консалтингу, а берут лишь комиссионное вознаграждение за торговые операции клиента.

2) Какие торговые площадки (биржи) и какие ценные бумаги вас интересуют (выбор брокера):

Следующий вопрос, на каких торговых площадках, и какими ценными бумагами (активами) вы собираетесь торговать, необходим ли доступ к зарубежным торговым площадкам или срочному рынку. Большая часть российских инвесторов проводят на «Московской бирже» (ММВБ, РТС), для этого используются интернет сети. Также существуют и другие российские биржевые торговые площадки — «Биржа «Санкт-Петербург» или «Санкт-Петербургская Биржа» (ФБ СПБ).

Сегодня многие брокеры предлагают возможность торговать на различных биржевых площадках, однако нужно учесть, что существуют такие брокеры, которые не являются членами соответствующих секций, т. е. они осуществляют реальные сделки для клиентов через других брокеров являющимися членами секций. Называют таких брокеров – субброкерами (посредник между брокером и клиентом). Главным недостатком субброкеров является то, что сделки проводимые через них, обрабатываются дольше, чем через брокеров являющимися членами секций биржи, а комиссионные расходы — становятся несколько выше. Поэтому на биржу нужно выходить через прямых брокеров и не лениться проверять, является ли тот или иной брокер членом биржевой площадки на которой собираетесь торговать.

Выбрать подходящего брокера являющимся членом секции биржи (прямого брокера для выхода на «Московскую биржу» и др. Б.)

3) Программное обеспечение – выбор торговой платформы (торгового терминала) или торговля посредством веб-интерфейса:

Следующим важным шагом будет выбор торговой платформы (торгового терминала) для формирования клиентских заявок на биржевом рынке.

Для вывода клиентских заявок через интернет – существует два способа:

1) Торговля посредством веб-интерфейса при помощи стандартного интернет-браузера – самый простой и надежный способ (способ «тонкого клиента»). Такой способ предназначен для тех инвесторов, которые не слишком часто осуществляют свои сделки (например, раз в день, а иногда и реже). Также использование таких систем рекомендуется для начального освоения биржевых рынков, поскольку позволяет новичкам избежать фатальных ошибок, снижает риск при осуществлении торговых операций.

Торговля посредством веб-интерфейса не требует дополнительной установки программного обеспечения – позволяет проводить сделки с любого компьютера через интернет, из любой точки мира. Относительная простота в освоении и имеет достаточную защиту.

2) Торговля с помощью торгового терминала (торговой платформы) – в качестве интерфейса выступает специальная программа, которая устанавливается на компьютер для последующей торговли на бирже. Такой способ используют активные биржевые игроки (способ «толстого клиента»).

Программа (торговая платформа), позволяет подключаться к торговому шлюзу биржи через сервер брокера практически одним кликом «мышки», после чего можно проводить торговые операции.

Торговых платформ довольно большое множество, они требуют специальной настройки и определенной подготовки торговца (трейдера). Торговля возможна только с компьютера, на котором была установлена эта программа.

Для новичков следует начинать торговлю именно с web-ориентированных платформ, поскольку дает возможность освоить азы фондовых операций, и в дальнейшем более уверенно перейти к активной торговле через торговые платформы.

Немного о платформах, что предлагают брокеры

Самой распространенной торговой платформой (торговым комплексом) является «QUIK». Также популярны «NetInvestor», «TRANSAQ». У некоторых Брокеров в предложении могут быть сразу несколько торговых терминалов на выбор. В основном установка и использование платформ бесплатны, однако есть и исключения.

Брокеры могут предлагать торговые терминалы собственной разработки. Так, например, у ВТБ 24 – «OnlineBroker», у Альфа-банка – «Альфа-директ», у Алора – «Алор-трейд», у Атона – «Aton-Line» для новичков версия «Aton-Lite», у NetTrader. ru – «NETTRADER». Бывает, что платформы собственных разработок, брокеры предоставляют бесплатно, а платформы сторонних разработчиков – за деньги.

Более подробно описано в статье Торговые платформы

Почти у всех крупных компаний существует электронный документооборот – это возможность посредствам интернета, давать различные поручения, когда клиент управляет счетами ((ЭЦП) Электронная цифровая подпись – с ее помощью подписываются поручения и многие брокеры выдают ее бесплатно).

4) Надежность брокера и риски связанные с открытием брокерского счета:

Надежность брокера и риски связанные с открытием брокерского счета – это будет следующим вопросом для того чтобы сократить список потенциальных брокеров. В Российской практике, величина брокерской компании, ее обороты, лицензии, высокие рейтинги, бесконфликтная и длительная работа на бирже

, увы, не является гарантом 100% надежности брокера.

Стоит внимательно отнестись к финансовым показателям фирмы, поскольку далеко не все их раскрывают. Если не умеете самостоятельно отслеживать изменение в финансовых показателях и читать балансы, то лучше обратить внимание на другие критерии – прозрачность и открытость компании. Большего доверие будет заслуживать тот брокер, который не прячет своих высших должностных лиц и сотрудников от широкой общественности (эта информация должна находиться на корпоративном ресурсе брокера).

В развитых странах существует практика страхования инвестиционных счетов инвесторов государством на случай разорения брокерской компании (создаются так называемые сегрегированные счета). В случае разорения брокера (возможно в результате какого-нибудь государственного кризиса), клиенту возвращаются средства с его сегрегированного счета, в размере установленным государством.

Некоторые вопросы при выборе брокера:

1) Если речь идет о ценных бумагах. Наличие лицензий на депозитарную деятельность.

Те из брокеров, кто таких лицензий не имеют – не могут хранить бумаги клиентов, в этом случае они хранятся в независимом депозитарии и таким образом подвержены меньшим рискам, поскольку сами независимые депозитарии в общем смысле подвержены меньшим рискам, чем брокеры.

По определению, независимый депозитарий ведет менее рискованный бизнес в отличие от брокера, он менее подвержен влиянию со стороны конъюнктуры рынка. Хранение бумаг на стороне, позволяет чувствовать себя в более безопасной ситуации на случай банкротства брокера (такая услуга будет стоить определенных денег, если вы не готовы платить, тогда обратитесь к брокеру, который обладает депозитарной лицензией). Однако стоит отметить, что случаи банкротства прямых брокеров в нашей стране на данный момент не зафиксированы.

На этом сайте будут представлены проверенные и весьма надежные брокеры.

2) Тарифные планы брокеров

.

Каждый брокер предлагает несколько тарифных планов и каждый из них оптимизирован под разных клиентов, у которых разные потребности. Вам необходимо выбрать тот, который будет отвечать размеру ваших средств (учесть предполагаемый оборот). После чего сравнить планы между собой и отсеять менее выгодное брокерское обслуживание.

Также следует обратить внимание:

входит ли в тарифный план ежемесячная абонентская плата;
включена ли в комиссию брокера биржевая комиссия или она списывается отдельно;
каков уровень комиссий (если они есть) за депозитарное обслуживание;

Те инвесторы, которые совершают небольшое количество сделок в месяц, разница между двумя брокерскими тарифами будет незначительна.

А те, кто активно торгует и собирается совершать по несколько сделок в день, следует позаботиться о выше перечисленных пунктах, поскольку уровень комиссионного вознаграждения играют не маловажную роль при выборе брокера для торговли на бирже.

5) Информационная и аналитическая поддержка

Этот пункт при выборе брокера будет завершающим.

Информационная поддержка

Любой уважающий себя брокер, ленту новостей (разных информационных агентств) для клиентов предоставляет бесплатно. Информационные агентства, разделяют новости на бесплатные и платные и разумеется наибольшую ценность представляют собой новости платные, поступающие без задержек.

Аналитическая поддержка

С этим дело обстоит сложнее. У большинства брокеров содержится свой штат аналитиков, которые предоставляют анализ рынка и свое видение на развитие рыночной ситуации (рекомендации и прогнозы). Здесь нужно сосредоточить свое внимание на качество содержания предлагаемых материалов и их объем.

Брокеры

Заключение

В список вышеперечисленных критериев не попали чисто технологические параметры систем брокеров, поскольку они часто меняются в лучшую сторону и оценить простым взглядом эту техническую сторону, вряд ли у пользователя получиться: это качество и количество серверов, обслуживающие систему интернет-трейдинга; диапазон связного канала с торговыми площадками; наличие кластеров и зеркал и.т.п.

Тем не менее, перечисленных критериев будет вполне достаточно, для того чтобы выбрать из списка подходящего брокера удовлетворяющих вашим потребностям.

Открытие счета у брокера

Открыть счет у брокера – почти то же самое, что и открыть счет в банке. Вы должны будете подписать документы — помимо договора на обслуживание, еще технический протокол и уведомление о рисках. Необходим будет заполнить анкету депонента и другие бумаги для открытия в депозитарии счета депо.

Все эти моменты подробно освещены на интернет ресурсах каждого брокера, там подробно описаны процедуры необходимых для открытия счета депо и брокерского счета в целом. При этом закрывать лишние счета, если такие есть, совсем не обязательно.

Брокерские услуги

АО «Дальневосточный банк» оказывает юридическим и физическим лицам брокерские услуги по проведению операций с ценными бумагами, обращающимися на ПАО «Московская биржа».

Инвестиции в ценные бумаги, котируемые в на ПАО «Московская биржа», — один из способов размещения свободных денежных средств, позволяющий рассчитывать на более высокую по сравнению с обычным банковским депозитом доходность.

Заключив с банком Договор на брокерское обслуживание клиент получает возможность:

  • оперативно совершать операции на организованном рынке ценных бумаг;
  • сформировать пакет акций или облигаций российских эмитентов;
  • продать имеющийся у клиента пакет акций или облигаций российских эмитентов;
  • получать доход от совершения операций с ценными бумагами;
  • заключить сделки «РЕПО» с корпоративными ценными бумагами российских эмитентов;
  • обеспечения подготовки документов и регистрации новых выпусков ценных бумаг;
  • воспользоваться квалифицированной информацией о состоянии рынка ценных бумаг.

Совершая операции с ценными бумагами в Дальневосточном банке, клиент получает:

  • доступ к квалифицированной информации о состоянии рынка ценных бумаг;
  • гарантии и технологические возможности, обеспеченные участием банка в торговых и депозитарных системах;
  • защиту от недобросовестных партнеров по сделке;
  • удобную форму кредитования.

Для того, что бы начать работу, клиенту следует обратиться в головной офис по адресу: Владивосток, ул. Верхнепортовая, 27а, каб. 104 и ознакомиться с «Регламентом оказания услуг на рынках ценных бумаг АО «Дальневосточный банк», а также с «Общими условиями осуществления депозитарной деятельности в АО «Дальневосточный банк». Эти документы подробно описывают порядок и условия предоставления брокерских услуг клиентам при работе с ценными бумагами, обращающимися на ММВБ.

Договор Банка с клиентом заключается посредством акцептования клиентом предложения Банка заключить Договор, то есть путем присоединения клиента к вышеупомянутому Регламенту в соответствии со ст. 428 Гражданского Кодекса Российской Федерации.

Клиент самостоятельно принимает решения, опираясь на собственное мнение и анализ состояния рынка.

По всем возникающим вопросам вас квалифицированно проконсультируют специалисты отдела дилинговых операций Управления денежных ресурсов:

Адрес: Владивосток, ул. Верхнепортовая, 27а, каб. 104.

Контактные телефоны: +7 (423) 251-64-66, +7 (423) 249-79-05.

Регламент оказания услуг на рынках ценных бумаг АО «Дальневосточный банк»

Регламент вступает в силу с 01.12.2019.

  • Тарифы на услуги по операциям с ценными бумагами, предоставляемые в дополнительных офисах в г. Владивостоке,448 KB
  • Регламент АО «Дальневосточный банк» Оказания услуг на рынках ценных бумаг,380 KB
  • Приложение № 1а. Образец типового Заявления на присоединение к Регламенту (для юридических лиц),660 KB
  • Приложение № 1б. Образец типового Заявления на присоединение к Регламенту (для физических лиц),657 KB
  • Приложение № 3. Образец Технического протокола,69 KB
  • Приложение № 8. Общие правила обмена Сообщениями,69 KB
  • Приложение № 13 Декларации о рисках, связанных с инвестированием на финансовом рынке,84 KB
  • Политика совершения торговых операций за счет Клиентов на лучших условиях,82 KB
  • Приложение № 2.1а. Сведения о выгодоприобретателе,80 KB
  • Приложениe № 2а. Анкета клиента — юридического лица,352 KB
  • Приложение № 2.2. Уведомление,81 KB
  • Приложение № 2б. Анкета клиента — физического лица,201 KB
  • Приложение № 3а. Анкета клиента — физического лица (для FATKA),63 KB
  • Приложение № 3б. Анкета клиента — юридического лица (для FATKA),61 KB
  • Приложение № 4а. Образец Доверенности для назначения уполномоченных представителей (для юридических лиц),44 KB
  • Приложение № 4б. Образец Доверенности для назначения уполномоченных представителей (для физических лиц),45 KB
  • Приложение № 4в. Образец Доверенности для назначения уполномоченных представителей (для физических лиц с правом получения денежных средств),46 KB
  • Приложение № 5. Список документов для открытия счетов и регистрации на рынках,57 KB
  • Приложение № 5.1. Сведения о клиентах/доверителях, в случае если Клиент является доверительным управляющим и/или брокером,98 KB
  • Приложение № 6. Образец Поручения на совершения сделок с ценными бумагами и порядок заполнения Поручения,901 KB
  • Приложение № 7. Образец Поручения на отзыв денежных средств о перечислении средств с Лицевого счета и порядок заполнения Поручения,670 KB
  • Приложение № 9. Образец Доверенности для Брокера на право покупки-продажи ценных бумаг,43 KB
  • Приложение № 10а. Уведомление о прекращении договорных отношений (для физических лиц),39 KB
  • Приложение № 10б. Уведомление о прекращении договорных отношений (для юридических лиц),39 KB
  • Приложение № 10в. Уведомление о прекращении договорных отношений и отзыве всех доверенностей,40 KB
  • Приложение № 11. Протокол о рисках,61 KB
  • Приложение № 12. Предупреждение о недопустимости манипулирования рынком и ответственность за манипулирование рынком,56 KB

Задать вопрос

* — Поля, обязательные для заполнения

Категория сообщения*

Услуги частным лицамУслуги корпоративным клиентамУслуги малому и среднему бизнесу

Тема сообщения*

Выберите темуVerified by VisaИнформационно-транзакционные терминалыИнтернет-офисДенежные переводыЛичный банковский счетКартыВкладыВопросы и ответы

Населенный пункт*

Выберите населенный пунктАбаканАнгарскАртемАчинскБелебейБиробиджанБлаговещенскБольшой КаменьВилючинскВладивостокДальнереченскДюртюлиЕкатеринбургИжевскИркутскИшимбайКомсомольск-на-АмуреКрасноярскКурганМагнитогорскМиассМоскваНаходкаНефтекамскНогликиОктябрьскийОренбургОхаПермьПетропавловск-КамчатскийРязаньСамараСаранскСпасск-ДальнийСпасский районУлан-УдэУссурийскУфаХабаровскЧебоксарыЧелябинскЮжно-СахалинскЯнаул

Офис*

Выберите офис

Электронная почта*

Текст сообщения*

Обработка персональных данных*

Займы ценных бумаг

Владение ценными бумагами может приносить дополнительный доход. КИТ Финанс Брокер выступает посредником между владельцем ценных бумаг и заемщиком, выплачивая процентный доход на счет владельца.

Бумаги берутся в заем после окончания вечерней торговой сессии и уже на следующее утро до начала торгов возвращаются на счет депо владельца. При этом владелец ценных бумаг получает 0,5% годовых.


  1. Доход, который получает Клиент от предоставления в заем ценных бумаг, облагается налогом так же, как и любой другой инвестиционный доход. Наша Компания как налоговый агент учтет этот доход при расчете налога на доходы физических лиц. Юридическим лицам необходимо самостоятельно учесть этот доход для расчета налогооблагаемой базы.
  2. Сами операции передачи и возврата ценных бумаг по договору займа не учитываются при расчете НДФЛ, то есть в налогооблагаемую базу попадает только процентный доход владельца ценных бумаг.
  3. За операции передачи и возврата ценных бумаг никакие комиссии не взимаются.
  4. Если ваши ценные бумаги были использованы для займа (день Т), то на следующий рабочий день вам поступит отчет, в котором будет отражен этот факт как операция списания ценных бумаг. Операцию зачисления ценных бумаг (то есть возврата из займа) вы увидите в отчете за торговый день Т+1. Там же будет указан начисленный процентный доход.
  5. У Клиентов, ценные бумаги которых берутся в заем, нет рисков потери бумаг. Согласно Гражданскому законодательству заемщик, от имени которого действует Брокер, обязуется вернуть ценные бумаги на условиях и в срок, указанные в договоре. Основным документом взаимодействия Брокера и Клиента является Регламент. Вы можете ознакомиться с условиями заключения договоров займа (Приложение 18).
  6. Операция займа ценных бумаг никак не повлияет на получение доходов от владения ценных бумаг (дивидендов и купонов).
  7. Для банков и других профессиональных участников рынка ценных бумаг важно, чтобы займы не осуществлялись в даты формирования периодической налоговой отчетности. Поэтому мы, как правило, не проводим операции займа у финансовых компаний в последние рабочие дни месяца.

Вы вправе отказаться от возмездного использования ваших ценных бумаг для предоставления займа. Для этого предоставьте нам бумажную форму заявления или заявление, подписанное электронной подписью через систему WebBank Личного кабинета.

*КИТ Финанс (АО)

Рейтинг брокеров Московской биржи: Топ-10

Даже новичкам на рынке известно, что без брокера торговать на Московской бирже не получится. Поэтому выбор брокера – важный шаг на пути к прибыльной торговле. Однако брокеров очень много. На одном только сайте МосБиржи приводится список из 36 компаний, предлагающих посреднические услуги.  Как выбрать и не потеряться во всём этом многообразии? В этой статье мы вкратце напомним основные правила выбора брокера. И расскажем, какие брокеры Московской биржи наиболее популярны и надёжны.

Брокеры Московской биржи: факторы выбора

Мы уже неоднократно писали о том, что учитывать, выбирая посредника для торговли на бирже. Поэтому сейчас, не вдаваясь в глубинные детали, перечислим основные моменты, на которые стоит обращать внимание.

  1. «Меню».
    Чтобы не ошибиться с выбором, обращайте внимание на перечень услуг, которые предлагает брокер.  Его «меню» должно совпадать с Вашими предпочтениями в трейдинге, чтобы в процессе торговли не возникало трудностей или непониманий.
  2. Процентная ставка.
    У каждого брокера различные расценки на свои услуги и различный перечень этих услуг.  Поэтому трейдеру важно сопоставить одно и другое. И решить для себя, расценки какого брокера будут для него приемлемы.
  3. Наличие лицензии.
    Если выбирать из перечня, приведённого на сайте Московской биржи, можно быть уверенным, что все брокеры из списка имеют лицензию. Если же трейдер ищет где-то ещё, проверить наличие разрешающих документов будет не лишним.

И всё же, даже учитывая все вышеприведённые факторы, бывает проблематично  остановить свой выбор на одной брокерской компании. Чтобы облегчить этот выбор, формируются специальные рейтинги, в которых учитывается оценка и мнение реальных клиентов, а также надёжность и перечень услуг брокера.

Топ-10 брокеров Московской биржи

В составлении этого топа мы также ориентировались на пользовательский рейтинг и  информацию о брокерах.

УРАЛСИБ Кэпитал

Пользовательский рейтинг 4.18.

Этот брокер находится на 15 месте из 41 по числу активных клиентов на Московской бирже. Он работает с 2006 года и имеет три разрешительные лицензии – на осуществление брокерской, дилерской и депозитарной деятельности.

Брокер предлагает посреднические услуги на срочном рынке и рынке ценных бумаг. Торговля возможна через программный комплекс Quik или через «живого брокера», при невозможности доступа к терминалу. Помимо посреднических услуг, брокер предлагает услугу «учебный счёт» для новичков. И проводит занятия для более опытных трейдеров.

УНИВЕР Капитал

Пользовательский рейтинг 4.11.

Этот брокер работает с 1995 года и считается очень надёжным, согласно оценке НРА. Он занимает 5 место из 35 по объёму клиентских операций на бирже. И также имеет три разрешительных документа.

Брокер может предложить большой спектр услуг по управлению активами, включая доверительное управление. Кроме того, оказывает брокерские услуги на фондовом, валютном и товарном рынках. Доступ к рынку предоставляется через системы Quik, Webquik, Pocketquik.

Также, брокер предоставляет клиентам персональное инвестиционное консультирование.

КИТ Финанс Брокер

Пользовательский рейтинг 3.88.

КИТ Финанс работает с 2000 года и занимает 12 место по числу активных клиентов на бирже. Помимо стандартных лицензий, этот брокер также имеет  лицензию на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Для клиентов брокера доступна торговля на срочном, фондовом и валютном рынках ММВБ, а также на фондовом рынке Санкт-Петербургской биржи. Также этот брокер предлагает доступ на внебиржевые рынки, а также на биржи Америки.

Брокер позволяет трейдерам иметь  единый счёт на всех отечественных рынках. А также предоставляет услуги доверительного управления.

Помимо прочего, брокер проводит обучающие семинары в очной и заочной форме.

ВТБ

Пользовательский рейтинг 3.79.

Брокер ВТБ  работает с 2000 года и является крупнейшим банком страны. Он на 6 месте по числу активных клиентов на бирже. Этот  брокер имеет 5 лицензий, включая разрешение на управление ценными бумагами и на осуществление деятельности спецдепозитария инвестфондов.

ВТБ открывает трейдеру доступ к фондовому, валютному и срочному рынку МосБиржи. Также, трейдер может торговать на ведущих международных площадках.

Промсвязьбанк

Пользовательский рейтинг 3.69.

Промсвязьбанк имеет все разрешительные лицензии и работает с 1995 года. Он занимает 8 место по числу активных клиентов на бирже. И предлагает им доступ к фондовому, срочному и валютному рынку Московской биржи, а также к внебиржевому рынку. Открытие брокерского счёта возможно в любом отделении банка. Доступ к торгам осуществляется через программы Quik и WebQuick.  Также брокерское обслуживание включает в себя аналитическую поддержку.

Фридом Финанс

Пользовательский рейтинг 3.44.

Этот брокер был создан в 2001 году как посредник для доступа на крупнейшие фондовые биржи США и Московскую биржу. По числу активных клиентов на ММВБ он занимает 11 место.

Брокер предоставляет услуги по доверительному управлению ценными бумагами и брокерское обслуживание.

Брокер имеет собственный учебный центр, где обучает начинающих трейдеров.

Церих

Пользовательский рейтинг 3.38.

Этот брокер был создан в 1993 году и отличается очень высокой степенью надёжности по оценке НРА.  По числу активных пользователей брокер находится на 17 месте. В то же время, своим клиентам он предоставляет выход на российский и зарубежный рынок ценных бумаг, фьючерсов, опционов и ОФЗ.

Именно этого брокера для своей работы выбрал успешный трейдер и наставник Школы трейдинга Александр Пурнов.

Открытие

Пользовательский рейтинг 3.35.

Брокер Открытие существует с 1995 года и занимает 5 место по числу активных клиентов на бирже. У компании большой выбор услуг, в том числе возможность открытия счёта дистанционно. Своим клиентам брокер открывает доступ  на отечественные и иностранные биржи. Можно торговать на фондовом, срочном и валютном рынке Московской биржи, а также на крупнейших биржах США.

Также, доступны услуги доверительного управления и финансового консультирования.

Атон

Пользовательский рейтинг 3.26.

Этот брокер работает с 1995 года и занимает 10 место по числу активных клиентов на бирже. По оценке НРА имеет максимальную степень надёжности.

Компания предлагает широкий спектр услуг, доступ на  отечественный и зарубежный фондовый рынок, валютный и срочный рынки.

Для привилегированных клиентов доступны услуги по финансовому консультированию, структурированию инвестиционного портфеля, а также профессиональная социальная сеть.

QBF

Пользовательский рейтинг 3.14.

Этот брокер работает 2008 года и по числу активных клиентов на бирже стоит на 33 месте. Компания предлагает клиентам доступ  к финансовым рынкам России, Европы, Америки и стран АТР. Помимо брокерского сопровождения, компания предлагает консультационные услуги и доверительное управление.

Вывод

Как можно было заметить из вышеприведённого рейтинга, популярность брокеров Московской биржи далеко не всегда определяется большим спектром услуг или надёжностью. Это говорит о том, что выбор брокера  — решение сугубо индивидуальное, подходить к которому следует очень внимательно и ответственно.

Прежде чем выбирать брокера, рекомендуем пройти обучение в Школе трейдинга Александра Пурнова. Это поможет не ошибиться и вести прибыльную торговлю в будущем.

Больше статей на финансовую тематику будет доступно Вам после подписки на наш блог.

Читайте также:

Лучшие брокерские компании IRA без комиссии 2020


TD Ameritrade — одно из самых узнаваемых имен в финансовом секторе, и в прошлом оно было отмеченным наградами онлайн-брокером. 7 лет. Он купил еще одного брокерского гиганта — Scottrade. В результате TD Ameritrade стал одним из крупнейших онлайн-магазинов. брокерские компании с более чем 12 миллионами клиентских счетов с активами на общую сумму более 1 триллиона долларов.

В TD Ameritrade есть несколько вариантов IRA.К ним относятся Roth, Traditional, SIMPLE, SEP, Rollover и Minor (как в Roth, так и в традиционных форматы). Брокер не взимает комиссию за пенсионный счет. Нет настройки, закрытия, ежегодного, технического обслуживания, бездействия или низкого баланса сборы на этом счете IRA с самым высоким рейтингом. Также нет необходимого минимального депозита для открытия IRA.

На сайте брокера есть полезная образовательная информация о накоплении пенсионных накоплений. Есть статьи и видео по широкому кругу тем.К ним относятся аннуитеты, пролонгация 401 (k) и снятие средств с IRA. Калькуляторы на сайте TD Ameritrade помогают инвесторам увидеть преимущества и потенциальные недостатки преобразования традиционного IRA в Roth, определение того, когда распределения должны быть взяты из IRA, и является ли преобразование 401 (k) в IRA хорошей идеей.

Пенсионным вкладчикам, которые ищут ценные бумаги для инвестиций, следует обратить внимание на большой выбор паевых инвестиционных фондов TD Ameritrade.Этот Брокерская фирма с самым высоким рейтингом IRA предоставляет более 13 000 фондов. Более 4200 из них являются продуктами без нагрузки и без комиссии за транзакцию. Средства легко получить найти с помощью скринера паевых инвестиционных фондов на сайте. Он может выполнять поиск по множеству различных критериев, включая класс активов, окно стиля Morningstar, портфолио. скорость оборачиваемости, ранг в категории и общая сумма активов.

Брокер предлагает ВСЕ (!) ETF БЕСПЛАТНО. У многих из этих фондов коэффициент расходов ниже 0,50%. С таким низким годовые затраты, эти продукты идеально подходят для долгосрочных инвесторов.

К счету в TD Ameritrade можно бесплатно добавить чеки и дебетовую карту Visa. Дебетовую карту можно использовать в любом банкомате в США. без каких-либо транзакционных издержек, потому что брокер возмещает любые взимаемые комиссии. Клиенты TD Ameritrade, которые хотели бы получить личное обслуживание, будут пользуйтесь преимуществами более чем 450 филиалов компании.

Профессиональные консультации по инвестициям также доступны для клиентов, которым требуется финансовая помощь.Эта услуга стоит дополнительно, но, вероятно, принесет пользу инвесторы, которым нужна помощь в планировании своего будущего.

Читать полный обзор TD Ameritrade IRA.

Рекламная акция TD Ameritrade: сделки с акциями / ETF на $ 0 и возврат комиссии за перевод.

Открыть счет TD Ameritrade




Ally Invest предлагает выбор индивидуальных пенсионных счетов, включая Roth, традиционный, SEP, простой и переносной.Брокер также предоставляет накопительный счет на образование Coverdell, который идеально подходит для родителей, которые пытаются откладывать деньги на образование своих детей. Аккаунт на Ally Invest не имеет годовой платы, платы за бездействие или установку.

На сайте Ally Invest доступно более 10 000 паевых инвестиционных фондов. Фонды без нагрузки стоят 9,95 долларов США для покупки и продажи, а фонды загрузки не имеют комиссии за транзакцию. Программа проверки брокера упрощает поиск этих средств. Можно выбрать множество различных критериев, таких как общая прибыль, коэффициент расходов, дивидендная доходность и коэффициент Шарпа.Рейтинги Lipper доступны на странице профиля фонда бесплатно.

Клиенты Ally Invest также имеют доступ к большому выбору долговых предложений. Система проверки облигаций фирмы может сузить тысячи предложений по долговым обязательствам. с использованием таких переменных, как срок погашения, купонная ставка, доходность и частота выплат. Облигации с выплатой дохода могут стать хорошим дополнением к пенсионному счету.

Инвесторы, предпочитающие торговать акциями и ETF, платят 0 долларов. Доступна хорошо продуманная торговая веб-платформа. бесплатно.Долгосрочные инвесторы получат выгоду от низких комиссий и сборов брокера, которые помогут снизить затраты на весь срок службы.

Инвесторы, которым нужна помощь в управлении своими инвестиционными счетами, должны проверить Управляемые портфели с улучшенными денежными средствами Ally Invest . За 0,00% от стоимости портфеля, брокер выберет для инвестирования ряд недорогих индексных фондов. автоматически управляется программой и вносит коррективы.Более того, с этой услугой комиссии не взимаются.

Читать полностью Обзор Ally Invest IRA.

Акция Ally Invest: Денежный бонус до $ 3500 + сделки $ 0 + возврат комиссии за перевод.

Открыть счет Ally Invest



Обзор IRA в брокерских компаниях

При оценке онлайн-пенсионных компаний следует учитывать несколько важных переменных.Выбор вопросов может существенно повлиять на результат анализа, поскольку некоторые брокеры сильно отличаются от других фирм только по определенным вопросам.

Служба поддержки клиентов

Одна из наиболее важных характеристик, которую необходимо проанализировать при рассмотрении компаний, занимающихся онлайн-инвестированием, — это обслуживание клиентов. Эту проблему нельзя недооценивать, потому что инвесторы часто нуждаются в помощи своего брокера. Уровни обслуживания сильно различаются от одной брокерской компании к другой. Например, некоторые фирмы предоставляют услуги 24/7, в то время как другие делают перерыв на ночь, а другие пропускают выходные, а некоторые, такие как Robinhood, предоставляют поддержку клиентов только в часы работы рынка.

Помимо поддержки по телефону, брокеры этой категории различаются и по другим параметрам. Например, у некоторых брокеров-дилеров есть поддержка в онлайн-чате, что нравится многим трейдерам. Но не у всех компаний есть эта функция. Тем не менее, у других брокеров есть обычные точки для личного обслуживания. Помимо традиционных фирм, таких как Raymond James и Edward Jones, у некоторых онлайн-дисконтных фирм также есть филиалы — такие компании, как Fidelity и E * Trade.

Торговые технологии

Для самостоятельных счетов важно учитывать торговые технологии, и это еще более важно для трейдеров акций и ETF.Поскольку взаимные фонды торгуют внутри дня, торговые инструменты здесь будут менее важны; хотя у некоторых брокеров нет мобильных приложений для торговли паевыми фондами, а у других есть.

У некоторых брокеров, таких как TradeStation, есть расширенные программы для настольных компьютеров, которые могут выполнять некоторые очень сложные задачи, включая исследования, бэктестинг и построение графиков. У других фирм настольной платформы нет вообще. Создание хорошо работающего программного обеспечения может быть дорогостоящим, поэтому брокерские компании часто имеют минимальные счета или торговые требования для использования своих платформ.Требования могут быть разными, поэтому стоит посмотреть, что требуется брокеру, и сравнить его с конкурентами.

Доступность фонда

При сравнении брокеров-дилеров еще одна категория, на которую следует обратить пристальное внимание, — это средства, которыми можно торговать. Здесь существует множество вариаций. Некоторые брокеры будут рекламировать все свои фонды без нагрузки и без комиссии за транзакцию, но они не говорят вам, что у них не так много общих средств. У других брокеров есть небольшой выбор в обеих категориях, и все же некоторые фирмы вообще не предлагают паевые инвестиционные фонды.

Скрытые комиссии существуют при торговле взаимными фондами. Некоторые брокеры взимают краткосрочную комиссию за выкуп за продажу фонда NTF менее чем за определенный период времени, например, за 30 или 90 дней. Этот сбор может значительно варьироваться от одной фирмы к другой, от 0 до 49,95 долларов или даже выше.

Комиссии за транзакции паевых инвестиционных фондов также могут сильно различаться. Некоторые брокеры могут взимать всего 10 долларов, в то время как другие фирмы могут взимать до 49,99 долларов на стороне покупки.

Научно-образовательные материалы

Это область, о которой часто забывают, но она очень важна для новичков; инструменты исследования также могут быть жизненно важны даже для опытных профессионалов.Такие брокеры, как E * Trade, предоставляют множество учебных материалов в различных форматах, которые новички могут использовать, чтобы изучить основы. Другие брокеры, такие как Ally Invest, предоставляют меньше ресурсов для обучения новых трейдеров.

Поиск ценных бумаг для покупки может быть различным в зависимости от того, какого брокера вы используете. Например, Fidelity предоставляет множество отчетов по акциям от нескольких независимых аналитиков. Все это бесплатно. Другие онлайн-инвестиционные компании могут предоставить только один отчет по акциям от одного аналитика или вообще не предоставлять отчетов.

Стоимость

Здесь мы подошли к очень важной категории: сколько стоит торговать в конкретной фирме? Как и другие категории, эта также сильно различается, особенно при рассмотрении нескольких типов ценных бумаг и счетов. Некоторые брокеры взимают годовую комиссию за счет, а другие — нет. Некоторые фирмы взимают сборы IRA, включая ежегодные сборы или сборы за закрытие, в то время как другие брокеры-дилеры отменили их. Разница может быть значительной, с комиссией от 0 до 100 долларов или даже больше.

Также необходимо учитывать комиссии по сделкам. Активным трейдерам особенно необходимо учитывать этот вопрос при анализе брокеров. Небольшая разница может действительно увеличиться в конце года. В настоящее время в дисконтной индустрии сделки с акциями и ETF могут варьироваться от 0 до 8,95 долларов. Традиционные фирмы могут достигать 20 долларов.

Альтернативные инвестиции

Не все брокеры предлагают широкий выбор активов для торговли. Robinhood, например, предоставляет только акции, опционы и ETF.Нет фьючерсных контрактов, облигаций или паевых инвестиционных фондов.

Несколько фирм, торгующих ценными бумагами, предоставляют доступ к рынкам форекс и фьючерсам, но большинство из них нет. Перед открытием счета может быть очень полезно знать, какими продуктами вы хотите торговать. Брокеры обычно выступают в качестве дилеров для многих трейдеров облигаций, что означает, что они торгуют со своими клиентами. У крупных фирм будет больше долговых обязательств, чем у мелких брокеров.

Финансовые консультации

Сегодня все больше брокеров предлагают инвестиционные советы и управление портфелем, но их уровень и качество сильно различаются.Некоторые брокерские онлайн-компании обеспечивают только традиционное управление персоналом — это такие фирмы, как Merrill Lynch. У других компаний, таких как Wealthfront, есть только робо-консультант; в то время как другие, такие как Fidelity, предоставляют и то, и другое. Робо-консультанты покупают и продают только ценные бумаги, обычно только недорогие ETF; в то время как советники-люди могут сделать гораздо больше.

Комиссии за управление портфелем обязательно нужно учитывать, потому что они могут существенно различаться. Schwab, например, ничего не взимает за свои роботизированные услуги, в то время как обычные фирмы могут взимать более 2% активов за свое традиционное управление.Конечно, уровень предоставляемых услуг обычно очень минимален в нижнем ценовом диапазоне.

Сводка лучших брокеров IRA без комиссии

Оценка компаний, занимающихся онлайн-инвестированием, не слишком сложна, но важно знать все факты, прежде чем выставлять рейтинг. Значительные различия существуют практически во всех категориях, поэтому сравнительный анализ может помочь отделить победителей от проигравших.

Продолжить чтение

Дом

Эта страница требует включения java-скрипта.Пожалуйста, измените настройки вашего браузера.
  • NEPSE Войти
  • DEMAT Войти
  • Online BOSS Login
  • Дом
  • Насчет нас Введение Наша команда
  • Услуги
  • Ресурсы Галерея Ролики Загрузки
  • Онлайн регистрация Индивидуальное обновление KYC Открытие счета Demat Прямая онлайн-регистрация
  • Информационный центр Новости Уведомления FAQs
  • Свяжитесь с нами
  • ли>
  • ли>
  • ли>
  • ли>

Прочитайте больше

Прочитайте больше

Прочитайте больше

Прочитайте больше Предыдущий

брокерских услуг101.com

Виды рыночных ценных бумаг

Рыночные ценные бумаги — это инвестиции (или полученные в результате таких инвестиций) в компании, государственные учреждения и / или рыночные индексы. Рыночные ценные бумаги обычно являются «ликвидными» в том смысле, что их можно относительно легко продать (конвертировать в наличные) на бирже ценных бумаг или рынке.

Наиболее распространенные типы обращающихся на рынке ценных бумаг:

  1. Долевые ценные бумаги
  2. Облигации Ценные бумаги с фиксированным доходом
  3. Опционные ценные бумаги
  4. Паевые инвестиционные фонды
  5. Паевые инвестиционные фонды
  6. Товары
  7. Деривативы

Ценные бумаги

Долевые ценные бумаги или акции представляют собой долю владения в компании.Владелец долевой ценной бумаги, акционер, является пропорциональным владельцем компании-эмитента.

Долевые ценные бумаги обычно выплачивают акционерам периодические дивиденды. Дивиденды — это пропорциональные выплаты акционерам, выплачиваемые из прибыли компании. По сути, дивиденды помогают компании распределять прибыль между владельцами.

Дивидендные выплаты должны быть объявлены Советом директоров компании.

Основные характеристики долевых ценных бумаг

Номинальная стоимость

Для целей бухгалтерского учета долевым ценным бумагам присваивается номинальная стоимость во время выпуска.Номинальная стоимость ценной бумаги, выраженная в сумме за акцию, не влияет на цену выпуска или рыночную стоимость акций.

Торгуется на бирже или рынке

Долевые ценные бумаги обычно торгуются либо на одной из листинговых фондовых бирж, либо на внебиржевом рынке NASDAQ. На рыночную стоимость долевых инструментов влияют преобладающие экономические условия, такие как спрос и предложение компании (т.е. прибыль), а также процентные ставки.

Ограниченная ответственность

Акционеры долевых ценных бумаг несут ограниченную ответственность за последствия действий или поступков корпорации и / или ее корпоративных должностных лиц и сотрудников. Ответственность акционеров обычно ограничивается первоначальной суммой инвестиций плюс номинальная стоимость принадлежащих акций.

Таким образом, в случае ликвидации или судебного разбирательства личные активы инвесторов в акционерный капитал фирмы недоступны для кредиторов фирмы и не могут быть востребованы в рамках судебного урегулирования.

В дополнение к первоначальной сумме инвестиций акционеры несут ответственность за номинальную стоимость принадлежащих им акций. Следовательно, в наилучших интересах инвестора в акции, чтобы номинальная стоимость была установлена ​​на как можно более низком уровне в момент выпуска акций.

Классы долевых ценных бумаг

Существуют разные классы долевых ценных бумаг:

  • Обыкновенные акции
  • Привилегированные акции

Основные различия между Привилегированными акциями и Простыми акциями:

  1. Ставка дивидендов по Привилегированным акциям обычно фиксированная.
  2. Владельцы привилегированных акций получают дивиденды раньше владельцев обыкновенных акций
  3. В случае ликвидации Привилегированные акционеры имеют преимущественные права на активы по сравнению с владельцами обыкновенных акций.

Ставка дивидендов по Привилегированным акциям обычно является фиксированной.Этот показатель обычно выражается как:

  1. годовая сумма в долларах за акцию — 2,50 доллара за акцию
  2. годовой процент от номинальной стоимости акций 5% на акцию

Голосование по сравнению с акциями без права голоса

Поскольку долевые ценные бумаги представляют собой долю в компании, акционеры обычно имеют право голоса при принятии определенных корпоративных решений. Акционерам часто разрешается голосовать по важным корпоративным вопросам на годовом собрании акционеров.Как правило, акционеры имеют право на один голос за каждую принадлежащую им акцию.

Однако в некоторых случаях долевые ценные бумаги выпускаются исключительно для увеличения капитала, и в намерения Совета директоров не входит передача права голоса акционерам. В этом случае выпускаются акции без права голоса. Акционеры без права голоса по-прежнему имеют право на выплату дивидендов из прибыли, но не имеют права голосовать по корпоративным делам на годовом собрании.

Запас с ограничениями

В определенных случаях акционеры получают свои акции в рамках специальной программы распределения или поощрения.Часто условия этих распределений или планов запрещают продажу этих ценных бумаг в течение определенного периода времени. Чтобы предотвратить продажу держателем этих ценных бумаг до установленной даты, выпускаются ценные бумаги с ограниченным доступом.

Ценные бумаги с ограниченным доступом содержат напечатанную легенду на лицевой стороне сертификата акций, запрещающую продажу акций до окончания периода ограничения. Легенда обычно печатается красным цветом, чтобы она выделялась и не позволяла агенту по переводу акций передавать акции от имени клиента, тем самым предотвращая продажу ценных бумаг до окончания периода ограничения.

После окончания периода ограничения и снятия ограничения акционер может продать акции.

Конвертируемые облигации

Конвертируемые облигации представляют собой ценные бумаги с фиксированным доходом, которые могут быть легко конвертированы в акции компании-эмитента в заранее установленную дату или после нее. Это означает, что держатели конвертируемых облигаций в конечном итоге получат долевые ценные бумаги в результате своих инвестиций.

Таким образом, конвертируемые облигации рассматриваются как долевые ценные бумаги для целей бухгалтерского учета и налогообложения и поэтому упоминаются в этом разделе.

Американские депозитарные расписки АДР

Американская депозитарная расписка — это инвестиционная ценная бумага, созданная банком США или хранителем. Банк США хранит сертификаты акций иностранной организации, которые торгуются на иностранной валюте или на рынке, в его хранилище. Банк или кастодиан выпускает внутренние долевые ценные бумаги ADR, которые обеспечиваются иностранными ценными бумагами и торгуются на бирже или рынке США.

Ценные бумаги

ADR созданы, чтобы облегчить трудности, связанные с переводом ценных бумаг из одной страны в другую и конвертацией валют в процессе покупки и продажи, что упрощает инвесторам из США инвестирование в иностранные ценные бумаги.

Для инвестора АДР представляет собой расписку о праве собственности на иностранные ценные бумаги, которые хранятся на депозите в Американском депозитарии. Ценные бумаги ADR торгуются в валюте США и могут быть легко переведены от одного инвестора к другому.

Например, предположим, что MAJOR US BANK действует как хранитель INTL Co., иностранной ценной бумаги, торгующейся на иностранной валюте. MAJOR BANK хранит 300 000 обыкновенных акций INTL Co. в своем хранилище. MAJOR выпускает 300 000 акций INTL ADR — внутренних ценных бумаг, которые торгуются на фондовой бирже США. Каждая отечественная АДР представляет собой одну акцию иностранной акции INTL Co.

.

Взаимосвязь один-к-одному между удерживаемыми иностранными ценными бумагами и выпущенными АДР в предыдущем примере не является обязательной.Ценные бумаги ADR часто выпускаются для представления нескольких акций иностранной ценной бумаги.

Например, MAJOR могла бы вместо этого выпустить только 30 000 акций INTL ADR, причем каждая акция ADR представляет 100 акций иностранного INTL.

Облигации Ценные бумаги с фиксированным доходом

Для привлечения необходимого финансирования корпорации и государственные учреждения занимают деньги у частных и институциональных инвесторов путем выпуска облигаций или долговых ценных бумаг.Эмитенты долговых ценных бумаг предлагают уплату определенной процентной ставки за использование денег инвесторов в течение определенного периода времени.

Держатели долговых ценных бумаг являются кредиторами организации-эмитента. Держатели долга не имеют доли владения в компании-эмитенте и не получают дивиденды от прибыли.

Поскольку процентная ставка определяется или фиксируется на момент выпуска долговых ценных бумаг, долговые ценные бумаги также называются ценными бумагами с фиксированным доходом.

Подобно инвестициям в акции, ценные бумаги с фиксированным доходом обычно торгуются на установленных биржах или рынках, и многие из них обладают высокой ликвидностью. Кроме того, держатели облигаций также имеют ограниченную ответственность. Инвестор в долговые ценные бумаги имеет только первоначальную сумму, вложенную в риск.

Основные условия фиксированного дохода

Номинальная стоимость

Номинальная стоимость долговой ценной бумаги — это основная сумма, которая будет выплачена инвестору при наступлении срока погашения облигации или стоимости погашения.Номинальная стоимость также называется основной или номинальной суммой.

Цена ценных бумаг с фиксированным доходом выражается в процентах от их номинальной стоимости. Цена облигации, торгующейся по номинальной стоимости, составляет 100 долларов США.

Дата погашения

Дата погашения — это дата, на которую эмитент долговых ценных бумаг соглашается выплатить ссуду от долгового инвестора. Выплачиваемая сумма — это основная или номинальная сумма.

Купонный доход

Годовая процентная ставка, которую эмитент соглашается выплатить инвесторам по долговым ценным бумагам, называется купонной ставкой или купоном.Ставка купона по облигации выражается в процентах от номинальной стоимости облигации и фиксируется на весь срок действия облигации.

Например, по облигации с номинальной стоимостью 1000 долларов США и годовой купонной ставкой 7% будет выплачен годовой процент в размере 70 долларов США.

Интересно отметить, что годовая процентная ставка получила название «Купонная ставка» в связи с тем, что большинство ценных бумаг с фиксированным доходом первоначально выпускались с отделяемыми процентными купонами. Когда наступает срок выплаты процентов, инвесторы должны были вырезать купон из облигации и предъявить его эмитенту для оплаты.Хотя подавляющее большинство современных ценных бумаг с фиксированным доходом больше не выпускаются с отделяемыми купонами, термин «купонная облигация» все еще широко используется.

Скидка

Облигации, торгуемые по ценам ниже номинальной стоимости менее 100 долларов США.

Премиум

Облигации, торгуемые по ценам выше номинальной стоимости более 100 долларов США.

Доходность к погашению

Доходность к погашению — это фактическая норма доходности, которую получит инвестор в долговую ценную бумагу, если этот инвестор будет удерживать ценные бумаги до наступления срока их погашения.Доходность к погашению является коэффициентом фактической купонной выплаты облигаций, которая является фиксированной, и рыночной цены облигации.

Поскольку купонная ставка фиксирована, каждая выплата процентов, полученная инвестором, составляет один и тот же процент от номинальной стоимости облигации, независимо от того, сколько инвестор фактически заплатил за облигации. Когда облигации торгуются по номиналу, доходность к погашению и купонная ставка совпадают. Для облигаций, торгуемых с дисконтом, доходность к погашению выше купонной ставки. Наконец, доходность к погашению меньше купонной ставки по облигациям, торгуемым с премией.

Например, предположим, что купонная облигация составляет 5% с номинальной стоимостью 1000 долларов. Инвестор получает фиксированную сумму в размере 50 долларов США (5% от 1000 долларов США) ежегодно. Если инвестор заплатил 1000 долларов за облигацию (номинальная стоимость) и получает процентные платежи в размере 50 долларов (5% от 1000 долларов) каждый год, норма доходности равна купонной ставке — 5%.

Инвесторы, которые платят за облигацию по номинальной стоимости, получают ставку 5% до погашения. Инвесторы, которые платят всего 900 долларов за ту же облигацию, также получают 50 долларов (5% от 1000 долларов).Поскольку 5% от 900 долларов составляют всего 45 долларов, а инвестор получает 50 долларов каждый год, инвестор зарабатывает более 5% от инвестиций в 900 долларов и, следовательно, имеет более высокую доходность к погашению.

И наоборот, инвесторы, которые платят 1100 долларов за ту же облигацию, получают более низкую норму прибыли, потому что 50 долларов в год, получаемые инвестором, меньше 55 долларов, что составляет 5% от 1100 долларов.

Стоимость облигаций

Рыночная стоимость долговых ценных бумаг колеблется при повышении и понижении процентных ставок.По мере увеличения преобладающих процентных ставок цены на облигации снижаются. Аналогичным образом, когда процентные ставки падают, цены на облигации растут.

Ценные бумаги с фиксированным доходом торгуются по номинальной стоимости, с дисконтом или с премией. Облигации торгуются по номиналу — $ 100, когда преобладающая общая процентная ставка в экономике совпадает с купонной ставкой по облигации. Облигации торгуются с дисконтом или ниже номинала, когда общие процентные ставки выше фиксированной купонной ставки. Облигации торгуются с премией или выше номинала, когда общие процентные ставки ниже указанного купона.

Например, стоимость облигации с купоном 5% составляет номинальную стоимость или 100 долларов США, когда преобладающая общая процентная ставка также составляет 5%. Если процентные ставки вырастут до 6%, то есть эмитенты долговых обязательств готовы платить 6% -ный купон по новым выпускам облигаций с аналогичным риском, облигация с выплатой только 5% становится менее привлекательной для инвесторов. Поскольку преобладающая процентная ставка для нового долга составляет 6%, инвесторы будут покупать только существующие облигации с доходностью к погашению 6%. Чтобы увеличить доходность 5% облигации, цена должна быть ниже номинальной.

Если вместо этого общие процентные ставки упадут до 4%, 5% купонная облигация станет более привлекательной для инвесторов. Рыночная цена облигации будет корректироваться до тех пор, пока доходность к погашению не станет равной 4% общей процентной ставке. Чтобы снизить доходность 5% облигации, цена должна быть скорректирована выше номинала.

Рейтинговые агентства по облигациям

Рейтинговые агентства по облигациям помогают инвесторам в анализ рисков. Два самых влиятельных рейтинговых агентства:

  • Стандартные и плохие
  • Moodys

Эти агентства проводят финансовый анализ эмитентов долговых обязательств.Затем выпуски облигаций оцениваются с точки зрения способности эмитента производить обязательные выплаты процентов и основной суммы долга. Чем выше риск дефолта эмитента, тем ниже рейтинг облигаций.

На основании рейтинга облигаций выпуск классифицируется как инвестиционный или высокодоходный. Долговые ценные бумаги инвестиционного уровня имеют рейтинг AAA, AA, A или BBB. Поскольку у эмитентов долговых ценных бумаг инвестиционного уровня вероятность дефолта ниже, купонная ставка обычно ниже, чем меньше риска, тем меньше вознаграждение.

Высокодоходные или мусорные облигации имеют рейтинг BB или ниже. Высокая доходность предполагает более высокую ставку купона. Эта более высокая ставка компенсирует инвестору в облигации более высокий риск дефолта.

Простые ценные бумаги с фиксированным доходом включают:

  • Корпоративные облигации
  • Муниципальные облигации
  • Ценные бумаги Казначейства США
  • Ценные бумаги с обратным закладным
  • Облигации с нулевым купоном
  • Коммерческая бумага
  • Депозитные сертификаты

Корпоративные облигации

Корпоративная облигация — долговая ценная бумага с фиксированным доходом, выпущенная корпорацией для привлечения капитала.Инвесторы корпоративных облигаций принимают на себя риск того, что компания не сможет выполнить свои обязательства по выплате процентов и, в конечном итоге, по выплате долга. Степень риска зависит от силы конкретной компании и времени до погашения облигаций. Чем дольше время до погашения, тем выше риск дефолта.

Муниципальные облигации

Муниципальные облигации (Munis) — это долговые ценные бумаги, выпущенные местными, городскими и государственными органами власти для привлечения капитала для специальных проектов и операций.Муниципальные облигации, как правило, менее рискованны, поскольку они поддерживаются налоговым органом муниципалитета-эмитента.

Нормативный совет по муниципальным ценным бумагам MSRB контролирует как выпуск, так и торговлю ценными бумагами муниципальных облигаций.

Инвестиционное преимущество муниципальных облигаций заключается в том, что полученные процентные платежи освобождаются от федерального подоходного налога. Кроме того, если инвестор проживает в том же городе или штате, что и эмитент облигаций, процентные платежи также освобождаются от государственных и / или местных налогов.

Поскольку муниципальные облигации подвержены меньшему риску, купонные ставки обычно ниже, чем у других долговых ценных бумаг.

Ценные бумаги Казначейства США

Казначейские ценные бумаги США — это долговые ценные бумаги, выпущенные Правительством США. Казначейские ценные бумаги предлагают инвесторам значительно меньший риск, поскольку запланированные выплаты процентов и основной суммы гарантированы правительством США. Таким образом, процентные ставки, выплачиваемые по казначейским ценным бумагам, низкие по сравнению со ставками по долговым ценным бумагам других эмитентов.

Существует три основных класса казначейских ценных бумаг США:

  1. Казначейские облигации
  2. Казначейские ноты
  3. Казначейские векселя

Казначейские облигации — это долговые ценные бумаги Казначейства США со сроком погашения 10 30 лет с даты выпуска.

Казначейские облигации — это долговые ценные бумаги Казначейства США со сроком погашения 1 10 лет с даты выпуска.

Казначейские векселя или казначейские векселя — это долговые ценные бумаги Казначейства США со сроком погашения менее 1 года с даты выпуска.

Казначейские аукционы

казначейских ценных бумаг США выпускаются для общественности на периодических аукционах. Только брокерские фирмы, которые определены как первичные дилеры казначейских облигаций США, имеют право участвовать в периодических аукционах. Это обозначение получено от Федерального резервного банка.

Во время аукциона Первичные дилеры подают в Казначейство заявки как на основную сумму казначейских ценных бумаг, так и на сумму в долларах США, которую они хотят приобрести на аукционе, а также желаемую ставку или уровень купона.

Перед аукционом Казначейство устанавливает оптимальный уровень или купон для выпуска. Этот уровень не раскрывается первичным дилерам, участвующим в аукционе. Дилерам, подавшим заявки выше (ниже) заранее определенного уровня, в первую очередь распределяются ценные бумаги. Любые оставшиеся на аукционе облигации распределяются между оставшимися дилерами на пропорциональной основе на уровне, предварительно определенном Казначейством.

Директора по маркетингу ипотечных ценных бумаг

Ипотечные ценные бумаги — это обращающиеся на рынке долговые ценные бумаги, обеспеченные пулами ипотечных кредитов с государственным страхованием.Подавляющее большинство Ипотечных ценных бумаг выпущено:

  1. Государственная национальная ипотечная ассоциация GNMA или Джинни Мэй
  2. Федеральная национальная ипотечная ассоциация FNMA или Fannie Mae
  3. Федеральная ипотечная корпорация FHLMC или Freddie Mac

Ценные бумаги с обратным ипотечным кредитованием подбирают инвесторов рынка облигаций с перспективными домовладельцами, нуждающимися в ипотеке. GNMA, FNMA и FHLMC создают рыночные ценные бумаги из групп (пулов) ипотечных кредитов, застрахованных или гарантированных государством.Проще говоря, эти государственные организации выпускают долговые ценные бумаги как индивидуальным, так и институциональным инвесторам. Деньги, полученные за эти ценные бумаги, используются для создания ипотечных кредитов для перспективных покупателей жилья.

Ипотечные ценные бумаги — очень безопасные инвестиции, потому что:

  • Выплаты основной суммы долга и процентов гарантируются как соответствующим агентством-эмитентом, так и правительством США.
  • Они торгуются на активных вторичных рынках и, следовательно, очень ликвидны.

Сквозной

Инвесторы в ценные бумаги с возвратной ипотекой получают ежемесячные выплаты основной суммы и процентов по объединенным ипотечным кредитам. Эти платежи называются сквозными, потому что платежи проходят от домовладельца к инвестору через агентство-эмитент.

Обязательства по ипотеке с обеспечением ОКУ

CMO — это долговые ценные бумаги, обеспеченные ипотечными ценными бумагами, такими как Ginnie Maes, Fannie Maes и Freddie Macs.CMO обычно выпускаются FNMA и FHLMC, но также создаются частными эмитентами.

Отличительной особенностью CMO является то, что это мультиклассовая облигация. Инвесторы разных классов сроков погашения или «транши» получают основную сумму и процентные платежи с разными ставками и в разное время в течение жизненного цикла ценных бумаг.

Облигации с нулевым купоном

Облигации с нулевым купоном лишены купонов. Таким образом, по облигациям с нулевым купоном не производятся регулярные выплаты процентов.Вместо этого облигации с нулевым купоном выпускаются с большой скидкой. При наступлении срока погашения инвестору выплачивается номинальная или основная стоимость. Разница между дисконтированной суммой, уплаченной инвестором в момент инвестиции, и номинальной стоимостью, полученной инвестором по истечении срока, представляет собой уплаченные проценты.

Облигации с нулевым купоном выпускаются Казначейством США, муниципалитетами и корпорациями, и большинство из них имеют относительно ликвидные вторичные рынки.

Коммерческая бумага (CP)

Коммерческие ценные бумаги

— это очень краткосрочные долговые инструменты, выпущенные банками, корпорациями и другими заемщиками.Коммерческие бумаги позволяют эмитентам получить краткосрочное финансирование по процентным ставкам ниже рыночных.

Типичные сроки погашения коммерческих бумаг составляют от 2 270 дней. Большая часть КП выпускается со скидкой, хотя некоторые из них приносят проценты.

Депозитные сертификаты (CD)

Депозитный сертификат — это процентный долговой инструмент, выпущенный банками. Срок погашения CD составляет от нескольких недель до нескольких лет. Процентные ставки по компакт-дискам определяются преобладающими рыночными ставками и конкурентными силами.

Опционные ценные бумаги

Опционные ценные бумаги дают инвестору право покупать или продавать ценные бумаги по определенной цене в определенную дату или ранее. Один опционный контракт дает держателю право купить или продать 100 акций базовой ценной бумаги. Держатели опционов могут воспользоваться этим правом только при благоприятных рыночных условиях. Держатели опционов никогда не обязаны исполнять опцион на покупку или продажу ценных бумаг.

Опционные инвесторы зарабатывают деньги одним из трех способов:

  1. Продавец опциона получает премию от держателя опциона в момент заключения контракта
  2. Если рыночные условия становятся благоприятными для держателя опциона, рыночная стоимость опционного контракта увеличивается, держатель опциона может продать эти опционы другим инвесторам с получением прибыли
  3. При благоприятных рыночных условиях держатель опциона может выбрать возможность реализовать свое право или опцион на покупку или продажу ценных бумаг, получая прибыль от обмена базовой ценной бумаги

Истечение срока опциона происходит в 3 -е число выходных каждого месяца. Выходные.В выходные с истечением срока опциона все опционы «в деньгах» исполняются от имени держателей опционов. Срок действия неисполненных опционов истекает в это время.

Просроченные опционные контракты бесполезны. В случае истечения срока действия опционного контракта держатель опциона проигрывает, а продавец опциона оставляет себе премию, уплаченную за опционный контракт.

Вариант вызова

Опцион колл дает держателю право купить ценные бумаги по указанной цене к указанной дате.

Опцион пут

Опцион пут дает держателю право продать ценные бумаги по определенной цене к определенной дате.

Начальная цена

Цена исполнения — это согласованная цена, по которой держатели опционов имеют право купить или продать базовую ценную бумагу. Например, инвестор может приобрести следующий опционный контракт.

1 Позвонить XYZ Co. 200

Этот опцион дает держателю право купить 100 акций XYZ Co.акции от автора опциона по цене 200 долларов за акцию.

Срок годности

Опционные ценные бумаги дают держателю право купить или продать базовую ценную бумагу по указанной цене в течение определенного периода времени. Срок действия неисполненных опционных контрактов истекает. Дата истечения срока означает последнюю дату, когда держатель опциона может воспользоваться этим правом.

Например, инвестор может приобрести следующий опционный контракт.

1 Звонок XYZ Co. 00 июня 200

Этот опцион дает держателю право купить 100 акций XYZ Co. у продавца опциона по цене 200 долларов за акцию. Срок действия опциона истекает в июне 2000 года.

Истечение срока действия опциона происходит в 3-е число -го числа каждого месяца выходного дня истечения срока. Таким образом, срок действия вышеуказанного контракта истекает в третьи выходные июня 2000 года.

Держатель опциона

Инвестор, покупающий опционный контракт.Держатель опциона — длинный опцион. Держатель опциона имеет право исполнить опционный контракт. Для каждого держателя опциона есть писатель опциона.

Устройство записи опций

Инвестор, продающий опционный контракт. Автор опциона коротит опцион. Для каждого автора опциона есть держатель опциона. Автор опциона назначается, когда держатель опциона исполняет опционный контракт.

Премиум

Сумма, выплачиваемая продавцу опциона за право покупать или продавать ценные бумаги.

В деньгах

Опционные ценные бумаги считаются «деньгами», когда рыночные условия (в частности, цена базовой ценной бумаги) благоприятны для держателя опциона.

Без денег

Ценные бумаги опциона

считаются «вне денег», когда рыночные условия (в частности, цена базовой ценной бумаги) неблагоприятны для держателя опциона.

Упражнение

Когда экономические условия благоприятны для держателя опциона, инвестор может воспользоваться правом на покупку (колл) или продажу (пут) акций базовой ценной бумаги у продавца опциона или продавцу опциона по указанной цене исполнения.

Переуступка

Продавец опциона назначается, когда держатель опциона реализует свое право на покупку или продажу ценных бумаг. При назначении продавец опциона должен продать (колл) или купить (поставить) акции базовой ценной бумаги держателю опциона или у него по указанной цене.

Вариант прыжка

Leap Option — это долгосрочный опцион со сроком истечения более 1 года.

Когда инвесторы покупают или продают опционные ценные бумаги, они спекулируют на том, что рыночная цена базовой ценной бумаги будет двигаться вверх или вниз.Инвесторы, которые считают, что рыночная цена базовой ценной бумаги вырастет выше цены исполнения опциона, будут покупать опционы колл.

Например, предположим, что наш инвестор, Слик Сэм, покупает 1 опцион колл на акции XYZ Co. со страйк-ценой 50 долларов за акцию и истечением срока в апреле текущего года. Если рыночная стоимость акций XYZ Co. вырастет до 75 долларов за акцию, опционный контракт будет оплачен. Контракт «в деньгах», потому что для Сэма выгодно реализовать свое право на покупку акций у продавца опциона.

После исполнения Сэм покупает 100 акций XYZ по 50 долларов за акцию:

Кол. Акций

100

Начальная цена

х 50

Основная сумма

5000 долларов США

Фактическая рыночная стоимость акций составляет 7500 долларов США:

Кол. Акций

100

Рыночная цена

х 75

Рыночная стоимость

7 500 долл. США

Таким образом, наш инвестор Сэм получил прибыль в размере 2500 долларов:

Рыночная стоимость

7 500 долл. США

Принципал

5000 долларов США

Прибыль

2,500 долл. США

Если бы рыночная цена XYZ Co.вместо этого снизится до 25 долларов за акцию, опционный контракт будет «вне денег». Инвестор не будет выполнять этот контракт, потому что дешевле приобретать акции на открытом рынке по цене 25 долларов за акцию.

Инвесторы, которые ожидают, что рыночная цена базовой ценной бумаги снизится ниже цены исполнения опциона, будут покупать опционы пут.

Например, предположим, что Сэм покупает 1 опцион пут XYZ Co. по цене исполнения 50 долларов, а рыночная стоимость акций XYZ Co. падает до 25 долларов за акцию.Опцион пут — «в деньгах», поскольку рыночная цена XYZ Co. ниже страйк-цены в 50 долларов за акцию.

Если Слик исполнит пут-опцион, он продаст 100 акций XYZ Co. автору опциона по согласованной цене 50 долларов за акцию.

Кол. Акций

100

Начальная цена

х 50

Принципал

5000 долларов США

Новая рыночная стоимость акций:

Кол. Акций

100

Рыночная цена

х 25

Рыночная стоимость

2,500 долл. США

Следовательно, Slick имеет прибыль 2500 долларов:

Принципал

5000 долларов США

Рыночная стоимость

2,500

Прибыль

2,500 долл. США

Если бы рыночная цена XYZ Co.вместо этого выросли до 75 долларов за акцию, пут-опцион будет «вне денег». Инвестор не исполнил бы пут, потому что он бы заработал больше денег, продав акции на открытом рынке по 75 долларов за акцию.

Опционный риск

Сумма, которую инвестор опциона подвергает риску, зависит от того, купил ли инвестор опцион (держатель опциона) или продал опцион (продавец опциона).

Максимум, который может потерять держатель опциона, — это премия, уплаченная за опционный контракт.Если срок действия опциона истекает до его исполнения, держатель опциона теряет только сумму первоначальной инвестиции и премию.

Продавец опциона, с другой стороны, несет неограниченную ответственность, поскольку не существует ограничений на величину изменения цены акции.

Неакционные опционы (NEO)

Неакционерный опцион — это форма опционной ценной бумаги, которая привязана к движению рыночного индекса, а не конкретной долевой ценной бумаги.Типичные NEO связаны с популярными индексами фондового рынка, такими как S&P 500, S&P 100 или Dow 100. По мере того, как стоимость фондового индекса растет и падает, то же самое происходит и со стоимостью связанного опциона на неакционерный капитал.

Если инвестор считает, что определенный фондовый индекс вырастет, он покупает опцион колл NEO. Если инвестор считает, что стоимость этого индекса упадет, он приобретет опцион пут NEO.

Большинство принципов, обсуждаемых для опционов на акции, таких как начальная цена, дата истечения срока, премия, в деньгах, вне денег и т. Д., также применяются к опционам, не связанным с капиталом.

Основное различие между опционами на акции и без участия в капитале заключается в том, что расчеты по ценным бумагам NEO производятся наличными. NEO рассчитываются наличными, потому что нет никакой базовой ценной бумаги, которую можно было бы купить или продать. После исполнения держатель опциона NEO получает от автора опциона NEO сумму денежных средств, равную разнице между ценой исполнения NEO и фактическим уровнем рыночного индекса.

Держатели опционов колл, не относящихся к акциям, получают денежные средства, когда значение рыночного индекса превышает цену исполнения опциона NEO.Держатели неакционерных опционов пут получают денежные средства, когда стоимость рыночного индекса падает ниже цены исполнения опциона NEO.

Помните, что один опционный контракт на акции дает держателю право купить или продать 100 акций базовой ценной бумаги. Точно так же один контракт на опцион не на акции представляет собой 100-кратную разницу между ценой исполнения и рыночным индексом. То есть держатель опциона получит 100 долларов за каждый доллар или пункт разницы между индексом и ценой исполнения опциона NEO.

Лучше всего это пояснить на примере.

Предположим, что значение рыночного индекса S&P 100 в настоящее время составляет 1000 долларов. Предположим также, что наш инвестор считает, что стоимость индекса S&P 100 вырастет до 1100 долларов, поэтому он покупает опцион колл NEO со страйк-ценой 1050 долларов.

Теперь давайте предположим, что стоимость индекса S&P 100 действительно вырастает до 1100 долларов и Слик реализует свой вариант NEO. Slick получит от продавца опциона денежную сумму в размере 5000 долларов США, которая рассчитывается следующим образом:

Рыночная стоимость индекса

$ 1,100

Начальная цена NEO

–1 050 долл. США

Изменение индекса

$ 50

Множитель опции

х 100

Прибыль

5000 долларов США

Паевые инвестиционные фонды

Паевой инвестиционный фонд — это инвестиционный фонд, который привлекает деньги от акционеров-инвесторов и инвестирует в акции, облигации, опционы, товары и другие рыночные ценные бумаги.Паевые инвестиционные фонды предлагают инвесторам мгновенную диверсификацию за небольшую плату за управление (обычно менее 1% чистых активов) за счет доступа к большому, профессионально управляемому портфелю инвестиций.

Паевые инвестиционные фонды позволяют инвесторам выбирать приемлемый уровень инвестиционного риска, который определяется типом фонда, выбранным инвестором. Риск в инвестициях в паевые инвестиционные фонды относится к степени устойчивости основной суммы инвестора — вложенной суммы.

Тип фонда определяется типом обращающихся на рынке ценных бумаг (и степенью риска, связанного с каждой), которым владеет фонд.Наиболее распространенные типы паевых инвестиционных фондов:

  • Фонды акций
  • Облигационные фонды
  • Фонды акций и облигаций
  • Денежные инвестиционные фонды

Важно отметить, что даже если конкретный фонд принадлежит к одной из этих категорий, управляющие фондами часто обладают гибкостью или свободой инвестировать активы фонда в другие типы инвестиций, чтобы воспользоваться определенными рыночными условиями или чтобы застраховать фондовый риск от потерь.

Степень этой гибкости подробно описана в проспекте эмиссии. Проспект — это официальное письменное предложение о продаже ценных бумаг. Он содержит относящиеся к делу факты о предлагаемых ценных бумагах, которые необходимы инвестору для принятия обоснованного инвестиционного решения.

Очень важно, чтобы инвесторы Паевых инвестиционных фондов проверяли информацию, содержащуюся в проспекте эмиссии фонда, при оценке риска фонда.

Как следует из названия, фондовые фонды в основном инвестируют в долевые ценные бумаги, фонды облигаций инвестируют в долговые ценные бумаги и так далее и тому подобное.Однако внутри каждого широкого класса типов фондов существуют более мелкие и более специализированные классы.

Фонды акций

Фонды акций по своей природе связаны с более высокой степенью инвестиционного риска из-за нестабильности цен на акции. Уровень риска зависит от типа акций, которыми торгует конкретный фонд акций. Основные виды фондовых фондов:

  • Фонды роста
  • Фонды доходов
  • Фонды Blue Chip
  • Фонды большой капитализации
  • Фонды средней капитализации
  • Фонды малой капитализации
  • Секторные фонды
  • Международные фонды
  • Индексные фонды

Дивидендные выплаты, произведенные эмитентами долевых ценных бумаг в конкретный фонд, передаются акционерам фондов как распределение дивидендного дохода.Прибыль от реализации активов фонда аналогичным образом передается акционерам фонда в виде долгосрочного или краткосрочного распределения прироста капитала. Обозначение долгосрочного или краткосрочного зависит от продолжительности времени, в течение которого конкретный актив находился у фонда перед продажей.

Фонды роста инвестируют в основном в долевые ценные бумаги, стоимость которых, по мнению управляющего фондом, со временем возрастет. Эти акции обычно не приносят больших дивидендов, потому что большая часть прибыли компании реинвестируется в компанию, чтобы обеспечить расширение и рост.Фонды роста обычно представляют собой фонды с высоким риском из-за высокой волатильности цен на долевые ценные бумаги.

Income Funds инвестируют в основном в долевые ценные бумаги с низким темпом роста, по которым часто выплачиваются крупные дивиденды. Фонды акций дохода обычно менее рискованны, чем фонды акций роста, потому что цены акций приносящих доход акций обычно более стабильны.

Blue Chip Funds инвестирует в долевые ценные бумаги хорошо зарекомендовавших себя национальных и мировых компаний с долгой историей устойчивого роста и выплаты дивидендов.Фонды голубых фишек подвержены умеренному инвестиционному риску.

Фонды большой капитализации инвестируют в основном в долевые ценные бумаги компаний с рыночной капитализацией более 5 миллиардов долларов. Рыночная капитализация — это расчет стоимости компании на основе рыночной цены выпущенных и находящихся в обращении акций компании.

Фонды средней капитализации инвестируют в основном в долевые ценные бумаги компаний с рыночной капитализацией от 1 до 5 миллиардов долларов.

Фонды с малой капитализацией инвестируют в основном в долевые ценные бумаги компаний с рыночной капитализацией менее 1 миллиарда долларов. Фонды малой капитализации — это фонды агрессивного роста, подверженные высокому рыночному риску.

Секторные фонды инвестируют в основном в долевые ценные бумаги компаний, составляющих конкретный сектор экономики, или компаний, связанных с этим сектором, таких как сектор технологий, финансов или биотехнологий. Секторные фонды несут риск, аналогичный риску конкретного сектора, в который инвестируются активы фондов.

Международные фонды акционерного капитала инвестируют в иностранные ценные бумаги, торгуемые на иностранных биржах или рынках. Глобальные фонды могут владеть ценными бумагами различных зарубежных рынков или могут концентрироваться на одном конкретном рынке, регионе или стране.

Индексные фонды пытаются отражать популярные фондовые индексы, такие как Standard and Poors (S&P) 500, Dow Jones Industrial Composite, NASDAQ Composite или другие аналогичные фондовые индексы, путем инвестирования в те же ценные бумаги, которые отслеживаются базовым индексом.Поскольку индексные фонды покупают и держат ценные бумаги, составляющие индекс, эти фонды генерируют меньше комиссионных расходов брокера и, как таковые, обычно взимают с инвесторов более низкие комиссии за управление.

Облигационные фонды

Фонд облигаций или фонд доходов в основном инвестирует в долговые ценные бумаги с фиксированным доходом, различающиеся сроками погашения и различными рисками. Распространенные типы фондов облигаций:

  • Фонды корпоративных облигаций
  • Фонды муниципальных облигаций
  • Фонды государственных ценных бумаг

Выплаты дохода, производимые эмитентами облигаций, принадлежащих определенному фонду, передаются акционерам как распределение процентного дохода.Прибыль от реализации активов фонда аналогично передается акционерам фонда в виде долгосрочного или краткосрочного распределения прироста капитала. Обозначение долгосрочного или краткосрочного зависит от продолжительности времени, в течение которого конкретный актив находился у фонда перед продажей.

Фонды корпоративных облигаций инвестируют в основном в ценные бумаги с фиксированным доходом, выпущенные корпорациями. Риск, связанный с фондом корпоративных облигаций, зависит от срока погашения или периода времени до погашения облигаций (краткосрочный = меньший риск) и инвестиционной категории (на основе рейтинга S&P или Moodys) выпусков долговых обязательств, находящихся в распоряжении фонда. .

Фонд высокодоходных корпоративных облигаций инвестирует в основном в ценные бумаги с фиксированным доходом, выпущенные компаниями с рейтингом S&P или Moodys на уровне BB или ниже.

Фонды муниципальных облигаций инвестируют в основном в долговые ценные бумаги, выпущенные местными, городскими и государственными органами власти. Выплаты процентов по муниципальным облигациям, полученные акционерами, освобождены от федерального налогообложения. Акционеры фондов муниципальных облигаций могут пользоваться дополнительными налоговыми льготами в зависимости от страны проживания акционеров и конкретных выпусков облигаций, находящихся в собственности фонда.

Фонды государственных ценных бумаг инвестируют в основном в долговые ценные бумаги с различным сроком погашения, выпущенные правительством США или правительственными агентствами США (такими как GNMA, FNMA и т. Д.). Фонды государственных облигаций — это очень безопасные инвестиции, поскольку запланированные выплаты процентов и основной суммы гарантированы правительством США. Кроме того, процентные платежи, полученные акционерами фонда, освобождены от федерального подоходного налога.

Фонды акций и облигаций

Фонды акций и облигаций инвестируют в комбинацию акций и ценных бумаг с фиксированным доходом, и их часто называют сбалансированными фондами.Инвестиционные цели и связанные с ними риски являются фактором конкретных выпусков акций и долговых обязательств, находящихся в распоряжении фонда.

Популярным типом сбалансированного фонда является фонд роста и дохода. Цель фонда на прирост и на достигается за счет повышения стоимости долевых ценных бумаг, находящихся в собственности фонда, в то время как поток дохода поступает от долговых ценных бумаг.

Денежные инвестиционные фонды

Денежные инвестиционные фонды инвестируют в основном в краткосрочные долговые ценные бумаги, как правило, со сроком погашения 90 дней или менее, выпущенные правительствами, корпорациями, банками или другими финансовыми учреждениями, такими как компакт-диски, коммерческие бумаги, облигации и т. Д.Денежные инвестиционные ценные бумаги также называются фондами денежного рынка или денежными резервами.

Хотя это и не гарантируется фондом, основной капитал инвесторов, как правило, очень безопасен в фонде денежного рынка из-за характера краткосрочных денежных вложений, удерживаемых фондом. Таким образом, инвесторы денежного рынка обычно получают более низкие процентные ставки.

Основные термины и определения паевых инвестиционных фондов

  • Стоимость чистых активов NAV
  • Нагрузка vs.Без нагрузки
  • Открытые и закрытые фонды
  • Средняя стоимость в долларах

Стоимость чистых активов NAV

Стоимость чистых активов паевого фонда — это общая рыночная стоимость активов фонда, деленная на количество акций в обращении. СЧА рассчитывается на закрытие рабочего дня каждый день с использованием рыночной стоимости на конец периода отдельных активов, находящихся в собственности фонда.

Нагрузка против холостого хода

Помимо платы за управление, некоторые паевые инвестиционные фонды взимают с инвесторов комиссию за продажу или нагрузку, которая выражается в процентах от инвестиций.

Предварительные нагрузки — это коммерческие нагрузки, взимаемые во время инвестирования или авансом, как процент от инвестированной суммы.

Back End Loads, или условные отсроченные платежи за продажу, взимаются, когда инвестор продает свои доли фонда, и выражаются как процент от выручки от продажи. Внутренняя нагрузка обычно уменьшается или устраняется, если инвестор удерживает доли фонда в течение заранее определенного периода времени.

Фонды, которые не взимают комиссию за продажу, обычно называются Фондами без нагрузки .

Открытые фонды и закрытые фонды

Паевые инвестиционные фонды могут быть открытыми или закрытыми. Открытые паевые инвестиционные фонды открыты для новых инвесторов. То есть фонд принимает новый капитал. Сделки по покупке и продаже акций открытого фонда осуществляются напрямую с компанией взаимного фонда. Цена за акцию для сделок покупки и продажи выводится из чистой стоимости активов и рассчитывается при закрытии торгов каждый день. Все инвесторы получают одинаковую цену акций для всех заказов в определенный день, независимо от того, в какое время дня был выставлен заказ на покупку или продажу.

ПИФы закрытого типа, с другой стороны, не открыты для новых инвесторов. Акции закрытых конечных фондов обычно котируются и торгуются на фондовой бирже или рынке. Инвесторы, желающие приобрести акции закрытого фонда, должны сделать это на открытом рынке у другого инвестора. Рыночная цена акций закрытых фондов зависит от преобладающих рыночных факторов и условий, т.е. Спрос и предложение, процентные ставки и т. Д. И обычно колеблются в течение торгового дня.

Средняя стоимость доллара

Усреднение стоимости в долларах — это обычная инвестиционная стратегия паевых инвестиционных фондов, с помощью которой инвесторы накапливают доли фонда, инвестируя фиксированную сумму в долларах через равные промежутки времени, например 250 долларов каждый месяц.Инвестор покупает больше акций, когда цена акции ниже, и меньше акций, когда цена акции выше. Средняя уплачиваемая цена обычно ниже, чем она была бы, если бы фиксированное количество акций — 100 акций каждый месяц — покупалось через регулярные промежутки времени. Кроме того, благодаря усреднению стоимости в долларах инвесторы защищены от риска потерять вложенную сумму денег сразу перед падением рынка.

Паевой инвестиционный фонд ПИ

Паевой инвестиционный фонд — это инвестиционная ценная бумага, схожая с функциями паевых инвестиционных фондов и ценных бумаг с фиксированным доходом.Подобно паевому фонду, Паевой фонд создается из фиксированного пула или портфеля ценных бумаг, приносящих доход, таких как корпоративные, муниципальные или государственные облигации, ценные бумаги с возвратной закладной или привилегированные акции. Акции или Паи траста продаются инвесторам, которые получают пропорциональную часть процентов и основной суммы от инвестиций. Подобно ценным бумагам с фиксированным доходом, Паи обычно продаются с основной суммой в 1000 долларов и более, при этом выплачиваются регулярные проценты и основная сумма.

Товары

Товары — это оптовые товары, такие как зерно, металлы и продукты питания, которые продаются на товарной бирже.Продажа товаров на товарном рынке защищает продавца от потенциальных понижательных движений или тенденций цен, позволяя продавцу зафиксировать цену сегодня для товаров, которые будут поставлены в будущем.

Точно так же торговля товарами также защищает покупателей товаров. Покупатели товаров могут застраховаться от риска потенциальных движений цен вверх, зафиксировав желаемую цену сегодня и для поставки товаров в указанную дату в будущем.

Товары обычно торгуются на организованной товарной бирже. Основные товарные биржи:

  • Товарная биржа AMEX
  • Commodity Exchange Inc. COMEX
  • Нью-Йоркская биржа кофе, сахара и какао
  • Нью-Йоркская хлопковая биржа
  • Нью-Йоркская фьючерсная биржа
  • Нью-Йоркская товарная биржа
  • Чикагская торговая палата
  • Чикагская товарная биржа
  • Чикагская рисовая и хлопковая биржа
  • Международный валютный рынок
  • Мидамериканская товарная биржа
  • Торговая палата Канзас-Сити
  • Зерновая биржа Миннеаполиса

Важные товарные условия

  • Спотовый товар
  • Спотовый рынок
  • Спотовая цена
  • Фьючерсный контракт
  • Рынок фьючерсов

Товар спот

Спот-товар — это товар, торгуемый с ожиданием того, что он (товар) будет фактически доставлен покупателю.

Спотовый рынок

Спотовый рынок — это товарный рынок, на котором товары продаются за наличные и доставляются немедленно.

Спотовая цена

Спотовая цена или цена за наличный расчет — это текущая цена поставки при торговле товарами на спотовом рынке.

Фьючерсный контракт

Фьючерсный контракт или фьючерсный опцион — это соглашение о покупке или продаже определенного количества товара по указанной цене в указанную дату.В отличие от опционных ценных бумаг, срок действия которых истекает, покупатель фьючерсного контракта обязан купить соответствующий товар, а продавец обязан его продать.

Рынок фьючерсов

Товарная биржа, на которой торгуются фьючерсные контракты.

Деривативы

Деривативы — это сложные финансовые инструменты, стоимость которых основана на другой ценной бумаге или получена из нее.


LKP Securities Brokerage Reports — Business Standard News

  • Домой
  • Рынки
  • Компании
  • Мнение
  • Техника
  • Специальные предложения
  • Личные финансы
  • Портфолио
  • Мультимедиа
  • Covid-19
  • Спорт
  • Сегодняшняя газета
  • Последние новости
  • Экономика
  • Финансы
  • Текущие события
  • International
  • Менеджмент
  • Стратег
  • Выходные дни
  • Истории данных
  • Чтение BS
    Новости
  • Акции
  • Сырьевые товары
  • IPO 12
  • Инструменты
  • Паевые инвестиционные фонды
  • Взаимные фонды
  • Производные инструменты
  • BS Fund Manager
  • Новости
  • Результаты
  • Финансовый рентген
  • Авто
  • Инжиниринг
  • Финансы
  • Infra
  • IT
  • Нефть и газ
  • Телеком
  • Все услуги
  • Все услуги
  • Секта ors
  • Редакционный комментарий
  • Обозреватели
  • BS Special
  • Деловое право и налоги
  • Обед
  • Опрос
  • Новости
  • Обзоры
  • Запускает
  • Specials
  • 99579 Digital Conmer
    • 99579 Weekend
    • PE / VC
    • Brand World
    • SME
    • Стартапы
    • B2B Connect
    • Рекламный контент
    • BS Special
    • MSME Special 2020
    • Новости
    • Функции
    • Инвестиции
    • Кредиты и займы
    • Налог
    • Страхование
    • Финансовые инструменты
      • Фотогалерея
      • Подкаст
      • Видеогалерея
          • Главная
            • Сегодняшняя газета
            • Последние новости
            • Экономика
            • Финансы
            • Текущие дела
            • Международный 900 95
            • Менеджмент
            • Стратег
            • Выходные дни
            • Истории данных
            • Читает BS
          • Рынки
            • Новости
            • Акции
            • Сырьевые товары
            • IPO
            • Взаимные фонды
            • Инструменты паевых инвестиционных фондов
            • Деривативы
            • Менеджер
          • Компании
            • Новости
            • Результаты
            • Финансовый рентген
            • Авто
            • Инжиниринг
            • Финансы
            • Инфра
            • ИТ
            • Нефть и газ
            • Телеком
            • Услуги
            • Все секторы
          • Мнение
            • Редакционный комментарий
            • Обозреватели
            • BS Special
            • Business Law & Tax
            • Обед
            • Опрос
          • Tech
            • Новости
            • Обзоры
            • Запускает
            • Specials
          • Specials
            • Выходные
            • Digital Consumer
            • PE / VC
            • Brand World
            • SME
            • Start-ups
            • B2B Connect
            • Sponsored Content
            • BS Special
            • MSME Special 2020
          • Personal Finance
            • News
            • Features
            • Инвестиции
            • Ссуды и кредитные карты
            • Налоги
            • Страхование
            • Финансовые инструменты
          • Портфолио
          • Мультимедиа
            • Фотогалерея
            • Подкаст
            • Видеогалерея
          • Covid-19
          • Спорт
          • Home
            • Today’s Paper
            • Последние новости
            • Экономика
            • Финансы
            • Текущие события
            • Международный
            • Менеджмент
            • Стратег
            • Выходные дни
            • Истории данных
            • BS читает
          • Рынки
            • Новости
            • 9009 2 Акции
            • Товары
            • IPO
            • Паевые инвестиционные фонды
            • Инструменты паевых инвестиционных фондов
            • Деривативы
            • BS Управляющий фондом
          • Компании
            • Новости
            • Результаты
            • Финансовый рентген
            • Авто
            • Инжиниринг
            • Финансы
            • Инфра
            • ИТ
            • Нефть и газ
            • Телеком
            • Услуги
            • Все сектора
          • Мнение
            • Редакционный комментарий
            • Обозреватели
            • BS Special
            • Деловое право и налоги
            • Обед
            • Опрос
          • Техника
            • Новости
            • Обзоры
            • Запуск
            • Специальные предложения
          • Специальные предложения
            • Выходные дни
            • Цифровой потребитель
            • PE / VC
            • Brand World
            • SME
            • Стартапы
            • B 2B Connect
            • Спонсируемый контент
            • BS Special
            • MSME Special 2020
          • Личные финансы
            • Новости
            • Функции
            • Инвестиции
            • Ссуды и кредитные карты
            • Налог
            • Страхование
            • Финансовые инструменты
          • Портфолио
          • Мультимедиа
            • Фотогалерея
            • Подкаст
            • Видеогалерея
          • Covid-19
          • Спорт
          • Главная
            • Сегодняшняя газета
            • Последние новости
            • Экономика
            • Финансы
            • Текущие события
            • Интерна
          .

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.