Что такое trade: trade — это… Что такое trade?

Содержание

Что такое трейд-маркетинг

Трейд-маркетинг – направление маркетинга, сосредоточенное на эффективном взаимодействии всех участников маркетингового канала, начиная с производителя продукта и заканчивая его конечным потребителем. Понимание принципов и инструментов трейд-маркетинга позволит вам увеличить объемы продаж, обеспечить высокий уровень сервиса и увеличить лояльность к бренду.

Задачи трейд-маркетинга

Главная задача производителя, который занимается торговым маркетингом, – простимулировать оптовых заказчиков покупать товары у конкретного предприятия при наличии альтернатив на рынке, дать аналогичную мотивацию менее крупным продавцам, заказавшим товары у оптовиков, и так до самого конца цепочки. Как результат – увеличение продаж и рост конкурентоспособности. 

Главную задачу трейд-маркетинга, описанную выше, можно разделить на отдельные подзадачи:

  • убеждение дистрибьютора/дилера закупить товар конкретного предприятия;
  • увеличение объема продаж товаров и услуг, количества чеков и их размера;
  • повышение качества обслуживания для торговых партнеров и потребителей;
  • формирование у партнеров и покупателей понимания достоинств продукта; 
  • убеждение покупателя выбрать предложенный товар из имеющихся на рынке.

Эффективный трейд-маркетинг сочетает в себя обеспечение максимальной ценности продукта для продавцов и максимальной прибыльности по каждому потребителю для производителя. 

Важно знать не только плюсы, но и минусы трейд-маркетинга, а точнее, задачи, для выполнения которых он не подходит. В первую очередь, это формирование положительного имиджа товара, компенсация низкой рекламной активности торговой марки, формирование осведомленности аудитории о продукте, а также построение долгосрочных и прочных взаимоотношений с конечным потребителем. Для перечисленных выше задач куда лучше подходит традиционный маркетинг. 

Популярные инструменты

Трейд-маркетинг объединяет в себе множество методов и инструментов, направленных на мотивацию всех участников торгового звена покупать товары конкретного производителя. Причем набор методов подбирается в зависимости от того, кто подвергается влиянию дистрибьютор/оптовый покупатель, участники торгового звена или непосредственно потребители. 

Ключевой принцип работы трейд-маркетинга – формирование у партнера или конечного покупателя временной мотивации для совершения заказа. Есть три способа создать эту мотивацию:

  • цена – возможность получить продукт за меньшую цену, чем обычно;
  • свойства товара – возможность получить бесплатный или уникальный продукт;
  • впечатления – возможность принять участие в акции и получить приз.

Можно и нужно комбинировать эти методы создания мотивации для комплексного воздействия. 

Методы для каналов сбыта

В трейд-маркетинге выделяются два вида промо-акций, призванных побуждать к покупке. Первая категория – акции, ориентированные на конечного потребителя и проводимые в точках продаж. Всевозможные варианты промо-акций из этой категории можно разделить на несколько видов.

Акции с коммуникацией

Ориентированы на повышение осведомленности о товаре и улучшение его имиджа. Используется большой ассортимент печатной продукции (POS-материалы, календари, а также сувенирные предметы, брелоки, воблеры, стопперы). Ими оснащаются точки продаж. Такие предметы привлекают внимание покупателей, вызывают интерес, информируют их. Основные инструменты:

  1. Благотворительные промо-акции. Позиционируют бренд как заинтересованный в актуальных проблемах общества, тем самым увеличивая лояльность покупателей. Часть средств, собранных во время акции, отправляются на благотворительные инициативы. Кроме благих целей, такие мероприятия увеличивают прибыль и дают бренду выделиться.
  2. Клубные программы. Ориентированы на повышение лояльности, удержание клиентов и рост прибыли с одного покупателя. Обычно данный инструмент используется предприятиями, реализующими дорогие и долговечные товары, например, автомобили. Суть акции простая – формируется клуб, члены которого получают различные привилегии.
  3. Специальные события. Представляют собой преимущественно развлекательные мероприятия, которіе, кроме цели привлечь и развлечь посетителей, выполняют задачу по увеличению осведомленности аудитории о бренде и продвигаемых предприятием товаров. За получение максимального результата в этом направлении отвечает event-маркетинг. 

В эту же категорию можно отнести спонсорство – предприятие спонсирует различного рода события с помощью товарных либо финансовых средств. В результате растет осведомленность покупателей о торговой марке и предлагаемых компанией продуктах, что мотивирует их к покупке.

Акции с подарками

Такие промо-акции делятся на два вида – с вероятным подарком и с гарантированным призом: 

Вероятный подарок посетитель акции может получить в результате участия в лотерее, конкурсе или игре. Самый простой пример – за покупку определенного объема товара покупатель получает возможность выиграть суперприз. Нужно собрать определенное число этикеток, крышек или других частей товара. Что касается конкурсов, их лучше проводить в социальных сетях, чтобы пользователи делились ими с другими людьми.

Гарантированный подарок можно давать в рамках акций с мгновенным призом, программ лояльности и так называемого сэмплинга. Последний метод отлично подходит на старте продаж нового продукта – всем желающим раздаются бесплатные образцы продукта, что подстегивает интерес, повышает лояльность и мотивирует попробовать полную версию. В эту же категорию входят промо-акции с купонами, кэшбэком, акции со снижением цены.

Рекомендуется комбинировать акции с вероятным и с гарантированным призом, чтобы ни один покупатель не оставался без подарка. Такой подход максимально увеличит их лояльность к бренду.

Методы для мест продаж

В эту категорию входят трейд-маркетинговые акции, задача которых – замотивировать торговых посредников, дистрибьюторов, дилеров и продавцов в розничных магазинах закупиться товаром предприятия, распространить его и продать как можно большему количеству конечных покупателей. Конкретные инструменты зависят от того, на какой результат нацелен производитель.

Рост объема закупок

Эту цель большинство предприятий ставят приоритетной при взаимодействии с торговыми посредниками. Промо-акции в этом случае ориентированы на уменьшение закупочной стоимости товаров. Важно, чтобы условия получения скидок и бонусов были простыми и прозрачными. Также стоит разработать индивидуальные условия для отдельных посредников. 

Могут выдаваться скидки за определенный объем продукции, выкупленной посредником за отчетный период, а также ограниченные во времени скидки. Второй вариант используется, если у предприятия есть необходимость быстро уменьшить остатки товара, например, когда у него заканчивается срок годности или подходит к концу актуальный сезон. 

Важно: давайте скидку только если это оправдано и не слишком негативно отражается на прибыли компании. Не стоит увеличивать объем закупок товаров в ущерб доходу предприятия. 

Прирост дистрибуции

Промо-акции из этой категории нацелены на стремительное расширение сети сбыта продукции, увеличение информированности рынка о продукте, расширение товарного ассортимента бренда. Возможные акции: материальное поощрение посредника за выполнение плана по дистрибуции, мотивация распространения конкретного товара (например, недавно выпущенного на рынок).

Повышение лояльности

Для увеличения лояльности посредников и развития партнерских отношений можно использовать такие методы, как обучение персонала партнеров работе с товаром, предоставление дистрибьютору статуса уникального, проведение бизнес-ивентов и встреч с посредниками. По значимым событиям можно дарить торговым посредникам бизнес-подарки, которые будут приносить получателю пользу и постоянно напоминать о вашем предприятии и сотрудничестве.

Команда исполнителей

В некоторых предприятиях задачи трейд-маркетинга выполняют работники маркетингового отдела. В таком случае персонал занимается обоими направлениями сразу. Такой вариант показывает результат не всегда, и, если немалая часть сделок предприятия относится к B2B-сфере, рекомендуется под трейд-маркетинг сделать отдельное подразделение. В нем должны работать:

  1. Менеджер. Разрабатывает трейд-маркетинговые стратегии и следит за их исполнением. На эту должность следует назначать сотрудника с большим опытом продаж в B2B-сфере.
  2. Аналитик. Занимается сбором и анализом данных о клиентах и сделках с ними, помогает менеджеру в создании стратегий, направленных на увеличение охвата аудитории бизнеса.
  3. Администратор. Выполняет в отделе вспомогательную роль, оказывает поддержку аналитику и менеджеру под руководством последнего, а также работает с документацией.

В дополнение к этим специалистам в отдел трейд-маркетинга набираются менеджеры по продажам, имеющие реальный опыт продаж и стремление активно развиваться в B2B-сфере.

Примечательно, что если менеджер по маркетингу работает преимущественно в основном офисе компании, то трейд-маркетинг менеджер – куда более подвижный и активный специалист, который реализует продукт в местах работы торговых посредников и часто работает в региональном офисе. Его важные задачи: постоянный мониторинг рынка и быстрая реакция на действия конкурентов. 

Заключение

Осваивайте и комбинируйте различные инструменты трейд-маркетинга, отслеживайте их эффективность и оставляйте самые профитные. Воздействуйте как на партнеров, так и на конечных потребителей, тем самым создавая мотивацию для всех участников вашей сбытовой цепочки. Эффект от правильных действий можно заметить уже через 1–2 недели после начала мероприятий.

Что такое Трейд маркетинг, примеры акций и мероприятий

Обновлено 26 ноября 2019

Новые тренды в мире маркетинга заставляют взглянуть на цепочку продаж под другим углом. И как бы хорошо ни работали классические приемы, приходится соответствовать времени, чтобы оставаться конкурентоспособным на рынке. Сегодня одним из новых веяний в мире маркетинга выступает трейд маркетинг.

Что такое трейд маркетинг?

Цитируя Википедию, трейд маркетинг – одно из направлений маркетинга, позволяющее увеличить продажи за счет воздействия на товаропроводящую цепь. Из этого определения сложно понять, о чем идет речь. Если упростить, то трейд маркетинг, он же торговый маркетинг, – совокупность приемов и инструментов, направленные на увеличение объемов продаж за счет прямого влияния на конечного потребителя.

Например, к таким инструментам относятся:

  • Дегустации.
  • Рекламные акции.
  • Выставки.
  • Презентации и пр.

То есть трейд маркетинг рекламирует продукцию косвенно, позволяя потребителю пощупать, потрогать, познакомиться с товаром. Это одно из отличий от понятия классического маркетинга, но есть и еще.

Отличие маркетинга и трейд маркетинга

Чтобы ощутить реальную разницу между двумя терминами, нужно ввести еще 2 новых понятия. Они касаются мероприятий, использующиеся в стимулировании объема продаж. А именно:

  • ATL – маркетинговые мероприятия, несущие рекламную информацию напрямую до покупателя (ТВ, радио, интернет-реклама).
  • BTL – инструменты, рекламирующие продукцию косвенно (скидки, бонусы, рекламные акции).

В BTL-мероприятия вовлекаются все участники торговой цепочки: производитель, дистрибьютор, продавец, потребитель. Это направление маркетинга отделилось в отдельную ветку и получило название «торговый».

Но помимо других методов воздействия на целевую аудиторию, трейд маркетинг ставит и абсолютно другие задачи.

Задачи трейд маркетинга

Любые маркетинговые мероприятия должны по итогу давать какой-либо результат. Хороший он будет или плохой можно судить, ответив на вопрос – была ли выполнена поставленная задача? В трейд маркетинге это:

  • Привлечь внимание к конкретному товару. Непосредственный контакт с покупателем нужен, не только чтобы он увидел товар. Но чтобы он закрепился в его сознании, стимулируя покупки товара в будущем.
  • Показать преимущества бренда перед конкурентами. Сближение продавца со своим потребителем положительно влияет на репутацию фирмы.
  • Стимулировать положительное решение о покупке товара. Приемы, использующиеся трейд маркетингом (скидки, акции и пр.), позволяют убедить потребителя сделать покупку «прямо сейчас».
  • Увеличить число повторных продаж. Трейд маркетинг преимущественно взаимодействует на уже сформированный поток клиентов. Вместо привлечения новых покупателей, он увеличивает продажи за счет старых.

В долгосрочной перспективе у трейд маркетинга есть еще одна цель – повысить лояльность к бренду. Систематическое проведение BTL-мероприятий положительно отражается на имидже и доверии производителю.

Стратегии и функции торгового маркетинга

Перед использованием инструментов трейд маркетинга тщательно прорабатывается стратегия. Эта обязанность, как правило, ложится на аналитиков, бренд-менеджеров, менеджеров по рекламе и прочих специалистов в данной области. Именно они отвечают за следующие этапы:

  • Исследование и анализ рынка.
  • Анализ конкурентов и их продукции.
  • Оценку самой компании и ее места на рынке.
  • Обозначение задач маркетинговой стратегии.
  • Исследование интересов и потребностей целевой аудитории.
  • Разработку позиционирования бренда.
  • Экономический анализ стратегии.

Эффективной считается такая стратегия трейд маркетинга, при которой ограниченные ресурсы дают максимальный результат. Под результатом понимается увеличение объема продаж и закрепление бренда на рынке. Оценить эффективность стратегии можно со временем, поскольку трейд маркетинг работает на долгосрочную перспективу.

Функциональность:

  • Стратегии мерчендайзинга (экспертная оценка в категории).
  • Программы сотрудничества с клиентами или трейд маркетинговые активности.
  • Система показателей команды продаж (планирование и составление отчетов по продажам, оперативная корректировка задач и пр.)

В крупных компаниях стратегия торгового маркетинга разрабатывается и корректируется 1 раз в год. Вместе с этим формируется план объема продаж и бюджетов. В целом план состоит из 3-х вышеперечисленных пунктов, поэтому следует рассмотреть их более подробно.

Стратегия мерчендайзинга

Стратегия мерчендайзинга представляет собой план по количеству, ассортименту и расположению товара на каждой торговой точке. Его составляют, опираясь на данные экспертной оценки в отдельной категории продукции.

Сформированная стратегия мерчендайзинга должна отвечать на 4 главных вопроса для каждого из каналов сбыта:

  • Какие товарные позиции должен включать ассортимент?
  • Где они будут располагаться?
  • Какое количество мест (фейсов) товар будет занимать на полке?
  • Как рассчитать минимальный запас товара в торговой точке?
  • Сколько он будет составлять?

Составить мерчендайзинговую стратегию каждой торговой точки очень проблематично. Особенно крупным компаниям с большим количеством каналов сбыта. Их делят на группы в зависимости от:

  • Формата торгового объекта (супермаркет, универмаг, павильон и пр.).
  • Товарооборота.
  • Местонахождения торговой точки.
  • Размера торговой площади и пр.

Сама стратегия должна быть четкой и понятной. Поскольку ее исполнение в основном лежит на нижних уровнях компании (торговых представителях, мерчендайзерах и пр.).

Система показателей команды продаж

Система показателей команды продаж определяется исходя из мерчендайзинговой стратегии. В нее включают 3-5 основных показателей, наиболее сильно влияющих на продажи в определенной группе торговых точек.

Внедрение данной системы необходимо, чтобы:

  • Определить потенциальное увеличение объемов продаж в каждой группе торговых точек на определенной территории.
  • Спланировать бюджет реализации трейд маркетинговых активностей.
  • Оценить степень выполнения поставленных задач по группе каналов сбыта или территории продаж.

В качестве основных показателей системы команды продаж обычно выступают: дистрибуция, ассортимент продукции, товарооборот по полкам и пр.

Трейд маркетинговые активности

Трейд маркетинговыми активностями называют инструменты торгового маркетинга. Сюда же входит формирование бюджета для их реализации. Разновидности и принципы применения этих инструментов рассмотрим далее.

Инструменты трейд маркетинга

Инструменты торгового маркетинга направлены не только на потребителя, но и на всех остальных участников цепочки продаж. Ведь для него важной задачей является развитие дистрибуции и эффективной работы всего маркетингового канала.

К инструментам торгового маркетинга относят:

  • POS-материалы (листовки, ценники, стопперы, календари и пр.), которые несут информацию о продукции и, в то же время, привлекают внимание покупателя.
  • Мотивационные акции, стимулирующие покупателя приобрести товар взамен на денежное вознаграждение или приз.
  • Акции для увеличения объема закупки, стимулирующие оптовых покупателей бесплатными бонусами при закупке определенного количества продукции.
  • Акции для расширения представленного ассортимента в торговой точке. Как правило, для расширения наименования продукции определенной марки представителю торгового объекта предлагается улучшение условий сотрудничества (скидки, увеличение дебиторской задолженности, бонусы и пр.).
  • Акции для сокращения размера просроченной дебиторской задолженности. Внедрение скидок и льгот определенным группам покупателей в качестве мотивации для скорейшего погашения задолженности.
  • Акции для расширения активной клиентской базы. В них входит разработка стимулов для сотрудников компании (торговой команды). Например, выплата фиксированного % за перевыполнение плана продаж.
  • Деловые трейд маркетинговые мероприятия для оптовых покупателей, дистрибуторов, представителей торговых точек (презентации новинок, деловые встречи, конференции, выставки).
  • Мероприятия, направленные на конечного потребителя (бесплатная раздача образцов продукции, лотереи, конкурсы).

Это далеко не весь список инструментов, используемых B2B и B2C компаниями для воздействия на всех участников цепочки продаж. При составлении стратегии трейд маркетинговой активности список мероприятий прописывается отдельно для каждого из них с учетом бюджета, которым располагает фирма.

Приемы торгового маркетинга в розничной торговле

Приемы трейд маркетинга работают на средне и крупноформатных розничных точках продаж. Их применяют в рознице для полного сопровождения потребителя на пути к товару. Приемы делят на 2 группы:

  • Outdoor-маркетинг (внешний, вне помещения) простирается на пути покупателя к точке продаж.
  • Indoor-маркетинг (внутренний, в помещении) воздействует на потребителя на месте продажи, то есть внутри торгового объекта.

По сути, эти две группы приемов дополняют друг друга. Поскольку покупателя нужно сопроводить не только до места продажи, но и до конкретной полки, где он расположен.

Приемы внешнего сопровождения включают:

  • Выбор места расположения магазина, учитывая близость остановок общественного транспорта, доступности, наличия парковки и пр.
  • Направление покупателя от остановки (парковки) до торгового объекта при помощи билбордов, указателей и прочих элементов наружной рекламы.
  • Размещение вывесок, оформление витрин и фасада точки продаж.

Поскольку приемы outdoor-маркетинга направлены на привлечение внимания покупателя в открытом пространстве, они воздействуют исключительно на органы зрения. Здесь важно правильно использовать возможности наружной рекламы.

При внутреннем сопровождении покупателя:

  • Оформляется торговый объект, путь до товара, а также его выкладка на полке.
  • Задействуется нейромаркетинг (аудио- и ароматическое воздействие на человека).
  • Размещаются POS-материалы.

При indoor-маркетинге также используются различные виды рекламы в точке продаж. К ним относятся: дегустации, аудио- и видео-реклама, промо-акции и прочее. В идеале нужно задействовать все органы чувств человека, включая вкусовые и обонятельные.

Тенденции на рынке трейд маркетинга 2018

Чтобы лидировать в конкурентной борьбе на рынке, важно следить за последними тенденциями в мире маркетинга. О них можно узнать на специализированных курсах, конференциях, деловых презентациях. С несколькими из новых веяний в трейд маркетинге можно ознакомиться здесь. Возможно, что-то станет толчком к запуску оригинальной рекламной кампании.

Тренд №1. Персонализация товара и акционных предложений

Прием уже активно используется крупными компаниями, но первым его внедрила всем известная кофейная компания Starbucks. Как выяснилось, обычная надпись на стаканчике с кофе помогла в создании положительного имиджа компании и увеличении лояльности клиентов. В то время как в реализации приема не потребовалось абсолютно никаких вложений, разве что на маркеры.

Далее персонализировать свой товар решили компании Coca-Cola, Nutella и пр. А с появлением социальных сетей персональные надписи на товарах принесли дополнительную выгоду. Люди стали делать селфи с продукцией, на которую нанесено их имя, и выкладывать их в сеть. Тем самым бесплатно рекламируя товар среди своих друзей, родственников и знакомых.

Тренд №2. Эко-тренд в торговых сетях

Красивая витрина свежих фруктов и овощей отличает хороший супермаркет от плохого. И чтобы она действительно была такой, выбираются надежные поставщики, фермеры, дистрибуторы. Но сегодня торговые сети решили сделать скачок вперед и стали самостоятельно выращивать овощи и фрукты прямо внутри торговой точки.

Для наглядного примера можно привести магазин Whole Foods, где на крыше здания круглый год взращивается зелень и овощи. Но не во всех странах климат позволяет круглогодично заниматься овощеводством. Поэтому немецкая торговая сеть METRO установили теплицы прямо в торговом зале.

Тренд №3. Шопинг без стресса

Здесь следует взглянуть на ритейлеров из Южной Кореи, ведущих активную работу по совершенствованию безстрессового опыта покупок. Например, некоторые магазины стали помечать корзинки для покупателей оранжевыми и зелеными табличками. Зеленый цвет говорит о том, что человек готов идти на контакт с консультантами магазина и нуждается в их помощи, оранжевый – напротив, сигнализирует о том, что покупатель не желает, чтобы его тревожили.

Еще одно футуристичное нововведение для стеснительных людей – робот-официант Pepper, который может принять заказ при помощи интерактивного планшета, рассказать об акциях и специальных предложениях ресторана. Таких роботов стали принимать на работу в отели, магазины, аэропорты.

Если нет времени следить за тенденциями, составлять стратегии, да и в целом вникать в суть торгового маркетинга, можно нанять отдельного специалиста на эту должность. Добросовестно исполняя свои обязанности, профессиональный менеджер быстро наладит процесс увеличения объемов продаж.

Обязанности менеджера по трейд маркетингу

В ВУЗах нет такой специальности, как «Торговый маркетинг». Стать специалистом, можно посещая курсы, семинары и прочие тематические мероприятия. Но они дадут теоретическое представление об этом направлении маркетинга. Чтобы полноценно организовывать работу отдела, а туда входят и специалисты по маркетингу, менеджменту, планированию и других направлений, важна практика.

В должностную инструкцию менеджера входит:

  • Руководство отделом трейд маркетинга.
  • Организация работы по исследованию и анализу факторов, влияющих на изменение спроса на продукцию.
  • Разработка стратегии и бюджета на трейд маркетинговые активности, а также целесообразное и обоснованное использование бюджета.
  • Разработка стратегии выхода на новый рынок и оценка перспективы развития компании в занимаемой категории.
  • Определение ассортимента и ценовой политики на продукцию, учитывая ее себестоимость и действующие нормативы налогообложения.
  • Поиск и определение каналов сбыта, разработка концепции по созданию дилерских и дистрибьютерских сетей.
  • Организация сбора информации от потребителей по поводу качества, цены и ассортимента продукции, работа с жалобами и пожеланиями целевой аудитории.
  • Разработка стратегии рекламных мероприятий.
  • Анализ эффективности проведения трейд маркетинговых мероприятий.
  • Общее руководство региональными подразделениями и представительствами.
  • Подготовка идей и предложений по созданию фирменного стиля компании и пр.

Сегодня спрос на специалистов, специализирующихся исключительно на торговом маркетинге, значительно превышает предложение. Официальная заработная плата таких работников порой равна, а иногда даже и превышает, оклад директора маркетингового отдела. Некоторые компании, не найдя подходящей кандидатуры на открытую вакансию, вместо ввода штатного сотрудника пользуются услугами трейд маркетинговых агентств.

Советы по проведению собеседования

Не всегда впечатляющее резюме является гарантом хорошего специалиста. Возможно, человек может быть действительно профессионально подкованным, но он может попросту не подходить под формат и специализацию компании.

Например, принцип организации трейд маркетинга в розничной торговле алкогольной продукцией и бытовой химией разительно отличаются. Алкоголь – та группа товаров, которая имеет строгие ограничения при рекламе, ценообразовании и пр. Чтобы понять подходит ли работник под специализацию компании, при проведении собеседования рекомендуется разделить его на три блока:

  • Теоретический. Теоретический блок содержит перечень общих вопросов, которые помогут узнать побольше о соискателе. Например, какое у него образование, какие дополнительные курсы он окончил, знаком ли он с деятельностью компании.
  • Специализированный. В специализированном блоке задайте несколько профильных вопросов о торговом маркетинге, его инструментах, приемах и пр. Узнайте о прошлом опыте работы в трейд маркетинге и успехах, которых получилось достичь.
  • Практический. Подготовьте несколько технических заданий или кейсов и предоставьте возможность соискателю заняться их решением. Так вы увидите, способен ли человек быстро анализировать и принимать решения, как он ведет себя в стрессовых ситуациях, какой подход он выбирает при решении смоделированной задачи и пр.

На собеседовании все внимание не должно упираться в соискателя. Работодателю необходимо продать идею того, что работа в фирме не только приносит стабильную зарплату, но и карьерный рост, корпоративное обучение, бесплатное питание и другие бонусы. Сегодня хорошие специалисты знают себе цену, открытая вакансия должна быть заманчива. Иначе на собеседовании придется выбирать лучшего из худших.

Лучшие книги по трейд маркетингу

В России представлено не так много литературы о торговом маркетинге. Многие специалисты делятся своими знаниями в блогах, на тематических порталах и на собственных сайтах, но не все решаются систематизировать всю информацию, поместив ее в хорошее прикладное руководство. Здесь представлены 3 книги, которые на сегодняшний день являются лучшими в рейтинге по специализации.

ТОП-3 книг по трейд маркетингу:

  1. Розничные сети. Секреты эффективности и типичные ошибки при работе с ними. Автор: Дмитрий Сидоров.

Книга вышла в свет в 2007 году, но все еще не потеряла своей актуальности. С ее помощью можно научиться, как входить в розничную торговую сеть, а также как составить уникальное коммерческое предложение. Кроме того, в ней много полезных советов из области логистики, дистрибуции, ценовой политики и трейдмаркетинговых активностях. В книге не обошлось и без практических рекомендаций о борьбе за место на полке и наладке всего маркетингового пути продукта в целом.

  1. Маркетинговые Войны. Авторы: Эл Райс, Джек Таут.

Книга «Маркетинговые войны» окажется полезной бизнесменам, которые только-только выводят компанию на рынок. Она не специализируется только на трейд маркетинге. Книга о том, как составить эффективную маркетинговую стратегию и как выиграть борьбу с конкурентами. Авторы указали на все распространенные ошибки в построении стратегии, которые делают начинающие бизнесмены.

  1. Трейд маркетинг — гарантия успешной торговли, или Как стимулировать оптовых и розничных торговцев. Авторы: Марина Снежинская, Надежда Носова.

Данная книга – не теоретическое изложение материала, а практическое пособие по трейд маркетингу. В учебнике доступным языком изложены основные понятия и особенности сферы деятельности, приведены удачные примеры BTL-мероприятий и результат их осуществления, разобраны распространенные ошибки, которые совершают начинающие маркетологи. Она будет одинаково полезна как и руководителям компаний, так и начинающим специалистам.

Стратегия Carry trade (Кэрри трейд). Что это такое и как работает?

Сегодня поговорим о еще одном популярном среди инвесторов термине, а точнее стратегии Carry trade (кэрри трейд). Как часто бывает, это выражение на слуху у большинства, однако далеко не все понимают, что это вообще такое, зачем нужно, как работает и т.д. Разбираемся.

Что такое Carry trade?

Представьте, что у вас была бы возможность прийти в один банк, взять там кредит под 5% годовых, зачем пойти в другой банк и разместить кредитные средства на депозите под 10% годовых. На первый взгляд, какая-то фантастика, не имеющая смысла, однако и такое бывает, вот только со множеством подводных камней.

Все мы знаем, что разные страны в соответствии с собственными денежно-кредитными политиками существуют в условиях различных ключевых ставок, которые могут отличаться кардинально. К примеру, процентная ставка в США сейчас составляет 0-0,25%, а в России 4,5%. Как следствие, у инвестора из США есть потенциальная возможность взять дешевый кредит (допустим под 0,5% годовых) в своей стране, а затем вложить средства в российские активы, дающие более высокую доходность (допустим это будут ОФЗ с доходностью 5% годовых).

В самом общем смысле, это и будет являться стратегией Carry trade. Аналогов данного биржевого термина в русском языке найти не получится. Есть разные варианты перевода: «переносить торговлю», «нести торговлю» и т.д.

Арбитражные сделки по стратегии Carry trade основаны на разнице между процентными ставками различных стран. Тут важно отметить, что речь идет именно реальных процентных ставках. Все дело в инфляции. Реальная процентная ставка в стране – это разница ключевой ставки и инфляции. Допустим, в одной стране ставка доходности по гособлигациям = 9% годовых при инфляции в 5%. В другой стране возможно взять кредит под 5% годовых при инфляции в 2%. Реальная ставка доходности в первой стране = 9% — 5% = 4% годовых, а реальная ставка по кредиту =5% — 2% = 3%. При подобных вводных инвестор будет зарабатывать на Carry trade около 1% годовых (4% — 3%), «взяв кредит дешевле и инвестировав его дороже».

Таким образом, Carry trade – арбитражная стратегия заработка на разнице между реальными процентными ставками.

В большинстве случаев стратегия Carry trade используется крупными инвесторами, так как является долгосрочной, а также достаточно требовательной к капиталу. Кроме того, держатели крупного капитала обязаны строго контролировать риски. Именно поэтому для Carry trade в качестве вложений избираются максимально надежные инструменты с фиксированной доходностью (гособлигации). Конечно, частные инвесторы могут попытаться извлечь большую выгоду по такой стратегии, вкладывая в более доходные инструменты, однако никогда нельзя забывать о рисках. Любая потенциальная доходность неуклонно связана с рисками. В частности, если гособлигация одной страны дает 8% годовой доходности, то можно условно сказать, что рынок оценивает риск данного инструмента в 8%. При этом, если разница между реальными ставками данной страны и некой другой (инвесторы которой собираются прибегнуть к стратегии Carry trade) равна, допустим, 3%, то инвестор будет получать 8% — 3% = 5% за риск, который рынок оценивает в 8%.

Конечно же, все это достаточно абстрактные рассуждения, ведь рыночная премия за риск не всегда справедлива из-за неэффективности рынков в целом, однако теперь весьма очевидно, что стратегия Carry trade может быть успешной исключительно в случае жесткого контроля рисков, о которых поговорим далее.

Риски стратегии Carry trade

  1. Изменение процентных ставок. Всем известно, что процентная ставка в большинстве стран является динамичным показателем, меняющимся в зависимости от макроэкономической ситуации. Если процентная ставка будет резко поднята, то цены гособлигаций отреагируют снижением, сила которого зависит от дюрации. Если carry-трейдер захочет продать гособлигации раньше срока погашения при резком росте ставок, то он может понести убытки.
  2. Валютные риски. Колебания некоторых валютных пар также являются достаточно существенными. Если вернуться к тому же примеру с США и РФ, то долгосрочно очевидно, что российский рубль слабеет к доллару, а поэтому carry-трейдеры из США могут столкнуться с убытками, если рубль обвалится к доллару сильнее в сравнении с прибылью, получаемой на разнице процентных ставок. Зачастую для нивелирования валютных рисков используются инструменты хеджирования – фьючерсы и опционы, однако и они не являются бесплатными (контанго по фьючерсам и т.д.).
  3. Риски дефолта. Конечно же, для данной стратегии выбираются максимально надежные инструменты, однако полностью вероятность дефолта государства исключать нельзя. Если страна, в которой carry-трейдер купил гособлигации, объявит дефолт по своим долгам, то он останется с огромным убытком по бондам, а также с кредитом, который еще нужно будет погасить.
  4. Прочие издержки. Сarry-трейдер должен достаточно хорошо разбираться во всех возможных комиссионных, а также налоговых издержках, с которыми ему предстоит столкнуться. Этот пункт больше относится к частным инвесторам, пытающимся проводить подобный арбитраж, но забывающим учесть все комиссии за переводы, конвертации и т.д.
  5. Политические риски. Данный пункт можно было и не выносить отдельно, так как он напрямую связан как с валютными, так и с процентными рисками, однако сейчас мы живем в период достаточно напряженной геополитической обстановки в мире, когда санкции и торговые войны являются нормальным явлением. Сarry-трейдеру необходимо оценивать текущее положение страны на международной арене, вероятность введения против нее санкций, а также степень влияния санкций на курс национальной валюты и проводимую денежно-кредитную политику.

Как стратегия Carry trade связана с курсом российского рубля?

В последние несколько лет российский рубль был достаточно стабилен по отношению к американскому доллару. Во многом это было связано со стратегией Carry trade, активно используемой американскими инвесторами в 2016-2020 годах. В конце 2014 года российский рубль обвалился к доллару практически в 2 раза, а ключевая ставка взлетела с 8% до 17% за 2 месяца. В 2016 году инфляция в РФ начала постепенно снижаться, а курс рубля стал более стабильным при одновременном сохранении достаточно высоких ставок (11%).

Динамика курса доллара к российскому рублю с 2014 по 2016 годы

Именно в период с 2016 года по настоящее время стратегия Carry trade была крайне популярна и прибыльна среди американских инвесторов. Иностранные инвесторы массово продавали валюту и покупали рубли, на которые впоследствии приобретались ОФЗ. В результате, индекс гособлигаций РФ с 2015 по 2020 год вырос на 120%, еще больше увеличив прибыль Сarry-трейдеров.

Динамика индекса ОФЗ с 2012 года

Впрочем, все хорошее когда-нибудь заканчивается. Россия сейчас взяла курс на активное снижение ключевой ставки. Как следствие, спред между реальными ставками в США и РФ постепенно сокращается, потенциал дальнейшего роста индекса ОФЗ снижается с каждым новым снижением ставки, а стратегия Carry trade становится все менее выгодной. В результате, возможное сокращение числа Carry-трейдеров в РФ может негативно сказаться на курсе российской национальной валюты. При падении спроса на гособлигации иностранные инвесторы будут конвертировать в рубли все меньше валюты. Кроме того, возможен и вовсе выход из ОФЗ, которые уже не будут давать необходимую норму доходности, что также приведет к давлению на курс рубля.

Так что же в итоге?

Итак, давайте кратко и по пунктам обобщим все то, что мы узнали о стратегии Carry trade:

  • Carry trade – это арбитражная стратегия заработка на разнице между реальными процентными ставками;
  • Carry trade является долгосрочной стратегией;
  • Используют Carry trade в основном крупные инвесторы, так как данная стратегия является достаточно требовательной к капиталу;
  • При использовании Carry trade максимально важно уметь правильно контролировать риски:
  • Главные риски Carry trade: изменение процентных ставок, валютные колебания, вероятность дефолта, различные издержки и политические факторы:
  • Стратегия Carry trade частично является причиной высокой стабильности рубля с 2016 по 2020 годы:
  • На российском рынке стратегия Carry trade постепенно становится все менее привлекательной из-за мягкой денежно-кредитной политики Центрального Банка РФ;
  • Отток Carry-трейдеров из РФ может оказать давление на курс рубля.

В итоге, стратегия Carry trade является крайне простой для понимания и одновременно сложной для исполнения. Пытаться ли использовать ее рядовому частному инвестору – вопрос открытый. Все-таки рисков огромное множество, а потенциальная прибыль не такая уж и огромная. Я бы все-таки рассматривал Carry trade не с точки зрения ее практического использования, а в рамках термина, понимание которого поможет инвестору еще лучше разобраться в сущности происходящих на финансовых рынках процессов и, как следствие, повысить вероятность принятия правильных инвестиционных решений.

Автор: Алексей Соловцов

Вам может быть интересно:

Базовые знания о финансах и рынках:

Фундаментальные обзоры эмитентов:

Что такое carry trade и почему он может обвалить российский рубль?

Эльвира Набиуллина уже не раз заявляла о том, что у российского ЦБ еще есть возможность продолжать снижение ключевой ставки. Это может негативно отразиться на курсе рубля, а одним из факторов этого падения может стать отсутствие интереса иностранных инвесторов к сделкам carry trade.

Рис.1. Ключевая ставка ЦБ РФ

Многие слышали термин carry trade, но не все понимают, что это такое и каким образом он влияет на российскую национальную валюту.
Операции carry trade еще называют арбитражными сделками, их суть сводится к тому, что инвестор берет дешевый кредит в своей стране (чаще всего в развитых странах), а затем вкладывает эти деньги в государственные облигации развивающихся стран и разницу между процентными ставками кладет себе в карман.

Более понятно будет на реальном примере: вы гражданин США, берете кредит в местном банке под 3% и вкладываете кредитные деньги в российские ОФЗ под 6%. Казалось бы, беспроигрышная схема, но есть нюансы.
Во-первых, при расчетах подобных операций обязательно нужно учитывать инфляцию в обеих странах. Мы не будем рассматривать текущие показатели инфляции, потому что из-за кризиса они не очень отражают обычное положение дел, а возьмем докризисные значения. В США официальная потребительская инфляция была в среднем на уровне 2%, а в России 3%. Это означает, что «очищенная» от инфляции ставка — 1% в США и 3% в России. Именно эту разницу инвестор зарабатывает.

Рис.2. Инфляция в США


Рис.3. Инфляция в Российской Федерации

Во-вторых, любая инвестиция несет в себе риск, и если вдруг в нашем примере российское правительство объявит дефолт по своим облигациям, то инвестор остается с убытком по ОФЗ и с долгом банку, у которого был взят кредит, — ситуация не из приятных. Также при падении курса национальной валюты (рубля) иностранный инвестор потеряет свой доход, и подобные операции становятся для него невыгодными. Именно по этой причине в случае негатива в экономике РФ мы имеем огромный отток иностранных инвесторов из наших ОФЗ.

В-третьих, не нужно забывать о различных издержках, налогах и комиссиях, которые придется заплатить «керри-трейдеру». Чаще всего carry trade проворачивается на рынке Форекс, потому что в случае проведения всех физических операций, о которых я писал выше, издержки на переводы, обналичивание и прочие операции просто-напросто заберут всю прибыль инвестора.

Для реализации подобной схемы нужны значительные капиталы, потому что доходность не очень большая, а значит, частному инвестору с капиталом $5 000 вряд ли будет интересно использовать подобный инструмент. Тем более carry trade — это долгосрочная стратегия, а частные инвесторы чаще всего хотят получать прибыль здесь и сейчас.

Российским инвесторам подобный инструмент почти недоступен, потому что в нашей стране одна из самых высоких ставок в мире, и если вкладывать в страны, которые имеют более высокую ключевую ставку, то мы столкнемся с огромными рисками, ведь больших доходностей без риска не бывает.


Рис. 4. Курс доллар/рубль с 23 апреля 2020 года по сегодняшний день

Я считаю, что именно подобные операции поддерживают российский рубль, чтобы он не падал, в последнее время, но этот эффект в скором времени может пропасть, потому что Центральный банк РФ настроен на дальнейшее снижение ключевой ставки. Это может привести к очередному бегству иностранных инвесторов из российских государственных облигаций, потому что, как видно из моего примера выше, разница в ставках уже сейчас не очень большая, а в ближайшем будущем она и вовсе может пропасть.

Автор: Антон Жуков, частный инвестор с пятилетним стажем, владелец телеграм-канала Финансовый грамотей

Мы решили разнообразить блог Тинькофф Инвестиций и дать слово инвесторам, которые являются нашими клиентами. Теперь мы регулярно будем публиковать тексты внешних авторов. Если у вас есть текст, вы хотите им поделиться и получить вознаграждение, пишите на [email protected]

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции Тинькофф Инвестиций. Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты.

Что такое трейд-ин автомобиля? | Trade-in в автосалоне

Дилеры предлагают клиентам невероятно выгодные условия для покупки новых машин и подержанных моделей. Например, можно воспользоваться кредитом, лизингом, а также программой Trade-in, которая позволяет осуществить обмен старого автомобиля на новый в автосалоне.

Такой способ приобретения транспортного средства становится все более популярным. Главным преимуществом программы водители называют оперативность: все операции можно провести за день. Однако есть и другие преимущества. В этой статье мы рассмотрим, что такое трейд-ин автомобиля, узнаем, есть ли у программы недостатки и обозначим условия участия.


Как работает Trade-in?

Покупка нового авто в зачет старого широко распространена в США и Европе, однако это явление не новое на рынке: например, обмен одного товара на другой с доплатой практиковался и в СССР.

Trade-in предусматривает проведение двух операций: продажи старого транспорта, а затем покупки нового. Если обобщить, то суть программы довольно проста: Вы приезжаете в дилерский центр на своем авто, а уезжаете на машине с салона, при этом доплатив разницу в цене (наличными или при помощи кредитования). Таким образом, официальный дилер получает часть денег в виде Вашей бывшей машины, а водитель – новое транспортное средство.

Процедура занимает немного времени, особенно в сравнении с ситуацией, когда Вы продаете авто самостоятельно (нужно снять с учета, найти покупателя, переоформить документы). Что же происходит при трейд-ин? Вы приезжаете в автосалон, машина проходит диагностику, а затем эксперт проводит ее оценку. При этом учитываются ликвидность, престиж, возраст и пробег. Если Вы согласны с результатами проверки и готовы доплатить озвученную сумму, то спустя всего пару часов уедете домой на новой машине. В этом случае все обязательства по оформлению документов берет на себя дилер.

Условия сдачи транспортного средства

Система распространяется не на каждое авто:

  • В программе не участвуют неисправные и битые транспортные средства, модели в залоге.
  • Не примут в зачет машину, которая числится в угоне или находится под арестом.

«Обойти» систему не получится. Эксперты проводят серьезную юридическую проверку: они изучают документы и прогоняют модель по базам государственных органов.

Еще одно обязательное условие – нахождение авто в единоличной собственности. Также машина должна хорошо выглядеть и быть в достойном техническом состоянии. Учтите, что дилеры отдают предпочтение моделям, которые пользуются спросом.

Кроме того, компании могут устанавливать и свои ограничения. Так, большинство салонов не принимают транспортные средства, которые побывали в авариях, а также модели старше 5 лет (для отечественных авто) или 7 лет (для иномарок).

Для продажи машины Вам понадобятся следующие документы:

  1. ПТС, полис автострахования.
  2. Свидетельство о регистрации (СОР).
  3. Талон техобслуживания и сервисная книжка (если есть).
  4. Два комплекта ключей.
  5. Гражданский паспорт или доверенность (если авто продает не собственник).

Юридические лица при оформлении сделки предоставляют:

  1. Свидетельство о постановке на учет в налоговых органах.
  2. Выписку из Единого государственного реестра юридических лиц или заверенную копию (должна быть не старше 3 месяцев).
  3. Печать, реквизиты.
  4. Доверенность на лицо, которое уполномочено заключить сделку.

Особенности покупки авто

На первый взгляд, алгоритм несложный: • Вы выбираете новую машину. • Дилер проверяет документы, проводит диагностику и оценивание. • Составляется договор.

Впоследствии Вам придется выбрать одну из трех схем:

Классический Trade-in предусматривает сдачу старого авто в зачет стоимости нового. Этот способ подходит тем, кто хочет быстро продать свою машину и располагает средствами для погашения разницы. Эту схему водители ценят за экономию времени и сил.

Продажа через кредит актуальна в ситуации, если у клиента нет средств для выкупа. Это стандартная процедура, которая оформляется при участии банка и предусматривает конкретные сроки, ставку и первоначальный взнос.

Выкуп ранее сданного авто, то есть Вы приобретаете машину, которую кто-то недавно сдал. В этом случае покупатель будет уверен в хорошем техническом состоянии и чистоте юридической истории, так как эксперты уже провели все необходимые проверки. Этот способ считается самым выгодным, потому что транспортные средства реализуются по цене ниже рыночной (в среднем на 10%), а значит, Вы сможете сэкономить.

Плюсы и минусы трейд-ин авто

Программа дает участнику множество преимуществ:

  • Экономия времени и сил. Самостоятельная продажа транспортного средства может растянуться на недели и даже месяцы. В этом случае Вам придется встречаться с потенциальными покупателями, устраивать показы. Также стоит учесть, что при обращении в дилерский центр все документы оформляет компания.
  • Юридическая чистота сделки. Специалисты проверят, не находится ли авто в угоне, залоге или под арестом. Риск столкнуться с мошенниками равен нулю.
  • Оперативность. Новый автомобиль можно оформить всего за пару часов.
  • Возможность сэкономить. Многие дилерские центры предлагают программы лояльности при покупке по системе Trade-in.

К недостаткам программы относят:

  • Стоимость продаваемого авто на 10–15% ниже рыночной. Это легко объяснить: салону придется потратить средства на предпродажную подготовку подержанной машины.
  • Небольшой модельный ряд, участвующий в программе. Этот минус несущественный: нужно лишь заранее узнать, есть ли в автосалоне модель, которая Вас интересует.

Трейд-ин: да или нет?

Участие в программе нужно внимательно проанализировать, взвесив все «за» и «против». По этой системе работают многие компании, однако самый безопасный и выгодный вариант – сотрудничество с официальным дилером. Такие компании гарантируют юридическую чистоту сделки и часто предлагают действительно выгодные условия.

Программу Trade-in реализует и официальный дилер CITROEN FAVORIT MOTORS. Менеджеры компании проконсультируют Вас, ответят на вопросы, помогут определиться с выбором нового авто. Кроме того, Вы сможете провести тест-драйв – это уникальный шанс испытать модель на реальной дороге и познакомиться с ним до того, как стать полноправным владельцем.


in — это… Что такое Trade-in?

Trade-in (трейд-ин)[источник не указан 283 дня] — обмен бывшего в эксплуатации автомобиля на новый или другой автомобиль с пробегом[источник не указан 283 дня].

Предоставление услуги

Услуга предоставляется автосалонами дилеров. Выбрав понравившийся автомобиль, клиент оставляет дилеру свой подержанный автомобиль, после чего проводится оценка трейд ин: диагностируется техническое состояние транспортного средства и определяется его цена. Эта цена будет вычтена из цены нового автомобиля при определении стоимости сделки. Клиент может оплатить покупку автомобиля в трейд-ин как собственными средствами, так и с помощью банковского кредита.

Стоимость услуги

Пользуясь услугами, которые предоставляют автосалоны трейдина, владелец подержанного авто теряет 15-20 %[источник не указан 283 дня] от рыночной стоимости своей техники, однако за это он получает взамен все преимущества сотрудничества с автосалоном и экономит время и нервы, которые раньше уходили на переговоры с «серыми дилерами» о покупке новой машины и поездки на авторынок в поисках покупателя для старого авто.

Если оценочная стоимость старого авто не устраивает владельца, он/она может отказаться продавать машину. В этом случае ему/ей придется оплатить стоимость диагностики[источник не указан 283 дня].

Законодательная база в странах СНГ

В России до 2009 года на операции трейд-ин стоял ряд законодательных ограничений. В частности, сделки по обмену авто облагались двойным налогом. Соответственно цена продаваемого дилером по системе трейд-ин автомобиля была значительно выше, чем на авторынках. 1 апреля 2009 года вступил в силу федеральный закон № 251-ФЗ «О внесении изменений в ст. 154 и ст. 164 части второй НК РФ». Согласно этому закону «… порядок определения налоговой базы при исчислении НДС в отношении операций по реализации автомобилей, приобретенных для последующей перепродажи у физических лиц … определяется как разница между ценой реализации автомобиля с учетом НДС и ценой его приобретения у физического лица»[1].

На Украине при продаже подержанного автомобиля физическое лицо платит подоходный налог в размере 15 %, а юридическое — НДС, поэтому автосалоны, которые предоставляют трейд-ин, прибегают к полулегальным схемам, например, ставят заниженную цену на авто при оценке его через биржу. Такая ситуация не идет на пользу ни государству, ни игрокам рынка, ни покупателям. В настоящее время отраслевыми объединениями дилеров лоббируется принятие Верховным Советом Украины законопроекта № 4385, который легализует торговлю автомобилями по системе trade-in. Законопроект уже был принят в первом чтении в ноябре 2009 года[2].

Стоит отметить, что данный проект закона не был принят. Правда выше указанные нормы были отображены в проекте Налогового кодекса Украины. После принятия Налогового кодекса Украины и вступления его в силу 1 января 2011 года, значительно упростилась процедура покупки-продажи Транспортного средства по системе трейд-ин. Согласно закнодательства физическое лицо-продавец легкового автомобиля при продаже легкового автомобиля не более одного раза за отчётный налоговый год уплачивает налог от оценочной стоимости автомобиля в размере 1 % (одного процента). При этом, юридическое лицо-покупатель при последующей реализации уплачивает НДС только с суммы превышения покупочной стоимости стоимости продажи автомобиля. http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?page=21&nreg=2755-17http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?page=19&nreg=2755-17

Carry trade — что это такое? Пример с рублём и другие возможности!

Целенаправленные кэрри трейдеры и финансовые институты, применяющие аналогичную стратегию, занимают довольно обширный пласт в мировой финансовой системе. Они даже могут влиять на состояние экономики различных стран, хоть об этом и мало кто задумывается. Не даром резкие изменения процентных ставок так сильно отражаются на котировках, ведь именно на них опирается carry trading. В текущей статье я постараюсь поделиться с вами своим видением кэрри трейдинга как такового и его важнейших аспектов.

Carry trade — что это такое?

Carry trade — это стратегия торговли на валютном рынке, в рамках которой приобретается в кредит валюта государства, где низкая процентная ставка, а затем размещается на депозит или облигации в валюте государства с более высокой ставкой. Если проще на трейдерском сленге, то кэрри трейд — это торговля с положительным swap.

Для справки: кэрри трейд используется не только на форекс. Очень часто такие стратегии применяются крупными участниками рынка (хедж-фондами и т.д.), которые берут кредит по низкой ставке в долларах (под 2-3%), например, а затем покупают те же российские облигации (под 8-9%). Таким образом, подобная стратегия может быть кроссрыночной. Разница в 6-7% процентов небольшая, но если её помножить на кредитное плечо, допустим, 1:10, то уже выйдет 60-70% годовых.

Пример положительного swap в MetaTrader 4 — потенциальный carry trade.

Единого понимания кэрри трейдинга как такового нет. Стратегия не имеет чёткой истории или происхождения, но несколько важных особенностей выделить стоит:

1. Открытие сделок на длительный срок — как правило, на 1 год и больше. Нет никакого смысла держать кэрри-сделки месяц или два ради мизерного процента, это обойдётся себе дороже, ведь риск вылета с рынка большой. Конечно, в теории если вы открыли позицию на день, получили прибыль от цен и положительный своп, то это тоже кэрри трейд, но понятно, что далеко на таких сделках не уедешь.
2. Главный ориентир на доход от разницы в процентных ставках — очень важный параметр стратегии. Кэрри трейдеры всегда сначала ищут «гарантированный» профит от подобных разниц на ставках, во вторую очередь можно рассматривать потенциал спекуляции на самой цене.

Без вышеуказанных двух нюансов никакого carry trade попросту не будет. В остальном — полная свобода действий. Покупать облигации или размещать средства на депозите, покупать форекс-пары и т.д., всё это уже решается лично трейдером в индивидуальном порядке.

Риски Carry trade

Что касается основных рисков для трейдера, то можно выделить следующие направления:

    1. сильная волатильность на валютных парах с положительным свопом;
    2. невыгодный затяжной тренд для удержания кэрри-позиций;
    3. риск невыгодного изменения процентных ставок в ходе удержания сделки.

Обратим внимание на несколько примеров, как риски могут выкинуть кэрри трейдера из сделки. Начнём с волатильности. Пример большого положительного свопа — USDZAR, о котором уже шла речь в предыдущей статье о свопах.

Цена ходит вверх-вниз на сотни и тысячи пунктов — просидеть в шорте целый год очень сложно, нужен очень маленький лот или умение удачно «читать» график.

Смириться с волатильностью ещё возможно, но как быть если тренд по инструменту вообще меняется? Именно это сейчас и происходит по USDZAR. Продавцам и кэрри трейдерам очень плохо в такой ситуации.

С другой стороны, процентная ставка — это тоже нестабильная величина, хоть она и подвержена меньшей волатильности, чем валютные котировки. Данный вид рисков больше касается ситуаций, когда положительный своп очень маленький, и даже небольшое изменение приведёт к убыткам.

Интересные возможности Carry trading на данный момент

В теории интересные варианты для работы в направлении кэрри трейдинга есть в таблице процентных ставок в различных странах, но, к сожалению, форекс-брокеры за счёт комиссий переворачивают всё «с ног на голову». Изначально лучше ориентироваться на спецификацию контрактов у брокера, где искать максимально прибыльные пары по свопу. На момент написания можно выделить несколько перспективных вариантов, которые доступны на форекс (на примере Alpari, аналогично у многих форекс-компаний):

    1. USDZAR — 97,17 п. short swap;
    2. USDMXN — 106,41 п. short swap;
    3. USDDKK — 21,02 п. long swap.

У некоторых брокеров (на примере RoboForex, XM, FxPro и т.д.):

    1. USDTRY — 168,83 п. short swap в XM;
    2. USDBRL — 21,2 п. short swap в ActivTrades;
    3. USDNOK — 12,54 п. long swap в Forex4you;
    4. USDRUB — 55,67 п. short swap в БКС-Форекс;
    5. USDPLN — 7,5 п. short swap в RoboForex.

В итоге, сегодня для получения приличного положительного свопа можно торговать не только USDZAR или USDMXN. Многое зависит от выбранного форекс-брокера. Как правило, если вы интересуетесь кэрри трейдингом, то вам понадобится несколько счетов в разных компаниях.

Свопы у брокеров могут менять ежедневно, за этим нужно следить. Найти интересные варианты свопа по различным инструментам можно довольно удобно с помощью сервиса от brokers.ru и настроенных фильтров.

Carry trade с облигациями на фондовом рынке

Покупка облигаций — интересное направление для кэрри трейдинга. Тем не менее, оно лучше всего смотрится в странах с низкой ставкой, где очень доступные кредиты, например, в США, Европейских странах, Японии и других.

Идея простая:

    1. берётся кредит в национальной валюте под низкий процент;
    2. покупаются облигации в странах с высокой ставкой (например, в России).

Единственная проблема — валютный контроль и налоги, которые существенно понизят прибыль, а возможно и вовсе не позволят реализовать сделку.

Конечно, нас больше интересует именно положение для российских трейдеров. В этом плане такую идею выполнить теоретически возможно, но потребуется банковский кредит в долларах США, который найти очень сложно. Выдаются подобные кредиты обычно сомнительными банками неизвестного происхождения в Москве (МФК-Банк под 2%, Тендер-Банк под 2%, Банк Центрокредит под 3% и т.д.). Лично я в долларах кредит никогда не брал, подробно вопрос не изучал и не особо рекомендую подобные сделки. Крупные банки не зря отказались от этой практики. В общем всё зависит от доступа к кредиту в другой валюте, обычно его нет, и идея сразу отпадает, но находчивые могут его всё же получить.

Если нашли средства в валюте по низкой ставке, то далее — просто покупаем наши ОФЗ под 8-9% годовых и выше, получаем 5-6% разницы, а с учётом кредитных средств и вовсе заоблачную прибыль. Вот и весь кэрри трейд в России с облигациями, иной схемы не существует. Не зря приток капитала в ОФЗ на 70% исходит от нерезидентов РФ.

Carry trade с рублём

Для USDRUB на форекс, как уже упоминалось, всё зависит от условий брокера, который устанавливает величину свопа. Тем не менее, carry trade с рублём возможен и на валютной секции Московской биржи. Более подробно схему работы со свопами на валютном рынке я описывал в заключительном разделе предыдущей статьи Что такое своп. Сейчас повторяться не буду.

Важно: единственный новый нюанс, который стал известен — для торговли валютными свопами без плеча потребуется капитал на 1 лот, т.е. около 100 000 USD на счету. В ином случае, при работе с плечом годовая ставка за маржинальное кредитование от брокера в рублях будет гораздо выше, как по стандартному кредиту (15-30% годовых в зависимости от условий). Это по итогу полностью уничтожит всю прибыль от свопа TODTOM, который лишь снизит ставку по кредиту и всё.

Кроме доллара популярностью пользуются свопы на CNY и EUR. Своп может заключаться на срок от 1 дня до 12 месяцев.

Немного «жёсткой» правды о влиянии кэрри трейдинга на экономику

На первый взгляд кэрри трейдинг может показаться позитивным явлением, ведь это позволяет перераспределять финансовые потоки по всему миру. Тем не менее, по своей сути carry trade — это в большей степени паразитное явление для государства с высокой ставкой. К сожалению, страна только проигрывает от привлечения спекулятивного капитала, например, это касается России. Причин тому несколько:

1. реальный сектор (в первую очередь малый и средний бизнес) внутри страны получает кредит по высокой ставке, как следствие, не заинтересован в таком масштабировании и привлечении капитала — это своего рода «палки в колёса» для локальной экономики;
2. покупают облигации и вносят депозиты в основном оффшорные фонды, получившие дешёвые доллары — это только раздувает спекулятивный капитал в стране и укрепляет валюту сверх фундаментального фона, создавая «пузырь», а обвал, рост волатильности и кризис не за горами;
3. переоценённая национальная валюта ведёт к росту импорта и к ухудшению реальных инвестиционных позиций страны, повышая долги в долларовом эквиваленте;
4. попросту страна с высокой ставкой по итогам больше платит всему остальному миру, чем берёт от него.

Не верите моим умозаключениям, вот вам более авторитетная цитата из СМИ.

Получается, что государство с повышенной ставкой «кормит» кэрри-спекулянтов и другие страны, а берёт по минимуму. Местный бизнес страдает от невыгодных кредитов, как следствие, сложнее развивать собственные инфраструктурные и производственные возможности, зато якобы «привлекаются» иностранные инвестиции в госаппарат. Дождаться существенного финансирования уже от правительства обычно невозможно. В результате, возникает классическая история об исчезновении бюджета в неизвестном направлении.

Автор: Алексей Шляпников

Критика, благодарность и вопросы в комментариях приветствуются!:))

Что такое теория международной торговли?

«Около 5200 лет назад Урук на юге Месопотамии был, вероятно, первым городом, который когда-либо видел мир, в котором проживало более 50 000 человек в пределах шести миль стены. Урук, его сельское хозяйство, процветающее благодаря современным ирригационным каналам, был домом для первого класса посредников, торговых посредников … Кооперативная торговая сеть … задала образец, который просуществует в течение следующих 6000 лет ».

В последние века экономисты сосредоточились на попытках понять и объяснить эти торговые модели.Глава 1 «Введение», раздел 1.4 «Дебаты о глобализации» обсуждает, как подход Томаса Фридмана к плоскому миру делит историю на три этапа: глобализация 1.0 с 1492 по 1800 год, 2.0 с 1800 по 2000 год и 3.0 с 2000 года по настоящее время. В «Глобализации 1.0» нации доминировали в глобальной экспансии. В «Глобализации 2.0» транснациональные компании взяли верх и стимулировали глобальное развитие. Сегодня технологии движут глобализацией 3.0.

Чтобы лучше понять, как развивалась современная мировая торговля, важно понимать, как страны вели торговлю друг с другом исторически.Со временем экономисты разработали теории, объясняющие механизмы глобальной торговли. Основные исторические теории называются классическими и относятся к стране или основаны на стране. К середине двадцатого века теории начали меняться, чтобы объяснить торговлю с точки зрения фирмы, а не страны. Эти теории называются , современные и основаны на фирмах или компаниях. Обе эти категории, классическая и современная, состоят из нескольких международных теорий.

Классические или страновые теории торговли

Меркантилизм

Разработанный в шестнадцатом веке меркантилизм Классическая теория международной торговли, основанная на странах, которая утверждает, что богатство страны определяется ее запасами золота и серебра. была одной из первых попыток разработки экономической теории. Эта теория утверждала, что богатство страны определяется количеством ее золотых и серебряных запасов.В самом простом смысле меркантилисты считали, что страна должна увеличивать свои запасы золота и серебра, продвигая экспорт и препятствуя импорту. Другими словами, если люди в других странах покупают у вас больше (экспорт), чем продают вам (импорт), то они должны заплатить вам разницу в золоте и серебре. Цель каждой страны состояла в том, чтобы иметь положительное сальдо торгового баланса, когда стоимость экспорта превышает стоимость импорта, или в ситуации, когда стоимость экспорта превышает стоимость импорта, и избежать торгового дефицита, когда стоимость импорта больше, чем стоимость экспорта.или ситуация, когда стоимость импорта превышает стоимость экспорта.

Более пристальный взгляд на мировую историю с 1500-х до конца 1800-х годов помогает объяснить, почему процветал меркантилизм. 1500-е годы ознаменовались подъемом новых национальных государств, правители которых хотели укрепить свои нации путем создания более крупных армий и национальных институтов. Увеличивая экспорт и торговлю, эти правители смогли накопить больше золота и богатства для своих стран. Одним из способов, которым многие из этих новых стран способствовали развитию экспорта, было введение ограничений на импорт.Эта стратегия называется протекционизмом — это практика введения ограничений на импорт и защиты отечественной промышленности. и используется до сих пор.

Наций увеличили свое богатство, используя свои колонии по всему миру, чтобы контролировать больше торговли и накопить больше богатств. Британская колониальная империя была одним из наиболее успешных примеров; он стремился увеличить свое богатство, используя сырье из разных мест, от того, что сейчас является Америкой и Индией. Франция, Нидерланды, Португалия и Испания также преуспели в построении крупных колониальных империй, которые принесли огромные богатства своим правящим странам.

Хотя меркантилизм — одна из старейших торговых теорий, он остается частью современного мышления. Такие страны, как Япония, Китай, Сингапур, Тайвань и даже Германия, по-прежнему отдают предпочтение экспорту и препятствуют импорту с помощью формы неоммеркантилизма, в которой страны продвигают сочетание протекционистской политики и ограничений и субсидий отечественной промышленности. Почти каждая страна в тот или иной момент реализовывала те или иные формы протекционистской политики для защиты ключевых отраслей своей экономики.В то время как компании, ориентированные на экспорт, обычно поддерживают протекционистскую политику в пользу их отраслей или компаний, протекционизм наносит ущерб другим компаниям и потребителям. Налогоплательщики платят за государственные субсидии отдельных экспортных товаров в виде более высоких налогов. Ограничения на импорт приводят к повышению цен для потребителей, которые больше платят за товары или услуги иностранного производства. Сторонники свободной торговли подчеркивают, что свободная торговля приносит пользу всем членам мирового сообщества, в то время как протекционистская политика меркантилизма приносит пользу только избранным отраслям, за счет как потребителей, так и других компаний как внутри отрасли, так и за ее пределами.

Абсолютное преимущество

В 1776 году Адам Смит поставил под сомнение ведущую коммерческую теорию того времени в Богатстве народов . Смит предложил новую торговую теорию, названную абсолютным преимуществом «Способность страны производить товар более эффективно, чем другая нация», которая сосредоточилась на способности страны производить товар более эффективно, чем другая нация. Смит рассуждал, что торговля между странами не должна регулироваться или ограничиваться государственной политикой или вмешательством.Он заявил, что торговля должна развиваться естественным образом в соответствии с рыночными силами. В гипотетическом мире с двумя странами, если страна А могла бы производить товар дешевле или быстрее (или и то, и другое), чем страна Б, то страна А имела бы преимущество и могла бы сосредоточиться на производстве этого товара. Точно так же, если страна B лучше производит другой товар, она также может сосредоточиться на специализации. Благодаря специализации страны будут повышать эффективность, поскольку их рабочая сила станет более квалифицированной, выполняя те же задачи.Производство также станет более эффективным, потому что появится стимул к созданию более быстрых и лучших методов производства для увеличения специализации.

Согласно теории Смита, с повышением эффективности люди в обеих странах выиграют и торговля должна поощряться. Его теория гласила, что о богатстве нации следует судить не по количеству золота и серебра, а по уровню жизни ее людей.

Сравнительное преимущество

Проблема теории абсолютного преимущества заключалась в том, что некоторые страны могут лучше производить оба товара и, следовательно, иметь преимущество в многих областях.Напротив, другая страна может не иметь каких-либо абсолютных полезных преимуществ. Чтобы ответить на этот вызов, Дэвид Рикардо, английский экономист, представил теорию сравнительных преимуществ в 1817 году. Рикардо рассуждал, что даже если бы страна А имела абсолютное преимущество в производстве и продуктов, специализация и торговля могли бы происходить между двумя странами. .

Сравнительное преимущество Ситуация, при которой одна страна не может производить продукт более эффективно, чем другая страна; тем не менее, он производит этот продукт лучше и эффективнее, чем другой товар.возникает, когда одна страна не может производить продукт более эффективно, чем другая страна; однако может производить этот продукт лучше и эффективнее, чем другие товары. Разница между этими двумя теориями невелика. Сравнительное преимущество сосредоточено на относительной разнице в производительности, тогда как абсолютное преимущество смотрит на абсолютную производительность.

Давайте посмотрим на упрощенный гипотетический пример, чтобы проиллюстрировать тонкую разницу между этими принципами.Миранда — юрист с Уолл-стрит, которая берет 500 долларов в час за свои юридические услуги. Оказывается, Миранда также может печатать быстрее, чем административные помощники в ее офисе, которым платят 40 долларов в час. Несмотря на то, что Миранда явно имеет абсолютное преимущество в обоих наборах навыков, должна ли она выполнять обе работы? Нет. Каждый час, когда Миранда решает печатать, а не заниматься легальной работой, она теряет 460 долларов дохода. Ее продуктивность и доход будут самыми высокими, если она специализируется на высокооплачиваемых юридических услугах и наймет наиболее квалифицированного административного помощника, который может быстро печатать, хотя и немного медленнее, чем Миранда.Если и Миранда, и ее помощник сконцентрируются на своих задачах, их общая продуктивность как команды будет выше. Это сравнительное преимущество. Человек или страна будут специализироваться на том, что они делают на относительно лучше. На самом деле мировая экономика более сложна и состоит из более чем двух стран и продуктов. Могут существовать торговые барьеры, и товары необходимо транспортировать, хранить и распространять. Однако этот упрощенный пример демонстрирует основу теории сравнительных преимуществ.

Теория Хекшера-Олина (Теория пропорций факторов)

Теории Смита и Рикардо не помогли странам определить, какие продукты дадут стране преимущество. Обе теории предполагали, что свободные и открытые рынки приведут страны и производителей к определению, какие товары они могут производить более эффективно. В начале 1900-х годов два шведских экономиста, Эли Хекшер и Бертил Олин, сосредоточили свое внимание на том, как страна может получить сравнительные преимущества, производя продукты, в которых используются факторы, которых в стране в избытке.Их теория основана на производственных факторах страны — земле, рабочей силе и капитале, которые обеспечивают средства для инвестиций в заводы и оборудование. Они определили, что стоимость любого фактора или ресурса зависит от спроса и предложения. Факторы, которые были в большом количестве относительно спроса, были бы дешевле; Факторы высокого спроса по сравнению с предложением будут более дорогими. Их теория, также называемая теорией пропорций факторов, также называемая теорией Хекшера-Олина; Классическая международная теория, основанная на странах, утверждает, что страны получили бы сравнительные преимущества, если бы они производили и экспортировали товары, требующие ресурсов или факторов, которые у них были в большом количестве и, следовательно, были более дешевыми факторами производства.Напротив, страны будут импортировать товары, для которых требуются ресурсы, которых не хватает в их стране, но которые пользуются повышенным спросом., Заявил, что страны будут производить и экспортировать товары, требующие ресурсов или факторов, которых в большом количестве и, следовательно, более дешевые факторы производства. . Напротив, страны будут импортировать товары, требующие ресурсов, которых не хватает, но спрос на них выше.

Например, Китай и Индия являются домом для больших и дешевых рабочих мест.Следовательно, эти страны стали оптимальным местом для таких трудоемких отраслей, как текстильная и швейная.

Парадокс Леонтьева

В начале 1950-х годов американский экономист российского происхождения Василий Леонтьев внимательно изучил экономику США и отметил, что Соединенные Штаты богаты капиталом и, следовательно, должны экспортировать более капиталоемкие товары. Однако его исследование с использованием реальных данных показало обратное: США импортировали более капиталоемкие товары.Согласно теории пропорций факторов, США должны были импортировать трудоемкие товары, но вместо этого они фактически их экспортировали. Его анализ стал известен как парадокс Леонтьева — парадокс, выявленный российским экономистом Василием Леонтьевым, который утверждает, что в реальном мире в некоторых странах существует обратная теория пропорций факторов. Например, даже если страна может быть богата капиталом, она все равно может импортировать более капиталоемкие товары. потому что это было противоположно тому, что ожидалось в теории пропорций факторов.В последующие годы экономисты исторически отмечали, что в то время рабочая сила в Соединенных Штатах была доступна в постоянном количестве и была более производительной, чем во многих других странах; следовательно, имело смысл экспортировать трудоемкие товары. На протяжении десятилетий многие экономисты использовали теории и данные, чтобы объяснить и минимизировать влияние парадокса. Однако остается ясным то, что международная торговля сложна и на нее влияют многочисленные и часто меняющиеся факторы. Торговлю нельзя четко объяснить одной единственной теорией, и, что более важно, наше понимание теорий международной торговли продолжает развиваться.

.

Что такое фондовый индекс и что такое торговля индексами?

Вы можете услышать, как люди говорят о фондовом рынке повсюду — по телевидению, радио, в журналах и в Интернете. Но что это значит, когда мы говорим «рынок сегодня показал хорошие результаты»? И вообще, что такое «фондовый рынок»?

Очень часто, когда большинство людей говорят о «рынке», они говорят о фондовых индексах. С растущим значением фондового рынка в нашем обществе такие названия индексов, как Dow Jones Index, SP 500, CAC40 или DAX 30, стали частью нашего повседневного словаря.

В этой статье мы рассмотрим:

  • Что такое торговля индексами и что такое фондовые индексы?
  • Преимущества и недостатки индексной торговли
  • Самые популярные фондовые индексы в мире
  • Лучшая платформа для индексной торговли

Что такое торговля индексами?

Большинство трейдеров знают названия и сокращения основных мировых фондовых индексов, но, возможно, не все знают, что ими также можно торговать через CFD.Фактически, CFD на фондовые индексы можно не только анализировать, но их также можно покупать и продавать аналогично тому, как торгуются акции.

Что такое фондовый индекс?

Фондовый индекс сам по себе представляет собой стоимость группы акций из одной страны и показывает общую, текущую и историческую динамику этого конкретного фондового индекса. Индекс FTSE100 представляет 100 компаний, котирующихся на Лондонской фондовой бирже, с наивысшей рыночной капитализацией, а индекс S & P500 представляет широкий спектр из 500 компаний США.

Чарльз Доу создал первый фондовый индекс в мае 1896 года. В индекс Доу-Джонса включены 12 крупнейших компаний США, а сегодня индекс Доу-Джонса (DJI) включает 30 крупнейших и наиболее влиятельных компаний США.

У каждой фондовой биржи мира и каждой страны есть эталонный фондовый индекс, а у некоторых есть несколько индексов. Поскольку отследить каждую акцию в каждой стране практически невозможно, фондовые индексы позволяют трейдерам и инвесторам измерять общие показатели фондового рынка или страны.

Экономисты, политики и аналитики могут использовать фондовые индексы, чтобы понять, насколько хорошо финансовые рынки и компании на этих рынках работают.

Если вы хотите узнать больше о торговле индексами, один из лучших способов научиться — попробовать торговать на бесплатном демо-счете. Демо-счета дают вам возможность торговать на рынке с использованием виртуальных средств, что означает, что вы можете узнать, как работает рынок, и протестировать свою торговую стратегию, не рискуя своими деньгами.Просто нажмите на баннер ниже, чтобы начать!

Как работают индексы фондового рынка?

Как мы обсуждали выше, фондовый индекс отражает эффективность различных объектов, таких как:

  • Страна, похожая на немецкий индекс DAX 30.
  • Группа акций внутри одной страны, например, S&P 500 из США.
  • Сектор, подобный индексу Nasdaq, который представляет акции (и компании) технологического сектора.

Когда дело доходит до того, как фондовые индексы представляют ценность страны, группы или сектора, если значение индекса Nasdaq повышается или понижается, это показатель общей эффективности всех акций в рамках Nasdaq. Когда цена фондового индекса увеличивается, общая стоимость индекса также увеличивается. То же самое верно и в случае, когда фондовый индекс движется вниз, что означает, что общая стоимость индекса уменьшается.

Однако направление индекса акций не означает, что все отдельные цены на акции индекса движутся вверх или вниз.Среднее значение всех акций может стать более ценным, но в то время как одни акции растут, другие могут двигаться вниз. То же самое верно и для медвежьего дня по фондовому индексу: больше акций или секторов, вероятно, будут медвежьими, но некоторые могут быть бычьими.

Возникает вопрос, как рассчитывается индекс?

Как рассчитываются фондовые индексы?

До цифровой эры рассчитать цену индекса было непросто. Сегодня большинство фондовых индексов используют формулу средневзвешенного значения для определения значения индекса.В этой системе вес каждой акции составляет:

Цена акции x количество акций / рыночная капитализация всех акций

Большинство индексов взвешивают компании по рыночной капитализации. Если рыночная капитализация компании составляет 1 000 000 фунтов стерлингов, а стоимость всех акций в индексе составляет 100 000 000 фунтов стерлингов, тогда компания будет стоить 1% индекса.

Это означает, что стоимость индекса акций является статистической мерой изменений в портфеле акций, который представляет собой часть рынка.

Почему торгуют индексами фондового рынка?

Фондовые индексы — интересная альтернатива другим финансовым рынкам.

Вот некоторые преимущества торговли индексами:

  • Торговля по движению фондового рынка в целом
  • Мгновенная диверсификация по сравнению с фондовым рынком
  • Торговля различными стратегиями в разные периоды времени
  • Индексы — это устоявшиеся рынки с минимальными возможными манипуляциями ценами
  • Торговые рынки, которые вы хорошо знаете: FTSE100 в Великобритании, SP500 в США, DAX 30 в Германии и т. Д.
  • Возможность долгосрочной торговли

Однако, как и у любого финансового рынка, у торговли фондовыми индексами есть ряд недостатков:

  • Некоторые фондовые индексы менее ликвидны, чем другие рынки, например Forex
  • Брокерские комиссии могут быть выше для менее торгуемых индексов
  • Торговые часы ограничены — в то время как Forex можно торговать 24 часа в сутки, 5 дней в неделю, фондовые рынки открыты только в рабочее время по местному времени.
  • Поскольку рынок закрывается, разрывов может быть больше, чем на Forex

Торговые фондовые индексы vs.инвестирование в акции

При сравнении инвестирования в традиционные акции с торговлей индексами есть ряд причин, по которым кто-то может предпочесть торговлю индексами.

Инвестирование в акции означает, что вы подвержены любым рискам, с которыми сталкивается конкретная компания. Напротив, инвестирование в фондовый индекс означает автоматическую диверсификацию, поскольку ваши инвестиции представляют собой десятки, если не сотни, акций.

Кроме того, несколько исследований показали, что инвестирование в индексы намного прибыльнее, чем инвестирование путем индивидуального выбора акций.Это тем более верно, потому что индексы могут позволить вам диверсифицировать секторно и даже географически.

Если вы торгуете фондовыми индексами с помощью CFD, вы также можете получить выгоду от кредитное плечо, что означает, что вы можете торговать с депозитом, который составляет лишь небольшой процент от стоимости ваших инвестиций. Однако, хотя кредитное плечо может увеличить вашу прибыль, оно может иметь такое же влияние на убытки.

Кроме того, хотя вы можете покупать и удерживать акцию только в надежде продать ее по более высокой цене, CFD на индексы акций можно торговать долго (то есть вы покупаете с надеждой, что она вырастет в цене, и продаете с прибылью. ), или их можно продать в шорт (то есть вы продаете с надеждой, что индекс уменьшите стоимость , а затем закройте сделку по более низкой цене, получив прибыль на разнице).

Вы также можете возразить, что лучше открыть короткую позицию по CFD (как CFD на акции, так и CFD на индексы), чем короткую позицию по отдельной отдельной акции, поскольку параметры управления рисками, такие как стоп-лосс, легко реализовать при торговле CFD. Ограничение риска при торговле — важный инструмент управления рисками.

Торговля индексами по сравнению с торговлей на Форекс

Опять же, оба рынка имеют свои преимущества, и правильный выбор для вас будет зависеть от вашей торговой стратегии.Форекс может быть сложной задачей, потому что вам нужно предсказать движения одной валютной пары, на которую может влиять ряд факторов и которая может быть очень волатильной. Напротив, при торговле индексами вы можете торговать на основе прогнозов относительно широких движений рынка.

Торговля на Форекс часто подходит краткосрочным скальперам, которые извлекают выгоду из высокой волатильности и низких спредов. С другой стороны, торговля индексами, особенно по индексам с более широким спредом, может больше подходить для долгосрочных трейдеров, например трейдеров на колебаниях.

Еще одна вещь, которую следует учитывать, — насколько хорошо вы понимаете рынок. В то время как некоторые трейдеры понимают и могут успешно торговать в определенной экономике или секторе, что хорошо подходит для торговли индексами, другие лучше понимают движения валют, а это означает, что они больше подходят для Торговля на Форекс.

Одним из самых популярных фондовых индексов для торговли является DAX30, который представляет 30 крупнейших компаний Франкфуртской фондовой биржи по рыночной капитализации.Просто нажмите на баннер ниже, чтобы узнать больше о DAX30 и о том, как им торговать.

Какие фондовые индексы популярны для торговли индексами?

Фондовые индексы существуют по всему миру, но некоторые из них, безусловно, торгуются больше, чем другие. Есть фондовые индексы в США, Европе и Азии.

Популярные фондовые индексы США

Нью-Йорк Фондовая биржа (NYSE) в настоящее время является крупнейшей в мире фондовой биржей, на которой торгуется около 3000 ценных бумаг.

Три самых известных фондовых индекса США пользуются популярностью у отечественных трейдеров: Dow Jones Industrial Average (DJI30), Nasdaq и S&P 500.

DJ30 — Промышленный индекс Доу-Джонса

В индекс DJIA входят 30 компаний: 3M, American Express, Apple, Caterpillar, Chevron, Cisco, Coca-Cola, DuPont, Exxon Mobil, General Electric, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Johnson & Johnson, McDonald’s, Merck, Microsoft, Nike, Pfizer, Procter & Gamble, Travellers, UnitedHealth Group, United Technologies Corporation, Verizon, Visa, Walmart и Walt Disney.

Индекс DJIA становится все более популярным среди трейдеров, часто с 3-4 периодами сильных ценовых движений между 8:00 и 22:00 по Гринвичу. 17 января 2020 года индекс Доу-Джонса достиг исторического максимума 29 401,40, следуя устойчивой тенденции к росту с марта 2009 года.

Источник: Admiral Markets MT5 Supreme Edition , DJI , ежемесячно — диапазон данных: с 1 мая 2005 г. по 27 января 2020 г., доступ 27 января 2020 г. в 10:30 EET.Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих результатов.

Несмотря на то, что индекс Доу-Джонса в настоящее время преуспевает, у рынков есть циклы роста и падения, и временами они могут быть довольно сильными. На протяжении всей своей истории этот фондовый индекс повышался регулярно и постепенно, но были годы и десятилетия, когда он испытывал большие подъемы, а также дни, месяцы и годы с большими падениями.

Давайте рассмотрим некоторые ключевые моменты для фондовых рынков:

  • Крах Уолл-стрит 1929 года: обвал был вызван спекулятивным пузырем на фондовых рынках.Это длилось четыре года.
  • Черный понедельник в 1987 году: этот обвал произошел в один день, и было потеряно 22,61%, и это все еще крупнейшее зарегистрированное падение за один торговый день. Не было установлено четких причин того, что вызвало внезапный сбой, но программная торговля могла быть фактором.
  • Пузырь Dot-com в 2000 году: в период с 1995 по 2000 год цены на акции технологических компаний росли очень быстро, а спекулятивный пузырь в конце концов лопнул в 2000 году.
  • «Великая рецессия» 2008 года (или глобальный финансовый кризис): финансовая система в США рушилась по мере того, как банки, и другие финансовые учреждения чувствовали проблемы, создаваемые безнадежными долгами на рынке жилья, которые усугублялись торговлей деривативами.
  • Рост рынка с 2008 года: на фондовых рынках произошел значительный рост со времен Великой рецессии, отметив значительный рост рынка.

Эти спады являются причиной того, что трейдерам важно иметь сильное управление рисками.

SP500 — Индекс Standard and Poor’s

S&P 500 измеряет результаты 500 крупных компаний, котирующихся на фондовых биржах США. Некоторые из них включают 3M, Adobe Systems, Alphabet, Amazon.com, American Express, Berkshire Hathaway, Boeing, Citigroup, Coca-Cola, eBay Inc, Exxon, FedEx, General Motors, General Electric, Goldman Sachs, Harley-Davidson, Hewlett Packard, Hilton, Intel, Johnson & Johnson, JPMorgan, Mastercard , McDonald’s, Nasdaq, Nike, Oracle, PayPal, PepsiCo, Salesforce, Starbucks, Twitter, Visa, Walmart и другие.

Как и Dow Jones, индекс S&P 500 достиг рекордных максимумов в январе 2020 года, достигнув отметки 3 337,55 22 января. Он также испытал сильную тенденцию к росту с марта 2009 года после окончания наихудшего мирового финансового кризиса.

Источник: Admiral Markets MT5 Supreme Edition , SP500 , ежемесячно — диапазон данных: с 1 мая 2004 г. по 27 января 2020 г., доступ осуществлен 27 января 2020 г. в 10:30 по восточноевропейскому времени. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих результатов.

NQ100 — фондовый индекс Nasdaq

Nasdaq 100 включает 100 крупнейших компаний технологического сектора США. Неудивительно, что Nasdaq — один из глобальных индексов, о котором мы много слышим, и который высоко ценится трейдерами фондовых индексов.

Некоторые акции, представленные Nasdaq 100, включают: Adobe, Advanced Micro Devices, Alphabet Inc., Amazon.com, Amgen, Apple Inc., Autodesk, Cisco, Citrix, Ebay, Expedia, Facebook, Hasbro, Intel, Intuit, Marriott, Micron. , Microsoft, NVIDIA, Netflix, Tesla, Workday и другие.

Как торговать фондовыми индексами США

Если вы хотите торговать на Dow Jones, S&P 500 или Nasdaq, начать очень просто. Вам необходимо:

1.Откройте торговый счет с Брокер CFD. Вы можете увидеть, как это сделать, в следующем видео:

2. Загрузите торговую платформу MetaTrader 5. Опять же, вы можете увидеть процесс на видео ниже:

3. В окне «Обзор рынка» в строке поиска «щелкните, чтобы добавить…» найдите код индекса, которым вы хотите торговать. Три перечисленных выше — это [DJI30], [SP500] и [NQ100].Затем вы можете щелкнуть инструмент правой кнопкой мыши, чтобы открыть график.

Источник: Admiral Markets MT5.

4. Откройте сделку на покупку или продажу, следуя инструкциям в видео ниже!

Популярные европейские фондовые индексы:

Некоторые из самых популярных европейских фондовых индексов включают FTSE100 в Великобритании, DAX в Германии, CAC 40 во Франции и Stoxx50, который представляет ряд компаний из Еврозоны.

Фондовый индекс Великобритании — FTSE 100

Лондонская фондовая биржа, одна из самых популярных фондовых бирж в мире, также имеет собственный фондовый индекс — FTSE100. FTSE (или Footsie) представляет 100 компаний Лондонской фондовой биржи, в том числе:

3i, AstraZeneca, Aviva, BAE Systems, Barclays, BHP, BP, British American Tobacco, BUNZL, Diageo, easyJet, Experian, GlaxoSmithKline, Glencore, HSBC, Just Eat, Lloyds Banking Group, Prudential, Reckitt Benckiser, Rio Tinto, Rolls- Royce Holdings, Royal Bank of Scotland, Royal Dutch Shell, Tesco, Unilever, Vodafone Group и так далее.

Немецкий фондовый индекс — DAX 30

DAX — это индекс, состоящий из 30 крупнейших компаний Франкфуртской фондовой биржи на основе их рыночной капитализации и объема заказов. Индекс управляется Deutsche Borse, и цены рассчитываются каждую секунду с 1 января 2006 года электронной системой Xetra.

Учитывая, что Германия является крупнейшей экономикой Европы, DAX30 является очень популярным индексом для международных трейдеров.

В индекс DAX представлены следующие компании: Adidas, Allianz, BASF, Bayer, BMW, Comerzbank, Deutsche Bank, Deutsche Telekom, Fresenius, Henkel, Infineon, Linde, Lufthansa, MAN, Metro, RWE, SAP, Siemens, VW и Больше.

Французский фондовый индекс — CAC 40

CAC 40 является основным фондовым индексом парижской рыночной площадки и был основан 15 июня 1988 года. Индекс CAC 40 определяется на основе цен 40 компаний с наибольшей рыночной капитализацией, котирующихся на Парижской фондовой бирже.

С 1 декабря 2003 г. в CAC 40 принята система капитализации плавающего рынка, чтобы соответствовать принципам работы основных мировых индексов. Это означает, что с этой даты количество ценных бумаг, доступных для покупки на рынке для компании, учитывается при расчете индекса.

Некоторые компании, включенные в индекс CAC 40, включают: Accor, Air Liquide, Airbus, ArcelorMittal, AXA, BNP Paribas, Capgemini, Carrefour, Danone, L’Oréal, LafargeHolcim, LVMH, Michelin, PSA, Renault, Sanofi, Sodexo, Итого и многое другое.

Фондовый индекс еврозоны — STOXX 50

Наконец, если вы заинтересованы в торговле по экономике еврозоны в целом, вы можете использовать индекс!

Euronext — основная фондовая биржа в Европейском регионе, а фондовый индекс Euronext (индекс Euro Stoxx 50) включает 50 компаний из европейского региона, исходя из их рыночной капитализации.

Другие европейские индексы

Хотя мы перечислили наиболее популярные европейские фондовые индексы выше, есть ряд других европейских фондовых индексов. Вот их краткий список:

  • Бельгийский фондовый индекс: The BEL20
  • Греческий фондовый индекс: индекс Athex20
  • Датский фондовый индекс — OMX Copenhagen 20 (или KFX)
  • Голландский фондовый индекс: AEX25
  • Финский фондовый индекс: OMX Helsinki 25 (OMXh35)
  • Ирландский фондовый индекс: ISEQ
  • Итальянский фондовый индекс: FTSE MIB
  • Люксембургский фондовый индекс: LuxX
  • Норвежский фондовый индекс: OBX25
  • Португальский фондовый индекс: PSI 20
  • Испанский фондовый индекс: Ibex35
  • Шведский фондовый индекс: OMX Stockholm 30 (OMXS30)
  • Швейцарский фондовый индекс: SMI20

Популярные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона

Хотя мы часто говорим о Парижской фондовой бирже, Лондонской фондовой бирже или Нью-Йоркской фондовой бирже, как насчет азиатских фондовых бирж?

Давайте теперь рассмотрим их более подробно.

Азиатские и австралийские фондовые индексы часто не так популярны среди трейдеров из Великобритании и США из-за разных часовых поясов, в которых работают эти индексы. Тем не менее, для тех, кто открыт для торговли в необычные часы или торгует в рамках дневной работы, они могут предоставить некоторые интересные возможности.

Японский фондовый индекс — Nikkei 225

Индекс фондовой биржи Nikkei, также известный как индекс Токийской фондовой биржи, состоит из 225 компаний и является наиболее важным индексом фондовой биржи Японии.

Компании, представленные в индексе, включают Canon, Casio, FujiFilm, Fujitsu, Honda, Mazda, Nikon, Nissan, Panasonic, Sapporo, Subaru, Suzuki, Toyota, Yahoo, Yamaha и другие.

Китайские фондовые индексы — SSE Composite Index и CSI 30

При рассмотрении китайских рынков следует упомянуть китайский индекс: SSE Composite Index. SSE Composite Index — наиболее широко используемый фондовый индекс в Китае, отражающий результаты Шанхайской фондовой биржи.

Еще один китайский фондовый индекс — CSI 300. CSI 300 — это индекс шанхайского фондового рынка из 300 крупнейших компаний страны по рыночной капитализации.

Эти фондовые индексы иногда называют индексом акций Пекина, имея в виду столицу страны, хотя фондовая биржа страны находится в Шанхае.

Третий индекс китайского фондового рынка FTSE China 50 включает 50 компаний, выбранных из Шанхайской фондовой биржи и Шэньчжэньской фондовой биржи.

Гонконгский фондовый индекс — HSI50

Другой популярный азиатский фондовый индекс — это гонконгский индекс HSI50. Индекс фондового рынка Гонконга включает 50 крупнейших компаний страны по рыночной капитализации.

Австралийский фондовый индекс — ASX 200

S & P / ASX 200 представляет 200 крупнейших компаний Австралии по рыночной капитализации. Эти компании составляют 82% капитализации рынка акций Австралии, что означает, что ASX — это один из способов торговать на австралийском рынке.

В список ASX 200 входят следующие компании: ANZ Banking Group, Blackmores, Commonwealth Bank, Coca-Cola Amatil, Caltex Australia, Domino Pizza, National Australia Bank, Qantas Airways, Telstra Corporation, Virgin Money, Westpac Banking Corp, Woolworths, Xero и другие. .

Если вы хотите торговать фондовыми индексами США, Европы или Азиатско-Тихоокеанского региона, первое, что вам нужно сделать, это загрузить торговую платформу. Хорошей новостью является то, что вы можете загрузить самую популярную торговую платформу в мире — MetaTrader 5 — абсолютно бесплатно!

С помощью MT5 вы можете получить доступ к тысячам мировых рынков, использовать расширенные функции построения графиков, выбрать собственный размер сделки и многое другое.Просто нажмите на баннер ниже, чтобы загрузить MT5 сегодня.

Торговые стратегии и временные рамки для индексов

Лучшая стратегия торговли индексами зависит от ряда факторов, включая вашу терпимость к риску, вашу доступность и то, как быстро вы хотите получить возврат на свои инвестиции. Одной из основных характеристик вашей стратегии будет ваш торговый период, который может варьироваться от скальпинга до торговли на колебаниях.

Индексы скальпинга

Скальпинг — это ультракороткая торговля, при которой вы стремитесь открывать и закрывать сделки в течение нескольких минут.Поскольку эти сделки очень короткие, прибыль от каждой сделки также обычно довольно мала — всего несколько пунктов за сделку. Это означает, что трейдерам необходимо торговать очень большими объемами или совершать очень большое количество сделок, чтобы получить приличную прибыль.

Скальпинг индекса может выполняться вручную или с помощью торговых роботов.

Индексы дневной торговли

Дневная торговля означает торговлю в течение дня. Эти сделки обычно длятся несколько часов, а не несколько минут, и дневные трейдеры открывают и закрывают позиции в течение одного дня.

Индексы Swing Trading

Свинг-трейдинг торгуется на более длительных временных рамках — обычно от нескольких дней до нескольких недель. Свинг-трейдинг часто является хорошим подходом для начинающих трейдеров, потому что вам не нужно постоянно контролировать свои позиции. При торговле на колебаниях вас меньше беспокоят небольшие дневные колебания цен, так как вы ожидаете, что они сравняются, когда вы будете следовать долгосрочной тенденции.

Поскольку фондовые индексы следуют экономическим циклам, они хорошо подходят для торговли на колебаниях.Мы можем видеть это в росте Dow Jones, Nasdaq и SP500 за последнее десятилетие, поскольку все они росли вместе с экономикой США. Имея это в виду, если вам нравится фундаментальный анализ, а не технический анализ, этот таймфрейм и инструмент могут подойти вам.

Лучшая платформа для торговли индексами

Теперь вы понимаете основы торговли индексами, имеете хорошее представление о мировых фондовых индексах и имеете представление о временных рамках торговли. Итак, какую платформу выбрать для торговли?

Хороший вариант для онлайн-торговли фондовыми индексами — это MetaTrader 4 и MetaTrader 5.Платформы MetaTrader — самая популярная торговая платформа в мире с обширными функциями построения графиков и торговли.

Кроме того, с Admiral Markets вы можете получить доступ к ряду финансовых рынков в рамках одной платформы, включая CFD на индексы, Forex, товары, криптовалюты и многое другое.

Admiral Markets также предлагает эксклюзивные Плагин MetaTrader Supreme Edition, который поможет вам увеличить вашу торговлю бесплатно, с рядом дополнительных функций, которые вы можете использовать на платформах MT.Некоторые из этих функций включают

  • Мини-терминал
  • Торговый терминал
  • Мировое мнение
  • Пакет индикаторов
  • Трейдер тикового графика
  • Симулятор торговли
  • Мини-графики
  • Торговые идеи и технический анализ от Trading Central

Изображено: Admiral Markets MT5 с надстройкой MT5SE — Еженедельный график EURUSD — Отказ от ответственности: Графики для финансовых инструментов в этой статье предназначены для иллюстративных целей и не являются советом по торговле или предложением купить или продать какой-либо финансовый инструмент, предоставляемый Admiral Markets ( CFD, ETF, акции).Прошлые результаты не обязательно являются показателем будущих результатов.

Готовы ли вы получить доступ к дополнительным торговым функциям, чтобы повысить свою торговлю индексами? Если да, нажмите на баннер ниже и загрузите MetaTrader Supreme Edition!

О компании Admiral Markets

Admiral Markets — это отмеченный многими наградами, глобально регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовых инструментов через самые популярные в мире торговые платформы: MetaTrader 4 и MetaTrader 5.Начни торговать сегодня!

Этот материал не содержит и не должен толковаться как содержащий советы по инвестированию, рекомендации по инвестированию, предложения или приглашения на совершение каких-либо операций с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором текущих или будущих результатов, так как обстоятельства могут со временем измениться. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует посоветоваться с независимыми финансовыми консультантами, чтобы убедиться, что вы понимаете риски .

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *