Долгосрочная покупка акций: 7 правил для долгосрочного инвестора

Содержание

7 правил для долгосрочного инвестора

Мой телеграм канал «Твой инвестор»

На фондовом рынке нет правил без исключений. Однако существует ряд принципов, которые трудно оспорить и которые помогут инвестору, ориентированному на долгосрочные вложения, сформировать свою стратегию.

1. Не гонитесь за инсайдерской информацией или «наводкой.»
Идёт ли наводка от вашего брата, племянника, соседа или даже брокера, не относитесь к ней как к закону. Перед тем, как инвестировать, вы должны чётко понимать причины, почему вы это делаете; проведите своё собственное исследование и анализ любой компании до того, как вы даже подумаете вложить в неё свои кровно заработанные средства. Полагаясь на кусочек информации от кого-то, вы не только выбираете лёгкий путь, но и превращаете инвестирование в азартную игру. Конечно, немного удачи, и наводка может дать желаемый результат. Но она никогда не сделает вас информированным инвестором, а именно им вам необходимо стать, если вы хотите добиться успеха в долгосрочной перспективе.

2. Не паникуйте из-за мелочей.
Как долгосрочный инвестор, вы не должны паниковать, когда ваши акции демонстрируют краткосрочные колебания курса. Отслеживая динамику ваших активов, сфокусируйтесь на общей картине. Помните, что вы должны быть скорее уверены в своих инвестициях, чем нервничать по поводу их неизбежной волатильности в краткосрочной перспективе.

3. Не переоценивайте коэффициент ценности акции или коэффициент “Р/Е”.
Инвесторы часто переоценивают важность коэффициента ценности акции, отражающего отношение рыночной стоимости акции к прибыли на акцию. Поскольку это только один из ключевых инструментов сравнения, использование только этого показателя при принятии решения о покупке или продаже может быть опасным или необоснованным. Коэффициент ценности акций должен рассматриваться в комплексе с другими аналитическими инструментами.

4. Не поддавайтесь соблазну купить дешевые акции
Существует распространённое заблуждение, что при покупке дешевых акций потери будут меньше. Но ведь покупаете ли вы акцию за 5 долларов или за 75 долларов, при обесценивании любой из них ваши потери составляют 100% от ваших первоначальных инвестиций. Ненадёжная компания с акцией по $5 имеет такой же риск снижения курса, как и сомнительная компания с акцией за $75.

5. Выберите стратегию и придерживайтесь её
Разные люди выбирают различные стратегии для выбора акций и достижения своих инвестиционных целей. Существует множество способов достижения успеха и ни одна стратегия не является заведомо лучше другой. Однако, после того, как вы выработали свою стратегию, придерживайтесь её, ведь инвестор, который постоянно переключается с одной стратегии на другую, в итоге испытает на себе недостатки каждой, а не её преимущества. Постоянная смена стратегии сделает из вас рыночного тактика, а не стратега, чего большинству инвесторов следует избегать.

6. Сфокусируйтесь на будущем.


Цитата из книги Питера Линча «Переиграть Уолл-Стрит» (1990) о его опыте с акциями Субару подтверждает этот тезис: «Если бы я спрашивал себя «Ну как эти акции могут еще вырасти?», я бы никогда не купил акции Субару после того, как они уже в 20 раз выросли в цене. Но я проверил базовые показатели, понял, что акции Субару все равно недооценены, скупил акции и получил прибыль в семикратном размере». Суть в том, чтобы принимать решение на основании потенциала, а не того, что произошло в прошлом

7. Работайте на долгосрочную перспективу.
Большие быстрые прибыли могут прельстить новичков рынка. Однако, трейдинг влёчет за собой риски, которых нет у долгосрочных инвесторов. Спекуляции на курсах акций требуют специальных навыков и могут подвести игроков без необходимого времени, финансов, образования и желания.

Скажи спасибо автору — подпишись на телеграмм канал «Твой инвестор»

как выбирать акции + особенности

Главная » Инвестиции » Долгосрочные инвестиции в акции — механизм инвестирования + виды стратегий

Самый распространенный способ вложения капитала — покупка ценных бумаг. Прибыль в этом случае может быть двух видов: дивиденды, поступающие с определенной периодичностью, и торговля на бирже, когда можно выручить приличные деньги, продав активы после скачка курса. Долгосрочные инвестиции в акции — это длительный процесс, не подразумевающий скорой продажи, а нацеленный на регулярную прибыль.

Трейдер или инвестор?

На рынке акций существует два вида приобретателей. Трейдер — играет на поднятии курса, и, купив ценные бумаги, старается их выгодно продать. Инвестор совершает вложение с расчетом длительного получения прибыли в виде дивидендов. Между ними мало отличий и четкие границы отсутствуют. Один может стать другим и, наоборот, в благоприятной для сделки ситуации.

Операции, проводимые на фондовой бирже, можно разделить на несколько групп, но по сути их две: долгосрочные и краткосрочные.

Первый тип не дает времени для колебания, вынуждает действовать быстро и не церемониться с инструментами, главное — чтобы курс был подвижный и рос, благоприятствуя быстрой и выгодной продаже ценных бумаг. В отличие от таких молниеносных сделок, инвестиции в акции на длительный срок требуют аккуратности, тщательного исследования рынка. Такой способ вложения активов подходит для игроков, рассчитывающих на долгосрочную перспективу прибыли.

Различия трейдера и инвестора

Трейдеры проводят операции от часа до нескольких дней

Особенности вложения средств

  • Инвестиции на длительный срок.
  • В расчет берется общее направление движения курса, не обращая внимания на регулярные скачки.
  • Долгосрочное инвестирование в акции подразумевает постоянный мониторинг курса, но не для выгодной продажи, а для построения стратегии и расчета на большой период.
  • Прибыль считается за длительный период, обычно за год. При этом нормой считается показатели в 30-40%.
  • В отличие от трейдеров, где не нужен столь большой капитал, для инвестиций желательные суммы от 10 тыс. долларов.

Отсутствие нужного стартового капитала заставляет порой становиться трейдером, зарабатывая на быстрых сделках. Главное в этом деле не войти в азарт, как в казино, иначе, бездумно покупая и продавая, можно растратить и то, что есть. При грамотной постановке дела, многие трейдеры наращивают активы и переходят в ряды крупных игроков, делая долгосрочные вложения в акции.

Варианты получения дохода с акций

Рекомендуется капитал разделять между пакетами ценных бумаг разных компаний, что значительно снижает риск провала

Механизм инвестирования

Иногда приходится комбинировать долгосрочные инвестиции и трейдерство, имеющие одинаковый механизм сделок.

Например:

  1. Выбор ценных бумаг для вложения. Аналитика на предмет долгосрочных инвестиций. По причине плавного движения стоимости акций, прогнозы на большие сроки имеют малую погрешность.
  2. Выбор брокера, пополнение торгового счета.
  3. Выбор благоприятного момента для покупки.
  4. Получение прибыли, для чего нужно порой немало времени.
  5. Фиксация результата и повтор цикла.

Если провести ряд быстрых и успешных операций, возможен постепенный переход в разряд инвесторов.

Как инвестировать в акции

Нехватка времени , необходимого для получения большей прибыли, толкает трейдеров на быстрые сделки

Правила успешной инвестиции

После приобретения акций остается только ждать, когда появится прибыль, но прежде чем это сделать, следует обратить внимание на следующие обстоятельства:

  1. Диверсификация, чья главная цель — снизить риски. Распределить ценные бумаги можно руководствуясь несколькими принципами.
  • По классам активов: акции, облигации, золото, недвижимость. Все они ведут себя по-разному, и нельзя с точностью угадать, какой из видов будет на пике.
  • Распределение внутри класса. Для минимизации убытков стоит вложить активы в акции разных компаний. В случае если что-то пойдет не по плану, в одном из пакетов, это не так сильно отразится на портфеле в целом.
  • По странам. Отдельные государства не столь зависят друг от друга, и рынок везде меняется неодинаково. Вложить активы в ценные бумаги США, страны Евросоюза, Китай — будет достаточно правильно. Если рынок проседает в одной стране, в другой он вполне динамично растет и наоборот.
Топ акций компаний по доходности

Уровень доходности зависит от стратегии инвестирования

  1. Издержки. Чем они больше, тем меньше прибыль. Цель — снизить их как это возможно.

Из чего они складываются:

  • Комиссия за сделку. Это самая большая статья расходов, составляющая около 0,02-0,1% от суммы. В случае долгосрочных инвестиций сумма платится один раз на долгий период. В случае трейдерства, суммировав все комиссионные, получается колоссальная цифра.
  • Плата за депозитарий — сотые доли процента сделки, что составляет незначительные издержки.
  • Плата за ведение счета — берут далеко не все брокеры.
Примерный размер комиссий по операциям

На законном основании, рекомендуется не торопиться с уплатой налогов при продаже акций

  1. Налоги. Составляют 13% от доходов физических лиц, которые складываются из прибыли от продажи ценных бумаг и полученных дивидендов.

Их можно минимизировать.

  • Инвестиционные льготы. Подходит для долгосрочных сделок. Обладая ценными бумагами более 3 лет, вкладчик освобождается от уплаты налогов при прибыли в размере 3 млн. за каждый год.
  • Налоговые вычеты. После уплаты налога, следует подать на вычеты.
  • Инвестиционный вычет.
Схема инвестиционного вычета

Старайтесь минимизировать риски

Долгосрочное инвестирование в акции, как стратегия успеха

  • Инвестиции в титанов — корпорации, входящие в топ-10. При этом изучением рынка можно не делать, здесь присутствуют стабильность и минимум рисков. Также есть недостаток в виде малого роста курса, и рассчитывать на прибыль от покупки следует не раньше 1-5 лет.
  • Стратегия Бенжамина Грэма. Определение стоимости предприятия изнутри: активы, полученные доходы, суммы выплаченных дивидендов. Выгодным можно назвать приобретение акции, стоимость которой ниже внутренней. Здесь гарантируется малая степень риска в связи с тщательной проверкой, а также высокая прибыльность.
  • Метод Уильяма О’Нила. Выбор предприятия руководствуется несколькими показателями: текущей прибылью, показывающую динамику роста, годовой прибылью, спросом и предложением, лидерством и рыночными индексами.
Метод Уильяма О’Нила

Метод, который использовал Уильяма О’Нила

  • Прямая и обратная стратегия спирали. По этому методу в расчет берутся организации, акции которых были на пике 5-7 лет назад, в настоящее время имеют слабый рост. По принципу спирали они снова будут на пике. Обратная спираль говорит о том, что акции фирм с плохим рейтингом, но передовых технологий, рано или поздно взлетят.
  • Стратегия Джозефа Пиотровски. Сложная система оценки компаний по критериям, которые отражают только правдивые цифры, исторические данные. Никаких прогнозов и предположений. Такая стратегия подходит для рынков и компаний, существующих более 5 лет, при наличии твердой статистики.
  • Модель Гринблата. Как выбирать акции для долгострочного инвестирования в этом случае? Из тех, что еще не выросли. Рыночная стоимость их должна быть сильно ниже внутренней. Походит такая модель только американскому рынку.
  • Стратегия инвестирования с максимальными дивидендами.
  • Стратегия «Собаки Доу». Названа в честь индекса Доу Джонса. Заключается в выборе из 30 компаний, включенных в индекс, 10 штук и покупка равных долей.
  • Большая пятерка Хиггинса. Выбор из вышеуказанных 30 компаний 5 штук с самыми недорогими акциями.
Стратегия «Собаки Доу».

Существует множество стратегий, но перед их использованием, следует разобраться в данной сфере

Для успешного выбора акций и стратегии, старайтесь регулярно пополнять знания и консультироваться у специалистов. Не следует спешить, тщательное изучение статистики поможет минимизировать риски и возможные потери.

Рекомендуем прочитать следующие записи:

20 лучших дивидендных акций российских компаний на сегодняшний день

Блог Василия Блинова База знаний
  • Все статьи
  • О проекте
  • Рассылка
  • Вакансии

Рубрики

Бизнес Всё о YouTube Для новичка Инвестирование Интернет-профессии Личное Маркетинг Новости Партнёрские программы Путешествия Саморазвитие Создание сайта Социальные сети Способы заработка Удаленная работа Финансы Все рубрики

пошаговый план покупки для новичка

Блог Василия Блинова База знаний
  • Все статьи
  • О проекте
  • Рассылка
  • Вакансии

Рубрики

Бизнес Всё о YouTube Для новичка Инвестирование Интернет-профессии Личное Маркетинг Новости Партнёрские программы Путешествия Саморазвитие Создание сайта Социальные сети Способы заработка Удаленная работа Финансы

Заблуждения об инвестициях на российском рынке акций

Очень часто люди отказываются от инвестиций на российском рынке акций из-за обывательских заблуждений. И так их инвестиции заканчиваются, даже не начавшись. Жалко, потому что без инвестиций обычный средний человек, не бизнесмен, не может вырваться из круга «работа — дом», повысить свой уровень жизни, стать свободнее. Попробуем же развеять заблуждения и страхи.

 

1. Акции — это рискованно, можно прогореть

Зачастую акции отождествляются с билетами МММ. Но такое отождествление происходит от незнания. Акции — это доли в работающем бизнесе, а билеты МММ и ему подобные — это ничем не подкрепленные фантики.

Каков риск прогореть на акциях? Если вы инвестируете только в самые крупные и известные компании («голубые фишки»), например, Газпром, Роснефть, Сбербанк и т.п. риска прогореть вообще нет. Цены на акции могут колебаться, а вы не продавайте акции, и ничего не потеряете. Сложно представить, что что-то случится с этими компаниями, чтобы вы потеряли все вложения. Разве, коммунисты опять придут и все отберут как в 1917 году. Но вряд ли такое возможно в обозримой перспективе.

2. Российский рынок не растет, и потому здесь не заработать

Во-первых, индекс Мосбиржи растет. Вот свежие данные по индексу полной доходности, включая дивиденды, и вычитая налоги (MCFTRR), на 15.03.2019:

На всех средне и долгосрочных периодах российский рынок акций вырос. Если взять индекс без вычета налогов, то за первый год будет плюс, и доходность по годам будет выше.

Во-вторых, прибыль на фондовом рынке можно делать, даже если он в боковике или растет слабо

Источник прибыли № 1. Усреднение

Даже если вы не прикладываете усилий по выбору конкретных акций, а покупаете индекс, но делаете это регулярно (каждый месяц), ваши результаты будут больше, чем результаты индекса!

Вот пример за 10 лет (2008-2018), индекс Мосбиржи вырос на 62% и проиграл инфляции.

А вот если бы вы пополняли портфель 2 раза в год, то ваш результат был бы 168%. Это больше индекса и больше инфляции.

Почему так получается — потому что рынок акций все время колеблется то вниз, то вверх. Вкладывая регулярно, часть ваших покупок придется на периоды, когда акции упали в цене, а часть — когда выросли. За счет покупок в периоды спада средняя цена акций в вашем портфеле будет меньше, чем если бы вы вложили деньги один раз. И в конце периода, даже если рынок находился в боковике и не вырос (остался на месте), то в вашем портфеле все равно будет прибыль.

Источник прибыли № 2. Реинвестирование дивидендов

Реинвестируя доход, вы повышаете свою прибыль за счет сложного процента. Причем чем дольше период инвестирования и чем чаще вы реинвестируете дивиденды, тем лучше работает сложный процент, тем богаче вы становитесь.

Для иллюстрации приведу данные обычного индекса Мосбиржи — без дивидендов, и полного, с дивидендами. И вы увидите как сильно разнятся результаты (данные на 15.03.2019).

По итогам 15 лет индекс Мосбиржи с дивидендами выигрывает почти в 2,5 раза.

Источник прибыли № 3. Выбор конкретных акций (активное инвестирование)

Даже если рынок стоит на месте или слабо растет, всегда есть акции, которые выстреливают в 2-5 раз. Задача активного инвестора найти такие акции. И тогда нам все равно, в каком состоянии находится рынок.

При этом активный инвестор хорошо диверсифицирован, у него в портфеле не одна, а 10-15 акций, что позволяет снизить риск. И понятно, что все они не вырастут равномерно, а некоторые могут снизиться. Но если хотя бы одна из 10 акций вырастет в 5 раз, это одно позволит увеличить портфель почти в 1,5 раза, оставаясь при этом на разумном уровне риска. При этом другие выбранные акции тоже вырастут, что также добавит доходности портфелю.

3. Российские компании платят маленькие дивиденды, и не стабильно

Слово «маленькие» — понятие относительное. По сравнению с чем, маленькие.

Доходность индекса Мосбиржи по данным сайта Доход в 2019 году прогнозируется 6,76%. А дивидендная доходность S&P500 по данным сайта прогнозируется 1,9%. Значит, дивиденды российского рынка больше, чем американского, то есть НЕ маленькие.

Некоторые люди утверждают, что дивиденды по российским акциям маленькие, потому что они примерно равны % по вкладу. Но эти показатели нельзя сравнивать, поскольку % по вкладу зафиксирован на срок вклада, тело вклада само по себе, без процентов, не растет, и, кроме того, процентные ставки по вкладам падают в последние годы из-за снижения инфляции в стране.

А вот акции сами по себе растут (см. таблицы по индексам выше) — индекс Мосбиржи даже без дивидендов вырос. То есть «тело» вашей инвестиции в акции и без дивидендов выросло, отличие от основной суммы вклада. Многие компании постепенно увеличивают размер дивидендных выплат в связи с ростом прибыли. В связи с этим % дивидендной доходности на первоначально вложенную сумму растет с каждым годом.

Цены акций подтягиваются, если дивиденды выросли. Поэтому когда вы формируете портфель, то его дивидендная доходность, по моим наблюдениям, в первый год будет примерно как проценты по вкладу в банке. А вот через 3-5 лет дивидендная доходность на первоначально вложенные средства уже будет сильно их превышать.

Если вы занимаетесь активным инвестированием и создаете дивидендный портфель, то вы можете превзойти дивидендную доходность индекса, за счет выбора наиболее доходных ценных бумаг сейчас или прогнозирования роста дивидендов по тем акциям, по которым они пока скромные. Ниже приведены данные о дивидендной доходности моих портфелей за 2018. Как видите, она гораздо выше индексной.

Насчет нерегулярности дивидендов. Крупные компании («голубые фишки») платят дивиденды регулярно, каждый год. Например, Газпром — с 1994 года.

В менее ликвидных акциях бывают перерывы. Но наличие перерыва в выплате дивидендов в прошлом еще ни о чем не говорит. Зачастую это было разумное решение со стороны менеджмента — направить прибыль в сложный период на выплату долга или на развитие предприятия. А мы и занимаемся активным инвестированием, чтобы выбрать акцию после вынужденного перерыва и получать растущие дивиденды. Как правило, высокий размер дивидендов оправдывает вынужденный перерыв в прошлом.

4. Все должны заниматься только пассивными инвестициями

Как видите, я уже 11-ый год занимаюсь активными инвестициями, и доволен результатами. Открыто веду итоги по портфелям 3,5 года.

Все виды инвестиций имеют свое место. Пассивные — для богатых людей, которым важнее сохранить заработанное, чем получить повышенную прибыль. Активные — для тех, кто нуждается в росте капитала или построении растущего пассивного дохода.

Российский рынок не эффективен: в нем не хватает ликвидности (денег), информация ходит плохо, много неквалифицированных игроков, поэтому на нем можно и нужно получать повышенную прибыль за счет активных инвестиций (не путать со спекуляциями). А вот для пассивного инвестирования больше подходит рынок США.

5. Оценка акций прошлым графикам

Что делает человек, когда приходит на фондовый рынок впервые: смотрит на графики акций за прошлые годы. И дает такую оценку: те акции, которые хорошо выросли в прошлом — нужно покупать, они перспективные. А те, которые не выросли — плохие. Но такое суждение в корне ошибочно.

Во-первых, доходность в прошлом не гарантирует будущей. Цена сильно выросшей акции может упасть, а упавшей — вырасти. По прошлом графику ничего нельзя предсказать с какой-то степенью надежности. Это всего лишь надежда: раз выросло, то и будет расти в будущем. На что опирается это мнение? Ни на что.

Во-вторых, оценивать нужно компании (их бизнес), а не графики. Акция — это доля в бизнесе, значит вы должны оценить внутреннюю стоимость компании, учитывая ее прибыль, маржинальность, долг, и другие показатели в ретроспективном и перспективном отношении, оценить бизнес проекты по развитию, что они дадут. Внутренняя стоимость компании может долго не совпадать с рыночной ценой. Но ориентироваться нужно именно на первую. Если внутренняя стоимость компании больше, чем рыночная цена, значит компания недооценена, и ее нужно покупать. И наоборот.

В-третьих, ошибочно сравнивать наши акции с Америкой. Многие думают, что американские акции хорошие, потому что сильно росли в прошлом, и их надо покупать, а наши — нет. Но рост то уже в Америке состоялся и вы в нем не поучаствовали! Вы не купили акции Amazon 10 лет назад. А сейчас он стоит 85 годовых прибылей! Нужно ли покупать то, что окупится за 85 лет? Я называю это «эффект опоздавшего на поезд».

Все таки лучше купить наши акции, которые окупятся за 6-10 лет. Наш рынок один из самых дешевых в мире. При этом в нем много крупных компаний, которые по запасам ресурсов, объему операций занимают в нем первые места и являются чуть ли не монополистами. Думаю, что такая низкая их оценка — временное явление.

Выводы:

1. Если вы не знаете, как на российском рынке зарабатывают большую прибыль и по внешним признакам этого не видно, это не значит, что ее нет. Нужно учиться.

2. См. заблуждения начинающих инвесторов в тексте статьи и их развенчание.

Успешных инвестиций!

Блог.

Акции или недвижимость. Во что выгоднее инвестировать в кризис :: Новости :: РБК Инвестиции

Выбор между ценными бумагами и недвижимостью — распространенная дилемма для инвесторов. Предприниматель Дмитрий Лебедев рассказал РБК Quote, как принять верное решение в этом вопросе в кризис

Фото: РБК Quote

В условиях, когда депозиты приносят все меньше дохода, остается два основных вида вложений — недвижимость и ценные бумаги  . По мнению специалистов индустрии private banking, богатейшие семьи мира 60% сбережений хранят в недвижимости. У нас этот процент еще выше. На постсоветском пространстве сложился стереотип, что на фондовом рынке работать непросто, а недвижимость — простой и понятный инструмент.

Действительно, что вы получаете, приобретая акции или облигации? Только выписку со счета. А недвижимость можно пощупать, и она не исчезнет и не обанкротится. Аргументов за один или другой вид вложений — множество. И у всех них есть основания.

Дмитрий Лебедев — предприниматель, экс-соучредитель агентства «Миэль-Недвижимость». Автор изданной в 2020 году книги «Деньги делают деньги: от зарплаты до финансовой свободы». Ведет одноименный Telegram-канал и блог на Facebook, где делится советами в области недвижимости, управления и личных финансов.

Недвижимость и ценные бумаги: за и против

У меня есть два друга-клиента с принципиально разными позициями. Один — топ-менеджер в крупной торговой компании. Несколько лет назад обжегся на фондовом рынке, потерял часть вложений и теперь не верит в эти инструменты — покупает только недвижимость, сдает ее и перепродает.

А другой — финансист. Все вкладывает только в ценные бумаги. Считает, что он не специалист в недвижимости и у него нет ресурсов для правильного управления такими объектами.

Для того чтобы принять решение и сформировать свою финансовую стратегию, необходимо взвесить все плюсы и минусы каждого варианта. Эмоциональный фактор тоже очень важен при принятии решения. Выберите, что вам нравится больше — недвижимость или ценные бумаги с их котировками, таблицами и анализом экспертов.

10 недооцененных акций по версии Goldman Sachs

Суммы вложений. Ценные бумаги вы можете купить практически на любые освободившиеся суммы, даже на ₽1 тыс. А верхней границы вообще не существует. Можно совершать сделки через смартфон, пользуясь специальным приложением — оно есть у каждого крупного банка. А для покупки недвижимости нужно предварительно скопить значительную сумму денег — даже на ипотеку.

Управление активами. Управлять самостоятельно активами на фондовом рынке, надеясь заработать на спекулятивных покупках-продажах, очень рискованно. По статистике, 80% новичков уходит с рынка в первый же год — настолько они разочарованы результатом. А через пять лет остается только 7%. Я не знаю ни одного человека из моих знакомых, разбогатевшего на фондовом рынке, кроме профессионалов, которые занимаются только этим каждый день.

Для управления недвижимостью потребуется немало времени, хотя сами процедуры значительно проще. Ремонт, отношения с арендаторами, контроль расходов — пожалуй, доход от такой деятельности сложно назвать пассивным. Тем не менее это все можно организовать либо самостоятельно, либо привлекая специалистов.

Время перемен. Стоимость ценных бумаг поднимается или опускается ежедневно, и тенденции угадать очень сложно. Причем страдают все сектора экономики. В один день падает реальный сектор, а в другой — высокотехнологичные компании. Следить за этим и переживать снижение акций не всем под силу.

При этом стабильных активов практически нет. Лидер рынка Netflix потерял более 40% за шесть месяцев 2019 года. Правда, через месяц сервис вернулся к прежним позициям и в нынешний кризис вырос более чем на 30% в отличие от многих других компаний.

Фото: stockcatalog / flickr.com

С недвижимостью все более консервативно, поэтому ее многие рассматривают как более стабильный вид вложений. Но это не всегда так: совсем недавно, во время кризиса 2014 года, российский рынок жилья упал — тогда долларовые цены на недвижимость опустились почти в два раза вслед за рублем. Также можно вспомнить кризис в Японии начала 1990-х, в результате чего в последующие 15 лет цены на недвижимость упали в 15 раз. И сейчас на рынке снова неопределенность — как поведут себя цены из-за пандемии?

Когда лучше покупать жилье в кризисном 2020 году: что важно знать

Оценка рисков — ключевой фактор в принятии решения

На фондовом рынке оценка рисков качественно регламентируется. Независимые компании оценивают каждую компанию в соответствии с принятыми параметрами. Эта информация общедоступна, и каждый может решить, какой риск он готов взять на себя. Не хочешь потерять деньги — покупай ОФЗ и заработай минимум из возможного. Хочешь большего — рискуй, бери «мусорные» акции, может быть, повезет. Но любая оценка — не гарантия. И надежные компании банкротятся всегда неожиданно.

С недвижимостью риски приходится оценивать самостоятельно. При покупке новостроек — принимаешь на себя риски застройщика. Введение эскроу-счетов сделало сделки безопаснее, но риски все равно есть. При покупке на вторичном рынке пугает история объекта — там могут быть любые скелеты в шкафу. А если продавец является юридическим лицом, то здесь отдельная процедура проверки — на предмет потенциального банкротства, задолженностей и судебных тяжб.

С акциями действует правило: чем выше риски — тем выше доходность. Если сегодня на рынке ценных бумаг вам предлагают больше 10% годовых в валюте, то надо бежать от такого специалиста — это большой риск. Потерять в цене могут самые надежные бумаги: например, акции нефтяного гиганта Royal Dutch Shell за последние пять лет подешевели на 11,5%. Правда, на них выплачивались дивиденды в размере более 6% в год. Но даже консервативные вложения могут приносить хороший доход. Акции McDonald’s за тот же пятилетний период выросли на 99,8%, а еще по ним выплачивались дивиденды в размере около 3% годовых.

С недвижимостью все более оптимистично и стабильно. В случае с коммерческими объектами вполне можно добиться доходности более 10%, от торговых помещений — до 15%. В случае квартир и домов доходность меньше — в интервале 4–6%. Однако есть возможность заработать больше, например, сдавая жилье в краткосрочную аренду. Тогда отдача может быть в районе 12%.

Фото: Ярослав Чингаев/ТАСС

Или же можно получать дополнительный доход, используя повышенный спрос. Например, сейчас апартаменты в «Москва-Сити» приносят владельцам 8–10% годовых за счет высокой деловой активности в этом районе. Но что будет после пандемии? Сейчас цены на загородную недвижимость значительно выросли, и это понятно — многие уезжают из города. А офисы и торговые площади, судя по всему, ожидает глубокий кризис в отличие от рынка жилья.

Стоит ли покупать жилье, когда нефть и рубль падают. Что важно знать

Вопрос ликвидности  тоже важен. Если из ценных бумаг есть возможность оперативно выйти, пусть и с потерями, то недвижимость быстро продать не удастся — это всегда длительный процесс.

Как принять правильное решение?

Прежде чем определяться с вложениями, необходимо разобраться в своих целях и возможностях. А именно:

  • рассчитать финансовые планы: сколько и когда вы готовы инвестировать, составить бюджет вложений;
  • представить срок планирования. Большинство хотят видеть результат в ближайшие год-два, но это недальновидно. Деньги не любят суеты и тянутся к терпеливым. В идеале нужно составить стратегию на 10–20 лет и придерживаться ее, корректируя раз в полгода-год. Желательно — с привлечением доверенного специалиста;
  • при долгосрочном инвестировании стоит изучить преимущества «сложного процента» — то есть начисления процентов на проценты.
Сложный процент: это проще, чем вы думаете

Так что же лучше — ценные бумаги или недвижимость? Можно спорить до хрипоты, но однозначного ответа здесь нет — каждый выбирает по себе. А в кризис самое лучшее — распределить риски и диверсифицировать вложения. Взять пример с богатых семей мира и разложить накопления в пропорции: 60% — в приносящую доход недвижимость и 40% — в ценные бумаги.


Все материалы нашего проекта доступны в Яндекс.Дзене. Подпишитесь, чтобы быть в курсе

Экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги. Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов.

Перспективы роста. Топ-10 самых недооцененных компаний :: Новости :: РБК Инвестиции

РБК Quote отобрала по десять самых недооцененных на текущий момент российских и иностранных компаний. В случае движения рынков вверх, в акциях самых недооцененных компаний заложен наибольший потенциал роста

Фото: Equipe Integrada/flickr.com

Для составления нашего рейтинга мы рассчитали специальный сводный балл недооцененности. Это было сделано для того, чтобы уменьшить влияние отраслевых особенностей при сравнении компаний. Эти особенности стоит учитывать, если оценивать компанию только по одному мультипликатору  .

Чем больше компания получает прибыли, чем больше ее EBITDA  , чем меньше у компании долгов и чем меньше при этом стоят ее акции, тем меньше и значение балла. Чем меньше значение балла, тем больше компания недооценена рынком.

Сводный рейтинг

Топ-10 российских компаний с наибольшим потенциалом роста, акции которых вы можете купить на РБК Quote, выглядит так:

Список самых недооцененных иностранных компаний, акции которых представлены в каталоге Quote выглядит так:

Как мы считали

Балл недооцененности — это сумма математически приведенных значений мультипликаторов P/E и EV/EBITDA.

Математическое приведение было сделано для того, чтобы уравнять влияние обоих мультипликаторов.

Для самых дотошных: при математическом приведении мы взяли логарифмы показателей мультипликаторов, а затем сделали пропорциональное приведение значений логарифмов относительно максимального значения по списку компаний.

P/E — это соотношение рыночной стоимости компании к ее прибыли. Если значение P/E компании меньше, чем у других, то это означает, что, покупая акции этой компании, вы дешевле покупаете каждый рубль ее прибыли. Разумеется, свою долю прибыли вы получите не сразу и не целиком, а в виде дивидендов.

EV/EBITDA — показатель показывающий недооцененность компании по соотношению стоимости акций к EBITDA, при этом с учетом долговой нагрузки компании. Чем больше долг компании и меньше EBITDA, тем больше значение мультипликатора и тем больше компания переоценена рынком. И наоборот — наименьшее значение EV/EBITDA указывает наибольший потенциал роста компании.

А если смотреть на один мультипликатор?
(или еще раз зачем нужен сводный балл)

Если вы собираетесь оценивать потенциал роста компании, ориентируясь только по одному мультипликатору, то мы поясним почему этого лучше не делать на примере. Если мы взглянем на самые недооцененные компании по значению мультипликатора P/E, то мы увидим такой список:

На первом месте оказалась металлургическая компания «Мечел». По соотношению стоимости акций к размеру прибыли компания действительно выглядит недооцененной. Тем не менее у компании значительная сумма долга, которая превышает прибыль более чем в 30 раз. Показатель P/E не в состоянии показать этого, а с такой долговой нагрузкой компанию трудно считать перспективной для роста.

Если мы взглянем на топ-10 недооцененных по EV/EBITDA, то «Мечела» мы там не увидим, поскольку этот мультипликатор учитывает долги компании.

Можно ли тогда применять только EV/EBITDA, сравнивая недооцененность компаний разных отраслей? Этот показатель никак не учитывает стоимость долгосрочных капитальных затрат. И если компания нуждается в больших вложениях на развитие производства, то у вас может получиться ложный сигнал о недооцененности.

Сопоставление списков топ-10 недооцененных иностранных компаний по P/E и EV/EBITDA покажет нам полезность всестороннего подхода.

Список иностранных компаний с наибольшим потенциалом роста, согласно значению P/E выглядит следующим образом:

Сравните его с топ-10 самых недооцененных иностранных компаний по EV/EBITDA.

На первой строчке первого топа и на третьей строчке второго расположилась компания Southwestern Energy. Как вы можете убедиться, эта компания занимает первое место в нашем рейтинге по значению сводного балла, который учитывает все факторы двух мультипликаторов.

Тем не менее, мы хотим напомнить, что недооцененность компании не означает однозначного роста ее акций в ближайшем будущем. Балл недооцененности и значения мультипликаторов показывают только силу сжатия пружины. Когда эта пружина заложенного потенциала придет в действие, заранее никому неизвестно. Но для планирования выгодных инвестиций недооцененность бумаг стоит принимать ко вниманию.

EBITDA (англ. Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) — прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и уценки. Финансовый показатель позволяющий оценить сумму денег, которую компания может получить за период. В отличии от прибыли, при расчете EBITDA из суммы доходов не вычитаются такие неденежные расходы как амортизация и переоценка. Один из важных показателей для оценки способности компании обслуживать долг расчетный показатель, позволяющий оценить уровень рыночной недооцененности или переоцененности акций. Обычно считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность компании оценивается путем сравнения значения мультипликатора компании с мультипликаторами конкурентов

Автор

Алексей Митраков

8 лучших акций для долгосрочных инвестиций

ONGC

Это крупнейшая в стране компания по разведке нефти и газа. Акция является привлекательной покупкой по ряду причин. Во-первых, акции доступны по цене, близкой к минимуму за 52 недели, а отношение цены к прибыли в 5-6 раз ниже долгосрочного исторического среднего значения в 10 раз.

Невозможно найти компанию с большой капитализацией, которая торгуется с коэффициентом доходности в 5–6 раз больше годового форвардного дохода. Деловые перспективы компании также в значительной степени гарантированы, и рост цен на нефть, вероятно, принесет компании огромную пользу.

Фактически, если цены на сырую нефть останутся на уровне около $ 65 за баррель, ONGC, возможно, не придется делить субсидию на керосин и СНГ, как в прошлом.

За последние несколько кварталов на компанию негативно повлияли задержки в реализации проектов и продолжительный сезон дождей. Однако ожидается, что вторая половина этого года будет намного лучше.

ONGC: Почему это отличный долгосрочный выбор?

В 2021 финансовом году добыча газа компанией, вероятно, возрастет с вводом в эксплуатацию бассейна KG-98/2.Помимо этого, увеличение добычи нефти также будет способствовать увеличению доходов.

По сравнению с мировыми аналогами, такими как Китайская национальная оффшорная нефтяная корпорация (p / e 9 раз), Inpex (11 раз), Santos (13 раз) и Novotek (15 раз), акции ONGC торгуются в два раза дешевле. Дивидендная доходность по акциям также составляет около 6%.

Компания, вероятно, объявит о выплате дивидендов где-то в феврале, в результате чего дивидендная доходность может приблизиться к 6%. Кроме того, акции ONGC торгуются на 52-недельном минимуме в 117 рупий.Покупайте акции для получения долгосрочной прибыли.

TV Today Network

TV Today Network входит в число ведущих медиа-домов страны. Он управляет популярными новостными каналами, такими как Aaj Tak, Tez и India Today, помимо радио и цифровых технологий.

Недавно компания хотела продать свой радиобизнес, однако не получила одобрения со стороны соответствующих властей. Цифровой бизнес растет быстрыми темпами, хотя радиобизнес нуждается в значительном улучшении.

Данные TV Today Network за квартал, закончившийся в сентябре 2019 года, были не слишком обнадеживающими. Компания сильно пострадала из-за нового тарифного порядка. Чистая прибыль на акцию компании упала с 8,56 рупий в июньском квартале до 3,97 в сентябре.

Однако в дальнейшем мы ожидаем значительного улучшения показателей, поскольку компания стремится укрепить свои позиции.

TV Today Network: акции у минимума за 52 недели

Стоимость акций компании существенно упала с уровня 489 рупий до текущего уровня 256 рупий.Акции всего на 10 процентов выше своего 52-недельного минимума в 239 рупий. При текущей цене риск понижения для акций минимален, учитывая и без того огромное падение.

Фактически, компания может сообщить о доходе на акцию в размере 22 рупий к 2019-2020 гг., Что делает акции доступными по цене на прибыль всего 13 раз. Также важно помнить, что акции СМИ получают хорошую скидку на биржах, и, следовательно, если мы применим дисконтирование от 18 до 20 раз, акции могут принести 40% прибыли за 2 года.

Эту акцию можно купить на долгую перспективу.

Проверьте котировку акций TV Today здесь

Polyplex Corporation

Polyplex Corporation — шестой по величине игрок в мире по объемам производства ПЭТ-пленки. Компания имеет производственные и торговые представительства на очень важных региональных рынках (Индия, Таиланд, Турция, США и Индонезия).

Он также имеет склады в Нидерландах, Польше, Испании, Германии, Мексике и Италии и офисы связи в Сингапуре, Малайзии, Корее и Японии.

Компания реализует ключевые проекты, в том числе строительство нового объекта — BOPET в Индонезии и завод BOPP на зрелом участке в Индонезии.

Компания имеет опыт объявления твердых дивидендов в годовом исчислении, и в 2019 финансовом году объявила дивиденды в размере 51 рупий на акцию, при этом дивидендная доходность превысила 8,84%.

Акции доступны по цене 10-кратной, годовой форвардной прибыли и могут быть хорошим выбором для дивидендной доходности.

UFO Moviez

UFO Moviez India Ltd провела IPO по цене 615 рупий и сегодня торгуется по 133 рупия.На этих уровнях сама дивидендная доходность становится чрезвычайно привлекательной.

UFO Moviez — крупнейшая в Индии компания по распространению цифрового кино и рекламная платформа в кинотеатрах по количеству экранов.

Компания также управляет крупнейшей в Индии спутниковой дистрибьюторской сетью цифрового кино, использующей платформу UFO-M4, а также крупнейшей в Индии сетью D-Cinema. По состоянию на 30 июня 2019 года глобальная сеть UFO, вместе с дочерними компаниями и партнерами, охватывает 5646 экранов по всему миру, в том числе 5244 экрана в Индии и 402 экрана на Ближнем Востоке, в Израиле, Мексике и США.

иностранных портфельных инвесторов и иностранных венчурных капиталистов. вместе владеют почти 21 процентом акций по состоянию на 30 июня 2019 года.

UFO Moviez: надежные финансовые показатели

Компания за 2019 финансовый год сообщила о прибыли на акцию в размере 23,47 рупий, что означает, что на основе скользящей прибыли на акцию акции торгуются всего в 6-7 раз. Рентабельность вложенного капитала в 2019 году также составила 16,74%.

Доходы от рекламы в компании выросли с 99,9 крор рупий в 2014 финансовом году до 237,2 крор рупий в 2019 финансовом году.

Наиболее важно, что в следующие несколько лет компания будет генерировать высокие обороты с низкими капитальными затратами, учитывая, что большая часть капиталовложений напряжение теперь позади.UFO Moviez, вероятно, продолжит преуспевать в ближайшие годы, и инвесторы могут покупать акции для долгосрочной выгоды.

Акции доступны по цене 129 рупий по сравнению с ценой IPO в 615-625 рупий.

Лучшие акции малой капитализации для покупки

В прошлом некоторые акции малой и средней капитализации давали отличную доходность. Фактически, акции с малой капитализацией превзошли доходность акций с большой капитализацией, что сделало их отличными ставками в долгосрочной и краткосрочной перспективе. Пожалуйста, нажмите на ссылку, чтобы увидеть несколько отличных идей для акций малых компаний.

Заявление об ограничении ответственности

Данная статья не является призывом к покупке или продаже ценных бумаг, указанных в статье. Greynium Information Technologies Pvt Ltd, его дочерние компании, ассоциированные компании и автор не несут ответственности за убытки и / или ущерб, возникшие на основании информации в этой статье. Автор владеет акциями ONGC.

GoodReturns.in

.

Когда следует продавать акции ESPP? —

MYRA 8 МИН. ЧТЕНИЕ


Предлагает ли ваша компания план покупки акций для сотрудников или ESPP?

ESPP может быть отличным способом получить скидку на акции вашей компании. И если ваша компания преуспеет, акции могут вырасти в цене. С другой стороны, вы должны быть осторожны с перегрузкой акций вашей компании, чтобы они не потеряли ценность или ваша компания не пострадала финансово — вы можете оказаться с бесполезными акциями и в экстремальных обстоятельствах даже без работы.Кроме того, ESPP могут преподнести некоторые налоговые сюрпризы, если вы не уделите время пониманию того, как они работают. Важно продумать план, особенно когда нужно продавать акции ESPP.

Что такое план покупки акций сотрудника?

План покупки акций для сотрудников — это программа, спонсируемая работодателем, которая позволяет сотрудникам покупать акции компании со скидкой. ESPP более распространены среди публичных компаний, хотя частные компании также могут их предлагать.

Обычно работодатель назначает период предварительной регистрации, в течение которого вы должны решить, следует ли поступать.В течение этого периода вам нужно будет решить, какую часть своей зарплаты вы потратите на взнос в ESPP. Большинство планов позволяют вам вносить до 10% от вашей зарплаты. Эти взносы сначала будут облагаться подоходным налогом, а затем могут быть использованы для покупки акций. Удержания из вашей зарплаты для покупки акций будут накапливаться до тех пор, пока ваш работодатель не использует средства для покупки акций компании в назначенную дату покупки.

Ваш работодатель купит акции от вашего имени со скидкой до 15% от рыночной цены на дату покупки.Если в ESPP вашей компании есть «положение ретроспективного анализа», скидка будет применяться к справедливой рыночной стоимости акций в первый день периода предложения или в дату покупки, в зависимости от того, что меньше.

Например, предположим, что ESPP вашей компании дает вам возможность покупать акции со скидкой 15%. Стоимость акций составляла 10 долларов в конце дня в дату предложения и 13 долларов в день покупки.

Если условия ретроспективного анализа отсутствуют, вы можете приобрести акции через ESPP по цене 11 долларов США.05 (85% от 13 долларов США).

Если есть положение ретроспективного анализа, скидка будет применяться к цене в 10 долларов с даты предложения (наименьшая стоимость акций). Следовательно, вы можете приобрести акцию по цене 8,50 доллара (10 долларов, умноженных на 85%). Это более выгодная сделка, потому что теперь вы купили акцию за 13 долларов за 8,50 долларов, а не за 10 долларов! В любом случае это здорово, потому что у вас есть акции со скидкой.

Квалифицированные и неквалифицированные планы ESPP

Планы ESPP могут быть двух видов: квалифицированные и неквалифицированные. Квалифицированные планы — это планы ESPP, которые соответствуют требованиям раздела 423 Налогового кодекса.Квалифицированный план ESPP требует:

  • Одобрение акционеров

  • Срок предложения не превышает 27 месяцев

  • Ограничение регистрации ESPP для сотрудников компании

  • Максимальная скидка 15%

  • Годовой инвестиционный предел 25 000 долларов на сотрудника

Некоторые компании ограничивают участие в ESPP штатными сотрудниками со стажем работы не менее одного или двух лет; другие компании позволяют вам участвовать, начиная с вашего первого дня.

Квалифицированные планы имеют право на льготный налоговый режим, поэтому большинство компаний имеют квалифицированный ESPP. Квалифицированный план позволяет вам отложить уплату налога на скидку, которую вы получили за свои взносы в ESPP. Вы платите этот налог, когда продаете свои акции.

Связанная статья: Могу ли я использовать паи с ограниченным доступом для получения ипотеки?

Как продать акции ESPP

Большинство планов позволяют продавать акции ESPP в любое время, если они у вас есть. Возможно, ваша компания может ограничить продажу определенных ценных бумаг или потребовать ее разрешения.Чтобы убедиться в этом, обратитесь в свой отдел кадров или комплаенс. Если ограничений нет, вы можете продать акции в любое время, если они вам принадлежат.

Лучшее время для продажи ваших акций ESPP зависит от ваших целей

Если вы не склонны к риску, вы можете сразу же продать свои акции ESPP, чтобы у вас не было чрезмерной экспозиции по одной акции, особенно по акции вашего собственного работодателя. Акции ESPP могут поставить вас в передержку. Если стоимость акций упадет, вы можете понести убытки, а в крайних случаях даже потерять работу.

Однако слишком ранняя продажа может иметь неблагоприятные налоговые последствия по сравнению с удержанием акций в течение более длительного периода времени.

Чтобы получить максимальные налоговые льготы, дождитесь, пока вы не выполните требования для соответствующего распоряжения ESPP

Налоги на вашу транзакцию ESPP будут зависеть от того, является ли продажа правомерным распоряжением или нет. Продажа будет считаться правомерным распоряжением, если она соответствует обоим этим критериям:

Какова дата предложения (или дата предоставления)?

Дата предложения относится к началу периода предложения, в течение которого ваша компания начинает вычитать взносы ESPP из вашей зарплаты.Дата размещения также называется датой предоставления. Дата покупки, когда компания покупает свои собственные акции по льготной ставке от имени сотрудников, знаменует собой конец периода предложения.

Вот пример:

Цена акции на дату размещения

15 долларов за акцию

Цена акции на дату покупки

20 долларов за акцию

Скидка Работодатель предлагает вам акции через ESPP

15%

Если у вашего работодателя есть резервное предложение, цена, которую вы заплатите, составит

12 долларов США.75 На акцию


Обычный налог на прибыль, причитающийся

Долгосрочный налог на прирост капитала, причитающийся

Краткосрочный налог на прирост капитала, причитающийся

При продаже

$ 28

> 2 года после даты предложения / предоставления и> 1 года после даты покупки

15 — 12,75 долларов =

2,25 доллара за акцию

28 — 15 долларов =

13 долларов за акцию

0

долларов

Если вы продаете по цене 28 долларов США

<2 лет после даты предложения / предоставления и> 1 года после даты покупки

20–12 долларов США.75 =

7,25 доллара за акцию

28 долларов — 20 долларов =

8 долларов за акцию

0 долларов

Если вы продаете по 28 долларов

<1 год после даты покупки и <2 года после размещения / Дата предоставления

20 долларов — 12,75 долларов =

7,25 долларов за акцию

0 долларов

28 — 20 долларов =

8 долларов за акцию

Краткосрочная прибыль от обычного капитала облагается налогом как краткосрочный прирост капитала.

Ставки налога на долгосрочный прирост капитала составляют 0%, 15% или 20% в зависимости от вашего обычного дохода.

Если есть какие-либо комиссионные или транзакционные издержки, вы можете вычесть их из продажной цены вашей доли ESPP.

Странные налоговые последствия могут быть результатом ESPP с внезапным резким падением стоимости

Когда цены на акции падают после даты покупки и продажа является дисквалифицирующим положением, вы можете в конечном итоге уплатить налоги с фантомного дохода.

Для дисквалификации вы должны уплатить обычный подоходный налог с разницы между покупной ценой и рыночной стоимостью акций на дату закрытия, даже если акция сейчас стоит меньше, чем вы ее купили.

Не то, что бывают случаи, когда вам, возможно, придется платить налог с ваших акций ESPP, даже если вы продали акции с убытком, потому что вы облагаетесь налогом отдельно со скидки, предоставленной вашим работодателем, и последующей продажи акций. Это называется фантомным доходом.

Используя приведенный выше пример, предположим, что позже вы продаете акции по 12 долларов за акцию в течение действительно плохой недели, то есть через 1,5 года после даты размещения и через 1 год после даты покупки. Вам все равно придется платить обычный налог на прибыль в размере 7,25 доллара за акцию. У вас также будет убыток капитала в размере 8 долларов (20 долларов минус 12 долларов) на акцию. Вы можете использовать эти убытки для компенсации любого прироста капитала или даже для компенсации 3000 долларов в год из вашего обычного дохода.

Если ваш капитальный убыток превышает 3 тысячи долларов, дополнительные убытки будут перенесены на будущее.В следующем налоговом году вы можете компенсировать перенесенный убыток за счет прироста капитала. После исчерпания прироста капитала вы можете вычесть до 3 тысяч долларов из своего обычного дохода. Перенос может продолжаться бесконечно, пока вы не исчерпаете капитальные убытки.

Если бы это соответствовало требованиям (по крайней мере, через 2 года после даты предложения), вы не должны были бы платить подоходный налог с вашего взноса ESPP или этой транзакции, и вы понесли бы только убытки.

Статья по теме: Следует ли мне использовать план 529 для обучения в начальной школе?

Статья по теме: Могу ли я претендовать на вычет QBI 199A?

Статья по теме: 10 основных налоговых ошибок, которые иммигранты делают

налоговых форм, которые вы получите от вашего ESPP

Обычный доход от ESPP обычно указывается в графе 1 (заработная плата, чаевые и другие компенсации) вашей формы W-2.Предоставьте эти формы своему составителю налоговой декларации, чтобы он включил ваши операции ESPP в ваши налоги. Вы также должны получить форму 3922, содержащую цену покупки ESPP. Если вы продали свои акции через брокера, вы также должны получить выручку по форме 1099-B от брокерских и бартерных обменных операций.

Что еще нужно знать об участии в ESPP

У каждой компании может быть своя политика в отношении ESPP. Для получения более подробной информации, относящейся к вашей компании, лучше всего проконсультироваться с вашим отделом кадров или льгот.

Все взносы в ESPP также освобождены от налогов на социальное обеспечение и медицинское обслуживание.

Работодатели не обязаны удерживать налоги, если вы продаете свои акции, но вы все равно должны будете платить налоги с любой прибыли от продажи.

Примечание о частной компании ESPPS

Большинство частных компаний, обычно стартапов, предлагают ESPP с так называемым «двойным запуском». Как следует из названия, реализация плана ESPP будет ускорена, когда произойдут два различных события.Эти события являются «спусковыми крючками».

Критерии перехода прав обычно включают услугу или компонент, зависящий от времени, и событие ликвидности.

Для этих компаний переход на временной основе обычно составляет более четырех лет с перерывом в один год с последующим переходом на квартал.

Это означает, что 25% ESPP будет передано в годовщину первого года. После этого каждый квартал будет передаваться 6,25% (1/48, умноженная на три месяца). Таким образом, если вы уйдете после второго года обучения, вы получите 50% от общего количества предоставленных акций ESPP.

Вторым триггером обычно является событие ликвидности, такое как первичное публичное предложение (IPO) или слияние или поглощение. Условие наделения правами при возникновении события ликвидности обычно включается, чтобы позволить увольняемым сотрудникам получить полную компенсацию акциями в качестве вознаграждения за свой вклад в компанию. Некоторые компании также могут рассматривать добровольную отставку как спусковой крючок.

Если сотрудник решит остаться в компании после события ликвидности, он получит те же стимулы для своей должности.

При двойном переходе прав вы не должны платить налоги на переданные акции, пока не будут выполнены оба условия. Вы все еще можете владеть акциями, если подадите в отставку, пока они остались в собственности. Однако эти доли не будут иметь значения, пока событие не активирует второй триггер.

При переходе с двойным триггером ваш работодатель не будет сообщать ничего, имеющего отношение к переданным акциям в вашем W-2, если только два триггера не сработают. В результате не будет никаких налоговых событий или расчетов по акциям, пока не будут выполнены оба условия.

Практически всегда хорошая идея для увеличения вклада ESPP, но соблюдайте осторожность и планируйте свою стратегию продаж

ESPP — отличный способ заработать дополнительные деньги и получить скидку на акции вашей компании. Нет правильного или неправильного времени для продажи ваших акций ESPP — это будет зависеть от вашего аппетита к риску и ваших финансовых целей. Однако нецелесообразно держать все свои инвестиции (или даже большую часть инвестиций) в акциях вашей компании. Важно поддерживать диверсификацию вашего инвестиционного портфеля.Независимо от того, продаете ли вы сразу или держите, чтобы увидеть существенный рост этих акций, подумайте о своем общем финансовом плане.

Статьи по теме: налоговый трюк, который позволит получать дополнительные $ 37 000 в ваш IRA Roth каждый год

Статьи по теме: В чем разница между A 401 (k) и IRA?

MYRA обеспечивает личные финансы международным и многонациональным семьям в Соединенных Штатах. Наши услуги включают финансовое планирование, управление инвестициями и подготовку налогов.


.

лучших акций: лучшие акции для долгосрочной покупки в Индии [2020]

[Обновлено: 25 сен’20 ] Однажды мне позвонил мой бывший коллега. Он спросил меня о лучших акций для покупки сегодня . На первый взгляд вопрос кажется простым. Но чтобы ответить на него, нужен очень глубокий анализ. Почему? [Проверить: список лучших акций]

Потому что, чтобы ответить на этот вопрос, мы должны сначала определить, что означает лучших акций ? С точки зрения инвесторов, это акции, которые принесут ожидаемой доходности .

Так, например, допустим, что наша ожидаемая доходность составляет 15% годовых. Любая акция, которая может приносить доход 15% и более, будет нашей лучшей акцией.

Что мы подразумеваем под «потенциалом» акции? Как определить потенциал акции? Продолжайте читать, чтобы узнать больше…

Лучшие акции (на основе скринера)

(обновлено: 25.09.20)

SL Имя Текущая цена (Rs.) M.Cap (Rs.Cr.) Доход (Rs.Cr.) PAT (Rs.Cr.) Размер GMR Score
1 IOL Chemicals & Pharm 746,9 4,321,90 1861,78 403,51 Малый 22,05
2 Dolat Investments 47,8 843,04 168.09 79,89 Малый 21,92
3 Ценные бумаги ICICI 457 14 847,74 1865,74 621,31 Средний размер 21,82
4 TCS TCS 9,08,077,10 1,57,099,00 31,343,00 V.Large 21,62
5 Infosys 1011,45 4,26,920.82 92,653,00 17,110,00 V.Large 21,45
6 HDFC Bank 1,044,00 5,73,706,12 1,25,364,46 28,546,35 V.Large
7 Штат Гуджарат Petrone 194,95 11,055,52 10,922,59 2,103,77 Средний размер 20,75
8 Nestle India 15,736.80 1,51 593,47 12740,85 2,080,46 V. Большой 20,39
9 Бхарат Расаян 9,088,45 3,867,97 1,142,32 162,61 10 Avanti Feeds 493,4 6 699,88 3 977,20 400,2 Малый 19,62

Что такое потенциальный запас?

Акции, способные приносить ожидаемую доходность, являются «потенциальными акциями».Такие акции также можно в целом классифицировать как недооцененные.

Как узнать, настроены ли акции на получение желаемой прибыли? Простое объяснение : Предположим, существует акция, внутренняя стоимость которой, скажем, составляет 100 рупий. Предположим также, что его текущая рыночная цена составляет 85 рупий.

  • Дисконт к внутренней стоимости : Акции нашего примера в настоящее время торгуются со скидкой 15% от справедливой цены. На текущих уровнях цен акции имеют сильную тенденцию к росту как минимум на 15% в ближайшее время (скажем, в следующие несколько месяцев).
  • Будущий рост прибыли : Более того, предположим, что эта компания также сможет увеличивать свою прибыль (EPS) со скоростью 12% в год в течение следующих пяти лет. В этом случае инвестор, купивший акции по 85 рупий за акцию, может также увидеть дополнительное повышение цены не менее чем на 12% в год в течение следующих 5 лет.

Таким образом, мы можем сказать, что наш пример акций имеет потенциал приносить 12% -15% годовых в течение следующих 5 лет.

Недооцененные и переоцененные акции

Не все недооцененные акции принесут одинаковую прибыль.Будет группа акций, доходность которых может составлять менее 10%. Другая группа может принести более высокую прибыль. Так что одно можно сказать наверняка: для того, чтобы акция получила отметку «лучшая», она должна сначала быть недооцененной .

Переоцененные акции никогда не могут быть лучшими. Почему? Потому что акции, купленные по завышенным ценам, имеют сильную склонность к снижению цены в будущем, что приводит к отрицательной доходности.

Говоря о переоцененных акциях, есть два типа акций, которые часто торгуются по завышенным уровням цен:

  • Первые — это акции тех компаний, у которых фундаментальные основы бизнеса являются слабыми.Эти акции, как правило, имеют внутреннюю стоимость, которая значительно ниже их текущей цены.
  • Вторые — это акции тех компаний, фундаментальные показатели которых очень сильны. Следовательно, их акции всегда пользуются высоким спросом (как и акции голубых фишек). Текущая цена таких акций превышает их истинную стоимость (переоценена).

Таким образом, когда мы ищем «лучшие акции», мы косвенно имеем в виду акций сильных компаний, торгующихся по заниженным ценам .

Основы сильного бизнеса

Лучшие акции всегда представляют собой сильный бизнес. Но снова мы должны определить термин сильный бизнес . Разные люди могут использовать разные параметры для подтверждения основ бизнеса компании. В процессе разработки нашего скринера лучших акций мы использовали следующие параметры:

  • # 1. Размер компании : Крупная компания также занимает значительную долю рынка. Предположим, что существует гипотетический рынок, на котором есть 100 потребителей и четыре компании, работающие в этом пространстве.Из этих 4 компаний одна обслуживает около 40% потребителей. С точки зрения размера (рыночной доли) фундамент этой компании сильнее. Читайте: Голубые фишки.
  • № 2. Прибыльность : Что такое прибыльность? Это показатель того, какую прибыль компания получает на каждую потраченную рупию. Предположим, есть две компании (A и B), которые тратят 100 рупий на ведение своего бизнеса. A & B приносит прибыль в размере 5 и 8 рупий соответственно. С точки зрения прибыльности фундаментальный показатель B сильнее.Почему? Потому что за те же 100 рупий (стоимость) B приносит больше прибыли, чем A. Читайте: прибыльные компании.
  • № 3. Темпы роста : Все инвесторы любят растущие компании. Независимо от того, насколько мала компания сегодня, но если признаки ее роста заметны, инвесторы будут делать ставку на них. Фактически, рост является настолько важным фактором, что даже высокоприбыльные компании, как правило, проигрывают (на фондовом рынке) по сравнению с акциями роста. Читайте: Быстрорастущие компании.
  • № 4.Ценовая оценка : В конечном итоге все сводится к цене. Истинный инвестор никогда не купит переоцененные акции. В конечном итоге размер, прибыльность и будущие темпы роста должны оправдывать закупочную цену. Как узнать, оправдана ли цена? Изучив его финансовые коэффициенты или оценив его внутреннюю стоимость .

Поиск лучших акций (логика скринера)

На основе перечисленных выше параметров мы написали математический алгоритм. Наш скринер использует этот алгоритм, чтобы дать ему оценку ( GMR Score ).Чем выше оценка, тем лучше.

Еще несколько примеров того, как работает математика скринера. Скринеры работают на уровнях . Позвольте мне показать вам, как:

  • Уровень № 1 : Рыночная капитализация, общий доход и чистая прибыль компании считается размером. Средневзвешенное значение этих трех чисел работает как первый слой фильтрации. Особое внимание было уделено тому, чтобы компании с очень большой рыночной капитализацией (такие как RIL, TCS, HDFC, HUL и т. Д.) Не получали ненужных рычагов воздействия на другие компании.
  • Уровень 2 : средство проверки уделяет больше внимания прибыльности компании. Небольшой, но высокоприбыльный бизнес может получить более высокий балл, чем крупные компании, такие как RIL, SBI и т. Д. Прибыльность измеряется с помощью ROE, RoCE, операционной маржи и чистой прибыли . Большее внимание уделяется компании, которая поддерживает более высокую прибыльность в течение длительных периодов времени.
  • Уровень 4 : Компания, которая демонстрирует более быстрый рост своей выручки и прибыли , получает более высокий балл.Но опять же, упор делается на устойчивый рост, а не на краткосрочный рост. Говоря о прибыли, учитывается прибыль на акцию (EPS), а не валовая или чистая прибыль.
  • Уровень 5 : Лучшим показателем оценки цены является внутренняя стоимость. Но по скринерам это сложно оценить. Поэтому я лично использую свой рабочий лист анализа запасов для оценки внутренней стоимости моих проверенных акций. Вместо этого наша программа проверки лучших акций использует коэффициенты для оценки стоимости компании.Коэффициент P / E, коэффициент P / B , дивидендная доходность и коэффициент PEG Используется для оценки компании на основе ценовой оценки.

Дополнительная классификация

Наш экран ранжирует акции на основе алгоритма, называемого «GMR score». Но мы пошли еще дальше с нашим скринером. Есть суб-скринеры, которые пользователи могут применять со своей стороны. Эти суб-скринеры могут дополнительно настроить список лучших акций на основе предпочтений пользователей.

Вот субэкранеры:

  • Субэкран # 1 : на основе рыночной капитализации (M.Cap), список может быть включен в окончательный список. Все компании, торгующие на NSE / BSE, делятся на пять подкатегорий: (а) очень крупные, (б) крупные, (в) средние, (г) маленькие и (д) очень маленькие. Как пользователь, вы можете использовать этот суб-скринер для поиска лучших акций в этих пяти подкатегориях.
  • Дополнительный фильтр № 2 : Также можно применить другой фильтр доходности капитала (ROE). Как пользователь, вы можете составить короткий список своих акций на основе их показателей ROE. Все компании можно разделить на три подкатегории: (а) ROE> 10, (b) ROE> 15 и (c) ROE> 20.
  • Дополнительный скринер № 3 : Как и ROE, компании также могут быть отфильтрованы на основе их рентабельности на вложенный капитал (RoCE). Мне лично нравится составлять короткие списки компаний на основе их RoCE. Почему? Потому что я считаю, что это наиболее точный показатель прибыльности компании. Дополнительную проверку можно использовать для поиска группы компаний, уровень RoCE которых следующий: (a) RoCE> 10, (b) RoCE> 15 и (c) RoCE> 20.

Важный заключительный шаг

Лично я не прекращаю свой анализ после отбора лучших акций.Я предпочитаю пойти еще дальше. Как я это делаю? Оценивая внутреннюю стоимость моих проверенных акций. Мне нравится делать это двумя способами.

  • Первый , я делаю это сам, выполняя вычисления вручную на основе таких методов, как (a) NCAVPS, (b) Остаточный доход и (c) модель DCF.
  • Во-вторых, , я так предпочитаю. Почему? Потому что мы потратили много человеко-часов на разработку этого инструмента. Он может оценить внутреннюю стоимость акций, нажав всего несколько кнопок. Мы называем этот инструмент «лист анализа запасов».Инструмент был создан для проведения полного фундаментального анализа своих акций.

Заключение

Надеюсь, вы нашли эту статью и нашу программу проверки лучших запасов полезными. Честно говоря, нет простых ответов на вопрос о том, чтобы найти лучшую акцию для инвестирования. Более длительный и точный способ сделать это — фундаментальный анализ бизнеса.

Более простой способ — использовать наши статьи и инструменты. С помощью наших инструментов цель состоит в том, чтобы как можно точнее выявить «лучшие акции».

Целью инвестора в акции всегда должна быть покупка фундаментально сильной акции по заниженной цене.

Но практическая проблема с этой теорией состоит в том, что наш рынок состоит из более чем 5000 числовых акций. Мы не можем провести фундаментальный анализ всех акций. Какой выход? Я использую наш скринер лучших акций, чтобы сначала составить короткий список акций, а затем использую рабочий лист анализа акций, чтобы более глубоко проверить его основы.

.

Что такое долгосрочные казначейские облигации?

Долгосрочные казначейские облигации — это государственные облигации США со сроком погашения более 10 лет. Когда вы покупаете долгосрочную казначейскую облигацию, вы, по сути, соглашаетесь предоставить ссуду федеральному правительству на согласованный период времени, пока облигация не достигнет срока погашения.

Поскольку это долговые ценные бумаги, обеспеченные федеральным правительством США, долгосрочные казначейские облигации (также известные как казначейские облигации) считаются практически безрисковыми и одними из самых безопасных доступных инвестиций.Это потому, что у федерального правительства есть налоговые полномочия, и оно может использовать эти полномочия для сбора денег, если это необходимо для выплаты своих долгов.

Когда наступает срок погашения долгосрочных казначейских обязательств?

Долгосрочные казначейские облигации имеют более длительный срок погашения, чем другие казначейские облигации — они имеют срок погашения от 10 до 30 лет с даты покупки. Их называют «долгосрочными», чтобы отличать их от краткосрочных казначейских облигаций (также известных как казначейские векселя), срок погашения которых может составлять три года или менее с даты покупки.Среднесрочные облигации или казначейские векселя имеют срок погашения от трех до 10 лет.

Если вы планируете инвестировать деньги, которые вам не понадобятся в течение 10 лет или более, долгосрочная казначейская облигация может быть безопасным вариантом. Казначейские облигации предлагают гарантированный возврат инвестиций, поэтому они могут хорошо работать для стратегически рассчитанных инвестиций.

Например, если вы знаете, что вам понадобятся средства для оплаты обучения ребенка в колледже через 10 лет, 10-летняя казначейская облигация обеспечит некоторый гарантированный доход и практически не приведет к риску потери.Или, если вы планируете купить дом через 15 лет, вы можете рассчитывать свои инвестиции в казначейские облигации так, чтобы они соответствовали тому времени, когда вы ожидаете, что вам понадобятся деньги.

Сколько вы можете заработать с казначейскими облигациями?

Покупка казначейской облигации означает, что вы фактически ссужаете деньги федеральному правительству. Пока не наступит срок погашения облигации, правительство использует ваши инвестиции для финансирования своих программ и проектов. В обмен на услугу правительство выплачивает вам проценты.

Процент, который вам выплачивается по казначейской облигации, отличается от процентной ставки по CD или сберегательному счету.Независимо от цены, по которой облигация торгуется на рынке, инвесторы зарабатывают определенный процент от номинальной стоимости облигации, выплачиваемый раз в полгода. Эта ставка известна как купонная ставка.

Например, если вы покупаете казначейскую облигацию на 100 000 долларов с 2-процентной ставкой купона, по этой облигации будет выплачиваться 2 000 долларов в год. В зависимости от купонной ставки владельцы казначейских облигаций получают полугодовые процентные выплаты до погашения облигации. По достижении срока погашения вам будет возвращена номинальная стоимость облигации.(Долгосрочные казначейские облигации обычно имеют более высокие процентные ставки, чем казначейские облигации со сроком погашения в более короткие периоды времени. Долгосрочная средняя процентная ставка для 30-летних казначейских облигаций составляет около 5 процентов, но по состоянию на май 2020 года ставка была ближе к 1 процентов.)

Если владелец решит не удерживать казначейскую облигацию до тех пор, пока она не достигнет срока погашения, он также может торговать облигацией на рынке. Когда облигация приближается к погашению и остается меньше выплат, ее доходность падает. В результате падает и его рыночная стоимость.

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *