Плюсы и минусы инфляция: Что значит «инфляция» и зачем она нужна

Инфляция – плохо или хорошо? Почему инфляция так нужна

Каждый взрослый человек хоть немного знаком с понятием «инфляция», но далеко не все правильно определяют для себя этот экономический термин. Большинство потребителей считает, что инфляция связана с падением экономики и ругает правительство за неправильную финансовую политику.

Однако инфляция далеко не всегда означает ухудшение ситуации на рынке и ухудшение жизни населения – инфляция оказывает и положительное влияние на экономическую ситуацию в стране. Инфляция – это плохо или хорошо, я разбираюсь в данной статье!

 

Что такое инфляция

Под данным термином обычно имеется в виду обесценивание валюты при росте цен на товары. Понятие родилось на стыке XIX и XX веков, когда практически повсеместно были введены бумажные деньги.

Инфляция может возникать по нескольким причинам, одной из которых является увеличение денежной массы при выпуске новых купюр. Но существуют и несколько других причин возникновения инфляции:

  • Превышение предложением спроса (слишком высокий рост производства, вызывающий перенасыщение рынка товарами).
  • Общая нестабильность экономики, вызванная внешними причинами.
  • Серьёзное вмешательство правительства в экономику.

 

Разновидности инфляции

Инфляция подразделяется на 3 вида по степени интенсивности:

  • Умеренная. Уровень не более 10% за год. Такая инфляция контролируема и предсказуема.
  • Галопирующая. В районе 50% в год. При таком уровне правительство должно предпринимать серьёзные меры по её устранению, иначе экономическое положение страны серьёзно обострится.
  • Гиперинфляция. От 50 до 200% в год, при этом ситуация в стране катастрофическая, близка к полному дефолту.

 

Инфляция — хорошо или плохо?

Конечно же, большинство обывателей привыкло ругать инфляцию – никому не нравится рост цен в магазинах. Но существует и обратное явление – дефляция

, при которой цены падают.

Казалось бы, такому развитию событий остаётся только радоваться, но на самом деле оно гораздо хуже сказывается на экономике, чем инфляция.

Почему инфляция — это хорошо? Возьмём для примера компанию, занимающуюся изготовлением выпечки — при искусственном снижении цен на товары упадут доходы компании, следовательно, руководству придётся сокращать штат, что приведёт к росту безработицы в отдельно взятом случае.

Однако, если рассматривать ситуацию в глобальном масштабе, то всё выглядит гораздо хуже – предприятию придётся закупать товары более низкого качества, следовательно, упадут доходы у производителей сырья, и они в свою очередь будут должны подумать об удешевлении своей деятельности.

Конечно, отдельно взятое предприятие не способно вызвать коллапс в государственных масштабах, но если цены будут искусственно снижаться повсеместно – то дефляция приведёт экономику в упадок.

Что касается инфляции, то при умеренном и предсказуемом её росте доходы как потребителей, так и продавцов повышаются – это практически экономическая аксиома.

Стабильный рост позволяет руководству предприятий планировать собственную деятельность, а также вкладываться в новые проекты, что приводит к развитию экономики в целом.

Кроме того, благодаря инфляции повышаются налоговые выплаты, а следовательно государство имеет возможность повышать зарплаты бюджетникам. Вот почему инфляция, кроме того, что это естественно и неизбежно – еще и хорошо.

 

Инфляция в России

По оценкам экспертов оптимальный уровень инфляции для России – 4% в год

Хотя в 2018 году она составила 2,5%, что является рекордным показателем за всю историю экономики России. В 2019 году цифра дошла до 4,2%, но это не значит, что финансовая ситуация в стране ухудшилась – Центробанк, который занимается контролем инфляции, ставил целью удержать её именно на этом уровне.

ЦБ России осуществляет регулирование цен за счёт изменения кредитной политики, а, конкретно подъёма или снижения ключевой ставки (процента, по которым коммерческие банки могут получить кредит у ЦБ или инвестировать в него деньги). Её периодические изменения позволяют удерживать инфляцию на стабильном уровне.

Таким образом инфляция является фактором, который удерживает экономику России на стабильном уровне. Так что ничего плохого в умеренной инфляции нет, поэтому

она скорее является благом для экономики России и любой другой страны.

 

Почему инфляция – это хорошо?

  • Повышение доходов государства и бюджетников.
  • Облегчение для заёмщиков выплат по кредитам – деньги теряют себестоимость, а проценты и сумма по кредиту остаётся прежней.
  • Большие возможности по экспорту товаров – при инфляции курс рубля падает по отношению к иностранной валюте, следовательно, зарубежным покупателям становится выгоднее приобретать товары в России за валюту.
  • Повышение отношения зарплат к ценам – в основном заработная плата в серьёзных компаниях поднимается на упреждение инфляции, то есть покупательная способность возрастает.

Недостатки инфляции

  • Девальвация. Особенно сильно наблюдается при серьёзных внешнеэкономических проблемах. Например, кризис 2014-2015 года, когда рубль резко стал падать по отношению к доллару и многие вкладывались в иностранную валюту.
  • Уход местных инвесторов заграницу. При серьёзной инфляции у инвесторов падает доверие к инвестициям на внутрироссийском рынке, в результате чего осуществляется перевод значительного капитала в зарубежные проекты.

 


А чтобы ни инфляция, ни дефляция тебя никак не касались, нужно получать стабильный и адекватный доход. Онлайн-инвестиции в надежные и доходные проекты помогут тебе с этим! С лучшими инструментами я предлагаю познакомиться в моей рубрике Инвест идеи! Залетай, бро 😉

Инфляция — это хорошо или плохо?

Инфляция обычно считается сугубо негативным явлением. Однако, она может иметь и положительный эффект.

Плюсы и минусы

Если у государства большой долг, то инфляция может сыграть на руку, ведь раздавать долги придется в уже обесцененной валюте.

Благодаря инфляции можно восстановить частный сектор экономики. Крупные компании в такой период не будут накапливать средства, а будут искать перспективные сферы для инвестиций.

Копить во время инфляции бесполезно, поэтому люди будут гораздо больше тратить, что поможет многим компаниям поднять прибыль.

Нередко правительство сдерживает инфляцию и это блокирует экономическую деятельность.

Экономисты, как правило, сходятся во мнении, что высокая инфляция – это плохо, а вот низкая часто хорошо.

Главное, не само явление, а его специфичность. Хотя хорош ли тот или иной уровень инфляции, определяется общей экономической ситуацией.

Низкая инфляция может стать угрозой последующей дефляции, когда снижение цен уже невозможно контролировать.

Справиться с дефляцией особенно трудно странам, у которых экономика ослаблена и которые имеют большие долги. Если люди будут ожидать дальнейшего снижения цен, то самые крупные покупки будут отложены на потом. А если инфляция будет немного расти, расти будут и количество покупок и доходы граждан. Поэтому многим странам повышение уровня инфляции выгодно.

121 600 1

Влияние инфляции на конкретном примере

В посткризисный период, в 2009 году в нашей стране наблюдался самый низкий уровень инфляции – менее 4%. Это было временное явление, связанное со снижением спроса на многие товары. Но в последующем цены снова разгонались.

Кроме того, в 2009 году упала процентная ставка кредитования. Банки не моли найти достаточное количество заемщиков. В последующие годы зафиксирован рост инфляции, благодаря которому экономика ожила.

Умеренный уровень повышения цен не только увеличивал спрос, но и стимулировал инвестиции, повысил уровень производства, позволил снизить уровень безработицы.

Последнее очень важно. По мнению экономистов правительство должно гораздо больше внимания уделять проблеме безработицы.

Итак, слишком низкий уровень инфляции опасен охлаждением экономики. В то же время слишком быстрое повышение цен также очень чревато социальной и экономической нестабильностью. Вдвойне опаснее возникновение структурной инфляции.

По сути, для экономистов не важно, составляет ли инфляция 3% или же 5%. Подобная разница не столь велика.

Главное, чтобы показатель инфляции был на небольшом уровне, поддавался прогнозу, позволял строить реальные экономические планы.

Инфляция и дефляция. Влияние на котировки валют

inflyaciya-i-deflyaciyaНа рынок Форекс оказывает влияние большое количество факторов, поэтому при проведении фундаментального анализа целесообразно обращать внимание и на макроэкономические факторы, среди которых инфляция и дефляция.

Инфляция представляет собой увеличение цен, вызванное ростом объема денежных средств, которые находятся в обороте. Дефляция – это полностью обратная ситуация, то есть уменьшение цен. Данные процессы оказывают прямое воздействием на устойчивость валюты, что приводит к зарождению сильных трендов на рынке.

Перед тем как перейти к описанию взаимосвязи между валютным и товарным рынками, стоит более детально вспомнить немного теории, без которой понять макроэкономические процессы практически невозможно. Как уже было сказано ранее, инфляция влияет на цены товаров, по этой причине органы статистики применяет для расчетов такой показатель, как CPI.

inflyaciya-i-deflyaciyaCPI – индекс потребительских цен, который отражает динамику увеличения цен товаров за определенный отрезок времени. Сразу хочу отметить, что в разных странах этот показатель рассчитывается по разному.

Так на рынках развивающихся стран в формировании инфляционных трендов самую важную роль играют цены на продовольствие, так как на продукты из данной группы приходится большая часть ежемесячных затрат граждан. В нашей стране среднестатистический гражданин тратит примерно 40% имеющегося дохода на продукты питания, а обычный гражданин германии тратит на это 13 процентов своего бюджета.

В связи с тем, что цены отражают уже произошедшее событие, индекс инфляции отражает ситуацию в экономике с небольшим запаздыванием. Для того чтобы получить информацию заблаговременно, нужно учитывать себестоимость товаров.inflyaciya-i-deflyaciya

Плюсы и минусы инфляции и дефляции

Далее мы рассмотрим влияние инфляции на экономику страны. Почему правительство не добивается стабильности цены, ведь, по идеи, это обеспечило бы стабильность? Каждый гражданин, независимо от национальной принадлежности и дохода пытается откладывать денежные средства. Некоторые могут поспорить с этим, но мы говорим о здравомыслящих людях, которые при любой возможности пытаются отложить хоть какую-то денежную сумму.

В наше время все имеет свою стоимость, и движимое и недвижимое имущество. В случае если в стране наблюдается высокая инфляция, любой здравомыслящий человек попытается превратить свои накопления в реальные активы, или покупку мебели, авто или квартиры. Люди стараются покупать все, что угодно, так как уже через год деньги могут очень сильно обесцениться.

Если в стране вместе с инфляцией наблюдается напряженная политическая обстановка, то люди начинают приобретать доллары/евро, которые они предпочитают хранить дома, а не в банках.

Это были самые неблагоприятные варианты развития ситуации, но суть, надеюсь, стала понятной – цены оказывают влияние на граждан, следовательно инфляцию можно применять во благо, то есть для регулировки экономики государства.

Естественная инфляция, которая не превышает 5 процентов, благоприятно отражается на экономике. Давайте рассмотрим возможные действия вкладчиков в данной ситуации:

  • Инфляция приводит к тому, что инвесторы считают нецелесообразным накапливать денежные средства и пытаются найти новые методы капиталовложения.
  • В связи с тем, что в экономика государства не страдает, вкладчики инвестируют средства не только в самые надежные актив, но и в акции/облигации, которые приносят больше прибыли, чем убытки от инфляции.
  • В результате притока денежный средств в кредитно-финансовую сферу, предприятия привлекают капиталы для собственного развития.
  • Это приводит к росту новых рабочих мест и сокращению безработицы.
  • Увеличиваются налоговые сборы.
  • Правительство получает возможность больше тратить на медицинскую и образовательную сферу.
  • Возрастает размер пенсии и так далее.

Ведущие корпорации в это время привлекают денежные средства для своего расширения – осваивают новые рынки, покупают новое оборудование, улучшают технологии производства и так далее. Это также способствует росту поступлений в государственную казну, что благоприятно отражается на экономике страны.

inflyaciya-i-deflyaciyaНа предыдущей картинке вы можете увидеть график ВВП стран Еврозоны, а также график инфляции. Обратите внимание на то, что график ВВП неплохо вырос в момент, когда наблюдалась естественная инфляция, что лишний раз подтверждает описанную выше теорию.

Обратите внимание на то, что как только потребительские цены перестали расти, график ВВП резко упал, а в момент снижения цен, ВВП упал до минимума.

inflyaciya-i-deflyaciyaДефляция представляет собой снижение стоимости потребительских товаров, что приводит к росту платежеспособности нацвалюты. Давайте опишем, что происходит при дефляции:

  1. Цена товаров уменьшается, в результате чего человек может за те же деньги приобрести большее количество товаров.
  2. В связи с тем, что цены постоянно снижаются, люди не торопятся совершать покупки, выжидая лучшей цены.
  3. Такие действия потребителей приводят с сокращению спроса на товары, что неблагоприятно отражается на деятельности предприятий.
  4. Сокращаются инвестиции на финансовый рынок, так как банковская сфера не в состоянии предоставить конкурентные ставки. При таком положении дел незачем гнаться за процентами, так как деньги сами по себе дорожают.
  5. Сокращаются налоговые поступления, начинаются увольнения, появляются проблемы с выплатами пенсий и так далее.
  6. Все это приводит к падению ВВП, из-за чего начинается рецессия.

Итак, если инфляция вредна только тогда, когда деньги дешевеют очень быстро, то дефляция оказывает вред в любом ее проявлении. При этом, побороть дефляцию значительно проще, и для этого существует множество способов.

Это был разбор инфляции и дефляции с экономической точки зрения. В наше время эти факторы часто применяют в политических целях. Высокая инфляция часто является предметом спекуляций на выборах.

Взаимосвязь валютного рынка и инфляции

Существует два основных метода применения информации об инфляции и дефляции для торговли на валютном рынке. Первая методика предполагает создание позиций при оглашении статистического бюллетеня или информационного сообщения про текущий уровень инфляции.

inflyaciya-i-deflyaciyaВ этом случае спекулянт применяет информацию об инфляции, как и любую другую важную экономическую новость. Данные о текущем уровне инфляции воспринимаются в качестве драйвера, который вызывает увеличение уровня волатильности на рынке. Получить серьезный доход при помощи этого метода довольно сложно, так как в момент выхода информации про текущий уровень инфляции происходит существенное увеличение спреда.

Второй метод предполагает применение информации про инфляцию для ведения долгосрочных/среднесрочных торгов. Это связано с тем, что инфляция оказывает влияние на действие центральных банков, что приводит к ускорению долгосрочных трендов различных валют или к их развороту.

Как было сказано ранее, умеренная инфляция положительно сказывается на экономике государства, так как делает ее более привлекательной для инвесторов. Дефляция оказывает на экономику государства отрицательное воздействие, так как серьезно снижает уровень спроса.

После окончания кризиса в мировой экономике над большинством стран нависла угроза возникновения дефляции. По этой причине ФРС решила не повышать очередной раз учетную ставку, чтобы не провоцировать дефляцию.

inflyaciya-i-deflyaciyaПодобное решение ФРС привело к тому, что укрепление курса доллара остановилось, и на протяжении 2016 года эта валюта находилась во флете. Представленный ниже график индекса доллара наглядно отображает динамику изменения его котировок.

inflyaciya-i-deflyaciyaОзнакомившись с графиком, вы можете заметить, что первый раз доллар попытался выйти из ценового коридора только в конце 2016 года. Это было связано с тем, что в этот период ФРС заявила о том, что ожидается повышение ставки до 0,75%. Для профессиональных трейдеров это решение было вполне ожидаемым, так как регулярно выпускаемые протоколы FOMC уделяли свое внимание восстановлению инфляционных тенденций.

Также росту котировок американской валюты способствовал центральный банк ЕС, действия которого привели к снижению стоимости евро. Подобная политика банка была связана с борьбой с дефляцией, в результате чего удалось добиться инфляции в размере более 1%.

Таким образом, ориентируясь на информацию о текущем значении инфляции, вы можете предсказать действия национальных центральных банков, а следовательно и рост/падение котировок местных валют. Ориентируясь на подобный прогноз, вы сможете создавать выгодные долгосрочные/среднесрочные ордера.

Инфляция. Плюсы и минусы | Кризис-копилка

ИнфляцияИнфляция представляет собой обесценивание денег. Из-за этого неминуемо происходит рост цен. Но все не так плохо. Инфляция не всегда является разрушительной. Для некоторых хозяйствующих субъектов она даже выгодна. Но что хорошего может быть в росте цен?

В экономике уже неоднократно были примеры, когда цены не росли, а понижались (этот процесс называется дефляцией). Что же произошло? Разве уровень жизни не должен был возрасти? Вовсе нет! Для покупателей процесс понижения цен является своего рода сигналом «стоп» при покупке. Почему? Потому что завтра цена на тот или иной товар будет ниже, чем сегодня или вчера. Прибыль многих предприятий резко упала, многим нечем было платить зарплаты сотрудникам. То есть, покупательская способность людей не возросла, как можно было ожидать, а наоборот — упала.

Контролируемый рост цен является отличным стимулом для покупателя потратить деньги уже сегодня, не дожидаясь, пока цена возрастет. Соответственно, предприятиям есть чем выплачивать зарплату. То есть, умеренная инфляция — это один из признаков здоровой экономики.

Но! Чрезмерно высокий уровень инфляции тоже губителен. В первую очередь от этого пострадают малый и средний бизнес, так как рост инфляции подразумевает увеличение ставок кредитования. Эффективность бизнеса падает. Если для малого и среднего бизнеса скачок инфляции губителен, то большие компании — монополисты практически от нее не пострадают.

Умеренный рост цен позволяет верно спланировать бюджет (как на бытовом, так и на государственном уровне). Благодаря этому, мы можем наблюдать рост экономики, вследствие чего вырастут цены на газ и нефть. Это, в свою очередь, повысит уровень цен на продукты и прочие бытовые расходы.

По каким же причинам происходит инфляция? Специалисты выявили две основные причины снижения покупательской способности денег в макроэкономической среде:

  1. Увеличение спроса. Чем выше спрос на товар, тем больше продавец увеличивает на него цену. Подобного рода инфляцию принято называть инфляцией спроса.
  2. Увеличение затрат. При росте издержек, растет и цена. Такую инфляцию называют инфляцией предложения.

Бежать от инфляцииЗачастую инфляция является инструментом погашения государством своей задолженности. Но, как правило, подобный способ погашения долгов дает, в итоге, отрицательный эффект.

Не нужно пугаться инфляции. Простой навык планирования бюджета поможет избежать отрицательных экономических последствий.

Как искусственное сдерживание инфляции, так и ее чрезмерный рост может принести не только экономический, но и в прямом смысле слова физический вред — не экономике страны, а ее жителям. С повышением цен на продукты и падением качества потребляемых товаров, рацион населения меняется в сторону увеличения высокоуглеводных составляющих. Растёт вероятность появления излишков подкожного жира, вплоть до ожирения, повышается риск развития сердечнососудистых заболеваний, диабета.

Правильное питание — ключ к решению проблемы лишнего веса и сохранению молодости, а также отличная профилактика целлюлита, пишет www.formula-tila.com.ua/obertyvanija.html. Антицеллюлитное обертывание для похудения в салоне красоты «Формула тела» не только спасет внешность, но и будет способствовать омоложению и очищению организма.

Почему инфляция полезна для экономики?

Зачастую инфляция ассоциируется с чем-то однозначно негативным: высокие цены на товары, обесценивание денег, снижение реальной заработной платы. Инфляция – это действительно постоянный рост общего уровня цен. И если он прекратится – экономический спад неизбежен.

Нетология

Поэтому правительства разных стран «закладывают» небольшой  уровень инфляции на следующий год. Как это работает? Потребители знают, что в скором времени стоимость товаров и услуг повысится. А значит, нужно сделать покупку прямо  сейчас, пока цена «не кусается». И так думают миллионы. Миллионы идут в магазин и отдают наличку в кассу. Деньги поступают в оборот.  Прибыль компаний растет, у них появляются ресурсы для инноваций и расширения производства. Следовательно, открываются новые рабочие места. В  данном случае инфляция стимулирует потребление. Это — одно из позитивных её свойств.

Если мы знаем, что в будущем наши деньги обесценятся, мы хотим их во что-то вложить. Например, можно приобрести долю акций компании, пока цены на них не выросли. Или положить определённую сумму в банк на депозит. У банков появляется больше ресурсов для кредитования. У фирм – возможностей получить кредит и развивать бизнес. Таким образом, инфляция стимулирует трансформацию наличных денег в ценные бумаги и депозиты.

Дефляция или снижение цен приводит к обратным последствиям. Люди не торопятся в магазин за покупками. Доход компаний уменьшается. Чтобы не потерять свою прибыль, им нужно сокращать траты на производство. Проще всего это сделать, уволив несколько сотрудников и сократить расходы на зарплату. Количество безработных в стране увеличивается.

Инфляция полезна для экономики, если её рост составляет 2-4%. Согласно официальной статистике, в России за 2016-й год уровень инфляции был в размере 5,4% (рекордно низкий показатель для РФ), в Беларуси – 10,6%, в Украине – 13,9%.

В чём подвох?

Мы выяснили, что небольшая инфляция стимулирует потребление. Это хорошо влияет на экономику. Однако, это свойство инфляции часто применяют в манипуляциях. Например, в СМИ появляются ложные «вбросы» о том, что гречка или соль подорожают. Доверчивые бабушки опустошают полки в супермаркетах. В итоге, спрос на гречку мгновенно растет. А это уже ведёт за собой реальное повышение цен. Ложные слухи как бы оправдываются.

Подобное ожидание инфляции очень опасно. Оно может загнать экономику в инфляционную спираль. Все знают, что в будущем цены вырастут. Это заставляет компании платить сотрудникам большую заработную плату. Повышение зарплат увеличивает расходы на производство. Из-за этого себестоимость продукции увеличивается, цены на товары растут, уровень инфляции повышается. И так по кругу.

А что происходит, если фактическая инфляция оказалась меньше ожидаемого уровня? Например, фермер заключил договор, согласно которому продаст свой будущий урожай перерабатывающей компании. Договорённая цена немного завышена, поскольку через полгода ожидается рост цен на зерно пшеницы. Если 6 месяцев спустя цены останутся на прежнем уровне, а то и вовсе упадут, то проиграет компания (она могла бы сейчас купить зерно по меньшей цене), а выигрывает фермер.

Безработица – тоже хорошо?

Полная занятость означает, что свободных трудовых ресурсов на рынке недостаточно. Из-за этого цена на них растет. Попросту говоря, работодатели повышают зарплату, чтобы привлечь именно к себе нового сотрудника. Количество денег «на руках» сотрудников увеличивается. В скором времени эти деньги обесцениваются. Так как в краткосрочном периоде компании не стали производить больше продукции. Чтобы изъять «лишние деньги» из оборота, цены на товары растут. И противоположная ситуация, когда в стране безработица. На рынке много незадействованной рабочей силы, у компаний нет стимула для повышения зарплат. Соответственно, количество денег «на руках» у рабочих остаётся на прежнем уровне.

Чтобы держать ситуацию под контролем, проводят политику таргетирования инфляции. Как уже упоминалось, правительство прогнозирует на каждый год уровень роста инфляции. И главная задача состоит в том, чтобы фактический показатель не сильно отличался от прогнозируемого.

Нетология

Плюсы и минусы инфляции

 

Росстат зафиксировал в августе рекордную дефляцию, цены в стране снизились на целых полпроцента. По итогам года они, конечно же, все равно вырастут, однако за 2017 год инфляция ожидается на непривычном для России уровне в 4%. Столь низкой инфляции мы не наблюдали со времен советского рубля.

Скептики, разумеется, расскажут, что они недавно лично страдали от резкого подорожания какого-то единичного товара и что «на самом деле» инфляция в России гораздо выше, однако тут я склонен доверять статистике полностью. Математика позволяет нам контролировать работу Росстата. Достаточно посмотреть данные по ценам и по инфляции за последние 10-15 лет, чтобы убедиться — завышение или занижение инфляции за этот период никак не может превышать одного процента в год.

Хорошо заметно снижение уровня инфляции и по облигациям крупных компаний, доходность по которым упала сейчас до 8-9% годовых. Это уже вполне цивилизованный уровень — если вычесть инфляцию, получится, что консервативные покупатели рублевых облигаций вполне довольны чистой прибылью в 4-5% годовых.

Россия уже выходит на тот здоровый уровень инфляции, на котором экономики стран Запада функционировали в период своего расцвета. Если не произойдет ничего непредвиденного, можно ожидать, что инфляция скоро опустится до 2-3% годовых, а реальный бизнес сможет брать кредиты под 7-10% годовых.

Инфляцию можно опустить еще ниже и еще резче, однако лучше нам от этого не будет. Одна из причин низкой потребительской инфляции в России, которую мы наблюдаем сегодня, — падение реальных доходов населения, которое прекратилось только этим летом. Связь между доходами населения и инфляцией достаточно жесткая, и ее можно было бы использовать, если бы борьба с инфляцией была самоцелью. В реальной жизни, однако, никто не будет бороться с инфляцией через снижение уровня потребления. Как мы помним по опыту нулевых годов, уж лучше инфляция, чем заморозка зарплат.

Другие способы быстро опустить инфляцию также имеют неприятные побочные эффекты. Применять их без большой на то необходимости нет смысла.
Собственно, минусы есть даже у снижения инфляции, которое не сопровождается никакими побочками. Посмотрим, например, на проблему кредитов. Если мы взяли кредит под 20% годовых, а инфляция в стране составляет 12% годовых, получается, что реально мы платим только 8%, так как наш долг все время обесценивается. Однако если вскоре после получения кредита инфляция упадет до нуля, выяснится, что все 20% надо платить в «полный рост».

Для бизнеса подобное изменение ситуации может стать смертельным — особенно на фоне кризиса, который зачастую и приводит резкому снижению инфляции. Напомню, инфляция работает в обе стороны: она пожирает не только накопления, но и долги. Небольшая инфляция помогает экономике расти.

Теоретически, впрочем, можно сделать инфляцию не только нулевой, но и вовсе отрицательной. Однако для капиталистической экономики слово «дефляция», обозначающее постоянное снижение цен, является куда более пугающим, чем «инфляция». Дефляция обычно приводит к банкротствам, массовой безработице и прочим, известным нам по «Гроздьям гнева» Стейнбека, неприятным последствиям.

Если пойти еще дальше, заставив цены падать на 5% и более ежегодно, как это предлагают сделать сторонники модной идеи криптовалют, экономика и вовсе остановится. Реальному бизнесу придется очень тяжко, немногие захотят в него вкладываться в условиях, когда можно будет просто сидеть на деньгах и наблюдать, как они из года в год увеличиваются в цене. Мы получим экономику рантье, которая быстро деградирует до необходимости или включить инфляцию искусственно, или ввести статью за тунеядство и национализировать весь бизнес в стране.

В настоящее время страны Запада пытаются искусственно разогнать инфляцию хотя бы до 2%, чтобы не скатиться в губительную для бизнеса дефляционную спираль. Эта борьба идет с переменным успехом: много где уже даже введена откровенно опасная политика отрицательных процентных ставок (ПОПС). Вполне очевидно, что добром подобные эксперименты не кончатся — ситуация, когда банк берет с клиентов деньги за то, что они держат сбережения на депозите, является явно нездоровой.

Пожалуй, самое лучшее в данной ситуации для России — воздержаться от резких движений. Сейчас мы впервые за всю постсоветскую историю входим в здоровую зону, когда и инфляция, и ставки по кредитам являются умеренно низкими. Стоит здесь задержаться: девяностые годы убедительно доказали, что шоковая терапия и радикальные реформы ни к чему хорошему не ведут.

Пока что небольшому снижению цен в августе я радуюсь — и я буду продолжать радоваться, пока инфляция в России не достигнет 2% годовых. Если же инфляция станет нулевой или вовсе сменится дефляцией, я начну тревожиться — как начал бы тревожиться, если бы моя температура упала значительно ниже 36 градусов.

Комментарии (0) | Распечатать | | Жалоба

Источник: https://putc.org/plyusy-i-minusy-inflyacii/

Плюсы и минусы инфляции — Путин позвонит

Росстат зафиксировал в августе рекордную дефляцию, цены в стране снизились на целых полпроцента. По итогам года они, конечно же, все равно вырастут, однако за 2017 год инфляция ожидается на непривычном для России уровне в 4%. Столь низкой инфляции мы не наблюдали со времен советского рубля.

Скептики, разумеется, расскажут, что они недавно лично страдали от резкого подорожания какого-то единичного товара и что «на самом деле» инфляция в России гораздо выше, однако тут я склонен доверять статистике полностью. Математика позволяет нам контролировать работу Росстата. Достаточно посмотреть данные по ценам и по инфляции за последние 10-15 лет, чтобы убедиться — завышение или занижение инфляции за этот период никак не может превышать одного процента в год.

Хорошо заметно снижение уровня инфляции и по облигациям крупных компаний, доходность по которым упала сейчас до 8-9% годовых. Это уже вполне цивилизованный уровень — если вычесть инфляцию, получится, что консервативные покупатели рублевых облигаций вполне довольны чистой прибылью в 4-5% годовых.

Россия уже выходит на тот здоровый уровень инфляции, на котором экономики стран Запада функционировали в период своего расцвета. Если не произойдет ничего непредвиденного, можно ожидать, что инфляция скоро опустится до 2-3% годовых, а реальный бизнес сможет брать кредиты под 7-10% годовых.

Инфляцию можно опустить еще ниже и еще резче, однако лучше нам от этого не будет. Одна из причин низкой потребительской инфляции в России, которую мы наблюдаем сегодня, — падение реальных доходов населения, которое прекратилось только этим летом. Связь между доходами населения и инфляцией достаточно жесткая, и ее можно было бы использовать, если бы борьба с инфляцией была самоцелью. В реальной жизни, однако, никто не будет бороться с инфляцией через снижение уровня потребления. Как мы помним по опыту нулевых годов, уж лучше инфляция, чем заморозка зарплат.

Другие способы быстро опустить инфляцию также имеют неприятные побочные эффекты. Применять их без большой на то необходимости нет смысла.
Собственно, минусы есть даже у снижения инфляции, которое не сопровождается никакими побочками. Посмотрим, например, на проблему кредитов. Если мы взяли кредит под 20% годовых, а инфляция в стране составляет 12% годовых, получается, что реально мы платим только 8%, так как наш долг все время обесценивается. Однако если вскоре после получения кредита инфляция упадет до нуля, выяснится, что все 20% надо платить в «полный рост».

Для бизнеса подобное изменение ситуации может стать смертельным — особенно на фоне кризиса, который зачастую и приводит резкому снижению инфляции. Напомню, инфляция работает в обе стороны: она пожирает не только накопления, но и долги. Небольшая инфляция помогает экономике расти.

Теоретически, впрочем, можно сделать инфляцию не только нулевой, но и вовсе отрицательной. Однако для капиталистической экономики слово «дефляция», обозначающее постоянное снижение цен, является куда более пугающим, чем «инфляция». Дефляция обычно приводит к банкротствам, массовой безработице и прочим, известным нам по «Гроздьям гнева» Стейнбека, неприятным последствиям.

Если пойти еще дальше, заставив цены падать на 5% и более ежегодно, как это предлагают сделать сторонники модной идеи криптовалют, экономика и вовсе остановится. Реальному бизнесу придется очень тяжко, немногие захотят в него вкладываться в условиях, когда можно будет просто сидеть на деньгах и наблюдать, как они из года в год увеличиваются в цене. Мы получим экономику рантье, которая быстро деградирует до необходимости или включить инфляцию искусственно, или ввести статью за тунеядство и национализировать весь бизнес в стране.

В настоящее время страны Запада пытаются искусственно разогнать инфляцию хотя бы до 2%, чтобы не скатиться в губительную для бизнеса дефляционную спираль. Эта борьба идет с переменным успехом: много где уже даже введена откровенно опасная политика отрицательных процентных ставок (ПОПС). Вполне очевидно, что добром подобные эксперименты не кончатся — ситуация, когда банк берет с клиентов деньги за то, что они держат сбережения на депозите, является явно нездоровой.

Пожалуй, самое лучшее в данной ситуации для России — воздержаться от резких движений. Сейчас мы впервые за всю постсоветскую историю входим в здоровую зону, когда и инфляция, и ставки по кредитам являются умеренно низкими. Стоит здесь задержаться: девяностые годы убедительно доказали, что шоковая терапия и радикальные реформы ни к чему хорошему не ведут.

Пока что небольшому снижению цен в августе я радуюсь — и я буду продолжать радоваться, пока инфляция в России не достигнет 2% годовых. Если же инфляция станет нулевой или вовсе сменится дефляцией, я начну тревожиться — как начал бы тревожиться, если бы моя температура упала значительно ниже 36 градусов.

6 плюсов и минусов плавающего обменного курса — Green Garage

Валютный рынок или форекс — крупнейший рынок в мире. По состоянию на 2009 год на рынках ежедневно торгуется более 3 триллионов долларов. Когда мы путешествуем в другую страну, полезно иметь под рукой их валюту для покрытия наших расходов. Обмен ваших денег на другие предполагает обменный курс, то есть курс, по которому одна валюта может быть изменена на другую. Например, на момент написания 1 доллар США равен 0.77 фунтов стерлингов (британский фунт стерлингов).

Обменные курсы могут быть фиксированными или плавающими, и в этой статье рассматривается последний, включая его плюсы и минусы. Плавающий обменный курс определяется частным рынком на основе спроса и предложения, тогда как фиксированный курс устанавливается центральным банком.

Теперь, когда вы знаете основную разницу между ними, давайте посмотрим, что делает плавающий обменный курс хорошим или плохим:

Список плюсов плавающего обменного курса

1.Это самокорректирующийся.
Как уже упоминалось, плавающие обменные курсы зависят не от центрального банка, а от рынка. Любые различия в спросе и предложении будут отражены автоматически. Если спрос на определенную валюту низкий, ее стоимость будет снижаться, что приведет к удорожанию импортных товаров и, таким образом, к росту спроса на местные товары и услуги. Таким образом, можно создать больше рабочих мест за счет автокоррекции на рынке. Короче говоря, плавающий обменный курс никогда не бывает фиксированным.

2. Обеспечивает защиту от внешнеэкономических событий.
Валюта страны не будет затронута, если будет какое-либо экономическое движение в других странах. Когда спрос и предложение движутся свободно, внутренняя экономика защищена от колебаний в мировой экономике. Это возможно, потому что валюта не привязана к высокому уровню инфляции, в отличие от фиксированного обменного курса.

3. Это дает правительствам свободу выбора своей внутренней политики.
Правительства могут сделать это с помощью плавающего обменного курса, поскольку он самокорректирует любое нарушение равновесия платежного баланса, возникающее в результате реализации внутренней политики.

Список минусов плавающего обменного курса

1. Имеет более высокую волатильность.
Плавающий обменный курс очень изменчив. К тому же краткосрочная волатильность на таком рынке не может быть объяснена фундаментальными макроэкономическими показателями.

2. Он использует ограниченные ресурсы для прогнозирования обменных курсов.
При высокой волатильности обменных курсов значительно возрастает риск, с которым сталкиваются участники финансового рынка.Вот почему значительные ресурсы используются для прогнозирования изменений обменного курса, чтобы можно было управлять риском.

3. Это может усугубить существующие проблемы.
Если страна уже испытывает экономические проблемы, такие как высокие темпы инфляции, обесценивание валюты может привести к еще большему росту инфляции, потому что спрос на ее товары вырос. Условия могут даже ухудшиться из-за дорогого импорта.

Доказано, что фиксированный обменный курс способствует развитию мировой торговли, а также обеспечивает денежную стабильность.Однако он использовался, когда в нем принимали участие крупные экономики. Таким образом, даже если плавающий обменный курс имеет ряд недостатков, он более эффективен, поскольку позволяет определять стоимость валюты, а также создавать равновесие на международном рынке.

Об авторе
Брэндон Миллер имеет степень бакалавра искусств. из Техасского университета в Остине. Он опытный писатель, написавший более ста статей, которые прочитали более 500 000 человек.Если у вас есть какие-либо комментарии или сомнения по поводу этого сообщения в блоге, свяжитесь с командой Green Garage здесь. .

Плюсы и минусы глобализации

Глобализация открыла бизнес для международного присутствия, и теперь все больше и больше компаний могут работать на различных рынках мира. Но глобализация сопряжена со своими собственными проблемами. Мы рассмотрим некоторые плюсы и минусы глобализации.

Плюсов:

1 . Способствует торговле между странами. : Глобализация играет важную роль в развитии торговли между различными странами.Теперь страны могут вести дела друг с другом без каких-либо ограничений.

2 . Распространение технологии : Глобализация открыла границы для обмена технологиями между всеми странами и позволяет другим странам учиться друг у друга.

3 . Увеличивает прибыль компании : Глобализация играет важную роль в увеличении прибыли компании, поскольку компании могут вести дела друг с другом, увеличивая доли друг друга на рынке.

4 . Способствует развитию туризма. : Глобализация позволяет людям мигрировать из одного региона земли в другой, что открывает новые рынки и способствует развитию туризма среди этих стран.

5 . Укрепляет связи между странами. : Глобализация, как известно, также способствует укреплению связей между странами, ведущими совместный бизнес, тем самым создавая благоприятные условия для гармоничной совместной работы этих компаний.

6 .Развивает бедные страны : Глобализация открывает бедным странам рынки для продажи своих товаров и услуг другим более богатым странам, что открывает их для развития и процветания.

7 . Улучшает демократию : Глобализация и демократия также идут рука об руку. По мере того, как люди продолжают взаимодействовать со своими коллегами в других частях мира, они могут узнавать все больше и больше о внутренних делах, а также делиться своими идеями, которые способствуют развитию демократии.

8 . Доступ к информации : Глобализация открывает доступ к информации, которая ранее была недоступна в одной стране. Эта информация может оказаться более ценной и значимой.

9 . Смешение культур : Глобализация объединяет людей из разных культур для совместной работы. Эти люди в конечном итоге узнают больше о культуре друг друга и впоследствии способствуют диверсификации.

10 .Открывает время в пути : Глобализация открыла мир и сократила время, необходимое для перемещения из одного места в другое. Теперь люди могут быстро перемещаться в другую часть мира, а также могут посещать собрания, которые проводятся в совершенно другой части мира.

Минусы:

1 . Богатые становятся богаче, а бедные остаются беднее. : Глобализация каким-то образом увеличила разрыв между богатыми и бедными, когда более богатые продолжают становиться богатыми, а бедные также становятся беднее.

2 . Приводит к потере рабочих мест : Глобализация открывает страну для других источников рабочей силы, что означает, что местные сотрудники, которые могут не иметь такой квалификации, как их иностранные коллеги, в конечном итоге теряют работу.

3 . Дешевая рабочая сила : Глобализация сделала рабочую силу более доступной, что, в свою очередь, снизило стоимость рабочей силы, поскольку ее предложение велико.

4 . Социальная несправедливость и несправедливые условия труда : Глобализация иногда означает, что иностранные работники подвергаются несправедливому обращению со стороны своих иностранных работодателей, что усиливает социальную несправедливость.

5 . Вмешательство в политические решения : Глобализация также означает, что правительства, особенно в развитых странах, могут захотеть вмешаться в политические решения развивающихся стран.

6. Утечка мозгов:
Глобализация привела к увеличению утечки умов, когда умных людей из развивающихся стран отправляют в развитые страны, чтобы они могли поделиться своим опытом и оставить свои страны в беде.

7 . Контрафактная продукция : Глобализация создала идеальные условия для стран, производящих контрафактную продукцию, для сброса своей продукции в другие страны, особенно в развивающиеся страны.

8 . Приводит к распространению болезней : Глобализация сделала страны доступными для нескольких людей из разных стран. Это означает, что люди, въезжающие в страну, могут легко принести с собой некоторые болезни и заразить других людей в стране назначения.

9 . Разрушает отрасли на развивающихся рынках. : Глобализация — верный способ уничтожить местные отрасли промышленности, поскольку они сталкиваются с жесткой конкуренцией со стороны других отраслей в мире.

10 . Приводит к деградации окружающей среды : Глобализация также привела к разрушению окружающей среды, поскольку страны расчищают землю и прокладывают путь для создания большего количества отраслей промышленности.

.

Плюсы и минусы Всемирного банка

Всемирный банк — это международное финансовое учреждение, которое оказывает финансовую помощь странам или предприятиям для достижения их целей. Его основная задача — сократить бедность и поддержать проекты развития в развивающихся странах.

Этот внутренний банк реконструкции и развития (IBRD) предоставляет займы как частному, так и государственному сектору. Банк работает в 189 странах мира. В этой статье освещаются плюсы и минусы Всемирного банка.

Плюсы:

1. Финансовая поддержка: Он помогает развивающимся странам в достижении их целей, предоставляя им необходимую финансовую и техническую поддержку. Он выдает ссуды слаборазвитым странам для борьбы с их проблемами бедности.

2. Низкие процентные ставки: Предлагает кредиты слаборазвитым странам по низким процентным ставкам по сравнению с процентными ставками обычных банков. Он также может предлагать гранты и беспроцентные кредиты.

3. Равенство: Основная цель банков — преодолеть разрыв между богатыми и бедными и обеспечить распределение ресурсов, позволяющее бедным странам поддерживать свою экономику.

4. Преодолеть бедность: Банк помог многим бедным людям в стране, обеспечив их основными потребностями, такими как медицинские учреждения и продукты питания, чтобы уменьшить недоедание.

5. Проекты социального развития: МБРР участвует в различных проектах, таких как предоставление медицинских услуг, проекты социального развития, инфраструктура и доступ к образованию, среди других проектов.

6. Эффективные фирмы: Это гарантирует, что фирмы больше не субсидируются, и они либо добиваются успеха, либо терпят поражение. Это увеличивает эффективность фирм.

7. Поощрение торговли: Всемирный банк ведет к снижению торговых ограничений, что приводит к увеличению торговли между странами.
Это не только стимулирует торговлю, но и увеличивает доход, и покупатели смогут получать выгоду от различных продуктов.

8. Благоприятная политика: Политика Всемирного банка больше ориентирована на структурные программы, что делает их благоприятными в долгосрочном плане.

9. Контроль за инфекционными болезнями: Помогает контролировать распространение инфекционных заболеваний.

10. Изменение климата: Проекты МБРР направлены на уменьшение изменения климата, вызванного деятельностью человека и другими факторами, такими как солнечная радиация.

11. Делится своим опытом и знаниями с развивающимися странами. Развивающиеся страны сталкиваются с множеством проблем, и будет разумным, если Всемирный банк выступает за обмен знаниями и исследованиями. Это происходит посредством конференций и форумов, которые проводятся или спонсируются Всемирным банком. Подробно обсуждаются вопросы развития. Существует также прямая трансляция Всемирного банка, которая предлагает обсуждение один на один с участниками со всего мира.

12. Поддерживает сельское хозяйство. Один из крупных проектов Всемирного банка — развитие сельского хозяйства.Все мы знаем, что Всемирный банк стремится искоренить бедность, и один из способов сделать это — развитие сельского хозяйства. Это также идеальный способ обеспечить продовольственную безопасность, особенно в развивающихся странах.

13. Помогает снизить безработицу. В последнее время резко обострилась проблема безработицы. Всемирный банк выдвинул повестку дня и стратегии, которые могут помочь предоставить возможности трудоустройства, особенно молодежи. Это через образование, поддержку роста частного сектора и развитие инфраструктуры.Все это действует как способ подключения населения к различным возможностям трудоустройства.

14. Поддерживает предпринимательство. Предпринимательство жизненно важно для развития страны, а также для искоренения бедности. Это также идеальный способ решить проблему безработицы среди многих людей. Всемирный банк выступил с проектами в разных странах, которые поддерживают и финансируют программы, побуждающие ваших взрослых идти по пути предпринимательства. Они также обеспечивают столь необходимое обучение и консультации, чтобы каждый начинающий предприниматель мог добиться успеха.

15. Поддержка инноваций. Инновации — важнейшая составляющая развития. Всемирный банк поддерживает инновационные инициативы во всем мире. Это может быть сельское хозяйство, климат или технологии. Они верят не только в экономический рост, но и в поддержку инноваций, призванных сделать мир лучше.

16. Стенды за гендерное равенство. До сих пор в некоторых странах женщины не получают таких же привилегий, как мужчины, особенно в том, что касается развития и занятости.Расширение прав и возможностей женщин является одной из их целей, особенно с точки зрения экономического роста или рабочей силы. В некоторых частях мира существуют законы и постановления, дискриминирующие женщин. Например, в некоторых странах женщины не могут управлять своими собственными активами. Из-за этого женщине сложно открыть свой бизнес. Это лишь одна из многих проблем неравенства, за изменение которых выступает Всемирный банк.

17. Помогите странам оправиться от войны и терроризма. Война может поставить любую страну на колени и оставить ее народ в крайней нищете. Всемирный банк осознает эту проблему и поэтому стремится прийти на помощь странам, выходящим из состояния войны. Это поможет им восстановиться и постепенно наращивать свою экономику.

18. Улучшение здравоохранения. Сектор здравоохранения во многих развивающихся странах страдает из-за нехватки средств. Многие бедные семьи не имеют даже доступа к надлежащему медицинскому обслуживанию, тем более женщины и дети, которые являются наиболее уязвимыми.Всемирный банк уделяет особое внимание правильному питанию, охране здоровья матери и выживанию младенцев.

19. Помогает странам бороться с коррупцией. Коррупция — проблема, с которой сталкиваются страны всего мира. Коррупция, как правило, подрывает развитие страны, и поэтому Всемирный банк прилагает усилия для борьбы с этой глобальной угрозой.

20. Предлагает глобальное партнерство. Это важно для роста развивающихся стран. Некоторые страны борются с долговым бременем.В рамках глобального партнерства Всемирный банк предлагает им облегчение долгового бремени, чтобы они не столкнулись с экономическим кризисом.

Минусы:

1. Власть принадлежит богатым: Богатые страны или экономически сильные страны имеют больше власти над бедными странами, что приводит к несправедливости в предлагаемой помощи.

2. Политика Всемирного банка: Банк подвергался критике за провальную политику и слишком медленную помощь.В основном он используется в качестве инструмента для стран со свободным рынком.

3. Возлагает бремя неудач на бедных: Если он терпит неудачу, он перекладывает бремя падения на бедных, поскольку не сможет удовлетворить некоторые основные потребности бедных.

4. Подорвать состояние: Существуют разногласия относительно того, что Всемирный банк подорвет государство как основного поставщика основных товаров и услуг, таких как образование и медицинские учреждения.

5.Содействовать инфляции: Благодаря реформам свободного рынка, он может способствовать мировой инфляции, а также привести к доминированию государства в международной торговле.

6. Свободный рынок: Экономическая модель свободного рынка продвигается в страны третьего мира. Банк также критикуют за игнорирование собственного капитала.

7. Финансирование: Банк подвергается большой критике, потому что его всегда возглавляет американец, а США обеспечивают большую часть финансирования.

8.Неконкурентоспособная экономика: Свободный рынок, за который выступает банк, может привести к пагубному экономическому развитию, если не будет реализован должным образом.

9. Несправедливые условия: Существуют несправедливые условия, связанные с предоставленной поддержкой. К кредитам Всемирного банка предъявляются несправедливые условия.

10. Суверенный иммунитет: Всемирному банку необходим суверенный иммунитет от 184 стран-участниц. Суверенный иммунитет освобождает владельцев от юридической ответственности за любые действия.

11. Пристрастие в принятии решений. Многие решения, принятые Всемирным банком, были сочтены предвзятыми, а также непоследовательными. В принятии решений принимают участие только крупные акционеры, и это рассматривается как диктатура.

12. Неспособность учиться на ошибках прошлого. Всемирный банк подвергался резкой критике за неспособность извлечь уроки из ошибок прошлого.

13. Безнаказанные действия за причиненный вред. Некоторые люди в конечном итоге так или иначе страдают, когда Всемирный банк запускает проекты в их стране.Например, некоторые могут потерять свою землю, дома и средства к существованию. Однако те, на кого это негативно влияет, часто не получают должной компенсации.

14. Девелоперские проекты порой наносят большой вред. Несмотря на то, что Всемирный банк финансирует различные проекты, эти проекты чаще всего являются нарушением прав человека. Это происходит в результате принудительного выселения и перемещения общин с их земель, вызывая отсутствие продовольственной безопасности в местных районах и даже принудительный детский труд для их финансируемых проектов.

15. Отсутствие доказательств положительного воздействия своих проектов. Банк утверждает, что его главная цель — искоренить бедность и способствовать экономическому росту. Однако это вызывает большие споры, учитывая рост уровня бедности, особенно в Африке.

16. Отказ от измерения вредных воздействий. Банк отказывается признать все негативные последствия, которые их политика и проекты оказывают на людей в странах, которые им оказывают поддержку.

17.Банк не охраняет леса. В некоторых случаях банк не смог защитить леса и перешагнул границы местных жителей.

18. Поддержание морального риска. Некоторые страны Всемирного банка, в первую очередь Италию и Грецию, подвергались критике за то, что они тратят очень большие бюджеты, которые они не могут поддерживать. Считается, что они делают это, потому что верят, что Всемирный банк протянет руку помощи.

19. Модель, основанная на неустойчивом росте. Их подход к развитию и искоренению бедности способствует усугублению экологического и климатического кризиса.

20. Инвестиции в ископаемое топливо. Известно, что ископаемое топливо оказывает негативное воздействие на окружающую среду и климат в целом. Несмотря на все это, Всемирный банк продолжал вкладывать больше средств в ископаемое топливо, чем в возобновляемые источники энергии.

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *