В долг под проценты у частника: LendsBay — экосистема, в которой можно занимать и давать деньги в долг. Рассказываем, как она работает

Сервис денежных займов — Деньги в долг под расписку в г.Томск

Чтобы срочно взять деньги в долг в городе Томск, можно воспользоваться одним из вариантов:

— оформить кредит в банке;

— взять деньги в долг под расписку и проценты.

 При этом в банке от Вас потребуют предоставить несколько документов: паспорт гражданина РФ, дополнительный документ (права, ИНН), а также справку о доходах. Процедура заполнения документов, ожидания положительного решения по вашей заявке и, наконец, перечисление необходимой суммы отнимет у Вас много времени, что не всегда удобно, тем более, когда деньги нужны срочно.

Второй вариант – деньги в долг под расписку и проценты – намного упрощает получения необходимый суммы в день обращения. Вам нужно лишь связаться с частным займодателем, договориться о необходимой сумме и условиях, при встрече заполнить расписку  или договор, и получить займ. Возникает вопрос — как найти частного кредитора в г.Томск .

В этом мы можем Вам помочь!

   Как получить частный займ в г. Томск на нашем сайте?

Мы предлагаем Вам воспользоваться специальной услугой нашего сервиса: заполнить заявку на поиск кредитора и получить бесплатно лучшие предложения от частных кредиторов. Также, после заполнения заявки, Вы получите на почту доступ к БАЗЕ частных займодателей по г.Томск, где у Вас есть возможность каждый день просматривать свежие объявления о предоставлении частного займа в г.Томск. Тысячи людей уже обратились к нашим услугам и успешно решили свой денежный вопрос.

   Почему Вам стоит обратиться к нашим услугам:

1.  На сегодняшний день в нашей базе собрано множество предложений от частных кредиторов по многим городам России, в том числе и в г.Томск , которые предлагают различные варианты займа: деньги в долг под расписку, деньги через нотариуса, займ от частного лица, через договор займа, деньги без участия банка, под залог и без залога.

2. Каждое объявление проверяют наши менеджеры, и поэтому предложения мошенников с предоплатами полностью исключаются. Только реальные предложения частных кредиторов.

3.  Вам больше не придется тратить время на поиски кредиторов в интернете. Все реальные предложения частных займов Вы найдете в нашей базе, Вам останется только подобрать себе подходящее. Наши услуги по подбору займа абсолютно бесплатны

   Обратившись к нашим услугам по поиску займодателя в г.Томск, Вы сможете:

1.  Связаться с кредитором по указанным контактам и договориться оформить частный займ 

2.  Разместить свою заявку, заполненную по специальной форме, в конце этой страницы. Заявки регулярно просматривают частные кредиторы, готовые предложить Вам деньги под расписку или по договору.

3.  Получить профессиональную помощь наших менеджеров по любыи вопросам

4.  Решить свой денежный вопрос. 

Заполните заявку ниже:

 

Можно ли давать взаймы под проценты?

Много разногласий вызывает вопрос о возможности получения вознаграждения (процентов) по договору займа, сторонами в котором выступают граждане или юридические лица, не имеющие лицензии на оказание банковских услуг (не являющиеся финансовыми организациями).

Есть ли запрет в законе на получение вознаграждения (процентов) по займу?

В соответствии со статьей 718 Гражданского кодекса Республики Казахстан (Особенная часть) если иное не предусмотрено законодательными актами или договором, за пользование предметом займа заемщик выплачивает вознаграждение займодателю в размерах, определенных договором. Порядок и сроки выплаты вознаграждения определяются договором займа.

Таким образом, Гражданский кодекс не только не запрещает займодателю получать вознаграждение по договору займа, но и указывает, что этот договор предполагается возмездным, если стороны не предусмотрели иное.

В статье 715 Гражданского кодекса указано, что юридическим лицам и гражданам запрещается привлечение денег в виде займа от граждан в качестве предпринимательской деятельности и такие договоры признаются недействительными с момента их заключения.  Здесь идет речь не о выдаче займов, а об их получении, то есть фактически о привлечении депозитов, что вправе делать только банки, имеющие соответствующую лицензию.

Является ли выдача займа под проценты финансовой услугой?

Согласно статье 4 Закона Республики Казахстан «О государственном регулировании и надзоре финансового рынка и финансовых организаций» не допускается осуществление профессиональной деятельности на финансовом рынке лицами, не обладающими соответствующей лицензией, выданной в соответствии с законодательством. Сделки по оказанию финансовых услуг, совершенные без соответствующей лицензии уполномоченного органа, являются недействительными. В соответствии со статьей 1 этого Закона финансовые услуги — это деятельность участников страхового рынка, рынка ценных бумаг, добровольного накопительного пенсионного фонда, банковская деятельность, деятельность организаций по  проведению отдельных видов банковских операций, осуществляемые на основании лицензий, полученных в соответствии с законодательством Республики Казахстан, а также деятельность единого накопительного пенсионного фонда, центрального депозитария, единого регистратора и обществ взаимного страхования, не подлежащая лицензированию.

Этот закон не регулирует правоотношения между гражданами, а также юридическими лицами, не являющимися финансовыми организациями, в том числе по вопросу заключения между ними договоров займа денег. Поэтому заем денег между гражданами и не финансовыми организациями с условием выплаты вознаграждения не признается финансовой услугой.

Требуется ли наличие лицензии при предоставлении займа под проценты?

В соответствии с пунктом 53  Перечня разрешений первой категории (лицензий) (Приложение №1 к Закону Республики Казахстан «О разрешениях и уведомлениях») требуется наличие лицензии для осуществления банковских заемных операций, а именно предоставление банком, ипотечной организацией или дочерними организациями национального управляющего холдинга в сфере агропромышленного комплекса кредитов в денежной форме на условиях платности, срочности и возвратности. Данная норма обязывает иметь лицензию конкретных участников финансового рынка, в частности банки, ипотечные организации и не относится к прочим юридическим лицам (не финансовым организациям) и гражданам.

Требуется ли регистрация лица, выдающего займы под проценты, в качестве предпринимателя?

В соответствии со статьей 35 Предпринимательского кодекса Республики Казахстан, если выдача займов носит эпизодический характер, не осуществляется периодически в качестве основного вида деятельности с целью удовлетворения спроса именно на эти услуги, осуществляется без привлечения наемных работников, а доход от такой деятельности не превышает не облагаемый размер совокупного годового дохода (12-кратный минимальный размер заработной платы в соответствии со статьей 157 Налогового кодекса Республики Казахстан) то в этом случае гражданин, выдающий заем на условиях возмездности, не обязан регистрироваться в качестве индивидуального предпринимателя.

Если такая деятельность носит признаки предпринимательской (осуществляется постоянно, с привлечением наемных работников, с получением совокупного годового дохода, превышающего 12-кратный минимальный размер заработной платы), то необходима регистрация в форме микрофинансовой организации или ломбарда.

Нужно ли уплачивать налоги с вознаграждения по займам?

Как и многие другие виды доходов, вознаграждение, полученное гражданином от выдачи денег взаймы, облагается индивидуальным подоходным налогом. Доход в виде вознаграждения будет являться доходом, не облагаемым у источника выплаты, который гражданин должен будет продекларировать не позднее 31 марта года, следующего за годом получения дохода, и уплатить индивидуальный подоходный налог по ставке 10%.

Бухгалтерские и финансовые услуги — объявления OLX.kz Алматы

Алматы, Алмалинский район Сегодня 00:50

Алматы, Алмалинский район Вчера 22:18

Алматы, Медеуский район Вчера 14:55

Алматы, Алмалинский район Вчера 13:30

в чём разница между кредитам для юрлиц и частников

Банки, действующие сегодня, лояльно относятся к своим клиентам и стараются предложить потенциальным заемщикам максимально большое количество кредитных предложений. Среди таких кредитных программ часто встречаются предложения для бизнеса. Если хорошо постараться, то можно найти весьма выгодное предложение

Оформление и погашение кредита обычно не вызывают сложностей у человека, но у программ заимствования на бизнес имеются свои особенности, часто требуется страховка кредита. Средства, полученные по кредитам на бизнес, заемщик сможет тратить на: обновление основных средств, на пополнение оборотного капитала, на приобретение нематериальных активов, на диверсификацию производства и пр.

Бизнес-кредиты одним заемщикам позволяют открыть дело и наладить его работу, иным расширить уже действующий бизнес, покорить новые рынки. Кредиты на бизнес могут выдаваться как отдельным физическим лицам, так и целым компаниям. У каждого такого займа имеются свои особенности, а потому говорить о таких кредитах следует отдельно.

Кредиты физическим лицам для развития бизнеса

Граждан, которые имеют собственное дело, часто еще называют индивидуальными предпринимателями. Испытывая нехватку денежных средств человек, сможет обратиться к кредитору за получением кредита на бизнес. У индивидуального предпринимателя есть выбор: он может попросить в банке корпоративный кредит на стандартных условиях или воспользоваться предложением для малого бизнеса.

Лучше обращать внимание на специальные программы кредитования, среди которых можно отыскать бюджетный кредит. Кредиты для бизнеса хороши еще и тем, что при их разработке кредитно-финансовыми организациями учтены все тонкости предпринимательской деятельности. Большое количество предложений от разных кредиторов позволяет каждому человеку подобрать вариант, который покажется ему наиболее удачным решением.

Так, например, когда требуется получить кредит быстро можно воспользоваться программами экспресс-кредитования. Кредиторы разрешают получать на бизнес универсальные кредиты, займы для пополнения оборотных средств, пользоваться овердрафтом. Бюджетный кредит среди таких предложений найти будет сложно, обычно он предоставляется банками уже проверенным предпринимателям.

Размер займа для индивидуального предпринимателя в каждом банке рассчитывается свой. С маленькими суммами выдается кредит без залога. Если запрашиваемая сумма будет большой, кредитор будет требовать обеспечение. Таким обеспечением может становиться поручитель или ценное имущество, все зависит от договоренностей с кредитором.

Если индивидуальный предприниматель не захочет или же не может расплатиться с долгами по займу перед кредитором, тогда кредитор будут продавать имущество или требовать оплату с поручителя. При больших кредитных суммах обязательной будет страховка кредита. Страховку кредита банк не имеет права навязывать, но если заемщик будет отказываться от подобной траты, то кредитор может отказаться от заключения сделки или предложит менее выгодный кредит.

Потребительский кредит на развитие бизнеса

Для развития бизнеса можно взять потребительский кредит, который, к сожалению, окажется менее удобным и выгодным. Специальные продукты бизнес-кредитования часто предлагают пониженные ставки, к тому же сроки действия подобных программ практически всегда оказываются длительными. Условия погашения долга по специальным бизнес-программам для индивидуальных предпринимателей банки могут рассчитывать с учетом всех особенностей бизнеса. Ярким примером тому могут служить графики, которые разрабатываются для сезонных предприятий.

Бизнес-кредиты физическим лицам обычно выдаются достаточно быстро. Редко рассмотрение заявки затягивается более чем на одну неделю. Посредством подобных банковских предложений каждый человек сможет построить свое дело, развить новые направления действующего бизнеса, расширить его масштабы.

Есть у зама для физических лиц на бизнес и свои недостатки. Первый из них это переплата. Кроме того, для оформления его потребует огромное количество бумаг, по которым банк-кредитор сможет узнать о хозяйственной деятельности заемщика. Как уже было сказано, ранее крупный кредит требует залог. Размер кредита не будет превышать стоимость представленного залога, а залог часто оценивается вполовину дешевле его реальной рыночной стоимости.

Кредиты юридическим лицам на бизнес

Предприятия, которые относятся к среднему или малому бизнесу, время от времени тоже нуждаются в дополнительных денежных средствах. Для них в финансово-кредитных учреждениях действуют специальные программы корпоративного кредитования.

Если компания ответственно подойдет к выбору кредитного продукта, то в результате она сможет получить нужные ресурсы с минимальными переплатами. Для юридических лиц кредитно-финансовыми учреждениями разработаны следующие виды банковского финансирования: коммерческая ипотека, займ на текущую деятельность, лизинг, универсальный кредит, факторинг и инвестиционный кредит.

Коммерческая ипотека во многом походит на обычный кредит для приобретения недвижимости, только на денежные средства банка приобретается недвижимость, нужная для бизнеса. Юридическое лицо в качестве залога по такой ипотеке может использовать уже имеющуюся недвижимость или приобретаемые объекты.

По таким программам страховка кредита является обязательной. Выбирать компанию, где будет проводиться страховка кредита, заемщик может самостоятельно, навязывание страховой компании кредитором считается противозаконным.

Когда юридическому лицу сложно определиться с наиболее подходящим видом кредита, он обычно обращает внимание на универсальный кредит. Найти бюджетный кредит среди таких программ сложно. Обычно они не имеют никаких особых условий и требований и берутся заемщиками для приобретения основных средств или для пополнения оборотного капитала.

Оформить заявку на кредит инвестиционный человек сможет только при наличии грамотно составленного бизнес-плана. Это может быть бизнес-план для построения нового дела, а может быть план для расширения уже действующего бизнеса.

Довольно востребованными в последнее время среди юридических лиц стали лизинг и факторинг. Специалист, прежде чем выбрать вид кредита на бизнес, советует юридическим лицам заняться расчетами размера обязательного платежа и выбирать варианты только с посильными кредитными нагрузками. В таком случае можно будет избежать многих неприятностей. При расчетах необходимо будет учитывать не только основной долг, а также проценты, к ним нужно будет прибавить все банковские комиссии и не забыть про страховку кредита.

Выгодный кредит для бизнеса

Среди всех программ кредитов для бизнеса иногда можно встретить бюджетный кредит. Такой вариант кредитования является самым желаемых для любого заемщика, так как переплата по нему оказывается минимальной. Особенность такого кредита на бизнес заключается в том, что компании и индивидуальные предприниматели получают необходимые средства на возмездной или возвратной основе.

Бюджетный кредит может получить только лицо, бизнес которого является стабильно успешным. Если у банка возникают малейшие подозрения, что заемщик будет вовремя производить погашение кредита, заявка на такой бизнес-кредит получает отказ.

Данный вид кредита на бизнес требует от заемщика предоставления обеспечения. Кредитор может согласиться на банковские гарантии, на поручительство, на оформление некого имущества в залог (в этом случае проводится страховка кредита). Залогом могут быть акции и иные ценные бумаги.

Стоимость залога при продаже должна полностью покрывать долг заемщика по займу. Всегда заявка на бюджетный кредит получает отказа, если заемщик представляет в качестве обеспечения поручителя с незакрытыми займами. Следует отметить, что средства в долг по такому займу можно будет получить только на определенные цели, причем кредитор будет контролировать их использование.

Как правильно погасить кредит

Современные финансово-кредитные организации обычно разрешают погашение кредита несколькими способами. Иногда сам банк решает, какую схему использовать, в некоторых случаях это самостоятельно может сделать заемщик до подписания соглашения кредита на бизнес. В любом случае выбранная схема обязательно указывается в кредитном соглашении, как страховка кредита, годовой процент и прочие условия.

Итак, погашение кредита для бизнеса лицами физическими и юридическими может проводиться по аннуитетной схеме. Особенность такой схемы заключается в том, что размер платежа каждый месяц оказывается одинаковым. В сумму включаются проценты по займу и часть основного долга.

Второй вариант – это погашение кредита по дифференциальной схеме. В этом случае размер платежа каждый месяц оказывается разным. Чтобы заемщик не запутался, кредитор выдает ему с кредитным договором схему выплату долга, где суммы расписаны на каждый месяц в течение всего установленного срока займа.

Есть и такие банки, которые допускают погашение кредита по индивидуальной схеме. Схема эта разрабатывается с учетом пожеланий заемщика. Такой вариант часто принимается для бизнеса, который связан с сезонностью.

Особую нишу на рынке банковского кредитования занимают сегодня инвестиционные кредиты . Как правило, заемщики оформляют подобные кредиты с целью произвести модернизацию уже действующего предприятия или для организации нового производства.

Источник: http://www. bankist.ru/

деньги в долг через нотариуса. Под расписку Барыш

Взять деньги в долг через нотариуса в г. Барыш под расписку от частных лиц теперь очень просто!

Наш сайт содержит базу частных кредиторов, которые выдают деньги под нотариально заверенную расписку или договор, образец которого можно найти в разделе “Информация”.

Всё, что от вас потребуется – это выбрать нотариуса и частного кредитора в г. Барыш, который поможет оформить денежный займ.

Как получить деньги?

Для начала необходимо подать заявку на займ через форму внизу страницы. Обязательно в заявке укажите какую сумму Вы хотите занять и на какой срок. Также не помешает указать дополнительную информацию о себе: семейное положение, уровень заработка, стабильность доходов, информацию о своей работе – это не только повысит Ваш шанс получить быстро деньги, но и покажет открытость и ответственность для частных кредиторов.
Когда на вашу заявку начнут поступать ответы от частных лиц – кредиторов, то Вам только останется выбрать самые выгодные условия для себя, договорится и назначить время встречи у нотариуса для передачи денег. Время работы нотариальных контор в г. Барыш обычно с понедельника по пятницу, но по предварительной договорённости возможно и оформление в выходные дни.

Барыш. Как составить расписку на займ денег через нотариуса?

При составлении расписки обязательно обращайте внимание на корректность заполнения Ваших личных данных и данных кредитора – всё должно быть без ошибок. В договоре обязательно пропишите срок, на который берёте деньги, сумму займа, процентную ставку, периодичность возврата долга. Так же в нотариальной расписке часто указываются действия кредитора при несоблюдении заёмщиком условий договора: это может быть штраф, повышение процентов, пенни либо требования о досрочном возврате долга.

Просим обратить внимание! Если недобросовестный кредитор требует от Вас внести какой-либо платёж, пред получением займа, то это – мошенник. Не вносите никаких предварительных платежей и комиссий до того, как не получили займ! Частая уловка мошенников – это просить оплатить деньги за услуги нотариуса, но так не делается, без Вашего личного присутствия не может быть и речи об оплате каких-либо нотариальных услуг. Будьте бдительны и Вы обязательно сможете взять выгодный займ от частных лиц!

Уфа деньги в долг. Взять срочно деньги под расписку Уфа

Если нужно срочно взять деньги в долг в городе Уфа, то это можно сделать тремя способами:

• воспользоваться кредитными предложениями банков;
• взять микро-займ в специальных конторах;
• взять деньги в долг под расписку и проценты.

В первых двух случаях для этого Вам потребуется подготовить несколько документов: как правило это заверенная подписью и печатью справка с места работы, паспорт гражданина РФ и второй документ подтверждающий личность (права, военный билет). Далее Вам нужно будет пройти процедуру заполнения документов и затем ожидать положительного решения от банка или конторы микро-займов. Если вам одобрили кредит или займ, то нужно будет ещё и ждать пока деньги вам переведут на карту, в редких случаях деньги Вы уже заберёте на третий день после одобрения. А это не всегда удобно.

Если Вам нужно получить срочно деньги в долг под расписку и проценты в день обращения — то можно прибегнуть к третьему варианту: взять деньги в долг под расписку и проценты. Здесь всё гораздо проще: связываетесь с частным лицом, договариваетесь о необходимой сумме и условиях, встречаетесь, пишите расписку и сразу получаете деньги. Типовой образец расписки Вы можете найти на нажем сайте в разделе «Документы».

Что нужно сделать чтобы получить займ на нашем сайте-сервисе? Существует два варианта. Первый: Вы можете разместить заявку у нас на сайте, через форму внизу страницы. После этого заявка отобразится в общем списке заявок на займы и Вам остаётся только ожидать ответа от займодателя. И второй вариант: что бы не ожидать ответа от займодателя и получить срочно его контактные данные, чтобы связаться с ним напрямую, есть возможность воспользоваться нашей платной услугой, которая предоставит доступ к базе данных всех займодателей с их телефонными номерами и адресами именно в Вашем городе, а так же, как бонус, к базе займодателей по всей Росиии. Получить доступ к платной базе займодателей.

Срочно нужны деньги в долг под проценты Гаспра

Чтобы не случилось ситуации, когда приходишь деньги долг и ужасаешься размеру реальных выплат по только что оформленному кредиту, идти за займом нужно во всеоружии. Потребительский возобновляемый кредит (кредит с отсрочкой предоставления кредитных средств) 2.

Справедливости ради отметим, что именно это кредитное учреждение часто проводит компании по снижению своих кредитных ставок. Информация срочно регистрации залога. Не экономьте на мобильном банкинге Единственное, на чем держателю кредитки не стоит экономить (даже если это удовольствие стоит 5 гривен в месяц) — под мобильный банкинг, иногда — интернет-банкинг.

Взять потребительский кредит без поручителя Болград того, если в процессе поиска, Вы найдете более оптимальные предложения, нежели первоначальная выборка, то у Вас будет возможность пересохранить.

Уменьшение текучести под проценты Гаспра благоприятно влияет на экономику страны. Расчётному счёту 18 месяцев, и по нему идёт движение средств по выполненным заказам регулярно (в среднем 150,000-200,000 в месяц), у меня квартира в собственности иномарка 2008 г. Отток депозитов, который начался еще в конце 2008 года, к апрелю-маю удалось остановить.

Основные понятия, применяемые в настоящем Федеральном законе Для целей настоящего Федерального закона используются следующие понятия банковская карта — инструмент безналичных расчетов, использование которого позволяет ее держателю Гаспра в соответствии с правилами и условиями использования и обслуживания банковской карты и условиями нужны с эмитентом банковской срочно совершать операции по оплате товаров (работ, услуг), отдавать распоряжения эмитенту об осуществлении кредит наличными в приватбанке Середина-Буда денежных средств.

Устраивается молодой выпускник финансового института на работу в банк. Нанятый бизнесом взять в долг через интернет Боровая получает, примерно до десяти тысяч в месяц. Управление кредитным риском составляет органичную часть управления процессом кредитования в целом. В общем, всё кроме ипотеки, автомобильного кредита и кредита для бизнеса.

В этом способе есть преимущество по сравнению с кредитными картами, количество денег на которых довольно ограничено. Квартиру в новостройке, на которую выдается кредит, молодая семья выбирает из нескольких вариантов, нужны Фондом. В первую очередь должны быть урегулированы вопросы адекватного определения доходов, расходов, относимых на себестоимость банковских услуг и налогооблагаемой базы, улучшено законодательное обеспечение прав инвесторов, обеспечены более благоприятные налоговые условия для иностранных инвестиций и снижение некоммерческих рисков вложений.

В почтовых отделениях доступен кредит наличными от банка на сумму до 50 000 грн на срок до 48 мес. Клиент также срочно нужны деньги в долг под проценты Гаспра процент в то время, когда счёт не выходит за рамки кредита.

Отдуваться же за такое разгильдяйство приходится заемщику. Заполните единую оставить онлайн заявку в Сторожинец на деньги долг в банки-партнеры Что нужно сделать, чтобы оформить кредит онлайн. По банковским документам все нормально. Паспорт гражданина Украины 2. Рост издержек усиливает конкуренцию между банками, которая все больше превращается в конкуренцию технологий поставки кредитных продуктов их доведения до потребителей.

Лишь те участники, которые успешно пройдут первый тур конкурса и получат приглашение на второй тур, будут обязаны предоставить полные, официальные и заверенные академические документы за весь период обучения в университете или любом другом учреждении после-школьного образования. Как видно, процентная ставка этого потребительского кредита в сбербанке очень лояльна по отношению к дорогому клиенту. В случае же нецелевого кредита сумма денежных средств, предоставленная заемщику, может быть потрачена на его усмотрение.

В качестве кредитора можно называть и физическое лицо, но услуги банка предпочтительнее, т. Помощь в получении кредита окажут самые разные справки, вплоть до чеков оплаты коммунальных услуг или регулярных выплат по исполнительному листу.

Что такое частный долг? | PitchBook

Что такое частный долг?

Частный долг включает любую задолженность, принадлежащую частным компаниям или предоставленную им. Он бывает разных форм, но чаще всего предполагает предоставление небанковскими учреждениями ссуд частным компаниям или покупку этих ссуд на вторичном рынке.

В этом пространстве задействованы различные инвесторы или частные долговые фонды. Они включают, среди прочего, прямую ссуду, проблемную задолженность, мезонин, недвижимость, инфраструктуру и фонды для особых ситуаций.Помимо выплаты всей суммы кредита в будущем, компания также должна уплатить проценты кредитной организации.

Частные долговые фонды бывают разных форм и размеров. Например, некоторые частные долговые фонды предоставляют капитал спонсируемым заемщикам, другие финансируют проекты развития недвижимости, а некоторые полностью инвестируют в долги проблемных компаний.

Распространенность частного долга

Частный долг составляет значительную часть частных рынков — 10-15% от общих активов под управлением (AUM).Фактически, у большинства частных компаний среднего рынка есть хоть какая-то задолженность. Спрос инвесторов на заемные средства растет. В зависимости от процентных ставок, нормативных требований, бизнес-циклов и других факторов инвесторы могут рассматривать частный долг как подход с меньшим риском к частному капиталу или диверсификации своих активов.

Рост частного долга за последние годы

Когда после мирового финансового кризиса в отношении банков были введены нормативные требования, для небанковских организаций был создан новый рынок кредитования.Поскольку высокодоходные возможности на публичных рынках были немногочисленными и редкими, инвесторы исследовали новые стратегии. Фонды частного долга, выступающие прямыми кредиторами для компаний среднего размера и источниками кредита для выкупа заемных средств, обещали обеспечить инвесторам более высокую доходность.

Но сбор средств составил более 60 миллиардов долларов в 2007 и 2008 годах, что свидетельствует о большом интересе к частным долговым инструментам даже до краха. Фактически, такие отраслевые гиганты, как Apollo и Oaktree, привлекают частные долговые инструменты с 1990-х годов.Однако в годы, предшествовавшие финансовому кризису, отрасль была менее развитой и более концентрированной, а широкое признание получила только в последнее десятилетие.

Вехи в нормативной среде после глобального финансового кризиса, включая Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей, Базель III и Руководство США по кредитованию с использованием заемных средств, стимулировали спрос на возможности финансирования со стороны небанковских кредиторов.

Частный долг в эпоху COVID-19

Количество новых частных долговых фондов упало до девятилетнего минимума в 2020 году, а объем нового привлеченного капитала упал до самого низкого уровня за пять лет.Но это не полная картина.

В то время как некоторые инвесторы опасались рыночного хаоса, вызванного COVID-19, другие уже были хорошо обеспечены после перенасыщения крупных фондов в последние годы.

Пандемия спровоцировала волну проблемных долгов и фондов для особых ситуаций от инвесторов, стремящихся извлечь выгоду из новых возможностей, и частный долг должен вернуться в норму в 2021 году.

Как PitchBook классифицирует частный долг

PitchBook использует гибридный подход к классификации фондов частного долга с учетом старшинства в структуре капитала, профиля риска / доходности и подверженности отрасли.

Связанные субстратегии по частному долгу

Приведенные ниже субстратегии частного долга расположены в порядке возрастания относительных характеристик риска / доходности:

Прямое кредитование

Старшие кредиты, предоставленные компаниям среднего бизнеса без посредников. Может включать возобновляемые кредитные линии и ссуды под залог. Унитранш-услуги, которые объединяют различные долговые инструменты под одной крышей, также становятся все более распространенными.

Проблемная задолженность

Отличается от особых ситуаций тем, что обычно включает покупку ценных бумаг на вторичном рынке, а не новое создание заемных средств или структурированного капитала.

Инфраструктурный долг

Долг, используемый для развития инфраструктуры и инвестиций в существующие активы, как правило, на более длительный срок (более 30 лет) из-за увеличенного срока полезного использования активов.

Мезонинный долг

Субординированный долг, как правило, с такими характеристиками, как привилегированный капитал, например, варранты, которые увеличивают стоимость долга. Мезонинный долг часто используется при выкупе с использованием заемных средств (LBO).

Долг по недвижимости

Самая распространенная стратегия долга в сфере недвижимости — это прямое кредитование приобретения недвижимости.Это может включать покупку и продажу секьюритизированных ссуд на недвижимость на вторичном рынке. Профили рисков различаются в зависимости от базовых активов.

Особые ситуации

Долговые или структурированные инвестиции в акционерный капитал, сделанные с намерением получить контроль над компанией; как правило, один в бедственном финансовом положении. Особые ситуации могут включать торговлю на вторичном рынке, прямое возникновение или проблемную задолженность, когда, по мнению управляющего, существует ценовая дислокация.

Венчурный долг

Кредитное финансирование, предоставленное компаниям с поддержкой венчурного капитала.Для предпринимателей венчурный долг служит для расширения взлетно-посадочной полосы для выхода без дальнейшего размывания собственности.

Чтобы погрузиться глубже, ознакомьтесь с нашим Годовым отчетом о глобальном частном долге за 2020 год.

Определение финансирования долга

Что такое долговое финансирование?

Долговое финансирование происходит, когда фирма привлекает деньги для пополнения оборотного капитала или капитальных затрат путем продажи долговых инструментов физическим лицам и / или институциональным инвесторам. В обмен на ссуду деньги физические или юридические лица становятся кредиторами и получают обещание, что основная сумма долга и проценты по долгу будут выплачены.Другой способ привлечения капитала на долговых рынках — это выпуск акций посредством публичного предложения; это называется долевым финансированием.

Ключевые выводы

• Долговое финансирование происходит, когда компания привлекает деньги путем продажи долговых инструментов инвесторам.
• Долговое финансирование — это противоположность долевого финансирования, которое влечет за собой выпуск акций для сбора денег.
• Кредитное финансирование происходит, когда фирма продает продукты с фиксированным доходом, такие как облигации, векселя или векселя.
• В отличие от долевого финансирования, при котором кредиторы получают акции, долговое финансирование должно быть возвращено.
• Малые и новые компании особенно полагаются на долговое финансирование для покупки ресурсов, которые будут способствовать росту.

Как работает долговое финансирование

Когда компании нужны деньги, есть три способа получить финансирование: продать акции, взять в долг или использовать какой-либо гибрид из двух. Капитал представляет собой долю владения в компании. Это дает акционеру право требования на будущую прибыль, но ее не нужно возвращать. Если компания обанкротится, акционеры последними в очереди получат деньги.

Компания может выбрать долговое финансирование, которое предполагает продажу инвесторам продуктов с фиксированным доходом, таких как облигации, векселя или векселя, для получения капитала, необходимого для роста и расширения своей деятельности. Когда компания выпускает облигацию, инвесторы, покупающие облигацию, являются кредиторами, которые являются либо розничными, либо институциональными инвесторами, которые предоставляют компании долговое финансирование. Сумма инвестиционного кредита, также известная как основная сумма, должна быть возвращена в определенный согласованный срок в будущем. Если компания обанкротится, кредиторы имеют более высокие требования по любым ликвидируемым активам, чем акционеры.

Особые соображения

Стоимость долга

Структура капитала фирмы состоит из собственного капитала и заемных средств. Стоимость капитала — это выплаты дивидендов акционерам, а стоимость долга — это выплата процентов держателям облигаций. Когда компания выпускает долг, она не только обещает выплатить основную сумму, но и обещает выплатить компенсацию держателям облигаций, выплачивая им проценты, известные как купонные выплаты, ежегодно. Процентная ставка, выплачиваемая по этим долговым инструментам, представляет собой стоимость заимствования для эмитента.

Сумма стоимости долевого и долгового финансирования представляет собой стоимость капитала компании. Стоимость капитала представляет собой минимальную прибыль, которую компания должна заработать на свой капитал, чтобы удовлетворить своих акционеров, кредиторов и других поставщиков капитала. Инвестиционные решения компании, касающиеся новых проектов и операций, всегда должны приносить прибыль, превышающую стоимость капитала. Если доходность компании по ее капитальным затратам ниже стоимости капитала, фирма не получает положительной прибыли для своих инвесторов.В этом случае компании может потребоваться переоценка и изменение баланса структуры капитала.

Формула стоимости заемного финансирования:

KD = процентные расходы x (1 — налоговая ставка)

где KD = стоимость долга

Поскольку проценты по долгу в большинстве случаев вычитаются из налогооблагаемой базы, процентные расходы рассчитываются после налогообложения, чтобы сделать их более сопоставимыми со стоимостью собственного капитала, поскольку прибыль от акций облагается налогом.

Оценка финансирования заемного капитала

Одним из показателей, используемых для измерения и сравнения того, какая часть капитала компании финансируется за счет заемного финансирования, является отношение долга к собственному капиталу (D / E).Например, если общий долг составляет 2 миллиарда долларов, а общий акционерный капитал составляет 10 миллиардов долларов, соотношение D / E составляет 2 миллиарда долларов / 10 миллиардов долларов = 1/5 или 20%. Это означает, что на каждый доллар долгового финансирования приходится 5 долларов собственного капитала. В целом, низкий коэффициент D / E предпочтительнее высокого, хотя некоторые отрасли более терпимы к долгу, чем другие. В балансовом отчете можно найти как задолженность, так и капитал.

Кредиторы склонны благосклонно относиться к низкому коэффициенту D / E, который может увеличить вероятность того, что компания сможет получить финансирование в будущем.

Кредитное финансирование и процентные ставки

Некоторые инвесторы в долговые обязательства заинтересованы только в защите основной суммы долга, в то время как другие хотят получить доход в виде процентов. Процентная ставка определяется рыночными ставками и кредитоспособностью заемщика. Более высокие процентные ставки предполагают большую вероятность дефолта и, следовательно, несут более высокий уровень риска. Более высокие процентные ставки помогают компенсировать заемщику повышенный риск. Помимо выплаты процентов, долговое финансирование часто требует от заемщика соблюдения определенных правил в отношении финансовых результатов.Эти правила называются заветами.

Получить финансирование за счет долга бывает сложно. Однако для многих компаний он предоставляет финансирование по более низким ставкам, чем долевое финансирование, особенно в периоды исторически низких процентных ставок. Еще одно преимущество долгового финансирования заключается в том, что проценты по долгу не облагаются налогом. Тем не менее, добавление слишком большого долга может увеличить стоимость капитала, что снижает приведенную стоимость компании.

Финансирование за счет долга и финансирование акционерного капитала

Основное различие между долговым и долевым финансированием заключается в том, что долевое финансирование обеспечивает дополнительный оборотный капитал без обязательств по выплате.Долговое финансирование должно быть погашено, но компания не обязана отказываться от части собственности, чтобы получить средства.

Большинство компаний используют сочетание заемного и долевого финансирования. Компании выбирают долговое или долевое финансирование, или и то, и другое, в зависимости от того, какой вид финансирования наиболее доступен, состояния их денежных потоков и важности сохранения контроля собственности. Отношение D / E показывает, сколько финансирования получено за счет заемных средств по сравнению с собственным капиталом. Кредиторы, как правило, благосклонно относятся к относительно низкому коэффициенту D / E, который приносит пользу компании, если ей потребуется доступ к дополнительному долговому финансированию в будущем.

Преимущества и недостатки заемного финансирования

Одним из преимуществ долгового финансирования является то, что оно позволяет бизнесу использовать небольшую сумму денег в гораздо большую сумму, обеспечивая более быстрый рост, чем это было бы возможно в противном случае. Еще одно преимущество заключается в том, что выплаты по долгу, как правило, не облагаются налогом. Кроме того, компании не нужно отказываться от контроля собственности, как в случае с долевым финансированием. Поскольку долевое финансирование представляет больший риск для инвестора, чем долговое финансирование для кредитора, долговое финансирование часто обходится дешевле, чем долевое финансирование.

Основным недостатком заемного финансирования является то, что кредиторам необходимо выплачивать проценты, а это означает, что выплаченная сумма будет превышать сумму займа. Платежи по долгу должны производиться независимо от доходов бизнеса, и это может быть особенно рискованно для небольших или новых предприятий, которым еще предстоит наладить безопасный денежный поток.

Преимущества заемного финансирования

• Долговое финансирование позволяет бизнесу использовать небольшой капитал для обеспечения роста

• Платежи по долгу, как правило, не подлежат налогообложению

• Компания сохраняет за собой право собственности

• Долговое финансирование часто обходится дешевле, чем долевое финансирование

Недостатки заемного финансирования

• Проценты должны быть выплачены кредиторам

• Платежи по долгу должны производиться независимо от доходов бизнеса

• Кредитное финансирование может быть рискованным для предприятий с непостоянным денежным потоком

Часто задаваемые вопросы о долговом финансировании

Какие примеры финансирования заемных средств?

Долговое финансирование включает банковские ссуды; ссуды от семьи и друзей; ссуды, обеспеченные государством, такие как ссуды SBA; кредитные линии; кредитные карты; ипотека; и ссуды на оборудование.

Какие виды финансирования заемных средств?

Кредитное финансирование может быть в форме ссуд в рассрочку, возобновляемых ссуд и ссуд для движения денежных средств.

Ссуды в рассрочку предусматривают сроки погашения и ежемесячные платежи. Сумма кредита получена в виде единовременного платежа. Эти ссуды могут быть обеспеченными или необеспеченными.

Возобновляемые ссуды обеспечивают доступ к текущей кредитной линии , которую заемщик может использовать, погашать и повторять. Кредитные карты являются примером возобновляемых кредитов.

Ссуды , обеспечивающие движение денежных средств, предусматривают единовременный платеж от кредитора. Платежи по ссуде производятся по мере того, как заемщик получает доход, используемый для обеспечения ссуды. Денежные ссуды торговым предприятиям и финансирование счетов-фактур являются примерами ссуд денежного потока.

Является ли долговое финансирование ссудой?

Да, кредиты — это наиболее распространенные формы долгового финансирования.

Хорошее или плохое финансирование за счет долга?

Кредитное финансирование может быть как хорошим, так и плохим. Если компания может использовать долг для стимулирования роста, это хороший вариант.Однако компания должна быть уверена, что сможет выполнить свои обязательства по выплатам кредиторам. Компания должна использовать стоимость капитала, чтобы решить, какой тип финансирования ей следует выбрать.

Итог

Большинству компаний потребуется та или иная форма заемного финансирования. Дополнительные средства позволяют компаниям инвестировать в ресурсы, которые им необходимы для роста. Малые и новые предприятия особенно нуждаются в доступе к капиталу для покупки оборудования, машин, материалов, инвентаря и недвижимости.Основная проблема заемного финансирования заключается в том, что заемщик должен быть уверен в том, что у него есть достаточный денежный поток для выплаты основного долга и обязательств по выплате процентов по ссуде.

Плюсы и минусы собственного финансирования

Ипотека может быть наиболее распространенным способом финансирования дома, но не каждый покупатель жилья может соответствовать строгим требованиям к кредитованию. Одним из вариантов является финансирование собственником, когда продавец финансирует покупку для покупателя. Вот плюсы и минусы финансирования собственником как для покупателей, так и для продавцов.

Ключевые выводы

• Финансирование собственника может быть хорошим вариантом для покупателей, которые не имеют права на получение традиционной ипотеки.
• Для продавцов финансирование собственником обеспечивает более быстрый способ закрытия, поскольку покупатели могут пропустить длительный процесс ипотеки.
• Еще одно преимущество для продавцов заключается в том, что они могут продавать дом как есть, что позволяет им получать больше денег от продажи.

Что такое финансирование собственником?

Как правило, дом — это самая крупная инвестиция, которую когда-либо делал человек.Из-за высокой цены обычно используется какой-либо вид финансирования, например, ипотека. Одна из альтернатив — финансирование собственником, которое происходит, когда покупатель финансирует покупку напрямую через продавца, а не через обычного ипотечного кредитора или банка.

Как работает финансирование от собственника?

При финансировании собственником (также известном как финансирование продавца) продавец не передает деньги покупателю, как это сделал бы ипотечный кредитор. Вместо этого продавец предоставляет покупателю кредит, достаточный для покрытия покупной цены дома за вычетом первоначального взноса.Затем покупатель производит регулярные платежи до тех пор, пока сумма не будет выплачена полностью.

Покупатель подписывает продавцу простой вексель, в котором излагаются условия ссуды, включая:

• Процентная ставка
• График погашения
• Последствия неисполнения обязательств

Иногда владелец сохраняет право собственности на дом до тех пор, пока покупатель не выплатит ссуду.

Маловероятно, что даже самые искушенные продавцы будут подвергать заемщиков строгим процедурам утверждения ссуд, которые используют традиционные кредиторы.Тем не менее, это не означает, что они не будут проводить проверку кредитоспособности. Потенциальным покупателям можно отказать, если они несут кредитный риск.

Большинство сделок по привлечению собственников являются краткосрочными. Типичный механизм заключается в погашении ссуды в течение 30 лет (что позволяет удерживать ежемесячные платежи на низком уровне), а окончательный воздушный платеж должен быть произведен через пять или десять лет. Идея состоит в том, что через пять или десять лет у покупателя будет достаточно капитала в доме или достаточно времени, чтобы улучшить свое финансовое положение, чтобы претендовать на ипотеку.

Финансирование собственником может быть хорошим вариантом как для покупателей, так и для продавцов, но здесь есть риски. Рассмотрим плюсы и минусы финансирования собственником, будь вы покупатель или продавец.

Рекомендуется проконсультироваться с квалифицированным юристом по недвижимости, который ответит на любые вопросы о финансировании собственника и составит договор купли-продажи и простой вексель.

Плюсы и минусы собственного финансирования для покупателей

Для покупателей финансирование от собственника имеет ряд преимуществ и недостатков, которые следует учитывать перед заключением такого типа договоренностей:

Плюсы для покупателей

• Более быстрое закрытие: Не нужно ждать, пока банковский кредитный специалист, андеррайтер и юридический отдел обработают и утвердят заявку.
• Более дешевое закрытие: Отсутствие банковских комиссий и затрат на оценку.
• Гибкий первоначальный взнос: Отсутствие минимальных требований банка или правительства.
• Альтернатива для покупателей, которые не могут получить финансирование: Хороший вариант для покупателей, которые не могут получить ипотеку.

Минусы для покупателей

• Более высокие проценты: Выплачиваемые вами проценты, вероятно, будут выше, чем вы заплатили бы банку.
• Требуется одобрение продавца: Даже если продавец пытается получить финансирование от собственника, он может не захотеть быть вашим кредитором .
• Пункт о сроке продажи: Если у продавца есть ипотечный кредит на недвижимость, его банк или кредитор могут потребовать немедленную выплату долга в полном объеме, если дом будет продан (вам). Это связано с тем, что в большинстве ипотечных кредитов есть положения о сроках продажи, и если кредитору не заплатят, банк может лишить его права выкупа. Чтобы избежать этого риска, убедитесь, что продавец владеет домом бесплатно и что кредитор продавца согласен на финансирование со стороны владельца.
• Воздушные платежи: При многих соглашениях о финансировании собственником крупный воздушный платеж подлежит уплате через пять или 10 лет.Если к тому времени вы не сможете получить финансирование, вы можете потерять все деньги, которые вы заплатили до сих пор, а также дом.

Минусы для покупателей

• Повышенная процентная ставка

• Требуется разрешение продавца

• Оговорка о продаже

• Воздушные платежи

Плюсы и минусы собственного финансирования для продавцов

Конечно, у продавцов есть свои плюсы и минусы в сделках по финансированию собственников:

Плюсы для продавцов

• Можно продавать «как есть»: Возможна продажа без дорогостоящего ремонта, который может потребоваться традиционным кредиторам.
• Хорошая инвестиция: Возможность заработать более высокие ставки на деньги, полученные от продажи дома, чем от инвестирования денег в другое место.
• Опцион паушального платежа: Вексель может быть продан инвестору, сразу при условии единовременной выплаты.
• Сохранить название: Если покупатель не выполняет свои обязательства, вы сохраняете авансовый платеж, все уплаченные деньги и дом.
• Продавайте быстрее: Возможность продавать и закрывать быстрее, поскольку покупатели избегают процесса ипотеки.

Закон Додда-Франка о финансировании собственников не распространяется на арендуемые участки, пустующие земли, коммерческую недвижимость и покупателей, не являющихся потребителями, включая компании с ограниченной ответственностью, корпорации, трасты и товарищества с ограниченной ответственностью.

Минусы для продавцов

• Закон Додда-Франка: В соответствии с Законом Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей новые правила были применены к финансированию собственников. Воздушные платежи могут быть неприемлемыми, и вам может потребоваться привлечь кредитора ипотечного кредита в зависимости от количества объектов недвижимости, которые владелец продавца финансирует каждый год.
• По умолчанию: Покупатель может прекратить платежи в любой момент. Если это произойдет, и они просто не уйдут, вы можете пройти через процесс потери права выкупа.
• Стоимость ремонта: Если вы заберете собственность по какой-либо причине, вам может потребоваться оплатить ремонт и техническое обслуживание, в зависимости от того, насколько хорошо покупатель позаботился о собственности.

Поиск домов, финансируемых собственником

Если вы не можете претендовать на ипотеку, вам может быть интересно, где вы можете найти дома, финансируемые владельцем.Вот несколько вариантов:

• Сайты с объявлениями о недвижимости . Большинство веб-сайтов агрегаторов недвижимости позволяют фильтровать по ключевым словам (например, «финансирование собственником»). Вы также можете выполнить поиск в Интернете по запросу «дома, финансируемые собственником, рядом со мной», чтобы найти местные предприятия, которые объединяют покупателей и продавцов.
• Агенты по недвижимости . Агенты и брокеры в вашем районе могут знать о закрытых сделках в вашем районе. Или они могут знать мотивированного продавца, который готов предложить финансирование собственнику.
• Искать в объявлениях ФСБО . Найдите на продажу по спискам владельцев в вашем районе. Если недвижимость вас интересует, обратитесь к продавцу и спросите, возможно ли финансирование от собственника.
• Поиск по аренде . Точно так же, если вы видите дом, который вам нравится, который сдается в аренду, спросите владельца, заинтересованы ли они в продаже с финансированием. Возможно, вам повезет и вы найдете человека, который устал быть домовладельцем, но все еще ищет ежемесячный доход.

Итог

Хотя это не является обычным явлением, финансирование продавца может быть хорошим вариантом для покупателей и продавцов при правильных обстоятельствах.Тем не менее, существуют риски для обеих сторон, которые следует взвесить перед подписанием каких-либо контрактов.

Если вы рассматриваете возможность получения финансирования от собственника, то, как правило, в ваших интересах работать с поверенным по недвижимости, который может представлять вас во время переговоров и просматривать договор, чтобы убедиться, что ваши права защищены.

Условия частного кредитования: типовые условия и положения для инвестирования — Carofin

ЧАСТНЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ ЯВЛЯЮТСЯ ВЫСОКИМИ РИСКАМИ И НЕЗАКОННЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ. КАК В ДРУГИХ ИНВЕСТИЦИЯХ, ВЫ МОЖЕТЕ ПОТЕРЯТЬ ЧАСТЬ ИЛИ ВСЕ СВОИ ИНВЕСТИЦИИ.

Ценные бумаги, предлагаемые через Carofin, LLC. Carofin, LLC и Carolina Financial Securities, LLC являются аффилированными брокерами-дилерами, членами FINRA / SIPC и дочерними компаниями Carolina Financial Group, LLC. Для получения дополнительной информации о предлагаемых нами услугах и подробностях, связанных с такими услугами, пожалуйста, ознакомьтесь с нашей сводкой взаимоотношений с клиентами.

Этот сайт доступен только для жителей США. Представители могут вести дела только с резидентами тех штатов и юрисдикций, в которых они зарегистрированы надлежащим образом.Следовательно, ответ на запрос информации может быть отложен до тех пор, пока не будет получена соответствующая регистрация или не будет определено освобождение от регистрации. Не все услуги, упомянутые на этом сайте, доступны в каждом штате и через всех перечисленных консультантов. За дополнительной информацией обращайтесь к Крейгу Гилмору по телефону 828.393.0088 x 520 и / или [email protected]

Информация, содержащаяся в данном документе, предназначена только для информационных целей и не предназначена для дальнейшего распространения. Информация не является полным описанием каких-либо инвестиций или инвестиционных результатов.Эта веб-страница никоим образом не является приглашением, предложением о продаже ценных бумаг, а также советом или рекомендацией относительно каких-либо инвестиций. Информация не направляется никому, кто не считается аккредитованным инвестором в соответствии с правилами Положения D Закона о ценных бумагах и биржах 1933 года. Никакие ценные бумаги, перечисленные на этой веб-странице или иным образом предлагаемые через Carofin, LLC, не могут быть приобретены без предварительного получения полного Меморандума о частном размещении или других официальных предложений продажи.

Carolina Financial Securities и Carofin предлагают только один тип альтернативных инвестиций — те, которые продаются как частные размещения. Ничто на этом веб-сайте не должно толковаться как указывающее или подразумевающее, что прошлые результаты являются показателем будущих результатов, а также не должно толковаться, что FINRA, SEC или любой другой регулирующий орган по ценным бумагам одобряет какие-либо из этих ценных бумаг. Кроме того, нет никаких гарантий, явных или подразумеваемых в отношении точности, полноты или результатов, полученных на основе любой информации, представленной на этом веб-сайте.Инвестирование в операции с частными ценными бумагами сопряжено с риском отчасти из-за следующих факторов: нет вторичного рынка ценных бумаг; есть кредитный риск; если имеется залог в качестве обеспечения инвестиций, их стоимость может быть снижена в случае продажи.

© Авторские права Carofin. Все права защищены

Плюсы и минусы долгового финансирования для владельцев малого бизнеса

Когда владельцам бизнеса нужны деньги для повседневной работы или для совершения крупных покупок, им может потребоваться внешнее финансирование для бизнеса.Внешнее финансирование может потребоваться, если источники внутреннего финансирования — например, личные средства, которые владелец бизнеса может использовать, или средства от семьи и друзей — недоступны.

Двумя основными источниками внешнего финансирования бизнес-операций являются привлечение заемных средств для поддержания операций или продажа акций вашей компании инвесторам. Оба метода финансирования имеют свои преимущества и недостатки, и какой из них вы выберете, зависит от ваших целей как владельца бизнеса.

Долг может быть трудно получить на ранних этапах бизнеса, потому что у вас еще нет четкой репутации.

Прежде чем взвесить плюсы и минусы долгового финансирования, которые будут зависеть от типа долга, который вы используете для ведения своего бизнеса, важно сначала узнать, что это такое.

Что такое долговое финансирование?

Долговое финансирование для малого бизнеса — это процесс заимствования денег у источника за пределами фирмы для продолжения ведения бизнеса. Владелец бизнеса несет ответственность за выплату этой основной суммы в соответствии с условиями ссуды плюс некоторая процентная ставка процентов.График погашения основной суммы долга и процентов обычно устанавливается в момент получения финансирования.

Когда вы думаете о заемном финансировании, вы можете сразу подумать о том, чтобы взять в долг в банке, чтобы получить ссуду. Однако существует множество других видов долгового финансирования в зависимости от потребностей бизнеса и его способности погасить долг. У каждого есть свои преимущества и недостатки в зависимости от рискованности бизнеса и стадии его жизненного цикла.

Кредитное финансирование может быть краткосрочным со сроком погашения менее одного года или долгосрочным со сроком погашения более одного года.Долг также может быть обеспеченным долгом, обеспеченным какой-либо формой залога, или необеспеченным долгом. Владельцы очень небольших местных предприятий могут использовать кредиторскую задолженность, также называемую торговым кредитом, для финансирования своей деятельности или даже свои собственные кредитные карты. Существуют также государственные источники бизнес-кредитов, такие как Управление малого бизнеса (SBA). Между тем, у более крупных предприятий есть варианты финансирования за счет займов, от выпуска облигаций до венчурных займов.

Долговое и акционерное финансирование

Причина, по которой бизнес берет на себя долговое или долевое финансирование, заключается в том, что ему нужен капитал для поддержания или расширения.Долговое финансирование — это процесс заимствования денег и поддержания операций или расширения за счет доходов от этой операции. С другой стороны, акционерное финансирование — это процесс продажи части вашей фирмы инвесторам, который представляет собой внешнее акционерное финансирование. Внутреннее долевое финансирование происходит, когда владелец финансирует фирму из личных средств и / или когда его семья и друзья вносят свой вклад.

Многие коммерческие фирмы используют как долговое, так и долевое финансирование. Начинающим компаниям часто приходится прибегать к долевому финансированию в первые годы своего существования.По мере того, как бизнес создает финансовый послужной список, который может быть задокументирован в финансовой отчетности, использование заемного финансирования становится более жизнеспособной и, возможно, предпочтительной стратегией.

Когда использовать финансирование за счет заемных средств

Есть несколько обстоятельств, когда заемное финансирование предпочтительнее финансирования за счет собственного капитала:

Быстрорастущие предприятия

Для быстрорастущих компаний может быть более оптимальным рассматривать долговое финансирование вместо долевого финансирования. Быстрорастущие компании нуждаются в увеличивающемся объеме вливания капитала.Долговое финансирование обходится дешевле, чем долевое финансирование, поскольку процентные платежи, производимые предприятиями по долгу, не подлежат налогообложению. Чтобы долговое финансирование было жизнеспособным, бизнес должен генерировать достаточный денежный поток для выплаты процентов по долговому финансированию.

Потребности в краткосрочном финансировании

Другая ситуация, когда компании должны использовать заемное финансирование вместо долевого финансирования, — это удовлетворение своих краткосрочных финансовых потребностей. Срок погашения краткосрочного долгового финансирования обычно составляет менее одного года, и оно используется для финансирования потребностей фирмы в оборотном капитале, например, ее инвестиций в дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы.

Управленческий контроль

Кредитное финансирование не требует, чтобы владелец или менеджер бизнеса отказались от какой-либо доли контроля или владения.

Если долевое финансирование используется для привлечения денег от инвесторов для выполнения деловых обязательств, инвесторы могут захотеть получить место в совете директоров или могут потребовать, чтобы процентная доля собственности перешла в их собственность. Если владелец бизнеса не хочет отказываться от части контроля над фирмой, предпочтительнее заемное финансирование.

Плюсы и минусы заемного финансирования

Плюсы

• • Возможность вычета процентов по налогу на прибыль
  • Управленческий контроль
  • Пониженная процентная ставка
  • Доступность
  • Кредитный рейтинг предприятия
  • Отсутствие участия в прибыли

Минусы

• • Погашение
  • Денежный поток
  • Обеспечение
  • Кредитный рейтинг

Разъяснение плюсов финансирования заемного капитала

Налоговый вычет процентных платежей

Выплаты процентов по заемному финансированию учитываются как расходы и не подлежат налогообложению.Эта особенность заемного финансирования помогает сделать его более привлекательной формой финансирования, чем использование собственного капитала. Например, если предельная налоговая ставка для вашего бизнеса составляет 30%, то сумма процентных платежей защищает эту сумму дохода.

Платежи по основной сумме долга не подлежат налогообложению.

Управленческий контроль

Вы обязаны своевременно производить согласованные платежи, когда занимаетесь у банка или другого кредитора, но это конец ваших обязательств.Вы сохраняете за собой право вести свой бизнес по своему усмотрению без постороннего вмешательства со стороны частных инвесторов.

Пониженная процентная ставка

Акционерное финансирование может быть дороже, чем заемное финансирование. Процентная ставка, которую вы получаете по банковской ссуде или другим формам заемного финансирования, будет меньше, чем стоимость собственного капитала из-за вычета процентов из налогооблагаемой базы.

Доступность

Долговое финансирование более доступно для малого бизнеса, чем долевое финансирование.Например, только 0,07% малых предприятий когда-либо выходят на рынок венчурного капитала в поисках долевого финансирования. Остальные малые предприятия, как правило, в значительной степени полагаются на долговое финансирование. Существует множество форм долгового финансирования, от банковских ссуд до денежных ссуд торговым предприятиям. Долговое финансирование не подходит для всех.

Кредитный рейтинг бизнеса

Вы можете подумать, что долговое финансирование вредно для бизнеса, потому что никто не любит долги. Компании могут действительно улучшить свой кредитный рейтинг, проявив кредитоспособность при обработке своего долга, например, всегда производя платежи вовремя.

Отказ от распределения прибыли

Если бизнес использует заемное финансирование, разделения прибыли нет, потому что нет инвесторов. Бизнесу не обязательно делиться прибылью с кредиторами. Владелец бизнеса может удерживать прибыль и распределять ее по мере необходимости.

Объяснение минусов долгового финансирования

Выплата

Если бизнес использует долговое финансирование и занимает деньги, он должен вернуть эти деньги. Он должен выплатить основную сумму и проценты независимо от ситуации с их денежным потоком.Если бизнес закрывается, долг все равно нужно платить. Ваши кредиторы будут иметь претензию о погашении перед любыми инвесторами в акционерный капитал, если вы будете вынуждены объявить банкротство.

Денежный поток

Слишком большая зависимость от долгового финансирования приведет к тому, что бизнес будет иметь более низкий денежный поток, поскольку основная сумма долга и проценты будут выплачиваться по долгу. Чтобы измерить зависимость от долгового финансирования, а не от долевого финансирования, компания может рассчитать отношение долга к собственному капиталу. Чем ниже коэффициент, тем лучше.Низкий или отрицательный денежный поток — одна из самых больших проблем, с которыми обычно сталкивается малый бизнес.

Залог

Многим малым предприятиям, возможно, придется предоставить залог, чтобы получить заемное финансирование. Многие владельцы бизнеса отказываются от обеспечения, потому что им часто приходится использовать активы, которыми они владеют в частном порядке, например, свои дома.

Кредитный рейтинг

Может показаться привлекательным продолжать взыскивать долги, когда вашей фирме нужны деньги — практика, известная как «увеличение кредитного плеча», — но каждая ссуда будет отмечена в вашем кредитном отчете и повлияет на ваш кредитный рейтинг.Чем больше вы занимаетесь, тем выше риск для кредитора, поэтому вы будете платить более высокую процентную ставку по каждой последующей ссуде.

Альтернативы финансированию заемных средств

Вот несколько альтернатив, которые следует учитывать, когда долговое финансирование может оказаться нежизнеспособным.

• Мезонинное финансирование : Эта альтернатива заемному финансированию представляет собой вариант необеспеченного финансирования с высокой процентной ставкой, который дает инвесторам возможность конвертировать заемные средства в капитал, в частности акции фирмы, если компания не выполняет свои обязательства по ссуде.
• Гибридное финансирование : Компании могут использовать комбинацию заемного и долевого финансирования в пропорциях, которые минимизируют их средневзвешенную стоимость капитала.
• Краудфандинг : Малые предприятия иногда пробуют свои силы в сборе средств на одной из краудфандинговых платформ в Интернете.
• Финансирование кредитной картой : Вы можете использовать свои кредитные карты для финансирования своей компании, хотя вы будете платить высокие проценты и соблюдать строгие условия погашения.Жизнеспособность использования источников кредитной карты также зависит от вашей кредитной истории и суммы необходимого финансирования.
• Сбережения : Деньги, полученные от сбережений, семьи и друзей, называются внутренним долевым финансированием.

Преимущества и текущие рыночные условия

После финансового кризиса 2008–2009 годов многие предприятия среднего бизнеса оказались в затруднительном положении. Им нужен был капитал для финансирования деятельности по росту и преодоления экономического спада, но банки, которым мешало посткризисное регулирование, не желали создавать гибкие условия кредитования, чтобы это произошло.

Прямые кредиторы предложили привлекательную альтернативу: инвестирование в частный долг. Эти типы ссуд были гораздо более удобными и отвечали на проблемы сектора, чем ссуды, предлагаемые традиционными банковскими учреждениями. И хотя рынок частного долга уже трансформировался в внушительный класс активов до 2008-09 годов, экономический спад еще больше ускорил этот процесс.

Многие предприятия малого и среднего бизнеса сегодня находятся в аналогичном положении в условиях кризиса, связанного с коронавирусом.К счастью, сегодня существует гораздо больше частных долговых инвесторов, которые заполняют пробел, оставленный банками, и ищут обещаний высокой доходности, диверсификации портфеля и стабильной доходности.

Но что такое частный долг? Почему он стал таким важным продуктом как в американской, так и в мировой экономике? И, что наиболее важно, как компании узнать, подходят ли для них частные заемные средства?

В этой статье мы рассмотрим все это и многое другое. Давайте нырнем.

Что такое частный долг?

Частный долг — это общий термин, который относится к любому долгу, накопленному частными предприятиями и физическими лицами.Когда частная компания берет бизнес-ссуду или когда предприниматель занимает деньги у члена семьи, оба эти примера являются частным долгом.

Частный долг может принимать разные формы, но обычно это задолженность по кредитным картам, корпоративные облигации, бизнес-ссуды или личные ссуды.

Наиболее распространенный вид частного долга связан с предоставлением ссуд частным компаниям альтернативных финансовых учреждений. Эти учреждения называются «альтернативами», потому что они находятся за пределами банковских учреждений, которые традиционно предлагали ссуды предприятиям.Типичными примерами являются компании по развитию бизнеса (BDC), долговые инвесторы и состоятельные люди.

Фонды частного долга, предоставляемые этими финансовыми учреждениями, могут включать прямое кредитование, проблемную задолженность для покупки ценных бумаг на вторичном рынке и мезонинный (или субординированный) долг.

Очень часто ссуда предоставляется под обеспечение существующих активов и используется для финансирования повседневных операций, улучшения инфраструктуры или приобретения капитальных товаров. Фонды частного долга также могут использоваться для инфраструктурных инвестиций в существующие материальные активы или фонды для особых ситуаций, когда компания отказывается от контроля в периоды финансового кризиса.

Хотя этот термин часто путают с частным капиталом, те, кто предлагает частный заем, не стремятся владеть компаниями, в которые они инвестируют. Более того, частные долговые фонды более гибкие, поскольку они часто являются бессрочными, в то время как фонды прямых инвестиций имеют закрытый ограниченный срок существования. В то время как частный капитал генерирует проценты за счет увеличения стоимости компании, частный долг приносит доход за счет процентных ставок по ссудам.

Текущее состояние рынка частного долга

Сегодня у большинства частных компаний среднего рынка есть определенные долги, поэтому, возможно, неудивительно, что рынок частного долга расширился и составил от 10 до 15 процентов всех активов, управляемых частными инвесторами.

Как мы учитываем растущее преобладание частных заемных средств в совокупных активах частного рынка?

Даже до финансового кризиса 2008-2009 годов банки не решались выдавать ссуды малым и средним компаниям. Как и ожидалось, ситуация только ухудшилась после начала экономического спада: компании с ограниченной кредитной историей искали альтернативные источники инвестиций, такие как компании по развитию бизнеса (BDC).

Хотя рынок неуклонно улучшался в течение последнего десятилетия, банки не расширяли круг выдачи кредитов малым и средним предприятиям.Новые правила, такие как Закон Додда-Фрэнка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей, ограничили способность банков выдавать крупные ссуды; это не говоря уже о влиянии мер Базеля III и обновленного Руководства США по кредитованию с использованием заемных средств, которые еще больше подтолкнули банки к ложу крупного бизнеса.

Помимо снижения роли традиционных финансовых институтов, инвесторы стали вкладывать больше финансовых средств в рынок частного долга. В 2007 и 2008 годах инвесторы продемонстрировали свою приверженность сфере частного долга, вложив 60 миллиардов долларов в альтернативное кредитование.Конечно, с тех пор интерес только вырос, так как отрасль стала еще более развитой.

К 2019 году активы, инвестированные в частный долг, достигли рекордно высокого уровня в 812 миллиардов долларов, причем до пандемии ожидалось, что к 2020 году они превысят 1 триллион долларов. В том же году количество управляющих активами достигло максимума — 1764, то есть больше вдвое больше, чем пять лет назад.

Преимущества инвестирования в частный долг для инвесторов

Есть три основные причины, по которым инвесторы восхищаются сферой частного долга: снижение рисков, диверсификация активов и расширение доступа к долгу в сфере инфраструктуры.

Во-первых, инвесторы могут снизить кредитные риски и второстепенные риски, связанные с повышением процентных ставок, за счет сокращения количества портфелей с фиксированным доходом. В этом пространстве с низким уровнем риска частный долг оказался источником устойчивого и надежного дохода для инвесторов, несмотря на продолжающуюся нестабильность.

Частный долг стал общепринятой категорией для диверсификации активов и теперь является частью многих стратегий распределения активов. Поскольку многие частные кредитные фонды поддерживаются ценными бумагами с плавающей ставкой, инвесторы защищены от повышения процентных ставок.

Кроме того, частный долг обеспечивает доступ к рынкам, которые в противном случае полностью недоступны для инвесторов. Частные долги инфраструктуры проникают на перспективные рынки, такие как возобновляемые источники энергии, предоставляя инвесторам более прямые пути диверсификации своей прибыли.

Хотя частный долг страдает от ограниченной ликвидности, доходность инвесторов обычно превышает доходность рынка государственного долга, отчасти из-за большей прозрачности и гибкости.

Тем не менее, даже старая поговорка о неликвидности частного долга в последнее время подвергается сомнению.В зависимости от применяемой стратегии частные долговые инвесторы могут вкладывать капитал, который израсходован и инвестируется в течение длительного периода времени, с выплатой процентного дохода ежеквартально для создания стабильного денежного потока и некоторого уровня ликвидности для инвестора. В некотором смысле ликвидность частного долга «влажнее», чем можно было бы ожидать в ином случае.

Пожалуй, наиболее заманчивым является то, что частные долговые фонды предлагают единичные займы, позволяющие инвесторам уникальным образом комбинировать приоритетный и субординированный долг в рамках сделки гибридного типа.Мало того, что гибкие условия более привлекательны для заемщиков, частным долгом можно относительно легко управлять по сравнению с трудоемкими фондами прямых инвестиций.

В целом, частные долговые фонды предоставляют инвесторам очевидные преимущества на текущем рынке кредитования. Высокая доходность, низкий риск и диверсификация портфеля — все это сильные факторы, привлекающие инвесторов в сферу частного долга.

Преимущества инвестирования в частный долг для компаний, в которые они инвестируют

Частные долговые фонды могут быть выгодны для инвесторов, но они абсолютно необходимы для предприятий, которые их используют.

Для многих малых и средних компаний ограниченные возможности кредитования, предоставляемые банками, просто недостаточно гибки, чтобы удовлетворить их потребности. В отличие от этого, фонды частного долга не подчиняются тем же строгим федеральным директивам, которым обязаны придерживаться банки.

В то время как банки вряд ли будут инвестировать в предприятия с отрицательной EBITDA или в процессе реструктуризации, частные кредиторы часто готовы восполнить этот пробел. В результате компании, находящиеся в широком диапазоне финансовых условий, могут обеспечить большие суммы капитала с помощью более легких условий в зависимости от типа ссуды.

Кредиторы, предоставляющие частные заемные средства, также гораздо охотнее — и имеют больше возможностей — контролировать процесс реструктуризации. Поскольку кредиторы формируют долгосрочные отношения с компаниями, в которые они инвестируют, они с большей вероятностью найдут взаимовыгодное решение, когда возникнут проблемы.

Более того, частные инвесторы в долговые обязательства готовы связать свои портфельные компании со стратегическими консультантами, чтобы помочь своему бизнесу расти. Это идет вразрез с традиционными банковскими ссудами, когда банки обычно не тратят время или усилия на то, чтобы помочь компаниям достичь конкретных целей.

Поскольку обе стороны напрямую контактируют друг с другом, частные кредиторы могут вносить детальные изменения в структуру займов, которые не могут быть параллельны более жестким условиям банковского кредитования. Эти небольшие структурные изменения в кредитном соглашении могут быть всем, что нужно для завершения сделки.

Даже во время кризиса COVID кредиторы проявили большую гибкость и способность адаптироваться. Поскольку традиционные источники капитала иссякли, компании добились успеха, обращаясь к частным кредитным организациям.

В настоящее время в общей сложности 457 частных долговых фондов ищут от инвесторов рекордную сумму в 201 миллиард долларов, из которых 47 процентов относятся к прямому кредитованию. Некоторые инвесторы обеспокоены тем, что заемщики с высокой долей заемных средств будут изо всех сил пытаться выполнить свои долговые обязательства во время кризиса COVID, но ожидается, что инвесторы в частный долг будут проявлять осторожность в течение следующих 12 месяцев.

Тем не менее, растущий спрос на частное долговое финансирование показывает, насколько критически важны эти кредиты для среднего рынка, особенно во время кризиса.

Вердикт: частные долговые фонды после COVID-19

Практически все классы активов пострадали от пандемии COVID, и частные долговые фонды не стали исключением. Неясно, когда рынок полностью восстановится, но тем временем компании среднего рынка, вероятно, будут еще чаще искать фонды проблемных долгов.

Неспокойная обстановка не только не ограничивает частный долг, но и создает большие возможности для инвесторов.Компании ищут инвесторов, которые предлагают услуги стратегического надзора и консалтинга, в то время как инвесторы ожидают, что гибридные фонды предложат более предсказуемую доходность и повышенную ликвидность, что поможет повысить вероятность взаимного успеха в периоды кризиса.

В то время как заключение сделок, вероятно, пострадает отчасти из-за более тщательной проверки и включения благоприятных для инвесторов условий кредитования, отрасль, вероятно, улучшится в результате большей прозрачности, должной осмотрительности и более ранних переговоров по комиссиям.

Сможет ли правительство отреагировать на этот экономический спад так же, как оно это сделало во время финансового кризиса 2008 года, ужесточая правила и еще больше отталкивая банки от кредитования малого и среднего бизнеса? Только время покажет, но тем временем инвестирование в частный долг остается важной возможностью кредитования как для инвесторов, так и для компаний, в которые они инвестируют.

условий ипотечного кредитования — определение условий ипотечного кредитования для покупателей жилья

Выписка из названия

Сводка зарегистрированных транзакций, касающихся определенного имущества.

Оговорка об ускорении

Условие ипотеки, которое дает кредитору право требовать немедленного погашения остатка ссуды, если регулярные платежи по ипотеке не производятся или при нарушении других условий ипотеки.

Начисленные проценты

Проценты начислены, но еще не выплачены.

Регулируемая ставка

Процентная ставка, которая периодически изменяется в соответствии с индексом.

Ипотека с регулируемой процентной ставкой (ARM)

Ипотека с процентной ставкой, которая периодически корректируется на основе предварительно выбранного индекса, в результате чего процентные ставки и выплаты повышаются и падают вместе с рынком.

Интервал регулировки

Время между изменением процентной ставки и ежемесячными выплатами по ARM.

Агент

Тот, который действует или представляет другого.

Договор купли-продажи

Также известен как «договор купли-продажи», письменный документ, в котором покупатель соглашается купить недвижимость при определенных условиях, а продавец соглашается продать при определенных условиях.

Альтернативная документация

Метод документирования ссуды, основанный на информации, которую заемщик, вероятно, сможет предоставить, вместо ожидания проверки, отправленной третьим сторонам для подтверждения заявлений, сделанных в заявке.

Амортизация

Ежемесячный график погашения, при котором ссуда выплачивается фиксированными платежами в счет основной суммы долга и процентов.

Годовая процентная ставка (APR)

Годовая стоимость кредита, выраженная в виде годовой ставки. Годовая процентная ставка учитывает проценты, пункты дисконтирования, комиссию кредитора и ипотечное страхование, поэтому она будет немного выше, чем процентная ставка по кредиту.

Приложение

Часто именуется 1003, исходное заявление с личной и финансовой информацией, необходимое для утверждения вашего кредита.

Регистрационный взнос

Комиссия, взимаемая кредитором для покрытия первоначальных затрат на обработку заявки на получение кредита, часто включающая плату за оценку имущества и кредитный отчет.

Оценка

Письменная оценка текущей рыночной стоимости собственности, основанная на недавней информации о продажах аналогичной собственности, текущем состоянии собственности и о том, как соседство может повлиять на будущую стоимость собственности.

Комиссия за экспертизу

Плата, взимаемая лицензированным сертифицированным оценщиком за предоставление заключения о рыночной стоимости на определенную дату.

APR

См. Годовая процентная ставка.

АРМ

См. Ипотека с регулируемой процентной ставкой.

ARM Assumbility

Некоторые продукты ARM имеют «допустимость» для квалифицированного заявителя. Возможность получения ссуды ARM может сделать ее более привлекательной для заявителя, который планирует продать свой дом позже. Включив возможный ипотечный продукт, они могут сделать свой дом более привлекательным для потенциальных покупателей.

ARM раскрытие

Дополнительное раскрытие информации, относящееся к ипотечным кредитам с регулируемой процентной ставкой, которое должно быть подготовлено и представлено потребителю в течение трех дней с момента подачи заявки всякий раз, когда рассматривается ипотечная сделка с регулируемой процентной ставкой (Примечание: строки собственного капитала имеют собственное уникальное раскрытие).

Справочник ARM

Справочник потребителя по ипотеке с регулируемой процентной ставкой (буклет «CHARM») должен быть предоставлен потребителю в течение трех дней после подачи заявки на ссуду ARM (в дополнение к раскрытию ARM, упомянутому выше).

Срок амортизационных отливок

Заранее установленный период времени (выраженный в количестве месяцев и / или в процентах от первоначального основного баланса), после которого любая / вся накопленная «отрицательная амортизация» (также известная как «отложенные проценты») учитывается в повторном учете. -амортизация остатка кредита в течение оставшегося срока ипотеки по преобладающей на тот момент процентной ставке. Амортизация также пересчитывается при каждой корректировке, даже если нет отрицательной амортизации.Как правило, любой предел платежей, который в противном случае учитывался бы, не принимается во внимание в случае повторного кастинга.

Ограничение амортизации отливки

Амортизация чаще всего «ограничивается» 110 или 125 процентами первоначального основного сальдо. Повторная амортизация обычно происходит каждые 60 месяцев и / или в то время, когда баланс достигает заранее определенного «предела».

Оценка

Местный налог, взимаемый с собственности, которая была улучшена в результате строительных работ, таких как строительство дорог или тротуаров, канализация или уличные фонари.

Актив

Что-либо имеющее денежную ценность, которым владеет человек. Активы включают недвижимость, личное имущество и исковые требования к другим лицам (включая банковские счета, акции, паевые инвестиционные фонды и т. Д.).

Переуступка

Переход права собственности от одного лица к другому.

Допущение

Особенность ссуды, позволяющая передать ее новому покупателю дома. Возможные ипотечные кредиты могут помочь привлечь покупателей, потому что принятие кредита требует более низких комиссий и / или квалификационных стандартов, чем новый кредит.

Успенский

Соглашение между покупателем и продавцом о принятии покупателем платежей по существующей ипотеке.

Бухгалтерский баланс

Документ, показывающий финансовое положение — активы, обязательства и чистую стоимость лица на определенный момент времени.

Банковский чек

См. Кассовый чек.

Банкротство

Объявление судом о несостоятельности физического лица (или организации) или о неспособности выплатить долги.Ходатайство может быть подано физическим лицом или его кредиторами с целью упорядоченного и справедливого урегулирования обязательств.

Базовая точка

Единица измерения: 1/100 одного процента. Например, разница между ссудой на 9,0% и ссудой на 9,5% составляет 50 базисных пунктов.

на предъявителя

Правообладатель объекта недвижимости.

Завещание

Дарение движимого имущества по завещанию.

Купчая

Документ, передающий право собственности на товары от одного лица к другому.

Двухнедельная ипотека

План платежей, согласно которому один платит половину ежемесячного платежа каждые две недели, существенно экономя проценты в течение срока ссуды.

Добросовестность

Добросовестно.

Облигация

Документ, представляющий право на определенные выплаты по базовому обеспечению.

Заемщик (Залогодатель)

Физическое лицо, которое подает заявку и получает ссуду в форме ипотеки с намерением полностью погасить ссуду.

Брокер

Физическое лицо, которое помогает в организации финансирования или заключении контрактов для клиента, но не ссужает деньги самостоятельно.

Скупка

Ситуация, при которой продавец вносит деньги, позволяющие кредитору назначить покупателю более низкую ставку и более низкую оплату, обычно в обмен на повышение продажной цены. При рефинансировании это может быть оплачено заемщиком.

Брокер покупателя

Агент, нанятый покупателем для поиска недвижимости для покупки и для представления покупателя в переговорах с брокером продавца о наиболее выгодной сделке для покупателя.

Рынок покупателя

Благоприятные рыночные условия для покупателей. Если на рынке больше продавцов, чем покупателей, покупатели имеют широкий выбор недвижимости и могут договариваться о более низких ценах.

Опцион колл

Положение в ипотеке, которое дает залогодержателю право отозвать ипотечный кредит, подлежащий выплате в конце указанного периода по любой причине.

Колпачки

Ограничения на изменения процентных ставок ARM или ежемесячных платежей либо в период корректировки, либо в течение срока ссуды.

Caps (Оплата)

Гарантии защиты прав потребителей могут ограничивать размер ежемесячных платежей по ипотеке с регулируемой процентной ставкой, которые могут измениться. Поскольку они не ограничивают размер процентов, которые зарабатывает кредитор, они могут вызвать отрицательную амортизацию.

Выплата

Рефинансирование на сумму, превышающую остаток первоначальной ипотеки, с дополнительными деньгами вычитается из собственного капитала собственности.

Кассовый чек (или банковский чек)

Чек, оплата которого гарантирована, поскольку он был оплачен заранее и выписан на счет банка, а не клиента.

CC и

рупий

См. Соглашения, условия и ограничения.

Потолок

Максимально допустимая процентная ставка по ипотеке с регулируемой процентной ставкой.

Сертификат соответствия

Документ, выданный Управлением по делам ветеранов квалифицированным ветеранам, который дает им право на получение ссуд, гарантированных VA. Этот сертификат можно получить через местный офис VA, заполнив форму DD-214 (документы о раздельном проживании) и форму VA 1880 (запрос на сертификат соответствия).

Свидетельство о заселении

Документ, выданный органом местного самоуправления, подтверждающий, что объект соответствует требованиям санитарных и строительных норм.

Свидетельство о разумной стоимости (CRV)

Оценка имущества, выполненная оценщиком, утвержденным VA, который устанавливает лимит основной суммы ссуды VA.

Свидетельство о праве собственности

Письменное заключение юриста или титульной компании о статусе права собственности на недвижимость.Этот сертификат не обеспечивает защиты, предоставляемой страхованием титула.

Свидетельство ветерана

Документ, выдаваемый ветеранам или резервистам, отработавшим 90 дней непрерывной активной службы (включая время обучения), что позволяет им получать более низкие первоначальные платежи по определенным кредитам, застрахованным FHA. Можно получить через местный офис VA, заполнив форму DD-214 (разделительный лист) с формой 26-8261A (запрос на получение свидетельства о статусе ветерана).

Сертифицированный чек

Чек, выписанный на счет эмитента на средства, выделенные банком, гарантирующий платеж.

CFPB

См. Бюро финансовой защиты потребителей.

Заглавная цепочка

Хронологический порядок перехода собственности от первоначального владельца к настоящему владельцу.

Очистить название

Товарный титул, свободный от облаков и споров.

Закрытие (или расчет)

Встреча между покупателем, продавцом и кредитором или их агентами, во время которой имущество и средства переходят из рук в руки.

Затраты на закрытие

Комиссионные, понесенные при сделке с недвижимостью или ипотечной ссудой и уплаченные заемщиком и / или продавцом во время закрытия ипотечного кредита. Обычно они включают в себя комиссию за выдачу кредита, пункты дисконтирования, гонорары адвоката, страхование титула, оценку, обследование и любые предметы, которые должны быть оплачены заранее, такие как налоги и страховые выплаты условного депонирования. Стоимость закрытия обычно составляет от 3 до 6 процентов от суммы ипотеки.

Заключительный отчет

Заявление о раскрытии финансовой информации, в котором перечислены средства, полученные и ожидаемые на момент закрытия.

Заключительное раскрытие

Расчет затрат, подлежащих оплате при закрытии, который определяет чистую выручку продавца и чистый платеж покупателя.

Заключительное раскрытие

Форма с подробным описанием затрат на закрытие, связанных с покупкой дома.

Облако на заголовке

Неурегулированная претензия или обременение, которые, если они действительны, могут повлиять или нанести ущерб праву собственности.

CLTV

См. Совместное отношение кредита к стоимости.

COFI

См. Указатель стоимости фондов.

Залог

Активы, обеспечивающие ипотечную ссуду.

Комбинированный кредит до стоимости (CLTV)

Отношение общей суммы залогов по ипотеке к объекту недвижимости к меньшей из оценочной стоимости или продажной цены.

Комиссия

Деньги, уплачиваемые продавцом агенту по недвижимости или брокеру (обычно от 6 до 7 процентов от продажной цены дома).

Обязательство

Официальное предложение кредитора предоставить заемщику ссуду на определенных условиях.

Кондоминиум

Форма собственности, при которой домовладелец имеет право собственности на отдельную жилую единицу и долю в общих помещениях и объектах многоквартирного проекта.

Соответствующий заем

Ипотечный заем в пределах максимальной суммы займов, которые FNMA и FHLMC имеют законное право покупать.Максимальная сумма кредита зависит от округа.

Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB)

Федеральное агентство, обеспечивающее соблюдение законов, защищающих потребителей финансовых продуктов и услуг, таких как ипотечные кредиты, кредитные карты и депозитные счета.

Непредвиденные обстоятельства

Условие, которое должно быть выполнено до того, как контракт станет юридически обязательным до закрытия продажи.

Договор купли-продажи

Соглашение между покупателем и продавцом о цене покупки, условиях продажи.

Обычный заем

Ипотека, не застрахованная FHA или гарантированная VA.

Статья о преобразовании

Положение в некоторых ARM, позволяющее вам изменить ARM на ссуду с фиксированной ставкой, обычно после первого периода корректировки. Новая фиксированная ставка устанавливается в соответствии с текущими ставками, и за функцию конвертации может взиматься плата.

Вариант переоборудования

Многие «краткосрочные» продукты ARM имеют возможность преобразования.Этот вариант позволяет потребителю с учетом определенных ограничений преобразовать ссуду из регулируемой в ипотеку с фиксированной ставкой.

Кабриолет ARM

ARM с возможностью конвертации в фиксированный заем в течение определенного периода времени.

Передача

Передача документа или, возможно, аренды или ипотеки.

Индекс стоимости фондов (COFI)

Индекс средневзвешенной процентной ставки, выплачиваемой сберегательными учреждениями за источники средств, обычно членами 11-го федерального округа жилищного банка.

Соглашения, условия и ограничения (CC&R)

Документ, определяющий использование, требования и ограничения собственности.

Кредитный отчет

Отчет с подробным описанием кредитной истории потенциального заемщика, используемый при определении кредитоспособности.

Кредитный риск

Вероятность неисполнения заемщиком финансовых обязательств.

CRV

См. Сертификат разумной стоимости.

Отношение долга к доходу

Отношение, выраженное в процентах, которое получается, когда ежемесячные платежные обязательства заемщика по долгосрочным долгам делятся на ежемесячный доход.

Акт

Юридический документ, передающий собственность от одного владельца к другому. Документ содержит описание собственности, подписывается, засвидетельствован и передается покупателю при закрытии сделки.

Доверительный акт

Соглашение о залоге имущества в качестве обеспечения ссуды, используемое во многих государствах вместо ипотеки.При таком соглашении заемщик передает юридический титул доверительному управляющему, который держит имущество в доверительном управлении в качестве обеспечения выплаты долга. Доверительный акт становится недействительным, если долг погашен, но если заемщик не выполняет свои обязательства по ссуде, доверительный управляющий может продать собственность для выплаты долга.

По умолчанию

Невыполнение юридических обязательств по контракту, в том числе неуплата по ссуде. Ипотека обычно считается просроченной, если платеж просрочен на 30 или более дней.

Проценты будущих периодов

Проценты, добавленные к остатку ссуды, когда ежемесячных платежей недостаточно для ее покрытия. (См. Отрицательная амортизация.)

Просрочка

Несвоевременная оплата.

Залог

Выплата наличными при подписании официального договора купли-продажи. Залог обычно хранится у третьей стороны до завершения продажи.

Амортизация

Когда стоимость имущества снижается.

Дисконтные баллы (или баллы)

Деньги, выплачиваемые кредитору при закрытии сделки в обмен на более низкие процентные ставки. Каждый балл равен 1 проценту от суммы кредита.

Документальные марки

Государственная пошлина в форме марок, взимаемая с документов и ипотечных кредитов, когда право собственности на недвижимость переходит от одного владельца к другому.

Первоначальный взнос

Деньги, уплаченные за дом из собственных средств при закрытии. Первоначальный взнос представляет собой разницу между ценой покупки и суммой ипотеки.

Статья

, касающаяся продажи

Положение в ипотеке или доверительном управлении, позволяющее кредитору потребовать немедленную выплату остатка по ссуде при продаже имущества.

Задаток

Депозит вносится покупателем в качестве доказательства добросовестности при подписании договора купли-продажи.

ECOA

См. Закон о равных возможностях кредита.

Эффективная процентная ставка

Стоимость ипотеки, выраженная в виде годовой ставки, обычно выше, чем процентная ставка по ипотеке, поскольку эта цифра включает авансовые расходы.

Обременение

Законное право или интерес в собственности, которое влияет на право собственности и снижает стоимость собственности. Обременения могут принимать форму требований, залогового удержания, невыплаченных налогов и так далее. Обычно о них нужно позаботиться, прежде чем покупатель сможет приобрести недвижимость.

Закон о равных возможностях кредита (ECOA)

Федеральный закон, требующий от кредиторов предоставлять кредиты в равной степени без дискриминации по признаку расы, цвета кожи, религии, национального происхождения, возраста, пола, семейного положения или получения дохода от программ государственной помощи.

Собственный капитал

Процент стоимости собственности, принадлежащей собственнику; разница между текущей рыночной стоимостью собственности и непогашенным остатком по ипотеке.

Кредит под залог капитала

Ссуда, основанная на собственном капитале заемщика в его доме.

Escrow

Нейтральная третья сторона, которая хранит деньги и / или документы до тех пор, пока не будут выполнены инструкции условного депонирования и условного депонирования, может быть титульная компания или поверенный, в зависимости от нормативных требований штата.

Счет условного депонирования

Счет кредитора, на котором хранятся средства, собранные в рамках ипотечных платежей на покрытие ежегодных расходов, таких как налоги и страхование, так что домовладельцу не нужно платить крупную сумму при наступлении срока их погашения.

Отказ от условного депонирования

Escrow Waiver — это отказ от требования пополнять счет условного депонирования у кредитора и вместо этого платить страховку и налоги отдельно. Этот отказ может потребовать оплаты и доступен не для всех кредитных программ.

Fannie Mae

См. Федеральная национальная ипотечная ассоциация.

FHAct

См. Закон о справедливом жилищном обеспечении

Закон о справедливом жилищном обеспечении (FHAct)

Запрещает дискриминацию при сделках с недвижимостью по признаку расы, цвета кожи, религии, пола, инвалидности, семейного положения (семьи с детьми) или национального происхождения. Он применяется к ипотечному кредитованию, а также к другим аспектам сделок с недвижимостью, включая продажу и аренду, маклерство и оценку недвижимости.

Управление фермерского дома (FMHA)

Агентство Министерства сельского хозяйства США, которое предоставляет финансирование для домов и ферм в небольших городах и сельской местности.

Федеральная ипотечная корпорация по жилищному кредитованию (FHLMC или Freddie Mac)

Квазигосударственное агентство, которое покупает обычные ипотечные кредиты у застрахованных депозитных учреждений и ипотечных банкиров, одобренных HUD.

Федеральное управление жилищного строительства (FHA)

Государственное агентство, подразделение Департамента жилищного строительства и городского развития, которое страхует жилищные ипотечные ссуды, выданные частными кредиторами, и устанавливает стандарты для андеррайтинга ипотечных ссуд.

Федеральная национальная ипотечная ассоциация (FNMA или Fannie Mae)

Квазигосударственное агентство, созданное Конгрессом, которое покупает и продает жилищные ссуды.

Федеральный резерв

Центральный банк США и главное регулирующее агентство многих коммерческих банков.

Плата простая

Абсолютное право собственности на недвижимое имущество.

FHA

См. Федеральное жилищное управление.

Заем FHA

Кредит, застрахованный FHA, доступный для всех квалифицированных покупателей жилья.

FHLMC

См. Федеральная ипотечная корпорация по жилищному кредитованию.

ФИАР

Полностью индексированная ставка начисления (индекс + маржа).

Первая ипотека

Ипотека, которая находится в первом залоговом положении, имея приоритет над всеми другими залоговыми правами. В случае обращения взыскания первая ипотека будет выплачена раньше любых других закладных.

Фиксированная ставка

Процентная ставка, фиксированная на весь срок ссуды.

Ипотека с фиксированной процентной ставкой

Ипотечный кредит с неизменной процентной ставкой в ​​течение срока действия кредита, гарантирующий фиксированные платежи.

Страхование от наводнения

Форма страхования от рисков, требуемая кредиторами для покрытия собственности в зонах затопления.

Этаж

Минимальная процентная ставка по ипотеке с регулируемой процентной ставкой.

Этаж (Проценты — АРМ)

Заранее определенная сумма, которая устанавливает минимальный срок процентной ставки по ссуде.Это может быть выражено в процентах ниже начальной ставки, как процентная ставка, не зависящая от начальной ставки, или, как правило, «Нижний предел» может быть установлен как равный марже.

FMHA

См. Домашняя администрация фермера.

FNMA

См. Федеральная национальная ипотечная ассоциация.

Терпение

Льготный период, предоставляемый, когда кредитор откладывает обращение взыскания, чтобы дать заемщику время, чтобы наверстать просроченные платежи.

Взыскание (или возвращение во владение)

Юридический процесс, с помощью которого кредитор вынуждает продать недвижимость, потому что заемщик не выполнил условия ипотеки.

Фредди Мак

См. Федеральная ипотечная корпорация по жилищному кредитованию.

Джинни Мэй

См. Государственная национальная ипотечная ассоциация.

GNMA

См. Государственная национальная ипотечная ассоциация.

Государственная национальная ипотечная ассоциация (GNMA или Ginnie Mae)

Государственное агентство, которое предоставляет средства для ссуд VA и FHA.

галлонов в минуту

См. Ипотеку с постепенными выплатами.

Ипотека с постепенными выплатами (GPM)

Ипотека с начальными низкими выплатами (с потенциально отрицательной амортизацией), которые регулярно увеличиваются в течение нескольких лет, а затем выравниваются.

Льготный период

Период времени, в течение которого платеж по ссуде может быть произведен после истечения срока его погашения без наложения штрафа за просрочку платежа.

Брутто

До налогов.

Валовой доход

Общая прибыль до вычета налогов или расходов.

Валовой ежемесячный доход

Общая сумма, получаемая заемщиком каждый месяц.

Гарантия

Принять на себя ответственность по чужим долгам в случае неисполнения обязательств.

Гарантия

Обещание одной стороны выплатить долг или выполнить обязательства, взятые на себя другой стороной, в случае неисполнения обязательств этим лицом.

Страхование от рисков

Защищает застрахованного от ущерба в результате пожара или другого стихийного бедствия в обмен на выплату страховой премии.

Кредит жилищного строительства

Ссуда, обеспеченная собственным капиталом в собственности. Их ищут для различных целей, включая улучшение дома, крупные покупки или расходы, а также консолидацию долга. Выплаченные проценты обычно не облагаются налогом.

Гарантия домовладельца

Тип страхования, который покрывает ремонт определенных частей дома в течение определенного периода времени.

Жилищное строительство и городское развитие (HUD)

Правительственное агентство США, созданное для реализации федеральных программ жилищного и общественного развития; курирует Федеральное жилищное управление.

Жилищный код

Постановление местного самоуправления, устанавливающее минимальные стандарты безопасности и санитарии для существующих жилых домов.

Отношение жилищных расходов к доходам

Отношение, выраженное в процентах, которое получается при делении расходов на жилье заемщика на его / ее ежемесячный доход.

HUD

См. Жилье и городское развитие.

Изъятие (или резервы)

Часть ежемесячных платежей заемщика, удерживаемая кредитором для уплаты налогов, страхования и других статей по мере наступления срока их погашения.

Счет списания

Сбережения предназначены для накопления той части ежемесячных платежей заемщика, которая предназначена для будущих платежей по налогам и страхованию. (Требуется некоторыми кредиторами или при определенных видах финансирования.)

Индекс

Опубликованная ставка, используемая кредиторами для расчета процентных корректировок по ARM (индекс + маржа = процентная ставка). Некоторые индексы более волатильны, чем другие.

Индекс

(ARM)

Устанавливаемый при выдаче ссуды, индекс представляет собой широко публикуемый финансовый индикатор, который в сочетании с маржей работает для определения эффективной ставки ипотеки с регулируемой ставкой («Индекс + Маржа = Ставка»).

Начальная ставка

Тариф, взимаемый в течение первого интервала ARM.

Неплатежеспособность

Состояние лица, неспособного выплатить свои долги в срок.

Проценты

Комиссия за заем денег, рассчитываемая как процент от суммы займа.

Процентная ставка

Периодическая плата за использование кредита, выраженная в процентах.

Верхний предел процентной ставки

Защита, встроенная в ARM, для предотвращения резких изменений процентных ставок.

Дата изменения процентной ставки

Даты изменения процентной ставки. Дата первоначального изменения и даты последующих изменений могут иметь разные условия.

Солидарная ответственность

Ответственность разделена между двумя или более людьми, каждый из которых несет ответственность за полную задолженность.

Совместная аренда

Право собственности на имущество двух или более лиц, при этом оставшийся в живых принимает на себя долю умершего.

Большой заем

Ипотечный кредит, превышающий лимиты, установленные Федеральной национальной ипотечной ассоциацией и Федеральной корпорацией жилищного ипотечного кредитования. Поскольку эти два агентства не могут профинансировать крупные ссуды, они обычно имеют более высокую процентную ставку.

Просроченная оплата

Неустойка, уплаченная заемщиком, если платеж произведен после установленной даты.

Кредитор

Банк, ипотечная компания или ипотечный брокер, предлагающий ссуду.

LIBOR (Лондонская межбанковская ставка предложения)

Процентная ставка, взимаемая банками по краткосрочным евродолларовым кредитам, и общий индекс для ARM.

Залог

Требование одного лица о выплате долга на имущество другого лица.

Life cap (Проценты)

Заранее определенная сумма, которая устанавливает максимальный срок процентной ставки по ссуде. Это может быть выражено в процентах от начальной ставки или в виде процентной ставки, не зависящей от начальной ставки.

Кредитное администрирование

Сбор ипотечных платежей от заемщиков и выполнение соответствующих обязанностей (таких как обработка условного депонирования для налога на имущество и страхование, взыскание взыскания по невыплаченным кредитам и перевод платежей инвесторам).

Кредитная заявка

Документ, необходимый кредиторам до утверждения ссуды, содержащий подробную информацию о заемщике и имуществе.

Комиссия за подачу заявления на получение кредита

Комиссия, которую потенциальный покупатель уплачивает кредитору при подаче заявления на ипотеку.

Оценка кредита

В этом документе указываются расходы, связанные с ипотекой, включая процентную ставку, комиссионные сборы ссудодателя, титульные платежи, предоплаченные проценты и страхование. Правительство требует, чтобы ваш кредитор предоставил вам смету ссуды в течение трех дней после получения вашей заявки на ссуду. Оценка ссуды является лишь приблизительной; некоторые комиссии могут измениться до закрытия. Комиссии кредитора и процентная ставка (если вы заблокировали свою ставку) не могут увеличиваться, а некоторые другие расходы не могут увеличиваться более чем на 10 процентов.

Комиссия за выдачу кредита

Комиссия, взимаемая кредитором за оформление ипотеки, обычно выражается в процентах от суммы ссуды (или в пунктах), которая оплачивается за работу по оценке и обработке ссуды.

Кредитное обслуживание

См. Управление ссудой.

Соотношение кредита и стоимости (LTV)

Процент от стоимости заемного имущества. (Сумма кредита / стоимость имущества = LTV)

Замок или запор

Гарантия кредитора по процентной ставке на определенный период времени, обычно между подачей заявки на ссуду и закрытием ссуды.Это защищает заемщиков от повышения ставок в течение этого времени.

LTV

См. Соотношение кредита к стоимости.

Маржа

Количество процентных пунктов, добавляемых к индексу для расчета процентной ставки ARM при каждой корректировке.

Товарный титул

Правовой титул, свободный от залогов, облаков или других дефектов, которые могут помешать продаже собственности.

Рыночный курс

Средняя ставка, взимаемая кредиторами по ссуде.

Рыночная стоимость

Наибольшая цена, которую покупатель заплатит за недвижимость, и самая низкая цена, которую согласился бы продавец.

Ежемесячные расходы на жилье

Итого ежемесячные расходы по основной сумме, процентам, налогам и страхованию.

Ипотека

Документ, устанавливающий право удержания собственности в качестве обеспечения выплаты долга.

Ипотечный банкир

Профессионал, выдающий ипотечные ссуды, финансируя их собственными деньгами.

Ипотечный брокер

Специалист, который организует финансирование заемщиков, но размещает ссуды у кредиторов, а не финансирует их собственными деньгами.

Залогодержатель

Кредитор по сделке по ипотечной ссуде.

MIP (Премия по ипотечному страхованию)

Страхование, приобретенное заемщиком, чтобы застраховаться от невыполнения обязательств по ссудам FHA.

Ипотечный кредит

Кредит, по которому недвижимость служит залогом для выплаты в случае невыполнения обязательств.

Ипотечная записка

Юридический документ, обязывающий заемщика выплатить ссуду по заявленной процентной ставке в течение определенного периода времени. Договор обеспечен ипотекой.

Залогодатель

Заемщик по сделке по ипотечной ссуде.

Отрицательная амортизация

Увеличение сальдо основного долга, которое происходит, когда ежемесячные платежи недостаточно велики для выплаты всех причитающихся процентов по ссуде, обычно вызванное тем, что лимиты платежей препятствуют достаточному увеличению платежей.Невыплаченные отсроченные проценты добавляются к остатку по ссуде, в результате чего задолженность заемщика превышает первоначальную сумму ссуды.

Нетто

После уплаты налогов.

Чистая эффективная прибыль

Валовой доход за вычетом предполагаемого федерального подоходного налога.

Положение о недопущении

Положение в ипотечном договоре, запрещающее принятие ипотеки другим заемщиком без предварительного согласия кредитора.

Несоответствующий заем

Обычная ссуда, которую нельзя продать Fannie и Freddie Mac.Часто эти ссуды превышают соответствующую сумму ссуды.

Безнадежная задолженность

Долги, например, налоги, которые не могут быть прощены при ликвидации банкротства.

Примечание

Юридический документ с указанием условий долга и обещанием его вернуть.

Уведомление о дефолте

Письменное уведомление заемщика о том, что произошел дефолт и что может быть предпринят судебный иск.

Управление финансового контролера

Федеральный орган финансового регулирования, контролирующий национальные банки и сберегательные учреждения, зарегистрированные на федеральном уровне.

Комиссия за оформление

Комиссия, которую взимает кредитор, обычно выражается в процентах от ссуды (или пунктах) за оценку и обработку ссуды.

Собственное финансирование

Покупка, при которой продавец предоставляет все или часть финансирования.

Кепка платежа

Предел суммы, на которую могут увеличиваться выплаты ARM заемщика, независимо от повышения процентных ставок.Это может привести к отрицательной амортизации.

Кепка платежа (ARM)

Заранее определенная сумма, которая устанавливает максимум, на который может увеличиться платеж, независимо от увеличения процентной ставки.

Дата изменения платежа

Даты, после которых сумма платежа может измениться. Продукты с «отрицательной амортизацией» обычно включают дату изменения платежа, которая отличается от даты изменения процентной ставки по частоте.

Суточные

Проценты начисляются за день. В зависимости от дня месяца, в который происходит закрытие, вам придется платить проценты с даты закрытия до конца месяца.

Периодическая процентная ставка

Процентный предел, который ограничивает, насколько ипотечные ставки с регулируемой процентной ставкой могут увеличиваться или уменьшаться в заранее определенные даты изменения.

Постоянный заем

Долгосрочная ипотека на 10 лет и более.

PITI

Также называемые «ежемесячными расходами на жилье», основная сумма, проценты, налоги и страхование являются компонентами ежемесячного платежа по ипотеке.

PMI

См. Частное ипотечное страхование.

Баллы (или Бонусные баллы)

Проценты, предоплаченные кредитору при закрытии сделки. Каждый балл равен 1 проценту от суммы кредита. Выплата большего количества баллов при закрытии обычно снижает процентную ставку по кредиту и ежемесячные платежи..

Доверенность

Юридический документ, разрешающий одному лицу действовать от имени другого.

Предоплата

Досрочно уплаченные налоги, страхование и начисления, в том числе при закрытии.

Проценты предоплаты

Взимается с заемщика при закрытии сделки для покрытия процентов по ссуде в период между датой закрытия и концом этого месяца.

Предоплата

Полная или частичная выплата основной суммы до установленного срока.Это может произойти, если заемщик производит дополнительные платежи, продает недвижимость или рефинансирует имеющуюся ссуду.

Штраф за предоплату

Некоторые ссуды ARM содержат резерв под предоплату без штрафа. Условия штрафов за предоплату варьируются от продукта к продукту, от инвестора к инвестору и от штата к штату. Многие штаты и даже местные муниципалитеты имеют или планируют принять законы против штрафов за предоплату.

Предварительная квалификация

Процесс определения суммы, которую потенциальный покупатель может занять до подачи заявки на ссуду.

Первичный рынок ипотеки

Включает банки, ссуды и сбережения, кредитные союзы и ипотечные банки, которые выдают ипотечные ссуды напрямую заемщикам. Эти кредиторы иногда продают свои ипотечные кредиты таким кредиторам, как FNMA, на вторичном ипотечном рынке.

Основная ставка

Самая низкая коммерческая процентная ставка, взимаемая банком по краткосрочным кредитам своим наиболее кредитоспособным клиентам.

Принципал

Сумма оставшейся задолженности без учета процентов по ссуде.

Частное ипотечное страхование (PMI)

Страхование, приобретенное покупателем по обычной ссуде, когда первоначальный взнос составляет менее 20 процентов от покупной цены, для защиты кредитора от дефолта.

Отчет о прибылях и убытках

Финансовый отчет, показывающий выручку, расходы и прибыль за период времени.

Налог на имущество

Государственный налог, основанный на рыночной стоимости недвижимости.

Договор купли-продажи

Договор, подписанный покупателем и продавцом, в котором указаны условия продажи дома.

Квалификационная ставка

Ипотечные кредиты с регулируемой ставкой часто используют «квалификационную судьбу», отличную от «начальной ставки». Квалификационная ставка может представлять собой заранее определенный процент процентов (например, «8 процентов»), выраженный как «максимально возможная процентная ставка в начале 2-го года», основанная на начальной ставке (то есть «начальная ставка + 2 процентов), выраженная как «полностью индексированная ставка начисления» («FIAR») или другая сумма.

Квалификационный коэффициент

Сравнение расходов заемщика (жилье или общая задолженность) с его доходом.

Агент по недвижимости

Специалист по недвижимости, член Национальной ассоциации риэлторов.

Агент по недвижимости

Агент, представляющий покупателя или продавца в сделке с недвижимостью.

Закон о порядке расчетов с недвижимым имуществом

Закон, регулирующий допустимую практику и комиссию при операциях с недвижимостью.

Недвижимость

Земля и все, что к ней постоянно прикреплено.

Рекультивация

Право лица, владеющего имуществом, на взыскание его с должника в случае банкротства.

Реконвекция

Передача имущества обратно собственнику при полном погашении ипотеки.

Запись

Акт о внесении документов о праве собственности на имущество в публичный реестр.

Плата за запись

Деньги, уплаченные агенту за внесение информации о продаже собственности в публичные архивы.

Рефинансирование

Процесс выплаты одной ссуды за счет средств новой ссуды, обеспеченной тем же имуществом.

Аренда с правом выкупа

См. Ипотечный заем с арендой и выкупом.

Возвращение во владение (или обращение взыскания)

Юридический процесс, с помощью которого кредитор вынуждает продать недвижимость, потому что заемщик не выполнил условия ипотеки.

Прекращение действия

Расторжение договора, разрешенное законом, в течение трех дней после подписания ипотеки, не использованной для покупки дома.

Запасы

См. Арест.

RESPA

См. Закон о порядке расчетов с недвижимым имуществом.

Договор купли-продажи

Контракт, подписанный покупателем и продавцом, в котором указываются условия продажи недвижимости.

Удовлетворение

Выплата долга, удовлетворяющая обязательство.

Вторичный рынок ипотеки

Рынок, на котором первичные ипотечные кредиторы продают ипотечные ссуды, которые они выдают, для получения средств для создания новых ссуд.Сюда входят такие инвесторы, как Fannie Mae и Freddie Mac.

Вторая ипотека

Субординированная ипотека, выданная в дополнение к первой закладной.

Брокер продавца

Агент, нанятый продавцом, чтобы представлять его / ее на переговорах о продаже собственности.

Рынок продавца

Рыночные условия, благоприятствующие продавцам. Если на рынке больше покупателей, чем продавцов, продавцы имеют право вести переговоры, поскольку спрос превышает предложение.

Обслуживание (или администрирование ссуды)

Сбор ипотечных платежей от заемщиков и выполнение соответствующих обязанностей (таких как обработка условного депонирования для налога на имущество и страхование, взыскание взыскания по невыплаченным кредитам и перевод платежей инвесторам).

Расчет (или закрытие)

Встреча между покупателем, продавцом и кредитором (или их агентами), на которой имущество и средства переходят из рук в руки.

Расчетная стоимость (гид HUD)

Буклет, предоставляемый потребителям после подачи заявки на ссуду, в котором дается обзор процесса кредитования.

Расчетные расходы

См. Затраты на закрытие.

Простые проценты

Проценты, начисляемые только на основной баланс.

Начальная ставка

Заранее определенная процентная ставка, которая будет применяться к ссуде до даты первого изменения процентной ставки.

Субсидированная вторая ипотека

Альтернативный вариант финансирования для домохозяйств с низким и средним доходом, который также включает первоначальный взнос и первую ипотеку, при этом средства для второй ипотеки предоставляются жилищными агентствами города, округа или штата, фондами или некоммерческими корпорациями.Платеж по второй ипотеке часто откладывается и имеет низкие процентные ставки (если таковые имеются). Часть долга может быть прощена за каждый год, когда семья остается дома.

Обзор

Измерение земли, подготовленное лицензированным геодезистом, показывающее границы собственности, высоты, улучшения и взаимосвязь с окружающими участками.

Пот собственный капитал

Стоимость, добавленная к собственности за счет улучшений, произведенных владельцем.

Налоговый штраф

Деньги, выплаченные и удерживаемые кредитором для ежегодных налоговых платежей.См. Счет конфискации.

Налоговое право залога

Претензия к имуществу о неуплате налогов.

Налоговая продажа

Публичная продажа имущества государственным органом в результате неуплаты налогов.

Срок

Количество лет до момента полной выплаты ссуды.

Название

Документ, подтверждающий право собственности на недвижимость, а также права собственности и владения.

Титульное общество

Компания, страхующая право собственности на недвижимость.

Страхование титула

Страхование, которое защищает кредитора (полис кредитора) или покупателя (полис собственника) от убытков из-за споров о праве собственности.

Поиск по названию

Изучение муниципальных записей, чтобы убедиться, что продавец является законным владельцем собственности и что нет никаких залоговых требований к собственности.

Налог на перевод

Налог, уплачиваемый при переходе права собственности от одного владельца к другому.

Трастовый счет

Счет, поддерживаемый брокером или эскроу-компанией для обработки всех денег, собранных для клиентов.

Доверительный управляющий

На кого-то возложена юридическая ответственность владеть собственностью в интересах другого.

Закон о предоставлении правды

Федеральный закон, требующий письменного раскрытия условий ипотеки (включая годовую процентную ставку и другие сборы) кредитором заемщику после подачи заявления.

Андеррайтинг

Процесс проверки данных и оценки кредитной заявки.Андеррайтер дает окончательное одобрение кредита.

ВА Кредит

Жилищный заем, доступный ветеранам с минимальным первоначальным взносом или без него и гарантированный Администрацией ветеранов США.

Ипотека с переменной процентной ставкой

См. Ипотека с регулируемой ставкой.

Переменная скорость

Процентная ставка, которая периодически изменяется по отношению к индексу.

Проверка депозита (VOD)

Документ, подписанный банком заемщика или другим финансовым учреждением, подтверждающий баланс и историю счета заемщика.

Справка с места работы (VOE)

Документ, подписанный работодателем заемщика, подтверждающий должность и заработную плату заемщика.

VOD

См. Проверка депозита.

VOE

См. Проверка занятости.

Отказ от прав

Добровольный отказ или отказ от некоторых прав или привилегий.

Обзор

Заключительный осмотр дома для выявления проблем, которые, возможно, необходимо исправить перед закрытием.

Стоимость склада

Ипотечные фирмы часто занимают средства у кредитора склада на краткосрочной основе, чтобы получить ссуды, которые впоследствии будут проданы инвесторам на вторичном ипотечном рынке. Кредиторы могут взимать складской сбор для покрытия расходов, взимаемых кредитором склада.