Факторинг это простыми: Виды факторинга , с регрессом и без регресса,оборотный факторинг, внешний и внутренний, открытый и закрытый реверсивный, факторинг кредитования и договоров

Договор факторинга: особенности, тонкости, нюансы

Как правило, под факторингом понимается продажа дебиторской задолженности и/или передача агентских функций по управлению ей третьей стороне. Зачастую факторинг путают с цессией и кредитом. Несомненные сходства есть, но все-таки это разные (как минимум, с юридической точки зрения) инструменты.

В частности, факторинг в корне отличается от цессии, которая представляет собой уступку права требования по договору. При цессии права требований полностью передаются новой стороне, и таким образом меняется контрагент договора. Права требований при цессии продаются в одностороннем порядке без согласия должника (дебитора). Последнего просто уведомляют, что теперь он должен не фирме А, а фирме Б (и не важно, согласен он или нет).

Простой пример: зимой Городской ипотечный банк перепродал банку «Союз» свои ипотечные кредиты. Заемщики просто узнали, что теперь должны будут возвращать свои долги по ипотеке «Союзу», а не Городскому ипотечному банку.

Самое главное, что факторинг и цессия регулируются разными законодательными положениями. Всё, что касается факторинга, прописано в главе 43 Гражданского кодекса «Финансирование под уступку денежного требования». Цессия регулируется главой 24 ГК «Перемена лиц в обязательстве».

По договору факторингового обслуживания в простейшем случае фактор берет на себя функции финансового агента, которые, по сути, представляют собой управление дебиторской задолженностью, а именно: 

— ведение реестра дебиторов (учет дат возникновения задолженности, сумм задолженности, графиков погашения), 

— работа с должниками по уплате денежных средств, в том числе судебная и претензионная работа (по сути – юридическое сопровождение), 

— анализ финансового состояния контрагентов – потенциальных и действующих – на предмет возможности предоставления отсрочки платежа и/или товарного кредита (иначе говоря, анализ возможности дальнейшего возникновения задолженности).

Как правило, управление дебиторской задолженностью ведется на основе современных специализированных компьютерных систем.

Подписывая договор факторингового обслуживания, четко определите, за что вы собираетесь платить деньги: только за учет и фиксирование фактов задолженности или за управление ими. Желательно, чтобы в договоре была прописана обязанность фактора не просто проводить учет долгов и переговоры с должниками, а обеспечивать сбор денежных средств в течение четко оговоренного промежутка времени. Также у фактора не должно быть права получать денежные средства напрямую от должника. Иначе не исключена ситуация, когда вместо сотни небольших неплательщиков вы получите одного крупного (в виде фактора).

Полная услуга факторинга зачастую воспринимается как аналог банковского кредитования: отгрузка товаров или предоставление услуг осуществляется с отсрочкой платежа. Но есть и существенное отличие: факторинговая компания сразу перечисляет денежные средства поставщику.

Отличие кредитного договора от факторинга, как и в случае с цессией, сформулировано в Гражданском кодексе РФ.

Это отличие, в первую очередь, заключается в том, что факторинг в России практически во всех случаях регрессный. Что это значит? В случае, если покупатель в течение срока финансирования не рассчитается с факторинговой компанией, поставщику придется вернуть факторинговой компании не только денежные средства, полученные в момент отгрузки, но и комиссионное вознаграждение, а также в дальнейшем решать вопрос о задолженности непосредственно с дебитором, самостоятельно. Безрегрессный факторинг, соответственно, интереснее поставщику: если покупатель вовремя не рассчитывается – это проблема факторинговой компании.

Это важная деталь, на которую следует обратить внимание при подписании договора факторингового обслуживания. В «чистом» виде, как правило, не прописывается, регрессный факторинг или безрегрессный – это не юридический термин.

Необходимо также понять, кто будет оплачивать услуги факторинговой компании по предоставлению заемных средств. Обычно «цена вопроса» перекладывается на покупателя, но не каждому покупателю это понравится. Поэтому заранее необходимо понять, а главное – в договоре или приложениях к нему – прописать этот момент.

Желательно, чтобы в договоре факторинга содержалась четкая инструкция (формула) расчета суммы вознаграждения за факторинговое обслуживание (как правило, она достаточно запутанная).

Идеальный вариант – когда схема документооборота и финансовых потоков максимально детально прописана: указаны сроки, ответственные, размеры платежей и так далее. В операции факторинга участвуют три стороны: поставщик, покупатель и факторинговая компания. Желательно, чтобы на уровне договоров все стороны четко понимали, как будет происходить финансирование и какие документы будут необходимы в процессе.

В предыдущих статьях мы писали, что важен не только договор факторингового обслуживания, но и заключаемый между всеми сторонами процесса трехсторонний договор. В соответствии с договором потребитель получает отсрочку платежа, но при этом у него возникают финансовые обязательства перед факторинговой компанией. Или перед поставщиком – это уж как договоритесь. Зачастую потребители не хотят брать на себя дополнительные обязательства. В этом случае поставщик регулирует финансовую сторону вопроса путем изменения ценовой политики: например, снизив скидку для клиентов, покупающих товар в рассрочку.

Ну и, конечно, необходимо обращать внимание на «стандартные» пункты договоров типа «фактор имеет право в одностороннем порядке расторгнуть договор» или «фактор имеет право потребовать уплаты комиссионного вознаграждения раньше срока» и т.д.

В целом, факторинг – достаточно эффективный инструмент управления дебиторской задолженностью, но на практике достаточно дорогой. Работать ли вам с факторинговыми компаниями – решайте сами. Главное – до подписания договора факторингового обслуживания (хоть в качестве поставщика, хоть в качестве покупателя) обратите внимание на все стороны документа, описанные в нашей статье.

что это, их суть, виды и предназначение

Что такое факторинговая операция

Факторинговые операции предполагают наличие трех сторон: фактор – банк или специализированная компания, которая покупает требование; кредитор – поставщик продукции или услуги; дебитор – покупатель продукции или услуги.

• Особенности факторинговых операций
• Участвующие стороны
• Комиссия
• Основные документы
• Преимущества и недостатки
• Виды факторинговых операций
• По временному принципу
• По количеству участников
• По объему рисков
• По осведомленности покупателя
• Внутренние и международные факторинговые операции
• Бухгалтерский и налоговый учет факторинговых операций
• Налог на прибыль

Факторинговые операции – это комплекс финансовых услуг для производителей и поставщиков, которые ведут свою деятельность по принципу отсрочки платежа. Простыми словами, данная операция предполагает финансирование банком или иной кредитно-финансовой организацией поставщиков, посредством выкупа дебиторской задолженности.

Преимущество факторинга состоит в том, что им могут воспользоваться не только крупные компании, но и представители малого бизнеса, которые никогда ранее не брали кредиты. Чаще всего к этому методу финансирования прибегают фирмы, торгующие товарами с высокой ликвидностью.

Особенности факторинговых операций

Расчет эффективности факторинга показывает, что он является одним из оптимальных инструментов для финансирования бизнеса, так как позволяет восполнить бюджет, увеличить ликвидность и получить больше прибыли.

Нормы гражданского законодательства допускают две схемы заключения контракта финансирования под уступку денежного требования:

1. В целях уступки денежного требования.
2. В целях обеспечения исполнения обязательств.

Участвующие стороны

Факторинговые операции предполагают наличие трех сторон:

• фактор – банк или специализированная компания, которая покупает требование;
• кредитор – поставщик продукции или услуги;
• дебитор – покупатель продукции или услуги.

В некоторых случаях предполагается участие и четвертой стороны – посредника, который предоставляет площадку для заключения факторинговой сделки. Последняя может осуществляться только на основе договора между фактором и кредитором. Факторинговая компания выплачивает поставщику 50–95% от стоимости всей продукции. После оплаты покупателем суммы покупки, фактор доплачивает остаток кредитору, оставляя себе комиссию.

Комиссия

Размер комиссионных при совершении факторинговой операции формируется на основе трех составляющих:

• Финансирование – зависит от срока, на который нужна отсрочка платежа.
• Факторинговое обслуживание – зависит от суммы задолженности.
• Исключение риска неоплаты – зависит от суммы финансирования и диверсификации. Если проводится факторинг с регрессом, то комиссия будет намного меньшей.

Основные документы

Факторинговые операции невозможны без составления договора между фактором и кредитором. Кроме того, в некоторых случаях контракт подписывает и покупатель. Перед началом работ фактор обязательно потребует увесистый пакет документов для анализа, состоящий из:

• Учредительных документов – устав, приказы о назначении директора, документы, подтверждающие регистрацию юридического лица. Все это можно не предоставлять только в том случае, если сделка проходит через банк. Тогда фактор может проверить все необходимые данные по ЕГРЮЛ.
• Финансовая отчетность. Если компания работает на основе общей системы налогообложения, то нужно будет предоставить отчеты за последние 5 лет, включая данные об убытках и прибылях. Фактор имеет право увеличить стандартный перечень финансовых документов.
• Контракт о поставке, который обязательно должен включать в себя пункт о возможности отсрочки платежа, ведь в противном случае, проведение факторинговой операции будет невозможным.

Изучение этих документов позволяет составить характеристику поставщика и принять решение о возможности сотрудничества с ним.

При подписании договора следует обратить пристальное внимание на несколько моментов. Прежде всего, необходимо проверить, является ли факторинг регрессным или нет. Если он безрегрессный, то можно не ждать помощи во взыскании денег с покупателя.

Также нужно внимательно изучить порядок взыскания комиссий. Идеальным вариантом считается, если в договоре отдельным пунктом представляются примерные расчеты.

Напоследок, необходимо спросить у партнера, включены ли в контракт какие-либо дополнительные услуги: проверка платежеспособности, ведение бухгалтерского учета и т. д. Это крайне важно, ведь каждая предоставленная услуга скажется на конечной стоимости факторинга.

Преимущества и недостатки

Факторинговые операции отличаются большим количеством преимуществ, среди которых можно отметить следующие:

• Гибкие условия. В отличие от банка или иного кредитно-финансового учреждения, фактор не выдвигает серьезных требований и может делать исключение для определенного клиента. Однако точные сроки возврата средств все равно оговариваются. Более того, слишком долго возвращать их невыгодно, так как комиссии за обслуживание слишком большие.
• Простота механизмов факторинговых операций коммерческих банков. Фактор не будет требовать множество бумаг и документов чтобы подтвердить платежеспособность клиента, хороший кредитный рейтинг и т. д.
• Упрощение бухгалтерских расчетов благодаря тому, что факторинг снимает с клиента дебиторскую задолженность.
• Возможность получения дополнительного финансирования и страхования оборотного капитала. Сумма может увеличиваться в процессе. Если кредитору понадобятся деньги, то фактор их без проблем даст, так как комиссия при этом тоже растет.

Факторинговые операции полезны как для поставщика, так и для покупателя.

Несмотря на множество преимуществ, факторинговые операции не лишены и серьезных недостатков. Главным из них является высокая стоимость, которая вызвана большими рисками со стороны фактора. К примеру, если заключен договор на факторинг без регресса, то фактор единолично несет риски и потерпит убытки при неоплате со стороны покупателя.

Виды факторинговых операций

Существует несколько классификаций, которые позволяют делить факторинговые операции на виды.

По временному принципу

В зависимости от времени оплаты факторинг может быть:

• реальным – требование возникает в момент подписания контракта;
• консенсуальным – сущность данного вида в том, что требование возникнет в будущем.

По количеству участников

В зависимости от количества факторов, факторинговые операции могут быть:

• прямыми – в сделке принимает участие один фактор;
• взаимными – в сделке участвуют несколько факторов.

По объему рисков

В зависимости от объемов рисков, которые передаются фактору, факторинговые операции могут быть:

• С регрессом – операции, при которых фактор, не получив денежные средства с покупателя, может через определенное время потребовать их с продавца. Другими словами, кредитор берет на себя полную ответственность за неплатежеспособность дебитора.
• Частично-регрессивный – операции, при проведении которых ликвидные риски покрываются продавцом, но не в полном размере. Фактор и кредитор заранее договариваются о том, при каких обстоятельствах можно рассчитывать на покрытие.
• Безрегрессный – операции, при которых фактор самостоятельно несет риски по неоплате со стороны покупателя. Если взыскать денежные средства с дебитора невозможно, то фактор терпит убытки. Из-за того, что все риски лежат на одной стороне, комиссии при таких операциях самые большие.

По осведомленности покупателя

При проведении факторинговой операции покупатель может уведомляться о том, что в сделке принимает участие фактор. Если он ставится в известность, то такие операции называются открытым факторингом. Дебитор переводит платежи сразу на счет фактора, выполняя тем самым взятые на себя обязательства.

Если покупателя не ставят в известность о наличии контракта на факторинговое обслуживание, то такое сотрудничество называется закрытым факторингом. Покупатель переводит платежи на счет продавца, который, в свою очередь, перечисляет полученные средства фактору.

Внутренние и международные факторинговые операции

По месту нахождения участников сделки факторинговые операции могут быть внутренними и международными. Первый вариант предполагает, что все стороны договора купли-продажи находятся в пределах одной страны и являются ее резидентами.

Международные факторинговые операции обеспечивают расчеты и сервисное сопровождение финансирования поставок в условиях, когда стороны договора являются резидентами разных стран. Особенность такого сотрудничества состоит в том, что он применяется для работы по долгосрочным или бессрочным контрактам, тогда как внутренние операции могут использоваться для краткосрочных обязательств.

Бухгалтерский и налоговый учет факторинговых операций

При бухгалтерском и налоговом учете основная проблема состоит в том, чтобы правильно отразить разницу между суммой приобретенной задолженности и размером кредита, который был предоставлен клиенту.  Отправлять ее в состав финансовых доходов будет неприемлемым, так как не вся сумма является чистым доходом. Даже в лучшем случае фактору останется только комиссия за предоставленные услуги и средства.

Именно поэтому фактору вначале нужно зачислить сумму дисконта на счет резерва, а потом уменьшать данный резерв по мере поступления средств от дебиторов. Если же не удастся взыскать всю сумму, то остаток резерва можно будет отправить в убытки.

Налог на прибыль

Следует отметить, что с точки зрения налогового законодательства РФ, существует мало различий между операциями факторинга и уступками требований. К обоим случаям применяются статьи 155 и 279 НК РФ, в которых содержатся особенности исчисления налоговой базы по НДС.

Налоговые обязательства для поставщика

Особенность факторинговой операции в том, что она позволяет поставщику сократить временной разрыв между получением выручки от клиента и моментом, когда выручка будет признана доходом.

Статья 279 НК РФ дает возможность поставщику моментально вычитать убыток от продажи прав требований, принимая во внимание следующие особенности:

• Сумма убытков не может быть больше, чем размер процентов, уплаченных по долгу. Но данное положение имеет силу только в том случае, если контракт уступки был заключен до срока платежа, оговоренного в договоре о реализации продукции.
• Если договор уступки был заключен после наступления срока платежа, то половина суммы убытка уменьшит налоговую базу.

Именно благодаря вышеизложенным положениям факторинг считается интересным инструментом налогового планирования. Факторинговые операции можно использовать для эффективного структурирования сделок по реализации ценных бумаг и т. д.

Если же поставщик планирует использовать факторинг для признания НДС, то уступка прав требования будет рассчитываться как оплата товаров или услуг. НДС в данном случае будет выводиться на основе стоимости реализации продукции, а не суммы, которая указывается в договоре факторинга.

Налоговые обязательства для фактора

При определении налоговой базы, факторинговая компания может уменьшить доход  на сумму разницы между продажей и покупкой права требования.

Согласно статье 155 НК РФ, налоговая база НДС определяется как сумма превышения дохода, который был получен при уступке прав требований, над суммой расходов на покупку данного права требования.

Проводки

Согласно ПБУ 10/99, комиссионное вознаграждение необходимо включать в состав операционных расходов компании. Факторинговые операции нужно отражать на счетах бухгалтерского учета следующими записями:

• Д62 К90 – отражается непогашенный долг от дебитора.
• Д90 К98 – с реализованной продукции начислен НДС.
• Д76 К91/1 – деньги были отправлены на счета фактора.
• Д91/2 К62 – было списано требование, переданное компании-фактору.
• Д51 К76 – компания-фактор перечислила деньги.
• Д91/2 К76 – начисление комиссии в пользу фактора.
• Д19 К76 – вычет НДС с размера комиссии.
• Д68 К19 – НДС был принят к вычету.

Как уже отмечалось, факторинг также может быть с регрессом. Если организация пользовалась именно этим видом финансирования, то необходимо сделать следующие записи:

• Д76 К51 – деньги были возвращены фактору.
• Д76/2 К76 – из-за непогашенного долга была выставлена претензия.

Таким образом, факторинг представляет собой интересный финансовый инструмент, благодаря которому компания может увеличить свои продажи и эффективнее использовать оборотные средства.

Современные предприятия часто оказываются перед дилеммой: если реализовывать продукцию исключительно по предварительной оплате, то можно потерять потенциальных клиентов, а если предложить условия отсрочки, то можно потерять часть оборотных средств. Факторинговые операции призваны решить эту проблему, предложив финансирование под уступку денежного требования.

Поделись в соц.сетях

Опубликовано:

Добавить комментарий

Вам понравится

это… (Факторинг простыми словами, виды, схемы)

Развивая собственный бизнес, нужно быть готовым к возникновению в процессе работы различного рода рискам. Чаще всего риски предпринимателей связаны с невыполнением контрагентами обязательств по платежам и появлению дебиторской задолженности. В этом случае помощь могут оказать различные посреднические услуги, одними из которых является факторинг.

Понятие факторинг (factoring) имеет английское происхождение от слова factor – торговый агент, посредник. В первую очередь необходимо понимать, что факторингом является комплекс финансовых услуг (комиссионные услуги, кредитование, страхование от рисков и др.), который оказывает организация-посредник при совершении операций на рынке его участниками по покупке-продаже товаров, выполнении работ, оказании услуг и их дальнейшей оплате при условии отсрочки платежа.

Участниками факторинга являются:

• факторинговая компания (фактор) – организация-посредник или банк,
• поставщик – организация-кредитор, поставщик товара или подрядчик,
• покупатель – организация, которая должна внести оплату за поставленный товар или услуги.

Описание факторинга простыми словами

Иными словами, это посредническая деятельность, при которой фактор выкупает задолженность у поставщика, а затем по истечении времени отсрочки платежа получает оплату от покупателя, тем самым принимая на себя все риски, связанные с валютными колебаниями курса, возможной неоплатой товара и финансовой нестабильностью рынка.

Схема факторинга

Услуги факторинга в большей мере подходят представителям малого и среднего бизнеса, поскольку не всегда удается в установленные сроки воспользоваться традиционными видами кредитования в банках из-за отсутствия требуемого банками залога и необходимых финансовых и денежных показателей для расчета положительного баланса предприятия.

Основные этапы

1. Подготовительный этап. На данной стадии организация – фактор тщательно исследует дебиторскую задолженность кредитора на предмет дальнейшего факторингового обслуживания — оценивается отрасль, в которой работает поставщик, законность его деятельности, степень риска. Далее принимается решение об оказании факторинговых услуг и заключение договора.
2. Организация кредитор передает фактору пакет документов, подтверждающих уступку денежного обязательства. Это могут быть накладные и иная товарно-сопроводительная документация, а также документы, подтверждающие факт выполнения работ или оказания услуг.
3. Получив необходимые документы, фактор полностью приступает к управлению дебиторской задолженностью поставщика и ждет поступления оплаты от покупателя. На этой стадии устанавливается срок факторинга (в общем случае, как правило, не более 180 дней). При этом фактор оплачивает текущую задолженность покупателя в размере 75-90% от суммы требований.
4. Покупатель производит оплату по накладным или иным документам на счет организации-фактора, который, в свою очередь, погашает остаток задолженности перед поставщиком, при этом, вычитая стоимость факторингового обслуживания.

Договор факторинга

Основным документом, регулирующим деятельность организации-фактора, является заключенное по всем правилам соглашение с предприятием-поставщиком – договор факторинга.

Предметом такого договора является денежное требование, которое поставщик передает фактору с целью его финансирования за определенную сумму вознаграждения.

Отношения сторон регулируются гражданским кодексом РФ, а именно статьями главы 43. Согласно законодательным нормам в договоре может быть указано несколько требований, но единственным обязательным условием является документально подтвержденное и законное право требования поставщика исполнения денежного обязательства покупателем.

Так, договор факторинга может быть заключен как в отношении существующих требований, так и в отношении будущих.

• Существующими требованиями являются уже выполненные обязательства поставщика или подрядчика, подтверждаемые документами – накладными, счетами, актами.
• Будущие требования возникают тогда, когда обязательства по поставке товаров или выполнению работ будут исполнены, и только с этого момента право требования на денежное выполнение обязательств возникает у фактора.

Сторонами договора являются клиент (поставщик) и финансовый агент (фактор). Договор должен заключаться в простой письменной форме с указанием существенных условий договора – предмета, срока, цены договора и др.

По своей сути договор является договором уступки права требования с применением специальных условий о факторинге.

Виды факторинга

В связи с тем, что в мировой практике данные услуги довольно распространены, выделяют следующие типы факторинговых операций, характерных практически для каждой страны:

1. Открытый и закрытый факторинг.
2. Факторинг с регрессом и без регресса.
3. Внутренний и международный факторинг.
4. Факторинг-гарантия (с финансированием) и без финансирования.
5. Прямой и взаимный факторинг.
6. Реальный и консенсуальный факторинг

Все указанные виды факторинга, прежде всего, отличаются степенью риска, взятого на себя организацией-фактором и зависящего от платежеспособности покупателя, условий поставки или выполнения работ, стоимости денежного обязательства, а также от общих финансовых показателей как самих сторон факторинговых операций, так и обстановки в стране в целом.

Отдельной разновидностью является EDI-факторинг, работа которого заключается исключительно на электронном документообороте на установленных электронных площадках или биржах. В этом случае сделки заключаются и отслеживаются в автоматическом режиме.

Все перечисленные виды могут характеризовать одну факторинговую операцию по нескольким критериям – так, международный факторинг может быть открытым или закрытым, реальным или консенсуальным и т.д.

Открытый и закрытый

Открытым является вид факторинга (disclosed factoring), при котором кредитор уведомляет должника об уступке денежного обязательства фактору.

Закрытый факторинг (undisclosed factoring) осуществляется без уведомления, при этом покупатель осуществляет расчеты непосредственно с поставщиком-кредитором, который, в свою очередь, перечисляет платеж фактору.

Закрытый факторинг имеет также ряд преимуществ: кредитору нет необходимости уведомлять и получать согласие покупателя на заключение договора факторинга; комиссия по таким договорам значительно ниже, так как фактор практически не несет никаких рисков по оплате задолженности.

Факторинг с регрессом и безрегрессный

Recourse factoring или факторинг с регрессом представляет собой вид факторинга, при котором организация-фактор принимает на себя от кредитора и финансирует все денежные обязательства от должника. При этом в случае непогашения покупателем суммы долга, финансовый агент обращается непосредственно к поставщику (подрядчику) за их возмещением.

Такая схема является по сути обеспечением предоставляемого организацией-фактором кредита поставщику. Она используется достаточно редко, обычно факторинговые компании берут весь риск невыплаты задолженности на себя.

Таким видом — обратным предыдущему является факторинг без регресса — non recourse factoring. Он как раз и предусматривает принятие фактором на себя всех рисков непогашения задолженности, при этом кредитор ответственности за неисполнение денежных обязательств должника ответственности не несет.

Чаще всего факторинговая компания берет на безрегрессное факторинговое обслуживание проверенных надежных клиентов и крупных и финансово устойчивых партнеров. Ведь вероятность заключения сомнительных сделок у таких предприятий крайне мала.

Внутренний и международный факторинг

Внутренним (domestic factoring) является факторинг, при котором все участники – поставщик, покупатель и фактор находятся в одной стране.

Внешним или международным факторингом (international factoring) называется стороны договора – поставщик или подрядчик и покупатель являются резидентами разных стран.

Чаще всего в таких случаях финансовыми агентами являются несколько представителей факторинговых компаний от каждого государства, между которыми происходит распределение обязательств по выплате и финансированию, а также принятию на себя рисков и переводу дебиторской задолженности.

Схема международного факторинга на примере поставки товара выглядит следующим образом:

1. Поставщик заключает договор факторинга с фактором своей страны.
2. Фактор поставщика уведомляет о заключении договора и готовности совершить поставку фактора покупателя.
3. Поставщик и покупатель заключают договор купли-продажи.
4. Поставщик отгружает товар.
5. Поставщик передает фактору своей страны документы, подтверждающие поставку.
6. Фактор поставщика производит финансирование в оговоренных объемах.
7. Фактор покупателя направляет уведомление фактору поставщика об одобрении платежеспособности клиента, а в случае возникновения неоплаты или просрочки платежа берет на себя риски о возмещении стоимости по договору купли-продажи товара.
8. Покупатель производит расчет за поставленный товар фактору поставщика.
9. Фактор поставщика и поставщик производят окончательный расчет.

Данная схема предполагает использование международного факторинга в случаях, когда финансовое состояние покупателя неизвестно в силу невозможности получения информации поставщиком в другой стране. Кроме того, в силу расчетов покупателем в установленной валюте, поставщик берет на себя риск валютных колебаний, в свою очередь, передавая этот риск компании-фактору.

С финансированием и без финансирования

Предоставление оплаты кредитору за поставленный товар или оказанные услуги факторинговой компанией до наступления срока платежа покупателем является факторингом с финансированием.

На счет поставщика или подрядчика поступает сумма за вычетом 10-20% от стоимости товара или работ. Вычитаемая сумма является резервной на случай предъявления претензий от покупателя. В момент полной оплаты компания-фактор возмещает кредитору оставшуюся часть стоимости.

Поставщик таким образом просто уступает фактору право получения денежных обязательств от покупателя, получая денежные средства за товар или работу досрочно на основании кредита, выданного финансовым агентом.

Факторинг без финансирования представляет собой операцию по передаче дебиторской задолженности фактору путем предоставления фактических документов – накладных и счетов.

Задачей факторинговой компанией является получение оплаты в сроки, указанные в договоре или согласованные непосредственно с кредитором.

Прямой и взаимный

Если в сделке участвует одна компания-фактор, то факторинг считается прямым. При участии нескольких факторов – взаимным.

Примером взаимного факторинга является международный факторинг, рассмотренный в настоящей статье.

Реальный и консенсуальный факторин

Если требование кредитора по оплате за поставленный товар или оказанные услуги уже наступило, то факторинг является реальным. При заключении договора на будущие требования, факторинг носит название консенсуальный.

Реверсивный (закупочный) факторинг

Однако не только поставщику выгодно использовать факторинговые операции при совершении поставок покупателям. В последнее время получил распространение обратный или реверсивный факторинг, при котором инициатором проведения сделки через посредника – фактора является покупатель.

Основной целью закупочного факторинга является контроль и установление оптимального и удобного режима оплаты покупателем за товар. Основанием реверсивного факторинга является договор, заключаемый в виде трехстороннего соглашения между поставщиком, покупателем и фактором, по которому коммерческий кредит по оплате за товар предоставляется не кредитору, а должнику – покупателю. В остальном схема обратного факторинга соответствует установленной классической схеме.

Факторинг и форфейтинг

Схожим понятием факторинга является форфейтинг, также подразумевающий предоставление финансирования в счет уступки по долговым денежным обязательствам покупателя, заемщика или импортера. Основными различиями данных понятий является:

• отсутствие регресса, т.е. требования о возмещении оплаты не могут быть предъявлены кредитору, и, таким образом, не возникает риск неполучения денежных средств по сделке;
• при форфейтинге выплачивается 100 % стоимость денежного обязательства в идее финансирования или кредита;
• сделки при форфейтинге совершаются на более длительный срок, также стоимость сделок достаточно высока.

Чаще всего форфейтинг применяют при совершении международных операций – поставок, займов и др.

Как уже выяснилось, преимуществами использования факторинга для предпринимателей является гибкий и индивидуальный подход факторинговой компании при заключении договора с клиентом. Поставщику или подрядчику не обязательно соответствовать общим показателям стабильного финансового положения, также нет необходимости предоставлять залог. Однако, по сравнению с банковскими кредитами, факторинговые операции имеют более высокую цену.

Факторинг выгоден предприятиям с быстро растущей доходностью. Ведь с помощью финансирования посредника можно сократить кассовые разрывы, организация-поставщик при этом может использовать собственные резервы для развития бизнеса.

В основном, услугами факторинга пользуются организации, работающие в косметической, парфюмерной, пищевой и фармацевтической промышленности.

Ваш репост и оценка статьи:

Поставьте оценку

Похожие статьи

1. Ревальвация
2. Обязательный аудит
3. Легализация
4. Дюрация
5. Ссуда

что это такое (простыми словами), его отличия от кредита

В условиях резкого увеличения конкуренции на рынке товаров и услуг у многих предприятий возникает необходимость использования современных финансовых инструментов. Одним из них является факторинг. Что это такое, какими преимуществами он обладает, и как работает, расскажет Brobank.

Сфера малого предпринимательства развивается в нашей стране стремительными темпами. А повышенная конкуренция на рынке «диктует» новые условия ведения бизнеса. Для сохранения и пополнения клиентской базы поставщикам товаров и услуг все чаще приходится работать не по предоплате, а на условиях отсрочки платежа. Однако в данной ситуации для предприятий-поставщиков резко увеличиваются риски, а также появляется недостаток оборотных средств, необходимых для ведения бизнеса в текущий момент. Что же делать, когда фирма стоит перед выбором – лишиться клиента либо рисковать денежными средствами?

Что такое факторинг – объяснение термина

Решить проблему в данном случае поможет факторинг – понятие относительно молодое для нашей страны. Говоря простыми словами, факторинг для поставщика – это обмен дебиторской задолженности (средств, которые должны ему другие предприятия, граждане) на реальные деньги.

Фирма-посредник или фактор выплачивает поставщику товаров или услуг денежные средства (вплоть до 95% от общей стоимости товаров или услуг) в обмен на право взыскания дебиторской задолженности данного предприятия. Это позволяет продавцам получить на счет средства еще до конечной реализации проданных товаров либо услуг, а как следствие – увеличить оборотный капитал. Период отсрочки платежей в данном случае может достигать полугода. На практике, факторинг довольно часто встречается при осуществлении безналичных расчетов с отсрочкой платежа.

Для того, чтобы понять, что же такое факторинг, рассмотрим данное понятие на условном примере.

Фирма «Х» занимается производством строительных материалов и осуществляет регулярные поставки в сеть крупных гипермаркетов. Денежные расчеты ведутся на условиях отсрочки платежа в 90 дней. В период между отгрузкой товара сети гипермаркетов и получением оплаты производителю необходимы «свободные» денежные средства для поддержания текущей деятельности (уплаты аренды, коммунальных платежей, выплаты заработной платы сотрудникам) и наращивания оборота (закупки нового сырья). Оборотных средств на данные затраты предприятию может не хватить.

В такой ситуации и будет полезен факторинг. Поставщик заключает договор с факторинговой компанией, передает ей документы и права взыскания долгов. Факторинговая компания выплачивает фирме «Х» 90% будущей выручки сразу, а оставшуюся часть выручки за вычетом комиссии за услуги посредничества, фирма получит после оплаты товаров сетью гипермаркетов. Используя факторинг, строительная фирма получает на свой актив значительную часть денежных средств сразу после отгрузки товаров покупателю.

Таким образом, факторинговые услуги – это финансирование производителей товаров и услуг, которые работают с покупателями на условиях отсрочки платежа, с правом требования их дебиторской задолженности.

Факторинг подразумевает участие трех сторон:

• поставщик товаров и услуг;
• покупатель-дебитор;
• факторинговая компания – это фирма-посредник, принимающая на себя дебиторскую задолженность покупателя и предоставляющая реальные денежные средства поставщику товаров непосредственно после их отгрузки. Чаще всего в роли фирмы-фактора в России выступают специализированные отделы банковских организаций. Факторинг в банке позволяет поставщикам сократить время на поиски специализированных организаций.

По оценкам экспертов Brobank, наиболее популярными банками, предоставляющими факторинговые услуги, являются:

• ВТБ;
• Альфа-Банк;
• Промсвязьбанк;
• Сбербанк;
• Газпромбанк.

Когда может возникнуть потребность в факторинге

Можно выделить несколько основных причин, которые вызывают потребность у поставщиков воспользоваться услугами факторинговых организаций:

• Острая необходимость в увеличении оборотных средств.
• Появление новых партнеров. Заключая деловые отношения с новыми покупателями, возникают риски неуплаты и неплатежеспособности с их стороны. Факторинг позволяет свести данные риски к минимуму.
• Необходимость привлечения новых клиентов и предоставления им лояльной отсрочки платежей.
• Если покупателем товаров является крупная компания, работающая только на четко регламентированных условиях оплаты.

Преимущества и недостатки факторинга

Факторинг в экономике имеет множество преимуществ для каждого из его участников. Максимальную выгоду, конечно, получают производители товаров и услуг. Факторинг помогает им минимизировать риски и сделать бизнес более устойчивым и стабильным, увеличить оборотный капитал предприятия, расширить клиентскую базу благодаря более лояльным условиям оплаты товаров и услуг, избежав оформления кредитов и залоговых обязательств.

Выгода для факторинговой организации заключаются в получении дохода в размере установленных комиссионных платежей за использование ее услуг.

Полезен факторинг и для покупателей товаров, ведь он позволяет им приобретать товары на максимально лояльных условиях с возможностью отсрочки платежей.

Стоит отметить и некоторые недостатки факторинга:

• Факторинг возможен только при осуществлении безналичных платежей.
• Необходимость сбора пакета документов не только по собственному предприятию, но и по фирмам-клиентам.
• Невозможность изменения сроков оплаты.

Чем отличается факторинг от кредита

Существует несколько принципиальных отличий факторинга от кредита:

• быстрое принятие решение о возможности сотрудничества;
• возможность обслуживания в любой банковской организации;
• отсутствие залога;
• факторинговые операции не отображаются в балансе компании, не увеличивая ее пассивы.

Этапы факторинга

1. Заключение договора между продавцом и покупателем товаров или услуг, в котором устанавливается фиксированная отсрочка платежа.
2. После отгрузки товаров и услуг покупателю и появления на балансе фирмы-поставщика дебиторской задолженности, поставщик может обратиться к факторинговой компании.
3. Заключение договора с факторинговой компании и передача на ее счет дебиторской задолженности.
4. Факторинговая компания осуществляет поставщику «первый платеж» — обычно 80-90% от общей суммы поставки согласно имеющимся накладным.
5. Покупатель переводит на счет факторинговой организации средства, который был должен поставщику.
6. Фактор осуществляет поставщику «второй платеж» — оставшуюся сумму за вычетом комиссии за предоставленные услуги.

Таким образом, факторинг – это эффективный финансовый инструмент, который позволяет значительно минимизировать риски для поставщиков товаров и услуг, а также повысить стабильность компании в условиях стремительного роста конкуренции и неустойчивости современной экономики страны.

Евгений Никитин Высшее образование по специальности «Журналистика» в Университете Лобачевского. Более 4 лет работал с физическими лицами в банках НБД Банк и Волга-Кредит. Имеет опыт работы в газете и телевидении Нижнего Новгорода. Является аналитиком банковских продуктов и услуг. Профессиональный журналист и копирайтер в финансовой среде [email protected]

ДаНет

Комментарии: 0

Что такое факторинг простыми словами, виды и методы реализации

В современной торговой сфере существует много финансовых операций, связанных с привлечением сторонних (посреднических) компаний для выполнения тех или иных процедур с оборотным капиталом торговой точки. Одной из них является факторинг.

Если рассматривать, что это такое факторинг простыми словами, то данный термин можно охарактеризовать как получение фирмой-реализатором кредита от поставщика на уже полученные ранее товары, либо услуги. Говоря иными словами, компания может, согласно договору, продавать продукцию в отсрочку, но при этом ее руководству вовсе не обязательно дожидаться окончания ее дэдлайна. В данном случае речь идет о таком понятии, как дебиторская задолженность.

Что подразумевает этот термин? Факторинг дебиторской задолженности – это оплата долгов компании, реализующей товар, другой фирмой – факторинговой компанией. В этом случае торговое предприятие будет должно определенную сумму денежных средств не поставщику, а посредникам.

Факторинговая компания – это и есть посредник, который берет на себя обязанности выплатить долги фирмы, реализующей те или иные группы товаров. Благодаря деятельности таких организаций бизнесмен получает реальные денежные средства еще до продажи продукции покупателям.

В процессе составления договора факторинга берут участие три стороны:

1. Поставщик товара, обратившийся за услугами к факторинговой компании, и являющийся кредитором.
2. Должник, или дебитор.
3. Фактор, или посредник между поставщиком и дебитором.

Если говорить простыми словами, то факторинг – это трехстороннее соглашение между компаниями, указанными в вышеприведенном списке. При этом каждая из них выигрывает по-своему: продавец имеет право реализовать товар, плюс получает дополнительные деньги для покупки следующей партии продукции, предназначенной под реализацию, фактор получает комиссионные, а кредитор – возврат оговоренной суммы денег в срок вместе с процентами.

При этом, согласно договору, факторинговый кредит может быть выплачен в довольно разумные сроки. Но главная особенность такой сделки заключается в том, что проценты, которые придется выплачивать продавцу фирме-поставщику, намного ниже, чем если бы такая коллаборация проводилась между дебитором и банковским учреждением (банковский факторинг).

Разновидности факторинга и их особенности

Разобравшись с тем, что такое факторинг, необходимо рассмотреть разновидности такого вида взаимодействия между тремя компаниями. Раньше их было намного меньше, чем на сегодняшний день, однако прогресс не стоит на месте и в торговой сфере, поэтому в наше время различают 8 видов факторинга. Каждый из них имеет свои особенности, которые должны быть известны частным предпринимателям до мельчайших деталей.

Классический

Факторинг с регрессом, или классический факторинг – одна из самых распространенных операций в современной торговле. Зачастую факторинговая компания принимает решение о выкупе не более чем 90% долга фирмы, реализующей продукцию. При этом в договоре четко прописаны конечные сроки сделки, и как только они истекут, возникает регресс. Говоря проще, фактор получает право взыскать с дебиторского должника оговоренную сумму денег. При этом его риски потерять вложенные средства практически нулевые.

Особенно выгодными являются факторинговые операции с регрессом при постоянном партнерстве. При этом выгоду получают, как сами факторы, так и их клиенты.

При особых условиях регрессный факторинг может стать безрегрессным. Однако для этого нужно особенно тесное взаимодействие между посредником и клиентом.

Безрегрессный

Безрегрессный факторинг оставляет право за фактором самостоятельно требовать возвращения денег за оказанные им услуги. К подобным мерам прибегают только тогда, когда должник или кредитор не вернули средства своевременно.

Факторинг без регресса – это сделка, которая таит в себе множество рисков для компании-посредника, поскольку существует большая вероятность полной потери финансовых вложений. К тому же, такие услуги стоят намного дороже, и это обусловлено все теми же рисками.

Факторинг без регресса зачастую применяется при сотрудничестве с новыми предпринимателями. С людьми из постоянной клиентской базы подобные сделки не проводятся.

Чтобы не перепутать два абсолютно разных понятия, необходимо разобраться более глубоко в том, в чем разница между факторингом с регрессом и без регресса. Они отличаются, прежде всего, за счет условий, прописанных в договоре о сотрудничестве.

1. Факторинг с правом регресса гарантирует выплату сумму в пользу кредитора в размере 90%, в то время как безрегрессный вид такой коллаборации редко выплачивает 70% от всей задолженности дебиторской компании.
2. Регрессный факторинг учитывает все риски и предотвращает их, при этом предоставляя всю необходимую информацию о деталях сделки двум сторонам – кредитору и дебитору. Факторинг без права регресса предполагает переуступку задолженности непосредственно компании-фактору, а не кредиторской институции. В этом случае факторинговая компания уже самостоятельно будет вынуждена добиться полной уплаты задолженности.

Факторинговые операции – это очень серьезные сделки, поэтому договор в этом случае играет огромную роль. И это неудивительно, поскольку на сегодняшний день пока нет разработанных законодательных проектов для защиты прав, как факторинговой компании и кредитора, так и дебиторской фирмы.

Если регрессный и безрегрессный факторинг – это сделка, которую можно проводить между разными государствами, то внутренний – это сотрудничество между тремя сторонами, находящимися непосредственно в одной стране.

Международный

Внешний факторинг, который еще называют международным, подразумевает участие уже не двух, а четырех представителей. Ими являются:

1. Непосредственно сам поставщик продукции, которая может даваться в кредит иностранной компании-реализатору.
2. Представитель поставщика – фактор.
3. Дебиторская фирма.
4. Фактор фирмы-должника.

Таким образом, все стороны сделки имеют четко определенные права и обязанности, которые должны быть соблюдены на протяжении всего времени действия договора.

Открытый и закрытый вид

Давайте рассмотрим детальнее, что такое открытый факторинг простыми словами. Если во всех предыдущих вариантах дебитная фирма могла и не знать об участии посредника во всех проводимых финансовых операциях, то в данном случае должнику об этом сообщается при помощи специальной помарки в счет-фактуре. После этого все долги перенаправляются в факторинговую компанию.

Факторинговые услуги закрытого типа – это сотрудничество между компанией-кредитором и фактором без извещения непосредственного должника. Таким образом, дебитная организация даже не подозревает, что она должна денег не своему поставщику, а посреднику.

Закрытый факторинг – это не такое уж и частое явление в современном торговом бизнесе. Чаще всего прибегают к регрессному и закупочному виду такого сотрудничества.

Закупочный и реверсивный

Существует еще одна разновидность такого рода взаимодействия – реверсивный факторинг. Он предусмотрен для крупных торговых компаний, закупающих различные товары в больших объемах.

Благодаря своей цели данный вид получил еще одно название – закупочный факторинг. Такая коллаборация дает возможность дебиторской фирме значительно отсрочить выплаты по кредитам за услуги или полученную ранее продукцию, предназначенную под реализацию.

При этом должнику не нужно искать поручителя – факторинговые услуги предоставляются посредником под личные обязательства клиента, прописанные в договоре.

Помимо семи вышеперечисленных, существует еще одна разновидность финансового факторинга, которая разительно отличается от предыдущих. При таком взаимодействии фактор включается в сделку не с самого начала, а намного позже. Зачастую к таким мерам прибегают исключительно при возникновении форс-мажорных обстоятельств, и только тогда, когда дебитная организация срочно нуждается в финансировании со стороны.

Расчет прибыли от факторинговой деятельности. Примеры факторинга

Операции по факторингу – это своего рода спасение для дебитной компании, потому что:

1. Он освобождает своего клиента от необходимости внесения залога для получения отсрочки или кредита.
2. Данный вид сотрудничества позволяет оформлять кредит даже на небольшие суммы денег.

Для расчета дохода от факторинговой сделки прибегают к следующей формуле:

С = S×(D×P×T×K)

Чтобы разобраться в данной формуле, следует изучить значение всех показателей, задействованных в ней.

1. C – факторинговый кредит.
2. D – размер факторингового кредита в отношении к сумме всех счетов дебиторской фирмы.
3. P – процентная ставка банка, который согласился предоставить кредит.
4. Т – среднее число, полученное при расчете финансового оборота фирмы-должника.
5. К – комиссия за сделку.

Факторинговое обслуживание – это не только предоставление фактором кредита или отсрочки по выплате такового, но и постоянный контроль и отслеживание деятельности дебитной фирмы. Факторинговая организация имеет право установить ИТ обеспечение на рабочие компьютеры фирмы-должника, за счет чего все финансовые операции будут «прозрачными». Говоря иными словами, посредник сможет видеть все финансовые операции, которые совершает дебитная компания.

Пример успешной факторинговой деятельности

Чтобы понять, как действует такая система, давайте рассмотрим небольшой пример факторинга.

Так, существует оптовое предприятие ООО «ТоргЦентр» (клиент факторинговой фирмы), которая 11 декабря 2016 года заключило контракт с крупным дилером, обладающим сетью гипермаркетов «Волшебный карман» (должник). Сумма, прописанная в договоре, составляет 240 000 долларов. Согласно составленному контракту срок выплаты всей суммы назначен на 25 июня 2017 года.

Внезапно заметив большую недостачу денежных средств, 10 июня «ТоргЦентр» обращается за помощью к «Банку 1», заключив, в свою очередь, с ним договор факторинга. Тем самым он переуступил долг гипермаркета «Волшебный карман» финансовой институции. На следующий день банк выплачивает клиенту 70% от всей суммы задолженности, то есть ООО «ТоргЦентр» получает на свой счет 168 000 долларов.

Как только срок договора истекает, банк предъявляет требование к руководству гипермаркета о срочной выплате задолженности, а именно – 240 000 долларов. Когда деньги поступают на счет финансового учреждения, оно удерживает комиссионные, а остаток суммы переводится на счет ООО «ТоргЦентр».

Теперь давайте разберемся с точной суммой денег, которую получит в итоге каждая из сторон этой сделки.

Предположим, что процентная ставка банка, исходя из договора факторинга, составляет 2%, и равняется 4 800 долларов. Таким образом, «Банк 1» получает 4 800, а перечисляет на счет своего клиента 67 200 долларов.

В результате такой сделки клиент банка (поставщик) получает в итоге 235 200 долларов, из которых 70% были получены им именно в тот период времени, когда он нуждался в срочном финансировании.

Таким образом, можно сделать вывод, что факторинг является одним из самых эффективных инструментов в сфере торговли. Прибегая к такому виду взаимодействия, три стороны сделки получают явный профит, не теряя, при этом, уже заработанный капитал.

С уважением, Виктория – блог inetsovety.ru

Что такое факторинг простыми словами

В материале, изложенном ниже, будет дано определение, что такое факторинг простыми словами, для чего он используется, и какие финансовые институты предлагают данную услугу.

Сам термин имеет английское происхождение и означает «посредничество». В коммерческой сделке с участием банка обозначены три стороны соглашения. Это поставщик, покупатель, а также кредитор, отвечающий за финансовое обеспечение.

Разговор пойдет об условиях, на которые идет банк, приобретая для клиента товар на собственные средства, тем самым снижая нагрузку с его бюджета, предоставив рассрочку платежа.

Что такое факторинг простыми словами

Участники договора купли — продажи заключают соглашение, согласно которому одна сторона приобретает товар, другая его предоставляет. Факторинг — это отсрочка оплаты за поставленную продукцию. В этом случае все долговые обязательства ложатся на плечи покупателя.

Расплачивается за покупку он уже непосредственно с заимодателем, а не торгующей организацией. Фактор получает все права на долг, за что с поставщика взимается определенный комиссионный процент. Таким образом, финансовый агент получает прибыль, клиент — товар, а поставщик помимо выгоды от проданной продукции избавляет себя от лишних хлопот по взиманию долгов.

По сути, это своего рода предоставление ссуды, однако с некоторыми оговорками. Во-первых, регулятором сделки служит законодательство на основании статей 824–832 ГК РФ. Во-вторых, покрытие задолженности может быть отсрочено от нескольких дней до шести месяцев.

При составлении договора используют следующие определения:

• Фактор. Это финансовый агент, выступающий в роли посредника. В большинстве случаев это кредитные учреждения, имеющие достаточный баланс для финансирования сделки. Услуга не является лицензированной, поэтому практически все банковские организации готовы ее предоставлять.
• Кредитор. В данном случае это поставщик.
• Дебитор. Приобретающее лицо, имеющее задолженность на срок, оговоренный условиями сделки.
• Договор факторинга — официальное соглашение между сторонами, в котором для всех участников прописаны права и обязанности.
• Операция — действие, направленное на предоставление покупателю финансовой поддержки на основании аналитики его платежеспособности. В нее входит оплата товара поставщику, передача счет-фактур и накладных заинтересованным сторонам.
• Факторинговые компании — фактор, берущий комиссию за предоставление услуг.
• Обслуживание факторинга — компенсация затрат поставщика в пределах от 70% до 90% общей стоимости продукции.

Когда необходим

Как правило, потребность в данной услуге возникает в результате не самой благоприятной текущей ситуации. Факторинг это то, что позволяет оставлять на балансе оборотные средства для заключения параллельно других сделок. Проще говоря у клиента средства пойдут не на развитие своего дела, а не покрытие долговых обязательств.

К числу ситуаций, когда необходима данная услуга, можно отнести:

• Необходимость привлечения внимания крупных партнеров. Для этого их необходимо заинтересовать в первую очередь удобным способом расчета.
• Сотрудничество с начинающим производителем, который не имеет еще возможности совершать стабильные платежи.
• Для вовлечения в деятельность малого и среднего бизнеса крупных корпораций.
• Работа с сетевыми компаниями. Разветвленные сети берут товар под реализацию. Факторинг позволяет поставщику не ждать месяцами денег, а получить их сразу и направить в нужное русло.

В услуге откажут, если:

• Фирма имеет солидное число продаж, а также задолженности.
• Организация выпускает товар слишком узкой специализации.
• Компаниям, оплачивающим счета после проведения работ.
• Подрядчикам, не выполняющим полный цикл работ, а пользующимся услугами субподрядчиков.
• Фирмам, торгующими продукцией с постпродажным обслуживанием.

Факторинг не применим в расчетах головного офиса со своими отделениями, а также при заключении договора с физическими лицами или бюджетными организациями.

Для малого бизнеса

Как было сказано выше, услуга наиболее используема малым и средним бизнесом для привлечения крупных игроков к сотрудничеству. Это позволяет задать положительную тенденцию развития.

Фактор с готовностью предоставляет финансовую поддержку таким предприятиям, так как:

• Покупатель из числа крупных корпораций. Такие компании имеют четкую структуру финансирования.
• Кредиты для развития МСБ не всегда выгодны, а для развития необходимы оборотные средства. К том же финансового агента больше интересует приобретатель, а не поставщик.
• Повышается привлекательность поставщика в глазах покупателя, поскольку предоставляется отсрочка платежа. Тем самым налаживается долгое и продуктивное сотрудничество.

Контроль сделки

Фактор постоянно держит под контролем деятельность покупателя в течение действия факторингового соглашения. Проводится анализ хода сделки, а также объема соблюдаемых договоренностей.

Обязательна проверка клиента на соответствие его требованиям банка. Как только финансовый агент заподозрит начало процедуры банкротства, он немедленно выйдет из соглашения и потребует оплату задолженности.

Поставщик также находится под контролем факторинговой компании. Если одна из сторон будет нарушать условия договора, фактор немедленно направит на адрес нарушителя претензию. Действия поставщика и агента скреплены договорными обязательствами, согласно которым получатель является дебитором перед банком.

Что лучше — факторинг или кредит?

Несмотря на явное сходства, между услугами есть характерная разница:

• Ссуда предоставляется на длительное время, а факторинг — на несколько дней или месяцев (не более шести).
• Финансовый агент не требует предоставление залога, в отличие от заимодателя.
• У займа сумма фиксирована заранее. Фактор оплачивает столько, сколько требует договор поставки.
• Заемные средства необходимы для развития бизнеса, а факторинговые — для пополнения оборотного капитала.
• Зачастую кредит выдается на руки единовременно. При факторинге сумма перечисляется уже с вычтенной комиссией.
• Кредитор требуют больший пакет документов, чем факторинговые компании.
• Заём гасится заемщиком, услуга факторинга — третьей стороной.

Виды факторинга

Существует шесть вариантов предоставления финансовой поддержки:

С регрессом

Наиболее популярная услуга, поскольку является некой страховкой при отказе или задержке со стороны покупателя оплаты долга. В этом случае поставщику гарантируется возмещение всех неоплаченных средств фактором, который, в свою очередь, будет требовать компенсацию убытков с приобретаемой стороны.

Без регресса

Также используется часто. Услуга дороже, поскольку все риски по неоплате или просрочке закладываются в конечную стоимость. Фактор обязуется оплатить все издержки, включая судебные, при несоблюдении клиентом договора.

Поручительства за покупателей

Позволяет открыть для своего бизнеса новые рынки. Схема предоставления такова: поставщик и фактор совместно выбирают покупателя. Затем агент оплачивает поручительство — 90% от стоимости товара. Если приобретатель не выполняет своих обязательств, факторинговая компания получает от поставщика всю необходимую документацию, подтверждающую размер невыполненных требований. В течение 4 месяцев фактор оплачивает их из своих средств.

Закупочный

В этом случае инициатором является покупатель. Наиболее распространенная схема в сфере оптовых продаж, то есть когда получатель продукции уже имеет место сбыта.

Как правило, это касается:

• Поставки брендовых или сезонных товаров.
• Случаев, когда кредит от поставщика менее выгоден, чем банковская комиссия.
• Когда у торговца большое количество поставщиков. Факторинг позволяет снизить издержки поставки.

Международный

Заключаются между юридическими лицами разных стран. Фактор берет себе право взимания долгов с покупателя у себя в стране.

Закрытый и открытый

Разница состоит в том, что в первом случае покупатель не знает о наличие финансового агента. Он оплачивает поставку поставщику, который перечисляет комиссию третьей стороне.

В чем отличия факторинга от цессии и форфейтинга

Форфейтор — это фактор со специфическими особенностями:

• Длительность фоорфейтинга несколько лет.
• Больший риск.
• 100% единовременная оплата поставки.
• Возможность перепродажи.

Цессия подразумевает продажу прав по долгу третьим лицам. Это позволяет получать деньги и направлять их в более полезное русло. Это основное отличие от факторинга. Кроме того:

• Цессионарием может быть любое юрлицо коммерческой деятельности.
• Помимо выплаты долга никаких обязательств в соглашение больше нет.

Преимущества и недостатки

К числу достоинств можно отнести:

• Возможность не изымать деньги из оборотного капитала.
• Пониженный риск образования просрочек.
• Меньший налог с прибыли.
• Удобный график платежей.
• Отсутствие обеспечения залогом.
• Все хлопоты по взиманию долга ложатся на фактор.

Имеется и ряд отрицательных особенностей:

• Дополнительные затраты достигают 30% в год.
• Предоставление агенту исчерпывающих сведений о клиенте.
• Расчет только безналом.
• Высокие тарифы.

Выбираем факторинговую компанию

Если возможна проблема с оплатой, то лучше обратиться к услугам крупного учреждения. Перед тем, как сделать выбор, желательно почитать отзывы о потенциальном партнере. Затем обязательно изучить расценки, по которым работает агент. Немаловажным является возможность документального оформления в электронном виде, которая избавит от бюрократии и ускорит процедуру.

Список банков, предоставляющих факторинг

Многие банковские учреждения предоставляют факторинговые услуги, однако по итогам ушедшего финансового года следует выделить пять наиболее востребованных:

1. ВТБ.
2. Альфа-Банк.
3. Газпромбанк.
4. Сбербанк.
5. Промсвязьбанк.

Факторинг для бизнеса

Услуга крайне популярна среди представителей МСП. Она позволяет закрепиться на рынке за счёт привлечения в свою деятельность крупных корпораций. Она не потребует предоставление залога, в отличие от кредитования. Кроме того, предпринимателю не придется изымать средства из оборота. Для тех, кто хочет раскрутить свое дело с минимальной нагрузкой на бюджет, рекомендуется рассмотреть, как вариант факторинг для бизнеса. Ну и в завершении статьи узнайте все про справку 2 ндфл.

Факторинг по алгебре

Факторы

У чисел есть множители:

И выражения (например, x ² + 4x + 3 ) также имеют множители:

Факторинг

Факторинг (в Великобритании называется « Факторинг ») — это процесс нахождения факторов :

Факторинг: поиск того, что нужно умножить, чтобы получить выражение.

Это похоже на «разбиение» выражения на умножение более простых выражений.

Пример: множитель 2y + 6

У 2y и 6 есть общий множитель 2:

Итак, мы можем разложить все выражение на:

2у + 6 = 2 (у + 3)

Таким образом, 2y + 6 было «учтено» в 2 и y + 3

Факторинг также противоположен расширению:

Общий коэффициент

В предыдущем примере мы видели, что 2y и 6 имеют общий множитель 2

Но для правильного выполнения работы нам нужен наивысший общий множитель , включая все переменные

Пример: коэффициент 3y ² + 12y

Во-первых, 3 и 12 имеют общий делитель 3.

Итак, мы могли бы иметь:

3 года ² + 12 лет = 3 (год ² + 4 года)

Но мы можем сделать лучше!

3y ² и 12y также разделяют переменную y.

Вместе, что составляет 3 года:

• 3y ² — 3y × y
• 12y — 3y × 4

Таким образом, мы можем разложить все выражение на:

3 года ² + 12 лет = 3 года (y + 4)

Чек: 3y (y + 4) = 3y × y + 3y × 4 = 3y ² + 12y

Более сложный факторинг

Факторинг может быть трудным!

До сих пор примеры были простыми, но факторизация может оказаться очень сложной.

Потому что мы должны изобразить то, что мы умножили на , чтобы получить данное нам выражение!

Это все равно, что пытаться найти, какие ингредиенты
пошли на торт, чтобы сделать его таким вкусным.
Это может быть непросто!

Опыт помогает

Чем больше опыта, тем проще факторинг.

Пример: фактор 4x ² — 9

Хммм … похоже, нет общих факторов.

Но знание специальных биномиальных произведений дает нам ключ к разгадке, который называется «разница квадратов». :

Потому что 4x ² равно (2x) ² , а 9 равно (3) ² ,

Итак имеем:

4x ² — 9 = (2x) ² — (3) ²

А это можно получить по формуле разности квадратов:

(a + b) (a − b) = a ² — b ²

Где a — 2x, а b — 3.

Итак, давайте попробуем это сделать:

(2x + 3) (2x − 3) = (2x) ² — (3) ² = 4x ² — 9

Да!

Таким образом, множители 4x ² — 9 равны (2x + 3) и (2x − 3) :

Ответ: 4x ² — 9 = (2x + 3) (2x − 3)

Как вы можете этому научиться? Получив много практики и зная «Личности»!

Запомни эти личности

Вот список общих «идентичностей» (включая «разность квадратов» , использованную выше).

Об этом стоит помнить, поскольку они могут облегчить факторинг.

Подобных гораздо больше, но это самые полезные.

Совет

Обычно лучше всего подходит разложенная форма.

При попытке факторизации выполните следующие действия:

• «Вынести за скобки» любые общие термины
• Посмотрите, соответствует ли он какой-либо из идентификационных данных, а также другим, которые вы, возможно, знаете
• Продолжайте, пока вы больше не сможете множить

Существуют также системы компьютерной алгебры (называемые «CAS»), такие как Axiom, Derive, Macsyma, Maple, Mathematica, MuPAD, Reduce и многие другие, которые хорошо умеют разложить на множители.

Другие примеры

Опыт действительно помогает, поэтому вот еще несколько примеров, которые помогут вам на этом пути:

Пример: w ⁴ — 16

Показатель степени 4? Может, стоит попробовать показатель степени 2:

 3x: 3 × x
 12: 2 × 2 × 3
------------
GCF: 3